公司代码：600362 公司简称：江西铜业
江西铜业股份有限公司
2019年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
| 未出席董事职务 | 未出席董事姓名 | 未出席董事的原因说明 | 被委托人姓名 |
| 董事 | 董家辉 | 公务 | 龙子平 |
4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会建议公司2019年度分红方案为：每股派发人民币0.10元（含税）。本公司董事会未建议用资本公积金转增资本或送股。
二 公司基本情况1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 江西铜业 | 600362 | 不适用 |
| H股 | 香港联合交易所有限公司 | 江西铜业股份 | 0358 | 不适用 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | （由董事长代行董秘职责） | 陆高明 |
| 办公地址 | 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 | 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道7666号 |
| 电话 | 0791-82710117 | 0791-82710112 |
| 电子信箱 | jccl@jxcc.com | jccl@jxcc.com |
2 报告期公司主要业务简介
（一）公司从事的主要业务及经营模式本集团的主要业务涵盖了铜和黄金的采选、冶炼与加工；稀散金属的提取与加工；硫化工以及金融、贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立了
集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。产品包括：阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等50多个品种。本集团拥有和控股的主要资产主要包括：1、一家上市公司：山东恒邦冶炼股份有限公司（股票代码：002237）是一家在深圳证券交易所挂牌上市的公司，本公司持有恒邦股份总股本的
29.99%，为恒邦股份控股股东。恒邦股份主要从事黄金的探、采、选、冶炼及化工生产，是国家重点黄金冶炼企业。具备年产黄金50吨、白银700吨的能力，附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力。2、三家冶炼厂：贵溪冶炼厂、江西铜业（清远）有限公司及浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司。其中贵溪冶炼厂为国内规模最大、技术最先进、环保最好的粗炼及精炼铜冶炼厂。3、六座100%所有权的在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂红矿区）、永平铜矿、城门山铜矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿、东乡铜矿和银山矿业公司。4、八家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、广州江铜铜材有限公司、江铜－耶兹铜箔有限公司、江铜－台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、江西铜业集团铜材有限公司、江铜华北（天津）铜业有限公司和江铜华东（浙江铜材）有限公司。 1、本公司主要产品应用如下：
| 产 品 | 用 途 |
| 阴极铜 | 是电气、电子、轻工、机械制造、建筑、交通、国防等工业的基础原材料 |
| 铜杆线 | 用于铜质线缆及漆包线生产 |
| 黄 金 | 为硬通货，也可用作电器、机械、军工工业及装饰工艺品的原材料 |
| 白 银 | 是银焊料、电镀、银触点、装饰工艺品的原材料 |
| 硫 酸 | 化工和化肥的原材料，并可用于冶金、食品、医药、化肥、橡胶等行业 |
2、经营模式（1）采购模式本公司生产所需的主要原材料铜精矿以及生产设备的采购情况如下：
| 产品 | 采购渠道 | 采购方式 | 定价方式 |
| 铜精矿 | 国内外采购 | 由本公司贸易事业部统一采购 | 参照 LME、上海金属交易所铜价 |
| 粗铜、粗杂铜 | 国内外采购 | 由本公司贸易事业部统一采购 | 参照 LME、上海金属交易所铜价 |
| 生产设备 | 国内外采购 | 由本公司材料设备部统一采购 | 比照市场定价 |
（2）销售模式
| 产品 | 销售方式 | 主要销售市场 |
| 阴极铜 | 主要消费群体是铜加工企业等用户，包括现货和期货交易，其中：现货采用直销方式，期货则通过上海金属交易所集中报价系统交易 | 主要为华东、华南地区，部分产品外销韩国、日本、东南亚 |
| 铜杆线 | 与较固定的主要大客户签订长期合约 | 主要为华东、华南、华北、西南地区 |
| 黄金 | 国家统一收购或直接在上海黄金交易所交易 | |
| 白银 | 出口和内销，内销主要销售给国内的电子、电镀、电工合金、销酸银、机械、军工、首饰等行业的工业企业。销售方式为直销 | 出口主要是销往香港，国内主要销 往华东、华南地区 |
| 硫酸 | 与较固定的主要大客户签订较长期的合约，然后分期供货销售 | 主要在华东、华中、华南、西南等 地区 |
（二）行业情况说明 2019年铜价总体表现为窄幅振荡。上半年，全球主要经济体持续低迷，制造业全线走弱，避险情绪升温，上半年铜价表现为先扬后抑。下半年，美联储分别在7月和9月降息两次，20多个国家和地区跟随降息。中国继续从扩大开放、扩大基建、支持实体企业等方面入手，进一步稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期。2019年12月，中美达成第一阶段贸易协议，市场避险情绪降温，铜价结束低位震荡并反弹。2019年LME三个月期铜价年均为6021.61美元/吨，同比下降7.96%。2019年，受罢工、极端天气等事件累积影响，全球矿山产铜受到一定影响。中国精铜冶炼产能进入投产的高峰期，精矿供应相对于冶炼产能来说较为紧张，冶炼加工费自2018年以来持续下行。世界金属统计局(WBMS)公布的2019年全球精炼铜产量为2372万吨, 铜消费量为2382万吨，铜市供应稍有短缺。数据来源：wind
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 48,859,365,421 | 56,183,567,705 | 66,196,991,868 | 69,120,410,140 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 742,346,402 | 557,930,938 | 764,978,996 | 401,150,749 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 844,368,696 | 278,034,723 | 1,096,415,946 | 9,907,519 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 743,933,356 | 4,768,563,960 | 3,268,798,887 | -528,999,789 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
| 截止报告期末普通股股东总数（户） | 117,486 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 126,620 | ||||||
| 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||
| 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） | 0 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期内增减 | 期末持股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | ||||||
| 江西铜业集团有限公司 | 11,932,000 | 1,450,839,110 | 41.90 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 香港中央结算代理人有限公司 | -11,692,660 | 1,137,073,442 | 32.84 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 中国证券金融股份有限公司 | 0 | 103,719,909 | 3.00 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 香港中央结算有限公司 | 20,169,176 | 32,072,175 | 0.93 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 0 | 31,843,800 | 0.92 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 全国社保基金四零三组合 | 8,200,606 | 8,200,606 | 0.24 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 中国工商银行股份有限公司－华安媒体互联网混合型证券投资基金 | 7,580,400 | 7,580,400 | 0.22 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 中国工商银行股份有限公司－中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 | 7,512,500 | 7,512,500 | 0.22 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 北京凤山投资有限责任公司 | 0 | 6,784,000 | 0.20 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 梧桐树投资平台有限责任公司 | 0 | 5,993,953 | 0.17 | 0 | 无 | 0 | 未知 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | |||||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数 | |||||||
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
量的说明债券名称
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额 | 利率 | 还本付息方式 | 交易场所 |
| 江西铜业股份 | 17江铜01 | 143304 | 2017年9月20 | 2022年9月21 | 500,000,000 | 4.74 | 本期债券按年 | 上海证券交易 |
| 有限公司面向合格投资者公开发行2017 年公司债券（第一期） | 日 | 日 | 付息、到期一还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。 | 所 |
5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
2019年9月23日，公司按照《江西铜业股份有限公司面向合格投资者公开发行2017年公司债券（第一期）票面利率公告》，每手“17江铜01”面值1,000元派发利息为47.40元（含税）。于2019年9月23日支付了利息。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
2019年5月27日，中诚信证券评估有限公司对公司发行的“江西铜业股份有限公司面向合格投资者公开发行2017 年公司债券（第一期）”进行了信用评级：维持本期债券的信用等级为AAA，维持公司主体信用等级 AAA，评级展望为稳定。详细内容请查阅于2019年5月28日披露在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的信用评级报告《江西铜业面向合格投资者公开发行2017 年公司债券（第一期）跟踪评级报告（2019）》。
5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
| 主要指标 | 2019年 | 2018年 | 本期比上年同期增减（%） |
| 资产负债率（%） | 56.24 | 49.42 | 6.82 |
| EBITDA全部债务比 | 10.32 | 7.98 | 29.28 |
| 利息保障倍数 | 2.68 | 3.34 | -19.82 |
三 经营情况讨论与分析1 报告期内主要经营情况根据经审计的按中国会计准则编制的二零一九年度合并财务报表，本集团的合并营业收入为人民币240,360,335,134元（二零一八年：人民币215,289,866,760元），比上年增加人民币25,070,468,374元（或11.64%）；实现归属于母公司股东的净利润人民币2,466,407,085元（二零一八年：人民币2,447,475,745元），比上年增加人民币18,931,340元（或0.77%）。基本每股
收益为人民币0.71元（二零一八年：人民币0.71元）。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
详细内容请查阅公司2019年8月30日披露于上交所网站（www.sse.com.cn）的相关公告（公告编号：临2019-038）。5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础，本年度变化情况参见附注 “合并范围的变动”。