安徽海螺水泥股份有限公司
Anhui Conch Cement Company Limited
（A股：600585 H股：00914）
二〇一四年度报告
中国安徽芜湖
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
经本公司六届五次董事会会议审议的 2014 年度利润分配预案为：每 10 股派发现金红利
6.5 元（含税），扣税后每 10 股派发现金红利 5.85 元。
公司董事长郭文叁先生、总经理王建超先生及总会计师周波先生声明：保证本报告中财
务报告的真实、准确、完整。
本报告的“管理层研讨与分析”中涉及的本公司 2015 年度资本支出、产能规模及净销
量增长等计划不构成对投资者的实质承诺，请广大投资者注意投资风险。
目 录
一、公司简介 8
二、会计数据和财务指标摘要 10
三、管理层研讨与分析 12
四、董事会报告 23
五、重要事项 31
六、股份变动及股东情况 42
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 48
八、公司治理 57
九、内部控制 65
十、按中国会计准则编制的财务报表 67
十一、备查文件目录
十二、董事、高级管理人员关于公司2014年年度报告的书面确认意见243
释 义
本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下意义：
本公司/公司/海螺水泥： 安徽海螺水泥股份有限公司
本集团： 本公司及其附属公司
董事会： 本公司董事会
董事： 本公司董事
监事会： 本公司监事会
监事： 本公司监事
白马山水泥厂： 安徽海螺水泥股份有限公司白马山水泥厂
巴中海螺： 巴中海螺水泥有限责任公司
北流海螺： 北流海螺水泥有限责任公司
保山海螺： 保山海螺水泥有限责任公司
池州海螺： 安徽池州海螺水泥股份有限公司
巢东股份： 安徽巢东水泥股份有限公司
重庆海螺： 重庆海螺水泥有限责任公司
扶绥海螺： 扶绥新宁海螺水泥有限责任公司
贵定海螺： 贵定海螺盘江水泥有限责任公司
佛山海螺： 佛山海螺水泥有限责任公司
海创投资： 安徽海螺创业投资有限责任公司
海创实业： 芜湖海创实业有限责任公司
海螺创业： 中国海螺创业控股有限公司
海螺物业： 芜湖海螺物业管理有限公司
海螺国际： 海螺国际控股（香港）有限公司
海螺川崎工程： 安徽海螺川崎工程有限公司
海螺川崎节能： 安徽海螺川崎节能设备制造有限公司
海螺集团： 安徽海螺集团有限责任公司
海螺设计院： 安徽海螺建材设计研究院
海昌港务公司： 扬州海昌港务实业有限责任公司
江门海螺： 江门海螺水泥有限责任公司
冀东水泥： 唐山冀东水泥股份有限公司
龙山公司： 英德龙山水泥有限责任公司
临夏海螺： 临夏海螺水泥有限责任公司
宁国水泥厂： 安徽海螺水泥股份有限公司宁国水泥厂
青松建化： 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司
三山港务公司： 芜湖三山海螺港务有限公司
铜陵海螺： 安徽铜陵海螺水泥有限公司
铜仁海螺： 铜仁海螺盘江水泥有限责任公司
芜湖海螺： 芜湖海螺水泥有限公司
文山海螺： 文山海螺水泥有限责任公司
英德海螺： 英德海螺水泥有限责任公司
印尼海螺水泥有限公司
印尼海螺：
（PT CONCH CEMENT INDONESIA）
南加里曼丹海螺水泥有限公司
南加海螺：
（PT CONCH SOUTH KALIMANTAN CEMENT）
枞阳海螺： 安徽枞阳海螺水泥股份有限公司
遵义海螺： 遵义海螺盘江水泥有限责任公司
NOx ： 氮氧化物
指通过煤粉和空气在不同环境下分层级燃烧，以抑制
低氮分级燃烧技术改造：
氮氧化物生成的燃烧技术。
指选择性非催化还原法脱硝技术改造，应用该技术需
SNCR 烟气脱硝技术改造：
要通过喷氨水或尿素才能实现脱硝的目的
本公司为加强对子公司的管理，提高管理效率，将某
区域管理委员会： 一省份或相邻地区的若干子公司作为一个区域管理
单位，实行区域管理所专门成立的管理机构
报告期： 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日之期间
联交所： 香港联合交易所有限公司
联交所上市规则： 联交所证券上市规则
上交所： 上海证券交易所
上交所上市规则： 上交所股票上市规则
本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在上交所上
A 股：
市的普通股，以人民币认购及交易
本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在联交所上
H 股：
市的外资股，以港币认购及交易
熟料： 水泥生产过程中的半制成品
香港： 中国香港特别行政区
人民币元，中国之法定货币单位。若无特别说明，本
元：
报告中所有货币均为人民币
中国： 中华人民共和国
中国证监会： 中国证券监督管理委员会
公司章程： 本公司之章程
重大风险提示
1、公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强，与国民经济的增长速度关联度较高，尤
其与固定资产投资增速紧密相关，对宏观经济周期变化较为敏感。因此，宏观经济运行
的周期性波动以及宏观政策调整，将影响固定资产投资，进而对水泥行业的经营和发展
造成较大的影响。中国经济结构的调整将可能使得固定资产投资增速减缓，并可能直接
影响建材产品的市场需求量和市场价格，对公司的经营发展造成不利影响。
针对上述风险，本集团将密切关注国家宏观经济政策的变化，加强对影响水泥行业的政
策和相关因素的分析和研究；同时，结合公司发展战略，不断拓展和完善市场布局，降
低单一、局部市场波动对公司的影响，并根据市场环境的变化及时调整营销策略，确保
公司生产经营的稳定运行。
2、公司生产过程中主要的能源消耗为煤炭和电力，上述两项成本在水泥总生产成本中
约占 60%左右。一旦能源价格由于政策变动或市场供求等因素出现较大幅度的上涨，公
司将面临生产成本增加的压力，如果此因素所造成的成本上涨无法完全传导至产品价
格，则有可能对公司的盈利产生负面影响。
针对上述风险，本公司持续深化与国内大型煤炭集团的战略合作，不断拓宽煤炭采购渠
道，发挥规模采购优势，使公司能以合理的价格获得生产所需的煤炭资源；同时，本集
团加强与大型能源电力公司的合作，以直供电的采购方式降低电力成本；此外，通过对
标管理，降低煤耗、电耗等各项消耗指标，实施技术改造，推进节能减排，实现降本增
效，提高市场竞争力。
3、国家环保部于 2013 年 12 月颁布了最新的《水泥工业大气污染物排放标准》，对水
泥工业的大气污染防治、粉尘排放标准、NOx 排放限值提出了更高要求，新建企业自
2014 年 3 月 1 日执行新的标准，现有企业从 2015 年 7 月 1 日开始执行新标准。随着
新标准的执行，公司的运行成本将会增加。
针对上述风险，本集团将进一步加快 SNCR 及分级燃烧技术的实施，并不断提升运行
质量，降低氨水等原材料消耗，有效控制运行成本。同时，加快推进电收尘技改升级等
环保技改工程，加强日常收尘设备的精细化管理和运行维护，确保达标排放。随着国家
环保政策法规的严格执行，将有利于加快落后产能的淘汰，促进水泥行业的结构调整，
本集团的竞争优势将进一步凸显。
一、公司简介
（一） 公司法定中文名称: 安徽海螺水泥股份有限公司
公司法定英文名称： ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED
英文名称缩写： ACC
（二） 公司法定代表人： 郭文叁
（三） 董事会秘书（公司秘书）： 杨开发
电话： 0086 553 8398927
传真： 0086 553 8398931
公司秘书（香港）： 赵不渝
电话： 00852 21113220
传真： 00852 21113299
证券事务代表： 廖 丹
电话： 0086 553 8398911
传真： 0086 553 8398931
电子信箱： dms@conch.cn
（四） 公司注册地址： 中国安徽省芜湖市文化路39号
公司办公地址： 中国安徽省芜湖市九华南路1011号
邮政编码：
公司电子信箱： cement@conch.cn
公司网址： http://www.conch.cn
香港联系地址： 香港中环康乐广场1号怡和大厦40楼
（五） 公司境内指定信息披露报纸： 《上海证券报》、《证券时报》
登载本报告的互联网网址： http：//www.sse.com.cn
公司年报备置地点： 本公司董事会秘书室
（六） 公司股票上市交易所：
H股： 联交所
股票代码：
A股： 上交所
股票代码：
股票简称： 海螺水泥
（七） 公司首次注册日期： 1997年9月1日
首次注册地点： 安徽省工商行政管理局
公司变更登记日期： 2012年9月10日
变更注册登记地点： 安徽省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号： 340000000000081
税务登记号： 国税皖字34020214949036-X号
地税芜字34020214949036-X号
（八） 中国法律顾问： 北京市竞天公诚律师事务所
中国北京市朝阳区建国路77号华贸中心
3号写字楼34层
香港法律顾问： 赵不渝马国强律师事务所
香港中环康乐广场1号怡和大厦40楼
（九） 国际审计师： 毕马威会计师事务所
香港中环遮打道10号太子大厦8楼
国内审计师： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
中国北京市东长安街1号东方广场东2座8楼
签字会计师： 虞晓钧、李玲
（十） H股过户登记处： 香港证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼
二、会计数据和财务指标摘要
（一）按国际财务报告准则编制的财务概要（截至十二月三十一日止年度）
（单位：千元）
项 目 2014 年 2013 年 2012 年 2011 年 2010 年
营业收入净额 60,758,501 55,261,677 45,766,203 48,653,809 34,508,282
本公司股东权益持有人
10,980,917 9,389,298 6,331,103 11,586,382 6,159,643
应占的净利润（已重列）
总资产（已重列） 102,253,097 93,094,480 87,523,523 84,003,416 60,407,154
总负债 33,026,013 34,692,721 36,720,402 37,554,590 25,157,974
注： 根据国际会计准则理事会（IASB）发布的《国际财务报告准则年度改进》（2010 年），本集团
自 2011 年度起，在按照国际财务报告准则编制的财务报告中认列了在改制上市中产生的土地
评估增值，并对上表中按国际财务报告准则编制的 2010 年的 “本公司股东权益持有人应占的
净利润”、“总资产”相关数字进行了重列。
（二）按中国会计准则编制的会计数据
1、近三年主要会计数据和财务指标
表一：
（单位：千元）
本年比上年
项 目 2014年 2013年 2012年
增减（％）
营业收入 60,758,501 55,261,677 9.95 45,766,203
利润总额 14,882,810 12,631,266 17.83 8,087,817
归属于上市公司股东的净利润 10,993,022 9,380,159 17.19 6,307,587
归属于上市公司股东的扣除非经常性
10,387,223 8,952,455 16.03 5,651,326
损益后的净利润
基本每股收益（元/股） 2.07 1.77 17.19 1.19
稀释每股收益（元/股） 2.07 1.77 17.19 1.19
扣除非经常性损益后的基本每股收益
1.96 1.69 16.03 1.07
（元/股）
下降 0.12 个
全面摊薄净资产收益率（％） 16.60 16.72 12.90
百分点
上升 0.42 个
加权平均净资产收益率（％） 18.47 18.05 13.50
百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 下降 0.26 个
15.69 15.95 11.56
收益率（％） 百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 上升 0.23 个
17.45 17.22 12.10
产收益率（％） 百分点
经营活动产生的现金流量净额 17,654,489 15,198,545 16.16 11,508,639
每股经营活动产生的现金流量净额 3.33 2.87 16.16 2.17
表二：
（单位：千元）
2014年 2013年 本年比上年 2012年
项 目
12月31日 12月31日 增减（％） 12月31日
总资产 102,253,097 93,094,480 9.84 87,523,523
归属于上市公司股东的股东权益 66,216,608 56,118,028 18.00 48,901,205
归属于上市公司股东的每股净资产
12.50 10.59 18.00 9.23
（元/股）
2、本报告期非经常性损益项目和金额
（单位：千元）
非经常性损益项目 2014年 2013年 2012年
（1）处置非流动资产的损益 （4,022） （634） 22,743
（2）政府补助 692,767 539,621 766,844
（3）交易性金融资产公允价值变动损益及处置交易性
29,890 8,175 26,101
金融资产、可供出售金融资产取得的收益
（4）取得子公司投资成本小于可辨认净资产公允价值
产生的收益
13,090 - 8,924
（5）对外委托贷款取得的损益 11,612 - 29,168
（6）受托经营取得的托管费收入 21,000 982
（7）计入当期损益的对非金融企业收入的资金占用费 10,794 15,823 9,301
（8）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 31,697 7,097 9,296
（9）非经常性损益所得税影响数 (192,608) (135,616) （203,201）
（10）非经营性损益对少数股东权益的影响数 (8,420) (7,743) （13,729）
合 计 605,800 427,705 656,261
3、按中国会计准则编制的合并会计报表与按国际财务报告准则编制的合并会计报表的差异
说明
（单位：千元）
归属于母公司净利润 归属于母公司股东权益
2014 年 2013 年
1 月 1 日至 1 月 1 日至 2014 年 2013 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
（已经审计） （已经审计） （已经审计） （已经审计）
按中国会计准则编制的法定财务报表所载
10,993,022 9,380,159 66,216,608 56,118,028
之金额
－按国际财务报告准则递延确认的不属于
《企业会计准则第 16 号——政府补助》 (12,105) 9,139 (366,632) (354,527)
规范下的项目
按国际财务报告准则编制之金额 10,980,917 9,389,298 65,849,976 55,763,501
三、管理层研讨与分析
宏观环境
2014 年，中国经济保持平稳运行。全年 GDP 同比增长 7.4%，较上年减少 0.3 个百分点；
全社会固定资产投资同比增长 15.7%，增速同比回落 3.9 个百分点；房地产投资同比增
长 10.5%，增速同比下降 9.3 个百分点。（数据来源：国家统计局网站）
2014 年，受固定资产和房地产投资增速下滑的影响，水泥市场需求疲弱，全国水泥产量
为 24.76 亿吨，同比增长 1.8%，较上年同期下降 7.8 个百分点，需求增速创二十多年来
最低水平；同时，国家继续严控水泥行业新增产能，行业投资不断下降，全年水泥行业
投资同比下降 19.4%，并持续加大对落后产能的淘汰力度，行业产能增长持续回落。（数
据来源：《数字水泥》）
经营状况分析
经营综述
2014 年，在固定资产投资增速下滑、房地产市场不景气的宏观背景下，水泥市场需求增
速大幅回落，本集团积极应对市场激烈竞争，研判市场供求形势，适时调整营销策略，
完善市场布局，夯实基础管理，严抓生产经营对标，转变发展方式，国际化战略取得新
进展，产销规模稳定增长，运行指标进一步优化，经营效益稳步提升。
报告期内，本集团按中国会计准则编制的主营业务收入为 589.65 亿元，较上年同期增长
8.79%；归属于上市公司股东的净利润为 109.93 亿元，较上年同期增长 17.19%；每股盈
利 2.07 元，较上年同期增加 0.3 元/股。按国际财务报告准则编制的营业收入为 607.59
亿元，较上年同期增长 9.95%；归属于上市公司股东的净利润为 109.81 亿元，较上年同
期增长 16.95%；每股盈利 2.07 元。
本集团稳步推进项目建设，文山海螺、巴中海螺等 11 条熟料生产线及其配套的余热发
电机组，以及北流海螺、保山海螺等 29 台水泥磨建成投产，同时还建成了英德海螺、
扶绥海螺等 10 个骨料项目。在并购方面，本集团积极开展项目调研和论证，坚持“资
源有保证、工艺装备完整、批文权证齐全、市场有潜力以及有助于提升公司竞争力”的
原则，收购了湖南云峰、邵阳云峰、水城海螺、昆明宏熙、湖南国产实业 5 家水泥企业。
本集团加快推进国际化进程。报告期内，印尼南加海螺一期 3200t/d 熟料生产线顺利建
成投产，印尼孔雀港粉磨站、马诺斯、西巴布亚等水泥项目有序推进；缅甸皎施水泥项
目 BOT 合作协议正式签署，完成老线技改且效果显著，5000t/d 熟料生产线正式开工建
设。此外，本集团还对老挝、柬埔寨等东南亚国家的多个水泥项目载体进行了实地考察
和调研，并开展前期准备工作。
本集团全年共计新增熟料产能 2,450 万吨、水泥产能 3,693 万吨。截至 2014 年底，本集
团熟料产能达 2.12 亿吨、水泥产能达 2.64 亿吨、骨料产能为 1,440 万吨，余热发电总装
机容量为 968MW。2014 年，本集团共生产熟料 1.97 亿吨，同比增长 11%；生产水泥
2.19 亿吨，同比增长 18%。
本集团贯彻执行国家保护环境、节能减排的方针政策，报告期内完成了 14 条生产线的
低氮分级燃烧技术改造和 34 条生产线的 SNCR 烟气脱硝技术改造。截至报告期末，本
集团 95%的熟料生产线已完成脱氮技改，且运行良好。另外，加大环境保护投入，对所
有子公司包装系统全部实施了粉尘治理改造，积极开展电收尘技改，确保粉尘达标排放。
报告期内，本集团持续推进管理转型，不断提升技术、装备、资源、资金、人才和管理
等方面的优势，使得核心竞争力进一步增强。
销售市场情况
2014 年，本集团水泥和熟料合计净销量为 2.49 亿吨，同比增长 9.29%。
分区域市场和销售情况
分区域销售金额
2014 年 2013 年 销售金额 销 售
区 域 销售金额 比重 销售金额 比重 增减 比重增减
（千元） （％） （千元） （％） （％） （百分点）
注1
东部区域 18,794,531 31.87 19,051,447 35.15 -1.35 -3.28
注2
中部区域 16,053,244 27.23 15,610,987 28.80 2.83 -1.57
注3
南部区域 10,831,632 18.37 8,657,457 15.97 25.11 2.40
注4
西部区域 11,789,818 19.99 9,458,318 17.45 24.65 2.54
出 口 1,495,310 2.54 1,422,403 2.63 5.13 -0.09
合 计 58,964,535 100.00 54,200,612 100.00 8.79 -
注：1、东部区域主要包括江苏、浙江、上海、福建等；
2、中部区域主要包括安徽、江西、湖南等；
3、南部区域主要包括广东及广西；
4、西部区域主要包括四川、重庆、贵州、云南、甘肃、陕西等。
报告期内，本集团加强对宏观经济走势、各区域市场供求关系变化、以及竞争格局的分
析研究，提高营销策略的针对性，取得较好的市场拓展效果，促进了公司整体水泥销量
的提升。
东部区域无新增产能，供求关系较为稳定，公司通过优化销售结构，减少外销熟料比重，
保持水泥价格的相对稳定，销售金额同比下降 1.35%。
中部区域基础设施建设需求增长，公司产品销量同比增长 7.47%，销售金额同比增长
2.83%。
南部区域市场需求相对旺盛，行业集中度较高，量价齐升，公司产品销量同比增长
16.91%，销价同比上升 7.13%，销售金额同比增长 25.11%。
西部区域基础设施建设相对落后，市场需求稳步增长，随着公司收购兼并和新建项目投
入运营，市场控制力和竞争力进一步增强，公司产品销量同比增长 29.29%，销售金额
同比增长 24.65%。
出口方面保持相对稳定，公司产品出口销量同比增长 2.55%，销售金额同比增加 5.13%。
分品种销售情况
报告期内，本集团继续加大水泥销售力度，减少外销熟料比例，42.5 水泥销售金额占比
上升至 57.44%，同比上升 0.98 个百分点；32.5 水泥销售金额占比上升至 31.83%，同比
上升 2.69 个百分点；熟料销售金额占比下降至 10.73%，同比下降了 3.67 个百分点。
分品种销售金额百分比
2014 年 2013 年
熟料 熟料
32.5 级 10.73% 14.40%
32.5 级
31.83% 29.14%
42.5 级 42.5 级
57.44% 56.46%
盈利状况分析
按中国会计准则编制的主要损益项目
金 额
项 目 本报告期比上年同
2014 年 2013 年 期增减（%）
（千元） （千元）
主营业务收入 58,964,535 54,200,612 8.79
营业利润 13,823,479 11,742,679 17.72
利润总额 14,882,810 12,631,266 17.83
归属于上市公司股东的
10,993,022 9,380,159 17.19
净利润
报告期内，因产品销量增加，本集团实现主营业务收入 5,896,454 万元，同比增长 8.79%；
同时，受益于产品单位成本下降，盈利水平提升，实现营业利润 1,382,348 万元，同比
增长 17.72%；实现归属于上市公司股东的净利润 1,099,302 万元，同比增长 17.19%。
2014 年分品种毛利及同比变动
主营业务 主营业务 毛利率比上年
本报告期 上年同期
产 品 收入 成本 同期增减
毛利率(%) 毛利率(%)
（千元） （千元） （百分点）
42.5 级水泥 33,807,830 22,490,647 33.48 32.74 0.74
32.5 级水泥 18,731,368 11,821,925 36.89 37.43 -0.54
熟 料 6,317,212 4,257,742 32.60 28.01 4.59
骨料及石子 108,125 52,812 51.16 29.98 21.18
合 计 58,964,535 38,623,126 34.50 33.42 1.08
（注：42.5 级水泥包括 42.5 级和 42.5 级以上的水泥）
得益于产品单位成本的下降，报告期内产品综合毛利率为 34.50%，同比上升 1.08 个百
分点，其中 42.5 级水泥和熟料的毛利率分别同比上升 0.74 和 4.59 个百分点。另外，骨
料及石子销售 448 万吨，毛利率为 51.16%。
成本费用分析
2014 年水泥熟料综合成本及同比变动
2014 年 2013 年 单位成本 成本比重
项 目 单位成本 比重 单位成本 比重 增减 增减
（元/吨） （％） （元/吨） （％） （％） （百分点）
原材料 30.62 19.79 28.76 18.19 6.47 1.60
燃料及动力 92.62 59.86 98.28 62.15 -5.76 -2.29
折旧费用 11.59 7.49 11.93 7.54 -2.85 -0.05
人工成本及其它 19.90 12.86 19.16 12.12 3.86 0.74
合 计 154.73 100.00 158.13 100.00 -2.15 -
报告期内，公司综合成本为 154.73 元/吨，同比下降 3.4 元/吨，降幅为 2.15%，主要是
因为煤炭价格下跌、煤炭和电力消耗等主要指标进一步优化。
按中国会计准则编制的主要费用项目变动
2014 年 2013 年 本报告期占 上年同期占
占主营业务收入
期间费用 金额 金额 主营业务收入 主营业务
比重增减（百分点）
（千元） （千元） 比重(%) 收入比重(%)
销售费用 2,936,835 2,684,505 4.98 4.95 0.03
管理费用 2,679,858 2,395,767 4.54 4.42 0.12
财务费用（净额） 714,489 968,510 1.21 1.79 -0.58
合 计 6,331,182 6,048,782 10.73 11.16 -0.43
报告期内，受销量增长及本集团规模扩大的影响，三项费用（销售费用、管理费用、财
务费用）总额同比增加了 28,240 万元；但三项费用合计占主营业务收入的比重为 10.73%，
较去年同期下降了 0.43 个百分点。
财务状况
资产负债状况
按中国会计准则编制的资产负债项目变动
