2014 年年度报告
公司代码：600567 公司简称：山鹰纸业
安徽山鹰纸业股份有限公司
2014 年年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段或其他事项段的无保留意
见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）提醒关注，如财务报表附注之关联方及关联交易所述，
山鹰纸业公司子公司浙江泰兴纸业有限公司和福建省莆田市阳光纸业有限公司 2014 年度累计将
38,228.07 万元资金预付给关联自然人张金珍和宋庆孝等 12 名关联自然人，期末余额为 31,844.88
万元，上述事项导致山鹰纸业公司 2014 年 12 月 31 日合并资产负债表中预付款项期末余额较期初
大幅增长。本段内容不影响已发表的审计意见。
上述强调事项段中涉及事项对山鹰纸业公司 2014 年度财务状况及经营成果无重大影响。
上述强调事项段中涉及事项不属于中国证券监督管理委员会 2001 年 12 月 22 日颁布的《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 14 号——非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》中规
定的明显违反会计准则、制度及相关信息披露规范规定的情形。
本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
三、 公司负责人吴明武、主管会计工作负责人吴明武 及会计机构负责人（会计主管人员）孙晓
民声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
四、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以本公司2014年末总股本3,766,939,612股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税
），预计派发现金红利37,669,396.12元，占当年归属于上市公司股东净利润的34.26%。不送红股
，不以公积金转增股本。
五、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 .........................................................................................................4
第二节 公司简介 .............................................................................................................................4
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................6
第四节 董事会报告 .........................................................................................................................8
第五节 重要事项 ...........................................................................................................................22
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................26
第七节 优先股相关情况 ...............................................................................................................31
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................32
第九节 公司治理 ...........................................................................................................................39
第十节 内部控制 ...........................................................................................................................43
第十一节 财务报告 ...........................................................................................................................44
第十二节 备查文件目录 .................................................................................................................123
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司、山鹰纸业 指 安徽山鹰纸业股份有限公司
吉安集团 指 全资子公司吉安集团有限公司
泰盛实业 指 福建泰盛实业有限公司
泰盛实业、莆田市荔城区吉顺投资中心（有限合伙）、莆田
市荔城区泰安投资中心（有限合伙）、莆田市荔城区众诚投
资中心（有限合伙）、将乐县速丰投资中心（有限合伙）、
泰盛实业等二十九方 指 吴丽萍、林文新、何桂红、郑建华、林宇、李德国、黄光宪、
王振阁、何旗、吴俊雄、林耀祥、林金玉、黄丽晖、陈建煌、
潘金堂、姜秀梅、林金亮、林若毅、邱建新、柯文煌、连巧
玲、林宗潘、李志杰、胡娟
山鹰集团 指 马鞍山山鹰纸业集团有限公司
天顺港口 指 马鞍山天顺港口有限责任公司
Cycle Link（美国） 指 Cycle Link(U.S.A) Inc.
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
二、 重大风险提示
公司有关风险提示，详见第四节董事会报告中“董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中关于“可
能面对的风险”部分的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 安徽山鹰纸业股份有限公司
公司的中文简称 山鹰纸业
公司的外文名称 ANHUI SHANYING PAPERINDUSTRY CO.,LTD
公司的外文名称缩写 SHANYING PAPER
公司的法定代表人 吴明武
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 洪少杰 杨昊悦
联系地址 上海市长宁区虹桥路2272号虹桥 上海市长宁区虹桥路2272号虹桥
商务大厦6楼F座 商务大厦6楼F座
电话 021-62376587 021-62376587
传真 021-62376799 021-62376799
电子信箱 stock@shanyingpaper.com stock@shanyingpaper.com
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三、 基本情况简介
公司注册地址 安徽省马鞍山市勤俭路3号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 安徽省马鞍山市勤俭路3号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.shanyingpaper.com
电子信箱 stock@shanyingpaper.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网 www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 山鹰纸业
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2013 年 12 月 4 日
注册登记地点 马鞍山市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 15052331-7
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告中的公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务未发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
2013 年公司以非公开发行股份方式向泰盛实业等二十九方购买其拥有吉安集团 99.85%股份，
同时泰盛实业以 2.62 亿现金协议收购山鹰集团持有的本公司 118,980,834 股存量股份。上述股权
登记、过户完成后，泰盛实业持有公司股份 1,273,994,850 股而成为公司控股股东，公司控股股东
也相应由山鹰集团变更为泰盛实业。
七、 其他有关资料
名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 楼
内）
签字会计师姓名 沃巍勇、黄加才
报告期内履行持续督导职责的 名称 华林证券有限责任公司
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财务顾问 办公地址 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦
签字的财务顾问 李军、钱昆
主办人姓名
持续督导的期间 2013 年 7 月 18 日-2016 年 12 月 31 日
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2013年 本期比
上年同
主要会计数据 2014年 2012年
调整后 调整前 期增减
(%)
营业收入 7,735,387,986.81 6,578,060,453.05 6,578,060,453.05 17.59 4,168,217,799.97
归属于上市公司 109,948,396.06 207,871,415.84 207,871,415.84 -47.11 60,363,135.84
股东的净利润
归属于上市公司 42,011,776.52 105,080,257.08 105,080,257.08 -60.02 104,972,394.44
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
经营活动产生的 1,441,628,393.59 860,374,916.58 860,374,916.58 67.56 -70,004,749.76
现金流量净额
2013年末 本期末
比上年
2014年末 同期末 2012年末
调整后 调整前 增减
（%）
归属于上市公司 5,950,405,985.91 5,916,734,325.08 5,889,288,037.58 0.57 1,701,736,923.02
股东的净资产
总资产 18,499,754,357.61 18,182,344,212.29 18,150,054,462.29 1.75 8,953,117,650.64
(二) 主要财务指标
2013年 本期比上年同期增减
主要财务指标 2014年 2012年
调整后 调整前 (%)
基本每股收益（元／股） 0.03 0.09 0.09 -66.67 0.04
稀释每股收益（元／股） 0.03 0.09 0.09 -66.67 0.04
扣除非经常性损益后的基本每 0.01 0.05 0.05 -80.00 0.07
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 1.85 6.57 6.60 减少4.72个百分点 3.61
扣除非经常性损益后的加权平 0.71 3.32 3.34 减少2.62个百分点 6.28
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
注 1：前三年主要会计数据和财务指标中涉及非经常性损益的，都应当按照《公开发行证券的公司
信息披露解释性公告第 1 号-非经常性损益(2008)》要求的非经常性损益的口径进行计算。
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注 2：如上年同期为负数，“增减比例”不填。
注 3：发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并
股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。 上
述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期
间的每股收益。 按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定
对以前年度损益进行追溯调整或追溯重述的，应当重新计算各列报期间的每股收益。”
注 4：净资产收益率的本报告期比上年同期增减为两期数的差值。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注
（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适
用）
非流动资产处置损益 -1,658,657.97 -173,649.04 147,284.88
越权审批，或无正式批准文件，或偶发 9,518,479.14
性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正 52,872,161.54 24,199,462.75 28,514,864.88
常经营业务密切相关，符合国家政策规
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业 41,182,682.91
的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整
合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产 -114,515,082.61
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期 5,478,090.16 -7,043,525.50 -1,654,390.91
保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
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单独进行减值测试的应收款项减值准备
转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对 5,192,809.45
当期损益进行一次性调整对当期损益的
影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支 5,303,371.87 74,717,932.73 -514,303.00
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,389,840.55 2,304,226.73 263,181.48
少数股东权益影响额 -89,737.94 -770,776.93 65,389.39
所得税影响额 -10,069,737.26 -31,625,194.89 43,083,797.29
合计 67,936,619.54 102,791,158.76 -44,609,258.60
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
衍生金融负债 7,623,351.04 516.87 -7,622,834.17 7,622,834.17
可供出售金融资产 39,957,750.00 39,393,375.00 -564,375.00
合计 47,581,101.04 39,393,891.87 -8,187,209.17 7,622,834.17
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年公司全体员工齐心协力、同心同德、真抓实干，报告期内，实现造纸产量 242 万吨、
瓦楞箱板纸箱 7.93 亿平方米，实现营业收入 77.35 亿元，归属于母公司所有者的净利润 1.10 亿元。
截止 2014 年 12 月 31 日，公司资产总额达到 185.00 亿元，所有者权益 59.93 亿元。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 7,735,387,986.81 6,578,060,453.05 17.59
营业成本 6,438,350,795.65 5,468,648,665.26 17.73
销售费用 368,359,798.56 282,581,692.70 30.36
管理费用 353,029,050.41 294,013,519.16 20.07
财务费用 494,163,806.49 361,819,178.65 36.58
经营活动产生的现金流量净额 1,441,628,393.59 860,374,916.58 67.56
投资活动产生的现金流量净额 -1,059,101,603.35 243,825,667.51 -534.37
筹资活动产生的现金流量净额 -625,926,402.47 -466,870,482.18
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司本期实现营业收入 773,538.80 万元，比上年同期增长 17.59%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司业务主要分造纸包装和商品流通板块，其中造纸包装主营业务收入为 716,790.18 万元，占公
司主营业务收入的 94.56%，商品流通主营业务收入为 39,165.11 万元，占公司主营业务收入的 5.17%。
(3) 主要销售客户的情况
公司前五名销售客户销售金额合计为 33,944.33 万元，占公司全部营业收入的 4.39%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构成 总成本 期占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同期
项目 比例 成本比 说明
变动比
(%) 例(%)
例(%)
造纸包装 直接材料 5,168,775,677.65 87.96 4,311,832,165.19 88.93 19.87 材料成本
增加
造纸包装 直接人工 139,267,830.33 2.37 91,954,877.94 1.9 51.45 人工成本
增加
造纸包装 制造费用 568,236,252.88 9.67 444,584,253.77 9.17 27.81 费用增加
造纸包装 生产成本 5,876,279,760.86 100.00 4,848,371,296.90 100.00 21.2
合计
分产品情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构成 总成本 期占总 情况
分产品 本期金额 上年同期金额 年同期
项目 比例 成本比 说明
变动比
(%) 例(%)
例(%)
箱板原纸及 直接材料 4,586,169,200.74 88.94 4,305,560,593.74 93.64 6.52
制品
箱板原纸及 直接人工 122,999,989.91 2.39 58,468,182.73 1.27 110.37 人工成本
制品 增加
箱板原纸及 制造费用 447,495,275.59 8.68 197,460,370.38 4.29 126.63 费用增加
制品
箱板原纸及 生产成本 5,156,664,466.24 100.00 4,598,082,787.30 100 12.15
制品 合计
文化纸 直接材料 10,438,727.16 85.15 3,121,512.68 86.48 234.41 材料成本
增加
文化纸 直接人工 192,462.33 1.57 43,113.53 1.19 346.41 人工成本
增加
文化纸 制造费用 1,627,419.48 13.28 444,715.34 12.32 265.95 费用增加
文化纸 生产成本 12,258,608.96 100.00 3,609,341.55 100 239.64
合计
新闻纸 直接材料 572,167,749.76 80.89 210,085,527.61 85.17 172.35 材料成本
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增加
新闻纸 直接人工 16,075,378.09 2.27 3,150,058.77 1.28 410.32 人工成本
增加
新闻纸 制造费用 119,113,557.81 16.84 33,443,581.68 13.56 256.16 费用增加
新闻纸 生产成本 707,356,685.66 100.00 246,679,168.05 100 186.75
合计
(2) 主要供应商情况
报告期内，公司前五名供应商采购金额合计为 79,317.90 万元，占公司全部营业成本的 12.32%。
4 费用
本报告期，销售费用 36,835.98 万元，占营业收入比 4.76%，管理费用 35,302.91 万元，占营业收
入比 4.56%，财务费用 49,416.38 万元，占营业收入比 6.39%。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 236,540,060.91
本期资本化研发支出
研发支出合计 236,540,060.91
研发支出总额占净资产比例（%） 3.95
研发支出总额占营业收入比例（%） 3.06
6 现金流
本报告期经营活动产生的现金流量净额为 144,162.84 万元，投资活动产生的现金流量净额为
-105,910.16 万元，筹资活动产生的现金流量净额为-62,592.64 万元，现金及现金等价物净增加额
为-25,678.53 万元，与上年相比均有较大变动，主要系本期销售回款收到的现金增加，项目资金
投入及本期偿还债务的支出增加。
7、其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
变动幅度
项目名称 本期数 上年同期数 情况说明
（%）
主要系公司本期生产销售规
营业收入
