2016 年半年度报告
公司代码：600502 公司简称：安徽水利
安徽水利开发股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人张晓林、主管会计工作负责人徐亮及会计机构负责人（会计主管人员）李成建声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2016年度中期不进行利润分配及公积金转增股本。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 17
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 25
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 29
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 29
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 30
第十节 财务报告........................................................................................................................... 31
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 121
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、
指 安徽水利开发股份有限公司
安徽水利
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
本报告 指 安徽水利开发股份有限公司 2016 年半年度报告
上年 指 2015 年度
证监会、
指 中国证券监督管理委员会
中国证监会
上交所 指 上海证券交易所
安徽省国资委 指 安徽省国有资产监督管理委员会，本公司实际控制人。
安徽建工集团有限公司，本公司控股股东。2016 年 4 月 29 日，国务院国资
委同意将水建总公司所持本公司 8547.3813 万股股份无偿划转给安徽建工
集团。2016 年 5 月 13 日，水建总公司和安徽建工集团在中国证券登记结算
建工集团、
指 有限公司上海分公司完成了上述股权的过户登记手续。过户登记完成后，水
安徽建工集团
建总公司不再持有本公司的任何股份，安徽建工集团成为本公司的第一大股
东。本次权益变动后，本公司控股股东由水建总公司变更为安徽建工集团，
本公司实际控制人不变，仍然为安徽省国资委。
安徽省水利建筑工程总公司，本公司间接控股股东。2016 年 6 月 14 日，安
徽建工集团已完成产权整体划转给水建总公司的工作。产权划转完成后，安
水建总公司 指
徽建工集团成为水建总公司的全资子公司，水建总公司成为本公司的间接控
股股东，本公司实际控制人未发生变化，仍然为安徽省国资委。
安徽水利向水建总公司发行股份吸收合并建工集团，同时向不超过 10 名特
定投资者非公开发行股份募集配套资金。安徽水利为合并方和吸收合并完成
本次重组、
指 后的存续方，建工集团为被合并方。吸收合并完成后，建工集团全部资产、
重大资产重组
负债、业务并入安徽水利，建工集团予以注销，建工集团持有的安徽水利的
股份也相应注销。
贡山县恒远水电开发有限公司，本公司控股子公司，注册地、办公地和主要
业务均位于云南省怒江傈僳族自治州贡山县。本公司于 2014 年出资 36,300
恒远公司、 万元收购其 60%的股权，成为本公司的控股子公司。报告期内，本公司使用
指
恒远水电 募集资金向恒远水电增资 22,878 万元。报告期末，本公司对恒远水电出资
额增至 59,178 万元。3 亿元募集资金全部增资完成后，本公司对恒远水电的
出资额将增至 66,300 万元，持股比例将增至 73.26%。
和顺地产、
指 安徽水利和顺地产有限公司，本公司全资子公司。
和顺地产公司
白莲崖水库 指 安徽白莲崖水库开发有限责任公司，本公司全资子公司，主营水力发电业务。
建工建材公司 指 安徽建工建筑材料有限公司，安徽建工集团全资子公司。
安徽路桥、
指 安徽省公路桥梁工程有限公司，安徽建工集团全资子公司。
安徽路桥公司
BT 指 Building-Transfer（建设-转让）
PPP 指 Public private Partnership，即公私合作模式，是公共基础设施中的一种
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项目融资模式。在该模式下，企业与政府进行合作，参与公共基础设施建设。
本公司信息披
指 上海证券报、证券日报、中国证券报、证券时报
露媒体
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 安徽水利开发股份有限公司
公司的中文简称 安徽水利
公司的外文名称 ANHUI WATER RESOURCES DEVELOPMENT CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 AWRD
公司的法定代表人 张晓林
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 赵作平 储诚焰
联系地址 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧
电话 05523950553
传真 05523950276
电子信箱 ahslzqb@163.com ahslzqb@163.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 安徽省蚌埠市东海大道张公山南侧
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.cahsl.com
电子信箱 ahslzqb@163.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券日报、中国证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 安徽水利 600502 G水利
六、 公司报告期内注册变更情况
不适用。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1－6月）
(%)
营业收入 5,388,075,618.60 4,504,253,892.08 19.62
归属于上市公司股东的净利润 82,076,266.38 114,826,209.86 -28.52
归属于上市公司股东的扣除非经常
68,302,720.55 113,722,251.40 -39.94
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -238,418,679.71 -297,228,048.74 -
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 2,661,022,778.28 2,614,909,733.30 1.76
总资产 14,607,430,705.52 13,574,038,031.71 7.61
(二) 主要财务指标
本报告期 上年同 本报告期比上年同
主要财务指标
（1－6月） 期 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.09 0.13 -30.77
稀释每股收益（元／股） 0.09 0.13 -30.77
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.08 0.13 -38.46
加权平均净资产收益率（%） 3.08 6.30 减少3.22个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.57 6.24 减少3.67个百分点
公司主要会计数据和财务指标的说明:
本期由于部分房地产子公司收入未达到交付时点，本期未能确认收入，发生的期间费用导致亏损。
使合并报表所得税税负增加，所得税费用同比增加，净利润同比下降，每股收益下降。2015 年 6
月，公司完成了非公开发行股票，净资产增加 59,198 万元，稀释了本期净资产收益率。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 2,653.85
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规
14,909,479.87
定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -427,232.67
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其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,879,826.72
所得税影响额 -4,591,181.94
合计 13,773,545.83
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
上半年，国内经济增速继续下行，结构调整逐步深入，固定资产投资增速持续下滑，除基建类投
资外，整体投资增速放缓。受经济形势整体下行和投资持续下滑的影响，公司经营形势同样面临
较大压力。报告期，公司克服困难，主动适应新常态，转变经营方式，严格控制成本、提高管理
效率，PPP、EPC 等新业态业务取得良好开局，营收规模持续增长，主业经营指标良好，公司整体
运营稳定。
报告期，公司实现营业收入 53.88 亿元，同比增长 19.62%，利润总额 1.41 亿元，同比下降 9.25%，
实现归属于上市公司股东的净利润 0.82 亿元，同比下降 28.52%，每股收益 0.09 元，同比下降
30.77%。上半年，公司营业收入保持较快增长，受营业成本增加和应收款项计提坏账准备影响，
利润总额有所下降。此外，所得税费用同比增加，进一步影响本期净利润水平。
工程施工业务
报告期，公司工程施工业务实现营业收入 47.59 亿元，同比增长 18.95%，施工业务收入保持稳步
增长。新中标工程合同 55 项，合同总额 62.97 亿元，同比下降 8.50%，其中水利工程 18.59 亿元，
同比增长 180.39%，市政工程 20.89 亿元，同比增长 88.03%，路桥工程 11.09 亿元，同比增长 28.36%，
房建工程 11.94 亿元，同比下降 70.53%，其他工程 0.46 亿元，同比下降 76.04%。上半年，公司
新中标工程合同额下降，主要原因是公司主动减少房建工程投标，降低房建业务比重，导致房建
工程中标数量和合同额大幅下降，除房建业务外，水利、市政、路桥工程中标合同额同比均大幅
增长。
房建业务比重下降同时，公司 EPC、PPP 等业务快速增长。上半年，公司新签位于阜阳市的 2 个
EPC 项目，两项目总投资 23 亿元，本公司负责其中 12.23 亿元的工程；新签陕西省彬县红岩河水
库、安徽省 S214 省道郎溪段改建工程、湖南省耒阳市公路建设工程等 3 个 PPP 项目，项目总投资
32 亿元。PPP、EPC 等新业态业务取得良好开局，传统单一施工类业务比重下降，投资施工类业务
比重上升，工程施工业务结构调整稳步推进。
房地产开发业务
报告期，公司房地产业务实现营业收入 4.73 亿元，同比增长 19.15%，实现签约销售面积 22.66
万平米，签约销售金额 10.63 亿元，同比分别增长 163.09%和 136.06%，房地产销售取得良好业绩。
报告期，公司房地产业务新增土地储备面积 106.71 亩，期末土地储备面积 726.79 亩。
上半年，因房地产市场整体性回暖，公司房地产业务销售面积和销售金额同比大幅增长，实现了
资金回笼和地产去库存，改善了经营现金流，有利于盘活现有资源。上半年的销售业绩，未能在
本期形成收入的，将在后期逐步确认收入。
水力发电业务
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报告期内，公司水力发电业务完成发电量 20,953.23 万 KW.H，完成上网电量和售电量 20,804.10
万 KW.H，同比分别增长 53.64%、54.43%、54.48%，实现营业收入 0.49 亿元，同比增长 49.18%，
水电业务发电量和营业收入同比大幅增长。
主要原因是，恒远水电所属丹珠河电站和丹珠河二级电站输电线路基本完成，电站发电负荷增加，
此外电站上年同期有两个月未发电，因此本期发电量同比大幅增加。但是由于本年度开始实行竞
价上网机制，上网电价低于上年同期，发电收入未能实现与发电量同步增长。
白莲崖电站和流波电站所在安徽地区，本年度降水量少于上年，本年度降水集中于 7 月份，上年
集中于 6 月份，导致本期发电量比上年同期减少；流波电站因大坝灌浆施工影响，水库弃水，导
致存水减少，进一步影响本期发电量。此外，安徽地区水电上网电价下调，进一步影响发电收入。
装机 上网电价
发电量（万 KW.H） 上网电量（万 KW.H） 售电量（万 KW.H）
地 容量 （元/KW.H)①
水电站
区 （万 同比 同比 同比
今年 上年同期 今年 上年同期 今年 上年同期 今年 上年
KW） (%) (%) (%)
安 白莲崖 5 5,059.00 5,534.80 -8.60 5,008.43 5,479.45 -8.60 5,008.43 5,479.45 -8.60 - -
徽 流波 2.5 3,396.93 3,872.40 -12.28 3,350.67 3,829.67 -12.51 3,350.67 3,829.67 -12.51 - -
云 丹珠河
12,497.30 4,230.70 195.40 12,445.00 4,162.50 198.98 12,445.00 4,158.40 199.27 0.2090 0.2419
南 丹珠河二级 1.71
合计 17.21 20,953.23 13,637.90 53.64 20,804.10 13,471.62 54.43 20,804.10 13,467.52 54.48 / /
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
①
2016 年，安徽省物价局发布了《关于调整电价有关问题的通知》（皖价商【2016】82 号），决定调整电
价，安徽省发电企业自 2015 年 6 月 1 日执行新的上网电价。白莲崖电站和流波电站上网电价由原来的 0.3949
元/KW.H 和 0.4069 元/度统一下调为 0.3693 元/KW.H。
白莲崖电站：2015 年 1 月至 4 月 20 日电价为 0.338/KW.H，2015 年 4 月 20 日至 2016 年 5 月 31 日电价为
0.3949/KW.H，2016 年 6 月 1 日以后为 0.3693/KW.H。流波电站：2015 年 1 月至 4 月 20 日电价为 0.35/KW.H，
2015 年 4 月 20 日至 2016 年 5 月 31 日电价为 0.4069/KW.H，2016 年 6 月 1 日以后为 0.3693/KW.H。
2016 年，丹珠河、丹珠河二级电站实行竞价上网机制。2015 年，丹珠河、丹珠河二级电站分平水期、丰水
期和枯水期执行不同的上网电价，其中平水期（5、11 月份）0.235 元/KW.H，丰水期（6-10 月份）0.1927 元/KW.H，
枯水期（其他月份）0.28 元/KW.H。
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科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 5,388,075,618.60 4,504,253,892.08 19.62
营业成本 4,891,041,438.70 3,974,234,633.39 23.07
销售费用 16,237,382.21 12,880,467.19 26.06
管理费用 120,894,203.10 101,532,428.72 19.07
财务费用 77,985,109.21 61,607,667.19 26.58
经营活动产生的现金流量净额 -238,418,679.71 -297,228,048.74 -
投资活动产生的现金流量净额 82,696,096.33 -44,380,774.14 -
筹资活动产生的现金流量净额 162,411,629.18 704,356,309.79 -76.94
研发支出 2,042,521.70 1,211,411.85 68.61
营业税金及附加 87,804,766.25 172,393,084.57 -49.07
资产减值损失 70,984,066.08 29,031,295.36 144.51
营业收入变动原因说明:施工业务规模增加。
营业成本变动原因说明:施工业务规模增加。
销售费用变动原因说明:新增房地产项目，导致销售费用增加。
管理费用变动原因说明:人员增加，业务规模扩大，管理费用增加。
财务费用变动原因说明:BT 项目投资回报减少。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:收到工程款及房地产预售款增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上半年收回 1.7 亿元理财产品。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上年同期公司实施完成非公开发行股票，本期未发生。
研发支出变动原因说明:研发投入增加。
营业税金及附加变动原因说明:2016 年 5 月开始实施营业税改增值税，导致营业税同比大幅减少。
资产减值损失变动原因说明:应收款项计提坏账准备增加。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
<1>非公开发行股票
2015 年 6 月，本公司非公开发行股票 2,998 万股，募集资金 60,260 万元，扣除发行费用后，实
际募集资金 59,198.00 万元。本年度投入东月各河一二级电站项目 22,878.00 万元，报告期末募
集资金累计投入募投项目 23,497.95 万元。具体内容详见本报告本节“（四）投资状况分析”之
“3、募集资金使用情况”。
<2>重大资产重组
本公司于 2015 年 10 月 20 日起停牌，并于 2015 年 11 月 3 日进入重大资产重组程序。本次重大资
产重组主要内容为：经股权调整后，本公司向水建总公司发行股份吸收合并安徽建工集团暨关联
交易并募集配套资金。
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2016 年 3 月 29 日，本公司第六届董事会第三十一次会议、第六届监事会第十七次会议审议了重
组预案等相关事项。2016 年 4 月 24 日，本公司第六届董事会第三十三次会议、第六届监事会第
十八次会议审议了调整本次重组预案等相关事项，将类金融业务从本次重组的标的资产范围中剔
除，并相应调整了重组方案。2016 年 6 月 14 日，本公司第六届董事会第三十五次会议、第六届
监事会第二十次会议审议了本次重组报告书等相关事项。本公司原定于 2016 年 6 月 30 日召开 2016
年第二次临时股东大会，审议本次重组事项，因安徽建工集团及国资监管部门正在对有关事项依
法履行出资人职责，相关批准或核准文件尚未全部取得，因此本次临时股东大会暂时取消，待取
得相关批准或核准文件后择期再次召开。
2016 年 4 月 7 日，安徽省国资委《关于安徽建工集团有限公司整体改制上市有关事项的批复》（皖
国资改革函〔2016〕173 号），同意实施安徽建工集团整体改制上市,同时批复同意了安徽水利发
行股份吸收合并安徽建工集团、水建总公司和安徽建工集团相关股权调整、安徽水利员工持股计
划等事项。2016 年 4 月 29 日，国务院国资委《关于安徽水利开发股份有限公司国有股东所持股
份无偿划转有关问题的批复》（国资产权〔2016〕328 号），同意将水建总公司所持安徽水利
8547.3813 万股股份无偿划转给安徽建工集团持有。2016 年 7 月 8 日，安徽省国资委《关于安徽
水利开发股份有限公司非公开发行股份有关事项的批复》（皖国资产权函〔2016〕441 号），同
意安徽水利本次非公开发行 A 股股票方案。
报告期内，水建总公司和安徽建工集团完成了所持安徽水利 8547.3813 万股股份无偿划转的股权
过户登记、水建总公司划转至安徽省国资委管理以及安徽建工集团产权整体划转给水建总公司等
工作，本次重组持续推进。
<3>长期限含权中期票据
报告期内，本公司 8 亿元长期限含权中期票据在中国银行间市场交易商协会获准注册。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司实现营业收入 53.88 亿元，完成全年计划 97 亿元的 55.55%；实现利润总额 1.41
亿元，完成全年计划 3.6 亿元的 39.30%；新中标工程合同总额 62.97 亿元，完成全年目标 130 亿
元的 48.44%；房地产签约销售金额 10.63 亿元，完成全年计划 16 亿元的 66.44%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减 毛利率比上年增减（%）
（%）
减（%） （%）
建筑施工行业 4,758,705,288.40 4,439,101,158.59 6.72 18.95 21.64 减少 2.07 个百分点
房地产 472,820,190.75 348,905,522.36 26.21 19.15 32.11 减少 7.24 个百分点
电力 48,543,331.06 19,785,407.93 59.24 49.18 134.80 减少 14.86 个百分点
酒店 22,887,975.45 18,077,175.65 21.02 22.90 11.47 增加 8.10 个百分点
其他 82,034,926.76 63,667,416.85 22.39 56.24 83.02 减少 11.36 个百分点
主营业务分产品情况
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营业收入 营业成本比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减 毛利率比上年增减（%）
（%）
减（%） （%）
水利工程 996,654,100.48 936,730,874.81 6.01 3.07 3.83 减少 0.68 个百分点
工民建工程 2,201,778,965.35 2,071,173,355.29 5.93 33.64 34.13 减少 0.35 个百分点
市政工程 1,560,272,222.57 1,431,196,928.49 8.27 12.56 18.98 减少 4.95 个百分点
商品房销售 472,820,190.75 348,905,522.36 26.21 19.15 32.11 减少 7.24 个百分点
发电 48,543,331.06 19,785,407.93 59.24 49.18 134.80 减少 14.86 个百分点
酒店经营 22,887,975.45 18,077,175.65 21.02 22.90 11.47 增加 8.10 个百分点
建材销售 19,623,703.01 18,361,244.96 6.43 117.89 121.57 减少 1.55 个百分点
其他 62,411,223.75 45,306,171.89 27.41 43.48 70.97 减少 11.67 个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明：
电力业务毛利率下降，主要原因是恒远水电发电量尚未全部到达设计水平，电站折旧成本较高。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
安徽省内 3,101,918,416.73 -0.66
安徽省外 2,283,073,295.69 65.60
主营业务分地区情况的说明
报告期内，省外业务收入同比大幅增长，主要是由于公司在南方、北方、西南区域市场施工业务
增长。
(三) 核心竞争力分析
1、 主业协同优势
公司拥有工程施工和房地产开发的综合能力和业务资质，工程施工为房地产开发提供建设服务，
降低房地产开发成本，房地产销售回流资金能够全面支持施工业务投资，两大主业相互支持，业
务协同发展，各项业务利润在公司内部流转，增加了公司综合收益。
2、工程业务资质全面
公司拥有水利水电、公路、市政、房屋建筑四项施工总承包一级资质和公路路面、公路路基、建
筑装饰装修三项专业承包一级资质、港口与航道工程施工总承包二级资质、城市园林绿化二级资
质、桥梁专业承包二级资质以及其他三级业务资质，此外公司正在申报水利水电工程施工总承包
特级资质，工程业务资质全面。
3、信息化管理水平逐步提高
公司正在全面推进项目管理和公司整体运营的信息化建设，建设完成后，将全面提高公司的信息
化水平，实现公司对项目的直接管控，降低管理成本，提高管理效率和防控风险水平。充分利用
了互联网技术的优势，实现了传统施工行业和现代互联网技术的深度结合，信息化水平进入国内
建筑行业的前列。
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2016 年半年度报告
4、经营产业链逐步延伸
公司三大主业产业链逐步向上游延伸，工程施工业务逐步向“投资-施工-运营”的经营模式转变，
地产业务形成“投资开发-建设施工-物业管理”的产业链经营，水电业务形成“投资-建设-运营”
的产业链，公司业务向产业链上游延伸，进一步扩展利润来源。此外，公司成立内部财务公司，
实现公司内部资金集中，减少资金沉淀，充分发挥资金效益，减少财务资源损失，进一步拉长了
产业链。
5、水电业务规模逐步增加
目前，恒远水电所属的丹珠河电站、丹珠河二级电站已经实现并网发电，东月各河一、二级电站
和丹珠河三级电站预计于年底前建成发电，五座电站全部投产后，公司水电装机容量将大幅增加，
届时公司电力业务将达到一定规模。此外，公司对恒远水电的权益比例进一步提高，水电业务将
为公司贡献稳定的收益和现金流。
（四）投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：万元
2016 年
