2014 年年度报告
公司代码：600416 公司简称：湘电股份
湘潭电机股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 雷清泉 工作原因 刘曙萍
独立董事 刘煜辉 工作原因 盛杰民
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人周建雄、主管会计工作负责人刘海强 及会计机构负责人（会计主管人员）方芳
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2014年度实现归属于上市公司股东的净利润为54,400,377.17元，公司拟决定以2014年非
公开发行完成后总股本743,405,176股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.3元（含税）
，共计分配股利22,302,155.28元，剩余未分配利润结转以后年度进行分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 .........................................................................................................3
第二节 公司简介 .............................................................................................................................4
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................5
第四节 董事会报告 .........................................................................................................................8
第五节 重要事项 ...........................................................................................................................21
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................25
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................30
第八节 公司治理 ...........................................................................................................................39
第九节 内部控制 ...........................................................................................................................43
第十节 财务报告 ...........................................................................................................................45
第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................186
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
湘电股份、本公司、公司 指 湘潭电机股份有限公司
湘电集团 指 湘电集团有限公司
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12
月 31 日
上交所 指 上海证券交易所
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民
币亿元
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，请查阅董事会报告中关于公司未
来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
本报告中对公司未来的经营展望，系管理层根据公司当前的经营判断和当前的宏观经济政策，
市场状况作出的预判和计划，并不构成公司做出的业绩承诺。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 湘潭电机股份有限公司
公司的中文简称 湘电股份
公司的外文名称 Xiangtan Electric Manufacturing Co.Ltd.
公司的外文名称缩写 XEMC
公司的法定代表人 周建雄
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘海强 李怡文
联系地址 湖南省湘潭市下摄司街302号 湖南省湘潭市下摄司街302号
电话 0731 — 58595252 0731 — 58595252
传真 0731 — 58595252 0731 — 58595252
电子信箱 Lhq@xemc.com.cn lyw1119@.163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 湖南省湘潭市下摄司街302号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 湖南省湘潭市下摄司街302号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.xemc.com.cn
电子信箱 mail.xemc.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网 http//www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 湘电股份
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 1999 年12 月26 日
注册登记地点 湖南省湘潭市
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 71704671-9
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（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
2004 年公司通过收购原长沙水泵厂有限公司股权，增加了水泵业务；2007 年，公司增加了兆
瓦级风力发电整机制造业务，其他业务未发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司自上市以来，公司控股股东均为湘电集团有限公司。
七、 其他有关资料
名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中
内） 海地产广场西塔 3-9 层
签字会计师姓名 李竞开、周炳焱
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数
2014年 2013年 年同期增 2012年
据
减(%)
营业收入 7,749,436,188.59 6,626,462,462.42 16.95% 5,424,501,267.94
归属于上市 54,400,377.17 48,082,952.87 13.14% -207,890,395.39
公司股东的
净利润
归属于上市 -9,859,617.21 4,573,426.33 -315.58% -253,438,337.47
公司股东的
扣除非经常
性损益的净
利润
经营活动产 138,580,026.78 -317,924,482.32 143.59% -1,577,207,090.73
生的现金流
量净额
本期末比
2014年末 2013年末 上年同期 2012年末
末增减（%
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）
归属于上市 2,131,857,582.41 2,112,226,626.79 0.93% 2,060,702,070.65
公司股东的
净资产
总资产 16,687,718,610.01 15,692,060,677.76 6.34% 13,675,329,516.94
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.09 0.08 12.5% -0.34
稀释每股收益（元／股） 0.09 0.08 12.5% -0.34
扣除非经常性损益后的基本每 -0.02 0.01 -300% -0.42
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.57 2.3 0.27% -9.47
扣除非经常性损益后的加权平 -0.46 0.22 -0.68% -11.55
均净资产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -2,017,693.48 -679,047.88 812,133.30
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 80,474,996.87 56,522,804.36 51,475,448.23
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合 278,973.13
营企业的投资成本小于取得投资
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时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有 87,705.71
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 3,954,914.20 -920,380.43 1,945,751.53
入和支出
少数股东权益影响额 -4,923,734.26 -6,167,528.21 -188,206.38
所得税影响额 -13,316,194.66 -5,246,321.30 -8,776,157.73
合计 64,259,994.38 43,509,526.54 45,547,942.08
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司董事会作为公司的经营决策中心，重点做好年度生产经营计划、重大经营决策等工作，对
公司的经营和管理严格把关。2013 年年底，董事会组织制订了 2014 年度生产经营目标，科学合理
确定了年度经营目标任务。2014 年，在董事会的领导下，全体干部职工紧紧围绕年度经营目标任
务努力奋斗，各项生产经营指标实现情况如下：
2014 年度，全年实现营业收入 77.49 亿元、归属于上市公司股东的净利润 54,400,377.17 元，
较上年同期分别增长了 16.95%、13.14 %，每股收益 0.09 元。
公司一直严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和
中国证监会、上海证券交易所等监管部门的要求，结合自身实际情况，规范治理架构、严格经营运
作，以透明充分的信息披露、良好互动的投资者关系、严格有效的内部控制和风险控制体系，诚信
经营，透明管理，不断完善法人治理结构，规范公司运作，切实保障全体股东与公司利益最大化。
报告期内，结合相关法律、法规的新要求和公司经营发展的需要，董事会办公室组织完善了公
司内部控制制度，新制定《分红管理制度》，修订完善《公司章程》、《募集资金管理制度》等一
系列制度，确保每项工作有章可循、有据可查，使公司治理体系更加规范、健全。
根据公司 2014 年度经营管理计划要求，抓紧推进非公开发行股票工作，实现再融资 17 亿元。
2014 年 6 月 20 日，公司 2014 年度股东大会审议通过了《关于湘潭电机股份有限公司 2014 年度非
公开发行 A 股股票预案》， 7 月 1 日非公开发行申报材料报中国证监会。2014 年 12 月 12 日，公
司非公开发行股票申报材料通过中国证监会发审会审核，2015 年 1 月 9 日收到中国证监会《关于
核准湘潭电机股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]75 号），获准非公开发行
不超过 19,837 万股新股。截至 2015 年 2 月 3 日，公司共向十名特定对象非公开发行人民币普通股
（A 股）134,920,634 股，共募集资金人民币 1,699,999,988.40 元，2015 年 2 月 9 日非公开发行
股份在上海证劵交易所上市。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 7,749,436,188.59 6,626,462,462.42 16.95%
营业成本 6,451,752,832.65 5,433,340,821.96 18.74%
销售费用 338,675,017.94 376,813,055.78 -10.12%
管理费用 494,721,187.22 461,032,744.68 7.31%
财务费用 473,659,933.13 381,892,728.55 24.03%
经营活动产生的现金流量净额 138,580,026.78 -317,924,482.32 143.59%
投资活动产生的现金流量净额 -19,985,295.22 -36,647,463.40 45.47%
筹资活动产生的现金流量净额 -77,158,141.60 559,068,419.16 -113.80%
研发支出 168,386,776.53 175,540,100.00 -4.08%
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司 2014 年营业收入 774943.62 万元,较上年增加 16.95%,主要原因是：销售规模扩大，特别
是风电销售及贸易性业务增长较大。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司营业收入基本以实物销售为主的公司产品收入，影响因素同上。
(3) 主要销售客户的情况
报告期内,本公司对前五名客户实现的营业收入为 171584.20 万元,占营业收入的总额的 22.30%
3 成本
(1) 成本分析表
单位：万元
分行业情况
本期金额
上年同期
成本构成项 本期占总成 上年同期金 较上年同
分行业 本期金额 占总成本
目 本比例(%) 额 期变动比
比例(%)
例(%)
机械行业 材料 560,587.36 87.46 452,028.05 83.96 24.02
机械行业 人工费用 80,391.15 12.54 86,357.32 16.04 -6.91
(2) 主要供应商情况
报告期内,本公司对前五名供应商采购 105039.50 万元,占营业成本的总额的 16.39%。
4 费用
差异变动金额及幅
2014 年 2013 年 度
12 月 31 日 12 月 31 日 金额 百分比
营业税金及附加 注释 1 42,274,392.58 27,739,479.46 14,534,913.12 52.40%
资产减值损失 注释 2 -24,383,195.52 -54,975,136.85 30,591,941.33 -55.65%
投资收益 注释 3 577,846.26 4,015,410.49 -3,437,564.23 -85.61%
营业外收入 注释 4 85,239,239.44 57,458,530.44 27,780,709.00 48.35%
少数股东损益 注释 5 -119.67 6,831,893.73 -6,832,013.40 -100%
1、营业税金及附加较上年同期增加 52.40%，其主要原因是公司收入增加相应营业税金及附加增加
所致。
2、资产减值损失较上年同期减少 55.65%，其主要原因是上年度收回长账龄的货款冲回以前计提的
坏账所致。
3、投资收益较上年同期减少 85.61%，其主要原因是合营公司利润减少所致。
4、营业外收入较上年同期增加 48.35%，其主要原因是本期收到的各项政府补贴增加所致。
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5、少数股东损益较上年同期减少 100%，其主要原因是报告期内非全资子公司利润减少所致。
5 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 153,135,798.44
本期资本化研发支出 15,250,978.09
研发支出合计 168,386,776.53
研发支出总额占净资产比例（%） 7.40
研发支出总额占营业收入比例（%） 2.17
6 现金流
项 目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
经营活动产生的现金流 138,580,026.78 -317,924,482.32 144.59%
量净额
投资活动产生的现金流 -19,985,395.22 -36,647,463.4 45.47%
量净额
筹资活动产生的现金流 -77,158,141.6 559,068,419.16 -113.80
量净额
1、经营活动产生的现金流量净额比去年增加 144.59%，主要原因是公司加强货款回收，缩减各项
费用，加强资金管理，导致经营活动产生的现金流量净额增加。
2、投资活动产生的现金流量净额比去年增加 45.47%，主要原因是本公司购建固定资产支付的现金
减少，导致投资活动产生的现金流量净额增加。
3、筹资活动产生的现金流量净额比去年减少 113.80%，主要原因是本公司偿还债务支付的现金增
加导致筹资活动产生的现金流量净额减少。
7 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014 年 6 月 20 日，公司 2014 年度股东大会审议通过了《关于湘潭电机股份有限公司 2014 年
度非公开发行 A 股股票预案》， 7 月 1 日非公开发行申报材料报中国证监会。2014 年 12 月 12 日，
公司非公开发行股票申报材料通过中国证监会发审会审核，2015 年 1 月 9 日收到中国证监会《关
于核准湘潭电机股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]75 号），获准非公开发
行不超过 19,837 万股新股。截至 2015 年 2 月 3 日，公司共向十名特定对象非公开发行人民币普通
股（A 股）134,920,634 股，共募集资金人民币 1,699,999,988.40 元，2015 年 2 月 9 日非公开发
行股份在上海证劵交易所上市。
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(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
机械行业 7,693,768,456.85 6,409,785,151.59 16.69 17.19 19.06 减少 1.3
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%） 减（%） 减（%） （%）
交流电机 1,271,195,967.89 889,102,457.89 30.06% -1.29% 1.66% -2.03%
直流电机 82,284,090.55 74,963,947.92 8.90% -70.39% -63.08% -18.04%
风力发电 4,176,293,146.40 3,559,437,556.83 14.77% 12.98% 7.69% 4.19%
系统
城市轨道 107,196,556.54 97,204,595.33 9.32% 6.65% 4.45% 1.92%
交通车辆
牵引系统
水泵及配 663,001,055.01 480,089,961.49 27.59% -15.63% -17.77% 1.88%
套产品
备品备件 328,634,537.30 246,916,434.83 24.87% -6.36% -4.54% -1.43%
其他 1,065,163,103.16 1,062,070,197.30 0.29% 1518.90% 1520.07% -0.07%
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 7,311,757,875.71 12.58%
国外 382,010,581.14 440.46%
主营业务分地区情况的说明
公司国外业务增加主要原因是公司转口贸易增加所致。
(三) 资产、负债情况分析
1 资产负债情况分析表
单位：元
本期期
上期期
本期期末 末金额
末数占
项目 数占总资 较上期
本期期末数 上期期末数 总资产 情况说明
名称 产的比例 期末变
的比例
（%） 动比例
（%）
（%）
应 收 922,413,852.74 5.53% 562,219,567.71 3.58% 64.07% 由于公司所收货款
票据 中票据增加所致。
应付 2,571,880,739.17 15.41% 1,825,280,804.34 11.63% 40.90% 公司采购原材料使用票
票据 据结算增加所致。
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其 他 132,661,812.59 0.79%
