关于江苏中天科技股份有限公司
2020年年度报告的信息披露
监管工作函的回复
日期：二〇二一年六月
关于江苏科技股份有限公司
2020年年度报告的信息披露监管工作函的回复
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为江苏中天科技股份有限公司（以下简称“中天科技”或“公司”）2020年度财务报表审计的会计师，对贵所《关于江苏中天科技股份有限公司2020年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2021】0349号）中所述事项进行了核查，现将核查情况回复如下：
2020
光通信及网络业务板块产品主要包括：光缆、宽带产品、射频电缆及高端通信设备。2020年度，光通信及网络业务板块收入比上年增长
14.54%，毛利下降
12.58%，毛利率减少
7.45个百分点，降幅为
23.68%。毛利率下降的主要原因分析如下：
2020年光纤产品市场集采价格下降30%以上，综合因素导致光缆产品收入下降
26.84%、毛利率下降
3.87个百分点；公司在光缆产品价格下降的不利因素影响下，积极开拓高端通信产品业务，2020年度高端通信设备收入增长236,487.93万元，使光通信及网络业务板块总体收入保持增长；由于高端通信产品销售毛利率
15.00%相对光缆毛利率
30.47%较低，销售结构的变化扩大了总体毛利率的下降幅度。（分析详见下表）
单位：万元
光通信及网络
2020年度 2019年度
收入(不含税)
成本
毛利率
收入(不含税)成本
毛利率
光缆
385,331.72 267,908.18 30.47% 526,636.86 345,785.95 34.34%
宽带产品
105,777.35 84,887.01 19.75% 91,168.05 71,140.93 21.97%
射频电缆
75,352.89 56,813.09 24.60% 81,172.42 61,336.83 24.44%高端通信产品
241,160.50 204,987.24 15.00% 4,672.57 4,059.58 13.12%
合并抵消
-1,613.87
-2,157.85 -97.64
合计
806,008.59 612,437.67 24.02% 703,649.90 482,225.65 31.47%
当前光纤招标价格在集采期内对公司利润产生直接影响，未来光纤价格根据下次集采价格波动将对公司未来业绩产生不确定的影响。对此，公司将积极开拓国内国际市场，提升产品市场占有率，同时扩大上游光纤预制棒的产能，控制产业链成本。
单位：万元
产品名称
2020年度
2019年度
收入(不含税)
成本
毛利率
收入(不含税)
成本
毛利率
海洋系列
466,707.33
266,959.44
42.80%
208,576.26
127,666.32
38.79%
合计
466,707.33
266,959.44
42.80%
208,576.26
127,666.32
38.79%
海洋装备业务包括：海底电缆、光缆、光电复合缆、脐带缆及附件等产品的销售，海上风电桩基打桩的工程收入等。
公司高度重视海洋装备业务的技术研发工作，始终坚持“需求引领、创新驱动”
的发展理念。经过多年的发展，建立起涵盖各系列海缆产品开发、结构设计、生产工艺研究、产品应用等领域的技术体系，逐步形成了较强的竞争优势。同时，公司注重对产品质量的管控，凭借在产品质量、技术等方面的优势，“中天海缆”已在市场上具
有较高的知名度和美誉度，为公司海洋装备业务拓展提供了强有力的支撑。产品通过了PCCC、CRCC等认证，率先通过了海底光缆UJ和UQJ国际认证，具备进入国际市场的基本条件，有力地保证了公司获取相关业务的能力，积累众多的优质客户。公司主要客户实力雄厚，均系其所在领域的标杆性企业，通过持续深化与上述客户的合作，一方面客户可以提供持续的产品需求和业务拓展的市场空间，为公司持续发展奠定基础。另一方面，通过与优质客户的深度合作，有助于在产品研发、生产制造、内部管理等方面不断提高，保持行业领先地位。
2020年度，海洋装备业务收入466,707.33万元，比上年增长
123.76%。增长的主要原因为：根据财政部、国家发改委、国家能源局等部门于2020年
月
日联合发布的《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》（财建〔2020〕
号）相关要求，新增海上风电项目不再纳入中央财政补贴范围，按规定完成核准（备案）并于2021年
月
日前全部机组完成并网的存量海上风电项目，按相应价格政策纳入中央财政补贴范围。因此，海上风电行业在2021年底前将迎来抢装潮，海上风电的发展对海缆产品的需求和桩基工程的需求带来快速增长。
随着未来各项补贴政策陆续退出，海上风电项目投资商投资意愿在抢装潮之后可能随之下降，导致包括海缆在内的海上风电产业链各环节景气度有所下滑，进而导致公司经营业绩出现下降的风险，敬请广大投资者注意投资风险。
、铜产品业务的必要性与经济合理性
⑴必要性
铜产品业务的产品主要包括：铜杆、铜带、铜排、贯通地线、铜箔等。开展铜产品主要是为了满足海缆、陆缆、装备电缆、射频电缆等产品生产主要原材料铜杆、铜带的需要，以及储能电池对铜箔材料的需求，延伸上游产业链，保证自产产品质量、稳定材料成本。同时，为了提高资产的使用效率，将铜产品剩余产能对外经营。2020年度为自身产品生产提供的铜杆、铜带等材料金额合计291,414.20万元，占铜产品收入总额的
51.17%，对公司的经营发挥了积极的作用。2020年度，铜产品对外销售总
额278,318.02万元，其中销售金额前
名销售合计92,908.06万元，占比
33.38%
⑵经济性
铜产品业务的资金来源主要是公司投入的资本金，执行现款现货的收付款政策，无银行借款，2020年末主要财务状况：资产总额117,145.55万元（其中：货币资金
35,911.22万元，应收账款13,662.40万元，预付款项4,688.60元，存货20,326.65万元，固定资产等35,153.90万元），负债总额15,119.42万元，所有者权益总额102,026.12
万元（其中实收资本69,528万元）。2020年度，实现收入总额569,459.22万元（合并抵消金额291,414.20万元），净利润5,224.24万元，净资产收益率
5.54%。
⑶合理性
2020年度，铜产品毛利率为
3.37%，毛利率较低的主要原因是：铜产品的成本中直接材料占比98%，直接材料成本主要是电解铜的采购成本，由于电解铜价格比较透明，铜产品定价是在电解铜价格的基础上加上530-5800元的的金额不等，所以，铜产品毛利率低不存在异常。
、商品贸易业务的必要性与经济合理性
商品贸易业务板块包括：有色金属、能源化工以及黑色矿产品三大板块。采购策略及付款周期如下：
①
有色金属：按照客户订单向上游供应商进行询价采购。铜铝有色金属一般是现款现货，无付款周期。
②
能源化工：按照客户的订单需求向上游冶炼厂进行背对背采购。润滑油、沥青业务一般是等下游客户确认收到货物之后付款，无付款周期；燃料油、精对苯二甲酸（PTA）一般是现款现货，无付款周期。
③黑色矿产品：根据客户的订单需求与上游生产企业或代理贸易商合作，集中向上游进行采购。煤炭业务一般是现款现货，无付款周期；钢材业务待下游客户确认收到货物之后安排付款，无付款周期。
销售策略及回款周期如下：
①
有色金属：根据工厂及客户的订单需求签订销售合同，铜一般单价定价方式按照现货点价+升贴水价格的形式签订合同，铝一般单价定价方式按照长江有色网现
货均价的形式签订合同。铜铝有色金属一般是现款现货，无回款周期。
②能源化工：根据客户需求签订销售合同，一般单价定价方式按照市场单价签订合同。润滑油、沥青、燃料油业务一般是客户收到货物后
天左右时间回款；精对苯二甲酸（PTA）按照是现款现货，无回款周期。
②
黑色矿产品：根据客户需求签订销售合同，一般单价定价方式按照基准单价+浮动单价的形式签订合同。煤炭业务一般是现款现货，无回款周期；钢材业务是客户确认收到货物之后
天左右时间回款。
商品贸易业务的资金来主要包括：资本金、银行贷款、办理银行承兑汇票等，2020年末主要财务状况：资产总额222,050.04万元（其中：货币资金46,081.64万元，应收账款101,037.49万元，预付款项8,086.86万元，存货47,832.18万元），负债总额175,765.39万元（其中：短期借款31,329.11万元，应付票据71,600万元，应付账款37,473.21万元），所有者权益总额46,284.65万元（其中实收资本30,169.58万元）。
2020年度，实现收入总额1,989,180.22万元（合并抵消金额387,037.17万元），净利润6,225.51万元，净资产收益率
13.72%。
商品贸易主要是为了满足公司生产经营过程对主要原材料铜、铝等有色金属及时采购、节约成本等因素的需要，是日常经营的组成部分；在满足自身生产经营同时，发挥自身优势，实现规模采购效应，降低成本，提高经济效益。其必要性主要体现在以下方面：
①
集中采购增加公司议价能力，直接降低采购成本
公司全年订单量平均到每日估算，铜日均采购
吨左右，铝日均采购
吨左右，集中采购相较于零散采购而言有成本优势。同时指定的市场货源在特定时间周期内供应量相对有限，供应商不会为零单将整批库存分开销售，影响企业生产，故公司对有色金属集中采购具有经济性、必要性。
②
商品贸易有助于提升大宗原材料采购价格管理能力，保证生产平稳运行。
在生产过程中一方面要进行原材料价格管理，另一方面还要保证生产过程的稳定连续。在价格管理方面，针对建立的常备安全库存，公司通过套期保值锁定库存成本，防止价格波动风险。
由于每笔订单中标数量不固定，同时中标后下游企业的实际工程开工情况会有潜在变化，导致无法将原材料使用量平均分配在全年的不同月份。而公司既要保证生产稳定又要保证采购价格优势，需要与多家供应商签订长单采购合同，长单采购有最低采购数量要求，因此长单采购总量不能与生产需求完全匹配，这部分错配通过贸易的方式来解决。
③保持一定量的商品贸易使企业更贴近原材料现货市场，拥有更高的市场敏感度，指引成品销售时的投标，增加订单的边际收益。
、相关业务与控股股东及关联方的关联交易
2020年度，铜产品业务和商品贸易业务中，与控股股东之间未发生关联交易；与控股股东之子公司发生的关联交易情况如下：（单位：万元）
⑴
向关联方采购
采购方(中天科技子公司)销售方(控股股东子公司)交易类别
采购金额
中天合金技术有限公司
中天电气技术有限公司
废铜
| 18 | 8.57 |
合计
188.57
⑵
向关联方销售
销售方(中天科技子公司)采购方(控股股东子公司)交易类别
销售金额
中天合金技术有限公司
中天电气技术有限公司
铜产品
2,800.87
中天合金技术有限公司
中天上材增材制造有限公司
铜产品
0.09
中天合金技术有限公司
中天智能装备有限公司
铜产品
0.69
中天科技集团上海国际贸易有限公司
江苏中天互联科技有限公司
商品贸易
10.34
| 合计 | 2,811.99 | |||
上述经常性关联交易履行了相应的审批程序和适当披露，交易合理、价格公允。
、了解相关业务板块行业政策及市场变动情况等；
、关注新收入准则执行情况，检查收入确认时点及真实性、完整性；
、获取产品成本核算流程图，检查生产成本的归集与分配；
、检查生产成本各要素的变动情况，分析成本变动的原因；
、查阅国家宏观经济政策，与管理层讨论铜产品和商品贸易的经营目标和规划；
、根据审计底稿对相关数据进行复核。
经核查，我们认为（
）光通信及网络业务板块收入增长但毛利率持续下滑原因是光纤价格下跌、销售结构变化的影响；（
）海洋系列收入增长的原因是海上风电的快速发展增加了海缆产品和桩基工程的市场需求；（
）开展铜产品及商品贸易等低毛利业务立足于自身经营需要，在保证产品质量、稳定材料价格方面发挥了积极的作用。
2020 37.40 172.02%2019 369.23%
、分业务板块列示近三年前五大预付款情况
单位：万元
业务板块前五名
2020年
月
日 2019年
月
日 2018年
月
日
金额
占总额比
金额
占总额比
金额
占总额比
光通信及网络
269,890.34
72.17%
109,366.43
79.56%
1,573.86
5.37%
电力传输
6,113.84
1.63%
2,863.39
2.08%
5,609.68
19.15%
海洋系列
25,548.42
6.83%
2,776.31
2.02%
1,301.17
4.44%
新能源
448.26
0.12%
1,449.29
1.05%
2,020.37
6.90%
铜产品
1,321.58
0.35%
322.46
0.23%
9,346.15
31.90%
商品贸易
7,549.13
2.02%
6,131.12
4.46%
4,562.75
15.57%
其他
697.66
0.19%
349.22
0.25%
1,428.52
4.88%
合计
311,458.16
83.32%
123,258.22
89.66%
25,842.51
88.21%
、光通信及网络业务板块近三年前五大预付款情况（单位：万元）
2020年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向关联方
浙江鑫网能源工程有限公司
267,336.52
通信设备组件
合同约定
承兑汇票
142,312.0
个月
否
上海宝钢钢材贸易有限公司
783.48
卷料、冷轧板
合同约定
电汇或承
兑
1,101.11
个月
否
国网江苏省电力有限公司如东供电分公司
688.38电费
合同约定
电汇
725.45
个月
否
上杭鑫昌龙实业有限公司
581.96油膏款
合同约定
承兑汇票
324.83
个月
否
博威通（厦门）科技有限公司
500.00研制费
合同约定
电汇
500.00
个月
否
合计
269,890.34
2019年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
浙江鑫网能源工程有限公司
106,921.28
高端通信
设备
合同约定
承兑汇票
61,458.98
个月
否
国网江苏省电力有限公司如东县供电分公司
1,028.67
电费
合同约定
电汇
910.49
个月
否
上海宝钢钢材贸易有限公司
768.21
冷板、卷材、钢材
合同约定
银承
1,554.83
个月
否
博威通（厦门）科技有限公司
500.00
研制费
合同约定
电汇
104.17
个月
否
上海烽笙光电科技有限公司
148.27
光纤固化
系统
合同约定
承兑汇票
316.11
个月
否
合计
109,366.432018年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
上海宝钢钢材贸易有限公司
611.24钢板
合同约定
电汇
1,141.12
个月
否
中天科技集团上海亚东供应链管理有限公司
409.44代理进口
合同约定
电汇
372.57
个月
是
ZEIDL GMBH 232.04拉丝模具
合同约定
电汇
237.91
个月
否
上海烽笙光电科技有限公司
197.46固化系统
合同约定
银承
589.01
个月
否
盐城市鼎力机电设备安装有限公司
123.68空调
合同约定
电汇
46.38
个月
否
合计
1573.86
、电力传输业务板块近三年前五大预付款情况（单位：万元）
2020年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
上海宝钢商贸有限公司
3,685.96钢材
合同约定
承兑汇票
2,317.66
个月
否
山东信发进出口有限公司
712.68铝杆
合同约定
电汇
915.16
个月
否
特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司
706.61电缆
合同约定
承兑汇票
58.88
个月
否
山东泰开电缆有限公司
537.59电缆
合同约定
承兑汇票
44.80
个月
否
PT. INDONESIAA SAHANALUMINIUM
471.00铝杆
合同约定
电汇
39.25
个月
否
合计
6,113.84
2019年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向关联方
中国宝武钢铁集团有限公司
1,412.92钢材
合同约定
承兑汇票
3,341.69
个月
否
陶氏化学（上海）有限公司
509.50绝缘料
合同约定
承兑汇票
502.27
个月
否
合盛硅业股份有限公司
365.22
硅橡胶、白
炭黑
合同约定
承兑汇票
215.68
个月
否
首钢智新迁安电磁材料有限公司
327.09硅钢片
合同约定
承兑汇票
781.11
个月
否
山东创辉新材料科技有限公司
248.66铝杆
合同约定
电汇
44.65
个月
否
合计
2,863.39
2018年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
上海宝钢商贸有限公司
3,315.36高碳盘条钢
合同约定
电汇
3,959.22
个月
否
四川天府江东科技有限公司
1,000.00导线
合同约定
银承
41.67
个月
是
首钢智新迁安电磁材料有限公司
450.99硅钢片
合同约定
银承
186.23
个月
否
江苏上上电缆集团有限公司
481.17电缆
合同约定
银承
449.23
个月
否
合盛硅业股份有限公司
362.17
硅橡胶、白
炭黑
合同约定
银承
125.95
个月
否
合计
5609.68
、海洋系列业务板块近三年前五大预付款情况（单位：万元）
2020年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
江苏海力风电设备科技股份有限公司
20,474.89钢管桩
合同约定
承兑汇票
14,671.
个月
否
上海通晟建设工程有限公司
1,800.00船舶租赁
合同约定
承兑汇票
75.00
个月
否
上海强慎海洋工程有限公司
1,600.00船舶租赁
合同约定
承兑汇票
66.67
个月
否
南通皓海海洋工程有限公司
1,329.74船舶租赁
合同约定
承兑汇票
55.41
个月
否
南通市人行金库
343.79预付税款
电汇
288.65
个月
否
合计
25,548.42
2019年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
BOROUGEPTE LTD
2,373.62
绝缘料
合同约定
电汇
321.64
个月
否
南通市人行金库
267.92
进口关税
合同约定
电汇
246.93
个月
否
上海华衍进出口有限公司
66.96
设备款
合同约定
承兑汇票
20.13
个月
否
陶氏化学（上海）有限公司
45.94
绝缘料
合同约定
电汇
45.43
个月
否
南京海中贸易有限公司
21.87
水泥
合同约定
承兑汇票
6.11
个月
否
合计
2,776.312018年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
VAN OORD UKLTD
595.16施工款
合同约定
电汇
173.10
个月
否
南通市人行金库
244.16预交税款
合同约定
电汇
519.78
个月
否
MED-PRISE KET 164.08施工款
合同约定
电汇
61.53
个月
否
特乐斯特机械(上海)有限公司
153.89
VCV设备预付款
合同约定
电汇
12.83
个月
否
常州安凯特电缆有限公司
143.88电缆
合同约定
承兑
215.56
个月
否
合计
1,301.17
、新能源业务板块近三年前五大预付款情况（单位：万元）
2020年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
隆基乐叶光伏科技有限公司
139.49组件款
合同约定
承兑汇票
17.44
个月
否
张家港保税区博美特电气国际贸易有限公司
92.80材料款
合同约定
承兑汇票
7.74
个月
否
南通美亚热电有限公司
146.69蒸汽费
合同约定
电汇
180.25
个月
否
北京康肯环保设备有限公司
37.29货款
合同约定
电汇
3.11
个月
否
哈尔滨理工大学
32.00项目经费
合同约定
电汇
2.66
个月
否
合计
448.262019年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
杜邦中国有限公司
526.38
聚氟乙烯
薄膜
合同约定
承兑汇票
110.27
个月
否
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
南通鼎鑫电池有限公司
398.60锂电池
合同约定
承兑汇票
16.61
个月
否
深圳市展望能源管理有限公司
221.18锂电池
合同约定
承兑汇票
101.38
个月
否
苏州水木清华设计营造有限公司
216.80设计费
合同约定
电汇
200.23
个月
否
湖北嘉竞电动车有限公司
86.33锂电池
合同约定
承兑汇票
86.33
个月
否
合计
1,449.29合同约定
否
2018年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
广州市方驰电子有限公司
1,443.82设备
合同约定
承兑
736.06
个月
否
南通美亚热电有限公司
177.76设备
合同约定
电汇
162.72
个月
否
广东凯金新能源科技股份有限公司
168.18设备
合同约定
承兑
66.62
个月
否
北京连创驱动技术有限公司
120.00设备
合同约定
电汇
120.00
个月
否
莱茵技术（上海）有限公司
110.62
新标准认
证费
合同约定
电汇
120.51
个月
否
合计
2,020.37
、铜产品业务板块近三年前五大预付款情况（单位：万元）
2020年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
上海五锐金属集团有限公司
811.10
原材料电解铜货款
合同约定
电汇
345.28
个月
否
国网江苏省电力有限公司南通供电分公司
300.09电费
合同约定
电汇
419.47
个月
否
常州九洲创胜特种铜业有限公司
75.06铜导体
合同约定
电汇
8.35
个月
否
富威科技（吴江）有限公司
69.65铜管
合同约定
电汇
5.80
个月
否
中天科技集团上海亚东供应链管理有限公司
65.68
代理服务
费
合同约定
电汇
5.48
个月
是
合计
1,321.58
2019年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
国网江苏省电力有限公司南通供电分公司
200.24电费
合同约定
电汇
27.09
个月
否
如东协鑫环保热电有限公司
84.90供热费
合同约定
承兑汇票
32.18
个月
否
东台市苏中电工机械有限公司
18.98材料款
合同约定
承兑汇票
16.61
个月
否
苏州壁义恩机电设备有限公司
11.09设备款
合同约定
承兑汇票
4.16
个月
否
苏州钢德电子材料有限公司
7.25材料款
合同约定
承兑汇票
2.26
个月
否
合计
322.462018年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
中天科技集团上海亚东供应链管理有限公司
9,268.52设备
合同约定
电汇
20,118.
个月
是
如东大众燃气有限公司
40.00天然气
合同约定
电汇
1.67
个月
否
南京默思泰智能科技有限公司
20.40
气相色谱
仪
合同约定
银承
0.85
个月
否
南通水务集团有限公司
9.71自来水
合同约定
电汇
8.67
个月
否
安徽立成刷业有限公司
7.52刷辊植毛
合同约定
电汇
4.07
个月
否
合计
9,346.15
、商品贸易业务板块近三年前五大预付款情况（单位：万元）
2020年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
湖南华剑精一实业有限公司
2,969.83
导热油、机
械加工油
合同约定
承兑汇票
3,136.5
个月
否
广东中石油国际事业有限公司
1,939.29燃料油
合同约定
承兑汇票
1,154.0
个月
否
枣庄延伯通实
977.52沥青、导热合同约定
承兑汇票
5,558.5
个月
否
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
业有限公司
油
大连泽铭能源有限公司
894.37
导热油、机械加工油、沥青
合同约定
承兑汇票
10,130.
个月
否
天津松港科技有限公司
768.11
导热油、机
械加工油
合同约定
承兑汇票
3,110.8
个月
否
合计
7,549.13
2019年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
山东地矿物资发展有限公司
2,450.44矿产品
合同约定
承兑汇票
23,000.
个月
否
嘉能可有限公司
1,625.56有色金属
合同约定
承兑汇票
1,399.8
个月
否
枣庄延伯通实业有限公司
901.27能源化工
合同约定
承兑汇票
1,246.4
个月
否
珠海新亿克实业有限公司
781.53能源化工
合同约定
承兑汇票
8,796.4
个月
否
宁波觅油文化发展有限公司
372.32能源化工
合同约定
承兑汇票
3,693.4
个月
否
合计
6,131.12
2018年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平均余额
结算周期
是否流向
关联方
中天科技集团上海亚东供应链管理有限公司
492.96电解铜
合同约定
电汇
362.73
个月
是
上海京慧诚国际贸易有限公司
624.48电解铜
合同约定
电汇
563.55
个月
否
上海芮广国际贸易有限公司
892.59
电解铜、铝
锭
合同约定
电汇
12,947.
个月
否
江苏来利进出口有限公司
1,100.32铝锭
合同约定
电汇
1,008.3
个月
否
北大方正物产集团有限公司
1,452.40电解铜
合同约定
电汇
60.52
个月
否
合计
4,562.75
、其他业务板块近三年前五大预付款情况（单位：万元）
2020年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平
均
结算周期
是否流向
关联方
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平
均
结算周期
是否流向
关联方
滨州宏展铝业科技有限公司
349.62铝材
合同约定
电汇
477.05
个月
否
泰州市乐群铝制品有限公司
162.02铝材
合同约定
电汇
6.75
个月
否
全欧国际贸易（常州）有限公司
92.89货款
合同约定
电汇
3.87
个月
否
邹平县宏程铝业科技有限公司
78.16铝材
合同约定
电汇
232.87
个月
否
江苏凯隆铝业有限公司
14.97铝材
合同约定
电汇
125.09
个月
否
合计
697.66
2019年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平
均
结算周期
是否流向
关联方
南京炼油厂有限责任公司
119.70塑料
合同约定
承兑汇票
119.71
个月
否
扬子石化-巴斯夫有限责任公司
78.92塑料
合同约定
承兑汇票
59.72
个月
否
南京金陵塑胶化工有限公司
57.10塑料
合同约定
承兑汇票
201.23
个月
否
中国出口信用保险公司江苏分公司
54.50
保险费
合同约定
电汇
19.72
个月
否
四川航空工业川西机器有限责任公司
39.00
水压试验
系统
合同约定
合同约定
11.38
个月
否
合计
349.222018年
月
日
供应商名称
预付余额
采购内容
预付安排
付款方式
月度平
均
结算周期
是否流向
关联方
中天智能装备有限公司
493.81设备
合同约定
承兑
41.15
个月
是
京慧诚（上海）商贸有限公司
270.63设备
合同约定
电汇
25.73
个月
否
国网江苏省电力有限公司如东县供电分公司
270.00电费
合同约定
电汇
121.11
个月
否
昆山资福机电工程有限公司
228.00
氧化生产
线
合同约定
电汇
380.00
个月
否
MITSUOKURIHARA
166.09顾问费
合同约定
电汇
13.84一年
否
合计
1,428.52
、2018-2020年度，预付款项流向关联方的资金分别为
366.61万元（2020年末）、
553.05万元（2019年末）、11,734.95万元（2018年末），已分别在各年度报告、审计
报告中“关联方往来余额”事项中披露。具体明细如下：（单位：万元）
①2020年
关联方名称
关联方关系
金额
业务内容
江苏中天互联科技有限公司
控股股东子公司
7.92
软件服务
中天科技集团上海亚东供应链管理有限公司
控股股东子公司
306.85
进口代理
中天亚东供应链管理南通有限公司
控股股东子公司
25.95
进口代理
江苏中天华宇智能科技有限公司
控股股东子公司
25.90
仓储设施
合计
366.61
②2019年
关联方名称
关联方关系
金额
业务内容
中天科技集团上海亚东供应链管理有限公司
控股股东子公司
376.05
进口代理
江苏中天华宇智能科技有限公司
控股股东子公司
177.00
仓储设施
合计
553.05
③2018年
关联方名称
关联方关系
金额
业务内容
中天智能装备有限公司
控股股东子公司
540.80
采购设备
四川天府江东科技有限公司
控股股东子公司
1,000.00
采购导线
中天科技集团上海亚东供应链管理有限公司
控股股东子公司
10,194.15
代理进口设备
合计
11,734.95
、高通产品所涉业务内容、生产模式及产品类型
高端通信业务主要产品为多网融合通信基站用设备，该基站系统由数据处理模块和数据传输模块组成，满足视频、语音、数据处理的保密通信功能的基站系统，为用户提供多业务、多网络、高可靠的综合一体化通信服务。
产品生产经营模式如下：
、近两年相关业务的收入、销售单价及数量、成本构成明细（如物料、技术成本等）、毛利率水平，并分析变化情况的原因及合理性
单位：万元
项目 2020年度 2019年度
差异
、营业收入（不含税）
241,160.50 4,672.57 236,487.93
销售数量
25806 500 25306销售单价（不含税）
9.35 9.35 -
、营业成本
204,987.24 4,059.58 200,927.67
其中：直接材料
203,143.57 3,983.26 199,160.31
燃料动力
26.27 18.11 8.15直接人工
196.94 20.87 176.07制造费用
1,620.47 20.78 1,599.69
、销售毛利
36,173.25 612.99 35,560.26
、毛利率
15.00% 13.12%
1.88个百分点
由于高通业务于2019年
月开始筹备，2019年底投产，除营业规模因经营周期不同而差异较大外，其他方面不存在重大异常。
、主要客户情况
公司高端通信业务主要客户包括航天神禾科技（北京）有限公司、南京元博皓创科技有限公司、江苏汇鸿国际集团中锦控股有限公司。
单位：万元
客户名称
2020年销售情况（不含
税）
2019年销售情况（不含
税）
是否是最终客
户
实际控制
人
是否是供应商的关联
方
是否是公司的关联方或潜在关联方
销售金额
回款金额
销售金额
回款金额
航天神禾科技（北京）有限公司
218,264.92 198,065.87 4,672.57 4,672.57否
注
否
否
南京元博皓创科技有限公司
22,895.58 22,895.58否
张鹏
飞
否
否
江苏汇鸿国际集团中锦控股有限公司
注
否
江苏
省
国资
委
否
否
注
：航天神禾科技（北京）有限公司由中国航天系统科学与工程研究院和北京赛普工信投资管理有限公司各持股50%，两方股东持股比例相当无法通过持股比例判断其各自对股东会的影响来确定控制权归属。经核实，两方股东中中国航天系统科学与工程研究院提名董事人选占董事会多数席位，可以对航天神禾科技（北京）有限公司董事会施加重大影响。经查阅中国卫通（601698）披露的2020年年度报告，述及中国航天系统科学与工程研究院为其最终控制方中国航天科技集团有限公司之直属事业单位。故此，航天神禾科技（北京）有限公司的实际控制人或为中国航天科技集团有限公司。
注
：
2020年末，公司与江苏汇鸿国际集团中锦控股有限公司签订高端通讯产品销售合同，含税金额39,871.20万元，当年未实现销售。
、主要供应商情况
单位：万元
供应商名称
2020年采购情况（不含税）
2019年采购情况（不含税）
是否是最终供应商
实际控制人
是否是客户指定
是否是公司关联方或潜在关联方
到货金额
合同金额
到货金额
合同金额
浙江鑫网能源工程有限公司
193,637.65 261,541.59 131,841.39 226,638.39是
陈家祎
否
否
FENNOTECHPTE.LTD.
71,737.12 71,737.12是
LARSFORSBERG
否
否
江苏奥凯森金属科技有限公司
7,528.66 7,577.61 2,055.69 2,055.69是
张涛
否
否
西安力购网络科技有限公司
1,125.18 1,125.18 307.96 307.96是
薛杭洲
否
否
注：
2020年
月
日预付浙江鑫网能源工程有限公司267,336.52万元，其中南通江东电科通信有限公司预付浙江鑫网能源工程有限公司259,388.04万元，中天世贸有限公司预付浙江鑫网能源工程有限公司7,948.48万元。根据采购协议组织原材料交付，期后已到货结算80,698.80万元。
该预付款是公司根据采购合同约定，以
个月期限的银行承兑汇票支付，占用公司的银行授信信用额度
27.95亿元，2020年底公司尚未使用银行授信额度
170.82
亿元，不影响公司日常经营活动。如浙江鑫网能源工程有限公司生产或交付不及预期，则公司可能存在垫资的风险，敬请广大投资者注意投资风险。
高通产品具体业务流程详见本问题（
）第
点图示，产品生产周期
天。
根据采购合同约定：合同签订后
个工作日以
天银行承兑汇票形式支付100%货款。鉴于合同约定，卖方在买方支付相当于全部货款的款项后方进行采购原料及生产并开始计算供货期。产品供货周期为支付货款后
个日内完成交货。同时提供全套合同货物出库单据，列明合同号、货物运输方式、包装方式以及包装件数以及全套合同货物装箱单据。
根据销售合同约定：合同签订后
个工作日内，购买方以电汇方式支付合同总额
10%的预付款；购买方在卖方出具全额发票、设备验收交接单等单据后支付90%余款。合同生效日后
个日历日内交货，如有变动，经双方协商后按购买方书面通知执行。设备运到指定地点后，经购买方验收合格后签署《设备验收交接单》，签收后确认收入。
高通业务相关预付安排是按照合同约定执行的，是必要的；虽然是全额预付，但付款方式是承兑汇票，只有到期才有现金流出，是经济的，符合行业惯例；不存在相关资金流向控股股东及关联方的情况。
、高通业务相关固定资产情况如下：
单位：万元
1.年初余额
| 266.80 | 28.85 | 295.65 |
2.本期增加金额
103.35
103.35⑴购置
47.85
| 47.85 | 47.85 |
⑵在建工程转入
55.49
55.493.本期减少金额
4.期末余额
370.14 28.85 398.99
1.年初余额
| 2.53 | 2.53 |
2.本期增加金额
| 19.96 | 3.61 | 23.58 |
⑴计提
19.96 3.61 23.583.本期减少金额
4.期末余额
22.50 3.61 26.11
1.年初余额
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额
1.期末账面价值
| 347.64 | 25.24 | 372.88 |
2.年初账面价值
| 264.26 | 28.85 | 293.11 |
（
）机器设备期末明细情况
单位：万元
资产名称
规格型号
原币原值
累计折旧
净值
净额
台式数字万用表
FLUKE-8808A
1.07
0.07
1.00
1.00配电箱
9.09
0.58
8.51
8.51数字频谱分析仪
GA4063
2.04
0.13
1.91
1.91数字频谱分析仪
GA4064
4.76
0.30
4.46
4.46射频信号源
GA1484B
2.02
0.13
1.89
1.89
网络分析仪
GA3623
资产名称
规格型号
原币原值
累计折旧
净值
净额
6.44 0.41 6.03
6.03
非净化区天加多联机空调
台
主机
台、室内机
台、新风主机
台
86.35
5.47
80.88
80.88高美洗地机
台/
高美吸尘器
台
高美洗地机GM56BT、吸尘器W70
2.12
0.13
1.99
1.99净水超滤机
台/
饮水机
台
立升
净水趣滤机LH3-8AD
0.92
0.06
0.86
0.86
综合测试仪 IQxel智
端口
30.60
1.94
28.66
28.66
托盘搬运车
MT15
1.10
0.07
1.03
1.03老化房 KBG-48P及增加
13.28
0.84
12.44
12.44
0.5m3高低温试验箱
H/GDWJS-0.5m3及样品架
4.03
0.26
3.77
3.77车间老化车
抽屉式
25.71
1.63
24.08
24.08
频谱分析仪/矢量网络分析仪
台GA4063/1台GA40641
28.43
1.80
26.63
26.63
仓库货架
长
1.8米*高
2.1米*宽
0.6米
11.14
0.71
10.43
10.43
触屏一体机
DELL OptiPlex 5270AIO
25.71
1.63
24.08
24.08
包装用工作台和工作椅
工作台
台工作椅
张
0.47
0.03
0.44
0.44射频信号源频谱分析仪
GA1484B、GA4064
6.99
0.44
6.55
6.55
屏蔽房、屏蔽箱
19.87
1.26
18.61
18.61
网络分析仪
GA362
6.71
0.42
6.28
6.28气动屏蔽箱
L430MM*550MM*H330mm
3.92
0.25
3.67
3.67装配倍速线
仪表台等
9.58
0.61
8.97
8.97工作台、工作椅、流水线
14.28
0.90
13.38
13.38
电动打包机
Z323
0.61
0.04
0.57
0.57
平衡器
ASA
0.94
0.06
0.88
0.88
无刷智能电批/电批平衡器
SM-9119
2.83
0.18
2.65
2.65防静电螺丝批
SM-9119L-BC-ESD
1.86
0.12
1.74
1.74智能鞋套机
XT-46C
0.55
0.03
0.52
0.52综合测试仪 IQxel智
端口
31.86
1.51
30.35
30.35
触摸屏一体机
DELL Optiplex 5270AIO
7.81
0.31
7.50
7.50
资产名称
规格型号
原币原值
累计折旧
净值
净额
倍数线升级
单边增加
米
2.48
0.08
2.40
2.40仓库货架
1.8*2.1
0.58
0.02
0.56
0.56工作台和工作椅
张工作台+4只工作椅+4只螺丝盒
0.31
0.01
0.30
0.30模拟运输实验机
HD-A521-4
3.72
0.09
3.63
3.63合计
370.14
22.50
347.64
347.64
（
）办公及电子设备期末明细情况
单位：万元
资产名称
规格型号
原币原值
累计折旧
净值
净额
投影仪
台、
HDMI延长器
EPSON CB-U42
0.57
0.07
0.49
0.49
笔记本电脑
Thinkpad L480 i5-82508G256GSSD 14寸FHD WIN10
0.42
0.05
0.36
0.36
笔记本电脑
Thinkpad L480 i5-8250 8G 1T128GSSD 14寸FHD WIN10
0.44
0.06
0.39
0.39
笔记本电脑
Thinkpad L480 i5-8250 8G 1T128GSSD 14寸FHD WIN10
0.44
0.06
0.39
0.39
笔记本电脑
Thinkpad L480 i5-8250 8G 1T128GSSD 14寸FHD WIN10
0.44
0.06
0.39
0.39
京瓷打印机 3212I黑白打印
1.16
0.15
1.01
1.01
台式电脑
联想
联想M720T i7-8700B360PCI8G 1T 128G 23寸显示器
0.43
0.05
0.38
0.38
台式电脑
联想
联想M720T i7-8700B360PCI8G 1T 128G 23寸显示器
0.43
0.05
0.38
0.38
台式电脑
联想
联想M720T i7-8700B360PCI8G 1T 128G 23寸显示器
0.43
0.05
0.38
0.38
台式电脑
联想
联想M720T i7-8700B360PCI8G 1T 128G 23寸显示器
0.43
0.05
0.38
0.38
触摸一体电脑
DELL 5260 I5 8G 256G
5.42
0.69
4.73
4.73
总经理室
震旦主管桌
张主管椅
张会议椅
张
主管桌EX31-B2121、主管椅
CLG-01GE、会议椅CLG-02A
0.72
0.09
0.63
0.63
总经理室
震旦
EN木制高柜
组
EX-59H 2400*420*2000
0.46
0.06
0.41
0.41
总经理室震旦三人、单人沙发/长、小茶几各
SE-33T\SE-33S\ST-33D\ST33S
0.71
0.09
0.62
0.62
财务室震旦主管桌
张/BCC三抽活动柜
张
桌EC-BS\柜BCC-P3K
0.72
0.09
0.63
0.63
财务室
震旦深色BFC-WS4B 900*450*1050
0.46
0.06
0.40
0.40
档案柜
个
震旦
白色两开型保管钢柜/16个
BEC-S4B 900*450*1050
1.81
0.23
1.58
1.58
会议室
震旦深色会议桌
张、椅
张
桌EX31-MT4514、椅CLG-02GE
2.31
0.29
2.02
2.02
大办公室
震旦白色会议桌
张
会议椅
张
桌DH-301、椅CLM-02A
0.82
0.10
0.72
0.72
更衣室
震旦钢制三门衣柜
个
BC-C3R 900*520*1800
2.17
0.28
1.90
1.90
大办公室及仓库办公
震旦HOS员工桌
屏风
桌HOS16161600*1600*1150，屏风HOS-1
3.23
0.41
2.82
2.82
车间办公室震旦白色HOS办公桌
张屏风
个
桌子HOS-16061600*600*950；屏风HOS-2
0.65
0.08
0.56
0.56
震旦
黑色CLR主管椅
张
CLR-01GXLF 670*640*1160
2.31
0.29
2.02
2.02
长条凳
条
0.54
0.07
0.47
0.47
夏普电视机
70X6A
0.81
0.09
0.72
0.72
联想笔记本
Thinkpad L13 i5
0.49
0.03
0.46
0.46
合计
28.85
3.61
25.24
25.24
高端通信产品是一种电子产品，其生产流程主要包括：材料检测、编码、制版、装配、初检、复检等环节，生产工艺相对简单，不需要大型机器设备，至今未出现产品延期交付或产品质量差异的情况，当前固定资产投入能够满足高通产品的生产、交付需要。
、高通业务相关无形资产情况如下：
单位：万元
1.年初余额
| 53.10 | 53.10 |
2.本期增加金额
| 2.40 | 2.40 |
⑴购置
2.40 2.403.本期减少金额
4.期末余额
55.49 55.49
1.年初余额
0.44 0.442.本期增加金额
| 3.72 | 3.72 |
⑴计提
| 3.72 | 3.72 |
3.本期减少金额
4.期末余额
4.16 4.16
1.年初余额
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额
1.期末账面价值
51.33 51.332.年初账面价值
52.65 52.65
高通业务相关无形资产期末账面价值
51.33万元，为各项应用软件。
、高通业务相关存货及在手订单情况
⑴期末存货类别
2020年期末存货
单位：万元
原材料
86,751.46
86,751.46在产品
123,390.84
123,390.84
库存商品
0.00 0.00
发出商品
0.00 0.00
| 210,142.30 |
| 210,142.30 |
2019年期末存货
原材料
| 205,200.21 |
| 205,200.21 |
在产品
0.00 0.00库存商品
0.00 0.00发出商品
0.00 0.00
205,200.21
205,200.21
根据公司与客户双方签订的销售合同约定，高端通信成品在航天神禾科技（北京）有限公司之全资子公司江苏航天神禾科技有限公司检测，检测周期为两周，检测通过即可通知客户验收。
高通产品根据订单生产，完工后及时发给客户，经客户签收后完成全部风险转移并确认收入，产成品周转时间较短，故库存商品和发出商品的期末余额均为零。
原材料、在产品存货占比较高，若合同不能如期执行，存在延期交付风险，敬请广大投资者注意投资风险。
⑵期末存货明细情况
原材料
2019 2020数量（万套）
单价（元）
金额（万
元）
数量（万套）
单价（元）
金额（万元）
主材
：编码板
1.34 8,355.51 11,219.78 0.58 8,053.10
4,667.58
主材
：解码板
1.34 8,355.51 11,219.78 0.58 8,053.10
4,669.19主材
：无线自组网板
2.69 18,934.55 50,850.63 1.13 18,265.49
20,689.32
主材
：
| 4 | X | - | ARM |
板
2.69 17,845.15 47,924.93 1.17 17,566.37
20,505.22主材
：功放、数据板
2.69 2,679.02 7,194.78 1.16 2,637.17
3,064.13主材
：数据板
| 6 | |
2.69 28,435.38 76,366.06 1.16 27,991.15
32,413.75
辅材
0.38 1,112.96 424.26 0.45 1,642.19
742.27小计
2.41
205,200.21 1.03
86,751.46
单位：万元
在产品
2019 2020
数量（万套）
单价
金额
数量（万
套）
单价
金额
0 0 0 1.6436 75,073.52 123,390.84
⑶2020年末在手订单情况
单位：万元
签订日期
订单数量（套）
单价（不含税）
订单金额（不含税）
2019年
月4230
9.3539,550.50
2019年
月4700
9.3543,945.00
2020年
月1910
9.3517,858.50
2020年
月4720
9.3544,132.00
2020年
月4700
9.3543,945.00
2020年
月4750
9.3544,412.50
2020年
月13314
9.35124,485.902020年
月3170
9.3529,639.50
合计41494387,968.90
2020年末，公司高端通信业务在手未执行订单387,968.9万元（不含税），期末存货订单覆盖率超过100%，根据订单价格计算，期末存货可变现净值大于存货成本，平均毛利率为15%，不存在减值风险。
、高通业务相关人员数量和岗位情况
部门
人数
岗位名称
人数
总经理
线材检测
网板
办公室
功放
编解码板
生产研发部
数据板
市场部 2 X-ARM板
技术质量部
射频控制板
射频转接板
设备部
装配
整机初检
采购部
整机复检
包装
财务部
值班
仓库
合计
、高通业务相关人员文化程度
序号
学历
人数
大学学历（含专科）
中专及以下
合计
公司在日常经营活动中，定期或不定期对全员进行岗位及业务培训，不断提高员
工操作技能，满足高端通信业务的生产经营需要。
高端通信产品主要承运单位为南通江东物流有限公司，由公司根据市场情况选择承运单位，运输方式为厢式货车运输，共产生不含税运费
86.98万元。交货地点由客户指定，运输方式由公司安排。
高端通信产品单位运费率相对较低，其主要原因：产品货值较高，达
10.56万元/套，而产品体积较小（长295mm宽210mm高110mm），重量
5.1KG。全年运费明细如下：
单位：万元
销售合同或销售订单编号
客户
运单号
销售数量
不含税销售
金额
不含税运费
金额
JDKJ2019061
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90614-385
570.00
5,326.73
10.97
JDKJ2019061
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-20190614-384
520.00
4,859.47
JDKJ2019061
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-20190614-383
510.00
4,766.02
JDKJ2019061
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-20190614-381
490.00
4,579.12
JDKJ2019061
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-20190614-380
480.00
4,485.66
JDKJ2019061
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-20190614-379
470.00
4,392.21
JDKJ2019061
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-20190614-378
460.00
4,298.76
JDKJ2019070
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-20190702-400
480.00
4,485.66
11.91
JDKJ2019070
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-20190702-401
490.00
4,579.12
JDKJ2019070
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90702-402
500.00
4,672.57
JDKJ2019070
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90702-403
510.00
4,766.02
JDKJ2019070
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90702-404
520.00
4,859.47
JDKJ2019070
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90702-405
530.00
4,952.92
JDKJ2019070
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90702-406
540.00
5,046.37
JDKJ2019070
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90702-407
570.00
5,326.73
JDKJ2019070航天神禾科技（北HTSH-SW-GNB-201 590.00
5,513.63
销售合同或销
售订单编号
客户
运单号
销售数量
不含税销售
金额
不含税运费金额
京）有限公司
90702-408JDKJ2019080
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90801-415
480.00
4,485.66
11.77
JDKJ2019080
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90801-416
490.00
4,579.12
JDKJ2019080
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90801-417
500.00
4,672.57
JDKJ2019080
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90801-418
510.00
4,766.02
JDKJ2019080
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90801-419
520.00
4,859.47
JDKJ2019080
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90801-420
530.00
4,952.92
JDKJ2019080
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90801-421
540.00
5,046.37
JDKJ2019080
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90801-422
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5,233.27
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航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90801-423
570.00
5,326.73
JDDK20200713001
南京元博皓创科技有限公司
HC-JDDK-CG20070
371.00
3,467.04
18.57JDDK20200713002
南京元博皓创科技
有限公司
HC-JDDK-CG20070
379.00
3,541.81
JDDK20200713003
南京元博皓创科技有限公司
HC-JDDK-CG20070
380.00
3,551.15
JDDK20200727001
南京元博皓创科技
有限公司
HC-JDDK-CG20070
430.00
4,018.41
JDDK20200727002
南京元博皓创科技
有限公司
HC-JDDK-CG20070
440.00
4,111.86
JDDK20200727003
南京元博皓创科技
有限公司
HC-JDDK-CG20070
450.00
4,205.31
JDKJ2019091
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90918-457
490.00
4,579.12
10.32JDKJ2019091
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90918-458
500.00
4,672.57
JDKJ2019091
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90918-459
510.00
4,766.02
JDKJ2019091
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90918-460
520.00
4,859.47
JDKJ2019091
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90918-462
550.00
5,139.82
JDKJ2019091
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
90918-456
466.00
4,354.83
JDKJ2019100
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91012-467
480.00
4,485.66
11.82JDKJ2019100
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91012-468
490.00
4,579.12
JDKJ2019100
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91012-469
500.00
4,672.57
JDKJ2019100航天神禾科技（北HTSH-SW-GNB-201 510.00
4,766.02
销售合同或销
售订单编号
客户
运单号
销售数量
不含税销售
金额
不含税运费
金额
京）有限公司
91012-470JDKJ2019100
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91012-471
520.00
4,859.47
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航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91012-472
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5,046.37
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航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91012-473
550.00
5,139.82
JDKJ2019100
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91012-474
560.00
5,233.27
JDKJ2019100
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91012-475
590.00
5,513.63
JDKJ2019110
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91103-528
500.00
4,672.57
11.63JDKJ2019110
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91103-530
520.00
4,859.47
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航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91103-531
530.00
4,952.92
JDKJ2019110
航天神禾科技（北
京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91103-532
540.00
5,046.37
JDKJ2019110
航天神禾科技（北京）有限公司
HTSH-SW-GNB-201
91103-533
560.00
5,233.27
合计
25,806.00 241,160.50 86.98综上所述，公司发生的运费和实现的收入是相匹配的。
、了解相关业务的流程和经营模式；
、了解相关业务采购、销售的内控制度及措施；
、与管理层访谈，了解高通业务交易背景与商业实质、上下游之间及上下游与公司之间的关系；
、高通业务涉及的会计科目如下：（单位：万元）
货币资金
2,153.28 5,912.51
应收账款
22,140.18
预付款项
259,388.04 60.94
其他应收款
3.09 3.05
存货
210,142.30 205,200.21
其他流动资产
| 13,332.30 | 26,644.64 |
固定资产
| 372.88 | 293.11 |
无形资产
51.33 52.65
长期待摊费用
376.88 480.26
递延所得税资产
171.21 0.01
其他非流动资产
19.69
应付票据
| 275,019.1 | 5 |
应付账款
129,996.40 199,531.73
预收款项
36,860.74合同负债
38,776.69
应付职工薪酬
66.01 72.26
应交税费
| 2,205.99 | 32.10 |
其他应付款
| 35,722.74 | 2,010.18 |
其他流动负债
5,040.97
实收资本
255.00
盈余公积
2,104.85 16.01未分配利润
18,943.69 144.06
241,160.50 4,672.57主营业务成本
204,987.24 4,059.58税金及附加
50.75 1.09销售费用
313.32 1.21管理费用
491.66 426.99研发费用
31.06
财务费用
6,532.82 -5.53其中：利息费用
6,532.27
利息收入
4.81 6.16信用减值损失
-684.84 -0.09营业外收入
0.30所得税费用
7,020.25 29.37
、查阅客户与供应商的工商登记信息；
、对主要客户、供应商期末余额实施函证程序，由公司提供函证单位地址和联系方式，将提供的信息和客户开票信息及采购发票上信息、工商注册地址等进行对比，
确保客户函证信息无异常情况，函证由我所函证中心统一登记并寄给客户、供应商，函证回函直接邮寄给本所函证中心；会计师对函证的全过程实施控制，取得可靠的证据，客户和供应商往来可以确认，发生额真实。
、对公司货物存储、出入库等流转情况执行了键盘、检查、细节测试等主要审计程序。具体情况如下：
⑴对本期发生的销售收入进行了细节测试，按销售订单对合同条款、发货单、押运单签收信息等和发票信息、凭证信息、运费台账核对，未见异常，同时将与客户发生的银行资金流水和账面进行核对，检查回款情况，核实与该公司往来交易发生额，发生额可以确认；
⑵对本期采购业务进行了采购细节测试，由采购订单对合同条款、收料报告单（入库单）信息等和发票信息、凭证信息核对，未见异常。同时将与该供应商发生的银行资金流水（含票据支付）和账面进行核对，核实与该公司往来交易发生额，预付款期末余额和合同总金额、预付比例验证核对一致；
⑶对期末存货实施盘点程序，对于部分外地检测库存商品，实施函证程序，检查送检单，未见异常；
上述审计程序已获取充分、适当的审计证据，为发表审计意见提供可靠的基础。
、对执行高通产品业务的南通江东电科通信有限公司已审财务报表进行分析：
应收账款余额22,140.18万元（扣除坏账准备后金额），占资产总额比
4.36%；预付款项余额259,388.04万元，占资产总额比
51.05%；存货余额210,142.30万元，占资产总额比
41.36%；其他流动资产（待抵扣进项税）余额13,332.30万元，占资产总额比
2.62%；固定资产及无形资产余额
424.21万元，占资产总额比
0.08%。从分析结果看，存货占比较高，若合同不能如期执行，存在延期交付风险。固定资产及无形资产占比较低，有利于转型升级；资产结构与高通产品生产环节简单，结算周期长等特点相一致。
、预付款项余额是真实的，2018-2020年度，预付款项流向关联方的资金分别为
366.61万元（2020年末）、
553.05万元（2019年末）、11,734.95万元（2018年末），已分别在各年度报告、审计报告中“关联方往来余额”事项中披露，均为经营性预付款项。
、高通产品的收入大幅增长是由于该业务于2019年度下半年刚开展，当年不含税收入仅有4,672.57万元；到2020年的完整年度实现不含税收入总额241,160.50万元，变化是真实的、合理的；毛利率水平基本持平。
、高通产品所涉业务近两年的主要客户见上，不是最终客户；浙江鑫网能源工程有限公司为公司高端通信业务的主要原材料供应商；客户未向公司指定供应商，上下游之间不存在关联关系，与公司、公司董监高、控股股东及关联方不存在包括但不限于共同投资在内的潜在关联关系。
、高通产品的具体业务流程、产品生产周期如上，供货周期、实现销售时点、最终付款时点等已在合同中约定，高通产品业务预付方式全部为承兑汇票，只有到期才有现金流出，是经济的，该业务的预付款不存在相关资金流向控股股东及关联方的情况。
、公司当前固定资产投入能够满足高通产品的生产、交付需要，期末存货与在手订单相匹配，不存在减值情形。
、公司现有人员能够完成当前的生产经营任务。
、高端通信产品的承运单位由公司委托，运输方式及相关费用与高端通信业务相匹配。
、高通产品公司审计过程中已取得充分、适当的审计证据，并出具标准无保留意见类型的审计报告，资产结构与该产品生产经营情况相一致。
100.24
42.7% 47.34% 94.05 45.22% 6.19 89.22%
2 1
、应收账款变动的总体情况
2020年
月
日，应收账款余额940,513.77万元，比2019年
月
日余额647,647.43万元增加292,866.34万元。其中：
2020年
月
日根据新收入准则调增金额88,202.42万元，2020年度因营业收入增长增加的应收账款余额204,663.92万元。各业务板块应收账款余额统计分析如下：（单位：万元）
序
号
业务
板块
2020年
月
日
期初数
与追溯调整后金额的差异
差异说明
金额
占收入比
| (%) |
2019年
月
日余额
2020
年
月
日追溯调整金额
2020
追溯调整后金额
占收入比
| (%) | |
光通信
348,695.83 43.26 266,874.14
32,582.13 299,456.27 42.56 49,239.56
收入增长，未到期信用增加
电力
298,353.61 27.83 221,620.41
55,620.29 277,240.70 29.34 1,112.91
收入增长
海洋系列
143,684.43 35.07 32,787.79
32,787.79 15.72 130,896.64
收入成倍增长，未到期信用增加
商品贸易
86,129.95 5.38 52,408.37
52,408.37 3.25 33,721.59
带信用期的销售业务增加
铜产品
13,610.39 4.90 13,609.12
13,609.12 6.26 1.27
新能源
44,136.25 29.31 56,151.01
56,151.01 42.35 -12,014.77
其他
5,903.30 7.71 4,196.59
4,196.59 11.21 1,706.72
合计
940,513.77 21.47 647,647.43
88,202.42 735,849.85 19.09 204,663.92
由上表分析，除海洋系列、商品贸易类别外，其他业务板块的应收账款余额占营业收入之比基本持平或有下降，不存在异常情况。海洋系列应收账款大幅增加的主要原因是海上风电的投资额较大，客户付款节点与其他商品付款相对偏后，2020年度年含税销售金额445,386.42万元，对应回款金额305,624.95万元，具体情况详见“2、主要客户、销售内容及金额，结算模式、信用政策等情况（
）海洋系列”。商品贸易应收款余额增长主要是期末带有一定账期的黑色矿产品的销售增幅较大。
、主要客户、销售内容及金额，结算模式、信用政策等情况如下（单位：万元）
（
）光通信及网络
客户名称
销售内容
含税销售额
收回款项
结算模式
信用政策
航天神禾科技（北京）有限公司
多网融合应急通信基站
246,639.36 223,814.43
银行转账
合同签订
个工作日预付
10%，到货验收合格
日后支付90%
客户名称
销售内容
含税销售额
收回款项
结算模式
信用政策
中国移动通信集团云南有限公司
光缆
7,032.45 5,875.11
银行转账
到货后
个月支付70%，验收完成
个月支付30%
中国移动通信集团河南有限公司
光缆
5,768.04 4,622.02
银行转账
到货后
个月支付70%，验收完成
个月支付30%
中国移动通信集团云南有限公司
宽带产品/
天线
5,767.67 4,016.64
银行转账
到货后
个月支付70%，验收完成
个月支付30%
中国移动通信集团湖南有限公司
光缆
4,473.21 3,334.13
银行转账
到货后
个月支付70%，验收完成
个月支付30%
华为技术有限公司
光缆、漏缆
4,346.68 2,654.74
银行转账
到货并开具增值税专用发票
日付全款
国家电网有限公司
OPGW 3,495.35 3,177.81
银行转账
合同签订后
个月支付10%，到货后
个月支付60%，全部货物开盘测试后
个月支付
25%，投运后
个月支付质保金5%
中国移动通信集团四川有限公司
宽带产品/
天线
3,467.27 2,450.82
银行转账
到货后
个月支付70%，验收完成
个月支付30%
国网江苏省电力有限公司
OPGW 2,815.29 2,372.39
银行转账
合同签订后
个月支付10%；到货后
个月支付75%，全部货物开盘测试后
个月支付
10%，投运后
个月支付质保金5%
中国移动通信集团江苏有限公司
宽带产品
2,783.21 2,102.99
银行转账
到货后
个月支付70%，验收完成
个月支付30%
合计
286,588.53 254,421.08
占同类销售比
29.52%（
）电力传输
客户名称
销售内容
含税销售额
收回款项
结算
模式
信用政策
国家电网有限公司
钢绞线
27,818.97 22,924.07
银行转账、承兑汇票
到货支付70%，投运后支付27,
质保金3%;
国网电商科技有限公司
钢绞线
21,717.29 11,084.60
银行转账、承兑汇票
到货支付30%，投运后支付
60%，质保金10%;
国网江苏省电力有限公司
钢绞线
16,242.38 6,361.99
银行转账、承兑汇票
到货支付70%，投运后支付27,
质保金3%;
国网江苏省电力有限公司物资分公司
钢绞线、金
具
16,128.84 13,620.47银行转账
预付款10%，到货支付75%，投运支付10%，质保金
0.5%
远景能源有限公司
风能电缆
12,902.66 10,770.75
银行转账、承兑汇票
到货并开具增值税专用发票
日付全款
中国电力技术OPGW、金12,382.63 547.92银行转账
预付款10%，发运款30%，现
客户名称
销售内容
含税销售额
收回款项
结算
模式
信用政策
装备有限公司
具
场到货款35%，投运款20%，质保金10%
国网上海市电力公司
钢绞线
8,983.94 6,154.11
银行转账、承兑汇票
预付款10%，到货支付75%，投运后支付10%,质保金5%;
中车株洲电力机车研究所有限公司风电事业部
软电缆
7,045.10 5,300.27
银行转账、承兑汇票
开具增值税专用发票后3-6个月付款95%，一年后付质保金
5%VALARDCONSTRUCTION LP
电力光缆、
GSW镀锌钢绞线
4,098.42 2,372.76银行转账
出具提单后
日
远景能源有限公司
软电缆
3,581.17 0
银行转账、承兑汇票
开具增值税专用发票后3-6个
月付款95%，一年后付质保金
5%
合计
130,901.40 79,136.94
占同类销售比
11.58%
（
）海洋系列
客户名称
销售内容
含税销售额
收回款项
结算
模式
信用政策
三峡新能源南通有限公司
海缆
110,925.53 79,499.42
银行转账、承兑汇票
预付款15%，进度款80%，竣工支付97%，质保金3%
中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司
海缆
79,691.38 52,609.37
银行转账或承兑汇票
预付款10%，投料款20%，到货后支付30%，交接试验验收后支付20%，竣工验收支付
10%，质保金10%
浙江华东工程技术咨询有限公司
海缆
65,058.51 62,816.69
银行转账、承兑汇票
货物：预付款10%，备料款
20%，到货支付67%，质保金3%
施工：进度款80%，试运行
10%，竣工款7%，质保金3%
中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司
海缆
48,215.16 33,344.06
银行转账
收到履约保函支付10%，到货后支付60%，验收后
日内支付20%，质保金10%
盛东如东海上风力发电有限责任公司
海缆
32,685.10 13,074.04
银行转账
预付款10%，合同生效后
个月支付40%进度款，设备到货支付40%，最终验收后支付
10%
中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司
海缆
30,521.09 28,210.67
银行转账、承兑汇票
预付款10%，进度款70%，竣工支付17%，质保金3%
如东广恒新能源有限公司
海缆
21,364.27 12,818.56
银行转账
预付款10%，到货支付60%，验收后支付20%，质保金10%
客户名称
销售内容
含税销售额
收回款项
结算
模式
信用政策
三峡新能源南通有限公司
海缆
20,700.14 9,902.31
银行转账、承兑汇票
预付款10%,到货支付40%,投运后支付40%,质保金10%三峡新能源如东有限公司
海缆
20,700.14 9,229.06
银行转账、承兑汇票
预付款10%,到货支付40%,投运后支付40%,质保金10%
中广核新能源南通有限公司
海缆
15,525.10 4,120.77
银行转账、承兑汇票
预付款10%,到货支付40%,投运后支付40%,质保金10%
合计
445,386.42 305,624.95
占比
84.45%
（
）新能源
客户名称
销售内
容
含税销售额
收回款项
结算
模式
信用政策
国网江苏省电力有限公司
发电
11,097.68 5,556.54银行转账
审批通过后次年进入国家可再生能源补贴目录的项目享受由国网公司按照每年财政拨款的金额，再按照各项目欠款总额的比例通知开票打款。
深圳拓邦股份有限公司
锂电池
9,097.18 4,556.87
银行转账、承兑汇票
背靠背协议，客户收到最终业主打款后
日内支付
河南力旋科技股份有限公司
梯次电池
4,903.80 4,051.89
银行转账、承兑汇票
背靠背协议，客户收到最终业主打款后
日内支付
中国铁塔股份有限公司重庆市分公司
锂电池
3,467.58 2,298.55银行转账
发货后三个月付全款
湖南经研电力设计有限公司
锂电池
2,050.00 1,230.00
银行转账、承兑汇票
合同生效后
日内预付
10%，到货后
日内支付
60%，验收后
日内支付
25%，质保金5%
中国移动通信集团有限公司湖北分公司
锂电池
1,715.87 761.51银行转账
到货后
个月支付70%，验收完成
个月支付30%
无锡尚德太阳能电力有限公司
光伏背板
1,474.50 458.30
银行存款，应收票据
日账期
深圳电网智慧能源技术有限公司
锂电池
1,241.86 465.70银行转账
合同签订
日预付30%，试运行
日支付50%，并网验收
日支付17%专家验收款，设备验收满一年后
日支付3%结清款
中国铁塔股份有限公司四川省分公司
锂电池
876.93 0银行转账
发货后三个月付全款
中国铁塔股份有限公司湖南省分公司
锂电池
798.08 0银行转账
发货后三个月付全款
客户名称
销售内
容
含税销售额
收回款项
结算
模式
信用政策
合计
36,723.48 19,379.36
占同类销售比
21.58%
（
）铜产品
客户名称
销售
内容
含税销售额
收回款项
结算模式
信用政策
南通帅泽新材料科技有限公司
铜杆、铜带
27,205.93 27,205.93银行转账
款到发货
江苏奇鹰电线电缆有限公司
铜杆
26,347.56 26,347.56银行转账
款到发货
双登电缆股份有限公司
铜杆
23,681.48 23,681.48银行转账
款到发货
南通市百威电气有限公司
铜带
15,624.53 15,624.53银行转账
款到发货
通鼎互联信息股份有限公司
铜杆
12,126.59 12,126.59银行转账
款到发货
宜兴市尚驰金属材料有限公司
铜杆
10,702.17 10,702.17银行转账
款到发货
河南平高通用电气有限公司
铜排
3,878.21 3,236.94银行存款
货到
日后付全款
江苏诺德新材料股份有限公司
铜箔
4,391.41 4,179.67承兑汇票
货到
天付款
上海国纪电子材料有限公司
铜箔
1,917.01 1,332.07承兑汇票
货到
天付款
震雄铜业集团有限公司
铜杆
1,365.19 500.34银行存款
货到
日付全款
合计
127,240.08 124,937.28
占同类销售比
40.50%
（
）商品贸易
客户名称
销售内容
含税销售额
收回款项
结算模式
信用政策
内蒙古匡和贸易有限公司
煤炭
84,092.12 73,126.34银行转账
提供财产担保
日付款
山东巨久能源科技有限公司
燃料油
59,336.31 44,196.12银行转账
提货后
日内支付全部货款
中国机械进出口上海浦东有限公司
导热油、机械加工油
41,641.53 30,998.11银行转账
开具收货证明后
日付款
中油中铝（大连）石油化工有限公司
导热油、机械加工油、沥青
38,570.45 18,492.60银行转账
开具收货证明后
日付款
湖南田蓝企业发展有限公司
导热油、机械加工油
20,055.72 14,036.55银行转账
开具收货证明后
日付款
浙江舟山油川川石油化工有限公
沥青
13,730.18 10,652.88银行转账
收货后
日内付款
客户名称
销售内容
含税销售额
收回款项
结算模式
信用政策
司
乌鲁木齐石油化工总厂西峰工贸总公司
沥青
13,024.71 800.00银行转账
开具收货证明后
日付款
中建三局集团有限公司
钢材
6,398.52 4,624.00
银行转账、承兑票据
收货后
日内付款
中建三局第三建设工程有限责任公司
钢材
3,049.10 861.65
银行转账、承兑票据
收货后
日内付款
CONSTRUCTIONCORPORATION OF CHINA
钢芯铝绞线
2,206.66 578.50银行转账
收货后
日内付款
合计
POWER
282,105.30 198,366.75
占同类销售比
15.58%
（
）其他
客户名称
销售内容
含税销售额
收回款项
结算模式
信用政策
无锡江南电缆有限公司
铝板材
1,951.67 1,675.00银行存款
货到
日付全款
南通能美光伏科技有限公司
铝板材
1,560.56 1,442.88银行存款
货到
日付全款
新远东电缆有限公司
铝板材
1,483.84 1,370.29银行存款
货到
日付全款
山东创新板材有限公司
铝板材
1,168.58 930.84银行存款
货到
日付全款
海安汇珏网络通信设备有限公司
铝板材
1,005.44 621.14银行存款
货到
日付全款
南通鸿劲金属铝业有限公司
铝板材
860.66 782.17银行存款
货到
日付全款
江苏威尔五金股份有限公司
铝板材
839.47 641.66银行存款
货到
日付全款
扬州市宇鑫金属制品有限公司
铝板材
827.01 823.62银行存款
货到
日付全款
南通宁普电器有限公司
塑料制品
671.29 577.37
银行转账、承兑汇票
货到票到
日付款
南通光义通信设备有限公司
塑料制品
493.23 252.22
银行转账、承兑汇票
货到票到
日付款
合计
10,861.75 9,117.19
占同类销售比
12.55%
综上所述，相关应收账款变化与板块收入的变动相匹配。
2 1
2020年
月
日，账龄在
年以上的应收账款余额185,050.62万元，已提坏账准备21,972.59万元，不存在账龄超过
年以上的关联方往来；考虑迁徙法计提的信用减值损失水平较低，结合以往实际发生的坏账损失水平，仍按账龄比例计提坏账准备，对存在收回风险的应收账款全额计提坏账准备，计提减值准备的依据适当；账龄超过
年的大额（1000万元以上）应收账款主要是国有大型企业，发生信用损失的风险较低，已计提减值准备充分。期末账龄在
年以上的大额应收账款明细情况如下：
单位：万元
单位名称
金额
业务内容
账龄
是否存在
风险
坏账准备
是否是关
联方
1-2年 2-3年 3-4年
CAMBODIA FIBEROPTICCOMMUNICATION
注
3,051.79
电缆
1,814.79 1,236.99
-
否
177.33
否
国网江苏省电力有限公司
19,331.79
发电补贴
10,143.33 5,476.30
3,712.17
否
1,818.55
否
DALKIRANLARYAPI TAAH. SAN.
T
| T | ? | C. A. | ? | . | 注 | 2 |
2,146.59
电缆
-
2,146.59
-
是
2,146.59
否
中电国际技术股份有限公司
4,374.36
导线
4,374.36 -
-
否
218.72
否
中电投融和融资租赁有限公司
3,115.46
导线
3,115.46 -
-
否
155.77
否
中节能（阳江）风力发电有限公司
6,986.52
海缆
6,986.52 -
-
否
349.33
否
国电华北国际电力工程（北京）有限公
1,319.41
导线
1,319.41 -
-
否
65.97
否
广州供电局有限公司
1,302.78
导线
1,302.78 -
-
否
65.14
否
海鹰企业集团有限责任公司
1,609.70
海缆
-
-
1,609.70
是
1,609.70
否
POWER GRIDCORPORATION OFINDIA LIMITED注
1,189.10
电缆
1,189.10 -
-
否
59.46
否
协鑫集成科技（苏州）有限公司
1,200.00
光伏材料
1,200.00 -
-
是
1,200.00
否
中交三航（上海）新能源工程有限公司
1,077.98
海洋工程
1,077.98 -
-
否
53.90
否
国网浙江省电力有限公司物资分公司
2,921.93
电缆
1,434.44 1,464.08
23.41
否
623.41
否
国网江苏省电力有限公司
1,849.83
电缆
970.04 875.32
4.48
否
763.36
否
中国水利电力物资集团有限公司
1,128.60
电缆
99.28 87.29
942.03
否
790.08
否
南通通明集团有限公司注
4,112.09
电缆
2,424.72 1,455.93
231.44
否
996.74
否
海南电网有限责任公司
2,217.82
电缆
1,247.65 970.17
-
否
471.90
否
深圳供电局有限公司
1,862.59
电缆
1,289.43 513.79
59.37
否
318.78
否
国网湖北省电力有限公司武汉供电公
2,137.63
电缆
1,979.69 157.94
-
否
304.80
否
武汉华源电力有限公司注
1,256.86
电缆
369.06 887.81
-
否
319.36
否
烟台舒驰客车有限责任公司注
7,105.40
储能电池
-
1,019.38
6,086.02
是
3,142.86
否
Power GridCorporation of IndiaLimited注
1,183.00
储能电池
762.84 420.16
-
否
67.55
否
中铁十一局集团电务工程有限公司
1,159.82
储能电池
1,159.82 -
-
否
57.99
否
合计
73,641.04
44,260.69 16,711.74
12,668.61
15,389.79
注
：
CAMBODIA FIBER OPTIC COMMUNICATION，根据合同条款规定
天内支付合同的15%，
个月内支付15%，
个月内支付10%,18个月内支付15%，
个月内支付15%，
个月内支付15%，
个月内支付15%，应收款余额尚在信用期内，并且公司已经在中国出口信用保险公司进行了投保，不存在重大风险。
注
：
DALKIRANLAR YAPI TAAH. SAN. T?C. A.?.破产，已全额计提坏账准备。
注
：
POWER GRID CORPORATION OF INDIA LIMITED客户为印度国网电力公司，信誉良好，因为疫情原因，政府部门停工，代扣所得税证书一直没出来，等代扣所得税证取得后，才能收回余款。预计2021年
月完成，不存在回款风险。
注
：南通通明属于南通市政府下属企业，南通通明集团有限公司客户项目工程为政府项目，期末余额为南通通明质保金，按照合同约定实际结算是以项目验收时间，且根据政府资金到账情况进行付款，不存在收回风险。
注
：武汉华源电力有限公司，主要是电力公司的地铁项目工程的质保金，合同付款比例为7:3，受疫情影响项目建设被拖延，客户项目至今未投运。武汉华源系国网湖北省电力有限公司下属孙公司，且客户项目工程为政府项目，不存在收回风险。
注
：烟台舒驰客车有限责任公司，由于新能源汽车行业国家政策的多变及国补严重延迟下发，导致企业资金链非常紧张，未按期支付结算到期货款。期后采取以货
抵债的方式减少应收账款3,811.26万元，尚余应收账款3294.14万元，存在回款风险，已提坏账准备3,142.86万元。
注
：
Power Grid Corporation of India Limited为印度国网电力公司，信誉良好，无回款风险。由于该项目工程线路较长，施工地区比较分散，部分在印度偏远地区，货物发送到项目现场后，出现货物缺失现象，而印度目前疫情比较严重，补货等协商事宜进度较慢，导致应收账期延长。
、结合相关业务的主要客户、销售内容及金额、结算模式、信用政策等，说明报告期商业票据增加的原因及与业务开展的匹配性
公司2020年度累计收到承兑汇票总额476,147.56万元，比2019年度累计收到承兑汇票总额432,413.32万元增加43,734.24元，票据结算的总体规模变化不大，商业票据结算模式未发生重大变化，期末余额比期初增长
89.22%的主要原因是应收票据管理模式变化所致。具体情况如下：
单位：万元
项目 2020年
月
日 2019年
月
日
增加额
银行承兑汇票
16,483.21 147.58
16,335.63商业承兑汇票
45,402.36 32,557.37 12,844.99合计
61,885.56 32,704.96 29,180.602020年
月
日，应收票据余额61,885.56万元，比期初增加29,180.60元。其中：商业承兑汇票增加12,844.99万元，增加的原因是期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据金额16,171.46万元未终止确认仍在应收票据中反映，上年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的国有大型企业出具的商业承兑汇票已做终止确认而未在应收票据中反映；银行承兑汇票增加16,335.63元，增加的原因是公司拟将该部分票据持有至到期，未背书转让所致。2020年度商业票据结算模式与开展的业务相匹配。
、披露公司票据质押融资情况，相关质押额度是否被相关关联方占用
2020年
月
日，公司以18,646.46万元应收票据质押给银行，为公司自身借款提供担保，取得的短期借款余额17,725.37万元，用于公司经营需要，不存在质押额度被相关关联方占用的情形。其中：公司之子公司江东电子材料有限公司以银行承兑汇票质押取得的借款4,704.21万元，公司之子公司中天科技集团海洋工程有限公司以商业承兑汇票质押取得的借款8,319.80万元，公司之子公司中天电子材料有限公司以商业承兑汇票质押取得的借款
701.36万元，公司之子公司中天电力光缆有限公司以商业承兑汇票质押取得的借款4,000.00万元。
、了解公司应收账款及应收票据的管理模式和内控制度；
、对大额应收账款实施函证或替代测试；
、对大额订单执行情况进行测试，核对发货、开票及收入确认时点、回款、信用政策等信息；
、检查应收票据登记簿，盘点期末结存的应收票据单证；
、查阅公司信用报告，检查票据质押、贴现等协议及会计处理；
、评价公司有关信用减值测试的合理性、充分性；
、检查应收账款、应收票据的列报。
经核查，我们认为：（
）相关应收账款变化与板块收入相匹配；（
）除已全额计提坏账准备的应收账款外，报告期末账龄在
年以上的大额应收账款不存在回收风险，计提减值准备及依据充分；（
）报告期商业票据增加因为公司对票据管理模式变化，与开展的业务相匹配，公司不存在票据质押融资额度被相关关联方占用的情况。
4. 66.13
1.83 0.72
、分业务列示报告期末公司存货的具体构成
2020年
月
日存货按业务板块明细拆分如下（单位：万元）
业务板块
原材料
在产品
库存商品
发出商品
委托加工物资
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合计
光通信及网络
102,544.61 132,899.77 30,697.52 21,549.36 1,518.40
3.26
289,212.9
| 2 |
电力传输
27,987.58 23,193.52 42,963.87 12,898.10 62.03
107,105.1
| 0 |
海洋系列
5,742.68 24,316.43 82,950.52 12,301.32
| 125,310.9 | ||
| 5 | ||
新能源
5,054.49 12,350.59 22,701.30 2,981.71 43,088.09
铜产品
6,387.18 1,363.21 8,572.37 2,431.93 18,754.69商品贸易
99.99 52,317.97 25.37 52,443.33其他
5,398.44 1,013.66 281.04 213.43 76.92 91.84 7,075.33
合计
153,114.98 195,237.17 240,484.60 52,401.22 1,657.35 91.84 3.26
642,990.4
| 1 |
2019年
月
日存货按业务板块明细拆分如下（单位：万元）
业务板块
原材料
在产品
库存商品
发出商品
委托加工物资
消耗性生物资产
建造合同形成的已完工未结算资产
合计
光通信及网络
207,064.76 8,872.82
30,320.80
43,837.26 1,143.83
291,239.47
电力传输
18,612.42 25,573.37
72,975.93
99,752.67
6,731.21 223,645.60
海洋系列
8,061.84 9,588.80
22,996.56
11,038.01
215.54 51,900.75
新能源
8,312.25 5,682.87
17,464.37
13,556.95
45,016.44
铜产品
219.24 5,880.73
10,182.27
6,961.39
23,243.63
商品贸易
67,157.35
441.06
67,598.41
业务板块
原材料
在产品
库存商品
发出商品
委托加工物资
消耗性生物资
产
建造合同形成的已完工未结算资产
合计
其他
3,367.85 1,534.63
4,982.39
629.67 358.40
91.84
10,964.78
合计
245,638.36 57,133.22
226,079.67
176,217.01 1,502.23
91.84 6,946.75 713,609.08
注：
2020年年末存货余额较2019年减少70,618.67万元，其中：电力传输业务期末存货减少116,448.65万元，海洋系列业务的存货增加73,410.21万元，其余业务的存货增减变动较小。
、报告期原材料、在产品、发出商品等存货项目变化较大的原因（单位：万元）
①
光通信及网络
项目期末余额
期初余额
变动额
变动率
原材料
102,544.61 207,064.76 -104,520.15 -50.48%
在产品
132,899.77 8,872.82 124,026.95 1397.83%
库存商品
30,697.52 30,320.80 376.72 1.24%发出商品
21,549.36 43,837.26 -22,287.90 -50.84%
委托加工物资
1,518.40 1,143.83 374.57 32.75%
建造合同形成的已完工未结算资产
3.26
3.26 0.00%合计
289,212.92 291,239.47 -2,026.55 -0.70%
原材料期末大幅减少的原因：
2019年末原材料余额中，根据销售合同采购的高通产品生产用材料196,293.95万元，仅开始少量试生产；2020年末，高通产品生产用材料余额86,751.46万元，扣除高通产品生产用材料后，2019年末、2020年末原材料余额分别为10,770.81万元、15,793.15万元，扣除欧洲公司（中天科技子公司，生产光缆产品）2020年度新投产增长因素外，属于正常期间波动。在产品期末大幅增加的原因：
2020年末，高端通信业务根据在手订单组织生产的未完工在产品金额123,390.84万元；2019年底刚开始高通产品试生产，尚无在产品余额，扣除该因素影响后，在产品增长
636.11万元。发出商品期末减少的原因：根据新收入准则，2020年
月
日首次执行日追溯调减
发出商品3,603.21万元；通信光缆价格下降致使报告期末通信光缆库存金额较年初下降19,334.63万元，扣除此两项差异后，2019年末、2020年末发出商品分别为：
440.56
万元、1,090.50万元，差异在合理的范围内。其他类别变动金额较小，属于合理的期间波动。
②
电力传输
项目期末余额
期初余额
变动额
变动率
原材料
27,987.58 18,612.42 9,375.16 50.37%
在产品
23,193.52 25,573.37 -2,379.85 -9.31%库存商品
42,963.87 72,975.93 -30,012.06 -41.13%
发出商品
12,898.10 99,752.67 -86,854.57 -87.07%委托加工物资
62.03
62.03 0.00%建造合同形成的已完工未结算资产
6,731.21 -6,731.21 -100.00%
合计
107,105.10 223,645.60 -116,540.50 -52.11%
原材料期末大幅增加的原因：
2020年下半年有色金属价格持续上涨，公司根据资金周转情况增加有色金属材料的库存，尽可能减少未来价格上涨风险，主要有电力导线生产用铝锭库存较年初增加7,241.35万元。库存商品期末大幅减少的原因：为了缓解
年海上风电抢装潮对海缆产品交付压力，公司减少部分陆缆（电力传输）产品库存，加大海缆产品（海洋系列，与陆缆存在共同生产线）的生产。发出商品大幅减少的原因：根据新收入准则，追溯调减2020年
月
日期初发出商品7,0219.18
万元，扣除该因素后期末余额减少16,635.39万元为期末发出商品的减少。其他类别变动金额较小，属于合理的期间波动。
③
海洋系列
项目期末余额
期初余额
变动额
变动率
原材料
5,742.68 8,061.84 -2,319.16 -28.77%
在产品
24,316.43 9,588.80 14,727.63 153.59%
库存商品
82,950.52 22,996.56 59,953.96 260.71%发出商品
12,301.32 11,038.01 1,263.31 11.45%建造合同形成的已完工未结算资产
215.54 -215.54 -100.00%合计
125,310.95 51,900.75 73,410.20 141.44%
在产品期末大幅增加的原因：收入增长，生产规模扩张，期末未完工产品增加；期末库存商品大幅增加的原因：为了缓解
年海上风电抢装潮对海缆产品交付压力，公司充分利用现有产能，提前生产的35kv海缆产品根据客户安装进度发货；其他类别变动金额较小，属于合理的期间波动。
④
新能源
项目期末余额
期初余额
变动额
变动率
原材料
5,054.49 8,312.25 -3,257.76 -39.19%
在产品
12,350.59 5,682.87 6,667.72 117.33%库存商品
22,701.30 17,464.37 5,236.93 29.99%
发出商品
2,981.71 13,556.95 -10,575.24 -78.01%
合计
43,088.09 45,016.44 -1,928.35 -4.28%
总体金额变化不大，不同类别之间的变化是期末发出商品大幅下降，而存放于库存和生产环节。
⑤
铜产品
项目期末余额
期初余额
变动额
变动率
原材料
6,387.18 219.24 6,167.94 2813.33%
在产品
1,363.21 5,880.73 -4,517.52 -76.82%
库存商品
8,572.37 10,182.27 -1,609.90 -15.81%
发出商品
2,431.93 6,961.39 -4,529.46 -65.07%
合计
18,754.69 23,243.63 -4,488.94 -19.31%
原材料大幅增加的原因：期末有色金属材料库存增加；其他类别变动属于正常期间波动。
⑥
商品贸易
期末余额
期初余额
变动额
变动率
在产品
99.99
99.99 0.00%库存商品
52,317.97 67,157.35 -14,839.38 -22.10%发出商品
25.37 441.06 -415.69 -94.25%合计
52,443.33 67,598.41 -15,155.08 -22.42%库存商品期末大幅减少的原因：期末库存周转量下降。
⑦
其他
项目期末余额
期初余额
变动额
变动率
原材料
5,398.44 3,367.85 2,030.59 60.29%在产品
1,013.66 1,534.63 -520.97 -33.95%库存商品
281.04 4,982.39 -4,701.35 -94.36%
发出商品
213.43 629.67 -416.24 -66.10%委托加工物资
76.92 358.4 -281.48 -78.54%
消耗性生物资产
91.84 91.84 0.00 0.00%合计
7,075.33 10,964.78 -3,889.45 -35.47%综上所述，存货变动与实际经营情况相一致，不存在异常情况。
、关联采购形成的存货余额构成（单位：元）
截至2020年
月
日，因关联采购尚未销售的存货结存如下：
关联方
关联关系
业务板块
存货类别
金额
郑州天河通信科技有限公司
联营企业
光通信及网络
光缆
6,453,717.49
四川天府江东科技有限公司
联营企业
光通信及网络
光缆
21,425,838.06
合计
27,879,555.55
上述存货，公司均已签订销售合同，具体合同情况如下：
关联方
合同号
客户
金额
郑州天河通信科技有限公司
KJ2020063019中国移动通信集团北京有限公司
918,464.60KJ2020073113中国电信集团有限公司河南分公司
142,655.14KJ2020092931中国移动通信集团河南有限公司
351,752.40KJ2020100912中国移动通信集团河南有限公司
279,976.40KJ2020101621中国电信股份有限公司黑龙江分公司
40,896.00KJ2020101709中国移动通信集团河南有限公司
425,318.40KJ2020102352中国电信集团有限公司河北分公司
467,375.46KJ2020110420中国移动通信集团黑龙江有限公司
1,711,861.68KJ2020110627中国联合网络通信有限公司河南省分公司
89,175.00KJ2020110703中国电信股份有限公司山西分公司
343,063.60KJ2020111030中国移动通信集团河南有限公司
527,628.60KJ2020120107中国电信集团有限公司河北分公司
254,793.32KJ2020120205河南省信息咨询设计研究有限公司
58,088.30KJ2020120839河南省通信工程局有限责任公司
148,871.90KJ2020120844河南省通信工程局有限责任公司
121,908.84KJ2020120846河南省通信工程局有限责任公司
14,432.16KJ2020120933河南省信息咨询设计研究有限公司
59,848.00KJ2020121023中国电信集团有限公司河北分公司
272,640.00KJ2020121115中国电信集团有限公司河北分公司
66,972.75KJ2020121840中国联合网络通信有限公司河北省分公司
68,554.20KJ2020122531河南省信息咨询设计研究有限公司
89,440.74
四川天府江东科技有限公司
KJ2019041103中国电信股份有限公司甘肃分公司
269,353.16KJ2019060418中国电信股份有限公司甘肃分公司
1,295,193.23KJ2019090918中国铁塔股份有限公司成都市分公司
118,576.61KJ2019100907
中国电信股份有限公司巴音郭楞蒙古自治州分公司
398,585.50KJ2019120706中国铁塔股份有限公司成都市分公司
25,921.02KJ2020010242中国电信股份有限公司四川分公司
40,230.33KJ2020031811中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司
23,982.69KJ2020031812中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司
37,594.27KJ2020032706中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司
34,948.59
关联方
合同号
客户
金额
KJ2020040201中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司
79,540.89KJ2020040734中国铁塔股份有限公司四川省分公司
67,052.81KJ2020040944中国铁塔股份有限公司四川省分公司
311,294.31KJ2020041435中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司
8,470.32KJ2020042343中国铁塔股份有限公司成都市分公司
12,285.10KJ2020042435中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司
264,287.27KJ2020042725中国电信股份有限公司甘肃分公司
415,404.38KJ2020042927中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司
109,064.52KJ2020050117中国铁塔股份有限公司西宁市分公司
18,583.22KJ2020051802中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司
41,248.19KJ2020052717中国铁塔股份有限公司成都市分公司
570,643.66KJ2020052941中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司
3,184.09KJ2020060908中国铁塔股份有限公司西宁市分公司
8,243.72KJ2020060919中国电信股份有限公司乌鲁木齐分公司
434,322.26KJ2020060921中国电信股份有限公司乌鲁木齐分公司
120,268.00KJ2020061106中国电信股份有限公司四川分公司
311,379.48KJ2020061517中国电信股份有限公司乌鲁木齐分公司
255,272.60KJ2020061721中国电信股份有限公司甘肃分公司
48,166.40KJ2020062412中国电信股份有限公司四川分公司
195,520.78KJ2020063049中国电信股份有限公司四川分公司
6,069.42KJ2020070824中国移动通信集团贵州有限公司
155,686.37KJ2020072829中国电信股份有限公司伊犁州分公司
25,404.34KJ2020072917中国电信股份有限公司四川分公司
228,858.96KJ2020082127中国电信股份有限公司四川分公司
261,022.00KJ2020090134中国电信股份有限公司乌鲁木齐分公司
164,545.40KJ2020090319中国电信股份有限公司四川分公司
285,408.00KJ2020091915中国移动通信集团云南有限公司
235,128.40KJ2020092207中国移动通信集团云南有限公司
166,955.00KJ2020092208中国移动通信集团云南有限公司
640,395.60KJ2020092353中国移动通信集团云南有限公司
453,074.34KJ2020092431中国移动通信集团云南有限公司
727,517.82KJ2020092938中国电信股份有限公司四川分公司
5,091.26KJ2020100705中国移动通信集团云南有限公司
922,426.80KJ2020100812中国铁塔股份有限公司成都市分公司
986,202.32KJ2020101533中国电信股份有限公司四川分公司
8,495.22KJ2020102150中国电信股份有限公司云南分公司
462,117.74KJ2020102209中国联合网络通信有限公司四川省分公司
233,378.04KJ2020102611中国电信股份有限公司玉溪分公司
94,921.39
关联方
合同号
客户
金额
KJ2020102709中国电信股份有限公司玉溪分公司
103,541.98KJ2020102870中国移动通信集团贵州有限公司
143,075.84KJ2020102938中国电信股份有限公司青海分公司
6,245.34KJ2020103019中国联合网络通信有限公司四川省分公司
95,136.00KJ2020103024中国电信股份有限公司云南分公司
772,534.00KJ2020103050中国电信股份有限公司四川分公司
455,044.34KJ2020110228中移铁通有限公司甘肃分公司
14,469.44KJ2020110350中国电信股份有限公司甘肃分公司
334,589.05KJ2020110505中国联合网络通信有限公司四川省分公司
194,887.52KJ2020110506中国联合网络通信有限公司四川省分公司
160,743.84KJ2020110541中国电信股份有限公司甘肃分公司
38,248.44KJ2020110710中国电信股份有限公司四川分公司
1,022,902.36KJ2020111026中国移动通信集团贵州有限公司
67,267.67KJ2020111107中国铁路通信信号上海工程局集团有限公司
29,715.79KJ2020111114中国移动通信集团贵州有限公司
688,681.50KJ2020111126中国电信股份有限公司四川分公司
735,278.68KJ2020111208中国移动通信集团陕西有限公司
602,272.00KJ2020111222贵州省广播电视信息网络股份有限公司
26,387.08KJ2020111234中国移动通信集团新疆有限公司
4,810.72KJ2020111236中国移动通信集团新疆有限公司巴州分公司
61,169.70KJ2020111241中国移动通信集团贵州有限公司
374,823.97KJ2020111327中国电信股份有限公司陕西分公司
110,873.60KJ2020111704中国联合网络通信有限公司四川省分公司
142,704.00KJ2020111874贵州省广播电视信息网络股份有限公司
120,446.00KJ2020111875贵州省广播电视信息网络股份有限公司
44,560.23KJ2020112022中国移动通信集团四川有限公司
285,852.00KJ2020112067中国电信股份有限公司四川分公司
243,228.02KJ2020112113贵州省广播电视信息网络股份有限公司
22,010.49KJ2020112343中国电信股份有限公司昭通分公司
4,025.86KJ2020112507中国电信股份有限公司昭通分公司
59,216.57KJ2020112774贵州省广播电视信息网络股份有限公司
43,598.64KJ2020112775贵州省广播电视信息网络股份有限公司
118,225.89KJ2020112776贵州省广播电视信息网络股份有限公司
30,506.94KJ2020120119中国移动通信集团云南有限公司
246,884.82KJ2020120121中国移动通信集团云南有限公司
75,768.84KJ2020120321中国铁塔股份有限公司成都市分公司
417,472.75KJ2020120419中国移动通信集团四川有限公司
193,782.20KJ2020120439中国电信股份有限公司四川分公司
9,528.14
关联方
合同号
客户
金额
KJ2020120456中国电信股份有限公司昭通分公司
55,994.52KJ2020120462贵州省广播电视信息网络股份有限公司
10,220.66KJ2020120463贵州省广播电视信息网络股份有限公司
21,670.19KJ2020120706中国移动通信集团甘肃有限公司天水分公司
52,239.20KJ2020120741中国电信股份有限公司云南分公司
195,418.00KJ2020120743贵州省广播电视信息网络股份有限公司
18,854.94KJ2020120745贵州省广播电视信息网络股份有限公司
3,394.17KJ2020120848中国电信股份有限公司昆明分公司
97,709.00KJ2020120924中国电信股份有限公司四川分公司
3,394.17KJ2020121134中国电信股份有限公司四川分公司
61,095.06KJ2020121410贵州省广播电视信息网络股份有限公司
47,449.08KJ2020121531中国电信股份有限公司云南分公司
258,352.32KJ2020121566中国电信股份有限公司西双版纳分公司
43,694.94KJ2020121567中国电信股份有限公司昭通分公司
105,525.72KJ2020121622中国电信股份有限公司西双版纳分公司
195,462.90RKJ20200081中国移动通信集团四川有限公司
181,772.34RKJ20200085中国移动通信集团四川有限公司
390,836.00ZTKJ20201116/24
中国铁路西安局集团有限公司第三工程指挥部
928.76
合计
27,879,555.55
公司光通信网络、电力传输、海洋板块、新能源（不含发电）、铜产品、其他自产等产品的经营模式主要为“以销定产”，公司客户主要为国家电网、南方电网等电网公司、发电集团、海上风电投资企业，电信、移动、联通等运营商；商品贸易及其他外购外销产品的经营模式为“以销定购”，因此，报告期末公司原材料、库存商品、在产品中绝大部分为对应已签订销售订单，订单覆盖比率较高；发出商品系根据客户订单要求发出存货，故均有合同订单与之匹配。
报告期末，公司对存货进行逐项检查，采用个别计提法计提存货跌价准备。存货跌价准备主要为原材料、库存商品及发出，公司采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。可变现净值的确定方法如下：对于已有订购单位的库存商品，按照对应销售合同销售价格减去预计发生的销售
费用及税金作为可变现净值；对于无订购单位的库存商品，存在期后销售或期后类似产品销售的，按照期后销售价格或期后类似商品销售价格减去预计发生的销售费用及税金作为可变现净值；对于无订购单位且期后无销售或类似产品销售的库存商品，则以库存商品所含导体材料的期末价值作为可变现净值；对于已有订购单位的在产品，按照对应销售合同销售价格减去后续加工成成品所需成本和预计发生的销售费用及税金后作为可变现净值；对于无订购单位的在产品，按照期后产成品销售价格或类似规格型号产成品的销售价格减去后续加工成成品所需成本和预计发生的销售费用及税金作为可变现净值。
期末，存货跌价准备余额18,348.76万元，比期初增加11,158.25万元，发生减值的产品主要有：电缆产品、新能源产品、商品贸易。具体存货跌价变动情况如下：（单位：万元）
业务板块
存货类别
期末余额
期初余额
变动额
变动率
电力传输
原材料
482.70 559.36 -76.66 -13.71%库存商品
2,477.93 1,425.60 1,052.34 73.82%
在产品
81.78 190.40 -108.62 -57.05%
发出商品
2,070.97 901.82 1,169.16 129.64%
小计
5,113.38 3,077.17 2,036.21 66.17%
光通信及网络
原材料
93.93 352.41 -258.48 -73.35%库存商品
2,234.75 711.90 1,522.85 213.91%
发出商品
1.40 1,273.78 -1,272.39 -99.89%在产品
- 76.50 -76.50 -100.00%小计
2,330.07 2,414.59 -84.52 -3.50%新能源
原材料
2,717.72 55.60 2,662.12 4788.07%库存商品
5,468.17 884.33 4,583.84 518.34%在产品
200.12 - 200.12 0.00%发出商品
24.72 8.09 16.63 205.47%小计
8,410.73 948.02 7,462.71 787.19%商品贸易
库存商品
2,459.48 554.30 1,905.19 343.71%铜产品
发出商品
- 62.14 -62.14 -100.00%其他
库存商品
24.83 - 24.83 0.00%发出商品
10.26 - 10.26 0.00%在产品
- 32.25 -32.25 -100.00%
小计
35.09 32.25 2.84 8.81%
业务板块
存货类别
期末余额
期初余额
变动额
变动率
合计
18,348.76 7,088.47 11,260.29 158.85%其中，新能源板块存货计提跌价准备金额较大，其主要原因包括：由于动力电池产品竞争激烈，根据现行市场价格测算，库存材料账面价值大于可变现净值部分计提原材料跌价准备；库存商品主要是新能源汽车用锂电池，通常为定制件，难以对其他客户销售，由于前期部分新能源汽车客户受到新能源汽车行业政策变化及国补严重延迟下发，导致资金链非常紧张，新能源汽车客户经营困难，未能正常履约，引起存货积压，公司拟将积压的商品进行改制销售到其他应用领域，按现行市场价格计算，扣除产品改制费用后为可变现净值，库存商品账面价值大于可变现净值部分计提商品跌价准备。
目前公司已转型储能领域和后备电源领域，在储能系统持续打造核心竞争力，市场占有率提升。在国家“双碳”目标的战略发展背景下，将加快推动风电、太阳能发电等新能源的跨越式发展；为实现能源结构调整的整体目标，已有多个省市出台了鼓励或要求新能源配储能的有关文件，在新能源项目审核过程中优先考虑新能源配置储能项目。同时，公司在通信基站的后备电源已取得广泛应用。公司认为报告期内存货跌价准备计提充分，储能电池行业前景向好，不利因素将得到有效改善。
综上所述，期末存货跌价变动合理，计提依据充分，计提金额准确。
、对期末存货进行现场监盘，复盘比例在70%以上；监盘中对存货的状况进行观察并予以记录；
、检查公司在手订单，并核对订单与存货的匹配情况；
、对发出商品进行替代测试，核对订单、发货及签收情况；
、分析存货变动情况，并与实际经营情况和经营化境是否一致；
、复核公司存货跌价评估依据及过程，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。
经核查，我们认为：（
）报告期原材料、在产品、发出商品等存货项目变化较大的原因客观、真实，与实际经营情况和经营环境相一致；（
）报告期公司存货减值准备计提变化的原因主要是部分材料价格上涨和部分新能源产品积压及质量问题，导致可变现净值低于存货成本；跌价准备计提依据充分，计提金额准确。
5. 89.8
38.3%2015-2019 20%
、2018-2020年度各业务板块固定资产的金额及对应业务板块的收入占比分析（单位：万元）
（
）2020年度
业务板块 2020年年末固定资产 2020年营业收入
固定资产占营业收入比例
光通信及网络
347,614.12 806,008.59 41.21%电力传输
116,115.29 1,000,233.08 11.61%海洋系列
103,911.31 466,707.33 22.26%
新能源
| 234,534.42 | 150,564.11 | 165.76% |
铜产品
| 78,057.84 | 278,045.02 | 28.07% |
商品贸易
7.54 1,602,143.05 0.03%
其他
17,606.35 76,586.85 22.99%合计
897,846.87 4,380,288.04 20.50%（
）2019年度
业务板块 2019年年末固定资产 2019年营业收入
固定资产占营业收入比例
业务板块 2019年年末固定资产 2019年营业收入
固定资产占营业收入比例
光通信及网络
325,326.17 703,649.90 46.23%
电力传输
139,476.68 944,945.06 14.76%
海洋系列
95,251.44 208,576.26 45.67%
新能源
242,166.52 132,598.90 182.63%
铜产品
84,093.12 217,396.26 38.68%
商品贸易
3.60 1,610,896.58 0.00%
其他
18,445.77 33,966.16 54.31%合计
904,763.30 3,852,029.12 23.49%
（
）2018年度
业务板块 2018年年末固定资产 2018年营业收入
固定资产占营业收入比例
光通信及网络
248,024.32 753,900.72 32.90%
电力传输
136,570.00 805,298.31 16.96%
海洋系列
32,265.97 106,932.45 30.17%
新能源
229,761.76 118,417.23 194.03%
铜产品
67,298.62 155,761.95 43.21%商品贸易
5.55 1,394,897.94 0.00%
其他
19,053.92 46,002.11 41.42%
合计
732,980.13 3,381,210.70 21.68%
2019年度固定资产占营业收入的平均比重比2018年度增长
1.81个百分点，2020
年度固定资产占营业收入的平均比重比2019年度下降
2.99个百分点。其中：
2019年度固定资产占营业收入的平均比重比2018年度增长的主要因素有：⑴精密材料、印度工厂及中天电子材料等在建工程完工，固定资产余额增加，同时因运营商集采降价导致销售收入下降，综合影响光通信及网络板块固定资产占营业收入比例较
年增加
13.33个百分点；⑵海洋工程2019年开始投入运营，工程船舶等固定资产大幅增加，固定资产增长幅度高于收入增长幅度，导致海洋板块固定资产占营业收入比例较
年增加
15.5个百分点。
2020年度固定资产占营业收入的平均比重比2019年度下降的主要因素有：⑴因高通业务大幅增长，致使光通信及网络板块固定资产占营业收入比例较
年减少
5.02个百分点；⑵海洋板块营业收入成倍增长，致使海洋板块固定资产占营业收入比重较
年降低
23.41个百分点，下降幅度较大；⑶储能产品销售大幅增长，新能源板块固定资产占营业收入比例较
年降低
16.87个百分点（详见新能源板块细分分析）。
、新能源板块细分固定资产及对应收入的占比（单位：万元）
新能源业务主要包括：光伏背板材料的生产、光伏发电和储能产品的生产等业务。其中：光伏发电业务资产的特点是固定资产占比高、发电收入与固定资产投入相比明显较低，符合一次性投入，长期受益的特点；储能产品因产能未能充分释放导致固定资产占收入的比重较高。新能源板块各业务近三年固定资产及对应收入的占比逐年下降，营业收入增加。具体情况如下：
（
）2020年度
项目 2020年年末固定资产 2020年营业收入
固定资产占营业收入比例
光伏材料
| 28,766.01 | 60,660.87 | 47.42% |
光伏发电
146,714.30 28,514.65 514.52%
储能产品
59,054.10 61,388.59 96.20%
合计
234,534.42 150,564.11 155.77%
（
）2019年度
项目 2019年年末固定资产 2019年营业收入
固定资产占营业收入比例
光伏材料
31,877.68 47,406.91 67.00%
光伏发电
153,237.98 27,107.98 565.00%
储能产品
57,050.87 58,084.01 98.00%
合计
242,166.53 132,598.90 182.63%
（
）2018年度
项目 2018年年末固定资产 2018年营业收入
固定资产占营业收入比例
光伏材料
21,626.89 66,017.05 33.00%
光伏发电
147,027.57 23,594.06 623.00%
储能产品
61,107.30 28,806.12 212.00%
合计
229,761.76 118,417.23 194.03%
（
）与同行业比较（单位：万元）
公司2020年度固定资产占营业收入比重与可比公司比较情况：
项目
亨通光电
宝胜股份
东方电缆
平均值
公司
固定资产金额
762,524.90
475,311.31
51,647.17
429,827.79
897,846.87
主营业务收入金额
3,168,281.62
3,362,240.88
503,839.93
2,344,787.48
4,380,288.04
主营业务收入/固定资产原值
24.07% 14.14% 10.25% 18.33% 20.50%
注：公司经营范围和规模与亨通光电非常接近，而宝胜股份、东方电缆仅包含电力板块和海洋板块，可比口径存在一定差异。
公司2020年度光伏发电业务固定资产占营业收入比重与可比公司比较情况：
项目
芯能科技
聆达股份
拓日新能
平均值
公司
固定资产金额
226,465.71 109,943.84 306,650.90 214,353.48 146,714.30主营业务收入金额
42,674.85 28,232.80 136,053.35 68,987.00 28,514.65主营业务收入/固定资产原值
530.68% 389.42% 225.39% 310.72% 514.52%注：公司光伏发电业务仅是发电上网，而可比公司收入包括光伏产业链条上其他业务收入，可比口径存在一定差异。
综上所述，公司除新能源业务板块中光伏材料、储能产品等产能未充分释放外，其他各业务板块的固定资产投入与产出相匹配，不存在与同行业可比公司不一致的情形，敬请广大投资者注意投资风险。
报告期末，公司已对固定资产进行逐项核查，核实资产的存在，评价资产的使用状况，存在减值情形的进行减值测试，发生减值的计提减值准备，2020年末不存在应计提减值准备而未计提减值准备的情况。
2021年
月
日，公司再次对固定资产进行逐项核实，除已计提减值准备的固定资产外，各项固定资产使用正常，各业务板块的经营情况正常，不存在减值迹象，减值准备计提充分。
、公司最近三年投资活动主要包括购建固定资产等长期资产和对外股权投资等，具体的现金流量流出情况如下：（单位：万元）
（未考虑同一控制下企业合并对2019年度的追溯调整）
项目 2020年 2019年 2018年
1.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
124,775.81 160,131.56 279,768.732.投资支付的现金
89,806.61 4,495.54 51,891.00其中：权益投资支付的现金
28,626.45 2,535.54 8,790.44
联营企业投资支付的现金
24,860.00 1,960.00 16,450.00
同一控制合并支付的现金
26,650.56
资管计划
11,744.82
理财和结构性存款
| 24,575.34 |
3.取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
1,407.24 28,050.21其中：收购成都新联通
| 630.69 | ||
收购武汉兴思为
804.12
收购土耳其得美
| 26,615.40 | ||
收购深大唯同
| 1,407.24 |
4.支付其他与投资活动有关的现金
1,086.90
| 1,086.90 | 77,024.98 | 7,100.42 |
其中：无效套期平仓损失
664.66 6,599.92
理财投资支出
73,962.40
其他
1,086.90 2,397.92 500.5投资活动现金流出小计
215,669.32 243,059.32 366,810.36
、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金及形成的资产情况（单位：万元）
项目 2020年
2019年
2018年
1.本期固定资产增加（不含在建工程完工转入）
13,311.33 27,014.05 23,403.392.本期在建工程增加
81,658.37 149,414.34 283,375.303.本期工程物资净增加
-575.63 -1,730.19 1,298.864.本期无形资产增加
9,808.00 13,712.56 21,755.545.本期非流动资产净增加
-5,245.41 -26,243.59 -8,104.396.本期长期待摊费用增加
262.23 1,024.91 124.67
合计
99,218.89 163,192.08 321,853.37
减：投资活动应付账款及应付票据净增加
-25,556.92 3,060.52 42,084.64
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
124,775.81
160,131.56 279,768.73（
）固定资产分业务板块增加的明细情况（单位：万元）
项目 2020年 2019年 2018年
光通信及网络
6,661.31
6,578.44 4,447.19
电力传输
2,594.53
9,258.35 5,901.43
海洋系列
1,728.06
1,420.96 1,116.60
新能源
1,747.59
6,768.39 9,947.54
铜产品
237.31
2,409.15 1,394.53
商品贸易
6.06
其他
336.49
578.76 596.1
合计
13,311.33
27,014.05 23,403.39
（
）在建工程增加的明细情况（单位：万元）
工程项目 2020年增加金额 2019年增加金额 2018年增加金额
预制棒及扩建
6,019.05
| 6,019.05 | 37,092.69 | 37,048.48 |
光伏电站项目
| 9,150.50 | 22,003.12 | 46,080.85 |
锂电池项目
5,685.70 1,297.33 5,318.01
印尼工厂
1,378.22 2,883.61 6,914.14
合金项目
1,125.04 3,662.45 19,596.64
绝缘子项目
1,237.48 390.62 11.55宽带车间
| 5,373.12 | 4,990.20 | 3,526.08 |
光缆及导线改扩建
| 2,306.22 | 3,700.50 | 5,358.85 |
OPGW改造项目
588.84 2,915.47 389.02
超高压电缆
22,950.41 5,075.05 7,878.48石墨烯新材料建设项目
1,668.67 1,102.03太阳能背板项目
248.94 133.96 2,086.18
特种光纤项目
982.43 5,252.02 27,753.68印度工厂
| 1,665.17 |
| 13,921.99 |
风电船及起重船项目
483.19 21,013.88 37,950.97轻合金项目
0.16 546.48 9,526.71电子材料项目
448.66 22,213.83 6,719.60新材料项目建设
4,532.49电子铜箔项目
2,662.44 5,106.03 34,941.22光纤改造项目
| 118.04 | 1,540.36 | 1,151.36 |
射频改造项目
704.90 238.58 207.80
摩洛哥工厂
4,425.29 4,707.85储能电池成套设备
6,301.93土耳其项目
9.43 1,190.84
光缆制造（欧洲工厂）
319.69 926.98
南海海缆项目
| 13,936.43 | 246.94 |
超导线缆生产线
240.38 750.60
中天超容项目
3,555.78 34.76
碳基材料项目
88.08
大丰海缆项目
2.72
零星工程
| 377.35 | 114.06 | 349.40 |
合计
81,658.37 149,414.34 283,375.30
（
）无形资产增加的明细情况（单位：万元）
项目 2020年 2019年 2018年
土地使用权
4,512.86 8,096.33 18,850.61非专利技术
5.11 3,824.63 2,244.71应用软件
1,325.15 1,782.27 657.83专利权
3,493.18 9.33 2.40软件著作权
471.70 0.00 0.00合计
9,808.00 13,712.56 21,755.55（
）本期非流动资产净增加是指预付工程款、设备款、土地款等期初、期末的变化情况，不包括预付的股权投资款。
、投资支付的现金形成的资产情况（单位：万元）
项目 2020年 2019年 2018年
交易性金融资产
36,320.16
40.44长期股权投资
13,200.90 1,960.00 43,100.56其他权益工具投资
| 24,860.00 | 2,535.54 | 8,750.00 |
其他非流动资产（预付投资款）
15,425.55
合计
89,806.61 4,495.54 51,891.00说明：交易性金融资产：
2020年度支付现金36,320.16万元，当年收回投资金额31,100.24万元，年末交易性金融资产成本金额5,219.92万元；
2020年度增加对中国能源建设集团湖南省电力设计院有限公司联营投资，支付现金13,200.90万元；
2020年度，增加中广核新能源南通有限公司、哈尔滨科能熔敷科技股份有限公司等权益工具投资，支付现金24,860.00万元；
2020年度，公司投资中交信通网络科技有限公司支付现金15,425.55万元，根据投资协议约定，报告期末尚未取得该被投资单位股权证明，该项支出暂在其他非流动资产中列示。
、取得子公司及其他营业单位支付的现金形成的资产情况（单位：万元）
（
）2019年
项目
深大唯同
资产
1,371.59
负债
155.74
净资产
1,215.85
项目
深大唯同
其中：少数股东股权
582.64归母净资产
633.21
（
）2018年
项目
成都新连通
武汉兴思为
土耳其得美
资产
4,650.72 7,303.41 66,916.71负债
1,205.18 1,538.03 37,079.24
净资产
3,445.54 5,765.38 29,837.47其中：少数股东股权
1,688.31 1,729.61
归母净资产
1,757.23 4,035.77 29,837.47
、上述投资的合理性和必要性
近三年，公司顺应“清洁低碳”新经济秩序，延伸新能源布局，升级海洋、电力、通信产业，投资活动主要在光通信及网络、智能电网、新能源、海洋系列几大主营业务板块。光通信及网络产业扩大光纤预制棒产能、开发特种光纤等项目能增强产业链成本控制能力、优化产业结构；智能电网开发高压直流电缆系列产品提升板块整体盈利能力；新能源产业投资的分布式光伏电站、锂电池产能扩充项目均为公司募集资金投资项目；海洋装备方面，紧抓国内国际海上风电业务快速发展的机遇，新增海缆生产基地、提升海工装备能力。期间，公司围绕主营业务，布局海外产能，提升国际市场开拓能力。
综上，公司近三年投资活动符合战略发展方向，具有合理性、必要性。
、公司固定资产投资中，涉及关联方的事项主要是向关联方采购的设备和接受的工程劳务，具体交易如年度报告披露如下：（单位：万元）
关联方 2020年度 2019年度 2018年度
中天昱品科技有限公司
1,257.44 3,836.31
上海昱品通信科技股份有限公司
2,617.02 6,714.35 5,857.62
江苏中天科技工程有限公司
17,173.48 13,987.45 18,391.17
江苏中天华宇智能科技有限公司
735.13 471.09 1,272.74
中天智能装备有限公司
7,469.27 24,416.86 29,431.78
南通中天建设工程有限公司
136.93 835.53 0
合计
28,131.83 47,682.72 58,789.62
、公司股权投资活动，涉及关联方的交易如年度报告披露如下：（单位：元）
2020年度发生的同一控制下企业合并：
①本期发生的同一控制下企业合并
被合并方名称
企业合并中取得的权益比例（%）
构成同一控制下企业合并的依据
合并日
合并日的
确定依据
中天昱品科技有限公司
合并前后均受同
一控制人控制
2020年
月
日
取得控制权
（续）
被合并方名称
合并当期期初至合并日被合并方的收入
合并当期期初至合并日被合并方的净
利润
比较期间被合并方的收入
比较期间被合并方的净利润
中天昱品科技有限公司
4,198,535.83 -3,867,724.17 35,124,813.95 -9,092,141.55
②合并成本
合并成本
中天昱品科技有限公司
—现金
114,726,400.00—或有对价
③合并日被合并方资产、负债的账面价值
项目
中天昱品科技有限公司
合并日
上期期末
货币资金
| 53,406,185.40 | 30,401,387.71 |
应收票据
500,000.00 1,739,803.28
应收账款
8,197,774.99 11,465,578.79
预付款项
| 117,671.00 | 32,240.00 |
其他应收款
9,574,377.87 36,173,670.43存货
9,446,503.20 13,528,383.89其他流动资产
| 23,900.66 |
固定资产
16,271,925.89 17,750,651.70
无形资产
7,194,057.67 7,595,091.03递延所得税资产
| 2,645,365.18 | 2,645,365.18 |
应付票据
1,939,776.00
应付账款
| 1,435,155.87 | 7,760,546.10 |
预收款项
2,211,179.38 2,272,435.53
应付职工薪酬
1,295,083.13
应交税费
| 18,627.16 | 221,429.98 |
其他应付款
251,370.77 513,748.42
净资产
103,461,428.68 107,329,152.85
减：少数股东权益
取得的净资产
103,461,428.68 107,329,152.85
2019年度未发生同一控制下企业合并。
2018年度发生的同一控制下企业合并：
①本期发生的同一控制下企业合并
被合并方名称
企业合并中取得的权益比例（%）
构成同一控制下企业合并的依据
合并日
合并日的确定依据
江东电子材料有限公司
| 100 |
同一母公司 8月
日
取得控制权
（续）
被合并方名称
合并当年期初至合并日被合
并方的收入
合并当年期初至合并日被合并方的净
利润
比较期间被合并方的收
入
比较期间被合并方的净利润
江东电子材料有限公司
5,131,639.63 1,039,003.76
21,639,536.2
-5,303,864.93
②合并成本
合并成本
江东电子材料有限公司
—现金
| 406,505,600.00 | |||
—或有对价
③合并日被合并方资产、负债的账面价值
项目
江东电子材料有限公司
合并日
上期年末
资产：
货币资金
| 43,216,976.19 | 93,869,781.09 | |||||
应收款项
| 14,604,981.24 | 4,619,496.17 | |||||
预付款项
2,549,609.39 606,204.87
存货
5,544,489.45 2,082,060.57
其他流动资产
40,586,931.94 15,930,074.63
固定资产
36,340,915.83 35,303,095.72
在建工程
254,332,449.96 91,039,640.28
无形资产
11,664,960.64 11,766,472.75
递延所得税资产
1,190,181.47 3,115,737.26
其他非流动资产
159,682,995.13 87,359,232.30
负债：
借款
| 30,000,000 | .00 | 2,000,000.00 | |||||
衍生金融负债
| 8,749,652.00 | 5,384,304.00 | |||||
应付款项
| 50,831,732.47 | 12,219,774.29 | |||||
应付职工薪酬
| 1,341,683.04 | 2,495,865.30 | |||||
应交税费
18,280.54 223,937.81
其他应付款
83,049,693.00 72,721,695.81
净资产
395,723,450.19 250,646,218.43
减：少数股东权益
取得的净资产
395,723,450.19
、了解公司投资的内控制度及执行情况；
、查阅重大投资项目的可研报告和批准实施文件；
、检查大额投资合同，关注合同金额、履约进度及时间等信息；
、对新增固定资产进行盘点，关注重要固定资产的使用状况；
、评价公司对固定资产减值的判断依据和方法；
、检查关联交易的相关文件和决策程序。
经核查，我们认为：（
）固定资产投资符合宏观调控政策，除新能源业务板块存在产能未充分释放外，其他各业务板块产能利用情况正常，投入与产出相匹配；（
）固定资产的使用状态良好，除已计提减值的固定资产外，不存在减值迹象，减值准备计提充分；（
）近三年大额对外投资的投向及形成资产与自身经营情况和产业链扩张等密切相关，是合理性和必要性，相关投资涉及相关关联方的关联交易已在各期年度报告中披露。
6. 5.04 11.5%
公司各业务板块在建工程主要信息如下（单位：万元）
项目名称
预算数
工程累计投入占预算比例(%)
工程进
度
期末余额
业务板块
资金来源
预制棒扩建项目
90,000.00 97.31% 96% 3,634.01光通信及网络
自筹、募集
光伏电站项目
100,000.00 93.37% 98% 1,895.67新能源
自筹、募集
锂电池项目
20,000.00 95.06% 95% 5,335.28新能源
自筹、募集
印尼工厂
20,000.00
| 20,000.00 | 75.53% | 75% | 6,371.26 |
光通信及网络
自筹
合金项目
| 28,000.00 | 88.83% | 90% | 38.02 |
铜产品
自筹、募集
绝缘子项目
7,000.00 87.47% 80% 1,025.36光通信及网络
募集
宽带车间
14,500.00 98.74% 93% 1,592.77光通信及网络
募集
光缆及导线改扩建
10,000.00 89.15% 90% 1,591.33电力传输
自筹
OPGW改造项目
4,200.00 94.38% 85% 526.23光通信及网络
自筹
超高压电缆
| 43,000.00 | 96.61% | 95% | 4,771.58 |
电力传输
自筹、募集
太阳能背板项目
3,500.00 7.11% 7% 165.41新能源
自筹
特种光纤项目
1,100.00 91.48% 90% 92.42光通信及网络
自筹
印度工厂
| 2,000.00 | 94.42% | 95% | 1,012.00 |
光通信及网络
自筹
风电船及起重船项目
75,944.00 93.08% 100%海洋系列
自筹、募集
轻合金项目
13200 94.34% 97% 184.04其他
自筹
中天电子项目
1,000.00 86.62% 90% 252.86其他
自筹
电子铜箔项目
52,000.00 99.64% 99% 7.57铜产品
自筹
光纤改造项目
| 1,800.00 | 99.83% | 98% | 4.76 |
光通信及网络
自筹
射频改造项目
| 1,000.00 | 97.31% | 97% | 272.69 |
光通信及网络
自筹
碳基材料项目
500.00 17.62% 20% 88.08其他
自筹
大丰海缆项目
50,000.00 0.01% 1% 2.72海洋系列
自筹
土耳其项目
1,250.00 96.02% 96% 1,200.26电力传输
自筹
欧洲工厂
1,600.00 77.92% 80% 1,246.67光通信及网络
自筹
南海海缆项目
| 135,340.00 | 10.30% | 30% | 14,183.37 |
海洋系列
自筹
超导线缆生产线
| 2,000.00 | 49.55% | 50% | 428.36 |
其他
自筹
中天超容项目
5,000.00 71.81% 70% 3,410.99其他
自筹
零星工程
198.80自筹
合计
624,894.00 / / 49,532.55 /
、近三年重要在建工程变动情况（单位：万元）
（
）2020年度
项目名称
期初余额
本期增加
金额
本期转入固定资产金额
本期其他减少金额
期末余额
预算数
工程累计投入占预算比例(%)工程进度
利息资本化累计金额
资金来源
业务类别
预制棒扩建项目
16,295.01 6,019.05 18,369.59 310.46 3,634.01 90,000.00 97.31% 96%
自筹、募集
光通信及网络
光伏电站项目
6,665.93 9,150.50 13,920.76 1,895.67 100,000.00 93.37% 98%
自筹、募集
新能源
锂电池项目
845.18 5,685.70 1,195.60 5,335.28 20,000.00 95.06% 95%
自筹、募集
新能源
印尼工厂
9,244.69 1,378.22 4,251.64 6,371.26 20,000.00 75.53% 75%
自筹
光通信及
网络
合金项目
4.28 1,125.04 1,091.30 38.02 28,000.00 88.83% 90%
自筹、募
集
铜产品
绝缘子项目
239.44 1,237.48 451.56 1,025.36 7,000.00 87.47% 80%
募集
光通信及
网络
宽带车间
5,122.46 5,373.12 8,902.80 1,592.77 14,500.00 98.74% 93%
募集
光通信及网络
光缆及导线改扩建
4,508.17 2,306.22 5,223.05 1,591.33 10,000.00 89.15% 90%
自筹
电力传输
OPGW改造项目
2,970.59 588.84 3,033.21 526.23 4,200.00 94.38% 85%
自筹
光通信及
网络
超高压电缆
3,743.75 22,950.41 21,716.27 206.31 4,771.58 43,000.00 96.61% 95%
自筹、募
集
电力传输
太阳能背板项目
15.05 248.94 98.59 165.41 3,500.00 7.11% 7%
自筹
新能源
特种光纤项目
23.83 982.43 913.85 92.42 1,100.00 91.48% 90%
自筹
光通信及网络
印度工厂
223.24 1,665.17 876.41 1,012.00 2,000.00 94.42% 95%
自筹
光通信及网络
风电船及起重船项目
773.45 483.19 1,256.64 75,944.00 93.08% 100%
自筹、募集
海洋系列
轻合金项目
436.55 0.16 252.67 184.04 13200 94.34% 97%
自筹
其他
中天电子项目
417.57 448.66 613.37 252.86 1,000.00 86.62% 90%
自筹
其他
电子铜箔项目
546.33 2,662.44 1,343.00 1,858.19 7.57 52,000.00 99.64% 99%
自筹
铜产品
光纤改造项目
18.13 118.04 131.41 4.76 1,800.00 99.83% 98%
自筹
光通信及网络
射频改造项目
225.93 704.90 658.14 272.69 1,000.00 97.31% 97%
自筹
光通信及网络
碳基材料项目
88.08 88.08 500.00 17.62% 20%
自筹
其他
大丰海缆项目
2.72 2.72 50,000.00 0.01% 1%
自筹
海洋系列
土耳其项目
1,190.84 9.43 1,200.26 1,250.00 96.02% 96%
自筹
电力传输
欧洲工厂
926.98 319.69 1,246.67 1,600.00 77.92% 80%
自筹
光通信及网络
南海海缆项目
246.94 13,936.43 14,183.37 135,340.00 10.30% 30%
自筹
海洋系列
超导线缆生产线
750.60 240.38 562.61 428.36 2,000.00 49.55% 50%
自筹
其他
中天超容项目
34.76 3,555.78 179.56 3,410.99 5,000.00 71.81% 70%
自筹
其他
零星工程
41.65 377.35 220.19 198.80
自筹
合计
55,511.36 81,658.37 85,262.22 2,374.96 49,532.55 683,934.00 / /
/
（
）2019年度
项目名称
期初余额
本期增加金额
本期转入固定资产金额
本期其他减少金额
期末余额
预算数
工程累计投入占预算比
工程进度
利息资本化
累计金额
资金来源
例(%)预制棒扩建项目
29,708.20 37,092.69 50,505.88 16,295.01 90,000.00 90.63% 90%
自筹、募集
光伏电站项目
7,942.48 22,003.12 23,279.67 6,665.93 100,000.00 84.22% 85%
自筹、募集
锂电池项目
993.15 1,297.33 1,444.23 1.07 845.18 20,000.00 66.63% 70%
自筹、募集
印尼工厂
10,843.21 2,883.61 4,482.13 9,244.69 20,000.00 68.63% 70%
自筹
合金项目
1,783.77 3,662.45 5,441.93 4.28 28,000.00 84.82% 85%
自筹、募集
绝缘子项目
0.00 390.62 151.18 239.44 7,000.00 69.80% 70%
募集
宽带车间
736.10 4,990.20 603.85 5,122.46 14,500.00 61.69% 60%
募集
光缆及导线改扩建
2,908.02 3,700.50 2,090.44 9.90 4,508.17 8,300.00 79.62% 80%
自筹
OPGW改造项目
61.50 2,915.47 6.37 2,970.59 3,600.00 82.69% 85%
自筹
超高压电缆
4,180.50 5,075.05 5,511.80 3,743.75 40,000.00 46.48% 50%
募集
石墨烯新材料项目
3,897.56 1,668.67 5,566.24 6,000.00 92.77% 100%
募集
太阳能背板项目
1,750.62 133.96 1,869.54 15.05 10,100.00 98.97% 99%
自筹
特种光纤项目
2,619.17 5,252.02 7,847.36 23.83 35,000.00 100.95% 100%
募集
印度工厂
4,409.07 4,185.84 223.24 4,500.00 97.98% 95%
自筹
风电船及起重船项目
45,430.52 21,013.88 64,984.51 686.45 773.45 75,944.00 87.49% 90%
自筹、募集
轻合金项目
2,040.15 546.48 2,150.09 436.55 13,200.00 94.34% 95%
自筹
中天电子项目
7,011.62 22,213.83 28,807.88 417.57 28,400.00 102.91% 99%
自筹
电子铜箔项目
11,802.17 5,106.03 16,361.87 546.33 52,000.00 94.52% 95%自筹
光纤改造项目
138.60 1,540.36 1,660.84 18.13 1,800.00 93.28% 95%自筹
射频改造项目
29.65 238.58 42.30 225.93 1,000.00 26.82% 30%自筹
摩洛哥工厂
4,707.85 4,425.29 9,133.14 9,300.00 98.21% 100%自筹
储能电池成套设备
6,301.93 6,301.93 7,500.00 84.03% 100%自筹
土耳其项目
1,190.84 1,190.84 1,250.00 95.27% 95%自筹
光缆制造
926.98 926.98 1,600.00 57.94% 60%自筹
南海海缆项目
246.94 246.94 135,340.00 0.19% 5%自筹
超导线缆生产线
750.60 750.60 2,000.00 37.53% 40%自筹
中天超容项目
34.76 34.76 5,000.00 0.70% 2.00%自筹
零星工程
16.89 114.06 89.30 41.65
自筹
合计
149,312.74 149,414.34 242,518.29 697.42 55,511.36 707,894.00 / / /（
）2018年度
项目名称
期初余额
本期增加
金额
本期转入固定资产金额
本期其他减少金额
期末余额
预算数
工程累计投入占预算比例(%)
工程进度
利息资本化累计金额
资金来源
预制棒及扩建
7,422.46 37,048.48 14,762.74 29,708.20 88,400.00 34% 36%
自筹、募集
光伏电站项目
16,139.43 46,080.85 54,241.23 36.57 7,942.48 81,713.32 75% 75%
自筹、募集
锂电池项目
6,710.00 5,318.01 11,034.86 993.15 11,829.29 97% 97%
自筹
印尼工厂
3,929.07 6,914.14 10,843.21 39,613.04 27% 27%
自筹
合金项目
489.66 19,596.64 18,302.53 1,783.77 28,000.00 71% 71%
自筹
绝缘子项目
4,483.55 11.55 4,495.10
6,500.00 69% 69%
募集
宽带车间
428.19 3,526.08 3,218.18 736.10 9,529.00 42% 42%
募集
光缆及导线改扩
3,785.17 5,358.85 6,236.01 2,908.02 13,000.00 70% 40%
自筹
OPGW改造
70.77 389.02 398.29 61.50 4,060.00 10% 11%
自筹
超高压电缆
5,639.27 7,878.48 9,337.25 4,180.50 15,000.00 90% 90%
募集
石墨烯新材料建设项目
2,795.53 1,102.03 3,897.56 6,000.00 65% 80%
募集
光伏背板项目
821.19 2,086.18 1,156.75 1,750.62 10,100.00 98% 98%
自筹
特种光纤项目
2,327.00 27,753.68 27,461.52 2,619.17 33,881.17 89% 89%
募集
印度工厂
8,050.63 13,921.99 17,563.55 4,409.07 22,500.00 98% 98%
自筹
风电船及起重船项目
11,239.32 37,950.97 3,759.77 45,430.52 75,944.00 65% 90%
自筹、募集
轻合金项目
2,379.76 9,526.71 9,866.31 2,040.15 13,200.00 94% 78%
自有
电子材料项目
703.34 6,719.60 411.31 7,011.62 28,400.00 24% 6%
自筹
新材料建设
438.99 4,532.49 4,971.48 0.00 6,000.00 83% 100%
自筹
电子铜箔项目
9,103.96 34,941.22 32,243.01 11,802.17 60,000.00 73% 70% 85.12自筹
光纤改造项目
1,151.36 1,012.76 138.60 1,800.00 64% 65%
自筹
射频改造项目
207.80 178.15 29.65 220.00 94% 97%
自筹
摩洛哥工厂
4,707.85 4,707.85 9,300.00 51% 51%
自筹
储能电池成套设
备
| 备 |
6,301.93 6,301.93 7,752.35 81% 95%
自筹
零星工程
26.66 349.40 359.17 16.89
合计
86,983.94 283,375.30 221,009.93 36.57 149,312.74 572,742.16
85.12
说明：
、由于中天科技及各子公司在建工程项目较多，上表按业务类别或子公司滚动汇总填列，未列示具体在建工程的建设周期及预计竣工时间和预计产能等内容；
、在建工程实行分项管理，已完工在建工程实行分项滚动结转，完工一项、验收一项、投产一项；
、在建工程期末余额均为未完工的分项工程，不存在建设进度缓慢或停建或延期结转等现象。
、是否存在建设进度缓慢或建设进度不一致的项目及原因，相关在建工程是否存在减值迹象
根据上述情况，公司在建工程实行分项管理，已完工在建工程实行分项滚动结转，完工一项、验收一项、投产一项，期末余额均为未完工的分项工程。公司对在建工程进行逐项核实，各项工程均按计划正常进行，不存在建设进度缓慢、停建、延期结转或建设进度不一致的项目，各项工程不存在减值迹象。
、了解公司关于固定资产投资的内控制度和执行情况；
、查阅重大投资项目的可研报告和批准实施文件；
、检查大额投资合同，关注合同金额、履约进度及时间等信息；
、对各项在建工程进行现场勘察，关注工程建设进度和状况；
、查阅工程完工验收资料，确定在建工程完工转固的时点，验算在建工程转固金额。
经核查，我们认为：（
）各业务板块在建工程的资金来源充足，工程进度正常，完成一部分、投运一部分，及时转入固定资产，转固依据充分，不存在工程拖拉、长期挂账或烂尾现象；（
）如上表所示，除新建的南海海缆、大丰海缆、碳基材料等项目外，大部分项目已近收尾，不存在建设进度缓慢或建设进度不一致的项目，相关在建工程不存在减值迹象。
7. 110.98 23.54%
61.6 2.7 0.74 12.9 1
公司2020年度，银行存款利息收入测算如下（单位：万元）
月份
月初余额
月末余额
月平均余额
平均年利率
应计利息
一月
999,771.85 784,333.32
892,052.59 0.90% 665.95二月
784,333.32 710,115.45
747,224.39 0.86% 537.66三月
710,115.45 720,300.16
715,207.81 0.96% 574.95
四月
720,300.16 681,111.69
700,705.93 0.81% 475.06五月
681,111.69 697,236.95
689,174.32 0.89% 512.89
六月
697,236.95 784,193.00
740,714.98 0.95% 589.07七月
784,193.00 695,348.28
739,770.64 0.82% 504.00八月
695,348.28 754,731.04
725,039.66 0.79% 475.26
九月
754,731.04 786,213.58
770,472.31 0.92% 587.88十月
786,213.58 656,032.93
721,123.25 0.77% 461.78十一月
656,032.93 778,091.79
717,062.36 0.77% 463.00十二月
778,091.79 1,109,679.19
943,885.49 1.04% 817.13合计
999,771.85 1,109,679.19
758,536.14 6,664.61经测算，公司2020年度应计利息收入金额6,664.61万元，比年度报告利息收入
7357.60万元少
692.99万元，差异率10%左右，差异原因主要是应计利息测算基数的月平均余额与银行计算利息的存款积数存在差异。注：公司存款形式主要是：协定存款、
天通知存款，活期存款、保证金定期存款，平均年利率为各项存款利率加权平均值。
2020年末，货币资金总额
110.98亿元，其中：受限的货币资金
12.90亿元，募集资金存款
10.49亿元，实际可使用货币资金
87.59亿元。根据2020年度经营成果、销售利润率、预计增长率和营运资产周转次数等指标计算，应需要营运资金总额为
138.07亿元，存在
50.48亿元资金缺口。
公司根据生产经营需求，提高资金使用效率，控制财务费用规模，2020年末，有息负债
61.8亿元（其中可转债
34.44亿元为限定用途），其中短期借款
11.91亿元，一年内到期的非流动负债
10.46亿元，长期借款
4.99亿元，可转债
34.44亿元，资产负债率
48.55%。
2020年
月
日，实际营运资金总额
133.89亿元（流动资产扣除受限货币资金后与流动负债的差额），与上述经营测算应需要营运资金总额
138.07亿元相匹配，期末货币资金余额是适当的。
、披露上述货币资金的具体受限原因
项目 2020年
月
日余额 2019年
月
日余额
是否受限
承兑汇票保证金
1,012,958,866.44
532,588,491.11是
信用证保证金
45,730,242.12
27,015,585.02是
保函保证金
228,508,538.74
370,495,044.10是
贷款保证金
| - |
6,000,000.00是
外埠存款
64,886,572.92
否
回购股票准备金
3,139,170.32
67,694,190.26否
存出套期准备金
138,332,048.80 84,480,001.54否
合计
1,493,555,439.34
| 1,493,555,439.34 | 1,088,273,312.03 | |||
项目 2020年
月
日
受限原因
货币资金
1,287,197,647.30保证金存款
应收票据
186,464,633.10票据贴现及质押
其他非流动资产
37,377,324.10长期保证金存款
应收账款
65,249.00保理借款
合计
| 1,511,104,853.50 | ||
如公司上述2020年年度报告内容所示，货币资金受限的具体原因：为公司办理的应付票据、信用证、保函等经济业务提供担保。
、核实是否存在与控股股东及关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金被其他方实际使用的情况，是否存在潜在的合同安排或潜在的限制性用途
经对公司账户使用情况及资金管理内控执行情况进行核实，公司不存在与控股股东及关联方联合或共管账户的情况，不存在货币资金被其他方实际使用的情况，不存在潜在的合同安排或潜在的限制性用途。
、了解公司资金管理的内部控制；
、获取各项存款的银行对账单，并函证所有账户的存款余额、受限情况等；
、查阅公司信用报告，核对未结清的承兑汇票、信用证、保函等信息；
、检查公司办理承兑汇票、信用证、保函等经济业务与银行签订的协议，关注担保条件及保证金比例；
、复核存款余额与利息收入的匹配性；
、复核公司对营运资金的测算和分析情况。
经核查，我们认为：（
）公司存款形式主要是：协定存款、
天通知存款，活期存款、保证金定期存款，经测算，公司利息收入是合理的，与货币资金规模相匹配；（
）根据公司经营规模和模式计算的所需营运资金额度，扣除不可动用货币资金后的货币资金余额与公司日常经营所需相匹配；（
）如年度报告披露的受限货币资金信息，期末受限的货币资金是公司日常经营中办理的承兑汇票、信用证、保函等经济业务所需为自身提供的担保，公司不存在与控股股东及关联方联合或共管账户的情况，不存在货币资金被其他方实际使用的情况，不存在潜在的合同安排或潜在的限制性用途。
8. 58.46 16.42%
2017-2019 51.0%
37.7% 73.7%
报告期内，公司以应付票据支付的业务主要为光通信、电力传输、储能产品生产所需要的原材料及大宗商品采购业务，2017年~2020年原材料采购的应付票据期末余额分别为：
164,882.76万元、219,285.28万元、407,149.62万元、512,962.39万元；大宗商品采购业务的应付票据期末余额分别为：
45,000.00万元、69,700.00万元、94,980.00万元、71,600.00万元。具体情况如下（单位：万元）
产品类别 2020年
月
日 2019年
月
日 2018年
月
日 2017年
月
日
1.生产用原材料采购
512,962.39 407,149.62 219,285.28 164,882.76
其中：高通产品
279,459.80 256,101.38
2.大宗商品业务采购
71,600.00 94,980.00 69,700.00 45,000.00
合计
584,562.39 502,129.62 288,985.28 209,882.76
扣除高通产品支付影响，2017年~2020年原材料采购的应付票据期末余额分别为：
164,882.76万元、219,285.28万元、151,048.24万元、233,502.59万元，2019年应付票据年末出现波动性下降，主要是母公司及子公司中天海缆公司、装备电缆公司、精密材料公司、射频电缆公司、中天储能公司在2019年度以承兑汇票方式支付货款减少共计68,830.65万元所致。
2017年~2020年向控股股东及关联方开具票据的情况如下（单位：万元）
单位名称 2020年度
2019年度 2018年度
2017年度
用途
江苏中天华宇智能科技有限公司
66.31 308.94 24.00 474.00
采购物流设施
江苏中天科技工程有限公司
173.41 -
1,712.80
接受工程劳务
南通江东物流有限公司
130.81 -
1,175.00 270.00
接受运输劳务
南通中天建设工程有限公司
36.00 10.80 90.60 75.60
接受工程劳务
上海昱品通信科技股份有限公司
100.00 139.32 -
-
采购光缆设备等
四川天府江东科技有限公司
7,845.63 4,519.00 12,716.84 5,200.00
采购电力导线
中天电气技术有限公司
-
-
420.77 168.00
采购电气柜
中天新兴材料有限公司
650.00 1,986.56 3,060.90 1,630.00
采购新材料
中天昱品科技有限公司
-
255.01 606.00 150.00
采购光缆设备
中天智能装备有限公司
2,332.12 10,019.12 6,015.52 3,262.12
采购电缆设备等
合计
11,421.89 17,238.75 25,822.43 11,229.72
综上所述，相关业务具备商业实质，因新增加的高通业务及高通业务采购结算的需要，导致近年来公司应付票据期末余额大幅增长，是真实的、合理的；向控股股东及关联方开具票据主要是为了满足自身生产经营的需要，具有真实的商业实质，是合理的。
、了解公司采购业务流程及内控制度和执行情况；
、检查大额票据结算相关的采购合同、收料单、发票等相关资料，确认其交易背景；
、函证应付票据期末余额，并结合担保条件与保证金余额进行核对；
、结合往来余额替代测试明细，核对应付票据结算记录；
、分析期末余额变动情况。
经核查，我们认为：相关业务具备商业实质，应付票据期末余额大幅增长与自身生产经营相关，是真实的、合理的；向控股股东及关联方开具票具有真实的商业实质，是合理的。
（以下无正文）
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