万华化学2017年年度报告

2017 年年度报告
公司代码：600309 公司简称：万华化学
              万华化学集团股份有限公司
                  2017 年年度报告
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                                         重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
 未出席董事职务         未出席董事姓名      未出席董事的原因说明       被委托人姓名
董事                  李建奎               出差                    廖增太
董事                  MuSimonXinming       出差                    寇光武
三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人廖增太、主管会计工作负责人寇光武及会计机构负责人（会计主管人员）张守君
     声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司已实施了前三季度的利润分配方案，年度将不再进行利润分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
报告期内暂无可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的重大风险。
十、 其他
□适用 √不适用
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第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节     经营情况讨论与分析......................................................................................................... 9
第五节     重要事项........................................................................................................................... 27
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 40
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 47
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48
第九节     公司治理........................................................................................................................... 55
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 57
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 58
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 167
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                                    第一节          释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会                     指   中国证券监督管理委员会
上交所                         指   上海证券交易所
公司、本公司、万华化学、万华   指   万华化学集团股份有限公司
万华实业、控股股东             指   公司控股股东“万华实业集团有限公司”
万华宁波                       指   公司控股子公司之万华化学(宁波)有限公司
MDI                            指   二苯基甲烷二异氰酸酯
HDI                            指   六亚甲基二异氰酸酯
ADI                            指   脂肪族异氰酸酯（包括 H12MDI、HDI、HDI 衍生物、IPDI 等）
HCL                            指   氯化氢
IPDI                           指   异佛尔酮二异氰酸酯
SAP                            指   高吸水树脂
TPU                            指   热塑性聚氨酯弹性体
LPG                            指   液化石油气
C2                             指   碳 2 化学
C3                             指   碳 3 化学
C4                             指   碳 4 化学
PO                             指   环氧丙烷
AE                             指   丙烯酸酯
MTBE                           指   甲基叔丁基醚
PC                             指   聚碳酸酯
MMA                            指   甲基丙烯酸甲酯
PMMA                           指   聚甲基丙烯酸甲酯
TDI                            指   甲苯二异氰酸酯
MIBK                           指   甲基异丁基酮
PVC                            指   聚氯乙烯
EO                             指   环氧乙烷
NPG                            指   新戊二醇
PDH                            指   丙烷脱氢
H12MDI                         指   氢化苯基甲烷二异氰酸酯
注：本报告所引用的行业数据主要参考上海三韬商务咨询有限公司提供的报告。
                      第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                         万华化学集团股份有限公司
公司的中文简称                         万华化学
公司的外文名称                         Wanhua Chemical Group Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写                     wanhua
公司的法定代表人                       廖增太
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二、 联系人和联系方式
                                             董事会秘书                             证券事务代表
姓名                             寇光武                                    肖明华
联系地址                         烟台市幸福南路7号                         烟台市幸福南路7号
电话                             0535-6698537                              0535-6698537
传真                             0535-6837894                              0535-6837894
电子信箱                         [e-mail]                          [e-mail]
三、 基本情况简介
公司注册地址                                 烟台市经济技术开发区天山路17号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                                 烟台市幸福南路7号
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                     www.whchem.com
电子信箱                                     [e-mail]
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   公司董事会秘书处
五、 公司股票简况
                                            公司股票简况
   股票种类           股票上市交易所          股票简称                股票代码          变更前股票简称
     A股              上海证券交易所          万华化学                  600309              烟台万华
六、 其他相关资料
                   名称                                      德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事
                   办公地址                                  中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
务所（境内）
                   签字会计师姓名                            吴晓辉、王欣
                   名称                                      东方花旗证券有限公司
报告期内履行持续督 办公地址                                  上海市中山南路 318 号 2 号楼 24 楼
导职责的保荐机构   签字的保荐代表人姓名                      李旭巍、刘丽
                   持续督导的期间                            2017 年 1 月 16 日至 2018 年 12 月 31 日
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                                单位：元币种：人民币
                                                                            本期比上年同期
           主要会计数据            2017年                    2016年                               2015年
                                                                                增减(%)
营业收入                       53,123,173,258.81       30,099,861,530.44             76.49   19,492,382,889.53
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     归属于上市公司股东的净利润         11,134,790,281.66        3,679,421,831.90             202.62    1,609,743,609.59
     归属于上市公司股东的扣除非经常     10,710,734,337.04        3,676,300,829.83             191.35    1,554,629,372.73
     性损益的净利润
     经营活动产生的现金流量净额         10,212,146,595.40        7,348,843,878.83              38.96    4,602,393,725.92
                                                                                      本期末比上年同
                                           2017年末                   2016年末                              2015年末
                                                                                      期末增减（%）
     归属于上市公司股东的净资产         27,279,539,897.19       14,821,586,070.82              84.05   11,570,972,856.73
     总资产                             65,827,732,248.24       50,765,015,455.16              29.67   47,804,417,081.92
     期末总股本                          2,734,012,800.00        2,162,334,720.00              26.44    2,162,334,720.00
     (二)         主要财务指标
             主要财务指标                    2017年           2016年             本期比上年同期增减(%)         2015年
     基本每股收益（元／股）                      4.09            1.42                            188.03           0.62
     稀释每股收益（元／股）
     扣除非经常性损益后的基本每                  3.93                 1.42                         176.76          0.60
     股收益（元／股）
     加权平均净资产收益率（%）                  50.66             28.11               增加22.55个百分点          14.67
     扣除非经常性损益后的加权平                 48.73             28.09               增加20.64个百分点          14.17
     均净资产收益率（%）
     报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
     √适用 □不适用
         公司于 2017 年 1 月 16 日非公开发行股票 116,009,280 股，公司总股本由
     2,162,334,720 股变更为 2,278,344,000 股。
         公司于 2017 年 5 月实施 2016 年度利润分配方案，每 10 股送红股 2 股，公司总
     股本由 2,278,344,000 股变更为 2,734,012,800 股。
         公司已按照分红扩股后的股数调整计算 2015 及 2016 年度每股收益。
     八、 境内外会计准则下会计数据差异
     (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
          的净资产差异情况
     □适用 √不适用
     (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
          的净资产差异情况
     □适用 √不适用
     (三) 境内外会计准则差异的说明：
     □适用 √不适用
     九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                                          单位：元币种：人民币
                                          第一季度                 第二季度               第三季度               第四季度
                                        （1-3 月份）             （4-6 月份）           （7-9 月份）          （10-12 月份）
营业收入                              11,007,048,624.78       13,423,037,851.99       14,533,417,472.70     14,159,669,309.34
归属于上市公司股东的净利润             2,195,059,805.85        2,665,978,073.44        2,949,958,099.73      3,323,794,302.64
归属于上市公司股东的扣除非经常         2,166,836,637.25        2,625,755,876.23        2,954,488,173.12      2,963,653,650.44
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   性损益后的净利润
   经营活动产生的现金流量净额          473,064,821.52        975,463,209.18      4,182,922,868.61      4,580,695,696.09
    季度数据与已披露定期报告数据差异说明
        □适用 √不适用
    十、 非经常性损益项目和金额
        √适用 □不适用
                                                                                      单位:元币种:人民币
                                                                    附注（如
              非经常性损益项目                    2017 年金额                   2016 年金额         2015 年金额
                                                                    适用）
非流动资产处置损益                              -217,695,299.04                -85,025,534.54   -160,020,095.77
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务     901,790,723.66                 84,773,232.39    292,818,821.21
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额
或定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务                                                          -3,466,833.57
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
受托经营取得的托管费收入                           9,433,962.26                 9,433,962.26      10,000,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出               9,815,544.63                 2,804,527.46       6,637,106.66
少数股东权益影响额                              -114,512,798.89                -5,671,330.13     -46,919,622.68
所得税影响额                                    -164,776,188.00                -3,193,855.37     -43,935,138.99
                    合计                         424,055,944.62                 3,121,002.07      55,114,236.86
    注：受托经营取得的托管费收入系公司接受控股股东万华实业委托，对匈牙利
    BorsodChem Zrt.进行管理运营，报告期内确认托管费收入不含增值税 9,433,962.26 元，
    含税总额 10,000,000.00 元。
    十一、 采用公允价值计量的项目
        √适用 □不适用
                                                                                   单位：元币种：人民币
            项目名称              期初余额       期末余额           当期变动    对当期利润的影响金额
    衍生金融负债             7,514,019.66                     -7,514,019.66       -16,227,666.63
              合计               7,514,019.66                     -7,514,019.66       -16,227,666.63
    十二、 其他
        □适用 √不适用
                                        第三节          公司业务概要
    一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
              （1）主要业务
              公司主要从事聚氨酯（MDI、TDI、多元醇），丙烯及其下游丙烯酸、环氧丙烷
    等系列石化产品，SAP、TPU、PC、PMMA、有机胺、ADI、水性涂料等精细化学品及新
    材料的研发、生产和销售。其中 MDI 产品是制备聚氨酯的最主要原料之一，聚氨酯具
    有橡胶、塑料的双重优点，广泛应用于化工、轻工、纺织、建筑、家电、建材、交通
    运输、航天等领域。
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      公司致力于打造成为最具竞争优势的聚氨酯、石化产品、精细化学品及新材料
供应商。
      （2）经营模式
      公司的经营模式：万华化学坚持走专业化的发展道路，始终专注于在化工新材
料领域发展，为更好的发挥公司在技术和制造方面的优势，公司主要开展 B2B 型的业
务。
      采购模式：公司生产所需的主要原料纯苯、煤炭、LPG 等为大宗原料，公司通过
积极开拓国内外供应渠道，与战略供应商建立良好的合作关系，综合采用固定价、浮
动价、合同价等多种采购模式，实现了原料的稳定供应及低成本采购。
      生产模式：公司产品种类繁多，生产路线复杂，涉及高温高压、有毒有害等危
险工艺。为确保“安稳长满优”生产运营，提供让客户满意的、高质量、稳定的好产
品，公司采取宁波生产基地、烟台生产基地、珠海基地的属地生产管理，总部统筹协
调的生产运营模式。公司根据年度生产经营计划制定每月生产目标，依据市场需求及
装置状况进行动态调整。
      销售模式：公司主营业务为化工和新材料产品的生产和销售，主要产品全部通
过市场化运作，以直销和经销两种形式销售。
      （3）行业情况说明
      公司的产品与日常生活息息相关。近年来，在中国经济迅猛发展的带动下，聚
氨酯下游应用市场增长迅速，2017 年，伴随化工行业复苏，万华凭借技术、产能、产
品质量等优势，市场影响力持续提升。公司目前已经形成了产业链高度整合、生产高
度一体化，但行业周期又不尽相同的聚氨酯、石化、精细化学品及新材料三大产业集
群，抗风险能力大幅度提升。
      公司未来将以创新驱动引领发展，加快提升万华聚氨酯产业集群的全球竞争优
势，进入乙烯产业，扩展石化产业集群，下大气力培育高技术、高附加值的精细化学
品及新材料产业集群，走“技术创新”和“效率领先”的道路。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    技术创新是万华的核心竞争力，同时公司还不断追求卓越运营，打造优良文化，
形成万华独有的综合竞争力。
    （1）技术创新
    万华的技术创新工作始于 1996 年，截至目前公司已经建立起了完善的流程化研
发框架和项目管理机制，形成了从基础研究、工程化开发、工艺流程优化到产品应用
研发的创新型研发体系，成功组建了“国家聚氨酯工程技术研究中心”、“聚合物表
面材料制备技术国家工程实验室”、“国家认定企业技术中心”、“企业博士后科研
工作站”等行业创新平台。近年来，自主研发的 SAP、HDI、PC、MMA、PMMA、MIBK 等
多个新产品进入了工业化实施阶段，标志着万华的技术创新能力又上了一个新台阶。
    （2）卓越运营
    在杜邦安全管理体系、日本丰田精益六西格玛管理体系、SAP（企业管理解决方
案）信息管理系统、卓越绩效管理等先进理念的指导下，万华的运营效率和质量逐年
提升。2017 年公司继续深化工业 4.0 活动，烟台、宁波、珠海三地共完成 102 项过程
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控制项目，极大提高了装置的生产效率、降低了操作人员的劳动强度。流程再造方面，
共对 35 个流程进行优化处理；发布《万华化学流程管理制度》以进一步加强流程管
理、提升流程效率。
     （3）优良文化
     万华的企业愿景是打造让员工自豪的企业，用优秀的企业文化感召、吸引、留住、
培养人才是公司文化的重心，在不断的实践中将团队精神、奉献精神、务实作风、感
恩文化深入人心。优良的企业文化保证了万华员工的敬业度和人才的稳定性，万华连
续 5 次荣获了翰威特中国最佳雇主的殊荣。
                         第四节   经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
      2017 年，伴随美国经济复苏态势强劲和欧洲经济持续改善，全球宏观经济明显向
好；中国经济产业结构进一步优化，供给侧改革取得明显成效，市场需求旺盛，大宗
商品价格大幅提升。
      在此背景下，公司努力践行“三化一低”思想，三大产业协同发展，生产安全持
续稳定，相关职能部门与事业部精准发力，各类产品产销量均创历史新高。在全体员
工共同努力下，公司取得了优异的经营业绩。
    （一）市场与营销情况
      2017 年，伴随全球经济复苏，MDI 需求旺盛，同时，全球多套 MDI 装置运行不正
常，供应减少，供求矛盾日益突出，价格不断上涨，尤其是中国市场在 3 季度创出历
史新高。公司紧抓市场机遇，在生产部门的大力支持下，不断加大供应量，收获难得
的市场机会，同时，合理定价努力平抑过高的价格泡沫，获得客户的认可，彰显万华
行业负责任的企业形象。
      石化业务板块按照“夯实基础、优化结构、扩大影响、提升能力”的经营方针开
展工作，推行“周期定价”操作模式，建立了产业链价值分析模型和市场供需分析模
型，成功加入亚洲 LPG CFR 委员会，持续推动与中东主流供应商深度战略合作，不断
扩大万华在石化行业影响力。
      为更优质、及时的服务客户，公司强化产品质量管理和物流管理，统一了客户服
务标准；建成物流服务中心加强责任关怀，实行 G7+Mobileye（智能安全管理系统）
强化运输监控，推动“多式联运+集散中心”新模式，年度安全行驶里程首次超 6000
万公里、79 万海里，荣获中物联危化品分会“社会责任贡献奖”。
      （二）生产运营情况
      2017 年烟台生产基地紧紧围绕公司“安全管理年”主题，凝心聚力，围绕一线，
生产、技改、生产准备共同发力。全面变革生产管理运营模式，推行园区管理“五个
一体化”，通过“严细快”专项检查进一步规范员工行为，营造良好的园区安全文化
和工作氛围。
      宁波工业园以“三化一低”为指导思想，以深化变革为推动力，主动、动脑、创
新工作。提升运营发展质量，做管理创新的先行者；追求卓越敢奋斗，以产业链高质
量稳定运行创造效益，荣获国家级绿色工厂、国家级绿色制造系统工程、国家级智能
制造示范项目等奖项。
      （三）技术创新
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    2017 年，为助力公司“坚定不移地走技术创新的道路”，全体科研人员努力拼搏、
团结协作，技术创新工作硕果累累。
    科研和生产部门紧密合作，对园区十余套生产装置开展了反应危害系统研究，建
立起完整的装置反应矩阵，并针对潜在风险实施了 82 项优化措施，装置本质安全水
平大幅提升。通过工艺和系统节能优化，实现了 PDH 等石化装置的高负荷运转，单位
能耗大幅降低，石化产业链的盈利能力不断增强。
    多部门通力合作，公司新产品技术开发和成果转化稳步推进、多点开花。经几代
万华人十余年坚持不懈地努力，PC 工业化装置一次开车成功，TDI、MMA、PMMA、TDI
加合物等多套自主研发的工业化项目正紧锣密鼓地推进中。同时，各种化工新材料产
品线和功能化解决方案不断完善。
    创新体系方面，公司获批组建了聚合物表面材料国家工程实验室，并引进了一批
海内外高层次创新人才，新建成合成生物学、分离与纯化材料、个人和家庭护理等前
瞻性技术研发平台。
    知识产权方面，公司全年申请国内外发明专利 297 件（国内 268 件），新获得发
明专利授权专利 59 件。通过实施专利和商业秘密保护，推进保密体系建设和策略落
地，现已形成了多层次、全方位的知识产权保护体系。
    （四）管理创新
    2017 年，公司以“安全管理年”为管理主题开展了大量卓有成效的工作，并在财
务、采购、卓越运营、文化建设等方面进行了多项管理创新，对公司未来的发展具有
非常重要的意义。
    1、“安全管理年”工作情况
    2017 年，公司上下紧紧围绕“安全管理年”主题，以“抓源头、抓关键、抓基础”
为核心，引入“外脑”找差距，激活“内脑”挖潜力，邀请 DNV(挪威船级社)对公司
安全管理现状和安全文化进行全面评估，找出安全管理的薄弱环节，通过认真落实七
大措施，实现安全管理能力稳步提升。
    2、财务管理
    （1）2017 年公司多渠道筹集资金，满足了项目建设及日常运营的资金需求。融
资成本低于同期银行贷款基准利率，为公司节约较大财务费用。
    （2）经过与标普、穆迪及惠誉国际信用评级的沟通，标普、穆迪将我公司 BBB-
负面展望修改成稳定展望，惠誉国际信用评级上调至 BBB，极大的提升了万华化学的
国际信誉。
    3、卓越运营情况
    公司把流程再造作为常态化工作来抓，升级发布了《万华化学流程管理制度》、
万华化学管理手册、质量手册（双语版），特别是事业部按照新版 ISO19001 体系要
求，全面建立和更新各自的管理手册和业务流程文件。对部分的流程进行了优化，进
一步提升作业效率。
    与此同时，公司加强了在防止职务侵占方面的管理力度；出台公司纪律处分管理
条例；积极参加全国反舞弊联盟的活动，通过强有力的纪律震慑，使公司保持了良好
的风气。
    4、企业文化
    2017 年，通过对文化理念、文化传播和文化落地三个体系的深化整合，形成三位
一体的文化建设总思路，增强万华核心价值观的引领作用，促进万华文化入脑入心。
同时，新展厅全新亮相，全方位多角度的展现万华新形象。88 对新人的集体婚礼、全
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                    球共聚的运动会、千人同乐的家庭日、动人温暖的万华“感恩月”等一系列文化活动，
                    更使万华人心意相连、情意相通，员工的归属感、幸福感和获得感进一步增强。
                    二、报告期内主要经营情况
                        2017 年公司实现销售收入 531.23 亿元，同比增长 76.49%；实现归属于上市公司
                    股东的净利润 111.35 亿元，同比增长 202.62%；每股收益 4.09 元。
                         2017 年末，公司资产总额 658.28 亿元，同比增长 29.67%；归属母公司所有者权
                    益 272.80 亿元，同比增长 84.05%；公司加权平均净资产收益率 50.66%，同比增长 22.55
                    个百分点；每股净资产 9.98 元，同比增长 74.78%；资产负债率 53.28%，同比降低 10.60
                    个百分点。
                    (一)   主营业务分析
                                                 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                                                单位:元币种:人民币
                                科目                       本期数                  上年同期数       变动比例（%）
                    营业收入                          53,123,173,258.81         30,099,861,530.44            76.49
                    营业成本                          32,033,253,462.20         20,744,809,250.07            54.42
                    销售费用                           1,416,999,560.47          1,165,983,654.89            21.53
                    管理费用                           2,034,568,276.15          1,423,283,407.77            42.95
                    财务费用                             929,390,186.18            889,951,201.73             4.43
                    经营活动产生的现金流量净额        10,212,146,595.40          7,348,843,878.83            38.96
                    投资活动产生的现金流量净额        -5,459,918,029.57         -3,969,579,009.00           -37.54
                    筹资活动产生的现金流量净额        -3,659,933,147.16         -3,504,270,910.29            -4.44
                    研发支出                           1,238,264,348.48            725,523,322.14            70.67
                    1. 收入和成本分析
                    √适用 □不适用
                        报告期内聚氨酯系列产品价格同比大幅上涨，且销量稳步上升，营业收入实现大
                    幅增长，同时不断加强成本费用控制、优化经营管理体系，经营业绩得到大幅提高。
                    (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                              单位:元币种:人民币
                                                        主营业务分行业情况
                                                                      毛利率    营业收入比    营业成本比上
           分行业                营业收入            营业成本                                                 毛利率比上年增减（%）
                                                                      （%）     上年增减（%） 年增减（%）
化工行业                     52,031,613,297.59   31,185,721,915.12      40.06         78.04           55.24     增加 8.80 个百分点
其他                            708,549,515.40      498,948,251.59      29.58         18.13           15.31     增加 1.72 个百分点
                                                        主营业务分产品情况
                                                                      毛利率    营业收入比    营业成本比上
           分产品                营业收入            营业成本                                                 毛利率比上年增减（%）
                                                                      （%）     上年增减（%） 年增减（%）
聚氨酯系列                   29,834,099,891.78   13,304,278,800.60      55.41         81.72           36.47    增加 14.79 个百分点
石化系列                     15,306,967,065.83   13,396,962,059.22      12.48         85.30           89.02    减少 1.72 个百分点
精细化学品及新材料系列        4,197,379,237.07    2,875,246,736.78      31.50         53.66           66.25    减少 5.19 个百分点
其他                          3,401,716,618.31    2,108,182,570.11      38.03         40.87            7.76    增加 19.05 个百分点
                                                        主营业务分地区情况
           分地区                营业收入            营业成本         毛利率     营业收入比   营业成本比上    毛利率比上年增减（%）
                                                                11 / 167
                                                            2017 年年度报告
                                                                      （%）       上年增减（%） 年增减（%）
国内                     36,955,938,911.84      20,414,750,932.74       44.76            56.57         26.11    增加 13.34 个百分点
国外                     15,784,223,901.15      11,269,919,233.97       28.60           153.72        160.02    减少 1.73 个百分点
                主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
                √适用 □不适用
                    公司聚氨酯系列产品的收入、成本及毛利率较上年上涨，主要为各产品价格同比大幅上
                涨，且销量上升所致。
                    公司石化系列产品收入、成本较上年大幅上涨，但毛利率略有下降，主要为报告期内毛
                利率较低的 LPG 贸易量增加所致。
                    国内外营业收入、营业成本较上年大幅增长，但国外毛利率较上年同期下降，主要为低
                毛利率的 LPG 贸易量增长主要在国外所致。
                     分产品系列说明：聚氨酯系列主要包括异氰酸酯、多元醇、TDI 等；石化系列主要包括
                C3 和 C4 烯烃衍生物；精细化学品及新材料系列主要包括表面材料、TPU、SAP、PC、特种异
                氰酸酯、特种胺等。
                (2). 产销量情况分析表
                √适用 □不适用
                                                                                     生产量比上 销售量比上年       库存量比上
             主要产品                生产量          销售量           库存量
                                                                                     年增减（%）  增减（%）        年增减（%）
 聚氨酯系列                    1,819,735 吨        1,802,249 吨     160,460 吨         26.82        25.21            12.23
 石化系列                      1,595,656 吨        1,588,451 吨      74,714 吨         18.57        24.27            10.67
 精细化学品及新材料系列          254,843 吨          239,589 吨      36,742 吨         55.96        50.90            70.99
                (3). 成本分析表
                                                                                                                单位：元
                                                            分行业情况
                                                                                                    上年同期    本期金额较
                          成本构成                             本期占总成                                                     情况
           分行业                             本期金额                            上年同期金额      占总成本    上年同期变
                            项目                               本比例(%)                                                      说明
                                                                                                    比例(%)     动比例(%)
化工行业                  原材料        22,982,294,482.34            73.69      13,241,965,224.65       65.91         73.56
化工行业                  人工工资       1,214,958,816.23             3.90         830,017,472.94        4.13         46.38
化工行业                  折旧           2,712,213,923.89             8.70       2,464,386,379.00       12.27         10.06
化工行业                  能源           3,280,921,283.57            10.52       2,758,309,803.47       13.73         18.95
化工行业                  其他             995,333,409.09             3.19         794,619,913.59        3.96         25.26
                          合计          31,185,721,915.12           100.00      20,089,298,793.65     100.00          55.24
其他行业                  原材料           278,675,934.76            55.85         237,113,955.72        54.8         17.53
其他行业                  人工工资          18,157,004.65             3.64          17,446,796.68        4.03          4.07
其他行业                  折旧              41,119,179.96             8.24          45,507,891.56       10.52         -9.64
其他行业                  能源             119,025,604.82            23.86         106,544,573.49       24.62         11.71
其他行业                  其他              41,970,527.40             8.41          26,079,063.62        6.03         60.94
                          合计             498,948,251.59           100.00         432,692,281.07         100         15.31
                                                            分产品情况
                                                                                                    上年同期    本期金额较
                          成本构成                             本期占总成                                                     情况
           分产品                             本期金额                            上年同期金额      占总成本    上年同期变
                            项目                               本比例(%)                                                      说明
                                                                                                    比例(%)     动比例(%)
聚氨酯系列                原材料         9,272,309,620.10            69.69       6,291,497,627.11       64.54         47.38
聚氨酯系列                人工工资         733,568,282.59             5.51         482,504,834.96        4.95         52.03
聚氨酯系列                折旧           1,397,701,815.29            10.51       1,360,123,378.90       13.95          2.76
                                                                12 / 167
                                                        2017 年年度报告
聚氨酯系列               能源        1,345,870,682.74           10.12     1,178,710,661.58       12.09       14.18
聚氨酯系列               其他          554,828,399.88            4.17       435,747,725.88        4.47       27.33
                         合计       13,304,278,800.60          100.00     9,748,584,228.43      100.00       36.47
石化系列                 原材料     10,682,200,490.90           79.75     4,964,146,670.66       70.04      115.19
石化系列                 人工工资      239,853,246.08            1.79       146,124,950.68        2.06       64.14
石化系列                 折旧        1,049,630,713.40            7.83       840,652,260.32       11.86       24.86
石化系列                 能源        1,176,813,512.22            8.78       936,958,047.77       13.22       25.60
石化系列                 其他          248,464,096.62            1.85       199,702,265.21        2.82       24.42
                         合计       13,396,962,059.22          100.00     7,087,584,194.64         100       89.02
精细化学品及新材料系列   原材料      2,178,641,333.71           75.77     1,285,719,550.51       74.34       69.45
精细化学品及新材料系列   人工工资      185,455,107.44            6.45       108,834,533.17        6.29       70.40
精细化学品及新材料系列   折旧          166,731,618.94            5.80       112,167,432.38        6.49       48.65
精细化学品及新材料系列   能源          206,925,437.98            7.20       146,477,291.78        8.47       41.27
精细化学品及新材料系列   其他          137,493,238.71            4.78        76,256,988.11        4.41       80.30
                         合计        2,875,246,736.78          100.00     1,729,455,795.95      100.00       66.25
其他                     原材料      1,127,818,972.39           53.49       917,715,332.08       46.91       22.89
其他                     人工工资       74,239,184.77            3.52       109,999,950.82        5.62      -32.51
其他                     折旧          139,268,956.22            6.61       196,951,198.96       10.07      -29.29
其他                     能源          670,337,255.45           31.80       652,708,375.83       33.36        2.70
其他                     其他           96,518,201.28            4.58        78,991,998.01        4.04       22.19
                         合计        2,108,182,570.11          100.00     1,956,366,855.70         100        7.76
              成本分析其他情况说明
              √适用 □不适用
              注：上述成本分析表为主营业务成本分析表。
              报告期内产销量增加，且 LPG 贸易量也大幅增长，导致 2017 年营业成本较上年同期
              有较大增加。
              (4). 主要销售客户及主要供应商情况
              √适用 □不适用
              前五名客户销售额 411,283.02 万元，占年度销售总额 7.74%；其中前五名客户销售额
              中关联方销售额 101,941.56 万元，占年度销售总额 1.92%。
                                                                      单位：元币种：人民币
                前五名客户名称         营业收入             占公司全部营业收入的比例（%）       是否存在关联关系
              BorsodChem Zrt.        1,019,415,633.13                                    1.92                 是
              单位一                   828,344,522.10                                    1.56                 否
              单位二                   759,145,269.58                                    1.43                 否
              单位三                   756,654,738.85                                    1.42                 否
              单位四                   749,270,036.86                                    1.41                 否
              合计                   4,112,830,200.52                                    7.74
              前五名供应商采购额 756,945.83 万元，占年度采购总额 24.74%；其中前五名供应商
              采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
                                                                     单位：元币种：人民币
                前五名供应商名称           采购额               占公司采购总额的比例（%）       是否存在关联关系
              单位五                    1,978,853,860.83                                6.47                  否
              单位六                    1,567,077,280.40                                5.12                  否
                                                            13 / 167
                                                           2017 年年度报告
               单位七                         1,563,267,255.96                             5.11                      否
               单位八                         1,337,559,064.74                             4.37                      否
               单位九                         1,122,700,823.28                             3.67                      否
               合计                           7,569,458,285.21                            24.74
               2. 费用
               √适用 □不适用
                                                                             变动比
  项目名称             本期数             上期数              差额                                     情况说明
                                                                             例(％)
                                                                                      主要为本年城市维护建设税及附加税增加，以
税金及附加        475,378,440.49        203,761,067.86    271,617,372.63     133.30
                                                                                      及新增房产税、土地使用税等税种列示所致。
管理费用        2,034,568,276.15      1,423,283,407.77    611,284,868.38      42.95   主要为本年人工费用及研发投入增加所致。
                                                                                      主要为本年应收账款增长导致坏账准备计提增
资产减值损失      303,316,067.55        74,298,764.33     229,017,303.22     308.24
                                                                                      加，以及部分固定资产计提减值所致。
                                                                                      主要为自 2016 年 7 月 1 日起宁波榭北热电有限
投资收益          125,557,555.26        52,752,991.72      72,804,563.54     138.01
                                                                                      公司作为合营企业，采用权益法核算所致。
资产处置收益           1,687,270.04     -1,928,714.31       3,615,984.35     187.48   主要为本年度新加坡海运处置船只盈利所致。
                                                                                      为本年计入当期损益的政府补贴计入此科目
其他收益          901,790,723.66                          901,790,723.66              （上年同期计入营业外收入），且同比增加所
                                                                                      致。
                                                                                      主要为报告期内与日常经营活动相关的政府补
营业外收入            18,683,867.48     89,481,665.44     -70,797,797.96     -79.12
                                                                                      助转入其他收益所致。
                                                                                      主要为本年固定资产报废较上年同期增加所
营业外支出        228,250,891.93        85,000,725.82     143,250,166.11     168.53
                                                                                      致。
所得税费用      3,440,416,082.30      1,105,009,965.22   2,335,406,117.08    211.35   为本年利润总额较上年同期增加所致。
               3. 研发投入
               研发投入情况表
               √适用 □不适用
                                                                                                        单位：元
               本期费用化研发投入                                                               1,238,264,348.48
               本期资本化研发投入
               研发投入合计                                                                     1,238,264,348.48
               研发投入总额占营业收入比例（%）                                                              2.33
               公司研发人员的数量                                                                          1,247
               研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                         13.61
               研发投入资本化的比重（%）
                                                               14 / 167
                                               2017 年年度报告
          情况说明
          √适用 □不适用
          研发支出情况说明参见本章节“一、经营情况讨论与分析”中的“（三）技术创新”部分。
          4. 现金流
          √适用 □不适用
                                                                                 单位：元币种：人民币
                                                                                   变动比
   项目名称           本期数              上期数                   差额                           情况说明
                                                                                   例(％)
经营活动产生的
                 10,212,146,595.40   7,348,843,878.83         2,863,302,716.57       38.96   主要为利润增加所致。
现金流量净额
                                                                                             主要为万华烟台工业
投资活动产生的
                 -5,459,918,029.57   -3,969,579,009.00    -1,490,339,020.57         -37.54   园项目付款较上年同
现金流量净额
                                                                                             期增加所致。
筹资活动产生的
                 -3,659,933,147.16   -3,504,270,910.29         -155,662,236.87       -4.44   未发生重大变动
现金流量净额
          (二)    非主营业务导致利润重大变化的说明
          □适用 √不适用
                                                   15 / 167
                                                                                   2017 年年度报告
           (三)      资产、负债情况分析
           √适用 □不适用
           1.     资产及负债状况
                                                                                                                                                               单位：元
                                              本期期末数                       上期期末数    本期期末金额
       项目名称              本期期末数       占总资产的      上期期末数       占总资产的    较上期期末变                                     情况说明
                                              比例（%）                        比例（%）     动比例（%）
货币资金                   3,062,974,654.18          4.65   1,986,803,439.19          3.91           54.17   主要为年末预留分红款所致。
应收票据                  11,308,297,066.37         17.18   3,608,297,836.67          7.11          213.40   主要为本年收到的应收票据增加所致。
应收账款                   2,832,792,897.08          4.30   1,714,873,634.39          3.38           65.19   主要为本年销售增加所致。
预付款项                     481,975,826.77          0.73     239,227,748.59          0.47          101.47   主要为预付的原料款增加所致。
其他应收款                   246,322,725.81          0.37     126,061,504.73          0.25           95.40   主要为本年支付海关保证金及应收出口退税款增加所致。
存货                       6,999,627,326.74         10.63   4,337,350,786.56          8.54           61.38   主要为 LPG 及聚氨酯产品增加所致。
其他流动资产                 268,224,126.74          0.41   1,223,181,558.97          2.41          -78.07   主要为本年留抵的增值税减少所致。
长期股权投资                 525,628,774.00          0.80     363,304,422.54          0.72           44.68   主要为本年新投合营联营企业，以及原合营联营企业投资收益增加所致。
在建工程                   6,419,934,249.79          9.75   4,244,587,397.64          8.36           51.25   主要为本年烟台工业园项目投资增加所致。
工程物资                     885,595,169.94          1.35     454,182,921.75          0.89           94.99   主要为工程项目采购设备增加所致。
递延所得税资产             1,025,337,106.74          1.56     447,603,763.74          0.88          129.07   主要为本年递延收益、内部未实现收益等可抵扣暂时性差异增加所致。
其他非流动资产             1,007,854,102.69          1.53     348,101,676.33          0.69          189.53   为本年预付工程款增加所致。
短期借款                  12,714,569,960.22         19.31   8,501,465,901.41         16.75           49.56   主要为补充流动资金需求所致。
衍生金融负债                                                    7,514,019.66          0.01         -100.00   为本年套期工具平仓所致。
预收款项                   2,679,648,525.88         4.07    1,496,702,136.79          2.95           79.04   主要为本年销售增加所致。
应付职工薪酬                 730,321,421.23         1.11      362,941,027.16          0.71          101.22   主要为年末尚未发放的人工费用增加所致。
应交税费                   2,245,188,240.76         3.41      556,392,301.68          1.10          303.53   主要为应交企业所得税及增值税增加所致。
应付利息                      31,970,671.84         0.05       91,712,154.74          0.18          -65.14   主要为本年偿还 10 亿中期票据以及 17 亿短期融资券后，相应的应付利息减少所致。
一年内到期的非流动负债     2,670,513,333.46         4.06    4,045,125,000.13          7.97          -33.98   主要为本年部分项目贷款偿还所致。
其他流动负债                                                1,700,000,000.00          3.35         -100.00   为偿还前期发行的短期融资券。
长期借款                   6,321,648,809.13         9.60    9,333,344,999.74         18.39          -32.27   主要为本年部分项目贷款偿还所致。
长期应付款                     1,352,722.00                     2,705,450.00          0.01          -50.00   为偿还烟台市财政局转贷资金部分本金所致。
递延收益                     915,610,203.02         1.39      475,428,079.03          0.94           92.59   为本年收到的政府补助增加所致。
资本公积                   2,392,825,722.70         3.63       48,410,490.40          0.10       4,842.78    主要为本年增发的股本溢价所致。
盈余公积                   2,823,172,641.71         4.29    1,579,310,659.11          3.11           78.76   为本年根据公司法及公司章程规定提取法定盈余公积所致。
                                                                                       16 / 167
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2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
截至 2017 年 12 月 31 日受限资产情况：
                                                                   单位：元币种：人民币
    项目            期末账面价值                            受限原因
货币资金              16,671,288.66   开立银行承兑汇票保证金和信用证保证金
应收票据           2,379,923,723.36   票据质押用于获取银行借款、开立承兑汇票及海关税款保函
固定资产          10,098,718,963.01   用于抵押借款
无形资产             461,656,672.92   用于抵押借款
    合计          12,956,970,647.95                             /
3.     其他说明
□适用      √不适用
(四)      行业经营性信息分析
√适用 □不适用
    2018 年全球宏观经济面仍将继续向好，中国庞大的消费市场正在进行消费升级，
都将推动 MDI、TDI、水性涂料等需求持续增长；老龄化、全面二胎政策和汽车轻量化
为化工新材料提供了新的发展空间。
    但未来两年中东及中国有多套 MDI 新装置建成并加大投放市场，将加剧亚太地区
的供需矛盾，而潜在的竞争者对 MDI 行业虎视眈眈；石化行业竞争异常激烈，周期波
动明显；全球贸易保护主义抬头，给我们的海外经营带来更多的不确定性。
化工行业经营性信息分析
1      行业基本情况
(1).行业政策及其变动
√适用 □不适用
    2017 年，随着“供给侧改革”的进一步深入，以及更加严格的环保政策的实施，
对化工和新材料行业提出了更高的要求。鉴于以上，化工新材料行业呈现重大变化：
    1、大量不具备竞争力的低水平重复建设产能开始逐步退出。
    2、大量中小型高污染化工企业由于环保不达标，无法维持生产。
    3、制造业和居民需求的转型升级加速，对于上游原材料需求逐步向高端转移。
    以上几点变化，均给万华的业务发展带来巨大机遇。2017 年，公司聚氨酯产业销
量稳定，借助市场行情上扬契机，实现业绩大幅上涨，努力做好客户忠诚度维护，行
业影响力进一步提升。石化产业利润再创新高，不断深入行业研究、布局海外，积极
维护行业稳定发展，在局部市场形成万华的行业影响力。精细化学品及新材料产业市
场需求旺盛，保持超高速增长。
(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位
√适用 □不适用
    聚氨酯业务板块：
    聚氨酯业务包括异氰酸酯和多元醇两部分。
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           大宗异氰酸酯分为 MDI 和 TDI 两类。全球 MDI 行业万华市场份额超过 20%，产品
       质量在行业内领先；在中国市场，万华成为行业的领军企业。公司还积极依托 MDI 的
       技术和生产优势，正在建设 30 万吨 TDI 装置，预计 2018 年建成。
           多元醇是聚氨酯产业另一关键原料，与异氰酸酯有极强的协同效应，万华自 2006
       年进入该领域以来，已经发展成为国内产品门类齐全的多元醇制造商。
           石化业务板块：
           石化业务目前主要发展 C3 和 C4 烯烃衍生物。国内丙烯需求巨大，万华烟台工业
       园拥有非常完善的丙烯及衍生物制造产业链，拥有丙烯产能 75 万吨。万华还依托技
       术创新优势，在丙烯酸/丁醇/环氧丙烷等丙烯一级衍生物的基础上，向下发展具有万
       华独特优势的更为精细、附加值更高的产品。
           未来万华石化业务还将大力发展 C2 烯烃衍生物，正在筹建的百万吨乙烯产业链
       项目建成后，万华将涉及更多的烯烃下游高附加值衍生产品，成为中国重要的烯烃及
       衍生物供应商。
           精细化学品及新材料业务板块：
           2017 年精细化学品及新材料业务板块取得优异业绩，相关产品均跻身行业前列。
           TPU 产品下游市场主要是汽车、电子等消费品领域。未来，公司将瞄准国际市场
       和国内高端市场，实现销量和利润的双丰收。
           PC 业务依托万华的光气化技术优势，产品应用于汽车、电子产品、光学器件、包
       装等领域，万华一期 PC 装置已于 2017 年底顺利建成，并于近期一次性开车成功。
           特种异氰酸酯业务是异氰酸酯领域的皇冠明珠，包括 HDI、H12MDI、IPDI 等主要
       品种，下游主要是汽车涂料等领域。万华产品推出市场后很快取得了全球大客户的认
       可，目前市场份额已经位居全球前列。
           特种胺业务是万华基于加氢技术平台打造的独特的业务平台。目前已成为国内产
       品门类齐全，技术水平较高的特种胺制造商。随着高端的风电、电器、饰品等高端环
       氧领域持续发展，该产业未来仍将高速增长。
       2      产品与生产
       (1).主要经营模式
       √适用 □不适用
           公司坚持走专业化的发展道路，始终专注于在化工新材料领域发展。作为化工新
       材料领域的原材料生产型企业，为更好的发挥公司在技术和制造方面的优势，公司主
       要开展 B2B 型的业务。
       报告期内调整经营模式的主要情况
       □适用 √不适用
       (2).主要产品情况
       √适用      □不适用
       产品            所属细分行业    主要上游原材料         主要下游应用领域     价格主要影响因素
聚氨酯                   化工         苯                    保温、轻工等         市场供需/原材料
石化                     化工         LPG                   中间体               市场供需/原材料
精细化学品及新材料       化工         内部供应              汽车、涂料、日化等   市场供需
       (3).研发创新
       √适用      □不适用
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    公司一直将技术创新作为第一核心竞争力来打造，拥有专职研发人员超过 1000
人，形成了完备的研发体系和激励机制。具体内容参见本章节“一、经营情况讨论与
分析”中的（三）技术创新”部分。
(4).生产工艺与流程
√适用 □不适用
    公司产品门类众多，涵盖了化工领域所涉及到的氧化、加氢、光气化、聚合、羰
基化、煤气化等众多工艺过程。其中异氰酸酯和石化两大产业链紧密结合，在两大产
业链上又衍生出了精细化学品及新材料产业。
    公司异氰酸酯和石化产业链简图如下：
    异氰酸酯产业链
注：环保建材与 PVC 为工业园配套企业生产，非本公司产品。
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    石化产业链
(5).产能与开工情况
√适用   □不适用
                                            产能利用    在建产能及   在建产能预计完工时
         主要厂区或项目       设计产能
                                            率（%）       投资情况           间
宁波工业园 MDI 一体化项目        120 万吨       87.58
烟台工业园 MDI 一体化项目         60 万吨       83.58
烟台工业园 PO/AE 一体化项目      179 万吨       98.00
烟台工业园 SAP 项目                3 万吨       53.36       3 万吨         2018 年 12 月
烟台工业园 PC 一期                                          7 万吨          2018 年 1 月
烟台工业园 PC 二期                                         13 万吨          2019 年 2 月
烟台工业园 TDI 项目                                        30 万吨         2018 年 10 月
烟台工业园 PMMA 项目                                        8 万吨         2018 年 10 月
烟台工业园 MMA 项目                                         5 万吨         2018 年 10 月
生产能力的增减情况
□适用 √不适用
产品线及产能结构优化的调整情况
□适用 √不适用
非正常停产情况
□适用 √不适用
3   原材料采购
                                     20 / 167
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                 (1).主要原材料的基本情况
                 √适用      □不适用
                 原材料         采购模式        采购量                价格变动情况               价格波动对营业成本的影响
                            内外贸结合，合                   2 月价格上涨到年内最高后，经历    除年初年底价格波动外，其他时
                 纯苯       约为主，现货作   109 万吨        8 个月的弱势盘整，年底受下游盈    间价格平稳，使营业成本相对稳
                            为补充                           利影响价格止跌回升。              定。
                                                             2017 年初，化工煤处于价格高位，
                                                             之后化工煤价格震荡下行， 月份     公司煤炭总体价格波动对营业成
                 化工煤     战略采购         172 万吨
                                                             价格触及年内价格低点后快速反      本的影响较小。
                                                             弹，公司以长协价采购为主。
                            综合采用合同
                 液化石                      329 万吨（含    2017 年国际液化气价格一、四季
                            价、固定价、浮                                                     LPG 同比价格上涨，导致石化产
                 油气                        贸易量 174 万   度高，二、三季度低，季节趋势
                            动价等多种采购                                                     品成本上涨。
                 （LPG）                     吨）            明显。
                            模式
                 (2).原材料价格波动风险应对措施
                 持有衍生品等金融产品的主要情况
                 □适用 √不适用
                 采用阶段性储备等其他方式的基本情况
                 □适用 √不适用
                 4      产品销售情况
                 (1).销售模式
                 √适用 □不适用
                     公司主营业务为化工和新材料产品的生产和销售，主要产品全部通过市场化运作，
                 以直销和经销两种形式销售。
                 (2).按细分行业划分的公司主营业务基本情况
                 √适用      □不适用
                                                                                          单位：万元币种：人民币
                                                                                                                             同行业同领
     细分                   营业               营业           毛利     营业收入比    营业成本比上      毛利率比上年增减
                                                                                                                             域产品毛利
     行业                   收入               成本           率(%)    上年增减（%） 年增减（%）             （%）
                                                                                                                               率情况
聚氨酯系列                 2,983,409.99       1,330,427.88     55.41            81.72          36.47   增加 14.79 个百分点   未知
石化系列                   1,530,696.71       1,339,696.21     12.48            85.30          89.02   减少 1.72 个百分点    未知
精细化学品及新
                            419,737.92          287,524.67     31.50            53.66          66.25   减少 5.19 个百分点    未知
材料系列
其他                        340,171.66          210,818.26     38.03            40.87           7.76   增加 19.05 个百分点   未知
                 定价策略及主要产品的价格变动情况
                 √适用 □不适用
                     聚氨酯系列定价策略:
                     顺应市场,平抑价格过快上涨及避免大起大落,保护下游健康发展,平衡短期和长
                 期利益。
                     聚氨酯系列价格变动情况:
                     2017 年年初,国内聚合 MDI 市场延续去年涨势，价格一路涨至 26800 元/吨，从 3
                 月份起，市场需求不及预期，传统旺季不旺，市场一路进入下行通道。5 月份后由于
                 部分厂家装置检修故障，未能如期开工，导致市场货源紧张，价格一路上扬接近 30000
                                                                  21 / 167
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元/吨。进入 9-10 月旺季需求，场内供应不及旺季需求预期下，价格一路暴涨至 45000
元/吨；而后随着下游需求逐渐步入淡季，价格开始有所回落。截至 2017 年底市场聚
合 MDI 价格为 27000 元/吨左右。纯 MDI 价格也从年初的 23500 元/吨左右涨到了 29000
元/吨。
    石化系列定价策略：
    2017 年石化产品深入推进周期定价操作模式，构建市场新规则，维护市场稳定健
康发展。调价周期内保持市场价格稳定，并密切跟踪市场变化，在下一周期进行调整
或者维持不变。
    石化系列价格变动情况：
    从 2017 年全年情况来看，石化产品价格与去年同期相比均有不同幅度上涨，这
与原油价格同比大幅上涨趋势基本一致。山东丙烯均价 7512 元/吨，与去年同期相比
上涨 19.7%；华东环氧丙烷均价 10911 元/吨，与去年同期相比上涨 18.5%；华东丁醇
均价 6811 元/吨，与去年同期相比上涨 27%；华东丙烯酸均价 8272 元/吨，与去年同
期相比下降 31.1%；华东丙烯酸丁酯均价 9823 元/吨，与去年同期相上涨比 31.9%；
NPG 进口加氢均价 14638 元/吨，与去年同期相比上涨 51%。
(3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况
√适用     □不适用
                                                                 单位：万元币种：人民币
       销售渠道                     营业收入                   营业收入比上年增减（%）
直销                                      4,541,180.93                             60.84
经销                                        732,835.35                           361.07
会计政策说明
□适用 √不适用
(4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况
√适用     □不适用
                                                                            主要销售对象的
其他产出产品      报告期内产量    定价方式             主要销售对象
                                                                            销售占比（%）
无水 HCL       209,349.01 吨     市场定价        韩华化学（宁波）有限公司             69.11
盐酸           896,043.38 吨     市场定价        龙口市卓越化学有限公司               14.07
情况说明
√适用 □不适用
    无水 HCL 及副产盐酸是异氰酸酯装置的副产品，主要应用于 PVC、氯气等的生产
等领域。公司销售上述副产品采取市场定价模式，采购方为资质合规的经销商和生产
商，根据公司产量联系相应采购量的客户，生产销售情况稳定，本年度没有因为上述
产品的销售对生产装置和公司的生产经营造成重大影响。
5   环保与安全情况
(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况
□适用     √不适用
                                            22 / 167
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(2).报告期内公司环保投入基本情况
√适用    □不适用
                                                             单位：亿元币种：人民币
              环保投入资金                         投入资金占营业收入比重（%）
                                    3.06                                       0.58
报告期内发生重大环保违规事件基本情况
□适用 √不适用
(3).其他情况说明
□适用    √不适用
(五)     投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
                                                              单位：万元币种：人民币
                        项目                                        金额
报告期内投资额                                                             262,418.68
报告期内收回投资额                                                           2,000.00
上年同期投资额                                                               5,558.46
上年同期收回投资额
                                                              单位：万元币种：人民币
         被投资的公司名称                主要经营活动             类型      投资额
  万华化学(烟台)石化有限公司       石化产品销售                   增资     200,000.00
上海万华科聚化工科技发展有限公司   技术开发和技术服务             增资      40,000.00
                                   技术开发与服务、信息咨询、
   万华化学美国控股有限公司                                       增资      13,068.40
                                   境内外贸易、资产管理
  万华化学(宁波)氯碱有限公司       化工产品生产及销售             增资       2,770.28
   烟台市再生水有限责任公司        再生水的生产、供应、销售       新设       5,580.00
 烟台大宗商品交易中心有限公司      大宗商品现货交易等             新设       1,000.00
             合计                                                          262,418.68
(1) 重大的股权投资
□适用    √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用    √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用    √不适用
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(六)     重大资产和股权出售
□适用    √不适用
(七)     主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
主要参股子公司的情况：
     1、控股子公司万华化学(宁波)有限公司于 2006 年 2 月 27 日成立，公司主营聚
氨酯及助剂、异氰酸酯及衍生产品的开发、生产；光气、甲醛、液氧、液氮、盐酸、
压缩空气的生产；技术、咨询服务等。公司注册资本为 93,600 万元，总资产 1,558,643
万元，净资产 954,716 万元。报告期内实现主营业务收入 2,041,269 万元，主营业务
利润 972,446 万元，净利润 703,112 万元。
     2、控股子公司万华化学(宁波)热电有限公司主营热、电、纯水的生产和供应、
热力管网建设。公司注册资本为 45,000 万元，总资产 119,297 万元，净资产 77,444
万元。报告期内实现净利润 23,074 万元。
     3、全资子公司万华化学(北京)有限公司主营开发、制造、销售聚氨酯；销售化
工产品；项目投资；技术开发、技术培训等。公司注册资本为 6,000 万元，总资产 41,350
万元，净资产 25,452 万元。报告期内实现净利润 1,108 万元。
     4、控股子公司万华化学(宁波)氯碱有限公司主营烧碱、液氯、盐酸、次氯酸钠、
氯化石蜡、化工机械的制造；氢气、液氯的充装、无缝气瓶(限氢气)、焊接气瓶(限
液氯)的检验；腐蚀品(硫酸)、易燃液体(甲醇、甲苯)的批发、零售；化工技术咨询、
服务，化工技术开发；自营和代理各类货物及技术的进出口，但国家限定的货物和技
术除外。公司注册资本为 17,000 万元，总资产 131,596 万元，净资产 96,785 万元。
报告期内实现净利润 45,874 万元。
     5、控股子公司万华化学(佛山)容威聚氨酯有限公司主营生产、销售聚氨酯材料
及其制品产品以及货物进出口、技术进出口等。公司注册资本为 2,886 万元，总资产
17,839 万元，净资产 8,224 万元。报告期内实现净利润 464 万元。
     6、控股子公司万华化学(宁波)容威聚氨酯有限公司主营生产、销售聚氨酯材料
及其制品产品以及货物进出口、技术进出口等。公司注册资本为 15,000 万元，总资
产 92,442 万元，净资产 27,425 万元。报告期内实现净利润 7,732 万元。
     7、全资子公司万华化学(广东)有限公司，主要从事水性涂料树脂、聚醚多元醇、
改性 MDI、胶粘剂等化工产品的生产、销售、研发推广、技术服务。公司注册资本为
20,000 万元，总资产 117,346 万元，净资产 15,892 万元。报告期内实现净利润-3,832
万元。
     8、控股子公司万华化学(烟台)氯碱热电有限公司，主要从事氯碱化工产品、热
电工程、蒸汽、工业用水、食品添加剂项目的投资开发、建设、管理。公司注册资本
为 40,000 万元，总资产 291,207 万元，净资产 74,914 万元。报告期内实现净利润
36,110 万元。
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用    √不适用
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三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
    2017 年，全球经济温和增长，中国实行了更加严格的环保政策，宏观经济在基建、
地产、汽车等支撑下运行基本平稳，供给侧改革成效进一步显现。在全球原油上涨的
大背景下，中国大宗商品价格大幅上涨，为万华经营营造了有利的大环境。同时，化
工行业生产基地大型化、一体化，产品多元化、功能化，业务复杂化、全球化依然是
未来的发展趋势。
    在以上有利的外部背景下，公司一如既往地坚持既定战略，在继烟台工业园搬迁
一体化项目和 PO/AE 一体化项目两大项目顺利投产后，已经大大改善了万华的产业结
构。为进一步多元化万华的产品类别，完善产业链配套，利用各产品行业周期的对冲，
应对获利产品较为单一的风险，公司启动了包括 100 万吨乙烯项目和产业链高附加值
延伸两大类项目。一方面乙烯项目中的 PVC、EO 等补足了万华聚氨酯产业链短板，保
证异氰酸酯产业高负荷稳定运行和为聚醚产业提供关键且难运输的原料；另一方面利
用现有产业链和乙烯项目作为关键原料，开发高附加值项目，通过技术、工艺、产品
及资源平衡的创新，实现产业链横向/纵向和能源的高效利用，使万华业务多元化，
真正实现从万华聚氨酯向万华化学的转变。
    在中国经济进入周期性和结构性的调整之际，公司加速了以中国为中心，全球化
发展的步伐。宁波、烟台生产基地仍在不断优化，珠海生产基地一期也已顺利建成投
产；海外方面，万华正在积极筹备美洲生产基地的建设。另外万华也在逐渐完善主要
市场的仓储物流体系，择机设立专注于客户需求的技术中心和服务中心，真正做到以
客户需求为先导，贴近市场并深刻理解客户的需求，充分的参与到全球的竞合。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
总体发展战略：
    以客户需求为先导，以技术创新为核心，以人才为根本，以卓越运营为坚实基础，
以优良文化为有力保障，以资本运作为辅助手段，围绕高技术、高附加值的化工新材
料领域实施一体化、相关多元化、精细化和低成本的发展战略，致力于将万华化学发
展成为全球化运营的一流化工新材料公司。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
    2018 年是万华跨越式发展的关键期。公司将认真做好安全、创新、卓越、全球化
这四方面工作，切实提升公司可持续发展能力；全力以赴完成整体上市，解决好未来
发展的体制机制问题；通过人才对标、高点定位，完善人才培养体系，为万华长期的
发展积蓄力量。
    2018 年计划实现销售收入 512 亿元。（本收入计划不构成公司对投资者的业绩承
诺，请投资者注意风险。）
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
安全风险
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    作为化学品生产企业，生产运营的安全风险不能根除。
    公司在 2017 年“安全管理年”的基础上将 2018 年公司管理主题定为“安全管理
深化年”。目前公司已实施了严抓生产纪律和劳动纪律、开展反应机理和危害研究、
引进有经验的安全生产管理人员、引入新的外部咨询机构和理念等一系列措施来杜绝
新的安全生产事故。安全生产没有终点，万华未来将始终坚持把安全生产放在第一位，
尽力降低此风险。
获利产品和市场单一风险
    自 2011 年以来，公司就意识到营业收入大部分来自聚氨酯类产品在中国市场的
销售，获利产品和市场相对单一的风险，加大了海外和其他产业的投资力度，目前该
风险正在逐步缓解，未来，公司还将坚持在做大做强聚氨酯板块的同时，加大在精细
化学品及新材料、海外生产基地等方面的投资，逐步化解风险。
新产业学习曲线风险
    当前是万华新产业发展最为关键的时期，公司从原来仅有 MDI 一个产品，通过有
机增长的模式扩展到石化、精细化学品、化工新材料等多领域齐头并进，在生产管理、
营销模式等各个方面均面临与原有业务不同的挑战，需要一定时间的学习和探索，如
何缩短学习曲线成为公司发展的重大挑战。
    为此，公司确立了事业部运营的模式，在原有 MDI 业务之外，成立了石化公司和
不同事业部分别运营石化、精细化学品和化工新材料等产业，在这些新业务上，万华
充分参考现有的标杆企业成功经验，实行与 MDI 业务不同的运营和考核模式，加速公
司新业务的成熟。
原料采购及汇率风险
    原油市场的动荡，人民币汇率波动，导致上游原材料市场具有诸多的不确定性，
烟台工业园全面投产以来，国际性采购逐步增加，因此公司面临一定的原材料采购及
汇率风险。
    为应对此风险，公司加强了对原材料市场的观察及分析，提高了对市场规律的把
握，同时增强了全球采购战略寻源能力。
人力资源储备供应不足的风险
    随着国际化和相关多元化战略的实施，公司在烟台工业园、珠海基地的建设上已
经投入了大量的人力资源，未来西南基地、美洲基地的陆续建设以及大量新产品的市
场营销都是对人员储备的考验，因此公司面临人力资源储备不足的风险。
    为应对此风险，公司进一步强化了“人才是企业发展的根本”的观念，加大了引
才、留才、育才的力度，利用优良的文化吸引和感召更多优秀的海内外人才。
(五) 其他
□适用      √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用      √不适用
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                                                 第五节       重要事项
          一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
          (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
          √适用 □不适用
               根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和山东证
          监局鲁证监发【2012】18 号《关于转发证监会<关于进一步落实上市公司现金分红有
          关事项的通知>的通知》、鲁证监公司字【2012】48 号《关于修订公司章程现金分红
          条款相关事项的紧急通知》等相关规定，公司于 2012 年 8 月 18 日召开的第五届董事
          会第三次会议对公司章程中有关分红部分的条款进行了修改，并制定了《烟台万华分
          红政策及未来三年股东回报规划（2012 年-2014 年）》，上述内容公司于 2012 年 12
          月 25 日召开的 2012 年第二次临时股东大会审议通过后实施。
               根据《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》（中国证券监督管理委员
          会公告【2013】43 号）的相关规定，为规范公司现金分红，增强现金分红透明程度，
          维护公司股东及投资者的合法权益，结合公司实际情况，公司于 2014 年 4 月 12 日召
          开的第五届董事会第六次会议审议通过了《关于修改公司章程的议案》，对公司章程
          中有关利润分配、现金分红的条款进行修订，并经过公司 2013 年度股东大会表决通
          过后实施。
               万华化学一贯注重对股东的投资回报，每年均对股东进行现金分红，符合公司章
          程的规定及股东大会的决议，分红标准和比例明确清晰，履行了相关的决策程序，独
          立董事发表了独立意见，维护了中小股东的合法权益。
          (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                                   单位：元币种：人民币
          每 10 股    每 10 股派    每 10 股                         分红年度合并报表中    占合并报表中归属于上
  分红                                          现金分红的数额
          送红股      息数(元)      转增数                           归属于上市公司普通    市公司普通股股东的净
  年度                                              （含税）
          数（股）    （含税）      （股）                             股股东的净利润          利润的比率(%)
2017 年           0           15            0   4,101,019,200.00       11,134,790,281.66                   36.83
2016 年           2             5           0   1,139,172,000.00        3,679,421,831.90                   30.96
2015 年           0             2           0     432,466,944.00        1,609,743,609.59                   26.87
          报告期内，公司于 2017 年 12 月 25 日召开第七届董事会 2017 年第四次临时会议审议
          通过《万华化学集团股份有限公司 2017 年前三季度利润分配方案》，以 2017 年 9 月
          30 日总股本 2,734,012,800.00 股为基数，用 2017 年前三季度可供股东分配的利润向
          全体股东每 10 股派发 15 元现金红利（含税），共计分配利润总额为 4,101,019,200.00
          元。该利润分配方案经公司于 2018 年 1 月 12 日召开的 2018 年第一次临时股东大会
          审议通过，并于 2018 年 1 月 26 日实施完毕。
          (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
          □适用 √不适用
          (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
               案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
          □适用 √不适用
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    二、承诺事项履行情况
        (一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
        √适用    □不适用
                                                                                                                       是否有   是否及   如未能及时履行   如未能及时履
                 承诺    承诺                                  承诺                                     承诺时间及期
  承诺背景                                                                                                             履行期   时严格   应说明未完成履   行应说明下一
                 类型      方                                  内容                                           限
                                                                                                                         限     履行       行的具体原因       步计划
与股改相关的
承诺
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
与重大资产重
组相关的承诺
与首次公开发
行相关的承诺
与再融资相关
的承诺
与股权激励相
关的承诺
                解决同   原控   2011 年公司原控股股东万华实业于欧洲匈牙利布达佩斯时间 2011 年 1 月      在 BC 公司的运 是       是
                业竞争   股股   31 日收购了匈牙利 BorsodChem 公司 96%的股权，由于 BorsodChem 公司（以   营状况显著改
                         东万   下简称\"BC 公司\"）与万华化学形成同业竞争和关联交易，万华实业承诺\"        善以后（包括但
其他对公司中             华实   在 BC 公司的运营状况显著改善以后（包括但不限于预计未来 12 个月不会      不限于预计未
小股东所作承             业集   出现正常性的经营性亏损、BC 公司具备可持续性经营条件）的 18 个月内，     来 12 月不会出
诺                       团有   万华化学有权要求万华实业提出以适当的方式解决 BC 公司与万华化学业        现正常性的经
                         限公   务合并的议案；同时万华实业承诺在 BC 公司的运营状况显著改善以后的        营性亏损、BC
                         司     18 个月内，提出以适当的方式解决与万华化学业务合并的议案，且在该议       公司具备可持
                                案提交股东大会表决时，万华实业将予以回避表决。\"详细内容参见公司临       续性经营条件）
                                                                              28 / 167
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                              2011-01 号公告。2014 年双方在该协议的基础上已签订补充协议，将原协   的 18 个月内。
                              议约定的有效期顺延三年，协议到期后双方可再另行商定。2017 年双方在
                              该协议的基础上继续签订补充协议，将原协议约定的有效期顺延三年，协
                              议到期后双方可再另行商定。2016 年度，万华实业已完成对 BC 公司剩余
                              4%股权的收购。截至报告期末，万华实业持有 BC 公司 100%股权。
其他承诺
其他承诺
               注：报告期内，接到原控股股东万华实业集团有限公司（以下简称“万华实业”）通知，万华实业拟进行公司分立及整体上市相
           关工作，可能构成重大资产重组，经公司向上海证券交易所申请，本公司股票已于 2017 年 12 月 5 日临时停牌，并于 2017 年 12 月 6
           日开市起连续停牌。
               2018 年 1 月，公司原控股股东万华实业完成存续式分立，即万华实业分立为万华实业集团有限公司（存续公司）和新设公司烟台
           万华化工有限公司（以下简称“万华化工”）。本次分立后，原万华实业股东在存续公司万华实业和新设公司万华化工的出资比例保
           持不变。本次分立后，本公司的控股股东将由万华实业变更为万华化工，但公司实际控制人未发生变化，仍为烟台市国资委。
               截至本报告披露日，万华实业持有万华化学的股权过户以及万华化工向中国证券监督管理委员会提交的豁免以要约方式收购的申
           请尚在办理当中。
               待上述停牌相关的重大资产重组事项完成后，控股股东将完成解决同业竞争的承诺。
                                                                          29 / 167
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(二)   公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
    1、2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的《企业会计准则第 16 号——政府补助》，
该准则修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补
助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修
订后的准则进行调整。
    公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法进行处理，并对新增的政府
补助采用新政策。对于 2017 年 1 月 1 日前发生的交易，不予追溯调整，对于 2017 年财
务报表中可比期间的财务报表也不予追溯调整。
    本会计政策的变更不影响本年净利润。
    2、2017 年 4 月 28 日，财政部发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动
资产、处置组和终止经营》，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及
财政部《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30 号的规定，在
利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公
司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数
据进行调整，本会计政策的变更不影响本年净利润。
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用    √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用    √不适用
（四） 其他说明
□适用    √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                            单位：万元币种：人民币
                                                              现聘任
境内会计师事务所名称                          德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬                                                        300.00
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境内会计师事务所审计年限
                                                名称                         报酬
内部控制审计会计师事务所        德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）         70.00
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
     报告期内，公司未改聘会计师事务所。公司现聘任德勤华永会计师事务所(特殊
普通合伙)为公司的境内审计机构，拟支付其 2017 年度国内业务审计费用 300.00 万
元(含增值税)。截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 13 年审计服务。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)     导致暂停上市的原因
□适用    √不适用
(二)     公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用    √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用    √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
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               □适用 √不适用
               其他说明
               □适用 √不适用
               员工持股计划情况
               □适用 √不适用
               其他激励措施
               □适用 √不适用
               十四、重大关联交易
               (一) 与日常经营相关的关联交易
               1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
               √适用 □不适用
                               事项概述                             查询索引
               公司接受控股股东万华实业委托，对匈牙利 临 2011-01 号\"烟台万华关于控股股东
               BorsodChem Zrt.进行管理运营，报告期内收 万华实业收购 BC 公司股权的公告\"
               取托管费 1000 万元（含增值税）。
               2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
               √适用 □不适用
                   2017 年 5 月 3 日召开的 2016 年度股东大会审议通过了《关于公司与关联方履行
               日常关联交易协议的议案》，批准了 2017 年度公司与关联方预计发生的日常关联交
               易。详细关联交易情况见下表：
                                                                        单位：元币种：人民币
                                                             关联交易      关联交易定价原                      关联交易结
关联交易方               关联关系             关联交易类型                                  关联交易金额
                                                             内容          则                                  算方式
                                                                                                               银行承兑汇
万华实业集团有限公司     母公司               销售商品       销售产品      按同期市场价格          22,222.22
                                                                                                               票、电汇
BorsodChem Zrt.          母公司的全资子公司   销售商品       销售产品      按同期市场价格   1,019,415,633.13   电汇
BorsodChem
                         母公司的全资子公司   销售商品       销售产品      按同期市场价格       3,655,914.06   电汇
MCHZ,S.R.O.
BorsodChem ITALIA SRL    母公司的全资子公司   销售商品       销售产品      按同期市场价格       7,752,520.55   电汇
万华节能科技集团股份                                                                                           银行承兑汇
                         母公司的控股子公司   销售商品       销售产品      按同期市场价格     101,859,521.52
有限公司                                                                                                       票、电汇
万华节能科技(烟台)有                                                                                           银行承兑汇
                         母公司的控股子公司   销售商品       销售产品      按同期市场价格          42,490.50
限公司                                                                                                         票、电汇
万华集成房屋（烟台）有                                                                                         银行承兑汇
                         母公司的控股子公司   销售商品       销售产品      按同期市场价格           4,273.50
限公司                                                                                                         票、电汇
烟台万华氯碱有限责任                                                                                           银行承兑汇
                         母公司之联营公司     销售商品       销售产品      按同期市场价格       5,177,323.57
公司                                                                                                           票、电汇
林德气体(烟台)有限公                                         销售产品/                                         银行承兑汇
                         联营公司             销售商品                     按同期市场价格     331,270,901.57
司                                                           土地租赁                                          票、电汇
                                                             销售产品/
烟台港万华工业园码头                                                                                           银行承兑汇
                         合营公司             销售商品       提供劳务/     按同期市场价格       6,339,726.44
有限公司                                                                                                       票、电汇
                                                             房屋租赁
万华生态板业股份有限                                                                                           银行承兑汇
                         母公司之联营公司     销售商品       销售产品      按同期市场价格         136,752.14
公司                                                                                                           票、电汇
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                                                         2017 年年度报告
万华生态科技（烟台）有   母公司之联营公司之                                                                  银行承兑汇
                                              销售商品       销售产品      按同期市场价格   156,736,124.05
限公司                   全资子公司                                                                          票、电汇
万华生态板业(荆州)有     母公司之联营公司之                                                                  银行承兑汇
                                              销售商品       销售产品      按同期市场价格   38,366,332.94
限公司                   全资子公司                                                                          票、电汇
万华生态板业(信阳)有     母公司之联营公司之                                                                  银行承兑汇
                                              销售商品       销售产品      按同期市场价格     4,617,094.02
限公司                   全资子公司                                                                          票、电汇
                                                             购买材料/
                                                                                                             银行承兑汇
万华实业集团有限公司     母公司               其他流出       接受服务/     按同期市场价格   19,210,895.19
                                                                                                             票、电汇
                                                             房屋租赁
                                              购买商品/接    购买商品/
BorsodChem Zrt.          母公司的全资子公司                                按同期市场价格   343,605,398.75   电汇
                                              受劳务         接受劳务
Wanhua BorsodChem
                         母公司的全资子公司   接受服务       接受劳务      按同期市场价格     4,244,426.08   电汇
Latin-America
万华节能科技集团股份                          购买材料/接    购买商品/                                       银行承兑汇
                         母公司的控股子公司                                按同期市场价格       29,047.01
有限公司                                      受劳务         接受劳务                                        票、电汇
万华集成房屋(烟台)有                          购买商品/接    购买商品/                                       银行承兑汇
                         母公司的控股子公司                                按同期市场价格     5,108,587.34
限公司                                        受劳务         接受劳务                                        票、电汇
万华节能（烟台）环保科                                                                                       银行承兑汇
                         母公司的控股子公司   购买工程物资   购买材料      按同期市场价格       354,638.50
技有限公司                                                                                                   票、电汇
万华节能(烟台)工程有                                                                                         银行承兑汇
                         母公司的控股子公司   接受劳务       接受劳务      按同期市场价格       792,101.20
限公司                                                                                                       票、电汇
山西中强福山煤业有限                                                                                         银行承兑汇
                         母公司的全资子公司   购买材料       购买材料      按同期市场价格   55,609,198.45
公司                                                                                                         票、电汇
林德气体(烟台)有限公                                                                                         银行承兑汇
                         联营公司             购买材料       购买材料      按同期市场价格   280,654,532.93
司                                                                                                           票、电汇
烟台港万华工业园码头                                                                                         银行承兑汇
                         合营公司             接受劳务       接受劳务      按同期市场价格   189,070,340.98
有限公司                                                                                                     票、电汇
烟台万华氯碱有限责任                          购买材料/接    购买商品/                                       银行承兑汇
                         母公司之联营公司                                  按同期市场价格     6,273,766.83
公司                                          受劳务         接受劳务                                        票、电汇
烟台华力热电供应有限     母公司之联营公司     购买材料/接    购买商品/                                       银行承兑汇
                                                                           按同期市场价格   17,948,356.56
公司                     之全资子公司         受劳务         接受劳务                                        票、电汇
                   公司发生的关联交易，一方面为公司战略布局考虑，如扩大海外市场占有率等，
               发生关联交易不可避免；另一方面，销售商品的关联方属于 MDI 产品的下游客户，其
               购买产品交易也是不可避免的；采购材料的供应商属于公司的原料供应商，为公司的
               生产配套服务，发生关联交易不可避免；另外，受地理位置的影响发生关联交易也是
               不可避免的。
                   关联交易对上市公司的独立性不存在重大影响。
                   公司对关联方的依赖程度较低，无需采取相关解决措施。
               3、 临时公告未披露的事项
               □适用 √不适用
               (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
               1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
               □适用 √不适用
               2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
               □适用     √不适用
               3、 临时公告未披露的事项
               √适用 □不适用
                                                             33 / 167
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                                                                      关联交易定
   关联方         关联关系        关联交易类型        关联交易内容                    转让价格
                                                                        价原则
烟台万华氯碱    母公司之联营    购买除商品以外        固定资产转让    市场定价       6,042,237.36
有限责任公司    公司            的资产
烟台华力热电    母公司之联营    购买除商品以外        固定资产转让    市场定价        193,688.00
供应有限公司    公司之全资子    的资产
                公司
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用      √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用      √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用      √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用      √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一)     托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
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3、 租赁情况
□适用 √不适用
                      35 / 167
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          (二)      担保情况
          √适用 □不适用
                                                                                                                                                     单位:元币种:人民币
                                                                  公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                  担保方与上                                                                                                     担保是否   担保   担保
                                                              担保发生日期(协       担保              担保                                              是否存在 是否为关      关联
     担保方       市公司的关      被担保方       担保金额                                                           担保类型     已经履行   是否   逾期
                                                                 议签署日)          起始日            到期日                                              反担保 联方担保      关系
                      系                                                                                                            完毕    逾期   金额
万华化学集团股份 公司本部    烟台港万华工业园  25,000,000.00 2014年4月24日      2014年4月24日     2020年4月22日   连带责任担保   否         否          是       是          合营公司
有限公司                     码头有限公司
万华化学集团股份 公司本部    烟台港万华工业园  50,000,000.00 2015年5月8日       2015年5月8日      2020年5月7日    连带责任担保   否         否          是       是          合营公司
有限公司                     码头有限公司
万华化学集团股份 公司本部    烟台港万华工业园  25,000,000.00 2016年4月29日      2016年4月29日     2021年4月28日   连带责任担保   否         否          是       是          合营公司
有限公司                     码头有限公司
万华化学（宁波） 控股子公司 宁波榭北热电有限   55,000,000.00 2015年9月6日       2015年9月6日      2020年9月5日    连带责任担保   否         否          是       是          合营公司
热电有限公司                 公司
万华化学（宁波） 控股子公司 宁波榭北热电有限   82,500,000.00 2016年3月4日       2016年3月4日      2020年9月5日    连带责任担保   否         否          是       是          合营公司
热电有限公司                 公司
万华化学（宁波） 控股子公司 宁波榭北热电有限 165,000,000.00 2014年10月14日      2014年10月14日 2020年10月13日 连带责任担保       否         否          是       是          合营公司
热电有限公司                 公司
万华化学（宁波） 控股子公司 宁波榭北热电有限   27,500,000.00 2016年5月10日      2016年5月10日     2018年5月9日    连带责任担保   否         否          是       是          合营公司
热电有限公司                 公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）                                                                                                                      430,000,000.00
                                                                      公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                                                                        6,722,649,799.26
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                                                                                                     9,139,368,942.10
                                                                   公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                                                                                                       9,569,368,942.10
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                                                                   35.08
其中：
                                                                                    36 / 167
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为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）                                                                                  7,489,510,789.50
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                                                                                     7,489,510,789.50
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明                                                       上述担保总额（包括对子公司的担保）为合同担保金额，实际使用的担保金额为7,251,494,682.62元，占公司
                                                                   净资产的比例为：26.58%。
                                                                       37 / 167
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(三)     委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
(1).委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托理财减值准备
□适用    √不适用
2、 委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托贷款减值准备
□适用    √不适用
3、 其他情况
□适用    √不适用
(四)     其他重大合同
□适用    √不适用
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)   上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
                                          38 / 167
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(二)     社会责任工作情况
√适用 □不适用
参见公司发布的履行社会责任报告。
(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
    报告期内，万华化学认真贯彻执行环境保护方针和政策，以严格遵守环境保护法
律、法规为底线，以环保设施升级改造和环保管理深化为抓手，一方面结合污染防治
技术新进展，适时改造了一批环保设施，确保三废排放满足新标准要求；同时，万华
化学持续深化环保管理，通过环保合规管理模型和危废减排方案的稳步推进，进一步
提升了环保基础管理水平，环境风险得到有效控制，环保管理体系运行良好，全年未
发生突发环境污染事件。
    报告期内，公司严格建设项目环保管理，扎实开展建设项目环评、环境监理、竣
工验收各阶段工作，全面落实环评文件提出的各项环保措施并通过 PSSR（启动前安全
检查）进行检查确认。项目投运前，环保设施全部建成并良好运行，排污口设置了规
范采样口并列入环境自行监测方案，专业机构对各排污口三废排放数据进行采样、监
测，同时，万华化学、万华宁波、宁波热电等重点排污单位通过网站、显示屏等方式
公开了排污口、污染物排放、环保设施及环境监测计划等环境信息，以接受公众的监
督。
    宁波热电主要监控指标为烟气中的烟尘、SO2 和氮氧化物。燃烧烟气通过烟气净
化设施后排放，为实现污染物的超低排放，2017 年实施了废气提标改造项目，通过吸
收段增加喷淋装置、除雾段综合改造及增加超声波除雾器等措施，污染物排放浓度持
续降低，2017 年宁波热电 SO2 排放量为 100 吨，氮氧化物排放量为 302.9 吨，烟尘排
放量为 58.2 吨，烟气污染物排放总量满足排放标准要求。
    万华宁波主要监控指标为废水中的 COD（化学需氧量）和氨氮。为进一步降低废
水中污染物排放量，2017 年投资新建了一套废水生化处理装置，采用活性污泥+MBR
（膜生物反应器）的组合工艺，对原外排废水进行深度处理，以进一步降低外排污水
的污染物浓度，2017 年万华宁波外排废水中 COD 排放总量为 115 吨，氨氮排放总量为
3 吨，COD 和氨氮的排放总量满足排放标准要求。
    万华烟台生产基地主要监控指标为废水中的 COD 和氨氮。公司建有完善的废水收
集和处理系统，生产废水及生活废水经独立管网排入对应的污水处理系统，污水经中
水回用系统进一步处理后部分回用，部分外排。2017 年外排废水中 COD 排放总量为
690 吨，氨氮排放总量为 26 吨，COD 和氨氮的排放总量满足排放标准要求。
2.     重点排污单位之外的公司
□适用      √不适用
3.     其他说明
□适用      √不适用
(四)     其他说明
□适用      √不适用
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               十八、可转换公司债券情况
               (一) 转债发行情况
               □适用     √不适用
               (二) 报告期转债持有人及担保人情况
               □适用 √不适用
               (三) 报告期转债变动情况
               □适用 √不适用
               报告期转债累计转股情况
               □适用 √不适用
               (四) 转股价格历次调整情况
               □适用 √不适用
               (五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
               □适用     √不适用
               (六) 转债其他情况说明
               □适用     √不适用
                                            第六节        普通股股份变动及股东情况
               一、 普通股股本变动情况
               (一)   普通股股份变动情况表
               1、 普通股股份变动情况表
                                                                                                          单位：股
                        本次变动前                            本次变动增减（＋，－）                         本次变动后
                                     比例                                   公积金 其                                     比例
                       数量                    发行新股         送股                        小计            数量
                                     (%)                                      转股   他                                   (%)
一、有限售条件股              0                116,009,280    23,201,856                  139,211,136    139,211,136      5.09
份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股                                116,009,280     23,201,856                 139,211,136    139,211,136       5.09
其中：境内非国有                               116,009,280     23,201,856                 139,211,136    139,211,136       5.09
法人持股
       境内自然
人持股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
       境外自然
人持股
二、无限售条件流   2,162,334,720      100                     432,466,944                 432,466,944   2,594,801,664     94.91
通股份
1、人民币普通股    2,162,334,720      100                     432,466,944                 432,466,944   2,594,801,664     94.91
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
                                                                 40 / 167
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4、其他
三、普通股股份总   2,162,334,720        100    116,009,280    455,668,800                     571,678,080     2,734,012,800    100
数
               2、 普通股股份变动情况说明
               √适用 □不适用
                   （1）报告期内，公司完成定向增发股份 116,009,280 股，锁定期为 12 个月，该
               部分股份于 2017 年 1 月 16 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了本
               次非公开发行股份的股权登记相关事宜。详细内容参见公司于 2017 年 1 月 18 日发布
               的《万华化学集团股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》（临
               2017-02 号），公司股份总数由 2,162,334,720 股变更为 2,278,344,000 股，其中无
               限售条件流通股为 2,162,334,720 股，有限售条件流通股为 116,009,280 股。
                   （2）报告期内，公司完成了 2016 年度利润分配方案的实施，以总股本
               2,278,344,000 股为基数，向全体股东每股派发现金红利 0.5 元（含税），每股派送
               红股 0.2 股，共计派发现金红利 1,139,172,000.00 元，派送红股 455,668,800 股，
               本次分配后总股本为 2,734,012,800 股，该利润分配方案已于 2017 年 5 月 19 日实施
               完毕。其中无限售条件流通股变更为 2,594,801,664 股，有限售条件流通股变更为
               139,211,136 股。
                   （3）2018 年 1 月 16 日，公司有限售条件流通股 139,211,136 股锁定期已满 12
               个月，经公司申请，该部分有限售条件流通股上市流通，详细内容参见《万华化学集
               团股份有限公司非公开发行限售股上市流通公告》（临 2018-03 号）。
               3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
               √适用 □不适用
               报告期内，公司以总股本 2,278,344,000 股为基数，每股派送红股 0.2 股，派送红股
               455,668,800 股。为使同期指标可比，在计算每股收益及每股净资产时，相同口径调
               整，调整前后指标对比情况如下：
                      财务指标                                  本年度               上年同期调整后           上年同期披露指标
   基本每股收益（元／股）                                                   4.09                 1.42                       1.70
   扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）                               3.93                 1.42                       1.70
   每股净资产（元/股）                                                      9.98                 5.71                       6.85
               4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
               □适用     √不适用
               (二)   限售股份变动情况
               √适用 □不适用
                                                                                                                 单位:股
                              年初限      本年解除限    本年增加限售                                                    解除限售日
           股东名称                                                      年末限售股数              限售原因
                              售股数        售股数          股数                                                            期
     威海中泰齐东蓝色并购           0               0     13,921,114          13,921,114   认购公司非公开发行股票，    2018-1-16
     投资中心（有限合伙）                                                                  限售期 12 个月
     中国华融资产管理股份          0               0      22,273,781          22,273,781   认购公司非公开发行股票，    2018-1-16
     有限公司                                                                              限售期 12 个月
     华安未来资产管理（上          0               0      18,375,708          18,375,708   认购公司非公开发行股票，    2018-1-16
     海）有限公司                                                                          限售期 12 个月
     红土创新基金管理有限          0               0      13,921,113          13,921,113   认购公司非公开发行股票，    2018-1-16
                                                                 41 / 167
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公司                                                                                限售期 12 个月
深圳市创新投资集团有           0            0        13,921,114        13,921,114   认购公司非公开发行股票，   2018-1-16
限公司                                                                              限售期 12 个月
金石期货有限公司               0            0        13,921,114        13,921,114   认购公司非公开发行股票，   2018-1-16
                                                                                    限售期 12 个月
上海绿联君和产业并购           0            0        27,842,227        27,842,227   认购公司非公开发行股票，   2018-1-16
股权投资基金合伙企业                                                                限售期 12 个月
（有限合伙）
深圳天风天成资产管理           0            0        13,928,240        13,928,240   认购公司非公开发行股票，   2018-1-16
有限公司                                                                            限售期 12 个月
贵州铁路发展基金管理           0            0        1,106,725         1,106,725    认购公司非公开发行股票，   2018-1-16
有限公司                                                                            限售期 12 个月
         合计                  0            0       139,211,136       139,211,136               /                   /
         二、 证券发行与上市情况
         (一)截至报告期内证券发行情况
         √适用 □不适用
                                                                                        单位：股币种：人民币
  股票及其衍生                              发行价格                                              获准上市交      交易终
                           发行日期                         发行数量            上市日期
    证券的种类                              （或利率）                                              易数量        止日期
普通股股票类
              A股      2017 年 1 月 16 日       21.55 元   116,009,280       2018 年 1 月 16 日   139,211,136
         截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
         √适用 □不适用
              （1）报告期内，公司完成非公开发行股票 116,009,280 股，新增股份已于 2017
         年 1 月 16 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。
         详细内容参见公司临 2017-02 号公告“万华化学集团股份有限公司非公开发行股票发
         行结果暨股本变动公告”。
              （2）报告期内，公司完成 2016 年度利润分配方案实施工作，以股权登记日总股
         本 2,278,344,000 股为基数，向全体股东每股派发现金红利 0.5 元（含税），每股派
         送红股 0.2 股，共计派发现金红利 1,139,172,000.00 元，派送红股 455,668,800 股，
         本次分配后总股本为 2,734,012,800 股。其中新增无限售条件流通股份 432,466,944
         股已于 2017 年 5 月 19 日上市交易，新增有限售条件股份 23,201,856 股将于 2018 年
         1 月 16 日上市交易。累计有限售条件流通股为 139,211,136 股。
              （3）2018 年 1 月 16 日，上述有限售条件流通股已上市流通，详细内容参见公司
         于 2018 年 1 月 11 日发布的《万华化学集团股份有限公司非公开发行限售股上市流通
         公告》（临 2018-03 号）
         (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
         √适用 □不适用
              报告期内，公司完成定向增发股份 116,009,280 股，锁定期为 12 个月，该部分
         股份于 2017 年 1 月 16 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了本次非
         公开发行股份的股权登记相关事宜。详细内容参见公司于 2017 年 1 月 18 日发布的《万
         华化学集团股份有限公司非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》临 2017-02 号），
         公司股份总数由 2,162,334,720 股变更为 2,278,344,000 股，其中无限售条件流通股
         为 2,162,334,720 股，有限售条件流通股为 116,009,280 股。
                                                           42 / 167
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                 报告期内，公司完成 2016 年度利润分配方案实施工作，以股权登记日总股本
             2,278,344,000 股为基数，向全体股东每股派发现金红利 0.5 元（含税），每股派送
             红股 0.2 股，共计派发现金红利 1,139,172,000.00 元，派送红股 455,668,800 股，
             本次分配后总股本为 2,734,012,800 股。
             (三)现存的内部职工股情况
             □适用 √不适用
             三、 股东和实际控制人情况
             (一) 股东总数
             截止报告期末普通股股东总数(户)                                                             128,663
             年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                               128,686
             截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                                不适用
             年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                    不适用
             (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                        单位:股
                                                   前十名股东持股情况
                                                                                               质押或冻结情况
            股东名称                                                  比例    持有有限售条                           股东
                                    报告期内增减   期末持股数量                              股份
            （全称）                                                  (%)     件股份数量                数量         性质
                                                                                             状态
万华实业集团有限公司                 218,376,063   1,310,256,380      47.92              0           186,000,000   境内非国
                                                                                             质押
                                                                                                                   有法人
全国社保基金一零八组合                10,599,674      36,598,825       1.34              0   未知                  未知
上海绿联君和产业并购股权投资基金      27,842,227      27,842,227       1.02     27,842,227                         未知
                                                                                             未知
合伙企业（有限合伙）
中央汇金资产管理有限责任公司           4,266,420      25,598,520       0.94              0   未知                  未知
香港中央结算有限公司                 -22,653,694      25,476,081       0.93              0   未知                  未知
中国华融资产管理股份有限公司          23,949,233      23,949,233       0.88     22,273,781   未知                  未知
北京凤山投资有限责任公司               2,736,296      16,417,776       0.60              0   未知                  未知
中国建设银行股份有限公司－兴全社      14,944,426      14,944,426       0.55              0                         未知
                                                                                             未知
会责任混合型证券投资基金
深圳天风天成资产管理有限公司－天      13,928,240      13,928,240       0.51     13,928,240                         未知
                                                                                             未知
富 13 号资产管理计划
深圳市创新投资集团有限公司             13,921,114      13,921,114    0.51      13,921,114   未知                 未知
                                               前十名无限售条件股东持股情况
                                                                   持有无限售条件流通股的           股份种类及数量
                            股东名称
                                                                             数量                 种类           数量
万华实业集团有限公司                                                         1,310,256,380    人民币普通股   1,310,256,380
全国社保基金一零八组合                                                           36,598,825   人民币普通股      36,598,825
中央汇金资产管理有限责任公司                                                     25,598,520   人民币普通股      25,598,520
香港中央结算有限公司                                                             25,476,081   人民币普通股      25,476,081
北京凤山投资有限责任公司                                                         16,417,776   人民币普通股      16,417,776
中国建设银行股份有限公司－兴全社会责任混合型证券投资基金                         14,944,426   人民币普通股      14,944,426
交通银行股份有限公司－华安策略优选混合型证券投资基金                             13,212,794   人民币普通股      13,212,794
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红                                   12,693,203   人民币普通股      12,693,203
宁波梅山保税港区长甲宏泰投资中心（有限合伙）                                     10,864,116   人民币普通股      10,864,116
交通银行股份有限公司－富国天益价值混合型证券投资基金                              8,799,978   人民币普通股       8,799,978
上述股东关联关系或一致行动的说明                                   未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管
                                                                   理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明                             不适用
                                                           43 / 167
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          前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
          √适用 □不适用
                                                                                           单位：股
                                        持有的有限   有限售条件股份可上市交易情况
序
              有限售条件股东名称        售条件股份                   新增可上市交          限售条件
号                                                   可上市交易时间
                                            数量                       易股份数量
1    上海绿联君和产业并购股权投资基                                                  认购公司非公开发行股
                                        27,842,227          2018-1-16   27,842,227
     金合伙企业（有限合伙）                                                          票，限售期 12 个月
2    中国华融资产管理股份有限公司                                                    认购公司非公开发行股
                                        22,273,781          2018-1-16   22,273,781
                                                                                     票，限售期 12 个月
3    深圳天风天成资产管理有限公司－                                                  认购公司非公开发行股
                                        13,928,240          2018-1-16   13,928,240
     天富 13 号资产管理计划                                                          票，限售期 12 个月
4    深圳市创新投资集团有限公司                                                      认购公司非公开发行股
                                        13,921,114          2018-1-16   13,921,114
                                                                                     票，限售期 12 个月
5     威海中泰齐东蓝色并购投资中心                                                   认购公司非公开发行股
                                        13,921,114          2018-1-16   13,921,114
      （有限合伙）                                                                   票，限售期 12 个月
6     金石期货有限公司－中新建招商股                                                 认购公司非公开发行股
                                        13,921,114          2018-1-16   13,921,114
      权投资有限公司                                                                 票，限售期 12 个月
7     华安未来资产－广发银行－爱建信                                                 认购公司非公开发行股
      托－爱建智赢－万华 1 号事务管理   13,921,030          2018-1-16   13,921,030   票，限售期 12 个月
      单一资金信托
8     红土创新基金－江苏银行－红土创                                                 认购公司非公开发行股
                                        13,085,846          2018-1-16   13,085,846
      新红土紫金 2 号资产管理计划                                                    票，限售期 12 个月
9     华安未来资产－宁波银行－上海国                                                 认购公司非公开发行股
                                         4,454,678          2018-1-16    4,454,678
      鑫投资发展有限公司                                                             票，限售期 12 个月
10    贵州铁路发展基金管理有限公司－                                                 认购公司非公开发行股
      贵州铁路人保壹期壹号股权投资基     1,106,725          2018-1-16    1,106,725   票，限售期 12 个月
      金中心（有限合伙）
上述股东关联关系或一致行动的说明        未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规
                                        定的一致行动人。
          (三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
          √适用 □不适用
                战略投资者或一般法人的名称           约定持股起始日期       约定持股终止日期
          上海绿联君和产业并购股权投资基金合伙企        2017 年 1 月 16 日
          业（有限合伙）
          中国华融资产管理股份有限公司                  2017 年 1 月 16 日
          深圳天风天成资产管理有限公司－天富 13 号      2017 年 1 月 16 日
          资产管理计划
          深圳市创新投资集团有限公司                    2017 年 1 月 16 日
          战略投资者或一般法人参与配售新股约定持 认购公司非公开发行股票，限售期 12 个月，
          股期限的说明                             已于 2018 年 1 月 16 日上市流通。
          四、 控股股东及实际控制人情况
          (一) 控股股东情况
          1      法人
          √适用 □不适用
          名称                           万华实业集团有限公司
                                                     44 / 167
                                   2017 年年度报告
单位负责人或法定代表人     廖增太
成立日期                   2001 年 10 月 29 日
主要经营业务               聚氨酯和聚氨树脂原料及产品、工业气体、烧碱、氯产品的制造
                           加工销售，技术转让服务，制鞋材料、钢材、木材、水泥、化工
                           产品（不含危险品）、普通机械及配件、日用百货、日用杂品（不
                           含鞭炮）、五金交电、装饰材料、洗涤剂、电瓶用液（不含危险
                           品）、煤炭的批发；场地、设备、设施租赁、仓储服务（不含危
                           险品）；以自有资金对聚氨酯及其上下产业链行业、煤炭、煤化
                           工、节能建材、生态板行业的投资。（依法须经批准的项目，经
                           相关部门批准后方可开展经营活动）
报告期内控股和参股的其他   无
境内外上市公司的股权情况
其他情况说明               截至本报告披露日，公司控股股东万华实业完成存续式分立，即
                           万华实业分立为万华实业集团有限公司（存续公司）和新设公司
                           烟台万华化工有限公司（以下简称“万华化工”）。本次分立后，
                           原万华实业股东在存续公司万华实业和新设公司万华化工的出资
                           比例保持不变。本次分立后，本公司的控股股东将由万华实业变
                           更为万华化工，但公司实际控制人未发生变化，仍为烟台市国资
                           委。详细内容参见公司临 2018-17 号《万华化学集团股份有限公
                           司关于控股股东存续分立的提示性公告》。
                           目前，万华实业持有万华化学的股权过户以及万华化工向中国证
                           券监督管理委员会提交的豁免以要约方式收购的申请尚在办理当
                           中。
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用     √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用     √不适用
5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用     □不适用
(二) 实际控制人情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                                        烟台市人民政府国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人                      卫京
                                         45 / 167
                                     2017 年年度报告
成立日期                           2005 年 3 月
主要经营业务
报告期内控股和参股的其他境内外上市 未知
公司的股权情况
其他情况说明
2   自然人
□适用 √不适用
3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用   √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用   √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用   □不适用
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用   √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
√适用   □不适用
     报告期内，烟台市人民政府国有资产监督管理委员会决定将持有的万华实业集团有限公司
39.497%的国有股权无偿划转至烟台国丰投资控股有限公司持有。
    详细内容参见公司临 2017-85 号《万华化学集团股份有限公司控股股东国有股权无偿划转的
提示性公告》。
    2018 年 1 月，万华实业完成存续式分立，即万华实业分立为万华实业集团有限公司（存续公
司）和新设公司烟台万华化工有限公司（以下简称“万华化工”）。本次分立后，原万华实业股
东在存续公司万华实业和新设公司万华化工的出资比例保持不变。本次分立后，本公司的控股股
东将由万华实业变更为万华化工，但公司实际控制人未发生变化，仍为烟台市国资委。详细内容
参见公司于 2018 年 2 月 1 日发布的《万华化学集团股份有限公司关于控股股东存续分立的提示性
公告》（临 2018-17 号）
                                         46 / 167
                                     2017 年年度报告
    截至本报告披露日，万华实业持有万华化学的股权过户以及万华化工向中国证券监督管理委
员会提交的豁免以要约方式收购的申请尚在办理当中。
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
                            第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
                                         47 / 167
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                                                 第八节            董事、监事、高级管理人员和员工情况
           一、持股变动情况及报酬情况
           (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
           √适用 □不适用
                                                                                                                                                  单位：股
                                                                                                                                       报告期内从公司   是否在公司
                                   性   年                                                   年初持   年末持   年度内股份   增减变动   获得的税前报酬   关联方获取
         姓名         职务(注)                  任期起始日期            任期终止日期
                                   别   龄                                                   股数     股数     增减变动量     原因       总额（万元）       报酬
廖增太              董事长         男   55   2016 年 10 月 26 日     2020 年 6 月 14 日           0        0            0                      219.64   否
                    总裁                     2008 年 3 月 28 日      2020 年 6 月 14 日
                    董事                     2008 年 3 月 28 日      2020 年 5 月 3 日
寇光武              董事           男   52   2009 年 8 月 12 日      2020 年 5 月 3 日            0        0            0                      429.13   否
                    常务副总裁               2008 年 3 月 28 日      2020 年 6 月 14 日
                    财务负责人               1998 年 12 月 12 日     2020 年 6 月 14 日
                    董事会秘书               2008 年 3 月 28 日      2020 年 6 月 14 日
李建奎              董事           男   65   1998 年 12 月 12 日     2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       15.30   否
丁建生              董事           男   64   1998 年 12 月 12 日     2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       17.25   否
郭兴田              董事           男   57   1998 年 12 月 12 日     2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       16.50   是
MuSimonXinming      董事           男   61   2010 年 4 月 28 日      2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       15.30   否
刘立新              董事           男   64   1998 年 12 月 12 日     2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       15.30   否
王宝桐              独立董事       男   60   2014 年 5 月 22 日      2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       21.15   否
鲍勇剑              独立董事       男   52   2016 年 2 月 4 日       2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       20.85   否
张晓荣              独立董事       男   50   2016 年 2 月 4 日       2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       21.30   否
张万斌              独立董事       男   54   2016 年 2 月 4 日       2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       20.10   否
车云                监事会召集人   女   53   2008 年 3 月 28 日      2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       15.60   是
孙晓                监事           男   56   2016 年 2 月 4 日       2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       15.30   否
田洪光              监事           男   57   2004 年 12 月 12 日     2020 年 5 月 3 日            0        0            0                       15.30   是
姚元恩              监事           男   52   2016 年 10 月 17 日     2020 年 4 月 7 日            0        0            0                      110.30   否
赵军生              监事           男   57   1998 年 12 月 12 日     2020 年 4 月 7 日            0        0            0                       42.71   否
PeterPengtaoHuo     副总裁         男   52   2010 年 4 月 3 日       2020 年 6 月 14 日           0        0            0                      331.83   否
                                                                                  48 / 167
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华卫琦              副总裁       男    46   2010 年 4 月 3 日    2020 年 6 月 14 日        0   0   0                  385.12   否
刘博学              副总裁       男    55   2010 年 4 月 3 日    2020 年 6 月 14 日        0   0   0                  302.59   否
陈毅峰              副总裁       男    52   2015 年 3 月 14 日   2020 年 6 月 14 日        0   0   0                  246.49   否
         合计             /        /    /             /                    /                             /          2,277.06        /
           董事长廖增太先生报告期内所领取的薪酬包含 2016 年 1-9 月的个人绩效。
                 姓名                                                     主要工作经历
           廖增太             曾任烟台合成革总厂设计员、MDI 分厂设备动力科副科长、二期工程技术组组长、厂长助理、副厂长，烟台万华聚
                              氨酯股份有限公司总工程师、副总经理，宁波万华聚氨酯有限公司总经理。
                              现任万华实业集团有限公司董事长、党委书记，万华化学集团股份有限公司董事长、总裁、党委书记。
           寇光武             曾任烟台万华合成革集团公司财务部成本科副科长、科长、财务部部长助理、副部长等职；自 1998 年任烟台万华
                              聚氨酯股份有限公司总会计师、副总经理等职。
                              现任万华化学集团股份有限公司董事、常务副总裁、财务负责人&董事会秘书。
           李建奎             曾任烟台合成革总厂厂长；烟台万华合成革集团有限公司董事长；万华实业集团有限公司董事长。
                              现任万华化学集团股份有限公司董事，万华实业集团有限公司董事。
           丁建生             曾任烟台万华聚氨酯股份有限公司董事长兼总经理、首席技术专家；烟台万华合成革集团有限公司总经理、万华
                              实业集团有限公司总裁。
                              现任万华化学集团股份有限公司董事，万华实业集团有限公司董事。
           郭兴田             曾任烟台万华聚氨酯股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理。
                              现任万华生态板业股份有限公司董事长；万华化学集团股份有限公司董事、万华实业集团有限公司董事。
           MUSimonXinming     曾任美国华盛顿世界银行基础设施局、联合国国际开发组织及美国国际开发署投资顾问，菲律宾马尼拉亚洲开发
                              银行项目官员，美国德克萨斯州立大学教授，美国所罗门公司亚太地区副总裁，华夏银行股份有限公司独立董事。
                              现任合成国际有限公司总裁兼董事；万华化学集团份有限公司董事。
           刘立新             曾任烟台冰轮股份有限公司董事长。
                              现任万华化学集团股份有限公司董事。
           王宝桐             曾任国家工商总局市场司副处长、中国证监会期货处处长、政策研究室处长、重庆市证监局副局长、浙江省证监
                              局局长等职务。
                              现任浙江九仁资本管理有限公司董事长，万华化学集团股份有限公司独立董事。
                                                                              49 / 167
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鲍勇剑          曾任美国南加州大学亚太工业策略发展所副所长，并为美国、加拿大和中国的多家国际性公司担任教育和企业策
                略咨询顾问；曾任天平汽车保险的独立董事。
                现任加拿大莱桥大学（UniversityofLethbridge）管理学院副教授，终身职(Tenured)。复旦大学管理学院 EMBA
                项目特聘客座教授。南京大学国际商学院客座教授。万华化学集团股份有限公司独立董事，上海绿庭投资控股集
                团股份有限公司独立董事。
张晓荣          曾任职于上海市审计局商贸审计处、上海东方明珠股份有限公司。
                现任上会会计师事务所（特殊普通合伙）首席合伙人、主任会计师，万华化学集团股份有限公司独立董事、广西
                桂东电力股份有限公司独立董事、上海梾木电子股份有限公司董事。
张万斌          1997 年 4 月至 2001 年 5 月在大阪大学担任助理教授。2001 年 6 月至 2003 年 1 月就职于日本三菱化学株式会社横
                浜综合研究所，任主任研究员。2003 年 2 月起受聘于上海交通大学化学化工学院，任教授、博士生导师，2013 年
                8 月起任上海交通大学特聘教授，任万华化学集团股份有限公司独立董事。
车云            曾任北京天圆全会计师事务所有限公司董事、副总经理，2005 年加入烟台万华聚氨酯股份有限公司任审计部总经
                理。
                现任万华化学集团股份有限公司监事会召集人，万华实业集团有限公司董事会秘书、审计总监兼审计部总经理。
孙晓            曾任职山东新华医疗器械厂副厂长；山东省淄博市医药局副局长；国家化工部生产协调司副处长、处长、办公厅
                秘书；国家轻工业局办公厅副主任；
                现任红塔创新投资股份有限公司董事、总裁，万华化学集团股份有限公司监事、中山大学达安基因股份有限公司
                董事。
田洪光          曾任烟台合成革厂党委宣传部副科长、科长，烟台万华合成革集团有限公司政工部副部长、部长、工会副主席。
                现任万华化学集团股份有限公司监事，万华实业集团有限公司党群部部长。
姚元恩          曾任烟台合成革总厂供销公司团委书记、罐储车间技术员、罐储车间副主任，烟台万华聚氨酯股份有限公司人力
                资源部副经理，烟台万华聚氨酯股份有限公司 HSE 部副经理、HSE 部经理。
                现任万华化学集团股份有限公司烟台工业园工会主席、职工监事。
赵军生          曾任万华化学集团股份有限公司光化工段工艺管理员。
                现任万华化学集团股份有限公司职工监事、光化工序运行支持。
PeterPengtaoHuo 中文名霍澎涛，自 1993 年毕业至 1999 年期间，曾先后就职于 W.R.Grace（美国公司，职位：研究员）、
                Pharmacia&Upjohn（美国公司，职位：项目经理）及 GaltLabInc.（美国公司，职位：技术总监）。自 2002 年 3
                月加入烟台万华以来，历任北京研究院院长、国际业务部部长、销售部部长等职。
                                                           50 / 167
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                   现任万华化学集团有限公司副总裁。
华卫琦             自 2001 年 1 月加入万华，现任万华化学集团股份有限公司副总裁兼技术总监，国家聚氨酯工程技术研究中心常务
                   副主任，山东省聚氨酯材料合成与应用技术重点实验室主任，长期从事聚氨酯领域新产品技术的研发和成果产业
                   化工作。
刘博学             曾任中国石化集团齐鲁石油化工设计院主任、副总工，中国石化集团齐鲁石油化工公司工程处副处长、处长，中
                   国石化集团齐鲁石油化工公司副总工程师，中国石化集团齐鲁石油化工公司副经理。刘博学博士自 2009 年 4 月加
                   入万华化学工作。现任万华化学集团股份有限公司副总裁。
陈毅峰             自 1998 年加入万华，历任万华合成革集团科研所研究员；烟台万华聚氨酯股份有限公司光气化项目经理，生产部
                   部长助理；宁波万华聚氨酯有限公司 MDI 装置经理，生产管理部经理，HSE 部经理，生产总监、副总经理；万华化
                   学集团股份有限公司生产总监、高级总监等职。现任万华化学集团股份有限公司副总裁。
其它情况说明
□适用 √不适用
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
         任职人员姓名                股东单位名称                   在股东单位担任的职务           任期起始日期      任期终止日期
廖增太                         万华实业集团有限公司        董事长                               2016 年 9 月 27 日
车云                           万华实业集团有限公司        董事会秘书、审计总监兼审计部总经理   2008 年 2 月 18 日
田洪光                         万华实业集团有限公司        党群部部长                           2016 年 12 月
在股东单位任职情况的说明
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
                                                               51 / 167
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      任职人员姓名                      其他单位名称                        在其他单位担任的职务     任期起始日期     任期终止日期
郭兴田                     万华生态板业股份有限公司                      董事长                    2006 年 12 月
鲍勇剑                     加拿大莱桥大学                                教授                      2001 年
鲍勇剑                     上海复旦大学管理学院                          EMBA 课程特聘教授         2009 年
王宝桐                     浙江九仁资本管理有限公司                      董事长                    2013 年 3 月
张晓荣                     上会会计师事务所（特殊普通合伙）              首席合伙人、主任会计师    2014 年 1 月
张万斌                     上海交通大学                                  特聘教授                  2013 年
孙晓                       红塔创新投资股份有限公司                      董事、总裁                2003 年 3 月
陈毅峰                     烟台港万华工业园码头有限公司                  董事长                    2013 年 1 月
在其他单位任职情况的说明   无
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序       由公司董事会、股东大会决定通过
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据         按照《万华化学集团股份有限公司高级管理人员薪酬考核发放管理办法》、《万华化学集团
                                             股份有限公司董事、监事津贴制度》和万华化学岗位职级薪酬体系执行
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况   在本公司领取报酬津贴的董事、监事、高级管理人员的应付报酬已发放
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得 报告期内，公司共向董事、监事、高级管理人员实际支付报酬、津贴等 2,277.06 万元
的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
    姓名                               担任的职务                                  变动情形                变动原因
廖增太                 董事、董事长、总裁                                       选举               报告期内完成董事会的换届选举
寇光武                 董事、常务副总裁、财务负责人、董事会秘书                 选举               报告期内完成董事会的换届选举
李建奎                 董事                                                     选举               报告期内完成董事会的换届选举
丁建生                 董事                                                     选举               报告期内完成董事会的换届选举
郭兴田                 董事                                                     选举               报告期内完成董事会的换届选举
MUSimonXinming         董事                                                     选举               报告期内完成董事会的换届选举
                                                              52 / 167
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刘立新                 董事                                选举   报告期内完成董事会的换届选举
王宝桐                 独立董事                            选举   报告期内完成董事会的换届选举
鲍勇剑                 独立董事                            选举   报告期内完成董事会的换届选举
张晓荣                 独立董事                            选举   报告期内完成董事会的换届选举
张万斌                 独立董事                            选举   报告期内完成董事会的换届选举
车云                   监事会召集人                        选举   报告期内完成监事会的换届选举
孙晓                   监事                                选举   报告期内完成监事会的换届选举
田洪光                 监事                                选举   报告期内完成监事会的换届选举
姚元恩                 监事                                选举   报告期内完成监事会的换届选举
赵军生                 监事                                选举   报告期内完成监事会的换届选举
PeterPengtaoHuo        副总裁                              聘任   报告期内完成换届对管理层的聘任
华卫琦                 副总裁                              聘任   报告期内完成换届对管理层的聘任
刘博学                 副总裁                              聘任   报告期内完成换届对管理层的聘任
陈毅峰                 副总裁                              聘任   报告期内完成换届对管理层的聘任
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                             53 / 167
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                  6,047
主要子公司在职员工的数量                                              3,118
在职员工的数量合计                                                    9,165
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数
                                专业构成
                  专业构成类别                         专业构成人数
                    生产人员                                          5,465
                    销售人员
                    技术人员                                          2,007
                    财务人员
                    行政人员                                          1,285
                      合计                                            9,165
                                教育程度
                  教育程度类别                          数量（人）
博士
硕士                                                                  1,066
本科                                                                  2,137
大专                                                                  4,442
大专及以下                                                            1,423
                      合计                                            9,165
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    万华化学岗位职级薪酬体系采用国际市场通用的职级体系，以岗位价值作为职级
评估基准确定薪酬架构，综合考虑员工的岗位胜任能力使之与员工岗位相匹配，同时
通过对员工绩效指标完成情况的考核对薪酬进行上下浮动，强调薪酬的外部市场的竞
争性和内部的公平性。另外，公司定期与人力资源行业知名管理咨询公司合作，对岗
位市场价值进行评估、确认、更新，保持良好的市场竞争力。
(三) 培训计划
√适用   □不适用
                                       54 / 167
                                    2017 年年度报告
    2017 年，公司通过变革人才培养的理念，加快基层工程师和操作工队伍的能力建设，提高了
一线员工的自豪感，为培养一支高敬业度和高技能的员工队伍奠定了坚实的基础。
    1、工程师培养体系搭建工作初见成效。年初，制定了工程师的相关政策，为工程师发展提供
了支持；年中，确定了工程师的能力模型，开发工程师各等级课程 400 多门，为工程师的成长提
供了保障。
    2、持续推进和完善岗位技能认证工作。一方面，不断扩大岗位技能认证的范围，烟台生产基
地石化一体化及各个事业部今年共开发初中高级工及技师课件 1664 门，理论和实操试题 38374
道，使更多的一线操作员工的技能提升更加快速。另一方面，制定了中级技师及以上的能力标准，
拓宽了操作员工的发展空间，增强了职业自豪感。
    3、班组标准化工作成效显著。通过“一岗一标，一标双控”使每位员工各司其职，各尽其责，
实现了公司和部门管理的标准化，提升了工作效率。万华宁波现在已经形成了系统的、科学的方
法论，为其他部门开展此项工作提供了很好的借鉴。
(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数                                                          1,653,696
劳务外包支付的报酬总额                                                     46,213,468
七、其他
□适用     √不适用
                               第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海
证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规章的要求，不断完善法人治理结构，规
范公司运作。公司治理的实际情况符合《公司法》及中国证监会发布的《上市公司治
理准则》等规范性文件的要求。
    报告期内，公司为了加强对中小投资者的保护，对《公司章程》部分条款进行修
改，详细内容参见公司临 2017-81 号《万华化学集团股份有限公司关于修改公司章程
部分条款的公告》，本次修改章程已经公司于 2018 年 1 月 12 日召开的 2018 年第一
次临时股东大会审议通过。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明
原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
       会议届次         召开日期    决议刊登的指定网站的查询索引   决议刊登的披露日期
2016 年度股东大会      2017-05-03   www.sse.com.cn                 2017-05-04
股东大会情况说明
□适用 √不适用
                                        55 / 167
                                          2017 年年度报告
   三、董事履行职责情况
   (一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                              参加股东大
                                                参加董事会情况
                  是否                                                                          会情况
    董事
                  独立    本年应参    亲自    以通讯                             是否连续两
    姓名                                                 委托出       缺席                    出席股东大
                  董事    加董事会    出席    方式参                             次未亲自参
                                                         席次数       次数                      会的次数
                            次数      次数    加次数                                加会议
廖增太           否               7       1         6         0              0   否
寇光武           否               7       1         6         0              0   否
李建奎           否               7       0         6         1              0   否
丁建生           否               7       1         6         0              0   否
郭兴田           否               7       1         6         0              0   否
MUSimonXinming   否               7       1         6         0              0   否
刘立新           否               7       1         6         0              0   否
王宝桐           是               7       1         6         0              0   否
鲍勇剑           是               7       1         6         0              0   否
张晓荣           是               7       1         6         0              0   否
张万斌           是               7       1         6         0              0   否
   连续两次未亲自出席董事会会议的说明
   □适用 √不适用
   年内召开董事会会议次数
   其中：现场会议次数
   通讯方式召开会议次数
   现场结合通讯方式召开会议次数
   (二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
   □适用 √不适用
   (三) 其他
   □适用      √不适用
   四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
       应当披露具体情况
   □适用      √不适用
   五、监事会发现公司存在风险的说明
   □适用 √不适用
   六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
       保持自主经营能力的情况说明
   □适用      √不适用
                                              56 / 167
                                     2017 年年度报告
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
√适用 □不适用
    详细内容参见公司临 2011-01 号公告《烟台万华聚氨酯股份有限公司关于控股股
东万华实业集团有限公司收购匈牙利 BorsodChem 公司 96%股权的公告》，及本报告第
五节“重要事项”章节的“承诺事项履行情况”部分内容。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    根据公司制定的《高级管理人员薪酬考核发放管理办法》和万华化学岗位职级薪
酬体系，每个季度都对高管人员分管的项目和部门的重点绩效指标进行考核，年终对
每位高管人员进行考核与评价，将考核结果与工资、奖金、升降职等挂钩，将绩效改
进计划和淘汰机制相结合，保证了公司约束激励机制的有效性。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
     详见公司于 2018 年 3 月 13 日登载于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的公
司 2017 年度内部控制自我评价报告。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    公司内部控制审计机构德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标
准无保留意见的内部控制审计报告。内部控制审计报告详见 2018 年 3 月 13 日登载于
上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的相关公告。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用     √不适用
                         第十节       公司债券相关情况
□适用 √不适用
                                         57 / 167
                                 2017 年年度报告
                             第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                                   审计报告
                                                   德师报(审)字(18)第 P00274 号
    万华化学集团股份有限公司全体股东：
    一、审计意见
    我们审计了万华化学集团股份有限公司(以下简称“万华化学公司”)的财务报表，
包括 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2017 年度的合并及母公司利润
表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允
反映了万华化学公司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合
并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。
    二、形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国
注册会计师职业道德守则，我们独立于万华化学公司，并履行了职业道德方面的其他
责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本年财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事
项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
    关键审计事项一：在建工程
    事项描述
    如财务报表附注七 13 所示，截至 2017 年 12 月 31 日，万华化学公司合并资产负
债表中在建工程账面价值为人民币 6,419,934,249.79 元，占合并总资产的 10%左右，
在建工程项目主要包括聚氨酯产业链延伸及配套项目、万华烟台工业园项目等。在建
工程成本主要包括领用机器设备支出、建筑工程成本等；其中建筑工程成本按照完工
百分比法进行确认，即工程供应商每月根据实际进度提交工程进度申请并交万华化学
公司及第三方工程监理进行确认，万华化学公司根据经三方确认的形象进度按照完工
百分比法确认建筑工程当月发生额。由于在建工程金额重大，因此我们将在建工程中
建筑工程成本的计价作为关键审计事项。
                                     58 / 167
                                 2017 年年度报告
    审计应对
    我们针对在建工程的计价执行的主要审计程序包括：
    （1）了解与在建工程相关的关键内部控制，测试并评价相关内部控制的有效性；
    （2）选取建筑工程合同样本，查看相关合同及对应项目年末的形象进度单，确
认万华化学公司年末确认的相关工程成本金额是否准确；对相关项目进行现场实地查
看，并与工程管理部门进行访谈，评价相关工程形象进度的合理性；
    （3）比较建筑工程预算数及实际发生金额，评估预算项目总成本的合理性；
    （4）对主要的工程供应商执行函证程序，确认相关工程项目的合同金额、年末
形象进度及应付工程款余额。
    关键审计事项二：收入的确认
    事项描述
    万华化学公司的销售收入主要来源于在中国国内及海外市场向最终客户销售聚
氨酯、石化等化工产品。根据财务报表附注十六、6(2) 主营业务收入分地区分部报告
所示，2017 年度国内主营业务收入为人民币 36,955,938,911.84 元，占合并报表主营业
务收入的 70.07%。根据万华化学公司与国内客户签订的合同约定，万华化学公司需
要将其化工产品运抵客户指定的交货地点并经客户签收确认，客户签收确认后享受自
行销售或使用相关产品的权利并承担该产品可能发生毁损的风险。万华化学公司根据
国内客户实际签收的日期确认国内销售收入。
    万华化学公司的内销客户遍布全国，签收单据需要经过一段时间流转方能由业务
员交回万华化学公司，并进行相关会计处理；年末结账时，对于尚未收回的签收单据，
业务部门会根据历史经验估计相关订单是否已于资产负债表日由相关国内客户签收
确认，并反馈财务部进行账务处理。由于国内销售金额重大，且万华化学公司就国内
销售的确认的时点进行预估，实际签收日期与销售确认日期可能存在时间性差异，因
此我们将国内收入是否计入恰当的会计期间作为关键审计事项。
    审计应对
    我们针对收入确认相关的上述关键审计事项执行的主要审计程序包括：
    （1）了解与国内销售收入相关流程以及关键内部控制，测试并评价相关内部控
制的有效性；
    （2）通过审阅重大销售合同及与管理层的访谈，了解和评估国内收入确认的会
计政策；
    （3）针对国内销售收入进行抽样测试并核对至经国内客户签收确认的出库单等
支持性文件；
    （4）针对 2017 年 12 月的发货记录，检查相关交易的入账日期与实际确认的签
收日期是否属于同一个会计期间，汇总截止性错误的交易金额并评价其对财务报表的
影响是否重大。
    四、其他信息
    万华化学公司管理层对其他信息负责。其他信息包括万华化学公司 2017 年年度
报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何
形式的鉴证结论。
                                     59 / 167
                               2017 年年度报告
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其
他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎
存在重大错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该
事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
    五、管理层和治理层对财务报表的责任
    万华化学公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允
反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估万华化学公司的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算万华化学公司、终止运
营或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督万华化学公司的财务报告过程。
    六、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取
合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保
证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
    (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程
序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于
舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
    (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对万华化学公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事
项或情况可能导致万华化学公司不能持续经营。
    (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。
    (6)就万华化学公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以
对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担
全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包
括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
                                   60 / 167
                              2017 年年度报告
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟
通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本年财务报表审计最为重要，
因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披
露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面
后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
  德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）           中国注册会计师﹕
                                                     (项目合伙人)
                                                        吴晓辉
          中国上海
                                                  中国注册会计师﹕
                                                        王欣
                                                2018 年 3 月 10 日
                                  61 / 167
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二、财务报表
                              合并资产负债表
                             2017 年 12 月 31 日
编制单位:万华化学集团股份有限公司
                                                                        单位:元币种:人民币
               项目                 附注               期末余额               期初余额
流动资产：
  货币资金                         七1               3,062,974,654.18       1,986,803,439.19
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期   七2
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                         七3              11,308,297,066.37       3,608,297,836.67
  应收账款                         七4               2,832,792,897.08       1,714,873,634.39
  预付款项                         七5                 481,975,826.77         239,227,748.59
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                       七6                246,322,725.81         126,061,504.73
  买入返售金融资产
  存货                             七7               6,999,627,326.74       4,337,350,786.56
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                     七8                 268,224,126.74       1,223,181,558.97
    流动资产合计                                    25,200,214,623.69      13,235,796,509.10
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                 七9                 20,000,000.00          20,000,000.00
  持有至到期投资
  长期应收款                       七 10              318,793,498.76         276,851,198.01
  长期股权投资                     七 11              525,628,774.00         363,304,422.54
  投资性房地产
  固定资产                         七 12            27,610,330,297.20      28,467,944,952.56
  在建工程                         七 13             6,419,934,249.79       4,244,587,397.64
  工程物资                         七 14               885,595,169.94         454,182,921.75
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                         七 15             2,521,052,340.83       2,611,559,168.74
  开发支出
  商誉                             七 16               277,518,585.35        277,518,585.35
  长期待摊费用                     七 17                15,473,499.25         17,564,859.40
  递延所得税资产                   七 18             1,025,337,106.74        447,603,763.74
  其他非流动资产                   七 19             1,007,854,102.69        348,101,676.33
                                         62 / 167
                                    2017 年年度报告
    非流动资产合计                                 40,627,517,624.55   37,529,218,946.06
      资产总计                                     65,827,732,248.24   50,765,015,455.16
流动负债：
  短期借款                         七 20           12,714,569,960.22    8,501,465,901.41
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债                     七 21                                    7,514,019.66
  应付票据                         七 22            1,851,643,240.39    1,860,820,056.31
  应付账款                         七 23            4,388,212,374.08    3,467,152,841.25
  预收款项                         七 24            2,679,648,525.88    1,496,702,136.79
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     七 25              730,321,421.23     362,941,027.16
  应交税费                         七 26            2,245,188,240.76     556,392,301.68
  应付利息                         七 27               31,970,671.84      91,712,154.74
  应付股利
  其他应付款                       七 28              508,025,236.51     511,581,101.39
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债           七 29            2,670,513,333.46    4,045,125,000.13
  其他流动负债                     七 30                                1,700,000,000.00
    流动负债合计                                   27,820,093,004.37   22,601,406,540.52
非流动负债：
  长期借款                         七 31            6,321,648,809.13    9,333,344,999.74
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                       七 32                1,352,722.00        2,705,450.00
  长期应付职工薪酬                 七 33
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                         七 34              915,610,203.02     475,428,079.03
  递延所得税负债                   七 18               14,900,951.35      18,193,330.19
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                  7,253,512,685.50    9,829,671,858.96
      负债合计                                     35,073,605,689.87   32,431,078,399.48
所有者权益
  股本                             七 35            2,734,012,800.00    2,162,334,720.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                         七 36            2,392,825,722.70      48,410,490.40
                                        63 / 167
                                    2017 年年度报告
  减：库存股
  其他综合收益                     七 37                9,518,565.65           7,607,533.24
  专项储备                         七 38
  盈余公积                         七 39            2,823,172,641.71       1,579,310,659.11
  一般风险准备
  未分配利润                       七 40           19,320,010,167.13      11,023,922,668.07
  归属于母公司所有者权益合计                       27,279,539,897.19      14,821,586,070.82
  少数股东权益                                      3,474,586,661.18       3,512,350,984.86
    所有者权益合计                                 30,754,126,558.37      18,333,937,055.68
      负债和所有者权益总计                         65,827,732,248.24      50,765,015,455.16
法定代表人：廖增太        主管会计工作负责人：寇光武             会计机构负责人：张守君
                             母公司资产负债表
                             2017 年 12 月 31 日
编制单位:万华化学集团股份有限公司
                                                                       单位:元币种:人民币
               项目                 附注              期末余额               期初余额
流动资产：
  货币资金                                          2,214,358,511.06        605,649,464.46
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                          2,824,289,219.62          5,300,000.00
  应收账款                         十七 1           6,045,935,341.22        170,325,974.10
  预付款项                                            221,801,873.88         75,046,969.36
  应收利息
  应收股利                                             44,000,000.00
  其他应收款                       十七 2           1,082,477,120.08         860,124,111.26
  存货                                              2,582,117,980.56       1,642,207,077.60
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                         16,052,999.25         916,366,420.77
    流动资产合计                                   15,031,033,045.67       4,275,020,017.55
非流动资产：
  可供出售金融资产                                    20,000,000.00          20,000,000.00
  持有至到期投资
  长期应收款                                          462,431,762.00         485,442,509.40
  长期股权投资                     十七 3           4,868,876,085.21       2,364,487,389.87
  投资性房地产
  固定资产                                          9,191,430,136.83      18,933,436,195.69
  在建工程                                          5,304,949,160.10       3,040,725,980.80
  工程物资                                            786,277,192.30         365,175,790.81
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                          1,583,694,835.82       2,087,759,719.44
                                        64 / 167
                                   2017 年年度报告
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                        10,844,790.67       17,538,540.02
  递延所得税资产                                     296,648,593.06      144,686,114.58
  其他非流动资产                                     802,974,226.65      247,733,136.84
    非流动资产合计                                23,328,126,782.64   27,706,985,377.45
      资产总计                                    38,359,159,828.31   31,982,005,395.00
流动负债：
  短期借款                                         6,086,315,000.00    4,342,210,453.14
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                                20,000.00      654,000,000.00
  应付账款                                         2,481,883,779.52    3,097,496,626.89
  预收款项                                            37,595,121.71    3,440,112,292.45
  应付职工薪酬                                       509,759,885.12      254,002,074.54
  应交税费                                           378,386,599.22       20,344,904.34
  应付利息                                            14,481,454.45       75,710,175.27
  应付股利
  其他应付款                                         233,184,532.29     177,421,812.55
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                           1,677,333,333.46    3,403,333,333.46
  其他流动负债                                                         1,700,000,000.00
    流动负债合计                                  11,418,959,705.77   17,164,631,672.64
非流动负债：
  长期借款                                         5,400,666,666.29    7,282,999,999.75
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                           1,352,722.00        2,705,450.00
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                           639,666,792.37     393,026,669.06
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                 6,041,686,180.66    7,678,732,118.81
      负债合计                                    17,460,645,886.43   24,843,363,791.45
所有者权益：
  股本                                             2,734,012,800.00    2,162,334,720.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                         2,445,915,517.42     101,500,285.12
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                         2,823,172,641.71    1,579,310,659.11
                                       65 / 167
                                     2017 年年度报告
  未分配利润                                          12,895,412,982.75       3,295,495,939.32
    所有者权益合计                                    20,898,513,941.88       7,138,641,603.55
      负债和所有者权益总计                            38,359,159,828.31      31,982,005,395.00
法定代表人：廖增太        主管会计工作负责人：寇光武               会计机构负责人：张守君
                                     合并利润表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                          单位:元币种:人民币
                  项目                      附注           本期发生额        上期发生额
一、营业总收入                                          53,123,173,258.81 30,099,861,530.44
其中：营业收入                             七 41        53,123,173,258.81 30,099,861,530.44
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                          37,192,905,993.04 24,502,087,346.65
其中：营业成本                             七 41        32,033,253,462.20 20,744,809,250.07
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                           七 42           475,378,440.49       203,761,067.86
      销售费用                             七 43         1,416,999,560.47     1,165,983,654.89
      管理费用                             七 44         2,034,568,276.15     1,423,283,407.77
      财务费用                             七 45           929,390,186.18       889,951,201.73
      资产减值损失                         七 46           303,316,067.55        74,298,764.33
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）       七 47           125,557,555.26       52,752,991.72
      其中：对联营企业和合营企业的投资                     104,557,555.26       22,768,159.90
收益
      资产处置收益（损失以“－”号填列）                     1,687,270.04       -1,928,714.31
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益                                             901,790,723.66
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                      16,959,302,814.73     5,648,598,461.20
  加：营业外收入                           七 48            18,683,867.48        89,481,665.44
  减：营业外支出                           七 49           228,250,891.93        85,000,725.82
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  16,749,735,790.28     5,653,079,400.82
  减：所得税费用                           七 50         3,440,416,082.30     1,105,009,965.22
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                      13,309,319,707.98     4,548,069,435.60
  (一)按经营持续性分类
    1.持续经营净利润（净亏损以“－”号                  13,309,319,707.98     4,548,069,435.60
填列）
                                           66 / 167
                                    2017 年年度报告
    2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
  (二)按所有权归属分类
    1.少数股东损益                                   2,174,529,426.32     868,647,603.70
    2.归属于母公司股东的净利润                      11,134,790,281.66   3,679,421,831.90
六、其他综合收益的税后净额               七 37           1,911,032.41       3,592,393.74
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                     1,911,032.41       3,592,393.74
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合                  1,911,032.41       3,592,393.74
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分                      7,514,019.66      -7,514,019.66
      5.外币财务报表折算差额                           -5,602,987.25      11,106,413.40
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额                                    13,311,230,740.39   4,551,661,829.34
  归属于母公司所有者的综合收益总额                  11,136,701,314.07   3,683,014,225.64
  归属于少数股东的综合收益总额                       2,174,529,426.32     868,647,603.70
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)              十八 2                 4.09               1.42
  （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：廖增太       主管会计工作负责人：寇光武            会计机构负责人：张守君
                                   母公司利润表
                                  2017 年 1—12 月
                                                                   单位:元币种:人民币
                 项目                      附注        本期发生额        上期发生额
一、营业收入                             十七 4     21,334,408,066.30 10,863,983,104.57
  减：营业成本                           十七 4     11,832,063,044.78  7,545,163,053.83
      税金及附加                                       148,427,200.87     44,172,786.96
      销售费用                                         137,060,833.12    122,259,062.54
      管理费用                                       1,287,891,854.30    926,445,471.75
      财务费用                                         529,515,069.18    509,044,040.98
      资产减值损失                                     118,145,356.13     12,600,691.27
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
                                         67 / 167
                                      2017 年年度报告
填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）     十七 5        6,017,389,219.50    1,124,206,644.94
       其中：对联营企业和合营企业的投资                    30,885,932.84        4,684,644.94
收益
       资产处置收益（损失以“－”号填列）                 33,238,546.96           -7,342.91
       其他收益                                          290,871,100.98
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                    13,622,803,575.36     2,828,497,299.27
  加：营业外收入                                           3,137,889.93        24,022,716.92
  减：营业外支出                                         136,704,426.53        38,368,852.52
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                13,489,237,038.76     2,814,151,163.67
    减：所得税费用                                     1,050,617,212.73       186,252,723.58
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                    12,438,619,826.03     2,627,898,440.09
    (一)持续经营净利润（净亏损以“－”                12,438,619,826.03     2,627,898,440.09
号填列）
    （二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                      12,438,619,826.03     2,627,898,440.09
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：廖增太         主管会计工作负责人：寇光武                会计机构负责人：张守君
                                    合并现金流量表
                                    2017 年 1—12 月
                                                                      单位：元币种：人民币
              项目                     附注             本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                       61,535,059,267.31     37,012,639,797.66
  客户存款和同业存放款项净增加额
                                          68 / 167
                                    2017 年年度报告
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                    1,093,952,152.13      456,361,742.00
  收到其他与经营活动有关的现金     七 52（1）         848,679,106.02      186,759,133.04
    经营活动现金流入小计                           63,477,690,525.46   37,655,760,672.70
  购买商品、接受劳务支付的现金                     43,714,485,045.21   24,633,123,207.39
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                    2,055,572,019.88    1,443,746,530.44
  支付的各项税费                                    5,311,389,823.34    2,239,167,671.94
  支付其他与经营活动有关的现金     七 52（2）       2,184,097,041.63    1,990,879,384.10
    经营活动现金流出小计                           53,265,543,930.06   30,306,916,793.87
      经营活动产生的现金流量净额                   10,212,146,595.40    7,348,843,878.83
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                              29,033,203.80       30,000,000.00
  处置固定资产、无形资产和其他长                      35,978,125.93        1,830,407.09
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     七 52（3）         495,652,000.00      194,000,000.00
    投资活动现金流入小计                              560,663,329.73      225,830,407.09
  购建固定资产、无形资产和其他长                    5,952,652,459.30    4,113,460,406.99
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      65,800,000.00       15,000,000.00
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金     七 52（4）           2,128,900.00       66,949,009.10
    投资活动现金流出小计                            6,020,581,359.30    4,195,409,416.09
      投资活动产生的现金流量净额                   -5,459,918,029.57   -3,969,579,009.00
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                2,487,297,171.50
  其中：子公司吸收少数股东投资收                       27,297,187.50
到的现金
  取得借款收到的现金                               24,453,540,306.73   20,637,077,946.00
  发行债券收到的现金                                                    1,700,000,000.00
                                        69 / 167
                                     2017 年年度报告
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                            26,940,837,478.23      22,337,077,946.00
  偿还债务支付的现金                                23,289,622,001.53      23,210,937,929.86
  分配股利、利润或偿付利息支付的                     4,298,057,355.00       1,948,913,155.60
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股                     2,239,590,937.50        491,478,000.00
利、利润
  赎回债券支付的现金                                 3,010,400,000.00         669,600,000.00
  支付其他与筹资活动有关的现金      七 52（5）           2,691,268.86          11,897,770.83
    筹资活动现金流出小计                            30,600,770,625.39      25,841,348,856.29
      筹资活动产生的现金流量净额                    -3,659,933,147.16      -3,504,270,910.29
四、汇率变动对现金及现金等价物的                        -8,840,594.16          25,562,818.50
影响
五、现金及现金等价物净增加额                         1,083,454,824.51         -99,443,221.96
  加：期初现金及现金等价物余额                       1,962,848,541.01       2,062,291,762.97
六、期末现金及现金等价物余额                         3,046,303,365.52       1,962,848,541.01
法定代表人：廖增太      主管会计工作负责人：寇光武                  会计机构负责人：张守君
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                        单位:元币种:人民币
              项目                    附注             本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                      24,520,299,812.53       9,100,273,960.13
  收到的税费返还                                       149,258,621.12          72,042,869.79
  收到其他与经营活动有关的现金                         134,196,486.46          86,596,786.12
    经营活动现金流入小计                            24,803,754,920.11       9,258,913,616.04
  购买商品、接受劳务支付的现金                      13,879,033,232.01       6,356,331,952.70
  支付给职工以及为职工支付的现金                     1,194,360,390.40         793,256,693.86
  支付的各项税费                                     1,450,595,820.96         263,540,024.65
  支付其他与经营活动有关的现金                         514,382,309.62         408,826,315.55
    经营活动现金流出小计                            17,038,371,752.99       7,821,954,986.76
  经营活动产生的现金流量净额        十七 6           7,765,383,167.12       1,436,958,629.28
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                               319,081,662.50       1,147,810,370.41
  处置固定资产、无形资产和其他长                     2,127,903,503.25           1,335,863.64
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                       1,232,224,100.00       1,595,318,514.03
    投资活动现金流入小计                             3,679,209,265.75       2,744,464,748.08
  购建固定资产、无形资产和其他长                     4,702,392,576.01       2,469,053,319.76
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                     2,493,502,762.50          15,000,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
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  支付其他与投资活动有关的现金                      1,025,311,200.00      975,876,989.91
    投资活动现金流出小计                            8,221,206,538.51    3,459,930,309.67
      投资活动产生的现金流量净额                   -4,541,997,272.76     -715,465,561.59
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                2,459,999,984.00
  取得借款收到的现金                               10,878,383,026.28   10,647,690,979.10
  发行债券收到的现金                                                    1,700,000,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金                      1,153,926,738.34
    筹资活动现金流入小计                           14,492,309,748.62   12,347,690,979.10
  偿还债务支付的现金                               14,329,637,322.67   12,733,629,123.67
  分配股利、利润或偿付利息支付的                    1,764,461,868.24    1,065,565,771.36
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                            113,047.62        6,183,299.51
    筹资活动现金流出小计                           16,094,212,238.53   13,805,378,194.54
      筹资活动产生的现金流量净额                   -1,601,902,489.91   -1,457,687,215.44
四、汇率变动对现金及现金等价物的                      -12,774,357.85       -3,542,952.86
影响
五、现金及现金等价物净增加额                        1,608,709,046.60     -739,737,100.61
  加：期初现金及现金等价物余额                        605,649,464.46    1,345,386,565.07
六、期末现金及现金等价物余额       十七 6           2,214,358,511.06      605,649,464.46
法定代表人：廖增太       主管会计工作负责人：寇光武             会计机构负责人：张守君
                                        71 / 167
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                                                                                合并所有者权益变动表
                                                                                  2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                      单位:元币种:人民币
                                                                                                                 本期
                                                                                 归属于母公司所有者权益
                                       其他权                                                                                一
      项目                                                           减
                                       益工具                                                                                般                        少数股东权益       所有者权益合计
                                                                     ：
                                                                                                                             风
                         股本          优 永         资本公积        库 其他综合收益       专项储备          盈余公积               未分配利润
                                             其                                                                              险
                                       先 续                         存
                                             他                                                                              准
                                       股 债                         股
                                                                                                                             备
一、上年期末余额    2,162,334,720.00                48,410,490.40        7,607,533.24                     1,579,310,659.11        11,023,922,668.07    3,512,350,984.86   18,333,937,055.68
加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企
业合并
     其他
二、本年期初余额    2,162,334,720.00                 48,410,490.40       7,607,533.24                     1,579,310,659.11        11,023,922,668.07    3,512,350,984.86   18,333,937,055.68
三、本期增减变动      571,678,080.00              2,344,415,232.30       1,911,032.41                     1,243,861,982.60         8,296,087,499.06      -37,764,323.68   12,420,189,502.69
金额（减少以
“－”号填列）
（一）综合收益总                                                         1,911,032.41                                             11,134,790,281.66    2,174,529,426.32   13,311,230,740.39
额
（二）所有者投入     116,009,280.00               2,344,415,232.30                                                                                       27,297,187.50     2,487,721,699.80
和减少资本
1．股东投入的普通    116,009,280.00               2,344,415,232.30                                                                                       27,297,187.50     2,487,721,699.80
股
2．其他权益工具持
有者投入资本
3．股份支付计入所
有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配       455,668,800.00                                                                       1,243,861,982.60        -2,838,702,782.60   -2,239,590,937.50   -3,378,762,937.50
1．提取盈余公积                                                                                           1,243,861,982.60        -1,243,861,982.60
                                                                                            72 / 167
                                                                                        2017 年年度报告
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股    455,668,800.00                                                                                                -1,594,840,800.00   -2,239,590,937.50   -3,378,762,937.50
东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取                                                                              67,120,232.65                                                    12,399,306.82       79,519,539.47
2．本期使用                                                                              67,120,232.65                                                    12,399,306.82       79,519,539.47
（六）其他
四、本期期末余额    2,734,012,800.00              2,392,825,722.70       9,518,565.65                      2,823,172,641.71        19,320,010,167.13    3,474,586,661.18   30,754,126,558.37
              注：经中国证券监督管理委员会《关于核准万华化学集团股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2016]1805 号)核准，公司
              于 2017 年 1 月 6 日以人民币 21.55 元/股的发行价格非公开发行 116,009,280 股人民币普通股(A 股)，股款合计人民币 2,499,999,984.00
              元，扣除承销商发行费用人民币 37,735,849.06 元(不含增值税)及与发行有关的其他费用人民币 1,839,622.64 元(不含增值税)后，实际
              募集资金净额为人民币 2,460,424,512.30 元，其中新增注册资本人民币 116,009,280.00 元，股本溢价人民币 2,344,415,232.30 元。
                                                                                                                  上期
                                                                                 归属于母公司所有者权益
                                       其他权                                                                                 一
                                                                  减
      项目                             益工具                                                                                 般
                                                                  ：                                                                                    少数股东权益       所有者权益合计
                                                                                                                              风
                         股本          优 永        资本公积      库   其他综合收益       专项储备           盈余公积                未分配利润
                                             其                                                                               险
                                       先 续                      存
                                             他                                                                               准
                                       股 债                      股
                                                                                                                              备
一、上年期末余额    2,162,334,720.00              48,344,557.95        4,015,139.50                       1,579,310,659.11          7,776,967,780.17    3,252,261,539.05   14,823,234,395.78
                                                                                            73 / 167
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加：会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企
业合并
     其他
二、本年期初余额    2,162,334,720.00   48,344,557.95   4,015,139.50                     1,579,310,659.11   7,776,967,780.17   3,252,261,539.05   14,823,234,395.78
三、本期增减变动                           65,932.45   3,592,393.74                                        3,246,954,887.90     260,089,445.81    3,510,702,659.90
金额（减少以
“－”号填列）
（一）综合收益总                                       3,592,393.74                                        3,679,421,831.90     868,647,603.70    4,551,661,829.34
额
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普通
股
2．其他权益工具持
有者投入资本
3．股份支付计入所
有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                             -432,466,944.00    -491,478,000.00     -923,944,944.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股                                                                                          -432,466,944.00    -491,478,000.00     -923,944,944.00
东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
                                                                          74 / 167
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（五）专项储备
1．本期提取                                                           48,384,611.40                                              11,856,679.12       60,241,290.52
2．本期使用                                                           48,384,611.40                                              11,856,679.12       60,241,290.52
（六）其他                                65,932.45                                                                            -117,080,157.89     -117,014,225.44
1、合并范围变更                                                                                                                -117,080,157.89     -117,080,157.89
（注）
2、其他                                   65,932.45                                                                                                      65,932.45
四、本期期末余额   2,162,334,720.00    48,410,490.40   7,607,533.24                     1,579,310,659.11   11,023,922,668.07   3,512,350,984.86   18,333,937,055.68
              注：系宁波榭北热电有限公司由子公司变为合营公司之影响。宁波榭北热电有限公司系由本公司之子公司万华化学(宁波)热电有限公
              司(以下简称“万华热电”)与香港利万集团有限公司共同出资设立，万华热电持有该公司 55%股权，共计出资人民币 148,500,000.00
              元，香港利万集团有限公司持有该公司 45%股权，共计出资人民币 121,500,000.00 元。根据宁波榭北热电有限公司的公司章程，董事
              会的决议必须经到会董事三分之二以上同意并通过方为有效，但根据公司与香港利万集团有限公司签订的《股东投票权行使协议》，
              香港利万集团有限公司承诺，在作为宁波榭北热电有限公司的股东并就宁波榭北热电有限公司在经营计划、财务预决算、财务政策制
              度、投融资管理、现金及资产管理等经营及财务政策事务方面行使提案权时与公司保持一致，或促使其委派的董事在董事会上行使表
              决权时与公司委派的董事保持一致，因此万华热电将其作为子公司，并纳入合并范围。
              2016 年 7 月 1 日，万华热电与香港利万集团有限公司达成终止《股东投票权行使协议》的决定，万华热电对其不再构成实际控制，不
              再纳入合并范围。
              法定代表人：廖增太                       主管会计工作负责人：寇光武                                     会计机构负责人：张守君
                                                                          75 / 167
                                                                                 2017 年年度报告
                                                                         母公司所有者权益变动表
                                                                             2017 年 1—12 月
                                                                                                                                             单位:元币种:人民币
                                                                                                         本期
                                                     其他权益工具
                                                                                                  其他
             项目                                    优   永                            减：库
                                       股本                    其     资本公积                    综合     专项储备         盈余公积          未分配利润        所有者权益合计
                                                     先   续                            存股
                                                               他                                 收益
                                                     股   债
一、上年期末余额                  2,162,334,720.00                    101,500,285.12                                     1,579,310,659.11    3,295,495,939.32    7,138,641,603.55
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额                  2,162,334,720.00                    101,500,285.12                                     1,579,310,659.11    3,295,495,939.32    7,138,641,603.55
三、本期增减变动金额（减少以        571,678,080.00                  2,344,415,232.30                                     1,243,861,982.60    9,599,917,043.43   13,759,872,338.33
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                          12,438,619,826.03   12,438,619,826.03
（二）所有者投入和减少资本          116,009,280.00                  2,344,415,232.30                                                                             2,460,424,512.30
1．股东投入的普通股                 116,009,280.00                  2,344,415,232.30                                                                             2,460,424,512.30
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                      455,668,800.00                                                                       1,243,861,982.60   -2,838,702,782.60   -1,139,172,000.00
1．提取盈余公积                                                                                                          1,243,861,982.60   -1,243,861,982.60
2．对所有者（或股东）的分配         455,668,800.00                                                                                          -1,594,840,800.00   -1,139,172,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取                                                                                              26,109,031.80                                             26,109,031.80
2．本期使用                                                                                              26,109,031.80                                             26,109,031.80
（六）其他
                                                                                       76 / 167
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四、本期期末余额                  2,734,012,800.00                  2,445,915,517.42                                     2,823,172,641.71   12,895,412,982.75   20,898,513,941.88
                                                                                                         上期
                                                     其他权益工具
                                                                                                  其他
             项目                                    优   永                            减：库
                                       股本                    其     资本公积                    综合     专项储备         盈余公积          未分配利润        所有者权益合计
                                                     先   续                            存股
                                                               他                                 收益
                                                     股   债
一、上年期末余额                  2,162,334,720.00                    101,434,352.67                                     1,579,310,659.11    1,100,064,443.23    4,943,144,175.01
加：会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年期初余额                  2,162,334,720.00                    101,434,352.67                                     1,579,310,659.11    1,100,064,443.23    4,943,144,175.01
三、本期增减变动金额（减少以                                               65,932.45                                                         2,195,431,496.09    2,195,497,428.54
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                           2,627,898,440.09    2,627,898,440.09
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                               -432,466,944.00     -432,466,944.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配                                                                                                                  -432,466,944.00     -432,466,944.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取                                                                                              17,654,200.20                                             17,654,200.20
2．本期使用                                                                                              17,654,200.20                                             17,654,200.20
（六）其他                                                                65,932.45                                                                                    65,932.45
                                                                                       77 / 167
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四、本期期末余额            2,162,334,720.00      101,500,285.12              1,579,310,659.11   3,295,495,939.32   7,138,641,603.55
            法定代表人：廖增太                 主管会计工作负责人：寇光武                   会计机构负责人：张守君
                                                                   78 / 167
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
    万华化学集团股份有限公司(以下简称\"公司\"或\"万华化学\")原名为烟台万华聚
氨酯股份有限公司，系经山东省人民政府鲁政股字[1998]70 号批准证书批准，以烟台
万华合成革集团有限公司为主发起人，联合烟台东方电子信息产业集团有限公司、烟
台冰轮股份有限公司、烟台氨纶集团有限公司和红塔兴业投资有限公司，以发起设立
方式设立的股份有限公司。公司于 1998 年 12 月 16 日经山东省工商行政管理局批准
注册成立，统一社会信用代码为 91370000163044841F。
    公司总部地址位于中国山东省烟台市经济技术开发区天山路 17 号。公司及其子
公司(以下简称“本集团”)的业务性质为化工产品的开发、生产和销售。主要经营活动
为聚氨酯及助剂，异氰酸酯(MDI)及衍生产品的开发、生产、销售；液化石油气、丙
烯、丙烯酸等石化产品的销售；技术服务，人员培训；批准范围内的自营进出口业务；
许可证范围内铁路专用线经营；热、电、纯水的生产和供应、热力普网建设；开发、
制造、销售聚氨酯；销售化工产品；项目投资；技术开发、技术培训等；热塑性聚氨
酯弹性体(TPU)、多元醇的研发、生产、销售，化工原料及产品的销售，化工新材料
的研究、开发及技术服务；码头和其他港口设施经营等。
     经中国证券监督管理委员会《关于核准万华化学集团股份有限公司非公开发行股
票的批复》(证监许可[2016]1805 号)核准，公司于 2017 年 1 月 6 日以人民币 21.55 元
/股的发行价格非公开发行 116,009,280 股人民币普通股(A 股)。
     经 2017 年 5 月 3 日股东大会批准，以 2017 年 1 月公司完成增发后总股本
2,278,344,000 股为基数，用可供股东分配的利润向全体股东每 10 股派发 5.00 元现金
红利(含税)，每 10 股送红股 2 股，总计送股 455,668,800 股。至此本公司股本变更为
2,734,012,800 股。
    公司的母公司为万华实业集团有限公司，最终控股方为烟台市人民政府国有资产
监督管理委员会。
     本公司的公司及合并财务报表于 2018 年 3 月 10 日已经本公司董事会批准。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本年度合并财务报表范围及变化详细情况参见附注八。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
    本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定(2014 年修订)》披
露有关财务信息。
     记账基础和计价原则
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    本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，
本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应
的减值准备。
    在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付
出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金
额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的
现金或者现金等价物的金额计量。
    公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，
在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。
    公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值
计量整体的重要性，被划分为三个层次：
    第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价。
    第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输
入值。
    第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
2.   持续经营
√适用 □不适用
    截至 2017 年 12 月 31 日止，本集团流动负债合计金额超过流动资产合计金额人
民币 26.20 亿元。本集团于 2017 年 12 月 31 日尚未使用的银行借款额度超过人民币
275 亿元，本集团尚未使用的公司债券发行额度为人民币 75 亿元，本集团能通过利用
尚未使用的借款和公司债券发行额度满足自身持续经营的需要，因此本财务报表系在
持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
    本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏
账准备的计提方法(附注五 11)、存货的计价方法(附注五 12)、固定资产折旧和无形资
产摊销(附注五 14 及 17)、收入的确认时点(附注五 21)等。
1.   遵循企业会计准则的声明
    本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于
2017 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2017 年度的公司及合并经营成果和公
司及合并现金流量。
2.   会计期间
     本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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3.   营业周期
√适用 □不适用
    营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
集团的营业周期约为 140 天，本集团以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4.   记账本位币
    人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内
子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境
中的货币确定其记账本位币，本公司之境外子公司的记账本位币包括美元、日元、印
度卢比和新加坡币等。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
    5.1 同一控制下的企业合并
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂
时性的，为同一控制下的企业合并。
    在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方
取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，
调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。为进行企业合并
发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
    5.2 非同一控制下的企业合并及商誉
    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下
的企业合并。
    合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和
发行的权益性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，
合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的
公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及
其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
    购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债
在购买日以公允价值计量。
    合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一
项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债
的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购
买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
    因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准
备后的金额计量。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用    □不适用
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     合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资
方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资
方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关
要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
     子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该
子公司的控制权时。
     对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量
已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
     对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日
期)起的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
     对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司或吸收合并下的被合并方，无论该
项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司或被合并方同受最终控制方控制
之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日
起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
     子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计
期间厘定。
     本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合
并时抵销。
     子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表
中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权
益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
     少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所
享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。
     对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权
的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面
价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的
公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
     因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值
之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额
之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投
资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
    合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以
及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，
是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合
营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排，本集团的合营安排为合营企业。
    本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注五“13.3.2.权益法核算
的长期股权投资”。
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8.   现金及现金等价物的确定标准
    现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持
有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    9.1外币业务
    外币交易在初始确认时采用与交易发生日即期汇率近似的汇率折算，与交易发生
日即期汇率近似的汇率按月初汇率计算确定。
    本公司以及以人民币作为记账本位币的子公司采用中国银行收盘时的银行现汇
买入价、银行现汇卖出价作为即期汇率，对于以人民币以外的货币为记账本位币的子
公司其外币交易折算采用彭博公布的现汇买入价、现汇卖出价作为即期汇率。具体为：
形成外币货币性资产的相关交易采用现汇买入价折算，形成外币货币性负债的相关交
易采用现汇卖出价折算。
    于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，该即期汇率
为资产负债表日银行现汇买入价、银行现汇卖出价。因该日的即期汇率与初始确认时
或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的
外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规
避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售货币
性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均
计入当期损益。
    编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货
币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益的“外币报表折算差额”
项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
    以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本
位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇
率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含
汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
    9.2外币财务报表折算
    为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：
资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项
目按发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与
交易发生日即期汇率近似的汇率折算；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类
项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权益。
    外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似
的汇率折算，即按现金流量发生日的现汇买入、卖出价折算，汇率变动对现金及现金
等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物
的影响”单独列示。
    年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
    在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因
丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经
营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
    在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境
外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东
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权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该
境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用   □不适用
     在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。
    10.1实际利率法
    实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊
余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适
用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
    在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金
流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属
于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
    10.2金融资产的分类、确认和计量
    金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行
确认和终止确认。本集团的金融资产包括贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
    10.2.1.贷款和应收款项
    贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本
集团划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款﹑其他应收款以及长期应收款。
    贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
    10.2.2.可供出售金融资产
    可供出售金融资产包括除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收
款项、持有至到期投资以外的金融资产。
    可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在
该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
    可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。
    10.3金融资产减值
    除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金
融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金
流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。
    金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
    (1)发行方或债务人发生严重财务困难；
    (2)债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
    (3)本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
    (4)债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
    (5)因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
    (6)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
    -该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
    -债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
    (7)权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工
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具投资人可能无法收回投资成本；
    (8)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
    (9)其他表明金融资产发生减值的客观证据。
    -以摊余成本计量的金融资产减值
    以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率
折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，
计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上
与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账
面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
    本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融
资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征
的金融资产组合中进行减值测试。
    -可供出售金融资产减值
    可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损
失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销
金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。在确认减值损失后，期后如有客观证
据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予
以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值
损失转回计入当期损益。
    -以成本计量的金融资产减值
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至与按照类似金融资
产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
此类金融资产的减值损失一经确认不予转回。
    10.4金融资产的转移
    满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融
资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是
放弃了对该金融资产控制。
    若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金
融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负
债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
    10.5金融负债的分类、确认及计量
    本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融
负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
    本集团的金融负债为其他金融负债。
    10.5.1其他金融负债
    与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际
利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
    10.5.2财务担保合同
    财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务
或者承担责任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担
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保合同，以公允价值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13
号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确
定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
    10.6金融负债的终止确认
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务
人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现
金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
    10.7衍生工具及嵌入衍生工具
    衍生金融工具，包括远期期货合约等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，
并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形
成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工
具的公允价值变动计入当期损益。
    对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
    10.8金融资产和金融负债的抵销
    当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
    10.9权益工具
    权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行
(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价
值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
    本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依   本集团将金额为人民币 800 万元以上的应收款项确认为单项金额重大
据或金额标准           的应收款项。
单项金额重大并单项计   本集团对单项金额重大的与本集团同一母公司的关联方应收款项不计
提坏账准备的计提方法   提坏账准备，对其他单项金额重大的应收账款单独进行减值测试，单独
                       测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产
                       组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括
                       在具有类似信用风险特征的应收账款组合中进行减值测试。
                       若存在客观证据表明本集团将无法按照其他应收款的原有条款回收相
                       关债权，本集团将对其他应收款计提坏账准备。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
应收国内客户                                账龄分析法
应收国外客户                                余额百分比法
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注：本集团信用风险特征组合中不包含关联方的应收账款。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                应收账款计提比例(%)         其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
1－2 年
2－3 年
3－4 年
4－5 年
5 年以上
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
√适用 □不适用
          组合名称               应收账款计提比例(%)         其他应收款计提比例(%)
应收国外客户
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由       存在发生减值的客观证据
坏账准备的计提方法           将预计可收回金额与账面价值的差额确认为坏账准备
12. 存货
√适用 □不适用
    12.1 存货的分类
    本集团的存货主要包括原材料、在产品和库存商品等。存货按成本进行初始计量，
存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
    12.2 发出存货的计价方法
    存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
    12.3 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本
时，提取存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变
现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后
事项的影响。
    对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。其他存货按单
个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
    计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的
可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的
金额计入当期损益。
    12.4 存货的盘存制度
    存货盘存制度为永续盘存制。
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    12.5 低值易耗品和包装物的摊销方法
    低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
13. 长期股权投资
√适用 □不适用
    13.1.共同控制、重要影响的判断标准
    控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可
变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关
约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方
一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单
位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换
公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
    13.2.初始投资成本的确定
    对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者
权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资
成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务
账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行
权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财
务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值
总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整
资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
    对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为
长期股权投资的初始投资成本。
    合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其
他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
    除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初
始计量。对于因能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长
期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持
有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
    13.3 后续计量及损益确认方法
    13.3.1.成本法核算的长期股权投资
    公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够
对其实施控制的被投资主体。
    采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期
股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
    13.3.2.权益法核算的长期股权投资
    本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够
对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利
的合营安排。
    采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本
小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，
同时调整长期股权投资的成本。
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    采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合
收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投
资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益
的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单
位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，
对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本
公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，
并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的
交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归
属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生
的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
    在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实
质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单
位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，
恢复确认收益分享额。
    13.4.长期股权投资处置
    处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用
权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法
核算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础
进行会计处理，并按比例结转当期损益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。采用
成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投
资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他
综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并
按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其
他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
    本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表
时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益
法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则
的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入
当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具
确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变
动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法
核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工
具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
14. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
                                   89 / 167
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    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过
一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且
其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。
    与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其
成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此
以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
(2).折旧方法
    固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折
旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
√适用 □不适用
               类别                折旧方法        折旧年限（年）    残值率     年折旧率
房屋及建筑物                     年限平均法        20-40            4%-5%     2.38%-4.80%
机器设备(不含研发设备和催化剂)   年限平均法        10-12            4%-5%     7.92%-9.60%
机器设备-研发设备                年限平均法        2-12             4%-5%     7.92%-48.00%
机器设备-催化剂                  年限平均法        1-10             0-30%     7.00%-100.00%
电子设备、器具及家具             年限平均法        5-8              4%-5%     11.88%-19.20%
运输工具                         年限平均法        6-12             4%-5%     7.92%-16.00%
    预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期
状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
    其他说明：
    当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税
费后的差额计入当期损益。
    本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如发生改变则作为会计估计变更处理。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用   √不适用
15. 在建工程
√适用 □不适用
    在建工程成本按实际成本确定﹐包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预
定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在
建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
16. 借款费用
√适用 □不适用
    可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已
经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或
生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定
可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
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    专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利
息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资
产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确
定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外
币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
17. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    无形资产包括土地使用权、非专利技术和软件等。
    无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其
原值在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。各类无形资产的摊销方法、使用
寿命和预计净残值如下：
    类别                                       摊销年限(年)   年摊销率(%)
    土地使用权                                 10-50          2-10
    非专利技术                                 10
    软件                                       10
    其他-备用电源使用权(注)                    50
    期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行
调整。
    注：系国家电网山东省电力公司为万华烟台工业园铺设备用电源之使用权费，在
相应的使用期限内按直线法进行摊销。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
    无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
18. 长期资产减值
√适用 □不适用
    本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿
命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估
计其可收回金额。尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均
进行减值测试。
    估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为
资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两
者之中的较高者。
    如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当
期损益。
    商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关
的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分
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摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的
资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损
失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资
产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资
产的账面价值。
    上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
19. 长期待摊费用
√适用 □不适用
    长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的
各项费用，包括租入固定资产改良支出等。长期待摊费用在预计受益期间 3-5 年中分
期平均摊销。
20. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发
生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计
量。
    本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房
公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服
务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认
相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    离职后福利全部为设定提存计划。
    本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额
确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
□适用     √不适用
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用     √不适用
21. 收入
√适用 □不适用
21.1 商品销售收入
                                          92 / 167
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    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相
联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，
相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，
确认商品销售收入的实现。
21.2 提供劳务收入
    在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交
易的完工程度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确
认提供劳务收入的实现。本集团于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收
入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
    如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的
劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生
的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
21.3 利息收入
    按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。
22. 政府补助
    政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能
够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。
    政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团的与资产相关的政府补助参见附注七 34，相关补助系用于购建或以其他方
式形成长期资产的政府补助，该等政府补助为与资产相关的政府补助。
    与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产的使用寿命内按直线法分
期计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    本集团的与收益相关的政府补助参见附注七 48 及 57，主要包括税收返还及产业
扶持资金，该等政府补助为与收益相关的政府补助。
    除与资产相关的政府补助之外的政府补助，该等政府补助为与收益相关的政府补
助。
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递
延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿已经发生的
相关成本费用和损失的，直接计入当期损益。
    与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。
    与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。
                                       93 / 167
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23. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
    23.1 当期所得税
    资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税
法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。
    23.2 递延所得税资产及递延所得税负债
    对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产
和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间
的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税
负债。
    一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，
本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递
延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也
不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确
认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
    对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣
亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
    本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的
递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在
可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵
扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
    资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预
期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
    除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延
所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账
面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
    资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获
得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账
面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
      23.3 所得税的抵销
    当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进
行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
    当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税
资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或
者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回
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的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、
清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
24. 租赁
    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁
以外的其他租赁为经营租赁。
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    (1)本集团作为承租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期
损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
    (2)本集团作为出租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较
大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同
的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或
有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用     √不适用
25. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    25.1 套期会计
    为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件
的套期，本集团采用套期会计方法进行处理。本集团的套期为现金流量套期。
    本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目
标和进行不同套期交易的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有
效性进行评价，以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。
    25.1.1 现金流量套期
    被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期
的部分确认为其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。
    如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其
他综合收益的金额将在该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；
如果本集团预期原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间
不能弥补，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
    如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，则将原
计入其他综合收益的金额在该项非金融资产或非金融债务影响企业损益的相同期间
转出，计入当期损益。如果预期原直接在其他综合收益中确认的净损失全部或部分在
未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
    除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期
间转出，计入当期损益。
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    当本集团撤销了对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止、已行
使或不再符合套期会计条件时，终止运用套期会计。套期会计终止时，已计入其他综
合收益的累计利得或损失，将在预期交易发生并计入损益时，自其他综合收益转出计
入损益。如果预期交易不会发生，则将计入其他综合收益的累计利得或损失立即转出，
计入当期损益。
26. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
                                                                           备注(受重要影响
               会计政策变更的内容和原因                      审批程序      的报表项目名称
                                                                               和金额)
本集团于 2017 年 5 月 28 日开始采用财政部于 2017 年新颁    该等会计政
布的《企业会计准则第 42 号— 持有待售的非流动资产、处      策变更由本
置组和终止经营》，于 2017 年 6 月 12 日开始采用财政部于    公司于 2018
2017 年修订的《企业会计准则第 16 号—政府补助》。此外，    年 3 月 10 日
本财务报表还按照财政部 2017 年 12 月 25 日颁布的《关于修   董事会会议
订印发一般企业财务报表格式的通知》编制。                   批准
政府补助                                                   该等会计政
执行《企业会计准则第 16 号-政府补助》(修订)之前，本集团    策变更由本
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用     公司于 2018
寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于     年 3 月 10 日
补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确     董事会会议
认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相     批准
关费用或损失的，直接计入当期损益。执行《企业会计准则第
16 号-政府补助》(修订)后，本集团与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递延收益
的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法(具体描述)
分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的
相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本
费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿
已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相
关成本。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计
入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
本集团采用未来适用法对上述会计政策变更进行会计处理，该
会计政策变更未对可比年度财务报表产生影响。
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
27. 其他-运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
√适用 □不适用
    本集团在运用附注五所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，
本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、
估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作
出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
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    本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的
变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来
期间的，其影响数在变更当期和未来期予以确认。
    会计估计所采用的关键假设和不确定因素
    资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调
整的关键假设和不确定性主要有：
    (1)应收款项的减值
    当出现明显证据表明应收款项的回收性出现疑问时，本集团会对应收款项提取坏
账准备。由于管理层在考虑坏账准备时需要做出假设，并对历史回款情况、账龄、债
务人的财务状况和整体经济环境进行判断，因此坏账准备的计算具有不确定性。虽然
没有理由相信对于计算应收款项的减值时所依据的估计和假设未来会出现重大变化，
但当未来的实际结果和预期与原先的估计不同时，应收款项的账面价值和坏账损失将
会发生变化。
    (2)存货跌价准备
    如附注五 12 所述，存货以成本与可变现净值孰低计量。可变现净值是指存货的
估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
    由于本集团的营运资本中有相当的比例用于存货，本集团有专门的操作程序来控
制这项风险。本集团会定期对存货进行全面复核来确定是否存在过时、呆滞的存货并
复核其减值情况。复核程序包括将过时、呆滞的存货的账面价值与其相应的可变现净
值进行比较，来确定对于任何过时、呆滞的存货是否需要在财务报表中计提准备。可
变现净值所采用的存货售价、至完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费的金
额需要作出适当的会计估计。管理层已根据最佳的估计并考虑了历史经验和现时的生
产成本和销售费用以确保其会计估计的合理性。基于上述程序，本集团管理层认为已
对过时、呆滞的存货计提了足额的跌价准备。
    (3)商誉减值
    在对商誉进行减值测试时，需计算包含商誉的相关资产组或者资产组组合的预计
未来现金流量现值，包括需要对该资产组或资产组组合的未来现金流量进行预计，同
时确定一个适当地反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。
    (4)固定资产及累计折旧
    本集团对固定资产在考虑其残值后，按直线法计提折旧。本集团定期审阅预计可
使用年限以及残值率，以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限及
残值率是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前
的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。
    (5)递延所得税资产
    递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年
度的实际税率。如未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延
所得税资产将被转回，并确认在转回发生期间的合并利润表中。对于能够结转以后年
度的可抵扣亏损，由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此未全额
确认递延所得税资产。
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
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      税种         计税依据                              税率
增值税           销项税额减可   除公司之子公司万华化学(宁波)热电有限公司(以下简称\"万
                 抵扣进项税后   华热电\")、万华化学(烟台)氯碱热电有限公司(以下简称\"烟
                 的余额         台氯碱热电\")的销项税额按蒸汽销售收入的 11%计算、公司之
                                子公司万华化学(宁波)码头有限公司(以下简称“万华码头”)
                                的销项税额按码头服务收入的 6%计算外，其他销项税额一般
                                按根据相关税收规定计算的销售额的 17%计算。
城市维护建设税   应纳流转税额   5%-7%
企业所得税       应纳税所得额   参见下表
注：根据《财政部税务总局关于简并增值税税率有关政策的通知》(财税〔2017〕37
号)：自 2017 年 7 月 1 日起，简并增值税税率结构，取消 13%的增值税税率。本集团
销售蒸汽收入适用增值税税率为 11%。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
                        纳税主体名称                                   所得税税率（%）
万华化学(注 1)
万华化学(宁波)有限公司(以下简称\"万华宁波\")
万华码头
万华热电
万华化学(北京)有限公司(以下简称\"万华北京\")(注 2)
万华化学(佛山)容威聚氨酯有限公司(以下简称\"佛山容威\")
上海万华实业发展有限公司
烟台万华化工设计院有限公司
万华化学(宁波)能源贸易有限公司(以下简称\"宁波贸易\")
万华化学(烟台)贸易有限公司(以下简称\"烟台贸易\")(附注八 5)
万华化学(宁波)容威聚氨酯有限公司(以下简称\"宁波容威\")(注 3)
万华化学(宁波)氯碱有限公司(以下简称\"宁波氯碱\")
烟台氯碱热电
万华化学(广东)有限公司(以下简称\"万华广东\")
万华化学(香港)有限公司(以下简称\"万华香港\")                                       16.5
万华化学(日本)株式会社(注 7)
万华化学(美国)有限公司(注 5)
万华化学美国控股有限公司(注 5)
万华美国创新技术有限公司(注 5)
万华国际(印度)有限公司(注 6)
万华化学(烟台)销售有限公司(以下简称\"烟台销售\")
万华化学(烟台)容威聚氨酯有限公司(以下简称\"烟台容威\")
上海万华科聚化工科技发展有限公司(以下简称\"上海科聚\")
万华化学(新加坡)有限公司(以下简称\"万华新加坡\")
万华海运(新加坡)有限公司(以下简称\"新加坡海运\")
万华化学国际控股有限公司(以下简称\"万华国际控股\")(注 4)
万华化学(烟台)石化有限公司(以下简称\"烟台石化\")
万华化学美国不动产有限公司(注 5)
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万华化学(匈牙利)控股有限公司
珠海万华房地产开发有限公司
宁波信达明州贸易有限公司
2.   税收优惠
√适用 □不适用
     注 1： 公司根据山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省
地方税务局联合下发的“鲁科函字[2014]136 号——关于公示山东省 2014 年拟认定高
新技术企业名单的通知”，公司被认定为高新技术企业(证书编号：GR201437000035)，
认定有效期 3 年，享受高新技术企业所得税优惠政策期限为 2014 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日(2016 年所得税税率：15%)。目前公司高新技术资格认定已完成公示，
但尚未获取高新技术企业证书。公司管理层认为很可能获取高新技术企业的认定，因
此 2017 年按照 15%计算企业所得税。
     注 2：公司的子公司万华北京经科技部、财政部、国家税务总局联合下发的“国
科发火〔2016〕32 号、国科发火〔2016〕195 号——关于公示北京市 2017 年度拟认
定高新技术企业名单的通知”，万华北京被认定为高新技术企业(证书编号：
GR201711002957)，认定有效期 3 年，享受高新技术企业所得税优惠政策期限为 2017
年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日。
     注 3：公司的子公司宁波容威经宁波市高新技术企业认定管理工作领导小组下发
的“甬高企认领[2016]2 号——关于公布宁波市 2016 年高新技术企业名单的通知”，
宁波容威被认定为高新技术企业(证书编号：GR201633100167)，认定有效期 3 年，享
受高新技术企业所得税优惠政策期限为 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。
     注 4：按英属维尔京群岛当地税法，税率为 0%。
     注 5：按美国当地税法，适用累进税率，税率为 35%，2018 年 1 月 1 日起开始使
用 21%的固定税率(2016 年：15%至 39%)。
     注 6：按印度当地税法，税率为 33.063%(2016 年：32.445%)。
     注 7：按日本当地税法，从 2016 年 4 月 1 日到 2017 年 3 月 31 日之间开始的财年
所得税税率为 23.4%(2016 年：从 2015 年 4 月 1 日或之后起财年所得税税率由 25.5%
下调至 23.9%)。
3.   其他
□适用      √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用      □不适用
                                                            单位：元币种：人民币
                 项目                        期末余额             期初余额
库存现金                                           151,834.64          149,905.42
银行存款                                    3,038,929,570.25    1,962,681,300.94
其他货币资金                                    23,893,249.29       23,972,232.83
合计                                        3,062,974,654.18    1,986,803,439.19
    其中：存放在境外的款项总额                 358,421,944.58     223,549,635.19
                                      99 / 167
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       其他说明
       于 2017 年 12 月 31 日，货币资金中用于质押开具银行承兑汇票和信用证的其他货币
       资金余额为人民币 16,671,288.66 元(2016 年 12 月 31 日人民币 23,954,898.18 元)，参
       见附注七 22。
       2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
       □适用 √不适用
       3、 应收票据
       (1). 应收票据分类列示
       √适用 □不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                 项目                         期末余额                     期初余额
       银行承兑票据                           11,308,297,066.37            3,608,297,836.67
                 合计                         11,308,297,066.37            3,608,297,836.67
       (2). 期末公司已质押的应收票据
       √适用 □不适用
                                                             单位：元币种：人民币
                        项目                           期末已质押金额
       银行承兑票据                                              2,379,923,723.36
                        合计                                     2,379,923,723.36
       注：系以应收票据作为质押物用以获取借款、开立银行承兑汇票及海关税款保函，参
       见附注七 20 及 22。
       (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
       √适用 □不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                 项目                     期末终止确认金额        期末未终止确认金额
       银行承兑票据                           1,699,872,643.32
                 合计                         1,699,872,643.32
       注：参见附注十 2。
       (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
       □适用 √不适用
       4、 应收账款
       (1). 应收账款分类披露
       √适用 □不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
类别                           期末余额                                     期初余额
                                                100 / 167
                                                                    2017 年年度报告
                           账面余额                坏账准备                                   账面余额                坏账准备
                                                                       账面                                                                   账面
                                      比例                  计提比                                       比例                  计提比
                           金额                  金额                  价值                   金额                  金额                      价值
                                       (%)                  例(%)                                         (%)                  例(%)
单项金额重大并单独   1,955,527,319.41 61.22 222,540,645.40 11.38 1,732,986,674.01         963,391,162.06 50.07 103,779,050.79 10.77       859,612,111.27
计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合   1,231,801,903.01 38.57 132,018,401.57     10.72 1,099,783,501.44     960,644,169.39 49.93 105,382,646.27   10.97     855,261,523.12
计提坏账准备的应收
账款
单项金额不重大但单       6,867,130.42 0.21      6,844,408.79   99.67          22,721.63
独计提坏账准备的应
收账款
    合计         3,194,196,352.84   /     361,403,455.76    /      2,832,792,897.08 1,924,035,331.45   /   209,161,697.06    /      1,714,873,634.39
              期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
              本集团将金额为人民币 8,000,000.00 元以上的应收账款确认为单项金额重大的应收账
              款。
              √适用 □不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                                                                                  期末余额
                       应收账款
                                                                                      计提比例
                     （按单位）                 应收账款                 坏账准备                                   计提理由
                                                                                        （%）
              BorsodChem Zrt.                 219,348,101.28                                               关联方不计提坏账
              单位十                          129,033,396.31          6,451,669.82               5.00      按账龄分析法计提
              单位十一                         90,442,494.11         13,566,374.13              15.00      按余额百分比法计提
              单位十二                         88,419,728.93         13,262,959.33              15.00      按余额百分比法计提
              单位十三                         88,219,050.71         13,232,857.58              15.00      按余额百分比法计提
              其他                          1,340,064,548.07        176,026,784.54              13.14      按账龄分析法计提/按余额
                                                                                                           百分比法计提
                        合计                1,955,527,319.41        222,540,645.40              /                      /
                  注：本集团对单项金额重大的应收账款单独进行减值测试，2017 年年末单项计提
              减值准备人民币 14,331,169.00 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 14,331,169.00 元)，系
              对方公司濒临破产，无力偿还，故全额计提。对于单项测试未发生减值的应收账款，
              根据附注五 11 按组合计提坏账准备，2017 年年末坏账准备的金额为人民币
              208,209,476.40 元(2016 年 12 月 31 日人民币 89,447,881.79 元)。
              组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
              √适用 □不适用
                                                                                                           单位：元币种：人民币
                                                                                     期末余额
                        账龄
                                                    应收账款                         坏账准备                   计提比例（%）
              1 年以内                             523,688,705.98                    26,172,284.63                          5.00
              1 年以内小计                         523,688,705.98                    26,172,284.63                          5.00
              1至2年                                  5,086,088.85                       508,608.88                        10.00
              2至3年                                    290,876.77                        87,263.03                        30.00
              3至4年                                    267,356.67                       133,678.34                        50.00
              4至5年                                     18,082.80                        18,082.80                       100.00
              5 年以上                                  171,688.33                       171,688.33                       100.00
                    合计                           529,522,799.40                    27,091,606.01
                                                                         101 / 167
                                   2017 年年度报告
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                              单位：元币种：人民币
                                                     期末余额
    余额百分比
                         应收账款                  坏账准备         计提比例（%）
应收国外客户款项       702,279,103.61             104,926,795.56              14.94
      合计             702,279,103.61             104,926,795.56              14.94
确定该组合依据的说明
    本集团对单项金额不重大的应收账款，按信用风险特征的相似性和相关性对金融
资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期
金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。
    本组合为应收国外客户款项。
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 157,128,635.23 元；本期收回或转回坏账准备金额
3,568,145.25 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元币种：人民币
              项目                                          核销金额
实际核销的应收账款                                                      1,318,731.28
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
     前五名的应收账款的年末账面余额合计人民币 615,462,771.34 元(2016 年 12 月 31
日：人民币 230,909,080.17 元)，占应收账款年末账面余额合计数的比例为 19.27%(2016
年 12 月 31 日：12.00%)，相应计提的坏账准备年末余额合计人民币 46,513,860.86 元
(2016 年 12 月 31 日：人民币 8,421,857.34 元)。
                                      102 / 167
                                                         2017 年年度报告
               (5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
               □适用      √不适用
               (6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
               □适用      √不适用
               其他说明：
               √适用 □不适用
                   本报告期无因金融资产转移而终止确认的应收账款；无转移应收账款且继续涉入
               形成的资产、负债金额。
               5、 预付款项
               (1). 预付款项按账龄列示
               √适用      □不适用
                                                                                     单位：元币种：人民币
                                              期末余额                               期初余额
                    账龄
                                    金额                 比例(%)               金额           比例(%)
               1 年以内         473,897,387.39                 98.32       218,851,018.11           91.49
               1至2年             6,111,393.51                   1.27       19,837,642.01             8.29
               2至3年             1,639,207.32                   0.34          294,495.26             0.12
               3 年以上             327,838.55                   0.07          244,593.21             0.10
                   合计         481,975,826.77                100.00       239,227,748.59          100.00
               账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
               预付款项中无账龄超过 1 年且金额重大的项目。
               (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
               √适用 □不适用
                    前五名的预付款项的年末余额合计人民币 222,434,124.84 元(2016 年 12 月 31 日：
               人民币 137,909,476.66 元)，占预付款项年末余额合计数的比例为 46.15%(2016 年 12
               月 31 日：57.65%)。
               6、 其他应收款
               (1). 其他应收款分类披露
               √适用 □不适用
                                                                                      单位：元币种：人民币
                                           期末余额                                      期初余额
                               账面余额       坏账准备                       账面余额       坏账准备
          类别                                     计提      账面                               计提      账面
                                         比例 金                                       比例 金
                              金额                 比例      价值           金额                比例      价值
                                         (%) 额                                        (%) 额
                                                   (%)                                           (%)
单项金额重大并单独计提坏 230,485,681.11 93.57           230,485,681.11 105,581,841.23 83.75          105,581,841.23
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
账准备的其他应收款
                                                             103 / 167
                                                   2017 年年度报告
单项金额不重大但单独计提 15,837,044.70 6.43       15,837,044.70 20,479,663.50 16.25          20,479,663.50
坏账准备的其他应收款
          合计           246,322,725.81 /     /   246,322,725.81 126,061,504.73   /      /   126,061,504.73
              其他应收款种类的说明：
                  本集团将金额为人民币 8,000,000.00 元以上的其他应收款确认为单项金额重大的
              其他应收款。
              期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
              □适用 √不适用
              组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
              □适用 √不适用
              组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
              □适用 √不适用
              组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
              □适用 √不适用
              (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
              本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
              其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
              □适用 √不适用
              由于本集团的其他应收款主要是应收出口退税款及押金，无法回收的可能性较低，因
              此未计提坏账准备。
              (3). 本期实际核销的其他应收款情况
              □适用 √不适用
              其中重要的其他应收款核销情况：
              □适用 √不适用
              其他应收款核销说明：
              □适用 √不适用
              (4). 其他应收款按款项性质分类情况
              √适用 □不适用
                                                                                  单位：元币种：人民币
                      款项性质                     期末账面余额                     期初账面余额
              出口退税款                               185,811,036.44                   105,581,841.23
              备用金                                     2,875,993.11                      3,008,488.20
              押金及保证金                              54,607,887.44                     14,171,591.52
              其他                                       3,027,808.82                      3,299,583.78
                        合计                           246,322,725.81                   126,061,504.73
                                                       104 / 167
                                                         2017 年年度报告
              (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
              √适用 □不适用
                                                                                          单位：元币种：人民币
                                                                                 占其他应收款期
                                                                                                      坏账准备
              单位名称      款项的性质           期末余额            账龄        末余额合计数的
                                                                                                      期末余额
                                                                                     比例(%)
              单位十四   出口退税款           163,751,240.59      1 年以内                 66.48
              单位十五   押金及保证金          36,640,000.00      1 年以内                 14.87
              单位十六   出口退税款            22,059,795.85      1 年以内                   8.96
              单位十七   押金及保证金           9,801,300.00      1-2 年                     3.98
              单位十八   押金及保证金           2,475,000.00      1-2 年                     1.00
                合计             /            234,727,336.44            /                  95.29
              (6). 涉及政府补助的应收款项
              □适用 √不适用
              (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
              □适用     √不适用
              (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
              □适用     √不适用
              7、 存货
              (1). 存货分类
              √适用 □不适用
                                                                                        单位：元    币种：人民币
                                          期末余额                                        期初余额
       项目
                        账面余额          跌价准备         账面价值         账面余额      跌价准备        账面价值
原材料               2,046,614,541.83    9,304,026.18 2,037,310,515.65 1,182,750,277.75 10,657,740.26 1,172,092,537.49
在产品               1,217,000,723.59       683,675.21 1,216,317,048.38 1,534,649,421.92 2,466,700.89 1,532,182,721.03
库存商品             3,531,811,391.61       195,086.64 3,531,616,304.97 1,633,653,139.54   577,611.50 1,633,075,528.04
房地产开发成本(注)     214,383,457.74                    214,383,457.74
    合计         7,009,810,114.77   10,182,788.03 6,999,627,326.74 4,351,052,839.21 13,702,052.65 4,337,350,786.56
              注：系子公司珠海万华房地产开发有限公司开发的珠海房地产项目，预算数为人民币
              340,049,737.74 元，预计 2020 年初完工。
              (2). 存货跌价准备
              √适用 □不适用
                                                                                          单位：元币种：人民币
                                                   本期增加金额               本期减少金额
                 项目          期初余额                                                               期末余额
                                                  计提        其他         转回或转销     其他
              原材料         10,657,740.26                               1,353,714.08                  9,304,026.18
              在产品          2,466,700.89      683,675.21               2,466,700.89                    683,675.21
              库存商品          577,611.50      195,086.64                 577,611.50                    195,086.64
                  合计       13,702,052.65      878,761.85               4,398,026.47                 10,182,788.03
                                                             105 / 167
                                            2017 年年度报告
          注：存货按照成本与可变现净值孰低计量，包括将过时、呆滞的存货的账面价值
      与其相应的可变现净值进行比较。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。
      计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变
      现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额
      计入当期损益。对于已经计提了跌价准备的存货，企业在销售(含视同销售)结转存货
      销售成本时，对于已计提存货跌价准备的，应予以转销。
      (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
      □适用     √不适用
      (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
      □适用 √不适用
      其他说明
      □适用 √不适用
      8、 其他流动资产
      √适用 □不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                 项目                             期末余额                  期初余额
     待抵扣增值税                                   261,273,865.61        1,167,362,458.83
     预缴所得税                                       2,412,671.62            54,573,350.14
     其他                                             4,537,589.51             1,245,750.00
                 合计                               268,224,126.74        1,223,181,558.97
      9、 可供出售金融资产
      (1).    可供出售金融资产情况
      √适用 □不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                                     期末余额                               期初余额
       项目                                                                   减值
                       账面余额      减值准备      账面价值      账面余额             账面价值
                                                                              准备
可供出售权益工具：   20,000,000.00               20,000,000.00 20,000,000.00         20,000,000.00
  按成本计量的       20,000,000.00               20,000,000.00 20,000,000.00         20,000,000.00
    合计         20,000,000.00               20,000,000.00 20,000,000.00         20,000,000.00
      (2).    期末按公允价值计量的可供出售金融资产
      □适用 √不适用
      (3).    期末按成本计量的可供出售金融资产
      √适用 □不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                                                 106 / 167
                                                    2017 年年度报告
                                       账面余额                              减值准备          在被投
      被投资                                                                                   资单位
                                                                                                         本期现金红利
      单位                                                                                     持股比
                                      本期   本期                     期   本期    本期   期
                          期初                            期末                                 例(%)
                                      增加   减少                     初   增加    减少   末
红塔创新投资股份有    20,000,000.00                  20,000,000.00                                   5   21,000,000.00
限公司
    合计          20,000,000.00                  20,000,000.00                               /       21,000,000.00
         (4).      报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
         □适用 √不适用
         (5).      可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
         □适用 √不适用
         10、 长期应收款
         (1) 长期应收款情况：
         √适用 □不适用
                                                                                   单位：元币种：人民币
                                       期末余额                                    期初余额
                                                                                                             折现率
    项目                             坏账                                        坏账
                           账面余额                 账面价值            账面余额               账面价值      区间
                                         准备                                        准备
员工购房借款(注)          318,793,498.76            318,793,498.76    276,851,198.01        276,851,198.01
    合计              318,793,498.76            318,793,498.76    276,851,198.01        276,851,198.01     /
         注：系根据《万华化学集团股份有限公司员工购房借款管理办法》给予符合条件员工
         每人人民币 10 万元购房借款，借款期限为 7-10 年，按同期银行借款利率计算利息。
         本集团承担相关利息，并为员工代扣代缴个人所得税。
         (2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
         □适用       √不适用
         (3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
         □适用       √不适用
                                                        107 / 167
                                                                        2017 年年度报告
      11、 长期股权投资
      √适用 □不适用
                                                                                                                                单位：元币种：人民币
                                                                                本期增减变动
                             期初                                                                                                        期末         减值准备
      被投资单位                                          减少   权益法下确认的   其他综合   其他权   宣告发放现金   计提减
                             余额          追加投资                                                                           其他       余额         期末余额
                                                          投资       投资损益     收益调整   益变动   股利或利润     值准备
一、合营企业
烟台港万华工业园码头有   162,878,248.29                           26,505,487.83                                                      189,383,736.12
限公司
万华优耐德(烟台)过氧化    15,351,390.61                             -145,709.78                                                      15,205,680.83
物有限公司
宁波榭北热电有限公司     157,425,782.00                           73,671,622.42                       8,033,203.80                   223,064,200.62
烟台市再生水有限责任公                    55,800,000.00              -26,213.16                                                       55,773,786.84
司(注 1)
小计                     335,655,420.90   55,800,000.00          100,005,187.31                       8,033,203.80                   483,427,404.41
二、联营企业
林德气体(烟台)有限公司    27,649,001.64                            4,575,370.49                                                      32,224,372.13
烟台大宗商品交易中心有                    10,000,000.00              -23,002.54                                                       9,976,997.46
限公司(注 2)
小计                      27,649,001.64   10,000,000.00            4,552,367.95                                                       42,201,369.59
          合计           363,304,422.54   65,800,000.00          104,557,555.26                       8,033,203.80                   525,628,774.00
      其他说明
          注 1：系本年度公司与烟台市城市排水管理处、烟台市套子湾污水处理有限公司合资成立的公司，本公司投资比例为 31%，认缴
      出资为人民币 55,800,000.00 元，实际出资为人民币 55,800,000.00 元。根据公司章程，董事会由 5 名董事组成，其中本公司委派 2 名
      董事。根据公司章程，普通事项必须经全体董事三分之二以上通过，特殊事项需要全体董事一致同意方可通过，因此本公司对烟台市
      再生水有限责任公司的投资属于合营企业，并采用权益法进行核算。
          注 2：系本年度公司与烟台联合产权交易 中心有限公司、烟台联储果品冷藏有限公司共同成立的公司，本公司投资比例为 20%，
      认缴出资为人民币 10,000,000.00 元，实际出资为人民币 10,000,000.00 元。根据公司章程，董事会由 5 名董事组成，其中本公司委派 1
      名董事，采用权益法进行核算。
                                                                            108 / 167
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                12、 固定资产
                (1). 固定资产情况
                √适用 □不适用
                                                                                           单位：元币种：人民币
            项目                房屋及建筑物          机器设备              运输工具      电子设备、器具及家具       合计
一、账面原值：
    1.期初余额                  4,358,754,684.52   31,607,005,462.04     127,884,693.38        268,639,696.54 36,362,284,536.48
    2.本期增加金额                253,542,035.73    2,280,191,755.08      20,655,681.23         26,147,883.31 2,580,537,355.35
       （1）购置                                       64,153,826.15      20,655,681.23         25,322,412.13    110,131,919.51
       （2）在建工程转入          253,542,035.73    2,216,037,928.93                               825,471.18 2,470,405,435.84
      3.本期减少金额               38,038,985.05      380,646,597.51     39,645,153.26           1,541,597.26    459,872,333.08
       （1）处置或报废             38,038,985.05      380,646,597.51     39,645,153.26           1,541,597.26    459,872,333.08
       （2）其他减少
    4.期末余额                  4,574,257,735.20   33,506,550,619.61     108,895,221.35        293,245,982.59 38,482,949,558.75
二、累计折旧
    1.期初余额                    667,845,952.80    6,973,245,040.17     54,262,143.48         163,561,888.13    7,858,915,024.58
    2.本期增加金额                166,456,172.64    2,822,844,885.67      9,966,519.84          36,334,191.87    3,035,601,770.02
       （1）计提                  166,456,172.64    2,822,844,885.67      9,966,519.84          36,334,191.87    3,035,601,770.02
    3.本期减少金额                 15,975,672.46      167,165,788.96      9,890,736.67           1,342,739.80      194,374,937.89
       （1）处置或报废             15,975,672.46      167,165,788.96      9,890,736.67           1,342,739.80      194,374,937.89
       （2）其他减少
    4.期末余额                    818,326,452.98    9,628,924,136.88     54,337,926.65         198,553,340.20 10,700,141,856.71
三、减值准备
    1.期初余额                    24,207,249.24           511,969.80     10,705,340.30                             35,424,559.34
    2.本期增加金额                                    148,876,815.72                                              148,876,815.72
       （1）计提                                      148,876,815.72                                              148,876,815.72
    3.本期减少金额                    606,660.12          511,969.80     10,705,340.30                             11,823,970.22
       （1）处置或报废                606,660.12          511,969.80     10,705,340.30                             11,823,970.22
       （2）其他减少
    4.期末余额                    23,600,589.12       148,876,815.72                                              172,477,404.84
四、账面价值
    1.期末账面价值              3,732,330,693.10   23,728,749,667.01     54,557,294.70          94,692,642.39 27,610,330,297.20
    2.期初账面价值              3,666,701,482.48   24,633,248,452.07     62,917,209.60         105,077,808.41 28,467,944,952.56
                (2). 暂时闲置的固定资产情况
                □适用 √不适用
                (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
                □适用 √不适用
                (4). 通过经营租赁租出的固定资产
                □适用 √不适用
                (5). 未办妥产权证书的固定资产情况
                √适用 □不适用
                                                                                单位：元币种：人民币
                          项目                             账面价值           未办妥产权证书的原因
                房屋建筑物                                 1,617,167,805.07 尚待办理
                                                             109 / 167
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               其他说明：
               √适用 □不适用
                   于 2017 年 12 月 31 日，本年无房屋建筑物作为抵押物(2016 年：人民币
               1,132,097,105.95 元)，用以取得银行借款；于 2017 年 12 月 31 日，净值为人民币
               10,098,718,963.01 元(2016 年：人民币 12,486,192,917.25 元)的机器设备作为抵押
               物，用以取得银行借款，参见附注七 29 及 31。
               13、 在建工程
               (1). 在建工程情况
               √适用 □不适用
                                                                                        单位：元币种：人民币
                                                  期末余额                                       期初余额
             项目
                                       账面余额   减值准备       账面价值          账面余额      减值准备      账面价值
聚氨酯产业链延伸及配套项目     3,604,472,147.65              3,604,472,147.65 2,940,252,453.85              2,940,252,453.85
万华烟台工业园项目             1,448,743,204.30              1,448,743,204.30    100,473,526.95               100,473,526.95
万华上海中心项目                 407,084,040.63                407,084,040.63    213,785,814.94               213,785,814.94
乙烯项目                         303,083,001.36                303,083,001.36
美国一体化项目                   132,133,420.80                132,133,420.80     16,886,944.02                16,886,944.02
万华宁波 2017 年技改             118,650,201.78                118,650,201.78          99,100.84                   99,100.84
万华宁波 HDI 项目技改            101,090,665.06                101,090,665.06     94,832,126.93                94,832,126.93
珠海特种聚氨酯项目一期            24,319,552.90                 24,319,552.90    503,466,533.71               503,466,533.71
烟台氯碱热电公司氯碱二期项目      13,441,716.95                 13,441,716.95    290,911,936.23               290,911,936.23
其他                             266,916,298.36                266,916,298.36     83,878,960.17                83,878,960.17
               合计            6,419,934,249.79              6,419,934,249.79 4,244,587,397.64            4,244,587,397.64
               在建工程未被作为抵押物用于获取银行借款。
                                                             110 / 167
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               (2). 重要在建工程项目本期变动情况
               √适用 □不适用
               本公司将年初或年末在建工程余额超过人民币 50,000,000.00 元作为重大在建工程项目予以列示：
                                                                                                                                                                 单位：元币种：人民币
                                                                                                                                    工程累计
                                                期初                              本期转入固定资产    本期其他减         期末                  工程进 利息资本化累计金 其中：本期利息 本期利息资
      项目名称               预算数                            本期增加金额                                                         投入占预                                                       资金来源
                                                余额                                    金额            少金额           余额                     度          额         资本化金额   本化率(%)
                                                                                                                                    算比例(%)
聚氨酯产业链延伸及配    17,500,000,000.00   2,940,252,453.85   1,166,589,034.51     502,369,340.71                 3,604,472,147.65     24.21 24.21     232,086,375.21 2,825,111.10         1.20 自有资金、银
套项目                                                                                                                                                                                           行借款及募
                                                                                                                                                                                                 集资金
万华烟台工业园项目      23,800,000,000.00    100,473,526.95    1,945,392,692.28     597,123,014.93                 1,448,743,204.30     96.55 96.55 1,100,196,281.80                             自有资金及
                                                                                                                                                                                                 银行借款
万华上海中心项目          610,000,000.00     213,785,814.94     193,298,225.69                                       407,084,040.63     66.74 66.74                                              自有资金及
                                                                                                                                                                                                 募集资金
乙烯项目                17,500,000,000.00                       303,083,001.36                                       303,083,001.36       1.73 1.73                                              自有资金
美国一体化项目           7,800,000,000.00      16,886,944.02    115,246,476.78                                       132,133,420.80       1.69 1.69                                              自有资金
万华宁波 2017 年技改       150,000,000.00          99,100.84    132,508,746.12       13,957,645.18                   118,650,201.78     88.34 88.34                                              自有资金
万华宁波 HDI 项目技改      410,000,000.00      94,832,126.93    114,957,085.85      108,698,547.72                   101,090,665.06     98.59 98.59        1,191,597.87                          自有资金及
                                                                                                                                                                                                 银行借款
珠海特种聚氨酯项目一      606,591,800.00     503,466,533.71       97,718,715.15     576,865,695.96                    24,319,552.90     99.11 99.11          139,650.00    139,650.00       4.41 自有资金及
期                                                                                                                                                                                               银行借款
烟台氯碱热电公司氯碱      374,027,078.00     290,911,936.23       33,096,441.49     310,566,660.77                    13,441,716.95     86.63 86.63       24,585,530.31 8,801,785.05        3.57 自有资金及
二期项目                                                                                                                                                                                         银行借款
其他                                           83,878,960.17    543,861,868.76      360,824,530.57                   266,916,298.36                       78,709,112.91    245,003.61            自有资金及
                                                                                                                                                                                                 银行借款
    合计            68,750,618,878.00   4,244,587,397.64   4,645,752,287.99 2,470,405,435.84                   6,419,934,249.79   /          /    1,436,908,548.10 12,011,549.76      /          /
               注：本期增加中人民币 2,201,342.44 元系固定资产折旧，人民币 1,114,727.30 元系无形资产摊销。
                                                                                                     111 / 167
                                             2017 年年度报告
 (3). 本期计提在建工程减值准备情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 14、 工程物资
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
               项目                      期末余额                            期初余额
 设备                                        704,176,951.57                      361,317,214.90
 材料                                        181,418,218.37                        92,865,706.85
               合计                          885,595,169.94                      454,182,921.75
 15、 无形资产
 (1). 无形资产情况
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
         项目               土地使用权         非专利技术          软件             其他             合计
一、账面原值
1.期初余额                2,077,624,736.35   794,102,630.72    134,043,933.73   21,402,800.00   3,027,174,100.80
    2.本期增加金额          39,073,871.01     10,022,064.51      5,967,419.88                     55,063,355.40
      (1)购置               39,073,871.01     10,022,064.51      5,967,419.88                     55,063,355.40
      （2）在建工程转入
3.本期减少金额
      (1)处置
4.期末余额                2,116,698,607.36   804,124,695.23    140,011,353.61   21,402,800.00   3,082,237,456.20
二、累计摊销
    1.期初余额              190,386,820.86   165,808,642.45    58,738,731.38       680,737.37     415,614,932.06
    2.本期增加金额          45,613,725.54     85,306,876.33    14,219,642.05       429,939.39     145,570,183.31
      （1）计提             45,613,725.54     85,306,876.33    14,219,642.05       429,939.39     145,570,183.31
    3.本期减少金额
      (1)处置
    4.期末余额              236,000,546.40   251,115,518.78    72,958,373.43     1,110,676.76     561,185,115.37
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
      （1）计提
    3.本期减少金额
      (1)处置
    4.期末余额
                                                112 / 167
                                          2017 年年度报告
四、账面价值
1.期末账面价值         1,880,698,060.96   553,009,176.45        67,052,980.18    20,292,123.24   2,521,052,340.83
2.期初账面价值         1,887,237,915.49   628,293,988.27        75,305,202.35    20,722,062.63   2,611,559,168.74
 于 2017 年 12 月 31 日净值为人民币 461,656,672.92 元(2016 年 12 月 31 日：人民币
 537,654,456.70 元)的土地使用权作为抵押物，用以取得借款，参见附注七 29 及附注
 七 31。
 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
 √适用 □不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
           项目                               账面价值           未办妥产权证书的原因
 土地使用权                                     122,687,139.01 尚待办理
 16、 商誉
 (1). 商誉账面原值
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
  被投资单位名称或形                                 本期增加          本期减少
                            期初余额                                                     期末余额
    成商誉的事项                                企业合并形成的            处置
 宁波氯碱                277,518,585.35                                                277,518,585.35
         合计            277,518,585.35                                                277,518,585.35
 (2). 商誉减值准备
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元币种：人民币
 被投资单位名称或形                               本期增加             本期减少
                            期初余额                                                 期末余额
     成商誉的事项                                   计提                 处置
 宁波氯碱                                 0
         合计                             0
 说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
 √适用 □不适用
     在年末对该商誉进行减值测试时，本集团按照预计未来 5 年现金流量的现值确定
 宁波氯碱的可收回金额。未来现金流量基于宁波氯碱过去的业绩、现有产能情况和管
 理层对市场发展的预期估计，并采用 15.88%的折现率折现。本集团认为上述假设发
 生的任何合理变化均不会导致商誉的账面价值超过其可收回金额，故认为无需计提减
 值准备。
 其他说明
 □适用 √不适用
                                               113 / 167
                                                2017 年年度报告
      17、 长期待摊费用
      √适用 □不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
          项目          期初余额       本期增加金额     本期摊销金额     其他减少金额      期末余额
      租入固定资      17,538,540.02    5,740,364.89     7,825,182.37                     15,453,722.54
      产改良支出
      其他                26,319.38                         6,542.67                         19,776.71
          合计        17,564,859.40    5,740,364.89     7,831,725.04                     15,473,499.25
      18、 递延所得税资产/递延所得税负债
      (1). 未经抵销的递延所得税资产
      √适用 □不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
                                          期末余额                                期初余额
            项目                                   递延所得税                              递延所得税
                            可抵扣暂时性差异                          可抵扣暂时性差异
                                                       资产                                    资产
  资产减值准备                320,345,358.82       59,350,988.15        134,339,435.52    26,957,647.91
  内部交易未实现利润        1,831,183,874.39      366,069,199.60        607,923,412.16   118,779,543.95
  可抵扣亏损                   52,252,553.80       10,813,743.31         69,126,069.14    20,317,686.87
  应付职工薪酬                661,000,000.00      116,250,000.00        307,447,148.44    52,461,787.11
  尚未支付费用              1,696,965,046.65      343,069,662.67        740,099,356.01   154,540,200.86
  递延收益                    915,610,203.02      156,307,538.16        473,468,704.01    78,564,508.92
  固定资产折旧差异              2,647,996.28           661,999.07         3,810,333.80       952,583.45
           合计             5,480,005,032.96    1,052,523,130.96      2,336,214,459.08   452,573,959.07
      (2). 未经抵销的递延所得税负债
      √适用 □不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
                                         期末余额                                期初余额
              项目
                                                   递延所得税                             递延所得税
                             应纳税暂时性差异                         应纳税暂时性差异
                                                       负债                                   负债
      非同一控制企业合并        59,603,805.40     14,900,951.35          72,773,320.76   18,193,330.19
      资产评估增值
      固定资产折旧差异         159,319,610.28     27,186,024.22          26,561,554.97    4,970,195.33
              合计             218,923,415.68     42,086,975.57          99,334,875.73   23,163,525.52
      (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
      √适用 □不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
                   递延所得税资产和    抵销后递延所得税资         递延所得税资产和   抵销后递延所得税资产
     项目
                   负债期末互抵金额    产或负债期末余额           负债期初互抵金额       或负债期初余额
递延所得税资产         27,186,024.22     1,025,337,106.74             4,970,195.33           447,603,763.74
递延所得税负债         27,186,024.22         14,900,951.35            4,970,195.33            18,193,330.19
                                                   114 / 167
                                      2017 年年度报告
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                      单位：元币种：人民币
          项目                  期末余额                  期初余额
可抵扣亏损                         43,813,079.69              71,588,080.32
资产减值准备                       58,606,135.35              52,982,943.29
          合计                    102,419,215.04            124,571,023.61
    由于部分子公司未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此对上述可
抵扣暂时性差异和可抵扣亏损未确认递延所得税资产。
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
    年份         期末金额         期初金额                          备注
2017 年                          2,917,578.63
2018 年          4,950,895.77    5,034,146.13
2019 年          9,574,473.98    9,574,473.98
2020 年         13,503,867.05   17,771,129.67
2021 年            195,641.86       273,983.72
无期限          15,588,201.03   36,016,768.19    系万华新加坡及新加坡海运的可抵扣亏损。相关
                                                 可抵扣亏损根据当地税法无到期限制。
   合计         43,813,079.69   71,588,080.32                        /
其他说明：
√适用 □不适用
    除未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损外，本集团认为在未
来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损，因
此确认相关递延所得税资产。
19、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
          项目                         期末余额                       期初余额
预付工程款                               980,949,525.94                 321,335,296.99
预付土地款                                 26,904,576.75                  26,766,379.34
          合计                         1,007,854,102.69                 348,101,676.33
20、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                  单位：元币种：人民币
           项目                        期末余额                       期初余额
质押借款                               198,389,201.59
保证借款                                 84,786,011.96                     712,971,400.84
                                          115 / 167
                                    2017 年年度报告
信用借款                           12,431,394,746.67       7,788,494,500.57
           合计                    12,714,569,960.22       8,501,465,901.41
短期借款分类的说明：
注 1：于 2017 年 12 月 31 日，质押借款系应收票据质押借款，详见附注七 3(2)；
注 2：保证借款由万华实业集团有限公司提供担保，参见附注十二 5(4)。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
21、 衍生金融负债
√适用 □不适用
                                                       单位：元 币种：人民币
           项目                         期末余额               期初余额
液化石油气(LPG)期货合约                                            7,514,019.66
           合计                                                    7,514,019.66
22、 应付票据
√适用 □不适用
                                                      单位：元币种：人民币
    种类                期末余额                    期初余额
银行承兑汇票                  1,851,643,240.39            1,860,820,056.31
    合计                  1,851,643,240.39            1,860,820,056.31
注：银行承兑汇票主要以票据质押及存入保证金作为开立条件，参见附注七 1、2。
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
23、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                         单位：元币种：人民币
    项目                        期末余额               期初余额
应付采购款                         2,027,128,320.64          1,153,281,657.38
应付工程款                         2,361,084,053.44          2,313,871,183.87
    合计                       4,388,212,374.08          3,467,152,841.25
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
                                       116 / 167
                                        2017 年年度报告
24、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
           项目                          期末余额                       期初余额
预收货款                                 2,679,648,525.88               1,496,702,136.79
           合计                          2,679,648,525.88               1,496,702,136.79
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
25、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
      项目           期初余额          本期增加              本期减少              期末余额
一、短期薪酬      361,286,033.52   2,287,637,194.21       1,920,021,460.41       728,901,767.32
二、离职后福利-     1,654,993.64     174,199,323.52         174,434,663.25         1,419,653.91
设定提存计划
      合计        362,941,027.16   2,461,836,517.73       2,094,456,123.66       730,321,421.23
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元币种:人民币
         项目             期初余额            本期增加            本期减少            期末余额
一、工资、奖金、津贴   359,659,405.78     1,979,378,099.23    1,618,094,543.11     720,942,961.90
和补贴
二、职工福利费                               79,529,797.64       79,528,383.97           1,413.67
三、社会保险费           1,090,593.95        96,550,225.59       96,679,362.20         961,457.34
其中：医疗保险费           872,874.55        78,599,302.07       78,712,017.30         760,159.32
       工伤保险费          165,156.12        12,463,724.41       12,484,567.22         144,313.31
       生育保险费           52,563.28         5,487,199.11        5,482,777.68          56,984.71
四、住房公积金             239,265.57       114,737,458.59      107,989,789.75       6,986,934.41
五、工会经费和职工教       296,768.22        17,441,613.16       17,729,381.38           9,000.00
育经费
         合计          361,286,033.52     2,287,637,194.21    1,920,021,460.41     728,901,767.32
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
       项目             期初余额             本期增加            本期减少           期末余额
1、基本养老保险        1,648,252.27          167,352,660.28   167,618,371.28       1,382,541.27
                                           117 / 167
                                  2017 年年度报告
2、失业保险费          6,741.37          6,846,663.24     6,816,291.97      37,112.64
       合计        1,654,993.64        174,199,323.52   174,434,663.25   1,419,653.91
其他说明：
√适用 □不适用
    本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，
本集团分别按照员工基本工资的 13%~18%、0.5%~2.0%向该等计划缴存费用。除上述
每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损
益或相关资产的成本。
    本集团本年应分别向养老保险、失业保险计划缴存费用人民币167,352,660.28元及
人民币6,846,663.24元(2016年：人民币142,031,808.98元及人民币8,718,734.21元)。于
2017年12月31日，本集团尚有人民币1,382,541.27元及人民币37,112.64元(2016年12月
31日：人民币1,648,252.27元及人民币6,741.37元)的应缴存费用是于本报告年末到期而
未支付给养老保险及失业保险计划的。有关应缴存费用已于报告期后支付。
26、 应交税费
√适用 □不适用
                                                             单位：元币种：人民币
           项目                     期末余额                     期初余额
增值税                                386,767,262.29                 93,759,535.55
企业所得税                         1,759,657,889.04                430,651,537.05
个人所得税                              7,394,714.08                  4,386,236.17
城市维护建设税                         33,856,120.00                  6,454,567.23
其他                                   57,512,255.35                 21,140,425.68
          合计                     2,245,188,240.76                556,392,301.68
27、 应付利息
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
            项目                      期末余额                   期初余额
短期借款应付利息                      21,301,049.70                 16,388,456.74
长期借款应付利息                        10,669,622.14               14,325,021.00
应付债券应付利息                                                    60,998,677.00
            合计                       31,970,671.84                91,712,154.74
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                     118 / 167
                                     2017 年年度报告
28、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                           单位：元币种：人民币
            项目                     期末余额                  期初余额
运费                                   123,875,048.14            103,231,860.04
押金                                    58,201,662.75              59,262,110.37
往来款(注)                             149,267,372.94            144,018,977.08
尚未支付的修理费                       152,006,983.75            181,408,441.49
其他                                    24,674,168.93              23,659,712.41
          合计                         508,025,236.51            511,581,101.39
注：系烟台销售向烟台万华合成革集团有限公司借入往来款项，烟台万华合成革集团
有限公司于 2015 年 11 月将持有的万华实业集团有限公司 39.497%国有股权无偿划转
给烟台市人民政府国有资产监督管理委员会，至此烟台万华合成革集团有限公司与本
集团不存在关联关系。年利率按中国人民银行公布的 1 年期基准贷款利率下浮 15%，
年末账面利息为人民币 9,267,372.94 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 4,018,977.08 元)，
全年利息发生额为人民币 5,248,395.86 元(2016 年：人民币 5,004,977.08 元)。
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                         单位：元 币种：人民币
           项目                期末余额              未偿还或结转的原因
单位十九                      149,267,372.94 资金拆借款，计划于期后支付
单位二十                       42,148,384.19 大修费用结算周期较长
           合计               191,415,757.13                   /
其他说明
□适用 √不适用
29、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                           单位：元币种：人民币
          项目                       期末余额                  期初余额
1 年内到期的长期借款                 2,670,513,333.46          2,734,725,000.13
1 年内到期应付债券                                             1,310,400,000.00
          合计                       2,670,513,333.46          4,045,125,000.13
30、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
                                                           单位：元币种：人民币
                                        119 / 167
                                                         2017 年年度报告
                   项目                                  期末余额                                 期初余额
           短期融资券                                                                             1,700,000,000.00
                   合计                                                                           1,700,000,000.00
           短期应付债券的增减变动：
           √适用 □不适用
                                                                                             单位：元币种：人民币
       债券                                发行        债券 发行            期初          本期 按面值计提利    溢折价        本期          期末
                         面值
       名称                                日期        期限 金额            余额          发行       息          摊销        偿还          余额
短期融资券(注 1)     300,000,000.00 2016 年 3 月 1 日 1 年               300,000,000.00         1,428,904.11              300,000,000.00
超短期融资券(注 2)   600,000,000.00 2016 年 8 月 17 日 270 天            600,000,000.00         6,258,082.19              600,000,000.00
超短期融资券(注 2)   800,000,000.00 2016 年 9 月 9 日 270 天             800,000,000.00        10,145,586.01              800,000,000.00
                           /                 /           /          1,700,000,000.00           17,832,572.31            1,700,000,000.00
       合计
           其他说明：
           √适用 □不适用
                注1：根据中国银行间市场交易商协会于2016年1月21日签发的《接受注册通知书》
           （中市协注【2016】CP17号），公司获准发行的短期融资券注册金额为人民币25亿元，
           2016年3月首期发行人民币3亿元，期限1年，利率2.85%，到期还本付息。
                注 2：根据中国银行间市场交易商协会于 2016 年 4 月 7 日签发的《接受注册通知书》
           （中市协注【2016】SCP77 号），公司获准发行的超短期融资券注册金额为人民币 50 亿
           元。2016 年 8 月首期发行人民币 6 亿元，期限 270 天，利率 2.82%，到期还本付息。2016
           年 9 月第二期发行人民币 8 亿元，期限 270 天，利率 2.90%，到期还本付息。
           31、 长期借款
           (1). 长期借款分类
           √适用 □不适用
                                                                                             单位：元币种：人民币
                         项目                              期末余额                              期初余额
           抵押借款                                       1,273,000,000.00                       2,195,000,000.00
           保证借款                                       1,804,999,999.64                       1,839,999,999.76
           信用借款                                       3,243,648,809.49                       5,298,344,999.98
                         合计                             6,321,648,809.13                       9,333,344,999.74
           长期借款分类的说明：
           注 1：保证借款由万华实业集团有限公司提供担保，参见附注十二 5(4)。
           注 2：抵押借款系以固定资产及无形资产为抵押取得的借款，参见附注七 12 及 15。
           其他说明，包括利率区间：
           √适用 □不适用
                                                             120 / 167
                                                   2017 年年度报告
           上述借款年利率在 1.20%至 4.90%的区间内。
           32、 长期应付款
           (1) 按款项性质列示长期应付款：
           √适用 □不适用
                                                                                单位：元币种：人民币
                       项目                            期初余额                     期末余额
           烟台市财政局转贷资金                            2,705,450.00                 1,352,722.00
           其他说明：
           √适用 □不适用
               根据山东省经贸委、省发展计划委、省财政厅鲁经贸投字[2002]592 号、鲁财建
           指[2002]112 号文，公司年产 8 万吨 MDI 项目被列入 2002 年第三批国债专项资金国
           家重点技术改造项目资金计划，为此地方财政支付转贷资金，公司按年支付利息。
           33、 长期应付职工薪酬
           □适用 √不适用
           34、 递延收益
           递延收益情况
           √适用 □不适用
                                                                                  单位：元币种：人民币
              项目        期初余额            本期增加          本期减少        期末余额         形成原因
                        475,428,079.03      510,961,365.11    70,779,241.12   915,610,203.02 企业从政府无偿取
           政府补助
                                                                                             得货币性资产
              合计      475,428,079.03      510,961,365.11    70,779,241.12   915,610,203.02         /
           涉及政府补助的项目：
           √适用 □不适用
                                                                                单位：元币种：人民币
                                              本期新增补助金 本期计入营业                                与资产相关/与
          负债项目               期初余额                                   其他变动      期末余额
                                                    额         外收入金额                                    收益相关
产业升级补贴                   185,000,000.00 300,000,000.00              23,466,437.18 461,533,562.82   与资产相关
产业扶持补助                                  109,829,000.00               3,049,619.83 106,779,380.17   与资产相关
产业振兴和技术改造补助款        91,666,666.67                              8,333,333.28 83,333,333.39    与资产相关
环保专项补贴                    45,000,000.00    4,540,000.00              3,600,000.00 45,940,000.00    与资产相关
增强制造业核心竞争力专项资金                    42,830,000.00                            42,830,000.00   与资产相关
产业结构优化专项资金            44,630,000.00                              3,852,949.66 40,777,050.34    与资产相关
重点行业技术改造项目贷款贴息    34,651,000.00   10,623,000.00             18,458,089.64 26,815,910.36    与资产相关
扶持企业发展专项资金                            27,830,000.00                415,373.16 27,414,626.84    与资产相关
两区建设专项资金                30,000,000.00                              3,025,210.09 26,974,789.91    与资产相关
园区升级改造补助资金            18,700,000.00                                435,937.50 18,264,062.50    与资产相关
绿色制造系统集成项目专项补贴                     8,700,000.00                             8,700,000.00   与收益相关
循环化改造补助资金               9,000,000.00                                562,500.00   8,437,500.00   与资产相关
                                16,780,412.36    6,609,365.11              5,579,790.78 17,809,986.69    与资产相关/与
其他
                                                                                                         收益相关
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                                                         2017 年年度报告
合计                             475,428,079.03   510,961,365.11                70,779,241.12 915,610,203.02            /
             35、 股本
             √适用 □不适用
                                                                                         单位：元币种：人民币
                                                             本次变动增减（+、一）
                      期初余额               发行                           公积金       其                       期末余额
                                                               送股                               小计
                                             新股                             转股       他
  股份总数          2,162,334,720.00    116,009,280.00    455,668,800.00                      571,678,080.00   2,734,012,800.00
             其他说明：
                 1、经中国证券监督管理委员会《关于核准万华化学集团股份有限公司非公开发行股票的
             批复》(证监许可[2016]1805 号)核准，公司于 2017 年 1 月 6 日以人民币 21.55 元/股的发行
             价格非公开发行 116,009,280 股人民币普通股(A 股)，股款计人民币 2,499,999,984.00 元，
             扣除承销商发行费用计人民币 37,735,849.06 元(不含增值税)及与发行有关的其他费用人民
             币计 1,839,622.64 元(不含增值税)后，实际募集资金净额为人民币 2,460,424,512.30 元，
             其中新增注册资本人民币 116,009,280.00 元，股本溢价人民币 2,344,415,232.30 元。
                 2、经2017年5月3日股东大会批准，以2017年1月公司完成增发后总股本2,278,344,000.00
             股为基数，用可供股东分配的利润向全体股东每10股派发5.00元现金红利(含税)，每10股送
             红股2股，总计送股455,668,800股。
                 3、于 2017 年 12 月 31 日，公司之控股股东万华实业集团有限公司将持有的本公司股份
             186,000,000 股质押给中国进出口银行，以获取其授信额度，合计质押股份占公司股份总额
             的 6.8%。
             36、 资本公积
             √适用 □不适用
                                                                                         单位：元币种：人民币
                     项目                   期初余额        本期增加      本期减少                    期末余额
             资本溢价（股本溢价）          28,010,338.91 2,344,415,232.30                         2,372,425,571.21
             其他资本公积                  20,400,151.49                                             20,400,151.49
                     合计                  48,410,490.40 2,344,415,232.30                         2,392,825,722.70
             其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
             参见附注七 35，其他说明 1
             37、 其他综合收益
             √适用 □不适用
                                                                                         单位：元币种：人民币
                                                                          本期发生金额
                                 期初                         减：前期计入其                                                 期末
             项目                            本期所得税前                     减：所得    税后归属于母    税后归属于
                                 余额                         他综合收益当                                                   余额
                                                 发生额                       税费用          公司        少数股东
                                                                期转入损益
 一、以后不能重分类进损
 益的其他综合收益
 其中：重新计算设定受益
 计划净负债和净资产的变
 动
 权益法下在被投资单位不
 能重分类进损益的其他综
                                                            122 / 167
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合收益中享有的份额
二、以后将重分类进损益    7,607,533.24   -5,602,987.25      7,514,019.66             1,911,032.41            9,518,565.65
的其他综合收益
其中：权益法下在被投资
单位以后将重分类进损益
的其他综合收益中享有的
份额
可供出售金融资产公允价
值变动损益
持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效   -7,514,019.66                      7,514,019.66             7,514,019.66
部分
外币财务报表折算差额     15,121,552.90   -5,602,987.25                              -5,602,987.25            9,518,565.65
其他综合收益合计          7,607,533.24   -5,602,987.25      7,514,019.66             1,911,032.41            9,518,565.65
         38、 专项储备
         √适用 □不适用
                                                                                      单位：元币种：人民币
             项目               期初余额           本期增加                  本期减少         期末余额
         安全生产费                              67,120,232.65             67,120,232.65
             合计                                67,120,232.65             67,120,232.65
         39、 盈余公积
         √适用 □不适用
                                                                                   单位：元币种：人民币
               项目              期初余额                 本期增加             本期减少        期末余额
         法定盈余公积         1,107,603,692.98       1,243,861,982.60                     2,351,465,675.58
         任意盈余公积           471,706,966.13                                              471,706,966.13
               合计           1,579,310,659.11       1,243,861,982.60                     2,823,172,641.71
         盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
         法定公积金可用于弥补公司的亏损，扩大公司生产经营或转增公司资本。
         40、 未分配利润
         √适用 □不适用
                                                                               单位：元币种：人民币
                          项目                                        本期               上期
       调整前上期末未分配利润                                   11,023,922,668.07 7,776,967,780.17
       调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
       调整后期初未分配利润                      11,023,922,668.07 7,776,967,780.17
       加：本期归属于母公司所有者的净利润        11,134,790,281.66 3,679,421,831.90
       减：提取法定盈余公积                       1,243,861,982.60
           提取任意盈余公积
           提取一般风险准备
           应付普通股股利                         1,139,172,000.00   432,466,944.00
                                                         123 / 167
                                         2017 年年度报告
       转作股本的普通股股利                            455,668,800.00
   期末未分配利润                                   19,320,010,167.13 11,023,922,668.07
         (1)提取法定盈余公积和提取任意盈余公积
         根据公司章程规定，法定盈余公积金按净利润之 10%提取。公司法定盈余公积金累计额
     达公司注册资本 50%以上的，可不再提取。公司按净利润之 5%提取任意盈余公积金。本年度
     公司决定不提取任意盈余公积金。
         (2)本年度股东大会已批准的现金股利
         于 2017 年 5 月 3 日经 2016 年度股东大会决议，本公司以 2017 年 1 月公司完成增发后总
     股本 2,278,344,000.00 股为基数，用可供股东分配的利润向全体股东每 10 股派发人民币 5
     元现金红利（含税），每 10 股送红股 2 股，共计分配利润总额为人民币 1,594,840,800.00
     元。
         (3)资产负债表日后决议的利润分配情况
         根据董事会的提议，以 2017 年 9 月 30 日总股本 2,734,012,800 股为基数，用 2017 年前
     三季度可供股东分配的利润向全体股东每 10 股派发人民币 15 元现金红利(含税)，上述股利
     分配方案已于 2018 年 1 月 12 日股东大会准批。
         (4)子公司已提取的盈余公积
         2017 年 12 月 31 日，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积为人民币
     857,128,542.11 元（2016 年 12 月 31 日：人民币 786,241,460.37 元）。
     41、 营业收入和营业成本
     √适用 □不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                           本期发生额                                   上期发生额
   项目
                    收入                成本                     收入                 成本
主营业务      52,740,162,812.99  31,684,670,166.71         29,824,207,561.91    20,521,991,074.72
其他业务         383,010,445.82      348,583,295.49           275,653,968.53       222,818,175.35
    合计      53,123,173,258.81  32,033,253,462.20         30,099,861,530.44    20,744,809,250.07
     42、 税金及附加
     √适用 □不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                项目                     本期发生额                      上期发生额
     营业税                                                                       537,244.68
     城市维护建设税                          188,737,013.03                    76,437,184.28
     教育费附加                              134,975,112.57                    54,748,943.84
     房产税                                   20,913,889.06                    10,699,147.35
     土地使用税                               53,799,691.32                    40,250,799.38
     车船使用税                                  126,530.81                        90,655.11
     印花税                                   71,743,496.16                    17,212,327.97
     水利建设基金                              5,023,892.98                     3,699,471.74
     其他                                         58,814.56                        85,293.51
               合计                          475,378,440.49                  203,761,067.86
                                             124 / 167
                                2017 年年度报告
其他说明：
    根据财政部、国家税务总局发布的《关于做好全面推开营业税改征增值税试点准
备工作的通知》(财税[2016]32 号)，自 2016 年 5 月起，本集团将原计入管理费用的
房产税、印花税、土地使用税等项目通过税金及附加进行核算。
43、 销售费用
√适用 □不适用
                                                           单位：元币种：人民币
             项目                  本期发生额                上期发生额
物流费用                           1,108,117,697.73            893,837,475.84
员工费用                             150,184,323.50            122,084,230.88
销售佣金及咨询费                       39,118,328.16             44,748,207.33
差旅费                                 37,091,758.81             29,911,391.24
其他                                   82,487,452.27             75,402,349.60
          合计                     1,416,999,560.47          1,165,983,654.89
44、 管理费用
√适用 □不适用
                                                         单位：元币种：人民币
                项目                     本期发生额            上期发生额
员工费用                                  930,762,613.91       603,625,111.34
物料消耗                                  450,964,778.10       291,383,586.94
折旧费                                    193,437,190.82       107,055,635.89
税费                                                             33,324,332.72
咨询费                                     19,954,361.68         30,026,783.63
信息化费用                                 44,115,699.29         33,847,829.00
土地房屋租赁及物业费                       32,868,394.91         32,642,134.69
劳务费                                     36,240,208.69         26,451,546.25
水电气费                                   71,810,599.22         59,867,295.75
差旅费                                     36,651,423.05         28,240,817.43
接待费                                     20,047,762.84         12,929,347.07
无形资产摊销                               49,940,442.46         59,024,751.85
保险费                                      9,554,464.88          5,804,618.85
其他                                      138,220,336.30         99,059,616.36
合计                                    2,034,568,276.15     1,423,283,407.77
45、 财务费用
√适用 □不适用
                                                        单位：元币种：人民币
                项目                     本期发生额           上期发生额
利息支出                                 864,912,025.71     1,045,945,849.20
减﹕已资本化的利息费用                   -12,122,245.01       -86,619,650.04
                                   125 / 167
                                  2017 年年度报告
减﹕利息收入                                  -28,161,222.41           -28,886,774.70
汇兑损益                                       60,255,913.50           -80,391,284.52
减﹕已资本化的汇兑损益                            110,695.25              -414,982.40
其他                                           44,395,019.14            40,318,044.19
减：已资本化的手续费
合计                                          929,390,186.18           889,951,201.73
46、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
                项目                    本期发生额                   上期发生额
一、坏账损失                            153,560,489.98                   53,673,635.42
二、存货跌价损失                            878,761.85                    9,919,788.61
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失                        148,876,815.72              10,705,340.30
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
             合计                           303,316,067.55              74,298,764.33
47、 投资收益
√适用 □不适用
                                                             单位：元币种：人民币
              项目                           本期发生额            上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                 104,557,555.26          22,768,159.90
可供出售金融资产等取得的投资收益               21,000,000.00         30,000,000.00
其他                                                                    -15,168.18
              合计                           125,557,555.26          52,752,991.72
48、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
                                                                      计入当期非经常性
           项目                本期发生额           上期发生额
                                                                        损益的金额
                                     126 / 167
                                   2017 年年度报告
非流动资产处置利得合计            318,171.02                  75,884.25           318,171.02
其中：固定资产处置利得            318,171.02                  75,884.25           318,171.02
政府补助                                                  84,773,232.39
供应商违约赔偿                 10,000,000.00                                   10,000,000.00
其他                            8,365,696.46               4,632,548.80         8,365,696.46
            合计               18,683,867.48              89,481,665.44        18,683,867.48
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
          补助项目           本期发生金额           上期发生金额       与资产相关/与收益相关
重点优势行业扶持专项资金                              40,044,188.50 与收益相关
产业结构优化专项资金                                   8,182,800.00 与收益相关
财政贴息                                               2,325,500.00 与收益相关
技术开发补助                                           3,315,000.00 与收益相关
产业振兴和技术改造补助款                               8,333,333.33 与资产相关
节能奖励                                               4,650,000.00 与收益相关
信息化补助资金                                         1,000,000.00 与收益相关
环保财政补贴                                             396,040.78 与资产相关
高新技术产业发展专项资金                                 300,000.00 与收益相关
其他                                                  16,226,369.78 与资产相关/与收益相关
            合计                                      84,773,232.39            /
其他说明：
√适用 □不适用
    （1）营业外收入-其他系安全生产罚款收入等。
    （2）根据财政部发布的《关于印发修订<企业会计准则第 16 号——政府补助>的通知》(财
会[2017]15 号)，自 2017 年 1 月 1 日起，本集团将原计入营业外收入的与企业日常活动相关
的政府补助项目通过其他收益进行核算。
49、 营业外支出
√适用    □不适用
                                                                   单位：元   币种：人民币
                                                                        计入当期非经常性损益
           项目                本期发生额              上期发生额
                                                                               的金额
非流动资产处置损失合计        219,700,740.10           83,172,704.48          219,700,740.10
其中：固定资产处置损失        219,700,740.10           83,172,704.48          219,700,740.10
对外捐赠                          763,000.00            1,033,000.00               763,000.00
其他                            7,787,151.83              795,021.34             7,787,151.83
          合计                228,250,891.93           85,000,725.82          228,250,891.93
其他说明：
    营业外支出-其他系印花税滞纳金等。
                                        127 / 167
                                     2017 年年度报告
50、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                               单位：元币种：人民币
          项目                         本期发生额                  上期发生额
当期所得税费用                         4,021,441,804.14            1,221,967,751.39
递延所得税费用                           -581,025,721.84             -116,957,786.17
          合计                         3,440,416,082.30            1,105,009,965.22
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                               单位：元币种：人民币
                             项目                                     本期发生额
利润总额                                                            16,749,735,790.28
按法定/适用税率计算的所得税费用                                      2,512,460,368.54
子公司适用不同税率的影响                                             1,040,420,823.96
调整以前期间所得税的影响                                                 22,444,846.96
非应税收入的影响                                                        -34,852,407.07
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                          4,126,840.64
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                           -4,173,972.45
利用以前年度未确认可抵扣差异影响                                         -1,605,801.04
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响              2,457,002.21
税率调整导致递延所得税资产/负债余额的变化                                 3,032,360.84
购买专用设备抵免企业所得税                                               -3,722,631.03
科研费用 50%加计扣除                                                    -99,790,136.05
其他                                                                       -381,213.21
所得税费用                                                           3,440,416,082.30
其他说明：
□适用 √不适用
51、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七 37
52、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                               单位：元币种：人民币
            项目                          本期发生额               上期发生额
收到的与收益相关的政府补助                  806,496,797.40           103,294,860.67
收回的受限货币资金                            7,283,609.52              4,070,000.00
收回的海关押金                                                         62,195,640.64
                                        128 / 167
                                      2017 年年度报告
  其他                                          34,898,699.10                 17,198,631.73
               合计                            848,679,106.02                186,759,133.04
  (2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
  √适用 □不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
              项目                          本期发生额                   上期发生额
  支付的各种费用合计                        2,143,660,745.71             1,990,879,384.10
  支付的海关押金                                40,436,295.92
              合计                          2,184,097,041.63               1,990,879,384.10
  (3).   收到的其他与投资活动有关的现金
  √适用 □不适用
                                                                      单位：元币种:人民币
              项目                          本期发生额                    上期发生额
  收到的与资产相关的政府补助                  495,652,000.00                194,000,000.00
              合计                            495,652,000.00                194,000,000.00
  (4).   支付的其他与投资活动有关的现金
  √适用 □不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
                项目                               本期发生额          上期发生额
  丧失控制权日榭北热电的货币资金                                         60,094,550.67
  固定资产报废清理费用                                                    5,494,706.62
  工程项目押金                                       2,128,900.00         1,359,751.81
                合计                                 2,128,900.00        66,949,009.10
  (5).    支付的其他与筹资活动有关的现金
  √适用 □不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
              项目                          本期发生额                   上期发生额
  支付融资手续费                                2,691,268.86                 11,897,770.83
              合计                              2,691,268.86                 11,897,770.83
  53、 现金流量表补充资料
  (1) 现金流量表补充资料
  √适用 □不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
                   补充资料                               本期金额              上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                 13,309,319,707.98      4,548,069,435.60
加：资产减值准备                                          303,316,067.55         74,298,764.33
                                           129 / 167
                                       2017 年年度报告
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧           3,033,400,427.58       2,629,476,704.14
无形资产摊销                                               144,455,456.01         129,481,556.45
长期待摊费用摊销                                             7,778,750.04           3,511,454.08
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收             217,695,299.04          85,025,534.54
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                           836,246,812.05           975,448,474.04
投资损失（收益以“－”号填列）                          -125,557,555.26           -52,752,991.72
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                -577,733,343.00          -114,442,959.04
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                  -3,292,378.84            -2,514,827.13
存货的减少（增加以“－”号填列）                      -2,663,155,302.03          -165,241,872.48
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）            -9,376,824,722.80        -2,816,512,528.51
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）             5,106,497,377.08         2,054,997,134.53
其他
经营活动产生的现金流量净额                            10,212,146,595.40         7,348,843,878.83
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
以债务购入固定资产                                       2,361,084,053.44       2,313,871,183.87
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                           3,046,303,365.52       1,962,848,541.01
减：现金的期初余额                                       1,962,848,541.01       2,062,291,762.97
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                 1,083,454,824.51        -99,443,221.96
  (2) 本期支付的取得子公司的现金净额
  □适用 √不适用
  (3) 本期收到的处置子公司的现金净额
  □适用 √不适用
  (4) 现金和现金等价物的构成
  √适用 □不适用
                                                                 单位：元币种：人民币
                  项目                            期末余额              期初余额
  一、现金                                     3,046,303,365.52      1,962,848,541.01
  其中：库存现金                                      151,834.64            149,905.42
      可随时用于支付的银行存款                 3,038,929,570.25      1,962,681,300.94
      可随时用于支付的其他货币资金                  7,221,960.63             17,334.65
  二、现金等价物
  其中：三个月内到期的债券投资
  三、期末现金及现金等价物余额                 3,046,303,365.52             1,962,848,541.01
                                          130 / 167
                                     2017 年年度报告
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
现金和现金等价物不包含使用受限制的货币资金。于 2017 年 12 月 31 日，本集团受
限制的货币资金为人民币 16,671,288.66 元(2016 年 12 月 31 日：人民币
23,954,898.18 元)。
54、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
55、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
    项目       期末账面价值                           受限原因
货币资金          16,671,288.66 开立银行承兑汇票保证金和信用证保证金
应收票据       2,379,923,723.36 票据质押用于获取银行借款、开立承兑汇票及海关税款保函
固定资产      10,098,718,963.01 用于获取借款
无形资产         461,656,672.92 用于获取借款
    合计      12,956,970,647.95                           /
56、 外币货币性项目
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                              单位：元
                                                                   期末折算人民币
           项目                 期末外币余额           折算汇率
                                                                         余额
货币资金
其中：美元                    61,439,834.70               6.4993      399,315,917.63
      欧元                     2,916,208.46               7.7869       22,737,715.76
      日元                   352,804,216.00               0.0576       20,447,951.65
      俄罗斯卢布                 197,047.29               0.1124           22,148.12
      韩元                 3,373,690,502.00               0.0061       20,580,622.41
      迪拉姆                     128,995.15               1.7729          228,695.50
      港币                        10,800.89               0.8318            9,030.09
应收账款
其中：美元                    71,497,555.85               6.4993      464,684,064.74
      欧元                    31,141,931.00               7.7869      242,499,102.50
      韩元                 3,869,764,585.00               0.0061       23,512,689.62
其他应收款
      新加坡元                           25.00            4.8510                121.28
                                        131 / 167
                                   2017 年年度报告
      韩元                   78,725,000.00           0.0061            478,333.10
短期借款
      美元                  206,640,111.13           6.5263     1,348,595,357.27
      欧元                    6,041,689.71           7.8437        47,389,201.59
应付账款
      美元                   38,194,084.38           6.5263        249,266,052.89
      欧元                    4,770,894.46           7.8437         37,421,464.89
      日元                    3,037,174.00           0.0580            176,192.54
      英镑                       13,296.50           8.8353            117,478.57
      韩元                   32,698,469.00           0.0061            200,245.42
      迪拉姆                     21,565.00           1.7730             38,234.75
      瑞士法郎                  838,500.00           6.7055          5,622,561.75
应付利息
      美元                       129,733.65          6.5263            846,680.72
其他应付款
      美元                         2,784.33          6.5263             18,171.37
      欧元                         1,947.13          7.8437             15,272.70
      新加坡元                       594.30          4.8850              2,903.16
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
    本公司之子公司万华化学(香港)有限公司的主要经营地位于香港，其经营所处的
主要经济环境中的货币为美元，因此以美元作为记账本位币。
    本公司之子公司万华化学(日本)株式会社的主要经营地位于日本，其经营所处的
主要经济环境中的货币为日元，因此以日元作为记账本位币。
    本公司之子公司万华海运(新加坡)有限公司的主要经营地位于新加坡，其经营所
处的主要经济环境中的货币为新加坡元，因此以新加坡元作为记账本位币。
    本公司之子公司万华化学(新加坡)有限公司的主要经营地位于新加坡，经营内容
以液化石油气购销及石化类产成品的销售为主，企业主要产生和支出现金的环境发生
重大变化，其业务收支所使用的货币主要为美元，因此报告期内将原记账本位币新加
坡元变更为美元。
    本公司之子公司万华化学(美国)有限公司，万华化学美国控股有限公司，万华美
国创新技术有限公司及万华化学美国不动产有限公司的主要经营地位于美国，其经营
所处的主要经济环境中的货币为美元，因此以美元作为记账本位币。
    本公司之子公司万华化学国际控股有限公司的主要经营地位于英属维尔京群岛，
其业务收支所使用的货币主要为人民币，因此以人民币作为记账本位币。
    本公司之子公司万华国际(印度)有限公司的主要经营地位于印度，其经营所处的
主要经济环境中的货币为印度卢比，因此以印度卢比作为记账本位币。
    本公司之子公司万华化学(匈牙利)控股有限公司的主要经营地位于匈牙利，其经
营所处的主要经济环境中的货币为美元，因此以美元作为记账本位币。
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                                 2017 年年度报告
57、 政府补助
1.   政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元币种：人民币
             种类                 金额               列报项目      计入当期损益的金额
扶持企业发展专项资金           691,773,373.16      其他收益            691,773,373.16
重点优势行业扶持专项资金        62,900,305.00      其他收益              62,900,305.00
资源综合利用及节能奖励          40,860,050.25      其他收益              40,860,050.25
产业升级补贴                    23,466,437.18      其他收益              23,466,437.18
重点行业技术改造项目贷款贴息    18,458,089.64      其他收益              18,458,089.64
产业振兴和技术改造补助款         8,333,333.28      其他收益               8,333,333.28
工业转型升级专项资金             5,031,500.00      其他收益               5,031,500.00
产业结构优化专项资金             3,852,949.66      其他收益               3,852,949.66
环保专项补贴                     3,600,000.00      其他收益               3,600,000.00
产业扶持补助                     3,049,619.83      其他收益               3,049,619.83
两区建设专项资金                 3,025,210.09      其他收益               3,025,210.09
循环化改造补助资金                 562,500.00      其他收益                 562,500.00
园区升级改造补助资金               435,937.50      其他收益                 435,937.50
其他                            36,441,418.07      其他收益              36,441,418.07
合计                           901,790,723.66                          901,790,723.66
2.   政府补助退回情况
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
                                    133 / 167
                               2017 年年度报告
√适用 □不适用
万华化学(烟台)贸易有限公司于本年清算注销。
6、 其他
□适用 √不适用
                                  134 / 167
                                                  2017 年年度报告
    九、在其他主体中的权益
    1、 在子公司中的权益
        (1).   企业集团的构成
        √适用 □不适用
                子公司                   主要经                                持股比例(%)              取得
                                                    注册地       业务性质
                  名称                     营地                              直接       间接            方式
万华化学(宁波)有限公司(注 1)             中国     宁波           制造业        74.5                 设立
万华化学(宁波)码头有限公司               中国     宁波           服务业           55           45   设立
万华化学(宁波)热电有限公司(注 2)         中国     宁波           制造业           51                设立
万华化学(北京)有限公司                   中国     北京           制造业          100                设立
上海万华实业发展有限公司                 中国     上海           服务业          100                设立
万华化学(宁波)能源贸易有限公司(注 3)     中国     宁波           服务业                      74.5   设立
万华化学(宁波)容威聚氨酯有限公司(注 4)   中国     宁波           制造业                        80   设立
万华化学(香港)有限公司                   香港     香港           服务业         100                 设立
万华化学(日本)株式会社                   日本     日本           服务业         100                 设立
万华化学(美国)有限公司                   美国     美国           服务业         100                 设立
万华国际(印度)有限公司                   印度     印度           服务业                      100    设立
万华化学(烟台)氯碱热电有限公司           中国     烟台           制造业          60                 设立
万华化学(广东)有限公司                   中国     珠海           制造业         100                 设立
万华化学(佛山)容威聚氨酯有限公司(注 5)   中国     佛山           制造业          80                 非同一控制下
                                                                                                    企业合并
烟台万华化工设计院有限公司               中国     烟台           服务业         100                 非同一控制下
                                                                                                    企业合并
万华化学(宁波)氯碱有限公司(注 6)         中国     宁波           制造业     26.83934   23.52941     非同一控制下
                                                                                                    企业合并
万华化学(烟台)销售有限公司(注 7)         中国     烟台           服务业          95            5    设立
万华化学(烟台)容威聚氨酯有限公司         中国     烟台           制造业          80                 通过分立方式
                                                                                                    取得
上海万华科聚化工科技发展有限公司         中国     上海           服务业         100                 非同一控制下
                                                                                                    企业合并
万华化学美国控股有限公司                 美国     美国           服务业                      100    设立
万华化学(新加坡)有限公司                 新加坡   新加坡         服务业         100                 设立
万华海运(新加坡)有限公司                 新加坡   新加坡         服务业                      100    设立
万华化学国际控股有限公司                 英国     维尔京群岛     服务业                      100    设立
万华美国创新技术有限公司                 美国     美国           服务业                      100    设立
万华化学(烟台)石化有限公司               中国     烟台           服务业         100                 设立
万华化学美国不动产有限公司               美国     美国           服务业                     100     设立
万华化学(匈牙利)控股有限公司             匈牙利   匈牙利         服务业                     100     设立
珠海万华房地产开发有限公司               中国     珠海           房地产                     100     设立
宁波信达明州贸易有限公司(注 8)           中国     宁波           服务业                50.36875     设立
    在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
            注 5：根据本公司与子公司佛山容威少数股东的约定，本公司拥有 65%的表决权
    比例。根据本公司与少数股东签订的《增资扩股协议》，各方股东决定在佛山容威上
    市之前每年经营业绩无论盈亏，本公司承诺并保证按照各少数股东所占注册资本金 10%
    的收益率分配，当每年净利润低于人民币 1,000 万元时，本公司确保其他各方股东股
    权收益人民币 197.715 万元，该分配累计计算；当每年盈利高于人民币 1,000 万元时，
    则按各股东持股的比例享受股利分配。
                                                     135 / 167
                                               2017 年年度报告
      持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投
      资单位的依据：
          宁波榭北热电有限公司系由公司之子公司万华热电与香港利万集团有限公司共同出
      资设立，万华热电持有该公司55%股权，共计出资人民币148,500,000.00元，香港利万集
      团有限公司持有该公司45%股权，共计出资人民币121,500,000.00元。根据榭北热电的公
      司章程，董事会的决议必须经到会董事三分之二以上同意并通过方为有效，但根据公司
      与香港利万集团有限公司签订的《股东投票权行使协议》，香港利万集团有限公司承诺，
      在作为榭北热电的股东并就榭北热电在经营计划、财务预决算、财务政策制度、投融资
      管理、现金及资产管理等经营及财务政策事务方面行使提案权时与公司保持一致，或促
      使其委派的董事在董事会上行使表决权时与公司委派的董事保持一致，因此万华热电将
      其作为子公司，并纳入合并范围。
          2016 年 7 月 1 日，万华热电与香港利万集团有限公司达成终止《股东投票权行使协
      议》的决定，万华热电对其不再构成实际控制，不再纳入合并范围。根据榭北热电的公
      司章程，董事会由 5 名董事组成，其中本集团委派 3 名董事，董事会的决议必须经到会
      董事三分之二以上同意并通过方为有效，因此对其共同控制属于合营企业，采用权益法
      进行核算。
      其他说明：
          注 1：本公司持有万华宁波 74.5%的股权，万华实业集团有限公司持有该公司 25.5%
      的股权。
          注 2：系由本公司与少数股东宁波市电力开发公司、宁波大榭开发区投资控股有
      限公司共同出资设立的子公司，本公司持有 51%股权。
          注 3：系由公司之子公司万华宁波投资设立的全资子公司。本公司持有万华宁波
      74.5%的股权，因此间接持有宁波贸易 74.5%的股权。
          注 4：宁波容威原系由公司之子公司佛山容威投资设立的全资子公司，本公司对
      佛山容威持股比例为 80%。2014 年度根据本集团与佛山容威少数股东的约定，佛山容
      威分立为佛山容威和烟台容威，依分立协议宁波容威现为烟台容威全资子公司，本公
      司持有烟台容威 80%股权。
          注 6：于 2016 年 12 月 31 日本公司持有宁波氯碱 25.36875%股权，万华香港持有
      宁波氯碱 25%股权。2017 年 9 月，除万华香港外的其他股东向宁波氯碱增资人民币
      5,500 万元，本公司按本公司及万华香港合计原持股比例进行增资，其余股东按其原
      持股比例增资。本次增资后，本公司直接股权比例增加为 26.83934%，由万华香港间
      接股权比例下降为 23.52941%。
          注 7：系由公司与公司之子公司万华北京共同出资设立的子公司，公司持有烟台
      销售 95%股权，万华北京持有烟台销售 5%股权。
          注 8：系由公司子公司宁波氯碱出资设立的全资子公司，本公司间接持有该公司
      50.36875%股权。
      (2).   重要的非全资子公司
      √适用 □不适用
                                                                                单位:元币种:人民币
                             少数股东持股    本期归属于少数股东   本期向少数股东宣告    期末少数股东权益
    子公司名称
                                 比例              的损益             分派的股利              余额
万华化学(宁波)有限公司               25.5%     1,792,935,605.86     1,938,000,000.00    2,266,117,251.29
万华化学(宁波)热电有限公司             49%       113,063,673.85         78,400,000.00     363,431,599.01
                                                   136 / 167
                                                                     2017 年年度报告
         万华化学(宁波)氯碱有限公司               49.63125%            227,677,581.16              176,190,937.50            471,929,710.92
                子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
                □适用 √不适用
                其他说明：
                □适用 √不适用
                (3).    重要非全资子公司的主要财务信息
                √适用 □不适用
                                                                                                               单位:元币种:人民币
                                       期末余额                                                             期初余额
子公司
  名称               非流动资                              非流动                         非流动资
          流动资产                资产合计    流动负债              负债合计   流动资产               资产合计    流动负债     非流动负债   负债合计
                        产                                  负债                             产
万华化    8,798,39   6,788,03     15,586,43   5,979,167    60,10    6,039,26   8,667,55   6,132,52    14,800,0    3,829,03     855,000,0    4,684,03
学(宁     9,770.60   1,912.04      1,682.64     ,227.34    0,000    7,227.34   1,378.37   4,223.67    75,602.0    1,169.71         00.00    1,169.71
波)有                                                         .00
限公司
万华化    174,393,   1,018,57     1,192,973   408,684,0    9,854    418,538,   142,253,   1,000,73    1,142,98    431,664,     7,629,687    439,293,
学(宁       628.46   9,856.58       ,485.04       41.66    ,062.      104.16     168.42   3,758.76    6,927.18      050.33           .50      737.83
波)热
电有限
公司
万华化    605,200,   710,757,     1,315,958   337,896,1    10,21    348,112,   294,186,   741,214,    1,035,40    212,907,     13,385,23    226,293,
学(宁       852.81     861.78       ,714.59       08.41    6,607      715.62     352.72     294.95    0,647.67      771.11          5.30      006.41
波)氯                                                        .21
碱有限
公司
                                              本期发生额                                                   上期发生额
   子公司名称                                        综合收益总      经营活动现                                    综合收益总       经营活动现
                       营业收入          净利润                                       营业收入        净利润
                                                         额            金流量                                          额             金流量
万华化学(宁波)有     20,854,263,3      7,031,120,    7,031,120,      3,319,324,      12,680,579,     2,481,995,     2,481,995,      4,083,357,
限公司                      40.41          022.97        022.97          511.99           388.80         324.18         324.18          466.01
万华化学(宁波)热     1,137,131,83      230,742,19    230,742,19      226,510,35      1,061,560,0     179,553,48     179,553,48      248,052,55
电有限公司                   2.74            1.53          1.53            5.30            54.96           5.09           5.09            8.16
万华化学(宁波)氯     1,762,120,07      458,738,35    458,738,35      409,067,59      1,313,131,0     223,202,73     223,202,73      331,284,05
碱有限公司                   3.34            7.71          7.71            1.93            57.83           8.89           8.89            2.92
                (4).    使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
                □适用 √不适用
                (5).    向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
                □适用      √不适用
                其他说明：
                □适用 √不适用
                2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
                □适用 √不适用
                                                                         137 / 167
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         3、 在合营企业或联营企业中的权益
         √适用 □不适用
         (1). 重要的合营企业或联营企业
         √适用     □不适用
                                                                                       单位:元币种:人民币
                                                                                持股比例(%)    对合营企业或联营企业
         合营企业或联营企业名称             主要经营地     注册地    业务性质
                                                                                                 投资的会计处理方法
                                                                                直接    间接
一、合营企业
烟台港万华工业园码头有限公司(注 1)          中国           烟台市    服务业       50           权益法核算
万华优耐德(烟台)过氧化物有限公司(注 2)      中国           烟台市    制造业       50           权益法核算
宁波榭北热电有限公司(参照附注九 1、（1）)   中国           宁波市    制造业               55   权益法核算
烟台市再生水有限责任公司(参照附注七 11)     中国           烟台市    制造业       31           权益法核算
二、联营企业
林德气体(烟台)有限公司(注 3)                中国           烟台市    制造业       10           权益法核算
烟台大宗商品交易中心有限公司（参照附注七    中国           烟台市    服务业       20           权益法核算
11）
         持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响
         的依据：
              注 3：系本公司与林德气体(香港)有限公司合资成立的公司，本公司投资比例为
         10%。根据公司章程，董事会由 5 名董事组成，其中本公司委派 1 名董事，因此能够
         对该公司的经营决策产生重大影响，故采用权益法进行核算。
         其他说明：
             注 1：初始注册资本为人民币 120,000,000.00 元，本公司持股比例为 50%。2015
         年度烟台港万华工业园码头有限公司决议增资至人民币 320,000,000.00 元，本公司以
         货币形式增资人民币 100,000,000.00 元，持股比例仍为 50%。
             注 2：系本公司与 United Initiators Asia Limited 合资成立的公司，本公司投资比
         例为 50%。根据该公司章程，董事会由 4 名董事组成，其中本公司委派 2 名董事，因
         此对其共同控制属于合营企业，并采用权益法进行核算。
                                                         138 / 167
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        (2). 重要合营企业的主要财务信息
        √适用 □不适用
                                                                                                                                            单位:元币种:人民币
                                                    期末余额/本期发生额                                                     期初余额/上期发生额
                             烟台港万华工业   万华优耐德(烟 宁波榭北热电有      烟台市再生水有   烟台港万华工业园   万华优耐德(烟    宁波榭北热电有限公司     烟台市再生水
                             园码头有限公司   台)过氧化物有        限公司         限责任公司       码头有限公司     台)过氧化物有      （注：上期发生额为     有限责任公司
                                                  限公司                                                                限公司      2016 年 7-12 月发生额）
流动资产                      82,273,512.99   28,142,040.90 230,576,423.86       60,757,834.81     184,430,406.36   28,546,732.17            257,267,322.49
    其中：现金和现金等价物    73,193,208.93   28,007,464.60    96,956,165.04     60,600,403.64     169,252,823.40   28,416,684.16             50,480,051.97
非流动资产                   907,149,340.04     2,269,320.75 679,071,516.72      88,336,456.62     912,929,677.15     2,193,849.05           710,164,276.81
资产合计                     989,422,853.03   30,411,361.65 909,647,940.58      149,094,291.43   1,097,360,083.51   30,740,581.22            967,431,599.30
流动负债                     445,010,119.85                   367,076,666.72          3,650.00     465,790,817.25       37,800.00           426,202,904.75
非流动负债                   165,645,260.94                   137,000,000.00                       305,812,769.68                           255,000,000.00
负债合计                     610,655,380.79                   504,076,666.72          3,650.00     771,603,586.93       37,800.00           681,202,904.75
少数股东权益
归属于母公司股东权益         378,767,472.24   30,411,361.65   405,571,273.86    149,090,641.43     325,756,496.58   30,702,781.22           286,228,694.55
按持股比例计算的净资产份额   189,383,736.12   15,205,680.83   223,064,200.62     55,773,786.84     162,878,248.29   15,351,390.61           157,425,782.00
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价   189,383,736.12   15,205,680.83   223,064,200.62     55,773,786.84     162,878,248.29   15,351,390.61           157,425,782.00
值
存在公开报价的合营企业权益
投资的公允价值
营业收入                     172,530,272.41                   775,969,444.76                       140,294,206.58                           289,280,216.55
财务费用                        7,155,541.6          707.01    14,298,811.58        -54,375.72      12,390,563.62     -707,381.52             6,732,618.27
所得税费用                                            29.99    43,845,480.79                                           112,038.22             8,890,072.44
净利润                        53,010,975.65     -291,419.57   133,948,404.40        -84,558.57      15,184,772.88      553,670.72            32,879,118.11
                                                                                  139 / 167
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终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                 53,010,975.65   -291,419.57   133,948,404.40        -84,558.57   15,184,772.88   553,670.72   32,879,118.11
本年度收到的来自合营企业的                                   8,033,203.80
股利
                                                                               140 / 167
                                            2017 年年度报告
   (3). 重要联营企业的主要财务信息
   √适用     □不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
                                          期末余额/本期发生额                   期初余额/上期发生额
                                   林德气体(烟台)有 烟台大宗商品交        林德气体(烟台)   烟台大宗商品交
                                        限公司       易中心有限公司          有限公司      易中心有限公司
流动资产                             278,403,340.15    47,024,197.45      181,393,047.39
非流动资产                           864,390,674.89        23,846.15      801,213,678.00
资产合计                           1,142,794,015.04    47,048,043.60      982,606,725.39
流动负债                             444,709,562.63          663,056.28   327,111,545.14
非流动负债                           375,840,731.08                       379,005,163.85
负债合计                             820,550,293.71          663,056.28   706,116,708.99
少数股东权益
归属于母公司股东权益                 322,243,721.33    46,384,987.32      276,490,016.40
按持股比例计算的净资产份额            32,224,372.13     9,976,997.46       27,649,001.64
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值          32,224,372.13     9,976,997.46       27,649,001.64
存在公开报价的联营企业权益投资的             不适用           不适用              不适用
公允价值
营业收入                             517,008,130.81                       422,341,323.15
净利润                                45,753,704.93         -115,012.68   -36,184,249.67
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                          45,753,704.93         -115,012.68   -36,184,249.67
本年度收到的来自联营企业的股利
   其他说明：采用权益法核算时，本集团与本集团之所有合营企业及联营公司的会计政
   策无重大差异，该等长期投资的投资变现及投资收益汇回不存在重大限制。
   (4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
   □适用     √不适用
   (5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
   □适用     √不适用
   (6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
   □适用     √不适用
   (7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
   √适用     □不适用
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                                   2017 年年度报告
     本公司根据万华优耐德(烟台)过氧化物有限公司章程，公司认缴出资为人民币
30,000,000.00 元，实际出资为人民币 15,000,000.00 元，尚未足额缴纳出资为人民
币 15,000,000.00 元，参见附注十四 1、（1）。
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用     √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
√适用 □不适用
    根据 2017 年 11 月 10 日万华化学集团股份有限公司与林德气体(香港)有限公司
签订的增资协议，双方同比例增资林德气体(烟台)有限公司，其中万华化学集团股份
有限公司认缴出资人民币 45,666,100.00 元，于 2017 年 12 月 31 日，本公司尚未出
资，参见附注十四 1、（1）。
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、可供
出售金融资产、长期应收款、借款、应付票据、应付账款、应付利息、其他应付款、
衍生金融负债、长期应付款、应付债券等，各项金融工具的详细情况说明见附注七。
与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下
所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的
范围之内。
    本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权
益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关
性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每
一变量的变化是在独立的情况下进行的。
    1.风险管理目标和政策
    本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集
团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。
基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种
风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，
将风险控制在限定的范围之内。
    1.1 市场风险
    1.1.1.外汇风险
    外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与美元、欧元、
日元、韩元、瑞士法郎、英镑及迪拉姆有关，除本集团的几个下属子公司以美元、欧
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                                           2017 年年度报告
   元、日元、韩元、瑞士法郎、英镑及迪拉姆进行采购和销售外，本集团的其他主要业
   务活动以人民币计价结算。
       于 2017 年 12 月 31 日，除下表所述资产或负债为美元、欧元、日元、俄罗斯卢
   布、新加坡元、韩元、港币、瑞士法郎、英镑及迪拉姆余额外，本集团的资产及负债
   均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业
   绩产生影响。
                                                                       人民币元
                    项目                            年末数                        年初数
   现金及现金等价物                                   463,342,081.16                464,304,327.19
   应收账款                                           730,695,856.86                312,343,047.96
   其他应收款                                                478,454.38                    403,456.94
   短期借款                                         1,395,984,558.86                348,360,000.00
   应付账款                                           292,842,230.81                160,532,221.51
   应付利息                                                  846,680.72                     87,004.65
   其他应付款                                                 36,347.23                     42,613.07
       本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。本集团对汇率变动进行分析
   和预测，通过调整外币负债金额降低汇兑损失，获取汇兑收益。
           外汇风险敏感性分析
       在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对净利润和股东权益的影响
   如下：
                                                                   人民币千元
                                              本年度                              上年度
    项目          汇率变动      对利润的影响 对股东权益的影响       对利润的影响 对股东权益的影响
美元          对人民币升值 1%         -5,492           -5,492               1,327            1,327
美元          对人民币贬值 1%           5,492            5,492            -1,327           -1,327
欧元          对人民币升值 1%           1,895            1,895                661
欧元          对人民币贬值 1%         -1,895           -1,895                -661             -661
日元          对人民币升值 1%             202              202                117
日元          对人民币贬值 1%            -202             -202               -117             -117
韩元          对人民币升值 1%             443              443                248
韩元          对人民币贬值 1%            -443             -443               -248             -248
瑞士法郎      对人民币升值 1%             -48              -48                -48              -48
瑞士法郎      对人民币贬值 1%              48               48                 48
英镑          对人民币升值 1%              -1               -1                 -1               -1
英镑          对人民币贬值 1%               1                1                  1
迪拉姆        对人民币升值 1%               2
迪拉姆        对人民币贬值 1%              -2               -2
           1.1.2 利率风险－现金流量变动风险
                                              143 / 167
                                        2017 年年度报告
    本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款
有关，于 2017 年 12 月 31 日，该等浮动利率银行借款的余额为人民币 14,085,452,145.35
元。本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率的公允价值变动风险。
    利率风险敏感性分析
    利率风险敏感性分析基于下述假设：
    市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
    在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当
期损益和股东权益的税前影响如下：
                                                                人民币千元
                                            本年度                              上年度
     项目          利率变动
                              对利润的影响    对股东权益的影响    对利润的影响    对股东权益的影响
浮动利率金融工具    增加 1%         -88,708             -88,708         -108,008            -108,008
浮动利率金融工具    减少 1%           88,708             88,708          108,008             108,008
    1.1.3.其他价格风险
    由于液化石油气价格存在波动，为应对价格风险，本集团利用现金流量套期用以
抵消部分价格风险敞口。本集团拟在可行的情况下，利用衍生金融工具进一步降低价
格风险。
    1.2.信用风险
    2017 年 12 月 31 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合
同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担
保，具体包括：
    合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工
具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着
未来公允价值的变化而改变。
    本附注十四 2 或有事项中披露的财务担保合同金额。
    为降低信用风险，本集团控制信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以
确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日根据应收款项
的回收情况，计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为所承担的信用风险已经
大为降低。
    本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
    由于本集团的风险敞口分布在多个合同方和多个地域的客户,因此本集团没有重
大的信用集中风险。
    1.3.流动风险
                                           144 / 167
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                 管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监
             控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款
             的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。
                 本集团将银行借款作为主要资金来源。于 2017 年 12 月 31 日，本集团尚未使用
             的银行借款额度超过人民币 275 亿元及公司债券发行额度为人民币 75 亿元。
                 本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
                                                                                                              人民币元
                      无期限           一年以内           一年至两年          两年至三年         三年以上                合计
非衍生金融负债
短期借款                             12,915,417,512.84                                                             12,915,417,512.84
应付票据                              1,851,643,240.39                                                              1,851,643,240.39
应付账款                              4,388,212,374.08                                                              4,388,212,374.08
其他应付款                             508,025,236.51                                                                508,025,236.51
长期借款                              2,731,215,424.77    2,814,005,186.86   1,682,132,136.16   2,447,616,527.78    9,674,969,275.57
长期应付款            1,377,071.00                                                                                      1,377,071.00
衍生金融负债
财务担保合同                     -      27,500,000.00                         377,500,000.00      25,000,000.00      430,000,000.00
                 2.金融资产转移
                  已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产
                  本年度，本集团向银行贴现银行承兑汇票及向第三方背书银行承兑汇票。由于与
             这些银行承兑汇票相关的利率风险和信用风险等主要风险与报酬已转移给了银行和
             第三方，因此，本集团终止确认已贴现未到期的银行承兑汇票以及已背书未到期的银
             行承兑汇票。根据贴现协议，如该银行承兑汇票到期未能承兑，本集团终止确认已贴
             现未到期的银行承兑汇票。根据票据法规定，汇票到期被拒绝付款的，持票人可以对
             背书人、出票人以及汇票的其他债务人行使追索权。因此本集团继续涉入了已贴现的
             银行承兑汇票以及已背书的银行承兑汇票。于 2017 年 12 月 31 日，已贴现未到期的
             银行承兑汇票为人民币 117,673,130.00 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 3,217,001,177.61
             元)，已背书未到期的银行承兑汇票为人民币 1,582,199,513.32 元(2016 年 12 月 31 日：
             人民币 1,034,210,941.45 元)。
             十一、 公允价值的披露
             1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
             □适用   √不适用
             2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
             □适用   √不适用
             3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
             □适用   √不适用
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4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用      √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用      √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用      √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用      √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
    本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收票据、应收账款、
其他应收款、长期应收款、短期借款、应付票据、应付账款、应付利息、其他应付款、
一年内到期非流动负债、长期借款、应付债券和长期应付款等。
    除下述的金融资产和金融负债外，其他不以公允价值计量但披露其公允价值的金
融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异很小。
                                                      单位：元币种：人民币
                                     年末数                                             年初数
                          账面价值              公允价值                     账面价值            公允价值
金融资产
-长期应收款             318,793,498.76        264,775,932.98               276,851,198.01      231,393,153.05
金融负债
-长期借款          6,321,648,809.13      5,710,683,671.53                 9,333,344,999.74    8,916,342,382.50
-应付债券                         -                     -
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用      □不适用
                                                                           单位：万元币种：人民币
                                                                         母公司对本企业      母公司对本企业
 母公司名称     注册地               业务性质                 注册资本
                                                                         的持股比例(%)       的表决权比例(%)
                            聚氨酯和聚氨树脂原料及
万华实业集团
                 烟台       产品、工业气体、烧碱、         147,893.04        47.92                47.92
  有限公司
                            氯产品的制造加工销售等
本企业的母公司情况的说明
                                                  146 / 167
                               2017 年年度报告
在本公司 2017 年完成非公开发行股份后，万华实业集团有限公司对本公司持股比例
由 50.5%变更为 47.92%。
本企业最终控制方是烟台市人民政府国有资产监督管理委员会。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本集团的子公司情况详见附注九 1。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九 3。
√适用 □不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营
或联营企业情况如下
√适用 □不适用
            合营或联营企业名称                      与本企业关系
烟台港万华工业园码头有限公司                          合营公司
万华优耐德(烟台)过氧化物有限公司                      合营公司
宁波榭北热电有限公司                                  合营公司
烟台市再生水有限责任公司                              合营公司
林德气体（烟台）有限公司                              联营公司
烟台大宗商品交易中心有限公司                          联营公司
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
              其他关联方名称                         其他关联方与本企业关系
万华节能科技集团股份有限公司                     母公司的控股子公司
万华节能(烟台)工程有限公司                       母公司的控股子公司
万华节能科技(烟台)有限公司                       母公司的控股子公司
万华节能（烟台）环保科技有限公司                 母公司的控股子公司
万华集成房屋(烟台)有限公司                       母公司的控股子公司
BorsodChem Zrt.                                  母公司的全资子公司
BORSODCHEM MCHZ, S.R.O.                          母公司的全资子公司
BorsodChem ITALIA SRL                            母公司的全资子公司
Wanhua BorsodChem Latin-America                  母公司的全资子公司
博苏化学(烟台)有限公司                           母公司的全资子公司
山西万华清洁能源有限公司                         母公司的全资子公司
山西中强福山煤业有限公司                         母公司的全资子公司
山西中强国际物流有限公司                         母公司的全资子公司
万华生态板业股份有限公司                         母公司之联营公司
                                   147 / 167
                                        2017 年年度报告
万华生态板业(荆州)有限公司                                母公司之联营公司之全资子公司
万华生态板业(信阳)有限公司                                母公司之联营公司之全资子公司
万华生态科技(烟台)有限公司                                母公司之联营公司之全资子公司
烟台万华氯碱有限责任公司                                  母公司之联营公司
烟台华力热电供应有限公司                                  母公司之联营公司之全资子公司
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
                 关联方                     关联交易内容          本期发生额         上期发生额
万华实业集团有限公司                   购买材料/接受服务            4,166,544.46       3,199,432.83
BorsodChem Zrt.                        购买商品/接受服务          343,605,398.75     190,675,220.88
Wanhua BorsodChem Latin-America        接受服务                     4,244,426.08       4,283,275.95
博苏化学(烟台)有限公司                 购买商品                                        2,105,876.07
万华节能科技集团股份有限公司           购买材料/接受劳务               29,047.01         550,725.80
万华集成房屋(烟台)有限公司             购买商品/接受劳务            5,108,587.34       1,778,779.71
万华节能（烟台）环保科技有限公司       购买工程物资                   354,638.50         740,118.50
万华节能(烟台)工程有限公司             接受劳务                       792,101.20       1,809,500.00
山西中强福山煤业有限公司               购买材料                    55,609,198.45       1,731,199.74
山西中强国际物流有限公司               购买材料                                        2,566,537.62
林德气体(烟台)有限公司                 购买材料                   280,654,532.93     287,104,311.48
烟台港万华工业园码头有限公司           接受劳务                   189,070,340.98     154,008,102.56
烟台万华氯碱有限责任公司               购买材料/接受劳务            6,273,766.83      30,287,280.32
烟台华力热电供应有限公司               购买材料/接受劳务           17,948,356.56      69,928,379.50
宁波榭北热电有限公司                   购买材料/接受劳务           34,285,403.55       5,200,706.30
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元币种：人民币
               关联方                  关联交易内容          本期发生额            上期发生额
万华实业集团有限公司               销售商品                        22,222.22
BorsodChem Zrt.                    销售商品                1,019,415,633.13          375,228,534.68
BORSODCHEM MCHZ, S.R.O.            销售商品                    3,655,914.06            2,880,623.12
BorsodChem ITALIA SRL              销售商品                    7,752,520.55
万华节能科技集团股份有限公司       销售商品                  101,859,521.52          115,184,017.21
万华节能科技(烟台)有限公司         销售商品                        42,490.50              60,509.80
万华节能（烟台）工程有限公司       销售商品                                               21,606.83
万华集成房屋（烟台）有限公司       销售商品                        4,273.50                5,299.14
烟台万华氯碱有限责任公司           销售商品                    5,177,323.57           42,330,856.67
烟台华力热电供应有限公司           销售商品                                              222,520.22
林德气体(烟台)有限公司             销售商品                  330,041,021.87          317,370,911.31
烟台港万华工业园码头有限公司       销售商品/提供劳务           6,172,532.15            1,430,721.00
万华生态板业股份有限公司           销售商品                      136,752.14              286,999.99
万华生态科技（烟台）有限公司       销售商品                  156,736,124.05           42,182,041.83
万华生态板业(荆州)有限公司         销售商品                   38,366,332.94           16,450,596.33
万华生态板业(信阳)有限公司         销售商品                    4,617,094.02            2,672,165.74
宁波榭北热电有限公司               销售商品/提供劳务         291,074,450.89          143,230,834.32
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
                                           148 / 167
                                      2017 年年度报告
√适用 □不适用
    根据本集团与各关联方签定的有关综合服务协议、产品购销合同及辅助购销合同
等协议的规定定价。公司在遵循平等、自愿、等价、有偿原则的前提下，与关联方之
间全面签订书面协议。
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
委托方/出 受托方/承    受托/承包资 受托/承包 受托/承包 托管收益/承包 本期确认的托管
包方名称 包方名称        产类型      起始日    终止日  收益定价依据 收益/承包收益
                                      2017 年 2 月 2020 年 2 月
 万华实业   万华化学   其他资产托管                               协议价    10,000,000.00
                                         1日          1日
注：本期确认的托管收益/承包收益金额为含增值税总额，不含税金额 9,433,962.26
元。
关联托管/承包情况说明
√适用 □不适用
    2014 年 2 月 1 日，公司与万华实业签订《万华实业集团有限公司委托万华化学集
团股份有限公司管理匈牙利 BorsodChem 公司协议书之补充协议》，签约各方就
BorsodChem Zrt.公司(以下简称\"BC 公司\")的运营管理达成一致协议如下：
    1) 万华实业集团有限公司完成对 BC 公司的收购后，委托公司对 BC 公司管理运
营；
    2) 公司对 BC 公司受托管理运营期间的盈亏不承担责任；
    3) 为确保公司对 BC 公司托管期间的管理运营权，万华实业集团有限公司同意
在委托公司管理运营期间，BC 公司的高级管理人员由本公司负责提名；
    4) 万华实业集团有限公司向公司每年支付托管费人民币壹仟万元；
    5) 在 BC 公司的运营状况显著改善以后(包括但不限于预计未来 12 月不会出现正
常性的经营性亏损、BC 公司具备可持续性经营条件)的 18 个月内，公司有权要求万
华实业集团有限公司提出以适当的方式解决 BC 公司与公司业务合并的议案；同时万
华实业集团有限公司承诺在 BC 公司的运营状况显著改善以后的 18 个月内，提出以
适当的方式解决与公司业务合并的议案，且在该议案提交股东大会表决时，万华实业
集团有限公司将予以回避表决；
    6) 协议有效期为三年。协议到期后双方另行商定。
     公司 2017 年 2 月 1 日与万华实业集团有限公司签订《万华实业集团有限公司委
托万华化学集团股份有限公司管理匈牙利 BorsodChem 公司协议书之补充协议》，经
合同双方同意，原协议约定的有效期顺延三年，从本补充协议生效之日起开始计算，
协议到期后双方可再另行商定。
     万华实业集团有限公司根据 Deloitte Auditing and Consulting Ltd. 于 2017
年 3 月 21 日出具的 BC 公司 2016 年度审计报告，结合当初的托管协议，决定自 BC 公
司 2016 年度审计报告出具日起，在未来的 18 个月内，即在 2018 年 9 月 21 日之前以
合并方式解决与万华化学的同业竞争问题。
                                          149 / 167
                                                          2017 年年度报告
            本公司委托管理/出包情况表：
            □适用 √不适用
            关联管理/出包情况说明
            □适用 √不适用
            (3). 关联租赁情况
            本公司作为出租方：
            √适用 □不适用
                                                                                            单位：元币种：人民币
                         承租方名称                 租赁资产种类            本期确认的租赁收入      上期确认的租赁收入
            林德气体（烟台）有限公司            土地                                1,229,879.70               1,311,584.25
            宁波榭北热电有限公司(注)            土地                                   62,755.20                 104,592.00
            宁波榭北热电有限公司                办公楼                                471,271.78
            烟台港万华工业园码头有限公司        房屋                                  167,194.29
            注：上期对宁波榭北热电有限公司确认的租赁收入为 2016 年 7-12 月交易金额。
            本公司作为承租方：
            √适用 □不适用
                                                                                            单位：元币种：人民币
                         出租方名称                 租赁资产种类            本期确认的租赁费        上期确认的租赁费
            万华实业集团有限公司              土地及房屋                          15,044,350.73            12,357,949.78
            宁波榭北热电有限公司              管廊                                     6,508.24
            关联租赁情况说明
            □适用 √不适用
            (4). 关联担保情况
            本公司作为担保方
            √适用 □不适用
                                                                                            单位：元币种：人民币
                                                                                                                  担保是否已
              被担保方                   担保金额        已使用担保金额       担保起始日          担保到期日
                                                                                                                  经履行完毕
烟台港万华工业园码头有限公司（注 1） 25,000,000.00    12,500,000.00       2014 年 4 月 24 日 2020 年 4 月 22 日 否
烟台港万华工业园码头有限公司（注 1） 50,000,000.00    45,000,000.00       2015 年 5 月 8 日   2020 年 5 月 7 日 否
烟台港万华工业园码头有限公司（注 1） 25,000,000.00    25,000,000.00       2016 年 4 月 29 日 2021 年 4 月 28 日 否
榭北热电（注 2）                      55,000,000.00   35,200,000.00       2015 年 9 月 6 日   2020 年 9 月 5 日 否
榭北热电（注 2）                      82,500,000.00   38,155,991.20       2016 年 3 月 4 日   2020 年 9 月 5 日 否
榭北热电（注 2）                     165,000,000.00   44,000,000.00       2014 年 10 月 14 日 2020 年 10 月 13 日 否
榭北热电（注 2）                      27,500,000.00                       2016 年 5 月 10 日 2018 年 5 月 9 日 否
            本公司作为被担保方
            √适用 □不适用
                                                                                            单位：元币种：人民币
          担保方                担保金额      已使用担保金额     担保起始日            担保到期日       担保是否已经履行完毕
万华实业集团有限公司        2,045,843,011.14 1,909,786,011.72 2013 年 6 月 5 日     2031 年 11 月 23 日 否
                                                              150 / 167
                                            2017 年年度报告
关联担保情况说明
√适用 □不适用
注 1：烟台港万华工业园码头有限公司以其所有财产向万华化学提供反担保，承担连
带保证责任。该反担保的金额与本公司担保总额一致。
注 2：宁波榭北热电有限公司以其所有财产向万华热电提供反担保，承担连带保证责
任。该反担保的金额与万华热电担保总额一致。
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
                                                                        单位：元币种：人民币
    关联方                        关联交易内容              本期发生额      上期发生额
烟台万华氯碱有限责任公司              固定资产转让             6,042,237.36
烟台华力热电供应有限公司              固定资产转让              193,688.00
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                   单位：元币种：人民币
          项目                                   本期发生额              上期发生额
关键管理人员报酬                                     22,770,553.27         22,412,337.87
(8). 其他关联交易
□适用      √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用      □不适用
                                                                             单位:元币种:人民币
                                                       期末余额                     期初余额
 项目名称               关联方
                                                账面余额       坏账准备     账面余额      坏账准备
应收账款     BorsodChem Zrt.                 219,348,101.28               66,942,580.61
应收账款     林德气体(烟台)有限公司           24,075,850.17 1,203,792.51
应收账款     BorsodChem ITALIA SRL             2,338,467.79
应收账款     宁波榭北热电有限公司              2,015,886.11 100,794.31 8,022,689.94         401,134.50
应收账款     BORSODCHEM MCHZ, S.R.O.              428,668.42
应收账款     万华节能科技集团股份有限公司         234,016.19
应收账款     烟台万华氯碱有限责任公司              68,550.00     3,427.50    219,727.50      10,986.38
应收账款     万华节能科技(烟台)有限公司            20,932.42
应收账款     万华集成房屋（烟台）有限公司           5,000.00
应收账款     万华节能(烟台)工程有限公司                                          720.00
应收账款     山西万华清洁能源有限公司                                        252,000.00
预付款项     烟台港万华工业园码头有限公司      6,110,680.34
预付款项     山西中强福山煤业有限公司          5,381,968.84
                                               151 / 167
                                          2017 年年度报告
(2). 应付项目
√适用       □不适用
                                                                           单位:元币种:人民币
  项目名称                      关联方                       期末账面余额       期初账面余额
应付账款      BorsodChem Zrt.                                  113,497,704.04       20,701,505.98
应付账款      林德气体(烟台)有限公司                            24,599,834.74       13,835,779.87
应付账款      烟台万华氯碱有限责任公司                          11,621,063.16            10,645.51
应付账款      烟台港万华工业园码头有限公司                       5,549,649.45         5,136,288.99
应付账款      万华集成房屋(烟台)有限公司                         2,741,001.81         2,315,188.69
应付账款      烟台华力热电供应有限公司                           2,025,734.45         2,763,451.76
应付账款      万华节能(烟台)工程有限公司                           287,056.67            47,506.34
应付账款      宁波榭北热电有限公司                                  52,958.95
应付账款      Wanhua BorsodChem Latin-America                                          765,227.10
应付账款      万华节能科技集团股份有限公司                                             185,410.31
预收款项      万华节能科技集团股份有限公司                        346,395.49           574,206.05
预收款项      烟台华力热电供应有限公司                                                 165,890.00
其他应付款    宁波榭北热电有限公司                              1,000,000.00         1,000,000.00
其他应付款    林德气体(烟台)有限公司                               45,600.00            15,000.00
其他应付款    万华节能（烟台）工程有限公司                         10,750.00
其他应付款    万华集成房屋(烟台)有限公司                            7,100.00            43,756.00
其他应付款    万华节能（烟台）环保科技有限公司                      3,450.00             3,150.00
其他应付款    烟台万华氯碱有限责任公司                              1,640.00             1,640.00
其他应付款    烟台港万华工业园码头有限公司                            350.00               100.00
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
见附注十二 5(2)
8、 其他
□适用       √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用       √不适用
                                                 152 / 167
                                  2017 年年度报告
5、 其他
□适用     √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
(1)资本承诺
                                                                       人民币千元
                                                  年末金额         年初金额
已签约但尚未于财务报表中确认的
-购建长期资产承诺                                      5,053,691        3,290,054
-对外投资承诺(注)                                         60,666           15,000
合计                                                   5,114,357        3,305,054
注：于 2017 年 12 月 31 日，对外投资承诺系根据万华优耐德(烟台)过氧化物有限公司
章程，公司尚未缴纳出资额人民币 15,000,000.00 元及根据林德气体(烟台)有限公司增
资协议，公司尚未出资的认缴增资额人民币 45,666,100.00 元。，参见附注九 3（7）
及九 6。
(2)经营租赁承诺
截至资产负债表日，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
                                                                人民币千元
                                                  年末数        年初数
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年                                 48,531        19,538
资产负债表日后第 2 年                                 34,935        16,363
资产负债表日后第 3 年                                 16,780          7,915
资产负债表日后第 4 年及以后                           19,397          2,062
合计                                                119,643         45,878
(3)于 2017 年 12 月 31 日，本集团不存在需要披露的其他承诺事项。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
    为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
    本公司为烟台港万华工业园码头有限公司的借款合计人民币 8,250 万元提供担保，
并承担连带责任保证，相关借款最晚于 2021 年 4 月 28 日到期。同时烟台港万华工业
园码头有限公司为本公司就上述担保提供反担保。截至 2017 年 12 月 31 日，未发生
重大担保责任。
                                      153 / 167
                                  2017 年年度报告
     本公司之子公司万华热电为宁波榭北热电有限公司的借款及应付票据合计人民
币 1.17 亿元提供担保，并承担连带责任保证，相关借款最晚于 2020 年 10 月 13 日到
期。同时宁波榭北热电有限公司为万华热电就上述担保提供反担保。截至 2017 年 12
月 31 日，未发生重大担保责任。
    本公司为子公司向银行借款提供担保信息参见附注十七 6。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用     √不适用
3、 其他
□适用     √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
                                                        单位：元 币种：人民币
经审议批准宣告发放的利润或股利                                4,101,019,200.00
     根据董事会的提议，以 2017 年 9 月 30 日总股本 2,734,012,800.00 股为基数，
用 2017 年前三季度可供股东分配的利润向全体股东每 10 股派发 15 元现金红利(含税)，
上述股利分配方案已于 2018 年 1 月 12 日股东大会批准。
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
    2018 年 1 月 31 日，本公司的控股股东万华实业集团有限公司完成存续式分立，
即万华实业集团有限公司分立为万华实业集团有限公司(存续公司)和新设公司烟台万
华化工有限公司。
    本次分立前，万华实业的注册资本为人民币 1,478,930,407.46 元，本次分立后，
存续公司万华实业集团有限公司注册资本为人民币 1,400,000,000.00 元，新设公司烟
台万华化工有限公司注册资本为人民币 78,930,407.46 元。
    本次分立后，原万华实业集团有限公司股东在存续公司万华实业集团有限公司和
新设公司万华化工的出资比例保持不变。本次分立后，本公司的控股股东将由万华实
业集团有限公司变更为万华化工，但公司实际控制人未发生变化。
                                     154 / 167
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 十六、 其他重要事项
 1、 前期会计差错更正
 (1). 追溯重述法
 □适用 √不适用
 (2). 未来适用法
 □适用 √不适用
 2、 债务重组
 □适用 √不适用
 3、 资产置换
 (1).    非货币性资产交换
 □适用     √不适用
 (2).    其他资产置换
 □适用     √不适用
 4、 年金计划
 □适用 √不适用
 5、 终止经营
 □适用 √不适用
 6、 分部信息
 (1).    报告分部的确定依据与会计政策：
 √适用 □不适用
 根据本集团内部管理及报告制度，所有业务均属同一分部。
 分部报告信息的计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
 (2).    报告分部的财务信息
 √适用 □不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
         项目                            本年发生额                                上年发生额
                              营业收入                营业成本          营业收入                营业成本
主营业务(分行业)
化工行业                 52,031,613,297.59      31,185,721,915.12   29,224,415,042.40    20,089,298,793.65
其他                        708,549,515.40         498,948,251.59      599,792,519.51       432,692,281.07
合计                     52,740,162,812.99      31,684,670,166.71   29,824,207,561.91    20,521,991,074.72
主营业务(分产品)
聚氨酯系列               29,834,099,891.78      13,304,278,800.60   16,417,266,624.29     9,748,584,228.43
石化系列                 15,306,967,065.83      13,396,962,059.22    8,260,636,790.84     7,087,584,194.64
精细化学品及新材料系列    4,197,379,237.07       2,875,246,736.78    2,731,590,780.66     1,729,455,795.95
                                                155 / 167
                                                                2017 年年度报告
                其他                           3,401,716,618.31      2,108,182,570.11     2,414,713,366.12     1,956,366,855.70
                合计                          52,740,162,812.99     31,684,670,166.71    29,824,207,561.91    20,521,991,074.72
                主营业务(分地区)
                国内                          36,955,938,911.84     20,414,750,932.74    23,603,075,160.46    16,187,687,983.25
                国外                          15,784,223,901.15     11,269,919,233.97     6,221,132,401.45     4,334,303,091.47
                合计                          52,740,162,812.99     31,684,670,166.71    29,824,207,561.91    20,521,991,074.72
                  (3).     公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
                  □适用      √不适用
                  (4).     其他说明：
                  √适用 □不适用
                  本集团无占收入总额 10%以上的客户。
                  7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
                  □适用      √不适用
                  8、 其他
                  □适用      √不适用
                  十七、 母公司财务报表主要项目注释
                  1、 应收账款
                    (1).    应收账款分类披露：
                  √适用      □不适用
                                                                                                   单位：元币种：人民币
                                                期末余额                                                 期初余额
                              账面余额             坏账准备                             账面余额             坏账准备
    种类                                                 计提       账面                                            计提       账面
                                        比例                                                      比例
                             金额                  金额      比例       价值            金额               金额         比例       价值
                                        (%)                                                       (%)
                                                             (%)                                                         (%)
单项金额重大并单独计提 6,031,419,421.00 99.46 14,331,169.00 0.24 6,017,088,252.00 137,625,002.07 71.95 16,526,261.22    12.01 121,098,740.85
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提    32,582,539.07   0.54 3,735,449.85 11.46    28,847,089.22 53,655,711.56 28.05 4,428,478.31      8.25 49,227,233.25
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
提坏账准备的应收账款
          合计         6,064,001,960.07   /    18,066,618.85 /    6,045,935,341.22 191,280,713.63   /  20,954,739.53     /   170,325,974.10
                  期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
                  √适用 □不适用
                                                                                                   单位：元币种：人民币
                  应收账款（按                                              期末余额
                      单位）            应收账款              坏账准备        计提比例（%）                计提理由
                  烟台石化          4,743,106,878.06                                               集团内关联方不计提坏账
                  烟台销售          1,079,071,230.39                                               集团内关联方不计提坏账
                  万华香港            138,514,221.47                                               集团内关联方不计提坏账
                  万华北京             32,494,986.28                                               集团内关联方不计提坏账
                  宁波贸易             23,900,935.80                                               集团内关联方不计提坏账
                                                                   156 / 167
                                      2017 年年度报告
单位二十一       14,331,169.00    14,331,169.00               100   预计无法收回
    合计      6,031,419,421.00    14,331,169.00           /                     /
注：本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，2017 年年末单项计提减值
准备人民币 14,331,169.00 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 14,331,169.00 元)。对于单
项测试未发生减值的应收账款，由于全部是集团内关联方未计提坏账(2016 年 12 月
31 日根据附注五 11 按组合计提坏账准备：人民币 2,195,092.22 元)。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                                                        期末余额
          账龄
                                 应收账款               坏账准备          计提比例（%）
1 年以内小计                     9,690,642.69             285,203.99
1至2年                               2,479.51                 247.95
2至3年                               8,100.00               2,430.00
3至4年
4至5年                              18,082.80              18,082.80
    合计                     9,719,305.00             305,964.74
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                                                        期末余额
    余额百分比
                                  应收账款                坏账准备         计提比例（%）
应收国外客户款项                 22,863,234.07            3,429,485.11
    合计                     22,863,234.07            3,429,485.11
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).    本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 2,888,120.68 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).    本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
                                         157 / 167
                                                                   2017 年年度报告
                  (4).     按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
                 √适用 □不适用
                      前五名的应收账款的年末账面余额合计人民币 6,017,088,252.00 元(2016 年 12
                 月 31 日：人民币 143,540,054.13 元)，占应收账款年末账面余额合计数的比例为
                 99.23%(2016 年 12 月 31 日：75.04%)，相应计提的坏账准备年末余额人民币 0 元(2016
                 年 12 月 31 日：人民币 16,822,013.82 元)。
                  (5).     因金融资产转移而终止确认的应收账款：
                 □适用     √不适用
                  (6).     转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
                 □适用     √不适用
                 其他说明：
                 □适用 √不适用
                 2、 其他应收款
                 (1). 其他应收款分类披露：
                 √适用     □不适用
                                                                                                        单位：元币种：人民币
                                                  期末余额                                                      期初余额
          类别                   账面余额               坏账准备                             账面余额         坏账准备
                                                                           账面                                                账面
                                                            计提比                                    比例        计提比
                               金额         比例(%)   金额                 价值             金额            金额               价值
                                                              例(%)                                   (%)           例(%)
单项金额重大并单独计提坏 1,075,487,734.00     99.35                   1,075,487,734.00 845,497,898.34 98.30               845,497,898.34
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计提     6,989,386.08      0.65                       6,989,386.08 14,626,212.92     1.70                   14,626,212.92
坏账准备的其他应收款
          合计           1,082,477,120.08     /                /      1,082,477,120.08 860,124,111.26    /                 /   860,124,111.26
                 其他应收款种类的说明：
                 本公司将金额为人民币 8,000,000.00 元以上的其他应收款确认为单项金额重大的其他
                 应收款。
                 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
                 □适用 √不适用
                 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
                 □适用 √不适用
                 组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
                 □适用 √不适用
                 组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
                                                                        158 / 167
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           □适用    √不适用
           (2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
           本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
           其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
           □适用 √不适用
           (3). 本期实际核销的其他应收款情况
           □适用 √不适用
           (4). 其他应收款按款项性质分类情况
           √适用 □不适用
                                                                               单位：元币种：人民币
                   款项性质                     期末账面余额                     期初账面余额
           关联方其他应收款                       1,076,045,285.11                   845,497,898.34
           出口退税款                                                                  7,272,884.19
           备用金                                     1,426,353.63                     1,537,687.80
           押金及保证金                               4,692,979.70                     5,170,213.99
           其他                                         312,501.64                       645,426.94
                     合计                         1,082,477,120.08                   860,124,111.26
           (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
           √适用 □不适用
                                                                               单位：元币种：人民币
                                                                         占其他应收款期末余    坏账准备
   单位名称            款项的性质          期末余额               账龄
                                                                         额合计数的比例(%)     期末余额
万华广东            关联方其他应收款       142,812,294.41     1 年以内                 42.50
                                           317,187,705.59     1-2 年
烟台氯碱热电        关联方其他应收款       200,319,916.63     1 年以内                18.51
烟台容威            关联方其他应收款       194,304,105.97     1 年以内                17.95
珠海万华房地产      关联方其他应收款       189,600,000.00     1 年以内                17.52
开发有限公司
佛山容威            关联方其他应收款        31,263,711.40 1 年以内                     2.89
      合计                  /            1,075,487,734.00     /                       99.37
           (6). 涉及政府补助的应收款项
           □适用 √不适用
           (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
           □适用    √不适用
                                                      159 / 167
                                                         2017 年年度报告
              (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
              □适用     √不适用
              3、 长期股权投资
              √适用 □不适用
                                                                                          单位：元币种：人民币
                                                 期末余额                                   期初余额
                项目
                                    账面余额     减值准备     账面价值         账面余额     减值准备     账面价值
       对子公司投资             4,566,311,511.83          4,566,311,511.83 2,158,608,749.33          2,158,608,749.33
       对联营、合营企业投资       302,564,573.38            302,564,573.38 205,878,640.54              205,878,640.54
                 合计           4,868,876,085.21          4,868,876,085.21 2,364,487,389.87          2,364,487,389.87
              (1) 对子公司投资
              √适用 □不适用
                                                                                          单位：元币种：人民币
                                                                                                          本期计提   减值准备
    被投资单位               期初余额            本期增加               本期减少      期末余额
                                                                                                          减值准备   期末余额
万华热电                        229,500,000.00                                           229,500,000.00
万华北京                         61,410,000.00                                            61,410,000.00
万华码头                         66,000,000.00                                            66,000,000.00
万华宁波                        607,920,000.00                                           607,920,000.00
万华香港                         56,215,720.00                                            56,215,720.00
万华化学(日本)株式会社              538,192.00                                               538,192.00
上海万华实业发展有限公司        120,000,000.00                                           120,000,000.00
万华化学(美国)有限公司            1,575,840.00                                             1,575,840.00
烟台万华化工设计院有限公司        2,005,359.72                                             2,005,359.72
佛山容威                         30,060,461.41                                            30,060,461.41
烟台容威                         72,918,038.59                                            72,918,038.59
宁波氯碱                        190,028,517.61     27,702,812.50                         217,731,330.11
烟台贸易                         20,000,000.00                         20,000,000.00               0.00
烟台氯碱热电                    240,000,000.00                                           240,000,000.00
万华广东                        200,000,000.00                                           200,000,000.00
烟台销售                         20,900,000.00                                            20,900,000.00
上海科聚                        183,369,120.00     399,999,950.00                        583,369,070.00
万华新加坡                        6,167,500.00                                             6,167,500.00
烟台石化                         50,000,000.00   2,000,000,000.00                      2,050,000,000.00
            合计              2,158,608,749.33   2,427,702,762.50      20,000,000.00   4,566,311,511.83
                                                                160 / 167
                                                                                  2017 年年度报告
       (2) 对联营、合营企业投资
       √适用 □不适用
                                                                                                                                                单位：元币种：人民币
                                                                                          本期增减变动
              投资                    期初                                                                                                         期末         减值准备期
                                                                    减少   权益法下确认的   其他综合     其他权   宣告发放现金   计提减   其
              单位                    余额            追加投资                                                                                     余额           末余额
                                                                    投资     投资损益       收益调整     益变动     股利或利润   值准备   他
一、合营企业
烟台港万华工业园码头有限公司       162,878,248.29                           26,505,487.83                                                      189,383,736.12
万华优耐德(烟台)过氧化物有限公司    15,351,390.61                             -145,709.78                                                       15,205,680.83
烟台市再生水有限责任公司                            55,800,000.00              -26,213.16                                                       55,773,786.84
小计                               178,229,638.90   55,800,000.00           26,333,564.89                                                      260,363,203.79
二、联营企业
林德气体(烟台)有限公司              27,649,001.64                            4,575,370.49                                                       32,224,372.13
烟台大宗商品交易中心有限公司                        10,000,000.00              -23,002.54                                                        9,976,997.46
小计                                27,649,001.64   10,000,000.00            4,552,367.95                                                       42,201,369.59
               合计                205,878,640.54   65,800,000.00           30,885,932.84                                                      302,564,573.38
                                                                                      161 / 167
                                          2017 年年度报告
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                              单位：元币种：人民币
                                 本期发生额                                上期发生额
     项目
                      收入                   成本                   收入                 成本
主营业务        17,194,389,844.73      10,116,048,726.68       8,770,313,422.51    6,145,365,717.80
其他业务         4,140,018,221.57       1,716,014,318.10       2,093,669,682.06    1,399,797,336.03
    合计        21,334,408,066.30      11,832,063,044.78      10,863,983,104.57    7,545,163,053.83
5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                         单位：元币种：人民币
                          项目                                   本期发生额           上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                                    5,965,659,062.50    1,089,522,000.00
                                          其中：万华宁波        5,662,000,000.00      894,000,000.00
                                            烟台氯碱热电           60,000,000.00        60,000,000.00
                                                烟台容威           28,000,000.00        12,000,000.00
                                                宁波氯碱           90,059,062.50        32,472,000.00
                                                万华热电           81,600,000.00        79,050,000.00
                                                佛山容威                                12,000,000.00
                                                万华码头           44,000,000.00
权益法核算的长期股权投资收益                                       30,885,932.84         4,684,644.94
                      其中：烟台港万华工业园码头有限公司           26,505,487.83         7,592,386.44
                                  林德气体(烟台)有限公司            4,575,370.49        -3,184,576.86
                        万华优耐德(烟台)过氧化物有限公司             -145,709.78           276,835.36
                            烟台大宗商品交易中心有限公司              -23,002.54
                                烟台市再生水有限责任公司              -26,213.16
处置长期股权投资产生的投资收益                                       -155,775.84
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                               21,000,000.00       30,000,000.00
                          合计                                  6,017,389,219.50    1,124,206,644.94
6、 其他
√适用 □不适用
(1)现金流量表补充资料
                                                                         单位：元币种：人民币
                  补充资料                                    本年金额              上年金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                    12,438,619,826.03      2,627,898,440.09
加：资产减值损失                                             118,145,356.13         12,600,691.27
固定资产折旧                                               1,784,571,824.38      1,612,134,513.44
无形资产摊销                                                  97,193,791.54        101,047,795.04
长期待摊费用摊销                                               7,079,749.35          3,507,708.01
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失                   100,127,554.44         37,572,060.42
财务费用                                                     523,517,947.67        572,802,199.28
投资收益                                                  -6,017,389,219.50     -1,124,206,644.94
递延所得税资产减少(增加)                                    -151,962,478.48         16,945,464.86
存货的增加                                                  -939,910,902.96       -216,603,354.64
经营性应收项目的减少(增加)                                 2,906,637,749.38      1,129,573,183.65
                                              162 / 167
                                            2017 年年度报告
经营性应付项目的(减少)增加                                  -3,101,248,030.86         -3,336,313,427.20
经营活动产生的现金流量净额                                   7,765,383,167.12          1,436,958,629.28
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
以债务购建固定资产                                           2,001,387,174.02          2,055,504,527.69
以股利偿还债务                                               1,153,926,738.34
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金及现金等价物的年末余额                                   2,214,358,511.06            605,649,464.46
减：现金及现金等价物的年初余额                                 605,649,464.46          1,345,386,565.07
现金及现金等价物净增加额                                     1,608,709,046.60           -739,737,100.61
(2)现金和现金等价物的构成
                                                                             单位：元币种：人民币
                       项目                                     年末数                    年初数
一、现金                                                    2,214,358,511.06            605,649,464.46
其中：库存现金                                                     78,912.38                 56,742.30
    可随时用于支付的银行存款                                2,214,279,595.41            605,575,387.51
    可随时用于支付的其他货币资金                                        3.27                 17,334.65
二、现金等价物
三、年末现金及现金等价物余额                                2,214,358,511.06            605,649,464.46
7、除附注十二中主要由公司与关联方发生的交易外，公司与子公司本年度发生了如
下重大关联交易：
(a)销售收入及采购
采购商品/接受劳务情况表
                                                                             单位：元币种：人民币
              关联方                     关联交易内容             本年发生额              上年发生额
万华北京                                 采购原材料                   14,504,962.55           18,979,999.45
万华宁波                                   采购商品                   62,663,642.51         400,781,725.94
宁波贸易                                   采购商品                   20,593,344.26
万华广东                                   采购商品                       32,210.86              653,008.90
万华香港                                 采购原材料                             -             11,266,278.41
上海科聚                                   接受劳务                    6,962,048.29           18,867,924.60
宁波容威                             采购原材料/接受劳务               8,125,458.18              649,188.72
烟台容威                                 采购原材料                   34,761,205.66            2,577,508.06
烟台氯碱热电                             采购原材料                 821,073,861.89           486,536,603.89
烟台销售                                   采购商品                 235,535,478.32             6,933,465.78
烟台石化                             采购商品/采购原材料          3,546,869,965.69         1,051,742,362.35
烟台万华化工设计院有限公司                 设计服务                   19,996,697.82           25,765,801.73
销售商品/提供劳务情况表
                                                                             单位：元币种：人民币
           关联方                   关联交易内容                  本年发生额              上年发生额
万华北京                      销售材料/提供劳务/提供服务              42,349,123.33           21,759,255.38
万华宁波                      销售商品/技术转让/技术服务          1,299,777,747.57          646,576,420.40
宁波贸易                               销售商品                     465,456,864.57            64,953,594.66
万华香港                               销售商品                   1,469,064,957.33          731,496,662.73
佛山容威                               提供劳务                        2,191,038.94                     -
宁波容威                          销售材料/提供劳务                    3,366,489.02            5,910,836.89
                                                163 / 167
                                            2017 年年度报告
烟台容威                销售材料/提供劳务/销售商品/
                                                                       14,131,049.75               3,477,990.85
                                   租赁收入
烟台氯碱热电              销售材料/提供劳务/销售商品                   138,647,814.96            308,563,736.24
万华广东                           销售材料                              3,188,033.46              7,911,772.84
烟台销售                           销售商品                         10,827,569,010.05          4,118,643,652.22
烟台石化                销售商品提供劳务/租赁收入/提
                                                                     6,304,274,999.12          3,695,762,836.61
                                   供服务
宁波热电                           销售商品                               602,981.28                         -
资产转让
                                                                               单位：元币种：人民币
          关联方                 关联交易内容                       本年发生额                 上年发生额
烟台石化                           资产转让                         9,132,209,628.53                         -
烟台氯碱热电                       资产转让                           125,457,418.00                         -
注：根据公司与各关联方签定的有关综合服务协议、产品购销合同及产生辅助购销合
同等协议的规定定价。公司在遵循平等、自愿、等价、有偿原则的前提下，与关联人
之间全面签订书面协议。
(b)关联担保情况
                                                                               单位：元币种：人民币
                                                                                               担保是否已经履
         被担保方     已使用担保金额             担保起始日                担保到期日
                                                                                                   行完毕
         万华香港        1,838,755,200.51        2016 年 5 月 19 日       2019 年 8 月 11 日         否
       烟台氯碱热电      1,310,420,000.00        2016 年 7 月 27 日      2018 年 11 月 23 日         否
         烟台石化        1,955,814,846.66         2017 年 4 月 1 日       2018 年 6 月 17 日         否
         万华宁波        1,447,708,152.60         2016 年 6 月 6 日      2018 年 11 月 16 日         否
         宁波容威          280,078,348.81         2016 年 6 月 7 日      2018 年 12 月 26 日         否
         烟台容威          118,862,142.84        2015 年 8 月 21 日       2020 年 7 月 22 日         否
         万华广东          100,000,000.00        2017 年 1 月 23 日       2025 年 1 月 22 日         否
(c)关联资金拆借
                                                                               单位：元币种：人民币
    关联方          拆借金额                  起始日                    到期日                年末余额
拆出
烟台氯碱热电                                  2015 年 10 月 21 日     2030 年 10 月 20 日        220,000,000.00
烟台氯碱热电             200,000,000.00        2016 年 9 月 13 日      2018 年 2 月 19 日        200,319,916.63
上海科聚                  41,051,799.98       2014 年 12 月 31 日      2017 年 6 月 19 日                     -
烟台容威                 198,292,955.86        2017 年 1 月 23 日            无固定期限          194,304,105.97
佛山容威                  37,622,501.28         2015 年 1 月 5 日            无固定期限           31,263,711.40
珠海万华房地产开发       299,600,000.00        2017 年 5 月 24 日             无固定期限         189,600,000.00
有限公司
万华广东                 124,158,972.58         2015 年 2 月 9 日             无固定期限         460,000,000.00
合计                     900,726,229.70                                                        1,295,487,734.00
拆入
上海科聚                 117,029,604.91        2017 年 6 月 19 日             无固定期限         102,144,324.09
合计                     117,029,604.91                                                          102,144,324.09
(d) 应收应付账款
应收关联方款项
                                                                               单位：元币种：人民币
                                               164 / 167
                                    2017 年年度报告
                                              年末金额                    年初金额
     项目名称        关联方
                                       账面余额        坏账准备    账面余额        坏账准备
应收账款         烟台容威                  462,060.66        -                -          -
应收账款         烟台石化           4,743,106,878.06         -                -          -
应收账款         烟台氯碱热电            3,293,914.94        -     23,256,610.68         -
应收账款         宁波容威                         -          -         520,500.42        -
应收账款         万华香港             138,514,221.47         -     60,606,024.91         -
应收账款         烟台销售           1,079,071,230.39         -                -          -
应收账款         万华北京              32,494,986.28         -                -          -
应收账款         宁波贸易              23,900,935.80         -                -          -
应收账款         万华广东                  209,654.85        -                -          -
                 烟台万华化工设          1,692,073.40        -       2,164,220.61        -
预付款项
                 计院有限公司
其他应收款       佛山容威             31,263,711.40          -      33,560,175.94       -
其他应收款       万华广东            460,000,000.00          -     475,020,000.00       -
其他应收款       烟台容威            194,304,105.97          -                -         -
其他应收款       上海科聚                       -            -     135,043,933.51       -
其他应收款       烟台氯碱热电        200,319,916.63          -     201,873,788.89       -
其他应收款       珠海万华房地产                              -                -         -
                                     189,600,000.00
                 开发有限公司
其他应收款       宁波氯碱                    201.96          -                -         -
其他应收款       万华码头                557,349.15          -                -         -
长期应收款       烟台氯碱热电        220,000,000.00          -     277,000,000.00       -
应付关联方款项
                                                                单位：元币种：人民币
      项目名称                    关联方                 年末金额         年初金额
应付账款             万华北京                              655,023.79         19,982.80
应付账款             万华宁波                           24,294,838.38     7,415,510.21
应付账款             万华广东                                               764,020.40
应付账款             宁波容威                            1,777,423.99
应付账款             烟台容威                            2,452,003.12       230,879.04
应付账款             烟台石化                           12,628,458.41   772,029,553.57
应付账款             烟台氯碱热电                          154,380.95             17.70
应付账款             宁波贸易                           20,593,344.26
应付账款             上海科聚                            2,379,771.17
应付账款             佛山容威                               10,740.53
预收款项             烟台销售                                         3,231,705,979.11
其他应付款           烟台氯碱热电                           23,000.00         23,000.00
其他应付款           烟台贸易                                            19,800,000.00
其他应付款           上海科聚                          102,144,324.09
(e) 应收股利
应收关联方股利
                                                                  单位：元币种：人民币
      项目名称                     关联方                     年末金额      年初金额
应收股利               万华码头                             44,000,000.00           -
                                       165 / 167
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   十八、 补充资料
   1、 当期非经常性损益明细表
   √适用      □不适用
                                                                  单位：元       币种：人民币
                           项目                                      金额              说明
   非流动资产处置损益                                             -217,695,299.04
   计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国              901,790,723.66
   家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
   除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
   交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
   益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
   售金融资产取得的投资收益
   受托经营取得的托管费收入                                          9,433,962.26
   除上述各项之外的其他营业外收入和支出                              9,815,544.63
   所得税影响额                                                   -164,776,188.00
   少数股东权益影响额                                             -114,512,798.89
                           合计                                    424,055,944.62
   对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定
   义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
   号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明
   原因。
   □适用 √不适用
   2、 净资产收益率及每股收益
   √适用 □不适用
                                                 加权平均净资              每股收益
                  报告期利润
                                                 产收益率（%）    基本每股收益    稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                              50.66           4.09          不适用
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润            48.73           3.93          不适用
   本净资产收益率和每股收益计算表是万华化学集团股份有限公司按照中国证券监督
   管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号-净资产收益率和每
   股收益的计算及披露》(2010 年修订)的有关规定而编制的。
   3、 境内外会计准则下会计数据差异
   □适用 √不适用
   4、 其他
   □适用     √不适用
                                           166 / 167
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                         第十二节 备查文件目录
                  载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并
  备查文件目录
                  盖章的会计报表。
  备查文件目录    载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
                  报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、
  备查文件目录
                  《证券日报》披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
                                                               董事长：廖增太
                                         董事会批准报送日期：2018 年 3 月 10 日
修订信息
□适用 √不适用
                                   167 / 167