2015 年年度报告
公司代码：600497 公司简称：驰宏锌锗
云南驰宏锌锗股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人孙勇、主管会计工作负责人孙成余及会计机构负责人（会计主管人员）
李昌云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司2015年度实现的净利润
430,132,763.24元，按母公司实现净利润430,132,763.24元提取10%的法定盈余公积金
43,013,276.32元后，当年可供分配利润为387,119,486.92元。加上年初未分配利润
794,037,193.85元，扣除2014年已向股东分配的普通股股利250,134,133.50元后，实际可供
股东分配的利润为931,022,547.27元。结合公司2015年度经营与财务状况，以及公司发
行股份购买资产并募集配套资金项目的实施情况，公司拟定2015年度不进行利润分配
，也不进行资本公积金转增股本。
六、前瞻性陈述的风险声明
本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的
实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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九、重大风险提示
公司已在本年度报告中描述公司可能面临的风险，敬请查阅第三节管理层讨论与
分析中可能面对的风险部分的内容。
十、其他
无
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目录
第一节 释义....................................................................................................................3
第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................5
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................8
第四节 管理层讨论与分析 .........................................................................................13
第五节 重要事项 .........................................................................................................28
第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................40
第七节 优先股相关情况 .............................................................................................42
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................43
第九节 公司治理 .........................................................................................................53
第十节 公司债券相关情况 .........................................................................................58
第十一节 财务报告 .........................................................................................................59
第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................188
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一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司/公司/上市公司/驰宏锌锗 指 云南驰宏锌锗股份有限公司
冶金集团/控股股东 指 云南冶金集团股份有限公司
集团财务公司 指 云南冶金集团财务有限公司
北方驰宏 指 云南北方驰宏光电有限公司
彝良驰宏 指 彝良驰宏矿业有限公司
呼伦贝尔驰宏 指 呼伦贝尔驰宏矿业有限公司
云冶矿业 指 大兴安岭云冶矿业开发有限公司
澜沧铅矿 指 云南澜沧铅矿有限公司
驰宏国际商贸 指 驰宏国际商贸有限公司
驰宏实业 指 驰宏实业发展（上海）有限公司
香港投资公司 指 驰宏（香港）国际投资有限公司
香港矿业公司 指 驰宏（香港）国际矿业有限公司
驰宏加拿大 指 驰宏加拿大矿业有限公司
塞尔温驰宏 指 塞尔温驰宏矿业有限公司
玻利维亚 D 铜矿 指 玻利维亚 D 铜矿股份有限公司
玻利维亚扬帆 指 玻利维亚扬帆矿业股份有限公司
玻利维亚亚马逊 指 玻利维亚亚马逊矿业股份有限公司
荣达矿业 指 新巴尔虎右旗荣达矿业有限责任公司
宁南三鑫 指 宁南三鑫矿业开发有限公司
永昌铅锌 指 云南永昌铅锌股份有限公司
冶金资源公司 指 云南冶金资源股份有限公司
西藏驰宏 指 西藏驰宏矿业有限公司
西藏鑫湖 指 西藏鑫湖矿业有限公司
西藏元泽 指 西藏元泽矿业有限公司
公司的“会泽 6 万吨/年粗铅、10 万吨/年电锌
会泽 16 万吨铅锌冶炼项目 指
及渣综合利用工程项目”
公司子公司呼伦贝尔驰宏的“呼伦贝尔 14 万
呼伦贝尔 20 万吨铅锌冶炼项目 指
吨/年锌、6 万吨/年铅冶炼项目”
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
云南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会
交易所/上交所 指 上海证券交易所
登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
本报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异
是由于四舍五入造成的。
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第一节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 云南驰宏锌锗股份有限公司
公司的中文简称 驰宏锌锗
公司的外文名称 Yunnan Chihong Zinc＆Germanium Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 Chihong Zinc
公司的法定代表人 孙勇
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黎文刚 刘琴
联系地址 云南省曲靖市经济技术开发区驰宏锌锗 云南省曲靖市经济技术开发区驰宏锌锗
战略与资本运营中心 战略与资本运营中心
电话 0874-8966698 0874-8966698
传真 0874-8966699 0874-8966699
电子信箱 liwengang@chxz.com lq@chxz.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 云南省曲靖市经济技术开发区
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 云南省曲靖市经济技术开发区翠峰路与学府路交叉口
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.chxz.com
电子信箱 ynchxz@chxz.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司战略与资本运营中心证券法务部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 驰宏锌锗 600497 -
六、 其他相关资料
名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事
办公地址 昆明市白龙路与环城东路交叉口金平果商务大厦 29 层
务所（境内）
签字会计师姓名 朱叙明、李叶潇
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
同期增减(%)
营业收入 18,113,571,000.59 18,897,587,047.29 -4.15 18,077,619,669.21
归属于上市公司股东的净利润 49,525,606.32 161,165,148.80 -69.27 589,423,146.96
归属于上市公司股东的扣除非
136,961,111.14 137,752,559.18 -0.57 329,177,858.12
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,836,680,083.98 884,152,669.05 107.73 830,616,118.20
本期末比上
2015年末 2014年末 年同期末增 2013年末
减（%）
归属于上市公司股东的净资产 6,880,920,576.72 7,192,644,507.18 -4.33 7,338,290,993.43
总资产 33,490,173,635.12 32,839,802,236.64 1.98 29,699,205,136.95
期末总股本 1,667,560,890.00 1,667,560,890.00 0 1,667,560,890.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同期
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0297 0.0966 -69.25 0.3789
稀释每股收益（元／股） 0.0297 0.0966 -69.25 0.3789
扣除非经常性损益后的基本每股
0.0821 0.0826 -0.61 0.2116
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 0.71 1.8 减少1.09个百分点 8.89
扣除非经常性损益后的加权平均
1.94 1.49 增加0.45个百分点 5.74
净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
八、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 4,367,982,600.99 6,149,819,015.11 5,120,058,824.38 2,475,710,560.11
归属于上市公司股东的净利润 15,284,512.01 49,895,747.35 1,127,867.46 -16,782,520.50
归属于上市公司股东的扣除非
61,525,508.20 3,859,113.94 66,935,353.79 4,641,135.21
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 327,425,547.01 556,275,344.54 285,310,979.40 667,668,213.03
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
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九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益 -6,104,955.54 -8,036,022.38 -17,768,133.83
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 56,710,928.79 41,311,987.10 64,680,343.34
定额或定量持续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成
本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资 235,604,000.00
产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日
-8,779,873.57
的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 -120,679,060.47 11,582,369.16 63,382,659.87
交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资
收益
对外委托贷款取得的损益 3,627,210.80
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -39,031,962.07 -24,197,784.28 -41,416,448.68
其他符合非经常性损益定义的损益项目 277,026.92 773,803.59 -29,643,849.27
少数股东权益影响额 5,056,462.51 5,274,928.25 4,572,640.52
所得税影响额 12,708,844.24 -3,296,691.82 -10,386,049.54
合计 -87,435,504.82 23,412,589.62 260,245,288.84
十、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
的影响金额
可供出售金融资产 5,380,793.82 450,123.92 -4,930,669.90 -4,930,669.90
以公允价值计量且其变动
469,739.30 102,540.22 -367,199.08 -367,199.08
计入当期损益的金融资产
交易性金融负债-其他 548,425.00 11,250,298.37 10,701,873.37 -10,701,873.37
合计 6,398,958.12 11,802,962.51 5,404,004.39 -15,999,742.35
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第二节 公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务
公司从事的主要业务为锌、铅、锗系列产品的探矿、采选、冶炼、深加工与销售，
截止 2015 年末，具备年采矿 300 万吨、选矿 450 万吨、铅锌精炼 35 万吨、银 260 吨、
金 150 千克、锗产品含锗 30 吨，镉、铋、锑等稀贵金属 1100 余吨的综合生产能力，
经过 60 多年的发展，公司已形成集采矿、选矿、冶金、化工、深加工、贸易和科研
为一体的完整产业链，自产产品涵盖锌产品、铅产品和铅锌冶炼过程中的伴生回收的
银锭、锗、硫酸等副产品；有色金属贸易商品包括铅锌产品及电解铜等。公司主要产
品的用途如下：
产品类别 产品名称 主要用途
广泛用于热镀锌，电镀锌，加工锌合金，铜加工、铜合金、黄
电锌 铜线棒材，加工氧化锌、锌饼，锌拉丝，镀锌钢丝、钢绳、钢
锌产品 绞线，合金线材加工，电池等。
锌合金 广泛用于汽车及机械设备部件铸造。
广泛用于蓄电池，加工氧化铅，铜行业，化工，塑料稳定剂，
铅产品 电铅
电缆，合金，压延等。
广泛用于电气电子工业、宇宙航空工业、照相电影、造币、首
副产品 银锭
饰等工业。
可用作冶金溶剂、化学农药生产的原料、化学试剂，并广泛用
副产品 硫酸
于医药、国防、能源等领域。
（二）主要采选冶炼业务流程图
矿山
采矿
矿石
选矿
铅精矿（含金、银等） 锌精矿（含锗等）
硫酸 粗铅 硫酸 锌焙砂
电铅 金、银等 电解液 锗精矿
电锌
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（三）公司主营业务收入结构及毛利率情况
1、分行业
公司主营业务主要分金属采选冶、非金属采选、金属贸易及技术服务。其中金
属采选冶和金属贸易业务是公司最重要的业务板块。近年公司贸易板块业务保持稳定，
随着会泽 16 万吨/年铅锌冶炼项目的投产，公司整体产品产销量快速增长，推动近年
贸易业务规模增长，并逐步扩大在铅锌市场的影响力。公司近三年的主营业务收入构
成及毛利率情况如下：
2013 年—2015 年公司主营业务收入构成情况
单位：万元
2013 年 2014 年 2015 年
收入 收入 毛利 收入
业务类型 毛利率 毛利率
金额 占比 金额 占比 率 金额 占比
(%) (%)
（%） （%） (%) （%）
金属采选冶炼 423,811.19 23.58 42.58 530,818.80 28.27 37.33 608,008.94 33.82 34.90
非金属采选 5,347.81 0.30 48.50 7,369.01 0.39 54.98 7,709.02 0.43 52.05
技术服务 292.26 0.02 12.76 9.43 0.001 14.14 0 0 -
贸易 1,368,121.88 76.11 0.01 1,339,790.39 71.34 -0.06 1,182,078.96 65.75 -0.18
2、分产品
单位：万元
2013 年 2014 年 2015 年
收入 收入 毛利 收入
业务类型 毛利率 毛利率
金额 占比 金额 占比 率 金额 占比
(%) (%)
（%） （%） (%) （%）
电铅 85,433.95 19.43 43.61 1,210,67.23 22.01 35.63 42,195.08 6.85 21.62
锌产品 159,496.72 37.14 37.21 251,658.77 46.86 36.26 314,076.01 51.09 31.39
银锭 26,880.70 6.11 54.79 23,396.62 4.25 70.91 13,349.13 2.17 54.05
硫酸 7,467.82 1.70 9.79 6,885.73 1.25 -7.82 11,819.08 1.92 9.92
煤炭 5,347.81 1.22 48.50 7,369.01 1.34 54.98 7,709.02 1.25 52.05
备注：1、以上产品仅指自产产品，不含贸易产品
2、公司锌产品主要为锌锭及锌合金
(四) 公司核心竞争力及行业地位
近年来铅锌产品价格持续下跌，国内铅锌产品差异化程度低，市场化程度高，铅
锌生产企业的竞争战略集中体现在成本领先战略。公司在云南省会泽、昭通地区拥有
的主要矿山为国内少有的高品位矿山，生产成本较低，具有较强的成本优势，且铅锌
自有资源量大，位居国内铅锌行业上市公司前列。
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1、在全行业的市场地位
2015 年，我国铅锌矿山规模以上企业所产铅金属量 233.50 万吨，公司生产 11.67 万
吨，占比 5.0%；规模以上企业所产锌金属含量 474.89 万吨，公司生产 27.80 万吨，占
比 5.85%。冶炼产品中，我国规模以上企业所产铅 385.82 万吨，公司生产电铅 4.14 万
吨，占比 1.07%；规模以上企业所产锌 615.50 万吨，公司生产锌产品 25.39 万吨，占比
4.13%。
2、公司矿产资源及储量情况
截止 2015 年 12 月 31 日，公司国内经国土部门评审备案的保有资源储量
(122+111b+121b+122b+331+332+333)铅金属量：199.49 万吨，锌金属量：299.83 万吨，银
金属量：4241.31 吨，铜金属量 14.73 万吨，钼金属量 246.68 万吨。此外，公司现有矿
权范围内已发现并正在开展地质勘探的内蕴铅锌金属资源量约 330 万吨，通过后续勘
查投入，将会进一步夯实公司的资源保障基础。
公司全资子公司塞尔温驰宏矿业有限公司资源储量情况：控制级资源量为 1.86 亿
吨，锌平均品位为 5.20%，铅平均品位为 1.79%，铅锌金属储量分别为 333 万吨和 967
万吨；推断级资源量为 2.38 亿吨，锌平均品位为 4.47%，铅平均品位为 1.38%，铅锌金
属量约 1392 万吨；控制级+推断级铅锌金属量合计 2690 万吨（以上数据为 2012 年 9
月根据 NI43-101 矿产资源标准计算的资源量），目前该项目尚处于开发前期阶段。
（五）经营模式
1、采购模式
（1）原材料的采购
公司铅锌冶炼所需铅锌精矿以自产为主，个别区域或时段所需铅锌精矿、粗铅及
锌焙砂为公司采购的主要原材料。
上述原材料的采购价格，按照精炼产品市场价格扣减加工费的方法确定。公司主
要参考上海有色网（原上海有色金属网）、伦敦金属交易所等发布的铅锌价格来确定
产品的市场价格；以公开招标及竞价为主要方式来确定加工费扣减的金额。
（2）其他生产用物资的采购
除铅锌精矿等主要原料外，生产性消耗物资在“市场放开、供应商放开、价格放
开”的原则下分为集中采购与分散采购两种模式，按照采购金额，将年度累计采购金
额≥50 万元的物资确定为大宗集采物资，实行“统谈分签”，由公司电子商务中心在
电子采购平台上集中公开采购；其余零星物资由分（子）公司按照流程在电子采购平
台上自行采购。物资采购计划申报、竞价、合同创建与评审、验收入库、结算等业务
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操作及各环节审批均在系统内完成。采购合同由分（子）公司直接与供应商签订并执
行。对单宁酸、煤焦等季节性价格波动幅度较大的大宗物资，开展市场调研形成专题
调研报告，经营销决策委员会批准后实施战略性采购。另外，对依法必须公开招标或
频次低、金额大的物资委托招标公司进行招标采购。
2、生产模式
公司生产环节的控制主要由各生产车间及分厂来执行。各生产车间和分厂根据下
达的生产任务，组织、控制及协调生产过程中的各种具体活动和资源，以达到公司对
成本控制、产品数量、质量环境和计划完成率等方面的考核要求；同时加强生产工艺
监测，提高全员劳动生产率，对工艺事故进行原因分析和追溯，及时采取纠正和预防
措施。
3、销售模式
公司的营销策略为“开放合作、互惠共赢、创新驱动、价值创造”。
公司目前采用电子销售平台公开竞价，以“参照基准、按区统一、结合策略”的
原则确定产品的销售价格。
为整合公司原各分子公司的销售资源，公司先后设立了驰宏国际商贸有限公司、
驰宏实业发展（上海）有限公司对公司产品销售进行统一管理。上述子公司的设立使
得公司在销售渠道拓展、产品品牌运作和定价策略制定上实现统一的专业化管理，这
有助于公司及时了解产品市场供求状况和价格趋势的变化，提高公司营销决策的效率
和效果；同时通过销售规模的扩大有助于进一步提升公司的市场影响力和产品议价能
力。
(六)行业情况
公司主要从事铅锌产品的生产与销售，属于有色金属矿采选业。有色金属是重要
的基础材料，被广泛应用于机械、建筑、电子、汽车、冶金、国防和高科技等重要领
域，在国民经济发展中具有重要地位。近年来，受主要有色金属产品价格大幅波动、
行业竞争日趋激烈、冶炼产能过剩等多种因素的影响，有色金属工业企业的盈利空间
受到挤压，实现利润增幅低于全国规模以上工业企业实现利润的平均增幅。同时矿产
自给率低成为国内部分有色金属产业发展的瓶颈，也对有色金属企业的可持续发展提
出挑战。
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铅行业方面，2015 年以来，受冶炼厂减产、检修、系统升级改造及部分产能因效
益关闭等因素影响，铅产量延续 2014 年下滑态势，但幅度有所收缩。目前我国铅冶
炼企业普遍规模较小，行业集中度较低，调整产业结构、淘汰落后产能成为未来铅行
业的重点发展目标。
锌行业方面，2015 年以来，受益于较高的锌冶炼加工费，锌冶炼厂开工率大幅提
升，冶炼锌产量增幅较大。短期看，2015 年在需求呈现较为稳定增长背景下，锌价波
动取决于供应端情况。长期看，未来建筑、汽车等主要下游行业的持续发展将为锌需
求的增长提供稳定支撑。
二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
经公司第五届董事会第二十五次会议、2015 年第三次临时股东大会审议通过《关
于对全资子公司云南驰宏资源勘查开发有限公司增资暨关联交易的议案》，同意公司
与控股
