江西铜业2016年年度报告

2016 年年度报告
                        公司代码：600362     公司简称：江西铜业
                       江西铜业股份有限公司
                         2016 年年度报告
                                       重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人李保民、主管会计工作负责人吴金星及会计机构负责人（会计主管人员）周敏辉
     声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
董事会已建议向全体股东派发二零一六年末期股利，每股人民币0.15元（含税）。本公司董事会
未建议用资本公积金转增资本或送红股。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
√适用 □不适用
本公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节管理层关于公司未来发展的讨论
与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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十、 其他
√适用 □不适用
本报告所涉及财务数据如非特别说明，均摘自经审计的按中国会计准则编制的本公司及其子公司
（本集团）合并财务报表。
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 10
第五节     重要事项........................................................................................................................... 25
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 36
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 40
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 41
第九节     公司治理........................................................................................................................... 49
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 52
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 55
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 197
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                                 第一节         释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会                                指             中国证券监督管理委员会
上交所                                    指             上海证券交易所
本公司、江铜                              指             江西铜业股份有限公司
本集团                                    指             本公司及所属子公司
江铜集团                                  指             江西铜业集团公司及所属子公
                                                         司，但不含本集团
铜精矿                                   指              铜精矿是低品位的含铜原矿石
                                                         经过选矿工艺处理达到一定质
                                                         量指标的精矿，可直接供冶炼厂
                                                         炼铜。
铜精矿含铜                               指              铜精矿中铜金属的含量
                     第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                      江西铜业股份有限公司
公司的中文简称                      江西铜业
公司的外文名称                      Jiangxi Copper Company Limited
公司的外文名称缩写                  JCCL
公司的法定代表人                    李保民
二、 联系人和联系方式
                                     董事会秘书                  证券事务代表
姓名                        （由董事长代行董秘职责）     肖华东
联系地址                    中华人民共和国江西省南昌市   中华人民共和国江西省南昌市
                            高新开发区昌东大道7666号     高新开发区昌东大道7666号
电话                        0791-82710117                0791-82710111
传真                        0791-82710114                0791-82710114
电子信箱                    [e-mail]                [e-mail]
三、 基本情况简介
公司注册地址                        中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                        中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道
                                    7666号
公司办公地址的邮政编码
公司网址                            http://www.jxcc.com
电子信箱                            [e-mail]
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道
                                       7666号
五、 公司股票简况
                                       公司股票简况
       股票种类            股票上市交易所           股票简称             股票代码
A股                    上海证券交易所        江西铜业
H股                    香港联合交易所有限公 江西铜业股份        0358
                       司
六、 其他相关资料
                           名称             德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
                           办公地址         中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
内）
                           签字会计师姓名 杨海蛟、马仁杰
公司聘请的会计师事务所（境 名称             德勤.关黄陈方会计师行
外）                       办公地址         香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼
                           名称             中国国际金融股份有限公司
                           办公地址         北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层
报告期内履行持续督导职责的                  及 28 层
保荐机构                   签字的保荐代表人 徐康、杜祎清
                           姓名
                           持续督导的期间 2008 年 9 月～2016 年 12 月
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一)    主要会计数据
                                                              单位：元 币种：人民币
                                                         本期比上
       主要会计数据          2016年          2015年      年同期增        2014年
                                                           减(%)
营业收入                 202,308,220,227 185,782,491,341        8.90 198,833,486,017
归属于上市公司股东的净利     787,538,113     637,218,130      23.59    2,850,649,245
润
归属于上市公司股东的扣除   1,388,184,102     121,883,714 1,038.94      1,733,560,208
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净   4,325,998,967   1,902,023,306     127.44    1,735,447,985
额
                                                         本期末比
                                                         上年同期
                            2016年末        2015年末                    2014年末
                                                         末增减（%
                                                             ）
归属于上市公司股东的净资 46,597,873,215 45,906,380,055          1.51 45,733,876,161
产
总资产                    87,384,092,258 89,755,211,107       -2.64 95,322,374,877
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(二)    主要财务指标
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    主要财务指标             2016年              2015年                             2014年
                                                                       增减(%)
基本每股收益（元／股）                   0.23                 0.18           27.78               0.82
稀释每股收益（元／股）                   0.23                 0.18           27.78               0.82
扣除非经常性损益后的基本每股             0.40                 0.04          900.00               0.50
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                1.70                 1.39 增加0.31个百分                6.32
                                                                               点
扣除非经常性损益后的加权平均             3.00                 0.27 增加2.73个百分                3.84
净资产收益率（%）                                                              点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一)    同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
    股东的净资产差异情况
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                               净利润                           归属于上市公司股东的净资产
                    本期数               上期数                   期末数            期初数
按中国会计准则        787,538,113        637,218,130              46,597,873,215 45,906,380,055
按国际会计准则调整的项目及金额：
本期按中国会计准
则计提的而未使用       49,121,253          50,435,049
安全生产费用
安全生产费所得税
                        4,180,835           1,921,988                           -       -4,180,835
影响
按国际会计准则        840,840,201         689,575,167          46,597,873,215        45,902,199,220
(二)   同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
   股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三)    境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2016 年分季度主要财务数据
                                                                         单位：元 币种：人民币
                          第一季度           第二季度              第三季度         第四季度
                        （1-3 月份）       （4-6 月份）          （7-9 月份）    （10-12 月份）
营业收入               38,849,828,509     51,354,605,901        50,284,306,677 61,819,479,140
归属于上市公司股东
                          201,371,672         272,005,073           514,916,870       -200,755,502
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益        190,899,866         164,111,354           461,185,453        571,987,429
后的净利润
                                           6 / 197
                                    2016 年年度报告
经营活动产生的现金
                         743,869,596      -83,071,309    398,062,146   3,267,138,534
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
          非经常性损益项目        2016 年金额 附注（如适用） 2015 年金额 2014 年金额
非流动资产处置损益                -56,767,605                -26,564,619 -39,649,118
越权审批，或无正式批准文件，或偶发
性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正 108,716,949              130,017,135   109,049,458
常经营业务密切相关，符合国家政策规
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的
资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值产生
的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整
合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过
公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期
初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项
产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套 -928,113,160               514,659,035 1,482,905,169
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
损益，以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准    89,755,067              246,914,831
备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投
资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对
当期损益进行一次性调整对当期损益
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的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和                                  69,887,172       -254,130
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项        12,877,655               -88,233,512
目
少数股东权益影响额                   -18,155,322                -120,319,110 -86,639,118
所得税影响额                         175,842,082                -211,026,516 -348,323,224
              合计                  -600,645,989                 515,334,416 1,117,089,037
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                        对当期利润的影响金
     项目名称          期初余额           期末余额         当期变动
                                                                                额
1. 交 易 性 权益 工 具
投资
股票投资                   27,931,358       27,284,608        -646,750          -1,100,318
2. 交 易 性 债务 工 具
投资
债券投资                  129,015,162      160,750,782      31,735,620          -13,154,403
3. 未 指 定 为套 期 关
系的衍生工具
远期外汇合约               25,412,025      -53,486,962      -78,898,987         -76,996,532
利率互换合约                 -636,234          -12,841          623,393             641,791
商品期权合约              -39,703,764     -132,280,125      -92,576,361         -57,330,303
商品期货合约              332,410,844     -140,954,879     -473,365,723        -477,927,849
黄金期货合约             -118,694,210      129,153,350      247,847,560         247,847,560
外汇掉期合约               -5,400,702       -3,664,397        1,736,305           1,736,305
4. 公 允 价 值计 量 的 -1,758,825,082   -2,682,585,751     -923,760,669        -205,931,573
黄 金 租 赁 形成 的 负
债
5.套期工具
(1). 非 有 效 套 期 保
值的衍生工具
商品期货合约                2,474,154       19,624,410       17,150,256          17,811,692
临时定价安排                8,607,217      -10,414,104      -19,021,321         -19,021,321
(2). 有 效 套 期 保 值
的衍生工具
商品期货合约                1,129,367        3,299,862        2,170,495           2,277,800
包 含 于 存 货中 以 公 2,298,168,028     2,693,886,370      395,718,342         257,393,479
允价值计量的项目
临时定价安排              198,693,155      -60,140,289     -258,833,444        -258,833,444
6. 可 供 出 售金 融 资
产
可供出售权益工具        1,338,444,714      430,000,000     -908,444,714
可供出售债务工具        1,851,224,562    3,481,749,017    1,630,524,455
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       合计          4,290,250,594    3,862,209,051     -428,041,543        -582,587,116
十二、 其他
□适用 √不适用
                             第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司从事的主要业务及经营模式
    本公司的主要业务涵盖了铜的采选、冶炼和加工，贵金属和稀散金属的提取与加工，硫化工，
以及金融、贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加
工于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。公司产品包括：阴极铜、
黄金、白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等 50 多个品种。
    本公司拥有和控股的主要资产主要包括：
    1、六座在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂红矿区）、永平铜矿、城门
山铜矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿、东乡铜矿和银山铅锌矿。
    2、国内规模最大、技术最先进、环保最好的粗炼及精炼铜冶炼厂——贵溪冶炼厂。
    3、七家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、广州铜材有限公司、江铜－耶兹铜箔有
限公司、江铜－台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、江西铜业集团铜材有
限公司和江铜华北天津铜业有限公司。
    4、两家技术先进的硫酸厂：江西省江铜－瓮福化工有限责任公司、江西铜业(德兴)化工有限
公司。
（二）行业情况说明
    2016 年，国际铜价呈现先抑后扬走势，2016 年 1-10 月铜价走势远弱于其他品种，截至 2016
年 10 月 31 日，LME 铜收盘价 4,861 美元/吨，较年初开盘价格仅上涨 3%，而进入 11 月后，随着
中国经济的探底回升以及美国基建投资预期等一系列因素的推动，铜一跃成为表现最好的金属之
一，截至 2016 年 12 月 30 日，LME 铜收盘价 5,516 美元/吨，同比上涨约 17%。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    本集团经过三十多年的发展，已形成了以铜的采矿、选矿、冶炼、加工，以及硫化工和稀贵
稀散金属提取与加工为核心业务的产业链，同时经营范围涉及金融、贸易等多个领域。
1、矿山资源优势。发展矿山为本集团的首要战略，本集团一直致力于寻求控制更多的资源，提高
自有矿山产量。截止 2016 年年底，本集团保有的主要资源量为：
本公司 100%所有权的已查明资源储量约为铜金属 983 万吨，黄金 318 吨，银 9,067 吨，钼 22.5
万吨；硫 9,748 万吨；本公司联合其他公司所控制的资源按本公司所占权益计算的金属资源储量
约为铜 443 万吨、黄金 52 吨。
2、行业规模优势。本集团拥有目前国内规模最大的德兴铜矿及多座在产铜矿，年产铜精矿含铜达
21 万吨；本集团现有阴极铜产能超过 120 万吨/年，其中贵溪冶炼厂为全球单体冶炼规模最大的
铜冶炼厂；本集团亦为国内最大的铜加工生产商，年加工铜产品超过 90 万吨。
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3、技术、人才优势。本集团拥有行业领先的铜冶炼及矿山开发技术，多年的积淀使本集团储备了
大量的矿山与冶炼人才，具备经营同类型矿山或冶炼企业的扩张能力及优势。
4、品牌优势。本集团采矿、选矿、冶炼、加工产业链完整，规模较大，信誉较高，连续多年位居
中国企业 500 强、中国制造业 500 强前列，更能取得社会各界的重视、信任、支持和帮助，拥有
相对较强的抗风险能力。
                         第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    报告期内，全球经济虽然总体保持复苏状态，但仍面临增长动力不足、消费需求不振、金融
市场反复动荡、国际贸易和投资持续低迷等多重风险。中国经济发展虽缓中趋稳，但矛盾和问题
仍然较多。有色金属产品价格虽然有所企稳回升，但有色行业发展仍将面临诸多挑战。在公司董
事会的领导下，在全体员工的共同努力下，本集团稳中求进,积极作为，采取了一系列卓有成效的
措施，克服各类困难，取得了来之不易的生产经营业绩。
    在工业生产方面，本集团继续落实对标管理，各项生产指标再创佳绩：贵溪冶炼厂铜金银冶
炼回收率等 21 项指标以及德兴铜矿半自磨运转率等 12 项采选指标均创下历史最好水平，在为公
司创造了可观的经济效益的同时也巩固了自身的行业地位。2016 年本集团通过科学统筹、精细管
理，各类产品产能发挥平稳，冶炼生产阴极铜 121 万吨，自有铜矿山共生产铜精矿含铜 20.99 万
吨，下属铜加工企业产量质量有所提升，铜管、铜箔产量质量均创历史新高。
    在成本控制方面，面对行业低迷的不利经济形势，本集团在继续推进全面预算管理的同时，
实施了提质增效工作方案，通过强化成本管控、挖掘增效潜能，有效地降低了企业生产成本；本
集团不断优化物资采购、贸易销售业、财务核算等业务系统，积极探索运用新型融资工具，优化
融资结构；采取优化原料采购结构、实施期货现货市场互动等措施提升公司业绩。
    在管理技术创新方面，本集团坚持创新发展，加快落实创新驱动战略。通过建立以科技进步
奖和管理创新奖等奖项为支撑的“双创”平台、设立科研项目经理制、出台《促进科技成果转化
管理办法》等手段，加速科研创新成果转化，2016 年共研发完成 “铜阳极泥碲的高效回收技术”、
“双旋向高效内螺纹铜管”等 45 个项目，全年共获得授权专利 41 项，其中发明专利 13 项。本集
团启动智能工厂、数字化矿山建设，着力打造“江铜智造”、“互联网+”，其中贵溪冶炼厂智能
工厂建设项目已列入工信部“2016 智能制造试点示范项目”，城门山铜矿大数据中心列入国家“互
联网+”重大工程项目。
    在风险控制方面，本集团重点加强制度约束，化解存量风险，防范新增风险；继续修订完善
《内控体系完善工作方案》等系列文件，对资产管理、研发管理、工程管理、内部监督等 9 个内
控流程进行了修订和完善。健全法务机构和制度，运用信息化手段，强化合同全生命周期管理，
法律风险的事前防范和事中控制得到有效加强。
    在安全环保方面，本集团坚决落实安全环保、节能减排措施。通过推行隐患排查系统软件，
采用新技术加强环保监控；对危险化学品实施精细化管理，并对重要危险源进行实时监控；同时，
加强能源管理，落实节能改造项目，强化目标责任制，顺利完成全年目标。
二、报告期内主要经营情况
    报告期内，面对严峻的经济形势，本集团努力克服各类困难，顺利完成了年初制定的生产目
标。生产铜精矿含铜 20.99 万吨，基本与上年持平；生产阴极铜 121 万吨，比上年减少 4 万吨；
生产黄金 26 吨，与上年持平；生产白银 507 吨，比上年减少 63 吨；生产各类铜材产品共 95 万吨，
与上年持平；生产硫酸 350 万吨、硫精矿 263 万吨，与上年基本持平；此外，还生产标准钼精矿
（平均品位 45%）6,916 吨、铼酸铵 2,086 千克、精碲 55 吨、精铋 491 吨。
    根据经审计的按中国会计准则编制的二零一六年度合并财务报表，本集团的合并营业收入为
人民币 202,308,220,227 元（二零一五年：人民币 185,782,491,341 元），比上年增加人民币
16,525,728,886 元（或 8.90%）；实现归属于母公司股东的净利润人民币 787,538,113 元（二零
一五年：人民币 637,218,130 元），比上年增加人民币 150,319,983 元（或 23.59%）。基本每股
盈利为人民币 0.23 元（二零一五年：人民币 0.18 元），比上年增加人民币 0.05 元（或 27.78%）。
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(一)    主营业务分析
                           利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                  单位:元 币种:人民币
              科目                     本期数        上年同期数       变动比例（%）
营业收入                           202,308,220,227 185,782,491,341                8.90
营业成本                           195,310,265,014 181,478,255,317                7.62
销售费用                               569,016,272      515,355,849              10.41
管理费用                             1,663,987,735   2,026,445,194              -17.89
财务费用                               252,005,504      533,712,434             -52.78
经营活动产生的现金流量净额           4,325,998,967   1,902,023,306              127.44
投资活动产生的现金流量净额          -2,768,748,710     -794,954,150           -248.29
筹资活动产生的现金流量净额         -10,353,498,146 -3,937,996,211             -162.91
研发支出                             2,327,990,000   1,713,938,000               35.83
1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                  主营业务分行业情况
                                                      营业收入比 营业成本比
                                                                             毛利率比上
  分行业       营业收入       营业成本    毛利率（%） 上年增减 上年增减
                                                                             年增减（%）
                                                        （%）      （%）
有色金属制 58,939,303,460 53,246,691,680        10.69        1.72      -1.30 增加 2.77 个
造业                                                                              百分点
贸易      142,638,320,576 141,444,956,790        0.84       10.87      10.30 增加 0.63
                                                                               个百分点
                                 主营业务分产品情况
                                                      营业收入比 营业成本比
                                                                             毛利率比上
   分产品     营业收入       营业成本     毛利率（%） 上年增减 上年增减
                                                                             年增减（%）
                                                        （%）      （%）
阴极铜    125,284,189,715 122,962,738,961        1.85       10.72      10.05 增加 0.60 个
                                                                                  百分点
铜杆线     38,735,196,281 37,183,167,346         4.01        1.60       0.67 增加 0.88 个
                                                                                  百分点
铜加工产    3,592,717,722 3,345,089,693          6.89       16.68       9.75 增加 5.87 个
品                                                                                百分点
黄金        6,985,023,803 5,810,266,216         16.82       13.49       0.82 增加 10.45
                                                                               个百分点
白银        4,004,884,053 3,812,123,988          4.81       42.21      40.99 增加 0.83 个
                                                                                  百分点
化工产品      704,088,366     641,815,818        8.84     -47.77     -40.41 减少 11.26
                                                                               个百分点
稀散及其他 19,349,578,651 18,399,683,926         4.91        8.16       7.22 增加 0.83 个
有色金属                                                                          百分点
主营业务其 2,921,945,445 2,536,762,522          13.18       17.23       6.37 增加 8.86 个
                                         11 / 197
                                       2016 年年度报告
他                                                                                    百分点
其他            730,596,191      618,616,544         15.33      1.66       -7.68 增加 8.57 个
                                                                                      百分点
                                    主营业务分地区情况
                                                       营业收入比 营业成本比
                                                                             毛利率比上
  分地区        营业收入       营业成本     毛利率（%） 上年增减 上年增减
                                                                             年增减（%）
                                                          （%）     （%）
中国大陆    169,615,513,206 162,853,172,996       3.99        2.20      0.67 增加 1.45 个
                                                                                  百分点
香港         23,341,250,107 23,170,973,468        0.73      108.74    108.02 增加 0.35 个
                                                                                  百分点
其他          9,351,456,914 9,286,118,550         0.70        8.35      8.25 增加 0.09 个
                                                                                  百分点
合计        202,308,220,227 195,310,265,014       3.46        8.90      7.62 增加 1.14 个
                                                                                  百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
1）阴极铜
    报告期内，虽然阴极铜价格同比下跌，但由于贸易量的增加，使得阴极铜的营业收入比上年
增加人民币 1,212,813 万元（或 10.72%），阴极铜营业成本比上年增加人民币 1,122,747 万元（或
10.05%），毛利较上年增加人民币 90,065 万元，毛利率从上年的 1.26%增加到本年的 1.85%。
2）铜杆线
    报告期内，虽然铜杆线销售均价同比下跌，但由于贸易量的增加, 本年铜杆线营业收入比上
年增加人民币 60,826 万元（或 1.60%），铜杆线营业成本比上年增加人民币 24,775 万元（或 0.67%），
毛利较上年增加人民币 36,051 万元，毛利率从上年的 3.13%增加到本年的 4.01%。
3）除铜杆线外其他铜加工产品
    报告期内，虽然铜加工产品的销售均价同比下跌，但销量较上年整体有所增加。本年除铜杆
线外其他铜加工产品的营业收入较上年增加人民币 51,348 万元（或 16.68%），营业成本比上年
增加人民币 29,726 万元（或 9.75%），毛利较上年增加人民币 21,622 万元，毛利率从上年的 1.02%
上升到本年的 6.89%。
4)黄金
    报告期内，由于销售价格上升，黄金营业收入比上年增加人民币 83,024 万元（或 13.49%）；
营业成本比上年增加人民币 4,754 万元（或 0.82%），毛利比上年增加人民币 78,271 万元，毛利
率由上年的 6.37%上升至本年的 16.82%。
5）白银
    报告期内，由于销售价格上升，白银营业收入比上年增加人民币 118,877 万元（或 42.21%）；
营业成本比上年增加人民币 110,829 万元（或 40.99%），白银毛利比上年增加人民币 8,048 万元，
毛利率由上年的 3.99%上升至本年的 4.81%。
                                          12 / 197
                                          2016 年年度报告
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
                                                          生产量比上 销售量比上 库存量比上
  主要产品       生产量        销售量        库存量
                                                          年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
阴极铜(万          121.05         120.32             1.32       -3.81       -5.66       -9.50
吨）
黄金（吨）          26.43          25.71           0.24          1.19        -0.70       -27.16
白银（吨）         507.35         507.49           6.24        -11.12       -10.94        -2.35
硫酸（万吨）       350.13         357.58          38.35         13.75        16.20        99.84
铜加工产品          95.27          94.29           0.31          0.27         5.93       -53.80
（万吨）
产销量情况说明
无
(3). 成本分析表
                                                                                     单位：元
                                           分行业情况
                                                                            本期金额
                                          本期占总                上年同期
             成本构成                                                       较上年同 情况
  分行业                   本期金额       成本比例  上年同期金额 占总成本
               项目                                                         期变动比 说明
                                            (%)                   比例(%)
                                                                              例(%)
有色金属制 原材料    45,400,466,666         23.34% 44,924,284,422     24.84     3.04%
造业
           能源动力   1,864,082,436          0.96% 2,072,201,478          1.15 -21.73%
           人工       1,044,751,824          0.54% 1,119,323,037          0.62 -17.53%
           制造费用   3,780,069,749          1.94% 4,337,679,214           2.4 -24.95%
           小计      52,089,370,675         26.78% 52,453,488,151        29.01 -0.69%
有色金属贸 有色金属 142,407,972,391         73.22% 128,354,688,763       70.99 10.95%
易及其它 贸易及其
           它
           合计     194,497,343,066        100.00% 180,808,176,914      100.00   7.57%
                                           分产品情况
                                                                               本期金额
                                          本期占总                   上年同期
             成本构成                                                          较上年同 情况
  分产品                   本期金额       成本比例     上年同期金额 占总成本
               项目                                                            期变动比 说明
                                            (%)                      比例(%)
                                                                                 例(%)
铜产品     原材料       37,832,860,766      86.46%    37,378,439,081     84.71     3.59%
           能源动力      1,683,064,428       3.85%     1,888,329,186      4.28 -23.69%
           人工            887,643,698       2.03%       967,177,643      2.19 -20.80%
           制造费用      3,353,780,300       7.66%     3,893,777,982      8.82 -27.34%
           小计         43,757,349,192     100.00%    44,127,723,892 100.00 -0.84%
贵金属副产 原材料        7,180,368,441      99.06%     7,098,853,540     99.06     1.15%
品
           能源动力           4,720,630      0.07%          4,358,432     0.06   8.31%
           人工              17,254,035      0.24%         16,448,910     0.23   4.89%
           制造费用          45,842,832      0.63%         46,552,813     0.65 -1.53%
           小计           7,248,185,938    100.00%      7,166,213,695   100.00   1.14%
化工产品 原材料             368,087,359     35.31%        423,959,807     38.1 -13.18%
                                             13 / 197
                                          2016 年年度报告
             能源动力       172,992,612     16.60%     175,927,415      15.81 -1.67%
             人工           132,846,046     12.74%     128,284,027      11.53   3.56%
             制造费用       368,417,678     35.35%     384,520,654      34.56 -4.19%
             小计         1,042,343,695    100.00% 1,112,691,903       100.00 -6.32%
稀散金属     原材料          19,150,100     46.15%      23,031,994      49.15 -16.85%
             能源动力         3,304,766      7.96%       3,586,445       7.65 -7.85%
             人工             7,008,045     16.89%       7,412,457      15.82 -5.46%
             制造费用        12,028,939     28.99%      12,827,765      27.38 -6.23%
             小计            41,491,850    100.00%      46,858,661     100.00 -11.45%
贸易及其他              142,407,972,391     73.22% 128,354,688,763             10.95%
             合计       194,497,343,066            180,808,176,914              7.57%
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 2,179,388 万元，占年度销售总额 10.77%；其中前五名客户销售额中关联方销
售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
前五名供应商采购额 2,662,192 万元，占年度采购总额 14.04%；其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
无
2. 费用
√适用 □不适用
                                                                      较上年同期增减
             项目                本期累计数             上年同期数                     变动原因
                                                                          （%）
销售费用                           569,016,272            515,355,849            10.41       注1
管理费用                         1,663,987,735          2,026,445,194           -17.89       注2
财务费用                           252,005,504            533,712,434           -52.78       注3
注 1：本期销售费用上升主要是由于营业收入上升致使运费及仓储费上升所致。
注 2：本期管理费用下降主要是由于减少一次性中人补偿及受营改增后税费列支项目改变所致。
注 3：本期集团财务费用为人民币 25,201 万元，比上年同期减少 28,171 万元(或-52.78%)，主要
原因为受到国际市场人民币币值波动的影响，本年外币净资产产生汇兑收益。
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用□不适用
                                                                                     单位：元
本期费用化研发投入                                                              2,099,400,000
本期资本化研发投入                                                                228,590,000
研发投入合计                                                                    2,327,990,000
研发投入总额占营业收入比例（%）                                                          1.15
                                             14 / 197
                                      2016 年年度报告
公司研发人员的数量                                                                  2,473
研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                 11.51
研发投入资本化的比重（%）                                                            9.82
情况说明
√适用 □不适用
      2016 年，本集团紧紧围绕生产工艺，结合发展的实际情况，有针对性的制定了一系列研究开
发项目，主要涵盖了铜的“勘探、采选、冶炼、加工”完整产业链，重点对节能环保、资源再生
等投入研发力量。报告期内，本集团参与的“复杂难处理资源可控加压浸出技术”项目和“节材
耐磨损钢铁材料制造技术研发与工业应用”分别获得国家技术发明二等奖和国家科技进步二等奖，
申报的“硫化铜矿伴生金属钼铼综合回收新技术与产业化”项目被列入江西省科技进步一等奖候
选项目，顺利完成了“优化半自磨控制技术研究”和“提高德铜钼回收率研究”项目，其中“优
化半自磨控制技术研究”成果已在生产中应用，此外，“优化磨矿介质研究”及“冶炼炉渣炼铁”
项目正在按计划进行研究工作。
    本集团相信随着未来研发项目的继续实施，必将为推动公司良性发展，培育新的经济增长点
奠定坚实的基础。
4. 现金流
√适用 □不适用
                         本年数             上年同期数     变动比例（%）    情况说明
  经营活动产生的
                      4,325,998,967     1,902,023,306          127.44       注1
  现金流量净额
  投资活动产生的
                     -2,768,748,710      -794,954,150          248.29       注2
  现金流量净额
  筹资活动产生的
                    -10,353,498,146   -3,937,996,211           162.91       注3
  现金流量净额
注 1：经营活动产生的现金流量变化的原因：本年较上年增加 24.24 亿元，主要由于营业收入增
加导致现金流入增加，同时上年留抵扣的税款导致本年支付的税费减少。
注 2：投资活动产生的现金流量变化的原因：本年较上年减少 19.62 亿元,主要是由于本集团子公
司购买理财产品增加。
注 3：筹资活动产生的现金流量变化的原因：本年较上年减少 64.16 亿元,主要原因是本集团归还
江铜债券共计人民币 68 亿元。
(二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三)      资产、负债情况分析
√适用□不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                 单位：元
                                                                      本期期末金
                               本期期末数                  上期期末数
                                                                      额较上期期
     项目名称     本期期末数   占总资产的     上期期末数   占总资产的            情况说明
                                                                      末变动比例
                               比例（%）                   比例（%）
                                                                        （%）
                                            15 / 197
                                      2016 年年度报告
货币资金     13,078,661,138         14.97 20,680,508,461       23.04      -36.76
以公允价值计    485,725,863          0.56    771,946,511        0.86      -37.08
量且其变动计
入当期损益的
金融资产
应收保理款    2,003,582,482          2.29 1,386,701,367         1.54       44.49
预付款项      2,328,593,497          2.66 1,732,389,912         1.93       34.42
应收股利                  0             0     4,000,000            0        -100
划分为持有待    189,891,677          0.22             0
售的资产
可供出售金融 4,822,313,125           5.52 3,647,749,276         4.06        32.2
资产
投资性房地产    484,296,697          0.55   352,526,439         0.39       37.38
以公允价值计 3,229,152,199           3.70 1,969,533,221         2.19       63.96
量且变动计入
当期损益的金
融负债
应付票据      5,656,814,269          6.47 4,288,351,629         4.78       31.91
应付账款      6,160,336,752          7.05 4,286,669,816         4.78       43.71
应交税费        994,947,113          1.14   521,988,361         0.58       90.61
应付利息        102,155,262          0.12   169,005,551         0.19       39.56
应付股利         64,000,000          0.07
一年内到期的    137,614,544          0.16 7,498,998,709         8.35      -98.16
非流动负债
长期借款        228,100,000          0.26    347,600,000        0.39      -34.38
其他综合收益     81,499,591          0.09   -119,607,144       -0.13     -168.14
其他说明
注 1：报告期末本集团货币资金为人民币 1,307,866 万元，比上年同期减少人民币 760,185 万元（或
-36.76%），主要原因为本集团归还江铜债券共计人民币 68 亿元。
注 2：报告期末本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为人民币 48,573 万元，
比上年同期减少人民币 28,622 万元（或-37.08%），主要因为铜价波动原因使得商品期货合约和远
期商品合约浮亏所致。
注 3：报告期末本集团应收保理款为人民币 200,358 万元，比上年同期增加人民币 61,688 万元（或
44.49%），主要原因为本集团之保理公司增加保理业务所致。
注 4：报告期末本集团预付账款为人民币 232,859 万元，比上年同期增加人民币 59,620 万元（或
34.42%），主要原因为产成品减少，本集团追加原料采购预付款所致。
注 5：报告期末本集团应收股利为人民币 0 万元，比上年同期减少 400 万元，主要原因为 2015 年
收到股利分红。
                                         16 / 197
                                      2016 年年度报告
注 6:报告期末本集团划分为持有待售的资产人民币 18,989 万元,主要因为本集团子公司康西铜业
停产待搬迁,待处置不可搬迁房屋、建筑物及部分机器设备。
注 7：报告期末本集团可供出售金融资产为人民币 482,231 万元，比上年同期增加人民币 117,456
万元（或 32.20%），主要原因为本年新增可供出售权益工具及资产管理计划所致。
注 8：报告期末本集团投资性房地产为人民币 48,430 万元，比上年同期增加人民币 13,177 万元（或
37.38%），主要原因为本集团的房产部分新增转为租赁用途所致。
注 9：报告期末本集团以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债为人民币 322,915 万元，比
上年同期增加人民币 125,962 万元（或 63.96%），主要因为铜价波动原因使得商品期货合约和远
期商品合约浮亏所致。
注 10：报告期末本集团应付票据为人民币 565,681 万元，比上年同期增加人民币 136,846 万元（或
31.91%），主要原因为本集团融资上升所致。
注 11：报告期末本集团应付款项为人民币 616,034 万元，比上年增加人民币 187,367 万元（或
43.71%），主要原因为本集团对原材料的采购增加所致。
注 12：报告期末本集团应交税费为人民币 99,495 万元，比上年同期增加人民币 47,296 万元（或
90.61%），主要因为本集团利润上升导致本年应纳税所得额相应增加。
注 13：报告期末本集团应付利息为人民币 10,216 万元，比上年同期减少人民币 6,685 万元（或
-39.56%），主要因为减少应付债券及借款。
注 14：报告期末本集团应付股利为人民币 6,400 万元，比上年同期增加人民币 6,400 万元，主要
因为上海国贸分红待分配给少数股东。
注 15：报告期末本集团一年内到期非流动负债为人民币 13,761 万元，比上年同期减少人民币
736,138 万元（或-98.16%），主要原因为集团归还了一年内到期的长期借款及应付债券所致。
注 16：报告期末本集团长期借款为人民币 22,810 万元，比上年同期减少人民币 11,950 万元（或
-34.38%），主要原因为本集团的长期借款将于一年内到期，转入一年内到期的非流动负债所致，
并无新增长期借款。
注 17：报告期末本集团其他综合收益为人民币 8,150 万元，比上年同期增加人民币 20,111 万元（或
168.14%），主要原因为美元汇率变化导致境外合营、联营企业资产升值所致。
2.   截至报告期末主要资产受限情况
□适用√不适用
                                          17 / 197
                                       2016 年年度报告
3.     其他说明
□适用√不适用
(四)      行业经营性信息分析
√适用□不适用
    当前，全球经济增长乏力，QE 和经济刺激政策大规模使用导致边际消费倾向下降，进一步加
速了总需求的不足，资产荒仍将延续，市场潜在风险依旧广泛存在。随着资本投入刺激性政策作
用衰退，而结构性改革尚需时日，全球经济增长中枢在缓慢下移，全球经济弱复苏趋势难有改善。
    2017 年，预计有色金属市场环境略好于上年，由于基础设施投资高位运行、工业生产企稳回
升、过剩产能释放受到抑制，将拉动国内有色金属需求稳定增长，而人民币贬值压力导致进口成
本增加、加之环保、能源动力、物流、人工成本等各项成本要素呈上升趋势，促使有色金属价格
有上扬需求，预计 2017 年中国有色金属价格将保持相对高位运行。
(五)      投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
                                                                     单位:万元币种：人民币
报告期内投资额                                                                         13,737
投资额增减变动数                                                                        3,615
上年同期投资额                                                                         10,122
投资额增减幅度(%)                                                                      35.71%
                                                     占被投资公司权益的比
     被投资的公司名称          主要经营活动                                      投资金额
                                                           例（%）
 江铜百泰环保科技有      工业废液回收与产品销
                                                                       50                    1,410
 限公司                  售
 五矿江铜矿业投资有
                         投资公司                                      40               168,800
 限公司
 中冶江铜艾娜克矿业
                         铜产品开采及销售                              25                   62,984
 有限公司
 兴亚保弘株式会社        铜产品进出口贸易                              49
 昭觉县逢烨湿法冶炼
                         电积铜生产及销售                           47.86
 有限公司
 中银国际证券有限责
                         证券经纪及投资咨询                          6.31                   60,000
 任公司
 Nesko Metal Sanayi ve
 Ticaret Anonim          铜产品开采及销售                              48                   41,341
 irketi
 江西金杯江铜电缆有
                         铜产品生产及销售                              20
 限公司
 嘉石普通合伙人有限
                         基金管理                                      51
 公司
 Valuestone Global
                         矿业投资                                   65.65                    1,025
 Resources FundILP
                                          18 / 197
                                              2016 年年度报告
  (1) 重大的股权投资
  □适用√不适用
  (2) 重大的非股权投资
  □适用√不适用
  (3) 以公允价值计量的金融资产
  √适用□不适用
                                                                                         单位：元
                                                                                   对当期利润的影
         项目名称          期初余额             期末余额          当期变动
                                                                                       响金额
  以公允价值计量且
  其变动计入当期损             771,946,511       485,725,863        -286,220,648       -73,402,019
  益的金融资产
  以公允价值计量且
  其变动计入当期损         1,969,533,221       3,229,152,199       1,259,618,978      -509,185,097
  益的金融负债
  被套期项目公允价
                           2,298,168,028       2,693,886,370         395,718,342       257,393,479
  值变动损益
  可供出售金融资产
                           2,812,500,000       2,890,577,247          78,077,247
  -流动
  可供出售金融资产
                               835,249,276     1,931,735,878       1,096,486,602
  -非流动
  合计                     3,662,523,758 11,231,077,557            2,543,680,521      -325,193,637
  (六)      重大资产和股权出售
  □适用√不适用
  (七)      主要控股参股公司分析
  √适用□不适用
  （1）截至 2016 年 12 月 31 日本公司主要控股子公司生产经营情况
                                                                      单位：千元 币种：人民币
                                注册资    持股比                                       净利润/
  公司名称          业务性质                           总资产     净资产    营业收入
                                  本      例（%）                                      （亏损）
                    销售铜系
                    列产品、
四川康西铜业
                    稀贵金属    286,880      57.14    1,117,308     182,093   2,101,396      -34,106
有限责任公司
                    产品和硫
                    酸
                    对成员单
                    位提供担
江西铜业集团                    1,000,0
                    保、吸收                 85.68   11,855,638   2,594,478        345,799   279,295
财务有限公司
                    存款，提
                    供贷款
江西铜业铜材        销售加工
                                424,500        100      795,143     720,120        267,267    80,129
有限公司            铜材
                                                 19 / 197
                                           2016 年年度报告
                 五金交电
江西铜业集团
                 产品加工   186,391    98.89         547,505       314,408    1,645,743     14,281
铜材有限公司
                 及销售
江西铜业集团     废旧金属
（贵溪）再生资   收购、销     6,800    99.51             10,415     9,580       113,331       -527
源有限公司       售
深圳江铜营销     销售铜产   1,260,0                                                       -1,091,47
                                           100   10,143,510       -353,113   30,994,958
有限公司         品              00
上海江铜营销     销售铜产
                            200,000        100     6,654,652      -313,549   12,483,408    -459,286
有限公司         品
北京江铜营销     销售铜产
                            261,000        100       608,162      -155,324         855      -82,796
有限公司         品
                 有色金
江西铜业集团     属、稀贵
银山矿业有限     金属、非    30,000        100     1,426,647       612,858      559,577     -58,106
责任公司         金属的生
                 产、销售
                 有色金
江西铜业集团     属、稀贵
东同矿业有限     金属、非    46,209        100       419,301       -1,483       90,118      -64,925
责任公司         金属的生
                 产、销售
江西省江铜—     生产、销
耶兹铜箔有限     售电解铜   453,600    93.84         932,403       274,859      785,942     56,230
公司             箔产品
                 生产制造
江西江铜龙昌     螺纹管，
精密铜管有限     外翅片铜   890,529    92.04       1,878,084       573,720    2,045,708     25,407
公司             管及其他
                 铜管产品
                 设计、生
                 产、销售
                 各类铜
江西省江铜-台
                 线、漆包   美元
意特种电工材                          70             422,089       89,734       782,517     16,155
                 线；提供   16,800
料有限公司
                 售后维
                 修、咨询
                 服务
                 研发、生
                 产热电半
江西纳米克热     导体器件
电电子股份有     及应用产    70,000         95           68,653    62,699       22,275         821
限公司           品；并提
                 供相关的
                 服务
江西铜业集团     冶金化
(贵溪)冶金化     工、设备
                             35,081        100       155,327       54,144       396,485        583
工工程有限公     制造及维
司               修
江西铜业集团     铜冶化、     2,000        100           46,529    35,975       25,491       5,059
                                              20 / 197
                                      2016 年年度报告
（贵溪）冶化新   化工新技
技术有限公司     术、新产
                 品开发
江西铜业集团
(贵溪)物流有     运输服务   40,000    100       193,910      134,564      223,126    7,718
限公司
                 生产销售
江西铜业集团     铸件、机
(德兴)铸造有     电维修、   66,380    100       234,327      139,312      280,004   -2,536
限公司           设备安装
                 调试
                 矿山工程
江西铜业集团     等各种工
(德兴)建设有     程的建     50,000    100       272,925      117,397      330,404    1,611
限公司           材、开发
                 及销售
                 各种地质
江西铜业集团     调查和勘
地勘工程有限     查及施     15,000    100           66,520   36,426       70,487     3,457
公司             工、工程
                 测量
江西省江铜－
                 硫酸及其
瓮福化工有限                181,500    70       189,395      172,583      79,141    -37,804
                 副产品
责任公司
江西铜业集团
                 矿山工程
井巷工程有限                20,290    100       106,958      28,782       95,127       869
                 总承包
公司
                 生产销售
                 铸铁磨
江西铜业集团     球，机械
（瑞昌）铸造有   加工和各    2,602    100           12,560    5,241       34,400      -245
限公司           种耐磨材
                 料产品的
                 制造销售
                 销售选矿
                 药剂、精
江西铜业集团
                 细化工产
(铅山)选矿药                10,200    100           30,649   24,904       30,200       375
                 品等其他
剂有限公司
                 工业、民
                 用产品
成都江铜营销     销售铜产
                            60,000    100           78,829   -62,982    1,368,032   -77,639
有限公司         品
江西铜业建设
监理咨询有限     工程        3,000    100           16,010   12,238       14,749       667
公司
                 生产铜杆
广州江铜铜材
                 /线及其    800,000   100     5,001,570      895,369   12,392,207   16,121
有限公司
                 相关产品
江铜国际贸易     金属产品   1,000,0
                                       60     7,900,538      969,303   62,724,022   154,026
有限公司         贸易
                                         21 / 197
                                                         2016 年年度报告
   上海江铜投资
                         建筑业         169,842          100        344,998          150,238       1,924,641            -5,181
   控股有限公司
   江西铜业（德
                         硫酸及副       375,821
   兴）化工有限公                                        100        610,298          411,843          116,642           -38,877
                         产品                .5
   司
                         生产销售
                         铸铁磨
   江西铜业集团          球，机械
   （余干）铸造有        加工和各       28,000           100            53,092        42,657           40,218            5,188
   限公司                种耐磨材
                         料产品的
                         制造销售
                         阴极铜阳
                         极板及有
   江西铜业（清
                         色金属的       890,000          100      1,810,755          562,202       4,924,101            94,193
   远）有限公司
                         生产加工
                         和销售
                         进出口贸
                         易及进出
                         口结算、
   江西铜业香港                            美元
                         境外投融                        100      3,813,296          285,538       9,862,746            -22,272
   有限公司
                         资、跨径
                         人民币结
                         算
                         贱金属其
   江西铜业再生
                         制品的废       250,000          100        290,727          227,244          481,092           -6,896
   资源有限公司
                         碎料
   香格里拉市必
                         有色金属
   司大吉矿业有                          5,000            51            80,017       -11,670                   0        -6,932
                         矿采选
   限公司
   江铜国际（伊斯
                         铜产品进         美元
   坦布尔）矿业投                                        100        273,290          263,550                   0        -79,198
                         出口贸易       62,400
   资股份公司
   江西铜业技术
                         技术研究
   研究院有限公                         45,000           100            46,934        44,795               4,368
                         等
   司
   浙江江铜富冶
   和鼎铜业有限          阴极铜生       1,280,0
                                                          40      3,871,061        1,424,669       5,737,729            70,978
   公司(“和鼎铜         产及销售
   业”)
   江铜华北（天          生产铜杆
   津）铜业有限公        /线及其        510,204           51        908,996          530,874       5,787,005            14,926
   司                    相关产品
       （2）截至 2016 年 12 月 31 日本公司联营公司及合营公司生产经营情况
                                                                                                     单位：千元币种：
                                                                                                               人民币
                                           注册资本                       年末       年末        年末        本年营业      本年
                                                            本企业
    被投资单位名称       业务性质                                   资产总额   负债总额   净资产总额     收入总额     净利润
                                         币种     千元    持股比例(%)
                                                                        (千元)     (千元)       (千元)       (千元)       (千元)
一、合营公司
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                               工业废液回
江铜百泰环保科技有限公司(\"江铜
                               收与产品销 人民币    28,200            50       51,784      10,606       41,1785     43,206       5,513
百泰\")
                                   售
Nesko Metal Sanayi ve          铜产品开采 土耳其
                                                 4,520,000            48       308,030     42,146       265,884                -45,002
  Ticaret Anonim irketi          及销售   里拉
嘉石普通合伙人有限公司
(Valuestone GP LTD.”Valuestone 投资公司                              51          285           0          281                    -101
GP”)
二、联营公司
五矿江铜矿业投资有限公司(\"五矿
                                 投资公司     人民币 3,960,000        40 4,666,934       1,687,233    2,979,701        558
江铜\")                                                                                                                        -154,496
中冶江铜艾娜克矿业有限公司(\"中 铜产品开采
                                              美元     363,648        25    2,738,224      17,472         2,721
冶江铜\")                           及销售
                                 铜产品进出
兴亚保弘株式会社(“兴亚保弘”)                日元     200,000        49
                                   口贸易
昭觉县逢烨湿法冶炼有限公司(“昭 电积铜生产
                                              人民币    10,000      47.86        7,440      1,143         6,297                   -282
觉冶炼”)                          及销售
中银国际证券有限责任公司(“中银 证券经纪及
                                              人民币 1,979,167      6.31 42,439,325 31,733,043       10,706,282   2,841,888   1,088,199
证券”)                          投资咨询
Valuestone Global Resources Fund
                                 基金公司                           65.5         3881        3881
I LP(\"Fund I\")
                                 铜产品生产
江西金杯江铜电缆有限公司                      人民币    20,000        20         9,218      1,728         7,490      7,509      -2,510
                                   及销售
       (八)        公司控制的结构化主体情况
       □适用√不适用
       三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
       (一)        行业格局和趋势
       √适用□不适用
           2016 年，国内铜企业承受了较大的经营压力，行业竞争加剧。虽然年初国内各大铜企业积极
       响应供给侧结构性改革号召，纷纷缩减 2016 年度产量计划，但收效有限，国家统计局统计数据显
       示，截至 2016 年 12 月，电解铜累计产量达到 843.6 万吨，同比增长 6%；另一方面，近两年中国
       央行连续的降准降息释放的政策红利未能完全传导到实体经济，大量资本“脱实向虚”，给行业
       融资带来了一定困难，造成了铜产业上游供给充裕、下游需求乏力的不利局面。
           2017 年，全球宏观经济依处于周期性调整阶段，随着美国进入加息周期、人民币贬值以及欧
       盟发展局势不明朗等一系列潜在风险，将给铜价走势带来诸多不确定性因素。从铜的供求关系角
       度来看，在供应端，虽然近期的铜矿山罢工事件以及印尼原料出口受限将导致铜精矿供应短期有
       所减少，但随着铜价反弹将可能促使一些铜矿山复产，且近十年来铜产品的更新导致废铜供应增
       加将对冲这部分影响，国际铜业研究组织（ICSG）预估 2017 全球矿山铜金属产出 1990 万吨，维
       持 2016 年同等水平。在消费端，中美贸易摩擦升级将影响中国出口，加上中国房地产行业受政策
       收紧面临下行风险，都将抑制铜的消费，而基建投资、电网新设改造、新能源电动车推广则对铜
       消费形成利好。预计 2017 年，中国“一带一路”的实施推进和中美加大基建投资将成为拉动铜消
       费的主要亮点，有色金属产品价格将缓慢步入上行周期通道。稳增长，调结构、去产能、去杠杆、
       加快行业转型升级仍将是 2017 年有色金属行业的重点工作。
       (二)        公司发展战略
       √适用□不适用
           公司将继续坚持“发展矿山、巩固冶炼、精深加工、相关多元”战略，以战略目标为导向，
       以资源全球化、经营国际化为引领，对内，继续全面深化改革，拆除发展“路障”，不断提升运
       营管理水平，做强存量资产，对外，强化投资发展，以并购为主、新建为辅，继续扩大规模、调
       整结构、优化布局，做优增量资产。通过内外结合、双管齐下，不断突破发展瓶颈，打开公司发
       展新局面。
                                                                 23 / 197
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(三)    经营计划
√适用□不适用
    本集团顺利完成或超额完成了 2016 年年初制定的一系列生产计划。
    2017 年公司的主要生产经营计划为：阴极铜 136 万吨、黄金 25 吨、白银 497 吨、硫酸 371
万吨、铜精矿含铜 20.89 万吨、铜杆线及其他铜加工产品 102.8 万吨。本集团将可能根据市场变
动情况，适时调整本集团计划。
    为确保实现上述计划，二零一七年，本集团主要着力做好以下几方面工作：
1、加大并购重组力度，加速实现国际化经营。搭建国际化经营的运作平台，完善相应的决策和运
营管理机制，着力打造一支国际化人才队伍并建立对应的激励约束机制；积极融入“一带一路”
战略，加快“走出去”步伐，加强与国际矿业公司合作，实施海外资源并购开发和产能合作，提
高风险勘探力度，增厚公司资源储备。
2、加快推进体制机制改革，稳步深化供给侧结构调整，增强企业发展活力，提升公司发展质量。
继续深化产权制度改革，推动管控模式调整和职能优化，构建更为有效的激励约束机制；加快优
化产能结构布局，加大对落后产能的改造提升力度，积极利用政策支持，推动公司传统产业技术
改造，逐步实现向高端化、智能化、绿色化和个性化转变。
3、全面推进创新驱动战略，增强核心竞争力。通过深度推行管理创新、技术创新、经营模式创新，
持续提升创新能力。以管理创新促进管理升级，发掘提质增效潜力；继续调整技术创新机制，做
到既鼓励创新，也宽容失败，进一步调动全员创新创效积极性；坚持市场导向，树立分享经济理
念，不断创新经营模式。通过创新增强公司质量、成本、效率、风控“四位一体”的竞争优势。
4、坚持绿色发展，落实安全环保、节能减排措施。要不断适应新的监管要求，做好环保基础管理，
确保安全环保形势总体稳定；稳定发挥环保设施功效，加强环保管理信息化；要继续推行合同能
源管理，确保节能设施稳定运行，做好节能减排工作。
(四)    可能面对的风险
√适用□不适用
    1、铜价下行风险
    2017 年，本集团计划自产铜精矿含铜共 20.89 万吨，铜价每下跌 1000 元人民币，公司自产
矿利润将减少 2 亿元人民币（税前），税前折合 EPS 约减少 0.06 元/股。公司历来奉行积极稳健
的保值策略，以确保公司经营目标为出发点，对自产原料采取按价位分段保值的策略，同时对外
购原料以锁定加工费为目标，全部进行保值，以规避铜价波动带来的风险。
    2、冶炼加工费下降的风险
    随着全球新增冶炼产能的陆续投产，铜精矿相对冶炼产能将出现小幅短缺并有扩大的趋势。
截止当前，铜冶炼加工费已经出现一定程度的下滑，未来全球宏观经济发展的不确定性也必将限
制铜消费增长，铜冶炼行业风险将进一步提升。
    3、国内外经济环境变化
    世界经济增长低迷态势仍在延续，主要经济体政策走向变数较大，不稳定因素仍然较多。虽
然美国总统特朗普承诺加大基建投资，但其具体实施仍需要较长时间，此外美联储加息导致美元
继续保持强势，金属价格上涨将受到压制。2017 年，中国经济的结构性调整仍将持续，传统制造
行业经营效益将进一步分化，导致下游企业的偿债能力也会出现明显差异，企业信用风险或将进
一步上升。
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(五)     其他
□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用√不适用
                                  第五节      重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一)     现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
    1．利润分配原则：公司按年度分配股利，在符合公司章程的情况下，也可以分配中期或特别
股利。公司的股利分配政策，应保持一定的连续性和稳定性，并符合不时修订的有关监管规定。
    2．利润分配形式：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，且优先采用
现金分红的分配方式。
    3．利润分配方案：公司累计可分配利润为正数，当年盈利且现金能够满足公司正常生产经营、
当年每股收益高于人民币 0.01 元且如按不少于当年实现的可供分配利润的 10%进行分配每股现金
股利高于人民币 0.01 元时，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，近
三年以现金方式累计分配的利润不少于近三年实现的年均可分配利润的 30%。
    4．董事会制定的利润分配方案需取得全体独立董事过半数同意，并由董事会审议通过后提交
公司股东大会批准。公司股东大会对现金分红方案进行审议时，应与中小股东沟通，充分听取中
小股东的意见。
    5．公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应当在定期报告中披露未做出现金分红预
案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事对此应发表独立意见。
    根据《公司法》以及中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》和江西证监局《关于转发〈关于进一步落实上市
公司现金分红相关事项的通知〉的通知》等相关文件要求，公司在 2016 年 7 月 18 日召开的 2016
年第一次临时股东大会中审议通过了“《江西铜业股份有限公司分红政策及三年期股东回报规划
（2016 年-2018 年）》”的议案。
    公司 2016 年度的利润分配方案将遵照《江西铜业股份有限公司分红政策及三年期股东回报规
划（2016 年-2018 年）》实施，公司董事会已提议向全体股东派发二零一六年末期股利：每股人
民币 0.15 元（含税）。本公司董事会未建议用资本公积金转增资本或送红股。公司独立董事对利
润分配方案发表了独立意见。
(二)   公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预
    案
                                                                    单位：元   币种：人民币
                       每 10 股派息              现金分红的数 分红年度合并报   占合并报表中
  分红    每 10 股送红              每 10 股转增
                       数(元)（含                    额       表中归属于上市   归属于上市公
  年度    股数（股）                  数（股）
                           税）                    （含税） 公司普通股股东     司普通股股东
                                         25 / 197
                                          2016 年年度报告
                                                                     的净利润的净利润的比
                                                                                 率(%)
2016 年                0        1.5              0 519,409,411   787,538,113         65.95
2015 年                0          1              0 346,272,941   637,218,130         54.34
2014 年                0          2              0 692,545,881 2,850,649,245         24.29
(三)      以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四)    报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方
    案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
     期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                如未能及   如未能
                                                 承诺时     是否有   是否及     时履行应   及时履
                  承诺                 承诺
  承诺背景                 承诺方                间及期     履行期   时严格     说明未完   行应说
                  类型                 内容
                                                   限         限       履行     成履行的   明下一
                                                                                具体原因   步计划
与股改相关的
承诺
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
与重大资产重
组相关的承诺
                其他       江西铜     见注 1    承诺时      是       是         不适用     不适用
                           业集团               间：
                           公司                 1997 年
与首次公开发                                    5 月 22
行相关的承诺                                    日，期
                                                限：长
                                                期有效
                解决同     江西铜     见注 3    承诺时      是       是         不适用     不适用
                业竞争     业集团               间：
                           公司                 2016 年
与再融资相关                                    12 月 21
的承诺                                          日，期
                                                限：长
                                                期有效
                                               26 / 197
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与股权激励相
关的承诺
               分红    江西铜   见注 2    承诺时       是   是        不适用     不适用
                       业股份             间：
                       有限公             2016 年
                       司                 7 月 18
                                          日，期
其他对公司中
                                          限：三
小股东所作承
                                          年
诺
                                          （2016
                                          年
                                          —2018
                                          年）
注 1：
1、股份公司在生产经营活动中，将根据《中华人民共和国公司法》享有充分的生产经营自主权。
江铜保证不会对股份公司的日常经营及决策作出干预，但通过股份公司董事会做出者除外。
2、（Ⅰ）江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，将尽最大努力依照伦敦证券交易所和
香港联交所的要求，确保股份公司董事会的独立性；并根据伦敦证券交易所的规定，确保股份公
司的大多数董事为独立董事（即独立于江铜及中国有色金属工业总公司的董事）。
   （Ⅱ）江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，将会行使其股东投票权以确保股份公
司的章程不会获得任何可影响股份公司独立性的修改。
3、江铜在持有股份公司股本 30%或以上表决权期间，江铜及其附属公司及相关公司（包括江铜控
制的公司、企业及业务）（通过股份公司控制的除外）将不从事任何构成或有可能构成与股份公
司业务直接或间接竞争的活动或业务。
4、江铜承诺将帮助股份公司取得与股份公司业务有关的政府审批。
5、江铜对德兴、永平铜矿及贵溪冶炼厂的土地使用权做出任何处理时，包括转让及出售，股份公
司应享有优先购买权。
6、江铜给予公司一项选择权，可以从江铜集团购买其目前或将来拥有及/或经营的任何矿场、冶
   炼厂或精炼厂，或其目前或将来持有的任何开采权或勘探权。
注 2：分红承诺内容
1、公司可采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利；可根据公司实际盈利情况和资
金需求状况进行中期分红；
2、公司依据法律法规及《公司章程》的规定，在弥补亏损、足额提取法定公积金、任意公积金后，
公司累计可分配利润为正数，在当年盈利且现金能够满足公司正常生产经营的前提下，每年以现
金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 10%，近三年以现金方式累计分配的利润不少
于近三年实现的年均可分配利润的 30%；
3、公司可以在满足最低现金股利分配之余，进行股票股利分配。股票股利分配方案由董事会拟定，
并提交股东大会审议。
注 3：截至 2016 年 12 月 21 日，江西铜业集团公司（以下简称“江铜集团”）下属江西铜业集团
铜板带有限公司（以下简称“铜板带公司”）与江西铜业股份有限公司（以下简称“上市公司”）
及其控股子公司从事的铜加工业务存在一定的相同或相似性，但并不存在实质性的同业竞争。江
铜集团承诺如下：
1. 自 2016 年 12 月 21 日起，在铜板带公司经营情况好转并达到注入上市公司的条件以前，江铜
集团将积极向其他独立第三方依法转让所持铜板带公司的控股权或全部股权。
2. 在铜板带公司经营情况好转并达到了注入上市公司的条件时，若江铜集团尚未将铜板带公司的
控股权或全部股权转让给独立第三方，则江铜集团承诺，在保障上市公司投资者利益的前提下，
将在铜板带公司满足注入上市公司条件之后的 3 年内启动将其注入上市公司的相关工作。
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                                     2016 年年度报告
3. 江铜集团将继续履行《购买选择权协议》和《江西铜业公司对江西铜业股份有限公司的承诺函》
项下的各项义务。
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用√不适用
（四） 其他说明
□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                             单位：万元 币种：人民币
                                                             现聘任
境内会计师事务所名称                            德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬                                                            1,011
  境内会计师事务所审计年限                                                        1年
境外会计师事务所名称                                             德勤.关黄陈方会计师行
境外会计师事务所报酬
境外会计师事务所审计年限                                                          1年
注：会计师事务所的报酬包括了上市公司及下属子公司的审计报告。
                                         名称                         报酬
内部控制审计会计师事务所     德勤华永会计师事务所（特殊普
                             通合伙）
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
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                                    2016 年年度报告
七、面临暂停上市风险的情况
(一)    导致暂停上市的原因
□适用√不适用
(二)    公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一)    诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用
              事项概述及类型                                 查询索引
江西铜业关于全资子公司涉及诉讼的公告     于 2016 年 3 月 23 日披露在上交所网站的江西铜
                                         业临 2016-024 号公告（www.sse.com.cn）
江西铜业关于全资子公司涉及诉讼的进展公告 于 2016 年 10 月 26 日披露在上交所网站的江西铜
                                         业临 2016-046 号公告（www.sse.com.cn）
(二)    临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
□适用 √不适用
(三)    其他说明
□适用√不适用
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用√不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用√不适用
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                                     2016 年年度报告
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一)    与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                          占同类            交易价格
                                                                  关联
                              关联交                      交易金            与市场参
关联交 关联关 关联交   关联交        关联交                       交易 市场
                              易定价        关联交易金额 额的比             考价格差
  易方   系 易类型     易内容        易价格                       结算 价格
                                原则                        例              异较大的
                                                                  方式
                                                            (%)                原因
江铜集 控股股 购买商   辅助工 市场价          142,568,484    4.40 验货
团及其 东     品       业产品 或成本                              付款
子公司                 及其他 加税费
                       产品
江铜集 控股股 接受专   土地使 评估价          166,664,514     100 年终
团及其 东     利、商   用费                                       支付
子公司        标等使
              用权
江铜集 控股股 接受劳 期货代 市场价                 4,626,342   11.52 交易
团及其 东     务     理服务                                          完成
子公司               费                                              后结
                                                                     算
江铜集 控股股 其它流 存款利 按中国             20,532,467        100 按月
团及其 东     入     息支出 人民银                                   或按
子公司                      行统一                                   季支
                            颁布的                                   付
                            基准利
                            率或不
                            高于国
                            内其它
                            金融机
                            构或信
                            用社给
                            予江铜
                            集团的
                            同类存
                            款条款
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                                   2016 年年度报告
                            执行
江铜集 控股股 接受劳 接受修 行业标           6,994,075   6.83 按月
团及其 东     务     理及维 准                                结算
子公司               护服务
江铜集 控股股 接受劳 装卸、 市场价          96,361,773    100 按月
团及其 东     务     搬运货                                   结算
子公司               品服务
                     等劳务
                     服务
江铜集 控股股 接受劳 运输服 市场价           1,105,996    100 按月
团及其 东     务     务                                       结算
子公司
江铜集 控股股 销售商 铜杆线 市场价 34,540 475,734,959    3.96 验货
团及其 东     品     （吨）                                   付款
子公司
江铜集 控股股 销售商 电铜 市场价 32,622 547,386,642      2.65 验货
团及其 东     品     （吨）                                   付款
子公司
江铜集 控股股 销售商 铅物料 市场价         426,921,391    100 验货
团及其 东     品     （吨）                                   付款
子公司
江铜集 控股股 销售商 锌精矿 市场价         375,707,245    100 验货
团及其 东     品     （吨）                                   付款
子公司
江铜集 控股股 销售商 销售辅 市场价         101,572,717   2.81 按月
团及其 东     品     助工业                                   支付
子公司               产品
江铜集 控股股 贷款 提供贷 财务公         1,533,000,000    100 按贷
团及其 东            款     司按中                            款合
子公司                      国人民                            同支
                            银行统                            付
                            一颁布
                            的基准
                            利率或
                            不低于
                            国内其
                            它金融
                            机构或
                            信用社
                            给予江
                            铜集团
                            的同类
                            信贷条
                            款执行
江铜集 控股股 贷款 提供贷 财务公            36,923,268    100 按月
团及其 东            款之利 司按中                            或按
子公司               息     国人民                            季支
                            银行统                            付
                            一颁布
                            的基准
                                      31 / 197
                                    2016 年年度报告
                             利率或
                             不低于
                             国内其
                             它金融
                             机构或
                             信用社
                             给予江
                             铜集团
                             的同类
                             信贷条
                             款执行
江铜集 控股股 水电汽 提供电 成本加              5,064,942     100 按月
团及其 东     等其他 力      税费                                 结算
子公司        公用事
              业费用
              （销
              售）
江铜集 控股股 提供劳 建造服 行业标           122,025,818 39.72% 按月
团及其 东     务      务     准                                   结算
子公司
江铜集 控股股 提供劳 提供运 江西省            21,918,060          按月
团及其 东     务      输服务 客货运                               结算
子公司                       价格标
                             准
江铜集 控股股 提供劳 提供杂 行业标            21,317,088      100 按合
团及其 东     务      项服务 准                                   同支
子公司                                                            付
江铜集 控股股 水电汽 提供公 按成本              7,974,158 83.72% 按月
团及其 东     等其他 共设施 及双方                                结算
子公司        公用事 租金收 员工比
              业费用 入      例分摊
              （销
              售）
            合计                /     /    4,114,399,939             /    /       /
大额销货退回的详细情况              报告期内，公司不存在大额销货退回的情况
关联交易的说明                      本报告期内，本集团与关联方发生的主要及经常的关联交
                                    易额共计41.14亿元，其中买入交易为4.18亿元，而卖出
                                    交易为21.06亿元，财务公司存贷交易15.9亿。
    注：上述关联交易已经本公司独立非执行董事审阅：(i)该等交易乃由本公司在日常及正常业
务过程中订立；(ii)该等交易乃按一般商业条款或按与提供予或从独立第三者相同(或更优惠)的
条款订立；及(iii)该等交易乃就本公司股东而言，属公平合理的条款订立，并符合公司股东的整
体利益。
    本公司认为，与江铜集团利用各自的生产设施和技术，并发挥相互毗邻等优势，互相提供或
接受工业品的供应或销售等，是必要和持续的。关联交易协议的签订也是从本公司生产经营实际
需要为出发点的。本公司与江铜集团的关联交易定价原则按国家定价、行业定价、市场价、成本
加税金等定价顺序确定。本公司的关联交易的结算方式为货物交易验收后或劳务提供后以现金方
式及时结算。
                                       32 / 197
                                    2016 年年度报告
    此外，本公司与联营企业浙昭觉逢烨湿法冶炼有限公司以及合营企业江西省江铜百泰环保科
技有限公司分别发生交易人民币 738 千元和 51,486 千元。
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用
(三)   共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四)   关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五)   其他
□适用√不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一)   托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
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3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二)    担保情况
√适用 □不适用
                                                               单位: 亿元 币种: 人民币
                       公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
     担保                 担保
     方与                 发生                   担保是                              关
                                                                       是否存 是否为
担保 上市 被担     担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾                     联
                                                                       在反担 关联方
  方 公司 保方     金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额                关
                                                                         保     担保
     的关                 签署                      毕                               系
       系                  日)
浙江 控股 浙江     16.37 2015 2015年 2016年 一般 是      否          0否      是     其
江铜 子公 富冶           年9月 10月1 12月31 担保                                     他
富冶 司   集团           15日 日     日                                              关
和鼎      有限                                                                       联
铜业      公司                                                                       人
有限
公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司                                            16.37
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子                                             11.93
公司的担保）
                            公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）
                        公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                   11.93
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                      2.56
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                   无
担保情况说明                                                                         无
(三)    委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
□适用 √不适用
2、 委托贷款情况
□适用 √不适用
                                         34 / 197
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3、 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
(四)    其他重大合同
□适用√不适用
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)   上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二)   社会责任工作情况
√适用□不适用
详见公司 2017 年 3 月 30 日披露的《江西铜业股份有限公司 2016 年度社会责任报告》，披露网
址 www.sse.com.cn
(三)   属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用√不适用
(四)   其他说明
□适用√不适用
十八、可转换公司债券情况
(一)    转债发行情况
□适用√不适用
(二)    报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三)    报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四)    转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五)    公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用√不适用
(六)    转债其他情况说明
□适用√不适用
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                                    2016 年年度报告
                    第六节     普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、 普通股股份变动情况说明
□适用√不适用
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用√不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用√不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用√不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一)股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                129,780
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数                                      124,943
(户)
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先
股股东总数（户）
(二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                              单位:股
                                 前十名股东持股情况
   股东名称                                            比例   持   质押或冻   股东
                     报告期内增减       期末持股数量
   （全称）                                            (%)    有   结情况     性质
                                       36 / 197
                                     2016 年年度报告
                                                                  有
                                                                  限
                                                                  售
                                                                        股
                                                                  条
                                                                        份   数
                                                                  件
                                                                        状   量
                                                                  股
                                                                        态
                                                                  份
                                                                  数
                                                                  量
江西铜业集团公                       0    1,403,614,110   40.53     0          0   国有法人
                                                                        无
司
香港中央结算代                9,775,128   1,190,005,623   34.37    0    未         未知
理人有限公司                                                            知
中央汇金资产管                       0       31,843,800    0.92    0    未         未知
理有限责任公司                                                          知
天安财产保险股               15,803,954      15,803,954    0.46    0               未知
                                                                        未
份有限公司－保
                                                                        知
赢理财 1 号
王孝安                       11,000,000      11,000,000    0.32    0    未         未知
                                                                        知
全国社保基金一               -1,999,874       9,999,901    0.29    0    未         未知
零三组合                                                                知
新华人寿保险股                8,049,449       8,049,449    0.23    0               未知
份有限公司－分                                                          未
红－个人分红－                                                          知
018L－FH002 沪
中国农业银行股               -2,919,527       7,570,336    0.22    0               未知
份有限公司－富
                                                                        未
国中证国有企业
                                                                        知
改革指数分级证
券投资基金
吕建卫                        7,150,062       7,150,062    0.21    0    未         未知
                                                                        知
太平人寿保险有                7,099,899       7,099,899    0.21    0               未知
                                                                        未
限公司－分红－
                                                                        知
团险分红
                              前十名无限售条件股东持股情况
                                        持有无限售条件流通股的数            股份种类及数量
                 股东名称
                                                    量                  种类         数量
江西铜业集团公司                                    1,403,614,110       人民 1,205,479,110
                                                                        币普
                                                                        通股
                                                                        境外      198,135,000
                                                                        上市
                                                                        外资
                                                                          股
香港中央结算代理人有限公司                             1,190,005,623    人民       10,129,128
                                                                        币普
                                                                        通股
                                          37 / 197
                                       2016 年年度报告
                                                                     境外 1,179,876,495
                                                                     上市
                                                                     外资
                                                                       股
中央汇金资产管理有限责任公司                             31,843,800 人民      31,843,800
                                                                     币普
                                                                     通股
天安财产保险股份有限公司－保赢理财 1                     15,803,954 人民      15,803,954
号                                                                   币普
                                                                     通股
王孝安                                                   11,000,000 人民      11,000,000
                                                                     币普
                                                                     通股
全国社保基金一零三组合                                    9,999,901 人民       9,999,901
                                                                     币普
                                                                     通股
新华人寿保险股份有限公司－分红－个人                      8,049,449 人民       8,049,449
分红－018L－FH002 沪                                                 币普
                                                                     通股
中国农业银行股份有限公司－富国中证国                      7,570,336 人民       7,570,336
有企业改革指数分级证券投资基金                                       币普
                                                                     通股
吕建卫                                                    7,150,062 人民       7,150,062
                                                                     币普
                                                                     通股
太平人寿保险有限公司－分红－团险分红                      7,099,899 人民       7,099,899
                                                                     币普
                                                                     通股
上述股东关联关系或一致行动的说明          （1）本公司控股股东江西铜业集团公司“江铜集
                                          团”与其他持有无限售条件股份的股东没有关联关
                                          系且不属于中国证监会发布的《上市公司股东持股变
                                          动信息披露管理办法》规定的一致行动人：
                                          （2）本公司未知其他持有无限售股份的股东之间是
                                          否存在关联关系或属于中国证监会发布的《上市公司
                                          股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动
                                          人。
注：1、中央结算以代理人身份代表多个客户共持有发行人 1,179,876,495 股 H 股、10,129,128
股 A 股，占公司已发行股本约 34.37%。中央结算是中央结算及交收系统成员，为客户进行登记及
托管业务。
2、江铜集团所持 198,135,000 股 H 股股份亦在中央结算登记。上表特将江铜集团所持 H 股股份从
中央结算所代理股份中单独列出。若将江铜集团所持 H 股股份包含在内，中央结算实际所代理股
份合计为 1,388,140,623 股，占公司已发行股本约 40.09%。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
                                          38 / 197
                                      2016 年年度报告
四、 控股股东及实际控制人情况
(一)      控股股东情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                           江西铜业集团公司
单位负责人或法定代表人         李保民
成立日期                       1979 年 7 月 1 日
主要经营业务                   有色金属矿、非金属矿、有色金属冶炼压延加工产品等
报告期内控股和参股的其他境内外 母公司下属控股孙公司江西铜业集团七宝山矿业有限公司持
上市公司的股权情况             有 ST 株冶(SH600961)55 万股 A 股，占对方总股本的 0.1%。
其他情况说明                   无
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用√不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
(二)      实际控制人情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                              江西省国有资产监督管理委员会
2      自然人
□适用 √不适用
3      公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用
                                            39 / 197
                                      2016 年年度报告
4      报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用√不适用
5      公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
6      实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用
(三)      控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用√不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用
                             第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
                                         40 / 197
                                                                        2016 年年度报告
                                                  第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一)      现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                          单位：股
                                                                                                                           报告期内从公
                                                   任期起始日 任期终止日                           年度内股份增 增减变动原 司获得的税前 是否在公司关
   姓名      职务(注)          性别        年龄                             年初持股数 年末持股数
                                                        期             期                            减变动量       因     报酬总额（万 联方获取报酬
                                                                                                                               元）
            董事长/执行                           2013 年 3 月 4
李保民                  男            59                                              0          0             //                  73.55否
            董事                                  日
            副董事长/执                           2013 年 6 月
龙子平                  男            56                                              0          0             //                  73.55否
            行董事                                14 日
            执行董事/财                           2009 年 6 月 2016 年 7 月
甘成久                  男            54                                              0          0             //                  42.91否
            务总监                                26 日          18 日
                                                  2009 年 6 月 2016 年 7 月
            监事
                                                  26 日          18 日
吴金星                    男          54                                              0          0             //                  62.89否
            执行董事/财                           2016 年 7 月
            务总监                                18 日
                                                  2013 年 6 月 2016 年 7 月
刘方云      执行董事      男          51                                              0          0             //                  42.91否
                                                  14 日          18 日
                                                  2016 年 7 月
汪波        执行董事      男          53                                              0          0             //                  30.65否
                                                  18 日
                                                  2011 年 3 月
            副总经理
                                                  25 日
吴育能                    男          54                                              0          0             //                  63.47否
                                                  2016 年 7 月
            执行董事
                                                  18 日
                                                  2009 年 6 月 2016 年 7 月
施嘉良      执行董事      男          70                                              0          0             //                   2.92否
                                                  26 日          18 日
高建民      执行董事      男          57          1997 年 1 月                        0          0             //                     20 否
                                                                           41 / 197
                                                       2016 年年度报告
                              24 日
                              2002 年   6 月
梁 青    执行董事   男   63                                            0   0   //     20 否
                              12 日
         独立非执行           2014 年   6 月 2016 年 7 月
邱冠周              男   68                                                         5.83否
         董事                 11 日          18 日
         独立非执行           2016 年   7 月
孙传尧              男   72                                            0   0   //   4.17否
         董事                 18 日
         独立非执行           2012 年   6 月
章卫东              男   53                                            0   0   //     10 否
         董事                 19 日
         独立非执行           2012 年   6 月 2016 年 7 月
邓辉                男   45                                            0   0   //      0否
         董事                 19 日          18 日
         独立非执行           2016 年   7 月
刘二飞              男   58                                            0   0   //   4.17否
         董事                 18 日
         独立非执行           2015 年   1 月
涂书田              男   54                                                           10 否
         董事                 12 日
                              2013 年   6 月
胡庆文   监事会主席 男   53                                            0   0   //   52.81否
                              14 日
                              2009 年   6 月 2016 年 3 月
         监事
                              26 日          21 日
林金良              男   52                                            0   0   //   55.69否
                              2010 年   8 月
         法务总监
                              30 日
                              2016 年   3 月
曾敏     监事       男   52                                            0   0   //   39.61否
                              21 日
                              2016 年   7 月
廖胜森   监事       男   56                                            0   0   //     22 否
                              18 日
                              2016 年   7 月
张建华   监事       男   52                                            0   0   //     22 否
                              18 日
                              2009 年   6 月
谢明     监事       男   60                                            0   0   //   52.81否
                              26 日
                              2009 年   6 月 2016 年 7 月
万素娟   监事       女   63                                            0   0   //   2.92否
                              26 日          18 日
                                                            42 / 197
                                                                2016 年年度报告
                                        2009 年 3 月
董家辉     副总经理   男       54                                               0   0          //                   56.26否
                                        31 日
                                        2010 年 8 月
江春林     副总经理   男       47                                               0   0          //                   56.26否
                                        25 日
                                        2016 年 2 月
吴吉孟     副总经理   男       58                                               0   0          //                   51.57否
                                        25 日
                                        2012 年 10 月
黄明金     副总经理   男       54                                               0   0          //                   56.26否
                                        3日
                                        2013 年 8 月
刘江浩     副总经理   男       55                                               0   0          //                   56.26否
                                        28 日
                                        2013 年 8 月 2016 年 10 月
黄东风     董事会秘书 男       58                                               0   0          //                   46.89否
                                        28 日         31 日
                                        1997 年 1 月
佟达钊     董事会秘书 男       54                                               0   0          //                       5否
                                        24 日
   合计        /           /        /         /             /                   0   0          /      /          1,043.36       /
    姓名                                                           主要工作经历
李保民       高级经济师，现任本公司党委书记、董事长、第十二届全国人大代表，担任过江铜集团多项管理职务，在管理方面有丰富的经验。先后毕
             业于江西师范大学历史系、复旦大学企业管理学院及江西省委党校经济学研究生班。于 2013 年 3 月 4 日当选为本公司董事长。
龙子平       高级工程师，现任本公司总经理。龙先生本科毕业于江西冶金学院冶炼专业，硕士研究生毕业于中南工业大学冶金工程专业。龙先生曾任
             贵溪冶炼厂副总工程师、贵溪冶炼厂厂长、江铜集团副经理、本公司执行董事等多项经营管理职务，拥有丰富的经营管理经验。
甘成久       高级会计师，先后毕业于浙江冶金经济专科学校会计专业和江西财经大学，曾任本公司财务部负责人、江铜集团总会计师，财务总监、执
             行董事，在财务、会计、资产管理方面有丰富经验。
刘方云       高级工程师，毕业于昆明工学院矿山机械专业，大学本科学历。现任本公司工会主席，历任本公司城门山铜矿矿长，德兴铜矿矿长，具有
             丰富的矿山管理经验。
汪波         研究生学历，高级政工师。曾任江西铜业股份有限公司党委副书记，具有丰富的行政管理经验。
施嘉良       教授级高级工程师，大学学历，毕业于北京钢铁学院工业自动化专业，曾任新余钢铁有限责任公司副董事长、总经理、董事长、党委书记、
             本公司执行董事等职务。
高建民       毕业于清华大学，自本公司成立以来一直为本公司董事，亦是国际铜业有限公司董事、总经理、庆铃汽车股份有限公司董事及银建国际实
             业有限公司董事、总经理，在财务、工业投资和开发方面有丰富经验。
                                                                     43 / 197
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梁青     二零零二年六月起获委任为本公司董事，现任中国五矿集团香港控股有限公司董事、总经理，具有丰富的国际贸易及投资经验。
涂书田   南昌大学法律系教授，硕士生导师。涂先生 1984 年毕业于西南政法学院法律专业，现任江西省第十二届人大代表、省人大常委会委员、
         法制委员会委员、江西省法律顾问团成员、中国诉讼法学会常务理事、江西省诉讼法学会副会长、南昌仲裁委员会仲裁员。在诉讼法、民
         商法领域有较高造诣和丰富经验。
邱冠周   现任中南大学教授，研究生学历。曾任职广东大宝山铜冶炼厂冶炼车间主任，中南工业大学矿物工程系副教授、教授，中南工业大学教授。
邓辉     现任江西财经大学法学院院长、教授、博导、第十二届全国人大代表。1993 年毕业于华东政法学院法学专业；1999 年江西财经大学产业
         经济学硕士研究生毕业；2003 年中国政法大学民商法学博士研究生毕业。邓先生是江西省人大常委会委员、省人大法制委委员；江西省
         高校中青年学科带头人；全国青联委员；省立法研究会副会长；中国证券法学研究会常务理事；南昌仲裁委员会副主任。
章卫东   现任江西财经大学会计学院会计学教授、博士生导师。获华中科技大学管理学博士学位，武汉大学经济与管理学院工商管理博士后。章先
         生是江西省“新世纪百千万人才工程”人选，江西省中青年学科带头人，江西省注册会计师协会常务理事。
刘二飞   现任信泰资产管理有限公司联合创始人。刘先生曾任高盛、摩根斯坦利、所罗门美邦国际、美银美林等多家金融机构高级管理人员。
孙传尧   中南大学兼职教授、博导，中国有色金属工业协会专家委员会副主任、中国矿业联合会选矿委员会主任。孙先生曾任北京矿冶研究总院处
         长、副院长、院长、矿物加工国家重点实验室主任。
胡庆文   现任本公司纪委书记，监事会主席，研究生学历，曾任本公司综合计划、劳动人事、组织管理等部门主管、贵溪冶炼厂党委书记、公司工
         会主席，在综合管理方面有丰富的经验。
吴金星   高级会计师，硕士研究生学位。现为江铜集团总经理助理、本公司监事。历任江铜集团财务处生产财务科、综合科副科长、江铜集团进出
         口公司财务部副主任、主任、江铜集团材料设备公司副总会计师、总会计师、本公司财务部经理、本公司德兴铜矿总会计师、本公司财务
         副总监、执行董事、财务总监。
林金良   高级经济师，毕业于中南工业大学，现为本公司法律事务管理方面负责人，曾担任江铜集团团委、劳动工资处、多元化经营管理处、企业
         管理处负责人，在企业管理、法律实务等方面具有丰富经验。
谢 明    高级经济师，现任本公司纪委副书记、监察室主任，加入本公司 20 多年，在本公司历任德兴铜矿选矿厂副厂长、党委书记，德兴铜矿纪
         委书记、副矿长，银山矿业公司党委书记等职，有丰富的矿山工作经验，在组织管理、效能监察等方面具有丰富经营。
万素娟   高级会计师，现为本公司监事，历任江中制药厂总会计师、江西江中制药（集团）有限责任公司副总经理、总会计师，江西中江地产股份
         有限公司董事，江中药业股份有限公司董事。
廖胜森   高级会计师，现任江西铜业股份公司风控内审部总经理，曾任公司贵溪冶炼厂总会计师。
曾敏     本科学历，现任公司工会副主席，曾任公司党委办公室主任、江铜铜材公司党委书记。
张建华   现任江西铜业股份有限公司法律事务部总经理，曾任江西铜业集团公司企业管理处副处长、江西铜业股份有限公司计划发展部副总经理，
         在行政管理和法律事务工作方面有着丰富的经验。
董家辉   教授级高工，现为本公司副总经理，毕业于中南工业大学，历任本公司德兴铜矿副矿长及本公司永平铜矿矿长，在生产管理方面有丰富的
         经验。
江春林   大学学历，高级工程师、注册安全工程师，现任本公司副总经理。毕业于湖南湘潭矿业学院采矿系，曾任职于浒坑钨矿、新疆克孜勒苏柯
                                                           44 / 197
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              尔克孜自治州矿产资源开发公司、江西稀有稀土金属钨业集团公司、宜春经济开发区等单位。历任技术员、科长、生产处副处长、投资发
              展部主任等职。
吴吉孟        现任江西铜业股份公司副总经理。湖南大学电气工程硕士研究生，曾任江西铜业集团公司总经理助理、江西直升机产业投资管理有限公司
              董事长。
吴育能        毕业于江西经济管理干部学院工业管理工程专业，经济师，历任江铜南方公司宝兴电缆公司总经理、江铜集团南方总公司总经理、江西铜
              业股份有限公司江铜营销有限公司总经理，吴先生在管理及营销方面具有丰富经验。
黄明金        大学本科学历，教授级高级工程师，毕业于江西冶金学院有色冶炼专业，曾任江西铜业股份有限公司贵溪冶炼厂厂长。现任本公司副总经
              理。
刘江浩        大学学历，毕业于江西冶金学院选矿专业，教授级高级工程师，曾任江西铜业股份有限公司总工程师。并被委派至五矿江铜矿业投资公司
              北秘鲁项目任副董事长、副总经理。
黄东风        毕业于中南工业大学管理工程专业，获得 ACCA 国际财务与会计资格证书，高级经济师，曾被新财富杂志评为金牌董秘，曾任江西铜业股
              份有限公司董事会秘书、总经理助理。
佟达钊        现为本公司香港法律顾问，佟达钊律师行资深合伙人，持有英国曼特斯特大学法律及会计学士学位，拥有二十多年香港执业律师经验，于
              一九九七年一月加入本公司，亦为多家香港上市公司的秘书。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二)     董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一)在股东单位任职情况
√适用 □不适用
    任职人员姓名                   股东单位名称               在股东单位担任的职务        任期起始日期          任期终止日期
李保民                     江西铜业集团公司                   董事长                     2013 年 3 月 4 日
李保民                     江西铜业集团公司                   党委书记                   2006 年 9 月 29 日
龙子平                     江西铜业集团公司                   副董事长                   2013 年 6 月
在股东单位任职情况的说明   无
                                                                45 / 197
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(二)在其他单位任职情况
√适用 □不适用
               任职人员姓名                     其他单位名称                在其他单位担任的职务
高建民                        庆铃汽车股份有限公司               执行董事
                              银建国际实业有限公司               董事、总经理
孙传尧                        中南大学                           教授
                              东北大学                           教授、博导
                              北京科技大学                       教授、博导
                              中国矿业大学                       教授
                              昆明理工大学                       教授
                              贵州大学                           教授
                              河南理工大学                       教授
                              中国有色金属工业协会专家委员会     副主任
                              中国有色金属学会选矿学术委员会     主任
                              中国矿业联合会选矿委员会           主任
刘二飞                        信泰资产管理有限公司               联合创始人
                              世纪互联集团有限公司               独立董事
                              鑫网易商集团有限公司               独立董事
                              庆铃汽车股份有限公司               独立董事
章卫东                        江西财经大学会计学院               院长、教授
涂书田                        南昌大学法学院                     教授
                              仁和药业股份有限公司               独立董事
廖胜森                        中国瑞林工程技术有限公司           监事
                              五矿江铜矿业投资有限公司           监事会主席
黄明金                        中国瑞林工程技术有限公司           董事
张建华                        中国南方稀土集团有限公司           董事
                              江西洪都商用飞机股份有限公司       董事
在其他单位任职情况的说明      无
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三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序   董事、监事和高级管理人员的报酬由公司薪酬委员会制定报酬预案后，提请公司董事会表决通过。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据     公司董事、监事和高级管理人员的薪酬由基薪和绩效薪酬构成，其中绩效工资以基薪为基础，根据董事、
                                         监事和高级管理人员的年度经营业绩考核结果计算提取；独立董事采用年度津贴的办法确定其报酬。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情报告期内，董事、监事和高级管理人员的应付报酬为 1043.36 万元。
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际 报告期内，董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计为 1043.36 万元。
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
               姓名                          担任的职务                       变动情形                         变动原因
甘成久                           执行董事                         离任                             工作调动
刘方云                           执行董事                         离任                             工作调动
吴金星                           监事                             离任                             工作调动
邱冠周                           独立非执行董事                   离任                             工作调动
邓辉                             独立非执行董事                   离任                             工作调动
万素娟                           监事                             离任                             工作调动
林金良                           监事                             离任                             工作调动
黄东风                           董事会秘书                       离任                             工作调动
吴金星                           执行董事                         选举                             工作调动
汪波                             执行董事                         选举                             工作调动
吴育能                           执行董事                         选举                             工作调动
孙传尧                           独立非执行董事                   选举                             工作调动
刘二飞                           独立非执行董事                   选举                             工作调动
廖胜森                           监事                             选举                             工作调动
曾敏                             监事                             选举                             工作调动
张建华                           监事                             选举                             工作调动
                                                              47 / 197
                                         2016 年年度报告
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                            48 / 197
                                    2016 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一)员工情况
母公司在职员工的数量                                                           16,209
主要子公司在职员工的数量                                                        5,280
在职员工的数量合计                                                             21,489
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人
数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
                  生产人员                                                     16,834
                  销售人员
                  技术人员                                                      2,007
                  财务人员
                  行政人员                                                      1,918
                    合计                                                       21,489
                                      教育程度
              教育程度类别                                 数量（人）
                大专及以上                                                      7,390
                中专及高中                                                      8,883
                初中及以下                                                      5,216
                    合计                                                       21,489
(二)薪酬政策
√适用□不适用
2016 年，公司继续推进岗位绩效薪酬体系，根据按劳分配的原则，按照岗位价值、工作技能和业
绩进行薪酬分配，员工薪酬主要包括岗位工资、绩效工资及其他福利，结合公司经营绩效、管理
责任等内容进行考核与发放。
(三)培训计划
√适用□不适用
    为实现公司新的战略目标提供人才支持和保障，公司将结合发展战略和生产经营任务，制定
切合实际的培训计划，为员工提供管理人才、专业技术人才和技能人才三条发展通道，不断提升
公司员工队伍的整体素质。公司制定了《江西铜业股份有限公司员工教育培训管理办法》、《培
训经费管理办法》等一系列规章制度，致力于构建一个基于“学评用”相结合的全方位、多角度、
多功能的员工教育培训体系，旨在打造一个公平竞争、用人所长的职业晋升发展平台。
(四)劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用√不适用
                               第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
                                       49 / 197
                                        2016 年年度报告
    报告期内，本公司严格遵照《内幕信息披露和内部控制程序》，并按照《公司法》、《证券
法》及《股票上市规则》等法律法规要求，规范运作。公司股东会、董事会、监事会及董事会各
专门委员会依法履行职责，运作规范。公司对募集资金使用、重大投资及关联交易等事项按照相
关规则履行了相应程序并进行了披露。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                               决议刊登的指定网站的查
         会议届次            召开日期                                 决议刊登的披露日期
                                                       询索引
2015 年年度股东大会    2016 年 6 月 29 日      上 海 证 券 交 易 所 2016 年 6 月 30 日
                                               www.sse.com.cn
2016 年第一次临时股东 2016 年 7 月 18 日       上 海 证 券 交 易 所 2016 年 7 月 19 日
大会、2016 年第一次 A                          www.sse.com.cn
股类别股东大会、2016
年第一次 A 股类别股东
大会
股东大会情况说明
√适用 □不适用
2016 年，公司召开的股东周年大会和临时股东大会审议的所有议案均获通过。
三、董事履行职责情况
(一)董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                              参加股东大
                                            参加董事会情况
                                                                                会情况
  董事     是否独
                                     以通讯方                  是否连续两
  姓名     立董事 本年应参加 亲自出            委托出席 缺席              出席股东大
                                     式参加次                  次未亲自参
                  董事会次数 席次数              次数    次数               会的次数
                                       数                         加会议
李保民     否               6      4         2         0      0否
龙子平     否               6      4         2         0      0否
高建民     否               6      4         2         0      0否
梁 青      否               6      4         2         0      0否
施嘉良     否               4      2         1         1      0否
甘成久     否               4      2         2         0      0否
刘方云     否               4      1         2         1      0否
吴金星     否               2      1         1         0      0否
汪波       否               2      1         1         0      0否
吴育能     否               2      1         1         0      0否
章卫东     是               6      4         2         0      0否
涂书田     是               6      4         2         0      0否
邓辉       是               4      2         2         0      0否
邱冠周     是               4      1         2         1      0否
孙传尧     是               2      1         1         0      0否
刘二飞     是               2      1         1         0      0否
                                            50 / 197
                                     2016 年年度报告
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三)其他
□适用√不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用□不适用
    本公司已经建立《独立董事年度报告工作制度》，本公司《独立审核委员会（审计委员会）
工作规程》也规定，本公司审计委员会所有成员均为独立董事。报告期内，本公司独立董事勤勉
尽责，对本公司关联交易、大股东资金占用、年度报告的编制等均进行认真审核，并发表了独立
意见。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用√不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
报告期内，公司向董事会提交了 2016 年高级管理人员薪酬议案，该议案将提呈 2016 年度股东大
会审议批准。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司《2016 年度内部控制评价报告》内容详见 2017 年 3 月 30 日上海交易所网站相关披露。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
                                        51 / 197
                                           2016 年年度报告
公司披露了内控审计师德勤华永会计师事务(特殊普通合伙)所出具的标准无保留意见的 2016 年
度《内部控制审计报告》，详见上海证券交易所网站及本公司网站。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用√不适用
                               第十节        公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                           单位:元 币种:人民币
 债券名                                                    债券余              还本付  交易场
            简称       代码       发行日      到期日                  利率
   称                                                        额                息方式     所
08 江 铜   08 江 铜   126018     2008 年 9    2016 年 9   68 亿     1.00%    本期债 上海证
债         债                    月 22 日     月 22 日                       券到期 券交易
                                                                             一次还 所
                                                                             本，存续
                                                                             期限内
                                                                             每年付
                                                                             息      1
                                                                             次，最后
                                                                             一期利
                                                                             息随本
                                                                             金的兑
                                                                             付一起
                                                                             支付。
公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司已于 2016 年 9 月 22 日一次性兑付债券本金及最后一期利息。
公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                       名称                        中国国际金融股份有限公司
                       办公地址                    北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及
  债券受托管理人                                   28 层
                       联系人                      徐康、杜祎清
                       联系电话                    010-65051166
                       名称                        中诚信证券评估有限公司
   资信评级机构        办公地址                    北京市西城区复兴门外大街 156 号招商国际金
                                                   融中心 C 座 14 层
其他说明：
√适用□不适用
报告期内上市公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构均未发生变更。
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三、公司债券募集资金使用情况
√适用□不适用
详细内容请见 2017 年 3 月 30 日在上海证券交易所披露的《江西铜业股份有限公司 2016 年度募
集资金报告》
四、公司债券评级情况
√适用□不适用
2016 年 4 月 20 日，本公司聘请中诚信证券评估有限公司对公司及公司已发行的“2008 年江西铜
业股份有限公司认股权和债券分离交易的可转换公司债券”进行了信用评级：主体信用等级为 AAA
级，展望评级稳定；维持当期债券信用等级为 AAA。详细内容请查阅于 2016 年 4 月 22 日披露在
上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的信用评级报告《2008 年江西铜业股份有限公司认股权和
债券分离交易的可转换公司债券跟踪评级报告(2016)》。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用□不适用
报告期内，中诚信证券评估有限公司未对债券评级及主体评级作出调整。本公司“08 江铜债”已
于 2016 年 9 月 22 日完成本金和最后一期利息兑付，并于同一天摘牌。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用√不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用□不适用
中国国际金融股份有限公司已为公司出具了 2016 年度《江西铜业股份有限公司募集资金存放与使
用情况的专项核查报告》。具体请查阅 2016 年 3 月 30 日披露于上海交易所网站 www.sse.com.cn
的相关公告。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                                    本期比上年同期
         主要指标                 2016 年              2015 年                      变动原因
                                                                      增减（%）
息税折旧摊销前利润             4,863,935,376     3,902,130,591                24.65
流动比率                                1.52              1.48                 0.04
速动比率                                0.97              1.01                -0.04
资产负债率                            44.13%            46.71%                -2.58
EBITDA 全部债务比                       7.93             10.74              -26.18
利息保障倍数                            3.10              2.26                37.11 本期利润
                                                                                    总额增加
现金利息保障倍数                        6.59                 3.55             85.71 本期经营
                                                                                    活动现金
                                                                                      流增加
EBITDA 利息保障倍数                     5.02                 4.23             18.68
贷款偿还率                              100%                 100%                 -
利息偿付率                              100%                 100%                 -
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九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用□不适用
2016 年 9 月 22 日，公司已按时兑付本期公司债券本金及应付利息。（详见 2016 年 9 月 10 日上海
证券交易所网站 www.sse.com.cn 相关公告）。
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用□不适用
截至 2016 年 12 月 31 日，公司(股份母公司 本部)银行授信总额 631.99 亿元，已使用 118.30 亿
元，未使用 513.69 亿元。
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用□不适用
报告期内，公司严格履行公司债券募集说明书相关内容，按时兑付公司债券利息，未有损害债券
投资者利益的情况发生。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用□不适用
报告期内，公司未发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的重大事项。
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                                    2016 年年度报告
                                 第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用□不适用
江西铜业股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了江西铜业股份有限公司(以下简称“江西铜业”)的财务报表，包括 2016 年 12 月 31
日的合并及公司资产负债表，2016 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公
司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了江西铜业
2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司经营成果和合并及公司现
金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于江西铜业，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对
以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定
下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
(一) 存货的可变现净值
事项描述
截至 2016 年 12 月 31 日江西铜业合并财务报表附注五(8)“存货”所示存货账面余额人民币
15,670,524,374 元，存货跌价准备人民币 258,138,283 元。江西铜业管理层在确定存货可变现净
值时需要运用重大判断，且影响金额重大，为此我们确定存货跌价准备为关键审计事项。
如财务报表附注三(12)、附注三(29.3)所示，资产负债表日，江西铜业的存货按照成本与可变现
净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。可变现净值以存货的估计售价
减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
审计应对
针对存货的可变现净值问题，我们实施的审计程序主要包括：
1、评估并测试存货跌价准备及年末确定存货估计售价相关的内部控制；
2、对于能够获取公开市场销售价格的产品，独立查询公开市场价格信息，并将其与估计售价进行
比较；
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3、对于无法获取公开市场销售价格的产品，选取样本，将产品估计售价与最近或期后的实际售价
进行比较；
4、 选取样本，比较当年同类原材料、在产品至完工时仍需发生的成本，对江西铜业估计的至完
    工时将要发生成本的合理性进行评估。
(二) 应收账款的可回收性
事项描述
截至 2016 年 12 月 31 日江西铜业合并财务报表附注五(4)“应收账款”所示应收账款账面余额人
民币 13,792,028,071 元，应收账款坏账准备人民币 2,252,822,079 元。由于江西铜业管理层在确
定应收账款预计可收回金额时需要运用重大会计估计和判断，且影响金额重大，为此我们确定应
收账款的可回收性为关键审计事项。
如财务报表附注三(11)、附注三(29.4)所示，江西铜业管理层在确定应收账款预计可收回金额时
需要评估相关客户的信用情况，包括可获抵押或质押物状况以及实际还款情况等因素。
审计应对
针对应收账款的可收回性问题，我们实施的审计程序主要包括：
1、评估并测试管理层对应收账款账龄分析以及确定应收账款坏账准备相关的内部控制；
2、对于按账龄分析法计提坏账准备的应收账款，分析江西铜业应收账款坏账准备会计估计的合理
性，并选取样本对账龄准确性进行测试；
3、对于单独计提坏账准备的应收账款，选取样本获取管理层对预计未来可收回金额做出估计的依
据，包括客户信用记录、抵押或质押物状况、违约或延迟付款记录及期后实际还款情况，并复核
其合理性。
四、其他信息
江西铜业管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我
们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，
我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
江西铜业管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
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在编制财务报表时，管理层负责评估江西铜业的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算江西铜业、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督江西铜业的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具
包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起
来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风
险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能
发现由于错误导致的重大错报的风险；
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序；
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性；
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对江
西铜业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获
得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致江西铜业不能持续经营；
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项；
(6)就江西铜业中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计
意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认
为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审
计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情
形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，
我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
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二、财务报表
                                    合并资产负债表
                                   2016 年 12 月 31 日
编制单位: 江西铜业股份有限公司
                                                                        单位:元币种:人民币
               项目                  附注              期末余额             期初余额
流动资产：
  货币资金                                             13,078,661,138      20,680,508,461
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期                          485,725,863          771,946,511
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                              3,019,514,818       3,172,899,600
  应收账款                                             13,542,788,474      11,032,925,096
  其中：应收保理款                                      2,003,582,482       1,386,701,367
  预付款项                                              2,328,593,497       1,732,389,912
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                                                124,513,665          131,497,715
  应收股利                                                                       4,000,000
  其他应收款                                            2,975,049,254        3,276,246,022
  买入返售金融资产
  存货                                                 15,412,386,091      13,368,854,801
  短期可供出售金融资产
  划分为持有待售的资产                                    189,891,677
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                          2,717,042,190       3,043,080,773
    流动资产合计                                       53,874,166,667      57,214,348,891
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                                      4,822,313,125        3,647,749,276
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                          3,006,404,786       2,902,612,916
  投资性房地产                                            484,296,697         352,526,439
  固定资产                                             17,972,552,020      18,814,989,668
  在建工程                                              3,476,717,167       3,162,041,778
  其中：勘探成本                                          514,761,013         530,191,016
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                              2,436,209,742        2,389,365,046
  开发支出
  商誉
                                        58 / 197
                                   2016 年年度报告
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                        960,335,408      922,887,544
  其他非流动资产                                        351,096,646      348,689,549
    非流动资产合计                                   33,509,925,591   32,540,862,216
      资产总计                                       87,384,092,258   89,755,211,107
流动负债：
  短期借款                                           14,868,139,788   15,811,616,985
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期                      3,229,152,199    1,969,533,221
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                            5,656,814,269    4,288,351,629
  应付账款                                            6,160,336,752    4,286,669,816
  预收款项                                            1,350,074,536    1,616,660,475
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                                          796,910,430      627,824,189
  应交税费                                              994,947,113      521,988,361
  应付利息                                              102,155,262      169,005,551
  应付股利                                               64,000,000
  其他应付款                                          1,793,797,451    1,584,475,208
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债                                137,614,544    7,498,998,709
  其他流动负债                                        2,185,187,842    2,128,864,670
    流动负债合计                                     37,339,130,186   40,503,988,814
非流动负债：
  长期借款                                              228,100,000      347,600,000
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                             10,979,054       11,734,990
  长期应付职工薪酬                                      109,189,561      149,551,399
  专项应付款
  预计负债                                              173,508,547      165,695,414
  递延收益                                              592,223,368      634,158,495
  递延所得税负债                                        108,114,322      108,999,878
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                    1,222,114,852    1,417,740,176
      负债合计                                       38,561,245,038   41,921,728,990
所有者权益
  股本                                                3,462,729,405    3,462,729,405
  其他权益工具
                                      59 / 197
                                     2016 年年度报告
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                        11,685,894,665           11,685,894,665
  减：库存股
  其他综合收益                                        81,499,591            (119,607,144)
  专项储备                                           375,029,049              325,907,796
  盈余公积                                        14,464,314,873           14,237,355,262
  一般风险准备
  未分配利润                                      16,528,405,632           16,314,100,071
  归属于母公司所有者权益合计                      46,597,873,215           45,906,380,055
  少数股东权益                                     2,224,974,005            1,927,102,062
    所有者权益合计                              48,822,847,220             47,833,482,117
      负债和所有者权益总计                      87,384,092,258             89,755,211,107
法定代表人：李保民主管会计工作负责人：吴金星会计机构负责人：周敏辉
                                   母公司资产负债表
                                   2016 年 12 月 31 日
编制单位:江西铜业股份有限公司
                                                                        单位:元币种:人民币
              项目                   附注              期末余额             期初余额
流动资产：
  货币资金                                              6,779,369,251      17,211,490,708
  以公允价值计量且其变动计入当期                                              333,046,043
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                              2,284,642,357        1,627,939,057
  应收账款                                              5,521,183,736        4,260,788,059
  预付款项                                                734,664,231          654,134,954
  应收利息                                                  1,359,164           80,132,427
  应收股利                                                 96,000,000            4,000,000
  其他应收款                                            1,261,059,884        1,103,368,934
  存货                                                 10,133,959,346        8,905,743,627
  短期可供出售金融资产                                                         200,000,000
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                            710,674,842       1,079,650,404
    流动资产合计                                       27,522,912,811      35,460,294,213
非流动资产：
  可供出售金融资产                                        495,880,000          704,024,714
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                                         13,759,276,582      12,457,955,880
  投资性房地产                                            175,553,472         174,407,195
  固定资产                                             11,800,486,584      12,442,969,863
  在建工程                                              2,996,353,320       2,565,966,412
  其中：勘探成本                                          514,761,013         495,481,936
  工程物资
                                        60 / 197
                                   2016 年年度报告
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                            1,319,400,673    1,291,275,380
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                        409,704,902      289,178,632
  其他非流动资产                                        200,691,550      149,978,392
    非流动资产合计                                   31,157,347,083   30,075,756,468
      资产总计                                       58,680,259,894   65,536,050,681
流动负债：
  短期借款                                            4,151,900,000    5,197,917,120
  以公允价值计量且其变动计入当期                      1,666,493,129       37,954,173
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                                        0      518,611,309
  应付账款                                            2,186,386,541    4,456,838,603
  预收款项                                              225,342,200      330,022,095
  应付职工薪酬                                          503,883,539      406,350,686
  应交税费                                              815,152,462      327,277,755
  应付利息                                                2,755,767       41,448,603
  应付股利
  其他应付款                                            776,196,869      791,958,439
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债                                 39,689,046    7,194,788,315
  其他流动负债
    流动负债合计                                     10,367,799,553   19,303,167,098
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                             10,979,054       11,734,990
  长期应付职工薪酬                                       71,145,898      100,136,639
  专项应付款
  预计负债                                              156,329,286      133,474,469
  递延收益                                              363,978,420      378,002,648
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                      602,432,658      623,348,746
      负债合计                                       10,970,232,211   19,926,515,844
所有者权益：
  股本                                                3,462,729,405    3,462,729,405
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                           12,658,552,851   12,658,552,851
                                      61 / 197
                                   2016 年年度报告
  减：库存股
  其他综合收益                                       10,458,134           (138,161,094)
  专项储备                                          263,155,700             234,605,247
  盈余公积                                      14,341,449,456           14,114,489,845
  未分配利润                                    16,973,682,137           15,277,318,583
    所有者权益合计                              47,710,027,683           45,609,534,837
      负债和所有者权益总计                      58,680,259,894           65,536,050,681
法定代表人：李保民主管会计工作负责人：吴金星会计机构负责人：周敏辉
                                    合并利润表
                                  2016 年 1—12 月
                                                                     单位:元币种:人民币
                  项目                     附注        本期发生额          上期发生额
一、营业总收入                                       202,308,220,227     185,782,491,341
其中：营业收入                                       202,308,220,227     185,782,491,341
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                       199,528,664,729    185,563,435,012
其中：营业成本                                       195,310,265,014    181,478,255,317
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                                         579,935,563        554,320,878
      销售费用                                           569,016,272        515,355,849
      管理费用                                         1,663,987,735      2,026,445,194
      财务费用                                           252,005,504        533,712,434
      资产减值损失                                     1,153,454,641        455,345,340
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号                  -582,587,116        219,994,069
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）                    -228,258,546        552,027,701
      其中：对联营企业和合营企业的投资                   -50,816,218       -282,278,114
收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                     1,968,709,836        991,078,099
  加：营业外收入                                         151,072,240        212,625,802
      其中：非流动资产处置利得                            18,946,140          4,966,110
  减：营业外支出                                          86,245,241         39,286,114
      其中：非流动资产处置损失                            75,713,745         31,530,729
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                 2,033,536,835      1,164,417,787
  减：所得税费用                                       1,092,731,971        479,663,053
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                       940,804,864        684,754,734
                                         62 / 197
                                    2016 年年度报告
  归属于母公司所有者的净利润                          787,538,113          637,218,130
  少数股东损益                                        153,266,751           47,536,604
六、其他综合收益的税后净额                            202,257,512          180,155,171
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                  201,106,735          178,123,856
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综                            0
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合                201,106,735          178,123,856
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重                  158,302,504          168,189,339
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动                    -8,984,308           3,802,506
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分                         695,931         -35,941,991
      5.外币财务报表折算差额                            51,092,608          42,074,002
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                     1,150,777           2,031,315
净额
七、综合收益总额                                    1,143,062,376          864,909,905
  归属于母公司所有者的综合收益总额                    988,644,848          815,341,986
  归属于少数股东的综合收益总额                        154,417,528           49,567,919
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                   0.23                0.18
  （二）稀释每股收益(元/股)
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的
净利润为：0 元。
法定代表人：李保民主管会计工作负责人：吴金星会计机构负责人：周敏辉
                                    母公司利润表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                        单位:元币种:人民币
                 项目                      附注        本期发生额            上期发生额
一、营业收入                                          66,733,093,912        67,272,757,193
  减：营业成本                                        61,557,924,637        63,652,660,963
      税金及附加                                          468,789,325          452,538,082
      销售费用                                            280,503,244          295,500,768
      管理费用                                            934,446,337        1,398,814,587
      财务费用                                            -48,610,296          398,826,824
      资产减值损失                                         94,511,110          -29,980,335
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号                   -439,164,461            11,397,333
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）                      70,859,804           612,075,369
                                         63 / 197
                                    2016 年年度报告
      其中：对联营企业和合营企业的投资                      -7,811,116        -263,041,443
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                  3,077,224,898            1,727,869,006
  加：营业外收入                                        79,901,270              95,982,138
       其中：非流动资产处置利得                         18,600,961               4,512,125
  减：营业外支出                                        77,091,428              29,223,792
       其中：非流动资产处置损失                         73,678,471              25,573,440
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）              3,080,034,740            1,794,627,352
    减：所得税费用                                    810,438,634              460,332,712
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                  2,269,596,106            1,334,294,640
五、其他综合收益的税后净额                            148,619,228              171,498,884
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收                148,619,228              171,498,884
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分                 154,563,944              165,554,168
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损                   -5,944,716               5,944,716
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                    2,418,215,334            1,505,793,524
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：李保民主管会计工作负责人：吴金星会计机构负责人：周敏辉
                                   合并现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                      单位：元币种：人民币
              项目                   附注             本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                      234,124,155,635        213,361,136,708
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
                                         64 / 197
                                   2016 年年度报告
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                          56,052,477        78,301,107
  收到其他与经营活动有关的现金                          981,742,832      1,908,439,058
    经营活动现金流入小计                         235,161,950,944       215,347,876,873
  购买商品、接受劳务支付的现金                   223,761,499,307       205,344,852,157
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                      2,967,908,609      3,208,084,675
  支付的各项税费                                      2,435,381,997      3,395,460,432
  支付其他与经营活动有关的现金                        1,671,162,064      1,497,456,303
    经营活动现金流出小计                             230,835,951,977   213,445,853,567
      经营活动产生的现金流量净额                      4,325,998,967      1,902,023,306
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                  6,099,349,000    11,109,856,279
  取得投资收益收到的现金                                289,045,691       458,950,534
  处置固定资产、无形资产和其他长                          5,509,299         8,228,750
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                                          302,412,298
现金净额
  取得子公司及其他营业单位收到的                                          589,458,095
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                            33,502,033      206,056,556
    投资活动现金流入小计                              6,427,406,023    12,674,962,512
  购建固定资产、无形资产和其他长                      1,636,148,817     1,764,401,907
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      7,560,005,916    11,505,725,875
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                                            199,788,880
    投资活动现金流出小计                              9,196,154,733    13,469,916,662
      投资活动产生的现金流量净额                     (2,768,748,710)     -794,954,150
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                    228,000,000
  其中：子公司吸收少数股东投资收                        228,000,000
到的现金
  取得借款收到的现金                                  21,356,898,307   26,749,015,071
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金                        3,866,400,583     5,654,903,027
    筹资活动现金流入小计                              25,451,298,890   32,403,918,098
  偿还债务支付的现金                                  30,089,492,144   31,268,768,418
                                      65 / 197
                                    2016 年年度报告
  分配股利、利润或偿付利息支付的                     1,113,233,732          1,135,391,674
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股                        21,500,000            22,400,000
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                       4,602,071,160         3,937,754,217
    筹资活动现金流出小计                          35,804,797,036          36,341,914,309
      筹资活动产生的现金流量净额                (10,353,498,146)          -3,937,996,211
四、汇率变动对现金及现金等价物的                       351,464,892           141,759,667
影响
五、现金及现金等价物净增加额                     (8,444,782,997)          -2,689,167,388
  加：期初现金及现金等价物余额                      16,705,051,151        19,394,218,539
六、期末现金及现金等价物余额                         8,260,268,154        16,705,051,151
法定代表人：李保民主管会计工作负责人：吴金星会计机构负责人：周敏辉
                                   母公司现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                       单位:元币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                        76,102,709,374       80,719,107,063
  收到的税费返还                                           9,835,368           45,561,096
  收到其他与经营活动有关的现金                           577,394,697          943,901,431
    经营活动现金流入小计                              76,689,939,439       81,708,569,590
  购买商品、接受劳务支付的现金                        72,644,952,653       72,986,261,461
  支付给职工以及为职工支付的现金                       1,961,549,623        2,338,811,957
  支付的各项税费                                       1,572,543,999        2,837,758,434
  支付其他与经营活动有关的现金                         1,298,208,456        1,400,676,926
    经营活动现金流出小计                              77,477,254,731       79,563,508,778
  经营活动产生的现金流量净额                            -787,315,292        2,145,060,812
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                     500,000,000              909,345
  取得投资收益收到的现金                                 145,037,702          262,939,300
  处置固定资产、无形资产和其他长                           2,442,435           48,034,397
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                                              282,752,667
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                            26,812,986          100,223,423
    投资活动现金流入小计                                 674,293,123          694,859,132
  购建固定资产、无形资产和其他长                       1,206,263,988        1,383,202,854
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                       1,374,666,450          601,222,192
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                               2,580,930,438        1,984,425,046
      投资活动产生的现金流量净额                      -1,906,637,315       -1,289,565,914
三、筹资活动产生的现金流量：
                                       66 / 197
                                   2016 年年度报告
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                               6,876,254,631      8,710,293,276
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金                     1,229,781,000
    筹资活动现金流入小计                           8,106,035,631      8,710,293,276
  偿还债务支付的现金                              15,260,580,133     11,176,608,169
  分配股利、利润或偿付利息支付的                     523,467,793      1,048,996,486
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                          15,784,047,926     12,225,604,655
      筹资活动产生的现金流量净额                  -7,678,012,295     -3,515,311,379
四、汇率变动对现金及现金等价物的                      94,364,180         84,299,795
影响
五、现金及现金等价物净增加额                    -10,277,600,722      -2,575,516,686
  加：期初现金及现金等价物余额                    17,038,304,404     19,613,821,090
六、期末现金及现金等价物余额                       6,760,703,682     17,038,304,404
法定代表人：李保民主管会计工作负责人：吴金星会计机构负责人：周敏辉
                                      67 / 197
                                                                         2016 年年度报告
                                                                    合并所有者权益变动表
                                                                      2016 年 1—12 月
                                                                                                                                                单位:元币种:人民币
                                                                                                         本期
                                                                                 归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                                   少数股东      所有者权
                                                  其他权益工具                                                                                    权益        益合计
                                                                    资本公     减：库存   其他综      专项储     盈余公     一般风   未分配
                               股本        优先      永续
                                                             其他     积         股       合收益        备         积       险准备     利润
                                             股        债
一、上年期末余额           3,462,729,405                            11,685,8              -119,607,   325,907,   14,237,3            16,314,1   1,927,102     47,833,482,
                                                                      94,665                    144        796     55,262              00,071        ,062
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           3,462,729,                               11,685,8              -119,607,   325,907,   14,237,3            16,314,1   1,927,102     47,833,482,
                                  405                                 94,665                    144        796     55,262              00,071        ,062
三、本期增减变动金额（减                                                                  201,106     49,121,    226,959,            214,305,   297,871,943   989,365,103
少以“－”号填列）                                                                           ,735         253         611
（一）综合收益总额                                                                        201,106                                    787,538,   154,417,528   1,143,062,3
                                                                                             ,735                                         113
（二）所有者投入和减少资                                                                                                                        228,000,000   228,000,000
本
1．股东投入的普通股                                                                                                                             228,000,000   228,000,000
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                   226,959,            -573,232   -85,500,000   -431,772,94
                                                                                                                      611                ,552
1．提取盈余公积                                                                                                  226,959,            -226,959
                                                                                                                      611                ,611
2．提取一般风险准备
                                                                               68 / 197
                                                                          2016 年年度报告
3．对所有者（或股东）的                                                                                                               -346,272   -85,500,000   -431,772,94
分配                                                                                                                                      ,941
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                                         49,121,2                                      954,415   50,075,668
1．本期提取                                                                                            370,402,                                    4,861,661   375,264,039
2．本期使用                                                                                            321,281,                                    3,907,246   325,188,371
（六）其他
四、本期期末余额           3,462,729,405                             11,685,8              81,499,59   375,029    14,464,             16,528,    2,224,974     48,822,847,
                                                                       94,665                      1      ,049    314,873             405,632         ,005
                                                                                                          上期
                                                                                  归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                                    少数股东      所有者权
                                               其他权益工具          资本公     减：库存    其他综     专项储     盈余公     一般风   未分配       权益        益合计
                            股本
                                      优先股     永续债       其他     积           股      合收益       备         积       险准备   利润
一、上年期末余额           3,462,72                                  11,685,8               -297,731   275,472,   14,103,9            16,503,5   1,292,390,4   47,026,266,
                              9,405                                    94,665                   ,000        747     25,798              84,546            25
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           3,462,72                                  11,685,8               -297,731   275,472,   14,103,9            16,503,5   1,292,390,4   47,026,266,
                              9,405                                    94,665                   ,000        747     25,798              84,546            25
三、本期增减变动金额（减                                                                   178,123,    50,435,0   133,429,            -189,484   634,711,637   807,215,531
少以“－”号填列）                                                                              856          49        464                ,475
（一）综合收益总额                                                                         178,123,                                   637,218,   49,567,919    864,909,905
                                                                                69 / 197
                                                            2016 年年度报告
                                                                                 856
（二）所有者投入和减少                                                                                                  606,489,064   606,489,064
资本
1．股东投入的普通股                                                                                                     606,489,064   606,489,064
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                    133,429,   -826,702   -22,884,840   -716,157,98
                                                                                                       464       ,605
1．提取盈余公积                                                                                   133,429,   -133,429
                                                                                                       464       ,464
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                                      -692,545   -22,400,000   -714,945,88
分配                                                                                                             ,881
4．其他                                                                                                      -727,260      -484,840   -1,212,100
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备                                                                         50,435,0                           1,539,494   51,974,543
1．本期提取                                                                            381,756,                         15,018,832    396,774,970
2．本期使用                                                                            331,321,                         13,479,338    344,800,427
（六）其他
四、本期期末余额          3,462,72                     11,685,8              -119,60   325,907,   14,237,3   16,314,1   1,927,102,0   47,833,482,
                             9,405                       94,665                7,144        796     55,262     00,071            62
法定代表人：李保民主管会计工作负责人：吴金星会计机构负责人：周敏辉
                                                      母公司所有者权益变动表
                                                                  70 / 197
                                                                  2016 年年度报告
                                                                 2016 年 1—12 月
                                                                                                                                  单位:元币种:人民币
                                                                                     本期
          项目                                  其他权益工具                                     其他综合                         未分配利   所有者权
                              股本                                       资本公积   减：库存股              专项储备   盈余公积
                                       优先股     永续债       其他                                收益                             润       益合计
一、上年期末余额            3,462,72                                     12,658,                 -138,16    234,605    14,114,    15,277,    45,609,
                               9,405                                     552,851                   1,094       ,247    489,845    318,583    534,837
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            3,462,72                                     12,658,                 -138,16    234,605    14,114,    15,277,    45,609,
                               9,405                                     552,851                   1,094       ,247    489,845    318,583    534,837
三、本期增减变动金额（减                                                                         148,619    28,550,    226,959    1,696,3    2,100,4
少以“－”号填列）                                                                                  ,228        453       ,611     63,554     92,846
（一）综合收益总额                                                                               148,619                          2,269,5    2,418,2
                                                                                                    ,228                           96,106     15,334
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                         226,959    -573,23    -346,27
                                                                                                                          ,611      2,552      2,941
1．提取盈余公积                                                                                                        226,959    -226,95
                                                                                                                          ,611      9,611
2．对所有者（或股东）的分                                                                                                         -346,27    -346,27
配                                                                                                                                  2,941      2,941
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
                                                                      71 / 197
                                                                  2016 年年度报告
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
                                                                                                            28,550,                          28,550,
（五）专项储备
                                                                                                                453
                                                                                                            317,102                          317,102
1．本期提取
                                                                                                               ,657                             ,657
                                                                                                            288,552                          288,552
2．本期使用
                                                                                                               ,204                             ,204
（六）其他
四、本期期末余额            3,462,72                                     12,658,                 10,458,    263,155    14,341,4   16,973,    47,710,
                               9,405                                     552,851                     134       ,700      49,456   682,137    027,683
                                                                                     上期
          项目                                  其他权益工具                                     其他综合                         未分配利   所有者权
                              股本                                       资本公积   减：库存股              专项储备   盈余公积
                                       优先股     永续债       其他                                收益                             润       益合计
一、上年期末余额            3,462,72                                     12,658,                 -309,65    205,954    13,981,    14,768,    44,767,
                               9,405                                     552,851                   9,978       ,278    060,381    999,288    636,225
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            3,462,72                                     12,658,                 -309,65    205,954    13,981,    14,768,    44,767,
                               9,405                                     552,851                   9,978       ,278    060,381    999,288    636,225
三、本期增减变动金额（减                                                                         171,498    28,650,    133,429    508,319    841,898
少以“－”号填列）                                                                                  ,884        969       ,464       ,295       ,612
（一）综合收益总额                                                                               171,498                          1,334,2    1,505,7
                                                                                                    ,884                           94,640     93,524
（二）所有者投入和减少资
本
                                                                      72 / 197
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 1．股东投入的普通股
 2．其他权益工具持有者投入
 资本
 3．股份支付计入所有者权益
 的金额
 4．其他
 （三）利润分配                                                                                   133,429   -825,97   -692,54
                                                                                                     ,464     5,345     5,881
 1．提取盈余公积                                                                                  133,429   -133,42
                                                                                                     ,464     9,464
 2．对所有者（或股东）的分                                                                                  -692,54   -692,54
 配                                                                                                           5,881     5,881
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
                                                                                        28,650,                       28,650,96
 （五）专项储备
                                                                                        311,719                       311,719
 1．本期提取
                                                                                           ,203                          ,203
                                                                                        283,068                       283,068
 2．本期使用
                                                                                           ,234                          ,234
 （六）其他
 四、本期期末余额       3,462,72                                  12,658,     -138,16   234,605   14,114,   15,277,   45,609,
                            9,405                                 552,851       1,094      ,247   489,845   318,583   534,837
法定代表人：李保民主管会计工作负责人：吴金星会计机构负责人：周敏辉
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用□不适用
江西铜业股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家在中华人民共和国注册的股份有限公司。本
公司企业法人营业执照注册号：企合赣总字第 003556 号。本公司于 1997 年 1 月 24 日由江西铜业
集团公司(以下简称“江铜集团”)与香港国际铜业(中国)投资有限公司、深圳宝恒(集团)股份有
限公司、江西鑫新实业股份有限公司及湖北三鑫金铜股份有限公司共同发起设立。于 1997 年 6
月 12 日，本公司所发行境外上市外资股 H 股在香港联合交易所有限公司和伦敦股票交易所同时上
市交易。本公司总部位于江西省贵溪市冶金大道 15 号。本公司控股股东系江铜集团，实际控制人
系江西省国有资产监督管理委员会。
本公司经营范围包括：有色金属矿、稀贵金属、非金属矿；有色金属及相关副产品的冶炼、压延
加工与深加工；自产产品的售后服务、相关的咨询服务和业务；境外期货套期保值业务；与上述
业务相关的三氧化二砷、硫酸、氧气、液氧、液氮、液氩的生产和加工。
本公司及其子公司(以下简称“本集团”)的公司及合并财务报表于 2017 年 3 月 29 日已经本公司
董事会批准。
2. 合并财务报表范围
√适用□不适用
本年度合并财务报表范围参见附注(六)“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表范围变化
详细情况参见附注(六)“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定(2014 年修订)》披露有关财务信息。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历
史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允
价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合
同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所
需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披
露的公允价值均在此基础上予以确定。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，
被划分为三个层次：
     第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
     第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
     第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
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2.   持续经营
√适用□不适用
本集团对自 2016 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产
生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用□不适用
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方
法(附注(三)11)、存货的计价方法(附注(三)12)、固定资产折旧和无形资产摊销(附注(三)16)及
(附注(三)19)、收入的确认时点(附注(三)24)等。
1.   遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2016 年 12 月 31
日的公司及合并财务状况以及 2016 年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。
2.   会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用□不适用
营业周期是指企业从购买用于加工或贸易的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司生产
类业务的营业周期约为 2 到 4 个月，贸易类业务的营业周期约为 1 到 15 天。
4.   记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币
为记账本位币。本公司之香港子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定港币为其记账
本位币。本公司之新加坡子公司、本公司之开曼群岛子公司根据其经营所处的主要经济环境中的
货币确定美元为其记账本位币。本公司之土耳其子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币
确定土耳其里拉为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
5.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一
控制下的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢
价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉
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参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工
具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付的对
价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买方为企业合并发生的
审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允
价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商
誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复
核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评
估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权
时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括
在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视
同该子公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初起的经
营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目
下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表
中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额，其余
额仍冲减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益
性交易核算，调整归属于母公司股东权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权
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益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一
揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于”一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，购买日之前持
有的被购买方的股权按该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与账面价值之间的差
额计入当期损益；购买日前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有
者权益变动的，转为购买日所属当期收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日
的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计
算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
对于通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交
易：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项
完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不
经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交
易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧
失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产份
额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，将各项交易作为独立的交易进行会
计处理。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因
素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方享有该安排相
关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的
合营安排。
本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体详见附注(三)“14.3.2. 权益法核算的长期股权
投资”。
本集团无共同经营性质的合营安排。
8.   现金及现金等价物的确定标准
现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
9.1 外币业务
外币交易在初始确认时，采用与交易发生日即期汇率近似的汇率折算，与交易发生日即期汇率近
似的汇率按交易发生当月月初的市场汇率中间价确定。
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于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确
认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门
借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的
套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余
额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇
率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计
入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币
金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为
其他综合收益。
9.2 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的
所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率折算；
利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折算；折
算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权
益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，汇
率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现
金等价物的影响”单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营
控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司股东权益
的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，
与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处
置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处
置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用□不适用
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始
确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相
关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认
金额。
10.1 实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成
本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的
更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
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在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量
(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实
际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
10.2 金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投
资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认
和终止确认。
10.2.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近
期内出售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期
工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损
失在确认或计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该
金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向
关键管理人员报告；(3) 符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
10.2.2 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
10.2.3 贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团
划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、其他应收款、
其他流动资产及其他非流动资产等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产
生的利得或损失，计入当期损益。
10.2.4 可供出售金融资产
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可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和
外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金
融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须
通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
10.3 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金
融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资
产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量
有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行
总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具
投资人可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，即于资产负债表日，若一项权益工具投
资的
公允价值低于其初始投资成本超过 50%(含 50%)，或低于其初始投资成本持续时间超过 12 个
月(含 12 个月)；
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
- 以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现
确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计
入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与
确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面
价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行
减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值
的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产
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组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中进行减值测试。
- 可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转
出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当
前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发
生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他
综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
- 以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产当时
市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该金融
资产的减值损失一经确认不予转回。
10.4 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)
该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产
已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资
产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认
部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
    10.5 金融负债的分类、确认和计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债
和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
10.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
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满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近
期内回购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表
明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期
工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该
金融负债所在的金融负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向
关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
10.5.2 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率
法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
10.5.3 财务担保合同
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者
承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合
同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13
号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定
的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
10.6 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)
与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负
债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资
产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
10.7 衍生工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括商品期货合约(上海期货交易所或伦敦金属交易所的阴极铜期货标准合约)、
从采购或销售合同中分拆的嵌入式衍生工具-临时定价安排、远期外汇合约、利率互换合同及商品
期权合约等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。
除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关
系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损
益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工
具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独
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的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，
则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
10.7.1 可转换债券
本集团发行的同时包含负债和转换选择权的可转换债券，初始确认时进行分拆，分别予以确认。
其中，以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具结算的转换选择权，作为
权益进行核算。
初始确认时，负债部分的公允价值按类似不具有转换选择权债券的现行市场价格确定。可转换债
券的整体发行价格扣除负债部分的公允价值的差额，作为债券持有人将债券转换为权益工具的转
换选择权的价值，计入资本公积(其他资本公积—股权转换权)。
后续计量时，可转换债券负债部分采用实际利率法按摊余成本计量；划分为权益的转换选择权的
价值继续保留在权益。可转换债券到期或转换时不产生损失或收益。
发行可转换债券发生的交易费用，在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。
与权益成份相关的交易费用直接计入权益；与负债成份相关的交易费用计入负债的账面价值，并
采用实际利率法于可转换债券的期限内进行摊销。
10.8 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本
集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不
予相互抵销。
10.9 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再
融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。
与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用□不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准             本集团将应收账款的前五大客户确认为单项金
                                             额重大的应收账款；本集团将除保证金性质之
                                             外的前五大其他应收款确认为单项金额重大的
                                             其他应收款。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法     本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减
                                             值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包
                                             括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中
                                             进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应
                                             收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的
                                             应收款项组合中进行减值测试。
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(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用□不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
单项金额不重大且未单项计提坏账准备以及金    按账龄作为信用风险特征将该部分应收款项划
额重大但单项测试未发生减值的应收款项        分为若干账龄组，根据以前年度与之相同或相
                                            类似的、具有类似信用风险特征的应收款项账
                                            龄组的实际损失率为基础，结合现时情况确定
                                            本年各账龄组计提坏账准备的比例，据此计算
                                            本年各账龄组应收款项应计提的坏账准备。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用□不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)          其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）                                      -                             -
其中：1 年以内分项，可添加行
1－2 年                                                20%                         20%
2－3 年                                                50%                         50%
3 年以上                                              100%                        100%
3－4 年
4－5 年
5 年以上
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用√不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用□不适用
单项计提坏账准备的理由                      存在发生减值的客观依据。
坏账准备的计提方法                          如有客观证据表明其发生了减值的确认减值损
                                            失，计入当期损益。
12. 存货
√适用□不适用
12.1 存货的分类
本集团的存货主要包括原材料、在产品、产成品。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购
成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
12.2 发出存货的计价方法
存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
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12.3 存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌
价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，
同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于
其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
12.4 存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
12.5 低值易耗品和包装物的摊销方法
包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销，在领用时一次性计入当期损益。
13. 划分为持有待售资产
√适用□不适用
当本集团的某一组成部分或非流动资产(不包括递延所得税资产)同时满足下列条件时，本集团将
其确认为持有待售：该组成部分或非流动资产必须在其当前状态下仅根据出售此类组成部分或非
流动资产的惯常条款即可立即出售；已经就处置该组成部分或非流动资产作出决议；已经与受让
方签订了不可撤销的转让协议；该项转让将在一年内完成。对于持有待售的非流动资产，本集团
不进行权益法核算，不计提折旧或进行摊销，按照账面价值与公允价值减去处置费用后的净额孰
低计量。
14. 长期股权投资
√适用□不适用
14.1 共同控制、重要影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控
制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对
被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些
政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有
的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
14.2 初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资
成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资
本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方
所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
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对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的
初始投资成本。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，
应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控
制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值
加上新增投资成本之和，作为该按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采
用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对于因
追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为
按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增
投资成本之和。
14.3 后续计量及损益确认方法
14.3.1 成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的
被投资主体。
采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。
当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
14.3.2 权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影
响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分
别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派
的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计
入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资
产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及
会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调
整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投
资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，
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则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本
集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
14.4 长期股权投资处置
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用
权和建筑物。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济
利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计
入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政
策进行折旧或摊销。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
损益。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用□不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的
有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计
量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发
生时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用□不适用
      类别          折旧方法       折旧年限（年）     残值率（%）     年折旧率（%）
房屋及建筑物    年限平均法        12 - 45           3 - 10          2.00 - 8.08
机器设备        年限平均法        8 - 27            3 - 10          3.33 - 12.13
运输设备        年限平均法        4 - 13            3 - 10          6.92 - 10.78
办公及其他设备 年限平均法         5 - 10            3 - 10          9.00 - 19.40
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资
产的折旧方法、使用寿命、预计净残值和年折旧率如上。
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前
从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
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(3).其他说明
√适用□不适用
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固
定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则
作为会计估计变更处理。
17. 在建工程
√适用□不适用
在建工程成本按实际成本确定﹐包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前
的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状
态后结转为固定资产。
18. 借款费用
√适用□不适用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资
本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂
时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的
资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款
的加权平均利率计算确定。
19. 生物资产
□适用√不适用
20. 油气资产
□适用√不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
无形资产包括土地使用权、采矿权、商标权、探矿权、软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使
用寿命内采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。探矿权不作摊销，每会计期末
对探矿权进行减值测试。除探矿权外，各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：
               类别                 摊销方法          使用寿命(年)    残值率(%)
商标权                                直线法                     20               0%
采矿权                                直线法                10 - 50               0%
土地使用权                            直线法                25 - 50               0%
软件                                  直线法                 5 - 20               0%
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期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用□不适用
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计
入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资
产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售
该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用□不适用
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资，采用成本法计量的投资性房地产、固定资产、
在建工程、使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，
则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否
存在减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以
该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值
减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资
产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同
效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于
其账面价值的，确认
相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根
据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项
资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
□适用√不适用
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用□不适用
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本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资
产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本
集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的
计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产
成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当
期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用√不适用
25. 预计负债
√适用□不适用
本集团预计负债为企业结束生产后对矿区复垦及环境治理支出。
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以
及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关
现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未
来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。
26. 股份支付
□适用√不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
28. 收入
√适用□不适用
28.1 商品销售收入
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在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理
权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入
企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
28.2 提供劳务收入
在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，交易的完工程度能够
可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供劳务收入的实现。本集
团于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳
务成本占估计总成本的比例确定。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确
认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到
补偿的，则不确认收入。
28.3 建造合同
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合
同费用。
合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同
成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生时立
即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在时，
按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的价款在资产负债表中以抵销后
的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和超过已结算价款的部分
作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生的成本与累计已确认的毛利(亏损)之和的
部分作为预收款项列示。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
本集团的政府补助主要包括收到的政府相关补贴形成的递延收益，由于用于购置和建造固定资产，
该等政府补助为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
本集团的政府补助主要包括收到的政府相关奖励基金，由于非用于购置和建造固定资产，该等政
府奖励基金为与收益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相
关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
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30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
30.1 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预
期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
30.2 递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表
债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与
商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可
抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税
资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减
的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，
除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见
的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才
确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产
或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综
合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和
递延所得税费用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税
所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够
的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
30.3 所得税的抵消
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当
期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得
税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
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但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结
算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税
负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用□不适用
31.1.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费
用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
31.1.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费
用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；
其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用√不适用
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用□不适用
32.1 套期会计
为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本集团
采用套期会计方法进行处理。本集团的套期包括公允价值套期和现金流量套期。
本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套
期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关
套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。
32.1.1 公允价值套期
被指定为公允价值套期且符合条件的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
当本集团撤销对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止或已行使、或不再符合运
用套期会计的条件时，终止运用套期会计。
32.1.2 现金流量套期
被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分计入其他
综合收益，无效套期部分计入当期损益。
如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入资本公积的金额将
在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团预期原计入其他综
合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转出，计入当
期损益。
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如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将原计入其他综合收
益的金额在该项非金融资产或非金融债务影响损益的相同期间转出，计入当期损益。如果预期原
直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部
分转出，计入当期损益。
除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当
期损益。
当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行使或不再符合套
期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综合收益的累计利得或损失，
将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计入损益。如果预期交易不会发生，则将
计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，计入当期损益。
32.2 安全生产费用
根据财政部、安全生产监管总局财企(2012)16 号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的
规定提取安全费用，安全费用专门用于完善和改进企业安全生产条件。提取的安全费用计入相关
产品的成本或当期损益，同时在股东权益中的“专项储备”项下单独反映。使用提取的安全生产
费用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过
在建工程科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，
按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不
再计提折旧。
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用√不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用√不适用
34. 其他
√适用□不适用
1、勘探成本
勘探开发成本主要包括取得探矿权的成本及在地质勘探过程中所发生的各项成本和费用。勘探开
发成本包括地质及地理测量、勘探性钻孔、取样、挖掘及与商业和技术可行性研究有关活动而发
生的支出。当不能形成地质成果时，一次计入当期损益。勘探成本以成本减去减值准备后的净值
进行列示。
2、政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中
明确规定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照
收到或应收的金额计量。
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3、租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁
为经营租赁。
累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
4、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注(三)所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对
无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集
团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的
估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，估计的变更仅影响变更当期
的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和
未来期间予以确认。
会计估计所采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和
不确定性主要有：
4.1 除金融资产之外的长期资产减值
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。当存
在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。对使用寿命不确定或尚未达到可使用状态的
无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行的减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收
回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了
减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处
置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现
金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
无形资产-采矿权的减值准备于评估本集团矿产储量后作出。矿产储量的估计涉及主观判断，因此
矿产储量的技术估计往往并不精确，仅为近似数量。在估计矿产储量可确定为探明和可能储量之
前，本集团需要遵从若干有关技术标准的权威性指引。探明及可能储量的估计会考虑各个矿产最
近的生产和技术资料，定期更新。此外，由于生产水平及技术标准逐年变更，因此，探明及可能
储量的估计也会出现变动。尽管技术估计固有的不精确性，这些估计仍被用作评估计算减值损失
的依据。如果对实际结果或进一步的预期有别于原先估计，则有关差额将对估计变更期间的无形
资产-采矿权减值准备计提有所影响。
由于近年来国际大宗商品价格持续低迷，因此本集团每年对该等矿权资产进行减值测试以确定相
关资产未来的可收回金额是否高于该资产的账面价值。对该等采矿权资产未来可收回金额的估计
很大程度上取决于对未来国际铜价的预测以及本集团对该等投资项目所采用折现率。
对于未来国际铜价的预测，本集团参考国际权威机构所给出的国际铜价的远期预测数据。但该等
预测数据仅为专业机构对于相关商品未来价格的预测，并不代表未来实际的价格。相关资产未来
的实际可收回金额将很大程度上受到未来实际铜价的影响。
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对于上述采矿项目所采用折现率的选择，本集团管理层认为目前所采用的折现率能够代表市场对
于同样风险的投资的预期回报率。
4.2 折旧
本集团对固定资产在考虑其残值后，按直线法计提折旧。本集团定期审阅预计可使用年限，以决
定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的以往经验并结
合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在估计发生重大变化的当期对未
来折旧费用进行调整。本年度本集团已审阅固定资产的可使用年限，且以前对可使用年限的估计
未发生重大变化。
4.3 存货跌价准备
如附注(三)12 所述，存货以成本与可变现净值孰低计量。可变现净值是指存货的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。本集团管理层定期复核存
货的状况，当存货账面净值低于可变现净值时，将计提存货跌价准备。本集团管理层在估计存货
的估计售价时，参考公开市场价格信息或者在没有公开市场价格信息的情况下，考虑最近或期后
的的产品售价，并减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费。这些估计
将与相关产品市场需求、生产技术革新密切相关，对于这些不确定性因素的预期将影响对存货可
变现净值的估计。
4.4 坏账准备
应收账款和其他应收款的减值准备于评估应收账款及其他应收款可否收回后作出。鉴别坏账需要
管理层作出判断及估计，管理层在确定应收账款预计可收回金额时需要评估相关客户的信用情况，
包括可获抵押或质押物状况以及实际还款情况等因素。当有客观证据显示本集团无法收回款项时，
将会计提准备。如果对实际结果或进一步的预期有别于原先估计，则有关差额将对估计变更期间
的应收款项账面值、坏账准备的计提及转回有所影响。
4.5 递延所得税资产
递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率。如
未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将被转回，并确认
在转回发生期间的合并利润表中。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异，由
于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此没有全额确认为递延所得税资产。本集
团已确认和未确认递延所得税资产的可抵扣亏损及可抵扣暂时性差异请参见附注(五)17。
4.6 复垦及环境治理负债
复垦及环境治理负债的估计涉及主观判断，因此复垦及环境治理负债估计往往并不精确，仅为近
似金额。在估计复垦及环境治理负债时存在固有的不确定性，这些不确定性包括：(i) 各地区污
染的确切性质及程度，包括但不仅仅局限于所有在建、关闭或已售的矿区和土地开发地区，(ii) 要
求清理成果的程度，(iii) 可选弥补策略的不同成本，(iv) 环境弥补要求的变化，以及(v) 确定
需新修复场所的鉴定。此外，由于价格及成本水平逐年变更，因此，复垦及环境治理负债的估计
也会出现变动。尽管上述估计固有的不精确性，这些估计仍被用作评估计算复垦及环境治理负债
的依据。如果对实际结果或进一步的预期有别于原先估计，则有关差额将对估计变更期间的预计
负债及当期损益有所影响。
4.7 勘探成本
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本集团应用的勘探成本会计政策是基于对未来事项的经济利益假设。当未来信息发生变化时，原
会计假设或估计可能改变。当所获取的信息显示未来的经济利益流入无法收回原资本化成本时，
应将已资本化的金额在当期损益中一次冲销。
4.8 公允价值计量及估值程序
在估计本集团金融资产和金融负债的公允价值时，本集团采用本集团使用可获得的市场可观察数
据确定。如果不存在可观察数据，本集团管理层会根据以往经验采用适当的估值技术及输入值建
立定价模型。倘公允价值发生重大变动，会向本公司董事会报告波动原因。有关确定本集团金融
资产和负债公允价值所用估值技术、输入值及主要假设于附注(八)披露。
4.9 可供出售金融资产的减值
本集团将部分资产作为按成本计量的可供出售金融资产。此类在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资在初始确认时按照其投资成本计量。当有客观证据表明该等资产
发生减值时，本集团将其账面价值减记至与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折
现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用□不适用
          税种                         计税依据                         税率
增值税                       产品、服务、无形资产和不动产   3%、5%、6%、11%、13%或 17%(注
                             的应税销售收入                 1、注 4)
                                                            (含金矿产品含金部分免征)
消费税
矿产资源补偿费               矿产品销售收入×补偿费费率     按国家规定比例(注 3)
                             ×开采回采率系数
营业税                       应税收入                       3%或 5%
城市维护建设税               实际缴纳的增值税、营业税及消   1%、5%和 7%
                             费税
企业所得税                   应纳税所得额                   15%~25%(附注(四)2)
教育费附加                   实际缴纳的增值税、营业税及消   3%
                             费税
资源税                       按开采自用的铜、铅锌矿石吨数   5-20 元/吨或销售额的 2%-8%(注
                             或铜矿精矿、铅锌矿精矿的销售   2)
                             额
代扣代缴个人所得税           应纳税所得额                   按国家规定比例
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用√不适用
2.   税收优惠
√适用□不适用
本公司及中国境内下属子公司适用的企业所得税税率为 25%。
根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于 2011 年 9 月 8 日印发的赣高企认办[2011]16
号文，江西纳米克热电电子股份有限公司(“江西热电”)被认定为高新技术企业，并于 2014 年 8
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月 29 日通过复审并重新获取《高新技术企业证书》，资格有效期为 3 年(自 2014 年 8 月 29 日至
2017 年 8 月 28 日)，本年所得税税率为 15%。
根据江西省高新技术企业认定管理工作领导小组于 2017 年 2 月 24 日印发的赣高企认发[2017] 2
号文，江西铜业铜材有限公司(“铜业公司”)、江西铜业集团铜材有限公司(“集团铜材”)及江
西省江铜-台意特种电工材料有限公司(“台意电工”)被认定为高新技术企业，并于 2016 年 11
月获得了由江西省科学技术厅、江西省财政厅、江西省国家税务局和江西省地方税务局联合颁发
了《高新技术企业证书》，资格有效期为 3 年(自 2016 年 11 月至 2019 年 10 月)。在符合相关条
件的前提下减按 15%税率征收企业所得税。
除上述子公司外，其他境内子公司的企业所得税税率为 25%(2015 年：25%)，香港子公司所得税税
率为 16.5%(2015 年：16.5%)，新加坡子公司所得税税率为 17%(2015 年：17%)，土耳其子公司所
得税税率为 20%(2015 年：20%)。
3.   其他
√适用□不适用
      注 1：根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，本集团的产品销售业务适用增值税，其
            中内销产品中除含金和水费收入外的产品销项税率均为 17%。含金矿产品(包括铜精
            矿含金和粗铜含金部分)免征增值税，水费收入的销项税率为 13%。购买原材料、半
            成品、燃力及动力等时所缴付的进项增值税可用于抵扣销售货物的销项增值税。增
            值税应纳税额为当期销项税额抵减当期可以抵扣的进项税额后的余额。
       注 2：2016 年 7 月前，铜、铅锌矿石的资源税按开采自用及开采销售的应税矿石吨数。根
             据财政部、国家税务总局联合发布的财税(2007)100 号《关于调整铅锌矿石等税目
             资源税适用税额标准的通知》，自 2007 年 8 月 1 日起，铜矿石计缴标准为 5 元~7
             元/吨，铅锌矿石计缴标准为 10 元~20 元/吨。根据财政部、国家税务总局联合发布
             的财税[2016]53 号《关于全面推进资源税改革的通知》，自 2016 年 7 月 1 日起，
             资源税实行从价计征，计税依据由原矿销售量调整为原矿、精矿(或原矿加工品)、
             氯化钠初级产品或金锭的销售额。铜矿精矿的税率幅度为 2%-8%，铅锌矿精矿的税
             率幅度为 2%-6%。
       注 3：根据国务院令 150 号文《矿产资源补偿费征收管理规定》及江西省人民政府令第 35
             号文《江西省矿产资源补偿费征收管理实施办法》，采矿企业按以下方法计算并缴
             纳矿产资源补偿费：
             矿产资源补偿费＝矿产品销售收入×补偿费费率×开采回采率系数
             开采回采率系数＝核定开采回采率/实际开采回采率
             上述规定之矿产资源补偿费费率表规定，矿山企业矿产资源补偿费费率为 2%或 4%
             根据财政部、国家税务总局联合发布的财税[2016]53 号《关于全面推进资源税改革
             的通知》，资源税从价计征改革自 2016 年 7 月 1 日起实施，在实施资源税从价计
             征改革的同时，将全部资源品目矿产资源补偿费费率降为零。
       注 4：根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36 号)规定，本集
             团内原缴纳营业税的服务、无形资产或者不动产的销售收入自 2016 年 5 月 1 日起
             缴纳增值税，不再缴纳营业税。
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七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
           项目                       期末余额                         期初余额
库存现金                                           280,259                          574,322
银行存款                                     8,259,987,895                   16,704,476,829
其他货币资金                                 4,818,392,984                    3,975,457,310
合计                                        13,078,661,138                   20,680,508,461
  其中：存放在境外的款                       3,134,872,570                    1,313,224,969
         项总额
    其他说明:
          于 2016 年 12 月 31 日，本集团所有权受到限制的货币资金为人民币 4,818,392,984 元
        (2015 年 12 月 31 日：人民币 3,975,457,310 元)。
       其中：
       -        于 2016 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 28,430,550 元(2015 年 12 月 31 日：
                人民币 850,244,015 元)的银行定期存款为质押物取得银行短期借款，参见附注
                (五)19；于 2016 年 12 月 31 日，本集团无以银行定期存款为质押物取得的长期借
                款(2015 年 12 月 31 日：人民币 105,600,000 元)，参见附注(五)29；
       -        于 2016 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 1,650,361,655 元(2015 年 12 月 31
                日：人民币 353,086,875 元)的银行定期存款质押以开具信用证；
       -        于 2016 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 24,798,000 元(2015 年 12 月 31 日：
                人民币 44,395,000 元)的银行定期存款质押以开具保函；
       -        于 2016 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 2,492,735,103 元(2015 年 12 月 31
                日：人民币 1,752,813,794 元)的银行存款作为开具银行承兑汇票的保证金；
       -        于 2016 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 27,247,764 元(2015 年 12 月 31 日：
                人民币 28,532,504 元)的银行存款作为环境恢复保证金；
       -        于 2016 年 12 月 31 日，本集团之子公司-财务公司存放于中央银行的法定准备金
                共计人民币 594,819,912 元(2015 年 12 月 31 日：人民币 840,785,122 元)。
       于 2016 年 12 月 31 日，本集团存放于境外的货币资金折合人民币 3,134,872,570 元(2015
       年 12 月 31 日：人民币 1,313,224,969 元)。
       银行活期存款按照银行活期存款或协定存款利率取得利息收入。定期存款的存款期分为 7
       天至 1 年不等，依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利率取得利息收入。
       上述定期存款在存期内可随时支取。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
            项目                           期末余额                      期初余额
交易性金融资产
其中：债务工具投资                                160,750,782                    129,015,162
                                           99 / 197
                                    2016 年年度报告
      权益工具投资                               27,284,608                   27,931,358
      衍生金融资产                              297,690,473                  614,999,991
      其他
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      其他
            合计                                485,725,863                  771,946,511
其他说明：
交易性金融资产明细如下：
                                                                               人民币元
                           项目                               年末余额           年初余额
1.交易性权益工具投资                                            27,284,608         27,931,358
    股票投资                                                27,284,608         27,931,358
2.交易性债务工具投资                                          160,750,782        129,015,162
    债券投资                                              160,750,782        129,015,162
3.未指定套期关系的衍生金融资产(注 2)                          274,766,201        404,096,098
    远期外汇合约                                                     -         59,385,502
    期权合约                                              129,153,350                   -
    商品期货合约及远期商品合约                            145,612,851        343,975,881
    汇率互换合约                                                     -            734,715
4.套期工具                                                      22,924,272       210,903,893
(1).非有效套期保值的衍生金融资产(注 2)                          19,624,410         11,081,371
    商品期货合约                                            19,624,410          2,474,154
    临时定价安排                                                     -          8,607,217
(2).有效套期保值的衍生金融资产(注 1)                             3,299,862       199,822,522
    现金流量套期                                             3,299,862          1,129,367
            商品期货合约                                         3,299,862          1,129,367
    公允价值套期                                                     -       198,693,155
            商品期货合约                                             -                  -
            临时定价安排                                                 -       198,693,155
合计                                                          485,725,863        771,946,511
      注 1： 套期保值
             本集团使用商品期货合约和从铜精矿采购协议中分拆的嵌入式衍生工具-临时定
             价安排来对本集团承担的商品价格风险进行套期保值。本集团使用的商品期货合
             约主要为上海期货交易所或伦敦金属交易所的阴极铜期货标准合约。
             就套期会计方法而言，本集团的套期保值分类为：
             现金流量套期
             本集团使用阴极铜商品期货合约对阴极铜等铜产品的预期销售进行套期，以此来
             规避本集团承担的随着阴极铜市场价格的波动，阴极铜等铜产品的预期销售带来
             的预计未来现金流量发生波动的风险。本集团于 2016 年将购入的阴极铜商品期货
             合约与相应的预期销售合约条款相对应，本集团采用比率分析法评价套期有效性。
                                         100 / 197
                                      2016 年年度报告
              于 2016 年 12 月 31 日，该等铜产品的未来销售预期发生的时间为 2017 年 1 月至
              2017 年 3 月。其主要套期安排如下：
            被套期项目                      套期工具              套期方式
                                        阴极铜商品期 买入商品期货合约锁定阴极铜预
阴极铜预期销售
                                        货合约          期销售合约价格波动
                截止资产负债表日，已经计入其他综合收益的现金流量套期工具公允价值变动产
                生的税前收益为人民币 1,839,212 元(2015 年 12 月 31 日：税前收益人民币
                1,999,178 元)，并预期将在资产负债表日后 3 个月(预期阴极铜商品销售期间)内
                逐步转入利润表。
                2016 年度，本集团自其他综合收益转出计入损益的金额为人民币 10,210,572 元
                (2015 年：人民币 295,437,757 元)，套期的无效部分形成的损失为人民币
                7,932,771 元(2015 年：人民币 3,405,902 元)。
                公允价值套期
              本集团使用阴极铜商品期货合约和临时定价安排对本集团持有的存货进行套期及
              使用阴极铜商品期货合约对尚未确认的有关铜杆线销售的确定承诺进行套期，以
              此来规避本集团承担的随着阴极铜市场价格的波动，存货以及尚未确认的确定承
              诺的公允价值发生波动的风险。本集团于 2016 年将购入的阴极铜商品期货合约和
              临时定价安排指定为套期工具，该等合约与相应的存货和确定销售承诺的条款相
              对应，本集团采用比率分析法评价套期有效性。其主要套期安排如下：
             被套期项目                 套期工具                套期方式
                                      阴极铜商品期 买入商品期货合约锁定确定销售
铜杆线确定销售承诺
                                      货合约          的阴极铜的价格波动
                                      阴极铜商品期 卖出商品期货合约锁定阴极铜存
存货(国内采购)
                                      货合约          货的价格波动
                                                      临时定价安排锁定阴极铜存货的
存货(国外采购)                        临时定价安排
                                                      价格波动
                在以上套期关系开始时，本集团对其进行了正式指定，并准备了关于套期关系、
                风险管理目标和套期策略等的正式书面文件。根据本集团对以上现金流量套期和
                公允价值套期有效性的评估结果，相关阴极铜商品期货合约和临时定价安排被确
                认为高度有效之套期工具，有效的套期结果参见附注(五)35、45 及 46。
       注 2：     非有效套期及未被指定为套期的衍生工具
                本集团使用阴极铜商品期货合约及商品期权合约对铜精矿和阴极铜的采购、以及
                未来铜杆、铜线的销售等进行风险管理，以此来规避本集团承担的随着阴极铜市
                场价格的波动，铜精矿、阴极铜、铜杆及铜线等相关产品的价格发生重大波动的
                风险。
                此外，本集团使用远期外汇合约及利率互换合约进行风险管理，以此来规避本集
                团承担的汇率风险及利率风险。
以上商品期货合约、商品期权合约、远期外汇合约及利率互换合约未被指定为套期工具或不符合
套期会计准则的要求，其公允价值变动而产生的收益或损失，直接计入当期损益，参见附注(五)45
及 46。
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 3、 衍生金融资产
 □适用√不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
            项目                          期末余额                      期初余额
银行承兑票据                                    2,505,154,818               2,408,253,100
商业承兑票据                                      514,360,000                 764,646,500
            合计                                 3,019,514,818                3,172,899,600
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 □适用√不适用
 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
 √适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
           项目                     期末终止确认金额               期末未终止确认金额
 银行承兑票据                                                                   48,750,000
 商业承兑票据                                                                  400,000,000
            合计                                                                448,750,000
 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
 □适用√不适用
 其他说明
 √适用□不适用
       于 2016 年 12 月 31 日，应收票据余额中包括已贴现取得短期借款但尚未到期的银行承兑
       汇票为人民币 48,750,000 元(2015 年 12 月 31 日：人民币 302,000,000 元)，参见附注(五)19。
       于 2016 年 12 月 31 日，应收票据余额中已贴现取得短期借款但尚未到期的商业承兑汇票
       人民币 400,000,000 元(2015 年 12 月 31 日：无)，参见附注(五)19。由于与这些银行承
       兑汇票及商业承兑汇票相关的主要风险与报酬未转移，本集团继续全额确认应收票据的账
       面金额。
 于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团无因出票人无力履约而将票据转为应收账款
 的票据。
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5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用□不适用
                                                                                         单位：元币种：人民币
                               期末余额                                                  期初余额
                    账面余额       坏账准备                                   账面余额       坏账准备
     类别                                                       账面                                     账面
                          比例          计提比                                      比例          计提比
                  金额           金额                           价值        金额           金额          价值
                          (%)           例(%)                                       (%)            例(%)
                                27.79 883,776,929      23.06 2,948,793,5 3,422,204,9        32.27 236,860,713        6.92 3,185,344,2
单项金额重大                                                          01          51
并单独计提坏
账准备的应收 3,832,570,4
账款
按信用风险特 9,436,687,426      68.42 846,274,935       8.97 8,590,412,4 4,475,485,8
                                                                      91
                                                                                            42.21 186,085,507        4.16 4,289,400,3
征组合计提坏
账准备的应收
账款
单项金额不重 522,770,215         3.79 522,770,215     100.00            - 2,705,718,8
                                                                                            25.52 534,239,678       19.74 2,171,479,1
大但单独计提
坏账准备的应
收账款
              13,792,028,    100.00   2,252,822,0   16.33      11,539,205, 10,603,409,   100.00    957,185,898    9.03    9,646,223,7
     合计             071                      79                      992         627
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用□不适用
                                                                                                   单位：元币种：人民币
                                                                      期末余额
     应收账款
                                               占应收账款
   （按单位）            应收账款                                        坏账准备                 计提比例           计提理由
                                               总额的比例
 公司一              1,174,649,818                   8.52               144,304,976                      12.28       存在发生
                                                                                                                     减值的客
                                                                                                                     观证据
 公司二                 822,241,195                         5.96        342,178,310                      41.62       存在发生
                                                                                                                     减值的客
                                                                                                                     观证据
 公司三                 699,777,489                         5.07          51,962,286                       7.43      存在发生
                                                                                                                     减值的客
                                                                                                                     观证据
 公司四                 607,965,315                         4.41        313,005,775                      51.48       存在发生
                                                                                                                     减值的客
                                                                                                                     观证据
 公司五                 527,936,613                         3.83          32,325,582                       6.12      存在发生
                                                                                                                     减值的客
                                                                                                                     观证据
       合计          3,832,570,430                     27.79            883,776,929                      23.06           /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                                                   单位：元币种：人民币
                                                       103 / 197
                                     2016 年年度报告
                                                     期末余额
       账龄
                          应收账款                   坏账准备              计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
                            7,775,513,468
1 年以内小计                7,775,513,468
1至2年                        203,258,897                42,358,426                   20.84
2至3年                        639,185,091               226,450,110                   35.43
3 年以上                      818,729,970               577,466,399                   70.53
3至4年
4至5年
5 年以上
    合计                9,436,687,426               846,274,935                   8.97
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,371,956,037 元；本期收回或转回坏账准备金额 75,968,914 元。
本年核销坏账准备金额为人民币 350,942 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                  项目                                          核销金额
实际核销的应收账款                                                                350,942
其中重要的应收账款核销情况
□适用√不适用应收账款核销说明：
√适用□不适用
本年核销坏账准备金额为人民币 350,942 元。
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款均为应收第三方款项，年末余额前五名应收账款金额
为人民币 3,832,570,430 元，占应收账款总额的比例为 27.79%，坏账准备年末余额为人民币
883,776,929 元。
                                         104 / 197
                                        2016 年年度报告
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
应收保理款
                                                                                       人民币元
                                                     年末数
                 金额       比例(%)     坏账准备     应收保理款余额     减：递延利息     账面价值
             2,076,556,15
有追索权                     100.00             -     2,076,556,154        72,973,672 2,003,582,482
                                                     年初数
                 金额       比例(%)     坏账准备     应收保理款余额     减：递延利息     账面价值
             1,444,344,98
有追索权                     100.00             -     1,444,344,989        57,643,622 1,386,701,367
       应收保理款为本集团之子公司保理业务产生，本年末应收保理款将于 2017 年 1 月 17 日至
       2017 年 12 月 28 日到期，实际利率为 8.02%至 11.11%(2015 年度：11.11%至 12.45%)。
本集团应收保理款中包含由于开展保理业务而持有的被背书商业承兑汇票，于 2016 年 12 月 31
日余额为人民币 478,290,134 元。(2015 年 12 月 31 日：无)
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
                             期末余额                                   期初余额
    账龄
                     金额               比例(%)               金额                比例(%)
1 年以内          2,324,745,047                   99.83     1,682,972,775                 97.15
1至2年                3,141,766                     0.14       48,681,439                  2.81
2至3年                      5,867                     -               67,881                  -
3 年以上                700,817                     0.03          667,817                  0.04
                                          105 / 197
                                        2016 年年度报告
     合计           2,328,593,497             100.00    1,732,389,912                           100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
于 2016 年 12 月 31 日，无单项金额重大且账龄超过一年的预付款项。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用□不适用
按预付对象归集的年末余额前五名的预付款项均为预付第三方款项，年末余额前五名预付款项金
额为人民币 968,215,461 元，占预付款项总额的比例为 41.58%。
其他说明
□适用√不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用√不适用
(2). 重要逾期利息
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用√不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
□适用□不适用
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
                                期末余额                                     期初余额
                账面余额            坏账准备                       账面余额      坏账准备
  类别                                                    账面                         计提 账面
                       比例               计提比例                       比例
               金额              金额                     价值   金额          金额 比例 价值
                       (%)                  (%)                          (%)
                                                                                       (%)
                                                      1,175,434 1,887,54   48.07 496,522,   26.31 1,391,0
单项金额   1,582,201           406,767,1 25.71
                                                           ,262    5,748              199          23,549
重大并单   ,394
                       44.46
独计提坏
账准备的
其他应收
款
                                          106 / 197
                                                       2016 年年度报告
                1,890,537,079                 90,922,087                 1,799,614 1,858,51      47.33 58,475,1     3.15 1,800,0
按信用风                         53.1                      4.81
                                                                              ,992    0,303                  47           35,156
险特征组
合计提坏
账准备的
其他应收
款
                   86,330,130             86,330,130                                180,807,     4.60 95,620,5     52.89 85,187,
单项金额                         2.4                        100                 -
                                                                                         878                61
不重大但
单独计提
坏账准备
的其他应
收款
                3,559,068,603    100.00      584,019,349 16.41           2,975,049 3,926,86 100.00     650,617,   16.57   3,276,2
  合计                                                                        ,254    3,929                 907            46,022
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用□不适用
                                                                                                  单位：元币种：人民币
                                                                        期末余额
    其他应收款
                                其他应收款                 坏账准备              计提比例                     计提理由
    （按单位）
公司六                          929,074,195                118,279,933                         12.73    存在发生减值的客
                                                                                                        观证据
公司七                          264,640,000                          -                          -
公司八                          211,363,548                211,363,548                     100.00       存在发生减值的客
                                                                                                        观证据
公司九                          100,000,000                          -                          -
公司十                           77,123,651                 77,123,651                     100.00       存在发生减值的客
                                                                                                        观证据
         合计              1,582,201,394                   406,767,132              25.71                       /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                                                  单位：元币种：人民币
                                                                          期末余额
           账龄                             其他应收款                    坏账准备                         计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
                                               1,724,687,126
1 年以内小计                                   1,724,687,126
1至2年                                            71,964,404                    17,583,897                                24.43
2至3年                                            36,782,441                    16,235,082                                44.14
3 年以上                                          57,103,108                    57,103,108
3至4年
4至5年
5 年以上
          合计                                 1,890,537,079                    90,922,087                                4.81
确定该组合依据的说明：
                                                            107 / 197
                                       2016 年年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 24,856,509 元；本期收回或转回坏账准备金额 91,455,067 元；本年无核
销坏账准备。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用√不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用√不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用√不适用
其他应收款核销说明：
□适用√不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用□不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
          款项性质                     期末账面余额                 期初账面余额
往来款及应计利息                             1,715,618,942                  2,055,451,370
商品期货合约保证金                           1,531,705,722                  1,519,074,083
其他                                           311,743,939                    352,338,476
            合计                             3,559,068,603                  3,926,863,929
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
                                                          占其他应收款期
                                                                             坏账准备
  单位名称       款项的性质     期末余额          账龄    末余额合计数的
                                                                             期末余额
                                                              比例(%)
公司十一         往来款及应     929,074,195    一年以内            26.10%              -
                 计利息
公司十二         往来款及应     264,640,000    一年以内             7.44%              -
                 计利息
公司十三         往来款及应     211,363,548    一年以内             5.94%              -
                 计利息
公司十四         往来款及应     100,000,000    一年以内             2.81%              -
                 计利息
公司十五         往来款及应     77,123,651     一年以内             2.17%              -
                 计利息
    合计               /      1,582,201,394        /               44.46%              -
                                           108 / 197
                                         2016 年年度报告
年末余额前五名其他应收款金额为人民币 1,582,201,394 元，占其他应收款总额的比例为 44.46%，
坏账准备年末余额为人民币 406,767,132 元。
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
10、      存货
(1). 存货分类
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
                            期末余额                                    期初余额
  项目
              账面余额      跌价准备    账面价值           账面余额     跌价准备    账面价值
原材料      8,490,333,135 185,979,354 8,304,353,781        6,693,458,380 87,735,989 6,605,722,391
在产品      4,035,253,818    1,000,000 4,034,253,818       3,094,908,040 78,634,392 3,016,273,648
库存商品    3,144,937,421 71,158,929 3,073,778,492         3,968,844,007 221,985,245 3,746,858,762
  合计     15,670,524,374 258,138,283 15,412,386,091 13,757,210,427 388,355,626 13,368,854,801
(2). 存货跌价准备
√适用□不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
                                        本期增加金额              本期减少金额
       项目              期初余额                                                    期末余额
                                        计提      其他          转回或转销    其他
原材料               87,735,989 138,822,399              40,579,034        185,979,354
在产品               78,634,392    15,000,000           92,634,392           1,000,000
库存商品            221,985,245    46,331,904          197,158,220          71,158,929
       合计         388,355,626 200,154,303            330,371,646         258,138,283
       本年本集团因市场价格回升而转回的存货跌价准备为人民币 316,462,512 元(2015 年：人
       民币 385,133,911 元)，本年转回余额占存货年末余额的比例为 2.05%。
         本年因存货生产使用或销售而转销的存货跌价准备为人民币 13,909,134 元(2015 年：人
         民币 68,085,665 元)。
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用√不适用
                                            109 / 197
                                           2016 年年度报告
 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
 □适用√不适用
 其他说明
 □适用√不适用
 11、 划分为持有待售的资产
 □适用√不适用
 12、 一年内到期的非流动资产
 □适用√不适用
 13、 其他流动资产
 √适用□不适用
                                                                             单位：元币种：人民币
               项目                             期末余额                         期初余额
关联方贷款                                          1,082,560,000                      945,208,864
待抵扣增值税                                          944,775,190                    1,786,072,909
理财产品                                              689,707,000                      311,799,000
               合计                                 2,717,042,190                    3,043,080,773
 其他说明
 注 1：于 2016 年 12 月 31 日，短期贷款为本集团之子公司财务公司提供给江铜集团内成员公司的
 贷款，将于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日到期，年利率为 4.35%(2016 年 12 月 31 日：4.35%)。
 注 2：于 2016 年 12 月 31 日，本集团以账面价值为人民币 49,707,000 元的银行理财产品(2015
 年 12 月 31 日：无)作为质押物而取得的短期借款；以价值人民币 640,000,000 元的银行理财产品
 (2015 年 12 月 31 日：无)作为质押物开具的银行承兑汇票。
 14、 可供出售金融资产
 (1).   可供出售金融资产情况
 □适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
                         期末余额                               期初余额
   项目
            账面余额     减值准备    账面价值      账面余额     减值准备     账面价值
 可供出售 3,481,749,017            3,481,749,017 1,851,224,562            1,851,224,562
 债务工
 具：
 可供出售 1,361,230,324 20,666,216 1,340,564,108 1,817,190,930 20,666,216 1,796,524,714
 权益工
 具：
 按公允价   430,000,000              430,000,000 1,338,444,714            1,338,444,714
 值计量的
   按成     931,230,324 20,666,216 910,564,108 478,746,216 20,666,216 458,080,000
 本计量的
                                              110 / 197
                                                      2016 年年度报告
   合计       4,842,979,341 20,666,216 4,822,313,125 3,668,415,492 20,666,216 3,647,749,276
(2).      期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用□不适用
                                                                                               单位：元币种：人民币
                                          可供出售权益          可供出售债务
   可供出售金融资产分类                                                                                        合计
                                              工具                  工具
权益工具的成本/债务工具
                                            430,000,000        3,481,749,017                              3,911,749,017
的摊余成本
公允价值                                    430,000,000        3,481,749,017                              3,911,749,017
累计计入其他综合收益的                                    --                   --                                     --
公允价值变动金额
已计提减值金额                                            --                   --                                     --
(3).      期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用□不适用
                                                                                              单位：元币种：人民币
                                                                                                      在被
                                账面余额                                      减值准备                投资
                                                                                                              本期
被投资                                                                                                单位
                                                                                                              现金
单位                          本期        本期                              本期    本期              持股
                期初                               期末         期初                          期末            红利
                              增加        减少                              增加    减少              比例
                                                                                                      (%)
-江西银行股   398,080,000             -      -   398,080,000            -      -         -            -      2.99      -
份有限公司
(“江西银
行”)
-凉山矿业股    10,000,000             -      -    10,000,000                                          -      6.67      -
份有限公司
(“凉山矿
业”)
-科邦电信       5,610,000             -      -     5,610,000    5,610,000      -         -    5,610,000      0.40      -
(集团)股份
有限公司
(“科邦电
信”)
-会理县鹿场     2,000,000             -      -     2,000,000    2,000,000      -         -    2,000,000     11.13      -
镇干田湾铜
矿(\"干田湾
铜矿\")
-山西刁泉银    13,056,216             -      -    13,056,216   13,056,216      -         -   13,056,216     15.00      -
铜矿业有限
责任公司(\"
刁泉银铜\")
-凉山矿冶投    50,000,000             -      -    50,000,000            -      -         -            -      3.50      -
资控股有限
公司(“矿冶
投资”)
-中国民生投             -   354,684,108      -   354,684,108            -      -         -            -      0.53      -
资股份有限
公司(\"中民
投\")(注 1)
-恒邦保险股             -    97,800,000      -    97,800,000            -      -         -            -      4.75      -
份有限公司
(\"恒邦保险
\")(注 2)
          478,746,216 452,484,108 - 931,230,324 20,666,216 - -  20,666,216           -
  合计
注 1：本集团之子公司保理业务到期，保理款债务人以中民投 265,055,605 股股权偿还所欠保理
款及利息。
注 2：2016 年 10 月，经恒邦保险第二次临时股东大会，恒邦保险正式完成增资扩股，本集团持股
比例由 14.92%下降为 4.75%，本集团对其不再具有重大影响。
                                                          111 / 197
                                      2016 年年度报告
(4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用□不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                          可供出售权益       可供出售债务
可供出售金融资产分类                                                            合计
                               工具              工具
期初已计提减值余额            20,666,216                    -                  20,666,216
本期计提                               -                    -                           -
其中：从其他综合收益转                 -                    -                           -
入
本期减少                               -                    -                           -
其中：期后公允价值回升                -                     -                           -
转回
期末已计提减值金余额         20,666,216                     -                  20,666,216
(5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用√不适用
其他说明
√适用□不适用
注 1：系本集团投资的资管计划以及作为有限合伙人进行的权益投资。于 2016 年 12 月 31 日，该
等投资按公允价值计量。
注 2：系本集团对在中国设立的非上市公司江西银行、凉山矿业、科邦电信、干田湾铜矿、刁泉
银铜及矿冶投资、中民投、恒邦保险的投资，投资比例分别为 2.99%、6.67%、0.40%、11.13%、
15.00%、3.50%、0.53%和 4.75%。对于上述可供出售权益工具，因其在活跃市场中没有报价且其
公允价值不能可靠计量且未对被投资公司产生重大影响，本集团对其按成本计量。
注 3：系本集团购买的债权类投资产品，该等产品按公允价值计量。其中，于 2016 年 12 月 31 日，
通过证券及信托公司合计购买信托和资管计划人民币 970,000,000 元(2015 年 12 月 31 日:人民币
870,000,000 元)用于定向委托贷款。
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用√不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用√不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用√不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用√不适用
                                           112 / 197
                                                           2016 年年度报告
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
17、 长期股权投资
√适用□不适用
                                                                                                        单位：元币种：人民币
                                                           本期增减变动
                                              权益                            宣告
                                                                                                                                 减值
                                              法下         其他               发放
被投资         期初                                                    其他                 计提                     期末        准备
                           追加        减少   确认         综合               现金
  单位         余额                                                    权益                 减值        其他         余额        期末
                           投资        投资   的投         收益               股利
                                                                       变动                 准备                                 余额
                                              资损         调整               或利
                                                益                            润
一、合
营企业
江西省江铜     19,980,23          -       -    2,756,427                  -   (2,000,000           -           -    20,736,663      -
百泰环保科             6                                                               )
技有限公司
NeskoMetalS    318,046,5   20,058,00          (45,015,60    3,498,63                  -    (34,917,48          -    261,670,05      -
anayiveTica           09           0                  8)           8                               2)
retAnonimi
rketi(\"Nesk
o\")
嘉石普通合            -    1,061,361      -           -           -       -           -            -           -     1,061,361      -
伙人有限公
司
(Valuestone
GP
LTD.”Value
stone GP”)
               338,026,7   21,119,36      -   (42,259,18    3,498,63          (2,000,000   (34,917,48          -    283,468,08      -
小计                  45           1                  1)           8                   )           2)
二、联
营企业
五矿江铜矿     1,035,428   104,000,0      -   (61,798,20    114,250,      -           -            -           -    1,191,880,      -
业投资有限          ,150          00                  5)         372
公司
中冶江铜艾     638,779,1          -       -           -     41,408,8      -           -            -           -    680,187,98      -
娜克矿业有            57                                          32
限公司
兴亚保弘株     5,535,479          -       -           -           -       -           -            -           -     5,535,479      -
式会社
昭觉逢烨湿     4,063,977          -       -           -           -       -           -            -           -     4,063,977      -
法冶炼有限
公司
中银国际证     792,169,1          -       -   68,665,360    1,441,81      -   (23,838,09           -           -    838,438,23      -
券有限责任            44                                           8                  2)
公司
恒邦保险股     88,610,26          -       -   (6,008,609    (2,297,1                                    (80,304,4           -       -
份有限公司             4                               )         56)                                          99)
(附注
(五)9(3)注
2)
Valuestone            -    10,246,29      -   (9,415,583          -       -           -            -           -       830,713
Global                             6                   )
Resources
Fund I
LP(\"Fund I\")
江西金杯江            -    2,000,000      -           -           -       -           -            -           -     2,000,000      -
铜电缆有限
公司
               2,564,586   116,246,2      -   (8,557,037    154,803,      -   (23,838,09           -    (80,304,4   2,722,936,      -
小计                ,171          96                   )         866                  2)                      99)
               2,902,612   137,365,6      -   (50,816,21    158,302,      -   (25,838,09   (34,917,48   (80,304,4   3,006,404,      -
  合计              ,916          57                  8)         504                  2)           2)         99)
其他说明
                                                              113 / 197
                                      2016 年年度报告
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                     单位：元币种：人民币
           项目              房屋、建筑物       土地使用权       在建工程        合计
一、账面原值
                                                             -            -
  1.期初余额                   375,344,413                                    375,344,413
                                                             -            -
  2.本期增加金额               156,074,425                                    156,074,425
                                            -                -
  （1）外购
                                                             -            -
  （2）存货\固定资产\在        156,074,425                                    156,074,425
建工程转入
                                            -                -            -             -
  （3）企业合并增加
                                                             -            -             -
  3.本期减少金额
                                            -                -            -             -
  （1）处置
                                            -                -            -             -
  （2）其他转出
                                                             -            -
    4.期末余额                 531,418,838                                    531,418,838
二、累计折旧和累计摊销
                                                             -            -
    1.期初余额                  22,817,974                                     22,817,974
    2.本期增加金额              24,304,167                                     24,304,167
  （1）计提或摊销               10,785,417                                     10,785,417
    （2）固定资产转入           13,518,750                                     13,518,750
    3.本期减少金额
  （1）处置
  （2）其他转出
    4.期末余额                  47,122,141                                     47,122,141
三、减值准备
                                            -                -            -             -
    1.期初余额
    2.本期增加金额
  （1）计提
    3、本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
                                            -                -            -             -
    4.期末余额
四、账面价值
                                                             -            -
  1.期末账面价值               484,296,697                                    484,296,697
                                                             -            -
  2.期初账面价值               352,526,439                                    352,526,439
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用√不适用
其他说明
√适用□不适用
本集团无尚未办妥产权证书的投资性房地产；
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团无所有权受到限制的投资性房地产；
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用□不适用
                                         114 / 197
                                              2016 年年度报告
                                                                                   单位：元币种：人民币
                                                                               办公及其他设
            项目             房屋及建筑物     机器设备          运输工具             备
                                                                                                 合计
一、账面原值：
    1.期初余额        13,533,164,697 17,912,830,003 1,442,719,211               223,361,826 33,112,075,737
    2.本期增加金额       535,630,855    688,778,025    94,114,625                17,862,512   1,336,386,017
      （1）购置           14,754,815     71,468,436     7,137,736                13,468,183    106,829,170
      （2）在建工程转
                         520,876,040    617,309,589    86,976,889                 4,394,329   1,229,556,847
入
      （3）企业合并增
加
    3.本期减少金额          441,224,944    338,431,682       92,952,485       6,607,849    879,216,960
         （1）处置或报废         83,948,145    281,058,174       92,952,485       6,607,849    464,566,653
         （2）转入投资性房
                                156,074,425                                                    156,074,425
地产
        （3）转入划分为持       201,202,374     57,373,508                                     258,575,882
有待售资产(注)
    4.期末余额               13,627,570,608 18,263,176,346 1,443,881,351        234,616,489 33,569,244,794
二、累计折旧
    1.期初余额               4,773,198,239 8,373,282,394 1,052,273,165           84,157,336 14,282,911,134
    2.本期增加金额              606,758,455    994,385,218      159,817,771      19,350,069   1,780,311,513
      （1）计提                 606,758,455    994,385,218      159,817,771      19,350,069   1,780,311,513
       3.本期减少金额           128,267,655    265,985,346       83,340,775       5,905,027    483,498,803
         （1）处置或报废         64,034,300    248,015,746       83,340,775       5,905,027    401,295,848
         （2）转入投资性房       13,518,750              -                -               -     13,518,750
地产
        （3）转入划分为持        50,714,605     17,969,600                 -              -      68,684,205
有待售资产（注）
    4.期末余额               5,251,689,039 9,101,682,266 1,128,750,161           97,602,378 15,579,723,844
三、减值准备
    1.期初余额                      675,814     13,475,654           2,754           20,713      14,174,935
    2.本期增加金额                3,116,054         78,120         590,451            3,271      3,787,896
      （1）计提                   3,116,054         78,120         590,451            3,271      3,787,896
       3.本期减少金额               987,207          6,694                                         993,901
         （1）处置或报废            987,207          6,694                                         993,901
    4.期末余额                    2,804,661     13,547,080         593,205           23,984      16,968,930
四、账面价值
    1.期末账面价值           8,373,076,908 9,147,947,000        314,537,985     136,990,127 17,972,552,020
    2.期初账面价值           8,759,290,644 9,526,071,955        390,443,292     139,183,777 18,814,989,668
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用√不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用√不适用
                                                115 / 197
                                           2016 年年度报告
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                  项目                                          期末账面价值
房屋建筑物                                                                      2,908,954
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
      注：2016 年 12 月 6 日，本集团之子公司四川康西铜业有限责任公司(“康西铜业”)按地
      方政府相关决定实施停产并进行环保搬迁，于 2016 年 12 月 31 日，康西铜业将价值人民
      币 150,487,769 元的不可搬迁房屋建筑物及价值人民币 39,403,908 元的不可搬迁及机器
      设备划分为持有待售资产。
       (1) 于 2016 年 12 月 31 日，本集团无暂时闲置的固定资产，无重大经营性租出、融资性
           租入的固定资产。
       (2) 于 2016 年 12 月 31 日，本集团以账面价值为人民币 168,278,202 元(2015 年 12 月 31
           日：人民币 172,210,558 元)的房屋建筑物作为抵押物取得银行短期借款，参见附注
           (五)19。
       (3) 于 2016 年 12 月 31 日，本集团以账面价值为人民币 427,555,481 元(2015 年 12 月 31
           日：人民币 493,882,780 元)的机器设备作为抵押物取得银行长期借款，参见附注
           (五)29。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团尚未办妥产权证书的固定资产账面净值为人民币 1,000,377,056
元(2015 年 12 月 31 日：人民币 910,513,527 元)。
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                期末余额                                期初余额
                                减值准                                  减值准
    项目                                   账面价值                             账面价值
                  账面余额                                   账面余额
                                备                                      备
在建工程        2,961,956,154        - 2,961,956,154 2,631,850,762            - 2,631,850,762
勘探成本          514,761,013            514,761,013   530,191,016                530,191,016
    合计        3,476,717,167        - 3,476,717,167 3,162,041,778            - 3,162,041,778
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                             116 / 197
                                              2016 年年度报告
                                                                                                 其
                                                                                                      本
                                                                                              利 中：
                                                                                                      期
                                                                                  工程        息 本
                                                                                                      利
                                                                                  累计        资 期
项                                                                                       工           息   资
                                               本期转入     本期其                投入        本 利
目                   期初        本期增加                              期末              程           资   金
    预算数                                 固定资产     他减少                占预        化 息
名                   余额          金额                                余额              进           本   来
                                                 金额       金额                  算比        累 资
称                                                                                       度           化   源
                                                                                  例          计 本
                                                                                                      率
                                                                                  (%)         金 化
                                                                                                      (%
                                                                                              额 金
                                                                                                       )
                                                                                                 额
富家   179,967,60   77,116,509 50,907,143               -            128,023,65    73%                     自
坞矿            0                                                             2                            有
区征                                                                                                       资
地                                                                                                         金
德兴   2,700,000,   61,582,088    3,131,921                          64,714,009    90%                     自
铜矿          000                                                                                          有
扩大                                                                                                       资
采选                                                                                                       金
生产                                                                                                       及
规模                                                                                                       募
技术                                                                                                       集
改造                                                                                                       资
工程                                                                                                       金
德兴   3,178,380,   1,205,287, 108,379,19                            1,313,666,    40%                     自
铜矿          000          762          9                                   961                            有
五号                                                                                                       资
(铁                                                                                                        金
罗
山)
尾矿
库工
程
环保   305,150,00   85,015,630 22,479,806      59,390,566            48,104,870    82%                     自
及三            0                                                                                          有
废治                                                                                                       资
理                                                                                                         金
大茅   148,000,00   56,381,138 12,480,923                            68,862,061    50%                     自
山              0                                                                                          有
东、                                                                                                       资
西尾                                                                                                       金
矿库
压排
工程
德兴   529,027,00   151,888,54 160,484,03      93,955,940            218,416,64    96%                     自
铜矿            0            9          6                                     5                            有
设备                                                                                                       资
更新                                                                                                       金
及补
充
                                                117 / 197
                                            2016 年年度报告
钼铼   202,200,00   22,600,875 97,014,690                     119,615,56   18%   自
综合            0                                                      5         有
回收                                                                             资
改扩                                                                             金
建工
程
永平   231,500,00   30,256,506 23,476,190                     53,732,696   73%   自
铜矿            0                                                                有
环保                                                                             资
治理                                                                             金
工程
主溜   69,095,200   28,004,342 29,441,697    57,446,039               -    88%   自
井综                                                                             有
合治                                                                             资
理工                                                                             金
程
矿浮   41,477,800   18,806,343 10,723,720    29,530,063                    71%   自
选技                                                                             有
术改                                                                             资
造                                                                               金
城门   197,070,00   10,470,392 14,814,958       302,808       24,982,542   93%   自
山铜            0                                                                有
矿东                                                                             资
沟废                                                                             金
石场
工程
城门   486,660,00   4,970,441                 2,300,831       2,669,610    99%   募
山铜            0                                                                集
矿二                                                                             资
期扩                                                                             金
建工
程
城门   117,500,00   1,418,205                                 1,418,205    63%   自
山铜            0                                                                有
综合                                                                             资
配套                                                                             金
工程
城门   3,069,000,   25,597,560 93,450,643                     119,048,20    4%   自
山三          000                                                      3         有
期前                                                                             资
期制                                                                             金
作费
国际   266,000,00   22,995,924 8,466,089 31,462,01                         88%   自
广场            0                                     3                          有
(总                                                                              资
部一                                                                             金
号
楼)
国际   357,000,00   23,877,189 37,410,107                     61,287,296   17%   自
广场            0                                                                有
(总                                                                              资
部                                                                               金
二、
三号
楼)
                                              118 / 197
                                             2016 年年度报告
露采   23,860,000   19,760,301    403,879     19,760,301         403,879      85%   自
南部                                                                                有
扩帮                                                                                资
开拓                                                                                金
工程
深部   1,487,000,   28,415,096 87,402,513      6,278,308       109,539,30      8%   自
挖潜          000                                                       1           有
扩产                                                                                资
技术                                                                                金
改造
露坑   15,000,000   11,356,242    718,081                      12,074,323 8         自
联合                                                                      0         有
排水                                                                      %         资
系统                                                                                金
一期
工程
露坑   43,220,000                4,161,235                     4,161,235      10%   自
联合                                                                                有
排水                                                                                资
系统                                                                                金
二期
工程
银山   119,680,00   32,078,678   7,972,347       188,462       39,862,563     39%   自
矿业            0                                                                   有
废水                                                                                资
综合                                                                                金
治理
工程
江铜   205,000,00   40,056,925 96,988,100                      137,045,02     95%   自
有色            0                                                       5           有
金属                                                                                资
分拨                                                                                金
基地
新建
项目
组
和鼎   130,000,00   97,412,390   7,802,619    105,215,00               -      81%   自
熔炼            0                                      9                            有
主厂                                                                                资
房及                                                                                金
内部
设备
用建
筑
和鼎   145,000,00   41,816,795                41,816,795                      29%   自
电解            0                                                                   有
厂房                                                                                资
工程                                                                                金
和鼎   30,000,000   24,964,737   2,159,832    27,124,569               -      90%   自
设备                                                                                有
更新                                                                                资
及补                                                                                金
充
                                               119 / 197
                                              2016 年年度报告
和鼎   44,590,700   27,340,700   7,292,908     34,633,608                         78%           自
厂区                                                                                            有
道路                                                                                            资
及围                                                                                            金
墙等
设施
和鼎   32,775,100   31,395,100     867,842     32,262,942                  -      98%           自
综合                                                                                            有
服务                                                                                            资
设施                                                                                            金
和鼎   16,920,000   16,500,000     230,347     16,730,347                  -      99%           自
宿舍                                                                                            有
区及                                                                                            资
食堂                                                                                            金
和鼎   32,600,000   24,060,043      23,125     24,083,168                         74%           自
辅助                                                                                            有
工程                                                                                            资
                                                                                                金
和鼎   43,142,700   15,782,700     409,171     16,191,871                         99%           自
精矿                                                                                            有
库                                                                                              资
                                                                                                金
和鼎   22,551,400   17,551,436     371,585     17,923,021                         99%           自
硫酸                                                                                            有
厂房                                                                                            资
及辅                                                                                            金
助工
程
20MW   160,940,00                114,330,48    114,330,48                         71%           自
p光             0                         9             9                                       有
伏发                                                                                            资
电工                                                                                            金
程
其他                377,090,16 638,017,04      498,629,69 82,150,0 434,327,51
                             6          4               7       00
合                  2,631,850, 1,641,812,      1,229,556, 82,150,0 2,961,956, /         /   /   /
计                         762        239             847       00        154
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
21、 工程物资
□适用√不适用
22、 固定资产清理
□适用√不适用
                                                120 / 197
                                          2016 年年度报告
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
24、 油气资产
□适用√不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用□不适用
                                                                         单位：元币种：人民币
                            非
                         专 专
项目        土地使用权   利 利   商标权        探矿权        采矿权      软件         合计
                         权 技
                            术
一、
账面
原值
    1,353,081,8              52,626,6    403,894,5      947,366,3   76,530,3   2,833,499,6
1.期             17                    56           03             29         00
初余
额
    2        1,671,586                       101,257,9      15,053,51   14,296,3   132,279,409
.本                                                 53              4         56
期增
加金
额
        ( 1,671,586                          3,620,359                  14,296,3   19,588,301
1)购
置
        (
2)内
部研
发
        (
3)企
业合
并增
加
        (                                    97,637,59                             97,637,594
4)勘
探成
                                            121 / 197
                             2016 年年度报告
本转
入
        (                                      15,053,51              15,053,514
5)无
形资
产-
探矿
权转
入
                                  15,053,51                           15,053,514
3.本
期减
少金
额
        (
1)处
置
        (                         15,053,51                           15,053,514
2)无
形资
产-
探矿
权转
出
       1,354,753,4    52,626,6    490,098,9    962,419,8   90,826,6   2,950,725,5
4.期             03         56           42           43         56
末余
额
二、
累计
摊销
     1 107,875,541    33,297,1                 272,582,8   30,379,0   444,134,559
.期                         65                        12         41
初余
额
     2 28,309,429     1,912,70                 32,484,11   7,674,94   70,381,199
.本                          4                         7
期增
加金
额
       （28,309,429   1,912,70                 32,484,11   7,674,94   70,381,199
1）计                        4                         7
提
    3
.本
期减
少金
额
                                 122 / 197
                             2016 年年度报告
(1)
处置
     4 136,184,970    35,209,8                 305,066,9   38,053,9   514,515,758
.期                         69                        29         90
末余
额
三、
减值
准备
     1
.期
初余
额
     2
.本
期增
加金
额
       （
1）计
提
    3
.本
期减
少金
额
        (
1)处
置
    4
.期
末余
额
四、
账面
价值
    1,218,568,4   17,416,7    490,098,9    657,352,9   52,772,6   2,436,209,7
1.期             33         87           42           14         66
末账
面价
值
    1,245,206,2   19,329,4    403,894,5    674,783,5   46,151,2   2,389,365,0
2.期             76         91           03           17         59
初账
面价
                                 123 / 197
                                      2016 年年度报告
值
(1) 于 2016 年 12 月 31 日本集团以账面价值为人民币 177,646,368 元的土地使用权为抵押取得银
行长期借款(2015 年 12 月 31 日：人民币 263,344,519 元)，参见附注(五)29。
(2) 于 2016 年 12 月 31 日本集团尚未取得土地使用权证的无形资产为人民币 6,197,374 元(2015
年 12 月 31 日：人民币 159,881,296 元)。
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
√适用□不适用
                                                                         单位：元币种：人民币
            项目                         账面价值                    未办妥产权证书的原因
城门山铜矿刘家沟尾矿库项目                           6,197,374   产权证书尚在办理过程中
其他说明：
√适用□不适用
勘探成本
                                                                                    人民币元
    项目             年初余额             本年增加       本年转入无形资产         年末余额
勘探成本                   530,191,016          82,207,591         97,637,594         514,761,013
勘探成本余额主要为本集团金鸡窝、武山矿区的深部补充地质勘探项目、永平矿区的十字头钼矿
的探矿成本。
26、 开发支出
□适用√不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用√不适用
(2). 商誉减值准备
□适用√不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
28、 长期待摊费用
□适用√不适用
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
         项目                      期末余额                              期初余额
                                         124 / 197
                                     2016 年年度报告
                       可抵扣暂时性         递延所得税         可抵扣暂时性      递延所得税
                           差异               资产                 差异              资产
  资产减值准备         1,585,557,825        394,508,116        1,879,194,939     469,798,735
  内部交易未实现利润      18,529,281          4,632,320           34,011,382       8,502,846
  可抵扣亏损             921,782,015        218,600,072          916,624,804     221,355,209
尚未支付的职工薪酬       685,281,801        165,410,558          652,539,276     163,134,819
递延收益及保理款项递     447,755,738        111,663,411          414,383,232     103,360,790
延利息
商品期货合约公允价值     362,613,388          90,653,347         211,829,980       52,957,495
变动损失
远期外汇合约公允价值                 -                    -       45,839,181       11,459,795
变动损失
黄金远期公允价值变动     124,916,250          31,229,063         118,694,210       29,673,553
损失
安全生产费                         -                  -           16,723,341        4,180,835
其他                      16,643,975          3,360,361           42,948,238       10,660,633
         合计          4,163,080,273      1,020,057,248        4,332,788,583    1,075,084,710
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                 期末余额                                 期初余额
    项目
                       应纳税暂时性    递延所得税              应纳税暂时性     递延所得税
                           差异            负债                    差异             负债
非同一控制企业合并资     413,497,104     103,374,276             418,599,102      104,649,774
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
黄金租赁公允价值变动     125,051,752         31,262,938           79,577,623       19,894,406
损益
远期外汇合约公允价值            73,346               18,336       59,385,502       14,846,375
变动损益
商品期货合约公允价值     132,250,788         33,052,048          489,924,606      121,560,365
变动损益
其他                         756,229            128,564           1,468,730           246,124
         合计            671,629,219        167,836,162       1,048,955,563       261,197,044
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用□不适用
                                                                         单位：元币种：人民币
                       递延所得税资       抵销后递延所        递延所得税资产 抵销后递延所
    项目           产和负债期末       得税资产或负        和负债期初互抵 得税资产或负
                         互抵金额         债期末余额                金额         债期初余额
递延所得税资产           59,721,840         960,335,408           152,197,166      922,887,544
递延所得税负债           59,721,840         108,114,322           152,197,166      108,999,878
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用□不适用
                                         125 / 197
                                    2016 年年度报告
                                                                      单位：元币种：人民币
           项目                      期末余额                           期初余额
可抵扣暂时性差异                         1,683,783,546                          283,298,981
可抵扣亏损                               1,611,824,265                      1,150,666,713
             合计                          3,295,607,811                     1,433,965,694
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
    年份             期末金额                 期初金额                    备注
2016 年                                                81,424,836
2017 年                     155,512,791               182,574,318
2018 年                     261,809,732               274,557,365
2019 年                     191,800,843               229,456,317
2020 年                     291,133,102               382,653,877
2021 年                     592,416,372
无到期限制                  119,151,425
    合计              1,611,824,265               1,150,666,713            /
其他说明：
√适用□不适用
注：由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此未确认部分由可抵扣亏损及可抵
扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
30、 其他非流动资产
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
            项目                     期末余额                           期初余额
预付工程设备款                               268,362,603                        347,427,494
预付土地款                                    82,150,000                                  -
其他                                             584,043                          1,262,055
            合计                             351,096,646                        348,689,549
其他说明：
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
□适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
               项目                  期末余额                           期初余额
                                      126 / 197
                                        2016 年年度报告
质押借款(注1)                                1,472,601,313                    1,169,626,904
抵押借款(注2)                                  193,434,184                      200,000,000
保证借款
信用借款                                    13,202,104,291                   14,441,990,081
             合计                            14,868,139,788                    15,811,616,985
短期借款分类的说明：
于 2016 年 12 月 31 日，上述借款的年利率为 0.98%至 4.79% (2015 年 12 月 31 日：0.57%至 7.00%)。
注 1：于 2016 年 12 月 31 日，本集团以价值人民币 28,430,550 元的银行定期存款(2015 年 12 月
31 日：人民币 850,244,015 元)，价值人民币 48,750,000 元的银行承兑汇票及价值人民币
400,000,000 元的商业承兑汇票 (2015 年 12 月 31 日：银行承兑汇票人民币 302,000,000 元)，价
值为人民币 49,707,000 元的理财产品 (2015 年 12 月 31 日：无)，价值为人民币 972,232,035 元
的信用证作为质押物取得的短期借款。
注 2： 于 2016 年 12 月 31 日，本集团以账面价值为人民币 168,278,202 元的房屋建筑物(2015
年 12 月 31 日：人民币 172,210,558 元) 作为抵押物而取得的短期借款。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团无已到期但未偿还的短期借款。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用√不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
            项目                             期末余额                       期初余额
交易性金融负债                                   3,229,152,199                  1,969,533,221
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债                                 546,566,448                    210,708,139
      其他                                       2,682,585,751                  1,758,825,082
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
              合计                               3,229,152,199                  1,969,533,221
其他说明：
      交易性金融负债明细如下：
                                                                                      人民币元
                      项目                                   年末余额            年初余额
1.未指定套期关系的衍生金融负债(附注五 2(注 2))               476,012,055           210,708,139
    远期外汇合约                                               53,486,962           33,973,477
    商品期权合约                                             132,280,125            39,703,764
                                           127 / 197
                                     2016 年年度报告
                         项目                              年末余额          年初余额
       商品期货合约及远期商品合约                          286,567,730          11,565,037
       黄金远期合约                                                   -        118,694,210
       利率互换合约                                              12,841            636,234
       汇率互换合约                                          3,664,397           6,135,417
 2.公允价值计量的黄金租赁形成的负债(注 1)                2,682,585,751      1,758,825,082
 3.套期工具
 (1).非有效套期保值的衍生金融负债(附注五 2(注 2))           10,414,104
   商品期货合约                                             10,414,104
 (2).有效套期保值的衍生金融负债(附注五 2(注 1))             60,140,289
 公允价值套期                                               60,140,289
 临时定价安排                                               60,140,289
 合计                                                    3,229,152,199      1,969,533,221
注 1：公允价值计量的黄金租赁形成的负债
  本集团与银行签订了黄金租赁协议。在租赁期内，本集团可以将租入的黄金销售给第三方，至租
  赁期满，返还银行相同规格和重量的黄金。本集团返还黄金的义务被确认为以公允价值计量的金
  融负债。
  本集团使用黄金远期合约对黄金租赁协议下返还银行等量等质黄金的义务进行风险管理，以此来
  规避本集团承担的随着黄金市场价格的波动，该交易性金融负债的公允价值发生波动的风险。
 33、 衍生金融负债
 □适用√不适用
 34、 应付票据
 √适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
         种类                      期末余额                          期初余额
 商业承兑汇票
 银行承兑汇票                              5,656,814,269                    4,288,351,629
         合计                              5,656,814,269                    4,288,351,629
 本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
 35、 应付账款
 (1). 应付账款列示
 √适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
            项目                     期末余额                          期初余额
 货款                                    6,160,336,752                       4,286,669,816
            合计                         6,160,336,752                      4,286,669,816
 (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
 □适用√不适用
                                        128 / 197
                                     2016 年年度报告
其他说明
√适用□不适用
应付账款的余额主要系未结算的原材料及商品贸易采购款，不计息，并通常在 60 天内清偿。
于 2016 年 12 月 31 日，应付账款余额中无账龄超过 1 年的重要应付款项。
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
             项目                      期末余额                         期初余额
产品销售款                                 1,350,074,536                    1,616,660,475
             合计                             1,350,074,536                   1,616,660,475
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用√不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用√不适用
其他说明
√适用□不适用
于 2016 年 12 月 31 日，预收款项余额中无账龄超过 1 年的重要预收款项。
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
          项目              期初余额          本期增加          本期减少        期末余额
一、短期薪酬                615,723,886     2,615,755,415     2,477,868,933   753,610,368
二、离职后福利-设定提存      12,100,303       480,877,597       449,677,838     43,300,062
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
         合计               627,824,189     3,096,633,012     2,927,546,771     796,910,430
(2).短期薪酬列示：
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种:人民币
          项目              期初余额          本期增加          本期减少        期末余额
一、工资、奖金、津贴和      567,464,392     2,066,657,889     1,924,019,916     710,102,365
补贴
二、职工福利费                4,751,793       113,550,020       114,949,887      3,351,926
                                          129 / 197
                                    2016 年年度报告
三、社会保险费               4,939,633       123,075,915        123,903,921      4,111,627
其中：医疗保险费             4,083,079       107,055,183        107,466,802      3,671,460
      工伤保险费               843,790        14,932,051         15,391,710        384,131
      生育保险费                12,764         1,088,681          1,045,409         56,036
四、住房公积金              21,927,158       193,036,929        192,718,534     22,245,553
五、工会经费和职工教育       8,211,177        55,534,007         53,161,793     10,583,391
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
其他                           416,310        13,731,780         12,909,901      1,238,189
中高层激励奖金               8,013,423        50,168,875         56,204,981      1,977,317
          合计             615,723,886     2,615,755,415      2,477,868,933    753,610,368
(3).设定提存计划列示
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
         项目              期初余额          本期增加           本期减少        期末余额
1、基本养老保险              8,966,653       470,832,954        438,851,394     40,948,213
2、失业保险费                3,133,650        10,044,643         10,826,444       2,351,849
3、企业年金缴费
         合计               12,100,303       480,877,597        449,677,838     43,300,062
其他说明：
√适用□不适用
本集团参加了由江铜集团组织设立的企业年金计划，并委托中国人寿养老保险股份有限公司(“中
国人寿”)管理该等计划。
本集团部分养老保险金通过江铜集团代收代付
38、 应交税费
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
           项目                          期末余额                       期初余额
增值税                                           59,849,756                     26,470,726
资源税                                           48,817,712                     10,179,089
消费税
营业税                                              822,847                     15,373,291
企业所得税                                      806,285,351                    351,625,030
个人所得税                                        4,700,269                      3,194,229
城市维护建设税                                    6,065,542                     14,387,449
矿产资源补偿费                                   10,865,213                     30,104,323
印花税                                           41,823,384                     54,401,782
教育费附加                                        4,390,016                      6,813,477
其他                                             11,327,023                      9,438,965
                                         130 / 197
                                     2016 年年度报告
             合计                              994,947,113                  521,988,361
其他说明：
39、 应付利息
□适用√不适用
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
40、 应付股利
□适用√不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
           项目                       期末余额                       期初余额
应付江铜集团款项                              10,228,079                   173,130,447
应付江铜集团之子公司代垫                    210,055,223                      42,569,409
款项
合同保证金                                   244,634,675                    307,576,960
应付工程、设备和材料款                       512,490,407                    376,050,842
应付零星修理维护费                            13,785,597                     47,900,480
应付劳务费                                    95,352,598                    104,713,644
应付贸易欠款(注)                             349,889,108
其他                                         357,361,764                    532,533,426
           合计                            1,793,797,451                  1,584,475,208
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用√不适用
其他说明
√适用□不适用
注：于 2016 年 12 月 31 日，其他应付款余额中因前手贸易应收款产生法律纠纷的原因，账龄超过
一年的金额为人民币 349,889,108 元(2015 年 12 月 31 日：无)。
42、 划分为持有待售的负债
□适用√不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
             项目                     期末余额                       期初余额
                                       131 / 197
                                      2016 年年度报告
1 年内到期的长期借款                             87,750,000                   893,268,509
1 年内到期的应付债券(注)                                  0                 6,554,732,514
1 年内到期的长期应付款                            2,009,689                     2,009,689
一年内到期的递延收益                             47,854,855                    48,987,997
             合计                              137,614,544                  7,498,998,709
其他说明：
注：于 2016 年 09 月 22 日，本公司到期偿还 08 江铜债人民币 6,800,000,000 元。
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用□不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
          项目                        期末余额                        期初余额
短期应付债券
财务担保合同负债                               27,000,000                      27,000,000
资管计划                                       57,420,000                     383,350,000
关联公司短期存款                            1,966,372,428                   1,611,575,946
其他                                          134,395,414                     106,938,724
          合计                              2,185,187,842                   2,128,864,670
短期应付债券的增减变动：
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
注 1：该余额系关联方
公司存入本集团之子公司财务公司的活期存款及 1 年以内的定期存款，该存款年利率为 0.35%至
2.75%(2015 年 12 月 31 日：0.35%至 2.93%)。
注 2：该余额系本集团之子公司保理公司通过信托计划募集资金。该项目将于 2017 年到期。
注 3：该余额系公司之工会委员会等组织存入本集团之子公司财务公司的活期存款及 1 年以内的
定期存款，该存款利率为 0.35%至 2.75% (2015 年 12 月 31 日：0.35%至 2.93%)。
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用□不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
              项目                       期末余额                     期初余额
质押借款                                                                                -
抵押借款                                       217,600,000                    333,600,000
保证借款
信用借款                                         10,500,000                     14,000,000
                                        132 / 197
                                        2016 年年度报告
             合计                                228,100,000                      347,600,000
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
√适用□不适用
注 1：于 2016 年 12 月 31 日，本集团无以银行定期存款为质押物(2015 年 12 月 31 日：人民币
105,600,000 元)取得的长期借款。
注 2：于 2016 年 12 月 31 日，本集团以账面价值为人民币 427,555,481 元的机器设备(2015 年 12
月 31 日：人民币 493,882,780 元)及账面价值为人民币 177,646,368 元的土地使用权(2015 年 12
月 31 日：人民币 263,344,519 元)作为抵押物取得取得人民币长期借款。
于 2016 年 12 月 31 日，上述借款的年利率为 3.00%至 4.90% (2015 年 12 月 31 日：2.80%至 6.30%)。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团无已到期但未偿还的长期借款。
46、 应付债券
(1).   应付债券
□适用√不适用
(2).   应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用√不适用
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用√不适用
(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
            项目                            期初余额                      期末余额
应付采矿权款项-德兴及永平矿                         12,988,743                    13,744,679
减：一年内到期的长期应付款                           2,009,689                     2,009,689
合计                                                10,979,054                    11,734,990
                                           133 / 197
                                      2016 年年度报告
其他说明：
√适用□不适用
该款项系指本集团为采矿权而应付江铜集团之转让费。该转让费自 1998 年 1 月 1 日起，分三十年
支付，每年支付人民币 1,870,000 元，同时本集团每年年底按一年内偿还之应付款支付该年度有
关利息。利率按国家公布的一年期贷款利率(但最高不超过 15%)计算。2016 年利息支出为人民币
139,689 元(2015 年:人民币 112,200 元)，国家公布的利率为 4.35% (2015 年：4.30%)。
48、 长期应付职工薪酬
√适用□不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
               项目                          期末余额                  期初余额
一、离职后福利-设定受益计划净负债
二、辞退福利
三、其他长期福利
中高层激励奖金                                      109,189,561             149,551,399
                 合计                               109,189,561             149,551,399
(2) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用√不适用
计划资产：
□适用√不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用√不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
□适用√不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用√不适用
其他说明：
√适用□不适用
于 2016 年 12 月 31 日，无拖欠性质的应付职工薪酬。
2016 年度及 2015 年度无非货币性福利费和因解除劳动关系给予补偿的费用。2016 年 12 月 31 日
的应付职工薪酬账面余额(除计入非流动负债部分的中高层激励奖金外)将于 1 年内发放。
中高层激励奖金余额系根据本集团激励计划预提应支付给中高层管理人员的奖金。其中，计入非
流动负债部分将于 2018 年至 2021 年支付，支付金额将根据本集团净资产增长率进行调整。
49、 专项应付款
□适用√不适用
                                        134 / 197
                                         2016 年年度报告
50、 预计负债
√适用□不适用
                                                                            单位：元币种：人民币
    项目                  期初余额                     期末余额               形成原因
对外提供担保
未决诉讼
产品质量保证
重组义务
待执行的亏损合同
其他
预计复垦费                       165,695,414                  173,508,547
       合计                      165,695,414                  173,508,547            /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
预计负债指复垦及环境治理负债，是因本集团未来清理矿场而产生的复垦及环境治理成本的现时
义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益的流出。在该支出金额能够可靠计量时，按照所需
支出的最佳估计金额入账确认为负债。
51、 递延收益
递延收益情况
√适用□不适用
                                                                              单位：元币种人民币
    项目           期初余额      本期增加          本期减少           期末余额       形成原因
政府补助           683,146,492    9,596,203         52,664,472        640,078,223 政府补助
减：一年内到期     -48,987,997                      -1,133,142        -47,854,855 政府补助
的递延收益
    合计           634,158,495    9,596,203         51,531,330        592,223,368        /
涉及政府补助的项目：
√适用□不适用
                                                                            单位：元币种：人民币
 负债项目     期初余额 本期新增补 本期计入营业 其他变动   期末余额 与资产相关/与
                         助金额     外收入金额                        收益相关
13 万吨/日 127,752,019           0    10,216,813        117,535,206 与资产相关
采选技术改
造项目
扩大采选生 38,000,000            0     3,000,000         35,000,000 与资产相关
产规模技术
改造项目
废水综合治 40,000,000            0             0         40,000,000 与资产相关
理工程
贵冶三期财 12,000,000                  6,000,000          6,000,000 与资产相关
政贴息
泗洲选厂浮 18,243,468            0     2,286,026         15,957,442 与资产相关
选系统改造
项目
                                           135 / 197
                                         2016 年年度报告
土地出让补    21,477,290             0        456,964               21,020,326 与资产相关
偿款
5000 吨/日    39,502,682             0      3,502,632               36,000,050 与资产相关
盘活资源项
目
德兴铜矿环   105,309,568     1,900,000      5,635,110              101,574,458 与资产相关
保设施完善
工程
深部资源挖   110,000,000             0                 0           110,000,000 与资产相关
潜改造项目
节水减排项    25,950,149             0      4,049,851               21,900,298 与资产相关
目
高新技术产    19,473,684             0        631,579               18,842,105 与资产相关
业发展项目
其他         125,437,632     7,696,203     16,885,497              116,248,338 与资产相关
合计         683,146,492     9,596,203     52,664,472              640,078,223       /
其他说明：
□适用√不适用
52、 其他非流动负债
□适用√不适用
53、 股本
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                                           本次变动增减（+、一）
               期初余额       发行               公积金                          期末余额
                                         送股               其他       小计
                              新股                 转股
股份总数     3,462,729,405                                                    3,462,729,405
其他说明：
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用√不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用√不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用√不适用
其他说明:
□适用√不适用
                                           136 / 197
                                          2016 年年度报告
55、 资本公积
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
      项目               期初余额            本期增加          本期减少           期末余额
资本溢价（股本溢       11,653,213,113                                           11,653,213,113
价）
其他资本公积               32,681,552                                               32,681,552
其中: 其他
      合计        11,685,894,665                                                11,685,894,665
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
56、 库存股
□适用√不适用
57、 营业收入和营业成本
√适用□不适用
                                                                         单位：元币种：人民币
                                本期发生额                             上期发生额
     项目
                          收入               成本                收入              成本
  主营业务           201,577,624,036    194,691,648,470     185,063,846,047 180,808,176,914
  其他业务               730,596,191        618,616,544         718,645,294       670,078,403
      合计           202,308,220,227    195,310,265,014     185,782,491,341 181,478,255,317
其他说明：
贸易收入指从事阴极铜、铜杆线及其他金属商品的贸易交易收入。贸易交易收入不包括本集团制
造业务产出产品的直接销售收入，其商品均来自于外部供应商，并销售给外部客户。
58、 税金及附加
√适用□不适用
                                                                          单位：元币种：人民币
              项目                        本期发生额                      上期发生额
消费税
营业税                                               17,106,954                    56,389,317
城市维护建设税
教育费附加
资源税                                              336,844,031                   337,085,461
房产税
土地使用税
车船使用税
印花税
城建税及教育费附加                                  107,479,595                   160,071,212
其他                                                118,504,983                       774,888
            合计                                    579,935,563                   554,320,878
其他说明：
                                             137 / 197
                         2016 年年度报告
59、 销售费用
√适用□不适用
                                                       单位：元币种：人民币
               项目          本期发生额                  上期发生额
运费及仓储费                       378,642,955                 336,041,381
期货手续费                           40,146,477                  43,436,863
代理费                               39,785,474                  33,092,419
工资及福利费                         31,128,267                  30,226,297
出口产品费用                         28,983,164                  26,033,910
业务费                                8,525,489                   7,785,457
包装费                               16,419,654                  17,061,934
其他                                 25,384,792                  21,677,588
               合计                569,016,272                 515,355,849
其他说明：
60、 管理费用
√适用□不适用
                                                       单位：元币种：人民币
                项目               本期发生额              上期发生额
工资及福利费                             551,333,434             691,503,213
矿产资源补偿费                            66,561,818             146,395,340
修理费                                   375,350,966             385,671,330
税金                                      41,276,950             129,325,967
环保排污费                                59,623,006              69,888,646
业务招待费                                30,314,873              30,665,682
无形资产摊销                              68,128,550              69,517,263
土地使用费                               160,344,794             165,959,525
固定资产折旧                              54,658,366              62,745,819
审计、律师及咨询费                        34,935,917              44,410,210
办公费                                    45,315,186              47,206,401
财产保险费                                32,224,042              38,097,796
差旅费                                    22,418,294              21,877,891
会务费                                    11,071,062              10,469,962
土地损失补偿费                            17,926,073              18,728,597
其他                                      92,504,404              93,981,552
合计                                   1,663,987,735         2,026,445,194
其他说明：
61、 财务费用
√适用□不适用
                                                       单位：元币种：人民币
                项目               本期发生额              上期发生额
借款及黄金租赁利息支出                   321,640,925             406,603,239
可转换债券利息支出                       296,267,481             376,435,340
票据贴现利息                             351,012,006             140,289,073
利息收入                               (496,213,781)         (954,971,547)
汇兑损益                               (236,299,971)             551,262,793
                           138 / 197
                                    2016 年年度报告
预计负债折现利息                                          8,951,181              8,789,843
其他                                                      6,647,663              5,303,693
合计                                                    252,005,504            533,712,434
其他说明：
62、 资产减值损失
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
              项目                       本期发生额                     上期发生额
一、坏账损失                                 1,229,388,565                      437,997,357
二、存货跌价损失                             (116,308,209)                       16,599,576
三、可供出售金融资产减值损失                                                        368,587
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失                        34,917,482                         379,820
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失                             3,787,896
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他                                       1,668,907
              合计                           1,153,454,641                     455,345,340
其他说明：
63、 公允价值变动收益
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
  产生公允价值变动收益的来源              本期发生额                    上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当                  -73,402,019                   178,033,139
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价                       -59,147,298               176,350,877
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当                   -509,185,097                   41,960,930
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
             合计                                -582,587,116                  219,994,069
其他说明：
    本集团公允价值变动损益的明细如下：
                                                                                  人民币元
              公允价值变动损益的明细                          本年发生额     上年发生额
1.交易性权益工具投资                                          (1,100,318)        3,329,978
    股票投资-公允价值变动收益(损失)                       (1,100,318)        3,329,978
2.交易性债务工具投资                                         (13,154,403)      (1,647,716)
    债券投资-公允价值变动损失                            (13,154,403)      (1,647,716)
                                         139 / 197
                                        2016 年年度报告
                                                           (362,029,028
3.未指定为套期关系的衍生工具                                                    275,881,788
                                                                      )
    远期外汇合约公允价值变动收益(损失)                 (76,996,532)         120,666,610
    利率互换合约公允价值变动收益(损失)                      641,791           (261,354)
    商品期权合约公允价值变动损失                       (57,330,303)         (8,032,085)
                                                           (477,927,849
    商品期货及远期合约公允价值变动收益(损失)                                138,010,283
                                                                      )
         汇率互换合约公允价值变动收益                         1,736,305             757,576
       黄金远期合约公允价值变动收益                         247,847,560          24,740,758
                                                           (205,931,573
4.公允价值计量的黄金租赁公允价值变动损失                                       (46,030,027)
                                                                      )
5.套期工具                                                    (371,794)        (11,539,954)
         (1)非有效套期保值的衍生工具                        (1,209,629)         (2,253,425)
              商品期货合约公允价值变动收益                   17,811,692             747,257
              临时定价安排公允价值变动损失                 (19,021,321)         (3,000,682)
         (2)有效套期保值的衍生工具                              837,835         (9,286,529)
              现金流量套期                                    2,277,800         (1,539,058)
                      预期销售合约无效部分公允价值变
                                                                2,277,800       (1,539,058)
动收益(损失)
              公允价值套期                                     (1,439,965)      (7,747,471)
                      临时定价安排                             (1,439,965)      (7,747,471)
                              被套期项目公允价值变动
                                                               257,393,479    (147,425,971)
收益(损失)
                              套期工具公允价值变动收       (258,833,444
                                                                                139,678,500
益(损失)                                                              )
                                                           (582,587,116
合计                                                                            219,994,069
                                                                      )
64、 投资收益
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                    (50,816,218)                   (282,278,114)
处置长期股权投资产生的投资收益                    15,198,345
以公允价值计量且其变动计入当期                 (454,145,428)                    238,393,120
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收                   261,504,755                    317,897,587
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
                                          140 / 197
                                    2016 年年度报告
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
处置子公司产生的收益                                                       278,015,108
             合计                          (228,258,546)                   552,027,701
其他说明：
项目                                                     本年发生额         上年发生额
1.交易性权益工具投资                                     6,492,433          29,389,626
         股票投资收益                                    6,492,433          29,389,626
2.未指定为套期关系的衍生工具                             (356,733,121)      397,104,412
         商品期权合约投资收益                            246,245,384        225,900,422
         商品期货及远期合约平仓收益(损失)                (647,855,331)      381,438,870
         黄金远期合约投资收益(损失)                      23,905,830         (199,788,880)
         远期外汇合约投资收益(损失)                      20,970,996         (10,446,000)
3.公允价值计量的黄金租赁投资收益(损失)                   (79,157,482)       141,052,947
4.套期工具                                               (24,747,258)       (329,153,865)
(1)非有效套期保值的衍生工具                              (14,627,860)       (325,230,959)
         商品期货合约平仓损失                            (14,627,860)       (325,230,959)
(2)有效套期保值的衍生工具                                (10,119,398)       (3,922,906)
         现金流量套期                                    (10,210,572)       (1,866,844)
                 预期销售合约无效部分平仓损失            (10,210,572)       (1,866,844)
         公允价值套期                                    91,174             (2,056,062)
             存货公允价值                                (31,753)           (1,132,490)
                 被套期项目平仓收益(损失)                (196,202)          315,134
                 套期工具平仓收益(损失)                  164,449            (1,447,624)
             确认销售承诺                                122,927            (923,572)
                 被套期项目平仓收益(损失)                (2,721,573)        4,036,878
                 套期工具平仓收益(损失)                  2,844,500          (4,960,450)
5.权益法享有或分担的被投资公司净损益的份额               (50,816,218)       (282,278,114)
             其中：联营企业投资损失                      (8,557,037)        (243,012,064)
                   合营企业投资损失                      (42,259,181)       (39,266,050)
6.可供出售金融资产及其他                                 261,504,755        317,897,587
             可供出售金融资产核算的被投资公司宣告放的    6,750,000          34,410,000
股利
             货币基金投资收益                            -                  25,155,813
             理财产品投资收益                            151,724,228        157,084,896
             债券投资利息收益                            8,036,827          10,274,379
             资管计划利息收益                            93,475,165         87,343,734
             收益凭证利息收益                            1,518,535          3,628,765
7.子公司处置收益                                         -                  278,015,108
8. 联营企业处置收益(附注五 9(3)注 2)                     15,198,345         -
合计                                                     (228,258,546)      552,027,701
按权益法核算的长期股权投资收益：
人民币元
被投资单位                 本年发生额          上年发生额         本年比上年增减变动的原因
江铜百泰                   2,756,427           2,010,499          合营公司利润变动
                                       141 / 197
                                      2016 年年度报告
被投资单位                 本年发生额            上年发生额           本年比上年增减变动的原因
Nesko                      (45,015,608)          (41,276,549)         合营公司利润变动
Valuestone GP              -                     -                    合营公司利润变动
五矿江铜                   (61,798,205)          (361,741,459)        联营公司利润变动
浙江和鼎                   -                     (2,232,884)          合并范围变动
中银证券                   68,665,360            132,449,171          联营公司利润变动
恒邦财产                   (6,008,609)           (11,486,892)         联营公司利润变动
Fund I                     (9,415,583)                                联营公司利润变动
合计                       (50,816,218)          (282,278,114)
65、 营业外收入
营业外收入情况
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                                                                       计入当期非经常性损益
       项目              本期发生额                 上期发生额
                                                                             的金额
非流动资产处置利得            18,946,140                 4,966,110               18,946,140
合计
其中：固定资产处置            18,946,140                 4,966,110               18,946,140
利得
      无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助
递延收益摊销                  52,664,472                51,716,028               52,664,472
税收返还                      56,052,477                78,301,107               56,052,477
保险补偿金                                              56,071,280
违约金收入                     3,439,243                 6,217,697                3,439,243
其他                          19,969,908                15,353,580               19,969,908
       合计                  151,072,240                212,625,802              151,072,240
计入当期损益的政府补助
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
     补助项目            本期发生金额             上期发生金额        与资产相关/与收益相关
税收返还                       56,052,477                78,301,107 与收益相关
13 万吨/日采选技术             10,216,813                 9,416,955 与资产相关
改造项目
扩大采选生产规模技              3,000,000                 3,000,000 与资产相关
术改造项目
贵冶三期财政贴息                6,000,000                 6,000,000 与资产相关
泗洲选厂浮选系统改              2,286,026                 2,286,026 与资产相关
                                        142 / 197
                                      2016 年年度报告
造项目
土地出让补偿款                    456,964                   456,964 与资产相关
5000 吨/日盘活资源              3,502,632                 3,502,632 与资产相关
项目
德兴铜矿环保设施完              5,635,110                 4,690,432 与资产相关
善工程
节水减排项目                    4,049,851                 4,049,851 与资产相关
高新技术产业发展项                631,579                   631,579 与资产相关
目
其他                           16,885,497                17,681,589 与资产相关
    合计                  108,716,949               130,017,135            /
其他说明：
□适用□不适用
66、 营业外支出
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                                                                      计入当期非经常性损益
      项目               本期发生额                 上期发生额
                                                                            的金额
非流动资产处置损              75,713,745                 31,530,729             75,713,745
失合计
其中：固定资产处置            75,713,745                 31,530,729                75,713,745
损失
      无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠                         817,876                    851,953                   817,876
罚款支出                       2,730,343                  2,065,152                 2,730,343
其他                           6,983,277                  4,838,280                 6,983,277
    合计                  86,245,241                 39,286,114                86,245,241
其他说明：
67、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
            项目                         本期发生额                     上期发生额
当期所得税费用                                 1,068,024,053                    694,869,048
递延所得税费用                                  (38,333,420)                  (211,293,123)
对以前期间所得税的调整                            63,041,338                    (3,912,872)
             合计                              1,092,731,971                     479,663,053
                                        143 / 197
                                     2016 年年度报告
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用□不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
                    项目                                   本期发生额
利润总额                                                               2,033,536,835
按法定/适用税率计算的所得税费用                                           508,384,209
子公司适用不同税率的影响                                                  (7,520,582)
调整以前期间所得税的影响                                                   63,041,338
非应税收入的影响                                                          (9,250,000)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                           68,868,771
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损                                 (49,140,293)
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差                                  512,298,222
异或可抵扣亏损的影响
税率调整导致期初递延所得税资产余额的变化                                    6,050,306
所得税费用                                                              1,092,731,971
其他说明：
□适用√不适用
68、 其他综合收益
□适用□不适用
详见附注
69、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用□不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
             项目                         本期发生额               上期发生额
利息收入                                        503,197,831            1,085,140,528
收回商品期货合约保证金                                    0              174,091,969
其他                                            478,545,001              649,206,561
              合计                              981,742,832            1,908,439,058
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用□不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
              项目                        本期发生额               上期发生额
销售费用及管理费用中的支付额                  1,038,140,198            1,375,453,586
营业外支出                                        10,531,496                7,755,385
支付土地使用款                                  160,344,794                88,051,928
支付商品期货合约保证金                          455,436,839
                                       144 / 197
                                   2016 年年度报告
其他                                                6,708,737               26,195,404
             合计                               1,671,162,064            1,497,456,303
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种:人民币
              项目                         本期发生额                上期发生额
收到的与资产相关的政府补助                           9,596,203             206,056,556
黄金远期合约投资收益导致的现金
流入                                                 23,905,830
              合计                                   33,502,033            206,056,556
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
√适用□不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
              项目                         本期发生额               上期发生额
黄金远期合约投资损失导致的现金                                              199,788,880
流出
             合计                                            0             199,788,880
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
              项目                         本期发生额               上期发生额
偿还借款而收回的人民币质押存款                     947,010,465          3,455,522,321
销售租赁的黄金所取得的现金                       2,861,970,118          1,816,030,706
收到的保理业务再融资款                              57,420,000              383,350,000
              合计                               3,866,400,583          5,654,903,027
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6).    支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用□不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
              项目                         本期发生额               上期发生额
取得借款而存出的人民币质押存款                   2,029,537,709              985,643,015
                                         145 / 197
                                   2016 年年度报告
支付黄金租赁费                                    45,042,429               67,121,209
归还租入黄金购入款                             2,144,141,022            2,884,989,993
归还保理再融资款                                 383,350,000
              合计                             4,602,071,160            3,937,754,217
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
70、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用□不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
            补充资料                      本期金额                   上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                          940,804,864              684,754,734
加：资产减值准备                              1,153,454,641              455,345,340
固定资产折旧、油气资产折耗、生产              1,791,096,930            1,574,544,553
性生物资产折旧
无形资产摊销                                       70,381,199             69,517,263
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期                   56,767,605             26,564,619
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号                   582,587,116         (219,994,069)
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                  741,571,622            1,222,276,984
投资损失（收益以“－”号填列）                  228,258,546            (552,027,701)
递延所得税资产减少（增加以“－”               (37,447,864)            (241,646,807)
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”                     (885,556)            15,353,425
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）            (1,669,829,602)            1,518,493,092
经营性应收项目的减少（增加以                (3,517,534,372)            2,120,988,147
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以                  3,989,362,642           (4,772,404,789)
“－”号填列）
其他                                            (2,588,804)                  258,515
经营活动产生的现金流量净额                    4,325,998,967            1,902,023,306
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                8,260,268,154           16,705,051,151
减：现金的期初余额                           16,705,051,151           19,394,218,539
                                       146 / 197
                                     2016 年年度报告
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                     (8,444,782,997)           (2,689,167,388)
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用√不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用√不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用□不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
             项目                          期末余额                   期初余额
一、现金                                       8,260,268,154            16,705,051,151
其中：库存现金                                       280,259                    574,322
    可随时用于支付的银行存款                   8,259,987,895            16,704,476,829
    可随时用于支付的其他货币资
金
    可用于支付的存放中央银行款
项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                    8,260,268,154           16,705,051,151
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用√不适用
71、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用√不适用
72、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
             项目                      期末账面价值                    受限原因
货币资金                                       4,818,392,984 保证金/抵押借款
应收票据                                         448,750,000 质押借款
存货                                             304,183,711 期货保证金/票据保证金
                                       147 / 197
                                   2016 年年度报告
固定资产                                         595,833,683 抵押借款
无形资产                                         177,646,368 抵押借款
其他应收款                                     1,531,705,722 期货保证金
其他流动资产                                     689,707,000 质押借款票据保证金
               合计                            8,566,219,468             /
其他说明：
无
73、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用□不适用
                                                                              单位：元
                                                                      期末折算人民币
             项目            期末外币余额            折算汇率
                                                                          余额
货币资金
其中：美元                       263,131,396                6.9370      1,825,342,491
      欧元                        25,968,711                7.3068        189,748,178
      港币                           292,369                0.8945            261,524
      瑞士法郎                    11,764,800                6.7989         79,987,699
      日元                             3,409                0.0596
      英镑                                 1                8.5094
      澳元                           131,899                5.0157            661,566
      人民币                      57,179,536                1.0000         57,179,536
应收账款
其中：美元                       223,597,222                6.9370      1,551,093,928
      欧元
      港币
      人民币                     436,894,507                1.0000         436,894,507
      人民币
短期借款
其中：美元                        67,782,061                6.9370         470,204,155
新加坡元                           5,893,913                4.7995          28,287,835
      欧元
      港币
      人民币                     421,840,762                1.0000         421,840,762
      人民币
应付款项
      美元                       223,365,166                6.9370      1,549,484,156
      欧元                           324,485                7.3068          2,370,947
      人民币                   1,113,158,989                1.0000      1,113,158,989
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用√不适用
                                     148 / 197
                                   2016 年年度报告
74、 套期
□适用√不适用
75、 其他
□适用√不适用
76、 其他综合收益
√适用□不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                                          本期发生金额
                               减：前期
 项         期初    本期所得   计入其他                              税后归      期末
                                           减：所得税    税后归属
 目         余额    税前发生   综合收益                              属于少      余额
                                             费用        于母公司
                      额       当期转入                              数股东
                                 损益
一、
以
后
不
能
重
分
类
进
损
益
的
其
他
综
合
收
益
其
中：
重
新
计
算
设
定
受
益
计
划
净
负
                                     149 / 197
                                   2016 年年度报告
债
和
净
资
产
的
变
动
权
益
法
下
在
被
投
资
单
位
不
能
重
分
类
进
损
益
的
其
他
综
合
收
益
中
享
有
的
份
额
二、 (119,607,14   211,454,8   10,210,5   (1,013,19   201,106,7   1,150,7   81,499,59
以            4)          86         72          8)          35        77
后
将
重
分
类
进
损
                                     150 / 197
                               2016 年年度报告
益
的
其
他
综
合
收
益
其   (151,303,40   158,302,5                      158,302,5   6,999,102
中：          2)          04
权
益
法
下
在
被
投
资
单
位
以
后
将
重
分
类
进
损
益
的
其
他
综
合
收
益
中
享
有
的
份
额
可     3,863,136   (9,997,50          (1,013,19   (8,984,30   (5,121,17
供                        6)                 8)          8)          2)
出
售
金
融
资
产
                                 151 / 197
                                  2016 年年度报告
公
允
价
值
变
动
损
益
持
有
至
到
期
投
资
重
分
类
为
可
供
出
售
金
融
资
产
损
益
现      946,503   10,906,50   10,210,5                695,931             1,642,434
金                        3         72
流
量
套
期
损
益
的
有
效
部
分
外   26,886,619   52,243,38                         51,092,60   1,150,7   77,979,22
币                        5                                 8        77
财
务
报
表
折
算
                                    152 / 197
                                        2016 年年度报告
差
额
其    (119,607,14     211,454,8     10,210,5   (1,013,19   201,106,7   1,150,7   81,499,59
他             4)            86           72          8)          35        77
综
合
收
益
合
计
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
77、 专项储备
√适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
      项目            期初余额           本期增加          本期减少          期末余额
安全生产费              325,907,796        370,402,378       321,281,125       375,029,049
      合计             325,907,796      370,402,378        321,281,125     375,029,049
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据财政部、安全生产监管总局财企(2012)16 号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的
规定提取安全费，安全费专门用于完善和改进企业安全生产条件。本集团金属矿山的计提标准是
露天矿山每吨原矿 5 元，井下矿山每吨原矿 10 元。冶金企业以本年实际销售收入为计提依据，采
取超额累退方式按 3%至 0.05%的比例逐月计提。
78、 盈余公积
√适用□不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
      项目            期初余额           本期增加          本期减少         期末余额
法定盈余公积        4,589,781,865        226,959,611                      4,816,741,476
任意盈余公积        9,647,573,397                                         9,647,573,397
储备基金
企业发展基金
其他
      合计        14,237,355,262         226,959,611                     14,464,314,873
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据公司法和本公司章程的规定，本公司按母公司净利润的10%计提法定盈余公积。
本公司在计提法定盈余公积后，可计提任意盈余公积。经批准，任意盈余公积可用于弥补以前年
度亏损或增加股本。
79、 未分配利润
√适用□不适用
                                          153 / 197
                                       2016 年年度报告
                                                                      单位：元币种：人民币
              项目                              本期                        上期
调整前上期末未分配利润                          16,314,100,071              16,503,584,546
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润                             16,314,100,071              16,503,584,546
加：本期归属于母公司所有者的净利                    787,538,113                 637,218,130
润
减：提取法定盈余公积                                  226,959,611               133,429,464
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利                                    346,272,941               692,545,881
    转作股本的普通股股利
提取职工奖福基金                                               -                     727,260
期末未分配利润                                   16,528,405,632              16,314,100,071
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
根据董事会的提议，2016 年度按 10%提取法定盈余公积，按已发行之股份 3,462,729,405 股(每股
面值人民币 1 元)计算，拟以每股向全体股东派发现金红利 0.15 元。上述股利分配方案尚待股东
大会批准。
于 2016 年 6 月 29 日，本公司 2015 年度股东大会批准按 3,462,729,405 股及每股人民币 0.10 元(含
税)向股东派发 2015 年度现金股利，合计金额为人民币 346,272,941 元。本公司已于 2016 年 8
月向股东支付该现金股利。
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用√不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用√不适用
3、 反向购买
□适用√不适用
                                          154 / 197
                                                           2016 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用√不适用
6、 其他
□适用√不适用
                                                              155 / 197
                                      2016 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用□不适用
  子公司                                                    持股比例(%)             取得
            主要经营地     注册地      业务性质
   名称                                                 直接          间接          方式
江西铜业    江西贵溪     江西贵溪     对成员单位          85.68%        1.67%   同一控制下
集团财务                              提供担保、                                企业合并
有限公司                              吸收存款，
(“财务公                             提供贷款
司”)
江西铜业    江西贵溪     江西贵溪     五金交电产         98.89%            -    同一控制下
集团铜材                              品加工及销                                企业合并
有限公司                              售
(“集团铜
材”)
江西铜业    江西贵溪     江西贵溪     废旧金属收         55.88%       44.12%    同一控制下
集团(贵                               购、销售                                  企业合并
溪)再生资
源有限公
司(“铜材
再生”)
保弘有限    香港         香港         进出口贸易              -      100.00%    同一控制下
公司(\"香                              及相关技术                                企业合并
港保弘“)                             服务
江西铜业    江西德兴     江西德兴     有色金属、        100.00%            -    同一控制下
集团银山                              稀贵金属、                                企业合并
矿业有限                              非金属的生
责任公司                              产、销售
(“银山矿
业”)
江西铜业    江西东乡     江西东乡     有色金属、        100.00%            -    同一控制下
集团东同                              稀贵金属、                                企业合并
矿业有限                              非金属的生
责任公司                              产、销售
(“东同矿
业”)
江西铜业    江西抚州市   江西抚州市   铸钢件产品              -       74.97%    同一控制下
集团(东                               生产、销售；                              企业合并
乡)铸造有                             机械加工、
限公司                                废旧钢铁金
(“东乡铸                             属回收加工
造”)
江西省江    江西南昌     江西南昌     生产、销售         93.84%            -    同一控制下
铜-耶兹铜                             电解铜箔产                                企业合并
箔有限公                              品
司(“江铜
耶兹”)
                                        156 / 197
                                  2016 年年度报告
江西江铜    江西南昌   江西南昌   生产制造螺        92.04%         -    同一控制下
龙昌精密                          纹管，外翅                            企业合并
铜管有限                          片铜管及其
公司(\"龙                          他铜管产品
昌精密\")
江西省江    江西南昌   江西南昌   设计、生产、      70.00%         -    同一控制下
铜-台意特                         销售各类铜                            企业合并
种电工材                          线、漆包线；
料有限公                          提供售后维
司(“台意                         修、咨询服
电工”)                           务
江西铜业    江西贵溪   江西贵溪   冶金化工、        100.00%        -    同一控制下
集团(贵                           设备制造及                            企业合并
溪)冶金化                         维修
工工程公
司(“冶金
化工工
程”)
江西铜业    江西贵溪   江西贵溪   钢冶化，化        100.00%        -    同一控制下
集团(贵                           工新技术、                            企业合并
溪)冶化新                         新产品开发
技术有限
公司(“冶
化新技
术”)
江西铜业    江西贵溪   江西贵溪   运输服务          100.00%        -    同一控制下
集团(贵                                                                 企业合并
溪)物流有
限公司
(“贵溪物
流”)
江西铜业    江西德兴   江西德兴   生产销售铸        100.00%        -    同一控制下
集团(德                           件、机电维                            企业合并
兴)铸造有                         修、设备安
限公司                            装调试
(“德兴铸
造”)
江西铜业    江西德兴   江西德兴   矿山工程等        100.00%        -    同一控制下
集团(德                           各种工程的                            企业合并
兴)建设有                         建材、开发
限公司                            及销售
(“德兴建
设”)
江西铜业    江西德兴   江西德兴   爆破工程等             -    100.00%   同一控制下
集团(德                           各种工程的                            企业合并
兴)爆破有                         生产与销售
限公司
(“德兴爆
破”)
江西铜业    江西德兴   江西德兴   各种地质调        100.00%        -    同一控制下
                                    157 / 197
                                  2016 年年度报告
集团地勘                          查和勘查及                      企业合并
工程有限                          施工、工程
公司(“地                         测量
勘工程”)
江西铜业    江西瑞昌   江西瑞昌   矿山工程总        100.00%   -   同一控制下
集团井巷                          承包                            企业合并
工程有限
公司(“井
巷工程”)
江西铜业    江西瑞昌   江西瑞昌   生产销售铸        100.00%   -   同一控制下
集团(瑞                           铁磨球，机                      企业合并
昌)铸造有                         械加工和各
限公司                            种耐磨材
(“瑞昌铸                         料、产品的
造”)                             制造、销售
江西铜业    江西铅山   江西铅山   销售选矿药        100.00%   -   同一控制下
集团(铅                           剂、精细化                      企业合并
山)选矿药                         工产品等其
剂有限公                          他工业、民
司(“铅山                         用产品
选矿药
剂”)
杭州铜鑫    浙江杭州   浙江杭州   批发、零售        100.00%   -   同一控制下
物资有限                          金属材料，                      企业合并
公司(“杭                         矿产品，化
州铜鑫”)                         工产品等
江西铜业    江西南昌   江西南昌   技术研究等        100.00%   -   通过设立或
技术研究                                                          投资等方式
院有限公
司(\"技术
研究院\")
四川康西    四川西昌   四川西昌   销售铜系列        57.14%    -   通过设立或
铜业有限                          产品、稀贵                      投资等方式
责任公司                          金属产品和
(“康西铜                         硫酸
业”)
江西铜业    江西贵溪   江西贵溪   销售加工铜        100.00%   -   通过设立或
铜材有限                          材                              投资等方式
公司(“铜
材公司”)
浙江江铜    浙江杭州   浙江杭州   阴极铜、阳        40.00%    -   非同一控制
富冶和鼎                          极铜及有色                      下企业合并
铜业有限                          金属的生
公司(\"浙                          产、加工和
江和鼎                            销售
\")(注 2)
深圳江铜    深圳特区   深圳特区   销售铜产品        100.00%   -   通过设立或
营销有限                                                          投资等方式
公司(“深
圳营销”)
                                    158 / 197
                                      2016 年年度报告
上海江铜    上海浦东新   上海浦东新   销售铜产品        100.00%   -   通过设立或
营销有限    区           区                                           投资等方式
公司(“上
海营销”)
北京江铜    北京市       北京市       销售铜产品        100.00%   -   通过设立或
营销有限                                                              投资等方式
公司(“北
京营销”)
江西纳米    江西南昌     江西南昌     研发、生产        95.00%    -   通过设立或
克热电电                              热电半导体                      投资等方式
子股份有                              器件及应用
限公司                                产品；并提
(“江西热                             供相关的服
电”)                                 务
江西省江    江西上饶     江西上饶     硫酸及其副        70.00%    -   通过设立或
铜-瓮福化                             产品                            投资等方式
工有限责
任公司(\"
瓮福化工
\")
江西铜业    江西南昌     江西南昌     建设工程管        100.00%   -   通过设立或
建设监理                              理及提供相                      投资等方式
咨询有限                              关技术咨询
公司(“建                             服务
设监理”)
广州江铜    广东广州     广东广州     生产铜杆/         100.00%   -   通过设立或
铜材有限                              线及其相关                      投资等方式
公司(“广                             产品
州铜材”)
江铜国际    上海浦东新   上海浦东新   金属产品贸        60.00%    -   通过设立或
贸易有限    区           区           易                              投资等方式
公司(“国
际贸易”)
江西铜业    江西德兴     江西德兴     硫酸及副产        100.00%   -   通过设立或
(德兴)化                              品                              投资等方式
工有限公
司(“德兴
新化工”)
江西铜业    江西贵溪     江西贵溪     贱金属及其        100.00%   -   通过设立或
再生资源                              制品的废碎                      投资等方式
有限公司                              料，各种废
(“再生资                             旧五金、电
源”)                                 机、电器产
                                      品、废电机、
                                      废电线、电
                                      缆、废五金
                                      电器的回收
                                      和进出口业
                                      务及拆解、
                                      加工、利用、
                                        159 / 197
                                      2016 年年度报告
                                      销售业务
鸿天实业    香港         香港         有色金属贸             -    100.00%   通过设立或
有限公司                              易                                    投资等方式
(\"鸿天实
业\")
江西铜业    香港         香港         进出口贸          100.00%        -    通过设立或
香港有限                              易、进出口                            投资等方式
公司(“江                             业务结算、
铜香港”)                             境外投融
                                      资、跨境人
                                      民币结算、
                                      境外法律允
                                      许的其他业
                                      务
上海江铜    上海浦东新   上海浦东新   运输服务               -    100.00%   通过设立或
国际物流    区           区                                                 投资等方式
有限公司
(“国际物
流”)
江西铜业    江西德兴     江西德兴     生产销售铸             -    100.00%   通过设立或
集团(余                               铁磨球，机                            投资等方式
干)锻铸有                             械加工和各
限公司                                种耐磨材
(“余干锻                             料、产品的
铸”)                                 制造、销售
江铜供应    上海浦东新   上海浦东新   仓储物流               -    100.00%   通过设立或
链管理有    区           区                                                 投资等方式
限公司
(“江铜供
应链”)
成都江铜    四川成都     四川成都     销售矿产          100.00%        -    通过设立或
营销有限                              品、金属材                            投资等方式
公司(“成                             料、金属制
都营销”)                             品及化工产
                                      品等
江铜国际    上海浦东新   上海浦东新   出口保理、             -    100.00%   通过设立或
商业保理    区           区           国内保理、                            投资等方式
有限责任                              与商业保理
公司(“江                             相关的咨询
铜保理”)                             服务、信用
                                      风险管理平
                                      台开发
江铜国际    新加坡       新加坡       大宗商品贸             -    100.00%   通过设立或
(新加坡)                              易                                    投资等方式
有限公司
(“江铜新
加坡”)
江铜国际    土耳其       土耳其       投资控股          100.00%        -    通过设立或
矿业投资                                                                    投资等方式
(伊斯坦布
                                        160 / 197
                                      2016 年年度报告
尔)股份有
限公司(\"
江铜土耳
其\")
江铜华北    天津         天津         销售加工铜        51.00%         -    非同一控制
(天津)铜                              材                                    下企业合并
业有限公
司(\"天津
江铜\")
江西铜业    广东清远     广东清远     阴极铜、阳        100.00%        -    非同一控制
(清远)有                              极铜及有色                            下企业合并
限公司(\"                              金属的生
江铜清远                              产、加工和
\")                                    销售
上海江铜    上海浦东新   上海浦东新   建筑业(凭         100.00%        -    非同一控制
投资控股    区           区           资质)，室内                           下企业合并
有限公司                              建筑装潢，
(\"江铜控                              自有房屋租
股\")                                  赁，物业管
                                      理等
香格里拉    云南香格里   云南香格里   铜、多金属        51.00%         -    非同一控制
市必司大    拉           拉           矿资源勘                              下企业合并
吉矿业有                              察、有色金
限公司                                属矿购销
(“大吉矿
业”)
江西铜业    香港         香港         矿业投资          100.00%        -    通过设立或
(香港)投                                                                    投资等方式
资有限公
司(“香港
投资”)
江西铜业    香港         香港         住宿服务          100.00%        -    通过设立或
酒店管理                                                                    投资等方式
有限公司
(“酒店管
理”)
深圳前海    深圳特区     深圳特区     进出口贸               -    100.00%   通过设立或
科珀实业                              易、进出口                            投资等方式
有限公司                              业务结算
(\"前海科
珀\")
江西铜业    上饶市铅山   上饶市铅山   光伏发电          100.00%        -    通过设立或
(铅山)光    县           县                                                 投资等方式
伏发电有
限公司
(“光伏发
电”)
江西铜业    开曼         开曼         矿业投资               -    100.00%   通过设立或
(开曼)矿                                                                    投资等方式
业投资有
                                        161 / 197
                                     2016 年年度报告
限公司(\"
开曼投资
\")
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
注 1：财务公司 1.67%的股权由铜材公司间接持有；铜材再生 44.12%的股权由集团铜材间接持有；
香港保弘、国际物流、江铜供应链、江铜保理和江铜新加坡均由国际贸易 100%间接持股；东乡铸
造 74.97%股权由东同矿业间接持有；余干锻铸和德兴爆破分别由德兴铸造和德兴建设 100%间接持
股；鸿天实业由深圳营销 100%间接持股；前海科珀由香港江铜 100%间接持股；开曼投资由香港投
资 100%间接持股。
注 2：2015 年 9 月，本集团与宣城全鑫矿业有限公司(“宣城全鑫”)签订一致行动协议，协议规
定宣城全鑫在不违反法律且不损害宣城全鑫合法权益的情况下，将赞成或支持江铜股份或江铜股
份提名的董事的提案或表决意见，并以全部表决权支持该等提案或表决意见，与江铜股份或江铜
股份提名的董事的表决意见始终保持一致。江铜股份对浙江和鼎享有可变回报及实质性权力，并
以此权力能够影响可变回报金额。因此将其纳入合并报表范围。2016 年浙江和鼎增加注册资本人
民币 380,000,000 元，其中其少数股东新增注入资本金人民币 228,000,000 元。
合并范围发生变更的说明
本年除新设立子公司香港投资、酒店管理、前海科珀、光伏发电、开曼投资外，合并财务报表范
围与上年度一致。
(2).   重要的非全资子公司
□适用√不适用
(3).   重要非全资子公司的主要财务信息
□适用√不适用
(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用√不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用√不适用
                                        162 / 197
                                    2016 年年度报告
其他说明：
□适用√不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用√不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用□不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用□不适用
                                                                      单位:元币种:人民币
                                                          持股比例(%)          对合营企
合营企业                                                                       业或联营
或联营企     主要经营地   注册地      业务性质                                 企业投资
  业名称                                              直接          间接       的会计处
                                                                                 理方法
五矿江铜    中国        中国        投资公司            40.00%             - 权益法
矿业投资
有限公司
(\"五矿江
铜\")
中冶江铜    阿富汗      阿富汗      铜产品开采        25.00%              -   权益法
艾娜克矿                            及销售
业有限公
司(\"中冶
江铜\")
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用√不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用□不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
                              期末余额/ 本期发生额            期初余额/ 上期发生额
                            五矿江铜        中冶江铜        五矿江铜        中冶江铜
流动资产                     70,497,588     186,327,081      53,338,946     199,792,394
非流动资产                4,596,436,725 2,551,897,282     4,258,701,212 2,372,540,500
资产合计                  4,666,934,313 2,738,224,363     4,312,040,158 2,572,332,894
流动负债                    336,313,312      17,472,406      78,054,492       17,216,265
非流动负债                1,350,920,210               -   1,645,415,291                -
                                      163 / 197
                                    2016 年年度报告
负债合计                   1,687,233,522     17,472,406    1,723,469,783     17,216,265
少数股东权益
归属于母公司股东权益       2,979,700,791   2,720,751,957   2,588,570,375   2,555,116,629
按持股比例计算的净资产     1,191,880,317     680,187,989   1,035,428,150     638,779,157
份额
调整事项                              -                -              -               -
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账     1,191,880,317     680,187,989   1,035,428,150     638,779,157
面价值
存在公开报价的联营企业
权益投资的公允价值
营业收入
净利润                     (154,495,513)               -   (904,353,648)              -
终止经营的净利润
其他综合收益                 285,625,931     165,635,328     311,100,236     155,614,173
综合收益总额                 131,130,418     165,635,328   (593,253,412)     155,614,173
本年度收到的来自联营企
业的股利
其他说明
无
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
                                期末余额/ 本期发生额           期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计                             283,468,081                     338,026,746
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润                                    (42,259,181)                    (39,266,050)
--其他综合收益                                 3,498,638                       2,917,164
--综合收益总额                              (38,760,543)                    (36,348,886)
联营企业：
投资账面价值合计                             850,868,399                     890,378,864
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润                                      53,241,168                     118,729,395
--其他综合收益                                 1,441,818                       1,928,538
--综合收益总额                                54,682,986                     120,657,933
                                       164 / 197
                                     2016 年年度报告
其他说明
于 2016 年 12 月 31 日，本集团的合营或联营企业向本集团转移资金的能力未受到限制。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团的合营或联营企业并未发生超额亏损、且无与合营企业或联营企业
投资相关的或有负债。
本集团无与合营企业投资相关的未确认承诺。
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用√不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用√不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用√不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用√不适用
4、 重要的共同经营
□适用√不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用√不适用
6、 其他
□适用√不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用□不适用
本集团的主要金融工具包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收
票据、应收账款、应收利息、其他应收款、包含在其他流动资产内的金融资产、可供出售金融资
产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债、应付票据、应付账款、应付利息、其他应
付款、其他流动负债、借款、应付债券、长期应付款等，各项金融工具的详细情况说明见附注(五)。
与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集
团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益可能产生的影响。由于任
何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将
产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
1. 风险管理目标和政策
                                        165 / 197
                                                           2016 年年度报告
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负
面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集
团风险管理的基本策略是确定和分析本行所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风
险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
1.1 市场风险
1.1.1. 外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与持有的外币项目有关。于
2016 年 12 月 31 日，除下表所述资产及负债为美元、英镑、欧元、日元、瑞士法郎、港币、新加
坡元、澳元及人民币外，本集团的资产及负债主要以各主体的记账本位币计价结算。该等外币余
额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
                                                                                    本年数
                                    英               日
                                                            瑞士
       项目                         镑   欧元        元                 港币          澳元
                     美元外币                               法郎                                 新加坡元    人民币外币(注)              外币合计
                                    外   外币        外                 外币          外币
                                                            外币
                                    币               币
     以公允价值计
   量且其变动计入
                     20,811,333      -       -         -          -         -                -          -                        -           20,811,333
   当期损益的金融
   资产
                                         189,7              79,98
                    1,825,342,49                                        261,5         661,5
    货币资金                         9   48,17       203    7,699                                       -               56,943,976        2,152,945,680
                               1                                           58
                    1,530,282,59                                  -
    贷款应收款项                                       -                    -                -          -              463,894,507        1,994,177,102
                                         189,7              79,98
                    3,376,436,41                                        261,5         661,5
 外币资产余额合计                    9   48,17       203    7,699                                       -              520,838,483        4,167,934,115
                               9                                           58
     以公允价值计                                                 -
   量且变动计入当
                    161,110,439      -       -         -                    -                -          -               53,560,307          214,670,746
   期损益的金融负
   债
                    1,388,373,71         2,370                    -
    应付款项                         -                 -                    -                -          -            1,113,158,989        2,503,903,653
                               7          ,947
                                                                  -                              27,995,5
    短期借款        470,204,155      -       -         -                    -                -                         421,840,762          920,040,467
     一年内到期的                                                 -
                                -    -       -         -                    -                -          -                        -                    -
   长期借款
                    2,019,688,31         2,370                    -                              27,995,5
 外币负债余额合计                    -                 -                    -                -                       1,588,560,058        3,638,614,866
                               1          ,947
注：系境外子公司持有的人民币。
                                                                                    上年数
                                    英
       项目                         镑   欧元外                                                                         人民币外币
                     美元外币                         日元外币        港币外币          澳元外币      新加坡元                           外币合计
                                    外     币                                                                               (注)
                                    币
     以公允价值计
   量且其变动计入
                    275,204,813      -           -            -                 -                -               -                   -      275,204,813
   当期损益的金融
   资产
                    7,869,715,15         190,005
    货币资金                        10                      180                 -        592,343                 -      155,838,631       8,216,152,187
                               8            ,865
                    1,183,231,08
    贷款应收款项                     -           -            -                 -                                -      304,244,580       1,487,475,665
                    9,328,151,05         190,005
 外币资产余额合计                   10                      180                 -        592,343                 -      460,083,211       9,978,832,665
                               6            ,865
     以公允价值计
   量且变动计入当
                     79,829,510      -           -            -                 -                -               -                   -       79,829,510
   期损益的金融负
   债
                    1,039,472,05
    应付款项                         -           -            -                 -                                        30,871,995       1,070,344,053
                    11,280,404,5                                      33,387,60                      141,313,77
    短期借款                         -           -            -                                                         312,998,778      11,768,104,661
                              06                                              0
     一年内到期的                                     67,668,50
                                -    -           -                              -                -               -                   -       67,668,509
   长期借款
                    12,399,706,0                      67,668,50       33,387,60                      141,313,77
 外币负债余额合计                    -           -                                               -                      343,870,773      12,985,946,733
                              74                              9               0
外汇风险敏感性分析
                                                                 166 / 197
                                        2016 年年度报告
本集团汇率风险敞口在经管理层批准的政策内通过运用外汇远期合同进行管理。
下表详细说明了当美元、欧元、新加坡元、瑞士法郎、人民币对各主体记账本位币升值或贬值 5%
时对本集团的影响。5%是本集团内部向关键管理人员报告外汇风险时使用的敏感性比率，这代表
管理层对汇率可能发生变动的合理评估。敏感性分析仅包括以外币计价的未结算的货币性项目，
未考虑本集团所持有的衍生金融工具的影响，并在年末以 5%的汇率变动比率对其折算进行调整。
敏感性分析既包括外部贷款也包括向本集团境外经营发放的贷款，这些贷款以放款人或借款人记
账本位币以外的其他货币计价。在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益
和股东权益的税前影响如下：
                                                                           人民币千元
                                                 本年度                                 上年度
                                                                                                 对股东权益
 项目       汇率变动              对利润的影响      对股东权益的影响       对利润的影响
                                                                                                   的影响
 美元       对人民币升值 5%                67,837                67,837              (33,233)        (33,233)
 美元       对人民币贬值 5%              (67,837)              (67,837)                33,233          33,233
 欧元       对人民币升值 5%                 9,369                 9,369                 9,500           9,500
 欧元       对人民币贬值 5%               (9,369)               (9,369)               (9,500)         (9,500)
 新加坡元   对人民币升值 5%               (1,414)               (1,400)               (7,066)         (7,066)
 新加坡元   对人民币贬值 5%                 1,414                 1,400                 7,066           7,066
 瑞士法郎   对人民币升值 5%                 3,999                 3,999                     -               -
 瑞士法郎   对人民币贬值 5%               (3,999)               (3,999)                     -               -
 人民币     对港币升值 5%                (53,386)              (53,386)                 6,425           6,425
 人民币     对港币贬值 5%                  53,386                53,386               (6,425)         (6,425)
1.1 市场风险 - 续
1.1.2.利率风险－现金流量变动风险
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本年末浮动
利率银行借款为人民币 235,000,000 元。本集团亦使用利率互换合约对本集团承担的部分利率风
险进行套期保值。
利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于下述假设：
市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；
对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且所有利率套期预计都
是高度有效的；
以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资产和负债的公允
价值变化。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权
益的税前影响如下：
                                                                          人民币千元
                                          本年度                                上年度
    项目        利率变动                        对股东权益的影                              对股东权益的
                              对利润的影响                            对利润的影响
                                                      响                                        影响
 浮动利率   上浮 100 个基点           (2,350)            (2,350)              (14,815)            (14,815)
 浮动利率   下降 100 个基点             2,350              2,350                14,815              14,815
1.1.3.其他价格风险
                                           167 / 197
                                           2016 年年度报告
本集团主要面临阴极铜市场价格波动风险，阴极铜为本集团生产和销售的主要产品。为规避阴极
铜市场价格波动风险，本集团使用阴极铜商品期货合约及临时定价安排对未来铜产品的销售、铜
精矿的采购、存货以及铜杆线销售确定承诺进行套期。
本集团持有的跟随阴极铜市场价格变化，公允价值发生波动的金融资产或负债主要包括阴极铜商
品期货合约及临时定价安排。
其他价格风险敏感性分析
本集团因持有以公允价值计量的金融资产而面临价格风险。
本集团面临阴极铜市场价格波动风险，阴极铜为本公司生产和销售的主要产品。为规避阴极铜市
场价格波动风险，本集团使用阴极铜商品期货合约及临时定价安排对未来铜产品的销售、铜精矿
的采购、存货以及铜杆线销售确定承诺进行套期。
下表为资产负债表日阴极铜市场价格的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，阴极铜市
场价格发生合理、可能的变动时，将对利润总额和股东权益(由于阴极铜商品期货合约和临时定价
条款公允价值变化)产生的税前影响(已考虑适用套期会计的影响)。
                                                                           人民币千元
                                                  本年度                                上年度
                                                           对股东权益                       对股东权益的影
 项目                 增加/(减少)比例   对利润的影响                       对利润的影响
                                                             的影响                               响
 阴极铜市场价格增加               5%          (237,023)        (237,023)         (138,338)        (138,338)
 阴极铜市场价格减少             (5%)            237,023          237,023           138,338          138,338
1.2.信用风险
于 2016 年 12 月 31 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能
履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：
(1)合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面
价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改
变。
(2)本附注(五)28“其他流动负债”中披露的财务担保合同金额。
本集团其他金融资产包括货币资金、可供出售投资、其他应收款及某些衍生工具，这些金融资产
的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。
为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程
序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款、
应收保理款的所取得的担保物或其他信用增级情况，结合回收情况，以确保就无法回收的款项计
提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
由于本集团于 2016 年 12 月 31 日的应收款项中仅有 27.79%(2015 年 12 月 31 日：32.27%)的应收
款项是应收前五大客户的款项，除此之外，本集团并未面临重大信用集中风险。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
已逾期但未减值的金融资产的期限分析如下：
                                              168 / 197
                                                    2016 年年度报告
                                                                                                              人民币元
                                                                         年末数
              项目
                                      1 年以内           1-2 年        2-3 年         3 年以上               合计
 已逾期未减值应收账款               1,305,897,779              -     161,000,000      25,750,771         1,492,648,550
                                                                                                              人民币元
                                                                      年初数
              项目                                                      2-3
                                     1 年以内               1-2 年                    3 年以上               合计
                                                                        年
 已逾期未减值应收账款               1,787,127,052         271,266,065       -                    -      2,058,393,117
于 2016 年 12 月 31 日，已逾期但未减值的应收账款与大量的和本集团有良好交易记录的独立客户
有关。根据以往经验，由于信用质量未发生重大变化且仍被认为可全额收回，加之本集团对该等
应收账款中的部分款项取得担保物或其他信用增级，因此本集团认为无需对其计提减值准备。
1.3.流动风险
管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集
团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保
遵守借款协议。
本集团持有的非衍生金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
                                                                            人民币元
                                                              年末数                                              账面价
 非衍生金融负债
                     加权平均利率       少于 1 年           1 年至 5 年        5 年以上          合计                值
                                                                                                                  315,850,
 长期借款                   4.53%        111,399,302          231,060,107                 -      342,459,409
                                                                                                                  14,868,1
 短期借款                   3.45%      15,461,545,585                      -              -   15,461,545,585
                                                                                                                    39,788
                                                                                                                  2,682,58
 黄金租赁                               2,682,585,751                      -              -    2,682,585,751
                                                                                                                     5,751
                                                                                                                  5,656,81
 应付票据                               5,656,814,269                      -              -    5,656,814,269
                                                                                                                     4,269
                                                                                                                  6,160,33
 应付账款                               6,160,336,752                      -              -    6,160,336,752
                                                                                                                     6,752
                                                                                                                  1,793,79
 其他应付款                             1,793,797,451                      -              -    1,793,797,451
                                                                                                                     7,451
                                                                                                                  2,185,18
 其他流动负债               1.55%       2,196,082,177                      -              -    2,196,082,177
                                                                                                                     7,842
                                                                                                                  12,988,7
 长期应付款                 6.00%           2,009,689              8,038,756   12,155,954            22,204,399
                                                                                                                  33,675,7
 合计                                  34,064,570,976         239,098,863      12,155,954     34,315,825,793
                                                                                                                    00,596
                                                                                                              人民币元
                                                              年初数                                              账面价
 非衍生金融负债
                     加权平均利率       少于 1 年           1 年至 5 年        5 年以上          合计                值
                                                                                                                  1,240,86
 长期借款                   4.82%        950,172,518          343,077,021      14,851,667      1,308,101,206
                                                                                                                     8,509
                                                                                                                  15,685,3
 短期借款                   2.42%      16,286,869,830                      -              -   16,286,869,830
                                                                                                                    16,985
                                                                                                                  1,758,82
 黄金租赁                       -       1,758,825,082                      -              -    1,758,825,082
                                                                                                                     5,082
                                                                                                                  4,288,35
 应付票据                       -       4,288,351,629                      -              -    4,288,351,629
                                                                                                                     1,629
                                                                                                                  4,286,66
 应付账款                       -       4,286,669,816                      -              -    4,286,669,816
                                                                                                                     9,816
                                                                                                                  1,584,47
 其他应付款                     -       1,584,475,210                      -              -    1,584,475,210
                                                                                                                     5,208
 其他流动负债               2.24%       2,153,671,228                      -              -    2,153,671,228      2,128,86
                                                        169 / 197
                                                  2016 年年度报告
                                                                                                                                    4,670
                                                                                                                                 13,744,6
 长期应付款               6.00%             2,009,689                8,038,756           14,067,823               24,116,268
                                                                                                                                 6,554,73
 应付债券                 1.00%          6,851,000,000                       -                    -             6,851,000,000
                                                                                                                                    2,514
                                                                                                                                 37,541,8
 合计                                38,162,045,002            351,115,777               28,919,490            38,542,080,269
                                                                                                                                   49,092
以总额结算的衍生金融工具：
本集团按照总额结算的衍生金融工具为远期外汇合约。下表分析了资产负债表日至合同规定的到
期日按照剩余期限分类的以总额结算的衍生金融工具未折现现金流：
                                                                            人民币元
                                                        年末数
  衍生金融工具                                                                                                            账面价值
                       少于 1 年                1 年至 5 年            5 年以上                 合计
 远期外汇合约
 现金流入                1,578,663,492                           -               -              1,578,663,492             1,578,663,492
 现金流出                1,632,150,454                           -               -              1,632,150,454             1,632,150,454
 现金净流入               (53,486,962)                           -               -               (53,486,962)              (53,486,962)
                                                                                                                             人民币元
                                                        年初数
  衍生金融工具                                                                                                            账面价值
                       少于 1 年                1 年至 5 年            5 年以上                 合计
 远期外汇合约
 现金流入                5,403,432,257                           -               -              5,403,432,257             5,403,432,257
 现金流出                5,344,046,755                           -               -              5,344,046,755             5,344,046,755
 现金净流入                 59,385,502                           -               -                 59,385,502                59,385,502
    以净额结算的衍生金融工具：
    本集团按照净额结算的衍生金融工具包括：商品期权合约、商品期货合约、临时定价安排、
    远期外汇合约、黄金远期合约、利率互换合约以及汇率互换合约。下表分析了资产负债表
    日至合同规定的到期日按照剩余期限分类的以净额结算的衍生金融工具未折现现金流：
                                                                                                                             人民币元
                                                                           年末数                                            账面价
              衍生金融工具
                                               少于 1 年             1 年至 5 年 5 年以上                       合计           值
 以净额结算的衍生金融工具现金流
 入
                                               274,766,201                           -                -        274,766,      274,766,
 现金流入
                                                                                                                    201
                                                                                                               422,525,      422,525,
 现金流出                                      422,525,093                           -                -
                                                                                                                    093
                                              (147,758,892)                          -                -       (147,758,     (147,758,
 现金净流入
                                                                                                                   892)          892)
                                                                                                                             人民币元
                                                                             年初数                                          账面价
                衍生金融工具
                                                  少于 1 年            1 年至 5 年 5 年以上                     合计           值
 以净额结算的衍生金融工具现金流入
                                                 555,614,489                             -                -     555,61       555,614,
 现金流入
                                                                                                                 4,489
                                                                                                                210,70       210,708,
 现金流出                                        210,708,139                             -                -
                                                                                                                 8,139
                                                 344,906,350                             -                -     344,90       344,906,
 现金净流入
                                                                                                                 6,350
                                                         170 / 197
                                    2016 年年度报告
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用□不适用
                                                                      单位:元币种:人民币
                                                期末公允价值
         项目            第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                               合计
                             值计量         值计量          值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且      331,257,603        154,468,260                   485,725,863
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产           331,257,603        154,468,260                   485,725,863
（1）债务工具投资           160,750,782                                      160,750,782
（2）权益工具投资            27,284,608                                       27,284,608
（3）衍生金融资产           143,222,213        154,468,260                   297,690,473
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产                          61,171,770   3,850,577,247 3,911,749,017
（1）债务工具投资                               61,171,770   3,420,577,247 3,481,749,017
（2）权益工具投资                                              430,000,000   430,000,000
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
被套期存货公允价值        2,693,886,370                                    2,693,886,370
持续以公允价值计量的资    3,025,143,973        215,640,030   3,850,577,247 7,091,361,250
产总额
（五）交易性金融负债      2,969,153,481        259,998,718                 3,229,152,199
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债        2,682,585,751                                    2,682,585,751
      其他                  286,567,730        259,998,718                   546,566,448
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
                                          171 / 197
                                          2016 年年度报告
持续以公允价值计量的负       2,969,153,481           259,998,718                      3,229,152,199
债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用□不适用
持续第一层次公允价值计量项目的公允价值均来源于活跃市场中的报价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
                                                                                            人民币元
                                  2016 年 12 月 31
 金融资产/金融负债                                     估值技术                  输入值
                                   日的公允价值
 金融资产
 远期商品合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现    类似项目在上海期货交易所或伦敦
                                      25,314,910
 具                                                      法                  金属交易所的报价
 黄金远期合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现    类似项目在上海黄金交易所或上海
                                     129,153,350
 具                                                      法                  期货交易所的报价
 债券投资被分类为可供出售金融资                      现金流量折现
                                      61,171,770                         类似债券公开市场收益率
 产                                                      法
 金融负债
 远期外汇合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现                远期汇率
                                      53,486,962
 具                                                      法          反映了交易对手信用风险的折现率
                                                                                 远期利率
 利率互换合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现
                                           12,841                                合同利率
 具                                                      法
                                                                     反映了交易对手信用风险的折现率
 商品期权合约被分类为衍生金融工
                                     132,280,125     期权定价模型    同类项目在伦敦金属交易所的报价
 具
 汇率互换合约被分类为衍生金融工                      现金流量折现                远期汇率
                                       3,664,397
 具                                                      法          反映了交易对手信用风险的折现率
 临时定价安排被分类为衍生金融工                      现金流量折现    类似项目在上海期货交易所或伦敦
                                      70,554,393
 具                                                      法                  金属交易所的报价
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
                                                                                            人民币元
                                                                                          无法观察的
                                                                         重大无法观
                           2016 年 12 月 31     估值技                                    输入数据与
   金融资产/金融负债                                        输入值       察的输入数
                            日的公允价值          术                                      公允价值的
                                                                             据
                                                                                              关系
                                              172 / 197
                                     2016 年年度报告
 金融资产
 理财产品被分类为可供                                  产品预期
                           600,000,000                                           较高的非公
 出售金融资产                                          现金流量，
                                            现金流                  非公开市场   开市场类似
                                                       非公开市
                                            量折现                  类似金融产   金融产品收
                                                       场类似金
                          3,250,577,247       法                    品收益率     益率，较低
 资管计划被分类为可供                                  融产品收
                                                                                 的公允价值
 出售金融资产                                            益率
第三层次公允价值计量
                                                                                      人民币元
                                                                             可供出售金融资
                                                                                      产
 2016 年 1 月 1 日                                                               3,118,444,714
 当期利得和损失总额                                                                240,773,213
 －计入损益                                                                        246,717,929
 －计入其他综合收益                                                                 (5,944,716)
 购买、发行、出售和结算                                                            491,359,320
 －购买                                                                          5,095,577,247
 －结算                                                                        (4,604,217,927)
 2016 年 12 月 31 日                                                             3,850,577,247
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用√不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用√不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用√不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用□不适用
不以公允价值计量的金融资产和金融负债包括：应收票据、应收账款、应收保理款、预付款项、
应收利息、其他应收款、其他流动资产、短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、应付利息、
应付股利、其他应付款、长期应付款等，不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与
公允价值相差较小。
9、 其他
□适用√不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                                          173 / 197
                                       2016 年年度报告
                                                                    母公司
                                                                    对本企    母公司对本企业
母公司名称   注册地         业务性质                 注册资本       业的持    的表决权比例
                                                                    股比例          (%)
                                                                      (%)
             江西省   有色金属矿、非金属矿、 人民币                   40.53            40.53
江铜集团     贵溪市   有色金属冶炼、压延加 2,656,150,0
                      工产品
本企业的母公司情况的说明
于 2016 年 12 月 31 日，江铜集团持有本公司 A 股股份 1,205,479,110 股，持有本公司 H 股股份
198,135,000 股，合计约占本公司已发行总股本 40.53%。
本企业最终控制方是江铜集团
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
√适用□不适用
本企业子公司的情况详见附注（九）.1
3、 本企业合营和联营企业情况
√适用□不适用
本企业重要的合营或联营企业详见附注(九).2
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
4、 其他关联方情况
√适用□不适用
          其他关联方名称                                 其他关联方与本企业关系
江铜集团                                 参股股东
江铜集团之子公司                         集团兄弟公司
少数股东及其子公司                       其他
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
      关联方             关联交易内容                     本期发生额        上期发生额
江铜集团         辅助工业产品及其他产品                       13,209,219        13,753,781
江铜集团之子公司 辅助工业产品及其他产品                       57,818,787      151,696,672
江铜集团之子公司 铜精矿                                       15,485,141                 -
                                         174 / 197
                                      2016 年年度报告
江铜集团           土地使用权租金费用(注)                  166,664,514       166,664,514
江铜集团           接受劳务服务                                      -        11,518,811
江铜集团           运输服务                                          -         1,328,712
江铜集团之子公司   接受商品期货合约经纪代理服务              4,626,342         6,532,731
江铜集团之子公司   接受修理及维护服务                        6,994,075       104,016,214
江铜集团之子公司   接受建设服务                             62,152,603                 -
江铜集团之子公司   接受环境卫生及绿化服务                            -         2,967,800
江铜集团之子公司   接受劳务服务                             34,209,170        74,471,776
江铜集团之子公司   代理服务                                          -         4,113,235
江铜集团之子公司   运输服务                                  1,105,996                 -
江铜集团之子公司   采购备件及加工件                         56,055,337                 -
江铜百泰           购入硫化铜                               43,204,484        50,088,605
浙江和鼎           购入粗铜                                          -        17,444,050
少数股东及其子公   阴极铜贸易采购                        3,264,744,537     2,423,612,707
司
少数股东及其子公   采购粗铜及阳极板                                  -       245,094,711
司
少数股东及其子公   采购辅助工业产品及其他产品              126,355,060        38,729,125
司
出售商品/提供劳务情况表
√适用□不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
      关联方                关联交易内容                本期发生额         上期发生额
江铜集团           辅助工业产品                               1,825,349         1,234,400
江铜集团之子公司   铜杆铜线                                 475,734,959      493,772,042
江铜集团之子公司   阴极铜                                   547,386,642      520,196,372
江铜集团之子公司   铅物料                                   426,921,391        47,460,768
江铜集团之子公司   辅助工业产品                              98,308,322      147,954,460
江铜集团之子公司   锌精矿                                   375,707,245        26,497,653
江铜集团之子公司   硫酸及钢球                                 1,439,046            54,301
江铜集团之子公司   粗铜                                               -         3,266,252
江铜集团之子公司   销售辅助材料                               6,560,126            40,940
江铜集团           建设服务                                   3,938,980         3,614,778
江铜集团           电力服务                                   3,649,459           529,625
江铜集团           运输服务                                     133,201         7,571,093
江铜集团           水力服务                                   7,755,942                 -
江铜集团           修理及维护服务                                     -           268,376
江铜集团           公共设施租赁收入及其他                             -           649,241
江铜集团           其他                                       1,324,531         1,817,623
江铜集团之子公司   建设服务                                 118,086,838      144,372,336
江铜集团之子公司   电力服务                                   1,415,483        30,733,170
江铜集团之子公司   运输服务                                  21,784,859                 -
江铜集团之子公司   公共设施租赁收入及其他                     7,974,158        10,996,161
江铜集团之子公司   水力服务                                      30,460                 -
江铜集团之子公司   设备及设计安装服务                                 -           394,872
江铜集团之子公司   修理及维护服务                                     -        14,484,266
                                        175 / 197
                                      2016 年年度报告
江铜集团之子公司   其他                                     5,646,029         17,562,949
江铜百泰           销售其他                                 8,281,178          3,020,549
江铜百泰           提供其他服务                                     -          8,893,995
昭觉冶炼           销售硫酸                                   738,085                  -
浙江和鼎           提供建设服务                                     -            627,000
少数股东及其子公   销售阴极铜                           4,263,879,449      4,509,713,398
司
少数股东及其子公   销售铜杆线                           1,330,688,885      1,546,136,385
司
少数股东及其子公   销售辅助工业产品及其他产品           1,256,480,990        233,108,235
司
少数股东及其子公   销售其他有色金属                                 -          7,039,630
司
少数股东及其子公   提供来料加工服务                                 -         20,372,517
司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用□不适用
注：2014 年 8 月 27 日，本公司(承租方)与江铜集团(出租方)续签了为期 3 年的土地租赁协议，
合同有效期至 2017 年 12 月 31 日，年租金总额为人民币 166,664,514 元。
与关联方有关的关联交易协议
本集团与江铜集团及其江铜集团之子公司的关联交易协议
根据 2015 年 1 月 12 日本公司临时股东大会批准的本集团与江铜集团签订的《综合供应及服务合
同 I》和《综合供应及服务合同 II》(合同有效期至 2017 年 12 月 31 日止)，本集团与江铜集团以
及江铜集团之子公司的关联交易的价格政策参照以下的原则执行：
—以市场价格为准；
—若没有市场价格的，以成本加税费厘定价格为准。
根据该协议提供的服务，按照下列的价格政策提供：
—以政府规定的价格(包括任何相关地方政府的定价)为准；
—若没有政府规定的价格，则采用行业价格；
—若没有行业价格，则采用成本加成厘定价格 2014 年 3 月 25 日，本集团之财务公司与江铜集团
及其子公司签订了有效期自协议及其项下的交易以及年度交易金额上限按照香港联合交易所有限
公司证券上市规则及/或上海证券交易所股票上市规则进行审议通过后(如适用)起生效至 2016 年
12 月 31 日的《财务资助协议》。根据该协议，2014 年度(自本公司董事会审批通过后剩余年度)、
2015 年度及 2016 年度江铜集团及其子公司将在金融机构的部分存款和部分贷款按市场原则转入
财务公司存款和贷款，其中转入贷款(指向江铜集团成员单位提供贷款、票据贴现、承兑商业汇票、
开立保函、提供透支额度、应收账款保理、融资租赁等综合信贷服务)每日余额不超过人民币
160,000 万元；且每日贷款余额不超过转入存款之每日余额，形成“净存款”，且存入存款为转
入贷款提供联合担保之业务。同时，财务公司将向江铜集团提供结算服务。
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用√不适用
                                        176 / 197
                                      2016 年年度报告
关联托管/承包情况说明
□适用√不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用√不适用
关联管理/出包情况说明
□适用√不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用√不适用
本公司作为承租方：
□适用√不适用
关联租赁情况说明
□适用√不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用√不适用
本公司作为被担保方
□适用√不适用
关联担保情况说明
□适用√不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用√不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用√不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用□不适用
                                                                 单位：万元币种：人民币
            项目                            本期发生额                 上期发生额
关键管理人员报酬                                       1,043,300             8,792,100
(8). 其他关联交易
√适用□不适用
   关联方
                      关联交易内容               本年发生额           上年发生额
江铜集团         接受存款之利息支出                      5,442,563           2,862,898
江铜集团之子
公司             提供贷款之利息收入(注)                 36,923,268          44,548,036
江铜集团之子
                 接受存款之利息支出                     15,089,904          10,009,891
公司
                                          177 / 197
                                    2016 年年度报告
江铜集团之子
                累计提供贷款(注)                1,533,000,000              979,046,474
公司
注：2014 年 3 月 26 日董事会审批通过本集团之江西铜业集团财务有限公司(“财务公司”)与江
铜集团及其子公司签订的《财务资助协议》，根据该协议，2014 年度(自本公司董事会审批通过
后剩余年度)、2015 年度及 2016 年度江铜集团及其子公司将在金融机构的部分存款和部分贷款按
市场原则转入财务公司存款和贷款。
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用□不适用
                                                                    单位:元币种:人民币
                                     期末余额                     期初余额
   项目名称        关联方
                               账面余额    坏账准备      账面余额        坏账准备
                 江铜集团之    75,157,702                33,433,089
应收票据
                 子公司
应收账款         江铜集团         726,305                  2,834,780
应收账款         江铜集团之   646,634,588                305,178,941
                 子公司
应收账款         江铜百泰       1,079,230                  1,788,741
应收账款         昭觉冶炼         534,758                    534,758
应收账款         少数股东及             -                 18,462,572
                 其子公司
                 江铜集团之     1,138,858                  1,238,325
应收利息
                 子公司
应收股利         江铜百泰               -                  4,000,000
                 江铜集团之 1,088,000,000                979,046,474
其他流动资产
                 子公司(注)
                 江铜集团之             -                127,313,906
预付账款
                 子公司
                 少数股东及             -                100,629,323
预付账款
                 其子公司
其他应收款       江铜集团       1,933,109                  8,730,819
                 江铜集团之   997,711,801                860,493,466
其他应收款       子公司-期货
                 保证金
                 江铜集团之     4,739,114                  6,742,853
其他应收款
                 子公司-其他
其他应收款       江铜百泰       2,033,904                  2,917,406
其他应收款       昭觉冶炼               -                  3,398,040
                 少数股东及         2,468                 18,469,573
其他应收款
                 其子公司
注：该流动资产为提供于关联公司之短期贷款，参见附注(五)10。
                                       178 / 197
                                      2016 年年度报告
(2). 应付项目
√适用□不适用
                                                                     单位:元币种:人民币
      项目名称               关联方            期末账面余额          期初账面余额
应付账款               江铜集团                       1,623,895                2,815,401
应付账款               江铜集团之子公司              55,772,440               42,769,600
应付账款               江铜百泰                               -                1,435,383
应付账款               昭觉冶炼                         884,401                        -
应付账款               少数股东及其子公司          288,627,197                39,583,951
预收账款               江铜集团之子公司                 180,189                4,817,425
预收账款               少数股东及其子公司            21,852,888                  490,746
其他应付款             江铜集团(注)                  10,228,079              173,130,447
其他应付款             江铜集团之子公司            210,055,223                42,569,409
其他应付款             少数股东及其子公司                     -                1,986,871
应付利息               江铜集团                         584,517                  484,522
应付利息               江铜集团之子公司               6,795,882                6,072,969
其他流动负债           江铜集团(注)                464,287,982               268,229,466
                       江铜集团之子公司          1,502,084,446             1,343,346,480
其他流动负债
                       (注)
一年内到期的非流动     江铜集团(注)                      2,009,689            2,009,689
负债
长期应付款             江铜集团(注)                     10,979,054           11,734,990
注：其他应付款为本公司应付江铜集团土地使用权租金费用及关联方代垫款，参见附注(五)26。
注：其他流动负债为关联方公司存入本集团之子公司财务公司的存款，参见附注(五)28。
注：该一年内到期的非流动负债为获得采矿权而应付江铜集团之转让费，参见附注(五)27。
注：系本集团为获得采矿权而应付江铜集团之转让费，参见附注(五)30。
本集团应收及应付关联方款项系上述关联方交易及资金垫付往来产生，除 i)财务公司对关联方发
放贷款产生的其他流动资产(参见附注(五)10)；ii)财务公司从关联方吸收存款产生的其他流动负
债(参见附注(五)28)；以及 iii)江铜集团一年内到期的非流动负债与长期应付款(参见附注
(五)27 与附注(五)30)外，不计利息、无抵押、且无固定还款期。
7、 关联方承诺
□适用√不适用
8、 其他
□适用√不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用√不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用√不适用
                                        179 / 197
                                         2016 年年度报告
    3、 以现金结算的股份支付情况
    □适用√不适用
    4、 股份支付的修改、终止情况
    □适用√不适用
    5、 其他
    □适用√不适用
    十四、 承诺及或有事项
    1、 重要承诺事项
    √适用□不适用
    资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
    (1)资本承诺
                                                    年末数                年初数
    已签约但尚未于财务报表中确认的：                    1,728,193
    对联营公司投资承诺(注)                              2,079,799               1,500,504
    已被董事会批准但未签约的：
    设备工程采购承诺                                            -               1,021,260
    合计                                                3,807,992               3,609,660
    注 于 2008 年 9 月，本公司与中国冶金科工集团公司(“中冶集团”)在阿富汗合资成立了中冶江
    铜，在引进其他独立投资者之前，本公司与中冶集团的初始持股比例分别为 25%与 75%。中冶江铜
    的主要经营活动是在阿富汗艾娜克铜矿中部矿区及西部矿区进行矿产勘探及矿石开采。
中冶江铜初始总投资额为 4,390,835,000 美元，将通过股东出资和银行借款等融资方式解决，其中股
    东出资和项目融资的比例分别为 30%和 70%。股东出资部分将由本公司和中冶集团按比例共同筹集。
    本公司无须对该项目融资承担任何形式的担保、赔偿和资本承诺。
    本集团于 2016 年 8 月 4 日，通过子公司江西铜业(香港)投资有限公司(“江铜香港投资”)，联合
    建银国际资产管理有限公司(CCB International Asset Management Limited)发起设立嘉石环球
    资源基金一期(Valuestone Global Resources Fund I，以下简称“基金 I”)。基金 I 首次募集
    规模 150,000,000 美元，本集团承诺认购 100,000,000 美元。
   (2)经营租赁承诺至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
                                                                              人民币千元
                                                年末数                年初数
   不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
   资产负债表日后第 1 年                              170,044                 167,353
   资产负债表日后第 2 年                                1,084                 166,843
   资产负债表日后第 3 年                                    -                   1,084
   以后年度                                                                         -
   合计                                               171,128                 335,280
    2、 或有事项
    (1). 资产负债表日存在的重要或有事项
    √适用□不适用
                                           180 / 197
                                       2016 年年度报告
2016 年，本集团之子公司浙江和鼎为少数股东的银行借款、开立的银行承兑汇票、信用证及黄金
租赁业务提供担保，如若少数股东到期不能按期归还借款，本集团之子公司浙江和鼎将承担连带
还款责任。于 2016 年 12 月 31 日，本集团之子公司浙江和鼎为其提供财务担保金额为人民币
1,193,138,700 元，其财务担保合同负债为人民币 27,000,000 元。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用√不适用
3、 其他
□适用√不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用√不适用
2、 利润分配情况
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
拟分配的利润或股利                                                              519,409,411
经审议批准宣告发放的利润或股利
根据董事会的提议，2016 年度按 10%提取法定盈余公积，按已发行之股份 3,462,729,405 股(每股
面值人民币 1 元)计算，拟以每股向全体股东派发现金红利 0.15 元。上述股利分配方案尚待股东
大会批准。
于 2016 年 6 月 29 日，本公司 2015 年度股东大会批准按 3,462,729,405 股及每股人民币 0.10 元(含
税)向股东派发 2015 年度现金股利，合计金额为人民币 346,272,941 元。本公司已于 2016 年 8
月向股东支付该现金股利。
3、 销售退回
□适用√不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用√不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用√不适用
(2). 未来适用法
□适用√不适用
2、 债务重组
□适用√不适用
                                          181 / 197
                                     2016 年年度报告
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用√不适用
(2).   其他资产置换
□适用√不适用
4、 年金计划
□适用√不适用
5、 终止经营
□适用√不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
□适用√不适用
(2).   报告分部的财务信息
□适用√不适用
(3).   公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
√适用□不适用
根据本集团管理层意图，本集团仅有一个用于报告的经营分部，即生产和销售铜及铜相关产品。
本集团管理层为了绩效考评和进行资源配置的目的，将业务单元的经营成果作为一个整体来进行
管理。
(4).   其他说明：
√适用□不适用
(1)分部按产品或业务划分的对外交易收入
                                                                               人民币元
                                  本年发生额                           上年发生额
      产品名称
                          营业收入           营业成本          营业收入          营业成本
阴极铜                 125,284,189,715 122,962,738,961      113,156,062,769 111,735,266,870
铜杆线                  38,735,196,281    37,183,167,346     38,126,940,385    36,935,418,203
铜加工产品               3,592,717,722      3,345,089,693     3,079,239,004     3,047,830,766
黄金                     6,985,023,803      5,810,266,216     6,154,781,259     5,762,729,183
白银                     4,004,884,053      3,812,123,988     2,816,113,728     2,703,836,377
化工产品                    704,088,366       641,815,818     1,348,034,879     1,077,079,868
稀散及其他有色金属      19,349,578,651    18,399,683,926     17,890,198,750    17,161,215,311
主营业务-其他            2,921,945,445      2,536,762,522     2,492,475,273     2,384,800,336
其他业务                    730,596,191       618,616,544       718,645,294       670,078,403
合计                   202,308,220,227 195,310,265,014      185,782,491,341 181,478,255,317
(2)分部按收入来源地划分的对外交易收入
                                                                               人民币元
                                        182 / 197
                                      2016 年年度报告
                                 本年发生额                               上年发生额
       地区名称
                         营业收入             营业成本         营业收入            营业成本
中国大陆              169,615,513,206    162,853,172,996   165,969,967,397       161,761,310,069
香港                   23,341,250,107     23,170,973,468    11,181,744,059        11,138,792,759
其他                     9,351,456,914      9,286,118,550      8,630,779,885       8,578,152,489
合计                  202,308,220,227 195,310,265,014 185,782,491,341            181,478,255,317
本集团持有的非流动资产，除在阿富汗、秘鲁、土耳其及日本的投资外均位于中国大陆及香港。
主要客户信息：
本年营业收入中占收入总额比例最大的客户(包括已知受该客户控制下的所有主体)的收入为人民
币 6,883,732,193 元(2015 年度：人民币 4,876,869,632 元)，占本年营业收入的比例为 3.40%(2015
年度：2.63%)。
                                        183 / 197
                                       2016 年年度报告
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用√不适用
8、 其他
□适用√不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).     应收账款分类披露：
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
                      期末余额                                 期初余额
    账面余额        坏账准备                  账面余额       坏账准备
                                 计
种
                                 提    账面                                计提   账面
类             比例                                        比例
    金额            金额     比    价值       金额           金额      比例   价值
               (%)                                         (%)
                                 例                                        (%)
                                (%)
单 4,266,234, 73.4    136,596,3 3.2 4,129,637, 3,003,050, 68.0 25,997,27   0.87 2,977,053,
项        059    9           99 0           660        531     4       0
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
                                         184 / 197
                                    2016 年年度报告
按 1,538,806, 26.5 147,260,8 9.5 1,391,546, 1,362,353, 30.8 117,203,8 8.60 1,245,149,
信        926    1        50 7          076        842    7        86
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
单          -    -         - -            - 48,231,053 1.09 9,646,211 20.0 38,584,842
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
应
收
账
款
合 5,805,040, / 283,857,2 / 5,521,183, 4,413,635, / 152,847,3 / 4,260,788,
计        985             49            736        426             67      059
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                                                     期末余额
  应收账款（按单位）
                           应收账款          坏账准备         计提比例        计提理由
公司十一                 3,099,075,759                 -                -              -
                                      185 / 197
                                     2016 年年度报告
公司十二                    363,235,407                 -                  -                 -
公司十三                    273,192,798       136,596,399              50.00
公司十四                    270,032,842                 -                  -                 -
公司十五                    260,697,253                 -                  -                 -
           合计           4,266,234,059       136,596,399         /                  /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                                                       期末余额
           账龄
                               应收账款                坏账准备                计提比例
1 年以内                       1,113,156,992
其中：1 年以内分项
1 年以内小计                   1,113,156,992
1至2年                           317,841,948              63,568,390                  20.00
2至3年                            48,231,053              24,115,527                  50.00
3 年以上                          59,576,933              59,576,933                 100.00
3至4年
4至5年
5 年以上
          合计                 1,538,806,926             147,260,850                      9.57
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
 (2).   本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 131,009,882 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用√不适用
 (3).   本期实际核销的应收账款情况
□适用√不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用√不适用
                                         186 / 197
                                       2016 年年度报告
 (4).     按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款包括应收本公司之子公司以及第三方款项，年末余额
前五名应收账款金额为人民币 4,266,234,059 元，占应收账款总额的比例为 73.49%，坏账准备年
末余额为人民币 136,596,399 元。
 (5).     因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
 (6).     转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用□不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                     期末余额                                      期初余额
    账面余额       坏账准备                       账面余额       坏账准备
                               计                                            计
类
                               提      账面                                  提    账面
别              比例                                          比例
    金额           金额    比      价值           金额           金额    比    价值
                 (%)                                           (%)
                               例                                            例
                               (%)                                           (%)
单 290,266,870 22.5                  290,266,870   132,280,130 11.7 3,800,000 2.8   128,480,130
项                9                                               4
金
额
重
大
并
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
                                          187 / 197
                                    2016 年年度报告
按 994,672,693 77.4 23,879,6 2.4 970,793,014 994,930,044 88.2 20,041,2 2.0 974,888,804
信                1       79 0                              6       40 1
用
风
险
特
征
组
合
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
单
项
金
额
不
重
大
但
单
独
计
提
坏
账
准
备
的
其
他
应
收
款
合 1,284,939,5 / 23,879,6 / 1,261,059,8 1,127,210,1 / 23,841,2 / 1,103,368,9
计          63            79              84          74            40
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
      其他应收款（按单位）                              期末余额
                                       188 / 197
                                     2016 年年度报告
                                    其他应收款         坏账准备     计提比例      计提理由
公司十六                            118,776,383
公司九                              100,000,000
公司十七                             31,546,168
公司十八                             23,598,066
公司十九                             16,346,253
                 合计               290,266,870                          /            /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                                                             期末余额
               账龄
                                      其他应收款             坏账准备           计提比例
1 年以内                                970,598,427                      -                   -
其中：1 年以内分项                      970,598,427
1 年以内小计                            970,598,427
1至2年                                      230,734               46,147              20.00
2至3年                                       20,000               10,000              50.00
3 年以上                                 23,823,532           23,823,532             100.00
3至4年
4至5年
5 年以上
              合计                      994,672,693           23,879,679                  2.40
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 38,439 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用√不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用□不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
                  项目                                            核销金额
实际核销的其他应收款
                                       189 / 197
                                    2016 年年度报告
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用√不适用
其他应收款核销说明：
□适用√不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用□不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
          款项性质                   期末账面余额                 期初账面余额
商品期货合约保证金                           880,967,824                  694,347,132
关联方代垫款                                   20,311,504                 227,328,454
预付投资款                                   100,000,000                  100,000,000
其它                                         283,660,235                  105,534,588
            合计                           1,284,939,563                1,127,210,174
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
□适用√不适用按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款性质主要为商品期货合约保证金以
及预付投资款，年末余额前五名其他应收款金额为人民币 290,266,870 元，占其他应收款总额的
比例为 22.59%，年末无坏账准备金额。
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用√不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
3、 长期股权投资
√适用□不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
                             期末余额                           期初余额
      项目                     减值                                减值
                   账面余额            账面价值       账面余额              账面价值
                               准备                                准备
对子公司投资    11,166,155,157      11,166,155,157 9,636,441,664       - 9,636,441,664
对联营、合营企业 2,593,121,425       2,593,121,425 2,821,514,216       - 2,821,514,216
投资
      合计      13,759,276,582      13,759,276,582 12,457,955,880        12,457,955,880
(1) 对子公司投资
√适用□不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
                                       190 / 197
                                  2016 年年度报告
                                                                     本期计   减值准
                                            本期减
 被投资单位    期初余额       本期增加                期末余额       提减值   备期末
                                              少
                                                                       准备     余额
康西铜业       163,930,000              -              163,930,000
铜材公司       476,389,227              -              476,389,227
翁福化工       127,050,000              -              127,050,000
深圳营销       660,000,000    600,000,000            1,260,000,000
上海营销       200,000,000              -              200,000,000
北京营销       261,000,000              -              261,000,000
财务公司       879,856,270              -              879,856,270
德兴建设        45,750,547              -               45,750,547
地勘工程        18,144,614              -               18,144,614
银山矿业       354,488,447              -              354,488,447
井巷工程        31,789,846              -               31,789,846
冶金化工工程    27,558,990              -               27,558,990
冶化新技术      20,894,421              -               20,894,421
东同矿业       159,044,526              -              159,044,526
瑞昌铸造         3,223,379              -                3,223,379
贵溪物流        72,870,695              -               72,870,695
台意电工        64,705,427              -               64,705,427
龙昌精密       781,957,359              -              781,957,359
江铜耶兹       392,766,945    300,000,000              692,766,945
杭州铜鑫        25,453,395              -               25,453,395
集团铜材       217,712,269              -              217,712,269
铜材再生         4,514,000              -                4,514,000
铅山选矿        14,456,365              -               14,456,365
德兴铸造        92,683,954              -               92,683,954
江西热电        66,500,000              -               66,500,000
建设监理         3,000,000              -                3,000,000
广州铜材       800,000,000              -              800,000,000
国际贸易       600,000,000              -              600,000,000
上海盛昱       586,276,865              -              586,276,865
德兴新化工     380,669,098              -              380,669,098
江铜清远       806,000,000              -              806,000,000
江铜香港       185,881,000              -              185,881,000
再生资源       250,000,000              -              250,000,000
大吉矿业       103,313,352              -              103,313,352
成都营销        60,000,000              -               60,000,000
江铜土耳其     393,356,591     20,058,000              413,414,591
技术研究院      45,000,000              -               45,000,000
天津江铜       260,204,082              -              260,204,082
浙江和鼎                      528,976,043              528,976,043
江铜香港投资              -    14,679,450               14,679,450
酒店管理                  -    15,000,000               15,000,000
光伏发电                  -    51,000,000               51,000,000
                                    191 / 197
                                             2016 年年度报告
       合计          9,636,441,664   1,529,713,493             0   11,166,155,157
(2) 对联营、合营企业投资
√适用□不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
                                             本期增减变动
                                     权益                      宣告
                                                                                              减值
                                     法下    其他              发放
 投资         期初                                   其他              计提           期末    准备
                      追加   减少    确认    综合              现金
 单位         余额                                   权益              减值   其他    余额    期末
                      投资   投资    的投    收益              股利
                                                     变动              准备                   余额
                                     资损    调整              或利
                                     益                          润
一、合
营企业
江铜百    19,98                      2,756                     2,000                  20,73
泰        0,236                       ,427                      ,000                  6,663
小计      19,98                      2,756                     2,000                  20,73
          0,236                       ,427                      ,000                  6,663
二、联
营企业
五矿江    1,035      104,0           (61,7    114,                                    1,191
铜        ,428,      00,00           98,20    250,                                    ,880,
            150          0              5)     372
中冶江    638,7                               41,4                                    680,1
铜        79,15                               08,8                                    87,98
              7                                 32
昭觉冶    1,563                                                                       1,563
炼         ,068                                                                        ,068
浙江和    376,9      152,0                                                    -528,       0
鼎        76,04      00,00                                                    976,0
              3          0
中银证    660,1                      57,23    1,20             19,86                  698,7
券        77,29                      9,271    1,89             5,077                  53,38
              8                                  6
恒邦保    88,61                      (6,00                                    (82,6      0
险        0,264                      8,609                                    01,65
                                         )                                       5)
                                               192 / 197
                                             2016 年年度报告
小计       2,801   256,0            -10,5     156,             19,86         -611,    2,572
           ,533,   00,00            67,54     861,             5,077         577,6    ,384,
             980       0                3      100                              98      762
           2,821   256,0            -7,81     156,             21,86         -611,    2,593
 合计      ,514,   00,00            1,116     861,             5,077         577,6    ,121,
             216       0                       100                              98      425
其他说明：
无
4、 营业收入和营业成本：
√适用□不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                                      本期发生额                    上期发生额
    项目
                                 收入             成本         收入             成本
主营业务                    66,326,723,195 61,149,472,112 66,737,802,322 63,090,247,436
其他业务                       406,370,717      408,452,525  534,954,871      562,413,527
    合计                66,733,093,912 61,557,924,637 67,272,757,193 63,652,660,963
其他说明：
主营业务(分产品)
                               本年发生额                                  上年发生额
   产品名称
                       营业收入          营业成本                  营业收入          营业成本
阴极铜              37,134,964,789 34,231,314,195               40,654,599,792 38,852,867,061
铜杆线              14,923,745,552 14,403,118,094               13,431,292,469 12,858,551,613
黄金                 6,883,732,193     5,713,781,333             6,048,050,351     5,654,927,078
白银                 1,599,970,453     1,421,445,820             2,002,890,666     1,888,173,566
化工产品               557,603,702       530,370,942             1,178,650,768       928,423,210
稀散及其他有色
金属                 4,613,041,468           4,368,770,027       2,825,966,581    2,327,748,673
主营业务-其他          613,665,038             480,671,701         596,351,695      579,556,235
其他业务               406,370,717             408,452,525         534,954,871      562,413,527
合计                66,733,093,912          61,557,924,637      67,272,757,193   63,652,660,963
 (3)主营业务(分地区)
                                                                                         人民币元
                                     本年发生额                            上年发生额
   地区名称
                            营业收入           营业成本            营业收入         营业成本
中国大陆                   62,813,930,410    57,731,927,039      60,079,112,403    56,594,297,339
香港                        3,888,315,561      3,795,813,263      2,788,732,444     2,736,288,519
其他                           30,847,941         30,184,335      4,404,912,346     4,322,075,105
合计                       66,733,093,912    61,557,924,637      67,272,757,193    63,652,660,963
                                                193 / 197
                                      2016 年年度报告
本集团持有的非流动资产，除在阿富汗、秘鲁、土耳其及日本的投资外均位于中国大陆及香港。
主要客户信息：
本年营业收入中占收入总额比例最大的客户(包括已知受该客户控制下的所有主体)的收入为人民
币 6,883,732,193 元(2015 年度：人民币 4,876,869,632 元)，占本年营业收入的比例为 3.40%(2015
年度：2.63%)。
5、 投资收益
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                项目                            本期发生额                上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                         177,830,000              239,689,300
权益法核算的长期股权投资收益                         (7,811,116)            (263,041,443)
处置长期股权投资产生的投资收益                        15,198,345              282,752,667
以公允价值计量且其变动计入当期损益的                -154,026,474              332,424,845
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                    39,639,781             20,250,000
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
子公司委托贷款利息收入                                      29,268
                  合计                                  70,859,804            612,075,369
6、 其他
□适用√不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用□不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                项目                                金额                      说明
非流动资产处置损益                                    -56,767,605
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密                    108,716,949
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
                                        194 / 197
                                    2016 年年度报告
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保                  -928,113,160
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转                   89,755,067
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
其他符合非经常性损益定义的损益项目                     12,877,655
长期股权投资处置收益                                   15,198,345
所得税影响额                                           175,842,082
少数股东权益影响额                                     -18,155,322
                合计                                  -600,645,989
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用√不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用□不适用
                             加权平均净资产                          每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）            基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净                1.70                     0.23                      0.23
利润
扣除非经常性损益后归属于                3.00                     0.40                      0.23
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用□不适用
                                       195 / 197
                                    2016 年年度报告
(1).   同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√适用□不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
                                   净利润                          净资产
                          本期发生额 上期发生额           期末余额          期初余额
按中国会计准则            787,538,113 637,218,130     46,597,873,215     45,906,380,055
按国际会计准则调整的项目及金额：
本年按中国会计准则计提     50,075,668 51,974,543                     -                   -
的而未使用安全生产费用
安全生产费所得税影响        4,180,835    1,921,988                   -          (4,180,835)
按国际会计准则            840,840,201 689,575,167       46,597,873,215       45,902,199,220
(2).   同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
                                        净利润                        净资产
                              本期发生额      上期发生额     期末余额        期初余额
按中国会计准则
按境外会计准则调整的项目及金额：
                                                                         -               -
                                                                         -
按境外会计准则
(3). 境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，
    应注明该境外机构的名称。
□适用√不适用
4、 其他
□适用√不适用
                                       196 / 197
                                 2016 年年度报告
                         第十二节 备查文件目录
    备查文件目录   一、载有法定代表人、财务总监、会计主管人员签名并盖章的会计报表。
    备查文件目录   二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
                   三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正
    备查文件目录
                   本及公告的原稿。
    备查文件目录   四、在香港联交所公布的《江西铜业（HK.0358）2016年度业绩报告》。
                                                                         董事长：李保民
                                                   董事会批准报送日期：2017 年 3 月 29 日
修订信息
□适用 √不适用
                                   197 / 197