公司代码：600592 公司简称：龙溪股份
福建龙溪轴承（集团）股份有限公司
2019年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2019 年度实现净利润173,491,302.00元，根据《公司法》及《公司章程》等有关规定提取10%法定盈余公积金17,349,130.20元后，加上年初未分配利润721,822,880.59元，扣除本年度已分配的2018年度股利39,955,357.10元，可供股东分配的利润（未分配利润）为838,009,695.29元。公司拟以现有总股本399,553,571 股为基数，向全体股东实施每10股派发现金股利1.10元（含税），共计43,950,892.81元，其余未分配利润结转下一年度；资本公积金不转增股本。
二 公司基本情况1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 龙溪股份 | 600592 | |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 曾四新 | 郑国平 |
| 办公地址 | 福建省漳州市延安北路 | 福建省漳州市延安北路 |
| 电话 | 0596-2072091 | 0596-2072091 |
| 电子信箱 | zengsx@ls.com.cn | zgp@ls.com.cn |
2 报告期公司主要业务简介
（一）主要业务
公司主要业务为关节轴承、圆锥滚子轴承、齿轮/变速箱、电脑针织机械的研发、生产与销售。其中，母公司营业收入占据集团销售规模的半壁江山，集团经营利润则主要来源于木公司业务贡献。母公司核心业务为关节轴承的研制、生产与销售，产品主要应用于国内工程机械、载重汽车、冶金矿山、水利工程、建筑路桥、航空军工等领域，并出口欧美等四十多个国家和地区；子公司永轴公司生产经营圆锥滚子轴承，产品配套于工程机械、载重汽车并出口亚太和欧美等海外市场；子公司三齿公司生产经营齿轮，下游配套行业为国内工程机械；自公司红旗股份生产经营电脑针织机械，产品应用于国内织物编织行业，并少量出口孟加拉等海外市场；子公司龙冠公司利用母公司供应链渠道及客户资源优势，从事钢材等供应链贸易业务。其他新建项目高端轴套、免维护十字轴、滚动功能部件等经营规模仍然较小，对集团贡献有限。
（二）经营模式
公司关节轴承、圆锥滚子轴承、齿轮/变速箱产业链完整，生产工序主要包括：钢材-锻造-车加工-热处理-磨加工-表面处理（关节轴承）-装配-产成品。产品以自制为主，以外协、外购分工协作为辅；生产组织多数采用“以单定产”模式，少量长线产品采取“预测生产”方式；国内市场采用直销模式，出口市场以直销和代理相结合。电脑针织机械的生产以组装为主，除针板等主要机械件部分自产外，电子控制系统、铸件及其它配件均采用外协、外购方式。国内国际市场销售模式以代理为主、直销为辅。
（三）行业情况
公司主营业务关节轴承、圆锥滚子轴承、齿轮/变速箱隶属机械零部件制造业，行业周期性强，国内外经济形势、特别是投资增速对行业发展影响巨大。2019年，全球经济下行压力加大，国内经济处于转型升级、结构调整关键期，经济增速明显放缓，加之受中美贸易摩擦、净出口拉动力减弱、内生性增长动力不足、新旧动能转换滞后等影响，国内国际市场需求萎缩，出口内销并重型企业经营难度加大。传统配套市场方面，在去杠杆高压下，项目审批趋严，投资增速放缓，且国家环保、限载政策红利及主机周期性更新的边际效应减弱，行业经营环境恶化，重点配套领域工程机械、载重汽车等市场需求下滑，主机客户通过减量压价转移自身经营压力，使得机械零部件经营企业雪上加霜，行业亏损成为新常态。新兴应用领域方面，航空军工、轨道交通、钢结构建筑、新能源等高端市场、新兴应用领域国产化配套及全球中高端产业链市场需求潜力大，但由于技术要求高、开发周期长、效益释放滞后，报告期公司营业收入规模虽然有所突破，但相比传统配套市场，其贡献仍然有限。同时，原材料价格及人工成本持续上涨，进一步压缩了企业盈利空间。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| 2019年 | 2018年 | 本年比上年 增减(%) | 2017年 | |
| 总资产 | 2,761,452,326.67 | 2,662,913,744.17 | 3.70 | 2,809,231,774.56 |
| 营业收入 | 946,028,497.39 | 1,025,817,868.53 | -7.78 | 890,472,067.71 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 146,366,719.97 | 87,752,160.94 | 66.80 | 71,015,993.64 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 5,526,502.61 | 43,538,297.16 | -87.31 | 34,648,925.75 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,939,872,859.72 | 1,834,628,942.95 | 5.74 | 1,899,677,637.42 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 46,002,006.50 | 85,623,805.34 | -46.27 | -70,060,761.64 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.3663 | 0.2196 | 66.80 | 0.1777 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.3663 | 0.2196 | 66.80 | 0.1777 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.48 | 4.70 | 增加2.78个百分点 | 3.75 |
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 253,825,974.50 | 232,796,242.94 | 210,665,972.87 | 248,740,307.08 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 126,279,698.98 | -233,099.20 | -18,162,638.41 | 38,482,758.60 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 7,026,541.29 | 8,701,961.60 | -2,940,979.12 | -7,261,021.16 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -31,893,867.16 | 22,716,680.19 | 15,749,588.88 | 39,429,604.59 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
| 截止报告期末普通股股东总数（户） | 16,643 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 16,211 | ||||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 漳州市九龙江集团有限公司 | 0 | 151,233,800 | 37.85 | 0 | 无 | 国家 | |
| 国机资产管理有限公司 | -2,510,000 | 16,849,290 | 4.22 | 0 | 无 | 国有法人 | |
| 胡红丹 | 8,454,574 | 8,454,574 | 2.12 | 0 | 无 | 境内自然人 | |
| 俞旭斐 | 7,327,000 | 7,327,000 | 1.83 | 0 | 无 | 境内自然人 | |
| 邱信富 | 6,966,258 | 6,966,258 | 1.74 | 0 | 无 | 境内自然人 | |
| 徐小路 | 4,488,920 | 4,488,920 | 1.12 | 0 | 无 | 境内自然人 | |
| 张鹏 | 4,466,901 | 4,466,901 | 1.12 | 0 | 无 | 境内自然人 | |
| 上海七王资产管理有限公司－七王瑞德2号证券投资基金 | 4,372,219 | 4,372,219 | 1.09 | 0 | 无 | 其他 | |
| 徐晟 | 3,583,300 | 3,583,300 | 0.90 | 0 | 无 | 境内自然人 | |
| 陈能依 | 3,400,000 | 3,400,000 | 0.85 | 0 | 无 | 境内自然 | |
| 人 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | （1）漳州市九龙江集团有限公司实际控制人为漳州市国资委，其与国机资产管理有限公司及上述其他股东之间不存在关联关系，不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；（2）其他前十名股东中，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 | 不适用 | |
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况截止2019年12月31日，公司资产总额276,145.23万元，同比增长3.70％；归属于母公司所有者权益193,987.29万元，同比增长5.74％；2019年度集团营业收入94,602.85万元,同比增长
-7.78％；利润总额15,110.52万元、同比增长66.33％；归属集团母公司所有者净利润14,636.67万元，同比增长66.80％。(剔除股票公允价值变动影响，集团利润总额2,943.94万元，同比下降67.59%；归属集团母公司所有者净利润4,296.72万元，同比下降51.04%）
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
报告期，公司依据会计准则的规定及企业实际情况，变更企业会计政策、财务报表格式和会计估计，具体详见2019年4月25日及2019年8月8日刊登在《上海证券报》及上交所网站（www.sse.com.cn）的《龙溪股份关于会计政策和会计估计变更的公告》（2019-010）和《龙溪股份关于会计政策变更的公告》（2019-021）。以上会计变更简要情况如下：
1、第一次会计政策与会计估计变更即影响
2019年4月23日公司七届十二次董事会审议通过《关于会计政策和会计估计变更的议案》，主要内容及影响如下：
1）财务报表格式变更及其影响：本次变更系根据财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号）对公司会计政策和相关财务报表列报进行适当的变更和调整，只涉及财务报表列报和调整，不会对本公司的资产、负债、利润及其他综合收益等产生影响。
2）新金融工具准则的会计政策变更及其影响：公司自2019年1月1日起执行“新金融工具准则”，将持有的兴业证券等上市公司流通股票指定为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”核算，报表列示在“交易性金融资产”；将对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资分类调整为“其他权益工具投资”列示，并以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。
3）会计估计变更及其影响：根据公司实际情况变更会计估计，采用未来适用法处理公司应收票据中商业承兑汇票及合并报表范围内应收款项的坏账准备计提方法。其中，商业承兑汇票会计估计变更增加2018年度母公司及合并报表应收票据坏账准备2,309,794.80元、资产减值损失2,309,794.80元、递延所得税资产346,469.22元，相应减少2018年度母公司及合并报表净利润1,963,325.58元；合并报表范围内应收款项的坏账准备计提方法的变更不会对公司合并报表的的资产、负债与利润产生影响。
2、第二次会计政策变更及其影响
财务报表格式变更及其影响：根据财会[2019]6号有关规定，2019年8月7日公司七届十次董事会及七届十次监事会审议通过《关于会计政策变更的议案》，同意公司对资产负债、利润的报表格式进行调整，主要包括将原“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”二个项目；将原“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”二个项目；增加“交易性金融资产”、“交易性金融负债”，删除原报表中“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期投资项目”、“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”等项目；将利润表“减：资产减值损失”调整为“加：资产减值损失（损失以“-”号填列）”、“信
用减值损失（损失以“-”号填列）”项目等。本次会计政策变更对公司总资产、净资产、损益不会产生实质性的影响。5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用 □不适用
本公司2019年度纳入合并范围的子公司共13户，比上期减少1户，原因是公司原设立的子公司漳州金昌龙房地产开发有限公司注册后实际未运营，本公司亦实际未出资，该子公司已于报告期注销。
董事长：
董事会批准报送日期：2020年4月28日