熊猫金控2018年半年度报告

公司代码：600599 公司简称：熊猫金控

熊猫金控股份有限公司

2018年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完

整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人李民、主管会计工作负责人王正及会计机构负责人（会计主管人员）黄玉岸声明：

保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

六、 前瞻性陈述的风险声明□适用 √不适用

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否

九、 重大风险提示无

十、 其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节 公司业务概要 ...... 7

第四节 经营情况的讨论与分析 ...... 10

第五节 重要事项 ...... 20

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 29

第七节 优先股相关情况 ...... 31

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 31

第九节 公司债券相关情况 ...... 32

第十节 财务报告 ...... 32

第十一节 备查文件目录 ...... 128

第一节 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
公司、本公司、上市公司	指	熊猫金控股份有限公司
报告期	指	2018年1月1日-2018年6月30日
会计师事务所	指	天健会计师事务所
控股股东、万载银河湾	指	万载县银河湾投资有限公司
银河湾国际	指	银河湾国际投资有限公司
元、万元	指	人民币元、人民币万元
广州熊猫小贷	指	广州市熊猫互联网小额贷款有限公司
熊猫资本	指	熊猫资本管理有限公司
银湖网	指	银湖网络科技有限公司
熊猫金服	指	北京市熊猫金融信息服务有限公司
熊猫众筹	指	熊猫众筹科技有限公司
熊猫数据	指	熊猫大数据信用管理有限公司
莱商银行	指	莱商银行股份有限公司
财务顾问管理	指	熊猫财务顾问管理有限公司
西藏熊猫小贷	指	西藏熊猫小额贷款有限公司
熊猫盛世	指	北京熊猫盛世网络科技有限公司
中农厚土	指	中农厚土（北京）投资管理有限公司
广东熊猫镇、熊猫镇	指	广东熊猫镇投资管理有限公司(现更名湖南银港咨询管理有限公司)
湖南银港	指	湖南银港咨询管理有限公司
熊猫金库	指	湖南银港开发运营的网络借贷平台

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称	熊猫金控股份有限公司
公司的中文简称	熊猫金控
公司的外文名称	PANDA FINANCIAL HOLDING CORP., LTD.
公司的外文名称缩写	PANDA FINANCIAL
公司的法定代表人	李民

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黄叶璞	罗春艳
联系地址	湖南省浏阳市浏阳大道271号	湖南省浏阳市浏阳大道271号
电话	0731-83620963	0731-83620963
传真	0731-83620966	0731-83620966

电子信箱

[e-mail]

[e-mail]

三、 基本情况变更简介

公司注册地址	湖南省浏阳市金沙北路589号
公司注册地址的邮政编码	410300
公司办公地址	湖南省浏阳市浏阳大道271号
公司办公地址的邮政编码	410300
公司网址	http://www.600599.com.cn
电子信箱	[e-mail]

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称	上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址	www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点	公司办公楼二楼董事会办公室
报告期内变更情况查询索引

五、 公司股票简况

股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	熊猫金控	600599	熊猫烟花

六、 其他有关资料□适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

主要会计数据	本报告期 （1－6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
营业收入	153,259,806.74	218,277,746.86	-29.79
归属于上市公司股东的净利润	3,028,775.08	9,365,325.17	-67.66
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	28,701,564.48	-29,617,150.70	不适用
经营活动产生的现金流量净额	-124,905,596.51	-2,388,281.85	不适用
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产	720,082,830.68	723,694,055.60	-0.50
总资产	1,041,786,394.36	1,269,425,415.65	-17.93

(二) 主要财务指标

主要财务指标

本报告期 （1－6月）

上年同期

本报告期比上年同期增减(%)

基本每股收益（元／股）	0.0182	0.0564	-67.73
稀释每股收益（元／股）	0.0182	0.0564	-67.73
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.1729	-0.178	不适用
加权平均净资产收益率（%）	0.418	1.307	减少0.889个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	3.964	-4.133	不适用

公司主要会计数据和财务指标的说明□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异□适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	89,631.51
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	417,496.89
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的	-26,076,901.43

有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	4,844.16
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额	111.54
所得税影响额	-107,972.07
合计	-25,672,789.40

十、 其他□适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）公司主要业务和经营模式近年来，受各级政府限放禁放政策的限制、雾霾天气的肆虐等因素的影响，国内烟花市场需求不断萎缩，影响公司未来的持续发展。面对严峻的行业形势，公司及时调整发展战略，推动企业转型升级，及时把握互联网金融新蓝海机遇，一方面对主营业务进行调整，陆续对烟花业务相关资产进行处置，同时加大力度开拓互联网金融业务，为保障公司持续稳定的发展奠定了坚实的基础。

1、公司互联网金融业务运营模式：

（1）“银湖网”和“熊猫金库”采用P2P网贷的金融模式，通过撮合投资人与借款人在平台完成投资与借贷行为，实现用户投资和融资的双向通道。

（2）熊猫小贷主要为需要资金的企业或个人发放小额贷款。

2、公司烟花业务运营模式：公司旗下烟花业务主要从事烟花爆竹销售。

（二）行业情况说明网贷行业是互联网金融的重要组成部分，随着监管政策的不断完善，互联网金融风险专项整治工作启动两年以来，监管空白不断被弥补，违规业务规模明显下降，有数据显示，截至2018年5月末，各地尚在运营的从业机构2902家，专项整治后共有5074家从业机构退出；不合规业务规模压降4265亿元。网贷领域无序发展的情况也在扭转、网贷平台数量持续减少、总体风险水平大幅下降。近期网贷之家发布了《P2P网贷行业2018年6月月报》，月报数据显示，截至2018

年6月底，P2P网贷行业正常运营平台数量下降至1836家，相比5月底减少了36家，相比2017年12月底减少了95家。

几乎每一个新兴行业的发展，都经历过从混乱到有序、从粗犷到精细的过程，网贷行业亦是如此。在新一轮的风险释放期，监管趋严、行业竞争、金融消费者素质提升等因素，使得一些经营能力脆弱、合规程度较低的平台相继出现问题，但我们不应在此时对网贷行业失去信心，因为清退劣质平台，也是为了保障投资者的资金安全，发展普惠金融、支持金融创新的根本政策并没有改变。

2017年12月P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室（以下简称“网贷整治办”）下发了《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（以下简称“57号文”），对于互联网金融风险整治的验收工作以及备案的细则和时间给出明确的规定，2018年伊始P2P网贷行业便步入“备案”年，掺杂着来自验收和备案的疑问和焦虑，以及对行业即将实现正本清源的向往，从业机构的合规整改工作进入快车道。

2018年两会政府工作报告更是将“健全互联网金融监管”作为重点提出，常态化监管逐渐取代风险整治。“严监管”依旧是监管层的主导方针，2018年4月，网贷整治办下发了《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》（以下简称“29号文”），明确规定一切金融业务纳入监管、一切金融业务都要持牌经营。

与监管对于互联网金融严格管理和从业机构积极整改对应的是，行业的基础设施也在各方努力下逐步建立和完善，2018年3月，业内呼吁已久的百行征信获批成立，这将一改行业过往共享数据无法实现的窘境，“信息孤岛”等困扰难题有望解决；2018年5月，中国互联网金融协会对全国互联网金融登记披露服务平台信息披露系统进行升级改造，接入单位的披露项目数量按照要求增加，同时，部分原有鼓励性披露项修改为强制性披露项，标准更为严格。

因政策实施需要相应的缓冲期，57号文规定的备案未如期而至，但是“一个办法+三个指引”（即《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》）和57号文等监管细则发布以来，从业者有了明确的从业法规，穿透式监管和市场自然的优胜劣汰使得行业的出清加速，一些不合规、触碰监管红线的以及不具备竞争力的平台将在市场竞争中逐渐出局，行业由乱象丛生转向规范发展。

未来公司将根据国家相关金融政策和市场发展趋势，不断优化调整产业结构，加快对烟花业务的处置，扩大互联网金融业务的投资和研发，尽快实现整体产业结构的战略转型，更好地回报广大投资者。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明□适用 √不适用三、 报告期内核心竞争力分析√适用 □不适用

一、企业核心优势（1）品牌优势公司作为上市公司，具备较好的声誉及品牌知名度，可为互联网金融业务快速开拓提供保障，同时公司能充分利用上市融资平台优势，为互联网金融业务发展提供充裕的资金支持。

作为A股上市公司旗下子公司，银湖网和熊猫金库依托母公司的品牌知名度，在用户的品牌认知和获取上有着极大优势。另一方面，也因受到上市公司各项监管措施及信息披露等要求的影响，银湖网和熊猫金库也比同行业更高标准地规范企业经营。

（2）技术优势银湖网采用安全、成熟、稳定的网站及服务器架构，采用高可用服务器集群，实现高并发下网站的稳定性。银湖网所有服务器均托管在电信五星级IDC机房，该机房已通过ISO27001信息安全体系认证；银湖网采用https协议进行数据加密传输，SSL证书由Symantec赛门铁克认证签章，防止用户隐私信息如用户名、密码、交易记录等被窃取和纂改；银湖网将核心数据保存在生产服务器的数据库中并实时全量备份和异地机房增量同步备份，多维度保障用户数据存储安全；在安全防护方面，银湖网架设独立光纤，线上机房部署下一代防火墙，开启网络安全、WAF、入侵防御、防病毒库等安全模块，采购抗DDOS服务和CDN服务，防止不法分子攻击，提高用户访问体验。

熊猫金库采用安全、成熟、稳定的网站及服务器架构，采用高可用服务器集群，实现高并发下网站的稳定性。软件均由技术团队自主开发；目前技术开发团队共计超过20人，背景大多来自北邮北航等高等院校计算机专业以及一线互联网公司。在数据安全方面，熊猫金库在系统采用全球首家秒级响应数据服务商QingCloud的云计算服务，更加稳定安全。同时又采用了国际知名云防护Norton的服务，对用户在线访问进行全方位加密服务。熊猫金库自身也采用了业界领先的CSRF、DDos等保护措施，同时采用SSL多重加密技术保护用户信息与交易数据的安全性。

（3）人才优势公司在对国内互联网金融业务进行初步探索同时，组建了由兼具互联网和金融专业知识经验的复合型高端人才组成的运营团队，为开拓互联网金融领域奠定了坚实基础。公司下属银湖网、熊猫金库高管团队具备丰富的金融行业工作经验，90%以上的员工具有在本岗位两年以上的工作经验。银湖网和熊猫金库新增的技术人员中有50%以上为中高级软件开发工程师或者经验较为丰富的开发人员。

（4）管理优势公司根据互联网金融发展的特点，为互联网金融业务建立了完善的组织架构。网站技术运营、资产开发、风险控制、人事行政等五大互联网金融业务模块已经建立，各个部门间相互协作、相互支持，为公司互联网金融业务快速发展及出借人资金安全提供保障。

二、经营优势（一）作为公司旗下最早的互联网金融平台，银湖网2018年上半年围绕“稳健发展、持续推进合规进程”和“立足科技创新、加大精细化运营”两大抓手，立足用户的需求持续加大新技术能力在运营和产品服务优化方面的应用，将大数据技术等与精准营销、产品调优等紧密结合，通过数据分析结果进行用户画像为营销和产品迭代提供依据。

1、合规调整2018年4月，银湖网的信息系统再次进行安全等级测评，报告显示本次测评较之2017年增加近10分，再次通过等保三级认证；在信息披露方面，银湖网在既有披露力度的基础上，还按照中国互联网金融协会“互联网金融登记披露服务平台”升级改造后的要求，增加相应的信息披露数据；银湖网已完成整改相关要求。

2、风险控制和管理银湖网继续完善风险管理架构，在覆盖贷前、贷中、贷后全流程风险控制体系中，设置信用管理中心，对当前的行业环境、政策环境和借款人的信用进行解读分析，并做贷后科学管理，风险评估流程设置初审、信审、欺诈调查、风险决策、终审和授信等多个环节，来提升借款人的信用审核门槛。与此同时，还持续提升平台的流动性风险管理水平，通过大数据模型预估、产品额度分配模型智能匹配、实时管理监控、调整优化四个环节形成闭环统一管理，并在关键节点设置预警机制，来防范流动性风险。

3、运营策略银湖网在用户和产品两方面深耕，2018年4月11日，银湖网累计交易额突破100亿元，在普惠金融服务的覆盖率、便利性与可得性等方面获得市场认可；银湖网着眼于加大移动端开发来提升用户体验，先后推出积分商城、友钱赚等功能，幸运摇钱树、湖宝抓礼物、竞猜世界杯瓜分积分和现金等游戏互动类活动，引导用户于互动娱乐中增加投资知识，进而提升用户粘性；同时，银湖网还通过多种方式加强投资者风险教育，如投资前的风险测评、醒目位置的风险提示、专题页的风险教育课堂等，以此普及金融产品知识、投资出借基础知识、产品平台筛选基本规则和技巧等。

4、智能决策体系银湖网智能决策体系以数据模型为基础，通过市场环境、监管政策、财务状况、信息披露等多重维度进行综合评估，建立了智能的决策体系。每一个维度都会设置细分指标及权重设置，不同维度的分值变化都会预测出对应的风险状况。

根据不同运营需求，会选取适当的变量，经过多轮测试，形成适用的实施机制。在智能决策体系里，核心业务决策来源于是业务七级预案机制。具体而言，业务七级预案机制是依托于数据部门将整体业绩通过工作日判定、节假日判定、流动性变化、资金资产供应情况等相关因素进行每日业绩任务细分及动态监测，并将业绩完成情况划分为七个不同等级，一旦触及任一等级区间，

则自动触发该等级对应的运营策略。业务部门会在收到预案智能决策结果后，根据当前情况进行适当调整，并迅速响应。

银湖网智能决策体系的使用，极大的增强了运营的效率，增加各部门配合联动性。使解放出的多余人力成本更多的投入在创新策略中，而不仅仅停留在重复分析的过程里。

（二）公司旗下另一互联网金融品牌熊猫金库也在创立之初就博取众长同时着力打造自身的经营特色。

1、用户安全教育优先众所周知网贷行业注册企业质量参差不齐，存在着大量问题平台，时常发生非法集资、跑路等情况，熊猫金库本着用户资金安全第一的原则，在为用户进行出借服务之前，针对性提供了由简入深的理财科普文章，针对不同年龄段理财用户进行金融科普宣传、理财安全知识等教育，做到全行业独创的“科普+理财”模式，始终贯彻用户资金安全第一的原则

2、线上运营模式熊猫金库始终坚持纯粹的线上运营模式，未在线下任何物理场所对外开展销售业务。所有的营销、推广活动均在线进行。

3、客户群体多样性熊猫金库的投资用户分布广泛，形成年龄梯度，以25-35岁人群为最多群体用户占比超过50%，平台通过会员体系和营销活动的搭建，不同年龄段用户都能够在平台进行充分的体验，和获得针对性的金融科普教育，获得更好的资金管理知识与理财投资建议等。平台通过“科普+理财”模式对不同客户群体形成了很强的粘性。

4、公司的风险防控措施熊猫金库在系统采用全球首家秒级响应数据服务商QingCloud的云计算服务，更加稳定安全。

同时又采用了国际知名云防护Norton的服务，对用户在线访问进行全方位加密服务。熊猫金库自身也采用了业界领先的CSRF、DDos等保护措施，同时采用SSL多重加密技术保护用户信息与交易数据的安全性。平台于2017年8月14日上线了新网银行存管系统进一步全方位提升了客户资金安全。

第四节 经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

一、互联网金融业务2017年12月P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室（以下简称“网贷整治办”）下发了《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（以下简称“57号文”），对于互联网金融风险整治的验收工作以及备案的细则和时间给出明确的规定，2018年伊始P2P网贷行业便步入“备案”年，掺杂着来自验收和备案的疑问和焦虑，以及对行业即将实现正本清源的向往，从业机构的合规整改工作进入快车道。

报告期内，公司坚守严格自律的原则，积极拥抱监管，依托健全的风控体系和云计算、大数据技术，通过金融产品创新、服务模式创新、技术创新，在互联网金融领域稳步前行。

1、银湖网络科技有限公司银湖网在2018年上半年一方面严格遵循“一个办法+三个指引”，按照57号文和北京148项规则的相关要求，全力准备整改验收和合规备案工作，银行存管、等保三级、信息披露、电子签章和数据保全、小额分散、EDI和ICP等合规资质获取，均按照要求完成。

另一方面坚持科技创新推动产品和服务优化，深耕精细化运营，实现业绩的稳步增长。截至2018年6月30日，银湖网拥有累计超过120万注册人数，累计交易额为108.8亿元人民币，累计为出借人赚取9.99亿收益；这半年来，银湖网的移动端优势继续凸显，2018年第一季度和第二季度的移动端占比分别为91.65%、92.84%，较2017年全年70.3%的数据上涨了20余个百分点，呈现持续上扬态势。

报告期内，银湖网发展态势稳定，资金利润情况良好，总资产29,049.89万元，营业收入4,107.70万元，较上年同期增长70%；本期公司盈利1813.29万元，较上年同期增长1512.24%。

2018年上半年，银湖网坚守初心，围绕“稳健发展、持续推进合规进程”和“立足科技创新、加大精细化运营”两大抓手，立足用户的需求持续加大新技术能力在运营和产品服务优化方面的应用，将大数据技术等与精准营销、产品调优等紧密结合，通过数据分析结果进行用户画像为营销和产品迭代提供依据。

在满足合规方面，2018年4月，专业机构对平台信息安全等级保护能力例行“年检”，银湖网的信息系统安全等级测评报告较之2017年增加近10分，再次通过；在信息披露方面，银湖网在既有披露力度的基础上，还按照中国互联网金融协会“互联网金融登记披露服务平台”升级改造后的要求，增加相应的信息披露数据；在小额分散方面，银湖网坚持不懈的将超额类资产处置作为重中之重，截至2018年6月30日，超限额资产已经处置完毕，至此，银湖网已完成整改相关要求。

在运营策略方面，银湖网在用户和产品两方面深耕，2018年4月11日，银湖网累计交易额突破100亿元，在普惠金融服务的覆盖率、便利性与可得性等方面获得市场认可；银湖网着眼于加大移动端开发来提升用户体验，先后推出积分商城、友钱赚等功能，幸运摇钱树、湖宝抓礼物、竞猜世界杯瓜分积分和现金等游戏互动类活动，引导用户于互动娱乐中增加投资知识，进而提升用户粘性；同时，银湖网还通过多种方式加强投资者风险教育，如投资前的风险测评、醒目位置的风险提示、专题页的风险教育课堂等，以此普及金融产品知识、投资出借基础知识、产品平台筛选基本规则和技巧等。

在风险控制方面，银湖网继续完善风险管理架构，在覆盖贷前、贷中、贷后全流程风险控制体系中，设置信用管理中心，对当前的行业环境、政策环境和借款人的信用进行解读分析，并做贷后科学管理，风险评估流程设置初审、信审、欺诈调查、风险决策、终审和授信等多个环节，来提升借款人的信用审核门槛。与此同时，还持续提升平台的流动性风险管理水平，通过大数据模型预估、产品额度分配模型智能匹配、实时管理监控、调整优化四个环节形成闭环统一管理，并在关键节点设置预警机制，来防范流动性风险。

银湖网坚持合规运营，获得了市场的高度关注和认可，每日经济新闻、新华网、中国经济时报、北京商报等核心媒体持续关注银湖网的发展动态，尤其是处于合规冲刺阶段的2018年上半年，银湖网获得“2017中国互联网金融年度风云榜‘2017中国网贷平台年度30强’”、“消费者权益保护（2017年度）企业社会责任优秀企业奖”、“2018网贷口碑优选榜50强”等多个奖项，同时受邀以“特邀会员”身份加入中国信息通信研究院发起的互联网金融科技委员会，受新华网邀请与多家同行共同签署‘天天3.15---企业自律公约’，承诺为维护用户信息安全、资金安全，保障用户权益助力，行业影响力日益凸显。

2、熊猫金库“熊猫金库”作为公司旗下湖南银港咨询管理有限公司（原广东熊猫镇投资管理有限公司）新开发的网络借贷信息中介平台，一直秉承安全、合规的原则，力求在高速健康的运营条件下，通过透明的交易信息展示和全面高效的技术支持，为投资人与借款人提供安全的资金保护措施。

自成立之日起始终保持着高速发展的优异成绩，截止2018年6月30日，熊猫金库拥有累计超过100万的注册人数，平台累计交易额145亿元人民币，为出借人赚取了4亿元的收益。

2018年上半年熊猫金库稳步前行，积极配合监管部门的意见与要求，对平台进行深度的优化，并积极开展对接工作。同时，熊猫金库继续着力产品本身的研发工作，花费大量人力与技术投入使用体验与功能创新的设计中，为了让广大客户有更为流畅的服务体验，通过技术实力保证客户资金安全的同时达到分散风险的效果。让平台能够整体性地为客户打造了一个更为优质的服务体系。

2018年上半年熊猫金库在业务开拓方面稳步前进。在内部管理方面，熊猫金库通过不断优化底层技术与业务管理系统，降低平台运营成本，并推出行业创新的运营模式服务不同需求的客户，并赢得用户的广泛赞誉。在外部合作方面，熊猫金库与新网银行、懒猫联银、宝付支付 、连连支付、京东支付等多家金融服务企业开展全方面的合作，对客户的资金安全进行全方位的保障。同时与海致、微网通联、青云等系统服务商在大数据分析、服务器安全、通讯服务等各领域展开紧密合作，从资金安全、资产管理等多方面需求全方位的外部优质资源。

3、熊猫小贷

2018年上半年由于国家继续执行去杠杠的政策方向，整体金融环境依然是紧缩的，企业坏账增多，并整体资金融通不畅。在表外回归表内的大趋势下，银行等金融体系运作相对艰难，也无可避免的影响到小贷行业，小贷行业整体面临较大经营压力，业务开展碰到诸多困难，风控方面的不确定性和难度也不小。

公司旗下有广州市熊猫互联网小额贷款有限公司和西藏熊猫小额贷款有限公司两家小贷公司，上述两家公司成立后，依托于互联网小贷的资质优势，利用云计算和大数据技术，可以在全国范围内选择资质相对优良的客户目标，不受地域限制的开展小额贷款业务，相继开展了网络小贷业务和线下小贷业务。公司成立至今，由于制定了相对完善的风控流程体系，并且从严控制了贷款的发放范围和发放目标，实现了公司业务的平稳发展。2018年上半年，公司整体贷款经营流转相对稳定，在目前相对紧缩的宏观背景下，经营收入和放贷情况等主要经营指标，并没有出现太大的波动。

2018年上半年公司在相对困难的宏观经营环境下，积极拓展产业链上下游的业务资源，力争改变之前小贷经营进展相对缓慢的格局。在这样的背景下，公司调整了经营和业务节奏，并加大了业务的推广力度，在一定程度上对冲了业务萎缩的压力，有效的应对了当前的不利经营环境。

2018年上半年公司进一步加强内部的管理，并上线了相应的业务网络系统，以提高业务和相应的管理效率。在此背景下，整合并强化业务、风控、管理和财务等各个环节的协调运作，进一步调整并改造了公司的内部管理体系。这些内部管理的强化，都是在外部相对紧缩的宏观背景下进行的，从而让公司的经营能够相对更加稳健的运行，并适应新的经营环境。

二、烟花业务受国家宏观政策调整、国内民众环保意识的加强、雾霾天气、国内原材料价格大幅增长、安全事故多发等因素的影响，国内烟花市场需求不断萎缩，影响公司未来的持续发展。报告期内公司继续转让部分内销烟花子公司，稳定发展烟花出口业务，分散经营风险，提升公司业绩。

（1）美国市场方面，2018年受美国国庆不是周末影响，预期民众购买热情降低，销售情况略有降低，但在美国新开放几个州的情况下，市场整体销售形势较好。着力品牌建设和推广，品牌优势逐步凸显，销售情况平稳且有上升趋势。完成了品牌升级，建立了WINDA品牌和BRIGHT STAR品牌的形象视觉系统。顺利完成了WINDA品牌和BRIGHT STAR品牌2019年新品开发工作，推广品、宣传品及与代理的合作方面进步显著；2018年美国展会的各项准备工作也顺利完成。去年打造的爆款产品也初见成效，上半年有几款产品的市场好评率很高，引流消费者。

（2）欧洲市场方面，南美东南亚市场继续有稳定增长，并开发了南非新客户。报告期内，在欧洲13国申请注册了PANDA商标，并且完成了PANDA品牌2019 CE新品开发工作，为在欧洲市场上推广PANDA品牌打下了基础。上半年完成了欧洲客户来访下单接待工作。且顺利完成了CE的E模式批检资格的审查工作，成功保持了公司批检资格。B类市场方面，上半年梳理了既有产品线，并与一家新的B类工厂建立了良好的合作关系，在B类有限的工厂环境下，使公司的B类产品具有了更好的工厂优势和竞争优势。

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	153,259,806.74	218,277,746.86	-29.79
营业成本	54,227,402.65	50,807,587.34	6.73
销售费用	13,083,597.28	20,827,750.92	-37.18
管理费用	31,589,677.45	40,075,129.06	-21.17
财务费用	5,068,480.28	10,231,020.99	-50.46
经营活动产生的现金流量净额	-124,905,596.51	-2,388,281.85	-5,129.34
投资活动产生的现金流量净额	-22,870,739.11	-51,489,093.49	-55.58
筹资活动产生的现金流量净额	-158,837,455.50	-9,483,355.68	-1,574.91
研发支出

营业收入变动原因说明:主要为处置子公司导致本期纳入合并范围的营业收入大幅度减少。

营业成本变动原因说明:主要为烟花分部采购成本增加导致营业成本增长。销售费用变动原因说明:主要为本期资本分部子公司推广宣传费用减少及第三方支付平台手续费用减少所致。管理费用变动原因说明:主要为处置子公司导致本期纳入合并范围的管理费用大幅度减少。财务费用变动原因说明:主要为汇率上涨影响汇兑收益所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期发放贷款净增加额82,388,999.23，去年同期发放贷款净增加额-68,593,943.39，本期发放贷款的增加导致经营现金流的流出增加幅度较大。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期权益性投资工具投资支出减少所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期偿还1.5亿银行短期借款所致。

2 其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明□适用 √不适用

(2) 其他□适用 √不适用

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明√适用 □不适用本期公司非主营业务对利润影响较大的主要事项如下：

报告期内权益性投资工具公允价值变动对利润表的影响为26,082,272.00。

(三) 资产、负债情况分析√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位：元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	190,143,884.11	18.25	537,157,471.70	42.32	-64.60	主要为本期归还到期银行短期借款及小额贷款子公司发放贷款及资本分部子公司资金存管账户中业务资金变动所致。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	75,182,149.04	7.22	101,264,421.04	7.98	-25.76	主要为权益性投资工具市场价格变动导致。
应收账款	89,686,483.84	8.61	35,122,708.62	2.77	155.35	主要为烟花子公司本期新增销售收入货款尚在信用期未收回所致。
应收利息	7,705,833.38	0.74	1,336,166.66	0.11	476.71	主要为小额贷款子公司本期新增贷款确认利息收入所致。
存货	7,654,200.99	0.73	11,456,774.12	0.90	-33.19	主要为烟花子公司销季存货消耗所致。
一年内到期的非流动资产	25,427,368.09	2.44	32,331,531.14	2.55	-21.35	主要为借款期限在一年以内到期的中长期贷款到期收回所致。
其他流动资产	210,068,011.77	20.16	106,336,991.98	8.38	97.55	主要为本期小额贷款子公司新增发放贷款所致。
发放贷款及垫款	2,439,237.14	0.23	19,989,965.54	1.57	-87.80	主要为中长期

						贷款到期收回和转到一年内到期的非流动资产列示所致。
固定资产	3,376,607.36	0.32	8,876,928.87	0.70	-61.96	主要为本期转让烟花子公司导致纳入合并范围的固定资产减少所致。
在建工程	48,764,152.22	4.68	21,963,524.72	1.73%	122.02	主要为子公司在建工程项目建设投入所致。
无形资产	23,745,908.19	2.28	31,777,281.96	2.50	-25.27	主要为本期转让烟花子公司导致纳入合并范围的无形资产减少所致。
短期借款	100,000,000.00	9.60	250,000,000.00	19.69	-60.00	主要为本期归还到期的银行短期借款所致。
应付账款	48,070,898.58	4.61	31,872,245.43	2.51	50.82	主要为烟花子公司采购存货所致。
预收款项	4,699,194.57	0.45	63,230,521.51	4.98	-92.57	主要为子公司

						预收款符合收入确认条件确认收入所致。
应交税费	17,305,920.34	1.66	9,109,946.37	0.72	89.97	主要为期末按照税法规定计提应交所得税导致。
应付利息	40,158.27	0.0039	339,220.77	0.03	-88.16	主要为子公司按期支付银行短期借款利息所致。
其他应付款	118,993,390.93	11.42	169,730,334.91	13.37	-29.89	主要为资本分部子公司银行存管账户业务资金波动导致相应的其他应付款—应付暂收款减少所致。

2. 截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

项目	期末账面价值	受限原因
其他货币资金—存管户资金	108,635,021.05	根据《暂行管理办法》规定，以公司名义在银行开立互联网的金融平台存管专户存放的投资者未投资款项和已投资未发放款项，公司无法对其实际使用和处置。
可供出售金融资产
合计	108,635,021.05	/

3. 其他说明

□适用 √不适用

(四) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用报告期末，公司账面无长期股权投资。

(1) 重大的股权投资□适用 √不适用

(2) 重大的非股权投资√适用 □不适用

2015年公司以现金出资26,489.45万元购买了泰丰纺织集团有限公司持有的莱商银行股份有限公司1亿股股份（占莱商银行总股本的5%），并于2015年12月31日顺利取得股权证。该资产期末列示于可供出售金融资产科目。

(3) 以公允价值计量的金融资产√适用 □不适用

证券简称	投资金额（元）	持有数量（股）	期末账面价值（元）	占期末证券总投资比例（%）	报告期损益（元）	公允价值变动
国机通用	125,688,679.36	6,520,568.00	75,182,149.04	100%	-26,082,272.00	-26,082,272.00
江苏租赁	6,250.00				5,370.57
合计	125,694,929.36	6,520,568.00	75,182,149.04	100%	-26,076,901.43	-26,082,272.00

(五) 重大资产和股权出售□适用 √不适用

(六) 主要控股参股公司分析√适用 □不适用

（1）江西熊猫烟花有限公司注册资本500万元，公司持股100%，经营范围：许可经营项目：

烟花爆竹出口业务（按《烟花爆竹经营（批发）许可证》核定的许可范围经营：一般经营项目：

自营和代理除国家组织统一联合经营的16种出口商品和国家实行核定公司经营的14种进口商品以外的其他商品及技术的进出口：经营进料加工和“三来一补”业务；经营对外销贸易和转口贸易；销售电气机械及汽车、五金、交电、化工产品、建筑装饰材料、纸张及包装材料（国家有专项规定的项目除外）。）报告期内，江西熊猫烟花有限公司总资产20,739.48万元，营业收入6,191.81万元，本期公司盈利487.06万元。

（2）银湖网络科技有限公司注册资本20,000万元，公司持股100%，经营范围：技术开发；

计算机软件开发；计算机系统集成；企业管理咨询。报告期内，银湖网络科技有限公司总资产29,049.90万元，营业收入4,107.70万元，本期公司盈利1813.29万元。

（3）广州市互联网熊猫小额贷款有限公司注册资本20,000万元，公司持股100%，经营范围：

货币金融服务（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，广州市熊猫小额贷款有限公司总资产23,541.98万元，营业收入1,063.90万元，本期公司盈利406.60万元。

（4）湖南银港咨询管理有限公司（原广东熊猫镇投资管理有限公司）注册资本10,000万元，公司持股70%，经营范围：贸易咨询服务；信息技术咨询服务；企业管理咨询服务；应用软件开发；计算机技术开发、技术服务；会议、展览及相关服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，湖南银港咨询管理有限公司总资产12,839.33万元，营业收入3,501.54万元，本期公司盈利1,650.02万元。

（5）西藏熊猫小额贷款有限公司注册资本10,000万元，公司持股100%，经营范围：小额贷款业务（凭金融批复经营）；企业财务咨询服务【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。报告期内，西藏熊猫小额贷款有限公司总资产11,037.52万元，营业收入451.46万元，本期公司盈利654.37万元。

(七) 公司控制的结构化主体情况□适用 √不适用

二、其他披露事项(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动

的警示及说明□适用 √不适用

(二) 可能面对的风险√适用 □不适用

1、互联网金融业务面临的相关风险（1）产业政策风险2013年以来，互联网金融连续5次被写入两会政府工作报告，对于互联网金融在服务实体经济方面的价值给予充分认可，当前的产业政策为公司互联网金融业务提供了良好的发展机遇和空间。但若未来国家对相关产业政策进行调整，公司互联网金融业务将可能会受到影响。

（2）行业监管风险互联网金融是将大数据、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网新技术充分的与金融服务相结合，脱离区域限制面向更广阔的长尾人群提供金融产品和服务。互联网实质性金融业务自2011年蓬勃发展以来，互联网金融呈现出多种多样的业务模式和运行机制，在惠及小微实体和大众百姓的同时，自身也带有金融风险和互联网风险的双重叠加，具有较强的传染性、普遍性，更需要从业机构严格自律、监管机构加强监管来共同推进行业良性发展，2018年上半年，监管介入后推行的互联网金融专项整治工作历经2年多取得积极成效，P2P网贷作为专项整治的重要领域之一，更是坚持信息中介本质，有序化解存量业务风险，因政策实施需要相应的缓冲期，“关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知 (57号文)”，对于P2P网贷行业约定的整治验收和备案并未如期而至，预计监管下半年将推出关于互联网金融和网络借贷专项整治工作的更加具体

的措施，借助强有力的监管手段，消除风险隐患，与此同时，市场的优胜劣汰也将助推行业出清速度加快，实现良币驱逐劣币、持续稳健发展的状态。

（3）经营过程中可能出现的风险1）信用风险：平台采取多重措施降低控制信用风险：

信用风险本身的特点是一种难以对冲的小概率大影响事件。就个人借款而言，风险来源主体在于借款人本身，借款人个人收入的变化、个人身体状况的变化以及个人道德的变化，将直接影响平台借款金额能否安全及时回收。信用风险是发展P2P业务最根本的风险。

2）流动性风险：在众多因经营不善而倒闭的P2P平台中，绝大部分的问题来自于流动性风险。流动性风险的背后正是平台在运营的过程中，资金流动性问题不断累积，从而导致提现困难，进而引发了挤兑等流动性风险，最终导致平台的倒闭。在短期标集中的平台，发生流动性风险继而出现恐慌性挤兑和兑付困难的可能性会比较大。银湖网平台目前的标的，短期产品所占比重保持在合理水平，大量的产品是10月期以上的，流动性风险可控。

3）市场风险：网贷行业主要面临的市场风险主要包括整个行业的系统性风险和用户个体差异带来的投资者风险：

【系统性风险】：预测系统性风险来自于整治验收和备案的再度延期，以及市场加速出清过程中带来的集体性恐慌，体现在57号文对于整治验收和备案工作未能如遇而至，以及市场加速出清过程中，一些不合规平台的问题集中暴露，带来行业性的用户恐慌，引发集体性信任危机。

【投资者风险】：市场加速出清的过程中，问题平台波及到的用户，通过舆论扩散和传染可能会传导至整个行业用户，引发投资人对P2P网贷这个业务形态的信任感降低。

4）合规风险：

57号文对于网贷平台的整治验收和备案工作再度延期，延期时整治工作是否会出具更加细化的全国性统一标准不确定，以及新标准的实行难度不确定，具有不可预知的风险。

5）产品策略风险产品策略制定时，对于目标市场的选择尤其重要，目标市场一旦确定在低收入人群，则准入门槛太低，风险难以控制，若单一确定在高收入群体，不重视市场细分，则影响业务的进一步发展。

2、烟花业务面临的相关风险（1）市场风险①原材料价格波动风险受市场需求变动等多方面因素影响，未来主要原材料价格存在较大的不确定性，因此，公司面临原材料价格波动的风险。

②经济周期风险花炮行业属于文化娱乐产业，其行业发展受宏观经济、社会购买力、消费习惯等多项因素影响。由于花炮属于一次性娱乐消费，与经济、物价水平等经济周期性发展有关。上述因素可能对花炮市场产生周期性影响。

（2）业务经营风险①对主要客户依赖的风险公司近年来客户集中度逐年下降，但仍具有一定的客户集中风险。对主要客户的销售虽然给公司带来了稳定的收入，但如果其中某一客户由于国家政策的调整、宏观经济形势变化或自身经营状况不佳而导致对公司产品的需求或付款能力降低，则可能对公司的生产经营产生不利影响。

②汇率风险公司国外销售收入虽逐年下降，但销售占一定比例。公司承担了一定的汇兑风险，如果汇率发生较大波动，将会对公司的正常生产经营造成不利影响。

（3）技术及产品风险①核心技术失密风险公司凭借持续的自主创新能力在业内获得突出的技术优势。核心技术是公司赖以生存和发展的基础和关键，核心技术一旦失密，将会对公司利益产生影响。

②新产品开发、试制风险

花炮生产和焰火燃放都面临激烈竞争，新产品的研制和燃放技术的开发是公司在竞争中取胜的关键。由于花炮易燃易爆，开发新产品时存在风险，同时可能对环境造成污染，如公司的研发、试制达不到预期效果，会带来一定风险。

（4）政策风险烟花爆竹对国家来说属于控制行业范畴，企业规模、安全基础、产量产值等都受到不同程度的限制。国家在各大城市烟花燃放方面的管制政策将直接影响烟花爆竹销量。花炮行业对政策的依赖相对较高，因此，政策变动风险将对公司的生产经营造成重大影响。

（5）运输风险由于花炮的危险性，运输问题一直是影响烟花出口内销的重点因素。广东省三水港关闭后，对花炮行业出口是一个重大阻碍。烟花陆路运输中，货运车辆的"危货"要求不断提高，限载、监装、乱执法等都对公司造成成本上升和风险加重。

(三) 其他披露事项□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2017年年度股东大会	2018年5月10日	上海证券交易所（www.sse.com.cn）	2018年5月11日
2018年第一次临时股东大会	2018年6月28日	上海证券交易所（www.sse.com.cn）	2018年6月29日

股东大会情况说明□适用 √不适用(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增

否

二、 承诺事项履行情况(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

承诺背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间及期限	是否有履行期限	是否及时严格履行	如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因	如未能及时履行应说明下一步计划
与再融资相关的承诺	解决同业竞争	公司实际控制人	未投资任何与公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的企业，也未参与投资任何与公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。本人不直接或间接投资任何与公司及其下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的企业，也不参与投资任何与公司及其下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。如果上述承诺被证明是不真实的或未被遵守，本人将向公司赔偿一切直接和间接损失。	长期有效	否	是
	解决同业竞争	银河湾国际投资有限公司	为确保公司的良好经营运作并保护公司股东的利益，我公司承诺在作为公司股东期间不从事、亦促使我公司控制的其他子公司、分公司、合营或联营公司不从事与公司或其子公司、分公司、合营或联营公司相同或相似的业务，亦不会投资、收购从事与公司	长期有效	否	是

		或其子公司、分公司、合营或联营公司相同或相似业务的企业。
解决同业竞争	万载县银河湾投资有限公司	为确保公司的良好经营运作并保护公司股东的利益，万载银河湾承诺在作为公司股东期间不从事、亦促使万载银河湾控制的其他子公司、分公司、合营或联营公司不从事与公司或其子公司、分公司、合营或联营公司相同或相似的业务，亦不会投资、收购从事与公司或其子公司、分公司、合营或联营公司相同或相似业务的企业。	长期有效	否	是
解决关联交易	公司实际控制人	1、本承诺出具日后，本人将尽可能避免与公司及其控股子公司发生关联交易；2、对于无法避免或者因合理原因发生的关联交易，本人将严格遵守有关法律、法规、上海证券交易所有关上市规则及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平交易的原则，履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性，不利用实际控制人的地位谋取不当利益；3、本人承诺不通过关联交易损害公司及其股东的合法权益；4、本人有关关联交易的承诺将同样适用于本人持股或控制的其他企业，以及与本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）等重要关联方，本人将在合法权限内促成持股或控制的其他企业履行关联交易承诺。5、如违反上述承诺与	长期有效	否	是

		公司及其控股子公司进行交易，而给公司及其控股子公司造成的损失，由本人承担赔偿责任。
解决关联交易	银河湾国际投资有限公司	1、本公司将尽可能减少或避免与公司及其控股子公司发生关联交易；2、对于无法避免或者因合理原因发生的关联交易，本公司将严格遵守有关法律、法规、上海证券交易所有关上市规则及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、公平交易的原则，履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保证关联交易的公允性，不利用控股股东的地位谋取不当利益；3、本公司承诺不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。4、如违反上述承诺与公司及其控股子公司进行交易，而给公司及其控股子公司造成的损失，由本公司承担赔偿责任。	长期有效	否	是
解决关联交易	万载县银河湾投资有限公司	万载银河湾将严格按照《公司法》等法律法规以及公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对有关涉及万载银河湾事项的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务；万载银河湾承诺杜绝一切非法占用公司的资金、资产的行为；在任何情况下，不要求公司向万载银河湾提供任何形式的担保；在双方的关联交易上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的关联交易发生，对持续经营所发生的必要的关联交易，应以双方协议规定的方式进行处理，遵循市场化的定价原则，避免损害广大中小股东权益的情	长期有效	否	是

		况发生。为避免或减少将来可能产生的关联交易，万载银河湾与公司之间将尽可能地避免和减少关联交易。对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，万载银河湾承诺将遵循诚实信用、平等自愿、公平、公开公允的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照公司章程、有关法律法规和《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。
其他	万载县银河湾投资有限公司	1、保证公司的人员独立：万载银河湾保证按照公司章程、有关法律法规和《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，保证公司的人员独立，保证公司的人事关系、劳动关系独立于万载银河湾及全资附属企业或控股子公司。2、保证公司的财务独立：（1）公司继续保持其独立的财务会计部门，继续保持其独立的财务核算体系和财务管理制度；（2）公司继续保持独立在银行开户，万载银河湾及全资附属企业或控股子公司等关联企业不与公司共用一个银行账户；（3）公司依法独立纳税；（4）公司的财务人员不在股东兼职；（5）公司能够独立作出财务决策，万载银河湾不干预公司的资金使用。3、保证公司的机构独立：公司将依法保持和完善法人治理结构，保持独立、完整的组织机构，与万载银河湾及全资附属企业或控股子	长期有效	否	是

三、 聘任、解聘会计师事务所情况聘任、解聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用 √不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明□适用 √不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明□适用 √不适用

四、 破产重整相关事项□适用 √不适用

五、 重大诉讼、仲裁事项□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

六、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况□适用 √不适用

七、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用 √不适用

八、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

员工持股计划情况□适用 √不适用

其他激励措施□适用 √不适用

九、 重大关联交易(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用(五) 其他重大关联交易□适用 √不适用

(六) 其他□适用 √不适用

十、 重大合同及其履行情况1 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

2 担保情况√适用 □不适用

单位: 元 币种: 人民币

公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	250,000,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B）	100,000,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）	100,000,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%)	13.45

3 其他重大合同□适用 √不适用

十一、 上市公司扶贫工作情况□适用 √不适用

十二、 可转换公司债券情况□适用 √不适用

十三、 环境信息情况(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

□适用 √不适用(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明□适用 √不适用

(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明□适用 √不适用

(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明□适用 √不适用

十四、 其他重大事项的说明(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

□适用 √不适用

(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响□适用 √不适用

(三) 其他□适用 √不适用

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 股本变动情况(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。

2、 股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如

有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况□适用 √不适用二、 股东情况

(一) 股东总数:

截止报告期末普通股股东总数(户)

23,090

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况		股东性质
					股份状态	数量
万载县银河湾投资有限公司		40,000,000	24.10		质押	40,000,000	境内非国有法人

银河湾国际投资有限公司		30,382,340	18.30		质押	30,000,000		境内非国有法人
霍尔果斯华海股权投资有限公司		7,999,800	4.82		未知			未知
陈建根		7,300,454	4.40		未知			境内自然人
广州众群科技有限公司		4,620,216	2.78		未知			未知
王建淼		3,789,365	2.28		未知			境内自然人
王建权		3,680,100	2.22		未知			境内自然人
赵伟平		3,642,489	2.19		质押	3,642,489		境内自然人
何媛媛		2,168,300	1.31		未知			境内自然人
楼国英		2,000,500	1.21		未知			境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件流通股的数量			股份种类及数量
					种类		数量
万载县银河湾投资有限公司		40,000,000			人民币普通股		40,000,000
银河湾国际投资有限公司		30,382,340			人民币普通股		30,382,340
霍尔果斯华海股权投资有限公司		7,999,800			人民币普通股		7,999,800
陈建根		7,300,454			人民币普通股		7,300,454
广州众群科技有限公司		4,620,216			人民币普通股		4,620,216
王建淼		3,789,365			人民币普通股		3,789,365
王建权		3,680,100			人民币普通股		3,680,100
赵伟平		3,642,489			人民币普通股		3,642,489
何媛媛		2,168,300			人民币普通股		2,168,300
楼国英		2,000,500			人民币普通股		2,000,500
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东中，银河湾国际投资有限公司与万载县银河湾投资有限公司同属于同一实际控制人赵伟平。赵伟平持有万载县银河湾投资有限公司70%股份，持有银河湾国际投资有限公司92.5%股份。未知其他股东之间是否存在关联关系，是否属于一致行动人。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东□适用 √不适用三、 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、持股变动情况(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用 √不适用

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用 √不适用二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用 □不适用

姓名	担任的职务	变动情形
韩丽伟	独立董事	离任
潘笛	副总经理	离任
杨恒伟	董事	选举
郭辉	董事	选举
杨恒伟	总经理	聘任
寿灵超	副总经理	聘任
黄叶璞	副总经理	聘任

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明√适用 □不适用

公司第五届董事会第六十三次会议以及2018年第一次临时股东大会审议通过了关于董事会换届选举的议案，独立董事韩丽伟女士任期届满自动离任，杨恒伟先生、郭辉先生经股东大会选举成为公司第六届董事会成员，其余成员不变。

公司第六届董事会第一次会议审议通过了聘任高级管理人员的议案，同意聘任杨恒伟先生为公司总经理，聘任寿灵超先生、黄叶璞先生为公司副总经理，潘笛女士的副总经理职务任期届满自动离任，其余高管不变。

第六届监事会成员经股东大会和职工代表大会选举没有变动。

三、其他说明□适用 √不适用

第九节 公司债券相关情况

□适用 √不适用

第十节 财务报告

一、 审计报告□适用 √不适用

二、 财务报表

合并资产负债表2018年6月30日编制单位: 熊猫金控股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金		190,143,884.11	537,157,471.70
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产		75,182,149.04	101,264,421.04
衍生金融资产
应收票据
应收账款		89,686,483.84	35,122,708.62
预付款项		1,602,624.89	1,565,752.81
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息		7,705,833.38	1,336,166.66
应收股利
其他应收款		63,976,420.60	68,380,040.10
买入返售金融资产
存货		7,654,200.99	11,456,774.12
持有待售资产
一年内到期的非流动资产		25,427,368.09	32,331,531.14
其他流动资产		210,068,011.77	106,336,991.98
流动资产合计		671,446,976.71	894,951,858.17
非流动资产：
发放贷款及垫款		2,439,237.14	19,989,965.54
可供出售金融资产		264,894,500.00	264,894,500.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产		3,376,607.36	8,876,928.87
在建工程		48,764,152.22	21,963,524.72
工程物资

固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		23,745,908.19	31,777,281.96
开发支出
商誉
长期待摊费用		8,191,353.63	8,831,398.85
递延所得税资产		18,415,494.67	17,627,793.10
其他非流动资产		512,164.44	512,164.44
非流动资产合计		370,339,417.65	374,473,557.48
资产总计		1,041,786,394.36	1,269,425,415.65
流动负债：
短期借款		100,000,000.00	250,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款		48,070,898.58	31,872,245.43
预收款项		4,699,194.57	63,230,521.51
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬		2,372,582.04	2,693,169.81
应交税费		17,305,920.34	9,109,946.37
应付利息		40,158.27	339,220.77
应付股利		6,640,000.00
其他应付款		118,993,390.93	169,730,334.91
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		298,122,144.73	526,975,438.80
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债

其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		298,122,144.73	526,975,438.80
所有者权益
股本		166,000,000.00	166,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		506,078,190.63	506,078,190.63
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积		12,272,621.36	12,272,621.36
一般风险准备
未分配利润		35,732,018.69	39,343,243.61
归属于母公司所有者权益合计		720,082,830.68	723,694,055.60
少数股东权益		23,581,418.95	18,755,921.25
所有者权益合计		743,664,249.63	742,449,976.85
负债和所有者权益总计		1,041,786,394.36	1,269,425,415.65

法定代表人：李民 主管会计工作负责人：王正 会计机构负责人：黄玉岸

母公司资产负债表2018年6月30日编制单位:熊猫金控股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金		1,064,597.62	11,331,607.39
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款		467,500.00	467,500.00
预付款项
应收利息
应收股利		30,000,000.00
其他应收款		337,650,695.71	438,434,663.44
存货
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产		175.00
流动资产合计		369,182,968.33	450,233,770.83
非流动资产：
可供出售金融资产		264,894,500.00	264,894,500.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资		522,374,880.30	532,374,880.30

投资性房地产
固定资产		568,103.65	627,051.55
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产		9,410,583.64	9,526,829.44
开发支出
商誉
长期待摊费用		6,161,651.25	6,237,004.29
递延所得税资产		3,938,573.88	3,864,620.42
其他非流动资产
非流动资产合计		807,348,292.72	817,524,886.00
资产总计		1,176,531,261.05	1,267,758,656.83
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款		7,357,333.89	7,357,151.96
预收款项		720,069.63	709,326.12
应付职工薪酬		168,600.33	166,096.14
应交税费		517,181.19	1,118,697.57
应付利息
应付股利		6,640,000.00
其他应付款		424,033,409.13	544,850,960.65
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		439,436,594.17	554,202,232.44
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计		439,436,594.17	554,202,232.44
所有者权益：
股本		166,000,000.00	166,000,000.00

其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		508,304,306.43	508,304,306.43
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积		12,272,621.36	12,272,621.36
未分配利润		50,517,739.09	26,979,496.60
所有者权益合计		737,094,666.88	713,556,424.39
负债和所有者权益总计		1,176,531,261.05	1,267,758,656.83

法定代表人：李民 主管会计工作负责人：王正 会计机构负责人：黄玉岸

合并利润表2018年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、营业总收入		153,259,806.74	218,277,746.86
其中：营业收入		153,259,806.74	218,277,746.86
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		108,708,841.33	243,161,552.70
其中：营业成本		54,227,402.65	50,807,587.34
利息支出
手续费及佣金支出		10,413.06
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加		856,813.38	1,006,560.68
销售费用		13,083,597.28	20,827,750.92
管理费用		31,589,677.45	40,075,129.06
财务费用		5,068,480.28	10,231,020.99
资产减值损失		3,872,457.23	120,213,503.71
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		-26,082,272.00	-15,523,561.47
投资收益（损失以“－”号填列）		97,408.56	47,506,296.32
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
资产处置收益（损失以“－”号填列）		-2,406.48
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益		417,496.89

三、营业利润（亏损以“－”号填列）		18,981,192.38	7,098,929.01
加：营业外收入		32,672.35	8,491,645.47
减：营业外支出		27,828.19	1,400,315.22
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		18,986,036.54	14,190,259.26
减：所得税费用		11,131,763.76	2,218,523.32
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		7,854,272.78	11,971,735.94
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		7,854,272.78	11,971,735.94
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润		3,028,775.08	9,365,325.17
2.少数股东损益		4,825,497.70	2,606,410.77
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额		7,854,272.78	11,971,735.94
归属于母公司所有者的综合收益总额		3,028,775.08	9,365,325.17
归属于少数股东的综合收益总额		4,825,497.70	2,606,410.77
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.0182	0.0564
（二）稀释每股收益(元/股)		0.0182	0.0564

法定代表人：李民 主管会计工作负责人：王正 会计机构负责人：黄玉岸

母公司利润表2018年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、营业收入			276,729.57
减：营业成本
税金及附加		31,023.92	45,688.79
销售费用
管理费用		1,837,432.97	3,153,048.22
财务费用		-542,064.92	89,820.41
资产减值损失		-4,676,138.06	-1,927,128.04
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）		26,800,624.24	-3,800,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
资产处置收益（损失以“－”号填列）		-2,406.48
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		30,147,963.85	-4,884,699.81
加：营业外收入			2,725,295.27
减：营业外支出		303.68	486,623.81
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		30,147,660.17	-2,646,028.35
减：所得税费用		-30,582.32	46,267.16
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		30,178,242.49	-2,692,295.51
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		30,178,242.49	-2,692,295.51
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额		30,178,242.49	-2,692,295.51
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.182	-0.016
（二）稀释每股收益(元/股)		0.182	-0.016

法定代表人：李民 主管会计工作负责人：王正 会计机构负责人：黄玉岸

合并现金流量表2018年1—6月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		78,671,043.07	73,767,736.03
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金		9,804,194.84	10,481,177.09
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额			-10,000,000.00
收到的税费返还		5,973,151.89	3,648,480.39
收到其他与经营活动有关的现金		36,336,067.53	107,294,704.54
经营活动现金流入小计		130,784,457.33	185,192,098.05
购买商品、接受劳务支付的现金		45,794,983.98	49,572,956.91
客户贷款及垫款净增加额		82,388,999.23	-68,593,943.39
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金		10,413.06	1,000,000.00
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		17,250,420.07	18,566,832.20
支付的各项税费		10,467,735.16	22,433,102.90
支付其他与经营活动有关的现金		99,777,502.34	164,601,431.28
经营活动现金流出小计		255,690,053.84	187,580,379.90
经营活动产生的现金流量净额		-124,905,596.51	-2,388,281.85
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		11,942.80	15,232.44
取得投资收益收到的现金			10,068,360.78
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		500.00	6,000,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		6,552,612.13	638,892.50
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		6,565,054.93	16,722,485.72
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		29,429,544.04	1,473,571.46
投资支付的现金		6,250.00	66,738,007.75
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计		29,435,794.04	68,211,579.21
投资活动产生的现金流量净额		-22,870,739.11	-51,489,093.49
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			3,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			3,000,000.00
取得借款收到的现金			150,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计			153,000,000.00
偿还债务支付的现金		150,000,000.00	154,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		8,837,455.50	8,483,355.68
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		158,837,455.50	162,483,355.68
筹资活动产生的现金流量净额		-158,837,455.50	-9,483,355.68
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		62,734.98	-261,721.49
五、现金及现金等价物净增加额		-306,551,056.14	-63,622,452.51
加：期初现金及现金等价物余额		388,059,919.20	269,814,983.87
六、期末现金及现金等价物余额		81,508,863.06	206,192,531.36

法定代表人：李民 主管会计工作负责人：王正 会计机构负责人：黄玉岸

母公司现金流量表

2018年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金			293,333.34
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		389,703,605.44	410,619,048.88
经营活动现金流入小计		389,703,605.44	410,912,382.22
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		1,000,143.74	988,830.48
支付的各项税费		693,367.57	132,455.76
支付其他与经营活动有关的现金		405,078,228.14	440,083,477.13
经营活动现金流出小计		406,771,739.45	441,204,763.37
经营活动产生的现金流量净额		-17,068,134.01	-30,292,381.15
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		6,800,624.24	6,200,000.00
取得投资收益收到的现金			10,068,360.78
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		500.00	6,000,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		6,801,124.24	22,268,360.78
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金			7,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计			7,500,000.00
投资活动产生的现金流量净额		6,801,124.24	14,768,360.78
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金			28,594.24
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计			28,594.24
筹资活动产生的现金流量净额			-28,594.24
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-10,267,009.77	-15,552,614.61
加：期初现金及现金等价物余额		11,331,607.39	31,658,925.30
六、期末现金及现金等价物余额		1,064,597.62	16,106,310.69

法定代表人：李民 主管会计工作负责人：王正 会计机构负责人：黄玉岸

合并所有者权益变动表

2018年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目

本期

归属于母公司所有者权益

少数股东权益

所有者权益合计

股本

其他权益工具

资本公积

减：库存股

其他综合收益

专项储备

盈余公积

一般风险准备

未分配利润

优先股

永续债

其他

一、上年期末余额

166,000,000.00

506,078,190.63

12,272,621.36

39,343,243.61

18,755,921.25

742,449,976.85

加：会计政策变更

前期差错更正

同一控制下企业合并

其他

二、本年期初余额

166,000,000.00

506,078,190.63

12,272,621.36

39,343,243.61

18,755,921.25

742,449,976.85

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）

-3,611,224.92

4,825,497.70

1,214,272.78

（一）综合收益总额

3,028,775.08

4,825,497.70

7,854,272.78

（二）所有者投入和减少资本

1．股东投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

-6,640,000.00

-6,640,000.00

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的

-6,640,

-6,640,00

分配											000.00		0.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	166,000,000.00				506,078,190.63				12,272,621.36		35,732,018.69	23,581,418.95	743,664,249.63

项目	上期
	归属于母公司所有者权益											少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	166,000,000.00				506,078,190.63				12,198,662.32		29,320,442.21	12,615,591.96	726,212,887.12
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	166,000,000.00				506,078,190.63				12,198,662.32		29,320,442.21	12,615,591.96	726,212,887.12
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）											-594,674.83	5,606,410.77	5,011,735.94
（一）综合收益总额											9,365,325.17	2,606,410.77	11,971,735.94
（二）所有者投入和减少												3,000,000	3,000,000

资本												.00	.00
1．股东投入的普通股												3,000,000.00	3,000,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配											-9,960,000.00		-9,960,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配											-9,960,000.00		-9,960,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	166,000,000.00				506,078,190.63				12,198,662.32		28,725,767.38	18,222,002.73	731,224,623.06

法定代表人：李民 主管会计工作负责人：王正 会计机构负责人：黄玉岸

母公司所有者权益变动表

2018年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	本期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	166,000,000.00				508,304,306.43				12,272,621.36	26,979,496.60	713,556,424.39
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	166,000,000.00				508,304,306.43				12,272,621.36	26,979,496.60	713,556,424.39
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）										23,538,242.49	23,538,242.49
（一）综合收益总额										30,178,242.49	30,178,242.49
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配										-6,640,000.00	-6,640,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配										-6,640,000.00	-6,640,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	166,000,000.00				508,304,306.43				12,272,621.36	50,517,739.09	737,094,666.88

项目	上期
	股本	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年期末余额	166,000,000.00				508,304,306.43				12,198,662.32	36,273,865.24	722,776,833.99
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	166,000,000.00				508,304,306.43				12,198,662.32	36,273,865.24	722,776,833.99
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）										-12,652,295.51	-12,652,295.51
（一）综合收益总额										-2,692,295.51	-2,692,295.51
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配										-9,960,000.00	-9,960,000.00
1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）的分配										-9,960,000.00	-9,960,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	166,000,000.00				508,304,306.43				12,198,662.32	23,621,569.73	710,124,538.48

法定代表人：李民 主管会计工作负责人：王正 会计机构负责人：黄玉岸

三、 公司基本情况1. 公司概况√适用 □不适用

熊猫金控股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经湖南省人民政府湘政函(1999)208 号文批准，对浏阳市对外经济贸易鞭炮烟花公司进行改制，同时联合湖南省安泰有限责任公司、凯达（湖南）房地产开发有限公司、魏祥鲁、熊孝勇发起设立，于1999 年12月12日在湖南省工商行政管理局登记注册，总部位于湖南省浏阳市。公司现持有统一社会信用代码9143000071704801XB的营业执照，注册资本16,600万元，股份总数16,600万股（每股面值1元），全部为无限售条件的流通股份。公司股票已于2001年7月31日在上海证券交易所挂牌交易。

本公司属化学原料及化学制品制造和货币金融服务行业。主要经营活动为烟花的销售、互联网金融借贷平台、发放小额贷款。

本财务报表业经公司2018年8月28日第六届董事会第二次会议批准对外报出。

2. 合并财务报表范围√适用 □不适用

本公司将熊猫资本管理有限公司（以下简称熊猫资本）、江西熊猫烟花有限公司（以下简称江西熊猫）和银湖网络科技有限公司（以下简称银湖网）等21家子公司纳入本期合并财务报表范围，详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。

四、 财务报表的编制基础1. 编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2. 持续经营√适用 □不适用

本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

五、 重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期√适用 □不适用

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法√适用 □不适用

1. 同一控制下企业合并的会计处理方法公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

6. 合并财务报表的编制方法√适用 □不适用

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法√适用 □不适用

1. 合营安排分为共同经营和合营企业。2. 当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

8. 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算√适用 □不适用

1. 外币业务折算外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2. 外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

10. 金融工具√适用 □不适用

1. 金融资产和金融负债的分类金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。

2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。

公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1) 按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；2) 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。

金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。

3. 金融资产转移的确认依据和计量方法公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计

额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法(1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

(2) 对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。

(3) 可供出售金融资产1) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：

① 债务人发生严重财务困难；② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化使公司可能无法收回投资成本。

本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过50%（含50%）或低于其成本持续时间超过12个月（含12个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过20%（含20%）但尚未达到50%的，或低于其成本持续时间超过6个月（含6个月）但未超过12个月的，本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判断该权益工具是否发生减值。

以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升直接计入其他综合收益。

以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。

11. 应收款项

(1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

√适用 □不适用

单项金额重大的判断依据或金额标准	金额200万元以上（含）的应收账款；金额100万元以上（含）的其他应收款。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法	单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

(2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：

√适用 □不适用

按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
账龄组合	账龄分析法
合并财务报表范围内关联往来组合	按5%计提
其他组合（应收出口退税款）	经测试未发生减值的，不计提坏账准备

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的√适用 □不适用

账龄	应收账款计提比例(%)	其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年）	5	5
1－2年	15	15
2－3年	30	30
3－4年	50	50
4－5年	50	50
5年以上	50	50

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的□适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的□适用 √不适用

(3). 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：

√适用 □不适用

单项计提坏账准备的理由	应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款项组合的未来现金流量现值存在显著差异。
坏账准备的计提方法	单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

12. 存货√适用 □不适用

1. 存货的分类存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2. 发出存货的计价方法发出存货采用月末一次加权平均法。3. 存货可变现净值的确定依据

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

4. 存货的盘存制度存货的盘存制度为永续盘存制。5. 低值易耗品和包装物的摊销方法(1) 低值易耗品按照使用次数分次进行摊销。(2) 包装物按照使用次数分次进行摊销。

13. 持有待售资产√适用 □不适用

1. 持有待售的非流动资产或处置组的分类公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：（1）买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；（2）因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

2. 持有待售的非流动资产或处置组的计量(1) 初始计量和后续计量初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

(2) 资产减值损失转回的会计处理后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额

计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

(3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1) 划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2) 可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

14. 长期股权投资√适用 □不适用

1. 共同控制、重要影响的判断按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2. 投资成本的确定(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3. 后续计量及损益确认方法对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法(1) 个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，确认为金融资产，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

(2) 合并财务报表1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

15. 投资性房地产

(1). 如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

1. 投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

16. 固定资产

(1). 确认条件

√适用 □不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

(2). 折旧方法

√适用 □不适用

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率	年折旧率
房屋及建筑物	年限平均法	30-40	3	2.43-3.23
机器设备	年限平均法	5-10	3	9.7-19.4
运输设备	年限平均法	5-8	3	12.13-19.4
电子设备	年限平均法	5	3	19.4
其他	年限平均法	5-10	3	9.7-19.4

(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法√适用 □不适用

符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：(1) 在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；(2) 承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权

时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；(3) 即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分 [ 通常占租赁资产使用寿命的75%以上（含75%）]；(4) 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 [ 90%以上（含90%）]；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 [ 90%以上（含90%）]；(5) 租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。

17. 在建工程√适用 □不适用

1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

18. 借款费用√适用 □不适用

1. 借款费用资本化的确认原则公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2. 借款费用资本化期间(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3. 借款费用资本化率以及资本化金额为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

19. 生物资产□适用 √不适用

20. 油气资产□适用 √不适用

21. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

项 目	摊销年限(年)
土地使用权	40-50
软件	5
商标权	5-10

(2). 内部研究开发支出会计政策

□适用 √不适用

22. 长期资产减值√适用 □不适用

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

23. 长期待摊费用√适用 □不适用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

24. 职工薪酬

职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

(1)、短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)、离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计

划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

(3)、辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)、其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

25. 预计负债√适用 □不适用

1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

3．公司开展互联网金融借贷业务的风险准备金按借款本息及逾期期数计提：

逾期还款期数	计提比例（%）
1期	5
2期	10
3期	50
4期及以上	100

26. 股份支付□适用 √不适用

27. 优先股、永续债等其他金融工具□适用 √不适用

28. 收入√适用 □不适用

1. 收入确认原则(1) 销售商品

销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：1) 将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2) 公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；3) 收入的金额能够可靠地计量；4) 相关的经济利益很可能流入；5) 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

(2) 提供劳务提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经提供劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。

(3) 让渡资产使用权让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

2. 收入确认的具体方法(1) 公司主要销售烟花等产品。公司的业务分为内销和外销业务，收入确认时点的具体判断标准如下：

1) 公司内销业务的收入确认标准：

客户看样后下订单，订单组制定发货单后仓库进行配货，装车人员进行装车后配送至各经销商及零售网点，客户在送货单上签字。每年过春节销售旺季结束，客户退货完毕后，公司与客户进行对账，对账完成后开票确认收入。营业收入的金额按实际对账确认的发货及退货数为基础进行确认。

2) 公司外销业务的收入确认标准采用FOB价方式结算的，公司财务部门根据经海关审验的货物出口报关单确认收入。营业收入的金额以离岸价为基础进行确认。

采用CIF价方式结算的，公司财务部门根据经海关审验的货物出口报关单、客户收货提单确认收入。营业收入金额以到岸价为基础进行确认。

(2) 公司开展互联网金融借贷业务收取居间服务费、借款管理费、借款咨询费等，收入确认的具体方法：

1) 居间服务费和借款咨询服务费在借款发放时按借款本金及确定的比例确认收入。2) 借款管理费在借款人还款时按借款本金及确定的比例确认收入。

29. 政府补助

(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用 □不适用

公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用 □不适用

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确

认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

政策性优惠贷款贴息的会计处理方法：

(1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

30. 递延所得税资产/递延所得税负债√适用 □不适用

1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

31. 租赁

(1)、经营租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

(2)、融资租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。

公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。

32. 其他重要的会计政策和会计估计√适用 □不适用(一)贷款损失准备1．具体组合及损失准备的计提方法

按信用风险特征组合计提损失准备的计提方法
风险程度组合	风险程度分类法（五级分类）

2.风险程度分类法

分 类	计提比例(%)
正常类	1.50
关注类	3.00
次级类	30.00
可疑类	60.00
损失类	100.00

(二)利息收入和支出

1.利息收入和支出公司对除衍生金融资产和衍生金融负债以外的其他生息金融资产和金融负债，均采用实际利率法确认利息收入和利息支出。

实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入和利息支出的一种方法。实际利率是指将金融资产和金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

在计算实际利率时，公司在考虑金融资产和金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)。金融资产和金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，在确定实际利率时将予以考虑。公司对金融资产或金融负债的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，采用该金融资产或金融负债在整个合同期内的合同现金流量。

2.手续费及佣金收入和支出公司通过在特定时点或一定期间内提供服务收取手续费及佣金和接受服务支付手续费及佣金的，按权责发生制原则确认手续费及佣金收入和支出。

公司通过提供和接受特定交易服务收取和支付的手续费及佣金的，与特定交易相关的手续费及佣金在交易双方实际约定的条款完成后确认手续费及佣金收入和支出。

（三）分部报告公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；2. 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；3. 能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

33. 重要会计政策和会计估计的变更

(1)、重要会计政策变更

□适用 √不适用

(2)、重要会计估计变更

□适用 √不适用

34. 其他□适用 √不适用

六、 税项1. 主要税种及税率主要税种及税率情况√适用 □不适用

税种	计税依据	税率
增值税	销售货物或提供应税劳务	17%、11%、6%、5%、3%
消费税	应纳税销售额（量）	15%
营业税	应纳税营业额	3%、5%
房产税	从价计征的，按房产原值一次减除20%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴	1.2%、12%
城市维护建设税	应缴流转税税额	1%、5%、7%
教育费附加	应缴流转税税额	3%
地方教育附加	应缴流转税税额	2%
企业所得税	应纳税所得额	0%、9%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率（%）
西藏熊猫小额贷款有限公司（以下简称西藏小贷）	9%
拉萨经济技术开发区银湖企业管理有限公司（以下简称拉萨银湖）	9%
霍尔果斯熊猫商务服务有限公司（以下简称霍尔果斯熊猫	0%
除上述以外的其他纳税主体	25%

2. 税收优惠√适用 □不适用

1. 根据西藏自治区人民政府颁布的《关于印发西藏自治区企业所得税政策实施办法的通知》（藏政发〔2014〕51号），子公司拉萨银湖、西藏小贷统一执行西部大开发战略中企业所得税15%的税率，同时自2015年1月1日起至2017年12月31日止，暂免征收企业应缴纳的企业所得税中属于地方分享的部分，该部分比例为40%，因此拉萨银湖和西藏小贷实际执行9%的企业所得税税率。

2. 根据《财政部、国家税务总局、国家发展改革委、工业和信息化部关于完善新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录的通知》（财税〔2016〕85号），子公司霍尔果斯熊猫自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。2017年公司已取得了收入，故自2017-2021年免缴企业所得税。

3. 其他□适用 √不适用

七、 合并财务报表项目注释1、 货币资金√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
库存现金	5,954.94	5,880.78
银行存款	70,469,674.61	377,044,779.37
其他货币资金	119,668,254.56	160,106,811.55
合计	190,143,884.11	537,157,471.70

其中：存放在境外的款项总额

其他说明1) 期末其他货币资金中11,033,233.51元系存出投资款，使用不受限。2) 期末其他货币资金中108,635,021.05元系互联网金融平台存管专户使用受限资金，使用受限，详见本财务报告十六其他重要事项其他对投资者决策有影响的重要交易和事项之说明。

2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
交易性金融资产	75,182,149.04	101,264,421.04
其中：债务工具投资
权益工具投资	75,182,149.04	101,264,421.04
衍生金融资产
其他
指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他
合计	75,182,149.04	101,264,421.04

3、 衍生金融资产□适用 √不适用

4、 应收票据

(1). 应收票据分类列示

□适用 √不适用

(2). 期末公司已质押的应收票据

□适用 √不适用

(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：

□适用 √不适用(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

5、 应收账款

(1). 应收账款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额			期初余额
	账面余额	坏账准备	账面	账面余额	坏账准备	账面

	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)	价值	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)	价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款	30,115,700.83	21.69	30,115,700.83	100.00		29,629,138.03	36.11	29,629,138.03	100.00
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	96,177,450.36	69.26	6,490,966.52	6.75	89,686,483.84	39,001,910.40	47.53	4,079,201.78	10.46	34,922,708.62
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	12,565,552.91	9.05	12,565,552.91	100.00		13,421,017.95	16.36	13,221,017.95	98.51	200,000.00
合计	138,858,704.10	/	49,172,220.26	/	89,686,483.84	82,052,066.38	/	46,929,357.76	/	35,122,708.62

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

应收账款 （按单位）	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例	计提理由
包素霞	3,954,279.32	3,954,279.32	100.00	预计不能收回
PANDA FEUERWERK GMBH	24,006,888.82	24,006,888.82	100.00	预计不能收回
VEERST KRUDTLAGER APS	2,154,532.69	2,154,532.69	100.00	预计不能收回
合计	30,115,700.83	30,115,700.83	/	/

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例
1年以内	89,121,214.39	4,456,060.73	5.00%
1年以内小计	89,121,214.39	4,456,060.73	5.00%
1至2年	2,711,265.56	406,689.83	15.00%
2至3年	2,721,346.21	816,403.86	30.00%
3至4年	631,962.28	315,981.14	50.00%
4至5年	118,516.24	59,258.12	50.00%
5年以上	873,145.68	436,572.84	50.00%
合计	96,177,450.36	6,490,966.52

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用√不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

√适用 □不适用

期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款

单位名称	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由
湖南共立房地产开发有限公司	1,311,563.02	1,311,563.02	100.00	预计不可收回
新里程贸易有限公司	1,226,118.65	1,226,118.65	100.00	预计不可收回
浏花烟花二厂	1,047,021.00	1,047,021.00	100.00	预计不可收回
无锡新星公司	842,643.09	842,643.09	100.00	预计不可收回
三湘公司	710,123.67	710,123.67	100.00	预计不可收回
JAKE’S FIREWORKS INC.	473,015.20	473,015.20	100.00	预计不可收回
STARR FIREWORKS	428,255.71	428,255.71	100.00	预计不可收回
HANSSONS FYRVERKERI AB	418,820.17	418,820.17	100.00	预计不可收回
ADVANCED TECHNIQUE FIREWORKS INC.	308,092.21	308,092.21	100.00	预计不可收回
'FYRVERKER IMASTARNA INGEMAR	291,643.53	291,643.53	100.00	预计不可收回
张经国	282,864.00	282,864.00	100.00	预计不能收回
其他零星销售款	5,225,392.66	5,225,392.66	100.00	预计不可收回
小 计	12,565,552.91	12,565,552.91	100.00

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额3,044,449.75元；本期处置子公司减少801,587.25元；本期收回或转回坏账准备金额0元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

√适用 □不适用

单位名称	账面余额	占应收账款余额 的比例(%)	坏账准备
客户1	24,006,888.82	17.29	24,006,888.82
客户2	17,136,990.26	12.34	856,849.51
客户3	7,766,640.99	5.59	388,332.05
客户4	4,856,265.07	3.50	271,909.38
客户5	3,954,279.32	2.85	3,954,279.32
小 计	57,721,064.46	41.57	29,478,259.08

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：

□适用 √不适用

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

6、 预付款项

(1). 预付款项按账龄列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额		期初余额
	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内	1,430,303.12	89.25	1,365,584.85	87.22
1至2年	89,081.77	5.56	116,927.96	7.46
2至3年	83,240.00	5.19	83,240.00	5.32
合计	1,602,624.89	100.00	1,565,752.81	100.00

(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：

√适用 □不适用

单位名称	账面余额	占预付款项余额的比例(%)
供应商1	260,803.43	16.27
供应商2	220,000.00	13.73
供应商3	207,900.00	12.97
供应商4	100,000.00	6.24
供应商5	87,200.00	5.44
小 计	875,903.43	54.65

其他说明□适用 √不适用

7、 应收利息

(1). 应收利息分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资

发放贷款应收利息	7,705,833.38	1,336,166.66
合计	7,705,833.38	1,336,166.66

(2). 重要逾期利息

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

8、 应收股利

(1). 应收股利

□适用 √不适用

(2). 重要的账龄超过1年的应收股利：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

9、 其他应收款

(1). 其他应收款分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款	9,172,030.60	10.48	9,172,030.60	100.00		20,509,720.00	22.19	9,155,535.32	44.64	11,354,184.68

按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	67,917,756.65	77.58	3,941,336.05	5.80	63,976,420.60	60,748,357.19	65.72	3,722,501.77	6.13	57,025,855.42
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款	10,455,308.93	11.94	10,455,308.93	100.00		11,175,474.44	12.09	11,175,474.44	100.00
合计	87,545,096.18	/	23,568,675.58	/	63,976,420.60	92,433,551.63	/	24,053,511.53	/	68,380,040.10

期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期末余额
其他应收款 （按单位）	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）	计提理由
待抵扣进项税	2,328,481.26	2,328,481.26	100.00	已过期无法收回
万载李信烟花进出口有限公司	1,692,225.91	1,692,225.91	100.00	预计不能收回
醴陵市鹏飞出口花炮厂	1,630,000.00	1,630,000.00	100.00	预计不能收回
PANDA FEUERWERK GMBH	1,324,546.78	1,324,546.78	100.00	预计不能收回
应收退税款	1,181,449.21	1,181,449.21	100.00	已过期无法收回
万载县海盛花炮厂	1,015,327.44	1,015,327.44	100.00	预计不能收回
合计	9,172,030.60	9,172,030.60	/	/

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
其中：1年以内分项
一年以内	52,154,355.68	2,607,717.78	5.00
1年以内小计	52,154,355.68	2,607,717.78	5.00
1至2年	1,054,236.31	158,135.45	15.00
2至3年	1,532,069.56	459,620.87	30.00
3年以上
3至4年	875,868.06	437,934.03	50.00
4至5年	544,983.42	272,491.71	50.00
5年以上	10,872.42	5,436.21	50.00
合计	56,172,385.45	3,941,336.05

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用√不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

√适用 □不适用

组合名称	期末数
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
应收出口退税	11,745,371.20
小 计	11,745,371.20

期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的其他应收款

单位名称	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由
赤马湖体育产业有限公司	826,252.79	826,252.79	100.00	预计不能收回
浏阳市远大彩色印刷包装有	642,774.88	642,774.88	100.00	预计不能收回

限公司
江西上栗县祥旺出口花炮厂	583,264.64	583,264.64	100.00	预计不能收回
代扣代缴个人所得税	524,153.40	524,153.40	100.00	预计不能收回
其他零星款项	7,878,863.22	7,878,863.22	100.00	预计不能收回
小 计	10,455,308.93	10,455,308.93	100.00

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额-324,939.51元；本期处置子公司减少坏账准备159,896.44元;本期收回或转回坏账准备金额0元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(4). 其他应收款按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
押金保证金	357,309.00	1,057,309.49
备用金	14,240,272.48	12,538,162.63
应收暂付款	12,161,398.49	24,249,143.30
应收代扣服务费	27,144,000.00	33,677,067.04
应收代扣贷款本息	13,806,699.34	9,701,447.81
其他	19,835,416.87	11,210,421.36
合计	87,545,096.18	92,433,551.63

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
往来单位1	应收代扣服务费	27,144,000.00	1年以内	31.01	1,357,200.00
往来单位1	应收代扣贷款本息	13,806,699.34	1年以内	15.77	690,334.97
往来单位2	其他	12,926,820.41	1年以内、5年以上	14.77	1,181,449.21
往来单位3	其他	2,328,481.26	4-5年	2.66	2,328,481.26
往来单位4	备用金	2,007,536.60	1年以内	2.29	100,376.83
往来单位5	应收暂付款	1,989,678.52	1年以内	2.27	99,483.93
合计	/	60,203,216.13	/	68.77	5,757,326.20

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：

□适用 √不适用

(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

10、 存货

(1). 存货分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	跌价准备	账面价值	账面余额	跌价准备	账面价值
原材料
在产品
库存商品	7,658,646.41	4,445.42	7,654,200.99	11,480,863.03	24,088.91	11,456,774.12
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合计	7,658,646.41	4,445.42	7,654,200.99	11,480,863.03	24,088.91	11,456,774.12

(2). 存货跌价准备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加金额		本期减少金额		期末余额
		计提	其他	转回或转销	其他
原材料
在产品
库存商品	24,088.91			19,643.49		4,445.42
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合计	24,088.91			19,643.49		4,445.42

(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：

□适用 √不适用

(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

11、 持有待售资产□适用 √不适用

12、 一年内到期的非流动资产√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
发放贷款及垫款	25,427,368.09	32,331,531.14
合计	25,427,368.09	32,331,531.14

其他说明借款期限在一年以内到期的发放贷款1) 按性质分类

项 目	期末数	期初数
个人贷款	25,814,586.89	32,823,889.48
小 计	25,814,586.89	32,823,889.48
减：贷款损失准备	387,218.80	492,358.34
其中：组合计提数	387,218.80	492,358.34
合 计	25,427,368.09	32,331,531.14

2) 按担保方式分类

项 目	期末数	期初数
信用贷款	25,814,586.89	32,823,889.48
小 计	25,814,586.89	32,823,889.48
减：贷款损失准备	387,218.80	492,358.34
其中：组合计提数	387,218.80	492,358.34
合 计	25,427,368.09	32,331,531.14

3) 按贷款损失准备计提方法分类

项 目	期末数
	账面余额		贷款损失准备		账面价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
组合计提	25,814,586.89	100.00	387,218.80	1.50	25,427,368.09
其中：正常类	25,814,586.89	100.00	387,218.80	1.50	25,427,368.09
合 计	25,814,586.	100.	387,218.8	1.50	25,427,368.

89

00

0

09

（续上表）

项 目	期初数
	账面余额		贷款损失准备		账面价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
组合计提	32,823,889.48	100.00	492,358.34	1.50	32,331,531.14
其中：正常类	32,823,889.48	100.00	492,358.34	1.50	32,331,531.14
合 计	32,823,889.48	100.00	492,358.34	1.50	32,331,531.14

4) 贷款损失准备

项 目	期末数			期初数
	单项计提	组合计提	合计	单项计提	组合计提	合计
期初余额		492,358.34	492,358.34		13,942.33	13,942.33
本期计提		-105,139.54	-105,139.54		478,416.01	478,416.01
期末余额		387,218.80	387,218.80		492,358.34	492,358.34

13、 其他流动资产√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
待抵扣增值税	5,388,306.90	3,174,858.92
预交企业所得税	270.38	36,889.10
预交其他税	175.14	0.14
待摊费用	1,276,759.35	1,177,743.82
借款期限在一年以内的发放贷款	203,402,500.00	101,947,500.00
合计	210,068,011.77	106,336,991.98

其他说明借款期限在一年以内的发放贷款1) 按性质分类

项 目	期末数	期初数
个人贷款	151,500,000.00	65,500,000.00
公司贷款	55,000,000.00	38,000,000.00
小 计	206,500,000.00	103,500,000.00
减：贷款损失准备	3,097,500.00	1,552,500.00
其中：组合计提数	3,097,500.00	1,552,500.00

合 计

203,402,500.00

101,947,500.00

2) 按担保方式分类

项 目	期末数	期初数
信用贷款	206,500,000.00	103,500,000.00
抵押贷款
小 计	206,500,000.00	103,500,000.00
减：贷款损失准备	3,097,500.00	1,552,500.00
其中：组合计提数	3,097,500.00	1,552,500.00
合 计	203,402,500.00	101,947,500.00

3) 按贷款损失准备计提方法分类

项 目	期末数
	账面余额		贷款损失准备		账面价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
组合计提	206,500,000.00	100.00	3,097,500.00	1.50	203,402,500.00
其中：正常类	206,500,000.00	100.00	3,097,500.00	1.50	203,402,500.00
合 计	206,500,000.00	100.00	3,097,500.00	1.50	203,402,500.00

（续上表）

项 目	期初数
	账面余额		贷款损失准备		账面价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
组合计提	103,500,000.00	100.00	1,552,500.00	1.50	101,947,500.00
其中：正常类	103,500,000.00	100.00	1,552,500.00	1.50	101,947,500.00
合 计	103,500,000.00	100.00	1,552,500.00	1.50	101,947,500.00

4) 贷款损失准备

项 目	期末数			期初数
	单项计提	组合计提	合计	单项计提	组合计提	合计
期初余额		1,552,500.00	1,552,500.00		1,854,000.00	1,854,000.00
本期计提		1,545,000.00	1,545,000.00		-301,500.00	-301,500.00
期末余额		3,097,500.00	3,097,500.00		1,552,500.00	1,552,500.00

14、 可供出售金融资产(1). 可供出售金融资产情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售债务工具：

可供出售权益工具：	264,894,500.00		264,894,500.00	264,894,500.00		264,894,500.00
按公允价值计量的
按成本计量的
合计	264,894,500.00		264,894,500.00	264,894,500.00		264,894,500.00

(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产□适用 √不适用(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

被投资 单位	账面余额				减值准备				在被投资单位持股比例(%)	本期现金红利
	期初	本期 增加	本期 减少	期末	期初	本期 增加	本期 减少	期末
莱商银行股份有限公司	264,894,500.00			264,894,500.00					5
合计	264,894,500.00			264,894,500.00					/

(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况□适用 √不适用

(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

15、 持有至到期投资(1). 持有至到期投资情况：

□适用 √不适用(2). 期末重要的持有至到期投资：

□适用 √不适用(3). 本期重分类的持有至到期投资：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用16、 长期应收款

(1) 长期应收款情况：

□适用 √不适用

(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款

□适用 √不适用

(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

□适用 √不适用

其他说明□适用 √不适用

17、 长期股权投资□适用 √不适用

18、 投资性房地产投资性房地产计量模式

19、 固定资产(1). 固定资产情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输工具	电子设备	其他	合计
一、账面原值：
1.期初余额	10,972,570.73	431,780.15	1,247,189.75	5,467,884.89	2,784,425.77	20,903,851.29
2.本期增加金额		17,650.00		17,855.73		35,505.73
（1）购置		17,650.00		17,855.73		35,505.73
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额	5,818,721.04	188,098.00	195,559.00	61,387.93	24,350.35	6,288,116.32
（1）处置或报废			96,559.00			96,559.00
（2）处置子公司减少	5,818,721.04	188,098.00	99,000.00	61,387.93	24,350.35	6,191,557.32
4.期末余额	5,153,849.69	261,332.15	1,051,630.75	5,424,352.69	2,760,075.42	14,651,240.70
二、累计

折旧
1.期初余额	5,822,063.15	317,720.02	952,332.43	3,014,821.61	1,919,985.21	12,026,922.42
2.本期增加金额	54,289.83	6,573.78	37,456.74	385,357.47	80,868.13	564,545.95
（1）计提	54,289.83	6,573.78	37,456.74	385,357.47	80,868.13	564,545.95
3.本期减少金额	966,206.87	87,240.02	186,976.22	55,501.43	20,910.49	1,316,835.03
（1）处置或报废			93662.23			93,662.23
（2）处置子公司减少	966,206.87	87,240.02	93,313.99	55,501.43	20,910.49	1,223,172.80
4.期末余额	4,910,146.11	237,053.78	802,812.95	3,344,677.65	1,979,942.85	11,274,633.34
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	243,703.58	24,278.37	248,817.80	2,079,675.04	780,132.57	3,376,607.36
2.期初账面价值	5,150,507.58	114,060.13	294,857.32	2,453,063.28	864,440.56	8,876,928.87

(2). 暂时闲置的固定资产情况□适用 √不适用(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况□适用 √不适用(4). 通过经营租赁租出的固定资产□适用 √不适用(5). 未办妥产权证书的固定资产情况□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

20、 在建工程(1). 在建工程情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
熊猫金融大厦	48,764,152.22		48,764,152.22	21,963,524.72		21,963,524.72
合计	48,764,152.22		48,764,152.22	21,963,524.72		21,963,524.72

(2). 重要在建工程项目本期变动情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称

预算数

期初 余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末 余额

工程累计投入占预算比例(%)

工程进度

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率(%)

资金来源

熊猫金融大厦

107,887,000.00

21,963,524.72

26,800,627.50

48,764,152.22

45.20

45.20

自筹

合计

107,887,000.00

21,963,524.72

26,800,627.50

48,764,152.22

/

/

/

/

(3). 本期计提在建工程减值准备情况：

□适用 √不适用

其他说明□适用 √不适用

21、 工程物资□适用 √不适用

22、 固定资产清理□适用 √不适用

23、 生产性生物资产(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产□适用√不适用(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

24、 油气资产□适用 √不适用

25、 无形资产(1). 无形资产情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	土地使用权	专利权	非专利技术	软件	商标权	合计
一、账面原值
1.期初余额	35,930,811.50			836,588.95	9,400.00	36,776,800.45
2.本期增加金额
(1)购置
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额	8,129,110.00					8,129,110.00
(1)处置
（2）处置子公司减少	8,129,110.00					8,129,110.00
4.期末余额	27,801,701.50			836,588.95	9,400.00	28,647,690.45
二、累计摊销
1.期初余额	4,344,296.42			648,422.20	6,799.87	4,999,518.49

2.本期增加金额	375,698.88			38,850.12		414,549.00
（1）计提	375,698.88			38,850.12		414,549.00
3.本期减少金额	512,285.23					512,285.23
(1)处置
（2）处置子公司减少	512,285.23					512,285.23
4.期末余额	4,207,710.07			687,272.32	6,799.87	4,901,782.26
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	23,593,991.43			149,316.63	2,600.13	23,745,908.19
2.期初账面价值	31,586,515.08			188,166.75	2,600.13	31,777,281.96

(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

26、 开发支出□适用 √不适用

27、 商誉

(1). 商誉账面原值

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加		本期减少		期末余额
		企业合并形成的		处置
郑州市熊猫烟花有限公司	610,435.68					610,435.68
合计	610,435.68					610,435.68

(2). 商誉减值准备

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加		本期减少		期末余额
		计提		处置
郑州市熊猫烟花有限公司	610,435.68					610,435.68
合计	610,435.68					610,435.68

说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法□适用 √不适用

其他说明□适用 √不适用

28、 长期待摊费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少金额	期末余额
租赁费	6,306,633.73		144,982.48		6,161,651.25
装修费	16,257.00		8,128.50		8,128.50
仓库相关费用	2,265,583.60		516,820.76		1,748,762.84
中介服务费	242,924.52	103,909.18	74,022.66		272,811.04
合计	8,831,398.85	103,909.18	743,954.40		8,191,353.63

29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债

(1). 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
资产减值准备	49,457,274.90	12,308,318.73	46,062,825.14	11,515,706.29
内部交易未实现利润
可抵扣亏损
存货跌价准备	4,445.42	1,111.36	24,088.91	6,022.23
公允价值变动损益	24,424,258.32	6,106,064.58	24,424,258.32	6,106,064.58
合计	73,885,978.64	18,415,494.67	70,511,172.37	17,627,793.10

(2). 未经抵销的递延所得税负债

□适用 √不适用

(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：

□适用 √不适用(4). 未确认递延所得税资产明细√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
可抵扣暂时性差异	50,539,847.79	25,839,931.46
可抵扣亏损	66,672,965.95	55,456,172.50
合计	117,212,813.74	81,296,103.96

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

年份	期末金额	期初金额	备注
2018年	439,753.27	1,073,428.66
2019年	434,341.73	1,731,676.46
2020年	7,390,810.63	7,455,784.02
2021年	448,296.12	448,296.12
2022年	44,122,316.54	44,746,987.24
2023年	13,837,447.66
合计	66,672,965.95	55,456,172.50	/

其他说明：

□适用 √不适用

30、 其他非流动资产√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
预交所得税	512,164.44	512,164.44
合计	512,164.44	512,164.44

(1). 短期借款分类√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款	100,000,000.00	100,000,000.00
信用借款
质押兼保证借款		150,000,000.00
合计	100,000,000.00	250,000,000.00

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

31、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债□适用 √不适用

32、 衍生金融负债□适用 √不适用

33、 应付票据□适用 √不适用

34、 应付账款(1). 应付账款列示√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
货 款	42,856,161.47	26,657,508.32
设备土地工程款	4,759,560.00	4,759,560.00
其 他	455,177.11	455,177.11
合计	48,070,898.58	31,872,245.43

(2). 账龄超过1年的重要应付账款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
天津市静海县台头镇民生村村名委员会	2,255,000.00	尚未结算
王祖建	2,504,560.00	尚未结算
合计	4,759,560.00	/

其他说明□适用 √不适用

35、 预收款项(1). 预收账款项列示√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
预收销售款及租金	4,537,068.13	2,808,561.75
预收互联网金融借款管理费	162,126.44	60,421,959.76
合计	4,699,194.57	63,230,521.51

(2). 账龄超过1年的重要预收款项

□适用 √不适用

(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：

□适用 √不适用其他说明□适用 √不适用

36、 应付职工薪酬

(1). 应付职工薪酬列示：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	2,569,113.86	17,964,402.53	18,250,208.81	2,283,307.58
二、离职后福利-设定提存计划	124,055.95	768,857.86	803,639.35	89,274.46
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计	2,693,169.81	18,733,260.39	19,053,848.16	2,372,582.04

(2). 短期薪酬列示：

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	2,369,997.94	16,325,753.91	16,514,056.11	2,181,695.74
二、职工福利费		498,576.51	498,576.51
三、社会保险费	77,981.60	621,881.35	641,667.62	58,195.33
其中：医疗保险费	72,490.46	560,642.79	579,151.99	53,981.26
工伤保险费	1,815.03	15,826.34	16,266.73	1,374.64
生育保险费	3,676.11	45,412.22	46,248.90	2,839.43
四、住房公积金	118,190.00	311,860.00	389,682.00	40,368.00
五、工会经费和职工教育经费	2,944.32	206,330.76	206,226.57	3,048.51
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计	2,569,113.86	17,964,402.53	18,250,208.81	2,283,307.58

(3). 设定提存计划列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	116,831.42	739,426.42	773,231.72	83,026.12
2、失业保险费	7,224.53	29,431.44	30,407.63	6,248.34
3、企业年金缴费
合计	124,055.95	768,857.86	803,639.35	89,274.46

其他说明：

□适用 √不适用

37、 应交税费√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
增值税	4,928,239.00	1,728,559.85
消费税
营业税	97,500.00	97,500.00
企业所得税	11,810,847.04	4,919,273.95
个人所得税	157,278.04	181,928.83
城市维护建设税	80,635.20	136,372.47
土地增值税	0.00	247,800.00
房产税	5,744.65	153,812.04
土地使用税	160,710.48	1,528,594.08
教育费附加	48,250.69	92,831.89
其他税费	16,715.24	23,273.26
合计	17,305,920.34	9,109,946.37

38、 应付利息√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息	40,158.27	339,220.77
划分为金融负债的优先股\永续债利息
合计	40,158.27	339,220.77

重要的已逾期未支付的利息情况：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

39、 应付股利√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
普通股股利	6,640,000.00
合计	6,640,000.00

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

公司第五届董事会第六十一次会议及2017年年度股东大会审议通过了关于《公司2017年度利润分配方案》的议案，以2017年12月31日公司总股本166,000,000.00股为基数，向全体股

东每10股派发现金红利0.40元（含税），共派现金股利6,640,000.00元。剩余未分配利润结转以后年度分配。

公司于2018年7月3日发布关于公司2017年度利润分配实施公告，本次利润分配股权登记日为2018年7月6日，除权（息）日为2018年7月7日，现金股利发放日为2018年7月7日。

截止报告披露日，本次现金股利全部发放完毕。

40、 其他应付款(1). 按款项性质列示其他应付款√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
押金保证金	1,554,360.02	1,452,649.00
应付暂收款	113,609,791.36	164,191,828.83
其他	3,829,239.55	4,085,857.08
合计	118,993,390.93	169,730,334.91

(2). 账龄超过1年的重要其他应付款

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
黄姝	2,325,158.34	尚未归还
合计	2,325,158.34	/

其他说明□适用 √不适用

41、 持有待售负债□适用 √不适用

42、 1年内到期的非流动负债□适用 √不适用

43、 其他流动负债其他流动负债情况□适用 √不适用短期应付债券的增减变动：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

44、 长期借款(1). 长期借款分类□适用 √不适用

其他说明，包括利率区间：

□适用 √不适用

45、 应付债券

(1). 应付债券

□适用 √不适用(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）□适用 √不适用

(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：

□适用 √不适用

(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况□适用 √不适用

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表□适用 √不适用其他金融工具划分为金融负债的依据说明□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

46、 长期应付款(1). 按款项性质列示长期应付款：

□适用 √不适用

47、 长期应付职工薪酬□适用 √不适用

48、 专项应付款□适用 √不适用

49、 预计负债□适用 √不适用

50、 递延收益递延收益情况□适用 √不适用涉及政府补助的项目：

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

51、 其他非流动负债□适用 √不适用

52、 股本√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期初余额	本次变动增减（+、一）					期末余额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	166,000,000.00						166,000,000.00

53、 其他权益工具

(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

□适用 √不适用

(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

□适用 √不适用其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用 √不适用

其他说明:

□适用 √不适用

54、 资本公积√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	482,078,190.63			482,078,190.63
其他资本公积	24,000,000.00			24,000,000.00
合计	506,078,190.63			506,078,190.63

55、 库存股□适用 √不适用

56、 其他综合收益□适用 √不适用

57、 专项储备□适用 √不适用

58、 盈余公积√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	12,272,621.36			12,272,621.36
任意盈余公积

储备基金
企业发展基金
其他
合计	12,272,621.36			12,272,621.36

59、 未分配利润√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	39,343,243.61	29,320,442.21
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润	39,343,243.61	29,320,442.21
加：本期归属于母公司所有者的净利润	3,028,775.08	9,365,325.17
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利	6,640,000.00	9,960,000.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	35,732,018.69	28,725,767.38

60、 营业收入和营业成本√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	153,259,806.74	54,227,402.65	217,677,156.30	50,807,587.34
其他业务			600,590.56
合计	153,259,806.74	54,227,402.65	218,277,746.86	50,807,587.34

其中：主营业务收入里包含熊猫小贷公司贷款业务利息收入，主营业务成本里包含熊猫小贷公司利息支出

利息净收入

项 目	本期数	上年同期数
利息收入	15,153,597.07	13,768,160.96
其中：发放贷款	15,153,597.07	13,768,160.96
银行存款
其他
利息支出		69,415.81
卖出回购金融资产		69,415.81
利息净收入	15,153,597.07	13,698,745.15

61、 税金及附加√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税	317,820.91	434,565.93
教育费附加	230,682.38	304,307.24
资源税
房产税	10,147.80	20,658.86
土地使用税	225,792.16	215,354.68
车船使用税
印花税	28,540.00	23,466.50
其他	43,830.13	8,207.47
合计	856,813.38	1,006,560.68

62、 销售费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	359,440.13	1,308,109.54
广告、宣传、促销费	1,443,968.77	4,452,949.61
运输、装卸费	320,130.47	342,746.51
租赁费	606,476.24	102,407.51
手续费	3,957,548.41	10,014,684.61
其他	6,396,033.26	4,606,853.14
合计	13,083,597.28	20,827,750.92

63、 管理费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	16,193,200.65	17,471,039.03
办公费、会务费、车辆费用	2,176,166.75	2,890,003.23
中介费	3,131,596.95	2,973,426.79
折旧及摊销费	1,361,243.00	3,824,442.56
差旅费	1,243,256.07	1,030,672.20
税费		104,302.93
租赁费	999,503.30	6,619,846.94
其他	6,484,710.73	5,161,395.38
合计	31,589,677.45	40,075,129.06

64、 财务费用√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息支出	8,538,393.00	8,016,586.51

减：利息收入	-872,421.01	-539,063.60
汇兑损益	-2,629,844.58	2,647,170.23
银行手续费	32,352.87	106,327.85
合计	5,068,480.28	10,231,020.99

65、 资产减值损失√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失	2,719,510.24	5,360,536.50
二、存货跌价损失	-19,643.49
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他	1,172,590.48	114,852,967.21
合计	3,872,457.23	120,213,503.71

其他说明：

本期其他为子公司广州市熊猫互联网小额贷款有限公司和西藏熊猫小额贷款有限公司计提贷款准备金影响资产减值损失1,172,590.48元；上期其他为已转让子公司融信通商务顾问有限公司计提风险准备金影响资产减值损失115,557,876.36元及子公司广州市熊猫互联网小额贷款有限公司和西藏熊猫小额贷款有限公司计提贷款准备金影响资产减值损失-704,909.15元。

66、 公允价值变动收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

产生公允价值变动收益的来源	本期发生额	上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产	-26,082,272.00	-15,523,561.47
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计	-26,082,272.00	-15,523,561.47

67、 投资收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益

处置长期股权投资产生的投资收益	92,037.99	47,498,605.34
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益	5,370.57	7,690.98
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
合计	97,408.56	47,506,296.32

其他说明：

处置长期股权投资产生的投资收益参考详见本报告合并范围的变更之处置子公司之说明。

68、 资产处置收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
固定资产处置收益	-2,406.48
合计	-2,406.48

其他说明：

□适用 √不适用

69、 其他收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
政府补助	417,496.89
合计	417,496.89

其他说明：

□适用 √不适用

70、 营业外收入营业外收入情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计		2,348,548.55

其中：固定资产处置利得		2,348,548.55
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助
其他	32,672.35	6,143,096.92
合计	32,672.35	8,491,645.47

计入当期损益的政府补助□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

71、 营业外支出√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠
罚款支出	11,604.46	140,576.49
其他	16,223.73	1,259,738.73
合计	27,828.19	1,400,315.22

72、 所得税费用

(1) 所得税费用表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	11,919,465.33	6,719,266.13
递延所得税费用	-787,701.57	-4,500,742.81
合计	11,131,763.76	2,218,523.32

(2) 会计利润与所得税费用调整过程：

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	本期发生额
利润总额	18,986,036.54
按法定/适用税率计算的所得税费用	4,746,509.14
子公司适用不同税率的影响	-1,096,226.91
调整以前期间所得税的影响	-488,023.04
非应税收入的影响	-104,008.75
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	-666,825.69
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-278,430.01
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	9,676,852.08
研发费用加计扣除	-628,521.53
其他	-29,561.53
所得税费用	11,131,763.76

其他说明：

□适用 √不适用

73、 其他综合收益□适用 √不适用

74、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
收取往来款	35,047,611.52	106,755,640.94
收取银行利息	872,421.01	539,063.60
收取政府补贴	416,035.00
合计	36,336,067.53	107,294,704.54

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
支付往来款	72,499,370.35	126,986,647.08
广告、宣传费	1,443,968.77	4,452,949.61
办公费、会务费、车辆费用	2,027,188.84	2,617,254.28
业务招待费	953,252.40	505,838.08
差旅费	1,243,256.07	1,030,672.20
运输、装卸费	381,097.92	191,880.69
租赁费用	1,605,979.54	6,722,254.45
保险中介费	3,459,760.28	3,305,920.54
手续费	3,957,548.41	10,014,684.61
其他	12,206,079.76	8,773,329.74
合计	99,777,502.34	164,601,431.28

(3). 收到的其他与投资活动有关的现金□适用 √不适用

(4). 支付的其他与投资活动有关的现金□适用 √不适用

(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金

□适用 √不适用

(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金□适用 √不适用

75、 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	7,854,272.78	11,971,735.94
加：资产减值准备	3,872,457.23	120,213,503.71
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	564,545.95	1,050,007.20
无形资产摊销	414,549.00	603,822.23
长期待摊费用摊销	743,954.40	1,221,799.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	2,406.48	-2,348,548.55
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	26,082,272.00	15,523,561.47
财务费用（收益以“－”号填列）	8,538,393.00	8,016,586.51
投资损失（收益以“－”号填列）	-97,408.56	-47,506,296.32
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-787,701.57	-4,500,742.81
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）	3,822,216.62	3,545,095.51
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-137,358,609.35	-55,493,140.17
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	-38,556,944.49	-54,685,666.17
其他
经营活动产生的现金流量净额	-124,905,596.51	-2,388,281.85
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	81,508,863.06	206,192,531.36
减：现金的期初余额	388,059,919.20	269,814,983.87
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	-306,551,056.14	-63,622,452.51

(2) 本期支付的取得子公司的现金净额

□适用 √不适用

(3) 本期收到的处置子公司的现金净额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物	6,800,624.24
	6,800,624.24
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物	248,012.11
	248,012.11
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
处置子公司收到的现金净额	6,552,612.13

(4) 现金和现金等价物的构成

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
一、现金	81,508,863.06	388,059,919.20
其中：库存现金	5,954.94	5,880.78
可随时用于支付的银行存款	70,469,674.61	377,044,779.37
可随时用于支付的其他货币资金	11,033,233.51	11,009,259.05
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	81,508,863.06	388,059,919.20
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

其他说明：

√适用 □不适用现金流量表补充资料的说明

现金流量表中期末现金及现金等价物余额为81,508,863.06元，资产负债表中货币资金期末数为190,143,884.11元，差额系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等价物标准的其他货币资金108,635,021.05元。

76、 所有者权益变动表项目注释说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用 √不适用

77、 所有权或使用权受到限制的资产√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金
应收票据
存货
固定资产
无形资产
可供出售金融资产
其他货币资金	108,635,021.05	互联网金融平台存管专户资金
合计	108,635,021.05	/

78、 外币货币性项目(1). 外币货币性项目：

√适用 □不适用

单位：元

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币 余额
货币资金
其中：美元	1,060,982.49	6.6166	7,020,096.74
欧元
港币
人民币
人民币
应收账款
其中：美元	16,895,517.60	6.6166	111,790,881.75
欧元
港币
人民币
人民币
其他应收款
其中：美元	270,880.57	6.6166	1,792,308.38
欧元
港币
人民币
人民币
应付账款
美元	135,440.00	6.6166	896,152.30
预收账款

美元	591,840.81	6.6166	3,915,973.90
其他应付款
美元	71,032.40	6.6166	469,992.98

(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位

币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。□适用 √不适用

79、 套期□适用 √不适用

80、 政府补助

1. 政府补助基本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
外贸出口补贴资金	207,200.00	其他收益	207,200.00
外贸发展专项资金	208,835.00	其他收益	208,835.00
增值税减免	1,461.89	其他收益	1,461.89
小计	417,496.89		417,496.89

2. 政府补助退回情况

□适用 √不适用81、 其他√适用 □不适用（一）发放贷款及垫款(1) 按性质分类

项 目	期末数	期初数
个人贷款	2,476,382.88	20,294,381.26
小 计	2,476,382.88	20,294,381.26
减：贷款损失准备	37,145.74	304,415.72
其中：组合计提数	37,145.74	304,415.72
合 计	2,439,237.14	19,989,965.54

(2) 按担保方式分类

项 目	期末数	期初数
信用贷款	2,476,382.88	20,294,381.26
小 计	2,476,382.88	20,294,381.26
减：贷款损失准备	37,145.74	304,415.72
其中：组合计提数	37,145.74	304,415.72
合 计	2,439,237.14	19,989,965.54

(3) 按贷款损失准备计提方法分类

项 目	期末数
	账面余额		贷款损失准备		账面价值
	金额	比例	金额	计提比例

		(%)		(%)
组合计提	2,476,382.88	100.00	37,145.74	1.50	2,439,237.14
其中：正常类	2,476,382.88	100.00	37,145.74	1.50	2,439,237.14
合 计	2,476,382.88	100.00	37,145.74	1.50	2,439,237.14

（续上表）

项 目	期初数
	账面余额		贷款损失准备		账面价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
组合计提	20,294,381.26	100.00	304,415.72	1.50	19,989,965.54
其中：正常类	20,294,381.26	100.00	304,415.72	1.50	19,989,965.54
合 计	20,294,381.26	100.00	304,415.72	1.50	19,989,965.54

(4) 贷款损失准备

项 目	期末数			期初数
	单项计提	组合计提	合计	单项计提	组合计提	合计
期初余额		304,415.72	304,415.72		1,522,783.96	1,522,783.96
本期计提		-267,269.98	-267,269.98		-1,218,368.24	-1,218,368.24
期末余额		37,145.74	37,145.74		304,415.72	304,415.72

（二）手续费及佣金支出

项 目	本期数	上年同期数
手续费及佣金支出	10,413.06
合计	10,413.06

（三）资产处置收益

项 目	本期数	上年同期数	计入本期非经常性损益的金额
固定资产处置收益	-2,406.48		-2,406.48
合 计	-2,406.48		-2,406.48

（五）其他收益

项 目	本期数	上年同期数	计入本期非经常性损益的金额
政府补助	417,496.89		417,496.89
合 计	417,496.89		417,496.89

本期计入其他收益的政府补助情况详见本财务报告附注政府补助基本情况之说明

八、 合并范围的变更1、 非同一控制下企业合并□适用 √不适用2、 同一控制下企业合并□适用 √不适用

3、 反向购买□适用 √不适用

4、 处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形√适用□不适用

单位:元 币种:人民币

子公司名称

股权处置价款

股权处置比例（%）

股权处置方式

丧失控制权的时点

丧失控制权时点的确定依据

处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额

丧失控制权之日剩余股权的比例（%）

丧失控制权之日剩余股权的账面价值

丧失控制权之日剩余股权的公允价值

按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得或损失

丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方法及主要假设

与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益的金额

山东省熊猫烟花有限公司

6,800,624.24

100.00

出售

2018年4月8日

控制权转移

92,037.99

其他说明：

√适用 □不适用

公司第五届董事会第六十次会议审议通过了《关于转让山东省熊猫有限公司股权的议案》，公司以人民币6,800,624.24元的价格向自然人杨德超转让公司持有的山东熊猫100%股权 。该事项确认了92,037.99元投资收益。

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形□适用√不适用

5、 其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用 √不适用

6、 其他□适用 √不适用

九、 在其他主体中的权益1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司 名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得 方式
				直接	间接
武汉市熊猫烟花有限公司	武汉东湖开发区	武汉东湖开发区	烟花销售	100.00		设立
上栗县熊猫烟花有限公司	上栗镇泉塘村	上栗镇泉塘村	烟花销售	100.00		设立
浏阳银湖投资有限公司	浏阳市浏阳大道	浏阳市浏阳大道	实业投资	100.00		设立
沈阳银湖贸易有限公司	沈阳市皇姑区	沈阳市皇姑区	贸易	100.00		设立
江西熊猫烟花有限公司	上栗镇泉塘村	上栗镇泉塘村	烟花爆竹出口	100.00		设立
郑州市熊猫烟花有限公司	郑州市中原区	郑州市中原区	烟花爆竹销售	100.00		非同一控制下企业合并
熊猫资本管理有限公司	万载县康乐街	万载县康乐街	投资与资产管理	100.00		设立
银湖网络科技有限公司	北京市东城区	北京市东城区新中西路	经济、投资咨询		100.00	设立
熊猫众筹科技有限公司	北京市东城区	北京市东城区	经济、投资咨询		100.00	设立
北京市熊猫金融信息服务有限公司	北京市东城区	北京市东城区	经济、投资咨询，资产管理		100.00	设立
熊猫大数据信用管理有限公司	北京市东城区	北京经济技术开发区万源街	技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询		100.00	设立
云南银湖网络科技有限公司	云南省昆明市	云南省昆明市高新技术开发区	网络技术开发，咨询，服务，转让		100.00	设立
广州市熊猫互联网小额贷款有限公司	广东省广州市	广州市越秀区	小额贷款，投资咨询服务	100.00		设立
熊猫财务	浙江省诸暨	浙江省诸暨	财务管理，企业管理，	100.00		设立

顾问管理有限公司	市	市	投资信息等咨询
西藏熊猫小额贷款有限公司	西藏拉萨市	拉萨市金珠西路158号	小额贷款，投资咨询服务	100.00		设立
拉萨经济技术开发区银湖企业管理有限公司	西藏拉萨市	拉萨市金珠西路	企业管理咨询	100.00		设立
中农厚土投资管理有限公司	北京市东城区	北京市平谷区林荫北街	投资管理；投资咨询；资产管理	100.00		非同一控制下企业合并
湖南银港咨询管理有限公司（原广东熊猫镇投资管理有限公司）	湖南省浏阳市	湖南省浏阳市	贸易、信息技术、企业管理咨询	70.00		非同一控制下企业合并
北京熊猫盛世网络科技有限公司	北京市东城区	北京市东城区	资产管理、财务咨询	70.00		设立
湖南熊猫镇信息咨询有限公司	湖南省长沙市	湖南省长沙市	经济、投资咨询	100.00		设立
霍尔果斯熊猫商务服务有限公司	新疆霍尔果斯	新疆霍尔果斯	管理咨询，净出口贸易	100.00		设立

其他说明：

注：2015年公司及其子公司新设了沈阳星漫贸易有限公司、保山银湖网络科技有限责任公司、澄江县银湖网络科技有限公司三家全资或控股子公司，上述公司尚未注入实收资本及开展经营活动。

(2). 重要的非全资子公司√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

子公司名称	少数股东持股 比例（%）	本期归属于少数股东的损益	本期向少数股东宣告分派的股利	期末少数股东权益余额
湖南银港咨询管理有限公司（原广东熊猫镇投资管理有限公司）	30.00%	4,950,053.53		23,681,835.52
北京熊猫盛世网络科技有限公司	30.00%	-124,555.83		-100,416.57

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

子公司名称	期末余额						期初余额
	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计	流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计
湖南银港咨询管理有限公司	128,247,534.48	145,727.77	128,393,262.25	49,453,810.52		49,453,810.52	189,391,876.74	155,977.26	189,547,854.00	127,108,580.71		127,108,580.71
北京熊猫盛世网络科技有限公司	999,488.49		999,488.49	1,334,210.40		1,334,210.40	1,026,634.90		1,026,634.90	946,170.69		946,170.69

子公司名称	本期发生额				上期发生额
	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量
湖南	35,015,351.06	16,500,178.44	16,500,178.44	-61,059,703.93	31,517,052.43	8,970,612.80	8,970,612.80
											-24,695,

银港咨询管理有限公司
北京熊猫盛世网络科技有限公司		-415,186.12	-415,816.12	460,299.04		-282,576.91	-282,576.91	13,260.33

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用 √不适用

(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易□适用 √不适用3、 在合营企业或联营企业中的权益□适用 √不适用

4、 重要的共同经营□适用 √不适用

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

□适用 √不适用

6、 其他□适用 √不适用

十、 与金融工具相关的风险√适用 □不适用

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一) 信用风险信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司的信用风险主要来自银行存款、应收款项和发放贷款。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

1. 银行存款本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。2. 应收款项本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2018年06月30日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的41.57%(2017年12月31日：44.33%)源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

(1) 本公司的应收款项中未逾期且未减值的金额，以及虽已逾期但未减值的金额和逾期账龄分析如下：

项 目	期末数
	未逾期未减值	已逾期未减值			合 计
		1年以内	1-2年	2年以上
其他应收款-应收出口退税	11,745,371.20				11,745,371.20
小 计	11,745,371.20				11,745,371.20

(续上表)

项 目	期初数
	未逾期未减值	已逾期未减值			合 计
		1年以内	1-2年	2年以上
应收账款-太原熊猫	200,000.00				200,000.00
其他应收款-太原熊猫	11,354,184.68				11,354,184.68
其他应收款-应收出口退税	2,772,985.42				2,772,985.42
小 计	14,327,170.10				14,327,170.10

(2) 单项计提减值的应收款项情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释之应收款项说明。

3. 发放贷款本公司全资子公司广州小贷、西藏小贷已建立相关制度，明确贷款流程和操作规范，以控制在小额贷款业务流程中的信用风险，包括贷前调查、贷时审查和贷后检查。

广州小贷、西藏小贷参照银监会制定的《贷款风险分类指引》计量并管理企业及个人贷款的质量。指引要求公司将企业及个人贷款划分为以下五级：正常、关注、次级、可疑和损失，其中次级、可疑和损失类贷款被视为不良贷款。五级贷款的定义分别为：

正常：借款人资产、财务、资信状况良好，现金流量正常，能够正常履行合同，有充分把握按时足额归还银行贷款本息。

关注：借款人有能力偿还贷款本息，但是其资信、财务出现了在一定程度上影响企业或者个人的正常周转问题，企业成长性一般或个人实际资产质量不佳，有继续恶化的趋势，企业经营亏损已连续六个月以上或者个人连续6个月收入情况开始出现不良情况，不能按照要求定期提交反映真实情况的财务报表或者相关个人收入资料，担保物价值下降、难以监管。具体而言，一般是本金或者利息逾期90天以内的贷款或者逾期的抵押贷款。

次级：借款人还款能力出现明显问题，第一还款来源无法保证足额还款，不得不通过重新融资或转贷的方式还款，资信和财务状况、成长性和收入持续情况差，一段时间内未有好转可能。担保物不足值，变现性差。有可能为其代偿，虽能收回部分代偿资金，但造成损失的概率在30%—50%。一般是本金或者利息逾期91天至180天的贷款。

可疑：借款人未按期偿还贷款，如是企业处于停产、半停产状况或已资不抵债状态，逃避债务。如是个人则其日常收入已无法持续。债权人将借款人诉诸法律来保全资产，借款人或其法定代表人涉及重大案件，对其正常经营活动或日常收入造成重大影响，不能正常归还贷款本息，贷款项目前景未能得到明显改善。一般是本金或者利息逾期181天以上。

损失：借款人已经严重资不抵债，经营活动基本停止，如是个人则为已经失去日常收入来源。到期不能偿还贷款，导致公司产生坏账，预计贷款损失率超过90%。

当有客观证据表明贷款因在其初始确认后发生的一项或多项损失事件而发生减值，且这些损失事件对该项或该组贷款的预计未来现金流量产生的影响能可靠估计时，广州小贷认定该项或该组贷款已发生减值并确认减值损失。贷款的减值损失根据实际情况以个别或组合方式评估。

当若干数量的客户从事相同的业务活动，位于相同的地理位置或其行业具有相似的经济特性，他们的履约能力将受到同一经济变化的影响。信用风险的集中程度反映了广州小贷的经营业绩对某一特定行业或地理位置的敏感程度。

广州小贷、西藏小贷所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融工具) 的账面金额。

(二) 流动风险流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。其可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以 满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

金融负债按剩余到期日分类

项 目	期末数
	账面价值	未折现合同金额	1年以内	1-3年	3年以上
银行借款	100,000,000.00	103,022,254.56	103,022,254.56
应付账款	48,070,898.58	48,070,898.58	48,070,898.58
应付利息	40,158.27	40,158.27	40,158.27
其他应付款	118,993,390.93	118,993,390.93	118,993,390.93
小 计	267,104,447.78	270,126,702.34	270,126,702.34

(续上表)

项 目	期初数
	账面价值	未折现合同金额	1年以内	1-3年	3年以上
银行借款	250,000,000.00	262,231,805.56	262,231,805.56
应付账款	31,872,245.43	31,872,245.43	31,872,245.43
应付利息	339,220.77	339,220.77	339,220.77
其他应付款	169,730，334.91	169,730，334.91	169,730，334.91
小 计	451,941,801.11	464,173,606.67	464,173,606.67

(三) 市场风险市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1. 利率风险利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司借款和发放贷款均为固定利率，市场利率的波动会给公司的借款和发放贷款带来一定的潜在风险。当市场利率高于固定利率时，公司的发放贷款存在一定的风险损失；当市场利低于固定利率时，公司的借款存在一定的风险损失。

2. 外汇风险外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况见本财务报表附注合并财务报表项目注释其他之外币货币性项目说明。

十一、 公允价值的披露1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产	75,182,149.04			75,182,149.04
1. 交易性金融资产	75,182,149.04			75,182,149.04
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资	75,182,149.04			75,182,149.04
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资

（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产总额	75,182,149.04			75,182,149.04
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额

2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据√适用 □不适用持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据为公开市场股票市价。

3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用 √不适用

4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息□适用 √不适用

5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感

性分析□适用 √不适用

6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政

策□适用 √不适用

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因□适用 √不适用

8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况□适用 √不适用

9、 其他□适用 √不适用

十二、 关联方及关联交易1、 本企业的母公司情况√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
万载县银河湾投资有限公司	万载县工业园三期	投资	1,250.00万元	24.10	24.10

本企业最终控制方是赵伟平。

2、 本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注√适用 □不适用本公司的子公司情况详见本财务报表报告在其他主体中的权益之说明。

3、 本企业合营和联营企业情况本企业重要的合营或联营企业详见附注□适用 √不适用

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下□适用 √不适用

4、 其他关联方情况√适用 □不适用

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
银河湾国际投资有限公司	参股股东
赵卫成	其他
于李堃	其他
王正	其他
黄叶璞	其他

融信通商务顾问有限公司[注1]	其他
太原市熊猫烟花有限公司[注1]	其他

其他说明融信通已于2017年6月底处置，太原熊猫已于2017年12月底处置。

5、 关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表□适用 √不适用出售商品/提供劳务情况表□适用 √不适用购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明□适用 √不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用 √不适用关联托管/承包情况说明□适用 √不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用 √不适用关联管理/出包情况说明□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用 √不适用本公司作为承租方：

□适用 √不适用关联租赁情况说明□适用 √不适用

(4). 关联担保情况本公司作为担保方□适用 √不适用

本公司作为被担保方

□适用 √不适用

关联担保情况说明□适用 √不适用

(5). 关联方资金拆借

□适用 √不适用

(6). 关联方资产转让、债务重组情况

□适用 √不适用

(7). 关键管理人员报酬

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
关键管理人员报酬	75.60	70.56

(8). 其他关联交易

□适用 √不适用

6、 关联方应收应付款项

(1). 应收项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款
	太原熊猫			200,000.00
小计				200,000.00
其他应收款
	于李堃	45,930.00	2,296.50	24,575.00	1,228.75
	太原熊猫			11,354,184.68
	融信通	40,950,699.34	2,047,534.97	50,378,514.85	2,518,925.74
小 计		40,996,629.34	2,049,831.47	61,757,274.53	2,520,154.49

(2). 应付项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
其他应付款
	王正	66,300.00	51,000.00
	融信通	60,000.00	9,660,000.00
小 计		126,300.00	9,711,000.00

7、 关联方承诺□适用 √不适用

8、 其他□适用 √不适用十三、 股份支付1、 股份支付总体情况□适用 √不适用

2、 以权益结算的股份支付情况□适用 √不适用

3、 以现金结算的股份支付情况□适用 √不适用

4、 股份支付的修改、终止情况□适用 √不适用

5、 其他□适用 √不适用

十四、 承诺及或有事项1、 重要承诺事项√适用 □不适用资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额截至2018年06月30日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

2、 或有事项

(1). 资产负债表日存在的重要或有事项

√适用 □不适用截至2018年06月30日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用 √不适用

3、 其他□适用 √不适用十五、 资产负债表日后事项1、 重要的非调整事项□适用 √不适用2、 利润分配情况√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

拟分配的利润或股利	0
经审议批准宣告发放的利润或股利	0

3、 销售退回□适用 √不适用

4、 其他资产负债表日后事项说明□适用 √不适用

十六、 其他重要事项1、 前期会计差错更正

(1). 追溯重述法

□适用 √不适用

(2). 未来适用法

□适用 √不适用2、 债务重组□适用 √不适用

3、 资产置换

(1). 非货币性资产交换

□适用 √不适用

(2). 其他资产置换

□适用 √不适用

4、 年金计划□适用 √不适用

5、 终止经营□适用 √不适用

6、 分部信息(1). 报告分部的确定依据与会计政策：

√适用 □不适用确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行业分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。

(2). 报告分部的财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	烟花产品分部	小额贷款分部	资本管理分部	分部间抵销	合计
主营业务收入	61,918,136.86	15,153,597.07	76,188,072.81		153,259,806.74
主营业务成本	47,583,974.27		6,643,428.38		54,227,402.65
资产总额	1,474,027,153.25	345,795,003.49	616,280,973.30	1,394,316,735.68	1,041,786,394.36

负债总额

692,992,735.89

32,636,617.40

488,747,376.05

916,254,584.61

298,122,144.73

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用 √不适用

(4). 其他说明：

□适用 √不适用

7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项√适用 □不适用

1. 接受大股东财务资助2017年8月29日，公司召开第五届董事会第五十七次会议，审议通过了《关于接受大股东财务资助的议案》，为支持本公司发展、满足公司资金需求，本公司控股股东万载县银河湾投资有限公司（以下简称万载银河湾）拟向公司及下属子公司提供总额不超过人民币1亿元的财务资助，该财务资助使用期限为不超过2年，可以提前还款。该资金主要用于公司短期流动资金周转，公司及下属子公司可以根据短期资金需求在上述期限及额度内连续循环使用。本次财务资助控股股东不向公司收取利息和其他任何额外费用，也无需公司及下属子公司向其提供抵押或担保。该项财务资助到期后，经双方协商可以展期。截至本财务报表批准报出日，本公司及下属子公司尚未收到万载银河湾的资助款项。

2. 互联网金融平台资金存管2016年8月14日，中国银行业监督管理委员会、中华人民共和国工业和信息化部、中华人民共和国公安部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称暂行办法），其中第二十八条规定：“网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。”暂行办法给予互联网金融企业12个月的整改期限。

2017年4月，银湖网选择厦门银行股份有限公司（以下简称厦门银行）作为其资金存管机构，并上线银行资金存管系统，其中投资者未投资款项和已投资未放款款项以银湖网的名义在厦门银行开立的专门账户管理，公司无法对其实施控制使用和处置该账户款项，故将上述银行账户期末余额64,322,626.88元纳入资产其他货币资金-存管户资金核算，同时增加其他应付款-应付暂收款。

2017年8月，湖南银港咨询管理有限公司（原广东熊猫镇）选择四川新网银行股份有限公司（以下简称新网银行）作为其资金存管机构，并上线银行资金存管系统，其中投资者未投资款项和已投资未放款款项以广东熊猫镇的名义在新网银行开立的专门账户管理，公司无法使用和处置该账户款项，故将上述银行账户期末余额44,312,394.17元纳入其他货币资金-存管户资金核算，同时增加其他应付款-应付暂收款。

8、 其他□适用 √不适用

十七、 母公司财务报表主要项目注释1、 应收账款

(1). 应收账款分类披露：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

种类	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款	3,954,279.32	24.38	3,954,279.32	100.00		3,803,013.19	23.88	3,803,013.19	100.00

按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款	550,000.00	3.39	82,500.00	15.00	467,500.00	550,000.00	3.45	82,500.00	15.00	467,500.00
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款	11,717,516.19	72.23	11,717,516.19	100.00		11,572,968.48	72.67	11,572,968.48	100.00
合计	16,221,795.51	/	15,754,295.51	/	467,500.00	15,925,981.67	/	15,458,481.67	/	467,500.00

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

应收账款（按单位）	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例	计提理由
包素霞	3,954,279.32	3,954,279.32	100.00	预计不能收回

合计

3,954,279.32

3,954,279.32

/

/

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例
1年以内
1至2年	550,000.00	82,500.00	15.00
2至3年
3年以上
3至4年
4至5年
5年以上
合计	550,000.00	82,500.00	15.00

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

√适用 □不适用期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收账款

单位名称	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由
湖南共立房地产开发有限公司	1,311,563.02	1,311,563.02	100.00	预计不能收回
新里程贸易有限公司	1,226,118.65	1,226,118.65	100.00	预计不能收回
浏花烟花二厂	1,047,021.00	1,047,021.00	100.00	预计不能收回
无锡新星公司	842,643.09	842,643.09	100.00	预计不能收回
三湘公司	710,123.67	710,123.67	100.00	预计不能收回
其他零星销售款	6,580,046.76	6,580,046.76	100.00	预计不能收回
小 计	11,717,516.19	11,717,516.19	100.00

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额295,813.84元；本期收回或转回坏账准备金额0元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的应收账款情况

□适用 √不适用

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：

√适用 □不适用

单位名称

账面余额

占应收账款余额

坏账准备

		的比例(%)
客户1	3,954,279.32	24.38	3,954,279.32
客户2	1,311,563.02	8.09	1,311,563.02
客户3	1,226,118.65	7.56	1,226,118.65
客户4	1,047,021.00	6.45	1,047,021.00
客户5	842,643.09	5.19	842,643.09
小 计	8,381,625.08	51.67	8,381,625.08

(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：

□适用 √不适用

(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用2、 其他应收款(1). 其他应收款分类披露：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款	2,873,675.12	0.78	2,873,675.12	100.00		13,840,531.80	2.93	2,873,675.12	20.76	10,966,856.68

按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款	356,040,092.99	96.93	18,389,397.28	5.16	337,650,695.71	450,309,585.13	95.19	22,841,778.37	5.07	427,467,806.76
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款	8,384,443.38	2.28	8,384,443.38	100.00		8,904,014.19	1.88	8,904,014.19	100.00
合计	367,298,211.49	/	29,647,515.78	/	337,650,695.71	473,054,131.12	/	34,619,467.68	/	438,434,663.44

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

其他应收款（按单位）

期末余额

	其他应收款	坏账准备	计提比例	计提理由
万载李信烟花进出口有限公司	1,692,225.91	1,692,225.91	100.00	预计不能收回
应收出口退税	1,181,449.21	1,181,449.21	100.00	预计不能收回
合计	2,873,675.12	2,873,675.12	/	/

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

账龄	期末余额
	其他应收款	坏账准备	计提比例
1年以内	644,002.45	32,200.12	5.00%
1年以内小计	644,002.45	32,200.12	5.00%
1至2年	446,339.40	66,950.91	15.00%
2至3年	55,868.71	16,760.61	30.00%
3年以上
3至4年	661,544.61	330,772.31	50.00%
4至5年	513,547.64	256,773.82	50.00%
5年以上
合计	2,321,302.81	703,457.77

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□适用 √不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

√适用 □不适用组合中，合并财务报表范围内关联方款项组合计提坏账准备的其他应收款

账 龄	期末数
	账面余额	坏账准备	计提比例(%)
合并财务报表范围内关联方款项组合	353,718,790.18	17,685,939.51	5.00
小 计	353,718,790.18	17,685,939.51	5.00

期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的其他应收款

单位名称	账面余额	坏账准备	计提比例(%)	计提理由
赤马湖体育产业有限公司	826,252.79	826,252.79	100.00	预计不能收回
德国市场	709,120.51	709120.51	100.00	预计不能收回
浏阳市远大彩色印刷包装有限公司	642,774.88	642,774.88	100.00	预计不能收回
代扣代缴个人所得税	524,153.40	524,153.40	100.00	预计不能收回
陈先义	499,800.00	499,800.00	100.00	预计不能收回
其他零星款项	5,182,341.80	5,182,341.80	100.00	预计不能收回
小 计	8,384,443.38	8,384,443.38	100.00

(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：

本期计提坏账准备金额-4,971,951.90元；本期收回或转回坏账准备金额0元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

□适用 √不适用

(3). 本期实际核销的其他应收款情况

□适用 √不适用

(4). 其他应收款按款项性质分类情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
往来款	353,718,790.18	449,164,133.46
应收暂付款	10,530,951.66	21,482,196.22
其他	3,048,469.65	2,407,801.44
合计	367,298,211.49	473,054,131.12

(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
往来单位1	往来款	243,791,381.49	1年以内、1-2年、2-3年		12,189,569.07
往来单位2	往来款	54,540,169.81	1年以内、1-2年		2,727,008.49
往来单位3	往来款	39,366,625.26	1年以内、1-2年		1,968,331.26
往来单位4	往来款	15,000,000.00	1年以内		750,000.00
往来单位5	往来款	1,692,225.91	5年以上		1,692,225.91
合计	/	354,390,402.47	/		19,327,134.73

(6). 涉及政府补助的应收款项

□适用 √不适用

(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：

□适用 √不适用

(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

3、 长期股权投资√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	522,374,880.30		522,374,880.30	532,374,880.30		532,374,880.30
对联营、合营企业投资
合计	522,374,880.30		522,374,880.30	532,374,880.30		532,374,880.30

(1) 对子公司投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
武汉市熊猫烟花有限公司	8,000,000.00			8,000,000.00
上栗县熊猫烟花有限公司	5,000,000.00			5,000,000.00
郑州市熊猫烟花有限公司	10,000,000.00			10,000,000.00
山东省熊猫烟花有限公司	10,000,000.00		10,000,000.00
浏阳银湖投资有限公司	16,880,000.00			16,880,000.00
沈阳银湖贸易有限公司	100,000.00			100,000.00
江西熊猫烟花有限公司	5,000,000.00			5,000,000.00
熊猫资本管理有限公司	100,000,000.00			100,000,000.00
广州市熊猫小额贷款有限公司	200,000,000.00			200,000,000.00
熊猫财务顾问管理有限公司	30,000,000.00			30,000,000.00
湖南银港咨询管理有限公司（原广东熊猫镇投资管理有限公司）	43,294,880.30			43,294,880.30
西藏熊猫小额贷款有限公司	100,000,000.00			100,000,000.00

中农厚土（北京）投资管理有限公司	3,600,000.00			3,600,000.00
湖南熊猫镇信息咨询有限公司	500,000.00			500,000.00
合计	532,374,880.30		10,000,000.00	522,374,880.30

(2) 对联营、合营企业投资

□适用 √不适用其他说明：

□适用 √不适用

4、 营业收入和营业成本：

□适用 √不适用

5、 投资收益√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益	30,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益	-3,199,375.76	-3,800,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
合计	26,800,624.24	-3,800,000.00

6、 其他□适用 √不适用

十八、 补充资料1、 当期非经常性损益明细表√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	89,631.51
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密	417,496.89

切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	-26,076,901.43
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	4,844.16
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额	-107,972.07
少数股东权益影响额	111.54
合计	-25,672,789.40

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用 √不适用2、 净资产收益率及每股收益√适用 □不适用

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	0.418	0.0182	0.0182

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润

3.964

0.1729

0.1729

3、 境内外会计准则下会计数据差异□适用 √不适用

4、 其他□适用 √不适用

第十一节 备查文件目录

备查文件目录	载有董事长签名的2018年半年度报告全文；
	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务会计报表；
	报告期内载中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿；
	上述备查文件完整置备于公司办公地。

董事长：李民董事会批准报送日期：2018年8月28日