江西铜业2017年年度报告（修订版）

                         2017 年年度报告
公司代码：600362                           公司简称：江西铜业
                   江西铜业股份有限公司
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                                       重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人龙子平、主管会计工作负责人吴金星及会计机构负责人（会计主管人员）周敏辉
     声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
董事会已建议向全体股东派发二零一七年末期股利，每股人民币0.20元（含税）。本公司董事会
未建议用资本公积金转增资本或送红股。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节管理层关于公司未来发展的讨论
与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
十、 其他
√适用 □不适用
本报告所涉及财务数据如非特别说明，均摘自经审计的按中国会计准则编制的本公司及其子公司
（本集团）合并财务报表。
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要 ................................................................................................................... 10
第四节     经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12
第五节     重要事项 ........................................................................................................................... 28
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 45
第七节     优先股相关情况 ............................................................................................................... 50
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 51
第九节     公司治理 ........................................................................................................................... 59
第十节     公司债券相关情况 ........................................................................................................... 61
第十一节   财务报告 ........................................................................................................................... 64
第十二节   备查文件目录 ................................................................................................................. 209
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                                 第一节          释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会                              指               中国证券监督管理委员会
上交所                                  指               上海证券交易所
本公司、江铜                            指               江西铜业股份有限公司
本集团                                  指               本公司及所属子公司
江铜集团                                指               江西铜业集团有限公司及所属
                                                         子公司，但不含本集团
铜精矿                                   指              铜精矿是低品位的含铜原矿石
                                                         经过选矿工艺处理达到一定质
                                                         量指标的精矿，可直接供冶炼
                                                         厂炼铜。
铜精矿含铜                               指              铜精矿中铜金属的含量
                     第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                      江西铜业股份有限公司
公司的中文简称                      江西铜业
公司的外文名称                      Jiangxi Copper Company Limited
公司的外文名称缩写                  JCCL
公司的法定代表人                    龙子平
二、 联系人和联系方式
                                     董事会秘书                 证券事务代表
姓名                        （由董事长代行董秘职责）     肖华东
联系地址                    中华人民共和国江西省南昌市   中华人民共和国江西省南昌市
                            高新开发区昌东大道7666号     高新开发区昌东大道7666号
电话                        0791-82710117                0791-82710111
传真                        0791-82710114                0791-82710114
电子信箱                    [e-mail]                [e-mail]
三、 基本情况简介
公司注册地址                        中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号
公司注册地址的邮政编码              335424
公司办公地址                        中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道
                                    7666号
公司办公地址的邮政编码              330096
公司网址                            http://www.jxcc.com
电子信箱                            [e-mail]
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道
                                       7666号
五、 公司股票简况
                                      公司股票简况
       股票种类           股票上市交易所           股票简称                        股票代码
A股                   上海证券交易所        江西铜业                     600362
H股                   香港联合交易所有限公 江西铜业股份                  0358
                      司
六、 其他相关资料
                                名称                 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
                                办公地址             中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
内）
                                签字会计师姓名       胡科、马仁杰
                                名称                 德勤.关黄陈方会计师行
公司聘请的会计师事务所（境
                                办公地址             香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼
外）
                                签字会计师姓名
                                名称                 中国国际金融股份有限公司
                                办公地址             北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层
报告期内履行持续督导职责的                           及 28 层
保荐机构                        签字的保荐代表       徐磊、杜祎清
                                人姓名
                                持续督导的期间       2008 年 9 月～2017 年 12 月
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                       单位：元 币种：人民币
主                               2016年                                      2015年
                                                        本期
要
                                                        比上
会
        2017年                                          年同
计                     调整后             调整前                    调整后             调整前
                                                        期增
数
                                                        减(%)
据
营    205,046,854,   202,308,220,     202,308,220,        1.35   185,782,491,        185,782,491,
业             771            227              227                        341                 341
收
入
归    1,604,107,75    784,149,893      787,538,113      104.5      636,841,393        637,218,130
属               4                                          7
                                           5 / 209
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于
上
市
公
司
股
东
的
净
利
润
归   2,385,607,67   1,390,442,91   1,388,184,10   71.57      122,134,872    121,883,714
属              2              5              2
于
上
市
公
司
股
东
的
扣
除
非
经
常
性
损
益
的
净
利
润
经   3,259,243,12   4,059,614,61   4,325,998,96   -19.7     1,901,306,68   1,902,023,30
营              5              7              7       2                3              6
活
动
产
生
的
现
金
流
量
净
额
      2017年末              2016年末                 本期           2015年末
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                                                          末比
                                                          上年
                                                          同期
                          调整后            调整前                      调整后             调整前
                                                          末增
                                                          减（%
                                                            ）
归     47,532,426,8   46,834,108,2        46,597,873,2      1.49     45,973,203,3    45,906,380,0
属               78             58                  15                         18              55
于
上
市
公
司
股
东
的
净
资
产
总     97,468,655,2   87,481,112,3        87,384,092,2    11.42      89,856,591,2    89,755,211,1
资               22             63                  58                         38              07
产
(二)      主要财务指标
                                                 2016年            本期比上年         2015年
       主要财务指标           2017年                                 同期增减
                                            调整后      调整前         (%)        调整后     调整前
基本每股收益（元／股）             0.46        0.23       0.23              100     0.18        0.18
稀释每股收益（元／股）             0.46        0.23       0.23              100     0.18        0.18
扣除非经常性损益后的基             0.69         0.4        0.4             72.5     0.04        0.04
本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率               3.39         1.7         1.7    增加1.69个       1.39        1.39
（%）                                                                  百分点
扣除非经常性损益后的加             5.05           3          3     增加2.05个       0.27        0.27
权平均净资产收益率（%）                                                百分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                   净利润                          归属于上市公司股东的净资产
                         本期数              上期数                期末数            期初数
                                              7 / 209
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按中国会计准则                                              47,532,426,87
                     1,604,107,754         784,149,893                           46,834,108,258
                                                                        8
按国际会计准则调整的项目及金额：
本期按中国会计
准则计提的而未
                       45,590,875           49,121,253
使用安全生产费
用
安全生产费所得
                                             4,180,835
税影响
按国际会计准则                                                47,532,426,
                    1,649,698,629          837,451,981                           46,834,108,258
                                                                      878
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                      单位：元 币种：人民币
                          第一季度           第二季度           第三季度         第四季度
                        （1-3 月份）       （4-6 月份）       （7-9 月份）    （10-12 月份）
营业收入               44,684,133,049     53,601,674,521     57,069,593,368 49,691,453,833
归属于上市公司股东
                          541,250,886        288,961,877          750,450,145        23,444,846
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益        583,031,472         38,588,459      1,288,432,052         475,555,689
后的净利润
经营活动产生的现金
                          982,124,500       -118,087,115          633,317,906     1,761,887,834
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                     附注（如适
       非经常性损益项目              2017 年金额                   2016 年金额     2015 年金额
                                                       用）
非流动资产处置损益                   -57,926,166                   -56,767,605      -26,564,619
越权审批，或无正式批准文件，或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公        89,668,111                   108,716,949      130,017,135
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
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取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公      -5,246,320               -5,647,033      -627,895
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有     -744,055,340            -928,113,160    514,659,035
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减                               89,755,067    246,914,831
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要   -163,881,961
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收      -29,251,066                            69,887,172
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损                               12,877,655    -88,233,512
益项目
长期股权投资处置收益                                       15,198,345
少数股东权益影响额                 26,149,604             -18,155,322   -120,319,110
所得税影响额                      103,043,220             175,842,082   -211,026,516
             合计                -781,499,918            -606,293,022    514,706,521
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
    项目名称         期初余额         期末余额       当期变动       对当期利润的影响
                                        9 / 209
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                                                                           金额
1.交易性权益工具
投资
股票投资               27,284,608        56,861,137       29,576,529       -3,409,816
2.交易性债务工具
投资
债券投资              160,750,782       152,873,898       -7,876,884      -16,298,663
3.未指定为套期关                                                   0
系的衍生工具
远期外汇合约          -53,486,962         9,650,606        63,137,568      62,838,622
利率互换合约              -12,841           -42,562           -29,721         -31,644
商品期权合约         -132,280,125      -122,291,963         9,988,162      28,276,066
商品期货合约         -140,954,879      -191,123,081       -50,168,202     -55,035,766
黄金期货合约          129,153,350       -18,231,510      -147,384,860    -147,384,860
外汇掉期合约           -3,664,397       -14,051,364       -10,386,967     -10,839,911
4.公允价值计量的   -2,682,585,751    -4,742,760,000    -2,060,174,249     120,947,050
黄金租赁形成的负
债
5.套期工具                                                         0
(1).非有效套期保                                                   0
值的衍生工具
商品期货合约           19,624,410        -1,598,845       -21,223,255     -20,690,487
临时定价安排          -10,414,104       -14,293,551        -3,879,447      -3,879,446
(2).有效套期保值
的衍生工具
商品期货合约            3,299,862       -19,569,660       -22,869,522     -17,211,717
包含于存货中以公    2,693,886,370     3,249,373,800       555,487,430     134,231,785
允价值计量的项
目
临时定价安排          -60,140,289      -179,057,903      -118,917,614    -118,917,615
6.可供出售金融资
产
可供出售权益工        430,000,000       514,670,000       84,670,000
具
可供出售债务工      3,481,749,017     2,911,426,352      -570,322,665
具
      合计          3,862,209,051      1,591,835,354   -2,270,373,697       -47,406,402
十二、 其他
□适用 √不适用
                            第三节        公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司从事的主要业务及经营模式
    本公司的主要业务涵盖了铜的采选、冶炼和加工，贵金属和稀散金属的提取与加工，硫化工，
以及金融、贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加
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工于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。公司产品包括：阴极铜、
黄金、白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等 50 多个品种。
    本公司拥有和控股的主要资产主要包括：
    1、六座在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂红矿区）、永平铜矿、城门
山铜矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿、东乡铜矿和银山铅锌矿。
    2、国内规模最大、技术最先进、环保最好的粗炼及精炼铜冶炼厂——贵溪冶炼厂。
    3、七家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、广州铜材有限公司、江铜－耶兹铜箔有
限公司、江铜－台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、江西铜业集团铜材有
限公司和江铜华北天津铜业有限公司。
    4、两家技术先进的硫酸厂：江西省江铜－瓮福化工有限责任公司、江西铜业(德兴)化工有限
公司。
（二）行业情况说明
    2017 年,发达国家制造业强劲回归、发展中国家经济稳定增长带动了全球经济的持续复苏，
国际有色金属价格的回升使得矿业公司经营业绩普遍好转。受国际铜矿山罢工潮、中国废铜进口
政策变化等影响，2017 年国际铜价表现抢眼，LME 铜价由年初的 5516 美元/吨上涨到了 7251.5
美元/吨，上涨幅度高达 31.5%。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    本集团经过三十多年的发展，已形成了以铜的采矿、选矿、冶炼、加工，以及硫化工和稀贵
稀散金属提取与加工为核心业务的产业链，同时经营范围涉及金融、贸易等多个领域。
1、矿山资源优势。发展矿山为本集团的首要战略，本集团一直致力于寻求控制更多的资源，提高
自有矿山产量。截止 2017 年年底，本集团保有的主要资源量为：
本公司 100%所有权的已查明资源储量约为铜金属 997.9 万吨，黄金 296.5 吨，银 9,774 吨，钼 20.9
万吨；本公司联合其他公司所控制的资源按本公司所占权益计算的金属资源储量约为铜 443 万吨、
黄金 52 吨。
2、行业规模优势。本集团拥有目前国内规模最大的德兴铜矿及多座在产铜矿，年产铜精矿含铜约
21 万吨；本集团现有阴极铜产能超过 130 万吨/年，其中贵溪冶炼厂为全球单体冶炼规模最大的
铜冶炼厂；本集团亦为国内最大的铜加工生产商，年加工铜产品超过 100 万吨。
3、技术、人才优势。本集团拥有行业领先的铜冶炼及矿山开发技术，多年的积淀使本集团储备了
大量的矿山与冶炼人才，具备经营同类型矿山或冶炼企业的扩张能力及优势。
4、品牌优势。本集团采矿、选矿、冶炼、加工产业链完整，规模较大，信誉较高，连续多年位居
中国企业 500 强、中国制造业 500 强前列，更能取得社会各界的重视、信任、支持和帮助，拥有
相对较强的抗风险能力。
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                          第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    报告期内，全球经济环境温和复苏、国内经济企稳向好，在公司全体员工共同努力下，本集
团稳中求进,积极作为，采取了一系列卓有成效的措施，顺利完成了各项生产经营目标。
    在工业生产方面，本集团继续落实对标管理，矿山、冶炼产能保持高效发挥：贵溪冶炼厂攻
克外购复杂原料处理难题，保持了双系统均衡稳定高效运行；德兴铜矿半自磨运转率等 16 项指标、
城门山铜矿选硫回收率等 6 项指标、银山矿业铜金银等回收率均创近三年最好水平，在为公司创
造了可观的经济效益的同时也巩固了自身的行业地位。2017 年本集团通过科学统筹、精细管理，
各类产品产能发挥平稳，冶炼生产阴极铜 137 万吨，自有铜矿山共生产铜精矿含铜 20.96 万吨，
下属铜加工企业产量质量继续提升，铜箔 A 品率、铜杆一二级品率、铜管综合成品率均创历史新
高。
    在成本控制方面，面对日趋激烈的行业竞争，本集团以提质增效为主线，形成了提质量、降
成本、增效益的浓厚氛围，生产成本得以有效控制。通过不断优化物资采购、贸易销售业、财务
核算等业务系统，积极探索运用新型融资工具，优化融资结构；采取优化原料采购结构、实施期
货现货市场互动等措施提升公司业绩。
    在管理技术创新方面，本集团树立目标导向，加强科研创新项目管理，加快科研成果转化，
加快落实创新驱动战略。2017 年全年共获得授权专利 42 项，其中发明专利 13 项，其中“有色
金属共伴生硫铁矿资源综合利用关键技术及应用”项目获国家科技进步二等奖，“硫化铜矿伴生
金属钼铼综合回收新技术与产业化”、“再生铜冶炼系统工艺及装备开发 ”项目获江西省科技进
步一等奖。本集团加大推进智能工厂、数字化矿山建设，其中贵溪冶炼厂智能工厂已全面启动建
设，城铜智能化矿山服务平台相关模块已有序搭建。
    在风险控制方面，本集团强化全面风险管控理念，从加强事前、事中、事后全过程管控入手，
持续加大经营风险管控力度。出台了《客户信用管理办法》，初步实现公司营销系统客户供应商
管理、信用管理、担保管理、市场管理“四个统一”。坚持“以事前防范、事中控制为主，事后
补救为辅”的原则，进一步强化法律风险防范机制，创新法律事务管理，增强全员法治意识。
    在安全环保方面，本集团坚持环保优先，持续加大环保投入，强化环保设施运行维护和管理，
稳步抓好污染防治、生态恢复及环境治理项目建设。2017 年公司获评首届“中国有色金属工业年
度绿色发展领军企业”。
二、报告期内主要经营情况
    报告期内，在全体员工的共同努力下，公司顺利完成了年初制定的生产目标。生产铜精矿含
铜 20.96 万吨，基本与上年持平；生产阴极铜 137 万吨，比上年增加 16 万吨；生产黄金 25.58
吨，基本与上年持平；生产白银 484 吨，比上年减少 23 吨；生产各类铜材产品共 114 万吨，比上
年增加 19 万吨；生产硫酸 357 万吨、硫精矿 250 万吨，与上年基本持平；此外，还生产标准钼精
矿（平均品位 45%）7286 吨、铼酸铵 2,090 千克、精碲 55 吨、精铋 556 吨。
    根据经审计的按中国会计准则编制的二零一七年度合并财务报表，本集团的合并营业收入为
人民币 205,046,854,771 元（二零一六年：人民币 202,308,220,227 元），比上年增加人民币
2,738,634,544 元（或 1.35%）；实现归属于母公司股东的净利润人民币 1,604,107,754 元（二
零一六年：人民币 784,149,893 元），比上年增加人民币 819,957,861 元（或 104.57%）。基本
每股盈利为人民币 0.46 元（二零一六年：人民币 0.23 元），比上年增加人民币 0.23 元（或 100%）。
(一)    主营业务分析
                            利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                      单位:元 币种:人民币
              科目                      本期数            上年同期数       变动比例（%）
营业收入                            205,046,854,771     202,308,220,227               1.35
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营业成本                            195,837,045,341       195,310,265,014                   0.27
销售费用                                533,432,834           569,016,272                  -6.25
管理费用                              1,673,942,919         1,669,673,092                   0.26
财务费用                                461,339,624           251,833,703                  83.19
经营活动产生的现金流量净额            3,259,243,125         4,059,614,617                 -19.72
投资活动产生的现金流量净额           -2,141,076,026        -2,777,259,695                  22.91
筹资活动产生的现金流量净额            1,558,510,351       -10,094,298,146                 115.44
研发支出                              2,464,851,000         2,327,990,000                   5.88
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
公司已结合行业特征和自身实际情况，分别按行业、产品及地区说明报告期内公司营业收入构成
情况。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                           单位:元 币种:人民币
                                    主营业务分行业情况
                                                               营业收入    营业成本    毛利率比
                                                毛利率
 分行业       营业收入          营业成本                       比上年增    比上年增    上年增减
                                                （%）
                                                               减（%）     减（%）       （%）
有色金属    82,019,653,837    73,460,673,221          10.44        39.16       37.96   增加 0.78
制造业                                                                                 个百分点
贸易       122,334,810,414   121,725,806,544           0.50       -14.23      -13.94   减少 0.34
                                                                                       个百分点
                                    主营业务分产品情况
                                                               营业收入    营业成本    毛利率比
                                                毛利率
 分产品       营业收入          营业成本                       比上年增    比上年增    上年增减
                                                （%）
                                                               减（%）     减（%）       （%）
阴极铜     121,462,701,411   115,669,790,380           4.77        -3.05       -5.93   增加 2.92
                                                                                       个百分点
铜杆线      45,463,902,392    44,219,921,037           2.74        17.37       18.92   减少 1.27
                                                                                       个百分点
铜加工产     5,268,556,651     4,841,426,798           8.11        46.65       44.73   增加 1.22
品                                                                                     个百分点
黄金         7,227,737,467     6,503,822,145          10.02         3.47       11.94   减少 6.80
                                                                                       个百分点
白银         2,954,147,585     2,760,330,866           6.56       -26.24      -27.59   增加 1.75
                                                                                       个百分点
化工产品     1,185,914,444     1,326,722,133          -11.87       68.43      106.71   减少 20.71
                                                                                       个百分点
稀散及其    17,756,830,832    17,164,135,305           3.34        -8.23       -6.72   减少 1.57
他有色金                                                                               个百分点
属
主营业务     3,034,673,469     2,700,331,101          11.02         3.86        6.45    减少 2.16
其他                                                                                    个百分点
其他          692,390,520       650,565,576            6.04        -5.23        5.16    减少 9.29
                                                                                        个百分点
                                           13 / 209
                                        2017 年年度报告
                                       主营业务分地区情况
                                                              营业收入    营业成本     毛利率比
                                                 毛利率
 分地区        营业收入          营业成本                     比上年增    比上年增     上年增减
                                                 （%）
                                                              减（%）     减（%）        （%）
中国大陆    166,886,400,379   158,068,705,820          5.28       -1.61       -2.94    增加 1.29
                                                                                       个百分点
香港         20,634,351,594    20,465,505,543          0.82       -11.6      -11.68    增加 0.09
                                                                                       个百分点
其他         17,526,102,798    17,302,833,978          1.27       87.42       86.33    增加 0.57
                                                                                       个百分点
合计        205,046,854,771   195,837,045,341          4.49        1.35        0.27    增加 1.03
                                                                                       个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
1）阴极铜
    报告期内，阴极铜贸易业务量下降和铜价格上涨，使得阴极铜的营业收入比上年减少人民币
382,149 万元（或-3.05%），阴极铜营业成本比上年减少人民币 729,295 万元（或-5.93%），毛利较
上年增加人民币 347,146 万元，毛利率从上年的 1.85%增加到本年的 4.77%。
2）铜杆线
    报告期内，铜价同比上升和铜杆加工加价下降， 本年铜杆线营业收入比上年增加人民币
672,871 万元（或 17.37%），铜杆线营业成本比上年增加人民 703,675 万元（或 18.92%），毛利较
上年减少人民币 30,805 万元，毛利率从上年的 4.01%下降到本年的 2.74%。
3)除铜杆线外其他铜杆加工产品
    报告期内，铜加工产品的销售均价同比上升，销量也较上年整体有所增加。本年除铜杆线外
其他铜加工产品的营业收入较上年增加人民币 167,584 万元（或 46.65%），营业成本比上年增加
人民币 149,634 万元（或 44.73%），毛利较上年增加人民币 17，950 万元，毛利率从上年的 6.89%
上升到本年的 8.11%。
4)黄金
    报告期内，由于金价上升，黄金营业收入比上年增加人民币 24,271 万元（或 3.47%），矿产
黄金占下降，营业成本比上年增加人民币 69,356 万元（或 11.94%），毛利比上年减少人民币 45,084
万元，毛利率由上年的 16.82%下降至本年的 10.02%。
5）白银
报告期内，由于白银销量下降和白银价格上升，白银营业收入比上年减少人民币 105,074 万元（或
-26.24%）；营业成本比上年减少人民币 105,179 万元（或-27.59%），白银毛利比上年增加人民
币 106 万元，毛利率由上年的 4.81%上升至本年的 6.56%。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
  主要产品     生产量         销售量        库存量        生产量比上   销售量比上     库存量比上
                                            14 / 209
                                          2017 年年度报告
                                                               年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
阴极铜(万           137.42         135.26             3.05           13.52       12.42     131.06
吨）
黄金（吨）           25.58          26.25          0.23              -3.22             2.10            -4.17
白银（吨）           483.5         504.16         12.27              -4.70            -0.66            96.63
硫酸（万吨）        363.74         374.21          3.42               3.89             4.65           -91.08
铜加工产品          113.57          92.55          1.03              19.21            -1.85           232.26
（万吨）
产销量情况说明
无
(3). 成本分析表
                                                                                                  单位：元
                                             分行业情况
                                                                                        本期金
                                                                             上年同
                                            本期占                                      额较上
               成本构                                                        期占总                   情况
 分行业                      本期金额       总成本       上年同期金额                   年同期
               成项目                                                        成本比                   说明
                                            比例(%)                                     变动比
                                                                             例(%)
                                                                                        例(%)
有色金属   原材料        67,596,869,109       34.63      45,400,466,666       23.34       48.89
制造业
           能源动         2,066,086,128        1.06          1,864,082,436     0.96       10.84
           力
           人工           1,256,280,022        0.64          1,044,751,824     0.54       20.25
           制造费         4,244,760,771        2.17          3,780,069,749     1.94       12.29
           用
           小计          75,163,996,031       38.51     52,089,370,675        26.78            44.3
有色金属   有色金       120,022,483,734       61.49    142,407,972,391        73.22           -15.8
贸易及其   属贸易
它         及其它
           合计         195,186,479,765         100    194,497,343,066          100           0.29
                                             分产品情况
                                                                                        本期金
                                                                             上年同
                                            本期占                                      额较上
               成本构                                                        期占总                   情况
 分产品                      本期金额       总成本       上年同期金额                   年同期
               成项目                                                        成本比                   说明
                                            比例(%)                                     变动比
                                                                             例(%)
                                                                                        例(%)
铜产品     原材料        59,502,683,468       89.79      37,832,860,766       86.46       57.28
           能源动         1,878,872,531        2.84       1,683,064,428        3.85       11.63
           力
           人工           1,070,509,138        1.62            887,643,698     2.03       20.60
           制造费         3,817,050,206        5.76          3,353,780,300     7.66       13.81
           用
           小计          66,269,115,342      100.00      43,757,349,192      100.00       51.45
贵金属副   原材料         7,663,120,305       99.07       7,180,368,441       99.06        6.72
                                              15 / 209
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产品
           能源动            3,849,798        0.05           4,720,630      0.07    -18.45
           力
           人工            19,957,525         0.26          17,254,035      0.24    15.67
           制造费          48,456,415         0.63          45,842,832      0.63     5.70
           用
           小计          7,735,384,044      100.00       7,248,185,938    100.00     6.72
化工产品   原材料          406,289,523       36.75         368,087,359     35.31    10.38
           能源动          179,867,614       16.27         172,992,612     16.60     3.97
           力
           人工           155,261,826        14.04         132,846,046     12.74    16.87
           制造费         364,063,419        32.93         368,417,678     35.35    -1.18
           用
           小计          1,105,482,382      100.00       1,042,343,695    100.00     6.06
稀散金属   原材料           24,775,813       45.87          19,150,100     46.15    29.38
           能源动            3,496,185        6.47           3,304,766      7.96     5.79
           力
           人工            10,551,533        19.53           7,008,045     16.89    50.56
           制造费          15,190,732        28.12          12,028,939     28.99    26.28
           用
           小计             54,014,262      100.00        41,491,850      100.00     30.18
贸易及其               120,022,483,734       61.49   142,407,972,391       73.22    -15.72
他
           合计        195,186,479,765               194,497,343,066                  0.35
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 2,095,476 万元，占年度销售总额 10.22%；其中前五名客户销售额中关联方销
售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
前五名供应商采购额 2,230,769 万元，占年度采购总额 11.39%；其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
无
2. 费用
√适用 □不适用
                                                                         较上年同期增减      变动原
           项目                本期累计数               上年同期数
                                                                             （%）             因
销售费用                           533,432,834             569,016,272             -6.25         注1
管理费用                         1,673,942,919           1,669,673,092              0.26         注2
财务费用                           461,339,624             251,833,703             83.19         注3
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注 1：本期销售费用下降主要是由于运费及仓储费下降所致。
注 2：本期管理费用上升主要是由于固定资产折旧增加所致。
注 3：本期财务费用上升主要是由于短期借款和黄金租赁增加利息支出所致。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元
本期费用化研发投入                                                          2,151,214,000
本期资本化研发投入                                                            313,637,000
研发投入合计                                                                2,464,851,000
研发投入总额占营业收入比例（%）                                                      1.20
公司研发人员的数量                                                                  2,924
研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                 13.41
研发投入资本化的比重（%）                                                           12.72
情况说明
√适用 □不适用
    2017 年，本集团继续围绕生产工艺，结合发展的实际需求，有针对性的制定了一系列研究开
发项目，主要涵盖了铜的“勘探、采选、冶炼、加工”完整产业链，加强了对降低成本、节能环
保等投入研发力量。
    报告期内，本集团申报的“有色金属共伴生硫铁矿资源综合利用关键技术及应用”项目获得
国家科技进步二等奖；“硫化铜矿伴生金属钼铼综合回收新技术与产业化”、“再生铜冶炼系统
工艺及装备开发”2 项成果获得江西省科技进步一等奖，“极端气象条件下金属矿山尾矿库防灾
技术研究”获得江西省科技进步二等奖。此外，“氧化铝瓷球作为球磨机磨矿介质的工业试验研
究”和“贵冶浮选尾渣综合回收试验研究”等项目也在紧锣密鼓的推进中。
    本集团相信随着未来研发项目的继续实施，必将为推动公司良性发展，培育新的经济增长点
奠定坚实的基础。
4. 现金流
√适用 □不适用
                       本年数              上年同期数       变动比例（%）   情况说明
 经营活动产生的
                      3,259,243,125         4,059,614,617          -19.72     注1
 现金流量净额
 投资活动产生的
                      -2,141,076,026       -2,777,259,695           22.91     注2
 现金流量净额
 筹资活动产生的
                      1,558,510,351       -10,094,298,146          115.44     注3
 现金流量净额
注 1：经营活动产生的现金流量变化的原因：主要由于原材料价格上涨存货增加所致；
注 2：投资活动产生的现金流量变化的原因：主要由于投资支付的现金减少所致；
注 3：筹资活动产生的现金流量变化的原因：取得借款同比增加及偿还债务同比减少所致。
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(二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三)      资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                      单位：元
                                                                         本期期末
                                本期期末                      上期期末
                                                                         金额较上
                                数占总资                      数占总资                 情况说
 项目名称        本期期末数                    上期期末数                期期末变
                                产的比例                      产的比例                   明
                                                                           动比例
                                  （%）                         （%）
                                                                           （%）
货币资金       19,003,038,079      19.50     13,093,661,144      14.97        45.13    注1
应收利息          169,985,118       0.17        124,513,665       0.14        36.52    注2
其他应收款      4,882,467,815       5.01      2,975,082,258       3.40        64.11    注3
持有待售资         23,308,163       0.02        189,891,677       0.22       -87.73    注4
产
其他流动资      1,879,824,856       1.93      2,717,423,373       3.11     -30.82      注5
产
其他非流动        593,612,328       0.61        421,096,646       0.48      40.97      注6
资产
短期借款       23,623,884,388      24.24     14,868,139,788      17.00      58.89      注7
以公允价值      5,485,139,445       5.63      3,229,152,199       3.69      69.86      注8
计量且变动
计入当期损
益的金融负
债
应付票据        1,033,843,222       1.06      5,656,814,269       6.47     -81.72      注9
应付利息          165,774,548       0.17        102,155,262       0.12      62.28      注 10
应付股利                    0       0.00         64,000,000       0.07    -100.00      注 11
一年内到期        230,895,078      23.69        137,614,544      15.73      67.78      注 12
的非流动负
债
其他流动负      3,178,510,772       3.26      1,926,154,633       2.20      65.02      注 13
债
长期借款            8,750,000       0.01        228,100,000       0.26     -96.16      注 14
应付债券          500,000,000       0.51                  0       0.00     100.00      注 15
长期应付职         63,880,275       0.07        109,189,561       0.12     -41.50      注 16
工薪酬
长期应付款        124,647,619       0.13         10,979,054       0.01   1,035.32      注 17
其他综合收       -114,215,007      -0.12         81,499,591       0.09    -240.14      注 18
益
其他说明
注 1：报告期末本集团货币资金为人民币 1,900,304 万元,比上年同期增加人民币 590,938 万元(或
45.13%),主要原因为本集团定期存款保证金和吸收存款上升所致。
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注 2：报告期末本集团应收利息为人民币 16,999 万元，比上年同期增加人民币 4,547 万元(或
36.52%),主要原因为本集团新增定期存款保证金对应的利息增加所致.
注 3:报告期末本集团其他应收款为人民币 488,247 万元,比上年同期增加人民币 190,739 万元(或
64.11%),主要原因为本集团子公司协议出售贸易往来中形成的应收账款以及出售特定资管计划产
生的应收对价款。
注 4：报告期末本集团持有待售资产为人民币 2,331 万元，比上年同期减少人民币 16，658 万元(或
-87.73%)，主要原因为本集团子公司康西铜业不可搬迁的闲置固定资产计提减值所致。
注 5：报告期末本集团其他流动资产为人民币 187，982 万元，比上年同期减少人民币 83，760 万
元(或-30.82%)，主要原因为本集团子公司上年末购买的保本理财产品到期所致。
注 6：报告期末本集团其他非流动资产为人民币 59,361 万元，比上年同期增加人民币 17,252 万
元(或 40.97%)，主要原因为本期新增为获取土地使用权预付国土资源局的款项所致。
注 7：报告期末本集团短期借款为人民币 2,362,388 万元，比上年同期增加人民币 875,574 万元(或
58.89%)，主要原因为本集团信用借款金额增加所致。
注 8: 报告期末本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为人民币 548，514 万元，
比上年同期增加人民币 225,599 万元（或 69.86%），主要原因为本集团交易性融资规模增加所致。
注 9: 报告期末本集团应付票据为人民币 103,384 万元，比上年同期减少人民币 462,297 万元(或
-81.72%)，主要原因为本集团减少了集团内子公司间票据的贴现所致。
注 10：报告期末本集团应付利息为人民币 16,577 万元，比上年同期增加人民币 6,362 万元(或
62.28%)，主要原因为本年本集团面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第一期）并增加银
行借款所致。
注 11：报告期末本集团应付股利为人民币 0 万元，比上年同期减少人民币 6,400 万元(或-100%)，
主要原因为本集团子公司本期向少数股东支付股利所致。
注 12：报告期末本集团一年内到期的非流动负债为人民币 23,090 万元，比上年同期增加人民币
9,328 万元(或 67.78%)，主要原因为一年内到期本集团子公司的长期应付售后回租融资租赁设备
款转入所致。
注 13：报告期末本集团其他流动负债为人民币 317，851 万元，比上年同期增加人民币 125,236
万元(或 65.02%)，主要原因为向江铜集团及其子公司吸收存款金额大幅上升所致。
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注 14：报告期末本集团长期借款为人民币 875 万元，比上年同期减少人民币 21,935 万元(或
-96.16%)，主要原因为本集团长期借款即将到期，将一年内到期的长期借款转入一年内到期非流
动负债核算所致。
注 15：报告期末本集团应付债券为人民币 50,000 万元，比上年同期增加人民币 50,000 万元(或
100%)，主要原因为本集团面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第一期）所致。
注 16：报告期末本集团长期应付职工薪酬为人民币 6,388 万元，比上年同期减少人民币 4,531 万
元(或-41.50%)，主要原因为将一年内到期的长期应付职工薪酬转入短期薪酬所致。
注 17：报告期末本集团长期应付款为人民币 12,465 万元，比上年同期增加人民币 11,367 万元(或
1035.32%)，主要原因为本集团子公司新增的长期应付售后回租融资租赁设备款所致。
注 18：报告期末本集团其他综合收益为人民币-11,422 万元，比上年同期减少人民币 19,571 万元
(或-240.14%)，主要原因为美元汇率下降产生的境外合营、联营企业的外币报表折算差所致。
2.     截至报告期末主要资产受限情况
□适用 √不适用
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)      行业经营性信息分析
√适用 □不适用
    2018 年，随着上一轮国际铜矿山投资产能基本释放完毕，未来 2-3 年内全球铜精矿生产增速
将放缓，此外，国内电网投资、家电、汽车行业平稳增长，加上废铜进口受限，都将促进精铜矿
消费。但是国内房地产和基建投资增速持续回落将会成为经济增长最重要的制约因素，以及货币
政策持续偏紧、铜库存压力逐步回升或会对铜价施压。预计 2018 年铜价仍将延续之前高位震荡走
势。
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(五)    投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
                                                                   单位:万元币种：人民币
报告期内投资额                                                                       28,969
投资额增减变动数                                                                     15,232
上年同期投资额                                                                       13,737
投资额增减幅度(%)                                                                   110.88%
                                                   占被投资公司权益的比
   被投资的公司名称          主要经营活动                                     投资金额
                                                         例（%）
 江铜百泰环保科技有      工业废液回收与产品销
                                                                     50                     0
 限公司                  售
 五矿江铜矿业投资有
                         投资公司                                    40                  9,600
 限公司
 中冶江铜艾娜克矿业
                         铜产品开采及销售                            25                    676
 有限公司
 兴亚保弘株式会社        铜产品进出口贸易                            49                     0
 昭觉县逢烨湿法冶炼
                         电积铜生产及销售                         47.86                     0
 有限公司
 中银国际证券有限责
                         证券经纪及投资咨询                        6.31                     0
 任公司
 Nesko Metal Sanayi ve
 Ticaret Anonim          铜产品开采及销售                            48                  1,068
 irketi
 江西金杯江铜电缆有
                         铜产品生产及销售                            20                     0
 限公司
 嘉石普通合伙人有限
                         基金管理                                    51                    258
 公司
 Valuestone Global
                         矿业投资                                 66.67              17,367
 Resources FundILP
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
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  (3) 以公允价值计量的金融资产
  √适用 □不适用
                                                                                           单位：元
                                                                                       对当期利润的
         项目名称              期初余额          期末余额            当期变动
                                                                                         影响金额
    以公允价值计量
    且其变动计入当
                               485,725,863       401,504,647           -84,221,216     -126,695,417
    期损益的金融资
    产
    以公允价值计量
    且其变动计入当
                           3,229,152,199       5,485,139,445         2,255,987,246       -54,942,770
    期损益的金融负
    债
    被套期项目公允
                           2,693,886,370       3,249,373,800           555,487,430       134,231,785
    价值变动损益
    可供出售金融资
                           2,890,577,247       2,671,176,000          -219,401,247
    产-流动
    可供出售金融资
                           1,931,735,878       1,665,484,460          -266,251,418
    产-非流动
    合计                  11,231,077,557      13,472,678,352         2,241,600,795       -47,406,402
  (六)     重大资产和股权出售
  □适用 √不适用
  (七)     主要控股参股公司分析
  √适用 □不适用
  （1）截至 2017 年 12 月 31 日本公司主要控股子公司生产经营情况
                                                                         单位：千元 币种：人民币
                                 注册资     持股比                                        净利润/
  公司名称          业务性质                           总资产        净资产    营业收入
                                   本       例（%）                                       （亏损）
                 销售铜系
                 列产品、
四川康西铜业
                 稀贵金属        286,880     57.14      394,715        -52,427       575,173   -234,520
有限责任公司
                 产品和硫
                 酸
                 对成员单
                 位提供担
江西铜业集团                     1,000,00
                 保、吸收                    85.68    16,056,668     2,763,230       337,675    230,409
财务有限公司                            0
                 存款，提
                 供贷款
江西铜业铜材     销售加工
                                 424,500       100      916,429       811,527        279,302     89,338
有限公司         铜材
                 五金交电
江西铜业集团
                 产品加工        186,391     98.89      695,525       341,910    2,196,150       25,627
铜材有限公司
                 及销售
江西铜业集团     废旧金属
                                   6,800     99.51          10,503      9,961        205,289       381
（贵溪）再生资   收购、销
                                                 22 / 209
                                        2017 年年度报告
源有限公司       售
深圳江铜营销     销售铜产   1,760,00
                                            100   12,490,818       -539,756    43,523,593    -684,646
有限公司         品                0
上海江铜营销     销售铜产
                            200,000         100    5,443,328      -1,626,658    9,657,043   -1,313,109
有限公司         品
北京江铜营销     销售铜产
                            261,000         100      487,062       -234,504           10      -79,180
有限公司         品
                 有 色 金
江西铜业集团     属、稀贵
银山矿业有限     金属、非     30,000        100    1,458,932        643,155      648,592       27,142
责任公司         金属的生
                 产、销售
                 有 色 金
江西铜业集团     属、稀贵
东同矿业有限     金属、非     46,209        100      446,768        -44,079      109,540      -44,756
责任公司         金属的生
                 产、销售
江西省江铜—     生产、销
耶兹铜箔有限     售电解铜   453,600     93.84        911,190        482,171     1,038,093     205,022
公司             箔产品
                 生产制造
江西江铜龙昌     螺纹管，
精密铜管有限     外翅片铜   890,529     92.04      1,989,041        610,077     3,269,645      35,001
公司             管及其他
                 铜管产品
                 设计、生
                 产、销售
                 各 类 铜
江西省江铜 -台
                 线、漆包   美    元
意特种电工材                           70            687,243        110,026     1,001,842      18,632
                 线；提供   16,800
料有限公司
                 售 后 维
                 修、咨询
                 服务
                 研发、生
                 产热电半
江西纳米克热     导体器件
电电子股份有     及应用产     70,000        95           70,965      64,717       27,399        2,018
限公司           品；并提
                 供相关的
                 服务
                 冶 金 化
江西铜业集团
                 工、设备
(贵溪)冶金化工                35,081        100      160,860         60,843      423,581        6,699
                 制造及维
工程有限公司
                 修
                 铜冶化、
江西铜业集团
                 化工新技
（贵溪）冶化新                 2,000        100          49,462      42,110       26,737        6,135
                 术、新产
技术有限公司
                 品开发
江西铜业集团     运输服务     40,000        100      200,044        143,519      230,868        9,153
                                              23 / 209
                                        2017 年年度报告
(贵溪)物流有限
公司
                 生产销售
江西铜业集团     铸件、机
(德兴)铸造有限   电维修、     66,380     100       243,250      146,459     295,125     6,837
公司             设备安装
                 调试
                 矿山工程
江西铜业集团     等各种工
(德兴)建设有限   程 的 建     50,000     100       241,521      127,992     323,369    14,816
公司             材、开发
                 及销售
                 各种地质
江西铜业集团     调查和勘
地勘工程有限     查 及 施     15,000     100           84,415    40,544      52,831     3,592
公司             工、工程
                 测量
江西省江铜－
                 硫酸及其
瓮福化工有限                 181,500      70       192,595      177,941     104,315     4,682
                 副产品
责任公司
江西铜业集团
                 矿山工程
井巷工程有限                  20,290     100           77,060    30,269      74,813     1,034
                 总承包
公司
                 生产销售
                 铸 铁 磨
江西铜业集团     球，机械
（瑞昌）铸造有   加工和各      2,602     100           13,032     4,952      35,535       253
限公司           种耐磨材
                 料产品的
                 制造销售
                 销售选矿
                 药剂、精
江西铜业集团
                 细化工产
(铅山)选矿药剂                10,200     100           34,178    26,813      35,340     1,245
                 品等其他
有限公司
                 工业、民
                 用产品
成都江铜营销     销售铜产
                              60,000     100           29,536   -90,539    1,789,915   -24,557
有限公司         品
江西铜业建设
监理咨询有限     工程          3,000     100           18,478    13,562      17,639     1,385
公司
                 生产铜杆/
广州江铜铜材
                 线及其相    800,000     100     6,880,466      915,033   17,317,640   18,009
有限公司
                 关产品
江铜国际贸易     金属产品    1,000,00
                                          60     8,572,775      986,759   44,904,372   17,456
有限公司         贸易               0
上海江铜投资
                 建筑业       19,254     100       462,300      167,898    1,083,459    -5,041
控股有限公司
                             375,821.
江西铜业（德     硫酸及副                100       633,827      416,863     174,685     2,592
                                   5
                                            24 / 209
                                                       2017 年年度报告
   兴）化工有限公       产品
   司
                        生产销售
                        铸 铁 磨
   江西铜业集团         球，机械
   （余干）铸造有       加工和各           28,000          100          56,664       46,517         49,295            3,798
   限公司               种耐磨材
                        料产品的
                        制造销售
                        阴极铜阳
                        极板及有
   江西铜业（清
                        色金属的          890,000          100    4,747,935         637,241      5,226,849           75,898
   远）有限公司
                        生产加工
                        和销售
                        进出口贸
                        易及进出
                        口结算、
   江西铜业香港                              美元
                        境外投融                           100    4,490,670         288,166    10,139,869            19,201
   有限公司                                  3000
                        资、跨径
                        人民币结
                        算
                        贱金属其
   江西铜业再生
                        制品的废          250,000          100         356,185      227,538       599,838               294
   资源有限公司
                        碎料
   香格里拉市必
                        有色金属
   司大吉矿业有                             5,000          51           79,659       -16,810               0          -5,140
                        矿采选
   限公司
   江铜国际（伊斯
                        铜产品进            美元
   坦布尔）矿业投                                          100         253,327      243,496                0         -44,182
                        出口贸易           63,400
   资股份公司
   江西铜业技术
                        技术研究
   研究院有限公                            45,000          100          45,664       44,852             5,280            57
                        等
   司
   浙江江铜富冶
   和鼎铜业有限         阴极铜生          1,280,0
                                                           40     5,460,723        1,577,250    11,022,660       152,608
   公 司 (“ 和 鼎 铜   产及销售               00
   业”)
   江铜华北（天         生产铜杆/
   津）铜业有限公       线及其相          510,204          51          923,478      552,835      9,285,457           21,484
   司                   关产品
      （2）截至 2017 年 12 月 31 日本公司联营公司及合营公司生产经营情况
                                                                                                 单位：千元币种：
                                                                                                           人民币
                                            注册资本         本企业   年末      年末     年末    本年营业               本年
      被投资单位名称           业务性质                    持股比例 资产总额 负债总额 净资产总额 收入总额             净利润
                                           币种     千元
                                                               (%)  (千元)     (千元)   (千元)     (千元)             (千元)
一、合营公司
                           工业废液
江铜百泰环保科技有限公司("
                           回收与产 人民币 28,200                 50      58,574     8,130     50,444       53,772       14,726
江铜百泰")
                             品销售
                                                             25 / 209
                                                  2017 年年度报告
Nesko Metal Sanayi ve     铜产品开 土耳其
                                          38,240             48     318,482        45,824    272,658       0    -54,635
  Ticaret Anonim irketi 采及销售 里拉
嘉石普通合伙人有限公司
(Valuestone            GP 投资公司 美元     3000             51       6,861             0      6,861       0         0
LTD.”Valuestone GP”)
二、联营公司
五矿江铜矿业投资有限公司("                    4,460,0             4,396,46
                            投资公司 人民币                  40                  1,429,565 2,966,902       0     37,576
五矿江铜")                                         00                    7
中冶江铜艾娜克矿业有限公司 铜产品开
                                       美元   397,043        25 2,605,120          15,624 2,589,496        0         0
("中冶江铜")                采及销售
兴亚保弘株式会社(“兴亚保 铜产品进
                                       日元   200,000        49              0          0          0       0         0
弘”)                       出口贸易
昭觉县逢烨湿法冶炼有限公司 电积铜生
                                     人民币    10,000     47.86       7,440         1,143      6,297       0         0
(“昭觉冶炼”)              产及销售
                            证券经纪
中银国际证券有限责任公司                      2,500,0              45,823,61 34,245,08
                            及投资咨 人民币                6.31                        11,578,522 3,128,042 1,066,484
(“中银证券”)                                     00                      1         9
                                询
Valuestone Global Resources
                            基金公司 美元     150,000     66.67     186,421             0    186,421       0     -7,138
Fund I LP("Fund I")
                            铜产品生
江西金杯江铜电缆有限公司             人民币    20,000        20       5,843         1,664      4,179   30,465    -3,312
                            产及销售
      (八)      公司控制的结构化主体情况
      □适用 √不适用
      三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
      (一)      行业格局和趋势
      √适用 □不适用
          2017 年，全球经济出现明显的复苏迹象，中美欧制造业持续扩张，市场认为经济增长的基本
      周期已经启动，美国减税政策、中国减负放权政策都将利于未来经济增长。国内方面，2015-2016
      年房地产投资带动 2017 年经济及铜消费的大幅增长；供给侧改革推升大宗商品价格，促使铜行业
      全面转型升级、并优化资源配置，这将长期提振中国经济，进而提振铜价。但由于当前国际货币
      政策趋紧，国际贸易摩擦加大，融资成本居高不下，这些因素在短期内会对经济发展及铜价造成
      一定程度的拖累。
          从供给角度来看，铜原料未来整体将转向短缺。铜价从 2011 年开始经历长达 6 年的下跌，全
      球铜矿山新建和扩建的动力不足。全球铜精矿到 2016 年达到峰值后，2017 年开始呈收缩之势，
      未来增速放缓。机构研究数据显示，2017 年全球铜矿产量仅为 1980 万吨，下降 1.7%。从需求方
      面来看，全球向低排放能源体系过渡，全球范围的电动汽车和可再生能源投资将继续拉动铜消费。
      综合来看，全球经济复苏支撑铜价走强，铜原料供应长期趋紧，而在消费此消彼长下，预计铜价
      短期将维持震荡筑底格局。
      (二)      公司发展战略
      √适用 □不适用
          面对新形势，公司将实施“以铜为本，做强有色，多元发展，全球布局”的发展战略，坚持
      外延扩张为主、外延扩张与内涵发展相结合的发展路径；坚持质量第一、效益优先的发展原则，
      全面深化改革，加快转型升级，推动企业发展质量变革、效率变革、动力变革，努力将公司打造
      成为以铜产业为龙头、多金属矿业并举、产融贸深度融合、全球竞争力凸显的世界一流矿业公司。
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(三)    经营计划
√适用 □不适用
    本集团顺利完成或超额完成了 2017 年年初制定的一系列生产计划。2018 年公司的主要生产
经营计划为：阴极铜 142 万吨、黄金 25 吨、白银 354 吨、硫酸 371 万吨、铜精矿含铜 20.68 万吨、
铜杆线及其他铜加工产品 110 万吨。本集团将可能根据市场变动情况，适时调整本集团计划。
    为确保实现上述计划，二零一八年，本集团主要着力做好以下几方面工作：
    1、加大并购力度，加速国际化经营。搭建国际化经营的运作平台，优化投资并购管理机制，
明确团队、责任和流程，提升效率和效果；积极融入“一带一路”战略，加快“走出去”步伐，
加强与国际矿业公司合作，实施海外资源并购开发和产能合作，提高风险勘探力度，增厚公司资
源储备。
    2、加快体制改革、提升改革成效。公司将继续稳步深化供给侧结构调整，增强企业发展活力，
提升公司发展质量；加快优化产能结构布局，加大对落后产能的改造提升力度，积极利用政策支
持，推动公司传统产业技术改造，逐步实现向高端化、智能化、绿色化和个性化转变。优化市场
化用工机制，打通社会化用人渠道，启动国际化人才队伍建设。
    3、推进创新驱动、强化风险管理。以技术创新为主攻方向，增强自主创新和成果转化能力，
持续提升创新力，同时深入推进全员创新，促进全员创新创效的积极性；进一步深化对标管理，
以优化方法、量化成果、固化经验为重点，推动对标创标工作持续深入；着力健全公司“大风控”
体系，从客户、信用、合同、资金管理等方面重新审视公司风控机制。
    4、挖掘内部潜能、强化增效创效。通过不断提升发展质量、增强核心竞争力，同时建立长效
机制，并从工艺优化、精细管理、劳动组织优化等方面落实长效措施。以公司整体利益出发，着
力挖掘市场潜能和效益空间，增厚公司经营业绩。
    5、推进安全环保、绿色和谐建设。本集团将坚持绿色、共享发展理念，扎实落实企业社会责
任。及时落实日趋严格的环保政策要求，落实安全环保责任制，建立健全全员参与、齐抓共管的
安全环保管理机制；持续加大安全环保投入，切实在隐患排查、源头治理上下功夫；要持续优化
能源管理，落实能源合同制，在完成年度节能减排任务的同时，积极争取政策支持，降低公司能
源成本。
(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
    1、铜价下行风险
2018 年，本集团计划自产铜精矿含铜共 20.68 万吨，铜价每下跌 1000 元人民币，公司自产矿利
润将减少 2 亿元人民币（税前），税前折合 EPS 约减少 0.06 元/股。公司历来奉行积极稳健的保
值策略，以确保公司经营目标为出发点，对自产原料采取按价位分段保值的策略，同时对外购原
料以锁定加工费为目标，全部进行保值，以规避铜价波动带来的风险。
2、冶炼加工费下降的风险
    随着国内新增冶炼产能的陆续投产，铜精矿相对冶炼产能将出现小幅短缺并有扩大的趋势。
截止当前，铜冶炼加工费已经出现一定程度的下滑，未来全球宏观经济发展的不确定性也必将限
制铜消费增长，铜冶炼行业风险将进一步提升。
    3、国内外经济环境变化
    自 2016 年下半年以来，全球主要经济体增速加快，伴随着美联储加息缩表，英国、加拿大、
韩国等央行也相继跟进，未来欧洲央行也会考虑逐步退出量化宽松的货币政策，未来全球资本流
动将发生明显变化。2018 年，中国经济的结构性调整仍将持续，传统制造行业经营效益将进一步
分化。
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                                       2017 年年度报告
(五)    其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
                                    第五节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
1．利润分配原则：公司按年度分配股利，在符合公司章程的情况下，也可以分配中期或特别股利。
公司的股利分配政策，应保持一定的连续性和稳定性，并符合不时修订的有关监管规定。
2．利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，且优先采用现金
分红的分配方式。
3．利润分配方案：公司累计可分配利润为正数，当年盈利且现金能够满足公司正常生产经营、当
年每股收益高于人民币 0.01 元且如按不少于当年实现的可供分配利润的 10%进行分配每股现金股
利高于人民币 0.01 元时，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，近三
年以现金方式累计分配的利润不少于近三年实现的年均可分配利润的 30%。
4．董事会制定的利润分配方案需取得全体独立董事过半数同意，并由董事会审议通过后提交公司
股东大会批准。公司股东大会对现金分红方案进行审议时，应与中小股东沟通，充分听取中小股
东的意见。
5．公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应当在定期报告中披露未做出现金分红预案的
原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事对此应发表独立意见。
根据《公司法》以及中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市
公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》和江西证监局《关于转发〈关于进一步落实上市公
司现金分红相关事项的通知〉的通知》等相关文件要求，公司在 2016 年 7 月 18 日召开的 2016
年第一次临时股东大会中审议通过了“《江西铜业股份有限公司分红政策及三年期股东回报规划
（2016 年-2018 年）》”的议案。
    公司 2017 年度的利润分配方案将遵照《江西铜业股份有限公司分红政策及三年期股东回报规
划（2016 年-2018 年）》实施，公司董事会已提议向全体股东派发二零一七年末期股利：每股人
民币 0.20 元（含税）。本公司董事会未建议用资本公积金转增资本或送红股。公司独立董事对利
润分配预案发表了独立意见。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                    单位：元   币种：人民币
                                                                分红年度合并   占合并报表中
          每 10 股送   每 10 股派                  现金分红的
 分红                                每 10 股转                 报表中归属于   归属于上市公
            红股数     息数(元)                        数额
 年度                                增数（股）                 上市公司普通   司普通股股东
            （股）     （含税）                      （含税）
                                                                股股东的净利   的净利润的比
                                             28 / 209
                                      2017 年年度报告
                                                                      润             率(%)
2017 年             0        2.0              0   692,545,881    1,604,107,754           43.17
2016 年             0        1.5              0   519,409,411      784,149,893           66.24
2015 年             0        1.0              0   346,272,941      637,218,130           54.34
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
       期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                            如未能及   如未能
                                              承诺时    是否有     是否及   时履行应   及时履
                  承诺              承诺
  承诺背景               承诺方               间及期    履行期     时严格   说明未完   行应说
                  类型              内容
                                                限        限         履行   成履行的   明下一
                                                                            具体原因   步计划
与股改相关的
承诺
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
与重大资产重
组相关的承诺
               其他      江西铜    见注 1    承诺时     是        是        不适用     不适用
                         业集团              间：
                         有限公              1997 年
与首次公开发             司                  5 月 22
行相关的承诺                                 日，期
                                             限：长
                                             期有效
               解决同    江西铜    见注 3    承诺时     是        是        不适用     不适用
               业竞争    业集团              间：
                         有限公              2016 年
与再融资相关             司                  12 月 21
的承诺                                       日，期
                                             限：长
                                             期有效
与股权激励相
关的承诺
其他对公司中   分红      江西铜    见注 2    承诺时     是        是        不适用     不适用
                                            29 / 209
                                    2017 年年度报告
小股东所作承           业股份            间：
诺                     有限公            2016 年
                       司                7 月 18
                                         日，期
                                         限：三
                                         年
                                         （2016
                                         年
                                         —2018
                                         年）
其他承诺
其他承诺
注 1：
1、股份公司在生产经营活动中，将根据《中华人民共和国公司法》享有充分的生产经营自主权。
江铜保证不会对股份公司的日常经营及决策作出干预，但通过股份公司董事会做出者除外。
2、（Ⅰ）江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，将尽最大努力依照伦敦证券交易所和
香港联交所的要求，确保股份公司董事会的独立性；并根据伦敦证券交易所的规定，确保股份公
司的大多数董事为独立董事（即独立于江铜及中国有色金属工业总公司的董事）。
   （Ⅱ）江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，将会行使其股东投票权以确保股份公
司的章程不会获得任何可影响股份公司独立性的修改。
3、江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，江铜及其附属公司及相关公司（包括江铜控
制的公司、企业及业务）（通过股份公司控制的除外）将不从事任何构成或有可能构成与股份公
司业务直接或间接竞争的活动或业务。
4、江铜承诺将帮助股份公司取得与股份公司业务有关的政府审批。
5、江铜对德兴、永平铜矿及贵溪冶炼厂的土地使用权做出任何处理时，包括转让及出售，股份公
司应享有优先购买权。
6、江铜给予公司一项选择权，可以从江铜集团购买其目前或将来拥有及/或经营的任何矿场、冶
    炼厂或精炼厂，或其目前或将来持有的任何开采权或勘探权。
注 2：分红承诺内容
1、公司可采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利；可根据公司实际盈利情况和资
金需求状况进行中期分红；
2、公司依据法律法规及《公司章程》的规定，在弥补亏损、足额提取法定公积金、任意公积金后，
公司累计可分配利润为正数，在当年盈利且现金能够满足公司正常生产经营的前提下，每年以现
金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，近三年以现金方式累计分配的利润不少
于近三年实现的年均可分配利润的 30%；
3、公司可以在满足最低现金股利分配之余，进行股票股利分配。股票股利分配方案由董事会拟定，
并提交股东大会审议。
注 3：截至 2016 年 12 月 21 日，江西铜业集团有限公司（以下简称“江铜集团”）下属江西铜业
集团铜板带有限公司（以下简称“铜板带公司”）与江西铜业股份有限公司（以下简称“上市公
司”）及其控股子公司从事的铜加工业务存在一定的相同或相似性，但并不存在实质性的同业竞
争。江铜集团承诺如下：
1. 自 2016 年 12 月 21 日起，在铜板带公司经营情况好转并达到注入上市公司的条件以前，江铜
集团将积极向其他独立第三方依法转让所持铜板带公司的控股权或全部股权。
2. 在铜板带公司经营情况好转并达到了注入上市公司的条件时，若江铜集团尚未将铜板带公司的
控股权或全部股权转让给独立第三方，则江铜集团承诺，在保障上市公司投资者利益的前提下，
将在铜板带公司满足注入上市公司条件之后的 3 年内启动将其注入上市公司的相关工作。
3. 江铜集团将继续履行《购买选择权协议》和《江西铜业公司对江西铜业股份有限公司的承诺函》
项下的各项义务。
                                        30 / 209
                                     2017 年年度报告
(二)   公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
详细内容请查阅公司 2018 年 3 月 29 日披露于上交所网站（www.sse.com.cn）的相关公告。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                             单位：万元 币种：人民币
                                                             现聘任
境内会计师事务所名称                            德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬                                                            1,082
境内会计师事务所审计年限                                                          1年
境外会计师事务所名称                                             德勤.关黄陈方会计师行
境外会计师事务所报酬                                                                64
境外会计师事务所审计年限                                                          1年
注：会计师事务所的报酬包括了上市公司及下属子公司的审计报告。
                                          名称                         报酬
内部控制审计会计师事务所      德勤华永会计师事务所（特殊                              0
                              普通合伙）
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
                                         31 / 209
                                  2017 年年度报告
七、面临暂停上市风险的情况
(一)    导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)    公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
                                      32 / 209
                                  2017 年年度报告
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
                                                                单位:元 币种:人民币
                                                                            交易价格
                                                        占同类交 关联
                            关联交                                          与市场参
关联交 关联关 关联交 关联交        关联交               易金额的 交易 市场
                            易定价        关联交易金额                      考价格差
  易方    系 易类型 易内容         易价格                 比例    结算 价格
                              原则                                          异较大的
                                                          (%)     方式
                                                                              原因
江铜集 控股股 购买商 辅助工 市场价          134,546,866     4.43 验货
团及其 东     品     业产品 或成本                               付款
子公司               及其他 加税费
                     产品
江铜集 控股股 接受专 土地使 评估价          166,664,514      100 年终
团及其 东     利、商 用费                                        支付
子公司        标等使
              用权
江铜集 控股股 接受劳 期货代 市场价           18,397,840   44.27 交易
团及其 东     务     理服务                                      完成
子公司               费                                          后结
                                                                 算
江铜集 控股股 其它流 存款利 按中国           25,965,998      100 按月
团及其 东     入     息支出 人民银                               或按
子公司                      行统一                               季支
                            颁布的                               付
                            基准利
                            率或不
                            高于国
                            内其它
                            金融机
                            构或信
                            用社给
                            予江铜
                            集团的
                            同类存
                            款条款
                            执行
江铜集 控股股 接受劳 接受修 行业标           45,251,172   92.23 按月
团及其 东     务     理及维 准                                   结算
子公司               护服务
江铜集 控股股 接受劳 装卸、 市场价          144,607,507      100 按月
团及其 东     务     搬运货                                      结算
子公司               品服务
                     等劳务
                     服务
江铜集 控股股 接受劳 接受环 按员工            1,160,336      100 按月
团及其 东     务     境卫生 比例分                               结算
                                      33 / 209
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子公司               及绿化 摊
                     服务
江铜集 控股股 接受劳 运输服 市场价                772,996   100 按月
团及其 东     务     务                                         结算
子公司
江铜集 控股股 销售商 铜杆线 市场价 42,850     664,270,226   1.46 验货
团及其 东     品     （吨）                                      付款
子公司
江铜集 控股股 销售商 电铜 市场价 42,049       528,926,235   0.44 验货
团及其 东     品     （吨）                                      付款
子公司
江铜集 控股股 销售商 铅物料 市场价             78,986,816   100 验货
团及其 东     品     （吨）                                     付款
子公司
江铜集 控股股 销售商 锌精矿 市场价             68,278,924   100 验货
团及其 东     品     （吨）                                     付款
子公司
江铜集 控股股 销售商 销售辅 市场价             70,773,514   3.13 按月
团及其 东     品     助工业                                      支付
子公司               产品
江铜集 控股股 贷款 提供贷 财务公           1,080,000,000    100 按贷
团及其 东            款     司按中                              款合
子公司                      国人民                              同支
                            银行统                              付
                            一颁布
                            的基准
                            利率或
                            不低于
                            国内其
                            它金融
                            机构或
                            信用社
                            给予江
                            铜集团
                            的同类
                            信贷条
                            款执行
江铜集 控股股 贷款 提供贷 财务公               35,020,675   100 按月
团及其 东            款之利 司按中                              或按
子公司               息     国人民                              季支
                            银行统                              付
                            一颁布
                            的基准
                            利率或
                            不低于
                            国内其
                            它金融
                            机构或
                            信用社
                            给予江
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                            铜集团
                            的同类
                            信贷条
                            款执行
江铜集 控股股 水电汽 提供电 成本加            32,955,625        100 按月
团及其 东     等其他 力     税费                                    结算
子公司        公用事
              业费用
              （销
              售）
江铜集 控股股 提供劳 建造服 行业标           122,961,904      39.52 按月
团及其 东     务     务     准                                      结算
子公司
江铜集 控股股 提供劳 提供运 江西省              9,789,957      4.34 按月
团及其 东     务     输服务 客货运                                  结算
子公司                      价格标
                            准
江铜集 控股股 提供劳 提供杂 行业标            14,985,285        100 按合
团及其 东     务     项服务 准                                      同支
子公司                                                              付
江铜集 控股股 水电汽 提供公 按成本            11,189,996      40.73 按月
团及其 东     等其他 共设施 及双方                                  结算
子公司        公用事 租金收 员工比
              业费用 入     例分摊
              （销
              售）
           合计                /     /       3,255,506,386 1,330.55   /   /       /
大额销货退回的详细情况             报告期内，公司不存在大额销货退回的情况
关联交易的说明                     本报告期内，本集团与关联方发生的主要及经常的关联交
                                   易额共计32.56亿元，其中买入交易为5.11亿元，而卖出交
                                   易为16.03亿元，财务公司存贷交易11.41亿。
    注：上述关联交易已经本公司独立非执行董事审阅：(i)该等交易乃由本集团在日常及正常业
务过程中订立；(ii)该等交易乃按一般商业条款或按与提供予或从独立第三者相同(或更优惠)的
条款订立；及(iii)该等交易乃根据有关交易的协议进行，条款公平合理，并符合公司股东的整体
利益。
    本公司认为，与江铜集团利用各自的生产设施和技术，并发挥相互毗邻等优势，互相提供或
接受工业品的供应或销售等，是必要和持续的。关联交易协议的签订也是从本公司生产经营实际
需要为出发点的。本公司与江铜集团的关联交易定价原则按国家定价、行业定价、市场价、成本
加税金等定价顺序确定。本公司的关联交易的结算方式为货物交易验收后或劳务提供后以现金方
式及时结算。
    此外，本公司与联营企业浙昭觉逢烨湿法冶炼有限公司以及合营企业江西省江铜百泰环保科
技有限公司分别发生交易人民币 833 千元和 66,966 千元。
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(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                事项概述                                       查询索引
江西铜业关于拟以现金收购控股股东持有的江      2017 年 4 月 29 日 刊 登 于 上 交 所 网 站
西黄金股份有限公司 60%股份暨关联交易公告      www.sse.com.cn 的相关公告
江西铜业关于拟以现金收购控股股东持有的江      2017 年 11 月 28 日 刊 登 于 上 交 所 网 站
西黄金股份有限公司 60%股份暨关联交易的进      www.sse.com.cn 的相关公告
展公告
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一)    托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
                                         36 / 209
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2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二)    担保情况
√适用 □不适用
                                                                   单位: 亿元 币种: 人民币
                          公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
       担保                   担保
                                                     担保
       方与                   发生                                     是否 是否
                                    担保 担保        是否 担保
担保   上市    被担   担保金 日期               担保            担保逾 存在 为关 关联
                                    起始 到期        已经 是否
方     公司    保方     额 (协议                类型            期金额 反担 联方 关系
                                    日     日        履行 逾期
       的关                   签署                                       保 担保
                                                     完毕
         系                   日)
浙江   控股 浙江      12.74 2017 2017 2017 一般 是        否         0 是    是   其他
江铜   子公 富冶            年1月 年1月 年12 担保                                 关联
富冶   司   集团            22日 1日 月31                                           人
和鼎        有限                         日
铜业        公司
有限
公司
浙江 控股 浙江      2.39 2017 2017 2018 一般 是        否          0 是    是     其他
江铜 子公 富冶           年10 年10 年12 担保                                      关联
富冶 司     集团         月26 月26 月31                                             人
和鼎        有限         日    日    日
铜业        公司
有限
公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公                                             15.13
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对                                              12.38
子公司的担保）
                           公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                       0
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                    0
                          公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                  12.38
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                     2.60
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保                                                 0
的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担                                                  0
保对象提供的债务担保金额（D）
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                                     2017 年年度报告
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）                   0
上述三项担保金额合计（C+D+E）                          0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明     无
担保情况说明                           无
(三)   委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
(1).委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托理财减值准备
□适用 √不适用
2、 委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3、 其他情况
□适用 √不适用
(四)   其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
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                                          2017 年年度报告
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)     上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二)     社会责任工作情况
√适用 □不适用
详见公司 2018 年 3 月 29 日披露的《江西铜业股份有限公司 2017 年度社会责任报告》，披露网
址 www.sse.com.cn
(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
       1、      排污信息
                                                                                        排
                                                         排放浓                              排放
                    主要污染物   核定的      排放总                 执行的污            放
公司或子公司名                                              度                   排放        口分
                    及特征污染   排放总      量（t/a）              染物排放            口
        称                                               （mg/L）                方式        布情
                     物的名称    量（t/a）      *                     标准              数
                                                            *                                况
                                                                                        量
                           pH                   /          7.4      《铜、镍、
                                                                    钴工业污
                    化学需氧量               143.216                             达标
                                   180                    31.47     染物排放                 长江
                     （COD）                   32                                后有
 城门山铜矿                                                          标准》             1    永安
                        氨氮                 4.48178      0.98                   组织
                                                                    （GB2546                 大堤
                                                                                 排放
                                                                    7－2010）
                        总铜      2.87        0.416       0.09
                                                                    表 2 标准
                                                         6.83（无
                           pH
                                                         量纲）
                                                                                             S201
                    化学需氧量                                                               国道
                                   480       432.021     21.486
                     （COD）                                        《铜、镍、               上2
                        氨氮      108.1      100.707      5.008     钴工业污                 个、
                                                                                 达标
                                                                    染物排放                 铜厂
                      悬浮物                 847.537      50.67                  后有
     德兴铜矿                                                        标准》             4    采区
                        总铜                 0.0262      0.0013                  组织
                                                                    （GB2546                 内1
                                                                                 排放
                        总铅                  0.11       0.0056     7－2010）                个、
                                                                    表 2 标准                铜矿
                        总锌                  0.224       0.011
                                                                                             北区
                        总镉                 0.3665       0.018                              1个
                        总砷                  6.505       0.33
                                              39 / 209
                                        2017 年年度报告
                                                       242.30m    制酸尾
                    二氧化硫    446.43     274.14
                                                        g/m      气、增湿
                                                       42.5mg/   滚筒冷却
                      烟尘       2.54      0.9317
                                                          m      烟气执行
                                                                 硫酸工业
                                                                 污染物排
                                                                  放标准
                                                                 （GB2613
                                                                 2-2010）；
                                                                 开炉烟气
                                                                 执行《工     达标
江西铜业（德兴）
                                                                 业炉窑大     后有        厂区
化工有限责任公                                                                       7
                                                                 气污染物     组织        内
      司
                   化学需氧量                                     排放标      排放
                                 1.5       0.8248       72.7
                    （COD）                                        准》
                                                                 （GB9078
                                                                 -1996）二
                                                                 级标准；
                                                                 生活污水
                                                                 执行《污
                                                                 水综合排
                                                                 放标准》
                                                                 （GB8978
                                                                 -1996）。
                   化学需氧量                          22.32
                                 400       221.18
                    （COD）                             mg/m
                                                        0.61
                      氨氮        40        6.05
                                                        mg/m
                                                                 《铜、镍、
                                                        0.07
                      砷                    0.66                 钴工业污
                                                        mg/m                  达标
                                                                 染物排放
                                                        0.10                  后有        厂区
  贵溪冶炼厂          铅         2.9        0.99                  标准》             11
                                                       mg/m                   组织        内
                                                                 （GB2546
                                                        0.03                  排放
                      镉         1.7        0.248                7－2010）
                                                        mg/m
                                                                 表 2 标准
                                                       0.0004
                      汞                    0.004
                                                        mg/m
                                                        155
                    二氧化硫     7000      2128.68
                                                        mg/m
                                            40 / 209
                                     2017 年年度报告
                                                    23.72mg
                 烟（粉）尘   695       325.85
                                                      /m
                                                    7.23（无   1、工业废
                    pH                     /
                                                    量纲）     水：执行
                 化学需氧量                                    《污水综
                                         4.73        40.5
                  （COD）                                      合排放标
                                                                 准》
                   悬浮物                1.75          15
                                                               （GB8978
                    总铜                 0.045       0.385     —1996）；
                    总锌                 0.006       0.05      2、废气：
                                                               执行酸性
                    总铬                 0.006       0.05
                                                               废气执行
                   六价铬                0.001       0.01      《大气污     达标
江铜耶兹铜箔有                                                 染物综合     后有        厂区
                                                    6.55mg/                        21
   限公司          硫酸雾                1.15                   排放标      组织        内
                                                       m
                                                                 准》       排放
                                        0.00004     0.0012m
                   铬酸雾                                      （GB1629
                                           8         g/m
                                                                 7－
                  氮氧化物    11.2       3.22       96mg/m     1996）；
                                                    19.5mg/    锅炉废气
                    烟尘                 0.65
                                                       m       《锅炉大
                                                               气污染物
                                                                排放标
                                                    17.5mg/
                  二氧化硫    40         0.59                    准》
                                                       m
                                                               （GB1327
                                                               1-2014）
                    pH                                6.9
                 化学需氧量
                                        1.8846       60.25
                  （COD）
                                                               南昌市青     达标
                    氨氮                0.0036       0.115
江铜龙昌精密铜                                                 山湖污水     后有        厂区
                                                                                   2
 管有限公司         SS                  1.2121       38.75     处理厂纳     组织        内
                    BOD5                0.5812       18.58      管标准      排放
                  动植物油              0.0035       0.112
                   石油类               0.0021       0.067
                                                               《硫酸工     达标
江铜-瓮福化工    二氧化硫气                         359mg/m                             厂区
                              752         161                  业污染排     后有   2
 有限责任公司       体                                                                  内
                                                               放标准》     组织
                                         41 / 209
                                      2017 年年度报告
                                                                (GB26132     排放
                                                                －2010)
                                                     7.64（无   工业污水
                   pH 值                    /
                                                     量纲）     执行《铜、
                 化学需氧量                                     镍、钴工
                               430       336.182     38.557
                  （COD）                                       业污染物
                                                                 排放标
                    氨氮       60        23.1736      2.658                             矿区
                                                                  准》
                                                                                        西面
                   悬浮物                247.532      28.39     (GB25467
                                                                                        主大
                    总铜       10         1.794      0.2057     —2010）     达标
                                                                                        门对
                                                                表 2 标准； 后有
  武山铜矿          总锌                  0.561      0.0643                         3   面1
                                                                生活污水     组织
                                                                                        个、
                    总铅                  1.734        0.2      执行《污     排放
                                                                                        矿区
                                                                水综合排
                    总镉                  0.433       0.05                              内2
                                                                放标准》
                                                                                        个
                                                                （GB8978
                                                                —1996）
                    总砷                  0.413       0.047     表 4 中的
                                                                 一级标
                                                                  准。
                                                     7.08（无
                    pH
                                                     量纲）
                 化学需氧量                                     《铜、镍、
                              157.4      64.436      29.669
                  （COD）                                       钴工业污
                                                                             达标
江西铜业集团银                                                  染物排放                尾矿
                    氨氮       9.7        5.273       2.428                  后有
山矿业有限责任                                                   标准》             1   库出
                   悬浮物                 67.62      31.135                  组织
    公司                                                        （GB2546                水口
                                                                             排放
                    总铜                  0.126       0.058     7-2010）
                                                                表 2 标准
                    总铅                  0.146       0.067
                    总锌                  1.486       0.684
                 化学需氧量                                     《铜、镍、
                               375       374.49       40.06
                  （COD）                                       钴工业污
                                                                             达标
                                                     7.44（无   染物排放
                    PH                                                       后有       矿区
  永平铜矿                                           量纲）      标准》             3
                                                                             组织       内
                                         373.92K      0.04      （GB2546
                    总铜                                                     排放
                                           g/a        Kg/a      7－2010）
                    总铅                                        表 2 标准
                                         1463.99     0.1566
                                          42 / 209
                                   2017 年年度报告
                                          Kg/a       Kg/a
                                        1215.24     0.13
                      总锌
                                          Kg/a       Kg/a
                                        199.10K     0.0213
                      总镉
                                          g/a        Kg/a
                      悬浮物             193.60     20.71
    说明：表中核定排放量对应的污染物为国家或地方政府重点控制管理对象，其他未核定的污
染物同样受国家或地方政府监管，由公司或公司子公司达标后有组织排放。
    *:除另有所指外。
     2、 防治污染设施的建设和运行情况
    公司积极践行“绿色发展、环保优先”理念，多年来持续加大环保投入，开展污染防治能力
建设，实施多项生态恢复及环境治理项目。
    报告期内，公司新增了一批环保防污设施及工程建设，提升了防污治污能力，并继续强化环
保设施运行维护，环保设施运行情况良好，污染物得到有效处理。没有发生重大污染事故。
     3、 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
           重点项目            环评出具/验收情况                         备注
城门山铜矿起步工程（1200                                江西省环境保护厅（赣环开字〔2000〕
                                   通过验收
吨/日）                                                 19 号、赣环评函〔2007〕292 号）
                                                        江西省环境保护厅（赣环督字〔2007〕
城门山铜矿二期扩建工程             通过验收
                                                        91 号、赣环评函〔2014〕206 号）
德兴铜矿扩大采选生产规模                                国家环保部（环审〔2008〕140 号、
                                   通过验收
技术改造工程                                            环验〔2015〕112 号）
德兴化工公司一系统年产 10                               上饶市环境保护局（饶环督字〔2004〕
                                   通过验收
万吨项目                                                     51 号、饶环督字〔2006〕82 号）
德兴化工公司二系统年产 40                               江西省环境保护厅（赣环督字〔2008〕
                                   通过验收
万吨项目                                                    493 号、赣环评函〔2014〕58 号）
贵溪冶炼厂年产 30 万吨铜冶                              国家环保部（环审〔2006〕207 号、
                                   通过验收
炼工程                                                  环验〔2014〕269 号）
江西铜业有限公司 6000 吨/                               江西省环境保护厅（赣环督字〔2007〕
                                   通过验收
年高档电解铜箔项目                                      27 号文、赣环评字〔2010〕524 号文）
                                         43 / 209
                                     2017 年年度报告
江铜龙昌精密铜管有限公司                               江西省环境保护厅（赣环督字〔2008〕
                                     通过验收
铜管项目二期建设                                       14 号、赣环评函〔2013〕180 号）
中外合资江铜-瓮福化工有
                                                       江西省环境保护厅（赣环督函〔2005〕
限责任公司年产 40 万吨硫酸           通过验收
                                                       97 号、赣环监字〔2007〕第 042 号）
项目
武山铜矿深部挖潜扩产技术                               江西省环境保护厅（赣环督字〔2006〕
                                     通过验收
改造项目                                               106 号、赣环评函〔2012〕047 号）
江西铜业集团银山矿业有限                               江西省环境保护厅 (赣环督字
责任公司九区铜金矿                   通过验收          〔2009〕219 号、赣环评函〔2013〕
5000t/d 采选技术改造项目                               237 号)
                                                       江西省环境保护局 (赣环督字
永平铜矿露天转地下开采技
                                     通过验收          〔2006〕236 号、赣环评函〔2015〕
改项目
                                                       88 号)
       4、 突发环境事件应急预案
       为建立健全环境污染事故应急机制，提高公司及公司子公司应对涉及公共危机的突发环境污
染事故的能力，维护社会稳定，保障公众生命健康和财产安全，促进社会全面、协调、可持续发
展，公司及公司子公司均制定了《环境突发事件应急预案》并报主管环保部门备案。
       5、 环境自行监测方案
       公司及公司子公司均按照各级有权部门规定开展自行监测工作、制订自行监测方案，并通过
不断加强监测站能力建设，更新环保监测设备，提高监测的准确率。同时及时、完整、准确地按
有权部门规定发布监测数据及相关信息。
2.     重点排污单位之外的公司
□适用 √不适用
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)     其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
                                         44 / 209
                                     2017 年年度报告
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
                     第六节       普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)   限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：股 币种：人民币
  股票及其衍生                发行价格                             获准上市交 交易终止
                  发行日期                  发行数量   上市日期
  证券的种类                  （或利率）                             易数量       日期
普通股股票类
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
公开发行公司债 2017 年 9        4.74% 500,000,000      2017 年 9   500,000,000   2022 年 9
            券    月 18 日                              月 20 日                  月 21 日
其他衍生证券
                                           45 / 209
                                   2017 年年度报告
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
√适用 □不适用
公司公开发行不超过人民币 100 亿元（含 100 亿元）公司债券已获得中国证券监督管理委员会证
监许可[2016]2745 号文核准。本次债券采取分期发行的方式，其中本次公司面向合格投资者公开
发行 2017 年公司债券（第一期）发行规模为人民币 5 亿元。详细内容请见本公司刊登于上交所网
站的相关公告。
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                      124,781
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数                                            144,014
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数                                                     0
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先                                                   0
股股东总数（户）
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                    单位:股
                                  前十名股东持股情况
                                                                 持    质押或冻
                                                                 有    结情况
                                                                 有
                                                                 限
                                                                 售
      股东名称                                           比例          股           股东
                        报告期内增减     期末持股数量            条
      （全称）                                           (%)           份   数      性质
                                                                 件
                                                                       状   量
                                                                 股
                                                                       态
                                                                 份
                                                                 数
                                                                 量
江西铜业集团有限公司                0    1,403,614,110   40.53     0   无    0    国有法人
香港中央结算代理人有          113,000    1,180,558,495   34.09     0   未         未知
限公司                                                                 知
中央汇金资产管理有限                 0      31,843,800    0.92    0    未         未知
责任公司                                                               知
中国农业银行股份有限                 0      11,000,000    0.32    0               未知
                                                                       未
公司－中邮核心成长混
                                                                       知
合型证券投资基金
                                         46 / 209
                                     2017 年年度报告
全国社保基金四一二组         1,990,798        9,490,600    0.27   0    未         未知
合                                                                     知
郭友平                       9,088,430        9,088,430    0.26   0    未         未知
                                                                       知
新华人寿保险股份有限                  0       8,049,449    0.23   0               未知
                                                                       未
公司－分红－个人分红
                                                                       知
－018L－FH002 沪
交通银行股份有限公司         7,964,281        7,964,281    0.23   0               未知
                                                                       未
－富国天益价值混合型
                                                                       知
证券投资基金
中国工商银行－南方成         7,500,000        7,500,000    0.22   0               未知
                                                                       未
份精选股票型证券投资
                                                                       知
基金
全国社保基金四一四组         7,499,802        7,499,802    0.22   0    未         未知
合                                                                     知
                               前十名无限售条件股东持股情况
                                         持有无限售条件流通股的数          股份种类及数量
              股东名称
                                                     量                种类         数量
江西铜业集团有限公司                                 1,403,614,110     人民 1,205,479,110
                                                                       币普
                                                                       通股
                                                                       境外      198,135,000
                                                                       上市
                                                                       外资
                                                                         股
香港中央结算代理人有限公司                             1,180,558,495   境外 1,180,558,495
                                                                       上市
                                                                       外资
                                                                         股
中央汇金资产管理有限责任公司                              31,843,800   人民       31,843,800
                                                                       币普
                                                                       通股
中国农业银行股份有限公司－中邮核心成                      11,000,000   人民       11,000,000
长混合型证券投资基金                                                   币普
                                                                       通股
全国社保基金四一二组合                                     9,490,600   人民        9,490,600
                                                                       币普
                                                                       通股
郭友平                                                     9,088,430   人民        9,088,430
                                                                       币普
                                                                       通股
新华人寿保险股份有限公司－分红－个人                       8,049,449   人民        8,049,449
分红－018L－FH002 沪                                                   币普
                                                                       通股
交通银行股份有限公司－富国天益价值混                       7,964,281   人民        7,964,281
合型证券投资基金                                                       币普
                                                                       通股
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中国工商银行－南方成份精选股票型证券                       7,500,000   人民      7,500,000
投资基金                                                               币普
                                                                       通股
全国社保基金四一四组合                                      7,499,802 人民       7,499,802
                                                                       币普
                                                                       通股
上述股东关联关系或一致行动的说明            （1）本公司控股股东江铜集团与其他持有无限售条
                                            件股份的股东没有关联关系且不属于中国证监会发
                                            布的《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人：
                                            （2）本公司未知其他持有无限售股份的股东之间是
                                            否存在关联关系或属于中国证监会发布的《上市公司
                                            收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说
明
注：1、香港中央结算代理人有限公司（“中央结算”）以代理人身份代表多个客户共持有发行人
1,180,558,495 股 H 股，占公司已发行股本约 34.09%。中央结算是中央结算及交收系统成员，为
客户进行登记及托管业务。
2、江铜集团所持 198,135,000 股 H 股股份亦在中央结算登记。上表特将江铜集团所持 H 股股份从
中央结算所代理股份中单独列出。若将江铜集团所持 H 股股份包含在内，中央结算实际所代理股
份合计为 1,378,693,495 股，占公司已发行股本约 39.82%。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                               江西铜业集团有限公司
单位负责人或法定代表人             龙子平
成立日期                           1979 年 7 月 1 日
主要经营业务                       有色金属矿、非金属矿、有色金属冶炼压延加工产品等
报告期内控股和参股的其他境内外     母公司下属控股孙公司江西铜业集团七宝山矿业有限公司持
上市公司的股权情况                 有 ST 株冶(SH600961)55 万股 A 股，占对方总股本的 0.1%。
其他情况说明                       无
2      自然人
□适用 √不适用
3      公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4      报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5      公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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(二) 实际控制人情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                             江西省国有资产监督管理委员会
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
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五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
                            第七节       优先股相关情况
□适用 √不适用
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                                     第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                             单位：股
                                                                                                             报告期内从    是否在公司
                                     任期起始日   任期终止日   年初持股   年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的    关联方获取
  姓名    职务(注)    性别    年龄
                                         期           期         数         数       增减变动量     原因     税前报酬总      报酬
                                                                                                             额（万元）
龙子平    董事长     男      57      2017-09-11                       0          0                /                73.55   否
龙子平    原副董事   男      57      2013-06-14   2017-09-11          0          0                /                    0   否
          长
龙子平    执行董事   男      57      2013-06-14                       0          0                /                   0    否
          /总经理
李保民    原董事长   男      60      2013-03-04   2017-09-11          0          0                /               55.16    否
          /原执行
          董事
吴育能    执行董事   男      55      2016-07-18                       0          0                /               73.55    否
吴育能    副总经理   男      55      2011-03-25                       0          0                /                   0    否
吴育能    常务副总   男      55      2017-10-23                       0          0                /                   0    否
          经理
吴金星    执行董事           55      2016-07-18                       0          0                /               73.55    否
          /财务总
          监
汪波      执行董事   男      54      2016-07-18                       0          0                /               73.55    否
高建民    执行董事   男      58      1997-01-24                       0          0                /                  20    否
梁青      执行董事   男      64      2002-06-12                       0          0                /                  20    否
孙传尧    独立非执   男      73      2016-07-18                       0          0                /                  10    否
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         行董事
周冬华   独立非执   男   35   2017-06-07                       0      0   /      5    否
         行董事
章卫东   原独立非   男   54   2012-06-19   2017-06-07          0      0   /      5    否
         执行董事
刘二飞   独立非执   男   59   2016-07-18                       0      0   /     10    否
         行董事
涂书田   独立非执   男   55   2015-01-12                       0      0   /     10    否
         行董事
胡庆文   监事会主   男   54   2013-06-14                       0      0   /   52.81   否
         席
曾敏     监事       男   53   2016-03-21                       0      0   /   52.81   否
廖胜森   监事       男   57   2016-07-18                       0      0   /   52.81   否
张建华   监事       男   53   2016-07-18                       0      0   /   52.81   否
张奎     监事       男   55   2017-03-29                       0      0   /   39.61   否
谢明     原监事     男   61   2009-06-26   2017-03-29          0      0   /    13.2   否
黄明金   副总经理   男   55   2012-10-03                       0      0   /   56.26   否
江春林   副总经理   男   48   2010-08-25                       0      0   /   56.26   否
陈羽年   副总经理   男   53   2017-10-23                       0      0   /    9.38   否
曾庆坚   副总经理   男   46   2017-10-23                       0      0   /    9.38   否
周少兵   副总经理   男   47   2017-10-23                       0      0   /    9.38   否
林金良   法务总监   男   53   2010-08-30                       0      0   /   56.26   否
刘江浩   原副总经   男   57   2013-08-28   2017-10-23          0      0   /   56.26   否
         理
刘江浩   总工程师   男   57   2017-10-23                       0      0   /       0   否
董家辉   原副总经   男   55   2009-03-31   2017-10-23          0      0   /   46.88   否
         理
吴吉孟   原副总经   男   59   2016-02-25   2017-10-23          0      0   /   46.88   否
         理
佟达钊   董事会秘   男   55   1997-01-24                       0      0   /      5    否
                                                        52 / 209
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           书
  合计          /         /       /         /            /              /          /            /      /          1,045.35       /
    姓名                                                              主要工作经历
龙子平          高级工程师，现任本公司董事长。龙先生本科毕业于江西冶金学院冶炼专业，硕士研究生毕业于中南工业大学冶金工程专业。龙先生曾
                任贵溪冶炼厂副总工程师、贵溪冶炼厂厂长、江铜集团副经理、本公司执行董事等多项经营管理职务，拥有丰富的经营管理经验。
龙子平
龙子平
李保民
吴育能          毕业于江西经济管理干部学院工业管理工程专业，经济师，历任江铜南方公司宝兴电缆公司总经理、江铜集团南方总公司总经理、江西
                铜业股份有限公司常务副总经理，吴先生在管理及营销方面具有丰富经验。
吴育能
吴育能
吴金星          高级会计师，硕士研究生学位。历任江铜集团财务处生产财务科、综合科副科长、江铜集团进出口公司财务部副主任、主任、江铜集团
                材料设备公司副总会计师、总会计师、本公司财务部经理、本公司德兴铜矿总会计师、本公司财务副总监、总经理助理、监事、执行董
                事、财务总监。
汪波            研究生学历，高级政工师。曾任江西铜业股份有限公司党委副书记，具有丰富的行政管理经验。
高建民          毕业于清华大学，自本公司成立以来一直为本公司董事，亦是国际铜业有限公司董事、总经理、庆铃汽车股份有限公司董事及银建国际
                实业有限公司董事、总经理，在财务、工业投资和开发方面有丰富经验。
梁青            二零零二年六月起获委任为本公司董事，现任中国五矿集团香港控股有限公司董事、总经理，具有丰富的国际贸易及投资经验。
孙传尧          中南大学兼职教授、博导，中国有色金属工业协会专家委员会副主任、中国矿业联合会选矿委员会主任。孙先生曾任北京矿冶研究总院
                处长、副院长、院长、矿物加工国家重点实验室主任。
周冬华          2010 年毕业于复旦大学会计学专业,获管理学博士学位。现任江西财经大学会计系副主任,会计学副教授,硕士生导师,主持和参与多项国
                家自然科学基金项目,在《会计研究》、《审计研究》等国内外重要学术期刊发表论文 20 多篇。兼任中国会计学会财务成本分会理事,中
                国注册会计师协会非执业会员,入选财政部第六批全国学术类会计领军(后备)人才计划。
章卫东
刘二飞          现任信泰资产管理有限公司联合创始人。刘先生曾任高盛、摩根斯坦利、所罗门美邦国际、美银美林等多家金融机构高级管理人员。
涂书田          南昌大学法律系教授，硕士生导师。涂先生 1984 年毕业于西南政法学院法律专业，现任江西省第十二届人大代表、省人大常委会委员、
                法制委员会委员、江西省法律顾问团成员、中国诉讼法学会常务理事、江西省诉讼法学会副会长、南昌仲裁委员会仲裁员。在诉讼法、
                民商法领域有较高造诣和丰富经验。
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胡庆文   现任本公司纪委书记，监事会主席，研究生学历，曾任本公司综合计划、劳动人事、组织管理等部门主管、贵溪冶炼厂党委书记、公司
         工会主席，在综合管理方面有丰富的经验。
曾敏     本科学历，现任公司工会副主席，曾任公司党委办公室主任、江铜铜材公司党委书记。
廖胜森   高级会计师，现任江西铜业股份公司风控内审部总经理，曾任公司贵溪冶炼厂总会计师。
张建华   现任江西铜业股份有限公司法律事务部总经理，曾任江西铜业集团有限公司企业管理处副处长、江西铜业股份有限公司计划发展部副总
         经理，在行政管理和法律事务工作方面有着丰富的经验。
张奎     毕业于江西上饶师范专科学校。曾任江西铜业股份有限公司永平铜矿党委副书记、纪委书记、党委书记。现任江西铜业股份有限公司纪
         委副书记、监察室主任。
谢明
黄明金   大学本科学历，教授级高级工程师，毕业于江西冶金学院有色冶炼专业，曾任江西铜业股份有限公司贵溪冶炼厂厂长。现任本公司副总
         经理。
江春林   大学学历，高级工程师、注册安全工程师，现任本公司副总经理。毕业于湖南湘潭矿业学院采矿系，曾任职于浒坑钨矿、新疆克孜勒苏
         柯尔克孜自治州矿产资源开发公司、江西稀有稀土金属钨业集团公司、宜春经济开发区等单位。历任技术员、科长、生产处副处长、投
         资发展部主任等职。
陈羽年   1982 年 7 月毕业于长沙工校冶炼专业,2003 年 12 月毕业于中央党校(函授)经济管理专业,高级工程师。曾任江西铜业股份有限公司贵溪
         冶炼厂电解车间副主任、熔炼车间主任、贵溪冶炼厂副厂长、江西铜业股份有限公司总经理助理、江西铜业股份有限公司贵溪冶炼厂厂
         长。
曾庆坚   大学学历,1993 年 7 月毕业于中南工业大学化学工程专业,高级工程师。曾任江西铜业股份有限公司贵溪冶炼厂硫酸车间车间主任,江西铜
         业股份有限公司贵溪冶炼厂党委副书记、纪委书记,江西铜业股份有限公司总经理办公室主任、江西铜业股份有限公司贸易事业部总裁。
周少兵   大学学历,1993 年 7 月毕业于中南工业大学采矿工程专业,高级工程师。曾任江西铜业股份有限公司德兴铜矿总工程师、城门山铜矿副矿
         长、江西铜业股份有限公司城门山铜矿矿长。
林金良   高级经济师，毕业于中南工业大学，现为本公司法律事务管理方面负责人，曾担任江铜集团团委、劳动工资处、多元化经营管理处、企
         业管理处负责人，在企业管理、法律实务等方面具有丰富经验。
刘江浩   大学学历，毕业于江西冶金学院选矿专业，教授级高级工程师，现任江西铜业股份有限公司总工程师。并被委派至五矿江铜矿业投资公
         司北秘鲁项目任副董事长、副总经理。
刘江浩
董家辉
吴吉孟
佟达钊   现为本公司香港法律顾问，佟达钊律师行资深合伙人，持有英国曼特斯特大学法律及会计学士学位，拥有二十多年香港执业律师经验，
         于一九九七年一月加入本公司，亦为多家香港上市公司的秘书。
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其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                   股东单位名称              在股东单位担任的职务        任期起始日期           任期终止日期
李保民                      江西铜业集团有限公司              董事长                   2013 年 3 月 4 日      2017 年 9 月 11 日
李保民                      江西铜业集团有限公司              党委书记                 2006 年 9 月 29 日     2017 年 9 月 11 日
龙子平                      江西铜业集团有限公司              董事长、党委书记         2017 年 9 月 11 日
龙子平                      江西铜业集团有限公司              副董事长                 2013 年 6 月           2017 年 9 月 11 日
在股东单位任职情况的说明    无
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
             任职人员姓名                                   其他单位名称                             在其他单位担任的职务
高建民                                    庆铃汽车股份有限公司                            执行董事
                                          银建国际实业有限公司                            董事、总经理
孙传尧                                    中南大学                                        教授
                                          东北大学                                        教授、博导
                                          北京科技大学                                    教授、博导
                                          中国矿业大学                                    教授
                                          昆明理工大学                                    教授
                                                               55 / 209
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                                         贵州大学                                          教授
                                         河南理工大学                                      教授
                                         中国有色金属工业协会专家委员会                    副主任
                                         中国有色金属学会选矿学术委员会                    主任
                                         中国矿业联合会选矿委员会                          主任
刘二飞                                   信泰资产管理有限公司                              联合创始人
                                         世纪互联集团有限公司                              独立董事
                                         鑫网易商集团有限公司                              独立董事
                                         庆铃汽车股份有限公司                              独立董事
周冬华                                   江西财经大学会计学院                              系副主任
                                         江西洪都商用飞机股份有限公司                      独立董事
涂书田                                   南昌大学法学院                                    教授
                                         仁和药业股份有限公司                              独立董事
廖胜森                                   中国瑞林工程技术有限公司                          监事
                                         五矿江铜矿业投资有限公司                          监事会主席
黄明金                                   中国瑞林工程技术有限公司                          董事
张建华                                   中国南方稀土集团有限公司                          董事
                                         江西洪都商用飞机股份有限公司                      董事
在其他单位任职情况的说明                 无
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序   董事、监事和高级管理人员的报酬由公司薪酬委员会制定报酬预案后，提请公司董事会表决通过。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据     公司董事、监事和高级管理人员的薪酬由基薪和绩效薪酬构成，其中绩效工资以基薪为基础，根据董事、
                                         监事和高级管理人员的年度经营业绩考核结果计算提取；独立董事采用年度津贴的办法确定其报酬。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情 报告期内，董事、监事和高级管理人员的应付报酬为 1045.35 万元。
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 报告期内，董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计为 1045.35 万元。
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获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
             姓名                          担任的职务                     变动情形              变动原因
李保民                           董事长                          离任                工作调动
章卫东                           独立非执行董事                  离任                工作调动
谢明                             监事                            离任                工作调动
董家辉                           副总经理                        解聘                工作调动
吴吉孟                           副总经理                        解聘                工作调动
刘江浩                           副总经理                        解聘                工作调动
龙子平                           董事长                          选举                工作调动
周冬华                           独立非执行董事                  选举                工作调动
张奎                             监事                            选举                工作调动
陈羽年                           副总经理                        聘任                工作调动
曾庆坚                           副总经理                        聘任                工作调动
周少兵                           副总经理                        聘任                工作调动
刘江浩                           总工程师                        聘任                工作调动
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                           17,116
主要子公司在职员工的数量                                                        3,764
在职员工的数量合计                                                             20,880
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工                                            0
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
                  生产人员                                                     16,181
                  销售人员                                                        304
                  技术人员                                                      1,946
                  财务人员                                                        368
                  行政人员                                                      2,081
                    合计                                                        20880
                                      教育程度
              教育程度类别                                 数量（人）
                大专及以上                                                      7,601
                中专及高中                                                      7,741
                初中及以下                                                      5,538
                    合计                                                        20880
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
2017 年，公司依照岗位绩效薪酬体系，根据按劳分配的原则，按照岗位价值、工作技能和业绩进
行薪酬分配，员工薪酬主要包括岗位工资、绩效工资及其他福利，结合公司经营绩效、管理责任
等内容进行考核与发放。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
公司结合发展战略和生产经营任务，制定切合实际的培训计划，为员工提供管理人才、专业技术
人才和技能人才三条发展通道，不断提升公司员工队伍的整体素质。公司制定了《江西铜业股份
有限公司员工教育培训管理办法》、《培训经费管理办法》等一系列规章制度，致力于构建一个
基于“学评用”相结合的全方位、多角度、多功能的员工教育培训体系，旨在打造一个公平竞争、
用人所长的职业晋升发展平台。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
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                                   第九节         公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    报告期内，本公司严格遵照《内幕信息披露和内部控制程序》，并按照《公司法》、《证券
法》及《股票上市规则》等法律法规要求，规范运作。公司股东会、董事会、监事会及董事会各
专门委员会依法履行职责，运作规范。公司对募集资金使用、重大投资及关联交易等事项按照相
关规则履行了相应程序并进行了披露。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                  决议刊登的指定网站的
        会议届次                召开日期                                    决议刊登的披露日期
                                                        查询索引
2016 年年度股东大会     2017 年 6 月 7 日         上 海 证 券 交 易 所      2017 年 6 月 8 日
                                                  www.sse.com.cn
2017 年第一次临时股     2017 年 12 月 28 日       上 海 证 券 交 易 所      2017 年 12 月 29 日
东大会                                            www.sse.com.cn
股东大会情况说明
√适用 □不适用
2017 年，公司召开的股东周年大会和临时股东大会审议的所有议案均获通过。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                       参加股东
                                             参加董事会情况
                                                                                       大会情况
 董事      是否独
                    本年应参                以通讯                       是否连续两    出席股东
 姓名      立董事               亲自出                   委托出   缺席
                    加董事会                方式参                       次未亲自参    大会的次
                                席次数                   席次数   次数
                      次数                  加次数                          加会议       数
李保民     否               7        5            2           0      0   否                    1
龙子平     否              11        9            2           0      0   否                    2
高建民     否              11        9            2           0      0   否                    0
梁青       否              11        9            2           0      0   否                    0
章卫东     是               5        4            1           0      0   否                    0
涂书田     是              11        9            2           0      0   否                    1
孙传尧     是              11        9            2           0      0   否                    1
刘二飞     是              11        9            2           0      0   否                    0
吴金星     否              11        9            2           0      0   否                    2
汪波       否              11        9            2           0      0   否                    2
周冬华     是               6        5            1           0      0   否                    1
吴育能     否              11        9            2           0      0   否                    2
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
                                              59 / 209
                                     2017 年年度报告
年内召开董事会会议次数                        11
其中：现场会议次数                            2
通讯方式召开会议次数                          0
现场结合通讯方式召开会议次数                  9
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用 □不适用
本公司已经建立《独立董事年度报告工作制度》，本公司《独立审核委员会（审计委员会）工作
规程》也规定，本公司审计委员会所有成员均为独立董事。报告期内，本公司独立董事勤勉尽责，
对本公司关联交易、大股东资金占用、年度报告的编制等均进行认真审核，并发表了独立意见。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
公司董事会根据股东会的授权，已审议通过 2017 年公司高级管理人员薪酬议案。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司《2017 年度内部控制评价报告》内容详见 2018 年 3 月 29 日上海交易所网站相关披露。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
公司披露了内控审计师德勤华永会计师事务(特殊普通合伙)所出具的标准无保留意见的 2017 年
度《内部控制审计报告》，详见上海证券交易所网站及本公司网站。
是否披露内部控制审计报告：是
                                         60 / 209
                                       2017 年年度报告
十、其他
□适用 √不适用
                            第十节       公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                          单位:元 币种:人民币
债券名                                                                        还本付   交易场
           简称     代码     发行日      到期日        债券余额     利率（%）
  称                                                                          息方式      所
                                                                              本期债
江西铜
                                                                              券按年
业股份
                                                                              付息、到
有限公
                                                                              期一还
司面向
                                                                              本。利息
合格投                       2017 年    2022 年                                        上海证
         17 江铜                                                              每年支
资者公             143304    9 月 20    9 月 21       500,000,000   4.74               券交易
         01                                                                   付一次，
开发行                       日         日                                             所
                                                                              最后一
2017 年
                                                                              期利息
公司债
                                                                              随本金
券（第一
                                                                              一起支
期）
                                                                              付。
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
公司将于 2018 年 9 月 21 日支付第一笔利息。
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
（1）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期内的第 3 年末调整本期债券
后 2 年的票面利率，发行人将于本期债券的第 3 个计息年度付息日前的第 20 个工作日刊登是否调
整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整权，则本期债券的后续期限
票面利率仍维持原有票面利率不变。
（2）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券的票面利率及调整幅度的公告后，投
资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售
给发行人；若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期债券并接受上述调整。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                       名称                    中国国际金融股份有限公司
                       办公地址                北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及
  债券受托管理人                               28 层
                       联系人                  尚晨、芮文东、廉盟
                       联系电话                010-65051166
                       名称                    中诚信证券评估有限公司
   资信评级机构        办公地址                北京市西城区复兴门外大街 156 号招商国际金
                                               融中心 C 座 14 层
                                           61 / 209
                                     2017 年年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
详细内容请见 2018 年 3 月 29 日在上海证券交易所披露的《江西铜业股份有限公司 2017 年度募
集资金报告》
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
2017 年 9 月 11 日，中诚信证券评估有限公司对公司发行的“江西铜业股份有限公司面向合格投
资者公开发行 2017 年公司债券（第一期）”进行了信用评级：主体信用等级为 AAA 级，展望评
级稳定；本期债券信用等级为 AAA。详细内容请查阅于 2017 年 9 月 18 日披露在上海证券交易所
网站(www.sse.com.cn)的信用评级报告《江西铜业面向合格投资者公开发行 2017 年公司债券（第
一期）信用评级报告》。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
□适用 √不适用
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
公司债券存续期内，债券受托管理人严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、
募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集
说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
受托管理人预计将于公司年报披露后两个月内披露报告期的《受托管理事务报告》，报告内容详
见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                                    本期比上年同期  变动原
         主要指标                 2017 年              2016 年
                                                                      增减（%）        因
息税折旧摊销前利润             5,516,993,925     4,863,935,376                13.43
流动比率                                1.43              1.52                -0.09
速动比率                                1.00              0.97                 0.03
资产负债率（%）                       48.72%            44.13%                 0.05
EBITDA 全部债务比                       8.61              7.93                 0.68
利息保障倍数                            4.34               3.1                 1.24  本期利
                                                                                     润总额
                                                                                       增加
现金利息保障倍数                        6.15                 6.59             -0.44  本期经
                                                                                     营活动
                                            62 / 209
                                     2017 年年度报告
                                                                                   现金流
                                                                                     减少
EBITDA 利息保障倍数                    6.45             5.02               1.43
贷款偿还率（%）                        100%             100%
利息偿付率（%）                        100%             100%
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用 √不适用
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截止 2017 年 12 月 31 日，公司（母公司本部）授信总额 565.44 亿元，已使用 114.95 亿，未使用
450.49 亿元。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司严格履行公司债券募集说明书相关内容，按时兑付公司债券利息，未有损害债券
投资者利益的情况发生。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
报告期内，公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项。
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                                    2017 年年度报告
                                 第十一节 财务报告
一、 审计报告
√适用 □不适用
江西铜业股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了江西铜业股份有限公司(以下简称“江西铜业”)的财务报表，包括 2017 年 12 月 31
日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合
并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了江西铜业
2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和合并及母
公司现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于江西铜业，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对
以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定
下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
(一) 存货的可变现净值
事项描述
截至 2017 年 12 月 31 日江西铜业合并财务报表附注五(12)“存货”所示存货账面余额人民币
20,231,979,873 元，存货跌价准备人民币 234,792,898 元。江西铜业管理层在确定存货可变现净
值时需要运用重大会计估计，且影响金额重大，为此我们确定存货跌价准备为关键审计事项。
如财务报表附注三(12)、附注三(29.3)所示，资产负债表日，江西铜业的存货按照成本与可变现
净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。可变现净值以存货的估计售价
减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。估计售价时，
江西铜业参考公开市场价格信息或者在没有公开市场价格信息的情况下，考虑最近或期后的的产
品售价。
审计应对
针对存货的可变现净值问题，我们实施的审计程序主要包括：
1、 评估并测试与江西铜业管理层计提存货跌价准备相关的内部控制；
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2、 对于能够获取公开市场销售价格的产品，选取样本，独立查询公开市场价格信息，并将其与
估计售价进行比较；
3、 对于无法获取公开市场销售价格的产品，选取样本，将产品估计售价与最近或期后的实际售
价进行比较；
4、 对于原材料、在产品，选取样本，比较当年同类原材料、在产品至完工时仍需发生的成本及
销售费用，对江铜股份估计的至完工时将要发生成本、销售费用及相关税费的合理性进行评估。
(二) 应收账款的可回收性
事项描述
截至 2017 年 12 月 31 日江西铜业合并财务报表附注五(4)“应收账款”所示应收账款账面余额人
民币 13,391,108,006 元，应收账款坏账准备人民币 3,786,855,008 元。由于江西铜业管理层在确
定应收账款预计可收回金额时需要运用重大会计估计和判断，且影响金额重大，为此我们确定应
收账款的可回收性为关键审计事项。
如财务报表附注三(11)、附注三(29.4)所示，江西铜业管理层在确定应收账款预计可收回金额时
需要评估相关客户的信用情况，包括可获抵押或质押物状况以及实际还款情况等因素。
审计应对
针对应收账款的可收回性问题，我们实施的审计程序主要包括：
1、 评估并测试管理层对应收账款账龄分析以及确定应收账款坏账准备相关的内部控制；
2、 对于单独计提坏账准备的应收账款，选取样本获取管理层对预计未来可收回金额做出估计的
依据，包括客户信用记录、抵押或质押物状况、违约或延迟付款记录及期后实际还款情况，并复
核其合理性。
4、 对于按账龄分析法计提坏账准备的应收账款，分析江铜股份应收账款坏账准备会计估计的合理性，
    并选取样本对账龄准确性进行测试；
四、其他信息
江西铜业管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我
们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，
我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
江西铜业管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
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在编制财务报表时，管理层负责评估江西铜业的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算江西铜业、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督江西铜业的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具
包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起
来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风
险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能
发现由于错误导致的重大错报的风险；
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序；
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性；
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对江
西铜业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获
得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致江西铜业不能持续经营；
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项；
(6)就江西铜业中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计
意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认
为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审
计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情
形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，
我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
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二、 财务报表
                                    合并资产负债表
                                   2017 年 12 月 31 日
编制单位: 江西铜业股份有限公司
                                                                          单位:元 币种:人民币
                项目                 附注                     期末余额              期初余额
流动资产：
  货币资金                                               19,003,038,079         13,093,661,144
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期                           401,504,647             485,725,863
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                                3,200,366,630          3,019,514,818
  应收账款                                               11,831,963,111         13,542,788,474
  其中：应收保理款                                        2,227,710,113          2,003,582,482
  预付款项                                                1,781,162,694          2,328,593,497
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                                                 169,985,118             124,513,665
  应收股利
  其他应收款                                              4,882,467,815          2,975,082,258
  买入返售金融资产
  存货                                                   19,997,186,975         15,412,386,091
  短期可供出售金融资产
  持有待售资产                                              23,308,163             189,891,677
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                            1,879,824,856          2,717,423,373
    流动资产合计                                         63,170,808,088         53,889,580,860
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                                        4,336,660,460          4,822,313,125
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                            3,177,793,360          3,006,404,786
  投资性房地产                                              473,555,659            484,296,697
  固定资产                                               18,714,763,856         17,973,625,641
  在建工程                                                3,869,034,180          3,479,356,047
  其中：勘探成本                                            603,718,693            517,399,893
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                2,416,383,779          2,444,103,153
  开发支出
  商誉
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  长期待摊费用
  递延所得税资产                                        716,043,512        960,335,408
  其他非流动资产                                        593,612,328        421,096,646
    非流动资产合计                                   34,297,847,134   33,591,531,503
      资产总计                                       97,468,655,222     87,481,112,363
流动负债：
  短期借款                                           23,623,884,388    14,868,139,788
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期                      5,485,139,445     3,229,152,199
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                            1,033,843,222     5,656,814,269
  应付账款                                            6,847,564,285     6,160,336,752
  预收款项                                            1,543,606,226     1,350,074,536
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                          928,437,795       797,021,337
  应交税费                                            1,181,398,670       995,082,473
  应付利息                                              165,774,548       102,155,262
  应付股利                                                                 64,000,000
  其他应付款                                          1,711,864,221     1,794,679,427
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                                230,895,078       137,614,544
  其他流动负债                                        3,178,510,772     1,926,154,633
    流动负债合计                                     45,930,918,650    37,081,225,220
非流动负债：
  长期借款                                               8,750,000        228,100,000
  应付债券                                             500,000,000
  其中：优先股
        永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬                                      63,880,275        109,189,561
  专项应付款                                           124,647,619         10,979,054
  预计负债                                             182,485,202        173,508,547
  递延收益                                             568,905,237        592,223,368
  递延所得税负债                                       105,838,376        108,114,322
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                    1,554,506,709     1,222,114,852
      负债合计                                       47,485,425,359    38,303,340,072
所有者权益
  股本                                                3,462,729,405     3,462,729,405
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  其他权益工具
  其中：优先股
        永续债
  资本公积                                        11,689,638,665                11,925,894,665
  减：库存股
  其他综合收益                                      (114,215,007)                   81,499,591
  专项储备                                            420,619,924                  375,029,049
  盈余公积                                        14,714,724,029                14,464,314,873
  一般风险准备
  未分配利润                                      17,358,929,862                16,524,640,675
  归属于母公司所有者权益合计                      47,532,426,878                46,834,108,258
  少数股东权益                                      2,450,802,985                2,343,664,033
    所有者权益合计                                49,983,229,863                49,177,772,291
      负债和所有者权益总计                        97,468,655,222                87,481,112,363
法定代表人：龙子平 主管会计工作负责人：吴金星 会计机构负责人：周敏辉
                                   母公司资产负债表
                                   2017 年 12 月 31 日
编制单位:江西铜业股份有限公司
                                                                          单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             期末余额                 期初余额
流动资产：
  货币资金                                                8,527,577,534          6,779,369,251
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                                3,390,660,352          2,284,642,357
  应收账款                                                6,076,234,415          5,521,183,736
  预付款项                                                  777,704,796            734,664,231
  应收利息                                                    2,981,268              1,359,164
  应收股利                                                                          96,000,000
  其他应收款                                              1,442,705,506          1,261,059,884
  存货                                                   11,997,382,520         10,133,959,346
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                           252,295,299               710,674,842
    流动资产合计                                      32,467,541,690            27,522,912,811
非流动资产：
  可供出售金融资产                                         495,880,000             495,880,000
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                        13,860,789,002            13,759,276,582
  投资性房地产                                           171,896,108               175,553,472
  固定资产                                            11,329,599,513            11,800,486,584
  在建工程                                             2,939,237,062             2,481,592,307
  工程物资
  固定资产清理
                                        69 / 209
                                   2017 年年度报告
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                            1,275,944,795    1,319,400,673
  勘探成本                                              559,270,501      514,761,013
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                        285,041,770      409,704,902
  其他非流动资产                                        522,800,560      200,691,550
    非流动资产合计                                   31,440,459,311   31,157,347,083
      资产总计                                       63,908,001,001   58,680,259,894
流动负债：
  短期借款                                            5,877,210,811    4,151,900,000
  以公允价值计量且其变动计入当期                      2,648,081,569    1,666,493,129
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                            1,988,442,632    2,186,386,541
  预收款项                                               99,981,423      225,342,200
  应付职工薪酬                                          600,281,949      503,883,539
  应交税费                                              863,800,884      815,152,462
  应付利息                                               34,658,599        2,755,767
  应付股利
  其他应付款                                          1,148,761,132     776,196,869
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                                41,937,169       39,689,046
  其他流动负债
    流动负债合计                                     13,303,156,168   10,367,799,553
非流动负债：
  长期借款
  应付债券                                             500,000,000
  其中：优先股
        永续债
  长期应付款                                            10,104,338       10,979,054
  长期应付职工薪酬                                      36,247,510       71,145,898
  专项应付款
  预计负债                                             164,429,286      156,329,286
  递延收益                                             329,495,337      363,978,420
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                    1,040,276,471      602,432,658
      负债合计                                       14,343,432,639   10,970,232,211
所有者权益：
  股本                                                3,462,729,405    3,462,729,405
  其他权益工具
  其中：优先股
        永续债
                                       70 / 209
                                    2017 年年度报告
  资本公积                                        12,655,384,102             12,658,552,851
  减：库存股
  其他综合收益                                      (146,603,270)                10,458,134
  专项储备                                            293,244,384               263,155,700
  盈余公积                                        14,591,858,612             14,341,449,456
  未分配利润                                      18,707,955,129             16,973,682,137
    所有者权益合计                                49,564,568,362             47,710,027,683
      负债和所有者权益总计                        63,908,001,001             58,680,259,894
法定代表人：龙子平 主管会计工作负责人：吴金星 会计机构负责人：周敏辉
                                      合并利润表
                                    2017 年 1—12 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                 项目                        附注      本期发生额            上期发生额
一、营业总收入                                         205,046,854,771       202,308,220,227
其中：营业收入                                         205,046,854,771       202,308,220,227
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                         201,654,834,797      199,534,311,762
其中：营业成本                                         195,837,045,341      195,310,265,014
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                                           812,974,026          580,069,040
      销售费用                                             533,432,834          569,016,272
      管理费用                                           1,673,942,919        1,669,673,092
      财务费用                                             461,339,624          251,833,703
      资产减值损失                                       2,336,100,053        1,153,454,641
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号                    (47,406,402)        (582,587,116)
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）                     (489,831,470)         (228,258,546)
      其中：对联营企业和合营企业的投资                      33,092,861          (50,816,218)
收益
      资产处置收益（损失以“－”号填列）                  (57,926,166)          (56,767,605)
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益                                              89,668,111
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                       2,886,524,047        1,906,295,198
  加：营业外收入                                            71,158,777          132,126,100
  减：营业外支出                                           100,409,843           10,531,496
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                   2,857,272,981        2,027,889,802
  减：所得税费用                                         1,145,542,052        1,092,731,971
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                       1,711,730,929          935,157,831
                                           71 / 209
                                    2017 年年度报告
  (一)按经营持续性分类
     1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填             1,711,730,929         935,157,831
列）
     2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填
列）
  (二)按所有权归属分类
     1.少数股东损益                                     107,623,175         151,007,938
     2.归属于母公司股东的净利润                       1,604,107,754         784,149,893
六、其他综合收益的税后净额                            (185,280,711)         202,257,512
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                  (195,714,598)         201,106,735
后净额
     （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
       1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
       2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     （二）以后将重分类进损益的其他综合               (195,714,598)         201,106,735
收益
       1.权益法下在被投资单位以后将重                 (137,462,181)         158,302,504
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
       2.可供出售金融资产公允价值变动                     (565,267)          (8,984,308)
损益
       3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
       4.现金流量套期损益的有效部分                       4,709,679              695,931
       5.外币财务报表折算差额                          (62,396,829)          51,092,608
       6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                     10,433,887            1,150,777
净额
七、综合收益总额                                      1,526,450,218       1,137,415,343
  归属于母公司所有者的综合收益总额                    1,408,393,156         985,256,628
  归属于少数股东的综合收益总额                          118,057,062         152,158,715
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                    0.46                 0.23
  （二）稀释每股收益(元/股)
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净亏损为：5,246,320 元,上期被合并
方实现的净亏损为：5,647,033 元。
法定代表人：龙子平 主管会计工作负责人：吴金星 会计机构负责人：周敏辉
                                     母公司利润表
                                    2017 年 1—12 月
                                                                     单位:元 币种:人民币
项目                                     附注      本期发生额          上期发生额
一、营业收入                                           69,912,557,195       66,733,093,912
  减：营业成本                                         63,426,864,088       61,557,924,637
      税金及附加                                          678,180,828          468,789,325
                                        72 / 209
                                  2017 年年度报告
        销售费用                                        289,827,973       280,503,244
        管理费用                                        878,007,334       934,446,337
        财务费用                                       (76,277,132)      (48,610,296)
        资产减值损失                                  1,046,457,522        94,511,110
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号                  134,630,247     (439,164,461)
填列）
        投资收益（损失以“－”号填列）                (429,578,286)       70,859,804
        其中：对联营企业和合营企业的投资                 78,490,618       (7,811,116)
收益
        资产处置收益（损失以“－”号填列）             (49,047,656)      (55,077,510)
        其他收益                                         44,249,348
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                    3,369,750,235     3,022,147,388
  加：营业外收入                                          1,959,464        61,300,309
  减：营业外支出                                         96,100,556         3,412,957
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                3,275,609,143     3,080,034,740
    减：所得税费用                                      771,517,584       810,438,634
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                    2,504,091,559     2,269,596,106
    (一)持续经营净利润（净亏损以“－”号              2,504,091,559     2,269,596,106
填列）
    （二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额                            (157,061,404)      148,619,228
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收                (157,061,404)      148,619,228
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分                 (157,061,404)      154,563,944
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损                                     (5,944,716)
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                      2,347,030,155     2,418,215,334
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：龙子平 主管会计工作负责人：吴金星 会计机构负责人：周敏辉
                                   合并现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                              单位：元 币种：人民币
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                                   2017 年年度报告
              项目                  附注          本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                       231,250,804,639   234,124,155,635
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                          36,191,742        56,052,477
  收到其他与经营活动有关的现金                         1,839,681,565       722,881,424
    经营活动现金流入小计                             233,126,677,946   234,903,089,536
  购买商品、接受劳务支付的现金                       220,895,597,763   223,761,499,307
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                       3,324,947,540     2,971,409,534
  支付的各项税费                                       3,068,774,133     2,435,477,411
  支付其他与经营活动有关的现金                         2,578,115,385     1,675,088,667
    经营活动现金流出小计                             229,867,434,821   230,843,474,919
      经营活动产生的现金流量净额                       3,259,243,125     4,059,614,617
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                   4,854,812,600     6,099,349,000
  取得投资收益收到的现金                                 314,173,537       289,045,691
  处置固定资产、无形资产和其他长                          19,265,840         5,509,299
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  取得子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                            23,239,015        33,502,033
    投资活动现金流入小计                               5,211,490,992     6,427,406,023
  购建固定资产、无形资产和其他长                       3,268,013,984     1,644,659,802
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                       4,084,553,034     7,560,005,916
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                               7,352,567,018      9,204,665,718
      投资活动产生的现金流量净额                     (2,141,076,026)    (2,777,259,695)
                                       74 / 209
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三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                                            487,200,000
  其中：子公司吸收少数股东投资收                                                314,400,000
到的现金
  取得借款收到的现金                              23,286,800,374             21,356,898,307
  发行债券收到的现金                                  500,000,000
  收到其他与筹资活动有关的现金                      7,048,470,650             3,866,400,583
    筹资活动现金流入小计                          30,835,271,024             25,710,498,890
  偿还债务支付的现金                              20,536,561,250             30,089,492,144
  分配股利、利润或偿付利息支付的                    1,339,446,712             1,113,233,732
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股                       76,255,289                21,500,000
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                      7,400,752,711              4,602,071,160
    筹资活动现金流出小计                          29,276,760,673              35,804,797,036
      筹资活动产生的现金流量净额                    1,558,510,351           (10,094,298,146)
四、汇率变动对现金及现金等价物的                    (588,742,292)                351,464,892
影响
五、现金及现金等价物净增加额                        2,087,935,158            (8,460,478,332)
  加：期初现金及现金等价物余额                      8,275,268,160            16,735,746,492
六、期末现金及现金等价物余额                      10,363,203,318               8,275,268,160
法定代表人：龙子平 主管会计工作负责人：吴金星 会计机构负责人：周敏辉
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                   附注         本期发生额                上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                        79,758,383,910         76,102,709,374
  收到的税费返还                                           3,601,369              9,835,368
  收到其他与经营活动有关的现金                           497,337,922            577,394,697
    经营活动现金流入小计                              80,259,323,201         76,689,939,439
  购买商品、接受劳务支付的现金                        72,457,926,255         72,644,952,653
  支付给职工以及为职工支付的现金                       2,312,618,172          1,961,549,623
  支付的各项税费                                       2,298,198,564          1,572,543,999
  支付其他与经营活动有关的现金                         1,658,523,546          1,298,208,456
    经营活动现金流出小计                              78,727,266,537         77,477,254,731
  经营活动产生的现金流量净额                           1,532,056,664          (787,315,292)
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                    117,929,000             500,000,000
  取得投资收益收到的现金                                169,560,142             145,037,702
  处置固定资产、无形资产和其他长                         17,360,308               2,442,435
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                            8,427,319              26,812,986
    投资活动现金流入小计                                313,276,769             674,293,123
                                       75 / 209
                                  2017 年年度报告
  购建固定资产、无形资产和其他长                    1,578,876,484        1,206,263,988
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      840,058,258        1,374,666,450
  取得子公司及其他营业单位支付的                      212,976,000
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                            2,631,910,742         2,580,930,438
      投资活动产生的现金流量净额                  (2,318,633,973)       (1,906,637,315)
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                6,903,053,786        6,876,254,631
  发行债券收到的现金                                  500,000,000
  收到其他与筹资活动有关的现金                      3,845,600,000        1,229,781,000
    筹资活动现金流入小计                          11,248,653,786         8,106,035,631
  偿还债务支付的现金                                5,076,731,335       15,260,580,133
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      688,485,777          523,467,793
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                      2,868,981,000
    筹资活动现金流出小计                            8,634,198,112       15,784,047,926
      筹资活动产生的现金流量净额                    2,614,455,674       (7,678,012,295)
四、汇率变动对现金及现金等价物的                     (84,674,394)            94,364,180
影响
五、现金及现金等价物净增加额                        1,743,203,971      (10,277,600,722)
  加：期初现金及现金等价物余额                      6,760,703,682        17,038,304,404
六、期末现金及现金等价物余额                        8,503,907,653         6,760,703,682
法定代表人：龙子平 主管会计工作负责人：吴金星 会计机构负责人：周敏辉
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                                                                    合并所有者权益变动表
                                                                      2017 年 1—12 月
                                                                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                                                      本期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                              少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存   其他综    专项储    盈余公    一般风   未分配       权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股     合收益      备        积      险准备     利润
一、上年期末余额           3,462,7                                  11,685,              81,499,   375,029   14,464,            16,528,    2,224,974   48,822,84
                            29,405                                  894,665                  591      ,049   314,873            405,632         ,005       7,220
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并                                              240,000                                                     -3,764,    118,690,0   354,925,0
                                                                       ,000                                                         957           28          71
    其他
二、本年期初余额           3,462,7                                  11,925,              81,499,   375,029   14,464,            16,524,    2,343,664   49,177,77
                            29,405                                  894,665                  591      ,049   314,873            640,675         ,033       2,291
三、本期增减变动金额（减                                            -236,25              -195,71   45,590,   250,409            834,289    107,138,9   805,457,5
少以“－”号填列）                                                    6,000                4,598       875      ,156               ,187           52          72
（一）综合收益总额                                                                       -195,71                                1,604,1    118,057,0   1,526,450
                                                                                           4,598                                 07,754           62        ,218
（二）所有者投入和减少资                                            -236,25                                                                            -236,256,
本                                                                    6,000                                                                                  000
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他                                                             -236,25                                                                            -236,256,
                                                                      6,000                                                                                  000
                                                                              77 / 209
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（三）利润分配                                                                                               250,409            -769,81   -12,255,2   -531,664,
                                                                                                                ,156              8,567          89         700
1．提取盈余公积                                                                                              250,409            -250,40
                                                                                                                ,156              9,156
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                                                         -519,40   -12,255,2   -531,664,
分配                                                                                                                              9,411          89         700
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                                     45,590,                                1,337,179   46,928,05
                                                                                                       875                                                    4
1．本期提取                                                                                        353,204                                4,920,705   358,125,1
                                                                                                      ,420                                                   25
2．本期使用                                                                                        307,613                                3,583,526   311,197,0
                                                                                                      ,545                                                   71
（六）其他
四、本期期末余额           3,462,7                                  11,689,              -114,21   420,619   14,714,            17,358,   2,450,802   49,983,22
                            29,405                                  638,665                5,007      ,924   724,029            929,862        ,985       9,863
                                                                                                      上期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                             少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存   其他综    专项储    盈余公    一般风   未分配      权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股     合收益      备        积      险准备   利润
一、上年期末余额           3,462,7                                  11,685,              -119,60   325,907   14,237,            16,314,
                            29,405                                  894,665                7,144      ,796   355,262            100,071
加：会计政策变更
                                                                              78 / 209
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    前期差错更正
    同一控制下企业合并               67,200,                                            -376,73
                                         000                                                  7
    其他
二、本年期初余额           3,462,7   11,753,              -119,60   325,907   14,237,   16,313,
                            29,405   094,665                7,144      ,796   355,262   723,334
三、本期增减变动金额（减             172,800              201,106   49,121,   226,959   210,917
少以“－”号填列）                      ,000                 ,735       253      ,611      ,341
（一）综合收益总额                                        201,106                       784,149
                                                             ,735                          ,893
（二）所有者投入和减少               172,800
资本                                    ,000
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他                              172,800
                                        ,000
（三）利润分配                                                                226,959   -573,23
                                                                                 ,611     2,552
1．提取盈余公积                                                               226,959   -226,95
                                                                                 ,611     9,611
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                 -346,27
分配                                                                                      2,941
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                      49,121,
                                               79 / 209
                                                                     2017 年年度报告
                                                                                                      253
1．本期提取                                                                                       370,402
                                                                                                     ,378
2．本期使用                                                                                       321,281
                                                                                                     ,125
（六）其他
四、本期期末余额            3,462,7                               11,925,              81,499,    375,029   14,464,               16,524,
                             29,405                               894,665                  591       ,049   314,873               640,675
法定代表人：龙子平 主管会计工作负责人：吴金星 会计机构负责人：周敏辉
                                                                  母公司所有者权益变动表
                                                                      2017 年 1—12 月
                                                                                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                                                           本期
          项目                                     其他权益工具                                        其他综合                                未分配利   所有者权
                                股本                                           资本公积   减：库存股                  专项储备    盈余公积
                                          优先股     永续债        其他                                  收益                                    润       益合计
一、上年期末余额             3,462,72                                          12,658,                  10,458,       263,155     14,341,      16,973,    47,710,
                                9,405                                          552,851                      134          ,700     449,456      682,137    027,683
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额              3,462,729                                       12,658,55                 10,458,1      263,155,7   14,341,4     16,973,6   47,710,02
                                   ,405                                           2,851                       34             00     49,456       82,137       7,683
三、本期增减变动金额（减                                                      -3,168,74                 -157,061      30,088,68   250,409,     1,734,27   1,854,540
少以“－”号填列）                                                                    9                     ,404              4        156        2,992        ,679
（一）综合收益总额                                                                                      -157,061                               2,504,09   2,347,030
                                                                                                            ,404                                  1,559        ,155
（二）所有者投入和减少资                                                      -3,168,74                                                                   -3,168,74
本                                                                                    9                                                                           9
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
                                                                            80 / 209
                                                                  2017 年年度报告
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他                                                                  -3,168,74                                                             -3,168,74
                                                                                 9                                                                     9
（三）利润分配                                                                                                           250,409,   -769,818   -519,409,
                                                                                                                              156       ,567         411
1．提取盈余公积                                                                                                          250,409,   -250,409
                                                                                                                              156       ,156
2．对所有者（或股东）的分                                                                                                           -519,409   -519,409,
配                                                                                                                                      ,411         411
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
                                                                                                             30,088,68                         30,088,68
 （五）专项储备
                                                                                                                     4                                 4
                                                                                                             301,011,3                         301,011,3
1．本期提取
                                                                                                                    08                                08
                                                                                                             270,922,6                         270,922,6
2．本期使用
                                                                                                                    24                                24
（六）其他
四、本期期末余额            3,462,729                                    12,655,38                -146,603   293,244,3   14,591,8   18,707,9   49,564,56
                                 ,405                                        4,102                    ,270          84     58,612     55,129       8,362
                                                                                      上期
          项目                                   其他权益工具                                     其他综合                          未分配利   所有者权
                              股本                                        资本公积   减：库存股              专项储备    盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                收益                              润       益合计
一、上年期末余额            3,462,72                                      12,658,                 -138,16    234,605     14,114,    15,277,    45,609,
                                                                       81 / 209
                                        2017 年年度报告
                               9,405           552,851      1,094        ,247    489,845    318,583    534,837
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            3,462,729         12,658,55   -138,161   234,605,2   14,114,4   15,277,3   45,609,53
                                 ,405             2,851       ,094          47     89,845     18,583       4,837
三、本期增减变动金额（减                                  148,619,   28,550,45   226,959,   1,696,36   2,100,492
少以“－”号填列）                                             228           3        611      3,554        ,846
（一）综合收益总额                                        148,619,                          2,269,59   2,418,215
                                                               228                             6,106        ,334
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                   226,959,   -573,232   -346,272,
                                                                                      611       ,552         941
1．提取盈余公积                                                                  226,959,   -226,959
                                                                                      611       ,611
2．对所有者（或股东）的分                                                                   -346,272   -346,272,
配                                                                                              ,941         941
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
                                                                     28,550,45                         28,550,45
 （五）专项储备
                                                                             3                                 3
1．本期提取                                                          317,102,6                         317,102,6
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                                                                                       288,552,2                         288,552,2
 2．本期使用
                                                                                              04                                04
 （六）其他
 四、本期期末余额       3,462,729                               12,658,55   10,458,1   263,155,7   14,341,4   16,973,6   47,710,02
                             ,405                                   2,851         34          00     49,456     82,137       7,683
法定代表人：龙子平 主管会计工作负责人：吴金星 会计机构负责人：周敏辉
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三、 公司基本情况
1.   公司概况
√适用 □不适用
江西铜业股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家在中华人民共和国注册的股份有限公司。本
公司企业法人营业执照注册号：企合赣总字第 003556 号。本公司于 1997 年 1 月 24 日由江西铜业
集团有限公司(原江西铜业集团公司，以下简称“江铜集团”)与香港国际铜业(中国)投资有限公
司、深圳宝恒(集团)股份有限公司、江西鑫新实业股份有限公司及湖北三鑫金铜股份有限公司共
同发起设立。于 1997 年 6 月 12 日，本公司所发行境外上市外资股 H 股在香港联合交易所有限公
司和伦敦股票交易所同时上市交易。于 2002 年 1 月 11 日，本公司发行人民币普通股(A 股)在上
海证券交易所上市交易。于 2002 年 1 月 11 日，本公司在上海证券交易所上市交易。本公司 2009
年 10 月 29 日第五届董事会第四次会议审议通过了撤销本公司 H 股第二上市地的决议，本公司 H
股股票已于 2009 年 11 月 27 日在伦敦股票交易所退市。本公司总部位于江西省贵溪市冶金大道
15 号。本公司控股股东系江铜集团，实际控制人系江西省国有资产监督管理委员会。
本公司经营范围包括：有色金属矿、稀贵金属、非金属矿；有色金属及相关副产品的冶炼、压延
加工与深加工；自产产品的售后服务、相关的咨询服务和业务；境外期货套期保值业务；与上述
业务相关的三氧化二砷、硫酸、氧气、液氧、液氮、液氩的生产和加工。
本公司及其子公司(以下简称“本集团”)的公司及合并财务报表于 2018 年 3 月 28 日已经本公司
董事会批准。
2.   合并财务报表范围
√适用 □不适用
2017 年 12 月 31 日止年度合并财务报表范围参见附注(七)“在其他主体中的权益”。2017 年 12
月 31 日止年度合并财务报表范围变化详细情况参见附注(六)“合并范围的变更”。
四、 财务报表的编制基础
1.   编制基础
本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定(2014 年修订)》披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历
史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允
价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合
同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所
需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披
露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，
被划分为三个层次：
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     第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
     第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
     第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
2.   持续经营
√适用 □不适用
本集团对自 2017 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产
生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方
法(附注(三)11)、存货的计价方法(附注(三)12)、固定资产折旧和无形资产摊销(附注(三)16)及
(附注(三)19)、收入的确认时点(附注(三)24)等。
1.   遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2017 年 12 月 31
日的公司及合并财务状况以及 2017 年 12 月 31 日止年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金
流量。
2.   会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
营业周期是指企业从购买用于加工或贸易的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司生产
类业务的营业周期约为 2 到 4 个月，贸易类业务的营业周期约为 1 到 15 天。
4.   记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币
为记账本位币。本公司之新加坡子公司、本公司之开曼群岛子公司及本公司之香港子公司保弘有
限公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为其记账本位币。本公司其他香港子公
司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定港币为其记账本位币。本公司之土耳其子公司根
据其经营所处的主要经济环境中的货币确定土耳其里拉为其记账本位币。本集团编制本财务报表
时所采用的货币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
5.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一
控制下的企业合并。
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在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢
价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工
具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付的对
价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买方为企业合并发生的
审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允
价值计量。
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉 - 续
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商
誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复
核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
6.1 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评
估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权
时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括
在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视
同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初起的经
营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
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本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目
下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表
中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余
额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益
性交易核算，调整归属于母公司股东权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权
益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一
揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于”一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，购买日之前持
有的被购买方的股权按该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与账面价值之间的差
额计入当期损益；购买日前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有
者权益变动的，转为购买日所属当期收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日
的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计
算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
对于通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交
易：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项
完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不
经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交
易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧
失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产份
额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，将各项交易作为独立的交易进行会
计处理。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因
素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方享有该安排相
关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的
合营安排。
本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体详见附注(三)“14.3.2. 权益法核算的长期股权
投资”。
本集团无共同经营性质的合营安排。
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8.   现金及现金等价物的确定标准
现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
9.1 外币业务
外币交易在初始确认时，采用与交易发生日即期汇率近似的汇率折算，与交易发生日即期汇率近
似的汇率按交易发生当月月初的市场汇率中间价确定。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确
认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门
借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的
套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余
额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇
率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计
入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币
金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为
其他综合收益。
9.2 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的
所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率折算；
利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；折
算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权
益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇
率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现
金等价物的影响”单独列示。
期初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营
控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司股东权益
的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，
与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处
置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处
置该境外经营的比例转入处置当期损益。
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10. 金融工具
√适用 □不适用
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始
确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相
关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认
金额。
10.1 实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成
本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的
更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量
(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实
际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
10.2 金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投
资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认
和终止确认。
10.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近
期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期
工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损
失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该
金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向
关键管理人员报告；(3) 符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
10.2.2 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
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10.2.3 贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团
划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、其他应收款、
其他流动资产及其他非流动资产等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
10.2.4 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和
外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金
融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须
通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
10.3 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金
融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资
产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量
有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行
总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具
投资人可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，即于资产负债表日，若一项权益工具投
资的公允价值低于其初始投资成本超过 50%(含 50%)，或低于其初始投资成本持续时间超过 12 个
月(含 12 个月)；
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
- 以摊余成本计量的金融资产减值
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以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现
确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计
入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与
确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面
价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行
减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值
的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中进行减值测试。
- 可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转
出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当
前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发
生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他
综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
- 以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产当时
市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该金融
资产的减值损失一经确认不予转回。
10.4 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)
该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产
已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资
产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认
部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
10.5 金融负债的分类、确认和计量
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本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债
和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
10.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近
期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期
工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该
金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向
关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
10.5.2 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率
法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
10.5.3 财务担保合同
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者
承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合
同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13
号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定
的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
10.6 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)
与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负
债的合同条款
实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资
产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
10.7 衍生工具及嵌入衍生工具
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衍生金融工具，包括商品期货合约(上海期货交易所或伦敦金属交易所的阴极铜期货标准合约)、
从采购或销售合同中分拆的嵌入式衍生工具-临时定价安排、远期外汇合约、利率互换合同及商品
期权合约等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。
除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关
系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损
益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工
具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独
的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，
则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
10.7.1 可转换债券
本集团发行的同时包含负债和转换选择权的可转换债券，初始确认时进行分拆，分别予以确认。
其中，以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具结算的转换选择权，作为
权益进行核算。
初始确认时，负债部分的公允价值按类似不具有转换选择权债券的现行市场价格确定。可转换债
券的整体发行价格扣除负债部分的公允价值的差额，作为债券持有人将债券转换为权益工具的转
换选择权的价值，计入资本公积(其他资本公积—股权转换权)。
后续计量时，可转换债券负债部分采用实际利率法按摊余成本计量；划分为权益的转换选择权的
价值继续保留在权益。可转换债券到期或转换时不产生损失或收益。
发行可转换债券发生的交易费用，在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。
与权益成份相关的交易费用直接计入权益；与负债成份相关的交易费用计入负债的账面价值，并
采用实际利率法于可转换债券的期限内进行摊销。
10.8 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本
集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不
予相互抵销。
10.9 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再
融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。
与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
11. 应收款项
(1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
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单项金额重大的判断依据或金额标准              本集团将应收账款的前五大客户确认为单项金
                                              额重大的应收账款；本集团将除保证金性质之
                                              外的前五大其他应收款确认为单项金额重大的
                                              其他应收款。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法      本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减
                                              值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包
                                              括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
                                              进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应
                                              收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的
                                              应收款项组合中进行减值测试。
(2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
单项金额不重大且未单项计提坏账准备以及金    按账龄作为信用风险特征将该部分应收款项划
额重大但单项测试未发生减值的应收款项        分为若干账龄组，根据以前年度与之相同或相
                                            类似的、具有类似信用风险特征的应收款项账
                                            龄组的实际损失率为基础，结合现时情况确定
                                            本期各账龄组计提坏账准备的比例，据此计算
                                            本期各账龄组应收款项应计提的坏账准备。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)          其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
1－2 年                                                20%                         20%
2－3 年                                                50%                         50%
3 年以上                                              100%                        100%
3－4 年
4－5 年
5 年以上
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3). 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                      存在发生减值的客观依据。
坏账准备的计提方法                          如有客观证据表明其发生了减值的确认减值损
                                            失，计入当期损益。
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12. 存货
√适用 □不适用
12.1 存货的分类
本集团的存货主要包括原材料、在产品、产成品。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购
成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
12.2 发出存货的计价方法
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
12.3 存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌
价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，
同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于
其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
12.4 存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
12.5 低值易耗品和包装物的摊销方法
包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销，在领用时一次性计入当期损益。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
当本集团主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换)而非持续使用一项非流动资产或
处置组收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。
分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：(1)根据类似交易中出售此类资
产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即本集团已经就一项出售
计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置组。
账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用后的净
额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资
产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，
并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的
利息和其他费用继续予以确认。
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14. 长期股权投资
√适用 □不适用
14.1 共同控制、重要影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控
制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对
被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些
政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有
的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
14.2 初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资
成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资
本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方
所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的
初始投资成本。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，
应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控
制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值
加上新增投资成本之和，作为该按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采
用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因
追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为
按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增
投资成本之和。
14.3 后续计量及损益确认方法
14.3.1 按成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的
被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
14.3.2 按权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影
响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
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采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分
别确认投资收益和其他综合收益 ，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派
的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计
入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资
产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及
会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调
整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，
则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本
集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
14.4 长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
15. 投资性房地产
(1). 如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用
权和建筑物。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济
利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计
入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政
策进行折旧或摊销。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
损益。
16. 固定资产
(1). 确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
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与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计
量，则
计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计
入当期损益。
(2). 折旧方法
√适用 □不适用
      类别          折旧方法        折旧年限（年）             残值率       年折旧率
房屋及建筑物    年限平均法         12 - 45            3   -   10        2.00 - 8.08
机器设备        年限平均法         8 - 27             3   -   10        3.33 - 12.13
运输设备        年限平均法         4 - 13             3   -   10        6.92 - 10.78
办公及其他设备 年限平均法          5 - 10             3   -   10        9.00 - 19.40
(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租
入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。
此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入
资产价值。
以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确
定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届
满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
(4). 其他说明
√适用 □不适用
当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产
出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则
作为会计估计变更处理。
17. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程成本按实际成本确定﹐包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前
的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状
态后结转为固定资产。
18. 借款费用
√适用 □不适用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资
本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
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专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的
资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款
的加权平均利率计算确定。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产包括土地使用权、采矿权、商标权、探矿权、软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使
用寿命内采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。探矿权不作摊销，每会计期末
对探矿权进行减值测试。除探矿权外，各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：
               类别                  摊销方法         使用寿命(年)   残值率(%)
商标权                                 直线法                   20            0%
采矿权                                 直线法             10 - 50             0%
土地使用权                             直线法             25 - 50             0%
软件                                   直线法               5 - 20            0%
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计
入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资
产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售
该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
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本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定资产、
在建工程、使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，
则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否
存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以
该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值
减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资
产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同
效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于
其账面价值的，确认
相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根
据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项
资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
□适用 √不适用
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
22.1 短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资
产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本
集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的
计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产
成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。
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(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当
期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
25. 预计负债
√适用 □不适用
本集团预计负债为企业结束生产后对矿区复垦及环境治理支出。
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以
及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关
现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未
来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
26. 股份支付
□适用 √不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
24.1 商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理
权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入
企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
24.2 提供劳务收入
在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，交易的完工程度能够
可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供劳务收入的实现。本集
团于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳
务成本占估计总成本的比例确定。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确
认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到
补偿的，则不确认收入。
24.3 建造合同
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在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合
同费用。
合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同
成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生时立
即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在时，
按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的价款在资产负债表中以抵销后
的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和超过已结算价款的部分
作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生的成本与累计已确认的毛利(亏损)之和的
部分作为预收款项列示。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团与资产相关的的政府补助主要包括收到与大型基建项目等工程、设备相关的政府补贴，该
等政府补助用于购置和建造固定资产。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配计入损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团与收益相关的政府补助主要包括收到的税收返还。
与收益相关的政府补助，用于补偿集团以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益。用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，
直接计入当期损益。本集团将难以区分性质的政府补助整体归类为与收益相关的政府补助。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活动无关
的政府补助，计入营业外收支。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
30.1 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预
期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
30.2 递延所得税资产及递延所得税负债
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对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表
债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与
商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可
抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税
资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减
的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，
除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见
的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才
确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产
或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综
合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和
递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够
的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
30.3 所得税的抵消
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当
期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
31.1.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费
用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
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31.1.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费
用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；
其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
31.2.1 本集团作为承租人记录融资租赁业务
相关会计处理方法参见附注(三)“16.3 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法”。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生时计
入当期
损益。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别作为长期负债和一年内到期的长期负债
列示。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
28.1 套期会计
为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本集团
采用套期会计方法进行处理。本集团的套期包括公允价值套期和现金流量套期。
本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套
期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关
套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。
28.1.1 公允价值套期
被指定为公允价值套期且符合条件的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
当本集团撤销对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止或已行使、或不再符合运
用套期会计的条件时，终止运用套期会计。
28.1.2 现金流量套期
被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分计入其他
综合收益，无效套期部分计入当期损益。
如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入资本公积的金额将
在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团预期原计入其他综
合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转出，计入当
期损益。
如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将原计入其他综合收
益的金额在该项非金融资产或非金融债务影响损益的相同期间转出，计入当期损益。如果预期原
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直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部
分转出，计入当期损益。
除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当
期损益。
当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符合套
期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损失，
将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，则将
计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。
28.2 安全生产费用
根据财政部、安全生产监管总局财企(2012)16 号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的
规定提取安全费用，安全费用专门用于完善和改进企业安全生产条件。提取的安全费用计入相关
产品的成本或当期损益，同时在股东权益中的“专项储备”项下单独反映。使用提取的安全生产
费用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过
在建工程科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，
按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不
再计提折旧。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
                                                                       备注(受重要影响的报
        会计政策变更的内容和原因                    审批程序
                                                                       表项目名称和金额)
持有待售的非流动资产、处置组和终止经营       该会计政策变更由本公
《企业会计准则第 42 号—持有待售的非流动     司于 2018 年 3 月 28 日
资产、处置组和终止经营》对持有待售类别的     董事会会议批准。
非流动资产或处置组的分类、计量作出了具体
规定，要求在利润表中分别列示持续经营损益
和终止经营损益，在附注中详细披露持有待售
非流动资产或处置组、终止经营的信息。该准
则要求采用未来适用法处理，未对可比年度财
务报表产生影响。
政府补助                                     该会计政策变更由本公
执行《企业会计准则第 16 号-政府补助》(修     司于 2018 年 3 月 28 日
订)之前，本集团与资产相关的政府补助，确      董事会会议批准。
认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均
分配计入营业外收入。与收益相关的政府补
助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，
计入营业外收入；用于补偿企业已发生的相关
费用或损失的，直接计入营业外收入。执行《企
业会计准则第 16 号-政府补助》(修订)后，本
集团将难以区分性质的政府补助整体归类为
与收益相关的政府补助。与日常活动相关的政
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府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。
与日常活动无关的政府补助，计入营业外收
支。 本集团采用未来适用法对上述会计政策
变更进行会计处理，该会计政策变更未对可比
年度财务报表产生影响。
资产处置损益的列报                       该会计政策变更由本公
在财会 30 号文件发布以前，本集团出售划分 司于 2018 年 3 月 28 日
为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股 董事会会议批准。
权投资和投资性房地产除外)或处置组时确认
的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待
售的固定资产、在建工程及无形资产而产生的
处置利得或损失，在“营业外收入”或“营业
外支出”项目列报。在财会 30 号文件发布以
后，本集团出售划分为持有待售的非流动资产
(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除
外)或处置组时确认的处置利得或损失，以及
处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程
及无形资产而产生的处置利得或损失，在“资
产处置收益”项目列报。对于上述列报项目的
变更，本集团采用追溯调整法进行会计处理，
并对上年比较数据进行调整。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
√适用 □不适用
1、 勘探成本
勘探开发成本主要包括取得探矿权的成本及在地质勘探过程中所发生的各项成本和费用。勘探开
发成本包括地质及地理测量、勘探性钻孔、取样、挖掘及与商业和技术可行性研究有关活动而发
生的支出。当不能形成地质成果时，一次计入当期损益。勘探成本以成本减去减值准备后的净值
进行列示。
2、政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助
所附条件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
3、租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁
为经营租赁。
4、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注(三)所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对
无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集
团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的
估计存在差异。
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本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，估计的变更仅影响变更当期
的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和
未来期间予以确认。
会计估计所采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和
不确定性主要有：
(1)除金融资产之外的长期资产减值
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。当存
在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。对使用寿命不确定或尚未达到可使用状态的
无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行的减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收
回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了
减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处
置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现
金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
无形资产-采矿权的减值准备于评估本集团矿产储量后作出。矿产储量的估计涉及主观判断，因此
矿产储量的技术估计往往并不精确，仅为近似数量。在估计矿产储量可确定为探明和可能储量之
前，本集团需要遵从若干有关技术标准的权威性指引。探明及可能储量的估计会考虑各个矿产最
近的生产和技术资料，定期更新。此外，由于生产水平及技术标准逐年变更，因此，探明及可能
储量的估计也会出现变动。尽管技术估计固有的不精确性，这些估计仍被用作评估计算减值损失
的依据。如果对实际结果或进一步的预期有别于原先估计，则有关差额将对估计变更期间的无形
资产-采矿权减值准备计提有所影响。
受大宗商品价格波动影响，本集团每年对该等矿权资产进行减值测试以确定相关资产未来的可收
回金额是否高于该资产的账面价值。对该等采矿权资产未来可收回金额的估计很大程度上取决于
对未来国际铜价的预测以及本集团对该等投资项目所采用折现率。
对于未来国际铜价的预测，本集团参考国际权威机构所给出的国际铜价的远期预测数据。但该等
预测数据仅为专业机构对于相关商品未来价格的预测，并不代表未来实际的价格。相关资产未来
的实际可收回金额将很大程度上受到未来实际铜价的影响。
对于上述采矿项目所采用折现率的选择，本集团管理层认为目前所采用的折现率能够代表市场对
于同样风险的投资的预期回报率。
(2)折旧
本集团对固定资产在考虑其残值后，按直线法计提折旧。本集团定期审阅预计可使用年限，以决
定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的以往经验并结
合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在估计发生重大变化的当期对未
来折旧费用进行调整。本期本集团已审阅固定资产的可使用年限，且以前对可使用年限的估计未
发生重大变化。
(3)存货跌价准备
如附注(三)12 所述，存货以成本与可变现净值孰低计量。可变现净值是指存货的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。本集团管理层定期复核存
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货的状况，当存货账面净值低于可变现净值时，将计提存货跌价准备。本集团管理层在估计存货
的估计售价时，参考公开市场价格信息或者在没有公开市场价格信息的情况下，考虑最近或期后
的的产品售价，并减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费。这些估计
将与相关产品市场需求、生产技术革新密切相关，对于这些不确定性因素的预期将影响对存货可
变现净值的估计。
(4)坏账准备
应收账款和其他应收款的减值准备于评估应收账款及其他应收款可否收回后作出。鉴别坏账需要
管理层作出判断及估计，管理层在确定应收账款预计可收回金额时需要评估相关客户的信用情况，
包括可获抵押或质押物状况以及实际还款情况等因素。当有客观证据显示本集团无法收回款项时，
将会计提准备。如果对实际结果或进一步的预期有别于原先估计，则有关差额将对估计变更期间
的应收款项账面值、坏账准备的计提及转回有所影响。
(5)可供出售金融资产的减值
本集团将部分资产作为按成本计量的可供出售金融资产。此类在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资在初始确认时按照其投资成本计量。当有客观证据表明该等资产
发生减值时，本集团将其账面价值减记至与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折
现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
(6)递延所得税资产
递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率。如
未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将被转回，并确认
在转回发生期间的合并利润表中。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异，由
于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此没有全额确认为递延所得税资产。本集
团已确认和未确认递延所得税资产的可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异请参见附注(五)17。
(7)复垦及环境治理负债
复垦及环境治理负债的估计涉及主观判断，因此复垦及环境治理负债估计往往并不精确，仅为近
似金额。在估计复垦及环境治理负债时存在固有的不确定性，这些不确定性包括：(1)各地区污染
的确切性质及程度，包括但不仅仅局限于所有在建、关闭或已售的矿区和土地开发地区，(2)要求
清理成果的程度，(3)可选弥补策略的不同成本，(4)环境弥补要求的变化，以及(5)确定需新修复
场所的鉴定。此外，由于价格及成本水平逐年变更，因此，复垦及环境治理负债的估计也会出现
变动。尽管上述估计固有的不精确性，这些估计仍被用作评估计算复垦及环境治理负债的依据。
如果对实际结果或进一步的预期有别于原先估计，则有关差额将对估计变更期间的预计负债及当
期损益有所影响。
(8)勘探成本
本集团应用的勘探成本会计政策是基于对未来事项的经济利益假设。当未来信息发生变化时，原
会计假设或估计可能改变。当所获取的信息显示未来的经济利益流入无法收回原资本化成本时，
应将已资本化的金额在当期损益中一次冲销。
(9)公允价值计量及估值程序
在估计本集团金融资产和金融负债的公允价值时，本集团采用本集团使用可获得的市场可观察数
据确定。如果不存在可观察数据，本集团管理层会根据以往经验采用适当的估值技术及输入值建
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立定价模型。倘公允价值发生重大变动，会向本公司董事会报告波动原因。有关确定本集团金融
资产和负债公允价值所用估值技术、输入值及主要假设于附注(九)披露。
六、 税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
           税种                       计税依据                         税率
增值税                      产品、服务、无形资产和不动产   3%、5%、6%、11%或 17%(注 1、
                            的应税销售收入                 注 3)
                                                           (含金矿产品含金部分免征)
消费税
营业税
城市维护建设税              实际缴纳的增值税、营业税及消   1%、5%和 7%
                            费税
企业所得税                  应纳税所得额                   15%~25%(附注(四)2)
教育费附加                  实际缴纳的增值税、营业税及消   3%
                            费税
资源税                      按开采自用的铜、铅锌矿石吨数   销售额的 2%-8%(注 2)
                            或铜矿精矿、铅锌矿精矿的销售
                            额
代扣代缴个人所得税          应纳税所得额                   按国家规定比例
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2.   税收优惠
√适用 □不适用
根据江西省高新技术企业认定工作领导小组于 2017 年 11 月 17 日印发的赣高企认发[2017]10 号，
本公司被认定为高新技术企业，并于 2017 年 11 月获得了由江西省科学技术厅、江西省财政厅、
江西省国家税务局、江西省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书号为
GR201736000335，资格有效期为 3 年(自 2017 年至 2019 年)，在符合相关条件的前提下减按 15%
税率征收企业所得税。本公司 2017 年适用的所得税税率为 15%(2016 年度：25%)。
根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于 2017 年 12 月 28 日印发的赣高企认发[2017]13
号，江西纳米克热电电子股份有限公司(“江西热电”)被认定为认定为高新技术企业，资格有效
期为 3 年(自 2017 年至 2019 年)，在符合相关条件的前提下减按 15%税率征收企业所得税。根据
江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于 2011 年 9 月 8 日印发的赣高企认办[2011]16 号文，
江西纳米克热电电子股份有限公司(“江西热电”)被认定为高新技术企业，并于 2014 年 8 月 29
日通过复审并重新获取《高新技术企业证书》，资格有效期为 3 年(自 2014 年至 2017 年)。本公
司之上述子公司 2017 年适用的所得税税率为 15%(2016 年度：15%)。
根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于 2017 年 2 月 24 日印发的赣高企认发[2017] 2
号文，江西铜业铜材有限公司(“铜业公司”)、江西铜业集团铜材有限公司(“集团铜材”)及江
西省江铜-台意特种电工材料有限公司(“台意电工”)被认定为高新技术企业，并于 2016 年 11
月获得了由江西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局和江西省地方税务局联合颁发
了《高新技术企业证书》，资格有效期为 3 年(自 2016 年至 2018 年)。在符合相关条件的前提下
减按 15%税率征收企业所得税。本公司之上述子公司 2017 年适用的所得税税率为 15%(2016 年度：
15%)。
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根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于 2017 年 10 月 26 日印发的赣高企认发[2017]10
号，江西省江铜-耶兹铜箔有限公司被认定为认定为高新技术企业，资格有效期为 3 年(自 2017
年至 2019 年)，在符合相关条件的前提下减按 15%税率征收企业所得税。本公司之上述子公司 2017
年适用的所得税税率为 15%(2016 年度：25%)。
除上述子公司外，其他境内子公司的企业所得税税率为 25%(2016 年度：25%)，香港子公司所得税
税率为 16.5%(2016 年度：16.5%)，新加坡子公司所得税税率为 17%(2016 年度：17%)，土耳其子
公司所得税税率为 20%(2016 年度：20%)。
3.   其他
√适用 □不适用
注 1：根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，本集团的产品销售业务适用增值税，其中内销
产品中除含金和水费收入外的产品销项税率均为 17%。含金矿产品(包括铜精矿含金和粗铜含金部
分)免征增值税。2017 年 7 月 1 日前，水费收入的销项税率为 13%。根据《关于简并增值税税率有
关政策的通知》（财税[2017]37 号）规定，自 2017 年 7 月 1 日起，水费收入的销项税率为 11%。
购买原材料、半成品、燃力及动力等时所缴付的进项增值税可用于抵扣销售货物的销项增值税。
增值税应纳税额为当期销项税额抵减当期可以抵扣的进项税额后的余额。
注 2：2016 年 7 月前，铜、铅锌矿石的资源税按开采自用及开采销售的应税矿石吨数，根据财政
部、国家税务总局联合发布的财税(2007)100 号《关于调整铅锌矿石等税目资源税适用税额标准
的通知》，铜矿石计缴标准为 5 元~7 元/吨，铅锌矿石计缴标准为 10 元~20 元/吨。根据财政部、
国家税务总局联合发布的财税[2016]53 号《关于全面推进资源税改革的通知》，自 2016 年 7 月 1
日起，资源税实行从价计征，计税依据由原矿销售量调整为原矿、精矿(或原矿加工品)、氯化钠
初级产品或金锭的销售额。铜矿精矿的税率幅度为 2%-8%，铅锌矿精矿的税率幅度为 2%-6%。
注 3：根据财政部、国家税务总局联合发布的财税[2016]53 号《关于全面推进资源税改革的通知》
规定，自 2016 年 7 月 1 日起，在实施资源税从价计征改革的同时，将全部资源品目矿产资源补偿
费费率降为零。
根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36 号)规定，本集团内原缴纳营
业税的服务、无形资产或者不动产的销售收入自 2016 年 5 月 1 日起缴纳增值税，不再缴纳营业税。
七、 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          项目                       期末余额                       期初余额
库存现金                                            621,324                        280,259
银行存款                                     10,362,581,994                  8,274,987,901
其他货币资金                                  8,639,834,761                  4,818,392,984
合计                                         19,003,038,079                 13,093,661,144
  其中：存放在境外的款                        1,915,323,317                  3,134,872,570
        项总额
其他说明
于 2017 年 12 月 31 日，本集团所有权受到限制的货币资金为人民币 8,639,834,761 元(2016 年 12
月 31 日：人民币 4,818,392,984 元)。
其中：
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-     于 2017 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 2,211,947,946 元(2016 年 12 月 31 日：人民币
28,430,550 元)的银行定期存款作为质押物取得银行短期借款，参见附注(五)19；
-      于 2017 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 741,163,205 元(2016 年 12 月 31 日：人民币
1,650,361,655 元)的银行定期存款质押以开具信用证；
-     于 2017 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 5,790,075 元(2016 年 12 月 31 日：人民币
24,798,000 元)的银行定期存款质押以开具保函；
-      于 2017 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 4,791,958,241 元(2016 年 12 月 31 日：人民币
2,492,735,103 元)的银行存款作为开具银行承兑汇票的保证金；
-     于 2017 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 32,315,378 元(2016 年 12 月 31 日：人民币
27,247,764 元)的银行存款作为环境恢复保证金；
-     于 2017 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 27,780,000 元(2016 年 12 月 31 日：无)的银
行存款作为黄金租赁的保证金；
-       于 2017 年 12 月 31 日，本集团之子公司-财务公司存放于中央银行的法定准备金共计人民
币 828,879,916 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 594,819,912 元)。
于 2017 年 12 月 31 日，本集团存放于境外的货币资金折合人民币 1,915,323,317 元(2016 年 12 月
31 日：人民币 3,134,872,570 元)。
银行活期存款按照银行活期存款或协定存款利率取得利息收入。定期存款的存款期分为 7 天至 1
年不等，依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利率取得利息收入。上述定期存
款在存期内可随时支取。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                           期末余额                      期初余额
交易性金融资产                                   401,504,647                     485,725,863
其中：债务工具投资                               152,873,898                     160,750,782
      权益工具投资                                 56,861,137                     27,284,608
      衍生金融资产                               191,769,612                     297,690,473
      其他
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      其他
            合计                                  401,504,647                     485,725,863
其他说明：
      交易性金融资产明细如下：
人民币元
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                                  项目                              年末余额          年初余额
        1.交易性权益工具投资                                            56,861,137        27,284,608
              股票投资                                                  56,861,137        27,284,608
        2.交易性债务工具投资                                          152,873,898        160,750,782
              债券投资                                                152,873,898        160,750,782
        3.未指定套期关系的衍生金融资产(注 2)                          191,769,612        274,766,201
              黄金远期合约                                                       -       129,153,350
              商品期货合约及远期商品合约                                99,409,960       145,612,851
              远期外汇合约                                              92,359,652                 -
        4.套期工具                                                               -        22,924,272
        (1).非有效套期保值的衍生金融资产(注 2)                                   -        19,624,410
              商品期货合约                                                       -        19,624,410
        (2).有效套期保值的衍生金融资产(注 1)                                     -         3,299,862
              现金流量套期                                                       -         3,299,862
                商品期货合约                                                     -         3,299,862
        合计                                                          401,504,647        485,725,863
注 1： 套期保值
本集团使用商品期货合约和从铜精矿采购协议中分拆的嵌入式衍生工具-临时定价安排来对本集
团承担的商品价格风险进行套期保值。本集团使用的商品期货合约主要为上海期货交易所或伦敦
金属交易所的阴极铜期货标准合约。
就套期会计方法而言，本集团的套期保值分类为：
现金流量套期
本集团使用阴极铜商品期货合约对阴极铜等铜产品的预期销售进行套期，以此来规避本集团承担
的随着阴极铜市场价格的波动，阴极铜等铜产品的预期销售带来的预计未来现金流量发生波动的
风险。本集团于 2017 年将购入的阴极铜商品期货合约与相应的预期销售合约条款相对应，本集团
采用比率分析法评价套期有效性。于 2017 年 12 月 31 日，该等铜产品的未来销售预期发生的时间
为 2018 年 1 月至 2018 年 3 月。其主要套期安排如下：
       被套期项目             套期工具                          套期方式
                                                买入商品期货合约锁定阴极铜预期销售合约
  阴极铜预期销售        阴极铜商品期货合约
                                                价格波动
       注 1： 套期保值- 续
              现金流量套期 - 续
              截止资产负债表日，已经计入其他综合收益的现金流量套期工具公允价值变动产
              生的税前收益为人民币 5,653,323 元(2016 年 12 月 31 日：税前收益人民币 1,839,212
              元)，并预期将在资产负债表日后 3 个月(预期阴极铜商品销售期间)内逐步转入利
              润表。
              于 2017 年度，本集团自其他综合收益转出计入收益的金额为人民币 5,805,560 元
              (2016 年度：人民币 10,210,572 元)，套期的无效部分形成的收益为人民币 4,069,669
              元(2016 年度：人民币 7,932,771 元)。
                                         112 / 209
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                 公允价值套期
                 本集团使用阴极铜商品期货合约和临时定价安排对本集团持有的存货进行套期及
                 使用阴极铜商品期货合约对尚未确认的有关铜杆线销售的确定承诺进行套期，以
                 此来规避本集团承担的随着阴极铜市场价格的波动，存货以及尚未确认的确定承
                 诺的公允价值发生波动的风险。本集团于 2017 年将购入的阴极铜商品期货合约和
                 临时定价安排指定为套期工具，该等合约与相应的存货和确定销售承诺的条款相
                 对应，本集团采用比率分析法评价套期有效性。其主要套期安排如下：
            被套期项目               套期工具                         套期方式
                                                      买入商品期货合约锁定确定销售的阴极铜的价
       铜杆线确定销售承诺       阴极铜商品期货合约
                                                      格波动
       存货(国内采购)           阴极铜商品期货合约    卖出商品期货合约锁定阴极铜存货的价格波动
       存货(国外采购)           临时定价安排          临时定价安排锁定阴极铜存货的价格波动
                 在以上套期关系开始时，本集团对其进行了正式指定，并准备了关于套期关系、
                 风险管理目标和套期策略等的正式书面文件。根据本集团对以上现金流量套期和
                 公允价值套期有效性的评估结果，相关阴极铜商品期货合约和临时定价安排被确
                 认为高度有效之套期工具，有效的套期结果参见附注(五)36、46 及 47。
        注 2：      非有效套期及未被指定为套期的衍生工具
                 本集团使用阴极铜商品期货合约及商品期权合约对铜精矿和阴极铜的采购、以及
                 未来铜杆、铜线的销售等进行风险管理，以此来规避本集团承担的随着阴极铜市
                 场价格的波动，铜精矿、阴极铜、铜杆及铜线等相关产品的价格发生重大波动的
                 风险。
                 此外，本集团使用远期外汇合约及利率互换合约进行风险管理，以此来规避本集
                 团承担的汇率风险及利率风险。
 以上商品期货合约、商品期权合约、远期外汇合约及利率互换合约未被指定为套期工具或不符合
 套期会计准则的要求，其公允价值变动而产生的收益或损失，直接计入当期损益，参见附注(五)46
 及 47。
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                         期末余额                      期初余额
银行承兑票据                                   3,200,366,630               2,505,154,818
商业承兑票据                                                                 514,360,000
            合计                                3,200,366,630               3,019,514,818
                                          113 / 209
                                       2017 年年度报告
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
          项目                        期末终止确认金额                期末未终止确认金额
银行承兑票据                                                                        41,875,000
商业承兑票据
            合计                                                                     41,875,000
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
         于 2017 年 12 月 31 日，应收票据余额中包括已贴现取得短期借款但尚未到期的银行承兑
         汇票人民币 41,875,000 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 48,750,000 元)，参见附注(五)19。
         于 2017 年 12 月 31 日，无已贴现取得短期借款但尚未到期的商业承兑汇票 (2016 年 12
         月 31 日：人民币 400,000,000 元)。由于与这些银行承兑汇票及商业承兑汇票相关的主要
         风险与报酬未转移，本集团继续全额确认应收票据的账面金额。
       于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团无因出票人无力履约而将票据转为应
       收账款的票据。
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
□适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                      期末余额                                       期初余额
      账面余额          坏账准备                       账面余额        坏账准备
                                计
类
                                提      账面                                  计提     账面
别             比例                                           比例
     金额               金额    比      价值           金额           金额    比例     价值
               (%)                                            (%)
                                例                                            (%)
                                (%)
                                           114 / 209
                                  2017 年年度报告
单 2,932,923, 21.9 1,829,983 62. 1,102,939 3,832,570, 27.7 883,776,9 23.0 2,948,793,
项        355    0      ,489 39       ,866        430    9        29    6        501
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
按 9,629,886, 71.9 1,219,465 12. 8,410,420 9,436,687, 68.4 846,274,9 8.97 8,590,412,
信        603    1      ,872 66       ,731        426    2        35             491
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
                                      115 / 209
                                      2017 年年度报告
单 828,298,04 6.19 737,405,6 89. 90,892,40 522,770,21 3.79 522,770,2 100.
项          8             47 03          1          5             15   00
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
合 13,391,108 100. 3,786,855 28. 9,604,252 13,792,028 100. 2,252,822 16.3 11,539,205
计       ,006 00        ,008 28       ,998       ,071 00        ,079 3 ,992
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
    应收账款                                       期末余额
    （按单位）        应收账款            坏账准备       计提比例（%）       计提理由
公司一                822,241,195           656,421,721           79.83 存在发生减值的
                                                                         客观证据
公司二                 707,394,462          266,878,171           37.73 存在发生减值的
                                                                         客观证据
公司三                 621,834,779          528,094,043           84.93 存在发生减值的
                                                                         客观证据
公司四                 400,490,635          132,169,761           33.00 存在发生减值的
                                                                         客观证据
公司五                 380,962,284          246,419,793           64.68 存在发生减值的
                                                                         客观证据
         合计        2,932,923,355       1,829,983,489       62.39               /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                     期末余额
          账龄
                           应收账款                  坏账准备        计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
                                         116 / 209
                                    2017 年年度报告
                             6,889,283,870               2,168,826                 0.03
1 年以内小计                 6,889,283,870                2,168,826                 0.03
1至2年                       1,226,884,620              148,411,601                12.10
2至3年                         777,745,400              339,034,243                43.59
3 年以上                       735,972,713              729,851,202                99.17
3至4年
4至5年
5 年以上
        合计                 9,629,886,603            1,219,465,872                12.66
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,861,605,130 元；本期收回或转回坏账准备金额 7,811,927 元。
本年核销坏账准备金额为人民币 319,760,274 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                  项目                                        核销金额
实际核销的应收账款                                                           319,760,274
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用 应收账款核销说明：
√适用 □不适用
本年核销坏账准备金额为人民币 319,760,274 元。
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
       按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款均为应收第三方款项，年末余额前五名应收账
       款金额为人民币 2,932,923,355 元，占应收账款总额的比例为 21.90%，坏账准备年末余额
       为人民币 1,829,983,489 元。
                                         117 / 209
                                             2017 年年度报告
    (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
    □适用 √不适用
    (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
    □适用 √不适用
    其他说明：
    √适用 □不适用
    应收保理款
                                                     年末数
                   金额        比例(%)    坏账准备     应收保理款余额 减：递延利息   账面价值
有追索权       2,352,901,724     100.00   78,784,033     2,274,117,691  46,407,578 2,227,710,113
                                                     年初数
                   金额        比例(%)    坏账准备     应收保理款余额 减：递延利息   账面价值
有追索权       2,076,556,154     100.00            -     2,076,556,154  72,973,672 2,003,582,482
             应收保理款为本集团之子公司保理业务产生，本期末应收保理款将于 2018 年 1 月 11 日至
             2018 年 12 月 11 日到期，实际利率为 6.00%至 11.50% (2016 年度：8.02%至 11.11%)。
             本集团应收保理款中包含由于开展保理业务而持有的被背书商业承兑汇票，于 2017 年 12
             月 31 日余额为人民币 546,068,704 元。(2016 年 12 月 31 日：人民币 478,290,134 元)。
             本年计提坏账准备金额为人民币 78,784,033 元；本年无因应收保理款收回或发生减值的
             影响因素已经消失而转回的坏账准备；本年无核销坏账准备。
    6、 预付款项
    (1).    预付款项按账龄列示
    √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                               期初余额
           账龄
                          金额                比例(%)             金额            比例(%)
    1 年以内            1,772,874,657                   99.53   2,324,745,047             99.83
    1至2年                  6,676,665                    0.37       3,141,766              0.14
    2至3年                    905,274                    0.05           5,867               -
    3 年以上                  706,098                    0.05         700,817              0.03
           合计         1,781,162,694               100.00      2,328,593,497           100.00
    账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
    于 2017 年 12 月 31 日，无单项金额重大且账龄超过一年的预付款项。
    (2).    按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
    √适用 □不适用
                                                118 / 209
                                            2017 年年度报告
     按预付对象归集的年末余额前五名的预付款项均为预付第三方款项，年末余额前五名预付款项金
     额为人民币 638,442,372 元，占预付款项总额的比例为 35.84%。
     其他说明
     □适用 √不适用
     7、 应收利息
     (1). 应收利息分类
     □适用 √不适用
     (2). 重要逾期利息
     □适用 √不适用
     其他说明：
     □适用 √不适用
     8、 应收股利
     (1). 应收股利
     □适用 √不适用
     (2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
     □适用 √不适用
     其他说明：
     □适用 √不适用
     9、 其他应收款
     (1). 其他应收款分类披露
     √适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                           期末余额                                         期初余额
        账面余额             坏账准备                         账面余额         坏账准备
类
                                     计提       账面                                   计提   账面
别                  比例                                               比例
        金额                 金额    比例       价值          金额             金额    比例   价值
                    (%)                                                 (%)
                                      (%)                                              (%)
                                               119 / 209
                                          2017 年年度报告
单
项
金
额
重
大
并
单
独
计
提    3,434,933,935 60.39 494,240,092 14.39 2,940,693,843 1,582,201,394 44.46 406,767,132 25.71 1,175,434,262
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
按 2,106,531,599 37.03 164,757,627 7.82 1,941,773,972 1,890,570,083 53.12 90,922,087 4.81 1,799,647,996
信
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
                                              120 / 209
                                                   2017 年年度报告
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
        146,508,718   2.58    146,508,718 100.00                  -     86,330,130     2.42    86,330,130 100.00                -
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
合    5,687,974,252 100.00    805,506,437 14.16      4,882,467,815    3,559,101,607 100.00    584,019,349 16.41 2,975,082,258
计
     期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
     √适用 □不适用
                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                  期末余额
       其他应收款
                              其他应收款            坏账准备          计提比例（%）               计提理由
       （按单位）
     公司六                  1,511,000,000                        -                     -
     公司七                                                                                   存在发生减值的
                               930,651,612          282,876,544                      30.40
                                                                                              客观证据
     公司八                    517,278,775                        -                     -
     公司九                    264,640,000                        -                     -
     公司十                                                                                   存在发生减值的
                               211,363,548          211,363,548                  100.00
                                                                                              客观证据
           合计              3,434,933,935          494,240,092                      14.39            /
                                                      121 / 209
                                    2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                      期末余额
         账龄                其他应收款               坏账准备        计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
                               1,835,129,241              1,821,205
1 年以内小计                   1,835,129,241              1,821,205                0.10
1至2年                           100,450,000                 90,000                0.09
2至3年                            16,151,026              8,075,512               50.00
3 年以上                         154,801,332            154,770,910               99.98
3至4年
4至5年
5 年以上
        合计                   2,106,531,599            164,757,627                7.82
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 228,589,624 元；本期收回或转回坏账准备金额 2,399,795 元。本年核销
坏账准备为人民币 4,702,741 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
          款项性质                   期末账面余额                  期初账面余额
应收贸易往来款及资管计划销                                                            -
售款项                                         2,028,278,775
往来款和应计利息                               1,746,412,530              1,715,618,942
                                          122 / 209
                                           2017 年年度报告
      商品期货合约保证金                            1,467,038,562               1,531,705,722
      其他                                            446,244,385                 311,776,943
                  合计                              5,687,974,252               3,559,101,607
      (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
      □适用 √不适用
      年末余额前五名其他应收款金额为人民币 3,434,933,935 元，占其他应收款总额的比例为 60.39%，
      坏账准备年末余额为人民币 494,240,092 元。
      (6). 涉及政府补助的应收款项
      □适用 √不适用
      (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
      □适用 √不适用
      (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
      □适用 √不适用
      其他说明：
      □适用 √不适用
      10、 存货
      (1).    存货分类
      √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                             期末余额                                  期初余额
   项目
                账面余额     跌价准备     账面价值      账面余额     跌价准备      账面价值
原材料        8,789,819,545 143,308,712 8,646,510,833 8,490,333,135 185,979,354   8,304,353,781
在产品        5,487,874,079           - 5,487,874,079 4,035,253,818 1,000,000     4,034,253,818
库存商品      5,954,286,249 91,484,186 5,862,802,063 3,144,937,421 71,158,929     3,073,778,492
周转材料
消耗性生物
资产
建造合同形
成的已完工
未结算资产
   合计      20,231,979,873 234,792,898 19,997,186,975 15,670,524,374 258,138,283 15,412,386,091
                                               123 / 209
                                           2017 年年度报告
    (2).   存货跌价准备
    √适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                           本期增加金额            本期减少金额
      项目                期初余额                                                      期末余额
                                           计提      其他    转回或转销        其他
原材料                    185,979,354   144,572,118          162,120,929 25,121,831 143,308,712
在产品                      1,000,000              -                   -     1,000,000           -
库存商品                   71,158,929   144,735,687          123,808,045       602,385  91,484,186
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已
完工未结算资产
      合计                258,138,283   289,307,805          285,928,974   26,724,216   234,792,898
    2017 年度，本集团因市场价格回升而转回的存货跌价准备为人民币 285,928,974 元(2016 年度：
    人民币 316,462,512 元)，本期转回金额占存货期末余额的比例为 1.43%。
    2017 年度，因存货生产使用或销售而转销的存货跌价准备为人民币 26,724,216 元(2016 年度：人
    民币 13,909,134 元)。
    (3).   存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
    □适用 √不适用
    (4).   期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
    □适用 √不适用
    其他说明
    √适用 □不适用
    于 2017 年 12 月 31 日，本集团无以存货作为抵押物开具银行承兑汇票(2016 年 12 月 31 日：人民
    币 65,335,316)。于 2017 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 144,445,711 元的存货(2016 年 12
    月 31 日：无)作为抵押物取得短期借款。
    于 2017 年 12 月 31 日，本集团以账面价值为人民币 543,636,812 元的存货作为期货保证金(2016
    年 12 月 31 日：人民币 238,848,395 元)。
    于 2017 年 12 月 31 日，本集团的存货余额中包含以商品期货合约和临时定价安排作为套期工具的
    被套期项目。该被套期项目的公允价值因来源于活跃市场中的报价，所属的公允价值层级为第一
    级。于 2017 年 12 月 31 日，其以公允价值计量的金额为人民币 3,249,373,800 元(2016 年 12 月
    31 日：人民币 2,693,886,370 元)。
                                              124 / 209
                                       2017 年年度报告
 11、 持有待售资产
 □适用 √不适用
 2016 年 12 月 6 日，本集团之子公司四川康西铜业有限责任公司(“康西铜业”)按地方政府相关
 决定实施停产并准备进行环保搬迁。因环保搬迁项目暂时搁置，康西铜业对价值人民币
 150,487,769 元的不可搬迁房屋建筑物及价值人民币 39,403,908 元的不可搬迁机器设备分别计提
 资产减值准备人民币 135,084,474 元及人民币 31,499,040 元。
 12、 一年内到期的非流动资产
 □适用 √不适用
 13、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
               项目                          期末余额                      期初余额
关联方贷款(注 1)                                 1,014,165,223                 1,082,560,000
待抵扣增值税                                       728,127,961                   945,156,373
保证贷款                                            67,156,206                             -
理财产品(注 2)                                      70,375,466                   689,707,000
              合计                               1,879,824,856                 2,717,423,373
 其他说明
 注 1：于 2017 年 12 月 31 日， 短期贷款为本集团之子公司财务公司提供给江铜集团内成员公司
 的贷款，将于 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日到期，年利率为 3.92%(2016 年 12 月 31 日：
 4.35%)。
 注 2：于 2017 年 12 月 31 日，本集团无以无银行理财产品(2016 年 12 月 31 日：49,707,000)作为
 质押物而取得的短期借款；本集团无以银行理财产品(2016 年 12 月 31 日：640,000,000)作为质
 押物开具的银行承兑汇票。
 14、 可供出售金融资产
 (1).   可供出售金融资产情况
 √适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                         期末余额                               期初余额
   项目
            账面余额     减值准备    账面价值      账面余额     减值准备     账面价值
 可供出售 2,915,840,032 4,413,680 2,911,426,352 3,481,749,017            - 3,481,749,017
 债务工
 具：
 可供出售 1,445,900,324 20,666,216 1,425,234,108 1,361,230,324 20,666,216 1,340,564,108
 权益工
 具：
                                           125 / 209
                                               2017 年年度报告
  按公           514,670,000                    514,670,000           430,000,000                  430,000,000
允价值计
量的
  按成           931,230,324 20,666,216         910,564,108           931,230,324 20,666,216       910,564,108
本计量的
   合计       4,361,740,356 25,079,896 4,336,660,460 4,842,979,341 20,666,216 4,822,313,125
(2).      期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                     可供出售权益          可供出售债务
   可供出售金融资产分类                                                                                   合计
                                         工具                  工具
权益工具的成本/债务工具
                                       514,670,000        2,915,840,032                          3,430,510,032
的摊余成本
公允价值                               514,670,000        2,911,426,352                          3,426,096,352
累计计入其他综合收益的
公允价值变动金额
已计提减值金额                                            4,413,680                                   4,413,680
(3).      期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                                            在被
                          账面余额                                      减值准备            投资
被投
                                                                                            单位 本期现
资
                         本期   本期                                  本期   本期           持股 金红利
单位        期初                          期末           期初                         期末
                         增加   减少                                  增加   减少           比例
                                                                                             (%)
-江西银    398,080,000                   398,080,000                                               2.99     13,500,000
行
-凉山矿     10,000,000                    10,000,000                                               6.67
业
-科邦电      5,610,000                     5,610,000      5,610,000                  5,610,000     0.40
信
-干田湾      2,000,000                     2,000,000      2,000,000                  2,000,000    11.13
铜矿
-刁泉银     13,056,216                    13,056,216     13,056,216                 13,056,216    15.00
铜
-矿冶投     50,000,000                    50,000,000                                               3.50
资
-中民投    354,684,108                   354,684,108                                               0.53     26,505,561
-恒邦保     97,800,000                    97,800,000                                               4.75
险
           931,230,324                   931,230,324     20,666,216                 20,666,216              40,005,561
合计
(4).      报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                       126 / 209
                                         2017 年年度报告
                             可供出售权益       可供出售债务
可供出售金融资产分类                                                            合计
                                  工具              工具
期初已计提减值余额               20,666,216                                    20,666,216
本期计提                                             4,413,680                  4,413,680
其中：从其他综合收益转
入
本期减少
其中：期后公允价值回升
转回
期末已计提减值金余额        20,666,216         4,413,680                   25,079,896
(5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
注 1： 于 2017 年 12 月 31 日，按公允价值计量的可供出售权益工具系中国信达资产管理股份有
限公司向本集团受让特定公司 2.65%的股权收益权(此股权收益权包括未来由股权产生的全部收
益)，参见附注(十三)3。于 2017 年 12 月 31 日，本集团上年度投资的资管计划以及作为有限合伙
人进行的权益投资均已赎回。于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，该等投资按公允价值
计量。
注 2： 系本集团对在中国设立的非上市公司江西银行股份有限公司(“江西银行”)、凉山矿业股
份有限公司(“凉山矿业”)、科邦电信(集团)股份有限公司(“科邦电信”)、会理县鹿场镇干田
湾铜矿("干田湾铜矿")、山西刁泉银铜矿业有限责任公司("刁泉银铜")、凉山矿冶投资控股有限
公司(“矿冶投资”)、中国民生投资股份有限公司("中民投")及恒邦保险股份有限公司("恒邦保
险")，投资比例分别为 2.99%、6.67%、0.40%、11.13%、15.00%、3.50%、0.53%及 4.75%。对于上
述可供出售权益工具，因其在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量且未对被投资公司
产生重大影响，本集团对其按成本计量。
注 3： 系本集团购买的债权类投资产品，该等产品按公允价值计量。其中，于 2017 年 12 月 31
日，合计购买信托和银行理财产品人民币 800,000,000 元(2016 年 12 月 31 日：无)作为质押物用
以开具信用证。于 2017 年 12 月 31 日，本集团合计购买银行理财产品人民币 278,440,000 元(2016
年 12 月 31 日：无)作为质押物用以取得短期借款。2017 年 12 月 31 日，无购买信托和资管计划
(2016 年 12 月 31 日：人民币 970,000,000 元)用于定向委托贷款。
15、 持有至到期投资
(1). 持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2). 期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3). 本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                              127 / 209
                                                           2017 年年度报告
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用 √不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
17、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                            本期增减变动
                                              权益                              宣告
                                                                                                                           减值
 被投                                         法下          其他                发放
              期初                                                      其他                计提               期末        准备
 资单                     追加         减少   确认          综合                现金
              余额                                                      权益                减值       其他    余额        期末
   位                     投资         投资   的投          收益                股利
                                                                        变动                准备                           余额
                                              资损          调整                或利
                                                益                              润
一、合营企业
江西省江铜
              20,736,66                                                        (2,730,00
百泰环保科                         -           7,363,159            -                              -      -
                      3                                                               0)                      25,369,822
技有限公司
Nesko Metal
Sanayive
Ticaret       261,670,0
                          10,681,417          (44,326,08    16,568,84                  -           -      -   244,594,24
Anonim               57
                                                      2)            9                                                  1
irketi("Ne
sko")
嘉石普通合
伙人有限公
司
(Valuestone   1,061,361    2,580,526                   -       87,825                  -           -      -    3,729,712
GP
LTD.”Value
stone GP”)
              283,468,0                                                        (2,730,000
小计                 81   13,261,943
                                              (36,962,92
                                                      3)
                                                            16,656,67
                                                                    4
                                                                                        )
                                                                                                   -      -   273,693,77
                                                                                                                       5
二、联营企业
五矿江铜矿
              1,191,880                                     (116,150,                                         1,186,760,
业投资有限                                                                             -           -      -
                   ,317   96,000,000          15,030,383         144)                                                556
公司
中冶江铜艾
              680,187,9
娜克矿业有                                            -     (39,570,2                  -           -      -   647,373,79
                     89   6,756,037
限公司                                                            36)                                                  0
兴亚保弘
              5,535,479           -                   -            -                   -           -      -    5,535,479
株式会社
昭觉逢烨
湿法冶炼
有限公司      4,063,977           -                   -            -                   -           -      -    4,063,977
("昭觉冶
炼")
中银国际
证券股份
有限公司
(原中银国     838,438,2                                                        (11,198,76
                                  -                         (1,608,71                              -      -   892,925,91
际证券有             30                       67,295,162                               4)
                                                                   7)                                                  1
限责任公
司，"中银
证券")
Valueston
                          173,668,6                                                                           166,604,21
e Global        830,713
                                 78
                                              (11,105,42
                                                            3,210,242
                                                                                       -           -      -
                                                                                                                       3
Resources                                             0)
                                                               128 / 209
                                                    2017 年年度报告
Fund I
LP("Fund
I")
江西金杯
江铜电缆
有限公司     2,000,000           -     (1,164,341            -                 -      -     -         835,659
("江西金                                        )
杯")
小计         2,722,936
                         276,424,71
                                                     (154,118,         (11,198,76
                                                                                      -     -
                                                                                                    2,904,099,
                  ,705                 70,055,784         855)                 4)                          585
                                  5
             3,006,404                               (137,462,         (13,928,76                   3,177,793,
 合计             ,786
                         289,686,65
                                  8
                                       33,092,861         181)                 4)
                                                                                      -     -
                                                                                                           360
其他说明
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1).       采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                                      单位：元 币种：人民币
           项目                       房屋、建筑物               土地使用权         在建工程       合计
一、账面原值
  1.期初余额                           531,418,838                             -                -     531,418,838
  2.本期增加金额                                 -                             -                -               -
  （1）外购                                      -                             -                -               -
  （2）存货\固定资产\在                          -                             -                -               -
建工程转入
  （3）企业合并增加                                      -                     -                -                -
    3.本期减少金额                                       -                     -                -                -
    （1）处置                                            -                     -                -                -
    （2）其他转出                                        -                     -                -                -
    4.期末余额                         531,418,838                             -                -     531,418,838
二、累计折旧和累计摊销
    1.期初余额                          47,122,141                             -                -       47,122,141
    2.本期增加金额                      10,741,038                             -                -       10,741,038
  （1）计提或摊销                       10,741,038                             -                -       10,741,038
      3.本期减少金额                                     -                     -                -                -
    （1）处置                                            -                     -                -                -
    （2）其他转出                                        -                     -                -                -
    4.期末余额                          57,863,179                             -                -       57,863,179
三、减值准备
    1.期初余额                                           -                     -                -                -
    2.本期增加金额                                       -                     -                -                -
  （1）计提                                              -                     -                -                -
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       3、本期减少金额                       -                 -                -            -
       （1）处置                             -                 -                -            -
       （2）其他转出                         -                 -                -            -
    4.期末余额                               -                 -                -            -
四、账面价值
  1.期末账面价值                    473,555,659                -                -   473,555,659
  2.期初账面价值                    484,296,697                -                -   484,296,697
(2).    未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
(1)本集团无尚未办妥产权证书的投资性房地产；
(2)于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团无所有权受到限制的投资性房地产；
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                      办公及其他
        项目         房屋及建筑物       机器设备         运输工具                      合计
                                                                          设备
一、账面原值：
    1.期初余额 13,627,570,608 18,263,176,346 1,444,826,849 234,907,181 33,570,480,984
    2.本期增加
                1,218,845,991 1,234,006,833     68,662,304 16,516,207 2,538,031,335
金额
      （1）购置     9,272,415     99,856,584    44,755,505 8,798,426      162,682,930
      （2）在建
                1,209,573,576 1,134,150,249     23,906,799 7,717,781 2,375,348,405
工程转入
      （3）企业
合并增加
        3.本期减少
                         28,037,418     495,278,163      55,002,322    4,643,871    582,961,774
金额
      （1）处置
                         28,037,418     495,278,163      55,002,322    4,643,871    582,961,774
或报废
    4.期末余额 14,818,379,181 19,001,905,016 1,458,486,831 246,779,517 35,525,550,545
二、累计折旧
    1.期初余额 5,251,689,039 9,101,682,266 1,128,892,758 97,622,350 15,579,886,413
    2.本期增加
                  490,219,713 1,012,808,302 175,424,306 35,030,833 1,713,483,154
金额
      （1）计提   490,219,713 1,012,808,302 175,424,306 35,030,833 1,713,483,154
    3.本期减少
                         14,874,976     425,615,177      48,821,851    4,583,360    493,895,364
金额
      （1）处置          14,874,976     425,615,177      48,821,851    4,583,360    493,895,364
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或报废
    4.期末余额 5,727,033,776 9,688,875,391 1,255,495,213 128,069,823 16,799,474,203
三、减值准备
    1.期初余额     2,804,661    13,547,080       593,205      23,984     16,968,930
    2.本期增加
                   5,913,960             -             -           -      5,913,960
金额
      （1）计提    5,913,960             -             -           -      5,913,960
    3.本期减少
                                 -    11,570,404                -           -    11,570,404
金额
      （1）处置
                                 -    11,570,404                -           -    11,570,404
或报废
    4.期末余额          8,718,621      1,976,676          593,205     23,984     11,312,486
四、账面价值
    1.期末账面
                   9,082,626,784 9,311,052,949        202,398,413 118,685,710 18,714,763,856
价值
    2.期初账面
                   8,373,076,908 9,147,947,000        315,340,886 137,260,847 17,973,625,641
价值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：
人民币
    项目          账面原值       累计折旧     减值准备         账面价值          备注
机器设备         259,056,126    113,961,323                   145,094,803
运输工具            7,110,410     5,973,280                     1,137,130
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
    项目              账面原值           累计折旧             减值准备         账面价值
机器设备              193,586,765          7,662,809                      -      185,923,956
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(1) 于 2017 年 12 月 31 日，本集团无暂时闲置的固定资产，无重大经营性租出的固定资产。
                                          131 / 209
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(2)于 2017 年 12 月 31 日，本集团以账面价值为人民币 436,609,300 元(2016 年 12 月 31 日：无)
的机器设备作为抵押物取得银行短期借款，参见附注(五)19。于 2017 年 12 月 31 日，本集团无以
房屋建筑物作为抵押物取得的短期借款(2016 年 12 月 31 日：人民币 168,278,202 元)。
(3)于 2017 年 12 月 31 日本集团无以机器设备作为抵押物而取得的银行长期借款(2016 年 12 月 31
日：人民币 427,555,481 元)。
(4) 尚未办妥产权证书的固定资产账面净值为人民币 1,540,128,077 元 (2016 年 12 月 31 日：人
    民币 1,000,377,056 元)。
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                                         期初余额
     项目                             减值准                                         减值准
                     账面余额                      账面价值          账面余额                    账面价值
                                        备                                             备
在建工程         3,265,315,487            - 3,265,315,487 2,961,956,154                   - 2,961,956,154
勘探成本           603,718,693                603,718,693    517,399,893                      517,399,893
    合计          3,869,034,180            - 3,869,034,180 3,479,356,047                  - 3,479,356,047
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                              单位：元         币种：人民币
                                                                                工
                                                                                程                其
                                                                                                       本
                                                                                累             利 中：
                                                                本                                     期
                                                                                计             息 本
                                                                期                                     利
                                                                                投             资 期
                                                                其                  工                 息   资
                                                       本期转入                 入             本 利
项目名                    期初         本期增加                 他       期末       程                 资   金
            预算数                                     固定资产                 占             化 息
  称                      余额           金额                   减       余额       进                 本   来
                                                         金额                   预             累 资
                                                                少                  度                 化   源
                                                                                算             计 本
                                                                金                                     率
                                                                                比             金 化
                                                                额                                     (%
                                                                                例             额 金
                                                                                                        )
                                                                                (%                额
                                                                                  )
富家坞                                                                                                      自
矿区征                                                                                                      有
            179,967,600 128,023,652                -             -     128,023,652       73%
地                                                                                                          资
                                                                                                            金
                                                  132 / 209
                                          2017 年年度报告
德兴铜                                                                              自
矿扩大                                                                              有
采选生                                                                              资
产规模                                                                              金
           2,700,000,0
技术改                   64,714,009   7,665,157             -    72,379,166   90%   及
                    00
造工程                                                                              募
                                                                                    集
                                                                                    资
                                                                                    金
德兴铜
                                                                                    自
矿五号
           3,178,380,0 1,313,666,9                              1,502,668,7         有
(铁罗                              189,001,826              -                 46%
                    00          61                                       87         资
山)尾矿
                                                                                    金
库工程
环保及                                                                              自
三废治                                                                              有
           305,150,000   48,104,870   6,989,511    14,914,018    40,180,363   84%
理工程                                                                              资
                                                                                    金
大茅山                                                                              自
东、西尾                                                                            有
           148,000,000   68,862,061   55,533,655 123,031,648     1,364,068    88%
矿库压                                                                              资
排工程                                                                              金
德兴铜                                                                              自
矿设备                                                                              有
           795,834,000 218,416,645 122,851,551 241,538,329       99,729,867   79%
更新及                                                                              资
补充                                                                                金
钼铼综                                                                              自
合回收                                                                              有
           202,200,000 119,615,565    24,522,527     661,538    143,476,554   30%
改扩建                                                                              资
工程                                                                                金
永平铜                                                                              自
矿环保                                                                              有
           231,500,000   53,732,696     497,623    41,694,065    12,536,254   73%
治理工                                                                              资
程                                                                                  金
永平铜                                                                              自
矿井下                                                                              有
            35,140,000           -    10,834,157   10,834,157            -    31%
开拓工                                                                              资
程                                                                                  金
武山铜
                                                                                    自
矿开拓
                                                                                    有
12000 米    47,450,000           -    45,080,579   45,080,579            -    95%
                                                                                    资
/110038
  3                                                                                 金
m
城门山                                                                              自
铜矿东                                                                              有
           209,990,665   24,982,542   16,365,661            -    41,348,203   95%
沟废石                                                                              资
场工程                                                                              金
城门山                                                                              自
铜矿二                                                                              有
期扩建                                                                              资
工程                                                                                金
           486,660,000   2,669,610       33,236             -    2,702,846    99%   及
                                                                                    募
                                                                                    集
                                                                                    资
                                                                                    金
                                              133 / 209
                                          2017 年年度报告
城门山                                                                                       自
三期前     3,069,000,0                                                                       有
                       119,048,203    77,872,681            -   196,920,884         7%
期制作              00                                                                       资
费                                                                                           金
马家沟                                                                                       自
尾矿库     1,207,000,0                                                                       有
                         22,388,232 112,874,557             -   135,262,789     19%
工程                00                                                                       资
                                                                                             金
国际广                                                                                       自
场(总部                                                                                      有
           366,000,000   61,287,296 159,205,891             -   220,493,187     60%
二、三号                                                                                     资
楼)                                                                                          金
深部挖                                                                                       自
潜扩产                                                                                       有
           189,630,000 109,539,301    64,124,264     812,513    172,851,052     42%
技术改                                                                                       资
造                                                                                           金
露坑联                                                                                       自
合排水                                                                                       有
            15,000,000   12,074,323           -    12,074,323             -     80%
系统一                                                                                       资
期工程                                                                                       金
露坑联                                                                                       自
合排水                                                                                       有
            43,220,000   4,161,235    20,827,609   24,988,844             -     58%
系统二                                                                                       资
期工程                                                                                       金
银山矿                                                                                       自
业废水                                                                                       有
           119,680,000   39,862,563   14,754,345   54,616,908             -     51%
综合治                                                                                       资
理工程                                                                                       金
九区铜
金矿                                                                                         自
5000t/d                                                                                      有
           818,170,000   15,423,276   9,323,002             -    24,746,278         3%
采选技                                                                                       资
术改造                                                                                       金
及配套
江铜有
                                                                                             自
色金属
                                                                                100          有
分拨基     253,450,000 144,845,763    59,610,402 204,456,165              -
                                                                                  %          资
地新建
                                                                                             金
项目组
和鼎熔
                                                                                             自
炼渣综
                                                                                100          有
合回收     145,785,000   14,642,647 130,700,354 145,343,001               -
                                                                                  %          资
利用项
                                                                                             金
目
和鼎
13.5 万
                                                                                             自
吨电解
           1,128,050,0                          1,012,959,7                                  有
铜技术                   77,401,248 935,558,494                           -     95%
                    00                                   42                                  资
升级改
                                                                                             金
造(二
期)项目
其他                - 298,493,456 614,480,656 442,342,575       470,631,537         -            -
                      2,961,956,1 2,678,707,7 2,375,348,4       3,265,315,4 /   /        /   /
 合计               -
                               54          38          05                87
                                              134 / 209
                                      2017 年年度报告
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团在建工程未计提减值准备。
21、 工程物资
□适用 √不适用
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1).    采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2).    采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1).    无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                          非
                       专 专
项目     土地使用权    利 利    商标权         探矿权    采矿权       软件        合计
                       权 技
                          术
一、
账面
原值
         1,362,615,6           52,626,6    490,098,9    962,419,8   90,876,6   2,958,637,7
1.期              94                 56           42           43         56            91
初余
额
    2     36,564,613                       13,162,70    10,343,32   3,259,93   63,330,574
.本                                                3            0          8
期增
加金
额
                                           135 / 209
                            2017 年年度报告
       ( 36,564,613              2,819,383                   3,259,93   42,643,934
1)购                                                                8
置
       (
2)内
部研
发
       (
3)企
业合
并增
加
       (                         10,343,32                              10,343,320
4)勘                                     0
探成
本转
入
                                                 10,343,32              10,343,320
(5)                                                      0
无形
资产
-探
矿权
转入
                                 10,343,32                              10,343,320
3.本                                     0
期减
少金
额
       (                         10,343,32                              10,343,320
1)处                                     0
置
       1,399,180,3    52,626,6   492,918,3       972,763,1   94,136,5   3,011,625,0
4.期            07          56          25              63         94            45
末余
额
二、
累计
摊销
    1 136,201,350     35,209,8                   305,066,9   38,056,4   514,534,638
.期                         69                          29         90
初余
额
    2 28,689,122      1,912,70               -   35,229,86   14,874,9   80,706,628
.本                          4                           0         42
期增
加金
                                 136 / 209
                             2017 年年度报告
额
        （28,689,122   1,912,70               -   35,229,86   14,874,9   80,706,628
1）计                         4                           0         42
提
    3
.本
期减
少金
额
(1)
处置
     4 164,890,472     37,122,5               -   340,296,7   52,931,4   595,241,266
.期                          73                          89         32
末余
额
三、
减值
准备
     1
.期
初余
额
     2
.本
期增
加金
额
       （
1）计
提
    3
.本
期减
少金
额
        (
1)处
置
    4
.期
末余
额
四、
账面
                                  137 / 209
                                      2017 年年度报告
价值
         1,234,289,8           15,504,0     492,918,3   632,466,3   41,205,1    2,416,383,7
1.期              35                 83            25          74         62             79
末账
面价
值
         1,226,414,3           17,416,7     490,098,9   657,352,9   52,820,1    2,444,103,1
2.期              44                 87            42          14         66             53
初账
面价
值
形资产说明：
(1) 于 2017 年 12 月 31 日本集团以账面价值为人民币 173,819,157 元的土地使用权为抵押取得银
行长期借款(2016 年 12 月 31 日：人民币 177,646,368 元)，参见附注(五)29。
(2) 于 2017 年 12 月 31 日本集团以账面价值为人民币 78,252,335 元的土地使用权为抵押取得银
行短期借款(2016 年 12 月 31 日：无)，参见附注(五)19。
(3) 于 2017 年 12 月 31 日本集团尚未取得土地使用权证的无形资产为人民币 13,810,796 元(2016
年 12 月 31 日：人民币 6,197,374 元)。
(2).    未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
勘探成本
                                                                                    人民币元
         项目           年初余额            本年增加    本年转入无形资产        年末余额
       勘探成本        517,399,893         96,662,120     10,343,320           603,718,693
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
□适用 √不适用
                                           138 / 209
                                      2017 年年度报告
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                   期末余额                              期初余额
         项目            可抵扣暂时性    递延所得税           可抵扣暂时性     递延所得税
                             差异            资产                 差异             资产
  资产减值准备           1,512,758,700     315,360,791        1,585,557,825      394,508,116
  内部交易未实现利润         7,339,635       1,834,909           18,529,281        4,632,320
  可抵扣亏损               578,938,604     129,942,385          921,782,015      218,600,072
尚未支付的职工薪酬         826,851,171     140,432,248          685,281,801      165,410,558
递延收益及保理款项递       388,422,474      64,126,174          447,755,738      111,663,411
延利息
商品期货合约及远期商       456,703,986           73,168,389     362,613,388      90,653,347
品合约公允价值变动损
失
远期外汇合约公允价值        82,492,343           12,373,851
变动损失
黄金远期公允价值变动       152,707,647           24,370,945     124,916,250      31,229,063
损失
股票投资公允价值变动            3,768,697           942,174         358,881          89,720
损失
债券投资公允价值变动        31,403,437            7,850,859       3,776,194         944,048
损失
其他                        21,711,430           5,174,143       12,508,900       2,326,593
         合计            4,063,098,124         775,576,868    4,163,080,273   1,020,057,248
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                   期末余额                             期初余额
        项目
                         应纳税暂时性    递延所得税           应纳税暂时性    递延所得税
                             差异           负债                  差异           负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
商品期货合约及远期商        99,409,960          24,073,820     132,250,788       33,052,048
品合约公允价值变动损
益
远期外汇合约公允价值        50,277,368          12,470,634          73,346           18,336
变动损益
黄金租赁公允价值变动       165,051,057          25,914,098     125,051,752       31,262,938
损益
非同一控制企业合并评       410,375,990         102,593,997     413,497,104      103,374,276
估增值
                                            139 / 209
                                      2017 年年度报告
其他                         1,358,397           319,183           756,229         128,564
         合计              726,472,772       165,371,732       671,629,219     167,836,162
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                         递延所得税资      抵销后递延所     递延所得税资产 抵销后递延所
         项目            产和负债期末      得税资产或负     和负债期初互抵 得税资产或负
                           互抵金额        债期末余额            金额        债期初余额
递延所得税资产             59,533,356        716,043,512        59,721,840     960,335,408
递延所得税负债             59,533,356        105,838,376        59,721,840     108,114,322
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
           项目                          期末余额                       期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损                                    2,295,077,692                  1,611,824,265
递延收益                                         16,176,803                     19,708,841
资产减值准备                                  3,581,165,278                  1,538,114,967
尚未支付的职工薪酬                               40,621,979                     83,595,019
商品期货合约公允价值变动                         64,720,117                     38,263,121
黄金远期合约                                     35,981,820                      4,101,598
预提费用                                         16,150,110
           合计                               6,049,893,799                  3,295,607,811
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
       年份                期末金额                   期初金额                备注
2017 年                                 -                 155,512,791
2018 年                       119,019,442                 261,809,732
2019 年                       165,219,499                 191,800,843
2020 年                       664,438,557                 291,133,102
2021 年                       590,540,961                 592,416,372
2022 年                       632,478,516                           -
无到期限制                    123,380,717                 119,151,425
        合计                2,295,077,692               1,611,824,265           /
其他说明：
√适用 □不适用
由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此未确认部分由可抵扣亏损及可抵扣暂
时性差异产生的递延所得税资产。
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                          140 / 209
                                       2017 年年度报告
            项目                         期末余额                         期初余额
预付工程设备款                                     63,002,328                     268,362,603
预付土地款                                        460,610,000                      82,150,000
预付矿权款                                         70,000,000                      70,000,000
其他                                                                                  584,043
            合计                                  593,612,328                     421,096,646
31、 短期借款
(1).   短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
            项目                          期末余额                        期初余额
质押借款                                      3,704,713,225                   1,472,601,313
抵押借款                                        118,000,000                     193,434,184
保证借款
信用借款                                    19,801,171,163                   13,202,104,291
             合计                            23,623,884,388                    14,868,139,788
短期借款分类的说明：
于 2017 年 12 月 31 日，上述借款的年利率为 0.32%至 4.79% (2016 年 12 月 31 日：0.98%至 4.79%)。
注 1： 于 2017 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 2,211,947,946 元的银行定期存款(2016 年
12 月 31 日：人民币 28,430,550 元)，价值人民币 41,875,000 元的银行承兑汇票(2016 年 12 月
31 日：人民币 48,750,000 元)，价值人民币 1,149,248,114 元的应收信用证(2016 年 12 月 31 日：
人民币 972,232,035 元)，价值人民币 278,440,000 元的可供出售金融资产(2016 年 12 月 31 日：
无)作为质押物取得短期借款。于 2017 年 12 月 31 日，本集团无以商业承兑汇票作为质押物取得
的短期借款 (2016 年 12 月 31 日：人民币 400,000,000 元)。
注 2： 于 2017 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 436,609,300 元的机器设备(2016 年 12 月
31 日：无)，价值人民币 78,252,335 元的土地使用权(2016 年 12 月 31 日：无)，价值人民币
144,445,711 元的存货 2016 年 12 月 31 日：无)作为抵押物取得短期借款。于 2017 年 12 月 31 日，
本集团无以房屋建筑物作为抵押物取得的短期借款(2016 年 12 月 31 日：人民币 168,278,202 元)。
于 2017 年 12 月 31 日，本集团无已到期但未偿还的短期借款。
(2).   已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                           141 / 209
                                       2017 年年度报告
                项目                         期末余额                     期初余额
    交易性金融负债                               5,485,139,445                3,229,152,199
    其中：发行的交易性债券
          衍生金融负债                               742,379,445               546,566,448
          其他                                     4,742,760,000             2,682,585,751
    指定为以公允价值计量且其变动
    计入当期损益的金融负债
                 合计                              5,485,139,445             3,229,152,199
    其他说明：
    交易性金融负债明细如下：
1.未指定套期关系的衍生金融负债(附注五 2(注 2))              527,859,486        476,012,055
     远期外汇合约                                            82,709,046         53,486,962
     商品期权合约                                           122,291,963        132,280,125
     商品期货合约及远期商品合约                             290,533,041        286,567,730
     黄金远期合约                                            18,231,510                  -
     利率互换合约                                                42,562             12,841
     汇率互换合约                                            14,051,364          3,664,397
2.公允价值计量的黄金租赁形成的负债(注 1)                  4,742,760,000      2,682,585,751
3.套期工具                                                  214,519,959         70,554,393
(1).非有效套期保值的衍生金融负债(附注五 2(注 2))             15,892,396         10,414,104
     商品期货合约                                             1,598,845                  -
  临时定价安排                                               14,293,551         10,414,104
(2).有效套期保值的衍生金融负债(附注五 2(注 1))              198,627,563         60,140,289
  现金流量套期                                                4,093,834                  -
     商品期货合约                                             4,093,834                  -
  公允价值套期                                              194,533,729         60,140,289
       商品期货合约                                          15,475,826                  -
     临时定价安排                                           179,057,903         60,140,289
合计                                                      5,485,139,445      3,229,152,199
    注 1：公允价值计量的黄金租赁形成的负债
    本集团与银行签订了黄金租赁协议。在租赁期内，本集团可以将租入的黄金销售给第三方，至租
    赁期满，返还银行相同规格和重量的黄金。本集团返还黄金的义务被确认为以公允价值计量的金
    融负债。
    本集团使用黄金远期合约对黄金租赁协议下返还银行等量等质黄金的义务进行风险管理，以此来
    规避本集团承担的随着黄金市场价格的波动，该交易性金融负债的公允价值发生波动的风险。
    33、 衍生金融负债
    □适用 √不适用
                                           142 / 209
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34、 应付票据
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
        种类                      期末余额                         期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票                              1,033,843,222                     5,656,814,269
        合计                               1,033,843,222                    5,656,814,269
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             项目                    期末余额                        期初余额
货款                                       6,847,564,285                     6,160,336,752
             合计                          6,847,564,285                    6,160,336,752
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
应付账款的余额主要系未结算的原材料及商品贸易采购款，不计息，并通常在 60 天内清偿。
于 2017 年 12 月 31 日，应付账款余额中无账龄超过 1 年的重要应付款项。
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             项目                      期末余额                      期初余额
产品销售款                                   1,543,606,226                 1,350,074,536
             合计                               1,543,606,226               1,350,074,536
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
于 2017 年 12 月 31 日，预收款项余额中无账龄超过 1 年的重要预收款项。
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37、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
          项目            期初余额            本期增加         本期减少        期末余额
一、短期薪酬              753,696,117        2,938,095,676    2,787,665,216    904,126,577
二、离职后福利-设定提存     43,325,220         518,268,322      537,282,324      24,311,218
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
          合计            797,021,337        3,456,363,998    3,324,947,540     928,437,795
(2). 短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种:人民币
          项目            期初余额           本期增加          本期减少       期末余额
一、工资、奖金、津贴和    710,102,365      2,282,274,182     2,150,395,271    841,981,276
补贴
二、职工福利费              3,351,926        117,924,043       121,022,054         253,915
三、社会保险费              4,111,627        141,036,330       131,304,520      13,843,437
其中：医疗保险费            3,671,460        123,431,338       114,440,099      12,662,699
      工伤保险费              384,131         16,480,051        15,764,847       1,099,335
      生育保险费               56,036          1,124,941         1,099,574          81,403
四、住房公积金            22,318,390         284,578,512       284,069,763      22,827,139
五、工会经费和职工教育    10,583,391          61,819,975        57,300,557      15,102,809
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划        1,977,317          45,309,286      38,700,202        8,586,401
八、其他                    1,251,101           5,153,348       4,872,849        1,531,600
          合计            753,696,117      2,938,095,676     2,787,665,216     904,126,577
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
         项目             期初余额           本期增加          本期减少       期末余额
1、基本养老保险           40,973,371         509,984,223       529,500,765    21,456,829
2、失业保险费               2,351,849          8,284,099         7,781,559      2,854,389
3、企业年金缴费
          合计            43,325,220         518,268,322       537,282,324      24,311,218
                                         144 / 209
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其他说明：
√适用 □不适用
本集团参加了由江铜集团组织设立的企业年金计划，并委托中国人寿养老保险股份有限公司(“中
国人寿”)管理该等计划。
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
             项目                     期末余额                    期初余额
增值税                                      235,222,330                   59,849,756
消费税
营业税                                                                       822,847
企业所得税                                   772,879,863                 806,285,351
个人所得税                                    22,608,221                   4,705,646
城市维护建设税                                 7,359,246                   6,065,542
教育费附加                                     5,970,527                   4,390,016
资源税                                        74,221,454                  48,817,712
矿产资源补偿费                                                            10,865,213
印花税                                        49,068,130                  41,953,367
其他                                          14,068,899                  11,327,023
             合计                         1,181,398,670                  995,082,473
39、 应付利息
□适用 √不适用
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
□适用 √不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
           项目                      期末余额                     期初余额
应付江铜集团款项                           329,601,951                    10,228,079
应付江铜集团之子公司代垫                     29,152,732                  210,055,223
款项
合同保证金                                  220,141,047                  244,634,675
应付工程、设备和材料款                      594,012,770                  512,490,407
应付零星修理维护费                           23,059,788                   13,785,597
                                      145 / 209
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应付劳务费                                     84,187,178                    96,216,300
应付贸易欠款(注)                              232,526,388                   349,889,108
其他                                          199,182,367                   357,380,038
             合计                          1,711,864,221                  1,794,679,427
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
注：于 2017 年 12 月 31 日，其他应付款余额中因前手贸易应收款产生法律纠纷的原因，账龄超过
一年的金额为人民币 232,526,388 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 349,889,108 元)。
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
            项目                       期末余额                     期初余额
1 年内到期的长期借款                         115,350,000                    87,750,000
1 年内到期的应付债券                           50,914,982                   47,854,855
1 年内到期的长期应付款                         64,630,096                    2,009,689
             合计                             230,895,078                   137,614,544
44、 他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
          项目                        期末余额                      期初余额
短期应付债券
财务担保合同负债                               27,000,000                    27,000,000
资管计划                                                                     57,420,000
其他                                       3,151,510,772                  1,841,734,633
          合计                             3,178,510,772                  1,926,154,633
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
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注：该余额系关联方公司存入本集团之子公司江西铜业集团财务有限公司(“财务公司”)的活期
存款及 1 年以内的定期存款，该存款年利率为 0.05%至 2.75%(2016 年 12 月 31 日：0.35%至 2.75%)。
    该余额系本集团之子公司江铜国际商业保理有限责任公司(“江铜保理”)通过信托计划募集
资金，该项目于 2017 年到期。
    该余额系公司之工会委员会等组织存入本集团之子公司财务公司的活期存款及 1 年以内的定
期存款，该存款利率为 0.35%至 2.75% (2016 年 12 月 31 日：0.35%至 2.75%)。
45、 长期借款
(1).   长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                项目                      期末余额                      期初余额
质押借款                                                  -                              -
抵押借款                                                  -                    217,600,000
保证借款                                                  -                              -
信用借款                                          8,750,000                     10,500,000
                合计                              8,750,000                      228,100,000
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
注 1：于 2017 年 12 月 31 日，本集团无以机器设备作为抵押物取得的人民币长期借款(2016 年 12
月 31 日：人民币 427,555,481 元)，于 2017 年 12 月 31 日，本集团以账面价值为人民币 173,819,157
元的土地使用权(2016 年 12 月 31 日：人民币 177,646,368 元)作为抵押物取得人民币长期借款。
注 2：于 2017 年 12 月 31 日，上述借款的年利率为 3.00%至 4.04% (2016 年 12 月 31 日：3.00%
至 4.90%)。
注 3：于 2017 年 12 月 31 日，本集团无已到期但未偿还的长期借款。
46、 应付债券
(1). 应付债券
□适用 √不适用
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
√适用 □不适用
                   项目                       年末数                    年初数
17 江铜 01(143304)                              500,000,000                         -
                                          147 / 209
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 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
 √适用 □不适用
 债券名称       面值        发行日期    债券期限    发行金额      年初余额    本年发行    按面值计提利息   溢折价摊销     本年偿还
                                                                                                                                         年末余额
 17 江铜                    2017 年 9                                        500,000,00
              500,000,000                 5年      500,000,000           -                     6,715,000            -                -   500,000,000
 01(143304)                 月 20 日                                                  0
 其他金融工具划分为金融负债的依据说明
 □适用 √不适用
 其他说明：
 √适用 □不适用
 经中国证监会证监许可[2016]2745 号核准，本公司于 2017 年 9 月 20 日发行票面金额为人民币 100
 元的附第三年末票面利率选择权和投资者回售选择权的可转换债券 500 万张，期限为 5 年。债券
 票面年利率为 4.74%，每年 9 月 21 日付息，到期一次还本。
 47、 长期应付款
 (1) 按款项性质列示长期应付款：
 √适用 □不适用
                                                                                                     单位：元 币种：人民币
               项目                                              期初余额                                期末余额
 应付融资租赁款                                                                                                 177,163,688
 应付采矿权款项-德兴及永平矿                                                 12,988,743                          12,114,027
 (注)
 减：一年内到期的应付融资租赁款                                                                                          62,620,407
 减：一年内到期的应付采矿权款项                                               2,009,689                                   2,009,689
 合计                                                                        10,979,054                                 124,647,619
 其他说明：
 √适用 □不适用
 该款项系指本集团为采矿权而应付江铜集团之转让费。该转让费自 1998 年 1 月 1 日起，分三十年
 支付，每年支付人民币 1,870,000 元，同时本集团每年年底按一年内偿还之应付款支付该年度有
 关利息。利率按国家公布的一年期贷款利率(但最高不超过 15%)计算。2017 年度利息支出为人民
 币 139,689 元(2016 年度:人民币 139,689 元)，国家公布的利率为 4.35% (2016 年度：4.35%)。
 长期应付款中的应付融资租赁款明细
                                                                              年末余额                                  年初余额
资产负债表日后第 1 年                                                                     74,443,340                                           -
资产负债表日后第 2 年                                                                     71,168,479                                           -
                                                               148 / 209
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资产负债表日后第 3 年                                        51,258,355                     -
最低租赁付款额合计                                          196,870,174                     -
未确认融资费用                                             (19,706,486)                     -
应付融资租赁款                                              177,163,688                     -
其中：1 年内到期的应付融资租赁款                             62,620,407                     -
      1 年后到期的应付融资租赁款                            114,543,281                     -
 48、 长期应付职工薪酬
 □适用 □不适用
 (1) 长期应付职工薪酬表
 √适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                项目                         期末余额                    期初余额
 一、离职后福利-设定受益计划净负债
 二、辞退福利
 三、其他长期福利
 中高层激励奖金                                       63,880,275              109,189,561
                   合计                               63,880,275              109,189,561
 (2) 设定受益计划变动情况
 设定受益计划义务现值：
 □适用 √不适用
 计划资产：
 □适用 √不适用
 设定受益计划净负债（净资产）
 □适用 √不适用
 设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
 □适用 √不适用
 设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
 □适用 √不适用
 其他说明：
 √适用 □不适用
 于 2017 年 12 月 31 日，无拖欠性质的应付职工薪酬。
 2017 年度及 2016 年度无非货币性福利费和因解除劳动关系给予补偿的费用。2017 年 12 月 31 日
 的应付职工薪酬账面余额(除计入非流动负债部分的中高层激励奖金外)将于 1 年内发放。
 中高层激励奖金余额系根据本集团激励计划预提应支付给中高层管理人员的奖金。其中，计入非
 流动负债部分将于 2019 年及 2020 年支付，支付金额将根据本集团净资产增长率进行调整。
 49、 专项应付款
 □适用 √不适用
                                         149 / 209
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50、 预计负债
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
        项目                   期初余额                  期末余额               形成原因
对外提供担保
未决诉讼
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同
其他
预计复垦费                         173,508,547              182,485,202
        合计                       173,508,547              182,485,202              /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
预计负债指复垦及环境治理负债，是因本集团未来清理矿场而产生的复垦及环境治理成本的现时
义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益的流出。在该支出金额能够可靠计量时，按照所需
支出的最佳估计金额入账确认为负债。
51、 递延收益
递延收益情况
√适用    □不适用
                                                                          单位：元   币种：人民币
      项目           期初余额      本期增加          本期减少       期末余额        形成原因
政府补助             640,078,223   23,239,015        53,476,369     609,840,869 政府补助
融资租赁递延                       10,413,235            433,885      9,979,350 融资租赁
收益
减：一年内到期       -47,854,855   -3,060,127                       -50,914,982
的递延收益
      合计           592,223,368   30,592,123        53,910,254     568,905,237          /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                    本期计入营
                         本期新增补                                                  与资产相关/
负债项目    期初余额                业外收入金        其他变动      期末余额
                           助金额                                                    与收益相关
                                        额
13 万吨/日 117,535,206             -   10,216,813                     107,318,393 与资产相关
采选技术
改造项目
扩大采选    35,000,000             -    3,000,000                      32,000,000 与资产相关
生产规模
技术改造
项目
废水综合    40,000,000             -             -                     40,000,000 与资产相关
治理工程
                                          150 / 209
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贵冶三期      6,000,000              -    6,000,000                               - 与资产相关
财政贴息
泗洲选厂     15,957,442              -    2,286,026                                与资产相关
浮选系统                                                              13,671,416
改造项目
土地出让     21,020,326              -     456,964                    20,563,362 与资产相关
补偿款
5000 吨/日   36,000,050              -    3,502,632                   32,497,418 与资产相关
盘活资源
项目
德兴铜矿     101,574,458             -    5,655,505                   95,918,953 与资产相关
环保设施
完善工程
深部资源     110,000,000             -           -                   110,000,000 与资产相关
挖潜改造
项目
节水减排     21,900,298              -    2,076,202                   19,824,096 与资产相关
项目
高新技术     18,842,105              -     631,579                    18,210,526 与资产相关
产业发展
项目
矿山智能     21,220,000    7,100,000      2,995,548                   25,324,452 与资产相关
化服务平
台
资源节约              - 10,000,000         131,900                     9,868,100 与资产相关
循环利用
专项资金
其他          95,028,338 6,139,015       16,523,200                   84,644,153 与资产相关
合计         640,078,223 23,239,015      53,476,369                  609,840,869       /
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                           本次变动增减（+、一）
               期初余额       发行               公积金                              期末余额
                                         送股               其他       小计
                              新股                 转股
股份总数     3,462,729,405           -         -        -        -            -   3,462,729,405
                                            151 / 209
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54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
      项目            期初余额             本期增加        本期减少          期末余额
资本溢价（股本溢    11,893,213,113        (236,256,000)                -   11,656,957,113
价）
其他资本公积               32,681,552                  -                -        32,681,552
其中:其他
      合计        11,925,894,665     (236,256,000)                    11,689,638,665
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
注：本年本集团收购黄金公司，构成同一控制下企业合并，详见附注(六)1。2016 年度资本公积
增加人民币 172,800,000 元，系黄金公司原股东增资影响。2017 年度已支付收购对价人民币
236,256,000 元
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                  本期发生金额
                                        减：前期计
                    期初       本期所   入其他综                        税后归      期末
     项目                                           减：所得 税后归属
                    余额       得税前   合收益当                        属于少      余额
                                                      税费用 于母公司
                               发生额   期转入损                        数股东
                                            益
一、以后不能重
分类进损益的
其他综合收益
其中：重新计算
设定受益计划
净负债和净资
产的变动
  权益法下在
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被投资单位不
能重分类进损
益的其他综合
收益中享有的
份额
                   81,499,591   (178,719,930)       5,805,560   755,221        (195,714,598)      10,433,887   (114,215,007)
二、以后将重分
类进损益的其
他综合收益
                  6,999,102     (137,462,181)               -             -    (137,462,181)               -   (130,463,079)
其中：权益法下
在被投资单位
以后将重分类
进损益的其他
综合收益中享
有的份额
                  (5,121,172)       (753,690)               -   (188,423)          (565,267)               -     (5,686,439)
  可供出售金
融资产公允价
值变动损益
  持有至到期
投资重分类为
可供出售金融
资产损益
                    1,642,434    11,458,883         5,805,560   943,644          4,709,679                 -     6,352,113
  现金流量套
期损益的有效
部分
                   77,979,227    (51,962,942)               -             -     (62,396,829)      10,433,887    15,582,398
  外币财务报
表折算差额
                   81,499,591   (178,719,930)       5,805,560     755,221      (195,714,598)      10,433,887   (114,215,007)
其他综合收益
合计
58、 专项储备
√适用 □不适用
                                                                                             单位：元     币种：人民币
      项目             期初余额                   本期增加                    本期减少                  期末余额
安全生产费               375,029,049                353,204,420                 307,613,545               420,619,924
      合计             375,029,049      353,204,420        307,613,545     420,619,924
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据财政部、安全生产监管总局财企(2012)16 号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的
规定提取安全费，安全费专门用于完善和改进企业安全生产条件。本集团金属矿山的计提标准是
露天矿山每吨原矿 5 元，井下矿山每吨原矿 10 元。冶金企业以本期实际销售收入为计提依据，采
取超额累退方式按 3%至 0.05%的比例逐月计提。
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59、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
      项目           期初余额         本期增加            本期减少          期末余额
法定盈余公积       4,816,741,476      250,409,156                   -     5,067,150,632
任意盈余公积       9,647,573,397                -                   -     9,647,573,397
储备基金                       -                -                   -                 -
企业发展基金                   -                -                   -                 -
其他                           -                -                   -                 -
      合计        14,464,314,873      250,409,156                   -   14,714,724,029
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法和本公司章程的规定，本公司按母公司净利润的 10%计提法定盈余公积。
本公司在计提法定盈余公积后，可计提任意盈余公积。经批准，任意盈余公积可用于弥补以前年
度亏损或增加股本。
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
               项目                          本期                        上期
调整前上期末未分配利润                       16,528,405,632              16,314,100,071
调整期初未分配利润合计数（调增+，                (3,764,957)                  (376,737)
调减－）
调整后期初未分配利润                          16,524,640,675             16,313,723,334
加：本期归属于母公司所有者的净利              1,604,107,754                 784,149,893
润
减：提取法定盈余公积                               250,409,156              226,959,611
    提取任意盈余公积                                         -                        -
    提取一般风险准备
    应付普通股股利
    转作股本的普通股股利
应付股利-股东大会已批准的上年度                    519,409,411              346,272,941
现金股利
期末未分配利润                                17,358,929,862             16,524,640,675
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 3,764,957 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
根据董事会的提议，2017年度按10%提取法定盈余公积，按已发行之股份3,462,729,405股(每股面
值人民币1元)计算，拟以每股向全体股东派发现金红利[0.2]元。上述股利分配方案尚待股东大会
批准。
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61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                               本期发生额                           上期发生额
     项目
                         收入              成本               收入              成本
 主营业务           204,354,464,251   195,186,479,765    201,577,624,036 194,691,648,470
 其他业务               692,390,520       650,565,576        730,596,191       618,616,544
     合计           205,046,854,771   195,837,045,341    202,308,220,227 195,310,265,014
注：贸易收入指从事阴极铜、铜杆线及其他金属商品的贸易交易收入。贸易交易收入不包括本集
团制造业务产出产品的直接销售收入，其商品均来自于外部供应商，并销售给外部客户。
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                       本期发生额                     上期发生额
消费税
营业税                                                        -                 17,106,954
城市维护建设税                                      190,035,308                107,479,595
教育费附加
资源税                                              465,727,683                336,844,031
房产税
土地使用税
车船使用税
印花税
其他                                                157,211,035                118,638,460
             合计                                   812,974,026                580,069,040
其他说明：
注：税金计缴标准参见附注(四)。
63、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                    单位：元   币种：人民币
                项目                         本期发生额                 上期发生额
运费及仓储费                                       344,993,328                378,642,955
期货手续费                                           41,559,577                 40,146,477
代理费                                               27,639,002                 39,785,474
工资及福利费                                         33,406,927                 31,128,267
出口产品费用                                         34,872,722                 28,983,164
业务费                                                7,537,177                  8,525,489
包装费                                               17,850,464                 16,419,654
其他                                                 25,573,637                 25,384,792
                合计                               533,432,834                569,016,272
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64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                            单位：元 币种：人民币
                    项目                 本期发生额               上期发生额
工资及福利费                                   558,290,594             555,088,681
矿产资源补偿费                                           -              66,561,818
修理费                                         405,424,240             375,413,689
税金                                                     -              41,276,950
环保排污费                                      61,711,747              59,623,006
业务招待费                                      28,450,047              30,502,402
无形资产摊销                                    80,706,628              68,147,430
土地使用费                                     159,277,069             160,344,794
固定资产折旧                                    85,528,133              54,658,366
审计、律师及咨询费                              53,352,609              35,245,903
办公费                                          48,390,270              45,501,234
财产保险费                                      32,153,705              32,248,590
差旅费                                          22,750,194              22,632,400
会务费                                          16,742,545              11,071,062
土地损失补偿费                                  16,113,144              17,926,073
研发费                                                                           -
其他                                            105,051,994             93,430,694
合计                                          1,673,942,919          1,669,673,092
其他说明：
无
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
                 项目                    本期发生额                上期发生额
借款及黄金租赁利息支出                         684,127,590              321,640,925
债券利息支出                                     6,715,000              296,267,481
票据贴现利息                                   163,947,535              351,012,006
利息收入                                     (562,899,462)            (496,385,582)
汇兑损益                                       151,969,456            (236,299,971)
预计负债折现利息                                 8,976,655                8,951,181
其他                                             8,502,850                6,647,663
合计                                           461,339,624              251,833,703
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
                项目              本期发生额                     上期发生额
一、坏账损失                          2,158,767,065                    1,229,388,565
二、存货跌价损失                          3,378,831                    (116,308,209)
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
                                  156 / 209
                                     2017 年年度报告
五、长期股权投资减值损失                                  -                        34,917,482
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失                            5,913,960                           3,787,896
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他                                    168,040,197                            1,668,907
十五、持有待售资产减值损失                                                                   -
              合计                          2,336,100,053                        1,153,454,641
67、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
  产生公允价值变动收益的来源              本期发生额                     上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当                    7,536,368                    (73,402,019)
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价                      27,244,847                    (59,147,298)
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当                  (54,942,770)                     (509,185,097)
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
              合计                              (47,406,402)                     (582,587,116)
其他说明：
本集团公允价值变动损益的明细如下：
                                                                                      人民币元
                                                                                   上年发生
公允价值变动损益的明细                                           本年发生额
                                                                                       额
                                                                   (3,409,816)     (1,100,3
1.交易性权益工具投资
                                                                                          18)
                                                                   (3,409,816)     (1,100,3
        股票投资-公允价值变动损失
                                                                                          18)
                                                                  (16,298,663)     (13,154,
2.交易性债务工具投资
                                                                                         403)
                                                                  (16,298,663)     (13,154,
        债券投资-公允价值变动损失
                                                                                         403)
                                                                 (122,177,493)     (362,029
3.未指定为套期关系的衍生工具
                                                                                       ,028)
                                                                   62,838,622      (76,996,
        远期外汇合约公允价值变动收益(损失)
                                                                                         532)
        利率互换合约公允价值变动收益(损失)                           (31,644)        641,791
                                                                   28,276,066      (57,330,
        商品期权合约公允价值变动收益(损失)
                                                                                         303)
                                        157 / 209
                                       2017 年年度报告
                                                               (55,035,766)   (477,927
        商品期货及远期合约公允价值变动损失
                                                                                 ,849)
                                                               (10,839,911)   1,736,30
        汇率互换合约公允价值变动收益(损失)
                                                                                     5
                                                              (147,384,860)   247,847,
        黄金远期合约公允价值变动收益(损失)
                                                                                   560
                                                                120,947,050   (205,931
4.公允价值计量的黄金租赁公允价值变动收益(损失)
                                                                                 ,573)
                                                               (26,467,480)   (371,794
5.套期工具
                                                                                     )
                                                               (24,569,933)   (1,209,6
        (1)非有效套期保值的衍生工具
                                                                                   29)
                                                               (20,690,487)   17,811,6
                商品期货合约公允价值变动收益(损失)
                                                                                    92
                                                                (3,879,446)   (19,021,
                临时定价安排公允价值变动损失
                                                                                  321)
        (2)有效套期保值的衍生工具                               (1,897,547)    837,835
                                                                (1,735,891)   2,277,80
                现金流量套期
                                                                                     0
                        预期销售合约无效部分公允价值变动损      (1,735,891)   2,277,80
失                                                                                   0
                                                                 (161,656)    (1,439,9
                公允价值套期
                                                                                   65)
                        商品期货合约                                 64,174          -
                                被套期项目公允价值变动收益       15,540,000          -
                                套期工具公允价值变动损失       (15,475,826)          -
                                                                  (225,830)   (1,439,9
                        临时定价安排
                                                                                   65)
                                                                118,691,785   257,393,
                               被套期项目公允价值变动收益
                                                                                   479
                                                              (118,917,615)   (258,833
                               套期工具公允价值变动损失
                                                                                 ,444)
                                                               (47,406,402)   (582,587
合计
                                                                                 ,116)
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额                  上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                     33,092,861                  (50,816,218)
处置长期股权投资产生的投资收益                            -                    15,198,345
以公允价值计量且其变动计入当期                (823,169,104)                 (454,145,428)
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
                                          158 / 209
                                   2017 年年度报告
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收                  300,244,773                261,504,755
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
             合计                             (489,831,470)              (228,258,546)
其他说明：
投资收益明细情况
项目                                            本年发生额         上年发生额
1.交易性权益工具投资                                9,270,189              6,492,433
         股票投资收益                               9,270,189              6,492,433
2.交易性债券工具投资                                   29,073                      -
         债券投资收益                                  29,073                      -
3.未指定为套期关系的衍生工具                   (643,461,045)           (356,733,121)
         商品期权合约投资收益                      75,451,996            246,245,384
         商品期货及远期合约平仓损失            (958,006,631)           (647,855,331)
         黄金远期合约投资收益                     148,029,141             23,905,830
         远期外汇合约投资收益                      91,064,449             20,970,996
4.公允价值计量的黄金租赁投资损失               (184,919,409)            (79,157,482)
5.套期工具                                        (4,087,912)           (24,747,258)
(1)非有效套期保值的衍生工具                     (11,410,557)            (14,627,860)
         商品期货合约平仓损失                   (11,410,557)            (14,627,860)
(2)有效套期保值的衍生工具                           7,322,645           (10,119,398)
         现金流量套期                               5,805,560           (10,210,572)
                 预期销售合约无效部分平
                                                       5,805,560       (10,210,572)
仓收益(损失)
         公允价值套期                              1,517,085                 91,174
             临时定价安排                          1,377,808               (31,753)
                 被套期项目平仓损失                7,161,851              (196,202)
                 套期工具平仓收益                (5,784,043)                164,449
             确认销售承诺                            139,277                122,927
                 被套期项目平仓收益(损
                                                 (2,335,873)            (2,721,573)
失)
                 套期工具平仓收益(损失)                2,475,150          2,844,500
6.权益法享有或分担的被投资公司净损益的
                                                      33,092,861       (50,816,218)
份额
             其中：联营企业投资收益               70,055,784            (8,557,037)
                   合营企业投资损失             (36,962,923)           (42,259,181)
7.可供出售金融资产及其他                         300,244,773            261,504,755
             可供出售金融资产核算的被投
                                                      40,005,561          6,750,000
资公司宣告放的股利
             理财产品投资收益                    140,722,875            151,724,228
             债券投资利息收益                      4,681,582              8,036,827
                                          159 / 209
                                   2017 年年度报告
             资管计划利息收益                 113,593,164                     93,475,165
             收益凭证利息收益                   1,241,591                      1,518,535
8. 联营企业处置收益                                     -                     15,198,345
合计                                        (489,831,470)                  (228,258,546)
按权益法核算的长期股权投资收益
        被投资单位             本年发生额        上年发生额           本年比上年增减变动的原因
江铜百泰                           7,363,159         2,756,427            合营公司利润变动
Nesko                          (44,326,082)       (45,015,608)            合营公司利润变动
五矿江铜                          15,030,383      (61,798,205)            联营公司利润变动
中银证券                          67,295,162        68,665,360            联营公司利润变动
江西金杯                         (1,164,341)                 -            联营公司利润变动
Fund I                         (11,105,420)        (9,415,583)            联营公司利润变动
恒邦保险                                   -       (6,008,609)              联营公司处置
合计                              33,092,861      (50,816,218)            联营公司利润变动
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                                       计入当期非经常性损益
       项目              本期发生额                上期发生额
                                                                             的金额
非流动资产处置利得
合计
其中：固定资产处置
利得
      无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助
递延收益摊销                                           52,664,472
税收返还                                               56,052,477
保险补偿金
违约金收入                     1,542,029                 3,439,243               1,542,029
其他                          69,616,748                19,969,908              69,616,748
        合计                   71,158,777              132,126,100              71,158,777
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                       160 / 209
                                      2017 年年度报告
70、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性损益
       项目              本期发生额                  上期发生额
                                                                               的金额
非流动资产处置损
失合计
其中：固定资产处置
损失
      无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠                       1,207,419                     817,876                1,207,419
罚款支出                      93,002,286                   2,730,343               93,002,286
其他                           6,200,138                   6,983,277                6,200,138
        合计                 100,409,843                  10,531,496              100,409,843
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
            项目                         本期发生额                        上期发生额
当期所得税费用                                   907,331,366                     1,068,024,053
递延所得税费用                                   240,809,161                      (38,333,420)
对以前期间所得税的调整                           (2,598,475)                        63,041,338
              合计                             1,145,542,052                    1,092,731,971
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                   项目                                           本期发生额
利润总额                                                                      2,857,272,981
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                 714,318,245
子公司适用不同税率的影响                                                       (13,280,064)
调整以前期间所得税的影响                                                        (2,598,475)
非应税收入的影响                                                               (23,717,946)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                 38,993,102
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
                                                                                 (88,121,816)
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差                                          771,727,959
异或可抵扣亏损的影响
本公司优惠税率影响                                                              (415,660,914)
税率调整导致期初递延所得税资产余额的变化                                          163,881,961
所得税费用                                                                      1,145,542,052
                                         161 / 209
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其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注
73、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                           本期发生额                 上期发生额
                                                                        （已重述）
利息收入                                            517,428,009                503,369,632
其他                                              1,322,253,556                219,511,792
              合计                                1,839,681,565                722,881,424
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                           本期发生额                 上期发生额
销售费用及管理费用中的支付额                      1,298,748,342              1,038,140,198
营业外支出                                          100,409,843                 10,531,496
支付土地使用款                                      159,277,069                160,344,794
支付商品期货合约保证金                              980,994,640                455,436,839
其他                                                 38,685,491                 10,635,340
              合计                                2,578,115,385              1,675,088,667
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种:人民币
              项目                           本期发生额                  上期发生额
收到的与资产相关的政府补助                           23,239,015                   9,596,203
黄金远期合约投资收益导致的现金                                                   23,905,830
流入
              合计                                     23,239,015               33,502,033
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
                                           162 / 209
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(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                 上期发生额
黄金远期合约投资损失导致的现金
流出
              合计
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                 上期发生额
偿还借款而收回的人民币质押存款                      28,430,550               947,010,465
销售租赁的黄金所取得的现金                       7,020,040,100             2,861,970,118
收到的保理业务再融资款                                                        57,420,000
              合计                               7,048,470,650             3,866,400,583
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                 上期发生额
取得借款而存出的人民币质押存款                   2,211,947,946              2,029,537,709
支付黄金租赁费                                       51,709,965                45,042,429
归还租入黄金购入款                               4,838,918,800              2,144,141,022
归还保理再融资款                                     57,420,000               383,350,000
支付黄金租赁保证金                                   27,780,000
同一控制下取得子公司支付的现金                     212,976,000
              合计                               7,400,752,711              4,602,071,160
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
            补充资料                        本期金额                    上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                          1,711,730,929                935,157,831
加：资产减值准备                                2,336,100,053              1,153,454,641
固定资产折旧、油气资产折耗、生产                1,724,224,192              1,791,227,522
                                         163 / 209
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性生物资产折旧
无形资产摊销                                        80,706,628                70,400,079
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期                    57,926,166                56,767,605
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号                    47,406,402               582,587,116
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                      863,766,780              741,571,622
投资损失（收益以“－”号填列）                      489,831,470              228,258,546
递延所得税资产减少（增加以“－”                    244,291,896             (37,447,864)
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”                    (2,275,946)                (885,556)
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）             (4,469,487,930)             (1,669,829,602)
经营性应收项目的减少（增加以                 (2,463,647,579)             (3,517,567,376)
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以                   2,645,218,379               3,728,508,857
“－”号填列）
其他                                          (6,548,315.00)              (2,588,804.00)
经营活动产生的现金流量净额                     3,259,243,125               4,059,614,617
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                10,363,203,318               8,275,268,160
减：现金的期初余额                             8,275,268,160              16,735,746,492
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                       2,087,935,158             (8,460,478,332)
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
             项目                          期末余额                       期初余额
                                                                        （已重述）
一、现金                                      10,363,203,318                8,275,268,160
                                        164 / 209
                                     2017 年年度报告
其中：库存现金                                         621,324                     280,259
    可随时用于支付的银行存款                    10,362,581,994               8,274,987,901
    可随时用于支付的其他货币资
金
    可用于支付的存放中央银行款
项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                    10,363,203,318               8,275,268,160
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                  单位：元       币种：人民币
            项目                        期末账面价值                   受限原因
货币资金                                        8,639,834,761 保证金/法定准备金/质押
应收票据                                           41,875,000 质押
应收账款                                        1,149,248,114 质押
其他应收款                                      1,467,038,562 保证金
存货                                              688,082,523 保证金
固定资产                                          436,609,300 抵押
无形资产                                          252,071,492 抵押
可供出售金融资产                                1,078,440,000 质押
              合计                              13,753,199,752               /
77、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                     单位：元
                                                                       期末折算人民币
             项目                期末外币余额          折算汇率
                                                                           余额
货币资金
                                        165 / 209
                                    2017 年年度报告
其中：美元                         1,219,150,074              6.5342        7,966,170,415
      欧元                            55,577,671              7.8023          433,633,663
      港币                               505,569              0.8359              422,605
      英镑                                     1              8.7792                    9
      日元                                 2,270              0.0579                  131
      澳大利亚元                         132,511              5.0928              674,852
      瑞士法郎                        81,252,202              6.6779          542,594,078
      加拿大元                                11              5.2009                   59
      人民币                         407,695,593              1.0000          407,695,593
      新加坡币                           473,816              4.8831            2,313,693
应收账款
其中：美元                           114,152,744              6.5342          745,896,860
      欧元
      港币
      人民币                           7,023,462              1.0000            7,023,462
      人民币
长期借款
其中：美元
      欧元
      港币
      人民币
      人民币
短期借款
      美元                         1,110,624,200              6.5342        7,257,040,650
      欧元                            25,190,000              7.8023          196,539,937
      澳大利亚元                      57,767,218              5.0928          294,196,888
      加拿大元                       104,934,231              5.2009          545,752,442
      人民币                         124,744,684              1.0000          124,744,684
应付款项
      其中：美元                      44,013,858              6.5342          287,595,351
      欧元
      港币
      人民币                         407,807,238              1.0000          407,807,238
      人民币
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选
     择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1.   政府补助基本情况
□适用 √不适用
                                        166 / 209
                                            2017 年年度报告
2.     政府补助退回情况
□适用 √不适用
80、 其他
□适用 √不适用
八、 合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1).      本期发生的同一控制下企业合并
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                       合并当
                                                                合并当期
            企业合     构成同一                        期期初                比较期
被合                                         合并日             期初至合                比较期间
            并中取     控制下企     合并               至合并                间被合
并方                                         的确定             并日被合                被合并方
            得的权     业合并的     日                 日被合                并方的
名称                                           依据             并方的净                的净利润
            益比例       依据                          并方的                  收入
                                                                  利润
                                                         收入
江西黄           60%   本集团收购   2017     取得被        -    5,246,320        -     5,647,033
金股份                 黄金公司前   年 11    合并方
有限公                 与其同受江
                                    月 27    控制权
司(“黄                铜集团控制
金公                                日       之日
司”)
(注)
其他说明：
注：2017 年 11 月 27 日，本集团与江铜集团签订了《股权转让协议》，江铜集团向本集团转让其
持有的黄金公司 60%股份。江铜集团系本集团控股股东，本集团与江铜集团的交易构成关联交易。
由于业务转让前后，本集团及黄金公司双方均受江铜集团控制且该控制并非暂时性，故本集团收
购黄金公司属同一控制下的企业合并，合并日确定为本次交易的取得被合并方控制权之日 2017
年 11 月 27 日。根据转让协议及其补充协议，第一期转让价款于协议生效日后的 30 天内，支付人
民币 50,000,000 元；第二期转让价款应于股份转让完成后支付人民币 162,976,000 元；交易现金
总价款剩余部分人民币 23,280,000 元在黄金公司股东江西金源地矿集团有限公司人民币
38,800,000 元出资到位后一天内支付。截至 2017 年 12 月 31 日，本集团尚未支付的现金对价金
额为人民币 23,280,000 元。
黄金公司经营范围为黄金的勘查、采选、冶炼、加工和销售(依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动)。
(2).      合并成本
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
合并成本                                           黄金公司
--现金                                                                                236,256,000
                                               167 / 209
                                        2017 年年度报告
--非现金资产的账面价值
--发行或承担的债务的账面价值
--发行的权益性证券的面值
--或有对价
(3).   合并日被合并方资产、负债的账面价值
√适用 □不适用
                                                              单位:元 币种:人民币
                                                   黄金公司
                               合并日                         上期期末
资产:                                     351,380,182                    356,053,314
货币资金                                  268,335,116                    274,033,215
应收款项
存货
固定资产                                       905,303                    1,073,621
无形资产                                    11,617,108                   10,532,291
其他应收款                                      34,387                       33,004
其他非流动资                                70,000,000                   70,000,000
产
其他流动资产                                   488,268                      381,183
负债:                                        1,701,431                    1,128,243
借款
应付款项
其他应付款                                    684,200                        881,976
应付职工薪酬                                1,010,196                        110,907
应交税费                                        7,035                        135,360
净资产                                    349,678,751                    354,925,071
减：少数股东                              116,591,500                    118,690,028
权益
取得的净资产                              233,087,251                    236,235,043
3、 反向购买
□适用 √不适用
                                           168 / 209
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4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
                                                              169 / 209
                                               2017 年年度报告
九、 在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).       企业集团的构成
√适用 □不适用
  子公司                                                             持股比例(%)                取得
           主要经营地                注册地      业务性质
  名称                                                             直接        间接             方式
江西铜业集团财       江西贵溪     江西贵溪      对成员单位提供       85.68%       1.67%    同一控制下企业合
务有限公司(“财                                 担保、吸收存款，                           并
务公司”)                                       提供贷款
江西铜业集团铜       江西贵溪     江西贵溪      五金交电产品加       98.89%                同一控制下企业合
材有限公司(“集                                 工及销售                                   并
团铜材”)
江西铜业集团         江西贵溪     江西贵溪      废旧金属收购、销     55.88%      44.12%    同一控制下企业合
(贵溪)再生资源                                  售                                         并
有限公司(“铜材
再生”)
保弘有限公司("       香港         香港          进出口贸易及相                   100.00%   同一控制下企业合
香港保弘“)                                     关技术服务                                 并
江西铜业集团银       江西德兴     江西德兴      有色金属、稀贵金     100.00%               同一控制下企业合
山矿业有限责任                                  属、非金属的生                             并
公 司 (“ 银 山 矿                              产、销售
业”)
江西铜业集团东       江西东乡     江西东乡      有色金属、稀贵金     100.00%               同一控制下企业合
同矿业有限责任                                  属、非金属的生                             并
公 司 (“ 东 同 矿                              产、销售
业”)
江西铜业集团         江西抚州市   江西抚州市    铸钢件产品生产、                 74.97%    同一控制下企业合
(东乡)铸造有限                                  销售；机械加工、                           并
公 司 (“ 东 乡 铸                              废旧钢铁金属回
造”)                                           收加工
江西省江铜-耶        江西南昌     江西南昌      生产、销售电解铜     93.84%                同一控制下企业合
兹铜箔有限公司                                  箔产品                                     并
(“江铜耶兹”)
江西江铜龙昌精       江西南昌     江西南昌      生产制造螺纹管，     92.04%                同一控制下企业合
密铜管有限公司                                  外翅片铜管及其                             并
("龙昌精密")                                    他铜管产品
江西省江铜-台        江西南昌     江西南昌      设计、生产、销售     70.00%                同一控制下企业合
意特种电工材料                                  各类铜线、漆包                             并
有限公司(“台意                                 线；提供售后维
电工”)                                         修、咨询服务
江西铜业集团         江西贵溪     江西贵溪      冶金化工、设备制     100.00%               同一控制下企业合
(贵溪)冶金化工                                  造及维修                                   并
工程公司(“冶金
化工工程”)
江西铜业集团         江西贵溪     江西贵溪      钢冶化，化工新技     100.00%               同一控制下企业合
(贵溪)冶化新技                                  术、新产品开发                             并
术有限公司(“冶
化新技术”)
江西铜业集团         江西贵溪     江西贵溪      运输服务             100.00%               同一控制下企业合
(贵溪)物流有限                                                                             并
公 司 (“ 贵 溪 物
流”)
江西铜业集团         江西德兴     江西德兴      生产销售铸件、机     100.00%               同一控制下企业合
(德兴)铸造有限                                  电维修、设备安装                           并
公 司 (“ 德 兴 铸                              调试
造”)
江西铜业集团         江西德兴     江西德兴      矿山工程等各种       100.00%               同一控制下企业合
(德兴)建设有限                                  工程的建材、开发                           并
公 司 (“ 德 兴 建                              及销售
设”)
江西铜业集团         江西德兴     江西德兴      爆破工程等各种                   100.00%   同一控制下企业合
(德兴)爆破有限                                  工程的生产与销                             并
公 司 (“ 德 兴 爆                              售
破”)
江西铜业集团地       江西德兴     江西德兴      各种地质调查和       100.00%               同一控制下企业合
勘工程有限公司                                  勘查及施工、工程                           并
(“地勘工程”)                                  测量
江西铜业集团井       江西瑞昌     江西瑞昌      矿山工程总承包       100.00%               同一控制下企业合
                                                   170 / 209
                                                   2017 年年度报告
巷工程有限公司                                                                               并
(“井巷工程”)
江西铜业集团         江西瑞昌       江西瑞昌        生产销售铸铁磨       100.00%             同一控制下企业合
(瑞昌)铸造有限                                      球，机械加工和各                         并
公 司 (“ 瑞 昌 铸                                  种耐磨材料、产品
造”)                                               的制造、销售
江西铜业集团         江西铅山       江西铅山        销售选矿药剂、精     100.00%             同一控制下企业合
(铅山)选矿药剂                                      细化工产品等其                           并
有限公司(“铅山                                     他工业、民用产品
选矿药剂”)
杭州铜鑫物资有       浙江杭州       浙江杭州        批发、零售金属材     100.00%             同一控制下企业合
限公司(“杭州铜                                     料，矿产品，化工                         并
鑫”)                                               产品等
江西铜业技术研       江西南昌       江西南昌        技术研究等           100.00%             通过设立或投资等
究院有限公司("                                                                               方式
技术研究院")
四川康西铜业有       四川西昌       四川西昌        销售铜系列产品、     57.14%              通过设立或投资等
限责任公司(“康                                     稀贵金属产品和                           方式
西铜业”)                                           硫酸
江西铜业铜材有       江西贵溪       江西贵溪        销售加工铜材         100.00%             通过设立或投资等
限公司(“铜材公                                                                              方式
司”)
浙江江铜富冶和       浙江杭州       浙江杭州        阴极铜、阳极铜及     100.00%             非同一控制下企业
鼎铜业有限公司                                      有色金属的生产、                         合并
("浙江和鼎")(注                                     加工和销售
2)
深圳江铜营销有       深圳特区       深圳特区        销售铜产品           100.00%             通过设立或投资等
限公司(“深圳营                                                                              方式
销”)
上海江铜营销有       上海浦东新区   上海浦东新区    销售铜产品           100.00%             通过设立或投资等
限公司(“上海营                                                                              方式
销”)
北京江铜营销有       北京市         北京市          销售铜产品           100.00%             通过设立或投资等
限公司(“北京营                                                                              方式
销”)
江西纳米克热电       江西南昌       江西南昌        研发、生产热电半     95.00%              通过设立或投资等
电子股份有限公                                      导体器件及应用                           方式
司(“江西热电”)                                    产品；并提供相关
                                                    的服务
江西省江铜-瓮        江西上饶       江西上饶        硫酸及其副产品       70.00%              通过设立或投资等
福化工有限责任                                                                               方式
公司("瓮福化工
")
江西铜业建设监       江西南昌       江西南昌        建设工程管理及       100.00%             通过设立或投资等
理咨询有限公司                                      提供相关技术咨                           方式
(“建设监理”)                                      询服务
广州江铜铜材有       广东广州       广东广州        生产铜杆/线及其      100.00%             通过设立或投资等
限公司(“广州铜                                     相关产品                                 方式
材”)
江铜国际贸易有       上海浦东新区   上海浦东新区    金属产品贸易         60.00%              通过设立或投资等
限公司(“国际贸                                                                              方式
易”)
江西铜业(德兴)       江西德兴       江西德兴        硫酸及副产品         100.00%             通过设立或投资等
化工有限公司                                                                                 方式
(“德兴新化工”)
江西铜业再生资       江西贵溪       江西贵溪        贱金属及其制品       100.00%             通过设立或投资等
源有限公司(“再                                     的废碎料，各种废                         方式
生资源”)                                           旧五金、电机、电
                                                    器产品、废电机、
                                                    废电线、电缆、废
                                                    五金电器的回收
                                                    和进出口业务及
                                                    拆解、加工、利用、
                                                    销售业务
鸿天实业有限公       香港           香港            有色金属贸易                   100.00%   通过设立或投资等
司("鸿天实业")                                                                               方式
江西铜业香港有       香港           香港            进出口贸易、进出     100.00%             通过设立或投资等
限公司(“江铜香                                     口业务结算、境外                         方式
港”)                                               投融资、跨境人民
                                                    币结算、境外法律
                                                    允许的其他业务
上海江铜国际物       上海浦东新区   上海浦东新区    运输服务                       100.00%   通过设立或投资等
流有限公司(“国                                                                              方式
际物流”)
                                                        171 / 209
                                                   2017 年年度报告
江西铜业集团         江西德兴       江西德兴        生产销售铸铁磨               100.00%   通过设立或投资等
(余干)锻铸有限                                      球，机械加工和各                       方式
公 司 (“ 余 干 锻                                  种耐磨材料、产品
铸”)                                               的制造、销售
江铜供应链管理       上海浦东新区   上海浦东新区    仓储物流                     100.00%   通过设立或投资等
有限公司(“江铜                                                                            方式
供应链”)
成都江铜营销有       四川成都       四川成都        销售矿产品、金属   100.00%             通过设立或投资等
限公司(“成都营                                     材料、金属制品及                       方式
销”)                                               化工产品等
江铜国际商业保       上海浦东新区   上海浦东新区    出口保理、国内保             100.00%   通过设立或投资等
理有限责任公司                                      理、与商业保理相                       方式
(“江铜保理”)                                      关的咨询服务、信
                                                    用风险管理平台
                                                    开发
江铜国际(新加        新加坡         新加坡          大宗商品贸易                 100.00%   通过设立或投资等
坡)有限公司                                                                                方式
(“江铜新加坡”)
江铜国际矿业投       土耳其         土耳其          投资控股           100.00%             通过设立或投资等
资(伊斯坦布尔)                                                                             方式
股份有限公司
(“江铜土耳其”)
江铜华北(天津)       天津           天津            销售加工铜材       51.00%              非同一控制下企业
铜业有限公司                                                                               合并
(“天津江铜”)
江西铜业(清远)       广东清远       广东清远        阴极铜、阳极铜及   100.00%             非同一控制下企业
有限公司(“江铜                                     有色金属的生产、                       合并
清远”)                                             加工和销售
上海江铜投资控       上海浦东新区   上海浦东新区    建筑业(凭资质)，   100.00%             非同一控制下企业
股有限公司(“江                                     室内建筑装潢，自                       合并
铜控股”)                                           有房屋租赁，物业
                                                    管理等
香格里拉市必司       云南香格里拉   云南香格里拉    铜、多金属矿资源   51.00%              非同一控制下企业
大吉矿业有限公                                      勘察、有色金属矿                       合并
司(“大吉矿业”)                                    购销
江西铜业(香港)       香港           香港            矿业投资           100.00%             通过设立或投资等
投资有限公司                                                                               方式
(“香港投资”)
江西铜业酒店管       香港           香港            住宿服务           100.00%             通过设立或投资等
理有限公司                                                                                 方式
(“酒店管理”)
深圳前海科珀实       深圳特区       深圳特区        进出口贸易、进出             100.00%   通过设立或投资等
业有限公司                                          口业务结算                             方式
(“前海科珀”)
江西铜业(铅山)       上饶市铅山县   上饶市铅山县    光伏发电           100.00%             通过设立或投资等
光伏发电有限公                                                                             方式
司(“光伏发电”)
江西铜业(开曼)       开曼           开曼            矿业投资                     100.00%   通过设立或投资等
矿业投资有限公                                                                             方式
司(“开曼投资”)
江西铜业鑫瑞科       江西南昌       江西南昌        科学研究和技术     100.00%             通过设立或投资等
技有限公司                                          服务                                   方式
("鑫瑞科技”)(注
3)
江西黄金股份有       江西上饶       江西上饶        黄金的勘查、采     100.00%             同一控制下企业合
限公司(“黄金公                                     选、冶炼、加工和                       并
司”)(注 4)                                         销售
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
                                                       172 / 209
                                     2017 年年度报告
无
其他说明：
注 1：财务公司 1.67%的股权由铜材公司间接持有；铜材再生 44.12%的股权由集团铜材间接持有；
香港保弘、国际物流、江铜供应链、江铜保理和江铜新加坡均由国际贸易 100%间接持股；东乡
铸造 74.97%股权由东同矿业间接持有；余干锻铸和德兴爆破分别由德兴铸造和德兴建设 100%间
接持股；鸿天实业由深圳营销 100%间接持股；前海科珀由香港江铜 100%间接持股；开曼投资由
香港投资 100%间接持股。
注 2：2015 年 9 月，本集团与宣城全鑫矿业有限公司(“宣城全鑫”)签订一致行动协议，协议规定宣
城全鑫在不违反法律且不损害宣城全鑫合法权益的情况下，将赞成或支持江铜股份或江铜股份提
名的董事的提案或表决意见，并以全部表决权支持该等提案或表决意见，与江铜股份或江铜股份
提名的董事的表决意见始终保持一致。江铜股份对浙江和鼎享有可变回报及实质性权力，并以此
权力能够影响可变回报金额。因此将其纳入合并报表范围。
注 3：2017 年 1 月 23 日，公司新设立全资子公司鑫瑞科技。
注 4：2017 年 11 月 27 日，本集团与本集团之控股公司江铜集团公司签订了《股权转让协议》，本
集团以人民币 236,256,000 元收购江铜集团所持有黄金公司 60%股权。本交易构成同一控制下企
业合并。详见附注(六)1。
(2).   重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3).   重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1).   重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
                                        173 / 209
                                           2017 年年度报告
合营企业                                                          持股比例(%)             对合营企业或联
或联营企       主要经营地     注册地          业务性质                                    营企业投资的会
  业名称                                                        直接            间接        计处理方法
五矿江铜矿业   中国         中国             投资公司                 40.00               权益法
投资有限公司
("五矿江铜")
中冶江铜艾娜   阿富汗       阿富汗           铜产品开采及             25.00               权益法
克矿业有限公                                 销售
司("中冶江铜
")
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
(2).   重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3).   重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                        期末余额/ 本期发生额                     期初余额/ 上期发生额
                                      五矿江铜        中冶江铜                 五矿江铜        中冶江铜
流动资产                                67,473,626    187,751,063                70,497,588    186,327,081
非流动资产                           4,328,993,245  2,417,368,527             4,596,436,725  2,551,897,282
资产合计                             4,396,466,871  2,605,119,590             4,666,934,313  2,738,224,363
流动负债                               418,455,056         15,624,429           336,313,312         17,472,406
非流动负债                           1,011,110,425                            1,350,920,210
负债合计                             1,429,565,481         15,624,429         1,687,233,522         17,472,406
少数股东权益
归属于母公司股东权益                 2,966,901,390       2,589,495,161        2,979,700,791   2,720,751,957
按持股比例计算的净资产份             1,186,760,556      647,373,790           1,191,880,317        680,187,989
额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面             1,186,760,556      647,373,790           1,191,880,317        680,187,989
价值
存在公开报价的联营企业权
益投资的公允价值
营业收入
净利润                                 37,575,959                             (154,495,513)
终止经营的净利润
                                               174 / 209
                                        2017 年年度报告
其他综合收益                   (290,375,361)     (158,280,944)   285,625,931   165,635,328
综合收益总额                   (252,799,402)     (158,280,944)   131,130,418   165,635,328
本年度收到的来自联营企业
的股利
其他说明
无
(4).   不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                 期末余额/ 本期发生额             期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计                                  273,693,775                  283,468,081
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润                                          (36,962,923)                 (42,259,181)
--其他综合收益                                      16,656,674                    3,498,638
--综合收益总额                                    (20,306,249)                 (38,760,543)
联营企业：
投资账面价值合计                              1,069,965,239                   850,868,399
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润                                         55,025,401                    53,241,168
--其他综合收益                                    1,601,525                     1,441,818
--综合收益总额                                   56,626,926                    54,682,986
其他说明
于 2017 年 12 月 31 日，本集团的合营或联营企业向本集团转移资金的能力未受到限制。
于 2017 年 12 月 31 日，本集团的合营或联营企业并未发生超额亏损、且无与合营企业或联营企业
投资相关的或有负债。
本集团无与合营企业投资相关的未确认承诺。
(5).   合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6).   合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7).   与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
                                           175 / 209
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(8).   与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团的主要金融工具包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收
票据、应收账款、应收利息、其他应收款、包含在其他流动资产与其他非流动资产内的金融资产、
可供出售金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债、应付票据、应付账款、应
付利息、其他应付款、其他流动负债、借款、应付债券、长期应付款等，各项金融工具的详细情
况说明见附注(五)。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理
政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范
围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益可能产生的影响。由于任
何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将
产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
1. 风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负
面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集
团风险管理的基本策略是确定和分析本行所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风
险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
1.1 市场风险
1.1.1. 外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与持有的外币项目有关。于
2017 年 12 月 31 日，除下表所述资产及负债为美元、欧元、瑞士法郎、澳元、新加坡元、加拿大
元及人民币外，本集团的资产及负债主要以各主体的记账本位币计价结算。该等外币余额的资产
和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
                                                                                        年末数
           项目             美元外币                       瑞士法郎外
                                            欧元外币                     澳元外币           新加坡元                     人民币外币(注)       外币合计
                                                               币                                            加元
   以公允价值计量且其变动    17,804,519                -             -              -                    -           -                    -     17,804,519
   计入当期损益的金融资产
   货币资金                 7,966,170,415   433,633,663    542,594,078       674,852             2,313,693          59         121,163,850    9,066,550,610
   贷款应收款项              745,896,860              -              -             -                     -                       7,023,462      752,920,322
                                                            176 / 209
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   外币资产余额合计              8,729,871,794        433,633,663       542,594,078               674,852             2,313,693                59              128,187,312        9,837,275,451
     以公允价值计量且变动计       138,351,969                   -                 -                     -                     -                 -                        -          138,351,969
     入当期损益的金融负债
     应付款项                     262,949,845                   -                 -                    -                      -                                407,807,238          670,757,083
                                7,257,040,650         196,539,937                 -          294,196,888                     --                                124,744,684        8,418,274,601
     短期借款
                                                                                                                                     545,752,442
                                7,658,342,464         196,539,937                 -          294,196,888                     --                                532,551,922        9,227,383,653
   外币负债余额合计
                                                                                                                                     545,752,442
                                1,071,529,330         237,093,726       542,594,078         (293,522,036)             2,313,693      (545,752,38              (404,364,610)         609,891,798
   净头寸
                                                                                                                                              3)
            注：系境外子公司持有的人民币。
                                                                                                       年初数
             项目
                                     美元外币            欧元外币         瑞士法郎外币             澳元外币                 新加坡元            人民币外币(注)                外币合计
   以公允价值计量且其变动计入          20,811,333                   -                 -                           -                       -                      -                20,811,333
   当期损益的金融资产
   货币资金                          1,825,342,491       189,748,178           79,987,699                   661,566                       -            56,943,976              2,152,683,910
   贷款应收款项                       1,530,282,595                                     -                         -                       -           463,894,507              1,994,177,102
 外币资产余额合计                    3,376,436,419       189,748,178           79,987,699                   661,566                       -           520,838,483              4,167,672,345
   以公允价值计量且变动计入当          161,110,439                 -                    -                         -                       -            53,560,307                214,670,746
   期损益的金融负债
   应付款项                          1,388,373,717        2,370,947                    -                          -                        -         1,113,158,989             2,503,903,653
   短期借款                            470,204,155                -                    -                          -               27,995,550           421,840,762               920,040,467
   一年内到期的长期借款                           -               -                    -                          -                        -                     -                         -
 外币负债余额合计                    2,019,688,311        2,370,947                    -                          -               27,995,550         1,588,560,058             3,638,614,866
                                     1,356,748,108                            79,987,699                    661,566           (27,995,550)          (1,067,721,575)              529,057,479
 净头寸
                                                        187,377,231
本集团汇率风险敞口在经管理层批准的政策内通过运用外汇远期合同进行管理。
下表详细说明了当美元、欧元、瑞士法郎、澳元、新加坡元、加拿大元及人民币对各主体记账本
位币升值或贬值 5%时对本集团的影响。5%是本集团内部向关键管理人员报告外汇风险时使用的
敏感性比率，这代表管理层对汇率可能发生变动的合理评估。敏感性分析仅包括以外币计价的未
结算的货币性项目，未考虑本集团所持有的衍生金融工具的影响，并在期末以 5%的汇率变动比
率对其折算进行调整。敏感性分析既包括外部贷款也包括向本集团境外经营发放的贷款，这些贷
款以放款人或借款人记账本位币以外的其他货币计价。在其他变量不变的情况下，汇率可能发生
的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：
                                                                          人民币千元
                                                                         年末数                                                            年初数
                                                                             对股东权益的影                                                    对股东权益的影
 项目                 汇率变动                              对利润的影响                                                      对利润的影响
                                                                                   响                                                                响
 美元                 对人民币升值 5%                               53,576             53,576                                          67,837            67,837
 美元                 对人民币贬值 5%                             (53,576)           (53,576)                                       (67,837)           (67,837)
 欧元                 对人民币升值 5%                               11,855             11,855                                           9,369             9,369
 欧元                 对人民币贬值 5%                             (11,855)           (11,855)                                         (9,369)           (9,369)
 新加坡元             对人民币升值 5%                                   116               116                                         (1,414)           (1,400)
 新加坡元             对人民币贬值 5%                                 (116)             (116)                                           1,414             1,400
 瑞士法郎             对人民币升值 5%                               27,130             27,130                                           3,999             3,999
 瑞士法郎             对人民币贬值 5%                             (27,130)           (27,130)                                         (3,999)           (3,999)
 澳元                 对人民币升值 5%                             (14,676)           (14,676)                                              33                33
 澳元                 对人民币贬值 5%                               14,676             14,676                                            (33)              (33)
 加拿大元             对人民币升值 5%                             (27,288)           (27,288)                                                -                -
 加拿大元             对人民币贬值 5%                               27,288             27,288                                                -                -
 人民币               对港币升值 5%                               (20,218)           (20,218)                                       (53,386)           (53,386)
 人民币               对港币贬值 5%                                 20,218             20,218                                          53,386            53,386
1.1 市场风险 - 续
1.1.2.利率风险－现金流量变动风险
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。期末浮动利
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                                               2017 年年度报告
率银行借款为人民币 3,298,076,737 元。本集团亦使用利率互换合约对本集团承担的部分利率风险
进行套期保值。
利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于下述假设：
 市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
 对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且所有利率套期预计
都是高度有效的；
 以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资产和负债的公允
价值变化。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权
益的税前影响如下：
                                                                          人民币千元
                                                     年末数                                    年初数
    项目            利率变动
                                       对利润的影响      对股东权益的影响         对利润的影响     对股东权益的影响
浮动利率        上浮 100 个基点                (32,981)            (32,981)               (2,350)            (2,350)
浮动利率        下降 100 个基点                  32,981              32,981                 2,350              2,350
1.1.3.其他价格风险
本集团主要面临阴极铜市场价格波动风险，阴极铜为本集团生产和销售的主要产品。为规避阴极
铜市场价格波动风险，本集团使用阴极铜商品期货合约及临时定价安排对未来铜产品的销售、铜
精矿的采购、存货以及铜杆线销售确定承诺进行套期。
本集团持有的跟随阴极铜市场价格变化，公允价值发生波动的金融资产或负债主要包括阴极铜商
品期货合约及临时定价安排。
其他价格风险敏感性分析
本集团因持有以公允价值计量的金融资产而面临价格风险。
本集团面临阴极铜市场价格波动风险，阴极铜为本公司生产和销售的主要产品。为规避阴极铜市
场价格波动风险，本集团使用阴极铜商品期货合约及临时定价安排对未来铜产品的销售、铜精矿
的采购、存货以及铜杆线销售确定承诺进行套期。
下表为资产负债表日阴极铜市场价格的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，阴极铜市
场价格发生合理、可能的变动时，将对利润总额和股东权益(由于阴极铜商品期货合约和临时定价
条款公允价值变化)产生的税前影响(已考虑适用套期会计的影响)。
                                                                           人民币千元
                                                   年末数                               年初数
项目           增加/(减少)比例      对利润的影响     对股东权益的影响   对利润的影响      对股东权益的影响
阴极铜市场
                               5%      (300,525)            (300,525)      (237,023)               (237,023)
价格增加
阴极铜市场
                           (5%)          300,525              300,525         237,023                237,023
价格减少
1.2.信用风险
于 2017 年 12 月 31 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能
履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：
(1)合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面
价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改
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                                             2017 年年度报告
变。
(2)本附注(五)28“其他流动负债”中披露的财务担保合同金额。
本集团其他金融资产包括货币资金、可供出售投资、其他应收款及某些衍生工具，这些金融资产
的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。
为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程
序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款、
应收保理款的所取得的担保物或其他信用增级情况，结合回收情况，以确保就无法回收的款项计
提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
由于本集团于 2017 年 12 月 31 日的应收款项中仅有 21.90%(2016 年 12 月 31 日：27.79%)的应收
款项是应收前五大客户的款项，除此之外，本集团并未面临重大信用集中风险。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
已逾期但未减值的金融资产的期限分析如下：
                                                                                                              人民币元
                                                                  年末数
       项目
                     1 年以内              1-2 年                 2-3 年                   3 年以上                合计
 已逾期未减
                    497,416,545.28    1,302,215,543.86           117,102,240.00          1,492,358,746.45     3,409,093,075.59
 值应收款项
                                                                                                              人民币元
                                                                  年初数
       项目
                     1 年以内              1-2 年                 2-3 年                   3 年以上                合计
 已逾期未减
                   1,084,707,454.62     322,062,721.91          1,716,191,985.91          752,313,569.44      3,875,275,731.88
 值应收款项
于 2017 年 12 月 31 日，已逾期但未减值的应收款项与大量的和本集团有良好交易记录的独立客户
有关。根据以往经验，由于信用质量未发生重大变化且仍被认为可全额收回，加之本集团对该等
应收款项中的部分款项取得担保物或其他信用增级，因此本集团认为无需对其计提减值准备。
1.3.流动风险
管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集
团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保
遵守借款协议。
本集团持有的非衍生金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
                                                                                                              人民币元
                                                          年末数
  非衍生金融负债
                   加权平均利率        少于 1 年        1 年至 5 年        5 年以上             合计
 长期借款                  3.95%         119,992,519      10,347,750                 -          130,340,269
 短期借款                  2.94%      23,856,443,455                -                -       23,856,443,455
 黄金租赁                              4,742,760,000                -                -        4,742,760,000
 应付票据                              1,033,843,222                -                -        1,033,843,222
 应付账款                              6,847,564,285                -                -        6,847,564,285
 其他应付款                            1,711,864,221                -                -        1,711,864,221
 其他流动负债              1.93%       3,184,476,611                -                -        3,184,476,611
 长期应付款                6.16%          76,453,029     130,465,589        10,425,621          217,344,239
 应付债券                  4.74%          23,700,000     588,176,986                 -          611,876,986
 合计                                 41,597,097,342     728,990,325        10,425,621       42,336,513,288
                                                    179 / 209
                                                  2017 年年度报告
                                                                                                           人民币元
                                                   年初数
非衍生金
               加权平均
  融负债                       少于 1 年          1 年至 5 年         5 年以上           合计
                 利率
长期借款           4.53%         111,399,302         231,060,107              -          342,459,409
短期借款           3.45%      15,461,545,585                   -              -       15,461,545,585
黄金租赁                       2,682,585,751                   -              -        2,682,585,751
应付票据                       5,656,814,269                   -              -        5,656,814,269
应付账款                       6,160,336,752                   -              -        6,160,336,752
其他应付
                               1,793,797,451                     -            -        1,793,797,451
款
其他流动
                  1.55%        2,196,082,177                     -            -        2,196,082,177
负债
长期应付                                                               12,155,9
                  6.00%            2,009,689           8,038,756                         22,204,399
款                                                                          54
                                                                       12,155,9
合计                          34,064,570,976         239,098,863                      34,315,825,793
                                                                            54
以总额结算的衍生金融工具：
本集团按照总额结算的衍生金融工具为远期外汇合约。下表分析了资产负债表日至合同规定的到
期日按照剩余期限分类的以总额结算的衍生金融工具未折现现金流：
                                                                            人民币元
                                                          年末数
  衍生金融工具
                           少于 1 年           1 年至 5 年            5 年以上               合计
远期外汇合约
  现金流入                 5,888,668,293                     -                    -      5,888,668,293
  现金流出                 5,962,258,356                     -                    -      5,962,258,356
现金净流入                  (73,590,063)                     -                    -       (73,590,063)
                                                                                                           人民币元
                                                          年初数
  衍生金融工具
                           少于 1 年           1 年至 5 年            5 年以上               合计
远期外汇合约
  现金流入                  1,578,663,492                    -                    -        1,578,663,492
  现金流出                  1,632,150,454                    -                    -        1,632,150,454
现金净流入                   (53,486,962)                    -                    -         (53,486,962)
以净额结算的衍生金融工具：
本集团按照净额结算的衍生金融工具包括：商品期权合约、商品期货合约、临时定价安排、黄金
远期合约、利率互换合约以及汇率互换合约。下表分析了资产负债表日至合同规定的到期日按照
剩余期限分类的以净额结算的衍生金融工具未折现现金流：
                                                                          人民币元
                                                             年末数
   衍生金融工具
                             少于 1 年         1 年至 5 年            5 年以上               合计
以净额结算的衍生金
融工具现金流入
现金流入                       99,409,960                    -                    -         99,409,960
现金流出                      445,150,440                    -                    -        445,150,440
现金净流入                  (345,740,480)                    -                    -      (345,740,480)
                                                        180 / 209
                                        2017 年年度报告
                                                                                           人民币元
                                                   年初数
   衍生金融工具
                     少于 1 年       1 年至 5 年            5 年以上          合计
以净额结算的衍生金
融工具现金流入
现金流入               274,766,201                 -                   -     274,766,201
现金流出               422,525,093                 -                   -     422,525,093
现金净流入           (147,758,892)                 -                   -   (147,758,892)
                                             181 / 209
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十一、    公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                    期末公允价值
           项目            第一层次公允价                      第三层次公允价
                                          第二层次公允价值计量                   合计
                               值计量                              值计量
一、持续的公允价值计
量
（一）以公允价值计量          298,896,925                   102,607,722                        401,504,647
且变动计入当期损益的
金融资产
1. 交易性金融资产             298,896,925                   102,607,722                        401,504,647
                                  152,873,898                                                     152,873,898
（1）债务工具投资
                                  56,861,137                                                       56,861,137
（2）权益工具投资
                                  89,161,890                                                      191,769,612
（3）衍生金融资产                                              102,607,722
2. 指定以公允价值计
量且其变动计入当期损
益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
                                                                54,664,032    3,371,432,320      3,426,096,352
（二）可供出售金融资
产
                                                                54,664,032    2,856,762,320      2,911,426,352
（1）债务工具投资
                                                                               514,670,000        514,670,000
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转
让的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
                                3,249,373,800                                                    3,249,373,800
被套期存货公允价值
                                3,548,270,725                  157,271,754    3,371,432,320      7,076,974,799
持续以公允价值计量的
资产总额
                                  290,788,963                 5,194,350,482                      5,485,139,445
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债
券
      衍生金融负债            290,788,963             5,194,350,482                           5,485,139,44
                                                                                                         5
         其他
                                                182 / 209
                                         2017 年年度报告
（六）指定为以公允价
值计量且变动计入当期
损益的金融负债
                                 290,788,963               5,194,350,482                       5,485,139,445
持续以公允价值计量的
负债总额
二、非持续的公允价值
计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
持续第一层次公允价值计量项目的公允价值均来源于活跃市场中的报价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
                                                                                                 人民币元
                                 2017 年 12 月 31
金融资产/金融负债                                   估值技术          输入值
                                 日的公允价值
金融资产
远期商品合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现      类似项目在上海期货交易所或
                                       10,248,070
具                                                  法                伦敦金属交易所的报价
                                                                      远期汇率
远期外汇合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现
                                       92,359,652                     反映了交易对手信用风险的折
具                                                  法
                                                                      现率
债券投资被分类为可供出售金融资                      现金流量折现
                                       54,664,032                     类似债券公开市场收益率
产                                                  法
金融负债
公允价值计量的黄金租赁形成的负                      现金流量折现      类似项目在上海黄金交易所的
                                    4,742,760,000
债                                                  法                报价
远期商品合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现      类似项目在上海期货交易所或
                                       20,912,583
具                                                  法                伦敦金属交易所的报价
黄金远期合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现      类似项目在上海黄金交易所或
                                       18,231,510
具                                                  法                上海期货交易所的报价
                                                                      远期汇率
远期外汇合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现
                                       82,709,046                     反映了交易对手信用风险的折
具                                                  法
                                                                      现率
商品期权合约被分类为衍生金融工                                        同类项目在伦敦金属交易所的
                                      122,291,963   期权定价模型
具                                                                    报价
                                                                      汇率互换
汇率互换合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现
                                       14,051,364                     反映了交易对手信用风险的折
具                                                  法
                                                                      现率
                                               183 / 209
                                                2017 年年度报告
                                                                          远期利率
    利率互换合约被分类为衍生金融工                         现金流量折现   合同利率
                                                 42,562
    具                                                     法             反映了交易对手信用风险的折
                                                                          现率
    临时定价安排被分类为衍生金融工                         现金流量折现   类似项目在上海期货交易所或
                                             193,351,454
    具                                                     法             伦敦金属交易所的报价
    4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
    √适用 □不适用
                                                                                                   人民币元
                                                                                             无法观察的输入
                       2017 年 12 月 31 日                                    重大无法观察
  金融资产/金融负债                           估值技术          输入值                       数据与公允价值
                          的公允价值                                          的输入数据
                                                                                                 的关系
金融资产
理财产品被分类为可供
                                                           产品预期现金流                    较高的非公开市
出售金融资产                1,726,997,395                                     非公开市场类
                                             现金流量折    量，非公开市场类                  场类似金融产品
                                                                              似金融产品收
                                             现法          似金融产品收益                    收益率，较低的
资管计划被分类为可供                                                          益率
                            1,129,764,925                  率                                公允价值
出售金融资产
股权收益权被分类为可                                       息税折旧摊销前
供出售金融资产                                             利润价值比率/税                   较高的缺乏流通
                                                                              缺乏流通性折
                              514,670,000    可比公司法    后现金流价值比                    折现率，较低的
                                                                              扣
                                                           率/总资产价值比                   公允价值
                                                           率
    第三层次公允价值计量
                                                                                                 人民币元
                                                                                可供出售金融资产
    2017 年 1 月 1 日                                                                     3,850,577,247
    当期利得和损失总额                                                                      254,803,940
    － 计入损益                                                                             255,557,630
    － 计入其他综合收益                                                                       (753,690)
    购买、发行、出售和结算                                                                (733,948,868)
    － 购买                                                                               3,375,846,000
    － 结算                                                                             (4,109,794,868)
    2017 年 12 月 31 日                                                                   3,371,432,320
                                                    184 / 209
                                       2017 年年度报告
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分
    析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
不以公允价值计量的金融资产和金融负债包括：应收票据、应收账款、应收保理款、预付款项、
应收利息、其他应收款、其他流动资产、短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、应付利息、
应付股利、其他应付款、长期应付款等，不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与
公允价值相差较小。
9、 其他
□适用 √不适用
十二、     关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                              母公司对本企
                                                                              母公司对本企业
母公司名称        注册地       业务性质         注册资本      业的持股比例
                                                                            的表决权比例(%)
                                                                  (%)
                江西省贵      有色金属矿、          人民币            40.53             40.53
                溪市          非金属矿、有    2,656,150,000
江铜集团                      色金属冶炼、
                              压延加工产
                              品
本企业的母公司情况的说明
于 2017 年 12 月 31 日，江铜集团持有本公司 A 股股份 1,205,479,110 股，持有本公司 H 股股份
198,135,000 股，合计约占本公司已发行总股本 40.53%。 本公司最终控制方为江铜集团
本企业最终控制方是江铜集团
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注（九）.1
                                             185 / 209
                                     2017 年年度报告
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                              其他关联方与本企业关系
江铜集团                                母公司
江铜集团之子公司                        同受母公司控制的公司
少数股东及其子公司                      本集团子公司的少数股东及其子公司
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1).   购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
           关联方              关联交易内容         本期发生额             上期发生额
江铜集团                  辅助工业产品及其他                       -             13,209,219
                          产品
江铜集团之子公司          辅助工业产品及其他              107,413,242            57,818,787
                          产品
江铜集团之子公司          铜精矿                           14,262,933            15,485,141
江铜集团之子公司          硫酸及钢球                       12,870,691
江铜集团                  土地使用权租金费用              166,664,514           166,664,514
                          (注)
江铜集团                  接受劳务服务                      7,517,524
江铜集团                  支付养老保险费                    5,069,808
江铜集团                  使用公共设施租金费                  180,000
                          用
江铜集团                  接受环境卫生及绿化                  173,794
                          服务
江铜集团之子公司          接受商品期货合约经               18,397,840             4,626,342
                          纪代理服务
江铜集团之子公司          接受修理及维护服务               45,251,172             6,994,075
江铜集团之子公司          接受建设服务                     16,926,077            62,152,603
江铜集团之子公司          接受劳务服务                     45,624,847            34,209,170
江铜集团之子公司          接受加工服务                        188,129
江铜集团之子公司          运输服务                            772,996             1,105,996
江铜集团之子公司          采购备件及加工件                 69,233,791            56,055,337
                                        186 / 209
                                     2017 年年度报告
江铜集团之子公司          接受环境卫生及绿化                  806,542
                          服务
江铜集团之子公司          福利及医疗服务                       30,881
江铜集团之子公司          接受水                               16,450
江铜百泰                  购入硫化铜                                             43,204,484
少数股东及其子公司        阴极铜贸易采购                1,903,315,280         3,264,744,537
少数股东及其子公司        粗铜采购                        132,500,000
少数股东及其子公司        铜精矿采购                    4,002,210,423
少数股东及其子公司        采购辅助工业产品及               35,368,221          126,355,060
                          其他产品
江铜百泰                  接受劳务服务                     53,387,819
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
         关联方               关联交易内容           本期发生额           上期发生额
江铜集团                  辅助工业产品                        538,828            1,825,349
江铜集团之子公司          铜杆铜线                       664,270,226           475,734,959
江铜集团之子公司          阴极铜                         528,926,235           547,386,642
江铜集团之子公司          铅物料                           78,986,816          426,921,391
江铜集团之子公司          辅助工业产品                     52,175,952           98,308,322
江铜集团之子公司          锌精矿                           68,278,924          375,707,245
江铜集团之子公司          销售辅助材料                     15,865,296            6,560,126
江铜集团之子公司          粗铜
江铜集团之子公司          硫酸及钢球                       2,193,438            1,439,046
江铜集团                  建设服务                         2,782,078            3,938,980
江铜集团                  电力服务                         3,092,600            3,649,459
江铜集团                  运输服务                            96,493              133,201
江铜集团                  水力服务                           278,208            7,755,942
江铜集团                  修理及维护服务                     610,391
江铜集团                  其他                               884,922            1,324,531
江铜集团之子公司          建设服务                       120,179,826          118,086,838
江铜集团之子公司          电力服务                        29,863,025            1,415,483
江铜集团之子公司          运输服务                         9,693,464           21,784,859
江铜集团之子公司          公共设施租赁收入及              11,189,996            7,974,158
                          其他
江铜集团之子公司          水力服务                           117,178                30,460
江铜集团之子公司          修理及维护服务                   6,468,710
江铜集团之子公司          其他                             6,625,876            5,646,029
江铜百泰                  销售其他                        11,496,681            8,281,178
昭觉冶炼                  销售硫酸                                                738,085
少数股东及其子公司        销售阴极铜                   3,057,946,326        4,263,879,449
少数股东及其子公司        销售铜杆线                   1,222,616,957        1,330,688,885
少数股东及其子公司        销售辅助工业产品及           1,112,361,597        1,256,480,990
                          其他产品
江铜百泰                  提供电力服务                     1,479,913
江铜百泰                  提供建设服务                       268,206
江铜百泰                  提供运输服务                        43,342
                                         187 / 209
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江铜百泰                提供其他服务                       290,170
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用 □不适用
注：2017 年 8 月 29 日，本公司(承租方)与江铜集团(出租方)续签了为期 3 年的土地租赁协议，
合同有效期至 2020 年 12 月 31 日，年租金总额为人民币 165,398,268 元。
与关联方有关的关联交易协议
本集团与江铜集团及其江铜集团之子公司的关联交易协议
根据 2015 年 1 月 12 日本公司临时股东大会批准的本集团与江铜集团签订的《综合供应及服务合
同 I》和《综合供应及服务合同 II》(合同有效期至 2017 年 12 月 31 日止)，本集团与江铜集团以
及江铜集团之子公司的关联交易的价格政策参照以下的原则执行：
—以市场价格为准；
—若没有市场价格的，以成本加税费厘定价格为准。
根据该协议提供的服务，按照下列的价格政策提供：
—以政府规定的价格(包括任何相关地方政府的定价)为准；
—若没有政府规定的价格，则采用行业价格；
—若没有行业价格，则采用成本加成厘定价格。
于 2017 年度，向关联方销售商品及提供服务金额占本集团全部销售商品及提供服务金额的 3.44%
(2016 年度：4.45%)。向关联方购买商品及接受服务金额占本集团全部购买商品及接受服务金额
的 3.40% (2016 年度：1.98%)。
(2).   关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3).   关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
                                        188 / 209
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(4).   关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5).   关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6).   关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7).   关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
            项目                              本期发生额                  上期发生额
关键管理人员报酬                                         10,453,500              10,433,600
(8).   其他关联交易
√适用 □不适用
                                                                                  人民币元
      关联方               关联交易内容          本年发生额             上年发生额
江铜集团             接受存款之利息支出               10,491,714                  5,442,563
江铜集团之子公司     提供贷款之利息收入(注)           35,020,675                 36,923,268
江铜集团之子公司     接受存款之利息支出               15,474,284                 15,089,904
江铜集团之子公司     累计提供贷款(注)              1,080,000,000              1,533,000,000
注：2017 年 2 月 13 日，本集团之子公司财务公司与江铜集团及其子公司签订了有效期自协议及
其项下的交易以及年度交易金额上限按照香港联合交易所有限公司证券上市规则及/或上海证券
交易所股票上市规则进行审议通过后(如适用)起生效至 2019 年 12 月 31 日的《财务资助协议》。
根据该协议，2017 年度(自本公司董事会审批通过后剩余期间)、2018 年度及 2019 年度江铜集团
及其子公司将在金融机构的部分存款和部分贷款按市场原则转入财务公司存款和贷款，其中转入
贷款(指向江铜集团成员单位提供贷款、票据贴现、承兑商业汇票、开立保函、提供透支额度、应
收账款保理、融资租赁等综合信贷服务)每日余额不超过人民币 200,000 万元；且每日贷款余额不
超过转入存款之每日余额，形成“净存款”，且存入存款为转入贷款提供联合担保之业务。同时，
财务公司将向江铜集团提供结算服务。
6、 关联方应收应付款项
(1).   应收项目
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                        期末余额                        期初余额
  项目名称           关联方
                                 账面余额     坏账准备        账面余额          坏账准备
                  江铜集团之子   193,552,880                    75,157,702
应收票据
                  公司
                                          189 / 209
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应收账款      江铜集团          1,360,363                     726,305
              江铜集团之子 446,810,794                    646,634,588
应收账款
              公司
应收账款      江铜百泰          2,515,369                   1,079,230
应收账款      昭觉冶炼            710,852                     534,758
              江铜集团之子      4,000,000
预付款项
              公司
              少数股东及其      2,064,605
预付款项
              子公司
其他应收款    江铜集团             73,991                   1,933,109
              江铜集团之子 1,021,217,654                  997,711,801
其他应收款    公司-期货保
              证金
              江铜集团之子      2,146,156                   4,739,114
其他应收款
              公司-其他
其他应收款    江铜百泰            104,562                   2,033,904
              少数股东及其                                      2,468
其他应收款
              子公司
              江铜集团之子      1,185,060                   1,138,858
应收利息
              公司
              江铜集团之子 1,035,000,000                1,088,000,000
其他流动资产
              公司(注)
注：该流动资产为提供于关联公司之短期贷款，参见附注(五)10
(2).   应付项目
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
      项目名称                 关联方         期末账面余额           期初账面余额
应付账款                 江铜集团                     2,136,915                  1,623,895
应付账款                 江铜集团之子公司           64,748,843                  55,772,440
应付账款                 昭觉冶炼                                                  884,401
应付账款                 少数股东及其子公司            412,231,665             288,627,197
预收款项                 江铜集团之子公司                1,573,131                 180,189
预收款项                 少数股东及其子公司            383,057,659              21,852,888
其他应付款               江铜集团(注)                  329,601,951              10,228,079
其他应付款               江铜集团之子公司               29,152,732             210,055,223
应付利息                 江铜集团                          434,260                 584,517
应付利息                 江铜集团之子公司                5,531,006               6,795,882
其他流动负债             江铜集团(注)                1,685,966,343             464,287,982
                         江铜集团之子公司            1,416,753,216           1,243,051,237
其他流动负债
                         (注)
一 年 内 到 期的 非 流动 江铜集团(注)                    2,009,689               2,009,689
负债
长期应付款               江铜集团(注)                   10,104,338              10,979,054
注：其他应付款为本公司应付江铜集团土地使用权租金费用及关联方代垫款，参见附注(五)26。
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注：其他流动负债为关联方公司存入本集团之子公司财务公司的存款，参见附注(五)28。
注：该一年内到期的非流动负债为获得采矿权而应付江铜集团之转让费，参见附注(五)27 及 31。
本集团应收及应付关联方款项系上述关联方交易及资金垫付往来产生，除 i)财务公司对关联方发
放贷款产生的其他流动资产(参见附注(五)10)；ii)财务公司从关联方吸收存款产生的其他流动负
债(参见附注(五)28)；以及 iii)江铜集团一年内到期的非流动负债与长期应付款(参见附注
(五)27 与附注(五)31)外，不计利息、无抵押、且无固定还款期。
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、     股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、     承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
       (1)资本承诺
                                                                          人民币千元
                                                 年末金额               年初金额
已签约但尚未于财务报表中确认的：
    设备工程和探矿权采购承诺                           1,084,877              1,728,193
    对联营公司投资承诺(注)                             1,855,883              2,079,799
已被董事会批准但未签约的：
    设备工程采购承诺                                           -                      -
合计                                                   2,940,760              3,807,992
注 于 2008 年 9 月，本公司与中国冶金科工集团公司(“中冶集团”)在阿富汗合资成立了中冶江铜，
在引进其他独立投资者之前，本公司与中冶集团的初始持股比例分别为 25%与 75%。中冶江铜的
                                          191 / 209
                                          2017 年年度报告
主要经营活动是在阿富汗艾娜克铜矿中部矿区及西部矿区进行矿产勘探及矿石开采。
中冶江铜初始总投资额为 4,390,835,000 美元，将通过股东出资和银行借款等融资方式解决，其中
股东出资和项目融资的比例分别为 30%和 70%。股东出资部分将由本公司和中冶集团按比例共同
筹集。本公司无须对该项目融资承担任何形式的担保、赔偿和资本承诺。
本集团于 2016 年 8 月 4 日，通过子公司江西铜业(香港)投资有限公司(“江铜香港投资”)，联合
建银国际资产管理有限公司(CCB International Asset Management Limited) 发起设立嘉石环球资源
基金一期(Valuestone Global Resources Fund I，以下简称“基金 I”)。基金 I 首次募集规模 150,000,000
美元，本集团承诺认购 100,000,000 美元。截至 2017 年 12 月 31 日，本集团已出资 27,218,000 美
元。
(2)经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
                                                                                  人民币千元
                                                         年末金额               年初金额
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年                                           165,697                170,044
资产负债表日后第 2 年                                           165,398                  1,084
资产负债表日后第 3 年                                           165,398
合计                                                            496,493                171,128
2、 或有事项
(1).     资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
2017 年，本集团之子公司浙江和鼎为少数股东的银行借款、开立的银行承兑汇票、保函、信用证
及黄金租赁业务提供担保，如若少数股东到期不能按期归还借款，本集团之子公司浙江和鼎将承
担连带还款责任。于 2017 年 12 月 31 日，本集团之子公司浙江和鼎为其提供财务担保金额为人民
币 1,238,082,900 元(2016 年 12 月 31 日：1,193,138,700 元)其财务担保合同负债为人民币 27,000,000
元(2016 年 12 月 31 日：27,000,000 元)。
(2).     公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、     资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
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                                        2017 年年度报告
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、     其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).     追溯重述法
□适用 √不适用
(2).     未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).     非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).     其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).     报告分部的确定依据与会计政策：
□适用 √不适用
(2).     报告分部的财务信息
□适用    √不适用
(3).     公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
√适用 □不适用
根据本集团管理层意图，本集团仅有一个用于报告的经营分部，即生产和销售铜及铜相关产品。
本集团管理层为了绩效考评和进行资源配置的目的，将业务单元的经营成果作为一个整体来进行
管理。
(4).     其他说明：
√适用 □不适用
(1) 分部按产品或业务划分的对外交易收入
                                      本年发生额                        上年发生额
       产品名称
                              营业收入          营业成本        营业收入          营业成本
                                            193 / 209
                                    2017 年年度报告
                                本年发生额                          上年发生额
     产品名称
                        营业收入          营业成本          营业收入          营业成本
阴极铜               121,462,701,411 115,669,790,380     125,284,189,715 122,962,738,961
铜杆线                45,463,902,392    44,219,921,037    38,735,196,281    37,183,167,346
铜加工产品             5,268,556,651     4,841,426,798     3,592,717,722     3,345,089,693
黄金                   7,227,737,467     6,503,822,145     6,985,023,803     5,810,266,216
白银                   2,954,147,585     2,760,330,866     4,004,884,053     3,812,123,988
化工产品               1,185,914,444     1,326,722,133       704,088,366       641,815,818
稀散及其他有色金属    17,756,830,832    17,164,135,305    19,349,578,651    18,399,683,926
主营业务-其他          3,034,673,469     2,700,331,101     2,921,945,445     2,536,762,522
其他业务                 692,390,520       650,565,576       730,596,191       618,616,544
合计                 205,046,854,771 195,837,045,341     202,308,220,227 195,310,265,014
(2) 分部按收入来源地划分的对外交易收入
                                本年发生额                          上年发生额
     地区名称
                        营业收入          营业成本          营业收入          营业成本
中国大陆             166,886,400,379 158,068,705,820     169,615,513,206 162,853,172,996
香港                  20,634,351,594    20,465,505,543    23,341,250,107    23,170,973,468
其他                  17,526,102,798    17,302,833,978     9,351,456,914     9,286,118,550
合计                 205,046,854,771 195,837,045,341     202,308,220,227 195,310,265,014
本集团持有的非流动资产，除在阿富汗、秘鲁、土耳其及日本的投资外均位于中国大陆及香港。
主要客户信息：
2017 年度营业收入中占收入总额比例最大的客户(包括已知受该客户控制下的所有主体)的收入
为人民币 7,074,077,647 元 (2016 年度：人民币 6,883,732,193 元)，占本期营业收入的比例为
3.45%(2016 年度：3.40%)。
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
√适用 □不适用
资本管理
本集团资本管理的主要目标是为了确保能够有充足的资本进行运营并使股东利益最大化。
本集团根据经济状况的变动管理资本结构并对其作出调整。为维持或调整资本结构，本集团或调
整对股东的股息分配，或从股东获取新增资本。2017 年度及 2016 年度，本集团未对资本管理作
出任何目标、政策及流程的调整。
本集团通过杠杆比率来进行资本监控，杠杆比率为净负债除以调整后的资本加上净负债的和，本
集团的政策就是维持杠杆比率在 10%至 50%之间。净负债包括计息银行借款、应付账款和应付票
据、包含于其他应付款的金融负债和其他流动负债中的客户存款，扣减现金和现金等价物。调整
后资本包括归属于母公司股东的权益减去套期形成的其他综合收益。
重大应收账款处置
                                         194 / 209
                                        2017 年年度报告
于 2017 年 12 月，本集团之子公司上海营销及深圳营销(以下合称“转让方”)将账面价值为人民
币 2,345,202,809 元的贸易往来中形成的应收账款 (以下简称“标的债权”)委托平安信托有限责任
公司(以下简称“平安信托”)设立财产权信托，并通过该信托向中国信达资产管理股份有限公司(以
下简称“中国信达”)转让标的债权，转让对价为现金人民币 1,511,000,000 元(已扣除转让标的债
权过程中的相关留存款项)及特定公司 2.65%的股权收益权(此股权收益权包括未来由该股权产生
的全部收益)。
上述交易股权收益权已经于 2017 年 12 月与中国信达签订协议转让，并经万隆(上海)资产评估有
限公司评估公允价值为人民币 514,670,000 元，现金对价人民币 1,511,000,000 元已于 2018 年 1 月
4 日经平安信托收回。截至 2016 年 12 月 31 日，本集团已就此项应收账款计提坏账准备人民币
176,630,557 元。 2017 年本集团对此项应收账款计提应收账款坏账人民币 142,902,252 元。由于该
应收账款已经转让，且该应收账款所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，故本集团于
2017 年 12 月 31 日终止确认该项应收账款。于 2017 年 12 月 31 日，本集团合计核销应收账款坏
账准备人民币 319,532,809 元。
十七、     母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).      应收账款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                      期末余额                                      期初余额
         账面余额       坏账准备                       账面余额       坏账准备
                                 计                                            计
种
                                 提     账面                                   提  账面
类               比例                                          比例
         金额           金额     比     价值           金额           金额     比  价值
                 (%)                                            (%)
                                 例                                            例
                                (%)                                           (%)
                                           195 / 209
                                      2017 年年度报告
单 4,740,250,02 72.7 273,192,79 5.7 4,467,057,23 4,266,234,05 73.4 136,596,39 3.2 4,129,637,66
项            8    8          7 6              1            9    9          9 0              0
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
按 1,772,875,29 27.2 163,698,11 9.2 1,609,177,18 1,538,806,92 26.5 147,260,85 9.5 1,391,546,07
信            6    2          2 3              4            6    1          0 7              6
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
                                          196 / 209
                                         2017 年年度报告
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
合 6,513,125,32   /   436,890,90 /    6,076,234,41 5,805,040,98   /   283,857,24 /   5,521,183,73
计            4                9                 5            5                9                6
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                           期末余额
  应收账款（按单位）
                               应收账款            坏账准备      计提比例（%）       计提理由
公司十一                      3,380,293,025                                51.90
公司十二                        443,839,264                                 6.82
公司十三                        363,240,813                                 5.58
公司十四                        279,684,129                                 4.29
公司三                          273,192,797        273,192,797              4.19
           合计               4,740,250,028        273,192,797         /                 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                           期末余额
           账龄
                                     应收账款              坏账准备           计提比例（%）
1 年以内                               1,561,595,866
其中：1 年以内分项
1 年以内小计                           1,561,595,866
1至2年                                    51,302,556             6,351,408                    12.38
2至3年                                     5,282,127 2,651,957                                50.21
3 年以上                                 154,694,747 154,694,747                             100.00
                                              197 / 209
                                        2017 年年度报告
3至4年
4至5年
5 年以上
            合计                    1,772,875,296            163,698,112              9.23
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).      本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 155,758,806 元；本期收回或转回坏账准备金额 2,725,146 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).      本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
 (4).      按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款包括应收本公司之子公司以及第三方款项，年末余额
前五名应收账款金额为人民币 4,740,250,028 元，占应收账款总额的比例为 72.78%，坏账准备年
末余额为人民币 273,192,797 元。
 (5).      因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
 (6).      转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
类                    期末余额                                     期初余额
别      账面余额        坏账准备        账面           账面余额      坏账准备     账面
                                           198 / 209
                                        2017 年年度报告
                                 计      价值                                 计     价值
                                 提                                           提
                 比例                                          比例
      金额              金额     比                     金额          金额    比
                 (%)                                           (%)
                                 例                                           例
                                (%)                                          (%)
单 606,134,100   41.3                 606,134,100 290,266,870 22.5                 290,266,870
项               3                                            9
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
按 860,540,876   58.6 23,969,47 2.7 836,571,406 994,672,693 77.4 23,879,67 2.4 970,793,014
信               7    0         9                           1    9         0
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
                                            199 / 209
                                         2017 年年度报告
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
合 1,466,674,97    /     23,969,47 /   1,442,705,50 1,284,939,56     /   23,879,67 /   1,261,059,88
计            6                  0                6            3                 9                4
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                               期末余额
      其他应收款（按单位）                                           计提比例
                                         其他应收款      坏账准备               计提理由
                                                                       （%）
公司十五                                351,291,235
公司十六                                100,000,000
公司十七                                96,914,303
公司十八                                30,667,010
公司十九                                27,261,552
                  合计                   606,134,100                         /              /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                   期末余额
                  账龄
                                           其他应收款              坏账准备        计提比例（%）
1 年以内                                     836,198,393
其中：1 年以内分项
1 年以内小计                                  836,198,393
                                             200 / 209
                                    2017 年年度报告
1至2年                                         450,000                 90,000   20.00
2至3年                              26,026                13,013                50.00
3 年以上                            23,866,457            23,866,457            100.00
3至4年
4至5年
5 年以上
                  合计                      860,540,876         23,969,470                   2.79
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 89,791 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                  项目                                            核销金额
实际核销的其他应收款                                                                     0
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
          款项性质                    期末账面余额                        期初账面余额
商品期货合约保证金            773,653,749                                           880,967,824
关联方代垫款                  371,099,703                                            20,311,504
预付投资款
其他                          321,921,524                                             383,660,235
            合计              1,466,674,976                                         1,284,939,563
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
□适用 √不适用
按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款性质主要为关联方代垫款以及预付投资款，期末余
                                        201 / 209
                                         2017 年年度报告
额前五名其他应收款金额为人民币 606,134,100 元，占其他应收款总额的比例为 41.33%，年末无
坏账准备金额。
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                    期末余额                           期初余额
      项目                                                               减值
                  账面余额      减值准备     账面价值       账面余额             账面价值
                                                                         准备
对子公司投资    12,136,544,629 881,000,000 11,255,544,629 11,166,155,157       11,166,155,157
对联营、合营企业 2,605,244,373              2,605,244,373 2,593,121,425         2,593,121,425
投资
      合计      14,741,789,002 881,000,000 13,860,789,002 13,759,276,582      13,759,276,582
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                  本期                      本期计提减 减值准备期
被投资单位         期初余额        本期增加                  期末余额
                                                  减少                        值准备     末余额
康西铜业            163,930,000                               163,930,000
铜材公司            476,389,227                               476,389,227
翁福化工            127,050,000                               127,050,000
深圳营销          1,260,000,000   500,000,000               1,760,000,000   360,000,000   360,000,000
上海营销            200,000,000                               200,000,000   200,000,000   200,000,000
北京营销            261,000,000                               261,000,000   261,000,000   261,000,000
财务公司            879,856,270                               879,856,270
德兴建设             45,750,547                                45,750,547
地勘工程             18,144,614                                18,144,614
银山矿业            354,488,447                               354,488,447
井巷工程             31,789,846                                31,789,846
冶金化工工           27,558,990                                27,558,990
程
冶化新技术          20,894,421                                20,894,421
东同矿业           159,044,526                               159,044,526
瑞昌铸造             3,223,379                                 3,223,379
贵溪物流            72,870,695                                72,870,695
                                                202 / 209
                                            2017 年年度报告
台意电工             64,705,427                                 64,705,427
龙昌精密            781,957,359                                781,957,359
江铜耶兹            692,766,945                                692,766,945
杭州铜鑫             25,453,395                                 25,453,395
集团铜材            217,712,269                                217,712,269
铜材再生              4,514,000                                  4,514,000
铅山选矿             14,456,365                                 14,456,365
德兴铸造             92,683,954                                 92,683,954
江西热电             66,500,000                                 66,500,000
建设监理              3,000,000                                  3,000,000
广州铜材            800,000,000                                800,000,000
国际贸易            600,000,000                                600,000,000
江铜投资            586,276,865     22,700,000                 608,976,865
德兴新化工          380,669,098                                380,669,098
江铜清远            806,000,000                                806,000,000
江铜香港            185,881,000                                185,881,000
再生资源            250,000,000                                250,000,000
大吉矿业            103,313,352                                103,313,352
成都营销             60,000,000                                 60,000,000      60,000,000     60,000,000
江铜土耳其          413,414,591      6,527,700                 419,942,291
技术研究院           45,000,000                                 45,000,000
天津江铜            260,204,082                                260,204,082
浙江和鼎            528,976,043                                528,976,043
江铜香港投           14,679,450    178,074,521                 192,753,971
资
酒店管理             15,000,000                                 15,000,000
光伏发电             51,000,000                                 51,000,000
鑫瑞科技                            30,000,000                  30,000,000
江西黄金                           233,087,251                 233,087,251
    合计          11,166,155,157   970,389,472               12,136,544,629    881,000,000    881,000,000
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
                                             本期增减变动
                                    权益                        宣告
                                                                                                    减值
                                    法下     其他               发放
 投资      期初                                       其他              计提                 期末   准备
                    追加    减少    确认     综合               现金
 单位      余额                                       权益              减值      其他       余额   期末
                    投资    投资    的投     收益               股利
                                                      变动              准备                        余额
                                    资损     调整               或利
                                      益                        润
一、合营企业
江铜    20,73                       7,363                      2,730                     25,36
百泰    6,663                        ,159                       ,000                     9,822
                                                 203 / 209
                                           2017 年年度报告
小计    20,73                      7,363                     2,730                     25,36
        6,663                       ,159                      ,000                     9,822
二、联营企业
五矿    1,191        96,00         15,03     (116                                      1,186
江铜    ,880,        0,000         0,383     ,150                                      ,760,
          317                                ,144                                        556
                                                )
中冶      680,1      6,756                   (39,                                      647,3
江铜      87,98       ,037                   570,                                      73,79
              9                              236)                                          0
昭觉      1,563                                                                        1,563
冶炼       ,068                                                                         ,068
中银      698,7                    56,09     (1,3            9,332                     744,1
证券      53,38                    7,076     41,0             ,303                     77,13
              8                               24)                                          7
小计      2,572      102,7         71,12     (157            9,332                     2,579
          ,384,      56,03         7,459     ,061             ,303                     ,874,
            762          7                   ,404                                        551
                                                )
          2,593      102,7         78,49     (157            12,06                     2,605
          ,121,      56,03         0,618     ,061            2,303                     ,244,
合计
            425          7                   ,404                                        373
                                                )
4、 营业收入和营业成本：
√适用    □不适用
                                                                            单位：元   币种：人民币
                                          本期发生额                            上期发生额
             项目
                                     收入            成本                  收入            成本
主营业务                         69,435,427,971 62,925,087,948        66,326,723,195 61,149,472,112
其他业务                            477,129,224     501,776,140          406,370,717    408,452,525
             合计                69,912,557,195 63,426,864,088        66,733,093,912 61,557,924,637
其他说明：
主营业务(分产品)
                                                                                         人民币元
                                       本年发生额                          上年发生额
         产品名称
                               营业收入         营业成本             营业收入      营业成本
阴极铜                       42,839,712,037 37,495,783,819      37,134,964,789    34,231,314,195
铜杆线                       15,433,480,063 15,175,968,101      14,923,745,552    14,403,118,094
黄金                          7,074,077,647    6,356,338,813     6,883,732,193     5,713,781,333
白银                          1,664,452,653    1,461,225,118     1,599,970,453     1,421,445,820
化工产品                      1,049,125,545    1,189,200,797       557,603,702       530,370,942
稀散及其他有色金属              653,571,725      524,241,151     4,613,041,468     4,368,770,027
主营业务-其他                   721,008,301      722,330,149       613,665,038       480,671,701
其他业务                        477,129,224      501,776,140       406,370,717       408,452,525
合计                         69,912,557,195 63,426,864,088      66,733,093,912    61,557,924,637
                                              204 / 209
                                      2017 年年度报告
主营业务(分地区)
                                                                                   人民币元
                                 本年发生额                          上年发生额
       地区名称
                           营业收入        营业成本          营业收入        营业成本
                          61,611,743,914 55,220,595,       62,813,930,410    57,731,927,039
中国大陆
                                                 240
                           3,217,636,323 3,167,053,7        3,888,315,561     3,795,813,263
香港
                                                  87
                           5,083,176,958 5,039,215,0           30,847,941        30,184,335
其他
                                                  61
                          69,912,557,195 63,426,864,       66,733,093,912    61,557,924,637
合计
                                                 088
公司前五名客户的营业收入如下：
本公司前五名客户的营业收入总额为人民币 18,299,831,703 元，占公司全部营业收入的比例为
26.18%。
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                项目                             本期发生额               上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                             47,997,839              177,830,000
权益法核算的长期股权投资收益                             78,490,618               (7,811,116)
处置长期股权投资产生的投资收益                                                    15,198,345
以公允价值计量且其变动计入当期损益的                   -569,566,743             -154,026,474
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                     13,500,000                39,639,781
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
子公司委托贷款利息收入                                                                29,268
                 合计                                 (429,578,286)                70,859,804
(2)按成本法核算的长期股权投资收益：
                                                                                    人民币元
                                                                      本年比上年增减变动的
       被投资单位            本年发生额              上年发生额
                                                                              原因
                                                                      子公司分配现金股利变
翁福化工                                     -           3,500,000
                                                                                动
                                                                      子公司分配现金股利变
财务公司                          47,997,839            78,330,000
                                                                                动
                                             -          96,000,000    子公司分配现金股利变
国际贸易
                                                                                动
合计                              47,997,839           177,830,000
                                         205 / 209
                                      2017 年年度报告
(3)按权益法核算的长期股权投资收益：
                                                                                      人民币元
                                                                         本年比上年增减变动
            被投资单位              本年发生额         上年发生额
                                                                                 的原因
江铜百泰                                7,363,159           2,756,427      合营公司利润变动
五矿江铜                               15,030,383        (61,798,205)      联营公司利润变动
中银证券                               56,097,076          57,239,271      联营公司利润变动
恒邦保险                                        -         (6,008,609)        联营公司处置
合计                                   78,490,618         (7,811,116)
         于 2017 年 12 月 31 日，本公司的投资收益的汇回均无重大限制。
6、 其他
□适用 √不适用
十八、     补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                项目                                  金额                       说明
非流动资产处置损益                                      -57,926,166
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密                    89,668,111
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至                    -5,246,320
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保                  -744,055,340
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
                                          206 / 209
                                    2017 年年度报告
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当                -163,881,961
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                  -29,251,066
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额                                         103,043,220
少数股东权益影响额                                    26,149,604
                合计                                -781,499,918
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                              加权平均净资产                        每股收益
        报告期利润
                                收益率（%）         基本每股收益               稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净                3.39%                   0.46                      0.46
利润
扣除非经常性损益后归属于                5.05%                   0.69                      0.69
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
(1).   同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                     净利润                            净资产
                            本期发生额     上期发生额        期末余额         期初余额
按中国会计准则            1,604,107,754 784,149,893       47,532,426,878 46,834,108,258
按国际会计准则调整的项目及金额：
本期按中国会计准则计提        45,590,875 49,121,253
的而未使用安全生产费用
安全生产费所得税影响                         4,180,835
按国际会计准则            1,649,698,629 837,451,981       47,532,426,878        46,834,108,258
(2).   同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
                                        207 / 209
                                                         2017 年年度报告
  (3).     境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
         明该境外机构的名称。
  □适用 √不适用
  4、 其他
  √适用 □不适用
2017 年 11 月 27 日，江铜股份与江铜集团签订了《股权转让协议》，江铜集团向江铜股份转让其
持有的江西黄金股份有限公司(“黄金公司”)60%股份。江铜股份重述了 2017 年比较期间财务报
表。
                         2016 年          2016 年         2017 年                              2016 年          2016 年         2017 年
项目                                                                     项目
                        1月1日          12 月 31 日      12 月 31 日                          1月1日          12 月 31 日      12 月 31 日
                        (已重述)         (已重述)                                             (已重述)         (已重述)
流动资产：                                                               流动负债：
    货币资金          20,711,203,802   13,093,661,144   19,003,038,079       短期借款       15,811,616,985   14,868,139,788   23,623,884,388
                         771,946,511      485,725,863      401,504,647       以公允价值      1,969,533,221    3,229,152,199    5,485,139,445
     以公允价值计量                                                                计量且
           且其变动                                                                变动计
           计入当期                                                                入当期
           损益的金                                                                损益的
           融资产                                                                  金融负
                                                                                   债
     应收票据          3,172,899,600    3,019,514,818    3,200,366,630       应付票据        4,288,351,629    5,656,814,269    1,033,843,222
     应收账款          9,646,223,729   11,539,205,992    9,604,252,998       应付账款        4,286,669,816    6,160,336,752    6,847,564,285
     应收保理款        1,386,701,367    2,003,582,482    2,227,710,113        预收款项       1,616,660,475    1,350,074,536    1,543,606,226
                       1,732,389,912    2,328,593,497    1,781,162,694        应付职工薪      627,824,189      797,021,337      928,437,795
     预付款项
                                                                         酬
     应收利息            131,497,715      124,513,665      169,985,118       应交税费          521,988,397      995,082,473    1,181,398,670
     应收股利              4,000,000                -                -       应付利息          169,005,551      102,155,262      165,774,548
     其他应收款        3,276,252,022    2,975,082,258    4,882,467,815       应付股利                    -       64,000,000                -
     存货             13,368,854,801   15,412,386,091   19,997,186,975       其他应付款      1,584,483,198    1,794,679,427    1,711,864,221
                                   -      189,891,677       23,308,163       一年内到期      7,498,998,709      137,614,544      230,895,078
     持有待售资产
                                                                         的非流动负债
     可供出售金融资    2,812,500,000    2,890,577,247    2,671,176,000       其他流动负      2,128,864,670    1,926,154,633    3,178,510,772
产                                                                       债
    其他流动资产       3,043,154,044    2,717,423,373    1,879,824,856   流动负债合计       40,503,996,840   37,081,225,220   45,930,918,650
流动资产合计          60,057,623,503   56,780,158,107   65,841,984,088   非流动负债：
非流动资产：                                                                 长期借款         347,600,000      228,100,000        8,750,000
    可供出售金融资      835,249,276     1,931,735,878    1,665,484,460                                  -                -      500,000,000
                                                                              应付债券
产
                       2,902,612,916    3,006,404,786    3,177,793,360       长期应付职       149,551,399      109,189,561       63,880,275
     长期股权投资
                                                                         工薪酬
     投资性房地产        352,526,439      484,296,697      473,555,659       长期应付款        11,734,990       10,979,054      124,647,619
     固定资产         18,815,595,187   17,973,625,641   18,714,763,856       预计负债         165,695,414      173,508,547      182,485,202
                       2,631,850,762    2,961,956,154    3,265,315,487       递延所得税       108,999,878      108,114,322      105,838,376
     在建工程
                                                                         负债
    无形资产           2,389,365,046    2,444,103,153    2,416,383,779       递延收益          634,158,495      592,223,368      568,905,237
    勘探成本             530,191,016      517,399,893      603,718,693   非流动负债合计      1,417,740,176    1,222,114,852    1,554,506,709
    递延所得税资产       922,887,544      960,335,408      716,043,512   负债合计           41,921,737,016   38,303,340,072   47,485,425,359
    其他非流动资产       418,689,549      421,096,646      593,612,328   股东权益：
非流动资产合计        29,798,967,735   30,700,954,256   31,626,671,134       股本            3,462,729,405    3,462,729,405    3,462,729,405
                                                                                            11,753,094,665   11,925,894,665
                                                                              资本公积
                                                                                                                              11,689,638,665
                                                                              其他综合收     (119,607,144)      81,499,591     (114,215,007)
                                                                         益
                                                                             专项储备          325,907,796      375,029,049      420,619,924
                                                                             盈余公积       14,237,355,262   14,464,314,873   14,714,724,029
                                                                             未分配利润     16,313,723,334   16,524,640,675   17,358,929,862
                                                                             归属于母公     45,973,203,318   46,834,108,258
                                                                         司股东权益合计                                       47,532,426,878
                                                                             少数股东权      1,961,650,904    2,343,664,033    2,450,802,985
                                                                         益
                                                                                            47,934,854,222   49,177,772,291
                                                                         股东权益合计
                                                                                                                              49,983,229,863
                      89,856,591,238   87,481,112,363   97,468,655,222   负债和股东权益     89,856,591,238   87,481,112,363
资产总计                                                                                                                      97,468,655,222
                                                                         总计
                                                               208 / 209
                                2017 年年度报告
                         第十二节 备查文件目录
    备查文件目录   一、载有法定代表人、财务总监、会计主管人员签名并盖章的会计报表。
    备查文件目录   二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
                   三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正
    备查文件目录
                   本及公告的原稿。
    备查文件目录   四、在香港联交所公布的《江西铜业（HK.0358）2017年度业绩报告》。
                                                                     董事长：龙子平
                                               董事会批准报送日期：2018 年 3 月 28 日
修订信息
□适用 √不适用
                                   209 / 209