贵州茅台：贵州茅台2020年年度报告

公司代码：600519 公司简称：贵州茅台

贵州茅台酒股份有限公司

2020年年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 未出席董事情况

未出席董事职务	未出席董事姓名	未出席董事的原因说明	被委托人姓名
独立董事	陆金海	工作原因	章靖忠

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 4

第三节 公司业务概要 ...... 7

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 7

第五节 重要事项 ...... 17

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 31

第七节 优先股相关情况 ...... 35

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 36

第九节 公司治理 ...... 42

第十节 公司债券相关情况 ...... 44

第十一节 财务报告 ...... 45

第十二节 备查文件目录 ...... 120

第一节 释义

一、 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
本公司、公司	指	贵州茅台酒股份有限公司
控股股东	指	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司
报告期	指	2020年度
本报告	指	2020年年度报告

公司的中文名称	贵州茅台酒股份有限公司
公司的中文简称	贵州茅台
公司的外文名称	Kweichow Moutai Co.,Ltd.
公司的法定代表人	高卫东

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘刚	蔡聪应
联系地址	贵州省仁怀市茅台镇	贵州省仁怀市茅台镇
电话	0851-22386002	0851-22386002
传真	0851-22386193	0851-22386193
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

公司注册地址	贵州省仁怀市茅台镇
公司注册地址的邮政编码	564501
公司办公地址	贵州省仁怀市茅台镇
公司办公地址的邮政编码	564501
公司网址	http://www.moutaichina.com/
电子信箱	[e-mail]

公司选定的信息披露媒体名称	《中国证券报》《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	http://www.sse.com.cn/
公司年度报告备置地点	公司董事会办公室

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	贵州茅台	600519

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境内）	名称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市海淀区车公庄西路19号外文文化创意园12号楼
	签字会计师姓名	童文光 张科 杨舒

主要会计数据	2020年	2019年	本期比上年同期增减(%)	2018年
营业收入	94,915,380,916.72	85,429,573,467.25	11.10	73,638,872,388.03
归属于上市公司股东的净利润	46,697,285,429.81	41,206,471,014.43	13.33	35,203,625,263.22
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	47,016,420,742.73	41,406,909,012.08	13.55	35,585,443,648.60
经营活动产生的现金流量净额	51,669,068,693.03	45,210,612,632.56	14.29	41,385,234,406.72
	2020年末	2019年末	本期末比上年同期末增减（%）	2018年末
归属于上市公司股东的净资产	161,322,735,087.56	136,010,349,875.11	18.61	112,838,564,332.05
总资产	213,395,810,527.46	183,042,372,042.50	16.58	159,846,674,736.01
期末总股本	1,256,197,800.00	1,256,197,800.00		1,256,197,800.00

主要财务指标	2020年	2019年	本期比上年同期增减(%)	2018年
基本每股收益（元／股）	37.17	32.80	13.33	28.02
稀释每股收益（元／股）	37.17	32.80	13.33	28.02
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	37.43	32.96	13.55	28.33
加权平均净资产收益率（%）	31.41	33.09	减少1.68个百分点	34.46
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	31.63	33.25	减少1.62个百分点	34.84

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况

□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的

净资产差异情况

□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

□适用 √不适用

九、 2020年分季度主要财务数据

单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	24,405,394,535.33	19,547,410,128.17	23,262,139,974.98	27,700,436,278.24
归属于上市公司股东的净利润	13,093,770,211.16	9,507,884,874.35	11,225,448,875.71	12,870,181,468.59
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	13,155,216,731.00	9,517,509,578.64	11,229,374,451.37	13,114,319,981.72
经营活动产生的现金流量净额	2,303,109,387.50	10,317,854,052.53	12,490,039,379.96	26,558,065,873.04

非经常性损益项目	2020年金额	附注（如适用）	2019年金额	2018年金额
非流动资产处置损益	-100,113.92		-510,515.56	-1,808,930.93
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	2,028,500.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金	4,966,170.34		-14,018,472.46

融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-438,037,777.35		-258,459,086.43	-513,575,302.78
其他符合非经常性损益定义的损益项目	237,455.55
少数股东权益影响额（税后）	4,044,011.11		4,303,058.19	4,719,789.90
所得税影响额	107,726,441.35		68,247,018.61	128,846,058.43
合计	-319,135,312.92		-200,437,997.65	-381,818,385.38

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
其他非流动金融资产	319,770,404.05	9,830,052.91	309,940,351.14	4,966,170.34
合计	319,770,404.05	9,830,052.91	309,940,351.14	4,966,170.34

二、报告期内主要经营情况

一是主要指标稳定增长。1.收入利润保持增长。公司实现营业总收入979.93亿元，同比增长10.29%；其中酒类收入948.22亿元，同比增长11.10%；实现归属于母公司所有者的净利润

466.97亿元，同比增长13.33%。2.毛利率保持增长。酒类销售毛利率91.48%，同比增长0.11个百分点；其中茅台酒销售毛利率93.99%，同比增加0.21个百分点。3.产质量稳中有升。生产基酒7.52万吨，同比增长0.15%；其中生产茅台酒基酒5.02万吨，同比增长0.63%。产品出厂合格率100%。

二是全力筑牢抗疫防线。认真贯彻落实党中央、国务院和省委、省政府关于统筹做好疫情防控和经济社会发展工作会议精神，坚持疫情防控和生产经营“两手抓、两不误”，建立联防联控机制，筑牢疫情坚固防线，实现全公司“零疑似、零确诊”，确保了员工生命安全和身体健康；在行业内率先复工复产复市，把损失和影响降到最低，稳定了高质量发展大局，交出了抗击疫情的优异答卷。

三是深化改革成效显著。研究形成机构改革方案，完成了和义兴分公司等机构改革，职能体系更加完善，服务更加高效。持续深化营销体制改革，积极丰富和拓展营销渠道，规范社会渠道管理，形成多渠道协同发展的良好格局，提升了综合效益；多措并举推动控价稳市，增强了市场抗风险能力，保障了疫情形势下的市场稳定态势。

四是项目建设持续推进。“十三五”茅台酒技改项目全面完成投产，新增茅台酒基酒设计产能4,032吨；3万吨酱香系列酒技改项目有序推进，新增系列酒基酒设计产能4,015吨；完成固定资产投资21.72亿元。

(一) 主营业务分析

1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	94,915,380,916.72	85,429,573,467.25	11.10
营业成本	8,154,001,476.28	7,430,013,945.12	9.74
销售费用	2,547,745,650.95	3,278,990,982.26	-22.30
管理费用	6,789,844,289.39	6,167,982,844.22	10.08
研发费用	50,398,036.33	48,688,841.05	3.51
财务费用	-234,610,582.44	7,458,015.66	不适用
经营活动产生的现金流量净额	51,669,068,693.03	45,210,612,632.56	14.29
投资活动产生的现金流量净额	-1,805,227,155.72	-3,165,685,743.25	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	-24,127,536,908.26	-19,284,402,829.22	不适用
研发支出	131,573,981.20	220,532,702.37	-40.34

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
酒类	94,821,999,102.45	8,083,371,418.24	91.48	11.10	9.76	增加0.11个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
茅台酒	84,830,936,002.19	5,100,340,201.05	93.99	11.91	8.24	增加0.21个百分点
其他系列酒	9,991,063,100.26	2,983,031,217.19	70.14	4.70	12.45	减少2.06个百分点

主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
国内	92,389,735,145.96	7,874,927,603.81	91.48	12.09	10.51	增加0.13个百分点
国外	2,432,263,956.49	208,443,814.43	91.43	-16.71	-12.67	减少0.40个百分点

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比上年增减（%）	销售量比上年增减（%）	库存量比上年增减（%）
酒类	吨	75,160.54	64,055.88	249,235.52	0.15	-0.91	3.13

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
酒类		8,083,371,418.24	100	7,364,817,621.28	100	9.76
分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)	情况 说明
酒类	直接材料	4,426,309,798.99	54.76	4,281,303,128.01	58.13	3.39
	直接人工	2,626,407,879.93	32.49	2,324,680,724.58	31.57	12.98
	制造费用	553,108,867.79	6.84	521,661,139.25	7.08	6.03
	燃料及动力	244,593,638.55	3.03	237,172,629.44	3.22	3.13
	运输费	232,951,232.98	2.88			不适用
	合计	8,083,371,418.24	100.00	7,364,817,621.28	100.00	9.76

√适用 □不适用

单位：元

本期费用化研发投入	131,573,981.20
研发投入合计	131,573,981.20
研发投入总额占营业收入比例（%）	0.14
公司研发人员的数量	513
研发人员数量占公司总人数的比例（%）	1.77

项目	本期发生额	上期发生额	本期比上年同期增减(%)
客户存款和同业存放款项净增加额	3,189,100,199.87	-437,417,306.80	不适用
收到其他与经营活动有关的现金	221,421,226.63	1,234,081,863.41	-82.06
购买商品、接受劳务支付的现金	7,230,646,129.19	5,521,948,744.75	30.94
客户贷款及垫款净增加额	2,978,755,728.00	13,000,000.00	22,813.51
存放中央银行和同业款项净增加额	-2,506,406,682.56	-4,503,181,198.43	不适用
支付利息、手续费及佣金的现金	107,241,768.26	175,423,942.78	-38.87
收回投资收到的现金	314,906,521.48		不适用
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	495,904.85	38,080.00	1,202.27
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	2,089,769,498.78	3,148,864,661.38	-33.63
投资支付的现金	20,000,000.00		不适用
吸收投资收到的现金		833,000,000.00	-100.00
支付其他与筹资活动有关的现金	36,507,157.75		不适用

（10）投资支付的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司在公开市场购买债劵；

（11）吸收投资收到的现金减少主要是上期公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司增资吸收投资款。

（12）支付其他与筹资活动有关的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司处置其子公司,退付给少数股东的投资款。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1. 资产及负债状况

单位：元

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	36,091,090,060.90	16.91	13,251,817,237.85	7.24	172.35	主要是本期销售增长及商业银行存款增加
预付账款	898,436,259.15	0.42	1,549,477,339.41	0.85	-42.02	主要是预付货款减少
其他应收款	34,488,582.19	0.02	76,540,490.99	0.04	-54.94	本期收回部分往来款项
存货	28,869,087,678.06	13.53	25,284,920,806.33	13.81	14.18
发放贷款及垫款	2,953,036,834.80	1.38	48,750,000.00	0.03	5,957.51	公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司向集团成员单位发放贷款
固定资产	16,225,082,847.29	7.60	15,144,182,726.19	8.27	7.14
其他非流动金融资产	9,830,052.91	0.005	319,770,404.05	0.17	-96.93	主要是处置参股公司贵州茅台集团电子商务股份有限公司股权
预收账款			13,740,329,698.82	7.51	不适用	根据新收入准则，本报告期“预收款项”改为“合同负债”及“其他流动负债”列示
合同负债	13,321,549,147.69	6.24			不适用	同上
其他流动负债	1,609,801,368.51	0.75			不适用	同上

(四) 行业经营性信息分析

√适用 □不适用

酒制造行业经营性信息分析1 行业基本情况

√适用 □不适用

根据国家统计局数据，2020年全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量740.73万千升，同比下降2.46%；实现销售收入5836.39亿元，同比增长4.61%；实现利润总额1585.41亿元，同比增长13.35%。

2 产能状况现有产能

√适用 □不适用

主要工厂名称	设计产能	实际产能
茅台酒制酒车间	42,560	50,235.17
系列酒制酒车间	25,260	24,925.37

在建产能名称	计划投资金额	报告期内投资金额	累积投资金额
3万吨酱香系列酒技改及配套设施项目	838,400	100,860	166,000

成品酒	半成品酒（含基础酒）
8,314.11	240,921.41

产品 档次	产量 （吨）	同比（%）	销量 （吨）	同比（%）	产销率(%)	销售 收入	同比 （%）	主要代表品牌
茅台酒	50,235.17	0.63	34,312.53	-0.72		8,483,093.60	11.91	贵州茅台酒
其他系列酒	24,925.37	-0.78	29,743.35	-1.13		999,106.31	4.70	茅台王子酒、汉酱酒、赖茅酒

原料类别	当期采购金额	上期采购金额	占当期总采购额的比重（%）
酿酒原材料	295,279.42	180,224.33	52.19
包装材料	239,037.16	233,967.27	42.26
能源	26,730.70	28,298.25	4.72
车间辅助材料	4,690.69	5,763.3	0.83

渠道类型	本期销售收入	上期销售收入	本期销售量 （吨）	上期销售量 （吨）
直销	1,324,035.65	724,865.97	3,932.08	2,651.84
批发代理	8,158,164.26	7,809,590.86	60,123.80	61,993.46

(3). 区域情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

区域名称	本期销售 收入	上期销售 收入	本期占比（%）	本期销售量 （吨）	上期销售量（吨）	本期占比（%）
国内	9,238,973.51	8,242,415.78	97.43	62,529.32	62,848.63	97.62
国外	243,226.40	292,041.05	2.57	1,526.56	1,796.67	2.38

区域名称	报告期末经销商数量	报告期内增加数量	报告期内减少数量
国内	2,046	15	346
国外	104		1

划分类型	营业收入	同比（%）	营业成本	同比（%）	毛利率（%）	同比（%）
按产品档次
茅台酒	84,830,936,002.19	11.91	5,100,340,201.05	8.24	93.99	0.21
其他系列酒	9,991,063,100.26	4.70	2,983,031,217.19	12.45	70.14	-2.06
小计	94,821,999,102.45	11.10	8,083,371,418.24	9.76	91.48	0.11
按销售渠道
直销	13,240,356,503.01	82.66	579,663,668.13	60.36	95.62	0.61
批发代理	81,581,642,599.44	4.46	7,503,707,750.11	7.14	90.80	-0.23
小计	94,821,999,102.45	11.10	8,083,371,418.24	9.76	91.48	0.11

按地区分部
国内	92,389,735,145.96	12.09	7,874,927,603.81	10.51	91.48	0.13
国外	2,432,263,956.49	-16.71	208,443,814.43	-12.67	91.43	-0.40
小计	94,821,999,102.45	11.10	8,083,371,418.24	9.76	91.48	0.11

子公司全称	所处行业	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
贵州茅台酒销售有限公司	酒、饮料及茶叶批发	1,000.00	7,876,895.42	5,122,744.13	8,224,889.10	5,914,489.51	4,423,287.59

(八) 公司控制的结构化主体情况

□适用 √不适用

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业格局和趋势

√适用 □不适用

1.格局和趋势。2020年，白酒行业虽受新冠疫情影响，但白酒行业具有强大的抗压性、生命力和恢复力，白酒产业结构持续优化、市场活力有序释放、科创动能有效转化、产品品质稳步提升，发展质量和韧性显著增强。一是产销稳中微降。随着供给侧结构性改革深化，规模以上白酒企业产销量略有下降；二是效益进中向好。在转型升级背景下，行业提质增效成果显著，高质量发展基础牢固；三是格局不断优化，市场份额逐渐向头部企业集中。

2.公司竞争优势。一是竞争力突出。公司拥有著名的品牌、卓越的品质、悠久的文化、厚重的历史积淀、独特的环境、特殊的工艺等优势所组成的核心竞争力，是公司高质量发展的坚实基础；二是市场基础牢固。公司市场消费人群稳定、渠道资源丰富，市场布局完善，销售体系成熟；三是系统化发展能力强劲。公司拥有规模化的产品生产和配套能力，实力雄厚的管理、技术、营销团队以及精通制酒、制曲、勾兑、品评的工匠队伍。

(二) 公司发展战略

√适用 □不适用

“十四五”规划期间，公司将立足新发展阶段、贯彻新发展理念、融入新发展格局，坚持稳中求进工作总基调，以高质量发展统揽全局，以聚主业、调结构、强配套、构生态为发展思路，筑牢“质量、安全、环保”三条生命线，推进品质茅台、绿色茅台、活力茅台、文化茅台和阳光茅台建设，巩固茅台酒世界蒸馏酒第一品牌地位，推动茅台高质量发展、大踏步前进。

(三) 经营计划

√适用 □不适用

2021年，是“十四五”开局之年，我们将深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，认真落实习近平总书记视察贵州重要讲话精神及省委、省政府各项决策部署，紧紧围绕战略目标，统筹抓好疫情防控、生产经营和改革发展各项工作，为实现“十四五”高质量发展开好局、起好步。

今年的经营目标是：一是营业总收入较上年度增长10.5%左右;二是完成基本建设投资68.21亿元。董事会将紧盯年度目标任务，统筹兼顾、全力以赴，重点抓好以下工作：

一是全力抓好生产质量。坚持“质量第一、效益优先”，强化“视质量为生命”理念，以更严标准、更硬举措，把牢产品质量每一道关口。以优秀传统工艺为本，大力弘扬工匠精神，加强数据科学分析和过程精准管理，确保持续优质稳产。

二是持续做好市场营销。巩固深化营销体制改革成果，加强渠道建设和管控，提高市场扁平化程度，构建完善科学规范、运转高效的营销新体系。持续强化经销商管理，维护茅台酒正常市场秩序。

三是做优做强品牌文化。聚焦战略定位和市场需求，加强品牌顶层设计，扎实推进产品结构优化升级。围绕河谷文化、传统文化、匠心文化、红色文化，统筹推进品牌文化建设，挖掘文化内涵，打造更多文化展示平台，讲好“品牌故事”，不断提高产品竞争力和品牌影响力。

四是大力夯实主业基础。稳步推进3万吨酱香系列酒及配套项目建设；建好管好茅台酒用高粱种植基地，加强茅台酒用小麦采购管理，确保原料供给和质量。开工建设“十三五”中华片区酒库续建工程建设等项目。

五是加快推动绿色发展。持续推进“绿色交通”，严控机动车辆污染排放；实施生产区域绿化修复，改善厂区空气质量，切实保护酿造生态环境。持续加大生态环境承载力研究，积极推进“酱香酒生产保护区”建设，全力保护赤水河流域生态环境。

六是提升安全管理水平。全面开展“安全攻坚年”行动，持续推进酒库、电气设备等重点领域和环节的隐患排查治理，切实防范重大安全风险。加快推进“安消一体化”，提升应急保障能力。

七是加强治理能力建设。积极稳妥推进组织机构改革，优化功能定位和职能职责，提高组织运转效率；开展“对标世界一流企业管理提升行动”，健全完善法人治理，大力推进现代企业制度建设，提高依法治企水平，全方位提升企业治理能力。

八是坚持创新驱动发展。扎实推进“智慧茅台”建设，实施产供销协同、智慧安防等重点项目。加强与知名高校院所联合联动，加快专业领域研究，完善科研成果转化机制，形成更多有意义、高价值的科研成果，为公司高质量发展提供技术支撑。

九是始终彰显茅台担当。坚持开展公益助学活动，不断扩大公益品牌影响力；继续出资保护赤水河生态环境。发挥茅台领航优势，全力推动打造世界级酱香型白酒产业基地核心区。

(四) 可能面对的风险

√适用 □不适用

一是宏观经济不确定性风险；二是生态环境保护风险；三是知识产权保护风险。

(五) 其他

□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

公司《章程》中明确了利润分配的原则、条件、方式、周期、现金分红比例、利润分配的决策及调整程序、机制等。

根据公司2019年年度股东大会审议通过的《2019年度利润分配方案》，公司以2019年年末总股本125,619.78万股为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利170.25元（含税）。该利润分配方案由公司独立董事发表意见，经公司董事会审议通过之后，提交公司股东大会审议通过。股东大会审议该议案时，对中小投资者进行了单独计票。该利润分配已于2020年6月实施完毕。

报告期内，公司利润分配符合公司《章程》的规定。

(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

分红 年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额 （含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)
2020年		192.93		24,235,824,155.40	46,697,285,429.81	51.90
2019年		170.25		21,386,767,571.40	41,206,471,014.43	51.90
2018年		145.39		18,263,859,814.20	35,203,625,263.22	51.88

(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况

□适用 √不适用

(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

□适用 √不适用

二、承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项

√适用 □不适用

承诺背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间及期限	是否有履行期限	是否及时严格履行	如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因	如未能及时履行应说明下一步计划
与股改相关的承诺	其他	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	股权激励承诺：股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。	2017年12月底前推进制定对公司管理层和核心技术团队的股权激励办法。	是	否	上级主管部门未出台相关指导意见和具体措施。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

	现聘任
境内会计师事务所名称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬	97
境内会计师事务所审计年限	3

	名称	报酬
内部控制审计会计师事务所	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）	41

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

十四、重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

√适用 □不适用

（1）经董事会审议通过的与同一关联人发生的关联交易

单位:元 币种:人民币

关联交易方	关联关系	关联交易类型	关联交易内容	关联交易定价原则	关联交易价格	关联交易金额	占同类交易金额的比例 (%)	关联交易结算方式	市场 价格	交易价格与市场参考价格差异较大的原因
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司	母公司的控股子公司	接受劳务	货物运输服务	参照独立第三方交易价格执行		238,165,178.44	81.83	现金支付
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司	其他	购买商品	购买商品	采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同		186,661,814.93	7.81	现金支付
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	母公司的控股子公司	购买商品	购买商品	采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同		185,429,878.58	7.76	现金支付
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司	母公司的全资子公司	购买商品	购买商品	协议价		136,786,770.00	100.00	现金支付
贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	其他	购买商品	购买商品	采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同		111,857,416.69	3.79	现金支付

贵州富明行包装有限公司	其他	购买商品	购买商品	采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同		57,005,297.86	2.38	现金支付
贵州新华羲玻璃有限责任公司	其他	购买商品	购买商品	采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同		54,943,356.56	2.30	现金支付
贵州茅台生态农业销售有限责任公司	其他	购买商品	购买商品	协议价		2,576,091.90	100.00	现金支付
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	母公司	接受劳务	综合服务费	协议价		76,169,819.49	100.00	现金支付
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	母公司	租入租出	租赁费	协议价		25,907,445.27	60.96	现金支付
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	母公司的控股子公司	租入租出	租赁费	协议价		12,572,144.06	29.58	现金支付
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司	母公司的全资子公司	租入租出	租赁费	协议价		312,794.29	0.74	现金支付
贵州遵义茅台机场有限责任公司	母公司的控股子公司	租入租出	租赁费	协议价		78,891.51	0.19	现金支付
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	母公司的控股子公司	接受劳务	劳务费	协议价		172,331,684.53	67.32	现金支付
贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	母公司的全资子公司	接受劳务	劳务费	协议价		60,660,418.26	23.70	现金支付
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司	其他	接受劳务	劳务费	协议价		23,004,681.50	8.99	现金支付
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	母公司的全资子公司	接受劳务	劳务费	协议价		3,360.00	0.001	现金支付
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司	母公司的全资子公司	水电汽等其他公用事业费用（购买）	接收供水服务	协议价		7,800,185.70	100.00	现金支付
贵州茅台集团营销有限公司	母公司的全资子公司	销售商品	销售商品	销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同		4,611,179,958.71	4.86	现金支付
贵州遵义茅台机场有限责任公司	母公司的控股子公司	销售商品	销售商品	销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同		183,857,776.11	0.19	现金支付
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	母公司的全资子公司	销售商品	销售商品	销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同		179,759,579.66	0.19	现金支付
北京茅台贸易有限责任公司	母公司的全资子公司	销售商品	销售商品	销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同		174,659,531.86	0.18	现金支付
上海茅台贸易有限公司	其他	销售商品	销售商品	销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同		113,817,222.12	0.12	现金支付
上海贵州茅台实业有限公司	母公司的全资子公司	销售商品	销售商品	销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同		107,038,224.75	0.11	现金支付
贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	母公司的全资子公司	销售商品	销售商品	销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同		19,990,384.98	0.02	现金支付
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	母公司	销售商品	销售商品	销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同		14,798,007.04	0.02	现金支付
贵州遵义茅台机场空港生态园区投资开发有限责任公司	其他	销售商品	销售商品	销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同		2,843,124.81	0.003	现金支付
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	母公司的控股子公司	销售商品	销售商品	销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同		1,191,902.06	0.001	现金支付
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司	母公司的全资子公司	水电汽等其他公用事业费用（销售）	提供蒸汽服务	协议价		2,745,540.73	100.00	现金支付
贵州琨恩生物工程有限公司	其他	租入租出	租赁费	协议价		6,422,018.35	100.00	现金支付
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司	其他	提供劳务	劳务费	协议价		14,507.24	100.00	现金支付
合计				/	/	6,770,585,007.99		/	/	/

a .吸收存款及同业存放

关联方	2020年12月31日
贵州习酒销售有限责任公司	6,712,436,958.20
贵州茅台集团营销有限公司	2,510,738,390.91
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	1,053,210,194.61
贵州茅台醇营销公司	920,842,428.98
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	705,138,050.22
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司	300,139,345.18
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司	224,537,066.64
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司	215,328,273.97
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	204,287,610.43
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司	173,286,572.76
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司	152,585,956.02
北京茅台贸易有限责任公司	150,354,370.95
天朝上品酒业（贵州）有限公司	142,935,451.25
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司	108,370,683.60
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司	100,151,761.05
贵州茅台集团健康产业有限公司	63,850,975.86
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	61,111,183.48
贵州茅台生态农业销售有限责任公司	58,614,228.79
上海茅台贸易有限公司	53,455,768.17
贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	39,622,015.86
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司	39,304,385.43
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司	39,163,542.59
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司	37,080,922.96
中山市三润打印耗材有限公司	28,305,077.01
贵州久远物业有限公司	25,917,286.51
上海贵州茅台实业有限公司	24,541,545.55
贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	18,366,982.68
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司	17,661,451.08
贵州富明行包装有限公司	17,141,404.68
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司	7,864,923.85
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司	7,080,670.17
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司	6,395,353.49
贵州尊朋酒业有限公司	6,207,766.48
贵州遵义茅台机场有限责任公司	6,020,201.77
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司	4,754,545.99
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司	2,364,476.57
贵州新华羲玻璃有限责任公司	1,379,775.63
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司	807,602.96
贵州遵义茅台机场空港生态园区投资开发有限责任公司	486,511.01
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司	11,964.96
茅台（上海）融资租赁有限公司	5,150.13
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙）	840.34
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司	281.00
合计	14,241,859,949.77

关联方	本报告期
贵州习酒销售有限责任公司	72,273,548.22
贵州茅台集团营销有限公司	9,510,165.49
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	8,448,724.72
贵州茅台醇营销公司	4,420,948.77
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	3,517,437.27
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司	2,056,530.23
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司	1,998,483.33
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	1,522,903.55
贵州遵义茅台机场有限责任公司	1,081,911.52
贵州茅台集团电子商务股份有限公司	793,235.08
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司	588,480.29
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司	576,420.39
贵州久远物业有限公司	476,979.26
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司	349,422.12
上海贵州茅台实业有限公司	348,619.02
天朝上品酒业（贵州）有限公司	339,974.27
北京茅台贸易有限责任公司	288,264.41
上海茅台贸易有限公司	284,478.05
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司	269,199.04
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司	252,363.23
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司	239,583.06
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司	190,502.20
贵州茅台集团健康产业有限公司	157,817.27
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司	135,489.67
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	130,956.93
贵州茅台生态农业销售有限责任公司	100,708.18
贵州富明行包装有限公司	97,832.50
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司	77,126.67
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司	74,932.97
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司	74,775.85
贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	70,983.33
中山市三润打印耗材有限公司	69,041.51
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司	58,137.36
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司	50,453.27
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司	43,007.13
贵州琨恩生物工程有限公司	36,146.47
贵州新华羲玻璃有限责任公司	34,889.74
贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	26,290.70
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司	25,484.17
贵州酒业发展有限责任公司	17,385.43
贵州尊朋酒业有限公司	12,777.01
贵州遵义茅台机场空港生态园区投资开发有限责任公司	5,289.95
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司	763.14
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙）	48.69
茅台（上海）融资租赁有限公司	18.98
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司	6.87
总计	111,128,537.31

c.利息收入

项目	关联方	本报告期
贷款利息收入	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	52,967,767.46
贷款利息收入	贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司	539,928.63
贷款利息收入	珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	901,965.43
贷款利息收入	贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	79,758.10

项目	关联方	2020年12月31日
信用贷款	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	3,000,000,000.00
抵押贷款	贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	18,355,728.00
抵押贷款	珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	10,000,000.00
合计		3,028,355,728.00
减：贷款减值准备		75,708,893.20
发放贷款及垫款账面价值		2,952,646,834.80

委托单位	贷款单位	2020年12月31日
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司	300,000,000.00
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司	贵州恒道丹林农业科技开发有限公司	9,955,468.43

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 其他

□适用 √不适用

十五、重大合同及其履行情况

(一) 托管、承包、租赁事项

1、 托管情况

□适用 √不适用

2、 承包情况

□适用 √不适用

3、 租赁情况

□适用 √不适用

(二) 担保情况

□适用 √不适用

(三) 委托他人进行现金资产管理的情况

1. 委托理财情况

(1) 委托理财总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托理财情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托理财减值准备

□适用 √不适用

2. 委托贷款情况

(1) 委托贷款总体情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(2) 单项委托贷款情况

□适用 √不适用

其他情况

□适用 √不适用

(3) 委托贷款减值准备

□适用 √不适用

3. 其他情况

□适用 √不适用

(四) 其他重大合同

□适用 √不适用

十六、其他重大事项的说明

□适用 √不适用

十七、积极履行社会责任的工作情况

(一) 上市公司扶贫工作情况

√适用 □不适用

1. 精准扶贫规划

√适用 □不适用

在全面建成小康社会，夺取脱贫攻坚伟大胜利的关键之年、收官之年，公司坚定不移贯彻落实中央、省委决策部署要求，按照“四个不摘”工作要求，坚持“扶上马送一程”，主动担当、积极作为，用心用情用力谋划，全面全心全员投入，不断巩固脱贫成果。

2. 年度精准扶贫概要

√适用 □不适用

公司积极履行社会责任，加强组织领导、落实重点举措、强化宣传引导，保持攻坚态势、决战劲头和携手各方资源抓细、抓牢、抓好帮扶工作。一是不断强化工作体系，充分发挥帮扶体系的矩阵式全覆盖帮扶效应，组建村级集体经济帮扶顾问团队；二是落实产业扶贫举措，捐资建设300个食用菌大棚，发展2万亩系列酒用高粱，合作建设优质原辅料基地；三是落实教育扶贫举措，继续开展“中国茅台·国之栋梁”公益助学活动，组织员工开展“一对一”留守儿童帮扶活动；四是落实就业扶贫举措，面向省内建档立卡户累计招聘高校毕业生252人；五是落实消费扶贫举措，职工食堂累计采购脱贫攻坚地区农副产品198万公斤；六是落实技术扶贫举措，组织技术专家开展高粱种植病虫害防治、育苗移栽培训；七是汇集帮扶力量，发动职工参与扶贫日捐款，引导社会资源作为助力脱贫攻坚的有力补充。

3. 精准扶贫成效

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

指 标	数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金	13,000
二、分项投入
1.产业发展脱贫
其中：1.1产业扶贫项目类型	√ 农林产业扶贫 □ 旅游扶贫 □ 电商扶贫 □ 资产收益扶贫 □ 科技扶贫 □ 其他
1.2产业扶贫项目个数（个）	6
1.3产业扶贫项目投入金额	3,000
2.转移就业脱贫
其中：2.1帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人）	252
3.教育脱贫
其中：3.1资助贫困学生投入金额	10,000
3.2资助贫困学生人数（人）	20,000

2020年，公司坚持“大品牌大担当”的企业社会责任观，在筑牢质量、安全、环保“三条生命线”的同时，坚持发展依靠员工，发展成果与员工共享，持续稳定回报投资者，与合作伙伴共赢同行，主动参与脱贫攻坚和疫情防控两场大考，持续加大生态环境保护力度，推动世界酱香型白酒核心产区共同发展，保障各方权益，努力回馈社会，走出了独具茅台特色的履责尽责之路。

2.股东权益保护

坚持“股东是茅台永远的家人”，致力于做一个有良心、负责任的企业。公司真实、规范地披露信息，与投资者积极互动，持续稳定回报投资者，切实维护投资者权益。公司坚持每年进行现金分红，截至2020年6月底，公司累计现金分红971亿元，约为上市募资净额的49倍，切实让股东分享到公司发展的红利。

3.职工权益保护

员工是公司的宝贵财富，我们高度重视员工的利益和发展，切实保障员工的劳动薪酬、保险福利、教育培训、劳动保护、职业健康安全、成长成才等基本权益。2020年，公司严格落实“大病医疗保险”应保尽保，持续关注员工身心健康，丰富职工精神文化生活，改善生产生活环境，员工人均收入稳步增长。对员工开展多元化培训，鼓励自学成才，持续拓宽技术职称通道等，切实增强员工幸福感、获得感、安全感。

4.供应商关系

公司始终坚持“公开、公平、公正”的采购原则，严格执行《供应商管理办法》等规定，推进集中采购平台建设。优化管理，细化考核，健全约谈机制，强化责任意识，提升精细化管理水平，打造智慧供应链。加大违规违约供应商处罚力度，维护“供需共赢”的良好局面，构建“亲清、阳光”的新型供需关系，助推公司健康长远发展。

5.客户和消费者权益保护

公司围绕“优方式、聚客户、调结构、解难题、守底线”要求，主动适应市场新变化新趋势新需求，持续完善市场工作机制，科学把握投放节奏，强化巡察指导、驻点监督，多措并举推动市场稳定健康发展，切实维护消费者合法权益。

6.保护生态环境

公司坚持生态优先、绿色发展，严格落实“控源、退城、增绿、减排、循环”环保工作方针，积极探索固体废物资源化利用途径，实施冷却水循环利用和风冷等项目，实行绿色交通，推进碳减排、碳中和，提升了企业污染防治水平，改善了厂区环境，筑牢公司高质量发展的环境基础。同时，继续出资5000万元保护赤水河流域生态环境。

7.公共关系

公司重视与媒体、公众和社会等的沟通交流，积极对外沟通，注重听取各方意见。2020年，为进一步让社会公众了解茅台，公司通过电视、网络、报刊、路牌、高铁等平台进行全方位投放；为进一步完善与媒体的常态化良性互动机制，公司主动走访媒体，并邀请媒体参观了解茅台，增强了双方的互动和了解；为进一步提升酱香型白酒的影响力，公司持续参与酒博会、品牌强国工程峰会等活动，并发起世界酱香型白酒核心产区企业共同发展宣言签署仪式活动。

8.社会公益事业

2020年，公司继续与中国青基会联合开展“中国茅台·国之栋梁”大型公益助学活动，捐资1亿元，资助全国2万名困难学生。持续开展了“茅台王子·明亮少年”“贵州大曲·点滴有爱”等社会公益活动。

9.脱贫抗疫

在新冠疫情防控工作中，公司识大体顾大局，精准施策，捐款8000万元支援疫情防控，率先实现复工复产，做到了“零疑似、零确诊”。在脱贫攻坚战中，公司从产业、党建、人才、教育等方面，助力道真撕掉贫困标签。下一步，公司将继续巩固拓展脱贫攻坚成果，并同乡村振兴有效衔接，与道真人民一起阔步小康。

(三) 环境信息情况

1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

√适用 □不适用

(1) 排污信息

√适用 □不适用

（1）主要污染物：废水、废气、固体废物。

（2）特征污染物的名称：COD、氨氮、二氧化硫、氮氧化物、烟（粉）尘。

（3）2020年污染物排放情况：

①废水

公司共有5个污水处理厂，每个污水处理厂设置1个排放口，分布在公司本部老厂区及中华片区、201厂老厂区及新寨片区、301厂片区附近区域，排放方式为废水处理达标后直排。

污水处理厂名称	COD		氨氮		执行的污染物排放标准
	年均排放浓度（毫克/升）	排放总量（吨）	年均排放浓度（毫克/升）	排放总量（吨）
4000t/d污水处理厂	22.27	19.53	0.82	0.79	《发酵酒精和白酒工业水污染物排放标准》 （GB27631-2011）表三直排标准
7000t/d污水处理厂	11.27	7.27	0.2	0.13
201厂新寨片区4000t/d污水处理厂	21.75	7.3714	0.52	0.1776
201厂老厂区3000m?/d污水处理厂	40.49	21.0989	1.32	0.6782	《发酵酒精和白酒工业污染物排放标准》 （GB27631-2011）表二直排标准
301厂5000t/d污水处理厂	21.72	8.98	0.29	0.12	《城镇污水处理厂污染物排放标准》 （GB18918-2002）一级A标准

设施名称	二氧化硫		氮氧化物		烟（粉）尘		执行标准
	年均排放浓度（毫克/立方米）	排放量（吨）	年均排放浓度（毫克/立方米）	排放量（吨）	年均排放浓度（毫克/立方米）	排放量（吨）
公司本部老厂区（包括中华片区）燃气锅炉	4.13	2.778	80.54	51.266	10.12	6.982	《锅炉大气污染物排放 标准》 （GB13271 -2014）表二
201厂老厂区及新寨片区	6.68	0.484	104.55	7.9	19.98	1.527
301厂片区燃气锅炉	3.67	0.308	55.04	4.763	10.38	0.917

放总量（吨/年）为：COD123.85吨；氨氮10.48吨；氮氧化物173.51吨；二氧化硫和烟（粉）尘按照《锅炉大气污染物排放标准》（GB13271-2014）表二标准执行。

(2) 防治污染设施的建设和运行情况

√适用 □不适用

废水防治设施主要为污水处理厂等，设施已建设完成，运行正常，其中201厂老厂区3000m?/d污水处理厂、4000t/d污水处理厂、7000t/d污水处理厂（一期）已于2020年升级改造完成，今年将对201厂新寨片区4000t/d污水处理厂、301厂5000t/d污水处理厂进行升级改造，并计划于今年对7000t/d污水处理厂（二期）实施建设；公司2011年开始实施锅炉“煤改气”工程，2014年对燃煤锅炉全面改造完成，取消了燃煤锅炉，全部建成燃气锅炉，现运行正常；公司建设了三座空气监测站，已投入使用，运行正常。

(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况

√适用 □不适用

①建设项目环境影响评价

2020年，公司依法对新、改、扩建项目开展环境影响评价，取得环境影响评价行政许可批复4项。

②建设项目竣工环境保护验收

2020年，公司依法对竣工项目开展环境保护验收并完成网上备案6项。

③其他环保手续

依法完成建设项目环境影响评价登记表1项；取得取水许可申请准予水行政许可决定书2项。

(4) 突发环境事件应急预案

√适用 □不适用

根据国家环保部《企业事业单位突发环境事件应急预案备案管理办法（试行）》（环发【2015】4号）等相关文件规定，公司厂区（老厂区/中华片区）、和义兴酒业分公司（201厂大地片区、201厂新寨片区、301厂）已分别编制突发环境应急预案，并取得政府环保主管部门备案表。

(5) 环境自行监测方案

√适用 □不适用

根据《企业事业单位环境信息公开办法》（环境保护部令第31号）、《排污单位自行监测技术指南酒、饮料制造》（HJ1085-2020）、《排污单位自行监测技术指南火力发电及锅炉》(HJ 820-2017)和《排污单位自行监测技术指南总则》（HJ819-2017）等文件要求，为掌握本企业污染物排放状况及其对周边环境质量的影响，履行企业法定义务和社会责任，确保自行监测满足环境管理要求，制定自行监测方案。

(6) 其他应当公开的环境信息

√适用 □不适用

公司秉承“大品牌有大担当”，积极推动建立赤水河流域生态环境保护，按照2014年12月与贵州省环境保护厅签订捐赠协议，2020年捐赠5000万元作为赤水河生态保护专项资金，目前已累计捐赠赤水河生态保护专项资金3.5亿元。

2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明

□适用 √不适用

3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明

□适用 √不适用

4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明

□适用 √不适用

(四) 其他说明

□适用 √不适用

十八、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本变动情况

(一) 普通股股份变动情况表

1、 普通股股份变动情况表

报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。

2、 普通股股份变动情况说明

□适用 √不适用

3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）

□适用 √不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用 √不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用 √不适用

二、 证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

□适用 √不适用

截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：

□适用 √不适用

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

□适用 √不适用

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况

(一) 股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户)	108,662
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)	123,651

前十名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况		股东 性质
					股份 状态	数量
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	-50,240,000	678,291,955	54.00		无		国有法人
香港中央结算有限公司	1,991,773	104,353,980	8.31		未知		未知
贵州省国有资本运营有限责任公司	8,583,928	58,823,928	4.68		未知		国有法人
贵州茅台酒厂集团技术开发公司		27,812,088	2.21		无		国有法人
中央汇金资产管理有限责任公司		10,787,300	0.86		未知		国有法人
中国证券金融股份有限公司		8,039,538	0.64		未知		未知
深圳市金汇荣盛财富管理有限公司－金汇荣盛三号私募证券投资基金	1,598,799	5,020,950	0.40		未知		未知
珠海市瑞丰汇邦资产管理有限公司－瑞丰汇邦三号私募证券投资基金	503,548	4,160,932	0.33		未知		未知
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪	560,548	3,894,273	0.31		未知		未知
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金	-152,907	3,739,261	0.30		未知		未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件流通股的数量			股份种类及数量
					种类	数量
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司		678,291,955			人民币普通股	678,291,955
香港中央结算有限公司		104,353,980			人民币普通股	104,353,980

贵州省国有资本运营有限责任公司	58,823,928	人民币普通股	58,823,928
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	27,812,088	人民币普通股	27,812,088
中央汇金资产管理有限责任公司	10,787,300	人民币普通股	10,787,300
中国证券金融股份有限公司	8,039,538	人民币普通股	8,039,538
深圳市金汇荣盛财富管理有限公司－金汇荣盛三号私募证券投资基金	5,020,950	人民币普通股	5,020,950
珠海市瑞丰汇邦资产管理有限公司－瑞丰汇邦三号私募证券投资基金	4,160,932	人民币普通股	4,160,932
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪	3,894,273	人民币普通股	3,894,273
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金	3,739,261	人民币普通股	3,739,261
上述股东关联关系或一致行动的说明	在上述股东中，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司与贵州茅台酒厂集团技术开发公司之间存在关联关系，除此之外，本公司未知其它股东之间的关联关系、是否为一致行动人。

名称	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司
单位负责人或法定代表人	高卫东
成立日期	1998-01-24
主要经营业务	酒类产品的生产经营（主营）；酒类产品的生产技术咨询与服务；包装材料、饮料的生产销售；餐饮、住宿、旅游、物流运输；进出口贸易业务；互联网产业；房地产开发及租赁、停车场管理；教育、卫生；生态农业。
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况	持有交通银行股份有限公司0.24%的股份；持有华创阳安股份有限公司5.16%的股份；持有贵阳银行股份有限公司1.65%的股份；持有贵州省广播电视信息网络股份有限公司11.55%的股份；持有贵州银行股份有限公司12%的股份。

3 公司不存在控股股东情况的特别说明

□适用 √不适用

4 报告期内控股股东变更情况索引及日期

□适用 √不适用

5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

(二) 实际控制人情况

1 法人

√适用 □不适用

名称	贵州省人民政府国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人	王勇

6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用 √不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍

□适用 √不适用

五、 其他持股在百分之十以上的法人股东

□适用 √不适用

六、 股份限制减持情况说明

□适用 √不适用

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

姓名	职务	性别	年龄	任期起始日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	年度内股份增减变动量	增减变动原因	报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）	是否在公司关联方获取报酬
高卫东	董事长、董事	男	48	2020年03月20日							是
李静仁	董事	男	56	2018年11月28日							是
	代行总经理职责			2019年07月02日
陆金海	独立董事	男	50	2016年05月18日						7	否
许定波	独立董事	男	57	2016年09月20日						7	否
章靖忠	独立董事	男	57	2016年09月20日						7	否
付志刚	职工董事	男	42	2020年06月10日							是
游亚林	监事会主席、监事	男	51	2020年03月20日						37.11	否
车兴禹	监事	男	53	2020年06月10日						13.93	否
刘成龙	职工监事	男	43	2020年06月10日						54.32	否
钟正强	副总经理	男	49	2015年07月13日						77.43	否
刘 刚	副总经理	男	50	2019年07月02日						60.15	否
	财务总监			2019年07月02日
	董事会秘书			2020年01月18日
涂华彬	副总经理	男	45	2020年02月27日						38.02	否
王晓维	副总经理	男	49	2020年02月27日						63.27	否
王 焱	董事	男	51	2018年10月16日	2021年01月06日						是

李伯潭	独立董事	男	57	2014年12月17日	2020年12月17日					6.73	否
张 毅	监事	男	65	2010年05月27日	2020年06月10日						是
仇国相	监事	男	48	2010年05月27日	2020年06月10日						是
合计	/	/	/	/	/				/	371.96	/

姓名	主要工作经历
高卫东	曾任贵州省贵阳市副市长，贵州双龙临空经济区党工委副书记（分管常务工作），管委会主任（法人代表）。贵州省交通运输厅（省交通战备办公室）厅长（主任）、贵州省交通运输厅党委书记。现任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司党委书记、董事长、董事，贵州茅台酒股份有限公司董事长、董事，兼任茅台学院董事长、董事。
李静仁	曾任贵州省水库和生态移民局党组成员、总会计师，贵州省水库和生态移民局党组成员、副局长，兼任中共贵州省移民局机关委员会书记。现任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司党委副书记、副董事长、董事、总经理、总会计师，贵州茅台酒股份有限公司董事、代行总经理职责。
陆金海	曾任南方基金管理公司金融工程部总监、信息技术部总监，宝盈基金管理有限公司总经理，中再资产管理股份有限公司副总经理。现任深圳市前海道明投资管理有限公司合伙人，贵州茅台酒股份有限公司独立董事。
许定波	曾任美国匹兹堡大学和明尼苏达大学助教，香港科技大学助理教授，北京大学兼职教授。现任中欧国际工商学院法国依视路会计学教席教授、副教务长，中欧国际工商学院教育发展基金会秘书长，CGMA100北亚管理会计领袖智库创会主席，中国总会计师协会副会长，《中国管理会计》杂志编委会执行主任，法国兴业银行（中国）有限公司独立董事，贵州茅台酒股份有限公司独立董事，京东集团独立董事。
章靖忠	曾任职于浙江省委政法委员会研究室。现任浙江天册律师事务所主任，浙江精功科技股份有限公司独立董事，百合花集团股份有限公司独立董事，上海晨光文具股份有限公司独立董事，贵州茅台酒股份有限公司独立董事，甘肃皇台酒业股份有限公司独立董事，中华全国律师协会副会长。
付志刚	曾任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司质量处处长，贵州茅台酒股份有限公司质量部主任，贵州茅台酒股份有限公司生产党支部书记。现任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司集中采购中心主任、党支部副书记，贵州茅台酒股份有限公司集中采购中心主任、职工董事。
游亚林	曾任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司总经理助理、党委办公室主任、机关党委书记、国安办公室主任、保密办公室主任、信访办公室主任。现任贵州茅台酒股份有限公司监事会主席、监事。
车兴禹	曾任贵州茅台酒股份有限公司企业管理部主任,中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司全面深化改革领导小组办公室成员、子公司监事会管理办公室专职监事会主席。现任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司生活服务保障中心主任，贵州茅台酒股份有限公司监事，生活服务保障中心党委副书记、主任。

刘成龙	曾任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司法律知保处处长，贵州茅台酒股份有限公司法律知保部主任。现任中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司人力资源社保处处长、党委党校（职工培训学校）副校长，贵州茅台酒股份有限公司职工监事、人力资源社保部主任。
钟正强	曾任贵州茅台酒股份有限公司制酒十三车间主任兼支部副书记；贵州茅台酒股份有限公司总经理助理兼生产管理部主任。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理。
刘 刚	曾任中国建设银行安顺分行党委书记、行长；贵州银行计划财务部总经理；贵州银行财务管理部总经理、资金计划部总经理；贵州银行行长助理。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理、财务总监、董事会秘书。
涂华彬	曾任贵州茅台酒股份有限公司总经理助理、生产管理部主任、新车间筹备组组长、生产党支部书记，中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司总经理助理，贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司党委副书记、副董事长、总经理。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理,兼任贵州茅台酒股份有限公司和义兴酒业分公司党委书记、总经理。
王晓维	曾任贵州茅台酒股份有限公司制酒四车间党支部副书记、副主任，贵州茅台酒股份有限公司制酒二十三车间党支部书记、副主任，贵州茅台酒股份有限公司制酒二十五车间党支部书记、副主任。现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理，兼任贵州茅台酒销售有限公司党委书记、董事长。

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
高卫东	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	党委书记、董事长、董事	2020年03月
李静仁	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	党委副书记、副董事长、总经理	2019年07月
		董事、总会计师	2018年10月
付志刚	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	集中采购中心主任、党支部副书记	2019年03月
车兴禹	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	生活服务保障中心主任	2020年12月
		全面深化改革领导小组办公室成员	2015年12月	2020年05月

刘成龙	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	人力资源社保处处长、党委党校（职工培训学校）副校长	2020年02月
王焱	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	党委副书记、董事	2018年09月	2021年01月
仇国相	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	集中采购中心党支部书记、副主任	2019年03月

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
高卫东	茅台学院	董事长、董事	2020年03月
陆金海	深圳市前海道明投资管理有限公司	合伙人	2016年01月
许定波	中欧国际工商学院	法国依视路会计学教席教授、副教务长、教育发展基金会秘书长	2004年01月
	法国兴业银行（中国）有限公司	独立董事	2015年12月
	京东集团	独立董事	2018年05月
章靖忠	浙江天册律师事务所	主任	1988年10月
	浙江精功科技股份有限公司	独立董事	2015年01月
	中华全国律师协会	副会长	2016年04月
	百合花集团股份有限公司	独立董事	2017年08月
	上海晨光文具股份有限公司	独立董事	2017年05月
	甘肃皇台酒业股份有限公司	独立董事	2020年10月
车兴禹	中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	监事会主席	2015年12月	2020年08月
	北京茅台贸易有限责任公司	专职监事	2017年01月	2020年08月
	茅台学院	监事	2017年05月	2020年08月
	中国贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司	监事会主席	2018年03月	2020年08月
刘成龙	中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	监事	2013年06月
	贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司	董事	2015年12月
	贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司	董事	2015年12月
	茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司	董事	2017年06月
	贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司	董事	2017年08月
	贵州茅台集团财务有限公司	董事	2018年12月
刘刚	贵州茅台集团财务有限公司	董事	2019年12月

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

√适用 □不适用

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序	在本公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员的年度报酬决策程序和依据由贵州省国资委的相关规定及公司《领导班子副职人员考核评价及薪酬管理办法》《工资管理实施办法》等制度决定，独立董事报酬由股东大会决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据	在本公司领取报酬的董事、监事、高级管理人员的年度报酬决策程序和依据由贵州省国资委的相关规定及公司《领导班子副职人员考核评价及薪酬管理办法》《工资管理实施办法》等制度决定，独立董事报酬由股东大会决定。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况	详见本报告“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计	详见本报告“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。

姓名	担任的职务	变动情形	变动原因
付志刚	职工董事	选举	职工代表选举。详见2020年6月11日披露的《贵州茅台关于职工董事选举结果的公告》（公告编号：临2020－024）。
车兴禹	监事	选举

刘成龙	职工监事	选举	职工代表选举。详见2020年6月11日披露的《贵州茅台关于职工监事选举结果的公告》（公告编号：临2020－025）。
王焱	董事	离任	辞职。详见2021年1月8日披露的《贵州茅台关于董事辞职的公告》（公告编号：临2021－002）。
李伯潭	独立董事	离任	辞职。详见2020年12月19日披露的《贵州茅台关于独立董事辞职的公告》（公告编号：临2020－034）。
张毅	监事	离任	股东大会决议。详见2020年6月11日披露的《贵州茅台2019年年度股东大会决议公告》（公告编号：临2020－026）。
仇国相	监事	离任	股东大会决议。详见2020年6月11日披露的《贵州茅台2019年年度股东大会决议公告》（公告编号：临2020－026）。

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量	27,765
主要子公司在职员工的数量	1,266
在职员工的数量合计	29,031
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数	1,516
专业构成
专业构成类别	专业构成人数
生产人员	24,459
销售人员	1,169
技术人员	487
财务人员	144
行政人员	1,237
其他人员	1,535
合计	29,031
教育程度
教育程度类别	数量（人）
研究生以上学历	255
本科学历	6,420
大专学历	3,835
中专、高中及以下学历	18,521
合计	29,031

公司接受母公司的控股子公司贵州茅台酒厂集团技术开发公司劳务，用于包装酱香系列酒部分产品，交易金额以实际包装工作量计算。2020 年度，贵州茅台酒厂集团技术开发公司共为公司包装酱香系列酒2.20万吨，交易金额1.72亿元。

七、其他

□适用 √不适用

第九节 公司治理

一、 公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规和证监会、上交所发布的有关公司治理的规范性文件的要求，结合公司实际情况，建立健全公司法人治理结构，积极推动公司治理结构的优化，规范公司运作，以确保公司股东利益的最大化。公司制订了相关规章制度并持续进行修订和完善，各项制度得到有效执行。公司股东大会、董事会、监事会与经理层之间权责分明、各司其职、运作规范，公司信息披露真实、准确、完整、及时、公平。董事会下设战略、审计、风险管理、提名、薪酬与考核五个专门委员会，各专门委员会按照职责开展工作。独立董事依照规定发表独立意见，充分发挥了作用。总体而言，公司的治理情况基本符合法律法规及有关上市公司治理规范性文件的规定和要求。

1.股东大会情况。按照《公司章程》和《公司股东大会议事规则》的要求，公司规范实施股东大会的召集、召开和议事程序。聘请法律顾问对股东大会出具法律意见书，确保所有股东、特别是中小股东享有平等地位并能够充分地行使自已的权利。2020年度，公司共召开了两次股东大会，审议通过13项议案，各项决议得到认真执行。

2.董事会情况。公司董事会于2020年6月完成换届选举工作，董事会目前由6名董事组成，其中3名为独立董事，1名为职工董事，董事会人员构成符合法律、法规的要求。公司董事会下设战略、审计、风险管理、提名、薪酬与考核等五个专门委员会，各委员会分工明确，权责分明，运作有效。公司全体董事能够从公司和全体股东的利益出发，诚信、忠实、勤勉、专业、尽职地履行职责，切实维护公司和全体股东的合法权益。

3.监事会情况。公司监事会于2020年6月完成换届选举工作，监事会目前由3名监事组成，其中1名为职工监事，监事会人员构成符合法律、法规的要求。公司监事会能够勤勉尽责，本着对股东负责的精神，行使监督检查职能，对公司财务状况和经营情况、关联交易以及高级管理人员履行职责情况等进行监督，维护公司和全体股东的合法权益。

4.控股股东与上市公司情况。控股股东严格按《公司法》要求依法行使出资人的权利并承担义务。公司具有独立的业务及自主经营能力，控股股东与上市公司之间实现了业务、人员、资产、机构、财务的独立，公司董事会、监事会和内部机构均独立运作，确保公司重大决策由公司独立作出和实施。

5.公司信息披露情况。公司严格按照法律、法规、《公司章程》以及《公司信息披露管理办法》的规定，真实、准确、完整、及时、公平地披露有关信息，并确保所有股东和其他利益相关者能平等获得公司信息。报告期内，公司披露了36个临时公告、4个定期报告。

6.关联交易情况。公司与控股股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司等关联方之间存在关联交易，这些关联交易均是为了确保公司正常生产经营和业务开展而进行，具体内容通过相关协议予以规范，并且履行了法定程序，遵循了公开、公平、公正的原则，对本公司经营不存在不利影响。

7.内部控制建设情况。报告期内，公司按照《企业内部控制基本规范》的要求继续开展内部控制相关工作，持续推进内部控制建设、评价、审计等相关工作，保证公司内部控制目标的实现，进一步提升公司治理水平。

8.内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况。根据证监会、上交所的有关规定，公司2011年12月审议通过了《公司内幕信息知情人登记管理制度》。公司严格执行了相关制度，按照制度规定对内幕信息知情人进行登记备案，进一步规范内幕信息管理，做好内幕信息保密工作，维护了信息披露公开、公平、公正原则，保护了广大投资者的合法权益。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2020年第一次临时股东大会	2020-03-20	上海证券交易所www.sse.com.cn	2020-03-21
2019年年度股东大会	2020-06-10	上海证券交易所www.sse.com.cn	2020-06-11

董事 姓名	是否独立董事	参加董事会情况						参加股东大会情况
		本年应参加董事会次数	亲自出席次数	以通讯方式参加次数	委托出席次数	缺席 次数	是否连续两次未亲自参加会议	出席股东大会的次数
高卫东	否	9	9	7	0	0	否	1
李静仁	否	13	13	11	0	0	否	2
陆金海	是	13	13	11	0	0	否	2
许定波	是	13	13	13	0	0	否	2
章靖忠	是	13	13	11	0	0	否	2
付志刚	否	4	4	3	0	0	否	0
王焱	否	13	13	11	0	0	否	2
李伯潭	是	13	13	13	0	0	否	1

年内召开董事会会议次数	13
其中：现场会议次数	0
通讯方式召开会议次数	11
现场结合通讯方式召开会议次数	2

四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，

应当披露具体情况

□适用 √不适用

五、 监事会发现公司存在风险的说明

□适用 √不适用

六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明

□适用 √不适用

存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划

□适用 √不适用

七、 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况

√适用 □不适用

根据《省国资委关于茅台集团主要负责人2019年度经营业绩考核和薪酬审核结果的通知》《省国资委关于2019年度茅台集团负责人薪酬审核意见和有关事项的通知》文件，并结合公司年度经营状况和业绩考评结果综合确定高级管理人员的报酬。

八、 是否披露内部控制自我评价报告

√适用 □不适用

根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，结合本公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，董事会对本公司2020年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。详见与本报告同时在上海证券交易所网站（网址：www.sse.com.cn）披露的《公司2020年度内部控制评价报告》。

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明

□适用 √不适用

九、 内部控制审计报告的相关情况说明

√适用 □不适用

详见与本报告同时在上海证券交易所网站（网址：www.sse.com.cn）披露的《公司2020年度内部控制审计报告》。

是否披露内部控制审计报告：是内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十、 其他

□适用 √不适用

第十节 公司债券相关情况

□适用 √不适用

第十一节 财务报告

一、 审计报告

√适用 □不适用

天职业字[2021]16519号贵州茅台酒股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“贵州茅台”）财务报表，包括2020年12月31日的合并及母公司资产负债表，2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵州茅台2020年12月31日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵州茅台，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

(一) 营业收入的确认

(二) 关联方关系及其交易的披露

关键审计事项

该事项在审计中是如何应对的

相关信息披露详见财务报表附注“三（十八）收入”、“六(三十)营业收入、营业成本”。 2020年度，财务报表所示营业收入发生额为人民币9,491,538.09万元。贵州茅台对于茅台酒及系列酒销售产生的收入是在商品控制权已转移至客户时确认的，根据销售合同约定，通常以客户收货确认作为销售收入的确认时点。 由于营业收入是贵州茅台的关键业绩指标之一，我们将贵州茅台营业收入的确认作为关键审计事项。

2020年度财务报表审计中，我们执行的审计程序主要包括： 1.了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性； 2.选取样本检查销售合同，识别与商品控制权转移相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求； 3.结合产品类型对收入以及毛利情况执行分析，判断本期收入金额是否出现异常波动的情况； 4.对本年记录的收入交易选取样本，核对收入确认时的原始凭单，包括发票、销售合同及出库单，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策； 5.选取接近年末的销售交易样本，检查相关支持性文件（包括发货单或客户确认已收货的文件）的样本，以评估收入是否在适当的会计期间内确认。

（二）关联方关系及其交易的披露

相关信息披露详见财务报表附注“十一、关联方关系及其交易”。

贵州茅台2020年度存在与关联方之间涉及不同交易类别且金额重大的关联方交易，包括向关联方销售商品、采购原材料和接受劳务、获得资金（吸收存款）和提供贷款等。

关联方关系的识别以及关联方交易披露的完整性是审计关注的重点。因此我们将关联方关系及其交易的公允性、披露的完整性确定为关键审计事项。

相关信息披露详见财务报表附注“十一、关联方关系及其交易”。 贵州茅台2020年度存在与关联方之间涉及不同交易类别且金额重大的关联方交易，包括向关联方销售商品、采购原材料和接受劳务、获得资金（吸收存款）和提供贷款等。 关联方关系的识别以及关联方交易披露的完整性是审计关注的重点。因此我们将关联方关系及其交易的公允性、披露的完整性确定为关键审计事项。

2020年度财务报表审计中，我们执行的审计程序主要包括： 1.了解贵州茅台识别关联方的程序，评估并测试贵州茅台识别和披露关联方关系及其交易的内部控制。 2.向管理层和治理层获取信息以识别所有已知关联方的名称，并就该信息的完整性执行以下的审计程序： （1）将其与财务系统中导出的关联方关系清单以及从其他公开渠道获取的信息进行核对； （2）复核重大的销售、采购和其他合同，以识别是否存在未披露的关联方关系； （3）复核股东记录、股东名册、股东或治理层会议纪要等法定记录，识别是否存在管理层未告知的关联方。 3.取得管理层提供的关联方交易发生额及余额明细，实施以下程序： （1）将其与财务记录进行核对； （2）抽样检查关联方交易发生额及余额的对账结果； （3）抽样函证关联方交易发生额及余额。 4.检查关联方关系及交易是否已按照企业会计准则的要求进行了充分披露。 5.将关联交易价格与非关联方价格进行比较，核实关联交易的公允性。

四、其他信息

贵州茅台管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵州茅台2020年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵州茅台的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵州茅台的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵州茅台持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务

报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵州茅台不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就贵州茅台中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

中国·北京 二○二一年三月二十九日	中国注册会计师 （项目合伙人）：	童文光
	中国注册会计师：	张科
	中国注册会计师：	杨舒

二、 财务报表

合并资产负债表2020年12月31日编制单位: 贵州茅台酒股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年12月31日	2019年12月31日
流动资产：
货币资金	1	36,091,090,060.90	13,251,817,237.85
结算备付金
拆出资金	2	118,199,586,541.06	117,377,810,563.27
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据	3	1,532,728,979.67	1,463,000,645.08
应收账款	4
应收款项融资
预付款项	5	898,436,259.15	1,549,477,339.41
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	6	34,488,582.19	76,540,490.99
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	7	28,869,087,678.06	25,284,920,806.33
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	8	26,736,855.91	20,904,926.15
流动资产合计		185,652,154,956.94	159,024,472,009.08
非流动资产：
发放贷款和垫款	9	2,953,036,834.80	48,750,000.00
债权投资	10	20,143,397.78
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产	11	9,830,052.91	319,770,404.05
投资性房地产
固定资产	12	16,225,082,847.29	15,144,182,726.19
在建工程	13	2,447,444,843.03	2,518,938,271.72
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	14	4,817,170,981.91	4,728,027,345.70
开发支出
商誉
长期待摊费用	15	147,721,526.43	158,284,338.19
递延所得税资产	16	1,123,225,086.37	1,099,946,947.57

其他非流动资产
非流动资产合计		27,743,655,570.52	24,017,900,033.42
资产总计		213,395,810,527.46	183,042,372,042.50
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	17	1,342,267,668.12	1,513,676,611.44
预收款项			13,740,329,698.82
合同负债	18	13,321,549,147.69
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放	19	14,241,859,949.77	11,048,756,010.02
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	20	2,981,125,503.86	2,445,071,026.57
应交税费	21	8,919,821,015.58	8,755,949,266.98
其他应付款	22	3,257,245,259.42	3,589,516,599.01
其中：应付利息			11,081.87
应付股利			446,880,000.00
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债	23	1,609,801,368.51
流动负债合计		45,673,669,912.95	41,093,299,212.84
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债	16	1,457,513.23	72,692,601.01
其他非流动负债
非流动负债合计		1,457,513.23	72,692,601.01
负债合计		45,675,127,426.18	41,165,991,813.85
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	24	1,256,197,800.00	1,256,197,800.00
其他权益工具
其中：优先股

永续债
资本公积	25	1,374,964,415.72	1,374,964,415.72
减：库存股
其他综合收益	26	-5,331,367.75	-7,198,721.79
专项储备
盈余公积	27	20,174,922,608.93	16,595,699,037.02
一般风险准备	28	927,577,822.67	898,349,936.77
未分配利润	29	137,594,403,807.99	115,892,337,407.39
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计		161,322,735,087.56	136,010,349,875.11
少数股东权益		6,397,948,013.72	5,866,030,353.54
所有者权益（或股东权益）合计		167,720,683,101.28	141,876,380,228.65
负债和所有者权益（或股东权益）总计		213,395,810,527.46	183,042,372,042.50

项目	附注	2020年12月31日	2019年12月31日
流动资产：
货币资金		50,925,698,935.43	40,791,840,221.66
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据		142,286,376.00
应收账款	1	9,203,780,107.14	8,188,546,736.04
应收款项融资
预付款项		858,363,840.62	1,519,285,847.00
其他应收款	2	42,323,669.01	640,607,612.78
其中：应收利息			131,917,083.59
应收股利			465,120,000.00
存货		28,162,833,603.66	24,432,751,765.98
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		89,335,286,531.86	75,573,032,183.46
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	3	1,624,535,587.55	1,620,028,429.80
其他权益工具投资
其他非流动金融资产		9,830,052.91	319,770,404.05

投资性房地产
固定资产		15,742,514,190.13	14,633,208,284.08
在建工程		2,447,444,843.03	2,513,389,554.88
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产		4,815,945,940.55	4,728,011,619.18
开发支出
商誉
长期待摊费用		147,500,000.21	157,500,000.17
递延所得税资产		521,030,214.32	451,144,893.79
其他非流动资产
非流动资产合计		25,308,800,828.70	24,423,053,185.95
资产总计		114,644,087,360.56	99,996,085,369.41
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款		1,077,677,482.55	1,182,398,743.48
预收款项
合同负债		557,514,370.46
应付职工薪酬		2,846,669,812.23	2,326,774,984.06
应交税费		5,032,321,722.08	5,749,709,282.24
其他应付款		926,532,063.22	868,063,509.54
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计		10,440,715,450.54	10,126,946,519.32
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债		1,457,513.23	72,692,601.01
其他非流动负债
非流动负债合计		1,457,513.23	72,692,601.01
负债合计		10,442,172,963.77	10,199,639,120.33
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		1,256,197,800.00	1,256,197,800.00

其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积		1,374,303,082.72	1,374,303,082.72
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积		20,174,922,608.93	16,595,699,037.02
未分配利润		81,396,490,905.14	70,570,246,329.34
所有者权益（或股东权益）合计		104,201,914,396.79	89,796,446,249.08
负债和所有者权益（或股东权益）总计		114,644,087,360.56	99,996,085,369.41

项目	附注	2020年度	2019年度
一、营业总收入		97,993,240,501.21	88,854,337,488.76
其中：营业收入	30	94,915,380,916.72	85,429,573,467.25
利息收入	31	3,077,859,584.49	3,424,471,568.68
已赚保费
手续费及佣金收入	31		292,452.83
二、营业总成本		31,305,130,587.56	29,812,253,033.37
其中：营业成本	30	8,154,001,476.28	7,430,013,945.12
利息支出	31	111,128,537.31	145,752,825.87
手续费及佣金支出	31	105,888.96	73,178.40
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	32	13,886,517,290.78	12,733,292,400.79
销售费用	33	2,547,745,650.95	3,278,990,982.26
管理费用	34	6,789,844,289.39	6,167,982,844.22
研发费用	35	50,398,036.33	48,688,841.05
财务费用	36	-234,610,582.44	7,458,015.66
其中：利息费用
利息收入		278,697,733.32	20,667,205.74
加：其他收益	37	13,138,152.69	18,768,906.58
投资收益（损失以“－”号填列）	38	305,631.46
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“－”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	39	4,897,994.43	-14,018,472.46
信用减值损失（损失以“-”号填列）	40	-71,371,809.85	-5,313,489.80
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列）	41		-32,123.57
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		66,635,079,882.38	59,041,489,276.14
加：营业外收入	42	11,051,136.15	9,454,451.03
减：营业外支出	43	449,189,027.42	268,391,929.45
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		66,196,941,991.11	58,782,551,797.72
减：所得税费用	44	16,673,612,108.71	14,812,551,005.21
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		49,523,329,882.40	43,970,000,792.51
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		49,523,329,882.40	43,970,000,792.51
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）		46,697,285,429.81	41,206,471,014.43
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）		2,826,044,452.59	2,763,529,778.08
六、其他综合收益的税后净额	45	1,867,354.04	-132,996.09
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		1,867,354.04	-132,996.09
1．不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
2．将重分类进损益的其他综合收益		1,867,354.04	-132,996.09
（1）权益法下可转损益的其他综合收益

（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额		1,867,354.04	-132,996.09
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额		49,525,197,236.44	43,969,867,796.42
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额		46,699,152,783.85	41,206,338,018.34
（二）归属于少数股东的综合收益总额		2,826,044,452.59	2,763,529,778.08
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		37.17	32.80
（二）稀释每股收益(元/股)		37.17	32.80

项目	附注	2020年度	2019年度
一、营业收入	4	27,474,592,438.64	27,766,533,998.56
减：营业成本	4	7,770,822,451.00	7,444,022,628.23
税金及附加		12,801,958,138.67	11,774,204,943.68
销售费用		102,662,855.84	223,616,519.89
管理费用		5,485,599,325.68	4,980,761,616.01
研发费用		50,398,036.33	48,688,841.05
财务费用		-910,287,572.32	-595,304,359.29
其中：利息费用
利息收入		943,450,751.53	610,261,715.02
加：其他收益		5,371,922.84	17,865,750.49
投资收益（损失以“－”号填列）	5	34,474,979,155.43	28,564,038,489.01
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		4,897,994.43	-14,018,472.46
信用减值损失（损失以“-”号填列）		-1,545,197.60	-1,618,669.87
资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“－”号填列）			-32,123.57
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		36,657,143,078.54	32,456,778,782.59
加：营业外收入		6,486,699.48	1,660,428.67
减：营业外支出		336,421,577.72	151,612,960.56
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		36,327,208,200.30	32,306,826,250.70
减：所得税费用		534,972,481.19	1,021,355,232.70
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		35,792,235,719.11	31,285,471,018.00
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		35,792,235,719.11	31,285,471,018.00
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额		35,792,235,719.11	31,285,471,018.00
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		28.49	24.90
（二）稀释每股收益(元/股)		28.49	24.90

项目	附注	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		107,024,384,560.17	94,980,138,631.64
客户存款和同业存放款项净增加额		3,189,100,199.87	-437,417,306.80
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金		3,075,945,383.34	3,667,633,965.97
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	46（1）	221,421,226.63	1,234,081,863.41
经营活动现金流入小计		113,510,851,370.01	99,444,437,154.22
购买商品、接受劳务支付的现金		7,230,646,129.19	5,521,948,744.75
客户贷款及垫款净增加额		2,978,755,728.00	13,000,000.00
存放中央银行和同业款项净增加额		-2,506,406,682.56	-4,503,181,198.43
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额		200,000,000.00	200,000,000.00
支付利息、手续费及佣金的现金		107,241,768.26	175,423,942.78
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金		8,161,813,197.26	7,669,863,126.24
支付的各项税费		41,622,706,350.37	39,841,352,755.42
支付其他与经营活动有关的现金	46（2）	4,047,026,186.46	5,315,417,150.90
经营活动现金流出小计		61,841,782,676.98	54,233,824,521.66
经营活动产生的现金流量净额		51,669,068,693.03	45,210,612,632.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		314,906,521.48
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		495,904.85	38,080.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	46（3）	6,675,319.03	7,321,070.40
投资活动现金流入小计		322,077,745.36	7,359,150.40
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		2,089,769,498.78	3,148,864,661.38
投资支付的现金		20,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	46（4）	17,535,402.30	24,180,232.27
投资活动现金流出小计		2,127,304,901.08	3,173,044,893.65
投资活动产生的现金流量净额		-1,805,227,155.72	-3,165,685,743.25
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			833,000,000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			833,000,000.00
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计			833,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		24,091,029,750.51	20,117,402,829.22
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		2,704,262,179.11	1,853,543,015.02
支付其他与筹资活动有关的现金	46（5）	36,507,157.75
筹资活动现金流出小计		24,127,536,908.26	20,117,402,829.22
筹资活动产生的现金流量净额		-24,127,536,908.26	-19,284,402,829.22
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		380,639.36	27,240.01
五、现金及现金等价物净增加额		25,736,685,268.41	22,760,551,300.10
加：期初现金及现金等价物余额		121,003,839,599.64	98,243,288,299.54
六、期末现金及现金等价物余额		146,740,524,868.05	121,003,839,599.64

项目	附注	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		29,748,943,961.12	30,773,713,306.62
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		669,399,842.28	815,121,712.08
经营活动现金流入小计		30,418,343,803.40	31,588,835,018.70
购买商品、接受劳务支付的现金		7,196,881,556.42	5,505,776,464.31
支付给职工及为职工支付的现金		7,615,738,706.94	7,175,557,329.11
支付的各项税费		16,700,898,450.93	14,363,425,187.36
支付其他与经营活动有关的现金		948,160,346.44	735,877,305.21
经营活动现金流出小计		32,461,679,060.73	27,780,636,285.99
经营活动产生的现金流量净额		-2,043,335,257.33	3,808,198,732.71
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		314,906,521.48
取得投资收益收到的现金		34,940,030,979.52	28,098,918,489.01
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额			37,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金		6,675,319.03	7,321,070.40
投资活动现金流入小计		35,261,612,820.03	28,106,277,359.41
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		2,081,844,620.34	3,136,584,140.61
投资支付的现金		4,507,157.75	867,000,000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		17,535,402.30	24,180,232.27
投资活动现金流出小计		2,103,887,180.39	4,027,764,372.88
投资活动产生的现金流量净额		33,157,725,639.64	24,078,512,986.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		21,386,767,571.40	18,263,859,814.20
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		21,386,767,571.40	18,263,859,814.20
筹资活动产生的现金流量净额		-21,386,767,571.40	-18,263,859,814.20
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		9,727,622,810.91	9,622,851,905.04
加：期初现金及现金等价物余额		40,326,351,610.37	30,703,499,705.33
六、期末现金及现金等价物余额		50,053,974,421.28	40,326,351,610.37

合并所有者权益变动表

2020年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	2020年度
	归属于母公司所有者权益													少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他	小计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	1,256,197,800.00				1,374,964,415.72		-7,198,721.79		16,595,699,037.02	898,349,936.77	115,892,337,407.39		136,010,349,875.11	5,866,030,353.54	141,876,380,228.65
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	1,256,197,800.00				1,374,964,415.72		-7,198,721.79		16,595,699,037.02	898,349,936.77	115,892,337,407.39		136,010,349,875.11	5,866,030,353.54	141,876,380,228.65
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							1,867,354.04		3,579,223,571.91	29,227,885.90	21,702,066,400.60		25,312,385,212.45	531,917,660.18	25,844,302,872.63
（一）综合收益总额							1,867,354.04				46,697,285,429.81		46,699,152,783.85	2,826,044,452.59	49,525,197,236.44
（二）所有者投入和减少资本														-36,507,157.75	-36,507,157.75
1．所有者投入的普通股														-36,507,157.75	-36,507,157.75
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									3,579,223,571.91	29,227,885.90	-24,995,219,029.21		-21,386,767,571.40	-2,257,619,634.66	-23,644,387,206.06
1．提取盈余公积									3,579,223,571.91		-3,579,223,571.91
2．提取一般风险准备										29,227,885.90	-29,227,885.90
3．对所有者（或股东）的分配											-21,386,767,571.40		-21,386,767,571.40	-2,257,619,634.66	-23,644,387,206.06
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取

2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	1,256,197,800.00				1,374,964,415.72		-5,331,367.75		20,174,922,608.93	927,577,822.67	137,594,403,807.99		161,322,735,087.56	6,397,948,013.72	167,720,683,101.28

项目	2019年度
	归属于母公司所有者权益													少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他	小计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	1,256,197,800.00				1,374,964,415.72		-7,065,725.70		13,444,221,244.84	788,302,643.63	95,981,943,953.56		112,838,564,332.05	4,569,923,590.48	117,408,487,922.53
加：会计政策变更									22,930,690.38		206,376,648.54		229,307,338.92		229,307,338.92
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额	1,256,197,800.00				1,374,964,415.72		-7,065,725.70		13,467,151,935.22	788,302,643.63	96,188,320,602.10		113,067,871,670.97	4,569,923,590.48	117,637,795,261.45
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）							-132,996.09		3,128,547,101.80	110,047,293.14	19,704,016,805.29		22,942,478,204.14	1,296,106,763.06	24,238,584,967.20
（一）综合收益总额							-132,996.09				41,206,471,014.43		41,206,338,018.34	2,763,529,778.08	43,969,867,796.42
（二）所有者投入和减少资本														833,000,000.00	833,000,000.00
1．所有者投入的普通股														833,000,000.00	833,000,000.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									3,128,547,101.80	110,047,293.14	-21,502,454,209.14		-18,263,859,814.20	-2,300,423,015.02	-20,564,282,829.22
1．提取盈余公积									3,128,547,101.80		-3,128,547,101.80
2．提取一般风险准备										110,047,293.14	-110,047,293.14
3．对所有者（或股东）的分配											-18,263,859,814.20		-18,263,859,814.20	-2,300,423,015.02	-20,564,282,829.22
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	1,256,197,800.00				1,374,964,415.72		-7,198,721.79		16,595,699,037.02	898,349,936.77	115,892,337,407.39		136,010,349,875.11	5,866,030,353.54	141,876,380,228.65

母公司所有者权益变动表2020年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	2020年度
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	1,256,197,800.00				1,374,303,082.72				16,595,699,037.02	70,570,246,329.34	89,796,446,249.08
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	1,256,197,800.00				1,374,303,082.72				16,595,699,037.02	70,570,246,329.34	89,796,446,249.08
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）									3,579,223,571.91	10,826,244,575.80	14,405,468,147.71
（一）综合收益总额										35,792,235,719.11	35,792,235,719.11
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									3,579,223,571.91	-24,965,991,143.31	-21,386,767,571.40
1．提取盈余公积									3,579,223,571.91	-3,579,223,571.91
2．对所有者（或股东）的分配										-21,386,767,571.40	-21,386,767,571.40
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	1,256,197,800.00				1,374,303,082.72				20,174,922,608.93	81,396,490,905.14	104,201,914,396.79

项目	2019年度
	实收资本 (或股本)	其他权益工具			资本公积	减：库存股	其他综合收益	专项储备	盈余公积	未分配利润	所有者权益合计
		优先股	永续债	其他
一、上年年末余额	1,256,197,800.00				1,374,303,082.72				13,444,221,244.84	60,470,806,013.80	76,545,528,141.36
加：会计政策变更									22,930,690.38	206,376,213.54	229,306,903.92
前期差错更正
其他
二、本年期初余额	1,256,197,800.00				1,374,303,082.72				13,467,151,935.22	60,677,182,227.34	76,774,835,045.28
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）									3,128,547,101.80	9,893,064,102.00	13,021,611,203.80

（一）综合收益总额										31,285,471,018.00	31,285,471,018.00
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配									3,128,547,101.80	-21,392,406,916.00	-18,263,859,814.20
1．提取盈余公积									3,128,547,101.80	-3,128,547,101.80
2．对所有者（或股东）的分配										-18,263,859,814.20	-18,263,859,814.20
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额	1,256,197,800.00				1,374,303,082.72				16,595,699,037.02	70,570,246,329.34	89,796,446,249.08

三、 公司基本情况

1. 公司概况

√适用 □不适用

贵州茅台酒股份有限公司是根据贵州省人民政府黔府函〔1999〕291 号文《关于同意设立贵州茅台酒股份有限公司的批复》，由中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司作为主发起人，联合贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究院、北京市糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司共同发起设立的股份有限公司。公司成立于1999年11月20日，成立时注册资本为人民币18,500万元。经中国证监会证监发行字［2001］41 号文核准并按照财政部企［2001］56 号文件的批复，公司于2001年7月31日在上海证券交易所公开发行7,150 万 (其中，国有股存量发行650万股) A 股股票，公司股本总额增至25,000 万股。2001 年8 月20 日，公司向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。

根据公司 2001 年度股东大会审议通过的2001 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2001 年末总股本25,000 万股为基数，向全体股东按每10 股派6 元（含税）派发了现金红利，同时以资本公积金按每10 股转增1 股的比例转增了股本，计转增股本2,500万股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的25,000万股变为27,500万股，2003 年2 月13 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。

根据公司 2002 年度股东大会审议通过的2002 年度利润分配方案，公司以2002 年末总股本27,500 万股为基数，向全体股东按每10 股派2 元（含税）派发了现金红利，同时以2002年末总股本27,500 万股为基数，每10 股送红股1 股。本次利润分配后，公司股本总额由原来的27,500万股增至30,250 万股。2004 年6 月10 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。

根据公司 2003 年度股东大会审议通过的2003 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2003 年末总股本30,250 万股为基数，向全体股东按每10 股派3 元（含税）派发了现金红利，同时以2003 年末总股本30,250 万股为基数，每10 股资本公积转增3 股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的30,250万股增至39,325万股。2005 年6 月24 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。

根据公司 2004 年度股东大会审议通过的2004 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司以2004 年末总股本39,325 万股为基数，向全体股东按每10 股派5 元（含税）派发了现金红利，同时以2004 年末总股本39,325 万股为基数，每10 股资本公积转增2 股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的39,325万股增至47,190万股。2006 年1 月11 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。

根据公司 2006 年第二次临时股东大会暨相关股东会议审议通过的《贵州茅台酒股份有限公司股权分置改革方案（修订稿）》，公司以2005 年末总股本47,190 万股为基数，每10 股资本公积转增10 股。本次资本公积金转增股本实施后，公司股本总额由原来的47,190万股增至94,380万股。2006 年11 月17 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。

根据公司 2010 年度股东大会审议通过的2010 年度利润分配方案，公司以2010年年末公司总股本94,380万股为基数，向公司全体股东每10股派发现金红利23元（含税），送1股。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的94,380 万股增至103,818 万股。2011 年10月27日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。

根据公司 2013 年度股东大会审议通过的2013年度利润分配方案，公司以2013年年末公司总股本103,818万股为基数，向公司全体股东每10 股派送红股1 股、每10股派发现金红利43.74元（含税）。本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的103,818万股增至114,199.80 万股。2014 年8月5 日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。

根据公司2014年度股东大会审议通过的2014年度利润分配方案，以2014年年末总股本114,199.80万股为基数，对公司全体股东每10股派送红股1股、每10股派发现金红利43.74元（含税），本次利润分配实施后，公司股本总额由原来的114,199.80万股增至125,619.78万股。2015年10月29日向贵州省工商行政管理局办理了注册资本变更登记手续。

公司经营范围：茅台酒系列产品的生产与销售；饮料、食品、包装材料的生产、销售；防伪技术开发、信息产业相关产品的研制、开发；酒店经营管理、住宿、餐饮、娱乐、洗浴及停车场管理服务。

2. 合并财务报表范围

√适用 □不适用

本年度纳入公司合并报表范围的子公司有贵州茅台酒进出口有限责任公司、贵州茅台酒销售有限公司、贵州茅台集团财务有限公司、国酒茅台定制营销（贵州）有限公司、北京友谊使者商贸有限公司、贵州茅台酒巴黎贸易有限公司、贵州赖茅酒业有限公司、贵州茅台酱香酒营销有限公司共八家。

四、 财务报表的编制基础

1. 编制基础

本公司财务报表以持续经营为编制基础。

2. 持续经营

√适用 □不适用

公司自本报告期末至少12个月内不存在影响持续经营能力的重大事项。

五、 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

1. 遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期

√适用 □不适用

本公司以 12 个月作为一个营业周期。

4. 记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

（1） 同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2） 非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

A.在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益（例如，可供出售金融资产公允价值变动计入资本公积的部分，下同）转入当期投资收益。B.在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。购买方为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

6. 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

本公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本公司取得控制权之日起纳入合并财务报表。

7. 现金及现金等价物的确定标准

现金等价物包括库存现金、银行存款、其他货币资金、存放中央银行可随时支取的备付金、 存放同业款项、拆放同业款项、同业间买入返售证券、以及企业持有的期限短（一般指从购买日 起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8. 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

（1） 外币交易

公司发生涉及外币的业务，按交易发生日外汇市场汇率中间价折合人民币记账，期末将货币性外币账户的余额按期末外汇市场汇率中间价调整折合人民币金额，调整后折合的人民币余额与原账面余额之差作为汇兑损益，并按规定计入"财务费用"、"在建工程"等科目。对以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

（2） 外币报表折算

境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率进行折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在股东权益项目下的其他综合收益中列示。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日即期汇率的近似汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。

9. 金融工具

√适用 □不适用

（1）金融工具的确认和终止确认

公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在

法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本公司承诺买入或卖出金融资产的日期。满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分)， 即从其账户和资产负债表内予以转销：A 收取金融资产现金流量的权利届满；B 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

（2）金融资产分类和计量

公司的金融资产于初始确认时根据公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计量取决于其分类。公司对金融资产的分类，依据公司管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征进行分类。A 以摊余成本计量的金融资产金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。B 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。与此类金融资产相关利息收入，计入当期损益。C 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。D 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为了能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

（3）金融负债分类和计量

公司的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：A 该项指定能够消除或显著减少会计错配；B 根据正式书面文件载明的公司风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在公司内部以此为基础向关键管理人员报告；C 该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。公司在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。金融负债的后续计量取决于其分类：

A 以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。B 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

（4）金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（5）金融资产减值

公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。

公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。

公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据和应收账款，无论是否存在重大融资成分，公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据和计提方式如下：

银行承兑汇票组合 银行承兑汇票

应收账款组合 合并范围内关联方的应收账款

其他应收款组合 备用金、押金、保证金等信用风险较低的其他应收款

其他应收款组合 合并范围内关联方的其他应收款

其他组合 除上述组合外的其他款项

对于划分为组合的应收账款和因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。除此以外的应收票据和划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

公司将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，本公司在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。

（6）金融资产转移

公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：未

保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。保留了对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。通过对被转移金融资产提供担保方式继续涉入的，在转移日按照金融资产的账面价值和担保金额两者的较低者，继续确认被转移金融资产，同时按照担保金额和担保合同的公允价值（通常是提供担保收到的对价）之和确认相关负债。担保金额，是指企业所收到的对价中，可被要求偿还的最高金额。

10. 存货

√适用 □不适用

（1）存货的分类

存货包括原材料、自制半成品、在产品、库存商品、周转材料。

（2）发出存货的计价方法

材料核算按计划成本计价，按月结转材料成本差异，并将发出成本调整为实际成本；自制半成品、库存商品以实际成本计价，按移动加权平均法结转销售成本。

（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

期末存货按成本与可变现净值孰低计价：按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。

（4）存货的盘存制度

永续盘存制

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

一次摊销法

11. 长期股权投资

√适用 □不适用

（1）控制和重大影响的判断标准:

本公司的长期股权投资主要是对子公司的投资，子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（2）投资成本的确认:

A.对于企业合并形成的长期股权投资：

同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下的企业合并，在购买日应当按照《企业会计准则第 20 号——企业合并》的有关规定确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

B.对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（3）后续计量及损益确认方法

公司对子公司的投资采用成本法核算，按照初始投资成本计价，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。子公司宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产

公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。本公司按应享有或应分担的被投资单位的净损益和其他综合收益的份额分别确认当期投资损益和其他综合收益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，在本公司持股比例不变的情况下，按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本公司应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本公司与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照应享有或应分担的比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。

12. 固定资产

(1). 确认条件

√适用 □不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。

(2). 折旧方法

√适用 □不适用

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率	年折旧率
房屋及建筑物	直线法	20	5%	4.75%
机器设备	直线法	10	5%	9.50%
电子设备	直线法	5	5%	19%
运输设备	直线法	5	5%	19%

资产类别	折旧年限
机器设备	6年
电子设备	2年

（3）资产负债表日，对在建工程进行逐项检查，如有证据表明在建工程发生减值时，应按可收回金额与账面价值的差额计提减值准备。计提在建工程减值准备主要考虑因素如下：

A.长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工；B.所建项目无论在技术上、性能上均已落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；C.其他足以证明在建工程已发生减值的情形。

14. 借款费用

√适用 □不适用

借款费用资本化的确认原则为：公司因借款而发生的借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币发生的汇兑差额等借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产购建或生产的，予以资本化，计入该项资产的成本；其他借款费用，于发生当期确认为费用，计入损益。资本化期间的确定方法：

（1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，借款费用才开始资本化：

A.资产支出已经发生；B.借款费用已经发生；C.为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，将中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。

（3）停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化。借款费用资本化金额的计算方法：

A.为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；B.为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，公司根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。其中资本化率根据借款加权平均率计算确定，一般借款发生的辅助费用不予资本化。

15. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

A.无形资产的计价：无形资产按实际取得时的成本进行初始计量。自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产（专利技术和非专利技术）：

a.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；b.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；c.无形资产产生经济利益的方式,包括运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；d.有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产；e.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。B.无形资产摊销：无形资产自取得当月起按受益年限采用直线法摊销，使用寿命不确定的无形资产不摊销。C.资产负债表日，应当对各项无形资产进行检查，如有减值迹象的，应按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备。

(2). 内部研究开发支出会计政策

□适用 √不适用

16. 长期待摊费用

√适用 □不适用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

17. 职工薪酬

本公司的职工薪酬是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

(1). 短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

短期薪酬，是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，因解除与职工的劳动关系给予的补偿除外。本公司的短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入当期损益或相关资产成本。短期薪酬为非货币性福利的，按照公允价值计量。

(2). 离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利，是指企业为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利。

设定提存计划：公司根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而应向单独主体缴存的提存金，确定为职工薪酬负债，计入当期损益或相关资产成本。

(3). 辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本公司向职工提供辞退福利的，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时、本公司确认涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。

(4). 其他长期职工福利的会计处理方法

□适用 √不适用

18. 收入

(1). 收入确认和计量所采用的会计政策

√适用 □不适用

收入，是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。本公司将产品按照合同约定交付给客户后，按扣除应付客户对价后的净额确认收入。本公司在与客户签订合同并收到订单但未向客户交付产品之前，将已从客户收取的合同对价金额确认为合同负债。

(2). 同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用 √不适用

19. 政府补助

√适用 □不适用

政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

A.公司能够满足政府补助所附条件；B.公司能够收到政府补助。

(1)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

(2)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

收益相关的政府补贴，应当分别下列情况处理：

A. 用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；B. 用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

(3)与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

20. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

在资产负债表日,按照资产负债项目可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异，采用适用的税率计算递延所得税资产和递延所得税负债的金额。

21. 重要会计政策和会计估计的变更

(1). 重要会计政策变更

√适用 □不适用

财政部2017年7月修订印发了《企业会计准则第14号—收入》的通知（财会【2017】22号）（以下简称“新收入准则”），公司自2020年1月1日起执行新收入准则，并按新收入准则的要求列报，不对比较财务报表追溯调整，上述会计政策变更已经公司董事会审议通过。相应会计报表项目变动详见本节 五、重要会计政策及会计估计 21.重要会计政策和会计估计的变更

(3).2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况。

(2). 重要会计估计变更

□适用 √不适用

(3). 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况

√适用 □不适用

合并资产负债表

单位:元 币种:人民币

项目	2019年12月31日	2020年1月1日	调整数
流动资产：
货币资金	13,251,817,237.85	13,251,817,237.85
结算备付金

拆出资金	117,377,810,563.27	117,377,810,563.27
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据	1,463,000,645.08	1,463,000,645.08
应收账款
应收款项融资
预付款项	1,549,477,339.41	1,549,477,339.41
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款	76,540,490.99	76,540,490.99
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货	25,284,920,806.33	25,284,920,806.33
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	20,904,926.15	20,904,926.15
流动资产合计	159,024,472,009.08	159,024,472,009.08
非流动资产：
发放贷款和垫款	48,750,000.00	48,750,000.00
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产	319,770,404.05	319,770,404.05
投资性房地产
固定资产	15,144,182,726.19	15,144,182,726.19
在建工程	2,518,938,271.72	2,518,938,271.72
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产	4,728,027,345.70	4,728,027,345.70
开发支出
商誉
长期待摊费用	158,284,338.19	158,284,338.19
递延所得税资产	1,099,946,947.57	1,099,946,947.57
其他非流动资产
非流动资产合计	24,017,900,033.42	24,017,900,033.42
资产总计	183,042,372,042.50	183,042,372,042.50
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债

应付票据
应付账款	1,513,676,611.44	1,513,676,611.44
预收款项	13,740,329,698.82		-13,740,329,698.82
合同负债		12,256,986,053.84	12,256,986,053.84
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放	11,048,756,010.02	11,048,756,010.02
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬	2,445,071,026.57	2,445,071,026.57
应交税费	8,755,949,266.98	8,755,949,266.98
其他应付款	3,589,516,599.01	3,589,516,599.01
其中：应付利息	11,081.87	11,081.87
应付股利	446,880,000.00	446,880,000.00
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债		1,483,343,644.98	1,483,343,644.98
流动负债合计	41,093,299,212.84	41,093,299,212.84
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债	72,692,601.01	72,692,601.01
其他非流动负债
非流动负债合计	72,692,601.01	72,692,601.01
负债合计	41,165,991,813.85	41,165,991,813.85
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	1,256,197,800.00	1,256,197,800.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	1,374,964,415.72	1,374,964,415.72
减：库存股
其他综合收益	-7,198,721.79	-7,198,721.79
专项储备
盈余公积	16,595,699,037.02	16,595,699,037.02
一般风险准备	898,349,936.77	898,349,936.77
未分配利润	115,892,337,407.39	115,892,337,407.39

归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计	136,010,349,875.11	136,010,349,875.11
少数股东权益	5,866,030,353.54	5,866,030,353.54
所有者权益（或股东权益）合计	141,876,380,228.65	141,876,380,228.65
负债和所有者权益（或股东权益）总计	183,042,372,042.50	183,042,372,042.50

项目	2019年12月31日	2020年1月1日	调整数
流动资产：
货币资金	40,791,840,221.66	40,791,840,221.66
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款	8,188,546,736.04	8,188,546,736.04
应收款项融资
预付款项	1,519,285,847.00	1,519,285,847.00
其他应收款	640,607,612.78	640,607,612.78
其中：应收利息	131,917,083.59	131,917,083.59
应收股利	465,120,000.00	465,120,000.00
存货	24,432,751,765.98	24,432,751,765.98
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	75,573,032,183.46	75,573,032,183.46
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资	1,620,028,429.80	1,620,028,429.80
其他权益工具投资
其他非流动金融资产	319,770,404.05	319,770,404.05
投资性房地产
固定资产	14,633,208,284.08	14,633,208,284.08
在建工程	2,513,389,554.88	2,513,389,554.88
生产性生物资产
油气资产

使用权资产
无形资产	4,728,011,619.18	4,728,011,619.18
开发支出
商誉
长期待摊费用	157,500,000.17	157,500,000.17
递延所得税资产	451,144,893.79	451,144,893.79
其他非流动资产
非流动资产合计	24,423,053,185.95	24,423,053,185.95
资产总计	99,996,085,369.41	99,996,085,369.41
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款	1,182,398,743.48	1,182,398,743.48
预收款项
合同负债
应付职工薪酬	2,326,774,984.06	2,326,774,984.06
应交税费	5,749,709,282.24	5,749,709,282.24
其他应付款	868,063,509.54	868,063,509.54
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计	10,126,946,519.32	10,126,946,519.32
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债	72,692,601.01	72,692,601.01
其他非流动负债
非流动负债合计	72,692,601.01	72,692,601.01
负债合计	10,199,639,120.33	10,199,639,120.33
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	1,256,197,800.00	1,256,197,800.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积	1,374,303,082.72	1,374,303,082.72
减：库存股
其他综合收益
专项储备

盈余公积	16,595,699,037.02	16,595,699,037.02
未分配利润	70,570,246,329.34	70,570,246,329.34
所有者权益（或股东权益）合计	89,796,446,249.08	89,796,446,249.08
负债和所有者权益（或股东权益）总计	99,996,085,369.41	99,996,085,369.41

税种	计税依据	税率
增值税	产品销售收入计算销项税额与进项税额相抵	13%
消费税	酒类产品销售收入计税价格、销售数量	20%、0.5 元/500ml
城市维护建设税	应纳流转税额	7%
企业所得税	应纳税所得额	25%
教育费附加	应纳流转税额	3%
地方教育费附加	应纳流转税额	2%

纳税主体名称	所得税税率（%）
贵州茅台酒巴黎贸易有限公司	33.33

项目	期末余额	期初余额
库存现金	9,554.00	206,105.10
银行存款	36,091,080,506.90	13,251,611,132.75
其中：存放中央银行法定存款准备金	6,821,915,239.53	6,728,321,922.09
存放中央银行超额存款准备金	1,054,398,626.03	192,833,313.34

其他货币资金
合计	36,091,090,060.90	13,251,817,237.85
其中：存放在境外的款项总额	17,011,338.58	10,660,367.79

项目	期末数	期初数
	人民币金额	人民币金额
存放中央银行法定存款准备金	6,821,915,239.53	6,728,321,922.09

项目	期末余额	期初余额
存放同业款项	117,800,411,402.21	117,181,364,283.89
拆出资金	402,680,555.57	200,000,000.00
减：减值准备	3,505,416.72	3,553,720.62
账面价值	118,199,586,541.06	117,377,810,563.27

项目	期末数	期初数
	人民币金额	人民币金额
不能随时支取的同业存款		2,600,000,000.00

项目	期末余额	期初余额
银行承兑票据	1,532,728,979.67	1,463,000,645.08
合计	1,532,728,979.67	1,463,000,645.08

项目	期末终止确认金额	期末未终止确认金额
银行承兑票据	243,823,936.00
合计	243,823,936.00

账龄	期末账面余额
1年以内

1年以内小计
1至2年
2至3年
3至4年
4至5年
5年以上	3,243,804.43
合计	3,243,804.43

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备	3,243,804.43	100.00	3,243,804.43	100.00		3,243,804.43	100.00	3,243,804.43	100.00
其中：
按组合计提坏账准备	3,243,804.43	100.00	3,243,804.43	100.00		3,243,804.43	100.00	3,243,804.43	100.00
合计	3,243,804.43	/	3,243,804.43	/		3,243,804.43	/	3,243,804.43	/

名称	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例（%）
1年以内
1至2年
2至3年
3至4年
4至5年
5年以上	3,243,804.43	3,243,804.43	100.00
合计	3,243,804.43	3,243,804.43	100.00

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
按组合计提的坏账准备	3,243,804.43					3,243,804.43
合计	3,243,804.43					3,243,804.43

(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

√适用 □不适用

单位名称	期末余额	账龄	占应收账款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备期末余额
云南昆明远威经贸有限公司	847,620.00	5年以上	26.13	847,620.00
天津飞萌实业有限公司	784,900.00	5年以上	24.20	784,900.00
上海国际名酒发展有限责任公司	375,776.00	5年以上	11.58	375,776.00
深圳友谊商场	194,200.00	5年以上	5.99	194,200.00
深圳粮油进出口公司北京分公司	109,504.86	5年以上	3.38	109,504.86
合计	2,312,000.86		71.28	2,312,000.86

账龄	期末余额		期初余额
	金额	比例(%)	金额	比例(%)
1年以内	136,773,510.50	15.22	1,126,329,696.23	72.69
1至2年	609,099,761.73	67.79	261,576,355.76	16.88
2至3年	122,235,839.95	13.61	18,209,138.80	1.18
3年以上	30,327,146.97	3.38	143,362,148.62	9.25
合计	898,436,259.15	100.00	1,549,477,339.41	100.00

名称	与公司关系	欠款金额	欠款时间	未结算原因
习水县人民政府	政府部门	109,923,380.00	1年以内	预付土地挂牌出让保证金
		288,694,082.00	1至2年
		118,210,360.00	2至3年
仁怀市人民政府	政府部门	15,580,000.00	1年以内	预付土地挂牌出让保证金
		251,862,235.00	1至2年
中铁二十二局集团有限公司	工程中标单位	1,220,000.00	1年以内	未完工，待完工后办理结算。
		38,521,156.70	1至2年
		4,025,479.95	2至3年
		26,339,269.85	3年以上
新华通讯社新闻信息中心	广告服务商	6,420,000.00	1年以内	预付广告费
软通动力信息技术（集团）有限公司	软件服务商	731,698.11	1年以内	预付软件费
		1,330,188.68	1至2年
合计		862,857,850.29

6、 其他应收款

项目列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款	34,488,582.19	76,540,490.99
合计	34,488,582.19	76,540,490.99

账龄	期末账面余额
1年以内	30,847,092.00
1年以内小计	30,847,092.00
1至2年	2,543,955.42
2至3年	1,317,947.47
3至4年	37,951.22
4至5年
5年以上	5,110,600.00
合计	39,857,546.11

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
备用金	10,399,194.10	44,145,804.06
往来款项	29,458,352.01	40,824,310.30
合计	39,857,546.11	84,970,114.36

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2020年1月1日余额	321,685.17	8,107,938.20		8,429,623.37
2020年1月1日余额在本期
--转入第二阶段	-14,493.96	14,493.96

--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提	92,574.34	1,536,216.21		1,628,790.55
本期转回	188,450.00	4,501,000.00		4,689,450.00
本期转销
本期核销
其他变动
2020年12月31日余额	211,315.55	5,157,648.37		5,368,963.92

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
按账龄组合计提的坏账准备	8,429,623.37	1,628,790.55	4,689,450.00			5,368,963.92
合计	8,429,623.37	1,628,790.55	4,689,450.00			5,368,963.92

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
贵阳市城市建设投资(集团)有限公司	往来款项	801,039.00	1至2年	2.01
北京伟业皓华投资管理有限公司	往来款项	563,013.00	2至3年	1.41
国寿不动产投资管理有限公司	往来款项	518,054.43	1至2年	1.30
深圳市易尚展示股份有限公司	往来款项	500,000.00	1年以内	1.25	25,000.00
江苏永达高铁传媒有限公司	往来款项	487,421.39	1年以内	1.22	24,371.07
合计	/	2,869,527.82	/	7.19	49,371.07

B.北京伟业皓华投资管理有限公司应收款为公司控股子公司北京友谊使者商贸有限公司支付租房保证金。C.国寿不动产投资管理有限公司应收款为公司控股子公司贵州赖茅酒业有限公司支付租房保证金。D.深圳市易尚展示股份有限公司应收款为公司控股子公司贵州赖茅酒业有限公司预付促销款。E.江苏永达高铁传媒有限公司应收款为公司控股子公司贵州赖茅酒业有限公司预付广告款。

7、 存货

(1). 存货分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	存货跌价准备/合同履约成本减值准备	账面价值	账面余额	存货跌价准备/合同履约成本减值准备	账面价值
原材料	3,485,831,193.61		3,485,831,193.61	1,897,811,805.29		1,897,811,805.29
在产品	11,941,066,479.64	1,283,984.83	11,939,782,494.81	11,366,875,129.10	1,283,984.83	11,365,591,144.27
库存商品	1,047,225,896.31		1,047,225,896.31	1,394,096,692.02		1,394,096,692.02
自制半成品	12,396,248,093.33		12,396,248,093.33	10,627,421,164.75		10,627,421,164.75
合计	28,870,371,662.89	1,283,984.83	28,869,087,678.06	25,286,204,791.16	1,283,984.83	25,284,920,806.33

项目	期初余额	本期增加金额		本期减少金额		期末余额
		计提	其他	转回或转销	其他
在产品	1,283,984.83					1,283,984.83
合计	1,283,984.83					1,283,984.83

项目	期末余额	期初余额
期末未抵扣增值税	22,218,754.41	17,351,711.91
预缴所得税	4,518,101.50	3,553,214.24
合计	26,736,855.91	20,904,926.15

项目	期末余额	期初余额
发放贷款及垫款	2,953,036,834.80	48,750,000.00

项目	期末余额	期初余额
贷款	3,028,755,728.00	50,000,000.00
贷款及垫款总额	3,028,755,728.00	50,000,000.00
减：贷款减值准备	75,718,893.20	1,250,000.00

其中：单项计提数	75,718,893.20	1,250,000.00
发放贷款及垫款账面价值	2,953,036,834.80	48,750,000.00

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
贵阳贵银金融租赁有限责任公司	20,155,277.78	11,880.00	20,143,397.78
合计	20,155,277.78	11,880.00	20,143,397.78

减值准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2020年1月1日余额
2020年1月1日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提	11,880.00			11,880.00
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2020年12月31日余额	11,880.00			11,880.00

项目	期末余额	期初余额
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司	9,830,052.91	16,082,677.36
贵州茅台集团电子商务股份有限公司		303,687,726.69
合计	9,830,052.91	319,770,404.05

12、 固定资产

项目列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
固定资产	16,225,082,847.29	15,144,182,726.19
固定资产清理
合计	16,225,082,847.29	15,144,182,726.19

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输工具	电子设备及其他	合计
一、账面原值：
1.期初余额	20,030,691,547.20	1,899,545,541.17	245,168,348.60	735,322,444.81	22,910,727,881.78
2.本期增加金额	2,101,533,373.24	100,083,571.81	32,257,853.27	43,591,749.97	2,277,466,548.29
（1）购置	689,155.60	7,787.61	762.80	5,094,461.66	5,792,167.67
（2）在建工程转入	2,099,019,480.36	100,075,784.20	32,257,090.47	38,496,872.60	2,269,849,227.63
（3）企业合并增加
（4）外币报表折算	1,824,737.28			415.71	1,825,152.99
3.本期减少金额			832,733.56	1,119,702.42	1,952,435.98
（1）处置或报废			832,733.56	1,119,702.42	1,952,435.98
（2）外币报表折算
4.期末余额	22,132,224,920.44	1,999,629,112.98	276,593,468.31	777,794,492.36	25,186,241,994.09
二、累计折旧
1.期初余额	5,903,132,439.65	1,124,938,961.58	191,881,024.42	545,525,513.14	7,765,477,938.79
2.本期增加金额	990,703,415.43	136,547,319.54	13,494,917.23	55,210,816.40	1,195,956,468.60
（1）计提	990,431,376.30	136,547,319.54	13,494,917.23	55,209,923.39	1,195,683,536.46
（2）外币报表折算	272,039.13			893.01	272,932.14
3.本期减少金额			794,064.13	548,413.26	1,342,477.39
（1）处置或报废			794,064.13	548,413.26	1,342,477.39
（2）外币报表折算
4.期末余额	6,893,835,855.08	1,261,486,281.12	204,581,877.52	600,187,916.28	8,960,091,930.00
三、减值准备
1.期初余额		1,060,865.02		6,351.78	1,067,216.80
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额		1,060,865.02		6,351.78	1,067,216.80
四、账面价值
1.期末账面价值	15,238,389,065.36	737,081,966.84	72,011,590.79	177,600,224.30	16,225,082,847.29
2.期初账面价值	14,127,559,107.55	773,545,714.57	53,287,324.18	189,790,579.89	15,144,182,726.19

项目	账面价值	未办妥产权证书的原因
“十二五”万吨茅台酒工程第二期（2012年）新增2500吨茅台酒技术改造项目	558,732,546.81	正在办理
2011年2000吨茅台王子酒制酒技改工程及配套设施项目	334,858,640.48	正在办理
2012年新增2800吨茅台王子酒制酒技改工程及配套设施	217,084,234.27	正在办理
茅台环山酒库区工程	473,072,853.57	正在办理
酱香型系列酒制酒技改工程及配套设施工程	864,177,114.54	正在办理

项目	期末余额	期初余额
在建工程	2,447,444,843.03	2,518,938,271.72
合计	2,447,444,843.03	2,518,938,271.72

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
在建工程	2,447,444,843.03		2,447,444,843.03	2,518,938,271.72		2,518,938,271.72
合计	2,447,444,843.03		2,447,444,843.03	2,518,938,271.72		2,518,938,271.72

项目名称	预算数	期初 余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末 余额	工程累计投入占预算比例(%)	工程进度	利息资本化累计金额	其中：本期利息资本化金额	本期利息资本化率(%)	资金来源
待摊费用		491,878,606.90		294,478,324.45		197,400,282.45						自筹
酱香型系列酒制酒技改工程及配套设施项目（6400吨）	3,454,160,000.00	123,730,273.36	29,566,791.57	114,639,178.12		38,657,886.81	52	90%				自筹
茅台环山酒库区工程项目	1,602,000,000.00	133,605,346.05	5,000,000.00	75,000,000.00		63,605,346.05	78	93%				自筹
中华片区第一期茅台酒技改工程及配套设施项目	3,797,000,000.00	8,487,111.66		5,000,000.00		3,487,111.66	104	99%				自筹
“十二五”扩建技改项目中华片区第二期茅台酒制酒工程技改项目	2,667,325,000.00	161,324,358.22	41,484,417.42	93,253,195.80		109,555,579.84	98	99%				自筹
7号地块年产4000吨茅台酒制曲生产房及配套设施技改项目	289,000,000.00						93	100%				自筹
茅台国际大酒店建设项目	1,458,790,000.00		145,992,330.23	145,992,330.23			97	100%				自筹
多功能会议中心	488,120,000.00		88,725,683.76	88,725,683.76			93	100%				自筹
南坳停车场综合项目	513,000,000.00		18,399,328.00	18,399,328.00			84	100%				自筹

中华横一路至横二路制酒片区滑坡治理、边坡防护、抗滑支挡工程	450,000,000.00	108,061,623.74		10,000,000.00		98,061,623.74	58	70%				自筹
中华片区横四路(坛茅快线至中华片区连接道)道路工程	356,320,000.00	246,738,070.34				246,738,070.34	69	85%				自筹
“十三五”中华片区第一批酒库建设项目工程	189,000,000.00	72,085,662.69	216,171.25	72,301,833.94			41	100%				自筹
厂区河堤加固改造项目	218,210,000.00	112,305,407.68	1,780,918.05	114,086,325.73			48	100%				自筹
老厂区清污分流管网升级改造工程	199,000,000.00		572,232.31	572,232.31			63	100%				自筹
坛厂园区成品库房改造工程	111,460,000.00		11,397,526.06	11,397,526.06			82	100%				自筹
制酒四车间维修改造工程	39,590,000.00		84,905.66	84,905.66			40	100%				自筹
茅台文体中心	261,000,000.00	120,652,024.55	10,891,443.32			131,543,467.87	62	95%				自筹
七号地块与坛茅快线道路连接通道	28,830,000.00	10,400,141.51	433,962.26	10,834,103.77			40	95%				自筹
“十三五”中华片区茅台酒技改工程及其配套设施项目	3,559,000,000.00	658,748,594.77	689,424,549.50	683,080,000.00		665,093,144.27	41	80%				自筹
茅台厂区供水管网改造工程	60,100,000.00	9,823,840.22	19,664,098.97			29,487,939.19	54	70%				自筹
3万吨酱香系列酒技改及配套设施	8,384,000,000.00	149,279,742.95	824,449,239.53	298,891,000.00		674,837,982.48	19	32%				自筹
坛厂片区消防站及其配套设施	84,590,000.00	14,628,130.07	11,215,899.24	25,844,029.31			33	100%				自筹
制酒车间冷却水循环利用项目	430,000,000.00		83,082,357.83			83,082,357.83	19	90%				自筹
其他		97,189,337.01	215,973,943.98	207,269,230.49		105,894,050.50						自筹
合计	28,640,495,000.00	2,518,938,271.72	2,198,355,798.94	2,269,849,227.63		2,447,444,843.03	/	/			/	/

项目	土地使用权	软件开发费	合计
一、账面原值
1.期初余额	5,268,770,402.60	44,072,246.50	5,312,842,649.10
2.本期增加金额	194,270,500.20	5,222,235.01	199,492,735.21
(1)购置	194,270,500.20	5,222,235.01	199,492,735.21
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额	5,463,040,902.80	49,294,481.51	5,512,335,384.31
二、累计摊销
1.期初余额	552,065,832.94	32,749,470.46	584,815,303.40
2.本期增加金额	107,451,387.60	2,897,711.40	110,349,099.00
（1）计提	107,451,387.60	2,897,711.40	110,349,099.00
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额	659,517,220.54	35,647,181.86	695,164,402.40
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额

（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	4,803,523,682.26	13,647,299.65	4,817,170,981.91
2.期初账面价值	4,716,704,569.66	11,322,776.04	4,728,027,345.70

项目	账面价值	未办妥产权证书的原因
茅台环山酒库区工程	144,000,000.00	正在办理中
中华片区一期、二期茅台酒技改工程	1,818,950,462.64	正在办理中
“十二五”万吨茅台酒工程第二期（2012年）新增2500吨茅台酒技术改造项目	330,000,000.00	正在办理中
茅园路建设、5号地块酒库建设工程	363,071,300.00	正在办理中
7号地块制曲生产房及配套设备技改项目	250,000,000.00	正在办理中
循环经济科技示范园坛厂片区第一批建设工程	428,000,000.00	正在办理中
酱香型系列酒制酒技改工程及配套设施工程	352,681,578.55	正在办理中
2000 吨茅台王子酒技改工程、2800 吨茅台王子酒技改工程	30,000,000.00	正在办理中
“十三五”中华片区茅台酒技改工程及其配套设施项目	69,422,000.00	在建
3万吨酱香系列酒技改及配套设施	80,166,589.20	在建
南坳停车场综合项目	287,650,000.00	正在办理中
茅台国际大酒店建设项目	641,530,210.00	正在办理中

项目	期初余额	本期增加金额	本期摊销金额	其他减少金额	期末余额
中枢城区到茅台道路改建项目	157,500,000.17		9,999,999.96		147,500,000.21
固定资产大修费	784,338.02		562,811.80		221,526.22
合计	158,284,338.19		10,562,811.76		147,721,526.43

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
资产减值准备	55,903,585.82	13,975,896.46	15,261,133.25	3,815,283.32

内部交易未实现利润	2,342,118,180.24	585,529,545.06	2,571,636,820.17	642,909,205.04
应发未发效益工资	214,872,045.38	53,718,011.35	214,872,045.38	53,718,011.35
其他	1,880,006,533.97	470,001,633.50	1,598,017,791.40	399,504,447.86
合计	4,492,900,345.41	1,123,225,086.37	4,399,787,790.20	1,099,946,947.57

项目	期末余额		期初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债
非同一控制企业合并资产评估增值
其他债权投资公允价值变动
其他权益工具投资公允价值变动
其他非流动金融资产公允价值变动	5,830,052.91	1,457,513.23	290,770,404.05	72,692,601.01
合计	5,830,052.91	1,457,513.23	290,770,404.05	72,692,601.01

项目	期末余额	期初余额
应付货款	1,342,267,668.12	1,513,676,611.44
合计	1,342,267,668.12	1,513,676,611.44

项目	期末余额	期初余额
预收货款	13,321,549,147.69	12,256,986,053.84
合计	13,321,549,147.69	12,256,986,053.84

项目

期末余额

期初余额

吸收存款	14,241,859,949.77	11,048,756,010.02
合计	14,241,859,949.77	11,048,756,010.02

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	2,434,957,828.71	7,698,932,096.53	7,220,562,451.63	2,913,327,473.61
二、离职后福利-设定提存计划	10,113,197.86	1,017,915,923.26	960,275,090.87	67,754,030.25
三、辞退福利		20,143,780.52	20,099,780.52	44,000.00
合计	2,445,071,026.57	8,736,991,800.31	8,200,937,323.02	2,981,125,503.86

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	2,411,869,593.42	6,312,644,778.96	5,874,353,544.62	2,850,160,827.76
二、职工福利费		223,912,120.49	223,912,120.49
三、社会保险费	3,750,832.96	498,342,171.53	457,186,072.46	44,906,932.03
其中：医疗保险费	3,520,331.86	474,377,164.97	435,409,896.28	42,487,600.55
工伤保险费	230,501.10	23,965,006.56	21,776,176.18	2,419,331.48
四、住房公积金	17,881.00	535,581,240.92	535,570,405.92	28,716.00
五、工会经费和职工教育经费	19,319,521.33	128,047,246.85	129,135,770.36	18,230,997.82
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他		404,537.78	404,537.78
合计	2,434,957,828.71	7,698,932,096.53	7,220,562,451.63	2,913,327,473.61

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	5,188,756.71	609,803,086.27	557,287,954.54	57,703,888.44
2、失业保险费	213,628.62	26,625,430.40	24,315,524.29	2,523,534.73
3、企业年金缴费	4,710,812.53	381,487,406.59	378,671,612.04	7,526,607.08
合计	10,113,197.86	1,017,915,923.26	960,275,090.87	67,754,030.25

项目	期末余额	期初余额
增值税	1,643,379,279.88	1,466,201,922.03

消费税	4,459,274,304.55	4,708,000,116.08
企业所得税	2,424,108,672.50	2,125,453,045.99
个人所得税	33,289,158.95	5,401,411.39
城市维护建设税	215,690,203.31	268,961,604.40
教育费附加	80,876,611.91	103,467,101.62
地方教育费附加	55,207,436.90	70,625,988.09
印花税	6,963,385.30	6,744,295.08
房产税	1,018,686.72	1,080,887.44
土地使用税	13,275.56	12,894.86
合计	8,919,821,015.58	8,755,949,266.98

项目	期末余额	期初余额
应付利息		11,081.87
应付股利		446,880,000.00
其他应付款	3,257,245,259.42	3,142,625,517.14
合计	3,257,245,259.42	3,589,516,599.01

项目	期末余额	期初余额
定期存款利息		11,081.87
合计		11,081.87

项目	期末余额	期初余额
普通股股利		446,880,000.00
合计		446,880,000.00

其他应付款

(1). 按款项性质列示其他应付款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
材料质量保证金	276,381,894.05	104,758,231.68
工程质量保证金	122,107,035.45	143,369,932.81
经销商保证金	1,636,956,073.84	1,513,965,901.21
往来款	1,221,800,256.08	1,380,531,451.44
合计	3,257,245,259.42	3,142,625,517.14

项目	期末余额	期初余额
待转销项税额	1,609,801,368.51	1,483,343,644.98
合计	1,609,801,368.51	1,483,343,644.98

	期初余额	本次变动增减（+、一）					期末余额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	1,256,197,800.00						1,256,197,800.00

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	1,374,048,653.54			1,374,048,653.54
其他资本公积	915,762.18			915,762.18
合计	1,374,964,415.72			1,374,964,415.72

项目	期初 余额	本期发生金额						期末 余额
		本期所得税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	减：所得税费用	税后归属于母公司	税后归属于少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益	-7,198,721.79	1,867,354.04				1,867,354.04		-5,331,367.75
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差额	-7,198,721.79	1,867,354.04				1,867,354.04		-5,331,367.75
其他综合收益合计	-7,198,721.79	1,867,354.04				1,867,354.04		-5,331,367.75

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	16,595,699,037.02	3,579,223,571.91		20,174,922,608.93
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计	16,595,699,037.02	3,579,223,571.91		20,174,922,608.93

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一般风险准备	898,349,936.77	29,227,885.90		927,577,822.67
合计	898,349,936.77	29,227,885.90		927,577,822.67

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	115,892,337,407.39	95,981,943,953.56
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）		206,376,648.54
调整后期初未分配利润	115,892,337,407.39	96,188,320,602.10
加：本期归属于母公司所有者的净利润	46,697,285,429.81	41,206,471,014.43
减：提取法定盈余公积	3,579,223,571.91	3,128,547,101.80

提取任意盈余公积
提取一般风险准备	29,227,885.90	110,047,293.14
应付普通股股利	21,386,767,571.40	18,263,859,814.20
转作股本的普通股股利
期末未分配利润	137,594,403,807.99	115,892,337,407.39

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	94,821,999,102.45	8,083,371,418.24	85,344,568,341.23	7,364,817,621.28
其他业务	93,381,814.27	70,630,058.04	85,005,126.02	65,196,323.84
合计	94,915,380,916.72	8,154,001,476.28	85,429,573,467.25	7,430,013,945.12

项目	本期发生额	上期发生额
利息收入	3,077,859,584.49	3,424,471,568.68
手续费及佣金收入		292,452.83
利息支出	111,128,537.31	145,752,825.87
手续费及佣金支出	105,888.96	73,178.40

项目	本期发生额	上期发生额
消费税	10,958,391,087.32	9,962,045,427.48
城市维护建设税	1,574,078,013.46	1,510,075,076.78
教育费附加	670,869,561.91	613,748,083.71
房产税	142,475,530.38	140,850,718.02
土地使用税	34,836,782.87	31,082,604.20
车船使用税	269,578.61	309,526.86
印花税	58,095,473.30	65,884,395.86
地方教育费附加	447,326,056.68	409,099,670.94
环境保护税	175,206.25	196,896.94
合计	13,886,517,290.78	12,733,292,400.79

项目	本期发生额	上期发生额
广告宣传及市场拓展费用	2,189,674,995.48	2,674,537,776.30
运输费用及运输保险费用	12,762,118.95	249,212,420.87

营销差旅费、办公费	56,919,357.36	55,197,260.49
其他	288,389,179.16	300,043,524.60
合计	2,547,745,650.95	3,278,990,982.26

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬费用	3,279,447,243.22	3,020,268,045.06
商标许可使用费	1,195,642,243.60	1,108,858,073.75
固定资产折旧费用	371,103,457.14	354,547,118.97
环境整治费	76,743,481.36	140,079,202.93
公司经费	176,360,506.15	77,064,129.95
无形资产摊销	110,349,099.00	83,262,106.36
财产保险	60,322,596.02	63,645,087.32
原料基地费	179,552,860.11	107,318,326.54
房屋租赁费	22,870,672.67	26,495,895.72
业务招待费	9,973,302.25	13,928,608.62
中介机构费用	21,222,461.03	16,347,157.62
土地使用租金	4,361,551.06	4,307,703.76
董事会费用	3,815,997.52	4,170,392.58
综合服务费		286,505.24
其它	1,278,078,818.26	1,147,404,489.80
合计	6,789,844,289.39	6,167,982,844.22

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬费用	20,873,377.72	17,985,719.51
耗材	3,971,325.60	4,285,118.90
研发合作费	19,270,124.21	18,799,197.40
固定资产折旧费用	5,122,301.55	4,703,307.24
公司经费	318,214.08	254,349.18
其它	842,693.17	2,661,148.82
合计	50,398,036.33	48,688,841.05

项目	本期发生额	上期发生额
利息支出
利息收入	-278,697,733.32	-20,667,205.74
其他	44,087,150.88	28,125,221.40
合计	-234,610,582.44	7,458,015.66

37、 其他收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
上海市浦东新区经济发展财政扶持	2,794,000.00	884,000.00
济南市政府创新发展奖励	2,010,000.00
北京市西城区政府贡献奖励	1,000,000.00
贵州省商务厅进出口增量贴款	767,000.00
贵阳市观山湖区招商引业服务中心房租补助	500,000.00
济南市商务局疫情期间促进贸易奖励	100,000.00
南宁市营利服务业奖励	50,000.00
山西省阳曲产业园区杰出贡献奖励	50,000.00
贵阳市观山湖区商务局奖励	50,000.00
贵阳市就业与职业技能开发中心培训补贴	11,500.00
代扣个人所得税手续费返还	5,805,652.69	17,884,906.58
合计	13,138,152.69	18,768,906.58

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益	237,455.55
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
处置其他非流动金融资产取得的投资收益	68,175.91
合计	305,631.46

产生公允价值变动收益的来源	本期发生额	上期发生额
交易性金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
交易性金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
其他非流动金融资产	4,897,994.43	-14,018,472.46
合计	4,897,994.43	-14,018,472.46

40、 信用减值损失

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
其他应收款坏账损失	3,060,659.45	-1,434,769.18
债权投资减值损失	-11,880.00
其他	-74,420,589.30	-3,878,720.62
合计	-71,371,809.85	-5,313,489.80

项目	本期发生额	上期发生额
固定资产处置利得或损失		-32,123.57
合计		-32,123.57

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计	13,939.82		13,939.82
其中：固定资产处置利得	13,939.82		13,939.82
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助
罚款及赔款利得	5,853,430.16	7,809,421.49	5,853,430.16
其他	5,183,766.17	1,645,029.54	5,183,766.17
合计	11,051,136.15	9,454,451.03	11,051,136.15

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计	114,053.74	478,391.99	114,053.74
其中：固定资产处置损失	114,053.74	478,391.99	114,053.74
无形资产处置损失

债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠	443,979,504.00	267,155,720.00	443,979,504.00
罚款支出
其他	5,095,469.68	757,817.46	5,095,469.68
合计	449,189,027.42	268,391,929.45	449,189,027.42

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	16,768,125,335.29	14,866,946,309.96
递延所得税费用	-94,513,226.58	-54,395,304.75
合计	16,673,612,108.71	14,812,551,005.21

项目	本期发生额
利润总额	66,196,941,991.11
按法定/适用税率计算的所得税费用	16,549,235,497.78
子公司适用不同税率的影响	200,363.90
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	124,299,074.18
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响	-122,827.15
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用	16,673,612,108.71

项目	本期发生额	上期发生额
自有资金利息收入	53,004,711.11	20,667,205.74
收到的其他收入	168,416,515.52	1,213,414,657.67
合计	221,421,226.63	1,234,081,863.41

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
支付的广告宣传费	1,192,070,830.64	927,163,887.60
支付的运输费及运输保险费用	363,860,058.26	202,408,627.30
支付的财产保险费	74,790,069.53	56,216,895.74
支付的其他费用	2,416,305,228.03	4,129,627,740.26
合计	4,047,026,186.46	5,315,417,150.90

项目	本期发生额	上期发生额
收到基本建设工程履约保证金	6,675,319.03	7,321,070.40
合计	6,675,319.03	7,321,070.40

项目	本期发生额	上期发生额
退还的基本建设工程履约保证金	17,535,402.30	24,180,232.27
合计	17,535,402.30	24,180,232.27

项目	本期发生额	上期发生额
处置三级子公司股权	32,000,000.00
收购子公司少数股东的股权	4,507,157.75
合计	36,507,157.75

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	49,523,329,882.40	43,970,000,792.51
加：资产减值准备		5,313,489.80
信用减值损失	71,371,809.85
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	1,195,956,468.60	1,149,884,850.35
使用权资产摊销

无形资产摊销	110,349,099.00	83,262,106.36
长期待摊费用摊销	10,562,811.76	10,331,490.16
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）		32,123.57
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）	100,113.92	478,391.99
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	-4,897,994.43	14,018,472.46
财务费用（收益以“－”号填列）
投资损失（收益以“－”号填列）	-305,631.46
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-23,278,138.80	-50,890,686.63
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	-71,235,087.78	-3,504,618.12
存货的减少（增加以“－”号填列）	-3,584,166,871.73	-1,777,969,964.11
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-504,008,375.44	3,424,860,902.28
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	4,945,290,607.14	-1,615,204,718.06
其他
经营活动产生的现金流量净额	51,669,068,693.03	45,210,612,632.56
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	146,740,524,868.05	121,003,839,599.64
减：现金的期初余额	121,003,839,599.64	98,243,288,299.54
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额	25,736,685,268.41	22,760,551,300.10

项目	期末余额	期初余额
一、现金	146,740,524,868.05	121,003,839,599.64
其中：库存现金	9,554.00	206,105.10
可随时用于支付的银行存款	27,989,073,619.13	6,330,455,897.32
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项	1,054,398,626.03	192,833,313.34
存放同业款项	117,697,043,068.89	114,480,344,283.88
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额	146,740,524,868.05	121,003,839,599.64
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

48、 所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

□适用 √不适用

49、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	6,821,915,239.53	存放中央银行法定存款准备金
合计	6,821,915,239.53	/

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币 余额
货币资金	-	-	-
欧元	2,119,792.97	8.0250	17,011,338.58

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
上海市浦东新区经济发展财政扶持	2,794,000.00	其他收益	2,794,000.00
济南市政府创新发展奖励	2,010,000.00	其他收益	2,010,000.00
北京市西城区政府贡献奖励	1,000,000.00	其他收益	1,000,000.00
贵州省商务厅进出口增量贴款	767,000.00	其他收益	767,000.00
贵阳市观山湖区招商引业服务中心房租补助	500,000.00	其他收益	500,000.00
济南市商务局疫情期间促进贸易奖励	100,000.00	其他收益	100,000.00
南宁市营利服务业奖励	50,000.00	其他收益	50,000.00
山西省阳曲产业园区杰出贡献奖励	50,000.00	其他收益	50,000.00
贵阳市观山湖区商务局奖励	50,000.00	其他收益	50,000.00
贵阳市就业与职业技能开发中心培训补贴	11,500.00	其他收益	11,500.00

八、 在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司 名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得 方式
				直接	间接
贵州茅台酒进出口有限责任公司		贵州贵阳		70		投资设立
贵州茅台酒销售有限公司		贵州仁怀		95		投资设立
贵州茅台集团财务有限公司		贵州仁怀		51		投资设立
国酒茅台定制营销（贵州）有限公司		贵州贵阳		70		投资设立
北京友谊使者商贸有限公司		北京		70		投资设立
贵州茅台酒巴黎贸易有限公司		法国巴黎		100		投资设立
贵州赖茅酒业有限公司		贵州贵阳		43		投资设立
贵州茅台酱香酒营销有限公司		贵州仁怀		100		投资设立

子公司名称	少数股东持股 比例	本期归属于少数股东的损益	本期向少数股东宣告分派的股利	期末少数股东权益余额
贵州茅台酒销售有限公司	5%	2,229,593,366.48	2,046,173,728.59	2,561,372,064.21

子公司名称

期末余额

期初余额

流动资产

非流动资产

资产合计

流动负债

非流动负债

负债合计

流动资产

非流动资产

资产合计

流动负债

非流动负债

负债合计

贵州茅台酒销售有限公司

7,829,326.95

47,568.47

7,876,895.42

2,754,151.29

2,754,151.29

6,706,984.31

46,409.84

6,753,394.15

2,430,381.32

2,430,381.32

子公司名称	本期发生额				上期发生额
	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量	营业收入	净利润	综合收益总额	经营活动现金流量
贵州茅台酒销售有限公司	8,224,889.10	4,423,287.59	4,423,287.59	4,794,099.85	7,282,560.74	3,726,940.00	3,726,940.00	3,432,654.74

1、信用风险

本公司金融资产包括货币资金、应收账款、其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。

由于本公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。本公司销售以预收款项方式进行，交易的信用风险小。

2、流动性风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。各子公司负责监控自身的现金流量预测，公司财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持现金需求。

3、汇率风险

本公司面临的外汇变动风险主要与公司的经营活动(当收支以不同于本公司记账本位币的外币结算时)及其于境外子公司的净投资有关。公司承受的汇率风险主要与美元、欧元有关，除公司以美元和欧元进行产品销售结算外，公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2020年12月31日，除下表所述资产及负债的欧元余额外，公司的资产及负债均为人民币余额。该等欧元余额的资产和负债产生的汇率风险可能对公司的经营业绩产生影响。

项目 期末余额 期初余额

货币资金-欧元 2,119,792.97 1,364,003.30

4、利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。公司面临的市场利率变动的风险主要与以浮动利率计息的负债有关。截止2020年12月31日，公司无以浮动利率计息的负债。

十、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投资
（四）投资性房地产

1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
（六）其他非流动金融资产			9,830,052.91	9,830,052.91
持续以公允价值计量的资产总额			9,830,052.91	9,830,052.91
（六）交易性金融负债
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
2.指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
持续以公允价值计量的负债总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
非持续以公允价值计量的负债总额

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用

8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用 √不适用

9、 其他

□适用 √不适用

十一、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	贵州贵阳		1,000,000	54.00	54.00

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
北京茅台贸易有限责任公司	母公司的全资子公司
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司	其他
上海茅台贸易有限公司	其他
贵州富明行包装有限公司	其他
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司	其他
贵州久远物业有限公司	其他
贵州酒业发展有限责任公司	母公司的全资子公司
贵州琨恩生物工程有限公司	其他
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司	其他
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司	母公司的全资子公司
贵州茅台醇营销公司	其他
贵州茅台集团电子商务股份有限公司	母公司的控股子公司
贵州茅台集团健康产业有限公司	其他
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司	其他
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司	其他
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司	其他
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司	母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司	母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司	母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司	其他
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司	母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司	其他

贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司	母公司的控股子公司
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司	母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司	母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司	母公司的全资子公司
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	母公司的控股子公司
贵州茅台生态农业销售有限责任公司	其他
贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	其他
贵州茅台意达广告有限公司	母公司的控股子公司
贵州遵义茅台机场有限责任公司	母公司的控股子公司
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司	其他
贵州习酒销售有限责任公司	其他
贵州新华羲玻璃有限责任公司	其他
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙）	母公司的控股子公司
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司	母公司的控股子公司
上海贵州茅台实业有限公司	母公司的全资子公司
上海仁彩印务有限公司	其他
天朝上品酒业（贵州）有限公司	其他
贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	母公司的全资子公司
贵州遵义茅台机场空港生态园区投资开发有限责任公司	其他
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	母公司的全资子公司
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	母公司的控股子公司
茅台（上海）融资租赁有限公司	母公司的全资子公司
贵州茅台集团营销有限公司	母公司的全资子公司
华贵人寿保险股份有限公司	母公司的参股公司
贵阳贵银金融租赁有限责任公司	母公司的参股公司
中山市三润打印耗材有限公司	其他
贵州银行股份有限公司	其他
贵州尊朋酒业有限公司	其他
贵阳茅台贸易公司	其他

13、贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司系贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司的全资子公司；

14、贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司系贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司全资子公司；

15、贵州茅台生态农业销售有限责任公司系贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司全资子公司；

16、贵州茅台物流园区粮食收储有限公司系贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司的控股子公司；

17、贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；

18、贵州习酒销售有限责任公司系贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司的全资子公司；

19、贵州新华羲玻璃有限责任公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；20、上海仁彩印务有限公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的联营企业；

21、天朝上品酒业（贵州）有限公司系贵州茅台酒厂集团技术开发公司的控股子公司；

22、贵州遵义茅台机场空港生态园区投资开发有限责任公司系贵州遵义茅台机场有限责任公司的全资子公司；

23、中山市三润打印耗材有限公司系珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司的控股子公司；

24、贵州银行股份有限公司系母公司的联营企业；

25、贵州尊朋酒业有限公司系贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司的控股子公司；

26、贵阳茅台贸易公司系公司母公司的实质控制公司，已于2019年12月19日注销。

4、 关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	商标使用权	1,195,642,243.74	1,108,858,073.75
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司	货物运输服务	238,165,178.44	227,750,749.08
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司	购买商品	186,661,814.93	272,462,128.58
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	购买商品	185,429,878.58	192,677,717.40
上海仁彩印务有限公司	购买商品	159,859,493.05	108,853,808.15
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司	购买商品	136,786,770.00
贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	购买商品	111,857,416.69	114,835,794.60
贵州富明行包装有限公司	购买商品	57,005,297.86	68,015,486.77
贵州新华羲玻璃有限责任公司	购买商品	54,943,356.56	93,776,618.79
贵州茅台生态农业销售有限责任公司	购买商品	2,576,091.90	1,198,592.92
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	综合服务费	76,169,819.49	104,828,371.48
华贵人寿保险股份有限公司	购买保险	22,998,000.57	22,357,780.00
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	租赁费	25,907,445.27	24,003,073.04
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	租赁费	12,572,144.06	10,073,623.64
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司	租赁费	312,794.29
贵州遵义茅台机场有限责任公司	租赁费	78,891.51	318,600.00
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	劳务费	172,331,684.53	170,885,353.52
贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	劳务费	60,660,418.26	39,236,131.07

贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司	劳务费	23,004,681.50	55,198,697.62
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	劳务费	3,360.00
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司	接受供水服务	7,800,185.70	1,844,348.65
贵州习酒销售有限责任公司	购买商品		17,196,197.02
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司	购买办公楼		6,303,945.68
贵阳茅台贸易公司	购买商品		12,498,593.70
贵州茅台意达广告有限公司	设计服务费		1,800,000.00

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
贵州茅台集团营销有限公司	销售商品	4,611,179,958.71	1,573,128,159.62
贵州遵义茅台机场有限责任公司	销售商品	183,857,776.11	314,812,812.31
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	销售商品	179,759,579.66	280,222,787.82
北京茅台贸易有限责任公司	销售商品	174,659,531.86	321,071,598.66
上海茅台贸易有限公司	销售商品	113,817,222.12
上海贵州茅台实业有限公司	销售商品	107,038,224.75	243,590,454.41
贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	销售商品	19,990,384.98	24,254,010.61
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	销售商品	14,798,007.04	21,008,367.85
贵州遵义茅台机场空港生态园区投资开发有限责任公司	销售商品	2,843,124.81
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	销售商品	1,191,902.06	515,575.22
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司	提供蒸汽服务	2,745,540.73
贵州琨恩生物工程有限公司	租赁费	6,422,018.35
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司	劳务费	14,507.24
贵州茅台集团电子商务股份有限公司	销售商品		143,826,760.35
贵州酒业发展有限责任公司	销售商品		4,923,793.97

A .吸收存款及同业存放

关联方	2020年12月31日
贵州习酒销售有限责任公司	6,712,436,958.20
贵州茅台集团营销有限公司	2,510,738,390.91
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	1,053,210,194.61
贵州茅台醇营销公司	920,842,428.98
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	705,138,050.22
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司	300,139,345.18
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司	224,537,066.64
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司	215,328,273.97
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	204,287,610.43
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司	173,286,572.76
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司	152,585,956.02
北京茅台贸易有限责任公司	150,354,370.95
天朝上品酒业（贵州）有限公司	142,935,451.25
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司	108,370,683.60
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司	100,151,761.05
贵州茅台集团健康产业有限公司	63,850,975.86
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	61,111,183.48
贵州茅台生态农业销售有限责任公司	58,614,228.79
上海茅台贸易有限公司	53,455,768.17
贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	39,622,015.86
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司	39,304,385.43
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司	39,163,542.59
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司	37,080,922.96
中山市三润打印耗材有限公司	28,305,077.01
贵州久远物业有限公司	25,917,286.51
上海贵州茅台实业有限公司	24,541,545.55
贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	18,366,982.68
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司	17,661,451.08
贵州富明行包装有限公司	17,141,404.68
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司	7,864,923.85
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司	7,080,670.17
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司	6,395,353.49
贵州尊朋酒业有限公司	6,207,766.48
贵州遵义茅台机场有限责任公司	6,020,201.77
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司	4,754,545.99
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司	2,364,476.57
贵州新华羲玻璃有限责任公司	1,379,775.63
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司	807,602.96
贵州遵义茅台机场空港生态园区投资开发有限责任公司	486,511.01
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司	11,964.96
茅台（上海）融资租赁有限公司	5,150.13
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙）	840.34

贵州恒道丹林农业科技开发有限公司	281.00
合计	14,241,859,949.77

关联方	本报告期
贵州习酒销售有限责任公司	72,273,548.22
贵州茅台集团营销有限公司	9,510,165.49
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	8,448,724.72
贵州茅台醇营销公司	4,420,948.77
贵州茅台酒厂集团技术开发公司	3,517,437.27
贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司	2,056,530.23
贵州茅台酒厂（集团）白金酒销售有限责任公司	1,998,483.33
中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	1,522,903.55
贵州遵义茅台机场有限责任公司	1,081,911.52
贵州茅台集团电子商务股份有限公司	793,235.08
贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司	588,480.29
贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司	576,420.39
贵州久远物业有限公司	476,979.26
贵州茅台酒厂（集团）对外投资合作管理有限责任公司	349,422.12
上海贵州茅台实业有限公司	348,619.02
天朝上品酒业（贵州）有限公司	339,974.27
北京茅台贸易有限责任公司	288,264.41
上海茅台贸易有限公司	284,478.05
贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司	269,199.04
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业销售有限公司	252,363.23
昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司	239,583.06
贵州茅台酒厂（集团）三亚投资实业有限公司	190,502.20
贵州茅台集团健康产业有限公司	157,817.27
贵州茅台酒厂（集团）置业投资发展有限公司	135,489.67
珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	130,956.93
贵州茅台生态农业销售有限责任公司	100,708.18
贵州富明行包装有限公司	97,832.50
贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司	77,126.67
贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司	74,932.97
贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司	74,775.85
贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	70,983.33
中山市三润打印耗材有限公司	69,041.51
贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司	58,137.36
贵州茅台酒厂（集团）贵阳商务有限责任公司	50,453.27
贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司	43,007.13
贵州琨恩生物工程有限公司	36,146.47
贵州新华羲玻璃有限责任公司	34,889.74
贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	26,290.70
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司	25,484.17
贵州酒业发展有限责任公司	17,385.43

贵州尊朋酒业有限公司	12,777.01
贵州遵义茅台机场空港生态园区投资开发有限责任公司	5,289.95
茅台建信（贵州）投资基金管理有限公司	763.14
茅台建信（贵州）投资基金（有限合伙）	48.69
茅台（上海）融资租赁有限公司	18.98
贵州恒道丹林农业科技开发有限公司	6.87
总计	111,128,537.31

项目	关联方	本报告期
贷款利息收入	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	52,967,767.46
贷款利息收入	贵州茅台酒厂（集团）昌黎葡萄酒业有限公司	539,928.63
贷款利息收入	珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	901,965.43
贷款利息收入	贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	79,758.10
债券投资利息收入	贵阳贵银金融租赁有限责任公司	155,277.78
同业拆借利息收入	贵阳贵银金融租赁有限责任公司	12,764,694.46
	合计	67,409,391.86

项目	关联方	2020年12月31日
信用贷款	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	3,000,000,000.00
抵押贷款	贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	18,355,728.00
抵押贷款	珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	10,000,000.00
合计		3,028,355,728.00
减：贷款减值准备		75,708,893.20
发放贷款及垫款账面价值		2,952,646,834.80

委托单位	贷款单位	2020年12月31日
中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	贵州茅台酒厂（集团）贵阳高新置业投资发展有限公司	300,000,000.00
贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司	贵州恒道丹林农业科技开发有限公司	9,955,468.43
	合计	309,955,468.43
F.同业拆借
项目	关联方	2020年12月31日
拆出资金	贵阳贵银金融租赁有限责任公司	402,680,555.57
减：减值准备		237,600.00
拆出资金账面价值		402,442,955.57
G、债券投资
关联方	2020年12月31日
贵阳贵银金融租赁有限责任公司	20,155,277.78
债券投资减值准备	11,880.00
债券投资账面价值	20,143,397.78

（2）与关联银行的存款业务

公司在贵州银行的期末存款余额为1,460,630.60万元，本期利息收入为37,373.47万元。

5、 关联方应收应付款项

(1). 应付项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
其他应付款	中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司	442,335,049.85	516,825,175.44
其他应付款	贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司	89,833,895.59	75,699,243.12
其他应付款	贵州茅台酒厂集团技术开发公司	52,219,850.77	51,652,330.53
其他应付款	贵州茅台（集团）国际旅行社有限公司	20,650,151.00	11,511,155.00
其他应付款	贵州遵义茅台机场有限责任公司	7,722,900.00	9,202,900.00
其他应付款	贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司	5,148,504.89	798,223.45
其他应付款	上海仁彩印务有限公司	1,400,000.00	1,401,744.38
其他应付款	贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	1,309,349.28	400,000.00
其他应付款	贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	1,066,037.73	377,358.48
其他应付款	贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司	1,015,643.50	1,032,036.68
其他应付款	贵州富明行包装有限公司	1,000,000.00	1,000,000.00
其他应付款	贵州新华羲玻璃有限责任公司	1,000,000.00	1,000,000.00
其他应付款	珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司	1,000,000.00	903,250.14
其他应付款	北京茅台贸易有限责任公司	700,000.00	950,000.00
其他应付款	贵州茅台酒厂（集团）保健酒业有限公司	591,695.00	591,695.00
其他应付款	上海贵州茅台实业有限公司	500,000.00	500,000.00
其他应付款	上海茅台贸易有限公司	500,000.00
其他应付款	中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	310,000.00	210,000.00
其他应付款	贵州茅台酒厂（集团）白金酒有限责任公司	300,000.00
其他应付款	贵州茅台集团营销有限公司	260,000.00	380,000.00
其他应付款	贵州茅台酒厂（集团）循环经济产业投资开发有限公司	100,000.00
其他应付款	贵州茅台（集团）生态农业产业发展有限公司	36,163.61
其他应付款	贵州茅台集团电子商务股份有限公司		200,000.00
其他应付款	贵州茅台酒厂(集团)循环经济产业投资开发有限公司		100,000.00
应付账款	贵州茅台酒厂（集团）物流有限责任公司	23,816,979.96	51,559,192.03
应付账款	上海仁彩印务有限公司	14,502,744.53
应付账款	贵州茅台物流园区粮食收储有限公司	6,399,547.32
应付账款	贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司	4,195,383.02	3,056,603.77
应付账款	贵州茅台酒厂集团技术开发公司	1,241,299.13
应付账款	贵州茅台意达广告有限公司		1,800,000.00
应付账款	珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司		33,772,713.72
应付账款	贵州富明行包装有限公司		16,533,720.12
应付账款	贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司		34,077,651.10
合同负债	贵州茅台集团营销有限公司	40,691,971.68	656,238,046.02
合同负债	中国贵州茅台酒厂（集团）文化旅游有限责任公司	4,778,230.09	63,945,261.06
合同负债	贵州遵义茅台机场有限责任公司	3,737,549.64	31,584,317.70

合同负债	北京茅台贸易有限责任公司	221,238.94	27,625,481.42
合同负债	贵州遵义茅台机场空港生态园区投资开发有限责任公司	31,849.00
合同负债	上海贵州茅台实业有限公司		34,144,736.28
合同负债	贵州茅台集团电子商务股份有限公司		20,703,139.01
合同负债	贵州茅台酒厂（集团）酒店经营管理有限公司		735,215.93
应付利息	贵州久远物业有限公司		11,081.87

拟分配的利润或股利

24,235,824,155.40

账龄	期末账面余额
1年以内	9,203,780,107.14
1年以内小计	9,203,780,107.14
1至2年
2至3年
3年以上
3至4年

4至5年
5年以上
合计	9,203,780,107.14

类别	期末余额					期初余额
	账面余额		坏账准备		账面 价值	账面余额		坏账准备		账面 价值
	金额	比例(%)	金额	计提比例(%)		金额	比例(%)	金额	计提比例(%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备	9,203,780,107.14	100			9,203,780,107.14	8,188,546,736.04	100			8,188,546,736.04
其中：
合并范围内关联方组合	9,203,780,107.14	100			9,203,780,107.14	8,188,546,736.04	100			8,188,546,736.04
合计	9,203,780,107.14	/		/	9,203,780,107.14	8,188,546,736.04	/		/	8,188,546,736.04

单位名称	期末余额	账龄
贵州茅台酒销售有限公司	9,147,373,847.14	1 年以内
贵州茅台酱香酒营销有限公司	56,406,260.00	1 年以内
合计	9,203,780,107.14

项目	期末余额	期初余额
应收利息		131,917,083.59
应收股利		465,120,000.00
其他应收款	42,323,669.01	43,570,529.19
合计	42,323,669.01	640,607,612.78

应收利息

(1). 应收利息分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
定期存款		131,917,083.59
委托贷款
债券投资
合计		131,917,083.59

项目(或被投资单位)	期末余额	期初余额
贵州茅台集团财务有限公司		465,120,000.00
合计		465,120,000.00

账龄	期末账面余额
1年以内	41,639,870.44
1年以内小计	41,639,870.44
1至2年	669,311.76
2至3年
3至4年	37,951.22
4至5年
5年以上	5,100,000.00
合计	47,447,133.42

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
备用金	4,966,015.96	5,274,172.47
往来款项	42,481,117.46	41,874,623.53
合计	47,447,133.42	47,148,796.00

坏账准备	第一阶段	第二阶段	第三阶段	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
2020年1月1日余额	372.96	3,577,893.85		3,578,266.81
2020年1月1日余额在本期
--转入第二阶段	-372.96	372.96
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提	8,981.39	1,536,216.21		1,545,197.60
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2020年12月31日余额	8,981.39	5,114,483.02		5,123,464.41

类别	期初余额	本期变动金额				期末余额
		计提	收回或转回	转销或核销	其他变动
按账龄组合计提的坏账准备	3,578,266.81	1,545,197.60				5,123,464.41
合计	3,578,266.81	1,545,197.60				5,123,464.41

单位名称	款项的性质	期末余额	账龄	占其他应收款期末余额合计数的比例(%)	坏账准备 期末余额
贵州茅台酱香酒营销有限公司	往来款项	19,015,416.10	1年以内	40.08
贵州茅台酒进出口有限责任公司	往来款项	1,518,411.39	1年以内	3.20
罗盟	备用金	661,998.76	1至2年	1.40
穆军	备用金	420,700.00	1年以内	0.89
焦元全	备用金	397,073.08	1年以内	0.84
合计	/	22,013,599.33	/	46.41

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	1,624,535,587.55		1,624,535,587.55	1,620,028,429.80		1,620,028,429.80
对联营、合营企业投资
合计	1,624,535,587.55		1,624,535,587.55	1,620,028,429.80		1,620,028,429.80

被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	本期计提减值准备	减值准备期末余额
贵州茅台酒销售有限公司	9,500,000.00			9,500,000.00
贵州茅台酒进出口有限责任公司	5,600,000.00			5,600,000.00
贵州茅台集团财务有限公司	1,275,000,000.00			1,275,000,000.00
国酒茅台定制营销（贵州）有限公司	14,000,000.00			14,000,000.00
北京友谊使者商贸有限公司	18,000,000.00	4,507,157.75		22,507,157.75
贵州茅台酒巴黎贸易有限公司	80,728,429.80			80,728,429.80
贵州赖茅酒业有限公司	17,200,000.00			17,200,000.00
贵州茅台酱香酒营销有限公司	200,000,000.00			200,000,000.00
合计	1,620,028,429.80	4,507,157.75		1,624,535,587.55

4、 营业收入和营业成本

(1). 营业收入和营业成本情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额		上期发生额
	收入	成本	收入	成本
主营业务	27,387,426,280.99	7,696,025,939.31	27,692,033,980.32	7,374,626,244.20
其他业务	87,166,157.65	74,796,511.69	74,500,018.24	69,396,384.03
合计	27,474,592,438.64	7,770,822,451.00	27,766,533,998.56	7,444,022,628.23

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益	34,474,910,979.52	28,564,038,489.01
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
处置其他非流动金融资产取得的投资收益	68,175.91
合计	34,474,979,155.43	28,564,038,489.01

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	-100,113.92
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	2,028,500.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益	4,966,170.34
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-438,037,777.35
其他符合非经常性损益定义的损益项目	237,455.55
少数股东权益影响额（税后）	4,044,011.11
所得税影响额	107,726,441.35
合计	-319,135,312.92

2、 净资产收益率及每股收益

√适用 □不适用

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	31.41	37.17	37.17
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	31.63	37.43	37.43

备查文件目录	载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表
备查文件目录	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
备查文件目录	报告期内，本公司在《上海证券报》、《中国证券报》上公开披露过的公司文件正本及公告的原稿。