2016 年半年度报告
公司代码:600323 公司简称:瀚蓝环境
瀚蓝环境股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 纪建斌 休假 麦志荣
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人金铎、主管会计工作负责人陈慧霞及会计机构负责人(会计主管人员)吴志勇声
明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本半年度报告涉及未来发展规划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者
注意投资风险
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 6
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 12
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 16
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 18
第八节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 18
第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 21
第十节 备查文件目录 ................................................................................................................. 104
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第一节 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
公司、本公司 指 瀚蓝环境股份有限公司及前身“南海发展股份有限公司”
上交所网站 指 上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn
非公开发行 指 上市公司采用非公开方式,向特定对象发行股票
瀚蓝供水投资公司 指 佛山市南海瀚蓝供水投资有限公司
瀚蓝污水投资公司 指 佛山市南海瀚蓝污水处理投资有限公司
瀚蓝固废投资公司 指 佛山市南海瀚蓝固废处理投资有限公司
瀚蓝房地产 指 佛山市南海瀚蓝房地产有限公司
供水集团 指 佛山市南海供水集团有限公司
南海控股 指 广东南海控股投资有限公司
南海城投 指 佛山市南海城市建设投资有限公司
创冠香港 指 创冠环保(香港)有限公司
德国瑞曼迪斯 指 瑞曼迪斯工业服务国际有限公司
燃气发展 指 佛山市南海燃气发展有限公司
燃气有限公司 指 佛山市南海燃气有限公司
绿电公司 指 佛山市南海绿电再生能源有限公司
一厂 指 南海垃圾焚烧发电一厂
新一厂、一厂改扩建项目 指 南海垃圾焚烧发电一厂改扩建项目
二厂 指 南海垃圾焚烧发电二厂项目
创冠中国 指 创冠环保(中国)有限公司
创冠大连 指 创冠环保(大连)有限公司
创冠廊坊 指 创冠环保(廊坊)有限公司
创冠惠安二期 指 创冠环保(惠安)有限公司垃圾焚烧二期项目
成功环保 指 成功环保工程(佛山)有限公司
漳州中雁 指 漳州中雁生态能源有限公司
牡丹江公司 指 牡丹江瑞嘉环保服务有限公司
丹灶污水 指 佛山市南海丹灶镇污水处理有限公司
里水污水 指 佛山市南海区里水污水处理有限公司
九江污水 指 佛山市南海区九江镇净蓝污水处理有限公司
瀚泓公司 指 佛山市南海瀚泓公司处理系统管理有限公司
大沥水务 指 佛山市南海大沥水务有限公司
樵南水务 指 佛山市南海区樵南水务有限公司
裕泉水司 指 佛山市南海裕泉自来水有限公司
特许经营权 指 经特定程序而获得的对有限自然资源开发利用、公共资源配置
以及直接关系公共利益的特定行业的市场准入权
BOT 指 建设—经营—移交,是指政府通过契约授予投资者或经营者以
一定期限的特许专营权,许可其融资建设和经营特定的公用基
础设施,并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款,
回收投资并赚取利润;特许权期限届满时,该基础设施无偿移
交给政府
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 瀚蓝环境股份有限公司
公司的中文简称 瀚蓝环境
公司的法定代表人 金铎
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄春然 汤玉云
联系地址 广东省佛山市南海区桂城南海 广东省佛山市南海区桂城南海
大道财联大厦22楼 大道财联大厦22楼
电话 0757-86280996 0757-86280996
传真 0757-86328565 0757-86328565
电子信箱 600323@grandblue.cn 600323@grandblue.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 广东省佛山市南海区桂城南海大道建行大厦
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.grandblue.cn
电子信箱 600323@grandblue.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 瀚蓝环境 600323 南海发展
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
(1-6月)
(%)
营业收入 1,724,333,189.00 1,664,704,947.70 3.58
归属于上市公司股东的净利润 261,856,683.24 189,218,321.11 38.39
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归属于上市公司股东的扣除非经常
249,221,773.87 187,765,123.71 32.73
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 464,280,606.24 585,845,200.63 -20.75
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 4,582,428,343.16 4,394,401,180.25 4.28
总资产 12,533,524,723.52 12,359,284,013.28 1.41
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
(1-6月) 增减(%)
基本每股收益(元/股) 0.34 0.25 36.00
稀释每股收益(元/股) 0.34 0.25 36.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.33 0.25 32.00
(元/股)
加权平均净资产收益率(%) 5.78 4.43 增加1.35个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
5.51 4.39 增加1.12个百分点
产收益率(%)
(1)公司于 2015 年 12 月底完成对成功环保的收购,根据企业会计准则,合并成功环保是属
于非同一控制下的合并,2015 年合并报表只将成功环保的资产负债期末数纳入合并,成功环保
2015 年损益不纳入合并。本期将成功环保资产负债表期末数、2016 年 1-6 月损益均纳入合并,使
得合并净利润同比增加 2,125,797.21 元。
(2)公司于 2016 年 4 月底对瀚泓公司增资 7,425 万元,增资完成后公司占瀚泓公司股权 90%,
并于 4 月起将其纳入合并报表范围。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注(如适用)
非流动资产处置损益 -185,513.21
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业
务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准 2,561,642.87
定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,606,939.11
少数股东权益影响额 -1,343,314.88
所得税影响额 -4,004,844.52
合计 12,634,909.37
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内,公司围绕 “综合环境服务领跑者”的战略定位和年度经营计划,持续聚焦环境服
务产业,对内抓工程建设和运营管理,对外积极拓展业务,取得了较好成绩。
2016 年上半年,公司实现营业收入 172,433.32 万元,同比增长 3.58%;实现营业利润
32,417.69 万元,同比增长 23.54%;归属于母公司股东的净利润 26,185.67 万元,同比增长 38.39%;
加权平均净资产收益率 5.78%,同比上升 1.35 个百分点。营收和利润增幅不匹配的原因主要是燃
气业务的销售价格及采购价格均同比下降,导致其营收同比下降而利润同比则保持稳定;固废处
理业务则实现了营收和利润的双增长。
固废处理业务:报告期内,固废处理业务实现营业收入 63,790 万元,同比增长 24.66%,在
公司业务收入占比提升至 37%,税前净利润占比提升至 41.78%,固废处理业务已成为公司盈利增
长的核心动力。绿电公司辖下南海固废处理环保产业园内各个项目正常运营,垃圾发电一厂改扩
建项目、二厂均满负荷运行,发电效率保持较高水平。创冠中国辖下已运营项目生产情况稳定,
公司加大投入技改力度,使运行效率、发电效率均有所提升;扩建项目福清二期项目(300 吨/日)
于今年 4 月完成并进入调试阶段、黄石二期项目(400 吨/日)于今年 1 月开工,预计于年底完成;
新建项目大连项目(1000 吨/日)已于 2015 年 9 月开工、力争于 2017 年初完成。对外拓展方面,
报告期内收购福建省漳州市南部垃圾焚烧发电项目(1000 吨/日),收购哈尔滨、大庆、牡丹江
三市有机垃圾处理项目(包括餐厨垃圾处理 550 吨/日及粪便处理 50 吨/日),使公司垃圾焚烧发
电规模和餐厨垃圾处理规模分别达到 15350 吨/日和 850 吨/日。公司与德国瑞曼迪斯正式签署成
立合资公司的协议,进入危废处理市场。
供水业务:报告期内,供水业务收入 37,996 万元,同比增加 22.12%。营收增长的原因一是
公司于去年全面完成对南海区各镇街自来水公司股权的收购,基本实现了对全南海区供水区域的
全覆盖,供水模式从原来的批发为主转变为零售到户;二是 2016 年 1 月起,南海区进行了水价调
整,整体上调 0.27 元/立方米,增幅约为 15%。由于供水模式转换,水损率明显上升,公司需要
积极应对,有效治理水损。
污水处理业务:报告期内,受增值税政策调整的影响,公司污水处理业务收入 7,799 万元,
同比下降 17.42%。公司属下各污水处理厂保持稳定生产状态,但因来水不足,产能利用率未能充
分发挥;报告期内,公司通过增资瀚泓公司,将南海区污水收集管网的运营管理权纳入公司,进
一步完善了公司在污水处理业务的产业链,打造公司污水处理业务板块厂网一体化的创新运营模
式。
燃气业务:受国际油价影响,燃气业务的销售价格和采购价格同步下调。报告期内燃气业务
收入 58,011 万元,同比下降 15.23%。展望下半年,由于经济增长放缓和国际油价波动等因素影
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响,燃气业务的增长存在不确定性,公司将抓住佛山政府对铝型材行业推行清洁能源政策的机会,
积极拓展铝型材企业天然气转换工作,力争实现全年业绩的稳定。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
营业收入 1,724,333,189.00 1,664,704,947.70 3.58
营业成本 1,137,711,815.38 1,146,472,947.54 -0.76
销售费用 27,639,826.05 32,616,121.32 -15.26
管理费用 111,181,930.64 92,558,752.43 20.12
财务费用 111,045,088.81 119,565,638.91 -7.13
经营活动产生的现金流量净额 464,280,606.24 585,845,200.63 -20.75
投资活动产生的现金流量净额 -449,163,140.78 -1,236,392,554.65 63.67
筹资活动产生的现金流量净额 -105,798,047.59 1,392,722,058.06 -107.60
研发支出 3,782,717.46 9,497,464.05 -60.17
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:去年同期支付创冠香港股权收购款
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:去年同期收到重大资产重组配套募集资金、本年银行
借款减少
研发支出变动原因说明:主要是母公司研发支出减少
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内税前利润构成情况 :
单位:万元 币种:人民币
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 变动情况
业务板块
金额 占比 金额 占比 增减比例 变动原因
水价上调、新增樵南水
供水业务 7,063.00 19.14% 1,042.74 3.68% 577.35%
务收入
污水处理业务增值税政
污水处理 1,856.19 5.03% 3,074.91 10.85% -39.63% 策自 2015 年 7 月起从免
征调整为先征后退 70%
绿电一厂改扩建项目、
创冠惠安二期自去年下
固废处理 15,417.69 41.78% 12,026.55 42.45% 28.20% 半年投产、创冠廊坊项
目今年起确认收入以及
原有业务增长
燃气业务 12,568.18 34.06% 12,187.05 43.02% 3.13% 业务增长
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
(1)公司分别于 2014 年 12 月和 2015 年 2 月完成重大资产重组及配套融资非公开发行工作,
引入创冠香港为战略投资者。公司于报告期内取得商务部核发的外商投资证书并于 2016 年 7 月据
此办理了有关工商登记变更手续。
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(2)2015 年 12 月 21 日召开的 2015 年第一次临时股东大会审议通过公司非公开发行股票相
关议案,由于发行对象有关备案或登记手续未完成,公司向中国证监会申请中止审核并获得同意。
待发行对象有关备案或登记手续完成后,公司将重启非公开发行程序。
(3)公司计划发行不超过 20 亿元公司债,相关事项已经 2015 年度股东大会审议通过。本次
公司债采用分期发行的方式,首期发行 10 亿元,相关申请文件已报上海证券交易所。
(3) 经营计划进展说明
2016 年 1-6 月公司实现营业收入 17 亿元,完成年度计划目标 37 亿元的 46%;成本费用率 81%,
成本管控良好;总资产规模 125 亿元。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 毛利率比上年增减(%)
(%)
(%) (%)
供水业务 37,996 29,842 21.46 22.12 15.53 增加 4.48 个百分点
污水业务 7,799 5,522 29.19 -17.42 0.81 减少 12.81 个百分点
固废业务 63,790 35,603 44.19 24.66 17.80 增加 3.25 个百分点
燃气业务 58,011 39,980 31.08 -15.23 -20.97 增加 5.01 个百分点
供水业务:毛利率同比增加 4.48 个百分点,主要是樵南水务纳入并表范围、水价调增所致。
污水业务:毛利率同比减少 12.81 个百分点,主要是增值税政策调整所致。
固废业务:毛利率同比上升增加 3.25 个百分点,主要是绿电公司一厂改扩建项目投产后运营
效率提升。
燃气业务:毛利率同比上升 5.01 个百分点,主要是天然气及液化气销售价格下滑幅度小于采
购价格下降幅度等。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
广东省 1,407,886,591.69 0.88
福建省 197,777,454.02 10.94
湖北省 29,638,988.83 7.10
河北省 40,662,777.55 不适用
创冠惠安二期于去年下半年投产及原有业务量增长等,使得福建省主营收入同比增幅 10.94%;
报告期内新增创冠廊坊项目营业收入。
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(三) 核心竞争力分析
(1)完整的环境服务产业模式成功落地,加速外部战略延伸。公司作为国内综合环境服务领
跑者,一直着力于提供系统、专业、高效、优质的环境管理服务,目前已形成包括供水、污水处
理、固废处理、燃气供应等循环相扣的完整环境服务产业链。尤其是公司历经十年打造的典范性
项目——南海固废处理环保产业园,成为国内唯一一家落地形成的包含综合市政固废处理完整产
业链在内的项目,被誉为破解“垃圾围城”问题的可复制的“瀚蓝模式”。根据公司十三五战略
规划,未来五年,瀚蓝环境将继续实施积极业务扩张战略,形成区内进一步实现产业链延伸,区
外以固废处理业务为核心进行扩张的业务发展路径。
(2)信息化运营平台建设上线,助力内部管理效率提升。公司通过信息化的现代管理手段,
建立了规范高效的运营管理和工程建设管理平台,如自主研发的远程控制和实时运营管理系统等,
已成功应用在供排水、固废处理项目中,并具有可复制性,是公司未来运营管理软实力的优势所
在。
(3)秉持“城市好管家、行业好典范、社区好邻居”的经营理念,全方位深化公司品牌影响
力。公司深谙环保企业应肩负的社会责任,创新性提出打造“城市好管家、行业好典范、社区好
邻居”的“三好企业”以及与员工进行“财富的分享、能力的分享、价值观的分享”的“三分享”
的社会责任理念,并提升到公司战略层面,开展社会责任体系建设和品牌建设,社会责任感已渗
透到日常经营管理中,形成员工统一的价值观,对品牌体系建设形成有力支撑。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
2016 年 6 月 30 日母公司长期股权投资账面余额是 459,611.16 万元,比 2015 年底余额增加
18,600 万元,增幅 4.22%。增加的主要原因是报告期内公司对创冠中国增资 10,000 万元,对瀚泓
公司增资 7,425 万元,对漳州中雁增资 800 万元,支付股权收购款 600 万元。
(1) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
所持对象 最初投资 期初持股 期末持股 期末账面价值
会计核算科目 股份来源
名称 金额(元) 比例(%) 比例(%) (元)
广发银行股份有
9,272,571.26 0.025 0.025 9,272,571.26 可供出售金融资 买入及分红
限公司
合计 9,272,571.26 / / 9,272,571.26 / /
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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抵押 资金来源
是否
借款方 委托贷款 贷款 贷款 借款 物或 是否 是否 是否 并说明是 关联
关联
名称 金额 期限 利率 用途 担保 逾期 展期 涉诉 否为募集 关系
交易
人 资金
绿电 主营 全资子
10,000.00 3年 0 无 否 否 否 否 否
公司 业务 公司
九江 主营 全资子
3,000.00 3年 0 无 否 否 否 否 否
污水 业务 公司
丹灶 主营 全资子
2,000.00 3年 0 无 否 否 否 否 否
污水 业务 公司
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
单位:元 币种:人民币
佛山市南海绿电再生能源有限公司
项目
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
主要业务 垃圾处理及余热发电、污泥处理 垃圾处理及余热发电、污泥处理
注册资本 499,100,000.00 499,100,000.00
总资产 2,172,761,625.11 2,165,313,968.37
净资产 943,069,111.57 782,305,910.92
营业收入 241,939,229.13 188,232,509.76
营业利润 73,795,489.23 48,803,293.60
净利润 69,635,145.54 40,507,136.13
贡献的净利润占公司合并
24.31 18.81
净利润比例(%)
佛山市南海燃气发展有限公司
项目
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
管道液化石油气及液化石油气的供 管道液化石油气及液化石油气的供应,
主要业务 应,燃气工程及其技术咨询和信息服 燃气工程及其技术咨询和信息服务(仅
务(仅供办理资质证) 供办理资质证)
注册资本 56,975,000.00 56,975,000.00
总资产 1,069,109,737.56 1,049,908,881.57
净资产 643,244,077.29 668,123,034.60
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