2015 年年度报告
公司代码：600363 公司简称：联创光电
江西联创光电科技股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司董事伍锐先生因公务出差未能亲自出席董事会，委托董事长曾智斌先生代为行使表决权。
三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人曾智斌、主管会计工作负责人陈国锋及会计机构负责人（会计主管人员）唐 征声明：保
证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2015 年度利润分配预案：以 2015 年末总股本 443,476,750 股为基数，向全体股东每 10 股派现金人民
币 0.33 元（含税），共计派发现金红利 14,634,732.75 元。分配后尚余未分配利润结转以后年度分配。本
年度现金分红金额占合并报表中归属上市公司股东的净利润的比例为 10.27%。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者
注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”
部分。
十、 其他
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目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 4
第三节 公司业务概要 .................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................ 9
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 19
第六节 普通股股份变动及股东情况 .......................................................................................... 29
第七节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 33
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 34
第九节 公司治理 .......................................................................................................................... 39
第十节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 43
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 44
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 160
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
江西证监局 指 中国证券监督管理委员会江西监管局
联创光电、公司、本公司 指 江西联创光电科技股份有限公司
大华 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司章程 指 江西联创光电科技股份有限公司公司章程
报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 江西联创光电科技股份有限公司
公司的中文简称 联创光电
JIANGXILIANCHUANGOPTO-ELECTRONIC SCIENCE&TECHNOLOGY
公司的外文名称
CO.,LTD
公司的外文名称缩写 Lianovation
公司的法定代表人 曾智斌
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 邓方俊 潘婉琳
江西省南昌市高新技术产业开发区 江西省南昌市高新技术产业开发区
联系地址
京东大道168号 京东大道168号
电话 0791-88161979 0791-88161979
传真 0791-88162001 0791-88162001
电子信箱 600363@lianovation.com.cn 600363@lianovation.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 江西省南昌市高新技术产业开发区京东大道168号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 江西省南昌市高新技术产业开发区京东大道168号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.lianovation.com.cn
电子信箱 600363@lianovation.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 联创光电 600363 /
六、 其他相关资料
名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事
办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 1101
务所（境内）
签字会计师姓名 何雨村、丁莉
名称 国泰君安证券股份有限公司
办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 20 层
报告期内履行持续督
签字的保荐代表人姓名 施继军、支洁
导职责的保荐机构
截止到报告期末，募集资金未使用完毕，持续督导
持续督导的期间
义务延续至募集资金使用完毕之日止。
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年
营业收入 2,497,279,949.14 1,957,049,506.94 27.60 1,602,272,717.79
归属于上市公司股东的净利润 142,478,743.37 133,344,250.37 6.85 95,026,753.57
归属于上市公司股东的扣除非
127,549,555.97 122,189,567.81 4.39 100,728,355.40
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 17,700,830.69 46,790,862.81 -62.17 -83,594,391.55
本期末比上年同期末增
2015年末 2014年末 2013年末
减（%）
归属于上市公司股东的净资产 1,910,472,854.44 1,782,583,497.66 7.17 1,662,708,798.03
总资产 3,581,016,733.19 3,207,700,859.73 11.64 2,803,467,174.94
期末总股本 443,476,750.00 443,476,750.00 443,476,750.00
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年
基本每股收益（元／股） 0.32 0.30 6.67 0.21
稀释每股收益（元／股） 0.32 0.30 6.67 0.21
扣除非经常性损益后的基本每股
0.29 0.28 3.57 0.23
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.69 7.73 减少0.04个百分点 6.05
扣除非经常性损益后的加权平均
6.88 7.09 减少0.21个百分点 6.41
净资产收益率（%）
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差
异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异
情况
□适用 √不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 515,698,978.53 642,475,109.69 631,615,914.30 707,489,946.62
归属于上市公司股东
27,939,082.74 56,674,809.59 37,675,326.35 20,189,524.69
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 25,695,824.23 53,526,819.13 35,920,313.82 12,406,598.79
后的净利润
经营活动产生的现金 -44,510,779.55 -57,192,120.79 -457,584.74 119,861,315.77
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流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用） 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益 480,818.51 4,273,406.67
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收
返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 15,836,324.45 8,515,076.62
定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成
本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项
资产减值准备
债务重组损益 -1,046,074.90
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部
分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日
的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 235,401.47 529,659.16
交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资
收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,865,850.87
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益
进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,824,237.60 552,678.79
其他符合非经常性损益定义的损益项目 —
少数股东权益影响额 -940,688.90 -2,183,659.81
所得税影响额 -2,506,905.73 -1,352,254.84
合计 14,929,187.40 11,154,682.56
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
可供出售金融资产 757,600.07 568,350.00 -189,250.07 235,401.47
合计 757,600.07 568,350.00 -189,250.07 235,401.47
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
1、报告期内，公司所从事的主要业务
公司主营业务为光电子器件及应用产品、线缆产品的研发、生产和销售，产品广泛用于手机、平板等
背光源显示、照明用 LED 灯具、通信电缆、电线电缆以及军工应用等领域。
2、公司主要经营模式
（1）采购模式
根据公司的管理模式，公司及下属各分、子公司均设立了相应的采购管理部门，建立了采购业务管理
制度，制定了公司物资和服务采购的工作职责、采购管理的过程和要求、供应商的选定流程与考核办法、
货款支付流程等。公司与各原材料供应商保持着长期稳定的合作关系，并定期对供应商评审考核，确保每
类物料拥有多家合格供应商作为备选，以保证采购工作的顺利、有效地开展。
（2）生产模式
公司主要采用的是“以销定产”的生产模式，即订单驱动机制。在接受客户订单以后，按照客户确定
的产品规格、质量和数量、供货时间组织生产。除此之外，公司依据市场预测、产能水平和库存状况，生
产少量规格标准的产品，以达到迅速反应、提高交货速度的目的。
（3）销售模式
公司的销售工作是由公司总部统筹布局、管理，各分、子公司自主开展的，各分、子公司销售部门是
分、子公司产品销售工作的归口管理部门，负责各分、子公司产品的市场分析及产品营销的全过程管理。
各分、子公司均建立了相应的销售管理制度及客户信用管理制度。
公司产品主要采用直销模式，绝大部份产品由公司作为供货商直接供应给客户，公司的品牌具备一定
影响力，业已形成良好的品牌形象，建立了稳固的客户关系。
3、行业情况
近年来，随着 LED 技术的不断提升，国内 LED 行业发展速度迅猛，LED 产品的替代性明显增强，行业产
能急剧扩大，但产品同质化较为明显，低端应用产品产能过剩日趋严重，导致产品价格竞争局势趋近白热
化，加上整体经济下行压力持续加大，LED 行业增速放缓，应用产品市场竞争日趋激烈。与此同时，伴随着
原材料铜的价格波动，以及不断攀升的用工成本，电缆行业产能过剩、产品同质化严重和盈利水平低下的
状况仍然未得到改变，但随着“一带一路”、“中国制造 2025”、“互联网+”、“工业 4.0”的正式提出
和推进，也给电缆行业的发展带来了新机遇。
受行业产能扩张及市场需求度不高的影响，公司产品的毛利率略有下降。针对目前行业的发展状况，
公司正积极努力从传统产品市场向技术门槛高、利润空间大的高端产品市场转型，将持续大力发展高亮度
超薄 LED 背光源、智慧照明、特种电缆等高端产品。
公司将抓住江西省政府打造“南昌光谷江西基地”的契机，充分发挥自身的 LED 产业优势，积极投
身于光谷基地建设，对内，进一步优化生产工艺，提升产品品质，提高生产效率，降低生产成本；对外，
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积极推介公司的高端核心产品，进一步提高市场占有率，增强公司的市场影响力，提升公司的综合经营能
力。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
详见本报告第四节管理层讨论与分析之（三）“资产、负债情况分析”。
其中：境外资产 （单位： 币种： ），占总资产的比为
三、报告期内核心竞争力分析
公司是国家“863 计划”成果产业化基地，国家“铟镓氮 LED 外延片、芯片产业化”示范工程企业，国
家高新技术企业，南昌国家半导体照明工程产业化基地核心企业，拥有南昌市半导体照明工程技术研究中
心和江西省 LED 封装优势技术创新团队。
公司始终以成为光电行业中具有持续领先水平的企业为奋斗目标，长期布局、坚持产业链发展模式，
形成了相对完善的内部产业配套优势。公司各产业环节在经营组织形式上相互独立，确保各环节具备独立
的市场经营能力，保证了客观的经营核算工作的开展；同时，在内部产业发展中，各环节相互配合，发挥
协同作用，有效地降低生产成本，提高产品质量，全面提升公司的综合竞争能力。
公司坚持自主创新，依托自身的产业链优势、品牌优势，积极开展内部产业整合工作，着力打造高端
产品产业；并积极孵化新兴支柱产业，增加经营发展着力点，实现多元化经营，切实提升公司核心竞争力。
通过对\"务实、高效、创新、卓越\"的企业核心价值观的不断宣贯，企业文化软实力显著增强，经营队伍更
加团结、发展信心更加坚定、执行力更加高效。2015 年，公司荣获了“第七届中国 LED 行业最具成长性企
业”、“2015 年度中国光电行业影响力企业”、“江西企业 100 强”和“江西制造企业 50 强”等荣誉称号，
公司总裁荣获“江西省优秀厂长（经理）”荣誉称号，企业的综合形象不断提升。
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第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年，全球经济仍处于调整期，增长动力有限，国内经济受经济结构转型、产能过剩等诸多因素的
影响，也延续 2014 年的下行趋势，在宏观经济形势的影响下，LED 行业整体发展增速放缓，面对严峻的外
部经济形势的挑战，公司上下围绕整体发展规划，秉承“务实、高效、创新、卓越”的核心价值观，锐意
进取，奋力开拓，取得了一定的成绩。2015 年，公司实现营业收入 24.97 亿元，同比增长 27.60%；实现利
润总额 1.52 亿元，同比增长 5.95%；实现归属于母公司的净利润 1.42 亿元，同比增长 6.85%。
（一）主营业务方面
报告期内，公司光电器件及应用产品共计实现营业收入 18.13 亿元，同比增长 29.43%；公司线缆产业
共计实现营业收入 4.14 亿元，同比增长 8.67%。
2015 年，公司持续推动实现核心主营产品的规模化经营，覆盖“LED 器件封装—照明光源—应用产品
—工程实施”的背光源产业实现营业收入 7.76 亿元，同比增长 89.18%，占公司合并主营业务收入的比重为
33.58%。LED 背光源产品的爆发式增长一方面得益于公司在现有背光源生产的基础上，投资建设《高亮度超
薄 LED 背光源及配套用导光板项目》，在项目产能提升的同时，进行导光板的 V-CUT 网点设计技术和压塑
模技术的开发，拓展相关的产业领域，形成新的经济增长点，另一方面也得益于公司 LED 背光产品制造、
管理水平的不断提高，重大客户的持续开发，产品销售策略的改变，规模经济效应得到较好体现。
（二）技术研发方面
2015 年公司初步形成博士后科研工作站立项课题与公司未来技术创新和产品发展战略高度融合的运行
模式，促进转型发展，加速形成新的产品经济增长点。公司重点发展的 LED“智慧照明”和“覆晶技术”项目，
由两位进站博士组织实施，将产品技术创新与市场需求结合起来，促使研发技术快速转化为产业化技术。
相关单位也建立了技术创新与市场效益高度关联的激励机制，或采取引入洪城特聘专家、台湾技术专家等
“借脑引智”举措，取得一些关键技术的突破，推动新产品研发取得长足进展。
2015 年，通过持续不断的创新工作，公司取得各类专利 50 项，其中实用新型专利 34 项，发明专利 4
项，外观专利 3 项，软件著作权 9 项。
（三）其他方面
1、积极推行生产经营与投资发展双轮驱动战略
2015 年，为提升企业自主生产经营包括提高盈利能力、现有产业升级和淘汰亏损企业，公司按“管理
减法”三个不同层次大力实施扭转战略、剥离战略和清算战略。按计划逐步开展淘汰亏损企业的工作，已
完成了对外延分公司的清算工作；投资并购主要着眼于有助于提高公司产业集中度和盈利水平的项目和有
助于推动公司产业升级转型的高端制造型项目。
2、加强内部控制与风险管理
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2015 年，公司强化内部控制与风险管理，落实经营单位自我风险测评、绩效审计、专项审计等工作。
下发了《全面风险管理制度》，建立了全面风险管理组织体系，开展风险管控自我测评工作。对于一些经
营业绩明显不好的单位，公司及时成立整顿工作小组进驻，协助实施经营改善工作。
3、进行全面一体化管理体系建设
2015 年，公司在巩固第一阶段体系建设工作基础上，制定了《全面一体化管理体系建设指南》。全面
一体化体系建设完成了管理总手册和部分管理办法的编写，进行了质量、环境和职业健康安全风险因素识
别与评价。构建三合一全面一体化管理体系，为推动公司实现卓越管理奠定基础。
4、积极争取政府政策和资金支持
在深入研究国家政策发展方向的基础上，公司申报了《超大功率高温超导感应加热设备研发》、《江
西省主要学科学术和技术带头人培养计划》等项目，共获得国家、省、部及市级政府资金支持或奖励计 1580
余万元。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司营业收入同比上年增长 27.60%，全年共实现营业收入 2,497,279,949.14 元，其中线缆
产品实现收入 414,835,135.34 元，占公司营业总收入 16.61%，光电器件及应用产品实现营业收入
1,813,499,323.50 元，占公司营业总收入 72.61%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,497,279,949.14 1,957,049,506.94 27.60%
营业成本 2,151,640,011.81 1,657,865,040.03 29.78%
销售费用 58,759,879.00 62,514,944.17 -6.01%
管理费用 235,978,459.06 199,944,961.67 18.02%
财务费用 31,046,499.01 36,171,397.24 -14.17%
经营活动产生的现金流量净额 17,700,830.69 46,790,862.81 -62.17%
投资活动产生的现金流量净额 -43,877,702.15 -75,341,142.55 41.76%
筹资活动产生的现金流量净额 59,612,283.66 108,303,392.85 -44.96%
研发支出 73,288,663.94 62,075,673.83 18.06%
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业成本
营业收入比 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增
上年增减（%） （%）
减（%）
主营业务分产品情况
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 营业成本 毛利率比上年增减
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上年增减（%） 比上年增 （%）
减（%）
线缆 414,835,135.34 348,742,055.19 15.93 8.67 7.35 增加 1.04 个百分点
光电器件及应用产品 1,813,372,623.32 1,548,801,174.65 14.59 29.43 32.57 减少 2.02 个百分点
电脑及软件 84,348,799.55 81,137,473.88 3.81 -41.69 -41.92 增加 0.37 个百分点
主营业务分地区情况
营业成本
营业收入比 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增
上年增减（%） （%）
减（%）
2015 年公司前五名销售客户情况：
客户名称 销售额 占全年营业收入比例
客户 1 131,854,075.89 5.28%
客户 2 115,041,251.49 4.61%
客户 3 96,639,363.93 3.87%
客户 4 75,523,530.44 3.02%
客户 5 63,674,915.47 2.55%
合计 482,733,137.22 19.33%
(2). 产销量情况分析表
生产量比上 销售量比上 库存量比上年
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 增减（%）
LED 芯片（亿粒） 32.62 31.46 7.09 -32.41% -33.11% 19.56%
LED 器件（万只） 54,613.93 51,
