2014 年年度报告
公司代码：600396 公司简称：金山股份
沈阳金山能源股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 陶云鹏 因公出差 彭兴宇
董事 李国运 个人原因 李永建
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人彭兴宇、主管会计工作负责人周可为及会计机构负责人（会计主管人员）杜建兴
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
利润分配预案：以当前总股本868,664,386.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00
元（含税）。剩余582,039,593.53元结转至以后年度。
六、 前瞻性陈述的风险声明
无
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
2014 年年度报告
目录
第一节 释义及重大风险提示........................................................................................3
第二节 公司简介............................................................................................................4
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................6
第四节 董事会报告........................................................................................................8
第五节 重要事项..........................................................................................................21
第六节 股份变动及股东情况......................................................................................34
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......................................................40
第八节 公司治理..........................................................................................................47
第九节 内部控制..........................................................................................................53
第十节 财务报告..........................................................................................................55
第十一节 备查文件目录................................................................................................156
2014 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、本集团 指 沈阳金山能源股份有限公司
沈阳金山能源股份有限公司金山热电分公司（沈阳苏家屯热电有
沈阳公司 指 限公司于 2013 年 8 月 1 日起终止经营，其日常经营业务及整体资
产、负债和权益全部并入本公司及金山热电分公司）
丹东公司 指 丹东金山热电有限公司
白音华公司 指 白音华金山发电有限公司
阜新公司 指 阜新金山煤矸石热电有限公司
辽宁康平公司 指 辽宁康平金山风力发电有限责任公司
辽宁彰武公司 指 辽宁彰武金山风力发电有限责任公司
康平华电 指 康平华电风力发电有限公司
彰武华电 指 彰武华电风力发电有限公司
华润热电 指 沈阳华润热电有限公司
内蒙海州矿 指 内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司
桓仁公司 指 桓仁金山热电有限公司
铁岭公司 指 辽宁华电铁岭发电有限公司
华电集团 指 中国华电集团公司
供电煤耗 指 燃煤发电机组每供出 1 千瓦时电能平均耗用的标准煤量，单位为：
克╱千瓦时或 g/kwh
利用小时数 指 机组实际发电量折合成机组额定容量时的运行小时数
电厂（发电机组）在报告期内生产的电能量，简称“电量”。它
发电量 指 是发电机组经过对一次能源的加工转换而生产出的有功电能数
量，即发电机实际发出的有功功率与发电机实际运行时间的乘积
上大压小 根据国家节能减排有关政策，关停能耗高的小火电机组后，可以
指
投资建设能耗低的大型发电机组
吉焦 指 热力单位，即 1,000,000,000 焦或百万千焦
华电能源 指 华电能源股份有限公司
辽宁能源 指 辽宁能源投资（集团）有限责任公司
二、 重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的相关风险等，请查阅\"董事会关于公司未来发展的讨论与分析
\"中可能面对的风险及措施的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 沈阳金山能源股份有限公司
公司的中文简称 金山股份
公司的外文名称 SHENYANG JINSHAN ENERGY CO.，LTD
公司的法定代表人 彭兴宇
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周可为 黄宾
联系地址 沈阳市和平区南五马路183号泰 沈阳市和平区南五马路183号泰
宸商务大厦B座23层 宸商务大厦B座22层
电话 024-83996009 024-83996041
传真 024-83996039 024-83996039
电子信箱 kewei-zhou@hdjse.com.cn bin-huang@hdjse.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 沈阳市苏家屯区迎春街2号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 沈阳市和平区南五马路183号泰宸商务大厦B座22-26
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.chd.com.cn/stock.jsp?id=758&company=jsgf
电子信箱 zqb600396@126.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券管理部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 金山股份
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 1998 年 6 月 4 日
注册登记地点 沈阳市苏家屯区迎春街 2 号
企业法人营业执照注册号 210100000005365（1-1）
税务登记号码
组织机构代码 71110737-3
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2001 年年度报告公司基本情况。
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（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务均为电力、热力的生产和供应，未发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
1、公司设立
2001 年 3 月 8 日，经中国证监会证监发行字[2001]22 号文核准，公司以上网定价方式向社会
公众公开发行 4,500 万股，并于 2001 年 3 月 28 日在上海证券交易所挂牌上市。首次公开发行后，
公司总股本达到 13,000 万股，其中：发起人股 8,500 万股，社会公众股 4,500 万股。沈阳市冶金
国有资产经营有限公司持有 7283 万股，为公司控股股东。
2、2003 年国有股转让及相关股权变更
2002 年 1 月 22 日，沈阳线材厂所持 100 万股法人股被辽宁省沈阳市中级人民法院司法冻结
后，在上海市被司法拍卖。丹东市沿江开发区东电鸭绿江经贸总公司（2004 年 9 月 9 日更名为丹
东东辰经贸总公司，2007 年 11 月 15 日再次更名为丹东东辰经贸有限公司）通过司法拍卖方式取
得上述股权。
2002 年 10 月 10 日，沈阳东方铜业有限责任公司与东方新能源开发中心（2005 年 4 月 22 日
更名为丹东东方新能源有限公司）签订《股权转让协议》，将所持有公司 1,000 万股法人股转让
给后者。
2003 年 12 月 26 日，经国务院国有资产监督管理委员会国资产权函 [2003]468 号文批复同
意，沈阳市冶金国有资产经营有限公司将其持有的公司的 7283 万国家股股权分别转让给深圳市东
电投资有限公司 3770 万股、丹东东方新能源有限公司 2163.2 万股、深圳市联信投资有限公司
1349.8 万股。深圳市东电投资有限公司成为公司控股股东。
3、股权分置改革前股权变更及分配股票红利
2004 年 4 月 23 日深圳市东电投资有限公司向深圳市联信投资有限公司转让 650 万股公司股
份。
2004 年 4 月 29 日，公司以 2003 年末的总股本 13,000 万股为基数，向全体股东每 10 股送红
股 2 股并派发现金红利 0.5 元，共派送 2,600 万股；以 2003 年末的总股本 13,000 万股为基数，
向全体股东每 10 股转增 5 股，共转增 6,500 万股。总股本达到 22100 万股。
2004 年 11 月 1 日深圳市东电投资有限公司向丹东东辰经贸有限公司转让 5304 万股公司股份，
丹东东辰经贸有限公司为公司第二大股东，丹东东方新能源有限公司持有公司 5547.44 万股，为
公司控股股东。
4、股权分置改革及非公开发行后
2007 年 10 月，丹东东方新能源有限公司受让丹东东辰经贸有限公司全部资产，实际持有金
山股份 29.8%的股份。
2009 年 10 月 14 日，中国华电集团公司全资子公司华电金山能源有限公司与丹东金宇贸易商
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社，以及邹子文等 36 名东方新能源自然人股东签署《股权转让协议》。2010 年 7 月，国资产权
【2010】589 号《关于华电金山能源有限公司间接受让沈阳金山能源股份有限公司有关问题的批
复》同意华电金山能源有限公司受让丹东东方新能源有限公司 100％股权。本次转让后，公司的
总股本和股权结构未发生变化，华电金山能源有限公司间接持有公司 29.8%的股份，中国华电集
团公司成为公司实际控制人。
七、 其他有关资料
名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A
内） 座八层
签字会计师姓名 郭涛、张琴
名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表
保荐机构 刘祥生、黄晓彦
人姓名
持续督导的期间 2011.12.31-2015.12.31
名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号
报告期内履行持续督导职责的
签字的财务顾问
财务顾问 刘祥生、黄晓彦
主办人姓名
持续督导的期间 2014.12.31-2017.12.31
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2014年 2013年 年同期增 2012年
减(%)
营业收入 4,612,343,337.86 4,412,671,024.35 4.52 3,574,275,324.73
归属于上市公司股东 276,960,342.07 215,893,759.08 28.29 110,315,789.95
的净利润
归属于上市公司股东 279,995,643.21 213,468,031.58 31.17 87,805,727.78
的扣除非经常性损益
的净利润
经营活动产生的现金 1,660,216,156.14 1,760,829,415.03 -5.71 1,351,675,219.58
流量净额
本期末比
上年同期
2014年末 2013年末 2012年末
末增减
（%）
归属于上市公司股东 2,106,321,873.74 1,319,941,476.38 59.58 917,707,500.44
的净资产
总资产 15,010,808,767.05 15,100,562,287.94 -0.59 15,009,659,000.45
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(二) 主要财务指标
主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%) 2012年
基本每股收益（元／股） 0.3247 0.3169 2.46 0.1619
稀释每股收益（元／股） 0.3247 0.3169 2.46 0.1619
扣除非经常性损益后的基本每
0.3282 0.3134 4.72 0.1289
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 14.23 17.53 减少3.3个百分点 10.13
扣除非经常性损益后的加权平
14.37 17.35 减少2.98个百分点 8.15
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
（1）归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本期
比上年同期增加主要原因是公司积极应对市场变化，努力抢发电量，积极拓展供热市场，争取煤
炭采购买方市场地位，煤炭价格进一步下降，加强资金管理降低资金成本，上述措施使得公司总
体盈利能力持续性增强。
（2）归属于上市公司股东的净资产本年末比上年末增加主要原因是报告期内完成了定向增发
工作，以及本期实现净利润所致。
（3）报告期内，公司实施了资本公积按每 10 股转增 5 股、未分配利润按每 10 股送 5 股的利
润分配方案，按照准则要求，公司对比较期间的基本每股收益、稀释每股收益及扣除非经常性损
益后的基本每股收益实施了重新计算。
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 -5,855,863.94 -15,250,093.38 -208,019.68
计入当期损益的政府补助，但与公司正常 2,536,352.72 10,643,424.73 22,302,093.01
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外
受托经营取得的托管费收入 843,572.57 684,932.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支 -4,671,103.84 658,981.03 10,630,514.49
出
少数股东权益影响额 3,440,641.49 3,888,961.87 -2,360,146.82
所得税影响额 671,099.86 1,799,521.25 -7,854,378.83
合计 -3,035,301.14 2,425,727.50 22,510,062.17
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，国家宏观经济增速继续放缓，用电增速回落成为新常态，燃煤机组设备利用小时和
电价保持下降趋势，煤电机组环保改造压力凸显，面对错综复杂的外部环境，公司董事会积极应
对，紧紧围绕 2014 年初制定的工作指导思想，认真落实股东大会的各项决策，不断深化管理，在
安全生产、降低煤耗、市场营销、燃煤管控等重点环节创新管理方法和手段，保持生产经营持续
稳定；继续完善公司治理，根据公司发展变化，及时修订了《公司章程》等多项规章制度，进一
步规范内部治理；明晰公司发展方向，不断拓展电源项目和热电市场的开拓；高度重视环保治理，
积极协作，各项环保技改重点工作顺利推进。
2014 年完成发电量 139.63 亿千瓦时，同比增长 5.53％；完成上网电量 12,6.45 亿千瓦时，
同比增长 5.35％；供热量完成 948.69 万吉焦，同比增长 18.89％。实现营业收入 461,234.33 万
元，同比增长 4.52%，实现营业利润 49,308.19 万元，同比增长 15.69%；实现归属于上市公司股
东的净利润 27,696.03 万元，同比增长 28.29％。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,612,343,337.86 4,412,671,024.35 4.52
营业成本 3,242,147,419.45 3,110,014,319.29 4.25
销售费用
管理费用 202,081,258.38 207,626,472.48 -2.67
财务费用 634,975,233.38 672,186,350.52 -5.54
经营活动产生的现金流量净额 1,660,216,156.14 1,760,829,415.03 -5.71
投资活动产生的现金流量净额 -732,637,052.47 -782,991,409.82 6.43
筹资活动产生的现金流量净额 -914,614,478.73 -945,693,023.35 3.29
研发支出
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司主要业务构成为发电、城区供暖、蒸汽销售等。2014 年度公司主营业务构成
未发生变化，其中电力收入较同期增长较小，热力产品销售收入较同期增幅较大，主要原因是：
本年基数内电价下调、取消脱硫脱硝电价以及售电量的增长多为基数外电量，基数外电价低导致
电力收入增长不明显；丹东金山热电有限公司本年积极拓展供热市场，扩大供热面积导致热力收
入较上年增幅较大。
2014 年年度报告
(2) 主要销售客户的情况
报告期内，公司向前五名客户销售金额合计 490,726.74 万元，占年度销售总额 91.27％。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
上年
本期金
本期占 同期
额较上
成本构成 总成本 占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同期
项目 比例 成本 说明
变动比
(%) 比例
例(%)
(%)
电力 3,242,147,419.45 100 3,110,014,319.29 100 4.25
分产品情况
上年
本期金
本期占 同期
额较上
成本构成 总成本 占总 情况
分产品 本期金额 上年同期金额 年同期
项目 比例 成本 说明
变动比
(%) 比例
例(%)
(%)
发电 燃料及动 1,617,568,945.79 49.89 1,717,979,743.68 55.24 -5.84
力费
材料费 239,879,310.28 7.40 223,793,779.39 7.20 7.19
人工成本 248,949,126.44 7.68 235,322,030.75 7.57 5.79
折旧费 434,194,966.81 13.39 427,877,188.15 13.76 1.48
其他费用 84,759,074.98 2.61 76,004,916.91 2.44 11.52
供热 燃料及动 258,095,378.06 7.96 222,043,906.06 7.14 16.24
力费
材料费 21,195,383.42 0.65 25,155,525.54 0.81 -15.74
人工成本 48,519,525.25 1.50 29,406,356.30 0.95 65.00
折旧费 56,736,953.65 1.75 35,039,332.49 1.13 61.92
其他费用 17,293,635.83 0.53 24,710,159.10 0.79 -30.01
成本原因分析
①发电成本中除燃料成本较同期降低，其他成本较均同期增加，燃料成本较同期降低主要原
因是煤价及发电标煤耗较同期降低，其他成本较同期增加主要是受人工成本上涨、固定资产资产
增加及脱硫脱硝环保材料投入增加所致。
②供热成本中除材料费及其他费用较同期降低较大，其他均较同期增加，其中燃料成本较同
期增加原因是丹东公司受供暖面积增长，人工成本及折旧费用较同期增加主要是临时雇工增加及
热网资产增加，材料费及其他费用较同期降低主要原因是去年 8 月公司将苏家屯子公司吸收合并
为分公司后，分公司因同时经营发电及供热，综合性费用开始按电热比分劈，不再按全部划分为
供热成本所致。
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(2) 主要供应商情况
报告期公司向前五名供应商合计的采购金额 155,845.86 万元，占年度采购总额 61.51％。
4 费用
项目 本年数 上年数 增加额 变动率%
管理费用 202,081,258.38 207,626,472.48 -5,545,214.10 -2.67
财务费用 634,975,233.38 672,186,350.52 -37,211,117.14 -5.54
资产减值损失 32,997,963.66 32,143,636.48 854,327.18 2.66
营业外支出 11,563,235.10 16,742,519.90 -5,179,284.80 -30.93
所得税费用 27,269,099.47 44,157,316.57 -16,888,217.10 -38.25
营业税金及附加 33,471,867.00 32,351,705.76 1,120,161.24 3.46
各项费用项目发生变动 30%以上的原因为：
（1）营业外支出较上年下降 30.93%，主要原因是报告期公司及子公司处置固定资产损失较
上年减少。
（2）所得税费用较上年年减少 38.25，主要原因是一是阜新公司利润总额较同期下降；二是
去年母公司因未弥补到期亏损及处置资产等导致递延所得税资产转回数较大。
5 现金流
（1）公司现金流量情况分析
项目 本年数（元） 上年数（元） 增减额（元） 变动率%
经营活动产生的现金流量净额 1,660,216,156.14 1,760,829,415.03 -91,293,258.89
-5.71
投资活动产生的现金流量净额 -732,637,052.47 -782,991,409.82 41,354,357.35
6.43
筹资活动产生的现金流量净额 -914,614,478.73 -945,693,023.35 30,758,544.62
3.29
（2）现金流量表项目差异较大分项目如下所示：
项目 本年数（元） 上年数（元） 增减额（元） 变动率%
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的 203,060.00 5,755,194.00 -5,552,134.00 -96.47
现金净额
收到其他与投资活动有
27,200,000.00 479,739.69 26,720,260.31 5569.74
关的现金
取得子公司及其他营业
9,500,000.00 -9,500,000.00 -100.00
单位支付的现金净额
吸收投资收到的现金 575,849,184.18 575,849,184.18 100.00
支付其他与投资活动有
2,525,000.00 9,757,348.76 -7,232,348.76 -74.12
关的现金
偿还债务所支付的现金 4,086,085,332.90 3,061,345,845.25 1,024,739,487.65 33.47
原因：
① 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本年较上年减少的主要原因是本公
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司上年收到 4#锅炉处置款。
② 收到其他与投资活动有关的现金本年较上年增加的主要原因是沈阳公司及白音华公司本年收
到环保专项补助资金，用于投资建设环保项目。
③ 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额本年较上年减少的主要原因是本公司上年收购辽
宁彰武公司 20%少数股东股权所支付的现金。
④ 吸收投资收到的现金本年较上年增加的主要原因是本年公司定向增发取得的资金。
⑤ 支付其他与投资活动有关的现金本年较上年减少的主要原因是本公司上年支付丹东东方新能
源有限公司受让桓仁公司 80%股权的差价款所致。
6 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2014 年度 2013 年度
项目 占利润总额的 占利润总额
金额（元） 金额（元）
比例(%) 的比例(%)
主营业务利润 1,350,377,942.20 277.39 1,283,829,440.50 302.55
其他业务利润 19,817,976.21 4.07 18,827,264.56 4.44
期间费用 903,526,322.42 185.60 944,308,165.24 222.53
投资收益 26,412,271.41 5.43 67,864,410.68 15.99
营业外收支净额 -6,263,801.70 -1.29 -1,870,047.84 -0.44
利润总额 486,818,065.70 100.00 424,342,902.66 100
① 报告期内利润表各项目占利润总额的比重与上年同期相比总体结构变化不大。
② 公司主营业务利润占利润总额的比重较上年有所下降，但期间费用占利润总额比重降幅更大，
主要原因是：公司采取措施有效控制期间费用，使期间费用低于主营业务利润增加幅度。
③ 投资收益占
