2014 年年度报告
公司代码：60036 公司简称：江西铜业
江西铜业股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席本次会议。
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人李保民、主管会计工作负责人甘成久及会计机构负责人（会计主管人员）姜烈辉
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
董事会已建议向全体股东派发二零一四年末期股利，每股人民币0.20元（含税）。本公司董事会未
建议用资本公积金转增资本或送红股。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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九、 其他
本报告所涉及财务数据如非特别说明，均摘自经审计的按中国会计准则编制的本公司及其子公司
（本集团）合并财务报表。
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 12
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 36
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 44
第七节 优先股相关情况 ...............................................................................................................46
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 54
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 57
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 58
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 190
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
本公司、江铜 指 江西铜业股份有限公司
本集团 指 本公司及所属子公司
江铜集团 指 江西铜业集团公司及所属子公
司，但不含本集团
铜精矿 指 铜精矿是低品位的含铜原矿石
经过选矿工艺处理达到一定质
量指标的精矿，可直接供冶炼
厂炼铜。
铜精矿含铜 指 铜精矿中铜金属的含量
二、 重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展
的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 江西铜业股份有限公司
公司的中文简称 江西铜业
公司的外文名称 Jiangxi Copper Company Limited
公司的外文名称缩写 JCCL
公司的法定代表人 李保民
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄东风 肖华东
联系地址 中华人民共和国江西省南昌市 中华人民共和国江西省南昌市
高新开发区昌东大道7666号 高新开发区昌东大道7666号
电话 0791-82710016 0791-82710111
传真 0791-82710114 0791-82710114
电子信箱 jccl@jxcc.com jccl@jxcc.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道15号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道
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7666号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.jxcc.com
电子信箱 jccl@jxcc.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网 www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 中华人民共和国江西省南昌市高新开发区昌东大道
7666号
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 江西铜业
H股 香港联合交易所有限公 江西铜业股份
司
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2014 年 7 月 11 日
注册登记地点 江西省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 62591217-3
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见港交所 1997 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
本公司主营业务为：有色金属、稀贵金属采、选、冶炼、加工及相关技术；有色金属矿、稀贵金
属、非金属矿、有色金属及相关副产品的冶炼、压延加工与深加工；境外期货业务；相关的咨询
服务业务；代理进出口业务。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司控股股东为江西铜业集团公司，上市以来未发生过变更。
七、 其他有关资料
公司聘请的会计师事务所（境 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
内） 办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
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签字会计师姓名 杨海蛟、胡科
公司聘请的会计师事务所（境 名称 德勤.关黄陈方会计师行
外） 办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼
名称 中国国际金融有限公司
办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层
报告期内履行持续督导职责的 及 28 层
保荐机构 签字的保荐代表 徐康、杜祎清
人姓名
持续督导的期间 2008 年 9 月～2014 年 12 月
八、 其他
1、本公司是于一九九七年一月二十四日，在中华人民共和国（“中国”）注册成立的一家中外合资
股份有限公司。本集团拥有和控股的主要资产主要包括：
1）六座在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂红矿区）、永平铜矿、城门山铜
矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿、东乡铜矿和银山铅锌矿。
2）国内规模最大、技术最先进、环保最好的粗炼及精炼铜冶炼厂——贵溪冶炼厂。
3）八家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、江西铜业铜合金有限公司、广州铜材有限公
司、江铜－耶兹铜箔有限公司、江铜－台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、
江铜集团铜材有限公司和江铜华北天津铜业有限公司。
4）两家技术先进的硫酸厂：江西省江铜－瓮福化工有限责任公司、江西铜业(德兴)化工有限公司。
2、本集团自成立以来，坚持\"发展矿山、巩固冶炼、精深加工、相关多元\"的战略方针，现已跻身
于世界大型先进铜业公司行列：
1）本集团拥有丰富的矿产资源储量。截至二零一四年末，本公司 100%所有权的查明资源储量约
为铜金属 1,036 万吨，黄金 331 吨，银 9,352 吨，钼 23.7 万吨；伴生硫及共生硫 10,068 万吨；本
公司联合其他公司所控制的资源按本公司所占权益计算的金属资源储量约为铜 479 万吨、黄金
42.4 吨。二零一四年本集团矿产铜精矿含铜 21 万吨。
2）本集团阴极铜年生产能力已突破百万吨，为世界级的大型先进铜生产商，二零一四年生产阴极
铜 120 万吨。
3）本集团为中国最大的黄金、白银生产商之一，二零一四年共生产黄金 26 吨、生产白银 567 吨。
4）本集团现有铜材加工能力 114 万吨，二零一四年生产各类铜材产品共 86 万吨。
5）本集团为中国最大的硫化工基地之一,二零一四年生产硫酸 301 万吨、硫精矿 252 万吨。
6）本集团为中国最大的稀散金属生产厂之一，二零一四年生产标准钼精矿（平均品位 45%）6,356
吨、铼酸铵 3,379 千克、精碲 55 吨、精铋 641 吨。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
主 2013年 本期 2012年
要 比上
2014年
会 调整后 调整前 年同 调整后 调整前
计 期增
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数 减(%)
据
营 198,833,486,017 175,890,190,96 175,890,190,968 13.04 158,556,206,52 158,556,206,52
业 8 5
收
入
归 2,850,649,245 3,565,009,194 3,565,009,194 -20.04 5,215,874,606 5,215,874,606
属
于
上
市
公
司
股
东
的
净
利
润
归 1,733,560,208 3,122,198,232 3,122,198,232 -44.48 4,394,548,553 4,394,548,553
属
于
上
市
公
司
股
东
的
扣
除
非
经
常
性
损
益
的
净
利
润
经 1,735,447,985 5,232,520,379 5,232,520,379 -66.83 6,334,192,911 6,334,192,911
营
活
动
产
生
的
现
金
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流
量
净
额
2013年末 本期 2012年末
末比
上年
2014年末 同期
调整后 调整前 末增 调整后 调整前
减（%
）
归 人民币 人民币 人民币 2.72 人民币 人民币
属 45733876161 44522786074 44522786074 42819959840
于
上
市
公
司
股
东
的
净
资
产
总 人民币 人民币 人民币 7.39 人民币 人民币
资 95322374877 88766654061 88766654061 78133484407
产
(二) 主要财务指标
2013年 本期比上年 2012年
主要财务指标 2014年 同期增减
调整后 调整前 (%) 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 0.82 1.03 1.03 -20.39 1.51 1.51
稀释每股收益（元／股） 0.82 1.03 1.03 -20.39 1.51 1.51
扣除非经常性损益后的基 0.50 0.90 0.90 -44.44 1.27 1.27
本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率 6.32 8.16 8.16 减少1.84 12.70 12.70
（%） 个百分点
扣除非经常性损益后的加 3.84 7.15 7.15 减少3.31 10.70 10.70
权平均净资产收益率（%） 个百分点
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二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
√适用□不适用
单位：元币种：人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则-
2,850,649,245 3,565,009,194 45,733,876,161 44,522,786,074
母公司
按中国会计准则-
(1,092,933) 76,697,305 1,292,390,425 1,116,890,839
少数股东
按国际会计准则
调整的项目及金
额：
本期按中国会计
准则计提的而未
48,559,534 (48,499,570)
使用安全生产费
用
安全生产费所得
1,151,380 38,122,445 (6,102,823) (7,254,203)
税影响
按国际会计准则 2,899,267,226 3,631,329,374 47,020,163,763 45,632,422,710
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用√不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
用）
非流动资产处置损益 (39,649,118) -53,849,052 -37,670,553
越权审批，或无正式批准文件，或偶
发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司 109,049,458 125,810,017 114,917,569
正常经营业务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取 (171,979)
的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企 (549,500)
业的投资成本小于取得投资时应享
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有被投资单位可辨认净资产公允价
值产生的收益
非货币性资产交换损益 540,809,425
委托他人投资或管理资产的损益 (270,590,115)
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 13,559,458
计提的各项资产减值准备
债务重组损益 (7,088,430)
企业重组费用，如安置职工的支出、 14,001
整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超 742,619,630
过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司 198,595,519
期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事 (40,823,461)
项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效 27,985 493,475,946 689,071,621
套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值
变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值 29,810,391
准备转回
对外委托贷款取得的损益 133,938,216
采用公允价值模式进行后续计量的 19,284,190
投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要求 123,469,839
对当期损益进行一次性调整对当期
损益的影响
受托经营取得的托管费收入 (254,130)
除上述各项之外的其他营业外收入 13,102,414 12,917,293
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
项目
中长期激励冲回（注） 351,294,891
本公司所得税率变化影响 171,445,285
少数股东权益影响额 (86,639,118) -140,599,525 -81,798,766
所得税影响额 (348,323,224) -166,574,123 -227,406,002
合计 1,117,089,037 442,810,962 821,326,053
注：2012 年经有关政府机构批准，本集团与中高层管理人员协商减少了部分中高层激励奖金人民
币 351,294,891 元。
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四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
1.交易性权益工具
投资
股票投资 919,399 747,420 -171,979 -171,979
2.交易性债务工具
投资
债券投资 47,960,959 47,411,459 -549,500 -549,500
3.未指定为套期关
系的衍生工具
远期外汇合约 -109,007,724 -95,254,585 13,753,139 13,753,139
利率互换合约 - -374,880 -374,880 -374,880
期权合约 -12,614,486 -4,338,400 8,276,086 18,310,534
商品期货合约 -97,372,131 189,172,559 286,544,690 286,544,690
黄金远期合约 -349,944,786 -121,210,566 228,734,220 228,734,220
汇款互换合约 - -6,158,278 -6,158,278 -6,158,278
4.公允价值计量的 -2,802,265,402 -2,416,716,699 385,548,703 -270,590,115
黄金租赁形成的负
债
5.套期工具
(1).非有效套期保
值的衍生工具
商品期货合约 407,396 1,726,897 1,319,501 1,319,500
临时定价安排 -632,059 11,607,899 12,239,958 12,239,958
(2).有效套期保值
的衍生工具
现金流量套期
商品期货合约 -2,306,784 42,753,110 45,059,894 696,452
公允价值套期
商品期货合约 2,073,300 - -2,073,300 -2,073,300
确认销售承诺 -1,923,294 - 1,923,294 1,923,294
商品期货合约 -
被套期项目存货公 4,367,844,950 1,832,738,458 -2,535,106,492 -151,183,526
允价值变动余额
临时定价安排 -84,533,995 59,014,655 143,548,650 143,548,650
6.可供出售金融资
产
理财产品 1,371,500,000 963,000,000 -408,500,000 -
债券投资 259,650,000 80,080,840 -179,569,160 -
资产管理计划 - 880,000,000 880,000,000 -
合计 2,589,755,343 1,464,199,889 -1,125,555,454 275,968,859
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，世界经济整体低迷，中国经济下行压力加大，全球矿业迎来“寒冬”。中国有色金
属行业面临产能结构性过剩、市场竞争激烈、产品价格大幅下滑的严峻局面，企业经营风险急剧
上升。在公司董事会的领导下，在全体员工的共同努力下，本集团始终把握“稳中求进、改革创新”
的发展基调，通过降低成本、控制风险、深化改革等措施，克服各类困难，顺利完成了年度生产
经营计划。
在工业生产方面，本集团贵溪冶炼厂通过深化对标管理、加强绩效考核，使各项铜冶炼指标
再上台阶，部分核心指标迈入世界先进行列，既巩固了行业地位，也为公司创造了可观的经济效
益，2014 年本集团共生产阴极铜 120 万吨，产量稳步提升；本集团各铜矿山通过科学统筹、精细
管理，全面发挥矿山产能，全年共生产铜精矿含铜 21 万吨，基本与上年持平；本集团各铜加工企
业生产平稳，加工能力突破百万吨。
在成本控制方面，本集团继去年推出“开源节流，增收增效”二十条措施后，今年继续完善
了全面预算管理信息系统，加强了对战略规划和年度经营计划的监控执行；本集团坚持勤俭办企，
严控日常费用，业务招待费、差旅费等可控管理费用同比下降 10％；本集团通过科学的管理措施，
有效地降低生产运营成本，以切实行动应对国际大宗商品价格下滑的不利局面。
在管理创新方面，本集团继续推进营销体制改革，完成了贸易事业部组织机构和运作机制调
整，初步实现市场、业务、价格、风控、考核的统一管理；通过对铜加工事业部重组，为铜加工
板块注入新的活力；通过研究集团子公司江铜国际贸易有限公司的改革方案，推动子公司管理层
持股试点；通过组建江铜技术研究院，整合内部科研资源和力量，搭建了统一的技术创新和研发
平台，2014 年本集团成为江西省内首家也是唯一一家专利申请受理量累计过千的企业。
在风险控制方面，面对去年的恶劣市场行情，本集团重点推进内控体系建设，强化全面风险
管理；修订完善了套期保值管理办法和操作细则，加强了对经营单位期货持仓的风险监控和业务
指导；制定了应收账款管理办法补充规定、客户授信管理制度，提升财务风险防范能力。
在安全环保方面，本集团从源头入手，强化安全生产管理和隐患排查，安全生产形势保持稳
定。本集团通过加强环保设施运行管理，废水处理能力稳步提升，全公司工业水复用率达到 93%
以上；2014 年德兴铜矿成为全国首家顺利通过验收的国家级绿色矿山，银山矿业成为国家级绿色
矿山试点单位。
根据经审计的按中国会计准则编制的二零一四年度合并财务报表，本集团的合并营业收入为
人民币 198,833,486,017 元（二零一三年：人民币 175,890,190,968 元），比上年增加人民币
22,943,295,049 元（或 13.04%）；实现归属于母公司股东的净利润人民币 2,850,649,245 元（二零
一三年：人民币 3,565,009,194 元），比上年减少人民币 714,359,949 元（或-20.04%）。基本每股盈
利为人民币 0.82 元（二零一三年：人民币 1.03 元），比上年减少人民币 0.21 元（或-20.39%）。
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(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 198,833,486,017 175,890,190,968 13.04%
营业成本 192,224,685,633 168,422,914,887 14.13%
销售费用 547,006,816 545,284,265 0.32%
管理费用 1,846,404,988 1,703,154,348 8.41%
财务费用 -5,571,471 157,329,002 -103.54%
经营活动产生的现金流量净额 1,735,447,985 5,232,520,379 -66.83%
投资活动产生的现金流量净额 -2,999,813,269 -3,479,150,233 13.78%
筹资活动产生的现金流量净额 973,885,835 1,317,477,700 -26.08%
研发支出 2,326,130,110 2,327,580,100 -0.06%
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
本报告期内，本集团营业收入人民币 19,883,349 万元，比上年同期增加人民币 2,294,330 万元，主
要由于本集团业务规模扩大，产品销量增加以及贸易收入增加。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，本集团主要产品为阴极铜、铜加工产品、黄金、白银、硫酸、硫精矿：
1、报告期内，本公司生产阴极铜 120 万吨，比上年同期增加 7.18 万吨，增加 6.36%。
2、报告期内，本公司生产铜加工产品 86 万吨，比上年同期增加 2.88 万吨，增长 3.46%；销售铜
加工产品 85.81 万吨，比上年同期增加 2.93 万吨，增长 3.54%。
3、报告期内，本公司生产黄金 26 吨，比上年同期增加 0.6 吨，增加 2.36%；销售黄金 26.36 吨，
比上年同期减少 0.07 吨，减少 0.26%。
4、报告期内，本公司生产白银 567 吨，比上年同期减少 151.02 吨，减少 21.03%；销售白银 566.1
吨，比上年同期减少 153.53 吨，减少 21.33%。
5、报告期内，本公司生产硫酸 301 万吨，比上年同期增加 2.94 万吨，增长 0.99%；销售硫酸 297.98
万吨，比上年同期减少 5.04 万吨，减少 1.66%。
6、报告期内，本公司生产硫精矿 252 万吨，比上年同期增加 40.64 万吨，增长 19.23%。
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2014 年年度报告
(3) 主要销售客户的情况
报告期内，本集团前五名客户销售额合计：26,511,059,432 元，占公司全部营业收入的 13.33%
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本
