2015 年年度报告
公司代码：600416 公司简称：湘电股份
湘潭电机股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 温旭辉 工作原因 徐海滨
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人柳秀导、主管会计工作负责人刘海强及会计机构负责人（会计主管人员）方芳声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2015年度实现归属于上市公司股东的净利润为 63,482,830.05元，公司拟以截止2015年
12月31日总股本743,405,176股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.3元（含税），共计
分配股利22,302,155.28元，剩余未分配利润结转以后年度进行分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，请查阅董事会报告中关于公司未
来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
本报告中对公司未来的经营展望，系管理层根据公司当前的经营判断和当前的宏观经济政策，
市场状况作出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 8
第五节 重要事项........................................................................................................................... 22
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 31
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 37
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 38
第九节 公司治理........................................................................................................................... 46
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 49
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 53
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 188
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
湘电股份、本公司、公司 指 湘潭电机股份有限公司
湘电集团 指 湘电集团有限公司
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
上交所 指 上海证券交易所
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 湘潭电机股份有限公司
公司的中文简称 湘电股份
公司的外文名称 Xiangtan Electric Manufacturing Co.Ltd.
公司的外文名称缩写 XEMC
公司的法定代表人 柳秀导
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李怡文 刘珏
联系地址 湖南省湘潭市下摄司街302号 湖南省湘潭市下摄司街302号
电话 0731-58595252 0731-58595252
传真 0731-58595252 0731-58595252
电子信箱 lyw1119@.163.com Lj1976@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 湖南省湘潭市下摄司街302号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 湖南省湘潭市下摄司街302号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.xemc.com.cn
电子信箱 mail.xemc.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 湘电股份
六、 其他相关资料
名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼
内） 中海地产广场西塔 3-9 层
签字会计师姓名 李竞开、周炳焱
名称 招商证劵股份有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心 B
报告期内履行持续督导职责的 座9层
保荐机构 签字的保荐代表 吴喻慧、韩汾泉
人姓名
持续督导的期间 2015 年 2 月 10 日-2016 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
期增减
(%)
营业收入 9,500,412,439.87 7,749,436,188.59 22.59% 6,626,462,462.42
归属于上市公司股 63,482,830.05 54,400,377.17 16.70% 48,082,952.87
东的净利润
归属于上市公司股 11,833,528.11 -9,859,617.21 220.02% 4,573,426.33
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 302,938,812.97 138,580,026.78 118.6% -317,924,482.32
金流量净额
本期末
比上年
2015年末 2014年末 同期末 2013年末
增减（%
）
归属于上市公司股 3,842,671,097.32 2,131,857,582.41 80.25% 2,112,226,626.79
东的净资产
总资产 18,493,002,193.51 16,687,718,610.01 10.82% 15,692,060,677.76
期末总股本 743,405,176.00 608,484,542.00 22.17% 608,484,542.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.09 0.09 0 0.08
稀释每股收益（元／股） 0.09 0.09 0 0.08
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扣除非经常性损益后的基本每 0.02 -0.02 200 0.01
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 1.79 2.57 减少0.78 2.30
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平 0.33 -0.46 增加0.79 0.22
均净资产收益率（%） 个百分点
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,442,051,678.25 2,923,571,028.65 2,786,895,691.06 2,347,894,041.91
归属于上市
公司股东的 -24,256,235.14 -41,530,786.82 76,796,700.19 52,473,151.82
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 -25,294,450.77 -43,793,400.57 72,920,049.91 8,001,329.54
性损益后的
净利润
经营活动产
生的现金流 -763,033,685 56,599,971.95 285,236,495.06 724,136,030.96
量净额
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -627,966.31 -2,017,693.48 -679,047.88
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 9,913,557.14 80,474,996.87 56,522,804.36
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补
助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
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企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损 26,443,364.39
益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 20,612,458.20
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的 8,608,876.60 87,705.71
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外 1,400,125.96 3,954,914.20 -920,380.43
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额 -8,338,515.73 -4,923,734.26 -6,167,528.21
所得税影响额 -6,362,598.31 -13,316,194.66 -5,246,321.30
合计 51,649,301.94 64,259,994.38 43,509,526.54
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（1）主要业务范围：生产、销售发电机、交直流电动机、特种电机、矿用电机车、电动轮自
卸车、工矿配件、轻轨车、电气成套设备、变压器、互感器、风力和太阳能发电成套设备；开发、
研制地铁车辆混合动力汽车。
（2）经营模式：公司以“机电解决方案服务商”为产业定位，营销网络覆盖全国各地，在国
内 30 个省区、直辖市设有营销机构，在国外建立了多个营销网络点，拥有一批稳定的客户和合作
伙伴。公司坚持服务营销与品牌营销相结合，良好的服务意识和品牌形象赢得了国内外客户的广
泛认同。公司一直致力于电机及传动系统技术的提升和扩展，从传统的配套设备生产向一体化经
营方向发展，向终端客户提供优质的机电一体化产品和服务。
（3）行业情况说明：公司业绩主要来源于交直流电机、风力发电系统（风力发电设备整机及
零部件）、水泵及配套产品、城市轨道交通车辆电气成套牵引系统等产品的研发、生产和销售。
公司属于大型电工装备制造行业，在行业中品牌影响力和市场占有率都属于国内同行业先进水平，
据中国电工行业协会统计数据显示，我公司电机行业排名第四，其中高压电机同行业排名第一；
工业水泵行业排名第六，风电行业排名第五。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
2015 年 2 月 9 日，公司完成了非公开发行股票，增加实收资本（股本）人民币 134,920,634.00
元；增加资本公积人民币 1,541,627,995.83 元，净资产增加了 1,676,548,629.83 元。（详细情
况请见上海证劵交易所 2015 年 2 月 11 日编号：2015 临-007 公告）
三、报告期内核心竞争力分析
一、市场优势
公司市场开拓优势明显；凭借专业的技术、先进的装备、优质的服务，长期专注于机电一体
化成套装备的技术研发和市场开发，产品市场竞争能力不断提高。主导产品高压电动机市场占有
率长期保持在国内行业前三，处于行业领军水平；风电产品，凭借领先的技术和先进的管理，行
业地位持续攀升；经过多年的发展和锤炼，公司打造了一支专业素质高、技术基础扎实、纪律严
明的营销队伍，依托完善的营销渠道和遍布国内外的营销网络，逐步建立了一套多层次、多元化
的营销体系。
二、技术优势
公司是国家认定企业技术中心，拥有 2 个研究院、6 个研究所及 2 个方向的博士后工作站。
公司研发能力雄厚先后研制了大功率超导电机、高压高效异步电机、系列高压隔爆型电机、新型
双馈风力发电机、大型兆瓦级系列风力发电机组、石油钻井电机和船用新型感应电机等高附加值
产品，着力向节能、节材、降耗和智能化等高端领域拓展。成功开发了无刷双馈变频调速电机、
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大中型高压高效电机等高效节能产品。公司把知识产权作为战略任务，完善工作机制，积极申请
发明专利，为增强自主创新能力提供了保证，主导产品全部拥有自主知识产权。公司先后荣获国
家科技进步特等奖 5 项、一等奖 8 项、二等奖 12 项及部、省发明创新奖 50 余项。
三、产业基础
公司已有产业具备做强、做大、做优的基础。研制的船舶综合电力系统等先进技术和装备，
在全球处于领先水平；大型兆瓦级系列风力发电机组、高效节能电机、大型工业泵在市场上具有
强劲竞争力；充分发挥已有的技术积淀，紧紧围绕电传动这一核心关键技术，重点发展电工成套
装备（电机和电控）、新能源和新能源装备、新能源汽车核心关键零部件，产业结构进一步优化
升级。
四、管理优势
公司全面实施企业战略管理、企业文化管理、全面预算管理、精益管理、薪酬与绩效管理和
信息化建设，建立了完善的管理体系，创造了优美的工作环境，营造了良好的生产经营秩序。
五、试验优势
公司加快推动技术改造步伐，加大技改投资力度，启动了总投资达 15 亿元的军工体系化、电
机体系化、电传动体系化项目建设，将极大地提升公司竞争实力；建成了国家级的极具规模的机
电一体化专业试验平台，国家海上风力发电技术与检测国家重点实验室和国家能源风力发电机研
发（实验）中心均落户公司。
六、人才优势
公司拥有一支高素质的机电一体化技术研发队伍和职工队伍，在研究、设计、工艺、生产方
面具有强大人才保证。现有各类专业技术人才 2874 人，其中：国家级专家 7 人；技术工人 4012
人，高技能人才占全部技术工人的 38.5%。
七、品牌优势
公司拥有八十年的历史，拥有雄厚的文化底蕴和强势的品牌影响力，“湘电”已经成为“中
国驰名商标”，湘电是我国电工行业的大型骨干企业和国务院确立的国家重大装备国产化研制基
地,被誉为\"中国电工产品摇篮\"、\"中国民族工业脊梁\"。公司是中国机电行业最具价值的品牌之一，
先后荣获全球 100 强新能源企业、中国新能源企业 30 强、中国制造企业 500 强等称号。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
公司董事会作为公司的决策机构，重点做好年度生产经营计划、重大经营决策等工作，对公
司的经营和管理严格把关。2015 年，面对复杂市场形势，我们坚持以质量效益为中心，以提升管
理能力为抓手，以深化改革创新为动力，确保了稳健运营、稳中向好。在董事会的领导下，全体
干部职工紧紧围绕年度经营目标任务努力奋斗，各项生产经营指标实现情况如下：
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2015 年全年实现营业收入 95 亿元，归属于上市公司股东的净利润 6348 万元，较上年同期分
别增长了 22.59%、16.7%，每股收益 0.09 元。
一、实行规范运作,管控能力和公司治理质量持续提升。公司一直严格按照《公司法》《证
券法》等法律法规的要求，健全完善了信息披露与投资者关系等规章制度，基本形成了较为完善
的内控管理体系，规范了经营与管理行为。根据公司2015年度经营管理计划要求，抓紧推进非公
开发行股票工作，17亿元非公开发行股票募集资金全部到位，有效改善了公司资产结构。
二、推进结构调整,产业布局和资源配置不断优化。公司坚持“市场化和有所为有所不为”
的原则, 加快产业结构调整和优化升级, 推动主导产业做优做强做大。遵循产业发展规律, 重新
审视产业发展战略, 确定将国防装备、电机电控、新能源和新能源装备、新能源汽车核心关键零
部件等四大产业板块作为主攻方向。传统业务板块, 依托机电一体化核心优势, 集中优势资源发
展军工、电机、水泵、风电等核心业务, 加快开拓高效泵组系统项目、燃气发电装备等重点新产
品、新市场, 以高端产品培育带动产品结构优化升级。
三、着力自主创新, 核心优势和发展后劲明显增强。成功研制轨道交通牵引控制系统, 推进
国产化进程; 突破风电高压变流器及控制系统技术并将逐步实现产业化; 完成隔爆型变频调速一
体机、风冷型高速异步整流发电机等研制, 加快转型升级步伐; 成功试制2.5兆瓦低风区永磁直驱
风力发电机样机, 推进风机产品优化设计和系统研究; 突破新能源汽车关键零部件的核心技术,
实现产业化生产。依托落户公司的海上风力发电国家重点实验室、国家风力发电机研发(实验)中
心等公共服务平台, 建成了直驱式风力发电机组、双馈式风力发电机等综合试验平台, 为新产品
研发提供了强有力的支撑;构建标准化动态智能管理平台, 实现了产品数据资源管理信息化,有力
地推动了新工艺、新材料和新设备的应用研究。全面加强技术管理，完善两级研发体系, 推进研
发市场化改革,启动公司技术创新体系评价指标数据平台建设，制定《重点科研、新产品项目责任
制管理办法(试行)》, 狠抓产品研发工作。
四、创新商业模式,竞争能力和创效水平持续增强。突出市场导向,坚持营销体制改革与产业
结构调整同步推进,产销衔接能力显著增强。实行“差价提成”阳光政策, 打造微信营销平台, 推
行项目制管理, 积极开展大客户营销, 对重大市场组织团队联合作战, 在激烈的市场竞争中提升
了湘电品牌价值和项目中标率。成立北京大客户中心, 加强与央企总部和行业协会联络对接。进
出口公司在上海自贸区设立分支机构, 利用自贸区优惠政策开展贸易工作。
五、推进管理提升,基础管理和营运质量不断提升。公司充分运用市场倒逼机制,苦练内功,
强化管理, 努力提升管控水平和盈利能力。公司把精益管理作为“重点工程”打造, 按照“以点
带面,逐步推行”的整体思路,启动了湘电风能精益管理项目和特电事业部 309 车间精益生产制造
现场项目, 加快管理方式由粗放型向精益型转变。继续推行“热炉法则”, 实行质量“负面清
单”,最大限度地预防质量问题的发生和改进产品质量。完善全员绩效管理体系, 修订领导人员业
绩考核、EVA 改善度、薪酬管理等制度;强化定员定岗,妥善人员安置,着力优化人员配置, 提高人
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力资源效能。健全完善安全生产责任制，强化安全生产监管, 实行安全风险抵押, 以“责任、组
织、监督、整治”为抓手,保障了公司安全总体稳定、受控。
二、报告期内主要经营情况
公司报告期内主要经济指标均实现同比增长。全年实现营业收入 95 亿元，同比增长 22.59%，
为年计划的 118.75%，超额完成年度计划目标；实现上市公司股东的净利润 6348 万元，同比增长
16.7%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 9,500,412,439.87 7,749,436,188.59 22.59
营业成本 8,096,292,034.99 6,451,752,832.65 25.49
销售费用 366,477,992.98 338,675,017.94 8.21
管理费用 546785447.45 494,721,187.22 10.52
财务费用 400,354,833.17 473,659,933.13 -15.48
经营活动产生的现金流量净额 302,938,812.97 138,580,026.78 118.60
投资活动产生的现金流量净额 -811,375,179.45 -19,985,295.22 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 681,009,036.31 -77,158,141.60 不适用
研发支出 218,995,350.84 168,386,776.53 30.05
1. 收入和成本分析
(1)驱动业务收入变化的因素分析
公司 2015 年营业收入 950041.24 万元,较上年增加 22.59%,主要原因是：销售规模扩大，特别是
风电销售及贸易性业务增长较大。
(2)主要销售客户的情况
报告期内,本公司对前五名客户实现的营业收入为 194741.46 万元,占营业收入的总额的 20.5%。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业
营业成 毛利率
收入
毛利率 本比上 比上年
分行业 营业收入 营业成本 比上
（%） 年增减 增减
年增
（%） （%）
减（%）
机械行业 9,457,333,338.31 8,057,126,562.27 14.81 22.92 25.70 减少
1.88
个百
分点
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主营业务分产品情况
营业收 营业成 毛利率
毛利率 入比上 本比上 比上年
分产品 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 增减
（%） （%） （%）
交流电 985,175,952.99 712,544,026.77 27.67 -22.50 -19.86 -2.39%
机
直流电 24,284,786.27 23,784,168.36 2.06 -70.49 -68.27 -6.84%
机
城轨车 295,892,708.15 257,507,832.28 12.97 176.03 164.91 3.65%
辆
风力发 5,282,781,805.01 4,414,400,415.17 16.44 26.49 24.02 1.67%
电机系
统
备件 478,665,742.66 367,479,320.19 23.23 45.65 48.83 -1.64%
水泵及 495,707,320.67 385,729,946.20 22.19 -25.23 -19.65 -5.40%
配件
贸易 1,894,825,022.56 1,895,680,853.30 -0.05 77.89 78.49 -0.34%
主营业务分地区情况
营业收 营业成 毛利率
毛利率 入比上 本比上 比上年
分地区 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 增减
（%） （%） （%）
国内 8,992,547,744.17 7,610,838,082.69 15.37 22.99 25.99 减少
0.02
个百分
点
国外 464,785,594.14 446,288,479.58 3.98 21.67 20.96 增加
0.01
个百
分点
(2). 成本分析表
单位：万元
分行业情况
