西南证券：西南证券股份有限公司2020年年度报告

公司代码：600369 公司简称：西南证券

西南证券股份有限公司

2020年年度报告

重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、公司负责人廖庆轩、主管会计工作负责人吴坚及会计机构负责人（会计主管人员）叶平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司2020年度利润分配预案为：以公司截至2020年末总股本6,645,109,124股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），实际分配现金利润为664,510,912.40元，占本年度归属于母公司股东净利润的比重为60.88%，本次分配后剩余未分配利润结转至下一年度。本预案尚需提交股东大会审议。

六、前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

否

九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否

十、重大风险提示

公司已在本年度报告中详述经营活动可能遇到的风险，具体参见“第四节经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分。

十一、其他

□适用 √不适用

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 5

第三节 公司业务概要 ...... 18

第四节 经营情况讨论与分析 ...... 21

第五节 重要事项 ...... 41

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 55

第七节 优先股相关情况 ...... 61

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 62

第九节 公司治理 ...... 71

第十节 公司债券相关情况 ...... 74

第十一节 财务报告 ...... 78

第十二节 备查文件目录 ...... 191

第十三节 证券公司信息披露 ...... 192

第一节 释义

一、释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
西南证券、本公司、公司、母公司	指	西南证券股份有限公司
西南有限	指	原西南证券有限责任公司
*ST长运	指	原重庆长江水运股份有限公司
重庆渝富	指	重庆渝富资本运营集团有限公司
重庆城投	指	重庆市城市建设投资（集团）有限公司
重庆发展	指	重庆发展投资有限公司
重庆地产	指	重庆市地产集团有限公司
银华基金	指	银华基金管理股份有限公司
西证投资	指	西证股权投资有限公司
西证创新	指	西证创新投资有限公司
西证国际	指	西证国际投资有限公司
西证国际证券	指	西证国际证券股份有限公司
西南期货	指	西南期货有限公司
重庆股份转让中心	指	重庆股份转让中心有限责任公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
重庆市国资委	指	重庆市国有资产监督管理委员会
公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站	指	《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

公司的中文名称	西南证券股份有限公司
公司的中文简称	西南证券
公司的外文名称	Southwest Securities Co.，Ltd.
公司的外文名称缩写	SWSC
公司的法定代表人	廖庆轩
公司总经理	吴坚

	本报告期末	上年度末
注册资本	6,645,109,124.00	5,645,109,124.00
净资本	18,902,596,160.42	14,565,723,868.32

22、约定购回式证券交易业务资格

23、开放式证券投资基金代销业务资格

24、转融通业务资格

25、新股网下询价业务资格

26、利率互换交易资格

27、上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格

28、全国银行间同业拆借市场从事同业拆借业务资格

29、向保险机构投资者提供交易单元资格

30、代理证券质押登记业务资格

31、全国中小企业股份转让系统做市商业务资格

32、沪港通下港股通业务资格

33、深港通下港股通业务资格

34、柜台市场业务试点资格

35、私募基金综合托管业务试点资格

36、互联网证券业务试点资格

37、股票期权经纪业务、自营业务及做市业务资格

38、期权结算业务资格

39、客户资金消费支付服务资格

40、上市公司股权激励行权融资业务试点资格

41、中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格

42、创业板转融券业务

公司还拥有上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券业协会、中国银行间市场交易商协会、中国证券投资基金业协会、中国期货业协会以及重庆股份转让中心的会员资格，亦具有中国国债协会理事级会员资格。

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓 名	李军	刘瑞
联系地址	重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦	重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
电 话	023-63786433	023-63786433
传 真	023-63786001	023-63786001
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

公司注册地址	重庆市江北区桥北苑8号
公司注册地址的邮政编码	400023
公司办公地址	重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

公司办公地址的邮政编码	400023
公司网址	http://www.swsc.com.cn
电子信箱	[e-mail]

公司选定的信息披露媒体名称	中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦，公司董事会办公室

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	西南证券	600369	*ST长运

2013年12月6日，经中国证监会证监许可[2013]1533号文核准，公司非公开发行人民币普通股50,000万股，并于2014年2月24日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成新增股份的登记托管手续，公司总股本（注册资本）增至2,822,554,562股（元）。

2015年9月，根据公司2015年第四次临时股东大会通过的《关于公司2015年半年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》，公司以资本公积金向全体股东每10股转增10股，总股本相应增至5,645,109,124股，并于2015年9月30日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成转增股份的登记托管手续，公司注册资本相应变更为5,645,109,124元。

2020年6月7日，中国证监会证监许可[2020]1090号文件核准公司非公开发行不超过10亿股新股，公司于2020年7月22日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成新增10亿股股份的登记托管手续，公司总股本（注册资本）相应变更为6,645,109,124股（元）。

（二）公司组织机构情况

√适用 □不适用

公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章制度及《公司章程》的规定，规范运作，构建了科学有效的法人治理结构，建立了符合公司发展需要的组织构架和运行机制。

公司组织机构图如下：

（三）公司证券营业部的数量和分布情况

√适用 □不适用

截至2020年12月31日，公司共拥有86家证券营业部（详见下表）。在区域分布上，公司在重庆地区有41家证券营业部（对重庆区县实现全覆盖），其余45家证券营业部分布于北京、上海、广东、山东、山西、安徽、福建、河北、河南、湖北、湖南、内蒙古、四川、江苏、宁夏、云南、浙江、陕西等省、直辖市及自治区。

序号	省份	证券营业部名称	运营状态
1	重庆	重庆嘉陵桥西村证券营业部	运营中
2		重庆大石坝七村证券营业部	运营中
3		重庆渝碚路证券营业部	运营中
4		重庆惠工路证券营业部	运营中
5		重庆杨家坪正街证券营业部	运营中
6		重庆春晖路证券营业部	运营中
7		重庆北碚证券营业部	运营中
8		重庆金渝大道证券营业部	运营中
9		重庆南川证券营业部	运营中
10		重庆万州高笋塘证券营业部	运营中
11		重庆涪陵滨江路证券营业部	运营中
12		重庆长寿证券营业部	运营中
13		重庆潼南证券营业部	运营中
14		重庆荣昌证券营业部	运营中
15		重庆垫江证券营业部	运营中
16		重庆合川希尔安大道证券营业部	运营中
17		重庆黄山大道证券营业部	运营中
18		重庆秀山证券营业部	运营中
19		重庆万盛大道证券营业部	运营中
20		重庆开州证券营业部	运营中
21		重庆永川证券营业部	运营中
22		重庆江津江州大道证券营业部	运营中
23		重庆巴南证券营业部	运营中
24		重庆大足证券营业部	运营中
25		重庆璧山证券营业部	运营中
26		重庆武隆建设东路证券营业部	运营中
27		重庆铜梁证券营业部	运营中
28		重庆忠县证券营业部	运营中
29		重庆丰都证券营业部	运营中
30		重庆黔江证券营业部	运营中
31		重庆酉阳证券营业部	运营中
32		重庆綦江证券营业部	运营中
33		重庆奉节永安路证券营业部	运营中
34		重庆梁平证券营业部	运营中
35		重庆云阳云江大道证券营业部	运营中
36		重庆石柱证券营业部	运营中
37		重庆彭水证券营业部	运营中
38		重庆巫山证券营业部	运营中
39		重庆巫溪证券营业部	运营中
40		重庆城口证券营业部	运营中

41		重庆余溪路证券营业部	运营中
42	北京	北京北三环中路证券营业部	运营中
43		北京西城证券营业部	运营中
44		北京海淀证券营业部	运营中
45		北京昌平证券营业部	运营中
46		北京东城证券营业部	运营中
47		北京房山证券营业部	运营中
48		北京平谷证券营业部	运营中
49	上海	上海普陀区宜君路证券营业部	运营中
50		上海田林东路证券营业部	运营中
51		上海浦东新区陆家嘴东路证券营业部	运营中
52	广东	深圳滨河大道证券营业部	运营中
53		深圳深南大道证券营业部	运营中
54		中山中山四路证券营业部	运营中
55	浙江	杭州庆春东路证券营业部	运营中
56		温州汤家桥路证券营业部	运营中
57		金华八一南街证券营业部	运营中
58		绍兴延安东路证券营业部	运营中
59		义乌城中中路证券营业部	运营中
60		宁波杭州湾新区滨海二路证券营业部	运营中
61		台州市府大道证券营业部	运营中
62	江苏	徐州二环西路证券营业部	运营中
63		苏州大道西证券营业部	运营中
64		常熟海虞北路证券营业部	运营中
65		无锡青山西路证券营业部	运营中
66	福建	龙岩西陂路证券营业部	运营中
67	山东	淄博柳泉路证券营业部	运营中
68	河北	唐山友谊路证券营业部	运营中
69	河南	安阳商都路证券营业部	运营中
70		洛阳西苑路证券营业部	运营中
71	湖北	荆州北京路证券营业部	运营中
72	湖南	浏阳环府路证券营业部	运营中
73		岳阳通海南路证券营业部	运营中
74	山西	运城学苑路证券营业部	运营中
75		大同永和路证券营业部	运营中
76	四川	成都红星路证券营业部	运营中
77		攀枝花机场路证券营业部	运营中
78		德阳岷江西路证券营业部	运营中
79		绵阳安昌路证券营业部	运营中
80		乐山人民北路证券营业部	运营中
81	云南	曲靖麒麟南路证券营业部	运营中
82		大理云岭大道证券营业部	运营中
83	陕西	西安高新路证券营业部	运营中
84	安徽	马鞍山花雨路证券营业部	运营中
85	宁夏	吴忠裕民东街证券营业部	运营中
86	内蒙古	包头金融广场证券营业部	运营中

（四）其他分支机构数量与分布情况

√适用 □不适用

截至2020年12月31日，公司共拥有35家分公司（详见下表），分布于重庆、北京、天津、上海、广东、广西、浙江、江西、江苏、福建、山东、河北、河南、湖北、湖南、山西、四川、云南、贵州、陕西、甘肃、安徽、青海、辽宁、吉林、黑龙江、宁夏、内蒙古和新疆等省、直辖市及自治区。

序号	省份	分公司名称	运营状态
1	重庆	重庆第一分公司	运营中
2		重庆第二分公司	运营中
3		重庆第三分公司	运营中
4		重庆第四分公司	运营中
5	北京	北京分公司	运营中
6	天津	天津分公司	运营中
7	上海	上海分公司	运营中
8	广东	深圳分公司	运营中
9		广州分公司	运营中
10	广西	广西分公司	运营中
11	浙江	浙江分公司	运营中
12	江西	江西分公司	运营中
13	江苏	江苏分公司	运营中
14	福建	福州分公司	运营中
15	山东	山东分公司	运营中
16		青岛分公司	运营中
17	河北	河北分公司	运营中
18	河南	河南分公司	运营中
19	湖北	湖北分公司	运营中
20	湖南	湖南分公司	运营中
21	山西	山西分公司	运营中
22	四川	四川分公司	运营中
23	云南	云南分公司	运营中
24	贵州	贵州分公司	运营中
25	陕西	西北分公司	运营中
26	甘肃	甘肃分公司	运营中
27	安徽	安徽分公司	运营中
28	青海	青海分公司	运营中
29	辽宁	大连分公司	运营中
30		沈阳分公司	运营中
31	吉林	吉林分公司	运营中
32	黑龙江	黑龙江分公司	运营中
33	宁夏	宁夏分公司	运营中
34	内蒙古	内蒙古分公司	运营中
35	新疆	新疆分公司	运营中

公司聘请的会计师事务所（境内）	名称	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层

	签字会计师姓名	蔺怀阳、胡小琴
报告期内履行持续督导职责的保荐机构	名称	华福证券有限责任公司
	办公地址	福建省福州市鼓楼区鼓屏路27号1#楼3层、4层、5层
	签字的保荐代表人姓名	陈灿雄、李伟
	持续督导的期间	2020年7月22日至2021年12月31日

主要会计数据	2020年	2019年	本期比上年同期增减(%)	2018年
营业收入	3,169,571,453.97	3,488,837,437.18	-9.15	2,744,154,393.47
归属于母公司股东的净利润	1,091,487,407.23	1,042,001,454.67	4.75	226,842,591.87
归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,087,991,582.99	1,012,993,690.57	7.40	137,129,368.38
经营活动产生的现金流量净额	-3,808,187,088.30	1,464,202,163.31	-360.09	2,348,842,126.63
其他综合收益	23,018,348.58	142,704,447.24	-83.87	-692,284,266.77
	2020年末	2019年末	本期末比上年同期末增减（%）	2018年末
资产总额	79,188,318,465.26	65,850,994,601.60	20.25	63,695,216,062.07
负债总额	54,108,953,622.67	46,293,216,844.58	16.88	44,718,250,904.12
归属于母公司股东的权益	25,143,360,134.41	19,593,568,754.34	28.32	18,595,408,453.08
所有者权益总额	25,079,364,842.59	19,557,777,757.02	28.23	18,976,965,157.95

主要财务指标	2020年	2019年	本期比上年同期增减(%)	2018年
基本每股收益（元／股）	0.18	0.18	0.00	0.04
稀释每股收益（元／股）	0.18	0.18	0.00	0.04
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.18	0.18	0.00	0.02
加权平均净资产收益率（%）	4.97	5.46	减少0.49个百分点	1.20
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	4.95	5.31	减少0.36个百分点	0.72

(三)母公司的净资本及风险控制指标

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本报告期末	上年度末
净资本	18,902,596,160.42	14,565,723,868.32
净资产	24,567,115,030.68	19,324,185,426.92
净资本/各项风险准备之和(%)	335.59	285.57
资本杠杆率（%）	24.50	21.73
流动性覆盖率（%）	315.31	243.93
净稳定资金率（%）	187.20	160.27
净资本/净资产(%)	76.94	75.38
净资本/负债(%)	48.16	44.67
净资产/负债(%)	62.59	59.26
自营权益类证券及其衍生品/净资本(%)	28.61	36.24
自营固定收益类证券及其衍生品/净资本(%)	170.08	181.55

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	569,566,987.99	1,052,373,823.22	721,718,279.71	825,912,363.05
归属于上市公司股东的净利润	202,727,740.62	225,710,084.38	324,033,191.98	339,016,390.25
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	209,215,079.59	214,967,093.42	322,873,629.03	340,935,780.95
经营活动产生的现金流量净额	2,923,081,500.13	-3,070,706,542.17	-2,059,250,999.78	-1,601,311,046.48

十一、非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	2020年金额	2019年金额	2018年金额
非流动资产处置损益	1,012,312.84	4,908,990.18	305,247.65
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	13,880,777.06	34,426,260.48	75,850,071.57
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-17,550,539.39	-6,932,664.72	-3,679,434.75
其他符合非经常性损益定义的损益项目	7,066,298.25	6,061,395.76	46,121,369.27
少数股东权益影响额			-236,209.25
所得税影响额	-913,024.52	-9,456,217.60	-28,647,821.00
合计	3,495,824.24	29,007,764.10	89,713,223.49

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润 的影响金额
交易性金融资产	17,667,368,833.83	26,860,163,662.56	9,192,794,828.73	1,180,025,196.12
其他债权投资	11,383,678,879.93	9,107,073,011.84	-2,276,605,868.09	418,227,419.69
其他权益工具投资	3,317,992,713.71	3,424,774,498.21	106,781,784.50	31,080,799.98
交易性金融负债	779,764,040.12	594,122,571.81	-185,641,468.31	-44,075,240.96
衍生金融工具	-15,804,750.70	-1,628,626.72	14,176,123.98	97,408,061.49
合计	33,132,999,716.89	39,984,505,117.70	6,851,505,400.81	1,682,666,236.32

资产负债表项目	2020年12月31日	2019年12月31日	增减率（%）
货币资金	17,203,544,523.08	13,424,712,915.79	28.15
结算备付金	3,429,659,479.81	2,912,119,926.36	17.77
融出资金	12,001,843,139.77	10,578,077,246.80	13.46
存出保证金	1,405,554,892.41	879,184,971.17	59.87
买入返售金融资产	1,404,131,659.30	1,560,086,843.75	-10.00
交易性金融资产	26,860,163,662.56	17,667,368,833.83	52.03
其他债权投资	9,107,073,011.84	11,383,678,879.93	-20.00
其他权益工具投资	3,424,774,498.21	3,317,992,713.71	3.22
长期股权投资	2,241,094,880.32	2,013,395,349.31	11.31
固定资产	234,252,429.42	290,114,812.82	-19.26
在建工程	767,019,295.87	574,160,498.08	33.59
无形资产	165,408,654.14	166,420,622.22	-0.61
商誉	119,636,099.49	192,424,935.58	-37.83
递延所得税资产	374,210,282.57	359,509,156.49	4.09
其他资产	261,284,049.30	484,865,302.79	-46.11
应付短期融资款	3,773,336,512.74	1,310,320,447.71	187.97

拆入资金	2,007,622,222.23	1,408,302,777.78	42.56
交易性金融负债	594,122,571.81	779,764,040.12	-23.81
卖出回购金融资产款	18,321,196,405.95	14,515,651,543.18	26.22
代理买卖证券款	12,455,051,319.74	11,242,411,450.99	10.79
应付职工薪酬	1,252,851,712.88	1,146,654,235.49	9.26
应付款项	109,801,383.70	99,925,740.26	9.88
应付债券	15,126,853,662.88	15,460,003,463.01	-2.15
递延所得税负债	213,997,175.09	102,557,630.85	108.66
其他负债	183,283,545.41	172,362,321.53	6.34
实收资本（或股本）	6,645,109,124.00	5,645,109,124.00	17.71
资本公积	11,654,405,801.60	7,768,259,719.03	50.03
其他综合收益	203,085,565.91	183,766,198.05	10.51
盈余公积	1,176,661,527.73	1,100,648,039.52	6.91
一般风险准备	2,276,343,067.06	2,124,316,090.64	7.16
未分配利润	3,187,755,048.11	2,771,469,583.10	15.02
利润表项目	2020年度	2019年度	增减率（%）
营业总收入	3,169,571,453.97	3,488,837,437.18	-9.15
利息净收入	330,983,229.17	187,534,369.89	76.49
手续费及佣金净收入	1,044,580,610.10	950,089,370.78	9.95
投资收益	1,690,362,722.60	1,295,444,737.05	30.49
其他收益	20,947,075.31	40,487,656.24	-48.26
公允价值变动收益	-1,035,892.54	905,791,168.72	-100.11
其他业务收入	57,919,811.88	99,822,732.16	-41.98
营业总支出	1,970,058,018.44	2,382,718,116.94	-17.32
税金及附加	22,130,728.58	21,941,346.26	0.86
业务及管理费	1,688,549,956.15	1,956,004,590.68	-13.67
信用减值损失	130,415,975.39	300,653,113.39	-56.62
其他资产减值损失	65,581,527.31	15,422,171.52	325.24
其他业务成本	63,379,831.01	88,696,895.09	-28.54
营业外支出	18,266,280.14	7,294,365.37	150.42
所得税费用	124,168,840.63	134,683,982.34	-7.81
净利润	1,057,794,055.51	964,502,673.18	9.67
其他综合收益的税后净额	23,018,348.58	142,704,447.24	-83.87

资产负债表项目	2020年12月31日	2019年12月31日	增减率（%）
货币资金	14,814,222,449.60	10,806,817,050.85	37.08
结算备付金	3,073,943,997.55	2,583,633,193.25	18.98
融出资金	11,925,957,812.41	10,285,993,360.63	15.94
存出保证金	642,746,129.30	319,918,650.00	100.91
买入返售金融资产	1,129,715,941.37	1,354,120,859.55	-16.57
交易性金融资产	22,794,288,250.42	14,630,432,579.93	55.80
其他债权投资	9,107,073,011.84	11,383,678,879.93	-20.00
其他权益工具投资	3,424,774,498.21	3,317,992,713.71	3.22
长期股权投资	6,551,036,608.54	5,960,371,706.40	9.91
固定资产	230,238,769.98	284,296,276.32	-19.01

在建工程	767,019,295.87	574,160,498.08	33.59
无形资产	162,104,744.05	161,289,983.20	0.51
递延所得税资产	271,893,737.02	296,670,858.54	-8.35
其他资产	109,486,069.43	131,043,603.63	-16.45
应付短期融资款	3,773,336,512.74	1,310,320,447.71	187.97
拆入资金	2,007,622,222.23	1,408,302,777.78	42.56
卖出回购金融资产款	18,301,300,144.26	14,515,651,543.18	26.08
代理买卖证券款	11,301,462,420.56	10,204,176,151.71	10.75
应付职工薪酬	1,068,028,171.22	1,044,047,641.60	2.30
应付债券	13,804,981,258.70	14,052,477,008.69	-1.76
其他负债	125,577,242.65	132,805,556.40	-5.44
实收资本（或股本）	6,645,109,124.00	5,645,109,124.00	17.71
资本公积	11,654,405,801.60	7,768,259,719.03	50.03
其他综合收益	180,305,447.46	131,768,925.87	36.83
盈余公积	1,176,661,527.73	1,100,648,039.52	6.91
一般风险准备	2,276,343,067.06	2,124,316,090.64	7.16
未分配利润	2,634,290,062.83	2,554,083,527.86	3.14
利润表项目	2020年度	2019年度	增减率（%）
营业总收入	2,722,035,990.93	3,119,537,417.70	-12.74
利息净收入	382,395,239.60	224,940,741.00	70.00
手续费及佣金净收入	977,140,198.86	886,878,014.77	10.18
投资收益	1,477,834,332.81	1,358,433,194.06	8.79
其他收益	19,357,050.43	37,334,832.72	-48.15
公允价值变动收益	-134,573,376.85	601,515,329.06	-122.37
营业总支出	1,895,104,433.00	1,771,942,611.62	6.95
税金及附加	20,289,810.02	20,766,835.22	-2.30
业务及管理费	1,383,234,024.08	1,698,603,944.92	-18.57
其他资产减值损失	487,034,628.87	75,422,602.80	545.74
营业外支出	18,224,522.12	7,036,661.60	158.99
所得税费用	48,874,573.71	73,633,843.12	-33.62
净利润	760,134,882.07	1,266,976,548.69	-40.00
其他综合收益的税后净额	48,257,369.04	130,906,045.48	-63.14

资产负债表项目	2020年12月31日	2019年12月31日	增减率（%）	变动原因说明
存出保证金	1,405,554,892.41	879,184,971.17	59.87	交易保证金增加
应收款项	118,444,884.10	14,746,675.73	703.20	应收清算款增加
交易性金融资产	26,860,163,662.56	17,667,368,833.83	52.03	债券投资增加
投资性房地产	69,559,047.23	32,055,324.93	117.00	固定资产转入
在建工程	767,019,295.87	574,160,498.08	33.59	公司江北嘴大楼建设投入
商誉	119,636,099.49	192,424,935.58	-37.83	计提商誉减值准备
其他资产	261,284,049.30	484,865,302.79	-46.11	其他应收款减少
应付短期融资款	3,773,336,512.74	1,310,320,447.71	187.97	新增发行短期公司债
拆入资金	2,007,622,222.23	1,408,302,777.78	42.56	转融通融入资金增加
应交税费	67,051,168.80	39,378,850.65	70.27	应交个人所得税增加
递延所得税负债	213,997,175.09	102,557,630.85	108.66	公允价值变动浮盈增加

资本公积	11,654,405,801.60	7,768,259,719.03	50.03	公司非公开发行募集资金
利润表项目	2020年度	2019年度	增减率（%）	变动原因说明
利息净收入	330,983,229.17	187,534,369.89	76.49	利息支出减少
投资收益	1,690,362,722.60	1,295,444,737.05	30.49	金融工具处置收益增加
其他收益	20,947,075.31	40,487,656.24	-48.26	政府补助减少
公允价值变动收益	-1,035,892.54	905,791,168.72	-100.11	交易性金融资产公允价值变动收益减少
其他业务收入	57,919,811.88	99,822,732.16	-41.98	大宗商品交易业务收入减少
信用减值损失	130,415,975.39	300,653,113.39	-56.62	买入返售金融资产减值转回及其他应收款坏账损失减少
其他资产减值损失	65,581,527.31	15,422,171.52	325.24	计提商誉减值
营业外支出	18,266,280.14	7,294,365.37	150.42	捐赠支出增加
其他综合收益的税后净额	23,018,348.58	142,704,447.24	-83.87	其他债权投资浮盈减少

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

(一)主要业务及经营模式

公司主要业务包括证券及期货经纪业务、投资银行业务、自营业务、资产管理业务等。公司经纪业务主要为接受客户委托，按其要求代理买卖证券并收取佣金。此外还包括金融产品销售、融资融券、股票质押与约定购回、股票期权、PB业务、投资顾问等业务。公司经纪业务以合规风控为前提，积极推进财富管理、信用交易、机构业务等各项业务的多元化发展，在系统建设、综合业务平台搭建、产品货架、渠道建设、服务高净值客户、智能投顾、互联网金融、网点优化、服务实体经济、投资者教育等方面均取得了长足发展。公司投资银行业务主要为客户提供股权融资、债权融资，以及财务顾问等服务。公司投行业务延续精品投行发展模式，整体实力较强，业务较为均衡。公司自营业务主要以自有资金及合法筹措的资金在资本市场进行主动性投资和量化投资等，业务品种主要包括权益类、固定收益类产品、另类投资产品以及衍生品等。公司自营业务综合平衡回报率与风险控制需求，以风险收益比作为投资决策的重要参考指标，根据市场情况适时调整各类产品投资规模，以期取得合理的投资收益。

公司资产管理业务是指公司作为资产管理人，接受客户资产委托，为客户提供投资管理服务，以实现客户资产的保值增值。公司可为单一客户提供定向资产管理业务，为多个客户提供集合资产管理业务，为客户办理特定目的的专项资产管理业务，以及为外部资产管理机构开展资产管理业务提供投资顾问服务。按投向分，目前公司资产管理产品的种类涵盖债券、权益、混合、量化、FOF、现金管理、股票质押式回购、非标、资产证券化等品种。此外，公司亦有新三板业务、场外市场业务等，并通过子公司开展私募股权、直接股权投资、另类投资、跨境及海外融资等业务。

(二)行业情况说明

2020年，我国有效应对严峻复杂的国内外环境以及新冠疫情的严重冲击，经济运行稳定恢复，民生保障有力，经济社会发展主要目标任务完成情况好于预期，国内生产总值达到101.6万亿元人民币，同比增长2.3%，历史上首次突破100万亿元人民币大关，我国经济实力、科技实力、综合国力又跃上一个新的台阶。

2020年，上证综指收于3,473.07点，全年上涨13.87%；深证成指收于14,470.68点，全年上涨38.73%，两市全年成交额206.83万亿元，同比增长62.3%。证券行业138家证券公司全年共计实现营业收入4,484.79亿元，同比增长24.41%；实现净利润1,575.34亿元，同比增长27.98%。截至2020年末，证券公司总资产为8.90万亿元，净资产为2.31万亿元，较上年末分别增加22.50%、

14.10%。

报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用 □不适用

报告期末，公司资产总额为791.88亿元，较上期末增加20.25%。其中，占总资产规模比重较大的资产为货币资金、结算备付金、融出资金、存出保证金、买入返售金融资产、交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资、长期股权投资，合计占总资产的比重为97.33%，变动情况如下表所示：

单位：元 币种：人民币

资产负债表项目	2020年12月31日	2019年12月31日	增减率（%）	情况说明
货币资金	17,203,544,523.08	13,424,712,915.79	28.15	自有资金存款增加
结算备付金	3,429,659,479.81	2,912,119,926.36	17.77	客户备付金增加
融出资金	12,001,843,139.77	10,578,077,246.80	13.46	两融规模增加
存出保证金	1,405,554,892.41	879,184,971.17	59.87	交易保证金增加
买入返售金融资产	1,404,131,659.30	1,560,086,843.75	-10.00	买入返售业务规模下降
交易性金融资产	26,860,163,662.56	17,667,368,833.83	52.03	债券投资增加
其他债权投资	9,107,073,011.84	11,383,678,879.93	-20.00	地方债规模下降
其他权益工具投资	3,424,774,498.21	3,317,992,713.71	3.22	公允价值变动浮盈增加
长期股权投资	2,241,094,880.32	2,013,395,349.31	11.31	确认联营企业投资收益

识别、评估和管理，内部控制体系涵盖各项业务、办公人事、财务、清算、信息技术、内部审计等各方面，能够为公司稳健经营提供有效保障。

第四节 经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2020年疫情冲击之下，一季度经济增速低至-6.8%，国内疫情有效控制后经济快速复苏，二季度增速转正至3.2%，三季度复苏态势延续，增速加快至4.9%，四季度继续加快至6.5%。2020年我国国内生产总值首次突破100万亿元大关，全年经济增速2.3%，成为“全球唯一正增长”的主要经济体。2020年投资和出口是支撑经济复苏的主要动力，消费修复相对偏慢。从投资端看，固定资产投资增速持续回升，企业信心持续恢复。2020年3月至12月，制造业PMI连续10个月保持在荣枯线之上，新动能带动作用增强，高技术制造业保持较快增势；基建投资不及预期，受季节性因素、冬季防疫形势及专项债使用进度综合影响，2020年基建投资同比增长0.9%，低于此前市场预期；房地产投资贡献显著，2020年全年全国房地产开发投资增速同比增长7.0%，是三大投资中累计增速最快的。下半年受“三条红线、四档管理”政策预期影响，房地产投资增速边际有所放缓。从消费端看，国内有效需求仍显不足，与生产端相比，修复依旧偏慢。2020年，社会消费品零售总额同比下降3.9%，整体增速较疫情之前依然有较大差距，临近年末海外疫情形势严峻，国内疫情散点出现，避险情绪之下居民储蓄上升，随着疫苗接种普及，疫情控制稳定，“促消费、扩内需”是影响后续经济走势的关键。国际贸易状况持续改善，2020年中国在全球产业链中的地位提升，抗疫系列、宅经济系列以及下半年后的复苏系列产品支撑了出口的持续超预期。2020年，以美元计，我国进出口总值同比增长1.5%，出口同比增长3.6%，进口同比略降1.1%。《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）的签署进一步提振了进出口贸易的信心，利好高质量开放。

2020年，为应对疫情冲击，宽松货币和积极财政发力。2020年财政预算赤字3.6%（2019年是2.8%），发行10,000亿元抗疫特别国债，增加1.6万亿元地方政府专项债券，及时出台规模性助企纾困政策，创造性设立财政资金直达机制，安排地方政府新增专项债券3.75万亿元。2020年共计发行地方政府债券64,438亿元，创下地方债发行量历史新高。货币政策积极稳健，流动性合理充裕。央行创新直达实体的货币政策工具稳企业、保就业，金融系统让利实体经济1.5万亿元，同时我国也是全球主要经济体中少数实施正常货币政策的国家。2020年，金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加20.03万亿元，同比多增3.15万亿元，2020年全年社会融资规模增量累计为34.86万亿元，比上年多9.19万亿元，全年新增贷款19.63万亿元，投资项目加快落地，需求端持续恢复，货币活性提升。

2020年，海外疫情持续蔓延，产业链、供应链循环受阻。美国方面，美联储开启无限宽松，启动多种货币政策工具，四轮财政刺激政策与大规模放水互相配合，但疫情控制不力经济复苏步伐缓慢，永久失业人数增加，受疫情、政策及大选局势影响，美股震荡走强，美元持续处于贬值区间；欧洲方面，财政和货币政策刺激规模显著，制造业较服务业更快复苏，前期复苏较美国更快促使欧元升值，但由于疫情反复给当前的复苏蒙上阴影，经济复苏的缓慢也进一步加剧了欧元

区成员国之间的分化，那些依赖旅游业的国家尤其脆弱；日本方面，疫情情况好于欧美，但少子老龄化问题让经济反弹乏力。新兴市场方面，疫情冲击下国家之间经济复苏分化加大，印度、巴西、俄罗斯疫情较严重，缺乏应对疫情加剧及经济下滑的有效措施致使经济复苏堪忧，但同时，受益于经济复苏和科技周期，中国、韩国等的出口和经济复苏持续回暖。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入31.70亿元，同比减少9.15%；净利润10.58亿元，同比增加

9.67%。截至2020年12月31日，公司资产总额791.88亿元，所有者权益总额250.79亿元，母公司净资本189.03亿元，每股收益0.18元。

(一)主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	3,169,571,453.97	3,488,837,437.18	-9.15
营业成本	1,970,058,018.44	2,382,718,116.94	-17.32
经营活动产生的现金流量净额	-3,808,187,088.30	1,464,202,163.31	-360.09
投资活动产生的现金流量净额	2,572,208,068.03	2,832,361,326.78	-9.19
筹资活动产生的现金流量净额	5,567,630,746.99	-1,763,499,551.55	不适用

主营业务分类别情况
分类别	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
证券经纪业务	1,853,809,567.48	778,779,760.40	57.99	24.14	3.27	增加8.49个百分点
证券自营业务	850,030,516.31	154,989,849.69	81.77	-45.73	-41.15	减少1.41个百分点
投资银行业务	233,399,675.76	177,364,219.42	24.01	-15.99	-20.11	增加3.93个百分点
资产管理业务	29,090,544.94	41,649,438.53	-43.17	-54.04	-24.45	减少56.07个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率（%）	营业收入比上年增减（%）	营业成本比上年增减（%）	毛利率比上年增减（%）
华北	122,118,429.30	44,719,732.35	63.38	29.63	-6.31	增加14.05个百分点
华东	182,923,753.39	77,398,635.96	57.69	20.45	-12.42	增加15.88个百分点
中南	107,476,254.44	62,939,020.53	41.44	24.33	-9.29	增加21.70个百分点
西南	2,598,843,920.60	1,435,643,854.49	44.76	-14.33	-17.36	增加2.02个百分点

西北	24,290,074.53	13,303,734.35	45.23	17.37	-16.07	增加21.82个百分点
东北	5,843,585.80	5,096,942.51	12.78	9.13	-22.02	增加34.85个百分点
境外	128,075,435.91	330,956,098.25	-158.41	32.59	-20.76

型；开发云帆、润丰等定制型产品，强化机构客户、高净值客户的定制化服务；延续长信系列股票质押项目，深化优质企业客户合作关系；搭建票据产品样板，探索业务模式复制、业务放量路径；拓展ABS业务，年内新增5亿元供应链项目。

证券自营业务2020年，国内外新冠疫情突发，全球资本市场剧烈震动，各国均出台一系列宽松和刺激政策，市场指数宽幅震荡，分化特征明显。在严守合规风控前提下，公司自营方向性投资业务根据市场环境变化，适时调整优化投资组合，获得较为良好的投资收益。公司量化投资业务继续坚持以绝对收益为核心，多策略、多品种、全市场动态大类资产配置的投资理念，保持各项策略运行情况平稳，投资业绩较为出色；灵活应用各类金融工具及衍生品进行风险管理，持续为公司创造长期稳健回报。子公司经营业务西证投资作为私募股权基金业务平台，积极开拓项目来源，重点关注半导体、生物医药、智能制造、人工智能、交通运输等多个行业，挖掘并评估了近百个潜在投资项目，截至2020年12月31日，累计管理基金规模约为13亿元（认缴）。

西证创新聚焦半导体、新能源、医疗医药等为代表的战略性新兴产业和高新技术产业，加强与上市公司和产业龙头的合作深度，深入产业链挖掘投资机会，通过直接投资和基金投资等方式开展股权投资，积极布局核心科技领域，并迎来投资丰收期，已投项目中实现7个上市（2个主板上市，5个科创板上市）；以成渝双城经济圈、大湾区核心城市为重点，积极拓展以不良资产为重点的非标投资；积极调整港股通业务持仓结构，把握市场投资机会，以半导体、医药、证券等行业为重点，认真筛选投资标的，取得较好投资收益。

西南期货分类监管评级连续三年获评BBB级，持续推进营业网点全国布局的同时，分支机构的服务能力和盈利水平不断提升，经纪业务的主要业务指标和风险管理子公司的经营业绩均大幅增长。

西证国际证券2020年度同比实现大幅减亏，在全球金融市场剧烈动荡，道指、港股恒指大幅下跌且回报率为负的情况下，坚持价值投资和组合投资结合，采取了安全垫策略和对冲操作，全年实现正向年化投资收益率；并于年内完成1笔独家保荐IPO项目，1笔创业板转往主板项目及其承销项目，2笔财务顾问项目。

其他业务

新三板业务克服新冠疫情的重大冲击，紧抓市场改革机遇，在各业务条线紧密配合下顺利完成改革配套准备工作，成功实施市场首单精选层公开发行项目-颖泰生物，赢得市场各方高度认可；年内新增挂牌企业4家，行业排名并列第7位；督导挂牌企业173家，市场份额占比2.1%，行业排名第13位，推荐挂牌和持续督导业务在96家主办券商中继续保持在行业第一梯队；全年协助13家企业完成股票定向发行13次，融资金额2.23亿元；协助1单公开发行顺利实施，融资金额

5.45亿元；全年完成2单新三板挂牌企业收购项目。

场外业务落地实施深交所报价回购业务，累计发行483期产品，上线28、63和91天期三个品种，累计新增交易6.4亿余元，总存续规模8,395万元；加大收益凭证业务产品开发、创设力度，产品种类进一步丰富，全年新增4个产品系列；持续做好产品日常发行兑付工作，累计发行243期，募集金额42.90亿元，兑付232期，累积兑付金额50.34亿元。研究业务在持续巩固卖方市场份额的同时，积极探索业务转型与创新，重点开展对内研究服务，斩获2020上证报最佳分析师评选“进步最快奖”第二名并入围“最具影响力证券机构”，医药、轻工等10个团队荣获新浪金麒麟、慧眼中国最佳证券分析师等市场奖项，品牌影响力继续提升。

2)主营业务分地区情况的说明

①营业收入地区分布报告

单位：元 币种：人民币

地区	2020年		2019年		营业收入增减百分比（%）
	分支机构数量	营业收入	分支机构数量	营业收入
北京	8	85,601,414.30	8	64,720,389.30	32.26
广东	5	62,619,004.26	5	53,326,047.93	17.43
江苏	6	21,710,904.64	6	16,672,391.35	30.22
广西	2	3,345,971.41	2	2,276,512.89	46.98
山东	3	12,014,026.67	3	14,541,716.80	-17.38
山西	3	14,448,331.23	3	10,979,908.63	31.59
陕西	2	8,105,394.87	2	7,280,382.96	11.33
上海	4	73,798,479.67	4	58,157,752.64	26.89
四川	6	44,320,232.07	6	32,226,072.15	37.53
贵州	1	1,197,833.59	1	792,248.35	51.19
云南	3	16,284,071.10	4	13,059,956.33	24.69
浙江	8	57,008,163.02	9	46,216,280.02	23.35
重庆	45	474,568,839.08	44	357,930,061.66	32.59
甘肃	1	7,579,464.90	1	5,801,324.84	30.65
河北	2	16,849,011.80	2	13,669,493.28	23.26
湖南	5	18,179,371.58	5	13,927,497.05	30.53
福建	2	9,100,080.16	2	7,469,198.68	21.83
湖北	2	9,822,168.79	2	7,666,078.00	28.13
安徽	2	5,225,960.32	3	4,151,486.23	25.88
青海	1	1,768,651.13	1	2,200,923.01	-19.64
辽宁	2	3,674,229.10	2	3,923,045.68	-6.34
天津	1	2,064,610.41	1	1,904,751.21	8.39
吉林	1	1,153,822.49	1	941,990.96	22.49
内蒙古	2	3,155,061.56	2	2,931,660.89	7.62
宁夏	2	5,885,332.66	2	4,444,843.17	32.41
河南	5	13,509,738.40	5	9,251,272.14	46.03
黑龙江	1	1,015,534.21	1	489,629.55	107.41
江西	1	4,066,138.91	1	4,655,668.41	-12.66
新疆	1	951,230.97	1	968,275.56	-1.76

境外		128,075,435.91		96,595,358.93	32.59
公司本部		2,062,472,944.76		2,629,665,218.58	-21.57
合计	127	3,169,571,453.97	129	3,488,837,437.18	-9.15

地区	2020年		2019年		营业利润增减百分比（%）
	分支机构数量	营业利润	分支机构数量	营业利润
北京	8	55,275,524.08	8	33,902,799.37	63.04
广东	5	27,713,011.98	5	15,617,072.82	77.45
江苏	6	8,781,102.09	6	2,353,684.99	273.08
广西	2	507,552.28	2	-1,342,205.57	不适用
山东	3	-2,221,107.00	3	4,050,715.95	-154.83
山西	3	7,745,658.31	3	2,682,389.44	188.76
陕西	2	3,298,167.70	2	1,408,259.43	134.20
上海	4	54,313,737.41	4	33,477,721.77	62.24
四川	6	29,906,594.35	6	15,307,810.59	95.37
贵州	1	-107,358.60	1	-653,978.90	不适用
云南	3	9,940,777.22	4	5,012,488.54	98.32
浙江	8	35,999,219.48	9	20,952,446.05	71.81
重庆	45	366,991,932.46	44	239,832,685.19	53.02
甘肃	1	5,614,141.89	1	3,944,560.78	42.33
河北	2	12,398,936.07	2	9,598,616.59	29.17
湖南	5	6,978,582.29	5	1,533,792.40	354.99
福建	2	4,223,227.70	2	1,037,635.71	307.00
湖北	2	3,141,673.93	2	375,911.85	735.75
安徽	2	1,882,114.22	3	-562,291.15	不适用
青海	1	569,993.73	1	421,911.27	35.10
辽宁	2	723,646.15	2	196,941.43	267.44
天津	1	747,193.67	1	-28,608.76	不适用
吉林	1	223,703.65	1	-119,302.56	不适用
内蒙古	2	1,231,384.82	2	318,465.60	286.66
宁夏	2	2,911,613.49	2	959,135.83	203.57
河南	5	6,196,413.43	5	879,956.45	604.17
黑龙江	1	-200,706.51	1	-1,259,156.57	不适用
江西	1	2,546,823.53	1	2,179,372.49	16.86
新疆	1	-1,407,576.63	1	-1,890,023.86	不适用
境外		-202,880,662.34		-321,093,160.59	不适用
公司本部		756,468,120.68		1,037,023,673.66	-27.05
合计	127	1,199,513,435.53	129	1,106,119,320.24	8.44

(2)成本分析表

单位：元 币种：人民币

分类别情况
分类别	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
证券经纪业务	业务及管理费、税金及附加、减值损失、其他业务成本	778,779,760.40	39.53	754,106,035.50	31.65	3.27
证券自营业务	业务及管理费、税金及附加、减值损失	154,989,849.69	7.87	263,352,691.55	11.05	-41.15
投资银行业务	业务及管理费、税金及附加	177,364,219.42	9.00	222,024,305.77	9.32	-20.11
资产管理业务	业务及管理费、税金及附加	41,649,438.53	2.11	55,124,712.11	2.31	-24.45

(三)资产、负债情况分析

√适用 □不适用

1.资产及负债状况

单位：元 币种：人民币

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	17,203,544,523.08	21.72	13,424,712,915.79	20.39	28.15	自有资金存款增加
结算备付金	3,429,659,479.81	4.33	2,912,119,926.36	4.42	17.77	客户备付金增加
融出资金	12,001,843,139.77	15.16	10,578,077,246.80	16.06	13.46	两融规模增加
存出保证金	1,405,554,892.41	1.77	879,184,971.17	1.34	59.87	交易保证金增加
买入返售金融资产	1,404,131,659.30	1.77	1,560,086,843.75	2.37	-10.00	买入返售业务规模下降
交易性金融资产	26,860,163,662.56	33.92	17,667,368,833.83	26.83	52.03	债券投资增加
其他债权投资	9,107,073,011.84	11.50	11,383,678,879.93	17.29	-20.00	地方债规模下降
其他权益工具投资	3,424,774,498.21	4.32	3,317,992,713.71	5.04	3.22	公允价值变动浮盈增加
长期股权投资	2,241,094,880.32	2.83	2,013,395,349.31	3.06	11.31	确认联营企业投资收益
固定资产	234,252,429.42	0.30	290,114,812.82	0.44	-19.26	转出至投资性房地产
在建工程	767,019,295.87	0.97	574,160,498.08	0.87	33.59	公司江北嘴大楼建设投入
递延所得税资产	374,210,282.57	0.47	359,509,156.49	0.55	4.09	结构化主体母公司承担亏损增加
其他资产	261,284,049.30	0.33	484,865,302.79	0.74	-46.11	其他应收款减少
应付短期融资款	3,773,336,512.74	4.77	1,310,320,447.71	1.99	187.97	新增发行短期公司债
拆入资金	2,007,622,222.23	2.54	1,408,302,777.78	2.14	42.56	转融通融入资金增加
交易性金融负债	594,122,571.81	0.75	779,764,040.12	1.18	-23.81	第三方在结构化主体中享有的权益减少
卖出回购金融资产款	18,321,196,405.95	23.14	14,515,651,543.18	22.04	26.22	卖出回购业务规模增加
代理买卖证券款	12,455,051,319.74	15.73	11,242,411,450.99	17.07	10.79	客户交易结算资金增加
应付职工薪酬	1,252,851,712.88	1.58	1,146,654,235.49	1.74	9.26	应付职工薪酬增加
应付款项	109,801,383.70	0.14	99,925,740.26	0.15	9.88	应付手续费及佣金增加
应付债券	15,126,853,662.88	19.10	15,460,003,463.01	23.48	-2.15	收益凭证到期偿付
递延所得税负债	213,997,175.09	0.27	102,557,630.85	0.16	108.66	公允价值变动浮盈增加
其他负债	183,283,545.41	0.23	172,362,321.53	0.26	6.34	其他应付款增加

产款为183.21亿元，占负债总额的比重为33.86%，较上期末增加26.22%；代理买卖证券款为

124.55亿元，占负债总额的比重为23.02%，较上期末增加10.79%；拆入资金为20.08亿元，占负债总额的比重为3.71%，较上期末增加42.56%；应付职工薪酬为12.53亿元，占负债总额的比重为2.32%，较上期末增加9.26%。扣除代理买卖证券款后，公司自有负债总额为416.54亿元，资产负债率为62.42%，且在报告期内，公司无到期未偿还的债务，经营状况良好，长短期偿债能力俱佳。

2.截至报告期末主要资产受限情况

√适用 □不适用

报告期末主要资产受限情况详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释75.所有权或使用权受到限制的资产”。

3.其他说明

□适用 √不适用

(四)行业经营性信息分析

√适用 □不适用

具体参见“第三节公司业务概要”及本节“一、经营情况讨论与分析”相关内容。

(五)投资状况分析

1.对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期末，公司长期股权投资为22.41亿元，较年初增加2.28亿元，增幅11.31%。具体内容详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 17.长期股权投资以及十九、母公司财务报表主要项目注释1.长期股权投资”。

(1)重大的股权投资

□适用 √不适用

(2)重大的非股权投资

√适用 □不适用

报告期内，公司重大的非股权投资主要为江北嘴大楼（在建工程）项目，全年新增投资额192,858,797.79元，累计投资额767,019,295.87元，工程累计投入占预算比例81.91%。

(3)以公允价值计量的金融资产

√适用 □不适用

报告期末，公司以公允价值计量的金融资产包括交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资等，具体内容详见本年度报告“第十一节 财务报告 十八、其他重要事项 9.以公允价值计量的资产和负债”。

(六)重大资产和股权出售

□适用 √不适用

(七)主要控股参股公司分析

√适用 □不适用

1.西证股权投资有限公司

西证股权投资有限公司系公司全资子公司，成立于2010年3月，注册资本8亿元人民币，注册地重庆，法定代表人朱红，经营范围为股权投资。

截至2020年12月31日，西证投资总资产132,084.78万元，净资产94,773.21万元；报告期内实现营业收入1,125.65万元，亏损605.86万元。

2.西证创新投资有限公司

西证创新投资有限公司系公司全资子公司，成立于2013年4月，注册资本40亿元人民币（实收资本26.5亿元人民币），注册地重庆，法定代表人黄青山，经营范围为从事投资业务。

截至2020年12月31日，西证创新总资产304,592.06万元，净资产291,364.50万元；报告期内实现营业收入39,322.58万元，净利润22,236.93万元。

3.西南期货有限公司

西南期货有限公司于2013年10月成为公司全资子公司，注册资本8.5亿元人民币，注册地重庆，法定代表人李星光，经营范围为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。

截至2020年12月31日，西南期货总资产201,259.89万元，净资产55,177.94万元；报告期内实现营业收入15,905.58万元，净利润3,593.22万元。

4.西证国际投资有限公司

西证国际投资有限公司系公司在香港特别行政区注册设立的全资子公司，成立于2013年11月，资本金15.70亿元港币，注册地香港，董事长吴坚。

西证国际下属西证国际证券，通过其子公司持有香港证监会核发的第1类（证券交易）、第2类（期货合约交易）、第4类（就证券提供意见）、第6类（就机构融资提供意见）、第9类（提供资产管理）业务牌照。

截至2020年12月31日，西证国际总资产185,775.87万元，净资产43,219.48万元；报告期内实现营业收入12,807.54万元，亏损20,288.07万元。

5.银华基金管理股份有限公司

银华基金管理股份有限公司系公司联营企业，公司持有44.10%股权，为其第一大股东。银华基金成立于2001年5月，注册资本22,220万元人民币，注册地深圳，法定代表人王珠林，经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。

截至2020年12月31日，银华基金总资产530,270.31万元，净资产323,667.73万元；报告期内实现营业收入325,579.53万元，净利润82,781.67万元。

(八)公司控制的结构化主体情况

√适用 □不适用

根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》（2014），对于公司管理并投资的结构化主体（如：资产管理计划、基金）,公司会评估其所持有结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明公司对结构化主体拥有控制权。若公司对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。本期末，公司及子公司作为资产管理计划管理人或合伙企业的普通合伙人并投资西南证券双喜基金优选1号集合资产管理计划、西南证券双喜盛誉策略2号集合资产管理计划、西南证券双喜聚金1号集合资产管理计划、西南证券双喜盛誉混合配置4号集合资产管理计划、西南证券新三板鑫瑞1号集合资产管理计划、西南证券双喜金债中银1号集合资产管理计划、西南证券双喜金债2号集合资产管理计划、西南证券双喜金债3号集合资产管理计划、西南证券双喜金债4号集合资产管理计划、西南证券双喜金债5号集合资产管理计划、西南证券盛誉定增策略1号集合资产管理计划、西南证券涌泉5号集合资产管理计划、西南证券涌泉6号集合资产管理计划、西南证券涌泉8号集合资产管理计划、西南期货江北嘴3号集合资产管理计划、重庆西证阳光股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆西证价值股权投资基金合伙企业（有限合伙）、珠海西证汇盈股权投资基金合伙企业（有限合伙），并对其实施控制，故将其纳入公司合并财务报表的合并范围。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

√适用 □不适用

2021年是建党100周年，也是“十四五”规划的开局之年，展望“十四五”，我国将深化供给侧结构性改革，构建国内国际双循环相互促进的新发展格局，加快建设现代化经济体系，继续保持高水平对外开放，持续推动改革创新，加快实现高质量发展。作为支持经济高质量发展的重要力量，资本市场的重要性将进一步提升，证券公司将迎来良好的发展契机。2021年，资本市场将继续推进全面深化改革，持续建立完善重要的基础制度，完善服务创新驱动发展的体制机制安排，更好地服务经济社会发展全局。全市场注册制、再融资、并购重组、股份减持等关键制度创新将持续深化，资本市场制度的创新性、包容性、整体协调性将不断提高。同时，资本市场双向开放将进一步深入推进，外资金融机构进入我国以及我国金融机构走向海外的环境将更加宽松，国内证券公司将以更快的步伐布局国际市场，开展更多跨境服务，更多国内企业将“走出去”。

(二)公司发展战略

√适用 □不适用

公司将坚持以服务实体经济发展为宗旨，以客户为中心，根据市场变化、客户需求及自身发展，深入推进业务模式的转型和产品服务的创新，持续优化内部管理机制，聚焦主业、做精专业，充分利用政策优势和专业能力，有效服务实体经济，深化完善公司综合金融服务模式，以一流综合金融服务，践行国家战略，助推高质量发展。公司将高效把握“一带一路”、西部大开发、成

渝地区双城经济圈、西部科学城建设等重要政策机遇，统筹发展国内国际市场，综合发展经纪业务、投资银行、资产管理、投资业务、机构业务和国际业务，强化业务品质，提升业务协同效率，努力为客户提供一流的资本市场服务。

(三)经营计划

√适用 □不适用

2021年，公司将立足发展新阶段，深入践行新发展理念，积极融入和服务新发展格局，紧扣监管政策和市场形势，统筹协调稳健经营与创新发展，有效提升业务发展韧性和质量效益，增强发展的活力和动力，促进公司实现高质量发展。一是持续深化改革创新发展。公司将坚持市场化的改革方向，以目标为导向，统筹谋划，整合各类资源，凝聚各方力量，积极稳妥推进改革创新发展。通过顶层设计和基层创新相结合、鼓励基层改革创新以及建立完善各项制度和机制等，在公司管理、业务开展、人才队伍建设等方面，注入新动能，输入新动力，通过更加深入精准的举措，推动公司发展迈入新的阶段。二是不断提升业务质量和效益，有效服务实体经济。公司将积极践行国家和区域发展战略，以客户需求为导向，进一步提升公司在投资银行、财富管理、资产管理、投资业务、机构业务、国际业务等领域的专业化能力。加速推进财富管理业务转型，持续提升投资能力，积极培育新的竞争优势，有效适应证券行业新的发展格局。同时，公司将强化业务协同，通过业务条线间协同、总部和基层协同、母子公司协同、境内境外协同，为客户提供更高效的综合金融服务。三是有效推进公司管理体系和管理能力现代化建设。公司将加强党的领导，深入开展党建工作，统筹做好疫情防控和经营管理工作，有效提升管理水平，持续完善企业文化、公司治理、人力资源、合规风控、财务资金、信息技术等工作机制，努力以精细化和高效管理，促进公司效益持续增长。

(四)可能面对的风险（包括落实全面风险管理以及合规风控、信息技术投入情况）

√适用 □不适用

1.面对的主要风险

报告期内，公司面临的主要风险包括：流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、合规风险、信息技术风险以及创新业务风险，主要表现在以下几个方面：

(1)流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

公司的流动性风险主要包括资产流动性风险和负债流动性风险。资产流动性风险是指公司所持资产不能及时变现或变现成本过高，导致自营投资及客户资产损失的可能；负债流动性风险是指由于公司缺乏现金，不能维持正常的业务支出或不能按时偿还债务，以及流动资金不足以应对

客户大规模赎回公司管理产品的风险。此外，投资银行业务大额包销及自营业务投资规模过大、期限不匹配、长期资产比例过高等因素，都可能导致公司资金周转不畅，出现流动性困难的状况。报告期内，公司进一步加强对流动性风险控制指标的监控和管理，梳理及测算公司各期限负债情况，建立公司资产与负债管理数据库，对流动性风控指标提前测算，对大笔业务用资开展压力测试，实时监控、定期计算流动性风险控制指标（流动性覆盖率和净稳定资金率），截至2020年12月末，公司流动性覆盖率（LCR）315.31%、净稳定资金率（NSFR）187.20%，均符合监管要求。

	期末数	上年末数
流动性覆盖率（LCR）	315.31%	243.93%
净稳定资金率（NSFR）	187.20%	160.27%

利率变动	利润	股东权益
上升100个基点	-363,163,470.46	-217,807,380.82
下降100个基点	375,014,805.97	222,818,764.67

项目	期末数	本期最高	本期最低	本期平均
股价敏感型金融工具	4,474	9,878	1,633	7,134
利率敏感型金融工具	1,548	4,542	950	2,382
整体组合	6,022	14,420	2,583	9,516

信用风险是指公司的交易对手或公司持有证券的发行人无法履行合同义务的情况下给公司造成损失的风险，以及公司持有证券的发行人在信用状况发生恶化情况下给公司造成损失的风险。公司面临的信用风险主要来自两个方面：一是融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等业务的信用风险，即由于客户未能履行合同约定而给公司带来损失的风险；二是债券类投资的违约风险，即所投资债券的发行人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失或收益变化的风险。随着公司信用业务的发展及市场震荡加剧，融资类业务容易受市场风险影响从而诱发信用风险，如发生违约风险事件，可能对公司造成一定损失。报告期内，融资融券、约定购回、股票质押回购业务的信用风险主要涉及客户经营状况发生重大不利变化、未及时足额偿还负债、持仓规模及结构违反合同约定、提供的担保物涉及法律纠纷等，公司主要通过对客户进行风险准入、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、加强项目尽职调查及后续管理、司法追索等手段进行管理。截至2020年末，公司融资融券业务整体维持担保比例为366.60%，约定购回业务整体履约保障比例为204.30%，表内股票质押式回购业务规模合计12.58亿元，整体履约保障比为450.00%，表外资管股票质押式回购业务规模53.73亿元（均无自有资金参与）。

报告期内，宏观经济面临下行压力加大，债券违约风险事件呈多点爆发态势，债券违约形势依然严峻。公司在做好债券投资风险信息监控工作的基础上，进一步完善债券投资交易管理机制，升级债券投资内部评级模型，主动控制持仓债券组合风险敞口，调整低等级债券投资规模，有效控制和防范化解债券投资交易风险，确保债券投资交易风险整体可控。此外，公司通过加强项目风险评估、完善尽职调查、升级风险监控系统、加强业务风险监控和完善平仓追保流程，有效控制和降低了股票质押融资违约风险。

公司采用三阶段模型对除货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项以外的其余以摊余成本计量的金融资产和其他债权投资计量预期信用损失。在不考虑担保物或其他信用增级的情况下，公司最大信用风险敞口为金融资产的账面价值（即扣除已确认的减值准备后的余额）。

单位：元 币种：人民币

涉及信用风险科目	期末数	上年末数
货币资金	17,203,440,812.41	13,424,668,076.82
结算备付金	3,429,659,479.81	2,912,119,926.36
存出保证金	1,405,554,892.41	879,184,971.17
交易性金融资产	20,328,606,052.95	12,982,884,020.74
融出资金	12,001,843,139.77	10,578,077,246.80
衍生金融资产	663,975.84	79,592.31
买入返售金融资产	1,404,131,659.30	1,560,086,843.75
应收款项	118,444,884.10	14,746,675.73
其他权益工具投资		179,174.00
其他债权投资	9,107,073,011.84	11,383,678,879.93
其他资产中的金融资产	139,465,430.03	336,483,506.97
合计	65,138,883,338.46	54,072,188,914.58

操作风险是指由于人员、内部程序、系统的不完善或失误，以及企业外部事件冲击给公司带来损失的风险。公司操作风险主要包括四个方面：

①人员风险，指公司员工内部欺诈、失职违规、知识/技术匮乏、核心人员流失等给公司造成损失的风险；

②内部流程风险，指在日常业务开展过程中财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、计算/支付错误和交易/定价错误等导致公司遭受损失的风险；

③技术风险，指数据/信息系统缺陷、系统设计和开发错误或系统稳定性与兼容性不够完善等给公司造成损失的风险；

④外部风险，指业务开展过程中由于外部人员和机构欺诈、监管规定的变化和政治因素等导致公司遭受损失的风险。

报告期内，公司通过操作风险管理系统的建设，收集和维护公司操作风险损失事件及相关数据，提高了操作风险管理效率；通过规范化、电子化、一体化的统一操作风险管理平台，对操作风险进行有效地识别、评估、控制、计量和报告，持续提升公司的核心竞争能力。

(5)合规风险

合规风险是指证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则，从而使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

公司通过建立切实可行的合规管理体系，实现对合规风险的有效识别、评估和管理，形成合规考核、培训等长效机制，为公司各项业务依法合规经营提供有效支持和监督。

报告期内，公司严格遵守外部法律规定和监管要求，不断强化制度建设、员工执业行为、反洗钱管理和隔离墙管理等各项合规管理工作。公司推崇全员合规、合规从管理层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础的理念，倡导和推进合规文化建设，培育全体工作人员的合规意识，并采取有效措施保障合规管理人员职业荣誉感和专业化、职业化水平。公司建立了董事会及监事会、经理层及合规总监、合规部门及各部门、各分支机构及各层级子公司四级合规管理组织体系。

(6)信息技术风险

信息技术风险主要是指各种内、外部原因造成公司信息系统运行异常或者数据损毁、泄露，导致信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面不能持续保障交易与业务管理稳定、高效、安全地运行，从而给证券公司带来一定损失的风险。

公司经纪业务、投行业务、资管业务等多项主要业务和中后台管理均高度依赖信息系统的支持，信息系统已成为支撑公司各项业务运转的关键设施。公司信息系统涉及环节众多，并要求有较高的连续性保障，可能会面临软硬件故障、通讯线路故障等不可预料事件带来的风险隐患，进而影响公司的声誉和服务质量，甚至会带来经济损失和法律纠纷。

报告期内，公司进一步加强信息系统建设和管理，梳理了IT方面的风险点数据、关键风险指标和损失数据。公司IT相关部门借助信息技术手段对从事证券基金业务活动的各类风险进行识别，建立了持续有效的风险监测机制。

(7)创新业务风险

创新业务的快速发展在丰富金融产品的同时也产生了新的风险管理需求，且创新业务风险存在风险类型新颖、复杂，风险点形式多样的特点，因此相应的风险管理流程、制度有待完善。在各项创新业务开展过程中，依然会面临市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。限于规模体量较小，创新业务相对缺乏可以随时变现的市场环境，流动性风险更为突出。另外，某些创新产品定价和支付过程较为复杂，可能孕育较大的操作风险，这就对创新业务的合规性判断、产品开发、风险识别和风险定价能力提出了更高的要求。

报告期内，公司在资本实力、经营能力、专业水平、风险管理能力、合规管理、团队建设、技术条件满足创新业务需要的前提下开展创新业务，并将创新业务纳入公司全面风险管理体系。所有创新业务方案需涵盖风险监控和预警机制，风险管理部门独立对创新业务风险进行识别和监测，确保创新业务风险敞口在公司净资本和流动性水平可承受范围之内。此外，公司还通过加强对创新业务的研究，不断完善创新业务管理体系，审慎确定各项创新业务风险容忍度和规模授权，在有效控制风险的前提下促进创新业务发展。

2.已采取或拟采取的对策

公司建立了与经营管理和业务规模相适应的全面风险管理体系，包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。风控工作重点加强流动性风险、市场风险、信用风险和操作风险的管理以及对净资本风控指标的监控，确保公司经营过程中的风险可测可控可承受。

可操作的管理制度 风险管理的目标、原则、授权体系、相关职责和基本程序。 风险识别、评估、监测、应对和报告的方法和流程。

健全的组织架构 董事会、监事会、经理层全面风险管理的责任。 合规、风控和审计部门在董事会和经理层的领导下行使不同的风险管理职责。 各业务部门负责人承担相关风险管理有效性的直接责任。 各业务部门合规风控岗专职履行合规风险管理职责。

可靠的信息技术系统 覆盖市场、信用、操作、流动性等各类别风险和各业务风险管理。 与公司发展水平和业务复杂程度相适应。 对风险进行计量、汇总、预警和监控。

量化的风险指标体系 证券公司监管报表。 风险偏好、风险容忍度和重大风险限额等指标，通过业务授权逐级分解至各业务部门。

专业的人才队伍 任命首席风险官全面负责风险管理工作。 设立独立的风险管理部门并配置专业人才。 业务部门配备专、兼职风控岗，子公司配首席风险官。

有效的风险应对机制风险识别、评估、监测和报告。压力测试。补充资本、减值准备、风险规避、风险转移等应对措施。

(1)风险管理组织架构

依照全面风险管理规范并结合实际情况，公司以分层架构、集中管理模式对整体风险进行管控，风险管理组织包括董事会、监事会，经理层和首席风险官，风控、合规、审计等内控部门，各业务部门等四个层级。第一层：董事会负责督促、检查、评价公司风险管理工作，下设风险控制委员会，负责审议公司定期风险评估报告、重大风险事件评估报告和重大风险控制解决方案等董事会授权履行的风险管理职责。公司监事会负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。

第二层：经理层负责经营管理中各项风险管理工作的落实。设首席风险官负责全面风险管理工作，有权参加或列席与其履行职责相关的会议，调阅相关文件资料，获取必要信息。

第三层：公司设置独立的风险管理部门，在首席风险官领导下贯彻落实全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构的风险管理工作。其它内控部门分别承担职责范围内的风险管理责任。

第四层：公司各部门及分支机构根据职责范围设置合规风控岗，协助负责人履行风险管理职责。公司各分支机构负责人应全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告相关风险，并承担风险管理有效性的直接责任。

图：公司全面风险管理组织架构

(2)风险管理制度

公司建立了完善的经营管理制度和业务管理制度，制订了以《西南证券股份有限公司风险管理制度》为核心的风险管理制度体系，主要分为类别与业务风险管理、净资本和流动性风控指标管理、压力测试以及授权管理等几方面。

1)类别与业务风险管理制度

公司面临的主要风险为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险，公司按照风险类别制定了相应的风险管理办法，以此作为公司把控整体风险的重要抓手。针对不同业务条线，公司还分别制订相应的业务风险管理办法和风险管理流程，以规范各项业务过程中的风险控制活动。

2)净资本和流动性风控指标管理制度

公司在做好核心风控指标管理的基础上，进一步加强对流动性风险控制指标的监控和管理，梳理及测算公司各期限负债情况，建立了资产与负债明细数据库，提前测算流动性风控指标，对大额业务用资提前开展压力测试，实时进行指标承压分析，保证业务用资需求符合监管要求。

3)压力测试制度

公司建立了压力测试机制，采用综合压力测试和专项压力测试等方法分析公司风险承受能力，测算压力情景下净资本、流动性覆盖率和净稳定资金率等各项风险控制指标的变化情况，直观反映压力情景下公司各项业务的承压情况，从而为业务决策提供参考依据。

4)授权管理制度

公司制定了经营管理授权和业务授权管理办法，明确了公司实行分级授权为主、弹性授权为辅的授权方式，有效分解和监控各业务规模和风险限额，确保各部门及分支机构在相应的权限范围内开展业务活动。

报告期内，围绕《证券公司全面风险管理规范》不断加强风险管理制度建设，公司新制定了《自营业务风险管理办法》《资产管理业务风险管理办法》《上市公司股权激励行权融资业务风险管理办法》《约定购回式证券交易业务风险管理办法》《转融通业务风险控制作业指导书》《深交所质押式报价回购交易业务风险管理细则》等8项风险管理制度，并根据监管要求和业务发展需要修订了《市场风险管理办法》《操作风险管理办法》《压力测试管理办法》《内部评级管理办法》《固定收益投资业务交易对手尽职调查作业指导书》等18项风险管理制度，保障了公司风险管理制度与监管要求、业务发展相一致。

(3)风险控制指标体系

公司以净资本和流动性风险指标为基础，构建了包括风险偏好、风险容忍度和风险限额在内的风控指标体系，董事会审议确定公司整体风险偏好，确定每年风险容忍度和重大风险限额，以业务授权形式将其分解至各业务单元、各部门及分支机构并监督执行。

报告期内，为推动证券行业持续稳健发展，中国证监会发布了《证券公司风险控制指标计算标准规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2020〕10号）（以下简称《风控指标计算标准》），于2020年6月1日正式施行。为保证《风控指标计算标准》有效实施，公司立即组织相关部门厘

清指标计算规则、梳理数据填报流程、升级改造净资本监控系统、完成数据填报等工作，确保公司净资本等各项风险控制指标持续符合规定标准。

(4)风险管理信息系统

为保障风险管理制度和风险政策的执行，公司每年制定风险管理信息技术系统专项预算，建立了与自身风险偏好和业务复杂程度相适应的风险管理系统，计量、汇总、监控和预警各类风险。报告期内，公司自主开发并上线了新风险数据驾驶舱系统，建成了覆盖各主要风险类型、重要风险控制指标、同一业务管理的风险门户系统；完成了公司内部评级系统升级建设，进一步提高了内部评级水平，实现了内部评级全流程系统管理；完成了综合压力测试系统和净资本系统升级改造，提高了压力测试和净资本管理的水平和效率；升级了恒生内控系统，完善了异常交易、疑似配资、适当性管理及创业板等监控模块，提高了风险监测效率。此外，为进一步提高风险管理数据采集效率和数据治理能力，公司积极推进风险数据集市项目建设，并将风险数据集市纳入数据治理体系以内进行管理，以提高风险数据管理和质量控制技术，确保风险数据能够有效支撑日常风险管理需要。

(5)风险应对机制

公司确立了以各部门、分支机构及子公司负责人为风险事件第一责任人的风险处置流程，各部门、分支机构及子公司负责人应全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估和报告相关风险，并承担风险管理有效性的直接责任。各业务部门、分支机构及子公司根据职责范围设置合规经理，协助负责人履行合规风险管理职责。公司风险管理部门发现授权指标超限额或其它风险隐患时，积极与业务部门、分支机构及子公司沟通，督促业务部门、分支机构及子公司采取措施，在规定时间内有效解决。

报告期内，为进一步加强风险应急和报告管理，公司制定了《风险事件应急处置管理办法》和《重大经营风险事件报告管理办法》，规范了公司风险事件应急处置和报告的组织架构、等级划分、处置流程、报告流程，进一步增强了公司防范化解重大风险能力。此外，公司将稳健经营风险管理文化纳入公司企业文化体系内，形成“诚信、稳健、求精、创新”的企业文化管理理念，持续通过媒体宣传、组织内外部培训、交流讲座等方式进行宣传宣导，提升了公司全员风险防控内生力。

3.公司风险控制指标动态监控和补足机制

公司建立并执行风险控制指标的动态监控机制，根据监管标准的调整及创新业务的开展情况，持续升级和优化净资本系统，每日计算各项风险控制指标，按照预先设定的阀值和监控标准对风控指标进行自动预警。同时，定期向监管部门报告风险控制指标数据和达标情况，发生风控指标不利变动及超预警、超限情况及时向当地证监局报告基本情况、问题成因、解决措施等。此外，公司制订了《风险控制指标动态监控管理办法》，对净资本等风控指标的计算规则、方法和流程予以明确，通过建立净资本与风险控制指标监控系统，实施净资本与风险控制指标的动态监控和自动预警机制，实现动态显示和监控。

公司制订了《西南证券股份有限公司资本补充管理办法》，完善了净资本补足机制。净资本补足途径包括但不限于限制资本占用程度高的业务发展、采用风险缓释措施、制定资本工具的类型、发行规模、发行市场、投资者群体、定价机制以及相关政策问题的解决方案等。已发行资本工具附有减记或转股条款的，根据约定或监管规定进行减记或转股；调整资本补充期间分红政策，根据需要暂缓、推迟或免除向股东分红；确保各项风险控制指标持续符合监管标准，提高公司吸收损失和抵御风险的能力。报告期内，公司经营风险控制在可承受范围之内，主要风险控制指标均符合监管要求，未发生触及预警标准、不符合规定标准的情况。

4.公司合规风控及信息技术投入情况

公司高度重视合规管理和风险管理，不断加强内控管理体系和制度建设，持续强化全面风险管理能力，有效管理和控制各类风险，保障公司稳健运行。2020年，公司合规风控方面投入1.27亿元，主要为合规风控人员薪酬、合规风控系统建设投入等。

公司近年来不断加强信息系统建设，着力增强金融科技自主研发能力，提高信息技术对公司运营管理支撑力度。2020年，公司信息技术方面投入1.72亿元，主要为系统建设投入、信息技术日常支出及人员薪酬等。

(五)其他

□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明

□适用 √不适用

第五节 重要事项

一、普通股利润分配或资本公积金转增预案

(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况

√适用 □不适用

报告期内，公司严格执行监管机构关于现金分红比例的相关规定，未对现金分红政策进行调整。公司2019年度利润分配方案由独立董事发表意见并经股东大会审批通过后实施，充分保护了中小投资者的合法权益。

(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

分红 年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%)
2020年	0	1.00	0	664,510,912.40	1,091,487,407.23	60.88
2019年	0	0.80	0	451,608,729.92	1,042,001,454.67	43.34
2018年	0	0.30	0	169,353,273.72	226,842,591.87	74.66

承诺背景	承诺 类型	承诺方	承诺 内容	承诺时间及期限	是否有履行期限	是否及时严格履行	如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因	如未能及时履行应说明下一步计划
与再融资相关的承诺	股份限售	重庆渝富	认购的公司2019年度非公开发行股票自发行结束之日起60个月内不得转让。	2020年7月至2025年7月	是	是	不适用	不适用
与再融资相关的承诺	股份限售	重庆城投 重庆发展 重庆地产	认购的公司2019年度非公开发行股票自发行结束之日起36个月内不得转让。	2020年7月至2023年7月	是	是	不适用	不适用

(三)业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响

□适用 √不适用

三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明

□适用 √不适用

五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因和影响的分析说明

（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

为了规范收入确认、计量和相关信息披露，提高会计信息质量，财政部于2017年修订发布了《企业会计准则第14号--收入》，根据规定，公司应自2020年1月1日起执行新收入准则，对相关会计政策进行相应变更。有关内容详见2020年4月30日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于会计政策变更的公告》。期后，为规范租赁业务的会计处理，提高会计信息质量，财政部于2018年12月印发了《企业会计准则第21号--租赁》，根据准则要求，公司须自2021年1月1日起执行新租赁准则，并变更公司租赁业务会计政策。有关内容详见2021年4月30日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于变更公司租赁相关会计政策的公告》。

（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况

□适用 √不适用

（四）其他说明

□适用 √不适用

六、聘任、解聘会计师事务所情况

单位：万元 币种：人民币

	原聘任	现聘任
境内会计师事务所名称	天健会计师事务所 （特殊普通合伙）	信永中和会计师事务所 （特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬	150	115
境内会计师事务所审计年限	8	1

根据财政部印发的《国有金融企业选聘会计师事务所管理办法》（财金[2020]6号）第三十一条之规定，公司原聘任的天健会计师事务所（特殊普通合伙）服务已到8年，需聘请其他符合资格要求的会计师事务所作为公司2020年年报审计和内部控制审计中介机构。2021年1月8日，经公司2021年第一次临时股东大会审议通过，同意聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2020年度年报审计及内部控制审计中介机构。2020年含内部控制审计的费用金额115万元，较上年减少23%。有关内容详见2021年1月9日公司于指定信息披露报纸及上海证券交易所网站披露的《2021年第一次临时股东大会决议公告》。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用 √不适用

七、面临暂停上市风险的情况

(一)导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

(二)公司拟采取的应对措施

□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

九、破产重整相关事项

□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项

□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项

报告期内，公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》规定的涉案金额超过1,000万元，并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项，其他涉案金额超过1,000万元的诉讼及进展情况如下：

(一) 公司管理的资产管理计划涉及的股票质押式回购交易纠纷案（公司作为资产管理计划管理人，严格遵照委托人指令处理相关事务，案件的最终诉讼结果由委托人实际承受）

1.公司申请执行庄敏股票质押式回购交易纠纷案

2017年10月，公司作为“西南证券鹏瑞2号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，2018年6月，法院判决被告庄敏支付融资本金7.41亿元、融资利息、违约金及律师费，判决公司对庄敏质押给公司的7,800万股“退市保千”（股票代码600074）享有优先受偿权。2020年3月13日，重庆第一中级人民法院作出（2019）渝01执3号罚款1000元决定及限制消费令，但经查明本案执行人除涉案股票外无其他财产可执行，而该股票系本案轮候冻结，首轮冻结法院亦未向法院移

送处置权。鉴于此，重庆市第一中级人民法院依法终结此次执行程序，申请执行人发现被执行人有可供执行财产的，可以再次申请执行。

2.公司申请执行庄明、庄敏股票质押式回购交易纠纷案

2017年10月，公司作为“西南证券鹏瑞2号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，2018年6月，法院判决被告庄明支付融资本金3.99亿元、融资利息、违约金及律师费，判决公司对庄明质押给公司的4,200万股“退市保千”（股票代码600074）享有优先受偿权，被告庄敏承担连带清偿责任。2020年5月26日，公司向重庆第一中级人民法院申请司法划转4200万股保千里股份，经查该股票已于2020年5月26日在上海证券交易所退市。鉴于此，重庆市第一中级人民法院依法终结此次执行程序，申请执行人发现被执行人有可供执行财产的，可以再次申请执行。

3.公司申请执行云南兴龙实业有限公司、赵宁、王瑛琰股票质押式回购交易纠纷案

2018年9月，公司作为“西南证券互利通8号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表该资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，2018年12月，法院判决被告云南兴龙实业有限公司支付融资本金3亿元、融资利息及违约金，判决被告赵宁、王瑛琰就判决确认的融资人债务，在公司对融资人持有的5,280万股“东方金钰”（股票代码600086）实现质押权后仍不能清偿的部分承担连带清偿责任。公司于2020年9月收到重庆市高级人民法院裁定，重庆市高级人民法院已强制执行被告云南兴龙实业有限公司对第三人云南景城集团有限公司的到期债权900.82万元。2020年12月，重庆市高级人民法院下达裁定，将案件指定给重庆市第一中级人民法院执行，目前该案其余未执行部分尚在执行过程中。

4.公司申请执行新光控股集团有限公司股票质押式回购交易纠纷案

2018年11月，公司作为“西南证券鑫沅质押1号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市高级人民法院提起诉讼，后案件移送至浙江省金华市中级人民法院。2020年1月，法院判决被告新光控股集团有限公司支付本金8亿、利息47,226,666.67元、违约金82,460,000元（合计929,686,666.67元）及律师费70万元；确认公司在前述债权范围内对被告质押的175,382,658股“新光圆成”（股票代码002147）折价或拍卖、变卖所得价款享有优先受偿权。因新光控股集团有限公司及下属关联企业已进入破产重整程序，需对新光公司债权债务进行统一清理及处理，公司已向破产管理人进行了债权申报。

5.公司诉北京北大未名生物工程集团有限公司股票质押式回购交易纠纷案

2020年1月，公司作为“西南证券鹏瑞3号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），按照该资管计划委托人指令，代表该资管计划向深圳市福田区人民法院提起实现担保物权申请。2020年5月,法院裁定准许拍卖、变卖被申请人北京北大未名生物工程集团有限公司持有的57,204,000股“未名医药”（证券代码002581）；公司就处分上述股票及孽息所得价款在债权本金787,076,920元、利息56,803,945.6元及逾期利息、违约金之范围内享有优先受偿权。被

申请人北京北大未名生物工程集团有限公司提出异议后被深圳市福田区人民法院驳回，现该案已进入执行程序。6．公司诉韩华、杨立军、陈红、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）股票质押式回购交易纠纷案2020年7月，公司作为“西南证券鑫沅质押1号定向资产管理计划”管理人（公司未以自有资金出资），受该资管计划委托人委托，代表资管计划向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，申请融资人韩华偿付本金人民币400,000,000.00元及相关利息、违约金、律师费等，对韩华质押给公司的6402.636万股新研股份（股票代码“300159”）限售流通股享有优先受偿权；申请被告杨立军承担连带清偿责任；申请对被告什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）质押给公司的1055万股新研股份（股票代码“300159”）限售流通股享有优先受偿权；申请对被告陈红质押给公司的德阳中衍泰富投资管理有限公司的59%的股权享有优先受偿权。现该案处于一审审理阶段。

7、公司诉杨立军、韩华、黄云辉、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）股票质押式回购交易纠纷案2020年12月，公司作为“西南证券双喜聚金1号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，代表资管计划向深圳市福田区人民法院申请实现担保物权的特别程序，分别申请杨立军、韩华、黄云辉、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）（以下统称被申请人）就杨立军和公司签订的新研股份（股票代码“300159”）股票质押式回购交易承担违约责任或担保责任，准许拍卖、变卖被申请人持有的3717.0964万股新研股份（股票代码“300159”）股票，公司就处分上述股票及孽息所得价款在债权本金230,000,000元及相应利息、违约金、律师费、保函费范围内享有优先受偿权，上述案件申请费、保全费、保全担保费等实现债权的全部费用由被申请人承担。2021年3月，公司代表该资管计划向深圳市福田区人民法院撤回实现担保物权的申请，并另行向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，申请被告杨立军就新研股份（300159）股票质押式回购交易承担违约责任，偿还本金人民币230,000,000.00元及相关利息、违约金、诉讼费、诉讼保全保险费、律师费等（以下简称诉讼请求）；申请被告韩华就上述诉讼请求所述债务承担连带责任；申请在被告杨立军未履行上述诉讼请求所述债务范围内，公司有权对被告杨立军、韩华、黄云辉、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）质押给公司的新研股份股票和被告陈红质押给公司的霍山鑫盛股权投资合伙企业（有限合伙）实缴4186万元的财产份额及收益折价、拍卖或者变卖所得价款优先受偿；申请全部诉讼费用由上述各位被告共同承担。现该案处于一审审理阶段。公司作为该资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金2,300万元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。

(二) 公司诉安徽省外经建设（集团）有限公司债券交易纠纷案件

2019年8月23日，公司作为“西南证券-双喜金债广农商1号定向资产管理计划”、“西南证券双喜金债7号集合资产管理计划”管理人，代表上述资管计划向重庆市第一中级人民法院提

起诉讼，2020年8月，法院判决被告安徽省华安外经建设（集团）有限公司支付债券回售本金2亿元、支付公司债券2019年度利息1160万元，并以2亿元为基数自2019年7月16日起按照日利率万分之一支付违约金至付清时止、以2亿元为基数自2019年7月16日起按照年利率5.8%支付逾期利息至付清时止。安徽省华安外经建设（集团）有限公司不服一审判决向重庆市高级人民法院提交民事上诉状，请求撤销重庆市第一中级人民法院一审关于逾期利息计算标准部分的判决。2020年12月，重庆市高级人民法院终审判决驳回安徽省华安外经建设（集团）有限公司的上诉，维持原判。因安徽省华安外经建设（集团）有限公司进入破产重整程序，需对债权债务进行统一清理及处理，公司已于2021年2月完成债权申报。公司作为该资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约140万元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。

(三) 公司诉同益实业集团有限公司债券交易纠纷案件

2019年9月16日-17日，公司作为“西南证券双喜金债中银1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债2号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债3号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债4号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债5号集合资产管理计划”、“西南证券双喜盛誉策略2号集合资产管理计划”、“西南证券盛誉定增策略1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜盛誉混合配置4号集合资产管理计划”管理人，代表上述资管计划分别向重庆市第一中级人民法院、重庆市江北区人民法院提起诉讼，申请同益实业集团有限公司就2016年公司债券（债券简称：16同益债）未能根据约定履行回售义务承担违约责任，偿付债券本金23,132.60万元及利息、违约金、逾期利息、律师费、诉讼费等。2020年11月，根据重庆市第一中级人民法院和重庆市江北区人民法院总共八份民事判决书的判决结果，判决同益实业集团有限公司向公司支付债券本金2.31亿元和2018年度利息约0.18亿元，并支付相应的资金占用损失或逾期利息损失，案件受理费、保全费等主要由同益实业集团有限公司承担。截至目前，八份判决书均已全部生效。

公司作为上述资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约2.31亿元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。

(四) 公司诉正源房地产开发有限公司债券交易纠纷案件

公司作为“西南证券-双喜金债广农商1号定向资产管理计划”、“西南证券双喜金债中银1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债2号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债3号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债4号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债5号集合资产管理计划”管理人，于2021年1月代表上述资管计划向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，就正源房地产开发有限公司未能根据约定支付正源房地产开发有限公司2016年公司债券（债券简称：

16正源01、16正源02、16正源03）本金及利息（人民币54,946.68万元），申请判令正源房地产开发有限公司偿付上述债券本金及利息、违约金、逾期利息、律师费、诉讼费等。现该案件处

于一审阶段。公司作为上述资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约4.03亿元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。

(五) 公司与上海三盛宏业投资（集团）有限责任公司债券违约纠纷案件

公司作为“西南证券双喜金债2号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债3号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债4号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债5号集合资产管理计划”和“西南证券双喜金债7号集合资产管理计划”管理人，代表上述资管计划投资并持有上海三盛宏业投资（集团）有限责任公司（以下简称三盛宏业）发行的标的债券“16三盛04”，因三盛宏业未按约偿还本金及利息，公司向上海金融法院提出强制执行申请，请求强制执行三盛宏业向公司归还债务本金23,000万元及相关利息、违约金和律师费；请求强制执行上海三盛房地产（集团）有限责任公司、上海盛铭房地产开发有限公司、中昌海运控股有限公司、佛山茂国房地产开发有限公司、佛山三盛兰亭房地产有限责任公司和陈建铭（以下统称其他被申请人）对三盛宏业上述偿付义务承担连带清偿保证责任；请求三盛宏业和其他被申请人向公司支付相关公证费。2021年2月，上海金融法院决定立案执行。

公司作为上述资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金20,000万元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。鉴于上述案件尚未正式执行，暂无法预计对公司期后利润的影响。

(六) 邓朝晖诉公司、西南证券股份有限公司湖北分公司、陕西龙鑫矿产资源有限公司、张林、何彦林民间借贷纠纷案

2020年10月，邓朝晖向北京市通州区人民法院提起诉讼，请求法院判令陕西龙鑫矿产资源有限公司偿还借款14,997,721元并给付利息损失，张林对前述欠款及利息承担连带保证责任，公司及西南证券股份有限公司湖北分公司、何彦林对借款本金14,997,721元归还承担连带责任。现该案处于一审阶段。

(七) 西证创新投资有限公司申请执行张抛贫、邓祖兰抵押借款合同纠纷案

公司原全资子公司重庆西证小额贷款有限公司于2015年8月向重庆市江北区人民法院提起诉讼，请求法院判令被告张抛贫偿还欠款本金1,170万元并承担利息及实现债权的费用，判令被告邓祖兰承担连带清偿责任。目前该案已进入执行阶段，现已收回本金1,003.42万元。由于重庆西证小额贷款有限公司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公司。2020年2月27日，经重庆市江北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公司。因被执行人目前无财产可供执行，重庆市江北区人民法院依法终结此次执行程序，申请执行人发现被执行人有可供执行财产的，可以再次申请执行。

(八) 西证创新投资有限公司申请执行邓刚、邓丽娟等六保证人保证合同纠纷案

公司原全资子公司重庆西证小额贷款有限公司2016年7月向重庆市渝北区人民法院提起诉讼，请求法院判令邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限公司六保证人连带支付重庆公信科技发展（集团）有限公司所欠西证小贷的借款本金1,000万元、利息、罚息及复利。2016年9月，渝北区人民法院一审判定邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限司等六位保证人对本笔贷款的本金、利息、复利及罚息承担连带清偿责任。目前该案处于执行阶段，已收回本金69.50万元。由于重庆西证小额贷款有限公司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公司，2019年12月25日，经渝北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公司。

(九) 公司诉张林、唐军股票质押式回购交易纠纷案

2019年5月，公司向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，2020年6月，法院判决被告张林偿还公司融资本金3,499万元并支付利息和违约金、律师费，公司对张林持有的371.41万股“派生科技”（股票代码300176）在前述债权范围内享有优先受偿权，唐军对前述债务承担连带保证责任。判决通过公告送达生效，现该案已进入执行程序。

(十) 截至目前，投资者因鞍重股份重组项目诉公司证券虚假陈述责任纠纷未决诉讼案件共计15起，沈阳市中级人民法院一审判决结果涉及金额约150万元，公司已提起上诉，目前15起案件均已进入二审阶段。

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

□适用 √不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用 □不适用

报告期内，公司及公司控股股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用 √不适用

(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用 √不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

其他激励措施

□适用 √不适用

十四、重大关联交易

(一)与日常经营相关的关联交易

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4.涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用 √不适用

(三)共同对外投资的重大关联交易

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(四)关联债权债务往来

1.已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2.已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用 √不适用

3.临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五)其他

√适用 □不适用

1.公司非公开发行股票涉及的关联交易

公司向重庆渝富、重庆城投、重庆发展、重庆地产合计非公开发行10亿股A股股票，上述发行对象中，重庆渝富为公司控股股东，重庆城投为持有公司5%以上股权的股东，按关联交易的规定，重庆渝富、重庆城投认购公司本次非公开发行的股票构成关联交易。公司就本次非公开发行及相应关联交易事项分别于2019年8月24日、2019年12月27日、2020年5月16日、2020年5月30 日、2020年6月20日在上海证券交易所网站披露了相关公告，本次非公开发行A股股票事项于2020年6月取得中国证监会证监许可[2020]1090号批复核准。公司据此推进完成发行工作，发行价格按不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）公司A股股票交易均价的90%与发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司股东的每股净资产值的较高者确定，为4.90元/股，其中重庆渝富认购3.3亿股，认购金额约合16.17亿元；重庆城投认购3.5亿股，认购金额约合17.15亿元，该等所认购的股票于2020年7月22日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记、托管及限售手续，有关内容详见2020年7月24日公司于指定信息披露报纸及上海证券交易所网站披露的《非公开发行股票发行情况报告书》。

2.关联交易专项审计情况

公司就上述非公开发行股票涉及的关联交易事项，组织进行了审计，并形成《公司2019年度非公开发行重大关联交易专项审计报告》并经第九届董事会第七次会议审议通过。经审计，重庆渝富、重庆城投认购公司2019年度非公开发行股票重大关联交易事项在决策程序、交易定价、信息披露方面符合《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》、《西南证券股份有限公司关联交易管理办法》的相关规定。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2020年度关联交易情况进行了专项审计，并出具了《关于西南证券股份有限公司2020年度关联方交易专项审计报告》（XYZH/2021CQAA10329），认为公司关联方专项监管报表在所有重大方面按照监管机构的规定编制。

3.公司其它日常关联交易等事项详见本报告第十一节财务报告附注中有关内容。

十五、重大合同及其履行情况

(一)托管、承包、租赁事项

1.托管情况

□适用 √不适用

2.承包情况

□适用 √不适用

3.租赁情况

□适用 √不适用

(二)担保情况

□适用 √不适用

(三)其他重大合同

√适用 □不适用

期后，公司于2021年2月9日与纽约梅隆银行伦敦分行签署了《担保契约》，为西证国际证券拟发行金额为178,000,000美元，期限为3年，票面利率为4.0%的美元债券提供连带责任担保，担保金额为2亿美元，担保期限至债券、信托契约及担保契约项下发行人及担保人的全部偿付义务履行完毕为止。有关内容详见2021年2月10日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于为境外附属公司债务融资提供连带责任担保的公告》。

十六、其他重大事项的说明

√适用 □不适用

(一) 关于公司监事及高级管理人员变动的情况说明

2020年5月29日，经2019年年度股东大会审议通过，选举产生了公司第九届董事会、监事会成员及高级管理人员，有关内容详见2020年5月30日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《2019年年度股东大会决议公告》。

2020年7月20日，公司原职工监事赵天才先生因工作需要，辞去公司第九届监事会职工监事职务。经公司职工代表大会选举，严洁先生自2020年7月23日起担任公司第九届监事会职工监事，至公司第九届监事会终止履职之日止。有关内容详见2020年7月24日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于职工监事任职的公告》。

2020年7月24日，经公司第九届董事会第三次会议审议通过，同意李勇先生辞去合规总监、首席风险官职务；同意聘任赵天才先生为合规总监、张宏伟先生为首席风险官。赵天才先生、张宏伟先生自2020年10月12日起正式任职，至公司第九届董事会终止履职之日止。有关内容详见2020年10月13日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于合规总监和首席风险官任职的公告》。

2021年1月18日，经公司第九届董事会第九次会议审议通过，同意聘任李军先生为公司董事会秘书。李军先生自2021年4月23日起正式任职，至公司第九届董事会终止履职之日止。有关内容详见2021年4月24日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于董事会秘书任职的公告》。

(二) 关于公司计提减值准备的情况说明

根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，公司对商誉、其他应收款、融出资金等资产进行减值测试，并相应计提了资产减值准备。有关内容详见2020年1月18日、2020年8月

31、2021年4月30日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《关于计提资产减值准备的公告》。

(三) 关于公司非公开发行股票的情况说明

2020年7月，经中国证监会证监许可[2020]1090号批复核准，公司于2020年7月向重庆渝富、重庆城投、重庆发展、重庆地产非公开发行合计10亿股人民币普通股股票，公司总股本由此

增至6,645,109,124股，有关内容详见2020年7月24日公司披露于指定信息披露报纸及上海证券交易所网站的《非公开发行股票发行情况报告书》。

(四) 关于公司为西证国际证券股份有限公司或其下属公司境外债务融资提供连带责任担保的情况说明公司于2020年7月24日召开第九届董事会第三次会议，并于2020年8月13日召开2020年第二次临时股东大会，审议通过《关于为西证国际证券股份有限公司或其下属公司境外债务融资提供连带责任担保的议案》，同意公司为西证国际证券或其下属公司境外债务融资提供连带责任担保，担保总额度不超过2亿美元（或等值港元），期限不超过三年（含三年）。公司独立董事对此事项发表了独立意见，有关内容详见2020年8月5日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《2020年第二次临时股东大会会议材料》。

十七、积极履行社会责任的工作情况

(一)上市公司扶贫工作情况

√适用 □不适用

1.精准扶贫规划

公司围绕“精准扶贫、精准脱贫”基本方略，认真贯彻落实《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，发挥行业优势，精准对接贫困地区融资需求，广泛参与贫困地区经济建设，不断增强贫困地区自我发展能力。积极履行社会责任，响应证券业协会“一司一县结对帮扶”倡议，大力支持对口贫困县经济发展，加大对贫困县扶持力度。支持慈善事业，采取多种方式开展公益扶贫，坚持回馈社会，服务国家脱贫攻坚以及乡村振兴战略。

2.年度精准扶贫概要

报告期内，公司始终积极承担国有企业、上市公司、金融企业对社会的责任，积极响应《中国证监会关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》精神，全面助力打赢脱贫攻坚战。

一是公司持续开展对口帮扶工作，捐赠350万元用于扶持重庆市城口县的民生和基础设施建设；向城口县双河乡余坪村派驻第一书记，积极组织村民开展疫情防控和复工复产。

二是突出做好金融帮扶工作，为石柱县企业非公开发行5亿元扶贫专项公司债券，为酉阳县企业配售1亿元中期票据（扶贫）；公司“西牛学院”投教团队在18个国家级、市级贫困县开展投资者教育和国民教育活动116场，覆盖人次达7671人，向贫困地区的群众传播了最及时的投教知识及正确的投资观，帮助防范远离投资风险。

三是大力开展消费扶贫，以“以购代扶”的方式，积极支持贫困山区的农副产品销售，定点采购扶贫山区物资；积极开展助销活动，鼓励公司员工采购重庆奉节县和城口县的“三峡之巅”橄榄油、猕猴桃等特色农产品。

四是将扶贫与扶志、扶智相结合，捐赠250万元“两群”教育扶贫资金，用于改善重庆边远学校办学条件；向安徽宿松县民政局捐赠爱心救助专项资金10万元；鼓励分支机构和广大员工向

重庆潼南、万盛、城口、巫溪的乡村小学，以及四川凉山、新疆和田等地区孤残儿童捐赠物资；年内录用了两名毕业生（农村建卡贫困户）到营业部工作。

3.精准扶贫成效

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

指 标	数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金	614.22
2.物资折款	4.37
二、分项投入
1.转移就业脱贫
其中：1.1职业技能培训人数（人/次）	7,671
2.教育脱贫
其中：2.1改善贫困地区教育资源投入金额	260.12
3.社会扶贫
其中：3.1定点扶贫工作投入金额	350.30
4.其他项目
其中：4.1项目个数（个）	11
4.2投入金额	8.17

4.报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明

□适用 √不适用

(四)其他说明

√适用 □不适用

2020年2月，为抗击新型冠状病毒肺炎疫情，公司响应国家及地方号召，切实履行社会责任。经公司第八届董事会第三十一次会议审议，公司2020年第一次临时股东大会审定，在原有年度捐赠金额基础上新增捐赠额度1,000万元人民币专项用于新型冠状病毒疫情防控。有关内容详见2020年2月20日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《2020年第一次临时股东大会决议公告》。

十八、可转换公司债券情况

□适用 √不适用

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 普通股股本变动情况

(一)普通股股份变动情况表

1.普通股股份变动情况表

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	0	0	1,000,000,000	0	0	0	1,000,000,000	1,000,000,000	15.05
1、国家持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2、国有法人持股	0	0	1,000,000,000	0	0	0	1,000,000,000	1,000,000,000	15.05
3、其他内资持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其中：境内非国有 法人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
境内自然人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4、外资持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其中：境外法人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
境外自然人持股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
二、无限售条件流通股份	5,645,109,124	100.00	0	0	0	0	0	5,645,109,124	84.95
1、人民币普通股	5,645,109,124	100.00	0	0	0	0	0	5,645,109,124	84.95
2、境内上市的外资股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3、境外上市的外资股	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4、其他	0	0	0	0	0	0	0	0	0
三、普通股股份总数	5,645,109,124	100.00	1,000,000,000	0	0	0	1,000,000,000	6,645,109,124	100.00

(二)限售股份变动情况

√适用 □不适用

单位:股

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
重庆渝富资本运营集团有限公司	0	0	330,000,000	330,000,000	报告期内，认购公司本次非公开发行的人民币普通股股票，限售期为60个月。	2025年7月22日
重庆市城市建设投资（集团）有限公司	0	0	350,000,000	350,000,000	报告期内，认购公司本次非公开发行的人民币普通股股票，限售期为36个月。	2023年7月22日
重庆发展投资有限公司	0	0	200,000,000	200,000,000	报告期内，认购公司本次非公开发行的人民币普通股股票，限售期为36个月。	2023年7月22日
重庆市地产集团有限公司	0	0	120,000,000	120,000,000	报告期内，认购公司本次非公开发行的人民币普通股股票，限售期为36个月。	2023年7月22日
合计	0	0	1,000,000,000	1,000,000,000	/	/

股票及其衍生 证券的种类	发行日期	发行价格（或利率）	发行数量	上市日期	获准上市 交易数量	交易终止 日期
普通股股票类
定向增发A股	2020-07-15	4.90元/股	1,000,000,000	2020-07-23	1,000,000,000	-
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
20西南D1（短期公司债券）	2020-04-24	2.70%	2,000,000,000	2020-05-06	2,000,000,000	2021-04-24
20西证01（公司债券）	2020-07-14	3.80%	2,000,000,000	2020-07-22	2,000,000,000	2023-07-14
20西南C1（次级债券）	2020-12-15	4.70%	2,000,000,000	2020-12-18	2,000,000,000	2023-12-15

(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况

√适用 □不适用

报告期内，公司非公开发行10亿股A股股票，募集资金净额48.86亿元，总股本相应增至

66.45亿股，公司控股股东不变，本次融资增强了公司资本实力，将为公司业务发展起到积极推动作用。同期，公司还综合运用债务融资工具，合理控制融资成本，切实支持业务发展。截至本报告期末，公司流动性相关指标大幅提升，进一步提高了公司抗风险能力和持续发展能力。

(三) 现存的内部职工股情况

□适用 √不适用

三、 股东和实际控制人情况

(一)股东总数

截止报告期末普通股股东总数(户)	136,412
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)	134,579

前十名股东持股情况
股东名称（全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件股份 数量		质押或冻结情况			股东性质
						股份 状态	数量
重庆渝富资本运营集团有限公司	330,000,000	1,853,443,610	27.89	330,000,000		无	0		国有法人
重庆市城市建设投资（集团）有限公司	350,000,000	689,293,065	10.37	350,000,000		质押	158,060,000		国有法人
重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司	0	400,500,000	6.03	0		无	0		国有法人
中国建银投资有限责任公司	0	328,427,012	4.94	0		无	0		国有法人
重庆高速公路集团有限公司	-24,832,600	275,167,400	4.14	0		无	0		国有法人
重庆发展投资有限公司	200,000,000	200,000,000	3.01	200,000,000		无	0		国有法人
重庆市地产集团有限公司	120,000,000	120,000,000	1.81	120,000,000		无	0		国有法人
中国证券金融股份有限公司	0	112,337,834	1.69	0		无	0		未知
招商财富－招商银行－渝富4号专项资产管理计划	0	107,218,242	1.61	0		无	0		其他
重庆市水务资产经营有限公司	0	100,000,000	1.5	0		无	0		国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件流通股的数量			股份种类及数量
					种类			数量
重庆渝富资本运营集团有限公司		1,523,443,610			人民币普通股			1,523,443,610
重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司		400,500,000			人民币普通股			400,500,000
重庆市城市建设投资（集团）有限公司		339,293,065			人民币普通股			339,293,065
中国建银投资有限责任公司		328,427,012			人民币普通股			328,427,012
重庆高速公路集团有限公司		275,167,400			人民币普通股			275,167,400
中国证券金融股份有限公司		112,337,834			人民币普通股			112,337,834
招商财富－招商银行－渝富4号专项资产管理计划		107,218,242			人民币普通股			107,218,242
重庆市水务资产经营有限公司		100,000,000			人民币普通股			100,000,000
重庆国际信托股份有限公司		88,738,868			人民币普通股			88,738,868
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金		72,601,428			人民币普通股			72,601,428
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东中，重庆渝富资本运营集团有限公司通过招商财富－招商银行－渝富4号专项资产管理计划增持公司股份，除此之外，公司未知其他股东之间的关联关系或一致行动关系。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

√适用 □不适用

单位：股

序号	有限售条件股东名称	持有的有限售条件股份数量		有限售条件股份可上市交易情况		限售条件
				可上市交易时间	新增可上市交易股份数量
1	重庆渝富资本运营集团有限公司	330,000,000		2025年7月22日	330,000,000	认购的公司非公开发行的人民币普通股股票，限售期为60个月。
2	重庆市城市建设投资（集团）有限公司	350,000,000		2023年7月22日	350,000,000	认购的公司非公开发行的人民币普通股股票，限售期为36个月。
3	重庆发展投资有限公司	200,000,000		2023年7月22日	200,000,000	认购的公司非公开发行的人民币普通股股票，限售期为36个月。
4	重庆市地产集团有限公司	120,000,000		2023年7月22日	120,000,000	认购的公司非公开发行的人民币普通股股票，限售期为36个月。
上述股东关联关系或一致行动的说明			公司未发现该等股东之间因就公司而存在关联关系或一致行动关系。

名称	重庆渝富资本运营集团有限公司
单位负责人或法定代表人	李剑铭
成立日期	2004年2月27日
主要经营业务	市政府授权范围内的资产收购、处置及相关产业投资，投资咨询，财务顾问，企业重组兼并顾问及代理，企业和资产托管（国家法律法规规定须取得前置审批的，在未取得审批前不得经营）。
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况

持股比例1重庆银行股份有限公司1963.HK312,705 40,793 13.05%2重庆农村商业银行股份有限公司601077.SH1,135,700 98,800 8.70%3重庆川仪自动化股份有限公司603100.SH39,500 4,943 12.51%4重庆机电股份有限公司2722.HK368,464 23,213 6.30%5中交地产股份有限公司000736.SZ69,543 7,430 10.69%

(二)实际控制人情况

1.法人

√适用 □不适用

名称	重庆市国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人	胡际权

法人股东名称

单位负责人或法定代表人

成立日期

组织机构代码

注册资本

主要经营业务或 管理活动等情况

重庆市城市建设投资（集团）有限公司

李明

1993年02月26日

91500000202814256L

20,000,000,000

城市建设投资(不含金融及财政信用业务)。

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、持股变动情况及报酬情况

(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

√适用 □不适用

单位：股

姓名	职务(注)	性别	年龄	任期起始 日期	任期终止日期	年初持股数	年末持股数	年度内股份增减变动量	增减变动原因	报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元）	是否在公司关联方获取报酬
廖庆轩	董事长	男	59	2016.7.15	至今					38.51	否
李剑铭	原董事	男	58	2014.1.27	2020.5.28					4.17	是
吴 坚	董事	男	57	2016.8.3	至今					38.51	否
	总裁			2016.7.18
彭作富	董事	男	59	2020.5.29	至今					5.83	是
张纯勇	董事	男	55	2017.3.21	至今					34.76	否
	副总裁			2009.2.15
张 刚	董事	男	58	2017.5.3	至今						是
万树斌	董事	男	57	2017.5.3	至今						是
赵如冰	独立董事	男	64	2017.5.3	至今					16	是
罗 炜	独立董事	男	46	2017.5.3	至今					16	否
傅达清	独立董事	男	54	2017.5.3	至今					16	否
倪月敏	监事会主席	女	55	2019.6.5	至今					38.51	否
徐 平	监事	男	59	2019.11.20	至今					10	是
严 洁	职工监事	男	41	2020.7.23	至今					115.87	否
李 勇	副总裁	男	54	2009.2.15	至今					34.71	否
侯曦蒙	副总裁	女	50	2010.9.16	至今					34.71	否
蒲 锐	副总裁	男	47	2015.4.30	至今					34.71	否
林 林	首席信息官	男	59	2020.3.30	至今					134.55	否
赵天才	合规总监	男	48	2020.10.12	至今					166.26	否
张宏伟	首席风险官	男	57	2020.10.12	至今					157.19	否

李 军	董事会秘书	男	47	2021.4.23	至今						否
合计										896.29

姓名	主要工作经历
廖庆轩	硕士研究生，高级经济师，中共党员，现任公司董事长、党委书记，重庆市第五届政协常委、政协经济委员会副主任。廖庆轩先生曾在中国人民银行重庆分行、中国工商银行重庆分行、华夏证券重庆公司、重庆市证券管理办公室筹备组、重庆市商业银行、重庆市国资委、重庆渝富资产经营管理集团有限公司、重庆市人民政府等单位工作，先后任重庆市商业银行行长；重庆市国资委副主任（正厅局长级）；重庆市人民政府副秘书长（正厅局长级）；重庆渝富资产经营管理集团有限公司董事长、党委书记；重庆市国资委主任、党委副书记等职务；第十二届全国人大代表。
李剑铭	经济学博士，研究员，享受国务院政府特殊津贴专家，中共党员，报告期内曾任公司董事，现任重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委书记、董事长；重庆渝富控股集团有限公司董事长。李剑铭先生于1982年参加工作，曾任深圳市华夏实业股份有限公司执行董事、总经理；深圳先科企业集团总经济师；重庆市沙坪坝区人民政府副区长；重庆市证券监督管理办公室副主任；重庆市国资委副主任、党委委员；重庆建工集团有限责任公司董事长、总经理、党委委员，党委书记、董事长；中共重庆市沙坪坝区委书记。
吴 坚	研究生，中共党员，现任公司董事、总裁、党委副书记，西证国际投资有限公司董事长，西证国际证券股份有限公司董事会主席，银华基金管理股份有限公司董事，中国证券业协会国际业务委员会副主任委员。吴坚先生曾任重庆证监局上市处处长；重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、副总经理；重庆东源产业投资股份有限公司董事长；重庆上市公司董事长协会秘书长；安诚财产保险股份有限公司副董事长；重庆银海融资租赁有限公司董事长；西南药业股份有限公司独立董事；西南证券股份有限公司董事；西南证券股份有限公司副总裁；重庆股份转让中心有限责任公司董事长；重庆仲裁委仲裁员；上交所第四届理事会会员自律管理委员会委员；重庆市证券期货业协会会长。
彭作富	研究生，正高级经济师，中共党员，现任公司董事，重庆渝富控股集团有限公司总法律顾问兼重庆渝富资本运营集团有限公司总法律顾问、重庆金融后援服务有限公司监事会主席。彭作富先生于1981年7月参加工作，曾在中共四川省乐至县委、四川省乐至县童家区公所、乐至县统计局、审计署驻重庆特派员办事处、贵州渝富能源股份有限公司、重庆汽车金融有限公司、重庆渝富资产经营管理集团有限公司、重庆市再担保有限责任公司等单位工作，曾任四川省乐至县童家区公所副区长，乐至县统计局党组书记、局长，审计署驻重庆特派员办事处审计业务三处副处长、计算机审计处处长，贵州渝富能源股份有限公司董事长，重庆渝富资产经营管理集团有限公司监事会办公室主任、审计部部长，重庆市再担保有限责任公司监事会主席等职务。
张纯勇	硕士研究生，中共党员，现任公司董事、副总裁、党委委员。张纯勇先生于1984年参加工作，曾任解放军第324医院、第三军医大学附一院医生；重庆市出入境检验检疫局第一检验监管处副科长、科长、副处长；重庆证监局上市公司监管处负责人；西南合成制药股份有限公司

	（现为北大医药股份有限公司）董事长；重庆市人民政府金融工作办公室上市公司处处长、证券处处长；西南证券有限责任公司副总裁；西证创新投资有限公司董事长；重庆西证渝富股权投资基金管理有限公司董事长；重庆西证小额贷款有限公司董事长；西证股权投资有限公司董事；西证重庆股权投资基金管理有限公司董事；西证国际投资有限公司董事；西证国际证券股份有限公司董事；西南期货有限公司董事长。
张 刚	工商管理硕士，高级经济师，中共党员，现任公司董事，重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司财务总监、董事、党委委员，中保保险资产登记交易系统有限公司董事。张刚先生曾在中国农业银行、中国长城信托投资公司、银河证券、亚洲证券等单位工作，先后任重庆渝富资产经营管理有限公司办公室主任、总经理助理（兼办公室主任）；重庆城市公共交通站场集团有限公司党委委员、副总经理等职务。
万树斌	大学本科学历，中共党员，现任公司董事，建投华科投资股份有限公司监事长。万树斌先生曾任中国建设银行会计部财务处副处长，计财部购建处副处长、处长，资债部利率处高级经理；中国建银投资有限责任公司财务会计部副总经理、业务总监；中投科信科技股份有限公司党委副书记、董事、总经理；中国建银投资有限责任公司集中采购办公室负责人、资产管理分公司副总经理、财务资金部业务总监、风险管理部总经理；建投华文投资有限责任公司纪委书记、监事长。
赵如冰	金融学硕士，研究员级高级工程师，中共党员，现任公司独立董事，深圳市深粮控股股份有限公司独立董事，百隆东方股份有限公司独立董事，博时基金管理有限公司独立董事。赵如冰先生曾任葛洲坝水力发电厂主任；葛洲坝至上海超高压直流输电葛洲坝站站长、书记；华能南方开发公司党组书记、总经理；华能房地产开发公司党组书记、总经理；长城证券有限责任公司董事、副董事长、党委副书记；景顺长城基金管理有限公司董事长；阳光资产管理股份有限公司副董事长；广东威华股份有限公司独立董事。
罗 炜	会计学博士，中共党员，现任公司独立董事，北京大学光华管理学院会计学系副教授、副系主任，东旭蓝天新能源股份有限公司独立董事、大连华信计算机技术股份有限公司独立董事。罗炜先生曾任中南财经大学会计学院助教；北京大学光华管理学院会计系助理教授（讲师）；北京数字认证股份有限公司独立董事、北京汇冠新技术股份有限公司独立董事、华油惠博普科技股份有限公司、新晨科技股份有限公司独立董事。
傅达清	法学硕士，现任公司独立董事，泰和泰律师事务所律师，重庆水务集团股份有限公司独立董事，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。傅达清先生曾任重庆工商大学英语讲师；重庆渝和律师事务所律师；重庆城市交通开发投资（集团）有限公司外部董事；重庆粮食集团有限责任公司外部董事。
倪月敏	工商管理硕士、中国注册会计师协会非执业会员及高级会计师，中共党员，现任公司监事会主席、党委委员。倪月敏女士曾任四川省重庆市财政局沙坪坝区驻厂工作组驻厂员，四川省重庆市财政局企财一处科员，四川省重庆市财政局企财一处副主任科员，重庆市财政局企财一处主任科员，重庆市财政局企业一处副处长，重庆市国有资产监督管理委员会考核分配处处长，重庆市国有资产监督管理委员会产权管理处处长，重庆银行股份有限公司党委委员、副行长、董事；重庆农村商业银行股份有限公司党委委员、监事会主席。
徐 平	研究生学历，中共党员，正高级工程师，现任公司监事，重庆市城市建设投资（集团）有限公司副总经理、党委委员。徐平先生曾任贵州省水利水电勘测设计院项目设计总负责人、水工专业负责人；重庆市水利电力建筑勘测设计研究院土建设计室主任；重庆市城市建设投资公司工程部经理助理、副经理（主持工作）、经理，并先后兼任石桥铺立交、四公里立交建设项目部经理；重庆港务（集团）有限责任公司副总经理、党委委员，兼任重庆港寸滩港区建设指挥部指挥长；重庆港务物流集团有限公司副总经理、党委委员，兼任重庆港务物流建设投资公司董事长；重庆市城市建设投资（集团）有限公司副总经理、党委委员兼任重庆渝开发股份有限公司第七届、第八届董事会董事长，重庆渝开发股份有限公司党委书记。

严 洁	经济学硕士，中共党员，现任公司职工监事，合规部副总经理，西证创新投资有限公司合规总监、首席风险官。严洁先生曾任西南证券有限责任公司长江二路证券营业部高级客户经理，公司合规与风险管理部业务合规岗、武汉中北路证券营业部总经理助理、合规与风险管理部经纪业务风险监控岗、法律合规部经纪业务合规岗、法律合规部总经理助理、法律合规部副总经理。
李 勇	研究生，中共党员，现任公司副总裁、党委委员。李勇先生于1988年参加工作，曾任中国人民银行重庆市分行非银处市场科科长；中国证券监督管理委员会重庆监管局上市处副处长；重庆国际信托投资有限公司（现重庆国际信托股份有限公司）党委委员、工会主席兼综合管理部总经理；西南证券有限责任公司办公室主任、副总裁、合规总监；西证股权投资有限公司董事；西证创新投资有限公司董事；西证重庆股权投资基金管理有限公司董事；公司合规总监、首席风险官。
侯曦蒙	硕士，中共党员，现任公司副总裁、党委委员。侯曦蒙女士于1993年参加工作，曾任西南证券有限责任公司人力资源部副总经理（主持工作）、经纪业务总部副总经理、办公室主任，公司总裁办公室主任；西证国际投资有限公司董事、总经理；重庆西证小额贷款有限公司董事。
蒲 锐	经济学硕士，中共党员，现任公司副总裁、党委委员，西证国际投资有限公司董事、总经理。蒲锐先生于1994年8月参加工作，曾任四川省证管办上市发行部副科长、科长；中国证券监督管理委员会成都证管办上市公司监管处副处长；中国证券监督管理委员会四川证管局上市公司监管一处副处长；中国证券监督管理委员会四川监管局上市二处处长（其间：2007年5月至2008年5月挂职任四川省遂宁市人民政府市长助理）；中国证券监督管理委员会四川监管局稽查二处处长；公司总裁助理；西证国际证券股份有限公司执行董事、行政总裁。
林 林	工学学士，中共党员，现任公司首席信息官。林林先生于1982年参加工作，曾任江苏南通无线电厂设计所产品负责人、设计师，重庆长江轮船公司通信导航处雷达室负责人。1992年进入证券行业，具有20余年证券信息技术相关工作经验，曾任重庆有价证券公司总工程师，西南证券有限责任公司技术总监兼电脑中心总经理、信息技术中心总经理、清算中心总经理，公司信息技术部总经理、运营管理部技术总监、场外业务部技术总监。
赵天才	计算机硕士、工商管理硕士，现任公司合规总监、首席反洗钱合规官、合规部总经理，西证股权投资有限公司董事、西证创新投资有限公司董事。赵天才先生曾任西南大学图书馆系统管理员，重庆有价证券公司营业部系统管理员，西南证券有限责任公司重庆胜利路证券营业部交易主管、徐州淮海西路证券营业部业务总监、风险管理部总经理助理、合规与风险管理部总经理助理，西南证券股份有限公司合规与风险管理部总经理助理、风险控制部副总经理、风险控制部总经理、职工监事。
张宏伟	工商管理硕士，现任公司首席风险官、风险控制部总经理。张宏伟先生曾任重庆有价证券公司南坪营业部总经理、交行南坪支行证券部副经理，西南证券有限责任公司重庆惠工路证券营业部总经理、重庆胜利路证券营业部总经理、上海定西路证券营业部总经理、经纪业务总部总经理，西南证券股份有限公司合规与风险管理部总经理、法律合规部总经理、合规部总经理、首席反洗钱合规官。
李 军	博士研究生，中共党员，现任公司董事会秘书、经纪业务事业部执行总裁兼运营管理部总经理，银华基金管理股份有限公司监事，西证创新投资有限公司董事。李军先生曾任西南证券有限责任公司成都营业部总经理助理、业务总监，经纪业务部副总经理，重庆市国资委副处长、处长兼重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事，西南期货有限公司董事。

2.2020年5月29日，经2019年年度股东大会审议通过，选举产生了公司第九届董事会、监事会成员及高级管理人员，有关内容详见2020年5月30日刊载于公司选定的信息披露报纸及中国证监会指定网站的《2019年年度股东大会决议公告》。

3.2020年7月20日，公司原职工监事赵天才先生因工作需要，辞去公司第九届监事会职工监事职务。经公司职工代表大会选举，严洁先生自2020年7月23日起担任公司第九届监事会职工监事，至公司第九届监事会终止履职之日止。

4.2020年7月25日，经公司第九届董事会第三次会议审议通过，同意李勇先生辞去合规总监、首席风险官职务；同意聘任赵天才先生为合规总监、张宏伟先生为首席风险官。赵天才先生、张宏伟先生自2020年10月12日起正式任职，至公司第九届董事会终止履职之日止。

(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用 √不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况

(一)在股东单位任职情况

√适用 □不适用

任职人员姓名	股东单位名称	在股东单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
李剑铭	重庆渝富资本运营集团有限公司	董事长、党委书记	2013年9月	至今
彭作富	重庆渝富资本运营集团有限公司	总法律顾问	2019年9月	至今
张 刚	重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司	财务总监、董事、党委委员	2012年4月	至今
徐 平	重庆市城市建设投资(集团)有限公司	党委委员、副总经理	2010年8月	至今

任职人员姓名	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任期起始日期	任期终止日期
李剑铭	重庆渝富控股集团有限公司	董事长	2016年8月	至今
吴 坚	重庆股份转让中心有限责任公司	董事长	2016年5月	2020年5月
吴 坚	西证国际投资有限公司	董事长	2016年11月	至今
吴 坚	西证国际证券股份有限公司	董事会主席	2016年11月	至今
吴 坚	银华基金管理股份有限公司	董事	2016年8月	至今
吴 坚	重庆市证券期货业协会	会长	2017年1月	2020年10月
彭作富	重庆渝富控股集团有限公司	总法律顾问	2020年4月	至今
彭作富	重庆金融后援服务有限公司	监事会主席	2019年1月	至今

彭作富	重庆市再担保有限责任公司	监事会主席	2019年1月	2021年3月
张 刚	中保保险资产登记交易系统有限公司	董事	2017年7月	至今
万树斌	建投华文投资有限责任公司	纪委书记、监事长	2018年2月	2020年5月
万树斌	建投华科投资股份有限公司	监事长	2020年5月	至今
赵如冰	深圳市深粮控股股份有限公司	独立董事	2019年2月	至今
赵如冰	广东威华股份有限公司	独立董事	2016年11月	2020年6月
赵如冰	百隆东方股份有限公司	独立董事	2016年8月	至今
赵如冰	博时基金管理有限公司	独立董事	2017年11月	至今
罗 炜	北京大学光华管理学院	会计学系副教授、副系主任	2011年8月	至今
罗 炜	新晨科技股份有限公司	独立董事	2015年9月	2020年6月
罗 炜	东旭蓝天新能源股份有限公司	独立董事	2019年3月	至今
罗 炜	大连华信计算机技术股份有限公司	独立董事	2020年12月	至今
傅达清	泰和泰律师事务所	律师	2015年10月	至今
傅达清	重庆水务集团股份有限公司	独立董事	2021年3月	至今
徐 平	重庆渝开发股份有限公司	董事长、党委书记	2012年8月	2020年4月
严 洁	西证创新投资有限公司	合规总监、首席风险官	2019年8月	至今
蒲 锐	西证国际投资有限公司	董事、总经理（其中2016年9-11月间代行董事长职责）	2015年3月	至今
蒲 锐	西证国际证券股份有限公司	执行董事、行政总裁	2015年2月	2021年3月
赵天才	西证股权投资有限公司	董事	2020年6月	至今
赵天才	西证创新投资有限公司	董事	2020年5月	至今
李 军	西证创新投资有限公司	董事	2020年5月	至今
李 军	西南期货有限公司	董事	2017年5月	2021年3月
李 军	银华基金管理股份有限公司	监事	2016年9月	至今

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序	根据《公司章程》，董事、监事报酬由股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据	公司董事、监事报酬标准参照上市券商水平及公司实际情况确定，高级管理人员的报酬按照公司薪酬制度确定，与绩效考核结果挂钩。

董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况	报告期内，公司董事、监事和高级管理人员应付报酬总额为896.29万元。报告期内公司未实行股权激励计划，没有非现金薪酬情况。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计	1156.13万元

姓名	担任的职务	变动情形
李剑铭	董事	离任
彭作富	董事	选举
严 洁	职工监事	选举
林 林	首席信息官	聘任
赵天才	合规总监	聘任
张宏伟	首席风险官	聘任
李 军	董事会秘书	聘任

六、母公司和主要子公司的员工情况

(一) 员工情况

母公司在职员工的数量	2,080
主要子公司在职员工的数量	266
在职员工的数量合计	2,346
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数	42
专业构成
专业构成类别	专业构成人数
中后台部门	338
证券投资事业部	50
资产管理事业部	77
投资银行事业部	204
经纪业务事业部	1,260
中小企业融资部	54
场外业务部	14
研究发展中心	82
主要子公司	266
其他	1
合计	2,346
教育程度
教育程度类别	数量（人）
博士研究生	21
硕士研究生	836
大学本科	1,361
大专及以下	128
合计	2,346

出大量在线学习专题课程，主题聚焦业务前沿，有效支持员工业务开展。四是强化内部资源建设。开展新讲师新课程选拔，组织各条线内部讲师参加线上课程开发教学培训，进一步提升内训水平。2021年，公司将围绕建党百年主题，大力加强党建思政教育，提高员工党性修养、廉洁自律能力，增强凝聚力、战斗力。加强科技、业务领军人才和创新团队的培育培养，激发人才创新活力。加强梯队培育，持续开展业务骨干、人才库成员，强化人才兴企的梯队支撑力。加强业务培训，重点关注新业务、新方向，助力公司综合金融服务能力提升。

(四) 劳务外包情况

□适用 √不适用

七、其他

√适用 □不适用

截至2020年末，公司121家证券分支机构共有经纪人783名，并已全部取得了证券经纪人资格。经纪人直接隶属于证券分支机构，不分序列和职级，经纪人的执业信息可通过公司网站、客户服务统一电话等方式进行查询。分支机构负责人作为第一管理责任人，全面负责本机构内部经纪人的管理工作，并接受公司总部的管理、协调和监督、检查。另外公司还建立经纪人风险监控系统，实现对经纪人日常风险的监控、评估及预警机制，有效控制经纪人风险。分支机构还定期通过面谈、电话、信函或者其他方式对经纪人招揽和服务的客户进行回访，了解经纪人的执业合规情况。

第九节 公司治理

一、公司治理相关情况说明

√适用 □不适用

根据《公司法》、《证券法》及中国证监会等监管机构的规定和要求，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的，相互分离、相互制衡的公司治理结构，各层级在职权范围内各司其职、各负其责，确保公司治理规范有效、决策科学。同时，公司制定并形成了以《公司章程》为核心，囊括《公司股东大会议事规则》、《公司董事会议事规则》、《公司监事会议事规则》、董事会各专门委员会工作细则以及《公司总裁工作细则》等的制度体系，并按照法律、法规和规范性文件的要求不断健全和完善各项制度，为公司的规范运作持续提供制度保证。报告期内，公司董事会、监事会人数及人员构成情况符合监管要求及《公司章程》的相关规定。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因

□适用 √不适用

二、股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定 网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2020年第一次临时股东大会	2020年2月19日	http://www.sse.com.cn	2020年2月20日
2019年年度股东大会	2020年5月29日	http://www.sse.com.cn	2020年5月30日
2020年第二次临时股东大会	2020年8月13日	http://www.sse.com.cn	2020年8月14日

董事 姓名	是否独立董事	参加董事会情况						参加股东大会情况
		本年应参加董事会次数	亲自出席次数	以通讯方式参加次数	委托出席次数	缺席 次数	是否连续两次未亲自参加会议	出席股东大会的次数
廖庆轩	否	12	12	8	0	0	否	3
李剑铭	否	4	3	3	1	0	否	0
彭作富	否	8	7	5	1	0	否	0
吴 坚	否	12	11	8	1	0	否	1
张纯勇	否	12	12	8	0	0	否	2
张 刚	否	12	11	8	1	0	否	0
万树斌	否	12	12	8	0	0	否	1
赵如冰	是	12	11	8	1	0	否	2
罗 炜	是	12	12	8	0	0	否	0
傅达清	是	12	12	8	0	0	否	0

年内召开董事会会议次数	12
其中：现场会议次数	0
通讯方式召开会议次数	8
现场结合通讯方式召开会议次数	4

内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见

十、其他

√适用 □不适用

(一)合规管理体系建设情况

公司严格按照中国证监会《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》、中国证券业协会《证券公司合规管理实施指引》规定建立了董事会及监事会、经理层及合规总监、合规部门和各部门、各分支机构、各层级子公司四级合规管理组织体系，制定了以《西南证券股份有限公司合规管理制度》为基础的，包括各项合规管理工作实施办法与操作流程在内的合规管理制度体系，明确了合规管理目标和基本原则，形成了规范的合规管理工作程序。同时，公司在各业务部门、各分支机构设置了合规管理团队或专兼职合规经理，并向相关子公司选派合规负责人，实现了合规管理对所有业务、各分支机构、子公司的全面覆盖。公司合规管理组织体系各层级严格依规履职、紧密衔接，共同对公司及工作人员的经营管理和执业行为的合规性履行审查、监督、检查及报告等职责，对发现的合规风险及时进行规范整改，保障了公司经营管理与业务活动的总体规范有序、稳健运行。2020年，公司在保证日常合规审查、咨询、检查、报告、培训、考核以及隔离墙管理等合规工作质效的前提下，不断提升合规管理主动性，持续优化合规管理工作机制。报告期内，为切实落实新《证券法》要求，公司举办了覆盖董监高在内的全体员工的专项合规培训，有助于员工掌握新法、规范执业；还结合各项新规要求，开展了涵盖公司各部门及分支机构、各子公司的规章制度集中检视工作，持续优化公司制度体系，进一步提升公司整体内控水平。同时，公司完善了员工投资行为管理制度，上线了监管数据报送系统，并着力做好廉洁从业管理、非法配资专项整治、重要风险领域自查整改等重要专项工作，积极落实监管要求，进一步提升合规管理有效性，保障公司经营管理活动依法合规进行。

(二)稽核部门报告期内完成的检查稽核情况

2020年，公司内部审计部门共计开展了24大项工作,认真履行内审机构的职责，在充分揭示内控管理缺陷的同时，加强与管理层及被审单位的沟通，以达成对发现的问题和整改措施的共识。针对审计发现的问题，共计提出了200多条整改措施及建议。整改措施及建议均得到了被审单位的认同，绝大多数发现的问题已完成整改；针对正在整改和尚未整改的问题，公司将进行持续跟踪和督导；对已整改的问题，公司亦将关注整改效果，切实履行审计促进公司提高经营管理的职能。

第十节 公司债券相关情况

√适用 □不适用

一、公司债券基本情况

单位:万元 币种:人民币

债券名称	简称	代码	发行日	到期日	债券余额	利率	还本付息方式	交易场所
西南证券股份有限公司2014年公司债券(第二期)	14西南02	122404	2015年7月23日	2020年7月23日	194,953	5.37%	本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2019年公开发行公司债券(第一期)	19西南01	155296	2019年4月2日	2022年4月2日	250,000	3.85%	本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2019年公开发行公司债券(第二期)	19西南02	155539	2019年7月18日	2022年7月18日	250,000	3.77%	本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券	20西证01	163624	2020年7月14日	2023年7月14日	200,000	3.80%	本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2020年非公开发行证券公司短期公司债券(第一期)	20西南D1	166698	2020年4月24日	2021年4月24日	200,000	2.70%	本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2017年非公开发行次级债券(第一期)	17西南C1	150058	2017年12月21日	2020年12月21日	100,000	6.27%	本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2018年非公开发行次级债券(第一期)	18西南C1	150375	2018年5月8日	2021年5月8日	190,000	6.10%	本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2019年非公开发行次级债券(第一期)	19西南C1	162136	2019年9月12日	2022年9月12日	264,000	4.50%	本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所
西南证券股份有限公司2020年非公开发行次级债券(第一期)	20西南C1	177394	2020年12月15日	2023年12月15日	200,000	4.70%	本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。	上海证券交易所

债券名称

简称

代码

发行日

到期日

债券余额

付息兑付情况

西南证券股份有限公司2014年公司债券(第二期)	14西南02	122404	2015年7月23日	2020年7月23日	194,953	已足额按时兑付兑息
西南证券股份有限公司2019年公开发行公司债券(第一期)	19西南01	155296	2019年4月2日	2022年4月2日	250,000	已足额按时付息
西南证券股份有限公司2019年公开发行公司债券(第二期)	19西南02	155539	2019年7月18日	2022年7月18日	250,000	已足额按时付息
西南证券股份有限公司2017年非公开发行次级债券(第一期)	17西南C1	150058	2017年12月21日	2020年12月21日	100,000	已足额按时兑付兑息
西南证券股份有限公司2018年非公开发行次级债券(第一期)	18西南C1	150375	2018年5月8日	2021年5月8日	190,000	已足额按时付息
西南证券股份有限公司2019年非公开发行次级债券(第一期)	19西南C1	162136	2019年9月12日	2022年9月12日	264,000	已足额按时付息

债券受托管理人	名称	东吴证券股份有限公司
	办公地址	苏州工业园区星阳街5号
	联系人	苏北、刘科峰、贝一飞
	联系电话	0512-62938508
债券受托管理人	名称	华西证券股份有限公司
	办公地址	成都市高新区天府二街198号1107室
	联系人	闫浩、罗一鸣
	联系电话	028-86159675
资信评级机构	名称	联合资信评估股份有限公司
	办公地址	北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦10层

公司委托联合资信评估股份有限公司（以下简称联合资信）对公司于2015年发行的公司债券“14西南02”，于2019年发行的公司债券“19西南01”、“19西南02”、于2017年发行的次级债券“17西南C1”、于2018年发行的次级债券“18西南C1”及2019年发行的次级债“19西南C1”进行了跟踪信用评级，并出具了《西南证券股份有限公司公司债券2020年跟踪评级报告》、《西南证券股份有限公司次级债券2020年跟踪评级报告》，维持公司公司债券“14西南02”、“19西南01”、“19西南02”债项信用等级为AAA，维持公司主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定；维持公司次级债券“17西南C1”、“18西南C1”及“19西南C1”债项信用等级为AA+，维持公司主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定。

联合资信对公司2020年非公开发行证券公司短期公司债券“20西南D1”、公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券“20西证01”及公司2020年非公开发行次级债券“20西南C1”进行了信用评级，并出具了《西南证券股份有限公司2020年非公开发行证券公司短期公司债券信用评级报告》（联合（2020）526号）、《西南证券股份有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券信用评级报告》（联合(2020）1105号)及《西南证券股份有限公司2020年非公开发行次级债券（第一期）信用评级报告（联合（2020）4622号）》，评定公司短期公司债券“20西南D1”债项信用等级为A-1，主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定；评定公司公司债券“20西证01”债项信用等级为AAA，主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定；评定公司次级债券“20西南C1”债项信用等级为AA+，主体长期信用等级为AAA，评级展望稳定。

五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况

√适用 □不适用

本次公司债券未采用第三方担保、资产抵押、质押担保等增信机制。

公司债券发行后，本公司根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金运用管理，保证资金按计划使用，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付，以充分保障投资者的利益。未出现偿债计划与实际情况产生偏差的情形。

报告期内，本次公司债券的偿债计划及其他相关情况未发生重大变化。

六、公司债券持有人会议召开情况

√适用 □不适用

公司在报告期内不存在《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》附件中所列的有关情形，根据公司和债券受托管理人共同制定的《债券持有人会议规则》，并未涉及需召开债券持有人会议的情形。

七、公司债券受托管理人履职情况

√适用 □不适用

截至2020年12月31日，公司与受托管理人不存在直接或间接的股权关系或其他实质性利害关系。报告期内，公司债券受托管理人依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受

托管理人执业行为准则》、《债券受托管理协议》的相关规定履行职责，保障本期债券持有人的合法权益。

八、截至报告期末公司近2年的会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

主要指标	2020年	2019年	本期比上年同期增减（%）	变动原因
息税折旧摊销前利润	2,595,239,143.39	2,780,580,935.39	-6.67
流动比率	1.59	2.14	-25.70
速动比率	1.59	2.14	-25.70
资产负债率（%）	62.42	64.19	减少1.77个百分点
EBITDA全部债务比	0.07	0.08	-12.50
利息保障倍数	1.91	1.71	11.70
现金利息保障倍数	-2.83	1.03	-374.76	交易性金融资产投资增加
EBITDA利息保障倍数	1.99	1.79	11.17
贷款偿还率（%）	100	100	0
利息偿付率（%）	100	100	0

第十一节 财务报告

一、审计报告

√适用 □不适用

审计报告

XYZH/2021CQAA10323西南证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了西南证券股份有限公司（以下简称西南证券）财务报表，包括2020年12月31日的合并及母公司资产负债表，2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了西南证券2020年12月31日的合并及母公司财务状况以及2020年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于西南证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

1.金融资产公允价值的评估
关键审计事项	审计中的应对
截至2020年12月31日，西南证券以公允价值计量的金融资产账面余额为393.93亿元，其中公允价值分类为第一层次、第二层次和第三层次的金融资产分别为53.68亿元、321.44亿元和18.81亿元。 上述层次的金融工具估值是以市场数据和估值模型相结合为基础，其中估值模型的运用中通常需要大量可观察的或不可观察的输入值。这些输入值的确定有赖于西南证券作出的估计。 由于部分金融工具公允价值的评估较为复杂，且在确定估值模型、估值方法和使用输入值时涉及	我们就西南证券管理层对金融资产估值执行的主要程序如下： （1）了解与金融工具公允价值评估相关的内部控制，并测试相关内部控制的运行有效性； （2）对不同类别金融资产估值技术进行检查，评估所用估值方法及估值模型的合理性； （3）对于第一层次公允价值计量的金融资产的估值，我们选取样本，通过公开可获取的市场数据与西南证券采用的公允价值进行比较，评价估值的准确性；

西南证券管理层的重大判断和估计，故我们将金融工具公允价值的评估识别为关键审计事项。 有关金融资产公允价值的详情请参阅本报告“第十一节 财务报告五、10（4），七、6/13/15/16，十二、1”。	（4）对于第二层次和第三层次的金融资产的公允价值采用的可观察输入值或不可观察输入值的合理性和适当性进行抽样评估； （5）评价财务报表的相关披露是否符合企业会计准则的披露要求并适当反映了金融资产估值风险。
2.融出资金、买入返售金融资产和其他债权投资的预期信用减值
关键审计事项	审计中的应对
西南证券自2019年1月1日起执行《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》，对金融资产减值采用预期信用损失模型进行计量。预期信用损失模型中涉及重大的会计估计和管理层判断，主要包括信用风险显著增加的标准、模型和假设的使用、违约率和违约损失率的确定等。 截至2020年12月31日，西南证券融出资金、买入返售金融资产和其他债权投资合计人民币226.21亿元，计提的减值准备金额合计1.08亿元，期末账面价值合计225.13亿元，占西南证券资产总额的28.43%。 鉴于上述信用减值损失的计量涉及重大的管理层判断和估计，且上述涉及信用减值损失计量的金融资产金额重大，我们将其确定为关键审计事项。 有关融出资金、买入返售金融资产和其他债权投资的详情请参阅本报告“第十一节 财务报告五、10（5），七、5/11/15，十七、2”。	我们就西南证券管理层对减值评估执行的主要审计程序如下： （1）了解与计提预期信用减值准备相关的内部控制，并测试相关内部控制的运行有效性； （2）评价管理层所用的预期信用损失模型所使用的关键假设和参数是否适当，尤其是违约率和违约损失率； （3）评价管理层对减值阶段划分标准的合理性；确定信用风险显著增加的标准是否合理，并选取样本，检查信用风险显著增加的标准在上述金融资产中的运用是否正确； （4）选取样本，检查预期信用损失模型的主要数据输入值是否正确，包括信用风险敞口和损失率； （5）对于已发生信用减值的金融资产，抽取样本，检查管理层基于相关债务人和担保人的财务信息以及抵押物的最新评估价值的预计估计未来现金流而计算的减值准备是否适当； （6）评价与金融资产减值准备相关的披露是否符合企业会计准则的要求。
3.结构化主体合并范围
关键审计事项	审计中的应对
截至2020年12月31日，西南证券作为管理人或作为投资人以自有资金持有份额的结构化主体纳入合并范围的资产总额为13.56亿元。 根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》之规定，合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。西南证券管理层根据控制的三要素对是否控制结构化主体进行判断：（1）西南	对于西南证券管理层对结构化主体合并的判断，我们执行的主要审计程序如下： （1）了解管理层对于结构化主体控制的判断和披露，并测试相关内部控制的运行有效性； （2）获取了相关资产管理产品及投资产品的合同、合伙协议、产品说明书等，抽样检查相关的合同，检查结构化主体风险和报酬的结

证券是否拥有对结构化主体的权力；（2）西南证券是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；（3）西南证券是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 鉴于结构化主体合并事项涉及管理层的重大判断，我们将其确定为关键审计事项。 有关结构化主体的详情请参阅本报告“第十一节 财务报告 九、5（2），十、1/5”。

构设计，结合交易各方背景、交易实质以及所产生的回报，运用控制三要素评估管理层对控制的判断是否合理：1）西南证券是否拥有对结构化主体的权力；2）西南证券是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；3）西南证券是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额等。 （3）检查纳入合并范围及未纳入合并范围的结构化主体相关披露的充分性，以判断其符合《企业会计准则第33号—合并财务报表》之相关规定。

这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对西南证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致西南证券不能持续经营。

(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(6) 就西南证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)		中国注册会计师：蔺怀阳 （项目合伙人）
		中国注册会计师：胡小琴
中国 北京		二○二一年四月二十八日

二、财务报表

合并资产负债表2020年12月31日编制单位:西南证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年12月31日	2019年12月31日
资产：
货币资金	1	17,203,544,523.08	13,424,712,915.79
其中：客户资金存款		10,421,240,189.52	9,789,333,913.17
结算备付金	2	3,429,659,479.81	2,912,119,926.36
其中：客户备付金		2,251,550,962.03	1,616,211,293.99
融出资金	5	12,001,843,139.77	10,578,077,246.80
衍生金融资产	6	663,975.84	79,592.31
存出保证金	7	1,405,554,892.41	879,184,971.17
应收款项	8	118,444,884.10	14,746,675.73
买入返售金融资产	11	1,404,131,659.30	1,560,086,843.75
金融投资：
交易性金融资产	13	26,860,163,662.56	17,667,368,833.83
其他债权投资	15	9,107,073,011.84	11,383,678,879.93
其他权益工具投资	16	3,424,774,498.21	3,317,992,713.71
长期股权投资	17	2,241,094,880.32	2,013,395,349.31
投资性房地产	18	69,559,047.23	32,055,324.93
固定资产	19	234,252,429.42	290,114,812.82
在建工程	20	767,019,295.87	574,160,498.08
无形资产	22	165,408,654.14	166,420,622.22
商誉	23	119,636,099.49	192,424,935.58
递延所得税资产	24	374,210,282.57	359,509,156.49
其他资产	25	261,284,049.30	484,865,302.79
资产总计		79,188,318,465.26	65,850,994,601.60
负债：
应付短期融资款	30	3,773,336,512.74	1,310,320,447.71
拆入资金	31	2,007,622,222.23	1,408,302,777.78
交易性金融负债	32	594,122,571.81	779,764,040.12
衍生金融负债	6	2,292,602.56	15,884,343.01
卖出回购金融资产款	33	18,321,196,405.95	14,515,651,543.18
代理买卖证券款	34	12,455,051,319.74	11,242,411,450.99
应付职工薪酬	36	1,252,851,712.88	1,146,654,235.49
应交税费	37	67,051,168.80	39,378,850.65
应付款项	38	109,801,383.70	99,925,740.26
预计负债	41	1,493,338.88
应付债券	43	15,126,853,662.88	15,460,003,463.01
递延所得税负债	24	213,997,175.09	102,557,630.85
其他负债	46	183,283,545.41	172,362,321.53
负债合计		54,108,953,622.67	46,293,216,844.58
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	47	6,645,109,124.00	5,645,109,124.00
资本公积	49	11,654,405,801.60	7,768,259,719.03
其他综合收益	51	203,085,565.91	183,766,198.05
盈余公积	52	1,176,661,527.73	1,100,648,039.52
一般风险准备	53	2,276,343,067.06	2,124,316,090.64
未分配利润	54	3,187,755,048.11	2,771,469,583.10
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计		25,143,360,134.41	19,593,568,754.34
少数股东权益		-63,995,291.82	-35,790,997.32
所有者权益（或股东权益）合计		25,079,364,842.59	19,557,777,757.02
负债和所有者权益（或股东权益）总计		79,188,318,465.26	65,850,994,601.60

母公司资产负债表2020年12月31日编制单位:西南证券股份有限公司 单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年12月31日	2019年12月31日
资产：
货币资金		14,814,222,449.60	10,806,817,050.85
其中：客户资金存款		9,973,107,853.37	9,288,304,292.76
结算备付金		3,073,943,997.55	2,583,633,193.25
其中：客户备付金		1,893,211,629.00	1,281,003,240.41
融出资金		11,925,957,812.41	10,285,993,360.63
衍生金融资产		663,975.84	79,592.31
存出保证金		642,746,129.30	319,918,650.00
应收款项		49,761,070.31	17,233,235.12
买入返售金融资产		1,129,715,941.37	1,354,120,859.55
金融投资：
交易性金融资产		22,794,288,250.42	14,630,432,579.93
其他债权投资		9,107,073,011.84	11,383,678,879.93
其他权益工具投资		3,424,774,498.21	3,317,992,713.71
长期股权投资	1	6,551,036,608.54	5,960,371,706.40
投资性房地产		66,526,452.67	28,712,579.53
固定资产		230,238,769.98	284,296,276.32
在建工程		767,019,295.87	574,160,498.08
无形资产		162,104,744.05	161,289,983.20
递延所得税资产		271,893,737.02	296,670,858.54
其他资产		109,486,069.43	131,043,603.63
资产总计		75,121,452,814.41	62,136,445,620.98
负债：
应付短期融资款		3,773,336,512.74	1,310,320,447.71
拆入资金		2,007,622,222.23	1,408,302,777.78
卖出回购金融资产款		18,301,300,144.26	14,515,651,543.18
代理买卖证券款		11,301,462,420.56	10,204,176,151.71
应付职工薪酬	2	1,068,028,171.22	1,044,047,641.60
应交税费		57,947,246.99	34,311,519.06
应付款项		47,735,262.26	55,129,004.45
预计负债		1,493,338.88
应付债券		13,804,981,258.70	14,052,477,008.69
递延所得税负债		64,853,963.24	55,038,543.48
其他负债		125,577,242.65	132,805,556.40
负债合计		50,554,337,783.73	42,812,260,194.06
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		6,645,109,124.00	5,645,109,124.00
资本公积		11,654,405,801.60	7,768,259,719.03
其他综合收益		180,305,447.46	131,768,925.87
盈余公积		1,176,661,527.73	1,100,648,039.52
一般风险准备		2,276,343,067.06	2,124,316,090.64
未分配利润		2,634,290,062.83	2,554,083,527.86
所有者权益（或股东权益）合计		24,567,115,030.68	19,324,185,426.92
负债和所有者权益（或股东权益）总计		75,121,452,814.41	62,136,445,620.98

合并利润表2020年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年度	2019年度
一、营业总收入		3,169,571,453.97	3,488,837,437.18
利息净收入	55	330,983,229.17	187,534,369.89
其中：利息收入		1,682,112,083.96	1,781,280,053.58
利息支出		1,351,128,854.79	1,593,745,683.69
手续费及佣金净收入	56	1,044,580,610.10	950,089,370.78
其中：经纪业务手续费净收入		746,709,232.63	582,755,243.97
投资银行业务手续费净收入		250,439,855.39	295,131,513.70
资产管理业务手续费净收入		29,613,544.26	54,830,770.51
投资收益（损失以“-”号填列）	57	1,690,362,722.60	1,295,444,737.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		377,284,851.50	269,680,797.75
其他收益	59	20,947,075.31	40,487,656.24
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	60	-1,035,892.54	905,791,168.72
汇兑收益（损失以“-”号填列）		24,801,584.61	8,976,531.34
其他业务收入	61	57,919,811.88	99,822,732.16
资产处置收益（损失以“－”号填列）	62	1,012,312.84	690,871.00
二、营业总支出		1,970,058,018.44	2,382,718,116.94
税金及附加	63	22,130,728.58	21,941,346.26
业务及管理费	64	1,688,549,956.15	1,956,004,590.68
信用减值损失	65	130,415,975.39	300,653,113.39
其他资产减值损失	66	65,581,527.31	15,422,171.52
其他业务成本	67	63,379,831.01	88,696,895.09
三、营业利润（亏损以“-”号填列）		1,199,513,435.53	1,106,119,320.24
加：营业外收入	68	715,740.75	361,700.65
减：营业外支出	69	18,266,280.14	7,294,365.37
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		1,181,962,896.14	1,099,186,655.52
减：所得税费用	70	124,168,840.63	134,683,982.34
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		1,057,794,055.51	964,502,673.18
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		1,057,794,055.51	964,502,673.18
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）		1,091,487,407.23	1,042,001,454.67
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）		-33,693,351.72	-77,498,781.49
六、其他综合收益的税后净额		23,018,348.58	142,704,447.24
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		19,040,215.31	143,116,194.70
（一）不能重分类进损益的其他综合收益		136,684,036.56	110,512,020.25
1.重新计量设定受益计划变动额		-1,955,641.67	-4,195,840.82
2.其他权益工具投资公允价值变动		138,639,678.23	114,707,861.07
（二）将重分类进损益的其他综合收益		-117,643,821.25	32,604,174.45
1.权益法下可转损益的其他综合收益		-435,089.61	249,144.96
2.其他债权投资公允价值变动		-86,826,566.82	20,867,743.86
3.其他债权投资信用损失准备		-1,165,011.09	-722,863.59
4.外币财务报表折算差额		-29,217,153.73	12,210,149.22
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额		3,978,133.27	-411,747.46
七、综合收益总额		1,080,812,404.09	1,107,207,120.42
归属于母公司所有者的综合收益总额		1,110,527,622.54	1,185,117,649.37
归属于少数股东的综合收益总额		-29,715,218.45	-77,910,528.95
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.18	0.18
（二）稀释每股收益(元/股)		0.18	0.18

母公司利润表2020年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年度	2019年度
一、营业总收入		2,722,035,990.93	3,119,537,417.70
利息净收入	3	382,395,239.60	224,940,741.00
其中：利息收入		1,616,269,705.95	1,616,454,785.30
利息支出		1,233,874,466.35	1,391,514,044.30
手续费及佣金净收入	4	977,140,198.86	886,878,014.77
其中：经纪业务手续费净收入		708,157,237.14	557,885,682.71
投资银行业务手续费净收入		230,121,407.84	264,816,326.83
资产管理业务手续费净收入		30,509,567.28	58,754,031.75
投资收益（损失以“－”号填列）	5	1,477,834,332.81	1,358,433,194.06
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		377,284,851.50	269,680,797.75
其他收益		19,357,050.43	37,334,832.72
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	6	-134,573,376.85	601,515,329.06
汇兑收益（损失以“－”号填列）		-1,853,943.93	528,109.96
其他业务收入		835,308.45	9,374,923.47
资产处置收益（损失以“－”号填列）		901,181.56	532,272.66
二、营业总支出		1,895,104,433.00	1,771,942,611.62
税金及附加		20,289,810.02	20,766,835.22
业务及管理费	7	1,383,234,024.08	1,698,603,944.92
信用减值损失		-3,650,597.44	-25,777,966.81
其他资产减值损失		487,034,628.87	75,422,602.80
其他业务成本		8,196,567.47	2,927,195.49
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		826,931,557.93	1,347,594,806.08
加：营业外收入		302,419.97	52,247.33
减：营业外支出		18,224,522.12	7,036,661.60
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		809,009,455.78	1,340,610,391.81
减：所得税费用		48,874,573.71	73,633,843.12
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		760,134,882.07	1,266,976,548.69
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		760,134,882.07	1,266,976,548.69
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额		48,257,369.04	130,906,045.48
（一）不能重分类进损益的其他综合收益		136,684,036.56	110,512,020.25
1.重新计量设定受益计划变动额		-1,955,641.67	-4,195,840.82
2.其他权益工具投资公允价值变动		138,639,678.23	114,707,861.07
（二）将重分类进损益的其他综合收益		-88,426,667.52	20,394,025.23
1.权益法下可转损益的其他综合收益		-435,089.61	249,144.96
2.其他债权投资公允价值变动		-86,826,566.82	20,867,743.86
3.其他债权投资信用损失准备		-1,165,011.09	-722,863.59
七、综合收益总额		808,392,251.11	1,397,882,594.17
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)

合并现金流量表2020年1—12月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融资产净减少额			1,022,377,380.18
收取利息、手续费及佣金的现金		3,673,157,063.59	3,644,525,154.71
拆入资金净增加额		600,000,000.00	900,000,000.00
回购业务资金净增加额		4,020,706,231.74
代理买卖证券收到的现金净额		1,212,639,868.75	2,564,400,062.01
收到其他与经营活动有关的现金	72	278,108,906.94	254,250,567.14
经营活动现金流入小计		9,784,612,071.02	8,385,553,164.04
为交易目的而持有的金融资产净增加额		8,917,854,957.84
融出资金净增加额		1,410,444,091.30	2,256,059,985.88
支付利息、手续费及佣金的现金		868,856,116.23	892,336,493.23
支付给职工及为职工支付的现金		1,153,768,081.92	1,154,013,017.39
支付的各项税费		260,332,234.09	189,165,277.49
回购业务资金净减少额			1,488,223,248.12
支付其他与经营活动有关的现金	72	981,543,677.94	941,552,978.62
经营活动现金流出小计		13,592,799,159.32	6,921,351,000.73
经营活动产生的现金流量净额		-3,808,187,088.30	1,464,202,163.31
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		2,242,238,638.69	2,926,331,494.39
取得投资收益收到的现金		605,376,504.18	832,996,481.98
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		2,392,728.98	6,202,594.27
投资活动现金流入小计		2,850,007,871.85	3,765,530,570.64
投资支付的现金		6,021,525.77	683,759,158.68
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		271,778,278.05	249,410,085.18
投资活动现金流出小计		277,799,803.82	933,169,243.86
投资活动产生的现金流量净额		2,572,208,068.03	2,832,361,326.78
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		4,886,146,082.57	35,389,467.02
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			35,389,467.02
取得借款收到的现金		542,205,722.85
发行债券收到的现金		10,288,390,566.03	13,149,620,463.70
筹资活动现金流入小计		15,716,742,371.45	13,185,009,930.72
偿还债务支付的现金		8,525,785,722.85	12,373,140,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		1,341,036,427.60	995,584,829.32
支付其他与筹资活动有关的现金	72	282,289,474.01	1,579,784,652.95
筹资活动现金流出小计		10,149,111,624.46	14,948,509,482.27
筹资活动产生的现金流量净额		5,567,630,746.99	-1,763,499,551.55
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-36,481,770.28	17,129,806.38
五、现金及现金等价物净增加额		4,295,169,956.44	2,550,193,744.92
加：期初现金及现金等价物余额		16,335,989,721.84	13,785,795,976.92
六、期末现金及现金等价物余额		20,631,159,678.28	16,335,989,721.84

母公司现金流量表2020年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2020年度	2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金		3,321,660,035.42	3,170,895,545.14
拆入资金净增加额		600,000,000.00	900,000,000.00
回购业务资金净增加额		4,030,253,005.00
代理买卖证券收到的现金净额		1,097,286,268.85	2,218,116,368.91
收到其他与经营活动有关的现金		150,159,423.06	183,362,184.32
经营活动现金流入小计		9,199,358,732.33	6,472,374,098.37
为交易目的而持有的金融资产净增加额		8,214,950,136.87	690,331,130.78
融出资金净增加额		1,619,898,311.47	2,438,298,183.43
支付利息、手续费及佣金的现金		841,447,355.80	890,547,719.76
支付给职工及为职工支付的现金		1,009,696,548.40	1,008,692,519.19
支付的各项税费		235,274,197.19	167,385,245.36
回购业务资金净减少额			1,425,006,260.67
支付其他与经营活动有关的现金		670,919,506.45	538,019,202.69
经营活动现金流出小计		12,592,186,056.18	7,158,280,261.88
经营活动产生的现金流量净额		-3,392,827,323.85	-685,906,163.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		2,232,634,110.64	2,678,464,745.22
取得投资收益收到的现金		833,667,495.86	1,114,559,928.78
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		2,251,040.73	1,537,519.83
投资活动现金流入小计		3,068,552,647.23	3,794,562,193.83
投资支付的现金		850,000,000.00	683,759,158.68
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		269,863,746.11	243,722,852.27
投资活动现金流出小计		1,119,863,746.11	927,482,010.95
投资活动产生的现金流量净额		1,948,688,901.12	2,867,080,182.88
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		4,886,146,082.57
发行债券收到的现金		10,288,390,566.03	11,753,480,000.00
筹资活动现金流入小计		15,174,536,648.60	11,753,480,000.00
偿还债务支付的现金		7,983,580,000.00	10,660,123,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		1,240,827,972.37	802,071,899.25
筹资活动现金流出小计		9,224,407,972.37	11,462,194,899.25
筹资活动产生的现金流量净额		5,950,128,676.23	291,285,100.75
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-8,274,050.45	2,165,124.21
五、现金及现金等价物净增加额		4,497,716,203.05	2,474,624,244.33
加：期初现金及现金等价物余额		13,390,450,244.10	10,915,825,999.77
六、期末现金及现金等价物余额		17,888,166,447.15	13,390,450,244.10

合并所有者权益变动表2020年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	2020年度
	归属于母公司所有者权益						少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
一、上年年末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	183,766,198.05	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,771,469,583.10	-35,790,997.32	19,557,777,757.02
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	183,766,198.05	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,771,469,583.10	-35,790,997.32	19,557,777,757.02
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,000,000,000.00	3,886,146,082.57	19,319,367.86	76,013,488.21	152,026,976.42	416,285,465.01	-28,204,294.50	5,521,587,085.57
（一）综合收益总额			19,040,215.31			1,091,487,407.23	-29,715,218.45	1,080,812,404.09
（二）所有者投入和减少资本	1,000,000,000.00	3,886,146,082.57						4,886,146,082.57
1．所有者投入的普通股	1,000,000,000.00	3,886,146,082.57						4,886,146,082.57
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配				76,013,488.21	152,026,976.42	-679,649,194.55		-451,608,729.92
1．提取盈余公积				76,013,488.21		-76,013,488.21
2．提取一般风险准备					152,026,976.42	-152,026,976.42
3．对所有者（或股东）的分配						-451,608,729.92		-451,608,729.92
4．其他
（四）所有者权益内部结转			279,152.55			-279,152.55
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益			279,152.55			-279,152.55
6．其他
（五）其他						4,726,404.88	1,510,923.95	6,237,328.83
四、本年年末余额	6,645,109,124.00	11,654,405,801.60	203,085,565.91	1,176,661,527.73	2,276,343,067.06	3,187,755,048.11	-63,995,291.82	25,079,364,842.59

项目	2019年度
	归属于母公司所有者权益						少数股东权益	所有者权益合计
	实收资本(或股本)	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
一、上年年末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	-328,397,141.19	1,023,127,927.72	1,969,275,867.04	2,518,032,956.48	381,556,704.87	18,976,965,157.95
加：会计政策变更			345,897,254.91	-49,177,543.07	-98,355,086.14	-215,968,700.09	54,733,228.94	37,129,154.55
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	17,500,113.72	973,950,384.65	1,870,920,780.90	2,302,064,256.39	436,289,933.81	19,014,094,312.50
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）			166,266,084.33	126,697,654.87	253,395,309.74	469,405,326.71	-472,080,931.13	543,683,444.52
（一）综合收益总额			143,116,194.70			1,042,001,454.67	-77,910,528.95	1,107,207,120.42
（二）所有者投入和减少资本							-56,683,080.15	-56,683,080.15
1．所有者投入的普通股							35,389,467.02	35,389,467.02
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他							-92,072,547.17	-92,072,547.17
（三）利润分配				126,697,654.87	253,395,309.74	-549,446,238.33		-169,353,273.72
1．提取盈余公积				126,697,654.87		-126,697,654.87
2．提取一般风险准备					253,395,309.74	-253,395,309.74
3．对所有者（或股东）的分配						-169,353,273.72		-169,353,273.72
4．其他
（四）所有者权益内部结转			23,149,889.63			-23,149,889.63
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益			23,149,889.63			-23,149,889.63
6．其他
（五）其他							-337,487,322.03	-337,487,322.03
四、本年年末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	183,766,198.05	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,771,469,583.10	-35,790,997.32	19,557,777,757.02

母公司所有者权益变动表2020年1—12月

单位:元 币种:人民币

项目	2020年度
	实收资本(或股本)	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	131,768,925.87	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,554,083,527.86	19,324,185,426.92
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	131,768,925.87	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,554,083,527.86	19,324,185,426.92
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）	1,000,000,000.00	3,886,146,082.57	48,536,521.59	76,013,488.21	152,026,976.42	80,206,534.97	5,242,929,603.76
（一）综合收益总额			48,257,369.04			760,134,882.07	808,392,251.11
（二）所有者投入和减少资本	1,000,000,000.00	3,886,146,082.57					4,886,146,082.57
1．所有者投入的普通股	1,000,000,000.00	3,886,146,082.57					4,886,146,082.57
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配				76,013,488.21	152,026,976.42	-679,649,194.55	-451,608,729.92
1．提取盈余公积				76,013,488.21		-76,013,488.21
2．提取一般风险准备					152,026,976.42	-152,026,976.42
3．对所有者（或股东）的分配						-451,608,729.92	-451,608,729.92
4．其他
（四）所有者权益内部结转			279,152.55			-279,152.55
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益			279,152.55			-279,152.55
6．其他
四、本年年末余额	6,645,109,124.00	11,654,405,801.60	180,305,447.46	1,176,661,527.73	2,276,343,067.06	2,634,290,062.83	24,567,115,030.68

项目	2019年度
	实收资本(或股本)	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	-434,316,726.47	1,023,127,927.72	1,969,275,867.04	2,203,945,908.64	18,175,401,819.96
加：会计政策变更			412,029,717.23	-49,177,543.07	-98,355,086.14	-344,242,801.51	-79,745,713.49
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	-22,287,009.24	973,950,384.65	1,870,920,780.90	1,859,703,107.13	18,095,656,106.47
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）			154,055,935.11	126,697,654.87	253,395,309.74	694,380,420.73	1,228,529,320.45
（一）综合收益总额			130,906,045.48			1,266,976,548.69	1,397,882,594.17
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配				126,697,654.87	253,395,309.74	-549,446,238.33	-169,353,273.72
1．提取盈余公积				126,697,654.87		-126,697,654.87
2．提取一般风险准备					253,395,309.74	-253,395,309.74
3．对所有者（或股东）的分配						-169,353,273.72	-169,353,273.72
4．其他
（四）所有者权益内部结转			23,149,889.63			-23,149,889.63
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益			23,149,889.63			-23,149,889.63
6．其他
四、本年年末余额	5,645,109,124.00	7,768,259,719.03	131,768,925.87	1,100,648,039.52	2,124,316,090.64	2,554,083,527.86	19,324,185,426.92

三、公司基本情况

1.公司概况

√适用 □不适用

西南证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）批准，通过重庆长江水运股份有限公司重大资产重组及吸收合并西南证券有限责任公司，并依法承继西南证券有限责任公司的各项证券业务资格设立的上市证券公司。西南证券有限责任公司是1999年12月28日经中国证监会证监机构字[1999]32号文、证监机构字[1999]114号文和证监机构字[1999]159号文批复，以原重庆国际信托投资有限公司证券部、原重庆市证券公司、原重庆有价证券公司和原重庆证券登记有限责任公司的全部净资产为基础，联合其他股东（均以现金出资）共同发起设立的有限责任公司。2009年2月，经中国证监会证监许可[2009]62号文批复，重庆长江水运股份有限公司重大资产重组并以新增1,658,997,062股人民币普通股吸收合并西南证券有限责任公司，并依法承继西南证券有限责任公司的各项证券业务资格。2009年2月17日，公司在重庆市工商行政管理局办理完成相关变更登记备案手续，公司名称变更为西南证券股份有限公司。公司现持有统一社会信用代码为91500000203291872B的营业执照。截至2020年12月31日，公司注册资本6,645,109,124.00元，股份总数6,645,109,124股（每股面值1元），其中有限售条件的股份（A股）1,000,000,000股。

本公司主要经营活动：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金代销，代销金融产品，为期货公司提供中间介绍业务，股票期权做市。

截至2020年12月31日，公司拥有4家一级子公司，121家证券分支机构；拥有员工2,346人，其中高级管理人员8人。

本财务报表业经2021年4月28日公司第九届董事会第十次会议批准对外报出。

2.合并财务报表范围

√适用 □不适用

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，具体情况详见本年度报告“第十一节财务报告 九、合并范围的变更及十、在其他主体中的权益”。

四、财务报表的编制基础

1.编制基础

本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定，并基于本年度报告“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。

2.持续经营

√适用 □不适用

本公司拥有近期持续获利经营的历史且有财务资源支持，不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。因此以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

□适用 √不适用

1.遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3.营业周期

□适用 √不适用

4.记账本位币

本公司的记账本位币为人民币。

5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

(1)同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

6.合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

7.合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用 □不适用

(1)合营安排分为共同经营和合营企业。

(2)当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

8.现金及现金等价物的确定标准

列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9.外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

(1)外币交易折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

(2)外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

10.金融工具

√适用 □不适用

公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

(1)金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：1)以摊余成本计量的金融资产；2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；4)以摊余成本计量的金融负债。

(2)金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

2) 金融资产的后续计量方法

①以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

③以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

④以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量。产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

3) 金融负债的后续计量办法

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

③不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述①并以低于市场利率贷款的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；初始确认金额扣除按照相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

④以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

4) 金融资产和金融负债的终止确认

当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：收取金融资产现金流量的合同权利已终止；金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

(3)金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别按下列情况处理：1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：1)终止确认部分的账面价值；2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

(4)金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：

活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

(5)金融工具的减值

1)金融工具减值计量和会计处理

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融

资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及租赁应收款，包含重大融资成分的应收款项，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司判断金融工具是否已违约，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。

公司判断金融工具已发生信用减值的依据，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生信用减值：

①债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

②债务人发生重大财务困难；

③债权人由于债务人的财务困难作出让步；

④债务人很可能破产或存在其他财务重组等事项；

⑤以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实；

⑥由于债务人财务困难导致相关金融资产的活跃市场消失；

⑦债券发行人或债券的最新外部评级存在违约级别。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

金融工具信用减值三阶段划分的具体标准、减值的具体计量方法和参数等，详见本年度报告“第十一节 财务报告 十七、风险管理 2.信用风险”之说明。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产

在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

2)按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具

项目	确定组合的依据	计量预期信用损失的方法
融出资金	业务性质及风险特征	根据信用风险自初始确认后是否显著增加以及是否发生信用减值，对不同的金融工具分别以未来12个月内或相当于整个存续期内的预期信用损失计量减值准备。在计量预期信用损失时，充分考虑了前瞻性信息。预期信用损失为考虑了前瞻性影响的违约概率(PD)、违约损失率(LGD)及违约风险敞口(EAD)三者乘积折现后的结果。
融出证券	业务性质及风险特征
买入返售金融资产	业务性质及风险特征
其他债权投资	业务性质及风险特征
其他应收款—无信用风险组合	业务性质及风险特征	参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失，该组合预期信用损失率为0%。
其他应收款—账龄组合	账龄	参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
应收款项-无收款风险组合	业务性质及风险特征	包括因证券清算形成的应收款项、证券公司作为管理人或者托管人应收的管理费和托管费、业绩报酬和佣金等，信用风险不重大，不计提减值准备。
合同资产	业务性质及风险特征	参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，按照整个存续期计算预期信用损失。

权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了公司成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果公司作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本公司计入当期损益。金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。

11.贵金属

□适用 √不适用

12.应收款项

应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

本公司以预期信用损失为基础，对应收款项进行减值会计处理并确认损失准备，详见本年度报告“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融工具的减值。

13.应收款项融资

□适用 √不适用

14.合同资产

(1)合同资产的确认方法及标准

√适用 □不适用

合同资产，是指本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。如本公司向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本公司将该收款权利作为合同资产。

(2)合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法详见本年度报告“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融工具的减值。

15.持有待售资产

√适用 □不适用

(1)持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；2）出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：1）买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；2）因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

(2)持有待售的非流动资产或处置组的计量

1)初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

2)资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

3)不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：①划分为持有待售类别前的

账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；②可收回金额。终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

16.债权投资

债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

本公司以预期信用损失为基础，对债权投资进行减值会计处理并确认损失准备，详见本年度报告“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 10.金融工具”中的金融工具的减值。

17.其他债权投资

其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

本公司以预期信用损失为基础，对其他债权投资进行减值会计处理并确认损失准备，详见本年度报告“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计10.金融工具”中的金融工具的减值。

18.长期股权投资

√适用 □不适用

(1)共同控制、重要影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

(2)投资成本的确定

1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

①在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

②在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

(3)后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

(4)通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

1）个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2）合并财务报表

①通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

②通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

19.投资性房地产

如果采用成本计量模式的：

折旧或摊销方法

(1)投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

(2)投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

20.固定资产

(1)确认条件

√适用 □不适用

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。公司固定资产包括房屋及建筑物、电子设备、机器设备、运输设备、办公设备等。

(2)折旧方法

√适用 □不适用

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。公司固定资产的分类、折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率(%)	年折旧率(%)
房屋及建筑物	平均年限法	30-35	3	3.23-2.77
电子设备	平均年限法	3-5	3	32.33-19.40
机器设备	平均年限法	5-10	3	19.40-9.70
运输工具	平均年限法	4-6	3	24.25-16.17
办公设备	平均年限法	3-6	3	32.33-16.17

24.无形资产

(1)计价方法、使用寿命、减值测试

√适用 □不适用

无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

序号	类别	摊销年限(年)
1	交易席位费	10
2	软件	3
3	土地使用权	39.5

29.职工薪酬

职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。

(1)短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

(2)离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

①根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

②设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

③期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

(3)辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)其他长期职工福利的会计处理方法

√适用 □不适用

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

30.预计负债

√适用 □不适用

因对外提供担保、诉讼事项、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

31.租赁负债

□适用 √不适用

32.股份支付

□适用 √不适用

33.优先股、永续债等其他金融工具

√适用 □不适用

归类为债务工具的优先股、永续债，按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失计入当期损益。

归类为权益工具的优先股、永续债，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加所有者权益，其利息支出或股利分配按照利润分配进行处理，回购或注销作为权益变动处理。

34.回购本公司股份

□适用 √不适用

35.收入

(1)收入确认和计量所采用的会计政策

√适用 □不适用

1)公司自2020年1月1日起适用新收入准则：

公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始时，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为负债不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

满足下列条件之一时，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

③在本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

①本公司就该商品或服务享有现时收款权利。

②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户。

③本公司已将该商品的实物转移给客户。

④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户。

⑤客户已接受该商品或服务等。

本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本公司拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公司已收货应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

2)与本公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策

①手续费及佣金收入

与交易相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的手续费及佣金收入。

i经纪业务收入

代理买卖证券手续费收入、期货经纪业务手续费收入在交易日确认收入。

ii投资银行业务收入

证券承销业务收入，按承销方式分别确认收入：i采用全额包销方式的，将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；ii采用余额包销、代销方式的，代发行证券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。

根据合同约定条款，保荐业务、财务顾问业务等收入在公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

iii资产管理和基金管理业务收入

受托客户资产管理业务收入在公司履行履约义务的过程中,根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。

iv投资咨询业务收入

根据合同约定条款，咨询服务业务收入在公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

v代兑付债券业务收入

公司接受委托对委托方发行的债券到期进行兑付时，在代兑付债券业务提供的相关服务完成时确认收入。

②利息收入

对于所有以摊余成本计量的金融工具及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中计息的金融工具，利息收入以实际利率计量。实际利率是指按金融工具的预计存续期间将其预计未来现金流入或流出折现至该金融资产账面余额或金融负债摊余成本的利率。实际利率的计算需要考虑金融工具的合同条款(例如提前还款权)并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用和所有交易成本，但不包括预期信用损失。公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入并列报为“利息收入”，但下列情况除外：

i对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；

ii对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本(即，账面余额扣除预期信用损失准备之后的净额)和实际利率计算确定其利息收入。

若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

③让渡资产使用权的收入

公司在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。

(2)同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用 √不适用

36.合同成本

√适用 □不适用

(1)与合同成本有关的资产金额的确定方法

本公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。

合同履约成本，即本公司为履行合同发生的成本，不属于其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

合同取得成本，即本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。增量成本，是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

(2)与合同成本有关的资产的摊销

本公司与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

(3)与合同成本有关的资产的减值

本公司在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后根据其账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价以及为转让该相关商品估计将要发生的成本这两项差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

37.利润分配

√适用 □不适用

公司当期实现的净利润按下列顺序分配：

(1)弥补以前年度亏损；

(2)按10%提取法定盈余公积金；

(3)按10%提取一般风险准备；

(4)并按财政部及证监会等监管机构规定的比例10%提取交易风险准备；

(5)按公司章程或股东大会的决议提取任意盈余公积金；

(6)按经审议通过的利润分配方案进行分配。

公司法定盈余公积达到累计达到注册资本的50%，可不再提取。公司计提的一般风险准备金和交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失，提取的公积金可用于弥补亏损或者转增股本。法定盈余公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。

38.政府补助

(1)政府补助在同时满足下列条件时予以确认

1)公司能够满足政府补助所附的条件；

2)公司能够收到政府补助。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

(2)与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用 □不适用

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

(3)与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用 □不适用

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

(4)与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

39.递延所得税资产/递延所得税负债

√适用 □不适用

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：

(1)企业合并；

(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

40.租赁

(1)经营租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资费用。

公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。

(3)新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法

□适用 √不适用

41.融资融券业务

√适用 □不适用

融资融券业务，是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

融资业务，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理。公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

融券业务，融出的证券按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》有关规定，不终止确认该证券，并确认相应利息收入。

公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

公司根据借出资金及违约概率情况，合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的借出资金及证券的履约风险情况。

42.资产证券化业务

□适用 √不适用

43.套期会计

公司采用套期会计的依据、会计处理方法：

(1)套期为公允价值套期。

(2)对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：

1)套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期工具组成；

2)在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；

3)该套期关系符合套期有效性要求。

套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：

1)被套期项目和套期工具之间存在经济关系；

2)被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；

3)套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。

公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，公司进行套期关系再平衡。

(3)套期会计处理

1)套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。

2)被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。

44.客户交易结算资金

公司收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理，为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中核算。公司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，公司代理客户买卖证券的款项在与清算代理机构清算时，按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费，在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。

45.证券承销业务

公司证券承销的方式包括余额包销和代销。在余额包销方式下，对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易性金融资产等。

公司将发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。项目立项之后，将可单独辨认的发行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后，结转损益。所有已确认不能成功发行的项目费用记入当期损益。

46.买入返售与卖出回购款项

买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。

卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。

47.客户资产管理业务

公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。公司对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计核算办法进行，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。

资产管理业务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映，在财务报表附注中列示，详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 56.手续费及佣金净收入”之说明。

48.转融通业务

公司通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的，对融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对借出方的负债，转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券，由于其主要收益或风险不由公司享有或承担，不将其计入资产负债表。

49.分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

(2)管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

50.终止经营

终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。

51.其他重要的会计政策和会计估计

□适用 √不适用

52.重要会计政策和会计估计的变更

(1)重要会计政策变更

√适用 □不适用

新收入准则根据财政部2017年修订发布的《企业会计准则第14号——收入》（以下简称新收入准则），经公司第八届董事会第三十二次会议审议通过，公司于2020年1月1日起执行新收入准则。

1)变更情况

新收入准则不再区分业务类型，采用统一的收入确认模式；收入确认金额应当为向客户转让商品和服务预计有权获得的对价金额；引入收入确认五步法，对于每一个环节所需要进行的判断和估计做出了规范；以“控制权的转移”代替“风险报酬转移”作为收入时点确认的判断标准；对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确的指引；对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量作出了具体的规范。

2)变更影响

于2020年1月1日，执行新收入准则对公司报表项目未形成相关影响。

(2)重要会计估计变更

□适用 √不适用

(3)2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况

□适用 √不适用

(4)2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明

□适用 √不适用

53.其他

□适用 √不适用

六、税项

1.主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用 □不适用

税种	计税依据	税率
增值税	销售货物或提供应税劳务	13%、6%或3%
房产税	从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴	1.2%或12%
城市维护建设税	应缴流转税税额	7%
教育费附加	应缴流转税税额	3%
地方教育附加	应缴流转税税额	2%
企业所得税	应纳税所得额	25%、15%或16.5%

纳税主体名称	所得税税率（%）
西南期货有限公司	15
西证股权投资有限公司	15
西证国际证券股份有限公司	16.5

西证国际投资有限公司	16.5
除上述以外的其他纳税主体	25

项目	期末			期初
	外币金额	折算率	折人民币金额	外币金额	折算率	折人民币金额
现金：	/	/	103,710.67	/	/	44,838.97
人民币	/	/	76,500.20	/	/	23,223.95
港元	13,000.00	0.8416	10,940.80	5,074.00	0.8958	4,545.29
新加坡元	3,299.20	4.9314	16,269.67	3,299.20	5.1739	17,069.73
银行存款：	/	/	17,201,548,067.19	/	/	13,422,774,972.20
其中：自有资金	/	/	6,780,307,877.67	/	/	3,633,441,059.03
人民币	/	/	6,485,818,837.29	/	/	2,914,017,986.79
美元	4,131,380.24	6.5249	26,956,842.93	6,982,612.23	6.9762	48,712,099.44
港元	317,549,194.11	0.8416	267,249,401.76	748,413,564.87	0.8958	670,428,871.41
新加坡元	5,102.30	4.9314	25,161.48	5,292.62	5.1739	27,383.49
澳元	29,886.45	5.0163	149,919.40	29,881.30	4.8843	145,949.23
欧元	618.24	8.0250	4,961.38	623.07	7.8155	4,869.60
英镑	3,830.83	8.8903	34,057.23	3,845.45	9.1501	35,186.25
加拿大元	301.26	5.1161	1,541.28	16.65	5.3421	88.95
日元	1,061,973.00	0.0632	67,154.92	1,070,809.00	0.0641	68,623.87
客户资金	/	/	10,421,240,189.52	/	/	9,789,333,913.17
人民币	/	/	10,354,444,722.11	/	/	9,726,633,014.79
美元	6,141,475.84	6.5249	40,072,515.71	5,429,467.41	6.9762	37,877,050.55
港元	31,752,556.68	0.8416	26,722,951.70	27,711,372.88	0.8958	24,823,847.83
其他货币资金：	/	/	1,892,745.22	/	/	1,893,104.62
人民币	/	/	1,892,745.22	/	/	1,893,104.62
合计	/	/	17,203,544,523.08	/	/	13,424,712,915.79

项目	期末			期初
	外币金额	折算率	折人民币金额	外币金额	折算率	折人民币金额
自有信用资金	/	/	6,951,666.36	/	/	93,214,724.91
人民币	/	/	6,951,666.36	/	/	93,214,724.91

客户信用资金	/	/	1,435,755,259.73	/	/	1,394,086,221.41
人民币	/	/	1,435,755,259.73	/	/	1,394,086,221.41
合计	/	/	1,442,706,926.09	/	/	1,487,300,946.32

项目	期末			期初
	外币金额	折算率	折人民币金额	外币金额	折算率	折人民币金额
公司自有备付金：	/	/	1,178,108,517.78	/	/	1,295,908,632.37
人民币	/	/	1,178,108,517.78	/	/	1,295,908,632.37
客户普通备付金：	/	/	1,812,579,095.40	/	/	1,477,655,137.03
人民币	/	/	1,774,652,170.11	/	/	1,425,159,623.01
美元	3,600,240.83	6.5249	23,491,211.39	4,093,234.82	6.9762	28,555,224.75
港元	17,152,701.88	0.8416	14,435,713.90	26,725,038.26	0.8958	23,940,289.27
客户信用备付金：	/	/	438,971,866.63	/	/	138,556,156.96
人民币	/	/	438,971,866.63	/	/	138,556,156.96
合计	/	/	3,429,659,479.81	/	/	2,912,119,926.36

项目	期末账面余额	期初账面余额
境内	11,956,868,912.35	10,318,935,016.91
其中：个人	9,721,523,922.30	7,690,436,148.20
机构	2,235,344,990.05	2,628,498,868.71
减：减值准备	30,911,099.94	32,941,656.28
账面价值小计	11,925,957,812.41	10,285,993,360.63
境外	76,188,465.91	293,359,600.97
其中：个人	30,192,515.42	55,611,800.19
机构	45,995,950.49	237,747,800.78
减：减值准备	303,138.55	1,275,714.80
账面价值小计	75,885,327.36	292,083,886.17
账面价值合计	12,001,843,139.77	10,578,077,246.80

客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

担保物类别	期末公允价值	期初公允价值
资金	1,364,420,960.04	1,251,368,067.62
股票	42,491,208,352.20	34,756,759,569.41
债券	313,760,333.58
基金	102,368,618.72
合计	44,271,758,264.54	36,008,127,637.03

剩余到期日	年末余额
	账面余额		坏账准备
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
1-3个月	3,946,564,459.81	32.80	11,426,617.62	0.29
3-6个月	7,471,784,282.98	62.09	18,250,282.91	0.24
6个月以上	614,708,635.47	5.11	1,537,337.96	0.25
合计	12,033,057,378.26	100.00	31,214,238.49	0.26

剩余到期日	年初余额
	账面余额		坏账准备
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
1-3个月	3,248,640,579.60	30.61	11,653,688.53	0.36
3-6个月	7,256,226,331.04	68.38	22,188,549.89	0.31
6个月以上	107,427,707.24	1.01	375,132.66	0.35
合计	10,612,294,617.88	100.00	34,217,371.08	0.32

6.衍生金融工具

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	期末						期初
	套期工具			非套期工具			套期工具			非套期工具
	名义金额	公允价值		名义金额	公允价值		名义金额	公允价值		名义金额	公允价值
		资产	负债		资产	负债		资产	负债		资产	负债
利率衍生工具				440,000,000.00	663,975.84					300,000,000.00	73,452.31
利率互换				440,000,000.00	663,975.84					300,000,000.00	73,452.31
货币衍生工具
权益衍生工具				254,273,365.44		2,292,602.56				416,735,392.07	6,140.00	15,884,343.01
期权										20,540.00	6,140.00
期货				254,273,365.44		2,292,602.56				416,714,852.07		15,884,343.01
信用衍生工具
其他衍生工具
合计				694,273,365.44	663,975.84	2,292,602.56				716,735,392.07	79,592.31	15,884,343.01

7.存出保证金

√适用 □不适用

单位：元

项目	期末账面余额			期初账面余额
	外币金额	折算率	折人民币金额	外币金额	折算率	折人民币金额
交易保证金	/	/	1,270,244,646.74	/	/	771,085,127.66
其中：人民币	/	/	1,263,185,892.50	/	/	765,227,541.20
美元	270,000.00	6.5249	1,761,723.00	270,000.00	6.9762	1,883,574.00
港元	6,294,001.00	0.8416	5,297,031.24	4,436,272.00	0.8958	3,974,012.46
信用保证金	/	/	18,542,390.66	/	/	12,108,638.74
其中：人民币	/	/	18,542,390.66	/	/	12,108,638.74
期货保证金	/	/	111,260,022.40	/	/	90,393,448.00
其中：人民币	/	/	111,260,022.40	/	/	90,393,448.00
股票期权保证金	/	/	5,507,832.61	/	/	5,597,756.77
其中：人民币	/	/	5,507,832.61	/	/	5,597,756.77
合计	/	/	1,405,554,892.41	/	/	879,184,971.17

项目	期末余额	期初余额
应收清算款	114,509,864.12	9,512,000.00
应收资产管理费	3,802,224.22	4,854,827.08
应收托管费	132,795.76	379,848.65
合计	118,444,884.10	14,746,675.73
应收款项账面价值	118,444,884.10	14,746,675.73

账龄	期末余额				期初余额
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	占账面余额合计比例（%）	金额	坏账准备计提比例（%）	金额	占账面余额合计比例（%）	金额	坏账准备计提比例（%）
单项计提坏账准备：
单项计小计
组合计提坏账准备：
无收款风险组合	118,444,884.10	100.00			14,746,675.73	100.00
组合小计	118,444,884.10	100.00			14,746,675.73	100.00
合计	118,444,884.10	100.00			14,746,675.73	100.00

□适用 √不适用

对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

(4)应收票据

□适用 √不适用

9.应收款项融资

□适用 √不适用

10.合同资产

(1)合同资产情况

□适用 √不适用

(2)报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

□适用 √不适用

(3)本期合同资产计提减值准备情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

11.买入返售金融资产

(1)按业务类别

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
约定购回式证券	32,086,402.50	35,982,014.40
股票质押式回购	1,283,024,536.56	1,479,189,174.95
债券质押式回购	163,492,010.00	164,619,945.24
减：减值准备	74,471,289.76	119,704,290.84
账面价值合计	1,404,131,659.30	1,560,086,843.75

项目	期末账面余额	期初账面余额
股票	1,315,110,939.06	1,515,171,189.35
债券	163,492,010.00	164,619,945.24
减：减值准备	74,471,289.76	119,704,290.84
买入返售金融资产账面价值	1,404,131,659.30	1,560,086,843.75

项目	期末账面余额	期初账面余额
担保物	5,839,102,768.77	4,814,412,536.90

注：通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，无法获知对手方质押库信息，故此金额并未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。上述买入返售金融资产2020年12月31日余额为人民币163,492,010.00元。

(4)约定购回融出资金按剩余期限分类披露

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期限	期末账面余额	期初账面余额
一个月内		340,819.73
一个月至三个月内	1,404,963.33	2,991,873.07
三个月至一年内	30,681,439.17	32,649,321.60
合计	32,086,402.50	35,982,014.40

剩余期限	期末账面余额	期初账面余额
一个月内	195,631,273.56	411,031,610.74
一个月至三个月内	300,650,833.33	33,080,483.33
三个月至一年内	693,844,154.67	784,522,497.55
一年以上	92,898,275.00	250,554,583.33
合计	1,283,024,536.56	1,479,189,174.95

期末数	阶段一	阶段二	阶段三	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）	整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）
账面余额	826,837,151.89	260,556,111.11	195,631,273.56	1,283,024,536.56
减值准备	4,039,805.66	2,552,410.36	67,744,413.63	74,336,629.65
担保物金额	4,859,059,034.75	670,032,000.00	244,457,621.02	5,773,548,655.77

期初数	阶段一	阶段二	阶段三	合计
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失（未发生信用减值）	整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）
账面余额	1,204,986,571.15		274,202,603.80	1,479,189,174.95
减值准备	6,975,773.97		112,603,274.50	119,579,048.47
担保物金额	4,351,872,796.90		248,760,736.00	4,600,633,532.90

买入返售金融资产的说明：

□适用 √不适用

12.持有待售资产

□适用 √不适用

13.交易性金融资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期末余额
类别	公允价值			初始成本
	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	公允价值合计	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	初始成本合计
债券	18,169,749,485.53		18,169,749,485.53	18,575,731,800.78		18,575,731,800.78
基金	3,271,184,044.15		3,271,184,044.15	3,258,551,589.78		3,258,551,589.78
股票	3,322,881,426.74		3,322,881,426.74	2,952,963,591.53		2,952,963,591.53
券商资管产品	265,435,587.68		265,435,587.68	256,453,410.70		256,453,410.70
其他	1,830,913,118.46		1,830,913,118.46	1,515,250,619.74		1,515,250,619.74
合计	26,860,163,662.56		26,860,163,662.56	26,558,951,012.53		26,558,951,012.53
期初余额
类别	公允价值			初始成本
	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	公允价值合计	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	初始成本合计
债券	11,538,683,481.06		11,538,683,481.06	11,351,398,539.36		11,351,398,539.36
基金	2,149,658,212.45		2,149,658,212.45	2,143,110,649.46		2,143,110,649.46
股票	2,652,027,651.38		2,652,027,651.38	2,549,738,554.59		2,549,738,554.59
银行理财产品	201,753,888.89		201,753,888.89	200,000,000.00		200,000,000.00
券商资管产品	273,927,862.18		273,927,862.18	282,869,273.60		282,869,273.60
其他	851,317,737.87		851,317,737.87	510,980,658.45		510,980,658.45
合计	17,667,368,833.83		17,667,368,833.83	17,038,097,675.46		17,038,097,675.46

√适用 □不适用

变现有限制的交易性金融资产详见本年度报告“第十一节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 75.所有权或使用权受到限制的资产”。

14.债权投资

□适用 √不适用

15.其他债权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额					期初余额
	初始成本	利息	公允价值变动	账面价值	累计减值准备	初始成本	利息	公允价值变动	账面价值	累计减值准备
国债	390,417,202.02	3,861,835.35	-8,796,027.10	385,483,010.27		514,869,219.71	6,659,497.75	6,138,845.68	527,667,563.14
地方债	7,369,186,049.01	120,020,906.62	107,285,618.99	7,596,492,574.62	579,046.72	9,440,378,918.49	156,296,930.82	200,241,578.51	9,796,917,427.82	926,084.55
金融债	19,891,295.98	327,594.52	172,664.02	20,391,554.52	14,065.78	19,704,778.33	327,594.52	411,181.67	20,443,554.52	14,960.53
企业债	120,000,000.00	1,423,419.18	-224,400.00	121,199,019.18	214,030.91	72,065,763.40	2,148,629.37	2,056,239.60	76,270,632.37	106,626.88
公司债	540,434,183.50	12,664,830.14	1,824,302.10	554,923,315.74	668,976.39	727,926,175.69	17,296,605.50	4,794,674.31	750,017,455.50	2,200,565.55
其他	414,000,000.00	14,143,931.51	439,606.00	428,583,537.51	582,913.91	200,000,000.00	9,534,246.58	2,828,000.00	212,362,246.58	364,144.32
合计	8,853,928,730.51	152,442,517.32	100,701,764.01	9,107,073,011.84	2,059,033.71	10,974,944,855.62	192,263,504.54	216,470,519.77	11,383,678,879.93	3,612,381.83

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额		期初余额		指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的原因
	初始成本	本期末公允价值	初始成本	本期末公允价值
非交易性权益工具	3,268,783,418.83	3,424,774,498.21	3,347,226,742.03	3,317,992,713.71	非交易目的持有
合计	3,268,783,418.83	3,424,774,498.21	3,347,226,742.03	3,317,992,713.71	/

项目	本期终止确认时的 公允价值	本期股利收入	终止确认时的累计利得或损失本期从其他综合收益转入留存收益的金额	处置该项投资的原因
非交易性权益工具	238,104,224.57	1,807,148.15	-279,152.55	业务需要
合计	238,104,224.57	1,807,148.15	-279,152.55	/

项目	期末数
	账面余额	减值准备	账面价值
对联营企业投资	2,449,347,756.36	208,252,876.04	2,241,094,880.32

合计

2,449,347,756.36

208,252,876.04

2,241,094,880.32

项目	期初数
	账面余额	减值准备	账面价值
对联营企业投资	2,221,648,225.35	208,252,876.04	2,013,395,349.31
合计	2,221,648,225.35	208,252,876.04	2,013,395,349.31

被投资单位	期初余额	本期增减变动								期末余额	减值准备期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、联营企业
银华基金管理股份有限公司	1,889,306,585.24			365,103,589.57	-435,089.61		142,449,789.22			2,111,525,295.98	208,252,876.04
重庆股份转让中心有限责任公司	124,088,764.07			12,181,261.93			6,700,441.66			129,569,584.34
小计	2,013,395,349.31			377,284,851.50	-435,089.61		149,150,230.88			2,241,094,880.32	208,252,876.04
合计	2,013,395,349.31			377,284,851.50	-435,089.61		149,150,230.88			2,241,094,880.32	208,252,876.04

18.投资性房地产

投资性房地产计量模式

(1)采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元 币种：人民币

项目	房屋、建筑物	合计
一、账面原值
1.期初余额	99,101,099.69	99,101,099.69
2.本期增加金额	91,258,769.59	91,258,769.59
（1）固定资产转入	91,258,769.59	91,258,769.59
3.本期减少金额
4.期末余额	190,359,869.28	190,359,869.28
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额	59,554,452.33	59,554,452.33
2.本期增加金额	53,755,047.29	53,755,047.29
（1）计提或摊销	5,990,912.07	5,990,912.07
（2）固定资产转入	47,764,135.22	47,764,135.22
3.本期减少金额
4.期末余额	113,309,499.62	113,309,499.62
三、减值准备
1.期初余额	7,491,322.43	7,491,322.43
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额	7,491,322.43	7,491,322.43
四、账面价值
1.期末账面价值	69,559,047.23	69,559,047.23
2.期初账面价值	32,055,324.93	32,055,324.93

项目	账面价值	未办妥产权证书原因
房屋及建筑物	2,365,947.16	相关产权正在办理
合计	2,365,947.16	/

项目	房屋及建筑物	电子设备	机器设备	运输工具	办公设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	442,076,566.05	264,337,329.15	8,822,079.05	33,935,704.10	28,755,193.63	777,926,871.98
2.本期增加金额		15,746,866.71	26,769.27		988,204.13	16,761,840.11
(1)购置		15,746,866.71	26,769.27		988,204.13	16,761,840.11
3.本期减少金额	91,258,769.59	6,511,052.27	775,990.00	2,635,083.14	1,654,538.68	102,835,433.68
(1)处置或报废		5,629,791.32	775,990.00	2,594,066.53	1,510,741.76	10,510,589.61

(2)转为投资性房地产	91,258,769.59					91,258,769.59
(3)其他		881,260.95		41,016.61	143,796.92	1,066,074.48
4.期末余额	350,817,796.46	273,573,143.59	8,072,858.32	31,300,620.96	28,088,859.08	691,853,278.41
二、累计折旧
1.期初余额	183,450,632.59	240,448,052.89	7,951,401.56	28,532,880.67	20,303,924.83	480,686,892.54
2.本期增加金额	11,367,714.52	10,788,688.69	189,262.21	2,256,484.30	3,053,600.57	27,655,750.29
(1)计提	11,367,714.52	10,788,688.69	189,262.21	2,256,484.30	3,053,600.57	27,655,750.29
3.本期减少金额	47,764,135.22	5,497,832.77	751,899.03	2,538,501.15	1,314,592.29	57,866,960.46
(1)处置或报废		4,657,248.14	751,899.03	2,516,244.53	1,204,781.77	9,130,173.47
(2)转为投资性房地产	47,764,135.22					47,764,135.22
(3)其他		840,584.63		22,256.62	109,810.52	972,651.77
4.期末余额	147,054,211.89	245,738,908.81	7,388,764.74	28,250,863.82	22,042,933.11	450,475,682.37
三、减值准备
1.期初余额	7,125,166.62					7,125,166.62
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额	7,125,166.62					7,125,166.62
四、账面价值
1.期末账面价值	196,638,417.95	27,834,234.78	684,093.58	3,049,757.14	6,045,925.97	234,252,429.42
2.期初账面价值	251,500,766.84	23,889,276.26	870,677.49	5,402,823.43	8,451,268.80	290,114,812.82

20.在建工程

(1)在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额			期初余额
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
江北嘴大楼	767,019,295.87		767,019,295.87	574,160,498.08		574,160,498.08
合计	767,019,295.87		767,019,295.87	574,160,498.08		574,160,498.08

项目名称

预算数

期初余额

本期增加金额

本期转入固定资产金额

本期其他减少金额

期末余额

工程累计投入占预算比例(%)

工程进度(%)

利息资本化累计金额

其中：本期利息资本化金额

本期利息资本化率(%)

资金来源

江北嘴大楼

1,130,000,000.00

574,160,498.08

192,858,797.79

767,019,295.87

81.91

81.91

自有资金

合计

1,130,000,000.00

574,160,498.08

192,858,797.79

767,019,295.87

/

/

/

/

21.使用权资产

□适用 √不适用

22.无形资产

(1)无形资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	土地使用权	计算机软件	交易席位费	其他	合计
一、账面原值
1.期初余额	158,578,919.84	229,680,091.35	8,455,624.87	1,400,000.00	398,114,636.06
2.本期增加金额		30,687,157.63			30,687,157.63
(1)购置		30,687,157.63			30,687,157.63
3.本期减少金额		779,628.19			779,628.19
(1)处置		190,230.19			190,230.19
(2)其他		589,398.00			589,398.00
4.期末余额	158,578,919.84	259,587,620.79	8,455,624.87	1,400,000.00	428,022,165.50
二、累计摊销
1.期初余额	38,392,791.37	184,845,597.60	8,455,624.87		231,694,013.84
2.本期增加金额	4,006,204.32	27,626,098.32			31,632,302.64
(1)计提	4,006,204.32	27,626,098.32			31,632,302.64
3.本期减少金额		712,805.12			712,805.12
(1)处置		190,230.19			190,230.19
(2)其他		522,574.93			522,574.93
4.期末余额	42,398,995.69	211,758,890.80	8,455,624.87		262,613,511.36
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值	116,179,924.15	47,828,729.99		1,400,000.00	165,408,654.14
2.期初账面价值	120,186,128.47	44,834,493.75		1,400,000.00	166,420,622.22

被投资单位名称或 形成商誉的事项	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
西证国际证券股份有限公司	272,432,975.00		16,483,441.89	255,949,533.11
西南期货有限公司	40,620,597.75			40,620,597.75
合计	313,053,572.75		16,483,441.89	296,570,130.86

(2)商誉减值准备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位名称或 形成商誉的事项	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
		计提	其他
西证国际证券股份有限公司	91,030,737.17	65,315,472.31	9,010,078.11	147,336,131.37
西南期货有限公司	29,597,900.00			29,597,900.00
合计	120,628,637.17	65,315,472.31	9,010,078.11	176,934,031.37

项目	期末余额		期初余额
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	208,183,200.77	40,045,800.19	208,775,713.16	40,193,928.31
其他权益工具投资公允价值变动			29,234,028.32	7,308,507.08
应付职工薪酬	509,043,419.50	124,366,464.87	516,777,464.49	129,194,366.12
可抵扣亏损	35,137,732.13	5,270,659.82	486,598,464.85	114,855,018.30
结构化主体母公司承担亏损	814,092,378.36	203,523,094.59	226,698,113.44	67,326,408.30
其他	5,699,528.08	1,004,263.10	4,206,189.20	630,928.38

合计

1,572,156,258.84

374,210,282.57

1,472,289,973.46

359,509,156.49

项目	期末余额		期初余额
	应纳税暂时性差异	递延所得税负债	应纳税暂时性差异	递延所得税负债
交易性金融工具、衍生金融工具的公允价值变动	622,078,491.62	133,907,226.16	277,559,670.39	47,536,905.45
其他权益工具投资公允价值变动	155,991,079.38	38,997,769.85
其他债权投资公允价值变动	102,760,797.72	25,690,199.43	220,082,901.60	55,020,725.40
结构化主体母公司享有利润	102,575,597.67	15,401,979.65
合计	983,405,966.39	213,997,175.09	497,642,571.99	102,557,630.85

项目	期末账面价值	期初账面价值
应收利息	17,997,267.97	31,051,030.39
应收股利	3,514,300.63	2,037,420.45
其他应收款	117,953,861.43	303,395,056.13
长期待摊费用	34,885,123.63	48,980,195.64
预付款项	29,971,257.38	23,343,915.13
预缴税费	46,426,272.98	71,002,639.13
其他	10,535,965.28	5,055,045.92
合计	261,284,049.30	484,865,302.79

项目	期末余额	期初余额
应收债券利息	69,144,518.87	35,946,259.80
应收买入返售金融资产利息	5,083,945.20	5,083,945.20
减：减值准备	56,231,196.10	9,979,174.61
合计	17,997,267.97	31,051,030.39

项目	期末余额	期初余额	未收回的原因	相关款项是否发生减值
账龄1年以内	3,514,300.63	2,037,420.45

其中：基金、股票红利	3,514,300.63	2,037,420.45	宣告尚未发放	否
合计	3,514,300.63	2,037,420.45

种类	期末数
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
单项计提坏账准备	650,877,550.39	91.97	588,668,726.14	90.44	62,208,824.25
按组合计提坏账准备	56,798,415.48	8.03	1,053,378.30	1.85	55,745,037.18
合计	707,675,965.87	100.00	589,722,104.44	83.33	117,953,861.43

种类	期初数
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
单项计提坏账准备	683,944,355.77	86.63	482,303,940.25	70.52	201,640,415.52
按组合计提坏账准备	105,547,960.98	13.37	3,793,320.37	3.59	101,754,640.61
合计	789,492,316.75	100.00	486,097,260.62	61.57	303,395,056.13

账龄	期末数
	账面余额		坏账准备
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
1年以内	26,308,889.98	3.72	5,710,860.72	21.71
1-2年	327,116,949.07	46.22	261,467,662.05	79.93
2-3年	153,313,725.35	21.66	152,359,000.42	99.38
3年以上	200,936,401.47	28.40	170,184,581.25	84.70
合计	707,675,965.87	100.00	589,722,104.44	83.33

账龄	期初数
	账面余额		坏账准备
	金额	占比(%)	金额	计提比例(%)
1年以内	416,176,608.67	52.71	147,275,830.94	35.39
1-2年	164,823,429.85	20.88	162,916,822.41	98.84
2-3年	2,110,609.17	0.27	435,486.72	20.63
3年以上	206,381,669.06	26.14	175,469,120.55	85.02
合计	789,492,316.75	100.00	486,097,260.62	61.57

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
押金保证金	43,404,538.49	38,337,539.47
拆借款	527,367,552.90	554,079,926.94
应收暂付款	8,419,028.67	65,192,662.45
应收投资款	120,000,000.00	120,000,000.00
其他	8,484,845.81	11,882,187.89

合计

707,675,965.87

789,492,316.75

单位名称	款项 性质	期末余额	账龄	占其他应收款余额的比例（%）	坏账准备
短欠融资客户#80819069	拆借款	240,555,607.66	1-2年	33.99	240,555,607.66
短欠融资客户#80818983	拆借款	141,004,897.72	2-3年	19.93	141,004,897.72
河南富田畜牧发展有限公司	投资款	120,000,000.00	3年以上	16.96	120,000,000.00
短欠融资客户#80809619	拆借款	14,066,089.83	3年以上	1.99	14,066,089.83
短欠融资客户#80819400	拆借款	13,349,121.31	1-2年	1.89	13,349,121.31
合计		528,975,716.52		74.76	528,975,716.52

项目	期初余额	本年增加	本年摊销	期末余额
固定资产改良	34,364,511.45	2,620,656.33	16,465,890.76	20,519,277.02
网络工程	3,768,815.44	955,063.51	1,903,159.55	2,820,719.40
其他	10,846,868.75	27,837,145.16	27,138,886.70	11,545,127.21
合计	48,980,195.64	31,412,865.00	45,507,937.01	34,885,123.63

账龄	期末数
	账面余额	占比(%)	坏账准备	账面价值
1年以内	23,138,673.22	77.20		23,138,673.22
1-2年	833,486.38	2.78		833,486.38
2-3年	5,141,611.36	17.16		5,141,611.36
3年以上	857,486.42	2.86		857,486.42
合计	29,971,257.38	100.00		29,971,257.38

账龄	期初数
	账面余额	占比(%)	坏账准备	账面价值
1年以内	13,039,090.87	55.86		13,039,090.87
1-2年	8,058,575.88	34.52		8,058,575.88
2-3年	858,808.23	3.68		858,808.23
3年以上	1,387,440.15	5.94		1,387,440.15
合计	23,343,915.13	100.00		23,343,915.13

单位名称	款项性质	期末余额	占预付款项年末余额合计数的比例(%)
恒生电子股份有限公司	业务平台采购款	6,910,437.34	23.06
深圳长江家具有限公司	家具采购款	2,373,326.55	7.92
北京信诚华远投资顾问有限公司	房租	2,013,862.00	6.72
上海新冠美家具有限公司	家具采购款	2,008,111.50	6.70
用友金融信息技术股份有限公司	软件采购款	1,341,292.37	4.48
合计		14,647,029.76	48.88

项目	期末公允价值	期初公允价值
融出证券	43,358,551.34	42,091,242.00
－交易性金融资产	43,358,551.34	41,912,068.00
－其他权益工具投资		179,174.00

项目	期初余额	本期增加	本期减少			期末余额
			转回	转/核销	其他
融出资金减值准备	34,217,371.08	42,112.77	3,018,791.09		26,454.27	31,214,238.49
买入返售金融资产减值准备	119,704,290.84	2,768,052.89	48,001,053.97			74,471,289.76
其他债权投资减值准备	3,612,381.83		1,553,348.12			2,059,033.71
其他应收款坏账准备	486,097,260.62	137,161,933.56	3,234,952.14	2,036,461.77	28,265,675.83	589,722,104.44
应收利息减值准备	9,979,174.61	46,252,021.49				56,231,196.10
金融工具及其他项目信用减值准备小计	653,610,478.98	186,224,120.71	55,808,145.32	2,036,461.77	28,292,130.10	753,697,862.50
长期股权投资减值准备	208,252,876.04					208,252,876.04
投资性房地产减值准备	7,491,322.43					7,491,322.43
固定资产减值准备	7,125,166.62					7,125,166.62
商誉减值准备	120,628,637.17	65,315,472.31			9,010,078.11	176,934,031.37
大宗商品跌价准备		266,055.00		266,055.00
其他资产减值准备小计	343,498,002.26	65,581,527.31		266,055.00	9,010,078.11	399,803,396.46
合计	997,108,481.24	251,805,648.02	55,808,145.32	2,302,516.77	37,302,208.21	1,153,501,258.96

金融工具类别	期末余额
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)	合计
融出资金减值准备	26,531,284.54	4,402,768.65	280,185.30	31,214,238.49
买入返售金融资产减值准备	4,174,465.77	2,552,410.36	67,744,413.63	74,471,289.76

其他债权投资减值准备	2,059,033.71			2,059,033.71
其他应收款坏账准备	58,139.93	2,248.60	589,661,715.91	589,722,104.44
应收利息减值准备			56,231,196.10	56,231,196.10
合计	32,822,923.95	6,957,427.61	713,917,510.94	753,697,862.50
金融工具类别	期初余额
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)	合计
融出资金减值准备	29,763,192.06	4,173,939.32	280,239.70	34,217,371.08
买入返售金融资产减值准备	7,101,016.34		112,603,274.50	119,704,290.84
其他债权投资减值准备	3,612,381.83			3,612,381.83
其他应收款坏账准备	236,481.08	21,015.41	485,839,764.13	486,097,260.62
应收利息减值准备			9,979,174.61	9,979,174.61
合计	40,713,071.31	4,194,954.73	608,702,452.94	653,610,478.98

30.应付短期融资款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

债券名称	面值	起息日期	债券期限	发行金额	票面利率（%）	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
收益凭证	1.00	2019-7-2至2020-12-31	20-365天	5,585,190,000.00	浮动收益/2.50-6.26	1,310,320,447.71	4,356,926,054.77	3,931,192,181.51	1,736,054,320.97
短期公司债	100.00	2020-4-24	365天	2,000,000,000.00	2.70		2,037,282,191.77		2,037,282,191.77
合计	/	/	/	7,585,190,000.00	/	1,310,320,447.71	6,394,208,246.54	3,931,192,181.51	3,773,336,512.74

31.拆入资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
银行拆入资金		400,233,333.34
转融通融入资金	2,007,622,222.23	1,008,069,444.44
合计	2,007,622,222.23	1,408,302,777.78

剩余期限	期末		期初
	余额	利率区间	余额	利率区间
1个月以内	1,006,300,000.00	2.80%
1至3个月	1,001,322,222.23	2.80%
3至12个月			1,008,069,444.44	3.50%
合计	2,007,622,222.23	/	1,008,069,444.44	/

	期末公允价值			期初公允价值
类别	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	合计	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	合计
第三方在结构化主体中享有的权益		594,122,571.81	594,122,571.81		779,275,790.12	779,275,790.12
其他				488,250.00		488,250.00
合计		594,122,571.81	594,122,571.81	488,250.00	779,275,790.12	779,764,040.12

项目	期末账面余额	期初账面余额
质押式卖出回购	18,137,185,429.89	12,500,361,456.18
质押式报价回购	184,010,976.06	89,970,195.91
其他卖出回购		1,925,319,891.09
合计	18,321,196,405.95	14,515,651,543.18

项目	期末账面余额	期初账面余额
债券	18,237,104,891.26	12,590,331,652.09
其他	84,091,514.69	1,925,319,891.09
合计	18,321,196,405.95	14,515,651,543.18

项目	期末账面余额	期初账面余额
债券	20,490,389,837.82	14,262,636,657.08
其他	114,711,056.40	2,072,885,342.01
合计	20,605,100,894.22	16,335,521,999.09

期限	期末账面余额	利率区间	期初账面余额	利率区间
一个月内	173,939,976.06	2.00%-3.35%	89,655,195.91	2.00%-3.00%
一个月至三个月内	10,071,000.00		315,000.00
合计	184,010,976.06		89,970,195.91

项目	期末账面余额	期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人	8,867,899,868.99	8,021,118,650.05
机构	2,222,730,490.71	1,970,182,015.17
小计	11,090,630,359.70	9,991,300,665.22
信用业务
其中：个人	1,312,726,843.22	893,233,621.62
机构	51,694,116.82	357,877,164.15
小计	1,364,420,960.04	1,251,110,785.77
合计	12,455,051,319.74	11,242,411,450.99

36.应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	1,115,152,528.53	1,228,102,591.82	1,124,647,465.08	1,218,607,655.27
二、离职后福利-设定提存计划	1,488,021.76	24,594,552.46	23,805,869.72	2,276,704.50
三、辞退福利	148,953.79	657.79	69,931.20	79,680.38
四、离职后福利-设定受益计划	29,864,731.41	3,019,542.86	996,601.54	31,887,672.73
合计	1,146,654,235.49	1,255,717,344.93	1,149,519,867.54	1,252,851,712.88

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	1,082,431,187.72	1,105,153,156.93	1,006,498,659.80	1,181,085,684.85
二、职工福利费		20,407,279.34	20,407,279.34
三、社会保险费	1,431,460.99	39,189,219.10	39,164,886.38	1,455,793.71
其中：医疗保险费	208,784.53	38,355,316.11	38,164,755.80	399,344.84
工伤保险费	34,453.25	142,964.60	141,879.32	35,538.53
生育保险费	1,188,223.21	690,938.39	858,251.26	1,020,910.34
四、住房公积金	80,979.00	50,283,076.60	50,262,440.60	101,615.00
五、工会经费和职工教育经费	31,208,900.82	13,069,859.85	8,314,198.96	35,964,561.71
合计	1,115,152,528.53	1,228,102,591.82	1,124,647,465.08	1,218,607,655.27

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	1,053,812.81	8,239,073.78	7,531,609.80	1,761,276.79
2、失业保险费	417,495.89	342,619.22	270,841.92	489,273.19
3、企业年金缴费	16,713.06	16,012,859.46	16,003,418.00	26,154.52
合计	1,488,021.76	24,594,552.46	23,805,869.72	2,276,704.50

项目	本期数
期初余额	29,864,731.41
计入当期综合收益的设定受益成本	3,019,542.86
①利息净额	1,063,901.19
②重新计量变动	1,955,641.67
其他变动	-996,601.54
①已支付的福利	-996,601.54
期末余额	31,887,672.73

项目	本期数
期初余额	29,864,731.41
计入当期损益的设定受益成本	1,063,901.19
计入其他综合收益的设定受益成本	1,955,641.67

其他变动	-996,601.54
期末余额	31,887,672.73

项目	期末余额	期初余额
增值税	14,946,580.89	12,289,983.90
企业所得税	3,084,580.14	2,914,299.67
个人所得税	40,155,276.66	12,650,056.35
城市维护建设税	236,103.83	106,219.74
教育费附加及地方教育费附加	181,727.78	148,600.84
投资者保护基金	7,714,806.52	10,403,943.25
其他	732,092.98	865,746.90
合计	67,051,168.80	39,378,850.65

项目	期末余额	期初余额
应付清算款	77,858,502.38	79,455,337.90
应付手续费及佣金	31,166,147.35	19,920,944.40
应付托管费	776,733.97	549,457.96
合计	109,801,383.70	99,925,740.26

□适用 √不适用

40.持有待售负债

□适用 √不适用

41.预计负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	形成原因及经济利益流出不确定性的说明
未决诉讼		1,493,338.88		1,493,338.88
合计		1,493,338.88		1,493,338.88	/

43.应付债券

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

债券类型	面值	起息日期	债券期限	发行金额	票面利率（%）	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
14西南02	100.00	2015-7-23	5年	1,949,530,000.00	5.37	2,011,868,754.09	42,351,006.91	2,054,219,761.00
17西南C1	100.00	2017-12-21	3年	1,000,000,000.00	6.27	1,001,889,589.06	60,810,410.94	1,062,700,000.00
18西南C1	100.00	2018-5-8	3年	1,900,000,000.00	6.10	1,975,573,150.66	116,217,534.23	115,900,000.00	1,975,890,684.89
19西南01	100.00	2019-4-2	3年	2,500,000,000.00	3.85	2,570,576,747.43	97,450,964.90	96,250,000.00	2,571,777,712.33
19西南02	100.00	2019-7-18	3年	2,500,000,000.00	3.77	2,541,107,397.69	95,273,625.57	94,250,000.00	2,542,131,023.26
19西南C1	100.00	2019-9-12	3年	2,640,000,000.00	4.50	2,676,128,219.17	119,125,479.42	118,800,000.00	2,676,453,698.59
20西证01	100.00	2020-7-14	3年	2,000,000,000.00	3.80		2,034,350,057.44		2,034,350,057.44
20西南C1	100.00	2020-12-15	3年	2,000,000,000.00	4.70		2,004,378,082.19		2,004,378,082.19
西南证券收益凭证聚金2018003期	1.00	2018-4-27	2年	1,000,000,000.00	6.20	1,104,295,890.34	19,873,972.67	1,124,169,863.01
西南证券收益凭证聚金2018005期	1.00	2018-5-22	2年	100,000,000.00	6.00	100,657,534.20	2,317,808.27	102,975,342.47
西南证券收益凭证聚金2018006期	1.00	2018-5-29	2年	70,000,000.00	6.00	70,379,726.05	1,703,013.68	72,082,739.73
2年期离岸美元债券	200,000.00美元	2019-4-17	2年	1,396,140,463.70	6.90	1,407,526,454.32	105,310,338.05	190,964,388.19	1,321,872,404.18
合计				19,055,670,463.70		15,460,003,463.01	4,699,162,294.27	5,032,312,094.40	15,126,853,662.88

44.租赁负债

□适用 √不适用

45.递延收益

□适用 √不适用

涉及政府补助的项目：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

46.其他负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末账面余额	期初账面余额
其他应付款	128,917,618.62	120,255,542.32
应付股利	38,020,702.61	38,020,702.61
代理兑付债券款	511,638.50	511,638.50
预收款项	361,726.25	343,695.65
期货风险准备金	15,471,859.43	13,230,742.45
合计	183,283,545.41	172,362,321.53

项目	期末余额	期初余额
押金保证金	47,971,693.50	52,610,080.49
应付暂收款	27,193,814.40	32,347,048.48
信息系统及设备尾款	2,484,272.59	3,080,519.13
其他	51,267,838.13	32,217,894.22
合计	128,917,618.62	120,255,542.32

单位名称	期末余额	期初余额
应付普通股利	38,020,702.61	38,020,702.61
合计	38,020,702.61	38,020,702.61

项目	期末余额	期初余额
企业债券	511,638.50	511,638.50
合计	511,638.50	511,638.50

项目	期末余额	期初余额
其他	361,726.25	343,695.65

合计

361,726.25

343,695.65

	期初余额	本次变动增减（+、一）					期末余额
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	5,645,109,124.00	1,000,000,000.00				1,000,000,000.00	6,645,109,124.00

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	7,455,313,014.10	3,886,146,082.57		11,341,459,096.67
其他资本公积	312,946,704.93			312,946,704.93
合计	7,768,259,719.03	3,886,146,082.57		11,654,405,801.60

51.其他综合收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期发生金额							期末余额
		本期所得税前 发生额	减：所得税费用	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	合计	税后归属于 母公司	税后归属于 少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益	-34,723,891.75	182,897,262.64	46,213,226.08		-279,152.55	136,963,189.11	136,963,189.11		102,239,297.36
其中：重新计量设定受益计划变动额	-12,798,370.51	-1,955,641.67				-1,955,641.67	-1,955,641.67		-14,754,012.18
其他权益工具投资公允价值变动	-21,925,521.24	184,852,904.31	46,213,226.08		-279,152.55	138,918,830.78	138,918,830.78		116,993,309.54
二、将重分类进损益的其他综合收益	218,490,089.80	-119,455,903.72	-23,445,448.41	17,655,232.67		-113,665,687.98	-117,643,821.25	3,978,133.27	100,846,268.55
其中：权益法下可转损益的其他综合收益	1,430,641.42	-435,089.61				-435,089.61	-435,089.61		995,551.81
其他债权投资公允价值变动	162,352,889.83	-94,393,806.60	-23,598,451.65	16,031,211.87		-86,826,566.82	-86,826,566.82		75,526,323.01
其他债权投资信用损失准备	2,709,286.37	612,012.95	153,003.24	1,624,020.80		-1,165,011.09	-1,165,011.09		1,544,275.28
外币财务报表折算差额	58,535,261.31	-25,239,020.46				-25,239,020.46	-29,217,153.73	3,978,133.27	29,318,107.58
其他	-6,537,989.13								-6,537,989.13
其他综合收益合计	183,766,198.05	63,441,358.92	22,767,777.67	17,655,232.67	-279,152.55	23,297,501.13	19,319,367.86	3,978,133.27	203,085,565.91

项目	期初余额	上期发生金额							期末余额
		本期所得税前 发生额	减：所得税费用	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：前期计入其他综合收益当期转入留存收益	合计	税后归属于 母公司	税后归属于 少数股东
一、不能重分类进损益的其他综合收益	-168,385,801.63	148,747,973.94	38,235,953.69		-23,149,889.63	133,661,909.88	133,661,909.88		-34,723,891.75
其中：重新计量设定受益计划变动额	-8,602,529.69	-4,195,840.82				-4,195,840.82	-4,195,840.82		-12,798,370.51
其他权益工具投资公允价值变动	-159,783,271.94	152,943,814.76	38,235,953.69		-23,149,889.63	137,857,750.70	137,857,750.70		-21,925,521.24
二、将重分类进损益的其他综合收益	185,885,915.35	73,741,821.43	15,423,568.68	26,125,825.76		32,192,426.99	32,604,174.45	-411,747.46	218,490,089.80
其中：权益法下可转损益的其他综合收益	1,181,496.46	249,144.96				249,144.96	249,144.96		1,430,641.42
其他债权投资公允价值变动	141,485,145.97	60,409,599.48	15,102,399.87	24,439,455.75		20,867,743.86	20,867,743.86		162,352,889.83
其他债权投资信用损失准备	3,432,149.96	1,284,675.23	321,168.81	1,686,370.01		-722,863.59	-722,863.59		2,709,286.37
外币财务报表折算差额	46,325,112.09	11,798,401.76				11,798,401.76	12,210,149.22	-411,747.46	58,535,261.31
其他	-6,537,989.13								-6,537,989.13
其他综合收益合计	17,500,113.72	222,489,795.37	53,659,522.37	26,125,825.76	-23,149,889.63	165,854,336.87	166,266,084.33	-411,747.46	183,766,198.05

52.盈余公积

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	1,100,648,039.52	76,013,488.21		1,176,661,527.73
合计	1,100,648,039.52	76,013,488.21		1,176,661,527.73

项目	期初余额	本期计提	计提比例(%)	本期减少	期末余额
一般风险准备	1,062,158,045.32	76,013,488.21	10.00		1,138,171,533.53
交易风险准备	1,062,158,045.32	76,013,488.21	10.00		1,138,171,533.53
合计	2,124,316,090.64	152,026,976.42			2,276,343,067.06

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	2,771,469,583.10	2,518,032,956.48
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）		-215,968,700.09
调整后期初未分配利润	2,771,469,583.10	2,302,064,256.39
加：本期归属于母公司所有者的净利润	1,091,487,407.23	1,042,001,454.67
减：提取法定盈余公积	76,013,488.21	126,697,654.87
提取一般风险准备	152,026,976.42	253,395,309.74
应付普通股股利	451,608,729.92	169,353,273.72
其他	-4,447,252.33	23,149,889.63
期末未分配利润	3,187,755,048.11	2,771,469,583.10

项目	本期发生额	上期发生额
利息收入	1,682,112,083.96	1,781,280,053.58
其中：货币资金及结算备付金利息收入	432,527,232.16	394,448,805.00
融出资金利息收入	764,546,053.29	738,264,189.09
买入返售金融资产利息收入	101,778,259.95	152,820,227.53
其中：约定购回利息收入	1,646,798.50	24,215,974.87
股权质押回购利息收入	97,987,182.97	109,830,882.51
其他债权投资利息收入	383,220,256.69	491,968,741.55
其他	40,281.87	3,778,090.41
利息支出	1,351,128,854.79	1,593,745,683.69
其中：应付短期融资款利息支出	104,308,246.54	105,898,152.12
拆入资金利息支出	63,949,277.77	26,053,308.68
其中：转融通利息支出	57,186,111.12	8,069,444.44
卖出回购金融资产款利息支出	409,073,910.03	555,689,526.21
其中：报价回购利息支出	3,648,636.03	2,045,326.33

代理买卖证券款利息支出	48,639,509.55	41,991,162.76
应付债券利息支出	695,941,146.11	766,661,897.99
其中：次级债券利息支出	300,658,696.97	290,594,951.76
其他	29,216,764.79	97,451,635.93
利息净收入	330,983,229.17	187,534,369.89

项目	本期发生额	上期发生额
1.证券经纪业务净收入	707,803,728.73	560,587,151.86
证券经纪业务收入	965,068,371.52	764,624,242.24
其中：代理买卖证券业务	838,782,014.15	645,363,305.80
交易单元席位租赁	98,942,511.56	95,933,691.90
代销金融产品业务	27,343,845.81	23,327,244.54
证券经纪业务支出	257,264,642.79	204,037,090.38
其中：代理买卖证券业务	257,264,642.79	204,037,090.38
2.期货经纪业务净收入	38,905,503.90	22,168,092.11
期货经纪业务收入	45,857,679.75	35,413,420.05
期货经纪业务支出	6,952,175.85	13,245,327.94
3.投资银行业务净收入	250,439,855.39	295,131,513.70
投资银行业务收入	260,114,219.83	298,068,460.07
其中：证券承销业务	155,371,386.46	109,302,285.38
证券保荐业务	21,603,553.82	19,715,459.05
财务顾问业务	83,139,279.55	169,050,715.64
投资银行业务支出	9,674,364.44	2,936,946.37
其中：证券承销业务	9,672,477.65	2,912,314.77
证券保荐业务		24,631.60
财务顾问业务	1,886.79
4.资产管理业务净收入	29,613,544.26	54,830,770.51
资产管理业务收入	55,693,357.61	90,138,519.28
资产管理业务支出	26,079,813.35	35,307,748.77
5.基金管理业务净收入	8,520,529.44	9,483,815.32
基金管理业务收入	8,520,529.44	9,625,939.95
基金管理业务支出		142,124.63
6.投资咨询业务净收入	11,020,780.15	7,968,494.25
投资咨询业务收入	12,625,478.89	10,264,795.02
投资咨询业务支出	1,604,698.74	2,296,300.77
7.其他手续费及佣金净收入	-1,723,331.77	-80,466.97
其他手续费及佣金收入		13,457.07
其他手续费及佣金支出	1,723,331.77	93,924.04
合计	1,044,580,610.10	950,089,370.78
其中：手续费及佣金收入	1,347,879,637.04	1,208,148,833.68
手续费及佣金支出	303,299,026.94	258,059,462.90

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司	8,160,377.37
其他财务顾问业务净收入	74,977,015.39	169,050,715.64

代销金融产品业务	本期		上期
	销售总金额	销售总收入	销售总金额	销售总收入
基金	2,046,769,024.86	7,868,839.59	2,250,436,306.51	7,788,458.27
银行理财产品			5,447,000.00	31,047.77
信托	2,365,109,207.42	15,881,863.54	2,157,890,000.00	11,165,095.02
其他	490,960,220.89	3,593,142.68	1,455,026,638.15	4,342,643.48
合计	4,902,838,453.17	27,343,845.81	5,868,799,944.66	23,327,244.54

项目	集合资产管理业务	定向资产管理业务	专项资产管理业务
期末产品数量	40	46	1
期末客户数量	4,062	46	24
其中：个人客户	4,009	7
机构客户	53	39	24
期初受托资金	10,466,319,119.86	31,570,034,367.90	4,922,150,460.00
其中：自有资金投入	919,437,591.84		126,000,000.00
个人客户	6,261,270,176.72	676,491,200.00
机构客户	3,285,611,351.30	30,893,543,167.90	4,796,150,460.00
期末受托资金	5,699,882,251.21	22,546,909,131.90	1,243,000,000.00
其中：自有资金投入	1,109,719,052.41		122,000,000.00
个人客户	3,364,045,415.80	23,190,000.00
机构客户	1,226,117,783.00	22,523,719,131.90	1,121,000,000.00
期末主要受托资产初始成本	6,192,108,016.44	21,032,671,526.57	1,129,235,682.05
其中：股票	25,321,701.41	116,615,488.90
其他债券	5,538,945,285.11	3,684,841,891.55
基金	157,331,134.15	54,324,898.87
其他	470,509,895.77	17,176,889,247.25	1,129,235,682.05
当期资产管理业务净收入	9,416,326.92	19,645,169.91	552,047.43

资产项目	期末数	期初数	负债项目	期末数	期初数
受托管理资金存款	2,714,560,378.00	609,653,474.63	受托管理资金	29,434,695,187.50	46,228,632,721.08
客户结算备付金	45,492,276.32	51,154,315.50	应付款项	327,525,049.14	385,285,905.69
存出与托管客户资金	894,045.21	2,059,041.33	卖出回购	809,214,944.08	1,903,448,412.00
应收款项	426,867,608.07	2,635,886,357.99

受托投资	27,383,620,873.12	45,218,613,849.32
其中：投资成本	28,354,015,225.06	47,782,850,694.53
已实现未结算损益	-970,394,351.94	-2,564,236,845.21
合计	30,571,435,180.72	48,517,367,038.77	合计	30,571,435,180.72	48,517,367,038.77

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	377,284,851.50	269,680,797.75
金融工具投资收益	1,313,077,871.10	1,025,763,939.30
其中：持有期间取得的收益	1,001,397,141.20	1,119,263,362.32
－交易性金融工具	970,316,341.22	961,777,960.47
－其他权益工具投资	31,080,799.98	157,485,401.85
处置金融工具取得的收益	311,680,729.90	-93,499,423.02
－交易性金融工具	176,538,790.93	44,153,053.84
－其他债权投资	33,453,814.88	60,860,494.85
－衍生金融工具	101,688,124.09	-198,512,971.71
合计	1,690,362,722.60	1,295,444,737.05

交易性金融工具		本期发生额	上期发生额
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	持有期间收益	970,316,341.22	961,777,960.47
	处置取得收益	176,538,790.93	42,456,055.72
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	持有期间收益
	处置取得收益		1,696,998.12

项目	本期发生额	上期发生额
人才奖励	2,199,802.32	21,848,663.46
三代手续费收入	7,066,298.25	6,061,395.76
财政奖励	11,680,974.74	10,961,897.02
产业扶持资金		1,615,700.00
合计	20,947,075.31	40,487,656.24

项目

本期发生额

上期发生额

交易性金融资产	33,170,063.97	891,365,857.46
交易性金融负债	-29,925,893.91	11,796,999.36
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-30,875,393.91	11,796,999.36
衍生金融工具	-4,280,062.60	2,628,311.90
合计	-1,035,892.54	905,791,168.72

类别	本期发生额	上期发生额
租赁收入	1,068,153.95	9,542,434.62
大宗商品销售收入	55,438,006.19	85,836,496.66
处置投资性房地产		4,218,119.18
其他	1,413,651.74	225,681.70
合计	57,919,811.88	99,822,732.16

项目	本期发生额	上期发生额
非流动资产处置	1,012,312.84	690,871.00
合计	1,012,312.84	690,871.00

项目	本期发生额	上期发生额
城市维护建设税	9,706,693.76	7,638,970.03
教育费附加	4,111,095.13	3,184,052.15
地方教育费附加	2,723,950.73	2,157,557.05
房产税	3,230,728.95	5,013,976.65
其他	2,358,260.01	3,946,790.38
合计	22,130,728.58	21,941,346.26

项目	本期发生额	上期发生额
职工费用	1,253,761,703.26	1,481,306,704.38
租赁费	86,840,914.92	87,441,543.42
折旧费	27,655,750.29	39,178,315.39
无形资产摊销	31,632,302.64	35,337,028.35
长期待摊费用摊销	45,507,937.01	51,652,963.15
差旅费	14,727,138.15	24,004,909.35
业务招待费	19,393,709.30	24,342,482.59
投资者保护基金	10,895,916.18	22,715,881.97

电子设备运转费	57,532,707.07	54,332,284.22
咨询费	23,241,949.23	18,387,823.27
邮电费	25,561,195.44	25,070,383.95
其他	91,798,732.66	92,234,270.64
合计	1,688,549,956.15	1,956,004,590.68

类别	本期发生额	上期发生额
融出资金减值损失	-2,976,678.32	-33,004,716.66
买入返售金融资产减值损失	-45,233,001.08	54,028,532.64
其他债权投资减值损失	-1,553,348.12	-963,818.12
其他应收款坏账损失	133,926,981.42	276,180,515.60
其他信用减值损失	46,252,021.49	4,412,599.93
合计	130,415,975.39	300,653,113.39

类别	本期发生额	上期发生额
商誉减值损失	65,315,472.31	15,423,404.52
大宗商品减值损失	266,055.00	-1,233.00
合计	65,581,527.31	15,422,171.52

类别	本期发生额	上期发生额
投资性房地产摊销	5,990,912.07	3,471,452.05
三代手续费支出	3,170,194.91	427,232.43
大宗商品销售成本	54,218,724.03	84,798,210.61
合计	63,379,831.01	88,696,895.09

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
违约金及罚款收入	60,000.00		60,000.00
其他	655,740.75	361,700.65	655,740.75
合计	715,740.75	361,700.65	715,740.75

69.营业外支出

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
对外捐赠	16,185,901.08	5,413,096.01	16,185,901.08
罚款支出		441,000.00
赔偿补偿支出	2,069,255.79	1,414,379.39	2,069,255.79
其他	11,123.27	25,889.97	11,123.27
合计	18,266,280.14	7,294,365.37	18,266,280.14

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	44,406,173.43	9,236,778.64
递延所得税费用	79,762,667.20	125,447,203.70
合计	124,168,840.63	134,683,982.34

项目	本期发生额
利润总额	1,181,962,896.14
按法定/适用税率计算的所得税费用	295,490,724.04
子公司适用不同税率的影响	13,829,164.16
调整以前期间所得税的影响	1,635,927.27
非应税收入的影响	-222,834,698.65
不可抵扣的成本、费用和损失的影响	1,888,324.93
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响	34,159,398.88
所得税费用	124,168,840.63

项目

本期发生额

上期发生额

衍生金融工具盈利	83,471,272.59
收现的其他收益	20,947,075.31	40,487,656.24
收到的押金保证金		12,438,153.06
收资管产品代缴税款	74,047,280.56	89,033,262.93
大宗商品销售款	62,109,486.20	86,062,178.36
其他	37,533,792.28	26,229,316.55
合计	278,108,906.94	254,250,567.14

项目	本期发生额	上期发生额
存出保证金增加	527,051,622.16	295,940,818.46
付现费用	354,912,930.18	360,936,977.60
衍生金融工具亏损		198,512,971.71
大宗商品采购款	66,086,814.83	84,798,210.61
其他	33,492,310.77	1,364,000.24
合计	981,543,677.94	941,552,978.62

项目	本期发生额	上期发生额
支付结构化主体中第三方的现金	282,289,474.01	1,579,784,652.95
合计	282,289,474.01	1,579,784,652.95

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	1,057,794,055.51	964,502,673.18
加：资产减值准备	65,581,527.31	15,422,171.52
信用减值损失	130,415,975.39	300,653,113.39
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧	33,646,662.36	42,649,767.44
无形资产摊销	31,632,302.64	35,337,028.35
长期待摊费用摊销	45,507,937.01	51,652,963.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）	-1,012,312.84	-4,908,990.18
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）	397,610,602.72	-905,791,168.72
利息收入	-383,220,256.69	-491,968,741.55

利息支出	814,813,457.16	953,168,924.23
汇兑损失(收益以“－”号填列)	-24,801,584.61	-8,976,531.34
投资损失（收益以“－”号填列）	-441,819,466.36	-537,169,267.63
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	-22,009,633.16	77,910,298.25
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）	101,772,300.36	47,536,905.45
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的减少（增加以“－”号填列）	-9,574,416,326.44	1,027,366,899.52
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）	-1,687,840,249.20	-1,821,551,740.25
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）	5,648,157,920.54	1,718,367,858.50
经营活动产生的现金流量净额	-3,808,187,088.30	1,464,202,163.31
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	17,201,700,913.68	13,424,085,562.06
减：现金的期初余额	13,424,085,562.06	10,509,698,812.72
加：现金等价物的期末余额	3,429,458,764.60	2,911,904,159.78
减：现金等价物的期初余额	2,911,904,159.78	3,276,097,164.20
现金及现金等价物净增加额	4,295,169,956.44	2,550,193,744.92

项目	期末余额	期初余额
一、现金	17,201,700,913.68	13,424,085,562.06
其中：库存现金	103,710.67	44,838.97
可随时用于支付的银行存款	17,199,704,457.79	13,422,147,618.47
可随时用于支付的其他货币资金	1,892,745.22	1,893,104.62
二、现金等价物	3,429,458,764.60	2,911,904,159.78
其中：结算备付金	3,429,458,764.60	2,911,904,159.78
三、期末现金及现金等价物余额	20,631,159,678.28	16,335,989,721.84

项目	期末账面价值	受限原因
交易性金融资产	10,758,799,883.70	用作卖出回购金融资产抵押物
交易性金融资产	1,183.12	停牌股票

交易性金融资产	358,881,300.00	限售股
交易性金融资产	43,358,551.34	融出证券
交易性金融资产	222,542,930.69	转融通担保
其他权益工具投资	31,431,946.64	停牌股票
其他债权投资	8,151,510,140.52	用作卖出回购金融资产抵押物
合计	19,566,525,936.01	/

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币余额
货币资金			17,203,544,523.08
其中：美元	10,272,856.08	6.5249	67,029,358.64
欧元	618.24	8.0250	4,961.38
港币	349,314,750.79	0.8416	293,983,294.26
澳元	29,886.45	5.0163	149,919.40
英镑	3,830.83	8.8903	34,057.23
加拿大元	301.26	5.1161	1,541.28
日元	1,061,973.00	0.0632	67,154.92
新加坡元	8,401.50	4.9314	41,431.15
人民币			16,842,232,804.82
应收账款			118,444,884.10
其中：港币	84,459,977.26	0.8416	71,081,516.86
人民币			47,363,367.24
其他应收款			707,675,965.87
其中：港币	547,838,584.38	0.8416	461,060,952.61
人民币			246,615,013.26
结算备付金			3,429,659,479.81
其中：美元	3,600,240.83	6.5249	23,491,211.39
港币	17,152,701.88	0.8416	14,435,713.90
人民币			3,391,732,554.52

种类

金额

列报项目

计入当期损益的金额

人才奖励	2,199,802.32	其他收益	2,199,802.32
财政奖励	11,680,974.74	其他收益	11,680,974.74
合计	13,880,777.06		13,880,777.06

子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		取得方式
				直接	间接

西证股权投资有限公司	重庆	重庆	股权投资	100.00		设立
西证创新投资有限公司	重庆	重庆	从事投资业务	100.00		设立
西证重庆股权投资基金管理有限公司	重庆	重庆	股权投资管理和咨询		100.00	设立
西证国际投资有限公司	香港	香港	股权投资	100.00		设立
西南期货有限公司	重庆	重庆	期货经纪、投资咨询、资产管理	100.00		非同一控制下企业合并
重庆鼎富瑞泽风险管理有限公司	重庆	重庆	基差交易、仓单服务、合作套保、定价服务		100.00	设立
西证国际证券股份有限公司	香港	香港	经纪业务、自营业务等		74.10	非同一控制下企业合并

合营企业或联营企业名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例(%)		对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
				直接	间接
银华基金管理股份有限公司	北京	深圳	基金管理	44.10		权益法核算

项目

期末余额/ 本期发生额

期初余额/ 上期发生额

	银华基金管理股份有限公司	银华基金管理股份有限公司
资产合计	5,302,703,118.31	3,907,386,771.01
负债合计	2,066,025,798.72	1,174,556,484.22
归属于母公司股东权益	3,236,677,319.59	2,732,830,286.79
按持股比例计算的净资产份额	1,427,517,111.75	1,205,298,401.01
调整事项	684,008,184.23	684,008,184.23
--商誉	892,261,060.27	892,261,060.27
--减值	-208,252,876.04	-208,252,876.04
对联营企业权益投资的账面价值	2,111,525,295.98	1,889,306,585.24
营业收入	3,255,795,304.31	2,230,915,007.13
净利润	827,816,702.11	574,192,373.54
其他综合收益	-986,499.34	564,898.19
综合收益总额	826,830,202.77	574,757,271.73
本年度收到的来自联营企业的股利	142,449,789.22	100,217,010.15

	期末余额/ 本期发生额	期初余额/ 上期发生额
联营企业：	重庆股份转让中心有限责任公司	重庆股份转让中心有限责任公司
投资账面价值合计	129,569,584.34	124,088,764.07
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润	12,181,261.93	16,331,743.37
--综合收益总额	12,181,261.93	16,331,743.37

理费收入；亦包括公司投资的其他机构设立的资产管理计划、有限合伙企业以及银行理财产品等，这些结构化主体的性质和目的主要是获取投资收益，公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的收益主要包括直接持有投资的投资收益。2020年12月31日，由本公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要从事投资业务。这类结构化主体2020年12月31日的受托资产总额为28,506,912,576.75元。

(2)与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口

单位：元 币种：人民币

财务报表列报项目	账面价值		最大损失敞口
	年末数	年初数	年末数	年初数
交易性金融资产/其他权益工具投资	3,489,619,631.83	3,099,413,756.90	3,489,619,631.83	3,099,413,756.90

项目	期末公允价值
	第一层次 公允价值计量	第二层次 公允价值计量	第三层次 公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
(一)交易性金融资产	4,807,669,557.19	20,248,101,166.91	1,804,392,938.46	26,860,163,662.56
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产	4,807,669,557.19	20,248,101,166.91	1,804,392,938.46	26,860,163,662.56
(1)债务工具投资	1,007,484,852.61	17,162,264,632.92	464,450,000.00	18,634,199,485.53
(2)权益工具投资	3,800,184,704.58	3,085,836,533.99	1,339,942,938.46	8,225,964,177.03
2.指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(二)其他债权投资		9,107,073,011.84		9,107,073,011.84
(三)其他权益工具投资	560,264,528.57	2,788,120,708.52	76,389,261.12	3,424,774,498.21
(四)衍生金融资产		663,975.84		663,975.84
持续以公允价值计量的资产总额	5,367,934,085.76	32,143,958,863.11	1,880,782,199.58	39,392,675,148.45
(五)交易性金融负债		594,122,571.81		594,122,571.81

1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
2.指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债		594,122,571.81		594,122,571.81
(六)衍生金融负债		2,292,602.56		2,292,602.56
持续以公允价值计量的负债总额		596,415,174.37		596,415,174.37
二、非持续的公允价值计量

项目	估值技术	输入值
债务工具	现金流量折现法	债券收益率
权益工具	投资标的市价组合法、折扣法	投资标的市价、缺乏市场流通性折扣
衍生金融负债	现金流量折现法	远期利率、折现率
指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债	投资标的市价组合法	投资标的市价

项目	其他权益工具投资	交易性金融资产
年初余额	76,389,261.12	851,317,737.87
计入损益的公允价值变动		200,610,514.67
买入		1,145,407,550.14
处置		44,030,006.96
转出		348,912,857.26
年末余额	76,389,261.12	1,804,392,938.46

6.持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

□适用 √不适用

7.本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用

8.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

√适用 □不适用

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证金、应收款项、其他金融资产、应付短期融资款、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付款项、应付债券和其他金融负债等。于2020年12月31日和2019年12月31日，本公司以上金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

9.其他

□适用 √不适用

十三、关联方及关联交易

1.本企业的母公司情况

√适用 □不适用

单位：亿元 币种：人民币

母公司名称	注册地	业务性质	注册资本	母公司对本企业的持股比例(%)	母公司对本企业的表决权比例(%)
重庆渝富资本运营集团有限公司	重庆	资产管理	100	27.89	27.89

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

√适用 □不适用

合营或联营企业名称	与本企业关系
银华基金管理股份有限公司	联营企业
重庆股份转让中心有限责任公司	联营企业

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
重庆银行股份有限公司	公司控股股东的董、监事或高级管理人员担任其董事或高级管理人员的企业
安诚财产保险股份有限公司	公司控股股东的董、监事或高级管理人员担任其董事或高级管理人员的企业
重庆农村商业银行股份有限公司	公司控股股东的董、监事或高级管理人员担任其董事或高级管理人员的企业
博时基金管理有限公司	公司董、监事或高级管理人员担任其董事或高级管理人员的企业
重庆榆钱儿股权投资基金管理有限公司	公司联营企业控制的企业
重庆市城市建设投资(集团)有限公司	持有公司5%以上股份的股东
重庆高速公路集团有限公司	持有公司5%以上股份的股东

□适用 √不适用

关联管理/出包情况说明

□适用 √不适用

(3)关联租赁情况

本公司作为出租方：

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

承租方名称	租赁资产种类	本期确认的租赁收入	上期确认的租赁收入
银华基金管理股份有限公司	席位租赁	1,935.77	1,537.29
博时基金管理有限公司	席位租赁	105.60	115.64

关联方名称	本期数	上期数
银华基金管理股份有限公司	111.68	132.58
博时基金管理有限公司	0.51	1.45

关联方名称	本期数	上期数
重庆银行股份有限公司	790.50	900.39

重庆市城市建设投资（集团）有限公司

0.93

关联方名称	本期数	上期数
重庆银行股份有限公司		120.00

关联方名称	本期数	上期数
博时基金管理有限公司	42.45
银华基金管理股份有限公司	812.31	604.40

关联方名称	本期数	上期数
重庆榆钱儿股权投资基金管理有限公司	37.24
重庆高速公路集团有限公司		9.50

关联方名称	本期数	上期数
博时基金管理有限公司	3,037.28	5,118.23
银华基金管理股份有限公司		3,180.42

关联方名称	本期数	上期数
博时基金管理有限公司		122,564.29

关联方名称	本期数	上期数
安诚财产保险股份有限公司	6.51	5.77

关联方名称

本期数

上期数

重庆银行股份有限公司	99.69
重庆农村商业银行股份有限公司	564.20

项目名称	关联方	期末余额		期初余额
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
其他应收款	重庆股份转让中心有限责任公司			106,842.33

2019年9月16日-17日，公司作为“西南证券双喜金债中银1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债2号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债3号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债4号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债5号集合资产管理计划”、“西南证券双喜盛誉策略2号集合资产管理计划”、“西南证券盛誉定增策略1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜盛誉混合配置4号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，代表资管计划分别向重庆市第一中级人民法院、重庆市江北区人民法院提起诉讼，申请同益实业集团有限公司就2016年公司债券（债券简称：16同益债）未能根据约定履行回售义务承担违约责任，偿付债券本金23,132.60万元及利息、违约金、逾期利息、律师费、诉讼费等。2020年11月，根据重庆市第一中级人民法院和重庆市江北区人民法院总共八份民事判决书的判决结果，同益实业集团有限公司向公司支付债券本金2.31亿元和2018年度利息约0.18亿元，并支付相应的资金占用损失或逾期利息损失，案件受理费、保全费等主要由同益实业集团有限公司承担。现八份判决书均已全部生效。上述资管计划纳入公司合并范围，公司作为资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约2.31亿元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。

2)公司诉张林、唐军股票质押式回购交易纠纷案

2019年5月，公司向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，2020年6月，法院判决被告张林偿还公司融资本金3,499万元并支付利息和违约金、律师费，公司对张林持有的371.41万股“派生科技”（股票代码300176）在前述债权范围内享有优先受偿权，唐军对前述债务承担连带保证责任。判决通过公告送达生效，现该案已进入执行程序。

3)西证创新投资有限公司申请执行张抛贫、邓祖兰抵押借款合同纠纷案

公司原全资子公司重庆西证小额贷款有限公司于2015年8月向重庆市江北区人民法院提起诉讼，请求法院判令被告张抛贫偿还欠款本金1,170万元并承担利息及实现债权的费用，判令被告邓祖兰承担连带清偿责任。目前该案已进入执行阶段，现已收回本金1,003.42万元。由于重庆西证小额贷款有限公司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公司。2020年2月27日，经重庆市江北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公司。因被执行人目前无财产可供执行，重庆市江北区人民法院依法终结此次执行程序，申请执行人发现被执行人有可供执行财产的，可以再次申请执行。

4)西证创新投资有限公司申请执行邓刚、邓丽娟等六保证人保证合同纠纷案

公司原全资子公司重庆西证小额贷款有限公司2016年7月向重庆市渝北区人民法院提起诉讼，请求法院判令邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限公司六保证人连带支付重庆公信科技发展（集团）有限公司所欠重庆西证小额贷款有限公司的借款本金1,000万元、利息、罚息及复利。2016年9月，渝北区人民法院一审判定邓刚、邓丽娟、邓苏轩、吴开平、赵红浪、重庆蓥林科技发展有限司等六位保证人对本笔贷款的本金、利息、复利及罚息承担连带清偿责任。目前该案处于执行阶段，已收回本金69.50万元。由于重庆西证小额贷款有限公司已注销，已于清算期间内将债权转让公司全资子公司西证创新投资有限公司，2019年12月25日，经渝北区人民法院裁定：变更申请执行人为西证创新投资有限公司。

5)公司诉杨立军、韩华、黄云辉、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）股票质押式回购交易纠纷案

2020年12月，公司作为“西南证券双喜聚金1号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，代表资管计划向深圳市福田区人民法院申请实现担保物权的特别程序，分别申请杨立军、韩华、黄云辉、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）（以下统称被申请人）就杨立军和公司签订的新研股份（股票代码“300159”）股票质押式回购交易承担违约责任或担保责任，准许拍卖、变卖被申请人持有的3,717.0964万股新研股份（股票代码“300159”）股票，公司就处分上述股票及孽息所得价款在债权本金230,000,000元及相应利息、违约金、律师费、保函费范围内享有优先受偿权，上述案件申请费、保全费、保全担保费等实现债权的全部费用由被申请人承担。

2021年3月，公司代表该资管计划向深圳市福田区人民法院撤回实现担保物权的申请，并另行向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，申请被告杨立军就新研股份（300159）股票质押式回购交易承担违约责任，偿还本金人民币230,000,000.00元及相关利息、违约金、诉讼费、诉讼保全保险费、律师费等（以下简称诉讼请求）；申请被告韩华就上述诉讼请求所述债务承担连带责任；申请在被告杨立军未履行上述诉讼请求所述债务范围内，公司有权对被告杨立军、韩华、黄云辉、什邡星昇投资管理合伙企业（有限合伙）质押给公司的新研股份股票和被告陈红质押给公司的霍山鑫盛股权投资合伙企业（有限合伙）实缴4,186万元的财产份额及收益折价、拍卖或者变卖所得价款优先受偿；申请全部诉讼费用由上述各位被告共同承担。现该案处于一审审理阶段。

上述资管计划纳入公司合并范围，公司作为该资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金2,300万元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。

6)公司诉正源房地产开发有限公司债券交易纠纷案件

公司作为“西南证券-双喜金债广农商1号定向资产管理计划”、“西南证券双喜金债中银1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债2号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债3号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债4号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债5号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，于2021年1月代表资管计划向重庆市第一中级人民法院提起诉讼，就正源房地产开发有限公司未能根据约定支付正源房地产开发有限公司2016年公司债券（债券简称：16正源01、16正源02、16正源03）本金及利息（人民币54,946.68万元），申请判令正源房地产开发有限公司偿付上述债券本金及利息、违约金、逾期利息、律师费、诉讼费等。现该案件处于一审阶段。

上述资管计划纳入公司合并范围，公司作为资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金约4.03亿元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。

7)公司与上海三盛宏业投资（集团）有限责任公司债券违约纠纷案件

公司作为“西南证券双喜金债2号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债3号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债4号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债5号集合资产管理计划”和“西南证券双喜金债7号集合资产管理计划”（以下简称资管计划）管理人，代表资管计划投资并持有上海三盛宏业投资（集团）有限责任公司（以下简称三盛宏业）发行的标的债券“16三盛04”，因三盛宏业未按约偿还本金及利息，公司向上海金融法院提出强制执行申请，

请求强制执行三盛宏业向公司归还债务本金23,000万元及相关利息、违约金和律师费；请求强制执行上海三盛房地产（集团）有限责任公司、上海盛铭房地产开发有限公司、中昌海运控股有限公司、佛山茂国房地产开发有限公司、佛山三盛兰亭房地产有限责任公司和陈建铭（以下统称其他被申请人）对三盛宏业上述偿付义务承担连带清偿保证责任；请求三盛宏业和其他被申请人向公司支付相关公证费。2021年2月，上海金融法院决定立案执行。上述资管计划纳入公司合并范围，公司作为资管计划的管理人，严格按照监管规定和资管计划合同约定履行管理人职责，案件的最终诉讼结果由资管计划投资人承担，公司自有资金参与部分（本金20,000万元）按照资管计划合同约定享有权利并承担相应的义务。鉴于上述案件尚未正式执行，暂无法预计对公司期后利润的影响。

8)邓朝晖诉公司、西南证券股份有限公司湖北分公司、陕西龙鑫矿产资源有限公司、张林、何彦林民间借贷纠纷案2020年10月，邓朝晖向北京市通州区人民法院提起诉讼，请求法院判令陕西龙鑫矿产资源有限公司偿还借款14,997,721元并给付利息损失，张林对前述欠款及利息承担连带保证责任，公司及西南证券股份有限公司湖北分公司、何彦林对借款本金14,997,721元归还承担连带责任。现该案处于一审阶段。

9)截至目前，投资者因鞍重股份重组项目诉公司证券虚假陈述责任纠纷未决诉讼案件共计15起，沈阳市中级人民法院一审判决结果涉及金额约150万元，公司已提起上诉，目前15起案件均已进入二审阶段。

(2)公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用 √不适用

3.其他

□适用 √不适用

十六、资产负债表日后事项

1.重要的非调整事项

□适用 √不适用

2.利润分配情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

拟分配的利润或股利	664,510,912.40
经审议批准宣告发放的利润或股利	664,510,912.40

西证国际证券股份有限公司于2021年2月9日在香港联合交易所有限公司发行本金总额为178,000,000美元债券。债券自2021年2月9日起按年利率4%计息，并将于2024年2月9日到期，该美元债券由本公司提供连带责任担保。

本公司于2020年7月24日召开第九届董事会第三次会议，并于2020年8月13日召开2020年第二次临时股东大会，审议通过《关于为西证国际证券股份有限公司或其下属公司境外债务融资提供连带责任担保的议案》，同意本公司为西证国际证券股份有限公司或其下属公司境外债务融资提供连带责任担保，担保总额度不超过2亿美元（或等值港元），期限不超过三年（含三年）；同意授权董事会并同意董事会授权公司经理层全权办理上述担保所涉及的文本签署以及履行相关监管机构审批或备案等手续以及其他一切相关事宜。

本公司于2021年2月9日与纽约梅隆银行伦敦分行签署了《担保契约》，为西证国际证券股份有限公司提供连带责任担保，担保金额为2亿美元，担保期限至债券、信托契约及担保契约项下发行人及担保人的全部偿付义务履行完毕为止。

十七、风险管理

1.风险管理政策及组织架构

(1)风险管理政策

√适用 □不适用

公司风险管理的目标是健全以净资本为核心的风控指标体系，建立覆盖各项业务和管理活动的风控系统，管好市场风险和信用风险、严控操作风险、防范流动性风险，确保公司整体风险可测可控可承受。基于该风险管理目标，公司建立健全与自身发展战略相适应的全面风险管理体系，主要包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制以及良好的风险管理文化。

公司按照《公司法》、《证券公司全面风险管理规范》、《证券公司内部控制指引》等相关要求，制订了《内部控制制度》、《风险管理制度》、《流动性风险管理办法》、《市场风险管理办法》、《操作风险管理办法》、《信用风险管理办法》、《压力测试管理办法》、《业务授权管理办法》、以及《风险控制指标动态监控管理办法》、《净资本风险控制指标监控实施细则》、《股票质押式回购交易业务风险管理办法》、《股票期权经纪业务风险管理办法》、《场内衍生品自营交易风险管理办法》、《内部评级管理办法》、《金融工具估值管理办法》、《金融工具减值管理办法》、《信息技术风险管理办法》、《境外经营机构风险管理办法》、《科创板业务合规与风险管理办法》、《科创板业务风险事件应急处置预案》、《融资融券业务风险监控作业指导书》、《约定式购回业务风险监控作业指导书》、《经纪业务风险监控作业指导书》、《资产管理业务风险监控作业指导书》、《证券投资业务风险监控作业指导书》等一系列规章制度。建立了全面、系统的风险控制政策与程序，严格遵循规范化、计量化、系统化的原则，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险等各类风险以及创新业务风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理，以实现风险的可测、可控、可承受。

报告期内，公司新制定了《人民币利率互换与利率期权业务风险管理办法》、《自营业务风险管理办法》、《风险事件应急处置管理办法》、《资产管理业务风险管理办法》、《上市公司股权激励行权融资业务风险管理办法》、《约定购回式证券交易业务风险管理办法》等风险管理制度，并根据管理要求和业务发展修订了《压力测试管理办法》、《经纪业务风险监控管理办法》、

《融资融券业务风险管理办法》、《经纪业务代销金融产品业务风险管理办法》、《上交所债券质押式报价回购业务风险管理办法》、《首次公开发行股票询价报价管理办法》、《市场风险管理办法》、《操作风险管理办法》、《股票期权经纪业务风险管理办法》、《股票质押式回购交易业务风险管理办法》、《业务服务风险评级管理办法》、《证券交易资金前端风险控制管理办法》、《固定收益投资业务交易对手白名单和额度管理办法》、《科创板业务风险事件应急处置预案》等风险管理制度，持续完善公司全面风险管理制度体系。

(2)风险治理组织架构

√适用 □不适用

依照全面风险管理规范并结合实际情况，公司以分层架构、集中管理模式对整体风险进行管控，风险管理组织包括董事会、监事会，经理层和首席风险官，风控、合规、审计等内控部门，各业务部门等四个层级。第一层：董事会负责督促、检查、评价公司风险管理工作，下设风险控制委员会，负责审议公司定期风险评估报告、重大风险事件评估报告和重大风险控制解决方案等董事会授权履行的风险管理职责。公司监事会负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。

第二层：经理层负责经营管理中各项风险管理工作的落实。设首席风险官负责全面风险管理工作，有权参加或列席与其履行职责相关的会议，调阅相关文件资料，获取必要信息。

第三层：公司设置独立的风险管理部门，在首席风险官领导下贯彻落实全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构的风险管理工作。其它内控部门分别承担职责范围内的风险管理责任。

第四层：公司各部门及分支机构根据职责范围设置合规风控岗，协助负责人履行风险管理职责。公司各分支机构负责人应全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告相关风险，并承担风险管理有效性的直接责任。

2.信用风险

√适用 □不适用

信用风险是指因借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险。

公司面临的信用风险主要来自两个方面：一是融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等融资类业务的信用风险，即由于客户未能履行合同约定而给公司带来损失的风险；二是债券类投资的违约风险，即所投资债券的发行人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失或收益变化的风险。随着公司信用业务规模的迅猛发展，如发生违约风险事件，信用风险暴露，可能对公司造成一定损失。

公司融资类业务的信用风险主要涉及客户提供虚假资料、未及时足额偿还负债、持仓规模及结构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担保物涉及法律纠纷等。公司主要通过对客户进行风险教育、征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、建立业务禁入标准、加强项目尽职调查及后续管理、司法追索等手段，来对融资类业务的信用风险进行管理。

对债券投资的信用风险管理，主要借助风险限额、信用评级等手段，以信用风险限额和内部评级，从投资品种、发行主体和交易对手三个层面分类分级授权。其中，限额管理涵盖持仓限额

和交易限额两大类。持仓限额包括组合信用风险值、交易对手信用风险敞口、信用债个券集中度、低评级信用债持仓占比等指标；交易限额包括低评级债券交易限额和交易对手结算风险限额，结算风险限额针对不同类别的交易对手，采用不同的交易结算方式，并设定不同的授权额度。所有超过交易额度授权的业务均需报上一级授权组织批准。交易对手内部信用评级管理体系包括交易对手内部信用评级、交易对手信用风险敞口计量、交易对手信用风险压力测试等。报告期内，为进一步提升信用风险防控水平，为规范债券投资内部评级体系，公司建立内部评级管理制度流程，建设内部评级系统，组成内部评级小组，设专岗负责债券投资交易内部评级体系，并根据内部评级结果建立了对应的风险限额指标体系，确保评级结果能够切实有效指导债券投资交易，控制和降低债券投资交易信用违约风险。同时，建立了交易对手白名单及授信管理机制，对公司自营、资管债券交易对手进行统一管理，进一步明确了交易对手白名单标准、占信额度计算规则、授信额度管理规则及尽职调查标准。2020年，宏观经济面临下行压力加大，债券违约风险事件呈多点爆发态势，使得债券违约形势依然严峻。公司在做好债券投资风险信息监控工作的基础上，进一步完善债券投资交易管理机制，升级债券投资内部评级模型，并主动控制持仓债券组合风险敞口，调整低等级债券投资规模，对持仓债券的风险进行排查，防范化解债券投资交易风险，确保债券投资交易风险整体可控。同时，为进一步规范公司股票质押业务开展，防范股票质押融资违约风险，风险控制部通过严格控制业务规模、限制业务集中度、加强项目风险评估、强化授信管理、完善尽职调查、升级风险监控系统、加强业务风险监控和完善平仓追保流程，有效防范和降低了股票质押融资违约风险。当前，公司自有资金参与的股票质押融资业务风险暴露水平大幅低于全行业平均值，整体维持担保比例较远高于预警值，股票质押融资业务风险整体可控、可承受。截至2020年末，公司融资融券业务整体维持担保比例为366.60%，约定购回业务整体履约保障比例为204.30%，股票质押回购业务整体履约保障比为450.00%。

预期信用损失计量本公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，以预期信用损失为基础，对纳入预期信用损失计量的金融资产进行减值会计处理并确认损失准备。本公司采用三阶段模型对除货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项以外的其余以摊余成本计量的金融资产和其他债权投资计量预期信用损失。本公司根据相关金融资产自初始确认日起信用风险的变化情况在以下三阶段进行划分：

第一阶段：初始确认后信用风险未显著增加的金融工具，应当按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备；第二阶段：自初始确认后信用风险已显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具，应当按照该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；第三阶段：初始确认后已发生信用减值的金融工具，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。该预期信用损失模型中涉及的评估因素主要包括违约概率、违约风险暴露和违约损失率等：

违约概率表示在特定时间段内相关交易发生违约的可能性的估计；其计算涉及历史数据和对未来情况的预期等；违约风险暴露指在未来12个月或整个剩余存续期中，在违约发生时本公司应被偿付的金额；违约损失率表示对发生违约情形的交易产生的损失估计。

预期信用损失的计量是基于违约概率、违约风险暴露、违约损失率的概率加权结果。信用风险是否显著增加本公司在初始确认金融资产时，将根据减值要求检测其信用风险是否已显著增加。如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，应当按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。在进行信用风险相关评估时，本公司将考虑所有合理且有依据的定性及定量信息，包括无须付出不必要的额外成本或努力的历史经验及前瞻性信息。本公司在评估每个资产组合的信用风险是否显著增加时考虑不同的因素。在评估信用风险是否显著增加时，可能考虑的相关因素如下：

(1)同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发生显著变化；

(2)金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；

(3)对债务人实际或预期的内部评级是否下调；

(4)预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

(5)债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

(6)债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

(7)作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；

(8)实际或预期增信措施有效性发生重大不利变化；

(9)债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。

本公司在判断金融资产的信用风险自初始确认后是否显著增加以及计量预期信用损失时，均结合了前瞻性信息。本公司通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。关键经济指标包括宏观经济指标和反映市场波动率的指标，如国内生产总值、生产价格指数、居民消费物价指数、股票指数等。

主要金融资产三阶段划分的具体标准、减值的具体计量方法和参数

(1)风险阶段划分标准

1)公司对债券投资业务按照以下标准进行风险阶段划分：

风险阶段划分	划分标准
阶段一	除阶段二和阶段三以外的其他未触发信用风险已显著增加或已发生信用减值条件的债项。
阶段二	本金或利息已逾期且小于或等于30天； 初始确认时债券主体评级在AA以上（含）的境内债券的评级发生下调，且下调后主体等级在AA以下（不含）； 初始确认时债券主体评级在AA以下的境内债券的评级发生下调； 其他可认定为信用风险显著增加的条件。
阶段三	本金或利息已逾期大于30天； 外部评级为违约级（国内违约级为D）或债券发行人在公开市场上已有其他违约债券； 其他可认定为违约的条件。

风险阶段划分	划分标准
阶段一	履约担保比例≧150%； 满足其他未触发信用风险已显著增加且未触发已发生减值的条件。
阶段二	130%≦履约担保比例<150%； 履约担保比例仅在当日及上一个工作日<130%； 其他可认定为信用风险显著增加的条件。
阶段三	履约担保比例连续两个工作日<130%； 其他可认定为违约的条件。

风险阶段划分	划分标准
阶段一	除阶段二和阶段三以外的其他未触发信用风险已显著增加或已发生 信用减值条件的业务。
阶段二	本金或利息最长逾期天数小于或等于30天； 公司内部客户风险分类为预警级； 履约担保比例低于追保线但高于平仓线； 其他可认定为信用风险显著增加的条件。
阶段三	本金或利息最长逾期天数大于30天； 公司内部客户风险分类为违约级； 履约担保比例低于平仓线； 拟对该笔业务进行违约处置或其他满足违约的条件。

涉及信用风险科目	2020年12月31日	2019年12月31日
货币资金	17,203,440,812.41	13,424,668,076.82

结算备付金	3,429,659,479.81	2,912,119,926.36
存出保证金	1,405,554,892.41	879,184,971.17
交易性金融资产	20,328,606,052.95	12,982,884,020.74
融出资金	12,001,843,139.77	10,578,077,246.80
衍生金融资产	663,975.84	79,592.31
买入返售金融资产	1,404,131,659.30	1,560,086,843.75
应收款项	118,444,884.10	14,746,675.73
其他权益工具投资		179,174.00
其他债权投资	9,107,073,011.84	11,383,678,879.93
其他资产中的金融资产	139,465,430.03	336,483,506.97
合计	65,138,883,338.46	54,072,188,914.58

公司建立起由董事会、投资决策委员会及自营业务部门组成投资业务三级决策与授权体系，对自有资金投资实行授权管理；同时，在业务部门之外，设立独立的风险管理部门对市场风险进行评估、监测和报告，保证公司整体市场风险水平在适当的范围之内。公司采取风险限额措施对各业务单元所承担的市场风险进行控制，风险限额主要包括规模限额、止损限额、风险度限额等。董事会确定自营业务年度规模和最大可承受风险限额；投资决策委员会确定单个项目的规模、止损限额；自营业务部门通过组合投资、逐日盯市、设置项目预警线、止损线等进行前端控制；风险管理部门进行实时监控，及时进行风险提示，督促自营业务部门进行风险处置。此外，公司建立压力测试机制，对极端情景下公司可能面临的市场风险进行分析。极端情景主要包括：宏观经济衰退、证券市场价格及利率大幅不利变动、特殊风险事件等。通过压力测试评估公司自有资金投资在极端情况下的可能损失金额，判断公司整体的市场风险是否在可承受范围之内，并拟定应对措施。

报告期内，公司根据《西南证券股份有限公司关于进一步规范债券交易管理的补充方案》，逐条进行整改规范。完善了债券投资交易内部控制体系，包括构建和完善债券投资交易内控机制，债券投资交易各部门有效监督、相互制衡；加强债券交易统一管理、实现有效监督制衡；加强和规范债券投资交易人员行为管理，防范债券投资交易道德风险健全公司内控部门对债券业务的风险管理。建立多指标差异化投资比较基准，加强异常交易监控；完善债券投资业务授权管理，并建立风险应急处置机制；完善内部评级及尽职调查流程，提高债券投资交易信用风险管理水平；建立公司统一询价工具，规范债券投资交易询价留痕工作。

目前权益类证券价格风险和固收产品利率风险是公司主要面对的市场风险。

利率风险是指市场利率变动的不确定性给固定收益投资组合价值造成影响的风险。公司固定收益投资主要是央票、国债、短期融资券、国债期货、利率互换等。公司每日计量监测固定收益投资组合久期、凸性、DV01等指标来衡量固定收益投资组合的利率风险。截至2020年底，母公司债券规模265.19亿元。针对公司持有的固定收益类投资组合进行敏感性分析，假设收益率增减100个基点对利润总额和股东权益的影响如下：

单位：元 币种：人民币

利率变动	利润	股东权益
上升100个基点	-363,163,470.46	-217,807,380.82
下降100个基点	375,014,805.97	222,818,764.67

项目	年末数	本年最高	本年最低	本年平均
股价敏感型金融工具	4,474	9,878	1,633	7,134
利率敏感型金融工具	1,548	4,542	950	2,382
整体组合	6,022	14,420	2,583	9,516

十八、其他重要事项

1.前期会计差错更正

(1)追溯重述法

□适用 √不适用

(2)未来适用法

□适用 √不适用

2.债务重组

□适用 √不适用

3.资产置换

(1)非货币性资产交换

□适用 √不适用

(2)其他资产置换

□适用 √不适用

4.年金计划

□适用 √不适用

5.终止经营

□适用 √不适用

6.分部信息

(1) 报告分部的确定依据与会计政策

√适用 □不适用

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部，并以经营分部为基础确定报告分部。公司的报告分部为：经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务及其他业务。

(2) 报告分部的财务信息

√适用 □不适用

2020年度：

单位：元 币种：人民币

项目	经纪业务	自营业务	投资银行业务	资产管理业务	其他业务	抵销	合计
一、营业收入	1,853,809,567.48	850,030,516.31	233,399,675.76	29,090,544.94	203,241,149.48		3,169,571,453.97
其中:1.手续费及佣金净收入	788,650,846.09	202,910.25	232,968,870.09	29,064,530.96	-6,306,547.29		1,044,580,610.10
2.其他收入	1,065,158,721.39	849,827,606.06	430,805.67	26,013.98	209,547,696.77		2,124,990,843.87
二、营业支出	778,779,760.40	154,989,849.69	177,364,219.42	41,649,438.53	817,274,750.40		1,970,058,018.44
三、营业利润	1,075,029,807.08	695,040,666.62	56,035,456.34	-12,558,893.59	-614,033,600.92		1,199,513,435.53
四、资产总额	28,573,545,544.43	37,648,871,553.55	6,846,025.02	62,841,833.65	13,258,953,883.96	-362,740,375.35	79,188,318,465.26
五、负债总额	15,034,603,270.94	18,899,835,509.14	56,210,153.53	59,833,788.46	20,421,211,275.95	-362,740,375.35	54,108,953,622.67
六、补充信息
1.折旧和摊销费用	27,922,065.28	1,165,679.31	6,352,399.55	1,205,663.15	74,141,094.72		110,786,902.01
2.资本性支出	45,081,431.33	529,993.70	271,331.48	172,182.71	32,806,923.52		78,861,862.74

项目	经纪业务	自营业务	投资银行业务	资产管理业务	其他业务	抵消	合计
一、营业收入	1,493,333,721.94	1,566,163,075.93	277,819,448.61	63,292,330.87	88,228,859.83		3,488,837,437.18
其中：1.手续费及佣金净收入	618,065,829.30	-1,937,036.86	277,819,448.61	63,239,722.26	-7,098,592.53		950,089,370.78
2.其他收入	875,267,892.64	1,568,100,112.79		52,608.61	95,327,452.36		2,538,748,066.40
二、营业支出	754,106,035.50	263,352,691.55	222,024,305.77	55,124,712.11	1,088,110,372.01		2,382,718,116.94
三、营业利润	739,227,686.44	1,302,810,384.38	55,795,142.84	8,167,618.76	-999,881,512.18		1,106,119,320.24
四、资产总额	25,496,774,211.36	31,078,573,992.48	11,291,911.81	70,645,064.37	9,297,469,764.21	-103,760,342.63	65,850,994,601.60
五、负债总额	12,520,030,238.98	13,529,904,093.37	61,104,093.42	45,080,388.17	20,137,098,030.64		46,293,216,844.58
六、补充信息
1.折旧和摊销费用	56,591,011.04	167,924.72	6,185,411.20	877,589.39	65,817,822.59		129,639,758.94
2.资本性支出	20,720,666.72	205,831.76	468,473.30	145,483.89	60,225,620.20		81,766,075.87

(4) 其他说明

□适用 √不适用

7.租赁

□适用 √不适用

8.期末发行在外的、可转换为股份的金融工具

□适用 √不适用

9.以公允价值计量的资产和负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初金额	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	期末金额
金融资产
1、交易性金融资产（不含衍生金融资产）	17,667,368,833.83	33,170,063.97			26,860,163,662.56
2、衍生金融工具	-15,804,750.70	-4,280,062.60			-1,628,626.72
3、其他债权投资	11,383,678,879.93		75,526,323.01	-1,553,348.12	9,107,073,011.84
4、其他权益工具投资	3,317,992,713.71		116,993,309.54		3,424,774,498.21
金融资产小计	32,353,235,676.77	28,890,001.37	192,519,632.55	-1,553,348.12	39,390,382,545.89
上述合计	32,353,235,676.77	28,890,001.37	192,519,632.55	-1,553,348.12	39,390,382,545.89
金融负债	779,764,040.12	-29,925,893.91			594,122,571.81

期末账面价值
金融资产项目		以公允价值计量且其变动计入当期损益

	以摊余成本计量的金融资产	分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
货币资金	17,203,544,523.08
结算备付金	3,429,659,479.81
融出资金	12,001,843,139.77
衍生金融资产				663,975.84
存出保证金	1,405,554,892.41
应收款项	118,444,884.10
买入返售金融资产	1,404,131,659.30
交易性金融资产				26,860,163,662.56
其他债权投资		9,107,073,011.84
其他权益工具投资			3,424,774,498.21
其他资产	139,465,430.03
合计	35,702,644,008.50	9,107,073,011.84	3,424,774,498.21	26,860,827,638.40
期初账面价值
金融资产项目	以摊余成本计量的金融资产	分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资	以公允价值计量且其变动计入当期损益
				分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
货币资金	13,424,712,915.79
结算备付金	2,912,119,926.36
融出资金	10,578,077,246.80
衍生金融资产				79,592.31
存出保证金	879,184,971.17

应收款项	14,746,675.73
买入返售金融资产	1,560,086,843.75
交易性金融资产				17,667,368,833.83
其他债权投资		11,383,678,879.93
其他权益工具投资			3,317,992,713.71
其他资产	336,483,506.97
合计	29,705,412,086.57	11,383,678,879.93	3,317,992,713.71	17,667,448,426.14

期末账面价值
金融负债项目	以摊余成本计量的金融负债	以公允价值计量且其变动计入当期损益
		分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
应付短期融资款	3,773,336,512.74
拆入资金	2,007,622,222.23
交易性金融负债			594,122,571.81
衍生金融负债		2,292,602.56
卖出回购金融资产款	18,321,196,405.95
代理买卖证券款	12,455,051,319.74
应付款项	109,801,383.70
应付债券	15,126,853,662.88
其他负债	166,938,321.23
合计	51,960,799,828.47	2,292,602.56	594,122,571.81
期初账面价值
金融负债项目	以摊余成本计量的金融负债	以公允价值计量且其变动计入当期损益
		分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	按照《套期会计》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

应付短期融资款	1,310,320,447.71
拆入资金	1,408,302,777.78
交易性金融负债		488,250.00	779,275,790.12
衍生金融负债		15,884,343.01
卖出回购金融资产款	14,515,651,543.18
代理买卖证券款	11,242,411,450.99
应付款项	99,925,740.26
应付债券	15,460,003,463.01
其他负债	158,276,244.93
合计	44,194,891,667.86	16,372,593.01	779,275,790.12

项目	期初金额	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值	期末金额
金融资产
1、交易性金融资产	662,449,692.91	-61,315,525.20			1,170,801,348.73
2、贷款和应收款	191,185,853.01			133,703,642.24	78,263,218.97
金融资产小计	853,635,545.92	-61,315,525.20		133,703,642.24	1,249,064,567.70
金融负债	15,884,343.01	13,344,085.37			2,292,602.56

十九、母公司财务报表主要项目注释

1.长期股权投资

√适用 □不适用

(1)明细情况

单位：元 币种：人民币

项目	期末数
	账面余额	减值准备	账面价值
对联营企业投资	2,430,617,538.99	208,252,876.04	2,222,364,662.95
对子公司投资	5,297,108,500.00	968,436,554.41	4,328,671,945.59
合计	7,727,726,038.99	1,176,689,430.45	6,551,036,608.54

项目	期初数
	账面余额	减值准备	账面价值
对联营企业投资	2,202,918,007.98	208,252,876.04	1,994,665,131.94
对子公司投资	4,447,108,500.00	481,401,925.54	3,965,706,574.46
合计	6,650,026,507.98	689,654,801.58	5,960,371,706.40

被投资单位	期初数	本期增加	本期减少	本期计提减值准备	期末数	减值准备期末数
西证股权投资有限公司	800,000,000.00				800,000,000.00
西证创新投资有限公司	1,800,000,000.00	850,000,000.00			2,650,000,000.00
西南期货有限公司	509,207,000.00				509,207,000.00	29,597,900.00
西证国际投资有限公司	856,499,574.46			487,034,628.87	369,464,945.59	938,838,654.41
合计	3,965,706,574.46	850,000,000.00		487,034,628.87	4,328,671,945.59	968,436,554.41

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初余额	本期增减变动								期末余额	减值准备 期末余额
		追加投资	减少投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润	计提减值准备	其他
一、联营企业
银华基金管理股份有限公司	1,889,306,585.24			365,103,589.57	-435,089.61		142,449,789.22			2,111,525,295.98	208,252,876.04
重庆股份转让中心有限责任公司	105,358,546.70			12,181,261.93			6,700,441.66			110,839,366.97
小计	1,994,665,131.94			377,284,851.50	-435,089.61		149,150,230.88			2,222,364,662.95	208,252,876.04
合计	1,994,665,131.94			377,284,851.50	-435,089.61		149,150,230.88			2,222,364,662.95	208,252,876.04

2.应付职工薪酬

(1)应付职工薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	1,012,566,345.20	1,005,487,994.57	984,244,071.64	1,033,810,268.13
二、离职后福利-设定提存计划	1,467,611.20	22,883,868.79	22,100,930.01	2,250,549.98
三、辞退福利	148,953.79	657.79	69,931.20	79,680.38
四、离职后福利-设定受益计划	29,864,731.41	3,019,542.86	996,601.54	31,887,672.73
合计	1,044,047,641.60	1,031,392,064.01	1,007,411,534.39	1,068,028,171.22

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	981,733,259.35	892,590,867.26	875,439,205.54	998,884,921.07
二、职工福利费		19,621,233.40	19,621,233.40
三、社会保险费	1,428,426.49	34,290,618.05	34,265,181.33	1,453,863.21
其中：医疗保险费	206,107.03	33,526,511.63	33,335,204.32	397,414.34
工伤保险费	34,402.25	127,405.86	126,269.58	35,538.53
生育保险费	1,187,917.21	636,700.56	803,707.43	1,020,910.34
四、住房公积金		47,284,340.91	47,284,340.91
五、工会经费和职工教育经费	29,404,659.36	11,700,934.95	7,634,110.46	33,471,483.85
合计	1,012,566,345.20	1,005,487,994.57	984,244,071.64	1,033,810,268.13

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	1,050,242.81	7,011,754.19	6,300,720.21	1,761,276.79
2、失业保险费	417,368.39	303,615.31	231,710.51	489,273.19
3、企业年金缴费		15,568,499.29	15,568,499.29
合计	1,467,611.20	22,883,868.79	22,100,930.01	2,250,549.98

项目	本期数
期初余额	29,864,731.41
计入当期综合收益的设定受益成本	3,019,542.86
①利息净额	1,063,901.19
②重新计量变动	1,955,641.67
其他变动	-996,601.54
①已支付的福利	-996,601.54
期末余额	31,887,672.73

单位：元 币种：人民币

项目	本期数
期初余额	29,864,731.41
计入当期损益的设定受益成本	1,063,901.19
计入其他综合收益的设定受益成本	1,955,641.67
其他变动	-996,601.54
期末余额	31,887,672.73

项目	本期发生额	上期发生额
利息收入	1,616,269,705.95	1,616,454,785.30
其中：货币资金及结算备付金利息收入	394,526,608.89	328,736,557.56
融出资金利息收入	751,955,600.74	658,230,306.49
买入返售金融资产利息收入	86,567,239.63	137,519,179.70
其中：约定购回利息收入	1,646,798.50	24,215,974.87
股权质押回购利息收入	84,796,378.08	109,716,226.83
其他债权投资利息收入	383,220,256.69	491,968,741.55
利息支出	1,233,874,466.35	1,391,514,044.30
其中：应付短期融资款利息支出	104,308,246.54	105,898,152.12
拆入资金利息支出	63,949,277.77	25,966,161.16
其中：转融通利息支出	57,186,111.12	8,069,444.44
卖出回购金融资产利息支出	408,998,238.26	555,689,526.21
其中：报价回购利息支出	3,648,636.03	2,045,326.33
代理买卖证券款利息支出	46,345,258.58	40,083,324.35
应付债券利息支出	595,620,744.92	647,882,768.99
其中：次级债券利息支出	300,658,696.97	290,594,951.76
其他	14,652,700.28	15,994,111.47
利息净收入	382,395,239.60	224,940,741.00

项目	本期发生额	上期发生额
1.证券经纪业务净收入	708,157,237.14	557,885,682.71
证券经纪业务收入	961,997,333.28	755,064,789.20
其中：代理买卖证券业务	835,710,975.91	635,803,852.76
交易单元席位租赁	98,942,511.56	95,933,691.90
代销金融产品业务	27,343,845.81	23,327,244.54
证券经纪业务支出	253,840,096.14	197,179,106.49
其中：代理买卖证券业务	253,840,096.14	197,179,106.49
2.期货经纪业务净收入
3.投资银行业务净收入	230,121,407.84	264,816,326.83
投资银行业务收入	234,071,427.07	265,867,876.19
其中：证券承销业务	145,132,202.80	101,863,207.72
证券保荐业务	10,566,037.74
财务顾问业务	78,373,186.53	164,004,668.47
投资银行业务支出	3,950,019.23	1,051,549.36
其中：证券承销业务	3,948,132.44	1,051,549.36
财务顾问业务	1,886.79
4.资产管理业务净收入	30,509,567.28	58,754,031.75
资产管理业务收入	56,959,008.78	94,061,780.52
资产管理业务支出	26,449,441.50	35,307,748.77
5.基金管理业务净收入	315,884.16	669,026.54
基金管理业务收入	315,884.16	669,026.54
6.投资咨询业务净收入	9,477,611.88	4,752,946.94
投资咨询业务收入	9,477,611.88	4,752,946.94
7.其他手续费及佣金净收入	-1,441,509.44
其他手续费及佣金支出	1,441,509.44
合计	977,140,198.86	886,878,014.77
其中：手续费及佣金收入	1,262,821,265.17	1,120,416,419.39
手续费及佣金支出	285,681,066.31	233,538,404.62

项目	本期发生额	上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司	8,160,377.37
其他财务顾问业务净收入	70,210,922.37	164,004,668.47

代销金融产品业务	本期		上期
	销售总金额	销售总收入	销售总金额	销售总收入
基金	2,046,769,024.86	7,868,839.59	2,250,436,306.51	7,788,458.27
银行理财产品			5,447,000.00	31,047.77
信托	2,365,109,207.42	15,881,863.54	2,157,890,000.00	11,165,095.02
其他	490,960,220.89	3,593,142.68	1,455,026,638.15	4,342,643.48
合计	4,902,838,453.17	27,343,845.81	5,868,799,944.66	23,327,244.54

单位：元 币种：人民币

项目	集合资产管理业务	定向资产管理业务	专项资产管理业务
期末产品数量	39	46	1
期末客户数量	4,060	46	24
其中：个人客户	4,008	7
机构客户	52	39	24
期初受托资金	10,437,219,119.86	31,570,034,367.90	4,922,150,460.00
其中：自有资金投入	898,437,591.84		126,000,000.00
个人客户	6,253,170,176.72	676,491,200.00
机构客户	3,285,611,351.30	30,893,543,167.90	4,796,150,460.00
期末受托资金	5,687,882,251.21	22,546,909,131.90	1,243,000,000.00
其中：自有资金投入	1,104,719,052.41		122,000,000.00
个人客户	3,357,045,415.80	23,190,000.00
机构客户	1,226,117,783.00	22,523,719,131.90	1,121,000,000.00
期末主要受托资产初始成本	6,192,108,016.44	21,032,671,526.57	1,129,235,682.05
其中：股票	25,321,701.41	116,615,488.90
其他债券	5,538,945,285.11	3,684,841,891.55
基金	157,331,134.15	54,324,898.87
其他	470,509,895.77	17,176,889,247.25	1,129,235,682.05
当期资产管理业务净收入	10,312,349.94	19,645,169.91	552,047.43

资产项目	期末数	期初数	负债项目	期末数	期初数
受托管理资金存款	2,714,551,196.55	609,540,767.38	受托管理资金	29,422,315,978.86	46,201,636,314.74
客户结算备付金	33,798,859.85	31,634,220.87	应付款项	327,507,455.33	385,201,451.91
存出与托管客户资金	199,845.21	1,073,640.96	卖出回购	809,214,944.08	1,903,448,412.00
应收款项	426,867,603.54	2,635,886,517.65
受托投资	27,383,620,873.12	45,212,151,031.79
其中：投资成本	28,354,015,225.06	47,776,364,633.02
已实现未结算损益	-970,394,351.94	-2,564,213,601.23
合计	30,559,038,378.27	48,490,286,178.65	合计	30,559,038,378.27	48,490,286,178.65

项目	本期发生额	上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益	230,395,221.09	285,001,177.49
权益法核算的长期股权投资收益	377,284,851.50	269,680,797.75
金融工具投资收益	870,154,260.22	803,751,218.82
其中：持有期间取得的收益	802,377,330.61	966,333,178.98
－交易性金融工具	771,296,530.63	808,847,777.13
－其他权益工具投资	31,080,799.98	157,485,401.85
处置金融工具取得的收益	67,776,929.61	-162,581,960.16

－交易性金融工具	-10,404,591.92	-43,536,365.58
－其他债权投资	33,453,814.88	60,860,494.85
－衍生金融工具	44,727,706.65	-179,906,089.43
合计	1,477,834,332.81	1,358,433,194.06

交易性金融工具		本期发生额	上期发生额
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	持有期间收益	771,296,530.63	808,847,777.13
	处置取得收益	-10,404,591.92	-45,450,005.58
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	持有期间收益
	处置取得收益		1,913,640.00

项目	本期发生额	上期发生额
交易性金融资产	-117,410,478.88	583,280,883.08
交易性金融负债	461,250.00
衍生金融工具	-17,624,147.97	18,234,445.98
合计	-134,573,376.85	601,515,329.06

项目	本期发生额	上期发生额
职工费用	1,029,436,422.34	1,302,280,211.40
租赁费	65,426,681.74	68,823,989.47
折旧费	25,220,999.49	34,050,418.32
无形资产摊销	29,349,945.42	32,168,282.04
长期待摊费用摊销	44,293,819.27	48,804,393.88
差旅费	13,683,154.41	21,010,166.29
业务招待费	18,486,635.17	22,759,903.03
投资者保护基金	10,895,916.18	22,651,107.16
电子设备运转费	45,618,310.78	43,370,060.12
咨询费	10,337,871.11	9,011,121.33
邮电费	24,693,013.16	23,998,513.39
其他	65,791,255.01	69,675,778.49
合计	1,383,234,024.08	1,698,603,944.92

项目	金额
非流动资产处置损益	1,012,312.84
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	13,880,777.06
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-17,550,539.39
其他符合非经常性损益定义的损益项目	7,066,298.25
所得税影响额	-913,024.52
合计	3,495,824.24

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益（元/股）	稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润	4.97	0.18	0.18
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	4.95	0.18	0.18

第十二节 备查文件目录

备查文件目录	载有公司法定代表人签字和公司盖章的公司2020年年度报告全文文本
备查文件目录	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的公司2020年年度财务报表
备查文件目录	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
备查文件目录	报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
备查文件目录	其他有关资料

第十三节 证券公司信息披露

一、公司重大行政许可事项的相关情况

√适用 □不适用

序号	类型	时间	内容
1	机构设立	2020年2月	中国证监会重庆监管局向公司下发了《关于核准西南证券股份有限公司设立证券营业部的批复》（渝证监许可[2020]1号），核准公司在重庆市渝北区设立1家证券营业部，其信息系统建设模式为C型。
2	公开发行债券	2020年5月	中国证监会向公司下发了《关于同意西南证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可[2020]828号），同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过20亿元公司债券的注册申请。
3	非公开发行股票	2020年6月	中国证监会向公司下发了《关于核准西南证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]1090号），核准公司非公开发行不超过10亿股新股。
4	公开发行债券	2020年10月	上海证券交易所向公司下发了《关于对西南证券股份有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无异议的函》（上证函[2020]2335号），对公司面向专业投资者非公开发行次级债券总额不超过30亿元挂牌转让无异议。

年度	分类结果
2020	B类BBB级
2019	B类BB级
2018	B类BBB级