2014 年年度报告
公司代码：600539 公司简称：狮头股份
太原狮头水泥股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会、
监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
原文如下：
导致无法表示意见的事项
狮头水泥控股子公司太原中联狮头水泥有限公司（以下简称“中联水泥”，狮头水泥股权比
例 51%）2014 年 9 月收到太原市国土资源局万柏林分局并国土资万罚听告字[2014]第 03 号土地行
政处罚听证告知书、并国土资万罚告字[2014]第 04 号土地行政处罚告知书，因中联水泥未经批准，
擅自占用位于太佳线大卧龙段北侧的土地、位于太佳线西铭段北侧的土地的行为，违反了《中华
人民共和国土地管理法》第 43 条的规定，拟对中联水泥的土地违法行为作出行政处罚，责令中联
水泥退还非法占用的土地；依法没收中联水泥在非法占用的符合土地利用总体规划的 248,352.77
平方米土地上新建的建筑物和其他设施；责令中联水泥 15 日内自行拆除在非法占用的 23,193.20
平方米土地上新建的建筑物和其他设施，并在三个月内恢复土地原状；对中联水泥非法占用的土
地处以每平方米 10 元的罚款，共计 2,715,459.70 元。截至 2014 年 12 月 31 日狮头水泥已支付罚
金 200,000.00 元。
狮头水泥已配合相关国土部门的确权工作，但由于未取得充分、适当的审计证据，我们对上
述事项对公司经营的影响及最终是否能取得土地使用权证书无法确定。
无法表示意见
由于“三、导致无法表示意见的事项”段所述事项的重要性，我们无法获取充分、适当的审
计证据为发表审计意见提供基础，因此，我们不对狮头水泥财务报表发表审计意见。
四、 公司负责人崔照宏、主管会计工作负责人罗效科及会计机构负责人（会计主管人员）周浩声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)审计，2014 年度本公司实现归属于母公司所有者的净利
润-41,632,930.84 元，加上年初未分配利润-304,985,317.76 元， 2014 年度可供股东分配的利
润为-346,618,248.60 元。
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因公司可分配利润为负值，董事会决定 2014 年度公司不进行利润分配，也不进行资本公积
金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资
风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况 ...............................................................................................................31
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 34
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 39
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 43
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 44
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 155
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、狮头股份 指 太原狮头水泥股份有限公司
狮头集团 指 太原狮头集团有限公司
上交所 指 上海证券交易所
上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日之期间
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货
币
熟料 指 主要矿物成分为硅酸钙，是制造水泥的主要原料
新型干法技术 指 窑尾带预热器和分解炉的干法水泥生产工艺，该工艺可
提高入窑物料质量，降低消耗，提升产品质量，是目前
世界上水泥生产普遍采用的、技术成熟的先进工艺
低温余热发电 指 在新型干法水泥熟料生产过程中，通过余热锅炉将水泥
窑窑头、窑尾排出的大量废气余热进行热交换回收，产
生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械能的转换，从而带
动发电机发出供水泥生产过程中使用电能的技术
二、 重大风险提示
1、 公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强，与国民经济的增长速度关联度较高，尤其与
固定资产投资增速紧密相关，对宏观经济周期变化较为敏感。因此，宏观经济运行的周期性波动
以及宏观政策调整，将影响固定资产投资，进而对水泥行业的经营和发展造成较大的影响。中国
经济结构的调整将可能使得固定资产投资增速减缓，并可能直接影响建材产品的市场需求量和市
场价格，对公司的经营发展造成不利影响。
针对上述风险，本公司将密切关注国家宏观经济政策的变化，加强对影响水泥行业的政策和
相关因素的分析和研究；同时，结合公司发展战略，不断拓展和完善市场布局，降低单一、局部
市场波动对公司的影响，并根据市场环境的变化及时调整营销策略，确保公司生产经营的稳定运
行。
2、 公司生产过程中主要的能源消耗为煤炭和电力，上述两项成本在水泥总生产成本中约占
60%左右。一旦能源价格由于政策变动或市场供求等因素出现较大幅度的上涨，公司将面临生产
成本增加的压力，如果此因素所造成的成本上涨无法完全传导至产品价格，则有可能对公司的盈
利产生负面影响。
针对上述风险，本公司将持续深化与周边煤炭生产基地的合作，不断拓宽煤炭采购渠道，使
公司能以合理的价格获得生产所需的煤炭资源；同时，2015 年将争取以直供电的采购方式降低电
力成本；此外，通过与中联水泥集团对标管理，降低煤耗、电耗等各项消耗指标，实施技术改造，
推进节能减排，实现降本增效，提高市场竞争力。
3、国家环保部于 2013 年 12 月颁布了最新的《水泥工业大气污染物排放标准》 ，对水泥
工业的大气污染防治、粉尘排放标准、NOx 排放限值提出了更高要求，新建企业自 2014 年 3 月
1 日执行新的标准，现有企业从 2015 年 7 月 1 日开始执行新标准。随着新标准的执行，公司
的运行成本将会增加。
针对上述风险，本公司将进一步加快 SNCR 及分级燃烧技术的实施，并不断提升运行质量，
降低原材料消耗，有效控制运行成本。同时，加强日常收尘设备的精细化管理和运行维护，确保
达标排放。随着国家环保政策法规的严格执行，将有利于加快落后产能的淘汰，促进水泥行业的
结构调整，本公司的竞争优势将进一步凸显。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 太原狮头水泥股份有限公司
公司的中文简称 狮头股份
公司的外文名称 Taiyuan Lionhead Cement Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 LIONHEAD
公司的法定代表人 崔照宏
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郝瑛 张蕾
联系地址 山西省太原市万柏林区开城街1号太原狮 山西省太原市万柏林区开城街1号太原狮
头水泥股份有限公司证券部 头水泥股份有限公司证券部
电话 0351-2857002 0351-2857006
传真 0351-2857006 0351-2857006
电子信箱 haoying@600539.com.cn zhanglei@600539.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 山西省太原市万柏林区开城街1号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山西省太原市万柏林区开城街1号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.600539.com.cn
电子信箱 zqb@600539.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 太原狮头水泥股份有限公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 狮头股份 600539 ＳＴ狮头
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 1999 年 2 月 28 日
注册登记地点 太原市万柏林区开城街 1 号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 71593186-1
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（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册日期：1999 年 2 月 28 日
首次注册地点：太原市万柏林区开城街一号
企业法人营业执照注册号：140000100075560
税务登记号：140111715931861
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务未发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来，控股股东没有变更。
七、 其他有关资料
名称 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计
办公地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层
师事务所（境内）
签字会计师姓名 石长海 王英伟
名称 海通证券股份有限公司
报告期内履行持 办公地址 上海市淮海中路 98 号
续督导职责的保 签字的保荐代表人姓名 刘军
荐机构
持续督导的期间 2006 年 12 月 29 日--2014 年 7 月 15 日
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2014年 2013年 年同期增 2012年
减(%)
营业收入 20,690,493.29 81,996,629.64 -74.77% 280,131,680.69
归属于上市公司股东的净
-41,632,930.84 -130,165,893.80 68.02 2,489,494.12
利润
归属于上市公司股东的扣
-40,489,393.05 -133,528,752.33 69.68 -36,091,358.77
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
-32,394,475.57 2,385,583.08 -1457.93% -25,430,457.44
净额
本期末比
上年同期
2014年末 2013年末 2012年末
末增减（%
）
归属于上市公司股东的净
467,146,219.04 473,779,149.88 -1.40% 603,945,043.68
资产
总资产 921,597,222.97 916,689,408.36 0.54 974,027,829.24
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.18 -0.57 68.02 0.01
稀释每股收益（元／股） -0.18 -0.57 68.02 0.01
扣除非经常性损益后的基本每
-0.18 -0.58 70.19 -0.16
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 增加14.97个
-9.19 -24.16 0.41
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 增加15.92个
-8.94 -24.86 -5.99
均净资产收益率（%） 百分点
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
用）
非流动资产处置损益 102,812.54 -4,601,255.98 36,812,767.49
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
62,745.12 11,520,190.12 1,893,695.12
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
债务重组损益 50,000.00
与公司正常经营业务无关的或有事 -16,808.00 预计负债 -3,534,332.61
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项产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入
-2,715,459.70 土地罚款 -21,743.00 -175,609.72
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
92,597.00
项目
少数股东权益影响额 1,330,575.25
所得税影响额
合计 -1,143,537.79 3,362,858.53 38,580,852.89
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，中国经济保持平稳运行。全年ＧＤＰ同比增长 7.4%，较上年减少 0.3 个百分点；全
社会固定资产投资同比增长 15.7%，增速同比回落 3.9 个百分点；房地产投资同比增长 10.5%，增
速同比下降 9.3 个百分点（数据来源：国家统计局网站）
2014 年，受固定资产和房地产投资增速下滑的影响，水泥市场需求疲弱，全国水泥产量为
24.76 亿吨，同比增长 1.8%，较上年同期下降 7.8 个百分点，需求增速创二十多年来最低水平；
同时，国家继续严控水泥行业新增产能，行业投资不断下降，全年水泥行业投资同比下降 19.4%，
并持续加大对落后产能的淘汰力度，行业产能增长持续回落。（数据来源：《数字水泥》 ）
2014 年山西省建材工业主要面临宏观经济下行压力持续加大，全社会固定资产投资及房地产
开发投资增速减缓，建材产品市场需求持续低迷以及主要传统建材行业普遍产能严重过剩，市场
恶性竞争的势头在全省不断蔓延泛滥的严峻形势，全省建材工业经济运行呈现生产销售两不旺，
经济效益全面大滑坡的境况，行业经济运行质量已成为全国建材行业最差省份之一。
2014 年山西省建材行业规模以上工业企业一直呈现全行业性亏损，亏损企业亏损总额逐月递
增，从分行业情况，水泥工业经济运行下滑情况最为严重，全年全省水泥行业产品产品销售收入
91.7 亿元，实现利润总额为-11.7 亿元。（数据来源：山西省建材工业协会会讯）
报告期内，公司控股子公司太原狮头中联水泥有限公司 4500t/d 熟料生产线工程于 2014 年 3
月 17 日熟料线点火，2014 年 7 月 1 日，公司收到太原市环保局并环审试【2014】009 号《关于公
司异地搬迁工程 4500t/d 熟料新型干法水泥生产线项目试生产的意见》，同意该项目投入试生产。
至此，公司向上海证券交易所提出了撤销对公司股票实施其他风险警示的申请。上海证券交易所
于 2014 年 7 月 4 日同意了公司撤销其他风险警示的申请，撤销其他风险警示后，公司股票转出风
险警示板交易。
报告期内，公司实际生产通用水泥 55.12 万吨，同比增加 244.91%，销售水泥 52.98 万吨，
同比增加 106.39%。全年实现主营业务收入 15,291,325.13 元，同比减少 80.11%，主营业务收入
占 2014 年全部销售收入的 73.91%，净利润-49,711,004.16 元。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 20,690,493.29 81,996,629.64 -74.77
营业成本 12,769,330.24 86,170,721.97 -85.18
销售费用 2,214,305.61 5,456,645.72 -59.42
管理费用 46,451,018.44 50,265,026.71 -7.59
财务费用 416,189.03 -2,319,603.59 117.94
经营活动产生的现金流量净额 -32,394,475.57 2,385,583.08 -1,457.93
投资活动产生的现金流量净额 -196,238,563.09 -338,058,679.36 41.95
筹资活动产生的现金流量净额 20,350,433.97 73,294,791.67 -72.23
研发支出 0.00 0.00 0.00
2 收入
(1) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司实现主营业务收入 15,291,325.13 元，同比减少 80.11%。主营业务构成为：
通用水泥销售 0 元；同比下降 100.00%，销售水泥熟料 0 元，同比下降 100.00%；销售砌块
15,291,325.13 元，同比增加 87.69%。公司销售实物实现的主营业务收入占主营业务收入的 100%，
主要是销售砌块。
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(2) 主要销售客户的情况
前五名客户合计销售额 28,656,267.26 占公司销售总额比例 22.28%
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总 情况
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
建材（水 生产成 10,568,391.82 100.00 82,169,555.83 100.00 -87.14
泥） 本
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总 情况
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
普通水泥 生产成 0 0 63,933,143.67 77.81 -100.00
本
熟料 生 产 成 0 0 13,642,015.34 16.60 -100.00
本
砌块 生产成 10,568,391.82 100.00 4,594,396.82 5.59 130.03
本
(2) 主要供应商情况
供应商 采购金额 占年度采购比例
山西省国新能源发展集团鑫源煤炭有限公司 14,182,291.70 14.61%
山西煤炭运销集团吕梁岚县有限公司 5,870,205.00 6.05%
太原市远航顺运输有限公司 4,497,069.33 4.63%
中国石化销售有限公司山西太原石油分公司 3,956,825.90 4.08%
林州市二建集团建设有限公司晋林分公司赵建 3,900,000.00 4.02%
合计 32,406,391.93 33.38%
4 费用
项目 本期金额 上期金额 变动比率 变动原因
营业收入 -74.77% 本期将朔州分公司委托经营，主营业务
20,690,493.29 81,996,629.64
营业成本 -85.18% 本期将朔州分公司委托经营，没有主营业务
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项目 本期金额 上期金额 变动比率 变动原因
12,769,330.24 86,170,721.97
营业税金及附加 75.93% 本期将朔州分公司委托经营，没有主营业务
1,045,169.32 594,088.15
销售费用 -59.42% 本期将朔州分公司委托经营，没有主营业务
2,214,305.61 5,456,645.72
财务费用 -117.94% 上期银行利息收入增加所致
416,189.03 -2,319,603.59
资产减值损失 -93.54% 上期对关停资产计提减值所致
5,031,371.77 77,941,714.57
投资收益 -100.00% 上期资金理财收入
438,616.58
营业外收入 -97.76% 上期收到政府补助资金，本期无该项补助
258,154.66 11,536,079.12
营业外支出 -66.57% 主要是涉讼计提预计负债和新材公司搬迁损失
2,732,267.70 8,173,220.59
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 0.00
本期资本化研发支出 0.00
研发支出合计 0.00
研发支出总额占净资产比例（%） 0.00
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.00
6 现金流
项目 本期金额 上期金额 变动比率 变动原因
销售商品、提供劳 本期由于试生产时期未
10,250,756.84 105,116,103.96 -90.25%
务收到的现金 列入经营活动
经营活动现金流
