深圳高速公路股份有限公司2014年第三季度季报

深圳高速公路股份有限公司
      证券代码：600548
  2014 年第三季度报告
深圳高速公路股份有限公司                                                                           2014 年第三季度报告
                                                      目录
一、     重要提示........................................................................................................... 3
二、     公司主要财务数据和股东变化....................................................................... 3
三、     重要事项........................................................................................................... 6
四、     附录................................................................................................................. 13
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一、 重要提示
1.1 深圳高速公路股份有限公司（“本公司”或“公司”）董事会、监事会及董事、监事、
    高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或
    者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 未能亲自出席审议季度报告的董事会会议的董事：
          未出席董事姓名      未出席董事职务               未出席原因的说明                 被委托人姓名
              张杨                   董事                         公务                        张立民
1.3 公司董事长杨海、总裁吴亚德、财务总监龚涛涛及财务部总经理孙斌保证季度报告中财
    务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司就截至 2014 年 9 月 30 日止三个月（“报告期”或“本期”）所编制的第三季度
    报告（“本报告”）未经审计。
    注 1： 除另有说明外，本报告中之金额币种为人民币。
    注 2： 除另有说明外，本报告中有关本公司经营、投资及管理道路/项目的简称与本公
              司 2014 年半年度报告所定义的具有相同含义。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
                                                                                     单位：元    币种：人民币
                                                                 上年度末
                                                                                                本报告期末比
                                本报告期末
                                                                                              上年度末增减(%)
                                                       调整后               调整前
 总资产                       24,083,428,865.80    22,840,107,479.91   22,840,107,479.91                     5.44
 归属于上市公司股东的净资产   11,615,672,679.21     9,974,420,429.05     9,974,420,429.05                 16.45
                                                           上年初至上年报告期末
                              年初至报告期末                     （1-9 月）                     比上年同期
                                （1-9 月）                                                        增减(%)
                                                       调整后               调整前
 经营活动产生的现金流量净额    1,318,270,948.00     1,268,003,778.21     1,268,003,778.21                    3.96
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                                                                 上年初至上年报告期末
                                年初至报告期末                         （1-9 月）                         比上年同期
                                  （1-9 月）                                                              增减（%）
                                                             调整后               调整前
 营业收入                        2,796,280,082.18         2,350,787,523.87     2,350,787,523.87                    18.95
 归属于上市公司股东的净利润      2,004,974,183.37           635,186,872.49      635,186,872.49                    215.65
 归属于上市公司股东的扣除非
                                  809,398,680.54            613,800,200.03      613,800,200.03                     31.87
 经常性损益的净利润
 加权平均净资产收益率（%）                    18.54                    6.52                 6.52     增加 12.02 个百分点
 基本每股收益（元/股）                        0.919                   0.291                0.291                  215.65
 稀释每股收益（元/股）                        0.919                   0.291                0.291                  215.65
注：本集团自 2014 年起采用财政部于 2014 年初颁布/修订的七项具体会计准则及其后颁布的相关应用指南，据此对部分
会计科目进行重分类和列示，并对比较财务报表的相应科目进行了追溯调整，有关详情请参见下文 3.5 的说明。以上表格
中上年度末或上年同期的各项财务数据未涉及调整。
扣除非经常性损益项目和金额
                                                                                        单位：元          币种：人民币
                                 本期金额             年初至报告期末金额
            项目                                                                                   说明
                                 （7-9 月）               （1-9 月）
                                                                              受托经营管理深圳龙大高速公路有限公
 受托经营管理利润                  4,248,000.00              12,743,100.00
                                                                              司股权的委托管理利润。
                                                                              按车流量法确认收到特许经营权授予方
 特许权授予方提供的差价补                                                     提供给本公司建设盐坝高速、盐排高速等
                                   5,910,394.40              15,512,896.25
 偿摊销额                                                                     的差价补偿摊销额。在会计处理上表现为
                                                                              冲减特许经营无形资产摊销。
 梅观高速免费路段相关资产
                                                -         1,499,322,223.93
 处置收益
 梅观高速调整收费相关补偿
                                 29,155,387.16               61,314,332.58
 款之利息收入
 除上述各项之外的其他营业
                                  5,269,193.85               11,514,385.71
 外收入和支出
 所得税影响额                    -10,238,552.54            -404,886,200.47
 少数股东权益影响额（税后）          25,590.38                    54,764.83
            合计                 34,370,013.25            1,195,575,502.83
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情
    况表
     截至报告期末，根据本公司香港及境内股份过户登记处所提供的股东名册，公司股东总
数为 30,368 户，其中 A 股股东 30,094 户，H 股股东 274 户。公司前十名股东及前十名无限
售条件股东的持股情况如下：
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                                                                                                 单位：股
 股东总数（户）                                                                                        30,368
                                         前十名股东持股情况
                                                                         持有有       质押或
            股东名称              报告期内      期末          比例       限售条     冻结情况
                                                                                                  股东性质
            （全称）                增减      持股数量        (%)        件股份     股份    数
                                                                           数量     状态    量
 HKSCC NOMINEES LIMITED            -266,000   705,631,098     32.36           0     未知          境外法人
 新通产实业开发（深圳）有限公                                                                    境内非国有
                                         0    654,780,000     30.03           0      无
 司（“新通产公司”）                                                                                法人
 深圳市深广惠公路开发总公司                                                                      境内非国有
                                         0    411,459,887     18.87           0      无
 （“深广惠公司”）                                                                                  法人
 招商局华建公路投资有限公司              0     87,211,323      4.00           0     未知          国有法人
 广东省路桥建设发展有限公司              0     61,948,790      2.84           0     未知          国有法人
 AU SIU KWOK                             0     11,000,000      0.50           0     未知         境外自然人
 IP KOW                                  0      9,100,000      0.42           0     未知         境外自然人
 中融国际信托有限公司－
                                   -381,214     7,000,000      0.32           0     未知              其他
 融金 44 号资金信托合同
 DEUTSCHE BANK
                                  5,613,303     5,613,303      0.26           0     未知              其他
 AKTIENGESELLSCHAFT
 WONG KIN PING + LI TAO                  0      5,000,000      0.23           0     未知         境外自然人
                                    前十名无限售条件股东持股情况
                                                    持有无限售条件                  股份种类及数量
 股东名称
                                                      流通股的数量                种类               数量
 HKSCC NOMINEES LIMITED                                  705,631,098       境外上市外资股        705,631,098
 新通产实业开发（深圳）有限公司                          654,780,000        人民币普通股         654,780,000
 深圳市深广惠公路开发总公司                              411,459,887        人民币普通股         411,459,887
 招商局华建公路投资有限公司                                 87,211,323      人民币普通股          87,211,323
 广东省路桥建设发展有限公司                                 61,948,790      人民币普通股          61,948,790
 AU SIU KWOK                                                11,000,000     境外上市外资股         11,000,000
 IP KOW                                                      9,100,000     境外上市外资股            9,100,000
 中融国际信托有限公司－融金 44 号资金信托合同                7,000,000      人民币普通股             7,000,000
 DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT                            5,613,303      人民币普通股             5,613,303
 WONG KIN PING + LI TAO                                      5,000,000     境外上市外资股            5,000,000
                       新通产公司和深广惠公司为同受深圳国际控股有限公司（“深圳国际”）控制的关
 上述股东关联关系      联人。
 或一致行动的说明      除以上关联关系外，上表中其他国有股东之间不存在关联关系，此外，本公司未知
                       上述其他股东之间、上述国有股东与其他股东之间是否存在关联关系。
注： HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股乃代表多个客户所持有。
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三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 总体说明
    2014 年第三季度，本公司及其合并子公司（合称“本集团”或“集团”）实现营业收入
868,234 千元（2013 年同期：861,743 千元），同比增长 0.75%。其中，实现路费收入 823,280
千元（2013 年同期：789,463 千元），同比增长 4.28%。集团报告期实现归属于公司股东的
净利润（“净利润”）307,644 千元 （2013 年同期：249,644 千元），同比增长 23.23%。集
团报告期净利润同比取得较为理想的增长，主要得益于机荷高速、清连高速等项目路费收入
的良好增长以及借贷规模和财务成本降低。
    2014 年 1-9 月，本集团实现营业收入 2,796,280 千元（2013 年 1-9 月：2,350,788 千元），
同比增长 18.95%。其中，实现路费收入 2,289,103 千元（2013 年 1-9 月：2,151,604 千元），
同比增长 6.39%。集团 2014 年 1-9 月实现净利润 2,004,974 千元（2013 年 1-9 月：635,187 千
元），同比增长 215.65%。在扣除于第二季度确认的梅观高速免费路段资产处置税后净收益
（“梅观资产处置收益”）1,117,329 千元的影响后，集团 2014 年 1-9 月净利润为 887,645 千
元，同比增长 39.75%。有关梅观高速调整收费以及梅观资产处置收益的详情，请参阅本公
司 2014 年半年度报告的内容。
    2014 年 1-9 月集团营业收入增长主要源于机荷高速、清连高速等项目路费收入的良好增
长以及于第二季度确认的沿江一期和贵龙项目委托建设管理服务收入同比有较大增加。由于
梅观高速免费路段自 4 月 1 日开始免费通行以及报告期确认的委托建设管理服务收入较少，
使得集团报告期营业收入增幅低于 2014 年 1-9 月的营业收入增幅。
    2014 年 1-9 月集团营业成本为 1,309,435 千元，同比上升 21.19%。主要由于：沿江一期
和贵龙项目等依据工程的实际结算情况和进度确认了相关服务成本；随车流量增长，集团折
旧摊销费用相应增加；清连公司完成了清连二级路的养护和移交工作，增加了公路维护成本。
    2014 年 1-9 月，受平均借贷规模下降以及根据本公司于 2014 年 1 月 27 日与深圳政府签
署的《梅观高速公路调整收费补偿及资产移交协议》的约定确认应收补偿款相关利息收入的
影响，集团财务费用同比下降 25.13%至 330,324 千元。
    2014 年 1-9 月，集团资本支出约 2.74 亿元。于报告期末，集团未偿还的应付债券和银行
借款总额为 81.73 亿元，较 2013 年末及 2014 年 6 月末分别下降 12.10%和 15.87%，主要为根
据集团当前财务状况和资金需求，报告期提前偿还了部分长期借款。集团报告期末资产负债
率为 46.19%，2014 年 1-9 月的综合借贷成本为 5.82%（2013 年 1-9 月：5.84%）。
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3.1.2 主要会计报表项目、财务指标变动情况
                                 上年期末
                   报告期末                     增减比例                 主要变动原因
                                 （经重列）
                                                           确认沿江一期和贵龙项目的委托建设管理服务
 应收账款             822,327       495,331       66.02%
                                                           收入。
                                                           控股子公司成功竞拍约580亩贵龙土地使用权，
 预付款项             239,921       134,810       77.97%
                                                           部分土地尚未达到交付条件。
                                                           控股子公司约296亩土地由预付款项转入存货
 存货                 482,569       345,018       39.87%
                                                           核算，以及土地二级开发支出增加。
 一年内到期的                                              梅观高速调整收费相关的第二期补偿款8亿元
                      800,000               -     不适用
 非流动资产                                                将于2015年8月底前收回。
                                                           应收梅观高速调整收费相关的第三期补偿款及
 长期应收款          1,151,748              -     不适用
                                                           利息。
                                                           附属收费公路联网收费工程完工并结转固定资
 在建工程              11,848        36,341      -67.40%
                                                           产。
 短期借款              24,275       450,400      -94.61%   偿还部分短期借款。
                                                           支付清连项目及梅观高速改扩建项目部分工程
 应付账款             193,175       375,720      -48.59%
                                                           款和质保金。
 应付职工薪酬          49,304       104,361      -52.76%   支付2013年度员工绩效奖金。
 应交税费             539,800        73,911      630.34%   确认梅观资产处置收益，相应所得税费用增加。
 应付利息              93,889        70,058       34.02%   计提本年发行的中期票据利息。
                                                           计提应付贵龙项目施工方建设款项及沿江一期
 其他应付款           798,285       518,800       53.87%
                                                           委托管理建设服务成本。
 一年内到期的非
                      225,665       620,327      -63.62%   偿还部分一年内到期的长期借款。
 流动负债
 应付债券            4,088,082    3,088,802       32.35%   发行10亿元中期票据。
                                                           确认梅观高速调整收费后新增匝道收费站未来
 递延收益             162,850               -     不适用
                                                           运营费用补偿款。
                                                           确认与梅观高速调整收费相关补偿款有关的长
 其他非流动负债        59,874               -     不适用
                                                           期税费（扣除一年内到期部分）。
                                                           确认梅观资产处置收益以及派发2013年度股
 未分配利润          4,585,523    2,929,472       56.53%
                                                           息。
                    2014年        2013年
                                                增减比例                 主要变动原因
                     7-9月         7-9月
                                                           借贷规模降低，相应财务成本减少，以及确认
 财务费用            90,425       147,543        -38.71%
                                                           梅观高速调整收费相关补偿款之利息收入。
 其他综合收益       (15,016)       1,041          不适用   货币利率掉期合约到期结算。
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                          2014年          2013年
                                                           增减比例                       主要变动原因
                           1-9月           1-9月
                                                            36112.95
 营业外收入               1,512,713              4,177                      确认梅观资产处置收益。
                                                                  %
 所得税费用                 606,460         178,274         240.18%         确认梅观资产处置收益，相应所得税费用增加。
                                                                            控股子公司贵州贵深投资发展有限公司确认的
 少数股东损益                77,477          36,579         111.81%         贵龙项目利润增加，相应其少数股东应占盈利
                                                                            增加。
 其他综合收益              (14,799)              3,233       不适用         货币利率掉期合约到期结算。
 投资活动产生的                                                             收到与梅观高速调整收费相关的8亿元首期补
                            554,105        (440,945)         不适用
 现金流量净额                                                               偿款以及资本开支减少。
 筹资活动产生的
                         (1,886,305)       (461,288)        308.92%         提前归还部分长期借款。
 现金流量净额
3.1.3 合并报表范围变化
     报告期内，本公司设立了全资子公司深圳高速路韵工程建设管理有限公司，其注册资本
为 1 亿元，于 2014 年 10 月，本公司已完成对该公司的注资。
3.1.4 经营信息
                                       日均混合车流量          日均路费收入           日均混合车流量      日均路费收入
                                                    (1)                                            (1)
                  集团      收入         （千辆次）            （人民币千元）           （千辆次）        （人民币千元）
  收费公路        权益      合并
                  比例      比例       2014 年      同比       2014 年        同比    2014 年     同比    2014 年     同比
                                        7-9 月      增减        7-9 月        增减     1-9 月     增减     1-9 月     增减
 广东省 - 深圳地区：
            (2)
 梅观高速         100%      100%            74     不适用            286     不适用        89    不适用       459     不适用
 机荷东段         100%      100%           215      29.0%           1,852     26.7%       185     26.1%     1,592     22.3%
 机荷西段         100%      100%           170      25.2%           1,420     23.8%       146     19.7%     1,231     18.3%
 盐坝高速         100%      100%            49      24.2%            634      16.7%        37     16.8%       516     14.7%
 盐排高速         100%      100%            70      16.2%            729      13.7%        59     17.6%       602     11.9%
 南光高速         100%      100%            94      14.4%            904       5.3%        85     16.7%       827      8.4%
 水官高速         40%        －            182       7.0%           1,521      8.1%       166      7.9%     1,373      6.9%
 水官延长段       40%        －             67      67.3%            255      37.2%        59     68.7%       226     36.6%
                                                           8 / 21
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                                  日均混合车流量         日均路费收入          日均混合车流量      日均路费收入
                                               (1)                                          (1)
                   集团    收入     （千辆次）           （人民币千元）          （千辆次）        （人民币千元）
  收费公路         权益    合并
                   比例    比例   2014 年    同比        2014 年      同比     2014 年     同比    2014 年     同比
                                   7-9 月    增减         7-9 月      增减      1-9 月     增减     1-9 月     增减
 广东省 - 其他地区：
 清连高速         76.37%   100%        35    18.3%            2,244    9.5%         34     20.0%     2,244     15.3%
 阳茂高速          25%      －         40    14.9%            1,624    8.5%         36     11.9%     1,581      6.5%
 广梧项目          30%      －         32    14.5%             850    16.5%         33     23.1%       804     12.8%
 江中项目          25%      －        110    15.7%            1,109   15.2%        101     14.4%     1,021     11.2%
 广州西二环        25%      －         48     7.9%             974    11.8%         46     11.7%       890     11.2%
 中国其他省份：
 武黄高速          55%     100%        40     -1.6%            880    -14.7%        40      1.3%       915     -12.9%
 长沙环路          51%      －         18    27.0%             188    26.6%         17     20.9%       166     24.2%
 南京三桥          25%      －         27     -8.9%           1,072   -14.4%        29     -3.9%     1,114      -4.8%
附注：
(1) 日均混合车流量数据不包含在实施节假日免费方案期间通行的免费车流量。
(2) 自 2014 年 3 月 31 日 24 时起，梅观高速梅林至观澜段约 13.8 公里路段免费通行，深莞
     边界至观澜约 5.4 公里路段保留收费。由于收费里程已发生较大变化，故本报告期未提
     供同比变幅数据。
(3) 梅观高速调整收费方案实施后，免费路段的车流量呈现较快增长，带动了收费路段的车
     流增长及相连的机荷高速的营运表现。此外，清平高速（二期）的开通对路网内相邻的
     机荷高速及水官延长段的营运表现也产生了促进作用。
(4) 受湖北省内路网进一步贯通以及联网收费下路费清分模式的负面影响，加上武汉地区实
     施的交通管制措施，武黄高速路费收入同比下降。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
     2014 年 8 月 8 日，本公司与深圳国际签订了《关于合资成立梅林关城市更新项目公司的
框架协议》。根据该协议，本公司与深圳国际（透过其全资子公司新通产公司）拟共同出资
成立项目公司实施梅林关城市更新项目。该协议及相关安排已于 2014 年 10 月 8 日经本公司
股东大会审议批准。有关协议及相关工作进展的详情，请参阅本公司日期为 2014 年 8 月 8
日、9 月 10 日、10 月 8 日的公告以及日期为 2014 年 9 月 17 日的通函等资料。