安迪苏(600299)_公司公告_安迪苏2017年半年度报告新浪财经

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安迪苏2017年半年度报告（下载公告）
公告日期:2017-07-27
2017 年半年度报告公司代码：600299 公司简称：安迪苏蓝星安迪苏股份有限公司 2017 年半年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、本半年度报告未经审计。四、公司负责人 Jean-Marc Dublanc、主管会计工作负责人 Jean-Marc Dublanc 及会计机构负责人（会计主管人员）蔡昀声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案本报告期内，本公司无利润分配预案或使用公积金转增股本预案。六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否九、重大风险提示报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”之第二部分第二小节“可能面对的风险”。 1 / 116 2017 年半年度报告十、其他 □适用 √不适用本报告以中文版本为准本公司半年度报告亦有英文版本。如中文版本与英文翻译版本有歧义，应以中文版本为准。 2 / 116 2017 年半年度报告目录第一节释义..................................................................................................................................... 4 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 9 第五节重要事项 ........................................................................................................................... 16 第六节普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 21 第七节优先股相关情况 ............................................................................................................... 23 第八节董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 24 第九节公司债券相关情况 ........................................................................................................... 25 第十节财务报告 ........................................................................................................................... 26 第十一节备查文件目录 ................................................................................................................. 116 3 / 116 2017 年半年度报告第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 1、一般用语公司、本公司指蓝星安迪苏股份有限公司蓝星新材指蓝星化工新材料股份有限公司集团、本集团或安迪苏指蓝星安迪苏股份有限公司及其子公司中国化工指中国化工集团公司中国蓝星指中国蓝星（集团）股份有限公司安迪苏营养集团指蓝星安迪苏营养集团有限公司赢创指赢创工业集团董事会指蓝星安迪苏股份有限公司董事会监事会指蓝星安迪苏股份有限公司监事会股东大会指蓝星安迪苏股份有限公司股东大会公司章程、章程指蓝星安迪苏股份有限公司公司章程中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所国资委指中国国务院国有资产监督管理委员会元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元报告期指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日交易，重组，重大资产重组指本公司通过重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易，收购安迪苏 85%普通股的股权，并处置上市公司全部原有业务。公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法上市规则指上海证券交易所上市规则 2、专业术语动物营养添加剂指正常日粮的营养物质不能满足动物需要，因此需要额外添加，主要用于促进动物生长、发育和健康。蛋氨酸/蛋氨酸产品指一种天然存在的含硫必需氨基酸。动物体内不能合成该氨基酸，需要在日粮中添加。蛋氨酸产品是指含有蛋氨酸或者能够在动物体内转化为蛋氨酸的化合物产品。液体蛋氨酸指羟基蛋氨酸类似物，在动物体内可转化为蛋氨酸，常温下为液态。固体蛋氨酸指室温下为固态的蛋氨酸产品硫酸铵指一种无色晶体，是蛋氨酸生产过程中的副产品硫酸钠指一种白色晶体状化合物，是蛋氨酸生产过程中的副产品，主要用于洗洁剂以及纸、玻璃、燃料以及医药产品。酶指一种用于生物催化的蛋白质分子，显著促进生物体内特定生物反应，亦能用于加速工业化学进程。此类物质可添加于饲料中用于改善饲料利用率以及动物的营养、健康和免疫状态。反刍动物指有四个胃的动物，包括瘤胃、网胃、瓣胃和皱胃。该类动物可再次咀嚼进入瘤胃的食物。反刍动物 4 / 116 2017 年半年度报告包括牛、绵羊、山羊、鹿、长颈鹿和骆驼等。瘤胃指反刍动物的第一个胃，主要用于储存和在微生物的作用下消化食物。功能性产品* 指包括蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠产品特种产品指包括酶制剂、反刍动物产品、有机硒产品、益生菌其他指包括二硫化碳、硫酸、制剂服务等 *注释：本报告关于功能性产品的分类仅为分部报告统计，将主要产品和其相关的副产品归集在一起，统称功能性产品。这有别于动物营养领域中的功能性产品定义，例如：硫酸铵应在技术上不属于功能性产品类别。第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称蓝星安迪苏股份有限公司公司的中文简称安迪苏公司的外文名称 Bluestar Adisseo Company 公司的外文名称缩写 Adisseo 公司的法定代表人 Jean-Marc Dublanc 二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名王鹏联系地址北京市朝阳区北土城西路9号电话 010-61958799 传真 010-61958805 电子信箱 Investor-service@bluestar-a disseo.com 三、基本情况变更简介公司注册地址北京市海淀区花园东路30号花园酒店6518室公司注册地址的邮政编码公司办公地址北京市朝阳区北土城西路9号公司办公地址的邮政编码公司网址 www.bluestar-adisseo.com 电子信箱 Investor-service@bluestar-adisseo.com 报告期内变更情况查询索引无 5 / 116 2017 年半年度报告四、信息披露及备置地点变更情况简介公司选定的信息披露报纸名称《上海证券报》、《中国证券报》登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn 网址公司半年度报告备置地点本公司董秘办报告期内变更情况查询索引无五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A股上海证券交易所安迪苏 600299 蓝星新材六、其他有关资料 □适用 √不适用七、公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据单位：元币种：人民币本报告期本报告期比上年同主要会计数据上年同期（1－6月）期增减(%) 营业收入 4,932,120,233 5,434,956,134 -9% 归属于上市公司股东的净利润 577,370,721 1,101,539,701 -48% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 573,063,037 1,098,920,575 -48% 益的净利润经营活动产生的现金流量净额 1,207,291,875 1,513,959,890 -20% 本报告期末比上年本报告期末上年度末度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 12,400,917,029 12,075,838,659 3% 总资产 20,208,964,527 19,943,821,352 1% (二) 主要财务指标本报告期本报告期比上年同主要财务指标上年同期（1－6月）期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.22 0.41 -46% 稀释每股收益（元／股） 0.22 0.41 -46% 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.21 0.41 -49% （元／股）加权平均净资产收益率（%） 4.63 10.07 减少5.44个百分点扣除非经常性损益后的加权平均净资 4.59 10.04 减少5.45个百分点产收益率（%）公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 6 / 116 2017 年半年度报告八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目金额附注（如适用） 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日非流动资产处置损益 (219,998) 有形资产处置计入当期损益的政府补助，但与公 7,348,663 主要为南京工厂土地使用权返司正常经营业务密切相关，符合国还及产业结构调整补助家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外赔偿净收益 3,823,757 保险理赔（报废缺陷设备）除上述各项之外的其他营业外收 (3,710,672) 杂项费用入和支出少数股东权益影响额 (760,179) 所得税影响额 (2,173,887) 合计 4,307,684 十、其他 □适用 √不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明安迪苏主要业务为研发、生产和销售动物营养添加剂。安迪苏是动物营养与健康行业的全球领军企业，拥有超过 75 年生产，研发和销售的经验，主要产品包括蛋氨酸、维生素、酶制剂等动物营养添加剂。安迪苏凭借丰富的产品组合、完善的销售平台和强大的技术支持团队，向全球 140 多个国家约 2600 名客户提供创新动物营养添加剂解决方案。安迪苏产品分为三类：功能性产品（蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠）、特种产品（酶制剂、过瘤胃保护性蛋氨酸、有机硒和益生菌添加剂）和其他产品（二硫化碳、硫酸和制剂服务等）。安迪苏在主要产品领域均居全球领先地位：安迪苏是全球领先的蛋氨酸生产商，2017年安迪苏的市场份额居全球第二位，安迪苏也是全球仅有的两家可以同时生产固体和液体蛋氨酸的生产商之一；安迪苏是在中国建立蛋氨酸生产基地的两家跨国企业之一；安迪苏是全球领先的过瘤胃保护性蛋氨酸生产商；安迪苏是全球领先的非淀粉多糖酶供应商； 7 / 116 2017 年半年度报告蛋氨酸是安迪苏集团的主要产品之一。由于化学合成蛋氨酸生产工艺复杂，需要大量专业知识与前期资本投入，整个生产流程受到环境保护及安全生产方面的严格监管，因此在全球范围内仅有少数几个厂商有能力安全、持续稳定地规模化生产蛋氨酸。得益于领先的蛋氨酸市场地位以及深厚的饲料营养学专业技术，安迪苏与广大客户已建立起长期稳定的客户关系。安迪苏充分利用全球销售网络平台，为客户提供包含维生素、酶制剂在内的全面多样化产品组合，满足客户对多种产品需求，并在各系列产品上持续提供高质量的产品及售后服务。安迪苏集团是最受客户认可的非淀粉多糖酶以及饲料级维生素供应商之一。此外，安迪苏拥有卓越的技术专家队伍，为客户提供饲料成品分析、添加剂应用技术及饲料配方专业意见，有助于安迪苏成为客户优选的长期供应商。安迪苏主要业绩驱动因素有：全球肉食消费量:安迪苏产品主要在动物饲料营养添加剂市场销售，该市场主要受全球肉食消费量驱动。本集团主要服务家禽饲料市场，特别是蛋氨酸市场。该市场规模每年由于禽肉消费增加以及禽类养殖行业、饲料行业的持续工业化而保持增长。汇率影响：安迪苏销售覆盖众多国家和地区，主要以美元计价，部分以欧元或人民币计价。而在成本方面，安迪苏主要工厂位于欧洲和中国，大部分原材料的采购以欧元、美元及人民币计价。原油价格：安迪苏使用的部分原材料是石油衍生产品。根据各地区客户的分布情况，安迪苏已相应建立了高效便捷的本地供应链系统。安迪苏的生产网络由五个位于法国、一个位于西班牙、一个位于中国的共计七家工厂组成。这些工厂通过直销或分销网络向全世界的客户供应产品。安迪苏的产品从工厂直接供货给客户或运往各区域仓库。公司已在上海自贸区设立了一个区域仓库，专门储存从中国采购的各类产品，并从这里直接供货给全球客户或其它各区域仓库。安迪苏在全球各地区蛋氨酸市场均占有重要地位。中国是全球蛋氨酸需求最大的市场之一，而安迪苏则是最早在中国设立蛋氨酸生产基地的全球性企业之一。南京安迪苏凭借全流程的生产工艺、世界级的生产制造水平，已成为全球规模最大、成本最低的液体蛋氨酸生产基地之一，有助于安迪苏抓住中国蛋氨酸市场需求的高速增长机遇，快速应对市场变化，进一步增强安迪苏的竞争实力，稳固领先的市场地位。基于全球领先的蛋氨酸技术，安迪苏集团积极探索相关领域的创新延伸产品，研制推出专门针对奶牛等反刍动物的过瘤胃保护性蛋氨酸，以提高牛奶蛋白质水平。目前，安迪苏集团是全球最大过瘤胃保护性蛋氨酸生产商之一，具有明显领先的技术水平和市场地位。同时，安迪苏今年推出了具有革命性的创新产品罗迪美A-Dry+。罗迪美A-Dry+是一款基于液体蛋氨酸技术开发出来的新型的粉末状蛋氨酸产品，使因受限于产品或生产工艺而不能使用液体蛋氨酸的客户也能享受到液体蛋氨酸的益处。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 8 / 116 2017 年半年度报告三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用本报告期间，集团的核心竞争力未发生显著变化。本集团核心竞争力主要包含以下层面：全球行业领军企业：安迪苏之所以能够成为饲料行业市场的重要参与者，主要得益于其广受赞誉的丰富的产品组合。本集团为世界第二大蛋氨酸生产商，也是维生素市场的重要参与者。此外，安迪苏在饲料酶制剂市场也拥有领先地位，并积极研发过瘤胃保护性蛋氨酸。正是源于我们优秀的团队和先进的研发中心，安迪苏被广泛认同为动物营养领域专家；拥有全球生产分销网络：安迪苏通过其强大的供应链体系，为超过140多个国家和地区的客户提供产品；提供专业全面的饲料解决方案：得益于安迪苏的品牌知名度、稳定的产品质量、有竞争力的产品价格和丰富的产品组合，大多数主要客户均自安迪苏采购一揽子产品；无以伦比的市场开拓能力：本集团成功抓住了蛋白质和动物饲料添加剂需求增长的大好机遇，持续实现业务扩张，在新兴经济体（如印度、菲律宾、非洲、中东地区）表现尤为突出；强大的研发能力：自2014年起，本集团每年推出一款新产品：2014年推出有机硒添加剂 Selisseo，2015年推出新的具有耐热性的非淀粉多糖酶罗酶宝Advance，以及2016年推出益生菌产品。在今年初，如前所述，安迪苏向市场推出了革命性创新产品罗迪美A-Dry+。本集团拥有超过600项专利（包括处于申请状态的专利）；实施科学合理的成本控制措施并持续改进：安迪苏通过整合上下游生产流程，不断追求尽善尽美，能够监控每个生产环节质量，并能够合理降低生产成本，并在不断实施精益生产流程的改进过程中获得更大竞争优势；深谙行业、经验丰富的高管团队：安迪苏高管团队平均拥有超过10年饲料添加剂行业的专业知识和管理经验。安迪苏在持续改进方面开展了包括“We Move”项目在内的一系列工作。第四节经营情况的讨论与分析一、经营情况的讨论与分析安迪苏专注于研发、生产和销售动物营养添加剂。安迪苏产品分为三类：功能性产品、特种产品和其他动物饲料添加剂产品。公司经营业绩、财务状况和发展前景在很大程度上将受全球宏观经济影响。全球经济近期虽呈现缓慢复苏态势，但各经济体复苏进程出现明显分化，债务危机、贸易失衡、汇率波动等问题，亦给经济复苏增加不确定性。全球经济波动将会导致安迪苏业务产生波动。依托其在整个食品价值链中的重要地位，安迪苏在面对各种不确定因素影响时有着很高的抗风险能力，在过去的十年间安迪苏一直保持着稳定的高盈利水平。安迪苏面临的竞争对手主要是具有雄厚财力的大型知名公司，在区域市场或本地市场亦面临着来自较小企业的竞争。事实上，住友、诺伟司、宁夏紫光、新和成、希杰和赢创等均已宣布了各自到2020年将要投产的新增产能项目。另外，由于希杰的生产工艺部分程度上不依赖石油化工原材料，因此他们确立了相关目标，将努力降低成本并开拓多样化、更有竞争力的原材料来源。安迪苏业已采取措施提高自身竞争力，包括强化成本控制、改进生产工艺、扩大产能、提供增值服务以及丰富产品组合：在欧洲工厂扩产 5 万吨的“极地”项目正如期按预算顺利开展。该项目预计于 2018 年底 9 / 116 2017 年半年度报告完工。安迪苏还同时推出具有革命性的创新产品罗迪美A-Dry+，一款基于液体蛋氨酸技术开发出来的新型的粉末状蛋氨酸产品，使因受限于产品或生产工艺而不能使用液体蛋氨酸的客户也能享受到液体蛋氨酸的益处。该产品预计将于 2018 年初实现商业化。安迪苏积极开发特种产品业务，使其成为公司第二业务支柱，以提升动物成长和健康表现。安迪苏积极探索创新性产品，并每年推出一款新产品。本公司认为特种产品增长潜力巨大。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表单位:元币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入 4,932,120,233 5,434,956,134 -9% 营业成本 3,086,426,606 2,641,998,871 17% 销售费用 471,895,384 411,228,931 15% 管理费用 363,539,550 362,264,270 0% 财务费用 9,246,326 (4,332,746) 313% 经营活动产生的现金流量净额 1,207,291,875 1,513,959,890 -20% 投资活动产生的现金流量净额 (509,375,412) (215,654,761) -136% 筹资活动产生的现金流量净额 (755,576,426) (704,146,089) -7% 研发支出 121,685,278 77,277,373 57% 收入的下降是由于 2017 年上半年蛋氨酸价格显著下降。而蛋氨酸销量的增长（增长率为 9%，高于市场需求增长率 6%）以及特种产品业务的杰出表现抵消了蛋氨酸价格下降的部分影响成本的上升主要是由于基础化工行业回暖导致的原材料价格上升（丙烯，甲醇等），而安迪苏持续进行工艺改进从而节约成本，抵消了部分原材料价格上升的影响。销售费用的增加一方面是由于蛋氨酸等销量增加，另一方面是由于公司为了发展第二业务支柱— —特种产品业务而加强销售团队建设。财务费用的变动主要是源于资金存款利息收入的增加。投资活动现金流量的变动主要是源于极地项目资本开支以及研发项目投入增加。研发支出增加主要是由于公司在工艺改进，新产品研发等领域加大投入。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 10 / 116 2017 年半年度报告 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况单位：元本期期末数占上期期末数占本期期末金额项目名称本期期末数总资产的比例上期期末数总资产的比例较上期期末变情况说明（%）（%）动比例（%）衍生金融资产 58,168,498 0% 11,471,676 0% 407% 因欧元/美元套期保值产生变动应收利息 619,223 0% 1,040,703 0% -40% 存款利息收益其他应收款 15,794,703 0% 25,869,193 0% -39% 收回其他应收款导致余额减少在建工程 601,742,603 3% 453,360,413 2% 33% 极地项目和 A-Dry+ 产品项目投资长期待摊费用 0 0% 2,367,403 0% -100% 资本化费用摊销完成其他非流动资产 7,013,000 0% 2,747,272 0% 155% 固定资产预付款增加短期借款 0 0% 469,236 0% -100% 偿还短期借款衍生金融负债 2,448,874 0% 68,508,557 0% -96% 因欧元/美元套期保值产生变动预收账款 10,503,450 0% 20,811,000 0% -50% 收到来自中国客户预付款数额下降应付股利 0 0% 104,121,900 1% -100% 6 月 27 日完成支付股利其他综合收益 (501,540,962) -2% (860,732,283) -4% 42% 欧元兑人民币汇率影响其他说明无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 11 / 116 2017 年半年度报告 (四) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用安迪苏使用金融衍生品工具管控汇率波动风险，不将其用于投机性目的。本公司持有衍生金融工具并无取得投机收益目的。对于大部分交易套期开始时，集团使用现金流套期记账以及记录套期关系、套期工具和套期项目的性质。详情请参见报告附注七第 49 条“套期保值”。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用注：以下财务数据是基于本公司子公司未经抵消前财务数据公司名称注册/认缴资业务类型总资产净资产净利润变化本 Adisseo 8,341.7万研发生产 9,356,653,663 4,655,773,132 482,222,803 无 France SAS 欧元和销售蓝星安迪苏人民币研发生产 (南京)有限公 3,815,001,000 2,731,232,841 84,256,126 无 19.69亿元和销售司安迪苏生命科销售及采学制品（上海） 70万美元 812,504,476 520,389,419 33,350,661 无购有限公司 Adisseo USA 313.9万美元销售 369,518,963 274,535,654 9,647,027 无 Inc. Adisseo Brasil 198.7万销售 251,242,399 (38,215,421) (19,587,573) 无 Nutriao 巴西里尔 Animal Ltd. 12 / 116 2017 年半年度报告占公司合并净利润 10%以上子公司单位：元公司名称 Adisseo France SAS 蓝星安迪苏(南京)有限公司业务类型研发生产和销售研发生产和销售收入 3,953,152,879 787,209,126 Adisseo France SAS 是公司的重要子公司，其主要业务包括研发，生产以及销售，产品包括 Commentry 工厂生产的过瘤胃保护性蛋氨酸和维生素 A、Commentry 工厂和 Roussillon 工厂生产的固体蛋氨酸、Les Roches 工厂生产的蛋氨酸上游产品以及西班牙 Burgos 工厂生产的液体蛋氨酸。蓝星安迪苏(南京)有限公司是集团内第二家生产液体蛋氨酸的工厂。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1. 全球宏观经济周期波动风险作为国际化企业，安迪苏向全球 140 多个国家或地区约 2600 名客户提供产品和服务。经营业绩、财务状况和发展前景在很大程度上将受全球宏观经济影响。全球经济近期虽呈现缓慢复苏态势，但各经济体复苏进程出现明显分化，债务危机、贸易失衡、汇率波动等问题，亦给经济复苏增加不确定性。全球经济波动将会导致安迪苏业务产生波动。 2. 产品供应需求不平衡的风险蛋氨酸市场将受到全球产能变化、供需不平衡因素影响，原材料供应及价格波动及其他各项外部因素例如：全球宏观经济的影响。 3. 市场竞争风险安迪苏面临竞争对手主要是具有雄厚财力的大型知名公司，在区域市场或本地市场亦面临着来自较小企业以及新进厂商的竞争。安迪苏通过加强成本控制、改进生产工艺、提供产品增值服务、扩大南京及欧洲工厂产能等措施增强竞争力。 4. 跨国经营风险安迪苏作为一家全球化动物营养添加剂生产企业，资产及经营业务分部在世界各地。跨国经营面临各国市场情况变化、经济或政治状况变化、人口及社会舆论变化、汇率波动、贸易壁垒、外汇管制、监管变化、税制变化、某些地区对外国投资限制、战争等复杂多变的多方面因素的影响。尽管安迪苏拥有丰富的全球经营运作经验，但是资产和业务所在地的政策、法律及规章制度变更等均有可能会对安迪苏当地业务经营造成影响。鉴于安迪苏在世界各地开设子公司，拓展业务网络，提请投资者关注跨境经营的风险。 13 / 116 2017 年半年度报告 5. 环境保护政策风险作为动物营养添加剂生产厂商，尽管安迪苏持续投资于可持续发展领域，但是在废水、废气、固体废物排放方面依然受到严格监管。随着全社会环保意识不断增强，若安迪苏生产经营所在国家将来对现有环保法律法规进行修订或者提高现行污染物排放标准，公司将因增建环保设施相应增加成本及费用支出。 6. 危险化学品相关的风险安迪苏产品生产涉及极为复杂的生产工艺和危险化学品，需要专业生产、运输及储存设备。同时，在产品研发及生产过程中会产生废气、废液及固体废物。尽管安迪苏致力于践行严格的健康环保安全政策，已按照相关法律、法规及管理办法的要求采取相应的安全预防措施，但仍然有可能在生产、运输及储存过程中出现危险化学品泄露、废气、废液及固体废物排放超标的风险，导致安迪苏承受严重民事、刑事责任及经济赔偿，从而对安迪苏业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。 7. 原材料及能源供应的风险安迪苏使用的主要原材料包括丙烯、硫、甲醇、氨及天然气。受运输半径限制，安迪苏仅能从有限几个供应商获取各类原材料。若供应商未能及时提供相关原材料、原材料价格大幅波动或安迪苏未能以合理价格取得足够的必要原材料，安迪苏业务、财务状况及经营业绩将受到重大不利影响。 8. 业绩出现大幅下滑风险近年来，动物营养添加剂行业市场竞争愈演愈烈，安迪苏业绩有可能在未来几年受到不利影响。 9. 产品研发、技术升级换代及蛋氨酸替代生产技术的风险安迪苏及竞争对手持续投资创新，不断推出满足客户需要的创新产品，不断投资开发更有效率和竞争力的生产工艺，以维持竞争力。产品研发和旨在提升生产工艺的协同合作可能会因市场情况变化、技术、监管政策变化等因素而导致终止。若安迪苏未能持续推出新产品或改进生产工艺，或竞争对手率先推出竞争产品或改进生产工艺，安迪苏竞争地位将被削弱，这将对安迪苏业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。其它蛋氨酸生产技术（如发酵法）以及酶制剂、维生素业务相关技术的应用亦可能对安迪苏生产经营造成负面影响。 10. 人才风险专业人才是安迪苏核心资源之一，是保持和提升安迪苏竞争力的重要因素。未来安迪苏若不能保留或引进其发展所需优秀专业人才，将面临人才流失以及未来业务拓展出现人才瓶颈的风险。有鉴于此，安迪苏通过建立并完善员工激励机制、人才挽留机制、人才培训机制和人才引进机制，以期达到对该风险的有效控制。 11. 家禽或牲畜爆发疾病的风险近年来，全球禽流感、口蹄疫、疯牛病及猪流感等疾病时常爆发。家禽或牲畜爆发疾病将会对家禽及牲畜养殖数量、消费者对相关肉类认可度、营养添加剂产品需求造成不利影响。若家禽或牲畜疾病在全球范围内频繁爆发，将对安迪苏业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。 12. 生产计划安排不当的风险安迪苏业绩可能受自身产能限制。虽然安迪苏在过去几年间已安排陆续增加产能并积极管理存货，但生产计划安排不当、生产设备故障或检修、新增产能无法顺利投产等均有可能导致安迪苏无法及时满足客户需求，从而损害安迪苏声誉、企业形象及客户关系，进而导致客户选择竞争对手的产品，最终对安迪苏未来销售造成不利影响。此外，如果安迪苏过高估计未来市场需求并据此扩充产能，而所估计的市场需求并未实现，安迪苏的业务、财务状况及经营业绩将受到重大不利影响。 14 / 116 2017 年半年度报告 13. 汇率风险本公司编制合并报表采用货币为人民币。安迪苏主要生产、销售及经营活动发生于中国境外，日常运营主要涉及欧元和美元等货币。汇率风险主要包括日常外汇兑换交易风险以及编制人民币报表时财务报表外汇折算风险。汇率波动可能导致安迪苏在日常经营活动中面临汇兑风险，并对安迪苏财务状况及经营业绩造成不利影响。安迪苏营养集团（本公司持股 85%的控股子公司，功能性货币为欧元）于 2014 年 3 月 27 日以面值 1 美元/股发行 400,000,000 股优先股，其账面价值根据发行日当天欧元/美元汇率 1.37 折算为 292,248,118 欧元，并被确认为安迪苏营养集团的权益。根据协议安迪苏营养集团可按照面值回购优先股股权（即 4 亿美元），这引起了安迪苏营养集团的外币报表折算风险。截至 2017 年 6 月 30 日，因欧元/美元汇率跌至 1.14，导致公司股东权益潜在损失为 58,229,408 欧元（即人民币 451,254,617 元，欧元/人民币汇率为 7.7496）。在上市公司用人民币编制的财务报表中，这些优先股以历史汇率折算应为人民币 2,416,862,000 元。截至 2017 年 6 月 30 日，欧元/人民币汇率为 7.75，由于人民币升值带来的 152,055,985 元的潜在股东权益增加将会在一定程度抵消上述由于欧元/美元导致的带来的 451,254,617 元的潜在股东权益损失。截至 2017 年 6 月 30 日，外汇波动导致股东权益潜在损失为人民币 299,198,633 元。 14. 客户信用风险安迪苏面临着客户信用风险。尽管安迪苏采取建立客户账户、设定信用限额、收取押金及保证金、跟踪客户信用记录等诸多措施管理客户信用风险敞口，但依然无法完全消除该风险。 15. 税收及关税变动风险作为全球性集团，安迪苏面临着被各地政府税务部门调查税务问题的风险。税务审计及调查有可能导致安迪苏失去先前已获得的税收优惠、减免、激励及其他有利的条款，从而导致安迪苏实际税率上升。尽管安迪苏之前并未遇到任何与税务相关的重大未决事项，但仍不能保证未来不会出现因经营所在国家税收法律法规变动而导致安迪苏面临相关预计负债计提不足或被课以更高税率的情况。 16. 信息系统失灵风险安迪苏研发、生产、财务、存货、物流及产品跟踪等经营活动高度依赖信息技术系统。任何针对信息技术系统的恶意攻击、病毒以及信息技术系统故障均可能对安迪苏的物流、销售、客服等系统造成严重的损害。考虑到公司所采用的是高度集中的物流信息系统为，即整合订单、库存、运营管理、发票、发货以及收付货款等功能，该集中系统的失灵将导致安迪苏上述功能同时出现问题。自 2008 年起，安迪苏已经针对潜在未授权侵入以及数据泄露风险采取相应程序和技术方面保护措施，并制定灾难恢复计划。然而，信息技术系统失灵仍可能将对安迪苏业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。 17. 产品质量和其它诉讼风险日常生产经营活动中，安迪苏可能会因产品质量、专利、其他知识产权或其它业务相关活动产生纠纷，从而涉及实际或威胁的诉讼、仲裁或行政处罚，这将对安迪苏生产经营、公司声誉产生不利影响。若相关判决、仲裁、处罚或处理结果不利于安迪苏，则可能导致安迪苏的产品召回、修改产品配方甚至停售产品。 18. 保险政策覆盖风险安迪苏按照行业惯例购买保险，覆盖经营风险、产品质量、存货、运输、环境、财务、董事及高管、员工、工伤事故、信息技术系统等方面。但安迪苏依旧可能由于未足额投保或未投保甚至无法投保而承担相关风险，进而导致安迪苏因此承受的损失无法得到全额赔偿。 19. 知识产权风险安迪苏得益于经营所在国法律对知识产权的保护措施，但安迪苏无法保证目前所采取的措施可以完全保护其拥有的知识产权，包括被第三方机构质疑、侵犯、滥用有关权利。此外，由于安迪苏的生产经营涉及全球多个国家，其中部分国家或地区对于知识产权的保护力度弱于其他国家 15 / 116 2017 年半年度报告或地区，有可能导致安迪苏在该地区市场竞争中处于劣势。此外，安迪苏亦有可能面临因侵犯被第三方起诉的风险。 20. 劳资纠纷风险安迪苏业务涉及全球多个国家，运营总部与生产基地主要位于法国、西班牙和中国，这三个国家所适用的劳动法律较为严格。安迪苏在进行生产经营决策、重大资本运作等事宜时，必须通知工会代表或相关委员会，与其协商或征得其同意。严格的劳动法律以及繁琐的协商流程将会限制安迪苏决策的灵活性以及应对市场变化的能力。安迪苏员工可能会在相关事项上与安迪苏的意见相左，进而导致劳资关系的诉讼、员工罢工、停工及怠工等，这将对安迪苏的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。此外，安迪苏的供应商亦可能受到类似劳资关系诉讼风险的影响，进而影响安迪苏的正常生产经营。 21. 跨国管控的风险安迪苏 24 家子公司中有 20 家位于中国境外，且有逾 80%的销售和一些非常重要的生产活动在中国境外进行。若安迪苏未能持续采用适当的管控措施及内部控制措施以确保公司的正常经营，将对安迪苏业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。 22. 诉讼、仲裁及行政处罚事项的风险在日常生产经营活动中，安迪苏可能因产品、劳资、税务等方面的原因涉及重大诉讼、仲裁、行政处罚或潜在纠纷，该等事项将对安迪苏生产经营、公司声誉产生不利影响。安迪苏将进一步按照上市公司治理相关要求建立相应的制度保障，并且在律师等专业机构支持下，完整理解经营所在地税收制度，降低重大诉讼风险。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用第五节重要事项一、股东大会情况简介决议刊登的指定网站的会议届次召开日期决议刊登的披露日期查询索引 2016 年年度股东大会 2017 年 5 月 19 日上海证券交易所网站 2017 年 5 月 20 日临 2017-10 号）股东大会情况说明 □适用 √不适用 16 / 116 2017 年半年度报告二、利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案是否分配或转增否每 10 股送红股数（股）不适用每 10 股派息数(元)（含税）不适用每 10 股转增数（股）不适用利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明不适用三、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用如未能及如未能承诺时是否有是否及时履行应及时履承诺承诺承诺背景承诺方间及期履行期时严格说明未完行应说类型内容限限履行成履行的明下一具体原因步计划与股改相关的承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺盈利预蓝星承诺置 2015，是是不适用不适用测及补入资产 2016 及与重大资产重偿所产生 2017 年组相关的承诺的净利度润并补偿差额与首次公开发行相关的承诺与再融资相关的承诺与股权激励相关的承诺股份限蓝星新发行蓝星集是是不适用不适用其他对公司中售股份团限售小股东所作承期为 36 诺个月其他承诺 17 / 116 2017 年半年度报告四、聘任、解聘会计师事务所情况聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 2017年3月29日，董事会审议了继续聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度会计和内部控制审计机构的议案。该提案于2017年5月19日获得2016年年度股东大会批准。审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用五、破产重整相关事项 □适用 √不适用六、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用报告期内，公司、公司控股股东及公司实际控制人不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大债务到期未清偿等不良诚信状况九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 □适用 √不适用其他说明 18 / 116 2017 年半年度报告 □适用 √不适用员工持股计划情况 □适用 √不适用其他激励措施 √适用 □不适用为公司的全球化发展，吸引和留住具有专业知识和丰富经验高素质管理人员；公司制定了有利于激励高级管理人员以兼顾股东长期价值的创造和中、短期里程碑实现的长期激励计划。详情参见第 10 节财务报告附注五、20 职工薪酬部分。十、重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 √适用 □不适用根据《盈利预测及补偿协议》，2017年承诺实现扣除非经常性损益后净利润792,267,000元（按照平均欧元兑人民币汇率7.4387折算）。 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 19 / 116 2017 年半年度报告 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用十一、重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 □适用 √不适用 3 其他重大合同 □适用 √不适用十二、上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用十三、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 20 / 116 2017 年半年度报告十四、属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 √适用 □不适用安迪苏集团位于中国南京的工厂：蓝星安迪苏（南京）有限公司成立以来一直严格贯彻落实环保政策，把降低对周围环境影响作为重中之重。自该工厂正式投产开始，工厂的排放均符合环保要求，并持续增加在环保方面的投入，坚定践行着走可持续发展之路。十五、其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用第六节普通股股份变动及股东情况一、股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、股份变动情况表报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） □适用 √不适用 4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用二、股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 23,947 21 / 116 2017 年半年度报告 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位:股前十名股东持股情况持有有限质押或冻结情况股东名称报告期内期末持股数比例股东售条件股股份数量（全称）增减量 (%) 性质份数量状态中国蓝星（集团）股 0 2,389,387,1 89.09 2,107,341, 冻结 10,000,000 国有份有限公司 60 862 法人创金合信基金－浦 0 22,754,207 0.85 0 未知 0 未知发银行－创金合信新活力 1 号分级型资产管理计划中国证券金融股份 0 13,794,697 0.51 0 未知 0 未知有限公司陕西省国际信托股 10,635,789 10,635,789 0.40 0 未知 0 未知份有限公司－陕国投聚宝盆 39 号证券投资集合资金信托计划吴梦玲 9,559,285 9,559,285 0.36 0 未知 0 未知长石投资有限公司 0 6,563,822 0.24 0 质押 6,560,000 未知新华联控股有限公 0 5,918,074 0.22 0 未知 0 未知司中国电子投资控股 0 5,185,185 0.19 0 未知 0 未知有限公司广西铁路发展投资 0 5,185,185 0.19 0 未知 0 未知基金（有限合伙）江苏聚合创意新兴 80,000 3,870,000 0.14 0 未知 0 未知产业投资基金（有限合伙）前十名无限售条件股东持股情况持有无限售条件流股份种类及数量股东名称通股的数量种类数量中国蓝星（集团）股份有限公司 282,045,298 人民币普通股 282,045,298 创金合信基金－浦发银行－创金合信新活力 22,754,207 人民币普通股 22,754,207 1 号分级型资产管理计划中国证券金融股份有限公司 13,794,697 人民币普通股 13,794,697 陕西省国际信托股份有限公司－陕国投聚 10,635,789 人民币普通股 10,635,789 宝盆 39 号证券投资集合资金信托计划吴梦玲 9,559,285 人民币普通股 9,559,285 长石投资有限公司 6,563,822 人民币普通股 6,563,822 新华联控股有限公司 5,918,074 人民币普通股 5,918,074 中国电子投资控股有限公司 5,185,185 人民币普通股 5,185,185 广西铁路发展投资基金（有限合伙） 5,185,185 人民币普通股 5,185,185 江苏聚合创意新兴产业投资基金（有限合伙） 3,870,000 人民币普通股 3,870,000 上述股东关联关系或一致行动的说明上述股东中，中国蓝星（集团）股份有限公司与北京橡胶工业研究设计院（持有 3,737,262 股）同为中国化工集团公司之子公司；除上述股东外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。表决权恢复的优先股股东及持股数量不适用的说明前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 22 / 116 2017 年半年度报告 √适用 □不适用单位：股有限售条件股份可上市交易情况持有的有限售条限售条序号有限售条件股东名称新增可上件股份数量可上市交易件市交易股时间份数量 1 中国蓝星（集团）股份有限公 2,107,341,862 2018 年 10 2,107,34 36 个月司月 29 日 1,862 上述股东关联关系或一致行动的说明不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 □适用 √不适用三、控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用第七节优先股相关情况 □适用 √不适用本报告期内，本公司无优先股事项。 23 / 116 2017 年半年度报告第八节董事、监事、高级管理人员情况一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名担任的职务变动情形 Michael Koenig 董事选举公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用在于 2017 年 5 月 19 日举行的 2016 年年度股东大会上，Michael Koenig 先生当选为本公司董事。三、其他说明 □适用 √不适用 24 / 116 2017 年半年度报告第九节公司债券相关情况 □适用 √不适用 25 / 116 2017 年半年度报告第十节财务报告一、审计报告 □适用 √不适用二、财务报表合并资产负债表 2017 年 6 月 30 日编制单位: 蓝星安迪苏股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金七、1 6,818,938,448 6,681,296,187 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产七、2 58,168,498 11,471,676 应收票据应收账款七、3 1,447,553,802 1,577,362,013 预付款项七、4 57,820,376 71,815,235 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 619,223 1,040,703 应收股利其他应收款 15,794,703 25,869,193 买入返售金融资产存货七、5 1,436,192,396 1,457,763,280 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产七、6 449,371,043 468,296,784 流动资产合计 10,284,458,489 10,294,915,071 非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产七、7 15,269,023 14,334,527 持有至到期投资长期应收款七、8 33,699,167 32,135,025 长期股权投资投资性房地产固定资产七、9 6,359,792,180 6,190,920,898 在建工程七、10 601,742,603 453,360,413 工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产 26 / 116 2017 年半年度报告无形资产七、11 1,832,828,103 1,893,059,973 开发支出七、12 81,277,805 80,930,117 商誉七、13 863,476,985 814,139,263 长期待摊费用 0 2,367,403 递延所得税资产七、14 129,407,172 164,911,390 其他非流动资产 7,013,000 2,747,272 非流动资产合计 9,924,506,038 9,648,906,281 资产总计 20,208,964,527 19,943,821,352 流动负债：短期借款七、15 0 469,236 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债七、16 2,448,874 68,508,557 应付票据应付账款七、17 986,931,671 996,517,531 预收款项 10,503,450 20,811,000 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬七、18 321,076,690 443,664,431 应交税费七、19 264,714,113 362,784,968 应付利息 4,414,816 5,543,874 应付股利七、20 0 104,121,900 其他应付款七、21 254,096,171 300,674,023 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债七、22 95,609,864 117,170,579 其他流动负债七、23 16,893,430 18,639,860 流动负债合计 1,956,689,079 2,438,905,959 非流动负债：长期借款七、24 13,795,681 13,910,409 应付债券其中：优先股永续债长期应付款七、25 10,660,781 10,849,474 长期应付职工薪酬七、26 735,035,689 647,814,349 专项应付款预计负债七、27 30,325,120 29,196,374 递延收益七、28 175,466,920 181,152,262 递延所得税负债七、14 786,397,543 734,974,259 其他非流动负债非流动负债合计 1,751,681,734 1,617,897,127 负债合计 3,708,370,813 4,056,803,086 27 / 116 2017 年半年度报告所有者权益股本七、29 2,681,901,273 2,681,901,273 其他权益工具其中：优先股永续债资本公积七、30 2,232,457,348 2,232,457,348 减：库存股其他综合收益七、31 (501,540,962) (860,732,283) 专项储备盈余公积七、32 261,389,185 256,211,737 一般风险准备未分配利润七、33 7,726,710,185 7,766,000,584 归属于母公司所有者权益合计 12,400,917,029 12,075,838,659 少数股东权益 4,099,676,685 3,811,179,607 所有者权益合计 16,500,593,714 15,887,018,266 负债和所有者权益总计 20,208,964,527 19,943,821,352 法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡昀母公司资产负债表 2017 年 6 月 30 日编制单位:蓝星安迪苏股份有限公司单位:元币种:人民币项目附注期末余额期初余额流动资产：货币资金十八、1 2,218,918,152 2,188,578,354 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项 272,807 89,991 应收利息 100,000 500,000 应收股利十八、2 0 590,024,100 其他应收款存货划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 2,219,290,959 2,779,192,445 非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资十八、3 7,492,295,416 7,492,295,416 投资性房地产 28 / 116 2017 年半年度报告固定资产 117,494 135,550 在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 43,232 54,040 开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 1,992,712 1,733,794 非流动资产合计 7,494,448,854 7,494,218,800 资产总计 9,713,739,813 10,273,411,245 流动负债：短期借款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬 84,000 100,000 应交税费 76,480 101,165 应付利息应付股利其他应付款 29,246,865 29,178,606 划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 29,407,345 29,379,771 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 29,407,345 29,379,771 所有者权益：股本 2,681,901,273 2,681,901,273 其他权益工具 29 / 116 2017 年半年度报告其中：优先股永续债资本公积 6,681,557,628 6,681,557,628 减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积 261,389,185 256,211,737 未分配利润 59,484,382 624,360,836 所有者权益合计 9,684,332,468 10,244,031,474 负债和所有者权益总计 9,713,739,813 10,273,411,245 法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡昀合并利润表 2017 年 1—6 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业总收入 4,932,120,233 5,434,956,134 其中：营业收入七、34 4,932,120,233 5,434,956,134 利息收入已赚保费手续费及佣金收入二、营业总成本 3,967,134,155 3,441,074,792 其中：营业成本七、34 3,086,426,606 2,641,998,871 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加七、35 47,363,608 57,893,163 销售费用七、36 471,895,384 411,228,931 管理费用七、37 363,539,550 362,264,270 财务费用七、38 9,246,326 (4,332,746) 资产减值损失七、39 (11,337,319) (27,977,697) 加：公允价值变动收益（损失以“－”号七、40 80,174,309 7,482,554 填列）投资收益（损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益（损失以“－”号填列）其他收益三、营业利润（亏损以“－”号填列）七、45 1,045,160,387 2,001,363,896 加：营业外收入七、41 13,356,659 6,785,924 其中：非流动资产处置利得 30 / 116 2017 年半年度报告减：营业外支出七、42 6,114,909 2,214,224 其中：非流动资产处置损失 219,998 1,158,600 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,052,402,137 2,005,935,596 减：所得税费用七、43 315,918,636 653,870,304 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 736,483,501 1,352,065,292 归属于母公司所有者的净利润 577,370,721 1,101,539,701 少数股东损益 159,112,780 250,525,591 六、其他综合收益的税后净额 552,646,691 340,368,040 归属母公司所有者的其他综合收益的税七、31 359,191,321 512,177,749 后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综 1,624,984 (8,589,374) 合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或 1,624,984 (8,589,374) 净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合 357,566,337 520,767,123 收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 17,565,002 (1,336,963) 5.外币财务报表折算差额 340,001,335 522,104,086 6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后七、31 193,455,370 (171,809,709) 净额七、综合收益总额 1,289,130,192 1,692,433,332 归属于母公司所有者的综合收益总额 936,562,042 1,613,717,450 归属于少数股东的综合收益总额 352,568,150 78,715,882 八、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) 七、44 0.22 0.41 （二）稀释每股收益(元/股) 七、44 0.22 0.41 法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡昀母公司利润表 2017 年 1—6 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、营业收入减：营业成本税金及附加销售费用管理费用 8,480,448 (251,477) 31 / 116 2017 年半年度报告财务费用 (60,254,932) (16,033,733) 资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）十八、4 0 1,152,831,200 其中：对联营企业和合营企业的投资收益其他收益二、营业利润（亏损以“－”号填列） 51,774,484 1,169,116,410 加：营业外收入其中：非流动资产处置利得减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 51,774,484 1,169,116,410 减：所得税费用四、净利润（净亏损以“－”号填列） 51,774,484 1,169,116,410 五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他六、综合收益总额 51,774,484 1,169,116,410 七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股) 不适用不适用（二）稀释每股收益(元/股) 不适用不适用法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡昀合并现金流量表 2017 年 1—6 月单位：元币种：人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 5,069,925,693 5,456,918,518 32 / 116 2017 年半年度报告客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金七、 20,791,226 30,102,252 46(1) 经营活动现金流入小计 5,090,716,919 5,487,020,770 购买商品、接受劳务支付的现金 2,838,963,742 2,718,196,784 客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 696,343,638 702,500,676 支付的各项税费 312,284,890 517,589,756 支付其他与经营活动有关的现金七、 35,832,774 34,773,664 46(2) 经营活动现金流出小计 3,883,425,044 3,973,060,880 经营活动产生的现金流量净额 1,207,291,875 1,513,959,890 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 0 26,897,029 取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长 82,135 183,972 期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 163,593 投资活动现金流入小计 245,728 27,081,001 购建固定资产、无形资产和其他长 508,617,029 242,735,762 期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 1,004,111 投资活动现金流出小计 509,621,140 242,735,762 投资活动产生的现金流量净额 (509,375,412) (215,654,761) 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收 33 / 116 2017 年半年度报告到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金七、 40,485,733 46(3) 筹资活动现金流入小计 40,485,733 偿还债务支付的现金 6,525,408 9,250,795 分配股利、利润或偿付利息支付的 789,536,751 694,895,294 现金其中：子公司支付给少数股东的股 64,069,431 263,707,269 利、利润支付其他与筹资活动有关的现金七、 46(4) 筹资活动现金流出小计 796,062,159 704,146,089 筹资活动产生的现金流量净额 (755,576,426) (704,146,089) 四、汇率变动对现金及现金等价物的 195,302,224 123,441,745 影响五、现金及现金等价物净增加额 137,642,261 717,600,785 加：期初现金及现金等价物余额 6,681,296,187 4,941,121,304 六、期末现金及现金等价物余额七、 6,818,938,448 5,658,722,089 47(4) 法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡昀母公司现金流量表 2017 年 1—6 月单位:元币种:人民币项目附注本期发生额上期发生额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 36,775,801 12,715,276 经营活动现金流入小计 36,775,801 12,715,276 购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金 2,826,670 388,234 支付的各项税费 296,828 10,367,765 支付其他与经营活动有关的现金 6,602,389 4,927,368 经营活动现金流出小计 9,725,887 15,683,367 经营活动产生的现金流量净额 27,049,914 (2,968,091) 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金 614,763,374 1,158,743,800 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 34 / 116 2017 年半年度报告投资活动现金流入小计 614,763,374 1,158,743,800 购建固定资产、无形资产和其他长 0 143,150 期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 0 26,349,456 投资活动现金流出小计 0 26,492,606 投资活动产生的现金流量净额 614,763,374 1,132,251,194 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的 611,473,490 442,474,682 现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 611,473,490 442,474,682 筹资活动产生的现金流量净额 (611,473,490) (442,474,682) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 30,339,798 686,808,421 加：期初现金及现金等价物余额 2,188,578,354 1,491,098,061 六、期末现金及现金等价物余额 2,218,918,152 2,177,906,482 法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡昀 35 / 116 2017 年半年度报告合并所有者权益变动表 2017 年 1—6 月单位:元币种:人民币本期归属于母公司所有者权益项目少数股东所有者权其他权益工具资本公减：库存其他综专项储盈余公一般风未分配权益益合计股本优先股永续债其他积股合收益备积险准备利润一、上年期末余额 2,681,9 2,232,4 (860,73 256,211 7,766,0 3,811,179 15,887,01 01,273 57,348 2,283) ,737 00,584 ,607 8,266 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 2,681,9 2,232,4 (860,73 256,211 7,766,0 3,811,179 15,887,01 01,273 57,348 2,283) ,737 00,584 ,607 8,266 三、本期增减变动金额（减 359,191 5,177,4 (39,290 288,497,0 613,575,4 少以“－”号填列） ,321 48 ,399) 78 （一）综合收益总额 359,191 577,370 352,568,1 1,289,130 ,321 ,721 50 ,192 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 5,177,4 (616,65 (64,069,4 (675,542, 48 0,938) 31) 921) 1．提取盈余公积 5,177,4 (5,177, 48 448) 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 (611,47 (64,069,4 (675,542, 36 / 116 2017 年半年度报告分配 3,490) 31) 921) 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他 (10,182 (1,641) (11,823) ) 四、本期期末余额 2,681,9 2,232,4 (501,54 261,389 7,726,7 4,099,676 16,500,59 01,273 57,348 0,962) ,185 10,185 ,685 3,714 上期归属于母公司所有者权益项目少数股东所有者权其他权益工具资本公减：库存其他综专项储盈余公一般风未分配权益益合计股本优先股永续债其他积股合收益备积险准备利润一、上年期末余额 2,681,9 2,232,4 (1,329, 137,670 6,466,8 3,992,576 14,181,91 01,273 57,348 496,651 ,120 03,025 ,905 2,020 ) 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 2,681,9 2,232,4 (1,329, 137,670 6,466,8 3,992,576 14,181,91 01,273 57,348 496,651 ,120 03,025 ,905 2,020 ) 三、本期增减变动金额（减 512,177 58,348, 600,721 (185,009, 986,238,9 少以“－”号填列） ,749 568 ,647 028) 37 / 116 2017 年半年度报告（一）综合收益总额 512,177 1,101,5 78,715,88 1,692,433 ,749 39,701 2 ,332 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 58,348, (500,86 (263,707, (706,220, 568 2,278) 269) 979) 1．提取盈余公积 58,348, (58,348 568 ,568) 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的 (442,51 (263,707, (706,220, 分配 3,710) 269) 979) 4．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他 44,224 (17,641) 26,583 四、本期期末余额 2,681,9 2,232,4 (817,31 196,018 7,067,5 3,807,567 15,168,15 01,273 57,348 8,902) ,688 24,672 ,877 0,956 法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡昀母公司所有者权益变动表 2017 年 1—6 月 38 / 116 2017 年半年度报告单位:元币种:人民币本期项目其他权益工具其他综合未分配利所有者权股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积优先股永续债其他收益润益合计一、上年期末余额 2,681,901 6,681,557 256,211, 624,360, 10,244,03 ,273 ,628 737 836 1,474 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 2,681,901 6,681,557 256,211, 624,360, 10,244,03 ,273 ,628 737 836 1,474 三、本期增减变动金额（减 5,177,44 (564,876 (559,699, 少以“－”号填列） 8 ,454) 006) （一）综合收益总额 51,774,4 51,774,48 84 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 5,177,44 (616,650 (611,473, 8 ,938) 490) 1．提取盈余公积 5,177,44 (5,177,4 8 48) 2．对所有者（或股东）的分 (611,473 (611,473, 配 ,490) 490) 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股 39 / 116 2017 年半年度报告本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他四、本期期末余额 2,681,901 6,681,557 261,389, 59,484,3 9,684,332 ,273 ,628 185 82 ,468 上期项目其他权益工具其他综合未分配利所有者权股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积优先股永续债其他收益润益合计一、上年期末余额 2,681,901 6,681,557 137,670, (585,630 8,915,498 ,273 ,628 120 ,736) ,285 加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 2,681,901 6,681,557 137,670, (585,630 8,915,498 ,273 ,628 120 ,736) ,285 三、本期增减变动金额（减 58,348,5 668,293, 726,641,7 少以“－”号填列） 68 160 （一）综合收益总额 1,169,11 1,169,116 6,410 ,410 （二）所有者投入和减少资本 1．股东投入的普通股 2．其他权益工具持有者投入资本 3．股份支付计入所有者权益的金额 4．其他（三）利润分配 58,348,5 (500,862 (442,513, 40 / 116 2017 年半年度报告 68 ,278) 710) 1．提取盈余公积 58,348,5 (58,348, 68 568) 2．对所有者（或股东）的分 (442,513 (442,513, 配 ,710) 710) 3．其他（四）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他（五）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（六）其他 39,028 39,028 四、本期期末余额 2,681,901 6,681,557 196,018, 82,662,4 9,642,140 ,273 ,628 688 24 ,013 法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡昀 41 / 116 2017 年半年度报告三、公司基本情况 1. 公司概况 √适用 □不适用重组完成前，蓝星化工新材料股份有限公司(以下简称“蓝星新材”) 于 1999 年 5 月 31 日成立，是由中国蓝星 (集团) 股份有限公司 (原中国蓝星 (集团) 总公司，以下简称“蓝星集团”) 作为主要发起人，与化工部北京橡胶工业研究设计院、化工部连云港设计研究院、化工部合成材料研究院和国营长风机器厂共同发起设立的股份有限公司，注册地为中华人民共和国北京市。蓝星集团为蓝星新材的母公司，中国化工集团公司为本公司的最终控制方。本公司于 2015 年完成重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金，向蓝星集团及 9 名特定对象非公开发行股票，增加股本 2,159,193,173 股，增资后公司股本总金额合计为人民币 2,681,901,273 元。本公司于 2015 年完成重大资产重组，重组完成后本公司经营业务发生重大变化，由经营化学材料业务变更为研究、开发、生产及销售动物营养添加剂。重大资产重组完成后，本公司由蓝星化工新材料股份有限公司更名为蓝星安迪苏股份有限公司(以下简称“本公司”)。重组完成后，本公司及子公司 (以下合称“本集团”)的主要经营所在地包括位于法国、中国及西班牙的生产中心，以及位于全球多个国家的销售公司。 2. 合并财务报表范围 √适用 □不适用请参见本集团合并报表范围（附注八）及在其他主体中的权益（附注九）。四、财务报表的编制基础 1. 编制基础本集团采用财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)(包括 2014 年新颁布及修订的企业会计准则)作为财务报表编制基础。本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方法(附注五、10)、存货的计价方法(附注五、11)、固定资产折旧和无形资产摊销(附注五、13 和 16)、开发支出资本化的判断标准(附注五、15)、收入的确认时点(附注五、24)等。本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注五、32。 2. 持续经营 √适用 □不适用本公司财务报表以持续经营为编制基础。五、重要会计政策及会计估计具体会计政策和会计估计提示： √适用 □不适用本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017 年 6 月 30 日的合并财务状况和财务状况、2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。 42 / 116 2017 年半年度报告此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。 1. 遵循企业会计准则的声明本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 2. 会计期间本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表会计期间自 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止。 3. 营业周期 √适用 □不适用本公司将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期。 4. 记账本位币本集团财务报表以人民币列示。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，这些子公司的外币财务报表按照附注五、8 进行了折算。 5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 √适用 □不适用 (1) 同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 (或发行股份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 (2) 非同一控制下的企业合并参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则确认为商誉 (参见附注五、17) ；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 6. 合并财务报表的编制方法 √适用 □不适用 (1) 总体原则合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子 43 / 116 2017 年半年度报告公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。 (2) 合并取得子公司对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。 (3) 处置子公司本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资产、负债、少数股东权益以及权益中的其他相关项目。 (4) 少数股东权益变动本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处臵对子公司的股权投资而取得的处臵价款与处臵长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积 (股本溢价) ，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存收益。 7. 现金及现金等价物的确定标准现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 8. 外币业务和外币报表折算 √适用 □不适用于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建或者生产符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外(见附注五、14)，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自股东权益转入处置当期损益。 44 / 116 2017 年半年度报告 9. 金融工具 √适用 □不适用本集团的金融工具包括货币资金、未计入长期股权投资的权益性投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。 (1) 金融资产及金融负债的确认和计量金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易性金融资产或金融负债) 本集团持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此类。但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 - 应收款项应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 - 可供出售金融资产本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，初始确认后按成本计量；其他可供出售金融资产，初始确认后以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额计入当期损益外，其他利得或损失计入其他综合收益，在可供出售金融资产终止确认时转出，计入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。按实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，计入当期损益。 - 其他金融负债其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作为保证人与债权人约定，当债务人不履行债务时，本集团按照约定履行债务或者承担责任的合同。财务担保合同负债以初始确认金额扣除累计摊销额后的余额与按照或有事项原则确定的预计负债金额两者之间较高者进行后续计量（可参见附注五第 21 条）。 45 / 116 2017 年半年度报告除上述以外的其他金融负债，初始确认后采用实际利率法按摊余成本计量。 (2) 金融资产及金融负债的列报金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： - 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； - 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 (3) 金融资产和金融负债的终止确认当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益： - 所转移金融资产的账面价值； - 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融负债或其一部分。 (4) 金融资产减值除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于: - 发行方或债务人发生严重财务困难 - 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等 - 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组 - 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易 - 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本 - 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌低于其初始投资成本应收款项减值的计算方法参见附注五第 10 条。其他金融资产减值的计量如下： - 可供出售金融资产本集团对可供出售金融资产单独及组合进行减值测试。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产并未终止确认，将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益。在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。可供出售权益工具投资的减值损失不通过当期损益转回。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，其减值损失不予转回。 46 / 116 2017 年半年度报告 (5) 权益工具本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。 10. 应收款项应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 (1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项 √适用 □不适用单项金额重大的判断依据或金额标准单项金额大于人民币 40,000,000 元的应收款项视为重大。单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团对该部分差额确认减值损失，计提应收款项坏账 (2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：无法使用上述（1）及（2）单项评估减值方法的应收款项，将包括在按照信用风险特征组合计提坏账准备项下。 √适用 □不适用按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）无特定风险账龄分析法组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 √适用 □不适用账龄应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1 年以内（含 1 年）其中：1 年以内分项，可添加行未逾期 0% 0% 60 天以内 0% 0% 61-90 天 50% 50% 91-180 天 75% 75% 超过 180 天 100% 100% 47 / 116 2017 年半年度报告组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的 □适用 √不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的 □适用 √不适用 (3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项： √适用 □不适用单项计提坏账准备的理由存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项坏账准备的计提方法根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提 11. 存货 √适用 □不适用 (1) 存货的分类和成本存货包括原材料、在产品、半成品、产成品以及周转材料。周转材料指能够多次使用、但不符合固定资产定义的低值易耗品、包装物和其他材料。存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。 (2) 发出存货的计价方法发出存货的实际成本采用先进先出法或加权平均法计量。 (3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。 (4) 存货的盘存制度本集团存货盘存制度为永续盘存制。 (5) 低值易耗品及包装物的摊销方法低值易耗品及包装物等周转材料采用一次摊销法进行摊销。 12. 长期股权投资 √适用 □不适用 (1) 长期股权投资投资成本确定 48 / 116 2017 年半年度报告 (a) 通过企业合并形成的长期股权投资 - 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。 - 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。 (b) 其他方式取得的长期股权投资 - 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 (2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法 (a) 对子公司的投资在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五第 18 条。在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注五第 6 条进行处理。 (b) 对合营企业和联营企业的投资合营企业指本集团与其他合营方共同控制且仅对其净资产享有权利的一项安排。联营企业指本集团能够对其施加重大影响的企业。后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件。本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括： - 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值； 49 / 116 2017 年半年度报告按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称“其他所有者权益变动”) ，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。 - 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见本章节第 18 条。 (3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项： - 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动； - 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 13. 固定资产 (1).确认条件 √适用 □不适用固定资产指本集团为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产的初始成本包括原材料成本、直接人工、资本化借款成本以及使该资产达到预定可使用状态的可归属于该项资产的其他成本(参见附注五、15)。对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。 50 / 116 2017 年半年度报告 (2).折旧方法本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产将被出售。本集团各类别固定资产预计折旧年限，残值率及年折旧率明细如下： √适用 □不适用类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）房屋及建筑物直线法 10-40 年 0% 2.5%~10% 机器设备直线法 3-15 年 0% 7%~33% 位于中国境外的土地不计提折旧。本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。固定资产处置固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。 - 固定资产处于处置状态； - 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。 (3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 √适用 □不适用请参见附注五、27（2）。 14. 在建工程 √适用 □不适用在建工程将按照实际发生额计量成本。自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。在建工程以成本减减值准备 (参见附注五、18) 在资产负债表内列示。 15. 借款费用 √适用 □不适用本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括折价或溢价的摊销)： 51 / 116 2017 年半年度报告 - 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。 - 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。 16. 无形资产 (1). 计价方法、使用寿命、减值测试 √适用 □不适用无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注五、18) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件。各项无形资产的摊销年限为：项目摊销年限土地使用权 50 年软件 3 - 5年专利权法律规定有效年限 (10 - 15 年) 与使用寿命孰低专有技术预计为企业带来经济利益年限(10 - 15 年) 与合同规定年限孰低客户关系预计为企业带来经济利益年限(10 - 20 年) 本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。截至资产负债表日，本集团没有使用寿命不确定的无形资产。 (2). 内部研究开发支出会计政策 √适用 □不适用本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化。资本化开发支出按成本减减值准备（参见附注五，18）在资产负债表内列示。其它开发费用则在其产生的期间内确认为费用。 52 / 116 2017 年半年度报告 17. 商誉因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备(参见附注五、18)在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。 18. 除存货及金融资产外的其他资产减值本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括： - 固定资产 - 在建工程 - 无形资产 - 长期股权投资 - 商誉 - 长期待摊费用本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对商誉估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。资产组是由可以直接产生现金流入的各项资产组成，且是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值(参见附注五、19)减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。 19. 公允价值的计量除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。 53 / 116 2017 年半年度报告 20. 职工薪酬 (1) 短期薪酬的会计处理方法 √适用 □不适用本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (2) 职工分红计划职工分红计划是将公司利润的一定比例分配给职工的福利计划。本集团在职工分红计划同时满足下列条件时，确认相关的应付职工薪酬： - 本集团因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务； - 因职工分红计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。 (3) 离职后福利——设定提取计划 √适用 □不适用 - 设定提取计划本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 - 设定受益计划设定受益计划根据预计单位福利法进行精算。设定受益计划义务现值减去计划资产的公允价值后的净负债在资产负债表中长期应付职工薪酬下列示。与补充退休福利相关的服务成本 (包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失) 和基于设定受益计划净负债和适当的折现率计算的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债所产生的变动计入其他综合收益。本集团为集团部分员工及退休职工提供其他退休福利，这些福利取决于员工所在国家的相关法律法规，构成设定受益计划。 (4) 辞退福利的会计处理方法 □适用 √不适用 (5) 长期激励奖金的会计处理方法 √适用 □不适用为了吸引和激励拥有专业知识和经验的高素质管理人员，本集团在 BANG（本公司香港子公司）层面设立了一项以 BANG 虚拟股票相关的激励奖金计划。该激励计划赋予董事及高管在完成三年半或四年服务期后获取现金奖金的行权权利，其中部分虚拟股票的行权条件与公司业绩相关联。该激励计划的公允价值基于 BANG 的每股价值，并参照本公司的股票价值确定。该激励计划的奖金将于 2018 年 4 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日期间支付。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的激励计划，在等待期内的每个资产负债日，本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额， 54 / 116 2017 年半年度报告将当期取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入损益。 21. 预计负债 √适用 □不适用如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理： - 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。 - 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 22. 优先股 √适用 □不适用本集团根据所发行的优先股的合同条款及其所反映的经济实质，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。本集团对于其发行的应归类为权益工具的优先股，按照实际收到的金额，计入权益。存续期间分派股利或利息的，作为利润分配处理。按合同条款约定赎回优先股的，按赎回价格冲减权益。本集团发行的优先股具有如下特性，因此将其分类为权益工具： (a) 发行优先股的子公司董事会有权决定是否宣派股息，如宣派股息，本集团子公司董事会决议内容应包括需支付的优先股股息具体数额。 (b) 发行优先股的子公司董事会有权自主决定是否延期支付优先股股息 23. 股利分配资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。 24. 收入 √适用 □不适用收入是指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。收入在经济利益很可能流入本集团，且收入及成本能够可靠计量，以及下述条件满足时在损益中确认。 - 产品或商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方； - 不再对该产品或商品实施继续管理和控制； - 相关收入能够可靠计量； 55 / 116 2017 年半年度报告 - 交易相关的经济利益未来能够流入本集团； - 相关成本能够可靠计量。收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。根据集团生产和管理特点，本集团在发货时确认收入。 25. 政府补助 (1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款中，国家相关文件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不属于政府补助。政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。 (2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 √适用 □不适用本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。 26. 递延所得税资产/递延所得税负债 √适用 □不适用除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 56 / 116 2017 年半年度报告如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示： - 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利； - 并且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。 27. 租赁 (1)、经营租赁的会计处理方法 √适用 □不适用经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。 (2)、融资租赁的会计处理方法 √适用 □不适用于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确认为未确认融资费用。本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。融资租赁租入资产按附注五、13(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注五、18 所述的会计政策计提减值准备。对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊，并按照借款费用的原则处理 (参见附注五、15) 。资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费用的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。 28. 终止经营本集团将满足下列条件之一的已被本集团处置或被本集团划归为持有待售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分划分为终止经营： - 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区； - 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分； - 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。 57 / 116 2017 年半年度报告 29. 套期会计套期会计方法，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。被套期项目是使本集团面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的项目。本集团指定为被套期项目有使本集团面临外汇风险的以固定外币金额进行的购买或销售的确定承诺等。套期工具是本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具。本集团持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。套期同时满足下列条件时，本集团认定其为高度有效： - 在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动； - 该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。 (1) 现金流量套期现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，本集团直接将其计入股东权益，并单列项目反映。有效套期部分的金额为下列两项的绝对额中较低者： - 套期工具自套期开始的累计利得或损失； - 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。对于套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，则计入当期损益。被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负债的，本集团将原直接在股东权益中确认的相关利得或损失在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但当本集团预期原直接在股东权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，则会将不能弥补的部分转出并计入当期损益。被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或金融负债的，本集团将原直接在股东权益中确认的相关利得或损失，在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但当本集团预期原直接在股东权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，则会将不能弥补的部分转出并计入当期损益。对于不属于上述情况的现金流量套期，原直接计入股东权益中套期工具利得或损失，在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。当套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使时或套期不再满足套期会计方法的条件时，本集团终止使用套期会计。在套期有效期间直接计入股东权益中的套期利得或损失不转出，直至预期交易实际发生时，再按上述现金流量套期的会计政策处理。如果预期交易预计不会发生，在套期有效期间直接计入股东权益中的套期工具利得或损失立即转出，计入当期损益。 58 / 116 2017 年半年度报告 (2) 公允价值套期公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。对于套期工具公允价值变动形成的利得或损失，本集团将其确认为当期损益；被套期项目因被套期风险形成的利得或损失计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。当套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使时或套期不再满足套期会计方法的条件时，本集团不再使用套期会计。对于以摊余成本计量的被套期项目，账面价值在套期有效期间所作的调整，按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。 30. 关联方一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。 31. 分部报告本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。 32. 主要会计估计和关键假设 √适用 □不适用编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。除固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销（参见附注五、13和16）和各类资产减值（参见附注五、10,11和18）涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：附注七、26 - 设定受益计划类的离职后福利；附注十一 - 公允价值的披露； 33. 重要会计政策和会计估计的变更 (1)、重要会计政策变更 □适用 √不适用 (2)、重要会计估计变更 □适用 √不适用 59 / 116 2017 年半年度报告六、税项 1. 主要税种及税率主要税种及税率情况 √适用 □不适用税种计税依据税率增值税按税法规定计算的销售货物和 5%-21% 应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税营业税按应税营业收入计征(适用于法 1.5% 国子公司) 企业所得税按应纳税所得额计征 15%-34.43% 印花税交易金额 0.02%-2% 房产税租赁收入(法国)或房产成本（中 <1% 国）存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明 √适用 □不适用纳税主体名称所得税税率 Adisseo France S.A.S 34.43% 蓝星安迪苏股份有限公司 25% 蓝星安迪苏南京有限公司 25% 安迪苏生命科学制品 (上海) 有限公司 25% Adisseo USA Inc. 34% Adisseo Brasil Nutrio Animal Ltda 34% 2. 税收优惠 √适用 □不适用 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间和 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期间，没有对本公司及各子公司有重大影响的税收优惠政策。 3. 其他 □适用 √不适用 60 / 116 2017 年半年度报告七、合并财务报表项目注释 1、货币资金 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 0 银行存款 6,818,938,448 6,681,296,187 其他货币资金 0 合计 6,818,938,448 6,681,296,187 其他说明截至 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团无使用受限制的货币资金。 2、衍生金融资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额现金流套期工具 28,247,292 7,416,402 公允价值套期工具 29,921,206 4,055,274 合计 58,168,498 11,471,676 其他说明：无 3、应收账款 (1). 按客户类型分类类别期末余额期初余额相关方应收账款 9,709,311 10,287,974 其他应收款 1,459,867,276 1,585,311,401 减: 坏账准备 22,022,785 18,237,362 合计 1,447,553,802 1,577,362,013 (2). 按账龄分类类别期末余额期初余额 1 年内 1,458,279,837 1,577,657,580 1到2年 1,549,849 12,504,207 2 年以上 9,746,901 5,437,588 合计 1,469,576,587 1,595,599,375 61 / 116 2017 年半年度报告 (3). 应收账款分类披露 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面比例计提比比例计提比金额金额价值金额金额价值 (%) 例(%) (%) 例(%) 单项金额重大 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 并单独计提坏账准备的应收账款按信用风险特 1,462, 99.54% 15,322 69.58% 1,447, 1,592, 99.80% 14,994 82.22% 1,577, 征组合计提坏 876,58 ,785 553,80 356,28 ,274 362,01 账准备的应收 7 2 7 账款单项金额不重 6,700, 0.46% 6,700, 30.42% 0 3,243, 0.20% 3,243, 17.78% 0 大但单独计提 000 000 088 坏账准备的应收账款 1,469, 100% 22,022 100% 1,447, 1,595, 100% 18,237 100% 1,577, 合计 576,58 ,785 553,80 599,37 ,362 362,01 7 2 5 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款 □适用 √不适用组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √适用□不适用单位：元币种：人民币期末余额账龄应收账款坏账准备计提比例未逾期 1,380,320,433 0 60 天以内 55,378,740 0 61 至 90 天 181,785 119,196 65.57% 91 至 180 天 4,376,641 1,239,936 28.33% 180 天以上 22,618,988 13,963,653 61.73% 合计 1,462,876,587 15,322,785 1.05% 确定该组合依据的说明：无组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款： □适用 √不适用 62 / 116 2017 年半年度报告 (4). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：其中本期坏账准备收回或转回金额重要的： √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期额度年初余额 18,237,362 本年计提 7,997,330 本期转回 (4,155,267) 本期核销外币折算差异 (56,640) 年末余额 22,022,785 (5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： √适用 □不适用本集团年末余额前五名的应收账款合计为人民币 301,143,631 元，占应收账款年末余额合计数的 20.80%，相应计提的坏账准备年末余额合计为 243,237 元。 (6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款： □适用 √不适用 (7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 4、预付款项 (1). 预付款项按账龄列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额账龄金额比例(%) 金额比例(%) 1 年以内 56,510,175 97.73% 71,193,112 99.14% 1至2年 997,854 1.73% 426,399 0.59% 2至3年 312,347 0.54% 195,724 0.27% 3 年以上 0 0% 0 0% 合计 57,820,376 100% 71,815,235 100% 账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：截至 2017 年 6 月 30 日止，账龄超过 1 年的预付款项余额为 1,310,201 元，2016 年 12 月 31 日余额则为 622,123 元，其主要为预付供应商购买原材料及服务。由于所购商品或服务仍未收到，因此余额仍未转销。 (2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： √适用 □不适用 63 / 116 2017 年半年度报告单位：元币种：人民币金额占预付账款总额比例前五名预付账款总额 32,959,878 57.00% 其他说明 □适用 √不适用组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款： □适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款： □适用 √不适用 5、存货 (1). 存货分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料 356,613,492 26,271,369 330,342,123 368,837,033 24,799,491 344,037,542 在产品 119,230,086 13,941,530 105,288,556 156,896,528 25,281,528 131,615,000 库存商品 1,007,024,883 6,463,166 1,000,561,717 988,672,244 6,561,506 982,110,738 合计 1,482,868,461 46,676,065 1,436,192,396 1,514,405,805 56,642,525 1,457,763,280 (2). 本期存货变动单位：元币种：人民币项目期初余额本年增加本年减少外币折算差异期末余额原材料 368,837,033 2,047,859,324 (2,077,364,923) 17,282,058 356,613,492 在产品 156,896,528 425,935,398 (470,689,583) 7,087,743 119,230,086 库存商品 988,672,244 2,687,113,070 (2,718,484,061) 49,723,630 1,007,024,883 合计 1,514,405,805 5,160,907,792 (5,266,538,567) 74,093,431 1,482,868,461 (3). 存货跌价准备 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增加金额本期减少金额外币折算项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他原材料 24,799,491 937,276 0 967,031 0 1,501,633 26,271,369 在产品 25,281,528 0 0 12,355,681 0 1,015,683 13,941,530 库存商品 6,561,506 0 0 476,077 0 377,737 6,463,166 合计 56,642,525 937,276 0 13,798,789 0 2,895,053 46,676,065 确定可变现净值的具体依据本年转回或转销存货跌价准备的原因原材料可变现净值按日常活动中，以可变现净值升高或已经使用所生产的产成品的估计售价 64 / 116 2017 年半年度报告减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。在产品可变现净值按日常活动中，以可变现净值升高或完工的库所生产的产成品的估计售价存商品已销售减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。库存商品可变现净值按日常活动中，以可变现净值升高或库存商品产成品的估计售价减去估计已销售的销售费用以及相关税费后的金额确定。 6、其他流动资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额待抵扣增值税进项税 284,928,239 365,397,062 预缴企业所得税 164,442,804 102,899,722 合计 449,371,043 468,296,784 其他说明无 7、可供出售金融资产 (1). 可供出售金融资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值可供出售债务工具： 0 0 0 0 0 可供出售权益工具： 15,269,023 0 15,269,023 14,334,527 0 14,334,527 按公允价值计量的 0 0 0 0 0 按成本计量的 15,269,023 0 15,269,023 14,334,527 0 14,334,527 合计 15,269,023 0 15,269,023 14,334,527 0 14,334,527 (2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 □适用 √不适用 65 / 116 2017 年半年度报告 (3). 期末按成本计量的可供出售金融资产 √适用 □不适用单位:元币种:人民币账面余额减值准备在被投本期被投资本本本本资单位外币折现金单位期期期期期期持股比期初算期末红利增减初增减末例(%) 加少加少 Alderys 730,680 0 0 44,280 774,960 0 0 0 0 8.69% Osiris 1,835,782 0 0 111,251 1,947,033 0 0 0 0 12.87% West 21,920 0 0 1,329 23,249 0 0 0 0 5.00% Nor-Feedholding 7,306,727 0 0 442,796 7,749,523 0 0 0 0 18.18% Metabolium 3,653,429 0 0 221,402 3,874,831 0 0 0 0 9.81% 其他 785,989 0 0 113,438 899,427 0 0 0 0 合计 14,334,527 0 0 934,496 15,269,023 0 0 0 0 / 其他解释：以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的非上市股权投资，这些投资没有活跃市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用于确定公允价值估计数的概率不能合理地确定，因此其公允价值不能可靠计量。本集团尚无处理这些投资的计划。 (4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况 □适用 √不适用 66 / 116 2017 年半年度报告 8、长期应收款 (1) 长期应收款情况： √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额折现项目率区账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值间保证金及代垫款项 32,673,174 0 32,673,174 31,167,656 0 31,167,656 长期应收供应商款项 1,024,567 0 1,024,567 966,025 0 966,025 其他 1,426 0 1,426 1,344 0 1,344 合计 33,699,167 0 33,699,167 32,135,025 0 32,135,025 / 于 2017 年 6 月 30 日，长期应收款一年内到期的部分为人民币 1,557,670 元 (于 2016 年 12 月 31 日：人民币 1,468,667 元) (2) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况不适用 (3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款 □适用 √不适用 (4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 67 / 116 2017 年半年度报告 9、固定资产 (1). 固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目房屋及建筑物土地机器设备及其他合计一、账面原值： 1.期初余额 2,533,297,918 89,043,500 7,606,298,452 10,228,639,870 2.本期增加金额 211,072,205 8,147,240 602,166,657 821,386,102 （1）购置 4,180,549 0 50,199,521 54,380,070 （2）在建工程转入 28,786,576 2,640,739 225,942,563 257,369,878 （3）企业合并增加 0 0 0 （4）其他 118,330,000 0 0 118,330,000 （5）外币折算 59,775,080 5,506,501 326,024,573 391,306,154 3.本期减少金额 0 0 192,791,149 192,791,149 （1）处置或报废 0 0 74,461,149 74,461,149 （2）处置子公司及 0 0 0 业务（3）其他 0 0 118,330,000 118,330,000 4.期末余额 2,744,370,123 97,190,740 8,015,673,960 10,857,234,823 二、累计折旧 1.期初余额 (568,800,361) (2,240,806) (3,334,315,123) (3,905,356,290) 2.本期增加金额 (64,061,491) (312,425) (263,364,548) (327,738,464) （1）计提 (64,061,491) (312,425) (263,364,548) (327,738,464) （2）其他 0 0 0 3.本期减少金额 24,411,686 148,853 99,403,346 123,963,885 （1）处置或报废 0 0 (74,159,015) (74,159,015) （2）处置子公司及 0 0 0 业务（3）外币折算 24,411,686 148,853 173,562,361 198,122,900 4.期末余额 (657,273,538) (2,702,084) (3,697,083,017) (4,357,058,639) 三、减值准备 1.期初余额 0 0 (132,362,682) (132,362,682) 2.本期增加金额 0 0 0 （1）计提 0 0 0 3.本期减少金额 0 0 8,021,322 8,021,322 （1）处置或报废 0 0 0 （2）处置子公司及 0 0 0 业务（3）外币折算 0 0 8,021,322 8,021,322 4.期末余额 0 0 (140,384,004) (140,384,004) 四、账面价值 1.期末账面价值 2,087,096,585 94,488,656 4,178,206,939 6,359,792,180 2.期初账面价值 1,964,497,557 86,802,694 4,139,620,647 6,190,920,898 (2). 暂时闲置的固定资产情况 □适用 √不适用 68 / 116 2017 年半年度报告 (3). 通过融资租赁租入的固定资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目账面原值累计折旧减值准备账面价值建筑物 23,031,811 (10,167,475) 0 12,864,336 机器设备 1,523,133 (1,374,318) 0 148,815 合计 24,554,944 (11,541,793) 0 13,013,151 (4). 通过经营租赁租出的固定资产 □适用 √不适用 (5). 未办妥产权证书的固定资产情况 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 69 / 116 2017 年半年度报告 10、在建工程 (1). 在建工程情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值项目 E 146,027,263 0 146,027,263 57,910,498 0 57,910,498 其他 455,715,340 0 455,715,340 395,449,915 0 395,449,915 合计 601,742,603 0 601,742,603 453,360,413 0 453,360,413 (2). 重要在建工程项目本期变动情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币工程累计投利息资其中：本期本期利项目期初本期增加金本期转入固定本期其他期末工程进预算数外币折算入占预算比本化累利息资本化息资本资金来源名称余额额资产金额减少金额余额度例(%) 计金额金额化率(%) 项目 852,456,000 57,910,498 81,213,032 0 6,903,733 0 146,027,263 17% 7% 自有资金 E 其他 0 395,449,915 293,698,779 (257,369,878) 23,936,524 0 455,715,340 自有资金合计 852,456,000 453,360,413 374,911,811 (257,369,878) 30,840,257 601,742,603 本期在建工程不存在减值迹象。 (3). 本期计提在建工程减值准备情况： □适用 √不适用 70 / 116 2017 年半年度报告 11、无形资产 (1). 无形资产情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目土地使用权商标专利权非专利技术客户关系软件及其他合计一、账面原值 1.期初余额 110,777,000 687,739,165 428,614,094 1,201,843,296 869,025,319 151,176,514 3,449,175,388 2.本期增加金额 0 414,461 25,144,016 19,888,303 4,689,695 4,786,926 54,923,401 (1)购置 0 0 230,600 18,140,562 0 427,056 18,798,218 (2)内部研发 0 0 0 0 0 0 (3)其他 0 0 0 0 0 0 (4)外币折算 0 414,461 24,913,416 1,747,741 4,689,695 4,359,870 36,125,183 3.本期减少金额 9,509,310 9,509,310 (1)处置 0 0 0 9,509,310 0 0 9,509,310 (2)处置子公司及业务 0 0 0 0 0 0 4.期末余额 110,777,000 688,153,626 453,758,110 1,212,222,289 873,715,014 155,963,440 3,494,589,479 二、累计摊销 1.期初余额 (14,820,000) (142,891,085) (380,757,811) (420,234,122) (480,623,785) (116,788,612) (1,556,115,415) 2.本期增加金额 (1,101,000) (8,901,018) (25,743,229) (38,336,602) (30,857,650) (10,215,772) (115,155,271) (1)计提 (1,101,000) (8,742,600) (2,960,517) (37,391,156) (28,047,830) (6,752,264) (84,995,367) (2)其他 0 0 0 0 0 0 (3)外币折算 0 (158,418) (22,782,712) (945,446) (2,809,820) (3,463,508) (30,159,904) 3.本期减少金额 0 0 0 (9,509,310) 0 0 (9,509,310) (1)处置 0 0 0 (9,509,310) 0 0 (9,509,310) (2)处置子公司及业务 0 0 0 0 0 0 71 / 116 2017 年半年度报告 4.期末余额 (15,921,000) (151,792,103) (406,501,040) (449,061,414) (511,481,435) (127,004,384) (1,661,761,376) 三、减值准备 1.期初余额 0 0 0 0 0 0 2.本期增加金额 0 0 0 0 0 0 （1）计提 3.本期减少金额 0 0 0 0 0 0 (1)处置子公司及业务 4.期末余额 0 0 0 0 0 0 四、账面价值 1.期末账面价值 94,856,000 536,361,523 47,257,070 763,160,875 362,233,579 28,959,056 1,832,828,103 2.期初账面价值 95,957,000 544,848,080 47,856,283 781,609,174 388,401,534 34,387,902 1,893,059,973 (2). 未办妥产权证书的土地使用权情况： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 72 / 116 2017 年半年度报告 12、开发支出 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期减少金额本期增加金额期初期末项目外币折算余额内部确认为余额其转入当期其差异开发无形资他损益他支出产开发成本 80,930,117 0 0 0 4,373,956 0 4,721,644 81,277,805 合计 80,930,117 0 0 0 4,373,956 0 4,721,644 81,277,805 13、商誉 (1). 商誉账面原值 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期增加本期减少被投资单位名称或期初余额企业合并形处期末余额形成商誉的事项汇率变动成的置 Drakkar Group 683,121,032 0 41,397,875 0 0 724,518,907 S.A.(“DGSA”) Innov’ia S.A. 131,018,231 0 7,939,847 0 0 138,958,078 (“Innov'ia”) 合计 814,139,263 0 49,337,722 0 0 863,476,985 Drakker Group S.A.相关的商誉主要与功能性产品相关。 (2). 商誉减值准备 □适用 √不适用说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法 √适用 □不适用资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算，采用现金流量预测方法计算。超过该五年期的现金流量采用以下所述的估计增长率作出推算。采用未来现金流量折现方法的主要假设： 2016 年 12 月 31 日 DGSA Innov'ia 收入增长率 3.50% 2.0% 营业利润率 39.0% 32.0% 折现率 8.4% 8.4% 管理层所采用的加权平均增长率与行业报告所载的预测数据一致，不超过各产品的长期平均增长率。管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定预算毛利率，并采用能够反映相关资产组和资产组组合的特定风险的税前利率为折现率。上诉假设用以分析该业务分部内各资产组和资产组组合的可收回金额。 73 / 116 2017 年半年度报告但预计该资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会发生改变，管理层认为如果关键假设发生负面变动，则可能会导致本公司的账面价值超过其可收回金额。其他说明 □适用 √不适用 14、递延所得税资产/ 递延所得税负债 (1). 未经抵销的递延所得税资产 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性递延所得税差异资产差异资产内部交易未实现利润 167,364,466 47,403,892 365,485,494 104,500,722 可抵扣亏损 29,529,570 10,130,770 19,236,060 6,959,669 预提费用 110,752,179 35,615,226 79,775,267 26,090,709 衍生金融工具公允价 34,650,592 11,930,199 57,147,798 19,676,351 值变动固定资产及无形资产 75,909,454 25,943,754 83,800,705 28,639,605 应付职工薪酬 556,301,404 180,406,809 648,060,114 211,994,107 其他 51,271,472 17,683,714 32,243,496 10,761,234 合计 1,025,779,137 329,114,364 1,285,748,934 408,622,397 (2). 未经抵销的递延所得税负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债固定资产及无形资产 3,257,084,413 962,440,089 3,206,149,499 960,525,620 衍生金融工具公允价值 55,867,254 19,232,227 38,049,797 13,100,545 变动其他 16,036,808 4,432,419 16,253,569 5,059,101 合计 3,328,988,475 986,104,735 3,260,452,865 978,685,266 (3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债： √适用 □不适用单位：元币种：人民币递延所得税资抵销后递延所递延所得税资产抵销后递延所项目产和负债期末得税资产或负和负债期初互抵得税资产或负互抵金额债期末余额金额债期初余额递延所得税资产 (199,707,192) 129,407,172 (243,711,007) 164,911,390 递延所得税负债 (199,707,192) 786,397,543 (243,711,007) 734,974,259 74 / 116 2017 年半年度报告 (4). 未确认递延所得税资产明细 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额可抵扣暂时性差异 0 可抵扣亏损 14,632,606 合计 14,632,606 (5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 √适用 □不适用单位：元币种：人民币年份期末金额期初金额备注无到期日 14,632,606 合计 14,632,606 0 / 其他说明： □适用 √不适用 15、短期借款 (1). 短期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额信用借款 0 469,236 合计 0 469,236 短期借款分类的说明：于 2017 年 6 月 30 日，本集团无质押、抵押或保证借款。于 2016 年 12 月 31 日，无担保短期借款的加权平均利率:0%。 (2). 已逾期未偿还的短期借款情况 □适用 √不适用其他说明 □适用 √不适用 16、衍生金融负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当 1,061,695 10,748,303 期损益的衍生金融负债现金流量套期工具 1,379,429 19,260,725 公允价值套期工具 7,750 38,499,529 合计 2,448,874 68,508,557 75 / 116 2017 年半年度报告其他说明: 无 17、应付账款 (1). 应付账款列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付供应商款项 986,931,671 996,517,531 合计 986,931,671 996,517,531 (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款 □适用 √不适用其他说明 √适用 □不适用于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过 1 年的重要应付账款为人民币 3,375,108 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 1,331,128 元) 。 18、应付职工薪酬 (1).应付职工薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少重分类外币折算期末余额一、短期薪酬 259,563,038 502,003,999 539,873,571 0 12,063,457 233,756,923 二、离职后福利-设定提存计划 16,885,275 29,653,210 37,484,349 0 477,626 9,531,762 三、辞退福利 0 0 0 0 0 四、法国利润分享计划 167,216,118 48,344,111 116,988,435 (26,920,655) 6,136,866 77,788,005 五、一年内到期的其他福利 0 0 0 0 0 合计 443,664,431 580,001,320 694,346,355 (26,920,655) 18,677,949 321,076,690 (2).短期薪酬列示： √适用 □不适用单位：元币种:人民币项目期初余额本期增加本期减少外币折算期末余额一、工资、奖金、津 196,314,400 382,734,373 399,143,857 9,293,343 189,198,259 贴和补贴二、职工福利费 0 0 0 三、社会保险费 33,102,101 61,900,270 88,934,548 355,771 6,423,594 其中：医疗保险费 33,053,701 61,506,270 88,530,548 355,771 6,385,194 工伤保险费 20,700 229,000 232,000 0 17,700 生育保险费 27,700 165,000 172,000 0 20,700 四、住房公积金 249,000 1,782,257 1,884,257 0 147,000 五、工会经费和职工 0 0 0 0 教育经费六、其他 29,897,537 55,587,099 49,910,909 2,414,343 37,988,070 合计 259,563,038 502,003,999 539,873,571 12,063,457 233,756,923 76 / 116 2017 年半年度报告 (3).设定提存计划列示 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加外币折算本期减少期末余额离职福利计划 16,885,275 29,653,210 477,626 37,484,349 9,531,762 合计 16,885,275 29,653,210 477,626 37,484,349 9,531,762 其他说明： □适用 √不适用 19、应交税费 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额增值税 15,487,714 46,662,772 营业税 17,141,962 67,604,831 企业所得税 190,847,085 223,646,573 个人所得税 15,726,946 15,442,387 城市维护建设税 709,000 1,173,900 房产税 14,263,036 3,649,150 其他 10,538,370 4,605,355 合计 264,714,113 362,784,968 其他说明：无 20、应付股利 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额普通股股利 0 104,121,900 合计 0 104,121,900 2016 年 12 月 31 日的应付股利为安迪苏营养集团有限公司支付给其少数股东的股利。该股利已于 2017 年 6 月 27 日支付完毕。其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：不适用 77 / 116 2017 年半年度报告 21、其他应付款 (1). 按款项性质列示其他应付款 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额应付关联方款项 17,524,517 20,338,000 应付固定资产购置款 183,073,046 230,298,574 应付专业费用 0 8,363,265 保证金 4,551,403 2,770,526 其他 48,947,205 38,903,658 合计 254,096,171 300,674,023 (2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款 √适用 □不适用截止 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年以上的其他应付款余额为人民币 1,795,000 元 (于 2016 年 12 月 31 日：人民币 1,625,000 元) ，主要为保证金及关联方借款，该关联方借款尚未偿还的原因是因为该关联方借款无利息及固定还款期限，对方未要求偿还，故尚未结清；该保证金尚未偿还的原因是保证金因保证期尚未届满而尚未偿清。其他说明 □适用 √不适用 22、 1 年内到期的非流动负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年内到期的长期借款 1,921,901 1,618,157 1 年内到期的长期应付款 2,237,309 2,298,769 1 年内到期的的预计负债长期 91,450,654 113,253,653 应付款合计 95,609,864 117,170,579 23、其他流动负债其他流动负债情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额政府补助 13,383,665 13,303,860 其他 3,509,765 5,336,000 合计 16,893,430 18,639,860 短期应付债券的增减变动： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 78 / 116 2017 年半年度报告 24、长期借款 (1). 长期借款分类 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额信用借款 15,717,582 15,528,566 减：一年内到期部分 (1,921,901) (1,618,157) 合计 13,795,681 13,910,409 长期借款分类的说明：于 2017 年 6 月 30 日，长期借款的利率区间为 3.06%至 3.22% (2016 年 12 月 31 日：3.06%至 3.58%) 。 25、长期应付款 (1). 按款项性质列示长期应付款： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额期末余额应付融资租赁款 5,876,177 6,396,029 其他长期应付款 7,021,913 6,752,214 减：一年内支付部分 (2,237,309) (2,298,769) 合计 10,660,781 10,849,474 项目期末余额期初余额 1 年以内 (含 1 年) 1,821,400 1,792,849 1 年以上 2 年以内 (含 2 年) 1,716,967 1,650,057 2 年以上 3 年以内 (含 3 年) 1,511,172 1,527,121 3 年以上 999,698 1,644,030 小计 6,049,237 6,614,057 减：未确认融资费用 (173,060) (218,028) 合计 5,876,177 6,396,029 本集团无独立第三方担保的融资租赁。应付融资租赁款系根据最低租赁付款额扣减未确认融资费用后得出。其他说明： □适用 √不适用 79 / 116 2017 年半年度报告 26、长期应付职工薪酬 √适用 □不适用 (1) 长期应付职工薪酬表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额离职后福利-设定受益计划净负债 239,548,269 227,495,195 法国职工分红计划 319,765,240 305,431,547 长期激励奖金 253,510,185 282,103,725 减：一年内到期的长期职工薪酬 (77,788,005) (167,216,118) 合计 735,035,689 647,814,349 一年内到期的长期职工薪酬包括法国职工分红计划人民币 77,788,005 元。 (2) 设定受益计划变动情况设定受益计划义务现值： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额退休津贴资历津贴其他合计一、期初余额 148,262,279 56,386,576 22,846,340 227,495,195 207,245,453 二、计入当期损 5,050,878 2,387,823 450,209 7,888,910 2,562,583 益的设定受益成本 1.当期服务成 4,098,724 2,127,468 1,246,151 7,472,343 5,777,870 本 2.过去服务成 0 0 0 0 本 3.结算利得（损 0 0 (825,696) (825,696) (4,972,394) 失以“－”表示） 4、利息净额 952,154 260,355 29,754 1,242,263 1,757,107 三、计入其他综 (3,525,944) 0 662,044 (2,863,900) 15,405,672 合收益的设定收益成本 1.精算利得（损 (3,525,944) 0 662,044 (2,863,900) 15,405,672 失以“－”表示）四、其他变动 4,414,328 3,354,144 (740,408) 7,028,064 (1,186,868) 1.结算时支付 (4,448,343) (156,213) (1,997,283) (6,601,839) (9,396,167) 的对价 2.外币折算差 8,862,671 3,510,357 1,256,875 13,629,903 8,209,299 异五、期末余额 154,201,541 62,128,543 23,218,185 239,548,269 224,026,840 80 / 116 2017 年半年度报告计划资产： □适用 √不适用设定受益计划净负债（净资产） □适用 √不适用设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明： √适用 □不适用集团界定利益计划包括最终的退休津贴(IFC)；资历津贴(GA)和其他利益计划。最终的退休津贴(IFC)：所有法国安迪苏员工享有一次性退休补偿适用法国法律。最终职业利益的金额取决于员工在集团的服务年限和合同协议保障的权利。在计算退休利益金额时员工的最终工资也将会考虑。资历津贴(GA)：所有法国安迪苏员工的资历奖金取决于员工在集团的资历。设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明 √适用 □不适用本集团设定受益义务现值所采用的主要精算假设如下：期末余额期初余额退休津贴(IFC) 折现率 1.48% 1.34% 通货膨胀率 2.00% 2.00% 工资增长率 2.8% 2.40 % - 3.00 % 死亡率表(a) TH/TF 00-02 TH/TF 00-02 退休年龄 62 - 64 岁 62 - 64 岁资历奖金（GA) 折现率 0.90% 0.90% 通货膨胀率 2.00% 2.00% 工资增长率 2.80% 2.80% 死亡率表(a) TH/TF 00-02 TH/TF 00-02 退休年龄 62 - 64 岁 62 - 64 岁 (a) 死亡率表 TH/TF 00-02 基于法国国家统计局 INSEE 收集的数据并于 2015 年经法国经济部批准。其中 TH 00-02 代表男性，TF 00-02 代表女性。设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：折现率假设的变动幅度对设定受益义务现值的影响增加减少退休津贴(IFC)本期变动 0.25 个百分点 (3,898,049) 4,076,290 资历奖金(GA)本期变动 0.25 个百分点 (1,270,934) 1,317,432 (3) 职工分红计划职工分红计划给予职工按一定比例分享公司当期利润的权利，该政策为在法国设立并运营的公司的法定义务，适用于所有雇员人数在 50 人以上并盈利的公司。本集团位于法国设立并运营的子公 81 / 116 2017 年半年度报告司根据上述规定向职工提供了该长期计划。公司在设定该计划时，根据法定或预先确定的利润分配公式进行计算。 (4) 长期激励奖金为了吸引和激励拥有专业知识和经验的高素质管理人员，本集团在 BANG（本公司香港子公司）层面设立了一项以 BANG 虚拟股票相关的激励奖金计划。该激励计划赋予董事及高管在完成三年半或四年服务期后获取现金奖金的行权权利，其中部分虚拟股票的行权条件与公司业绩相关联。该激励计划的公允价值基于 BANG 的每股价值，并参照本公司的股票价值确定。该激励计划的奖金将于 2018 年 4 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日期间支付。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的激励计划，在等待期内的每个资产负债日，本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入损益。该计划本年度的相关金额如下：单位：元币种：人民币该计划的累计负债金额 253,510,185 根据该计划在本年度确认的费用总额 33,230,285 (5) 未折现设定收益计划到期情况分析 1 年以内 1至2年 2至5年 5 年以上合计退休津贴(IFC) 20,714,681 1,952,899 25,511,683 309,643,018 357,822,281 资历奖金(GA) 9,431,263 5,401,471 16,591,894 99,427,368 130,851,996 其他 4,930,916 7,685,097 2,965,873 10,224,984 25,806,870 其他说明： □适用 √不适用 27、预计负债 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本年增加本年减少外币折算期末余额形成原因 29,196,374 27,505 0 1,101,241 30,325,120 计提负债及预计负债费用合计 29,196,374 27,505 0 1,101,241 30,325,120 / 其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：无 82 / 116 2017 年半年度报告 28、递延收益递延收益情况 √适用 □不适用单位：元币种人民币项目期初余额本期增加外币折算本期减少期末余额形成原因政府补助 194,456,122 930,600 812,526 7,348,663 188,850,585 减：一年以内 13,303,860 0 94,578 14,773 13,383,665 到期部分合计 181,152,262 930,600 717,948 7,333,890 175,466,920 / 涉及政府补助的项目： √适用 □不适用单位：元币种：人民币负债项目期初余额本期新增本期计入营其他变动外币折算期末余额与资产相关补助金额业外收入金 /与收益相额关项目 B 9,908,021 230,600 (500,097) 583,199 10,221,723 资产项目 C 180,569,000 700,000 (6,566,000) 0 174,703,000 资产其他 3,979,101 (282,566) 229,327 3,925,862 资产合计 194,456,122 930,600 (7,348,663) 812,526 188,850,585 / 其他说明： □适用 √不适用 29、股本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本次变动增减（+、一）期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股股份总数 2,681,901,273 0 0 0 0 0 2,681,901,273 30、资本公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢 842,805,917 0 0 842,805,917 价）其他资本公积 1,389,651,431 0 0 1,389,651,431 合计 2,232,457,348 0 0 2,232,457,348 83 / 116 2017 年半年度报告 31、其他综合收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生金额期初减：前期计入期末项目本期所得税前税后归属于母税后归属于余额其他综合收益减：所得税费用余额发生额公司少数股东当期转入损益一、以后不能重分类进损益的其 (28,638,774) 2,434,315 0 (809,331) 1,624,984 286,762 (27,013,790) 他综合收益其中：重新计算设定受益计划净 (28,638,774) 2,434,315 0 (809,331) 1,624,984 286,762 (27,013,790) 负债和净资产的变动二、以后将重分类进损益的其他 (832,093,509) 357,513,662 9,271,456 (9,218,781) 357,566,337 193,168,608 (474,527,172) 综合收益其中：现金流量套期损益的有效 (5,040,936) 17,512,327 9,271,456 (9,218,781) 17,565,002 3,099,706 12,524,066 部分外币财务报表折算差额 (827,052,573) 340,001,335 0 0 340,001,335 190,068,902 (487,051,238) 其他综合收益合计 (860,732,283) 359,947,977 9,271,456 (10,028,112) 359,191,321 193,455,370 (501,540,962) 84 / 116 2017 年半年度报告 32、盈余公积 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期初余额本期增加本期减少期末余额法定盈余公积 256,211,737 5,177,448 0 261,389,185 任意盈余公积 0 0 0 储备基金 0 0 0 企业发展基金 0 0 0 其他 0 0 0 合计 256,211,737 5,177,448 0 261,389,185 盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：根据中华人民共和国《公司法》以及该公司章程的规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润(减弥补以前年度亏损)的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。如获得董事会批准，法定盈余储备可以用来弥补亏损或增加实收资本。 33、未分配利润 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期上期调整前上期末未分配利润 7,766,000,584 6,466,803,025 调整期初未分配利润合计数（调增+， 0 调减－）调整后期初未分配利润 7,766,000,584 6,466,803,025 加：本期归属于母公司所有者的净利 577,370,721 1,101,539,701 润专项储备转入 0 其他 0 44,224 减：提取法定盈余公积 5,177,448 58,348,568 提取任意盈余公积 0 提取一般风险准备 0 应付普通股股利 611,473,490 442,513,710 转作股本的普通股股利 0 其他 10,182 期末未分配利润 7,726,710,185 7,067,524,672 调整期初未分配利润明细： 1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。 2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。 3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。 4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。 5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。 85 / 116 2017 年半年度报告本年内分配普通股股利：根据2017年5月19日股东大会的批准，本公司向普通股股东派发现金股利共人民币611,473,490.24 元。6月8日，本公司发布公告，宣布6月13日为股权登记日，6月14日为除息日及支付日。目前股利已派发完毕。年末未分配利润说明：截至2017年6月30日止，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取的盈余公积人民币208,607,199元。 34、营业收入和营业成本 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本主营业务 4,932,120,233 3,086,426,606 5,434,956,134 2,641,998,871 其他业务 0 0 0 合计 4,932,120,233 3,086,426,606 5,434,956,134 2,641,998,871 本期发生额上期发生额收入成本收入成本 - 功能性产品 3,843,777,636 2,565,741,170 4,500,905,491 2,159,731,126 - 特种产品 834,278,107 368,915,653 637,786,615 318,935,497 - 其他产品 254,064,490 151,769,783 296,264,028 163,332,248 合计 4,932,120,233 3,086,426,606 5,434,956,134 2,641,998,871 35、税金及附加 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额营业税 22,502,068 35,280,665 房产税 15,597,871 12,554,930 城市维护建设税 4,727,838 5,318,164 教育费附加 3,091,812 3,916,945 其他 1,444,019 822,459 合计 47,363,608 57,893,163 其他说明：无 36、销售费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额固定资产折旧 2,196,387 2,434,896 86 / 116 2017 年半年度报告运输费用 191,291,767 185,429,667 人工费用 85,485,475 83,687,940 仓储费用 95,231,140 61,044,511 代理佣金费用 29,619,671 34,194,731 差旅费 16,130,040 8,691,151 其他 51,940,904 35,746,035 合计 471,895,384 411,228,931 其他说明：无 37、管理费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额固定资产折旧 13,712,019 17,588,285 无形资产摊销 50,649,254 51,498,226 人工费用 162,161,305 98,639,072 咨询费及其他专家费用 72,413,111 122,304,973 差旅费 8,876,378 9,380,576 租赁费 8,651,208 8,926,746 保险费 1,696,351 3,093,625 研究与开发费(不包含工资及外部费用) 7,773,442 13,397,234 其他 37,606,482 37,435,533 合计 363,539,550 362,264,270 其他说明：无 38、财务费用 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额贷款及应付款项的利息支出 4,270,586 5,078,389 减：利息收入 40,254,004 17,408,790 净汇兑收益/损失 33,663,841 (1,798,512) 其他财务费用 11,565,903 9,796,167 合计 9,246,326 (4,332,746) 其他说明：无 39、资产减值损失 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额 87 / 116 2017 年半年度报告一、坏账损失 81,086 (26,001,864) 其中：应收账款坏账损失/(转回) 3,842,063 (1,781,494) 其他应收款坏账损失/(转回) (3,760,977) 长期应收款坏账损失/(转回) 0 (24,220,370) 二、存货跌价损失 (11,418,405) (1,975,833) 合计 (11,337,319) (27,977,697) 40、公允价值变动收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额衍生金融工具产生的公允价值变动 80,174,309 7,482,554 收益合计 80,174,309 7,482,554 其他说明：无 41、营业外收入营业外收入情况 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额赔偿收入 3,823,757 0 3,823,757 政府补助 7,348,663 6,691,439 7,348,663 其他 2,184,239 94,485 2,184,239 合计 13,356,659 6,785,924 13,356,659 计入当期损益的政府补助 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补助项目本期发生金额上期发生金额与资产相关/与收益相关项目 B 500,097 497,349 资产项目 C 6,566,000 5,866,000 资产其他项目 282,566 328,090 资产合计 7,348,663 6,691,439 / 其他说明： □适用 √不适用 88 / 116 2017 年半年度报告 42、营业外支出 √适用 □不适用单位：元币种：人民币计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额非流动资产处置损失 219,998 1,158,600 219,998 合计其中：固定资产处置 219,998 1,158,600 219,998 损失无形资产处置损失 0 0 债务重组损失 0 0 非货币性资产交换损 0 0 失赔偿支出 0 0 对外捐赠 0 0 其他 5,894,911 1,055,624 5,894,911 合计 6,114,909 2,214,224 6,114,909 其他说明：无 43、所得税费用 (1) 所得税费用表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额当期所得税费用 256,656,504 652,567,790 递延所得税费用 59,262,132 1,302,514 合计 315,918,636 653,870,304 (2) 会计利润与所得税费用调整过程： √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目本期发生额上期发生额利润总额 1,052,402,137 2,005,935,596 按法定/适用税率计算的所得税费 362,342,056 690,643,626 用（1）研发费用加计扣除 (12,013,995) (16,850,040) 子公司适用不同税率的影响（2） (35,047,525) (41,416,480) 税率变化的影响 (10,787,276) 非应税收入的影响 (723,124) (8,362,913) 不可抵扣的成本、费用和损失的影 250,640 18,575,853 响本期未确认递延所得税资产的可 4,975,086 抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 89 / 116 2017 年半年度报告使用前期未确认递延所得税资产 0 (27,033) 的可抵扣亏损的影响其他 6,922,774 11,307,291 所得税费用 315,918,636 653,870,304 其他说明： √适用 □不适用计算所得税费用的“法定/适用税率”（1）为法国所得税税率，即本集团主要经营地的税率（2017 年 6 月 30 日以及 2016 年 12 月 31 均为 34.43%）；位于不同经营地的各子公司所在地税率差异影响金额列示于“子公司适用不同税率的影响（2）”，其他调节项目均按照发生地当地税率计算。 44、基本每股收益 (1) 基本每股收益单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额归属于本公司普通股股东的合 577,370,721 1,101,539,701 并净利润本公司发行在外普通股的加权 2,681,901,273 2,681,901,273 平均数基本每股收益 (元/ 股) 0.22 0.41 持续经营业务的基本每股收益 0.22 0.41 (i) 终止经营业务的基本每股 (亏 0.00 0.00 损) / 收益(ii) (i)用于计算本期及上期每股收益的加权平均股数是 2,681,901,273 股。 (ii)终止经营业务的基本每股收益是终止部分经营业务和处置收益综合影响金额。普通股的加权平均数计算过程如下：单位：元币种：人民币股数本期发生额上期发生额年初已发行普通股股数 2,681,901,273 2,681,901,273 发行新股的加权平均数 0 年末普通股的加权平均数 2,681,901,273 2,681,901,273 (2) 稀释每股收益本公司从 2017 年 1 月 1 日到 6 月 30 日以及从 2016 年 1 月 1 日到 6 月 30 日期间不存在稀释性潜在普通股，其稀释每股受益等于基本每股收益。 45、利润表补充资料项目本期发生额上期发生额营业收入 4,932,120,233 5,434,956,134 减：产成品及在产品的存货变动 105,630,775 (195,645,580) 90 / 116 2017 年半年度报告耗用的原材料 2,077,364,923 1,941,389,033 职工薪酬费用 619,878,252 562,141,027 折旧和摊销费用 417,107,787 409,151,816 运输费用 191,291,767 185,429,667 仓储费用 95,231,140 61,044,511 咨询及其他专家费用 90,881,010 131,670,298 差旅费用 25,006,418 18,071,727 租赁费用 12,337,298 12,770,333 保险费用 5,842,572 6,428,457 代理佣金费用 29,619,671 34,194,731 研究与开发费用 7,773,442 13,397,234 税金 47,363,608 57,893,163 资产减值损失 (11,337,319) (27,977,697) 公允价值变动产生的 (收益) (80,174,309) (7,482,554) / 损失投资收益 0 其他费用 253,142,811 231,116,072 营业利润 1,045,160,387 2,001,363,896 46、现金流量表项目 (1). 收到的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额政府补贴 0 利息收入 0 其他 20,791,226 30,102,252 合计 20,791,226 30,102,252 (2). 支付的其他与经营活动有关的现金： √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额差旅费 10,471,591 9,010,981 租金 8,619,867 8,415,457 保险费 2,011,229 2,762,035 其他 14,730,087 14,585,191 合计 35,832,774 34,773,664 (3). 收到的其他与筹资活动有关的现金 □适用 √不适用 (4). 支付的其他与筹资活动有关的现金 □适用 √不适用 91 / 116 2017 年半年度报告 47、现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 √适用 □不适用单位：元币种：人民币补充资料本期金额上期金额 1．将净利润调节为经营活动现金流量：净利润 736,483,501 1,352,065,292 加：资产减值准备 (11,337,319) (27,977,697) 固定资产折旧、油气资产折耗、生产 327,738,464 319,553,038 性生物资产折旧无形资产摊销 84,995,367 85,304,438 研发费用摊销 4,373,956 4,294,340 长期待摊费用摊销 2,410,139 处置固定资产、无形资产和其他长期 219,998 1,158,600 资产的损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号 (80,174,309) (7,482,554) 填列）财务费用（收益以“－”号填列） 75,754,425 3,279,877 投资损失（收益以“－”号填列） 0 递延所得税资产减少（增加以“－” 24,941,931 (70,200,389) 号填列）递延所得税负债增加（减少以“－” 34,320,201 71,502,903 号填列）递延收益摊销 (7,348,663) (6,691,439) 存货的减少（增加以“－”号填列） 105,630,775 (218,910,844) 经营性应收项目的减少（增加以 203,036,515 158,571,329 “－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以 (293,753,106) (150,507,004) “－”号填列）经营活动产生的现金流量净额 1,207,291,875 1,513,959,890 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额 6,818,938,448 5,658,722,089 减：现金的期初余额 6,681,296,187 4,941,121,304 加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额 137,642,261 717,600,785 (2) 本期支付的取得子公司的现金净额 □适用 √不适用 92 / 116 2017 年半年度报告 (3) 本期收到的处置子公司的现金净额 □适用 √不适用 (4) 现金和现金等价物的构成 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额一、现金 6,818,938,448 6,681,296,187 其中：库存现金可随时用于支付的银行存款 6,818,938,448 6,681,296,187 可随时用于支付的其他货币资金二、现金等价物其中：三个月内到期的债券投资三、期末现金及现金等价物余额 6,818,938,448 6,681,296,187 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物其他说明： □适用 √不适用 48、外币货币性项目截至 2017 年 6 月 30 日的外币资产及负债汇率风险敞口如下所示。出于披露考虑，相关风险敞口金额以人民币列示，折算汇率为资产负债表日该货币的即期汇率。外币报表折算差额未包含在内。 (1). 外币货币性项目： √适用 □不适用单位：元期末折算人民币项目期末外币余额折算汇率余额货币资金其中：美元 15,659,213 6.7902 106,328,432 欧元 32,532,226 7.7496 252,111,741 人民币 16,906,760 1.0000 16,906,760 英镑 245,496 8.8074 2,162,177 雷亚尔 1,796,048 2.0529 3,687,052 加拿大元 27,647 5.2126 144,112 比索 20,281,346 0.3766 7,638,921 新加坡元 782,554 4.9201 3,850,220 其他 4,782,549 合计 397,611,964 应收账款其中：美元 816,677 7.7496 6,328,920 93 / 116 2017 年半年度报告英镑 40,030,932 6.7902 271,816,096 雷亚尔 1,531,601 8.8074 13,489,372 新加坡元 43,300,314 2.0529 88,889,874 其他 131,743 合计 380,656,005 应付账款其中：欧元 (52,019,258) 7.7496 (403,128,440) 美元 (10,564,231) 6.7902 (71,732,730) 英镑 (119,138) 8.8074 (1,049,288) 雷亚尔 (2,067,275) 2.0529 (4,243,845) 比索 (3,984,158) 0.3766 (1,500,623) 新加坡元 (634,415) 4.9201 (3,121,365) 其他 (684,708) 合计 (485,460,999) 长期应收款其中：美元 50,674 6.7902 344,082 雷亚尔 5,381,530 2.0529 11,047,577 新加坡元 125,354 4.9201 616,749 其他 37,075 合计 12,045,483 一年内到期的非流动负债其中：雷亚尔 (224,920) 2.0529 (461,731) 新加坡元 (79,954) 4.9201 (393,380) 合计 (855,111) 资产负债表敞口合计其中：欧元 (18,670,355) 7.7496 (144,687,779) 人民币 16,906,760 1.0000 16,906,760 美元 45,176,588 6.7902 306,755,880 英镑 1,657,959 8.8074 14,602,261 雷亚尔 48,185,697 2.0529 98,918,927 加拿大元 27,647 5.2126 144,112 比索 16,297,188 0.3766 6,138,298 新加坡元 193,539 4.9201 952,224 其他 4,266,659 合计 303,997,342 (2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。 √适用 □不适用子公司名称主要经营地记账本位币选择本位币的依据 Adisseo France S.A.S 法国欧元主要经营地当地货币蓝星安迪苏 (南京) 有限公司中国人民币主要经营地当地货币安迪苏生命科学制品 (上海) 有限公司中国人民币主要经营地当地货币 Adisseo USA Inc. 美国美元主要经营地当地货币 Adisseo Brasil Nutriao Animal Ltd. 巴西美元公司主要业务结算货币 94 / 116 2017 年半年度报告 49、套期 √适用 □不适用按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息：本公司的经营受到全球市场风险的影响，包括货币汇率和利率的变动。被用来管理这些金融风险的衍生金融工具是集团总体风险管理项目的一部分。本公司持有衍生金融工具并无取得投机收益目的。对于大部分交易套期开始时，集团使用现金流套期记账以及记录套期关系、套期工具和套期项目的性质。现金流套期记账方式是指集团对冲由某个可辨认资产、负债或者可预期的交易导致的现金流波动风险。这种衍生金融工具最初用公允价值在衍生工具合约签订当日确认入账，并在期后重估公允价值。应用现金流套期记账方式后续计量如下： - 若被套期项目公允价值变动尚未确认于资产负债表，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分直接计入所有者权益。当被套期交易发生并入账后，相关套期工具计入所有者权益的利得或损失转入当期损益。 - 对于套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，则计入当期损益中的汇兑净损益。衍生工具的公允价值是以资产负债表日的市场价格为基础。在资产负债表上列示时，它们的公允价值为正的时候被记为金融资产，为负的时候被记为金融负债。 2017 年 1 月到 6 月间，记入其他综合收益的衍生金融工具公允价值变动收益为人民币 31,510,333 元 (2016 年 1 月至 6 月：损失人民币 2,565,197 元)，其中记入公允价值变动为人民币 20,602,738 元及重分类进损益部分为人民币 10,907,595 元。 2017 年 1 月到 6 月间，公允价值套期、现金流量套期中的无效部分记入衍生金融工具公允价值变动收益为人民币 80,174,309 元 (2016 年 1 月至 6 月：收益人民币 7,482,554)。 50、其他 □适用 √不适用八、合并范围的变更 1、非同一控制下企业合并 □适用 √不适用 2、同一控制下企业合并 □适用 √不适用 3、反向购买 □适用 √不适用 4、处置子公司是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 □适用√不适用 95 / 116 2017 年半年度报告其他说明： □适用 √不适用是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形 □适用√不适用一揽子交易 □适用 √不适用非一揽子交易 □适用 √不适用 5、其他原因的合并范围变动说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： □适用 √不适用 6、其他 □适用 √不适用 96 / 116 2017 年半年度报告九、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1). 企业集团的构成 √适用 □不适用子公司主要经营持股比例(%) 取得注册地业务性质名称地直接间接方式蓝星安迪苏营香港香港投资持股 85.00% 0% 收购养集团有限公司 Drakkar Group 比利时比利时投资持股 0 84.99% 收购 S.A. G4 S.A.S 法国法国投资持股 0 85% 收购 Fondoir de 法国法国化工产品 0 85% 收购 Bayonne 的产生、销 Blancpignon 售 (ex Adisseo Développement S.A.S) Adisseo 法国法国化工产品 0 85% 收购 France S.A.S 的产生、销售 Rafferty 3 卢森堡卢森堡投资持股 0 85% 收购 SARL G.I.E.Casper 法国法国化工产品 0 68% 收购的产生、销售 Adisseo 俄罗斯俄罗斯化工产品 0 85% 收购 Eurasie Sarl 的产生、销售安迪苏生命科中国中国化工产品 0 85% 收购学 (上海) 有的产生、销限公司售 Adisseo 加拿大加拿大化工产品 0 85% 收购 Canada Inc. 的产生、销售 Adisseo 爱尔兰爱尔兰化工产品 0 85% 收购 Ireland 的产生、销 Limited 售 Adisseo de 墨西哥墨西哥化工产品 0 85% 收购 Mexico S.A. de 的产生、销 C.V. 售 Adisseo USA 美国美国化工产品 0 85% 收购 Inc. 的产生、销售 Adisseo Asia 新加坡新加坡化工产品 0 85% 收购 Pacific Pte. 的产生、销 Ltd. 售 Adisseo 泰国泰国化工产品 0 85% 收购 Trading 的产生、销 97 / 116 2017 年半年度报告 (Thailand) 售 Co., Ltd. Adisseo GMBH 德国德国化工产品 0 85% 收购的产生、销售 Adisseo 西班牙西班牙化工产品 0 85% 收购 Espana S.A. 的产生、销售 Adisseo 巴西巴西化工产品 0 85% 收购 Brasil 的产生、销 Nutriao 售 Animal Ltda Innov'ia S.A. 法国法国化工产品 0 84.94% 收购的产生、销售 INNOCAPS 法国法国化工产品 0 84.94% 收购的产生、销售 IDCAPS 法国法国化工产品 0 84.94% 收购的产生、销售 Innov'ia 3I 法国法国化工产品 0 84.94% 收购 S.A. 的产生、销售 Innov'ia USA 美国美国化工产品 0 84.94% 收购 Inc. 的产生、销售蓝星安迪苏南中国中国化工产品 0 85.00% 收购京有限公司的产生、销售 Adisseo 菲律宾菲律宾化工产品 0 85.00% 收购 Philippines 的产生、销 Inc. 售 Adisseo 印度印度化工产品 0 85.00% 收购 Animal 的产生、销 Nutrition Pte 售 Ltd. Adisseo 马来西亚马来西亚化工产品 0 85.00% 新设 Malaysia SDN. 的产生、销 BHD 售安迪苏营养健中国中国化工产品 0 85.00% 新设康制品（南京）的产生、销有限公司售 (2). 重要的非全资子公司 √适用 □不适用单位:元币种:人民币少数股东持股本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称比例东的损益告分派的股利益余额 98 / 116 2017 年半年度报告蓝星安迪苏营 15% 159,112,780 64,069,431 4,099,676,685 养集团有限公司少数股东权益包括蓝星集团所持蓝星安迪苏营养集团有限公司 15%的普通股以及由第三方公司持有的蓝星安迪苏营养集团有限公司的优先股。子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 99 / 116 2017 年半年度报告 (3). 重要非全资子公司的主要财务信息 √适用 □不适用单位:万元币种:人民币期末余额期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计蓝星安迪苏 806,317 992,435 1,798,752 180,506 175,168 355,674 810,411 964,872 1,775,283 289,038 161,790 450,828 营养集团有限公司本期发生额上期发生额子公司名称经营活动现金经营活动现金流营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额流量量蓝星安迪苏营养集 493,212 69,765 125,030 149,781 543,496 133,578 34,037 154,705 团有限公司 100 / 116 2017 年半年度报告 (4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制： □适用 √不适用 (5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持： □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 □适用 √不适用 3、在合营企业或联营企业中的权益 □适用 √不适用 4、重要的共同经营 □适用 √不适用 5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明： □适用 √不适用 6、其他 □适用 √不适用十、与金融工具相关的风险 √适用 □不适用本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： - 汇率风险 - 利率风险 - 信用风险 - 流动性风险。本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。 1. 市场风险 (1) 汇率风险 101 / 116 2017 年半年度报告本集团的主要经营活动位于法国、西班牙、美国和中国等。主要交易货币为欧元、美元及人民币。集团总部财务部持续监控汇率风险，并结合衍生金融工具的使用。本集团视欧元为主要货币，于 2017 年 6 月 30 日各外币资产负债表项目汇率风险敞口分析已在附注七第 48 条披露。以下表格综合了由于外汇汇率与欧元上下 10%之间变动情况下对于集团所得税前利润的影响（“损益影响”）及对其它综合收益影响的敏感性分析（“其他综合收益影响”）。其计算是基于净敞口及现金流套期记账的衍生金融工具为基础，而对于衍生金融工具的影响仅考量了其有效部分/真实价值。欧元升值10% 欧元贬值10% 套期其他综合收益其他综合收益损益影响损益影响影响影响美元 (227,584,759) 94,453,836 287,101,262 (33,380,901) 其他货币 1,954,430 1,895,438 (2,196,649) (1,371,941) (2) 利率风险本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及长期应付款等长期带息债务。本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团没有重大浮动利率借款。 2. 信用风险集团的信用风险主要来源于日常经营活动（主要为银行存款、应收账款、其他应收款和长期应收款等）以及筹资活动（包括银行及金融机构的存款，外汇交易以及其他衍生金融工具等）。本集团存款主要存放于信用评级较高的大中型银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本集团信用政策由集团首席财务官批准，该政策的设计是为了确保有合适且持续的措施贯穿集团来测量及控制信用风险。这种风险也被视为是做交易的风险收益平衡的一种。该政策的要求是在一定授权范围内授权给面临信用风险的当地销售市场团队以及专门负责信用控制的财务管理人员，依靠公司的信用管理系统给予信用额度并控制相应风险。每当和新的交易方进行交易，其信用度就会被评估并且被相应设置一个信用额度。在高风险地区，该额度也将被应用于本集团信用保险机构 Coface 管理系统中。该评估过程考虑了所有可用的有关交易方及其所属集团的量化及定性的信息，同时也将根据其交易后的付款表现进行持续跟踪并在需要的情况下，根据其实际付款能力适时调整其额度设置。 102 / 116 2017 年半年度报告 3. 流动性风险流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。现金预测的工作由本集团各个子公司负责编制并有集团资金管理总部汇总。本集团资金管理总部根据公司整体短期和长期的流动资金需求编制并监控集团未来现金流的滚动预测，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，同时也将确保集团可以获得主要金融机构承诺提供足够备用资金，以使得集团可以在不违反借款限制或相关约定的情况下满足短期和长期的流动性需求。本集团于资产负债表日的金融负债按折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则按 6 月 30 日的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：单位:元币种:人民币期末余额项目 1 年内或实时 1 年至 2 年 2 年至 5 年 5 年以上合计偿还金融负债短期借款应付账款 983,556,563 3,351,859 23,249 986,931,671 衍生金融负债 2,448,874 2,448,874 应付利息 4,414,816 4,414,816 应付股利其他应付款 252,301,171 725,000 610,000 460,000 254,096,171 长期借款 2,349,522 2,534,119 8,912,040 13,795,681 长期应付款 1,662,720 1,480,174 7,517,887 10,660,781 长期应付款的一年内到 2,237,309 2,237,309 期部分长期借款的一年内到期部 1,921,901 1,921,901 分合计 1,246,880,634 8,089,101 4,647,542 16,889,927 1,276,507,204 单位:元币种:人民币期初余额项目 1 年内或实时 1 年至 2 年 2 年至 5 年 5 年以上合计偿还金融负债短期借款 469,236 469,236 应付账款 995,186,403 1,331,128 996,517,531 衍生金融负债 68,508,557 68,508,557 应付利息 5,543,874 5,543,874 应付股利 104,121,900 104,121,900 其他应付款 299,049,023 725,000 450,000 450,000 300,674,023 长期借款 0 2,175,688 2,345,483 9,389,238 13,910,409 长期应付款 0 1,583,721 1,490,587 7,775,166 10,849,474 长期应付款的一年内到 2,298,769 0 0 0 2,298,769 期部分长期借款的一年内到期部 1,618,157 0 0 0 1,618,157 分合计 1,476,795,919 5,815,537 4,286,070 17,614,404 1,504,511,930 103 / 116 2017 年半年度报告十一、公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 √适用 □不适用基于对公允价值整体计量有重大影响的因素，公允价值有以下几个层次的分类：第一层次: 资产和负债在活跃市场报价(未调整)。第二层次: 除了第一层次的报价，可直接或间接观察到的资产和负债。第三层次: 资产和负债不可识别输入。截止到 2017 年 6 月 30 日，以三个层次持续的公允价值计量的资产如下：单位:元币种:人民币期末公允价值项目第一层次公允价第二层次公允价第三层次公允价合计值计量值计量值计量一、持续的公允价值计量（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 1. 交易性金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）衍生金融资产 58,168,498 58,168,498 2. 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（二）可供出售金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资（3）其他（三）投资性房地产 1.出租用的土地使用权 2.出租的建筑物 3.持有并准备增值后转让的土地使用权（四）生物资产 1.消耗性生物资产 2.生产性生物资产持续以公允价值计量的资 58,168,498 58,168,498 产总额（五）交易性金融负债其中：发行的交易性债券衍生金融负债 2,448,874 2,448,874 其他 104 / 116 2017 年半年度报告（六）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债持续以公允价值计量的负 2,448,874 2,448,874 债总额净资产 55,719,624 55,719,624 二、非持续的公允价值计量（一）持有待售资产非持续以公允价值计量的资产总额非持续以公允价值计量的负债总额截止到 2016 年 12 月 31 日，以三个层次持续的公允价值计量的资产如下：期末公允价值项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量一、持续的公允价值计量（一）以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产 11,471,676 11,471,676 持续以公允价值计量的 11,471,676 11,471,676 资产总额（二）指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债衍生金融资产 68,508,557 68,508,557 持续以公允价值计量的 68,508,557 68,508,557 负债总额净资产 (57,036,881) (57,036,881) 2、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 √适用 □不适用在活跃市场交易的金融工具公允价值是根据其在活跃市场中的报价确定的，而那些不在活跃市场交易的公允价值是根据集团所采用的估值技术来确定的。所采用的估值模型主要包括折现现金流模型和市场可比的公司模型。对估值模型的考虑主要包括无风险利率，基准利率，汇率，信用利差、流动性溢价，EBITDA 系数以及和受限折扣率等各项因素的影响。 105 / 116 2017 年半年度报告 3、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策 √适用 □不适用本集团将发生导致层级转换的特定事项的日期作为转换时点。报告期内未发生第一层级和第二层级之间的转换。 4、本期内发生的估值技术变更及变更原因 √适用 □不适用本期内，经常性和非经常性资产公允价值估值技术未发生变更。 5、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 √适用 □不适用不以公允价值计量的金融资产及金融负债主要包括应收款项，短期借款，应付款项，一年内到期的长期借款及长期应付款，长期借款和长期应付款等。不以公允价值计量的金融资产或金融负债的账面价值基本合理反映其公允价值。十二、关联方及关联交易 1、本企业的母公司情况 √适用 □不适用单位:元币种:人民币母公司对本企母公司对本企注册母公司名称业务性质注册资本业的持业的表决权比地股比例例(%) (%) 北京研究、开发化工新材料、 18,168,869,029 89.09% 89.09% 化学清洗、防腐、水处理技术和精细化工产品；研究、制造、应用反渗透膜及其装备；推广转让技术，承揽国内外各种清洗业务；自动化工程设计、应中国蓝星用、服务；自营及代理各 (集团) 股类商品及技术的进出口业份有限公司务 (国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外) ；承包境外化工工程和境内国际招标工程，上述境外工程所需的设备、材料出口、咨询服务、房屋出租本企业最终控制方是本企业最终控制方是中国化工集团公司。 2、本企业的子公司情况本企业子公司的情况详见附注 √适用 □不适用本企业子公司的情况详见附注九 1。 106 / 116 2017 年半年度报告 3、其他关联方情况 √适用 □不适用其他关联方名称其他关联方与本企业关系兰州蓝星清洗有限公司母公司的全资子公司 Bluestar Silicones Investment Co., 母公司的全资子公司 Ltd Bluestar Silicones France SAS 母公司的全资子公司杭州水处理技术研究开发中心母公司的全资子公司蓝星安迪苏（天津）有限公司集团兄弟公司上海蓝星清洗有限公司集团兄弟公司连云港联宇建设监理有限责任有限公司集团兄弟公司中国化工财务有限公司集团兄弟公司南京蓝星化工新材料有限公司其他 4、关联交易情况 (1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易采购商品/接受劳务情况表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额杭州水处理技术研究开发购买商品 0 97,000 中心南京蓝星化工新材料有购买商品 30,644,000 17,428,000 限公司兰州蓝星清洗有限公司接受劳务 0 3,551,000 上海蓝星清洗有限公司接受劳务 932,000 连云港联宇建设监理有限接受劳务 123,000 1,174,000 责任有限公司 Bluestar Silicones 接受劳务 0 291,636 France SAS 出售商品/提供劳务情况表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币关联方关联交易内容本期发生额上期发生额 Bluestar Silicones 销售商品或提供服务 5,302,090 4,804,703 France SAS 购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 □适用 √不适用 107 / 116 2017 年半年度报告 (2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况本公司受托管理/承包情况表： □适用 √不适用关联托管/承包情况说明 □适用 √不适用本公司委托管理/出包情况表： □适用 √不适用关联管理/出包情况说明 □适用 √不适用 (3). 关联租赁情况本公司作为出租方： □适用 √不适用本公司作为承租方： √适用 □不适用单位：元币种：人民币出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费中国蓝星（集团）办公楼 324,000 股份有限公司关联租赁情况说明 □适用 √不适用 (4). 其他关联交易 √适用 □不适用中国化工财务有限公司拥有金融机构牌照。本公司将部分资金存放于中国化工财务有限公司。在报告期内，总存入金额为人民币 5,400,000 元，总支出及使用金额为人民币 162,600,000 元。当期取得的利息收入总额为人民币 1,141,083 元。单位：元币种：人民币项目关联方期末余额期初余额银行存款中国化工财务有限公司 610,996 156,669,913 108 / 116 2017 年半年度报告 5、关联方应收应付款项 (1). 应收项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备中国蓝星 (集 7,707,799 0 8,527,036 应收账款团) 股份有限公司 Bluestar 2,001,512 0 1,760,938 应收账款 Silicones France SAS 中国蓝星 (集 426,228 0 401,874 其他应收款团) 股份有限公司蓝星安迪苏 6,355,000 0 6,355,000 预付账款（天津）有限公司南京蓝星化工 0 0 12,900,880 预付账款新材料有限公司 (2). 应付项目 √适用 □不适用单位:元币种:人民币项目名称关联方期末账面余额期初账面余额 Bluestar Silicones 11,167,666 10,771,000 其他应付款 Investment Co., Ltd. 中国蓝星 (集团) 股 4,096,851 8,597,000 其他应付款份有限公司上海蓝星清洗有限公 788,000 223,000 其他应付款司连云港联宇建设监理 0 73,000 其他应付款有限责任有限公司兰州蓝星清洗有限公 1,472,000 674,000 其他应付款司 Bluestar Silicones 650,966 应付账款 France SAS 十三、股份支付 1、股份支付总体情况 □适用 √不适用 2、以权益结算的股份支付情况 □适用 √不适用 109 / 116 2017 年半年度报告 3、以现金结算的股份支付情况 □适用 √不适用 4、股份支付的修改、终止情况 □适用 √不适用 5、其他 □适用 √不适用十四、资本管理本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报,并力求达到最理想的资本结构。为维持或调整资本结构，本集团将有可能适时调现金整股利政策、回购股票、发行新股或出售资产以减少债务。本集团之总股本乃按合并财务报表中所列示的「股东权益」。本集团不受外部强制性资本要求，自主利用资本负债比率积极管理资本结构。单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额负债合计 15,717,582 15,997,802 减：货币资金 6,818,938,448 6,681,296,187 净负债 (6,803,220,866) (6,665,298,385) 所有者权益合计 16,500,593,714 15,887,018,266 资本合计 9,697,372,848 9,221,719,881 资本负债比率不适用不适用十五、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 √适用 □不适用 1) 资本承诺已经完成合同但尚未在资产负债表中确认的资本支出额为：单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额房产建筑和机器设备 211,099,565 327,955,664 合计 211,099,565 327,955,664 110 / 116 2017 年半年度报告 (2) 经营租赁承担根据不可撤销的经营租赁协议，未来应支付的最低租赁付款额如下：单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额 1 年以内 (含 1 年) 48,625,913 58,072,016 1 年以上 2 年以内 (含 2 年) 24,128,895 30,244,215 2 年以上 3 年以内 (含 3 年) 10,187,122 12,877,220 3 年以上 8,265,039 10,161,314 合计 91,206,969 111,354,765 2、或有事项 (1). 资产负债表日存在的重要或有事项 □适用 √不适用 (2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明： □适用 √不适用 3、其他 □适用 √不适用十六、资产负债表日后事项 1、重要的非调整事项 □适用 √不适用 2、利润分配情况 □适用 √不适用 3、销售退回 □适用 √不适用 4、其他资产负债表日后事项说明 □适用 √不适用十七、其他重要事项 1、前期会计差错更正 (1). 追溯重述法 □适用 √不适用 (2). 未来适用法 □适用 √不适用 2、债务重组 □适用 √不适用 111 / 116 2017 年半年度报告 3、资产置换 (1). 非货币性资产交换 □适用 √不适用 (2). 其他资产置换 □适用 √不适用 4、年金计划 □适用 √不适用 5、终止经营 □适用 √不适用 6、分部信息 (1). 报告分部的确定依据与会计政策： √适用 □不适用本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。本集团只有一个分部——营养及健康。分部信息是根据每个分部各自的会计政策和会计估计和计量标准向管理层披露各自的财务信息。上述会计计量标准与编制财务报表时的会计准则和计量标准相一致。 (2). 报告分部的财务信息 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目营养及健康合计对外销售收入 4,932,120,233 4,932,120,233 其他分部交易收入营业成本 3,086,426,606 3,086,426,606 当期资产减值损失 (11,337,319) (11,337,319) 银行存款利息收入 40,254,004 40,254,004 利息支出 4,270,586 4,270,586 折旧和摊销费用 417,107,787 417,107,787 利润总额 1,052,402,137 1,052,402,137 所得税费用 315,918,636 315,918,636 净利润 736,483,501 736,483,501 其他项目：资产总额 20,208,964,527 20,208,964,527 负债总额 3,708,370,813 3,708,370,813 (3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因 □适用 √不适用 (4). 主要客户没有任何单个客户占合并营业收入或本公司营业收入的 10%以上。 112 / 116 2017 年半年度报告 (5). 其他说明： √适用 □不适用产品的销售收入：参见附注七 34 对外交易收入区域分布情况国家或地区本期余额上期余额欧洲 / 非洲 1,538,547,097 1,741,155,562 中北美洲 1,114,859,552 1,033,478,850 亚太地区（不含中国） 840,364,552 817,095,206 南美洲 738,160,839 939,833,921 中国 567,054,134 734,978,769 其他 133,134,059 168,413,826 合计 4,932,120,233 5,434,956,134 非流动资产区域分布情况金融资产和递延营业税资产以外的非流动国家或地区资产期末余额期初余额欧洲 / 非洲 3,040,250,511 3,001,784,990 中北美洲 2,203,021,493 1,849,581,030 亚太地区（不含中国） 1,660,604,843 1,550,197,315 南美洲 1,458,644,893 1,523,942,297 中国 1,120,528,987 1,245,742,411 其他 263,079,949 266,277,296 合计 9,746,130,676 9,437,525,339 7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 □适用 √不适用 8、其他 □适用 √不适用十八、母公司财务报表主要项目注释 1、货币资金单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额库存现金 0 银行存款 2,218,918,152 2,188,578,354 其他货币资金 0 合计 2,218,918,152 2,188,578,354 截至 2017 年 6 月 30 日和 2016 年 12 月 31 日，本公司无使用受限制的货币资金。 113 / 116 2017 年半年度报告 2、应收股利单位：元币种：人民币项目期末余额期初余额蓝星安迪苏营养集团有限公司 0 590,024,100 合计 0 590,024,100 3、长期股权投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币期末余额期初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公司投资 7,492,295,416 0 7,492,295,416 7,492,295,416 0 7,492,295,416 对联营、合营企业 0 0 0 投资合计 7,492,295,416 0 7,492,295,416 7,492,295,416 0 7,492,295,416 (1) 对子公司投资 √适用 □不适用单位：元币种：人民币本期计减值准本期增本期减被投资单位期初余额期末余额提减值备期末加少准备余额蓝星安迪苏营 7,492,295,416 0 0 7,492,295,416 0 0 养集团合计 7,492,295,416 0 0 7,492,295,416 0 0 (2) 对联营、合营企业投资 □适用 √不适用其他说明： □适用 √不适用 4、投资收益 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目本期发生额上期发生额成本法核算的长期股权投资收益 0 1,152,831,200 合计 0 1,152,831,200 5、其他 □适用 √不适用 114 / 116 2017 年半年度报告十九、补充资料 1、当期非经常性损益明细表 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目金额说明非流动资产处置损益 (219,998) 有形资产处置越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免计入当期损益的政府补助（与企业业务密 7,348,663 主要为南京工厂土地使切相关，按照国家统一标准定额或定量享用权返还及产业结构调受的政府补助除外）整补助 3,823,757 保险理赔（报废缺陷设赔偿净收益备）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (3,710,672) 杂项费用其他符合非经常性损益定义的损益项目所得税影响额 (2,173,887) 少数股东权益影响额 (760,179) 合计 4,307,684 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 2、净资产收益率及每股收益 √适用 □不适用加权平均净资产每股收益报告期利润收益率（%）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净 4.63 0.22 0.22 利润扣除非经常性损益后归属于 4.59 0.21 0.21 公司普通股股东的净利润 3、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 4、其他 □适用 √不适用 115 / 116 2017 年半年度报告第十一节备查文件目录载有公司法定代表人、财务负责人和会计机构负责人签名并盖公章的财务会计报表备查文件目录报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的文稿法定代表人：Jean-Marc Dublanc 董事会批准报送日期：2017 年 7 月 26 日修订信息 □适用 √不适用 116 / 116
附件：公告原文

安迪苏2017年半年度报告（下载公告）

公告日期:2017-07-27

2017 年半年度报告
公司代码：600299                                                     公司简称：安迪苏
                    蓝星安迪苏股份有限公司
                      2017 年半年度报告
                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
     整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人 Jean-Marc Dublanc、主管会计工作负责人 Jean-Marc Dublanc 及会计机构负
     责人（会计主管人员）蔡昀声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
     本报告期内，本公司无利润分配预案或使用公积金转增股本预案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
    报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细
阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第四节“经营情况讨论与
分析”之第二部分第二小节“可能面对的风险”。
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                                  2017 年半年度报告
十、 其他
□适用 √不适用
本报告以中文版本为准
本公司半年度报告亦有英文版本。如中文版本与英文翻译版本有歧义，应以中文版本为准。
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要 ..................................................................................................................... 7
第四节     经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 9
第五节     重要事项 ........................................................................................................................... 16
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 21
第七节     优先股相关情况 ............................................................................................................... 23
第八节     董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 24
第九节     公司债券相关情况 ........................................................................................................... 25
第十节     财务报告 ........................................................................................................................... 26
第十一节   备查文件目录 ................................................................................................................. 116
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                                  第一节           释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
1、一般用语
公司、本公司                      指        蓝星安迪苏股份有限公司
蓝星新材                          指        蓝星化工新材料股份有限公司
集团、本集团或安迪苏              指        蓝星安迪苏股份有限公司及其子公司
中国化工                          指        中国化工集团公司
中国蓝星                          指        中国蓝星（集团）股份有限公司
安迪苏营养集团                    指        蓝星安迪苏营养集团有限公司
赢创                              指        赢创工业集团
董事会                            指        蓝星安迪苏股份有限公司董事会
监事会                            指        蓝星安迪苏股份有限公司监事会
股东大会                          指        蓝星安迪苏股份有限公司股东大会
公司章程、章程                    指        蓝星安迪苏股份有限公司公司章程
中国证监会                        指        中国证券监督管理委员会
上交所                            指        上海证券交易所
国资委                            指        中国国务院国有资产监督管理委员会
元、万元、亿元                    指        人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期                            指        2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易，重组，重大资产重组          指        本公司通过重大资产置换及发行股份并支付现
                                            金购买资产并募集配套资金暨关联交易，收购安
                                            迪苏 85%普通股的股权，并处置上市公司全部原
                                            有业务。
公司法                            指        中华人民共和国公司法
证券法                            指        中华人民共和国证券法
上市规则                          指        上海证券交易所上市规则
2、专业术语
动物营养添加剂                    指        正常日粮的营养物质不能满足动物需要，因此需
                                            要额外添加，主要用于促进动物生长、发育和健
                                            康。
蛋氨酸/蛋氨酸产品                 指        一种天然存在的含硫必需氨基酸。动物体内不能
                                            合成该氨基酸，需要在日粮中添加。蛋氨酸产品
                                            是指含有蛋氨酸或者能够在动物体内转化为蛋
                                            氨酸的化合物产品。
液体蛋氨酸                        指        羟基蛋氨酸类似物，在动物体内可转化为蛋氨
                                            酸，常温下为液态。
固体蛋氨酸                        指        室温下为固态的蛋氨酸产品
硫酸铵                            指        一种无色晶体，是蛋氨酸生产过程中的副产品
硫酸钠                            指        一种白色晶体状化合物，是蛋氨酸生产过程中的
                                            副产品，主要用于洗洁剂以及纸、玻璃、燃料以
                                            及医药产品。
酶                                指        一种用于生物催化的蛋白质分子，显著促进生物
                                            体内特定生物反应，亦能用于加速工业化学进
                                            程。此类物质可添加于饲料中用于改善饲料利用
                                            率以及动物的营养、健康和免疫状态。
反刍动物                          指        有四个胃的动物，包括瘤胃、网胃、瓣胃和皱胃。
                                            该类动物可再次咀嚼进入瘤胃的食物。反刍动物
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                                    2017 年半年度报告
                                               包括牛、绵羊、山羊、鹿、长颈鹿和骆驼等。
瘤胃                               指          反刍动物的第一个胃，主要用于储存和在微生物
                                               的作用下消化食物。
功能性产品*                        指          包括蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠产品
特种产品                           指          包括酶制剂、反刍动物产品、有机硒产品、益生
                                               菌
其他                               指          包括二硫化碳、硫酸、制剂服务等
*注释：本报告关于功能性产品的分类仅为分部报告统计，将主要产品和其相关的副产品归集在一起，
统称功能性产品。这有别于动物营养领域中的功能性产品定义，例如：硫酸铵应在技术上不属于功能
性产品类别。
                      第二节      公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                          蓝星安迪苏股份有限公司
公司的中文简称                          安迪苏
公司的外文名称                          Bluestar Adisseo Company
公司的外文名称缩写                      Adisseo
公司的法定代表人                        Jean-Marc Dublanc
二、 联系人和联系方式
                                        董事会秘书                  证券事务代表
姓名                         王鹏
联系地址                     北京市朝阳区北土城西路9号
电话                         010-61958799
传真                         010-61958805
电子信箱                     Investor-service@bluestar-a
                             disseo.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址                            北京市海淀区花园东路30号花园酒店6518室
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                            北京市朝阳区北土城西路9号
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                www.bluestar-adisseo.com
电子信箱                                Investor-service@bluestar-adisseo.com
报告期内变更情况查询索引                无
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                                     2017 年半年度报告
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称             《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的   www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点                 本公司董秘办
报告期内变更情况查询索引               无
五、 公司股票简况
       股票种类     股票上市交易所      股票简称            股票代码        变更前股票简称
         A股        上海证券交易所      安迪苏              600299              蓝星新材
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                         本报告期                         本报告期比上年同
             主要会计数据                                   上年同期
                                        （1－6月）                            期增减(%)
营业收入                                4,932,120,233       5,434,956,134               -9%
归属于上市公司股东的净利润                 577,370,721      1,101,539,701              -48%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损         573,063,037      1,098,920,575              -48%
益的净利润
经营活动产生的现金流量净额              1,207,291,875       1,513,959,890             -20%
                                                                          本报告期末比上年
                                        本报告期末           上年度末
                                                                            度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产             12,400,917,029      12,075,838,659               3%
总资产                                 20,208,964,527      19,943,821,352               1%
(二)      主要财务指标
                                         本报告期                          本报告期比上年同
             主要财务指标                                  上年同期
                                       （1－6月）                              期增减(%)
基本每股收益（元／股）                           0.22                 0.41               -46%
稀释每股收益（元／股）                           0.22                 0.41               -46%
扣除非经常性损益后的基本每股收益                 0.21                 0.41               -49%
（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                           4.63           10.07 减少5.44个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资                    4.59           10.04 减少5.45个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
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八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
      非经常性损益项目                          金额                       附注（如适用）
                                 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
                                 日
非流动资产处置损益                                         (219,998) 有形资产处置
计入当期损益的政府补助，但与公                             7,348,663 主要为南京工厂土地使用权返
司正常经营业务密切相关，符合国                                       还及产业结构调整补助
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
赔偿净收益                                                 3,823,757 保险理赔（报废缺陷设备）
除上述各项之外的其他营业外收                             (3,710,672) 杂项费用
入和支出
少数股东权益影响额                                         (760,179)
所得税影响额                                             (2,173,887)
合计                                                       4,307,684
十、 其他
□适用 √不适用
                                 第三节         公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    安迪苏主要业务为研发、生产和销售动物营养添加剂。
    安迪苏是动物营养与健康行业的全球领军企业，拥有超过 75 年生产，研发和销售的经验，主
要产品包括蛋氨酸、维生素、酶制剂等动物营养添加剂。安迪苏凭借丰富的产品组合、完善的销
售平台和强大的技术支持团队，向全球 140 多个国家约 2600 名客户提供创新动物营养添加剂解决
方案。
    安迪苏产品分为三类：功能性产品（蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠）、特种产品（酶制
剂、过瘤胃保护性蛋氨酸、有机硒和益生菌添加剂）和其他产品（二硫化碳、硫酸和制剂服务等）。
   安迪苏在主要产品领域均居全球领先地位：
       安迪苏是全球领先的蛋氨酸生产商，2017年安迪苏的市场份额居全球第二位，安迪苏也是
       全球仅有的两家可以同时生产固体和液体蛋氨酸的生产商之一；
       安迪苏是在中国建立蛋氨酸生产基地的两家跨国企业之一；
       安迪苏是全球领先的过瘤胃保护性蛋氨酸生产商；
       安迪苏是全球领先的非淀粉多糖酶供应商；
                                               7 / 116
                                   2017 年半年度报告
    蛋氨酸是安迪苏集团的主要产品之一。由于化学合成蛋氨酸生产工艺复杂，需要大量专业知
识与前期资本投入，整个生产流程受到环境保护及安全生产方面的严格监管，因此在全球范围内
仅有少数几个厂商有能力安全、持续稳定地规模化生产蛋氨酸。
    得益于领先的蛋氨酸市场地位以及深厚的饲料营养学专业技术，安迪苏与广大客户已建立起
长期稳定的客户关系。安迪苏充分利用全球销售网络平台，为客户提供包含维生素、酶制剂在内
的全面多样化产品组合，满足客户对多种产品需求，并在各系列产品上持续提供高质量的产品及
售后服务。安迪苏集团是最受客户认可的非淀粉多糖酶以及饲料级维生素供应商之一。此外，安
迪苏拥有卓越的技术专家队伍，为客户提供饲料成品分析、添加剂应用技术及饲料配方专业意见，
有助于安迪苏成为客户优选的长期供应商。
    安迪苏主要业绩驱动因素有：
       全球肉食消费量:安迪苏产品主要在动物饲料营养添加剂市场销售，该市场主要受全球肉
       食消费量驱动。本集团主要服务家禽饲料市场，特别是蛋氨酸市场。该市场规模每年由于
       禽肉消费增加以及禽类养殖行业、饲料行业的持续工业化而保持增长。
       汇率影响：安迪苏销售覆盖众多国家和地区，主要以美元计价，部分以欧元或人民币计价。
       而在成本方面，安迪苏主要工厂位于欧洲和中国，大部分原材料的采购以欧元、美元及人
       民币计价。
       原油价格：安迪苏使用的部分原材料是石油衍生产品。
    根据各地区客户的分布情况，安迪苏已相应建立了高效便捷的本地供应链系统。安迪苏的生
产网络由五个位于法国、一个位于西班牙、一个位于中国的共计七家工厂组成。这些工厂通过直
销或分销网络向全世界的客户供应产品。安迪苏的产品从工厂直接供货给客户或运往各区域仓库。
公司已在上海自贸区设立了一个区域仓库，专门储存从中国采购的各类产品，并从这里直接供货
给全球客户或其它各区域仓库。
    安迪苏在全球各地区蛋氨酸市场均占有重要地位。
    中国是全球蛋氨酸需求最大的市场之一，而安迪苏则是最早在中国设立蛋氨酸生产基地的全
球性企业之一。南京安迪苏凭借全流程的生产工艺、世界级的生产制造水平，已成为全球规模最
大、成本最低的液体蛋氨酸生产基地之一，有助于安迪苏抓住中国蛋氨酸市场需求的高速增长机
遇，快速应对市场变化，进一步增强安迪苏的竞争实力，稳固领先的市场地位。
    基于全球领先的蛋氨酸技术，安迪苏集团积极探索相关领域的创新延伸产品，研制推出专门
针对奶牛等反刍动物的过瘤胃保护性蛋氨酸，以提高牛奶蛋白质水平。目前，安迪苏集团是全球
最大过瘤胃保护性蛋氨酸生产商之一，具有明显领先的技术水平和市场地位。同时，安迪苏今年
推出了具有革命性的创新产品罗迪美A-Dry+。罗迪美A-Dry+是一款基于液体蛋氨酸技术开发出
来的新型的粉末状蛋氨酸产品，使因受限于产品或生产工艺而不能使用液体蛋氨酸的客户也能享
受到液体蛋氨酸的益处。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
                                        8 / 116
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三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
   本报告期间，集团的核心竞争力未发生显著变化。
   本集团核心竞争力主要包含以下层面：
    全球行业领军企业：安迪苏之所以能够成为饲料行业市场的重要参与者，主要得益于其广
     受赞誉的丰富的产品组合。本集团为世界第二大蛋氨酸生产商，也是维生素市场的重要参
     与者。此外，安迪苏在饲料酶制剂市场也拥有领先地位，并积极研发过瘤胃保护性蛋氨酸
     。正是源于我们优秀的团队和先进的研发中心，安迪苏被广泛认同为动物营养领域专家；
    拥有全球生产分销网络：安迪苏通过其强大的供应链体系，为超过140多个国家和地区的
     客户提供产品；
    提供专业全面的饲料解决方案：得益于安迪苏的品牌知名度、稳定的产品质量、有竞争力
     的产品价格和丰富的产品组合，大多数主要客户均自安迪苏采购一揽子产品；
    无以伦比的市场开拓能力：本集团成功抓住了蛋白质和动物饲料添加剂需求增长的大好机
     遇，持续实现业务扩张，在新兴经济体（如印度、菲律宾、非洲、中东地区）表现尤为突
     出；
    强大的研发能力：自2014年起，本集团每年推出一款新产品：2014年推出有机硒添加剂
     Selisseo，2015年推出新的具有耐热性的非淀粉多糖酶罗酶宝Advance，以及2016年推出
     益生菌产品。在今年初，如前所述，安迪苏向市场推出了革命性创新产品罗迪美A-Dry+。
     本集团拥有超过600项专利（包括处于申请状态的专利）；
    实施科学合理的成本控制措施并持续改进：安迪苏通过整合上下游生产流程，不断追求尽
     善尽美，能够监控每个生产环节质量，并能够合理降低生产成本，并在不断实施精益生产
     流程的改进过程中获得更大竞争优势；
    深谙行业、经验丰富的高管团队：安迪苏高管团队平均拥有超过10年饲料添加剂行业的专
     业知识和管理经验。安迪苏在持续改进方面开展了包括“We Move”项目在内的一系列工作。
                       第四节      经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
    安迪苏专注于研发、生产和销售动物营养添加剂。安迪苏产品分为三类：功能性产品、特种
产品和其他动物饲料添加剂产品。
    公司经营业绩、财务状况和发展前景在很大程度上将受全球宏观经济影响。全球经济近期虽
呈现缓慢复苏态势，但各经济体复苏进程出现明显分化，债务危机、贸易失衡、汇率波动等问题，
亦给经济复苏增加不确定性。全球经济波动将会导致安迪苏业务产生波动。依托其在整个食品价
值链中的重要地位，安迪苏在面对各种不确定因素影响时有着很高的抗风险能力，在过去的十年
间安迪苏一直保持着稳定的高盈利水平。
    安迪苏面临的竞争对手主要是具有雄厚财力的大型知名公司，在区域市场或本地市场亦面临
着来自较小企业的竞争。
    事实上，住友、诺伟司、宁夏紫光、新和成、希杰和赢创等均已宣布了各自到2020年将要投
产的新增产能项目。另外，由于希杰的生产工艺部分程度上不依赖石油化工原材料，因此他们确
立了相关目标，将努力降低成本并开拓多样化、更有竞争力的原材料来源。
    安迪苏业已采取措施提高自身竞争力，包括强化成本控制、改进生产工艺、扩大产能、提供
增值服务以及丰富产品组合：
     在欧洲工厂扩产 5 万吨的“极地”项目正如期按预算顺利开展。该项目预计于 2018 年底
                                        9 / 116
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    完工。
    安迪苏还同时推出具有革命性的创新产品罗迪美A-Dry+，一款基于液体蛋氨酸技术开发
    出来的新型的粉末状蛋氨酸产品，使因受限于产品或生产工艺而不能使用液体蛋氨酸的
    客户也能享受到液体蛋氨酸的益处。该产品预计将于 2018 年初实现商业化。
    安迪苏积极开发特种产品业务，使其成为公司第二业务支柱，以提升动物成长和健康表
    现。安迪苏积极探索创新性产品，并每年推出一款新产品。本公司认为特种产品增长潜
    力巨大。
(一) 主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                    单位:元 币种:人民币
科目                                  本期数           上年同期数       变动比例（%）
营业收入                            4,932,120,233      5,434,956,134                 -9%
营业成本                            3,086,426,606      2,641,998,871                 17%
销售费用                              471,895,384        411,228,931                 15%
管理费用                              363,539,550        362,264,270                  0%
财务费用                                9,246,326        (4,332,746)                313%
经营活动产生的现金流量净额          1,207,291,875      1,513,959,890                -20%
投资活动产生的现金流量净额          (509,375,412)      (215,654,761)               -136%
筹资活动产生的现金流量净额          (755,576,426)      (704,146,089)                 -7%
研发支出                              121,685,278          77,277,373                57%
收入的下降是由于 2017 年上半年蛋氨酸价格显著下降。而蛋氨酸销量的增长（增长率为 9%，高
于市场需求增长率 6%）以及特种产品业务的杰出表现抵消了蛋氨酸价格下降的部分影响
成本的上升主要是由于基础化工行业回暖导致的原材料价格上升（丙烯，甲醇等），而安迪苏持
续进行工艺改进从而节约成本，抵消了部分原材料价格上升的影响。
销售费用的增加一方面是由于蛋氨酸等销量增加，另一方面是由于公司为了发展第二业务支柱—
—特种产品业务而加强销售团队建设。
财务费用的变动主要是源于资金存款利息收入的增加。
投资活动现金流量的变动主要是源于极地项目资本开支以及研发项目投入增加。
研发支出增加主要是由于公司在工艺改进，新产品研发等领域加大投入。
2   其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
                                        10 / 116
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 (三) 资产、负债情况分析
 √适用 □不适用
 1.   资产及负债状况
                                                                                  单位：元
                            本期期末数占            上期期末数占 本期期末金额
   项目名称      本期期末数 总资产的比例 上期期末数 总资产的比例 较上期期末变 情况说明
                                （%）                   （%）    动比例（%）
衍生金融资产        58,168,498         0%    11,471,676        0%        407% 因欧元/美元
                                                                              套期保值产
                                                                              生变动
应收利息               619,223         0%     1,040,703        0%        -40% 存 款 利 息 收
                                                                              益
其他应收款          15,794,703         0%    25,869,193        0%        -39% 收 回 其 他 应
                                                                              收款导致余
                                                                              额减少
在建工程          601,742,603          3%   453,360,413        2%         33% 极 地 项 目 和
                                                                              A-Dry+ 产 品
                                                                              项目投资
长期待摊费用                0          0%     2,367,403        0%       -100% 资 本 化 费 用
                                                                              摊销完成
其他非流动资产      7,013,000          0%     2,747,272        0%        155% 固 定 资 产 预
                                                                              付款增加
短期借款                    0          0%       469,236        0%       -100% 偿 还 短 期 借
                                                                              款
衍生金融负债        2,448,874          0%    68,508,557        0%        -96% 因欧元/美元
                                                                              套期保值产
                                                                              生变动
预收账款            10,503,450         0%    20,811,000        0%        -50% 收 到 来 自 中
                                                                              国客户预付
                                                                              款数额下降
应付股利                    0          0%   104,121,900        1%       -100% 6 月 27 日完
                                                                              成支付股利
其他综合收益     (501,540,962)        -2% (860,732,283)       -4%         42% 欧 元 兑 人 民
                                                                              币汇率影响
 其他说明
 无
 2.   截至报告期末主要资产受限情况
 □适用 √不适用
 3.   其他说明
 □适用 √不适用
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  (四) 投资状况分析
  1、 对外股权投资总体分析
  □适用 √不适用
  (1) 重大的股权投资
  □适用 √不适用
  (2) 重大的非股权投资
  □适用 √不适用
  (3) 以公允价值计量的金融资产
  √适用 □不适用
  安迪苏使用金融衍生品工具管控汇率波动风险，不将其用于投机性目的。本公司持有衍生金融工
  具并无取得投机收益目的。对于大部分交易套期开始时，集团使用现金流套期记账以及记录套期
  关系、套期工具和套期项目的性质。
  详情请参见报告附注七第 49 条“套期保值”。
  (五) 重大资产和股权出售
  □适用 √不适用
  (六) 主要控股参股公司分析
  √适用 □不适用
  注：以下财务数据是基于本公司子公司未经抵消前财务数据
  公司名称    注册/认缴资 业务类型          总资产              净资产         净利润       变化
                  本
Adisseo         8,341.7万 研发生产
                                         9,356,653,663        4,655,773,132   482,222,803   无
France SAS           欧元 和销售
蓝星安迪苏
                     人民币   研发生产
(南京)有限公                             3,815,001,000        2,731,232,841   84,256,126    无
                 19.69亿元    和销售
司
安迪苏生命科
                              销售及采
学制品（上海）    70万美元                 812,504,476          520,389,419   33,350,661    无
                              购
有限公司
Adisseo USA
               313.9万美元    销售         369,518,963          274,535,654    9,647,027    无
Inc.
Adisseo
Brasil              198.7万
                              销售         251,242,399         (38,215,421) (19,587,573)    无
Nutriao           巴西里尔
Animal Ltd.
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占公司合并净利润 10%以上子公司
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公司名称                        Adisseo France SAS        蓝星安迪苏(南京)有限公司
业务类型                          研发生产和销售              研发生产和销售
收入                                     3,953,152,879                      787,209,126
    Adisseo France SAS 是公司的重要子公司，其主要业务包括研发，生产以及销售，产品包括
Commentry 工厂生产的过瘤胃保护性蛋氨酸和维生素 A、Commentry 工厂和 Roussillon 工厂生产
的固体蛋氨酸、Les Roches 工厂生产的蛋氨酸上游产品以及西班牙 Burgos 工厂生产的液体蛋氨
酸。
蓝星安迪苏(南京)有限公司是集团内第二家生产液体蛋氨酸的工厂。
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
   1. 全球宏观经济周期波动风险
    作为国际化企业，安迪苏向全球 140 多个国家或地区约 2600 名客户提供产品和服务。经营业
绩、财务状况和发展前景在很大程度上将受全球宏观经济影响。全球经济近期虽呈现缓慢复苏态
势，但各经济体复苏进程出现明显分化，债务危机、贸易失衡、汇率波动等问题，亦给经济复苏
增加不确定性。全球经济波动将会导致安迪苏业务产生波动。
   2. 产品供应需求不平衡的风险
    蛋氨酸市场将受到全球产能变化、供需不平衡因素影响，原材料供应及价格波动及其他各项
外部因素例如：全球宏观经济的影响。
   3. 市场竞争风险
    安迪苏面临竞争对手主要是具有雄厚财力的大型知名公司，在区域市场或本地市场亦面临着
来自较小企业以及新进厂商的竞争。安迪苏通过加强成本控制、改进生产工艺、提供产品增值服
务、扩大南京及欧洲工厂产能等措施增强竞争力。
   4. 跨国经营风险
    安迪苏作为一家全球化动物营养添加剂生产企业，资产及经营业务分部在世界各地。跨国经
营面临各国市场情况变化、经济或政治状况变化、人口及社会舆论变化、汇率波动、贸易壁垒、
外汇管制、监管变化、税制变化、某些地区对外国投资限制、战争等复杂多变的多方面因素的影
响。尽管安迪苏拥有丰富的全球经营运作经验，但是资产和业务所在地的政策、法律及规章制度
变更等均有可能会对安迪苏当地业务经营造成影响。鉴于安迪苏在世界各地开设子公司，拓展业
务网络，提请投资者关注跨境经营的风险。
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   5. 环境保护政策风险
    作为动物营养添加剂生产厂商，尽管安迪苏持续投资于可持续发展领域，但是在废水、废气、
固体废物排放方面依然受到严格监管。随着全社会环保意识不断增强，若安迪苏生产经营所在国
家将来对现有环保法律法规进行修订或者提高现行污染物排放标准，公司将因增建环保设施相应
增加成本及费用支出。
   6. 危险化学品相关的风险
    安迪苏产品生产涉及极为复杂的生产工艺和危险化学品，需要专业生产、运输及储存设备。
同时，在产品研发及生产过程中会产生废气、废液及固体废物。尽管安迪苏致力于践行严格的健
康环保安全政策，已按照相关法律、法规及管理办法的要求采取相应的安全预防措施，但仍然有
可能在生产、运输及储存过程中出现危险化学品泄露、废气、废液及固体废物排放超标的风险，
导致安迪苏承受严重民事、刑事责任及经济赔偿，从而对安迪苏业务、财务状况及经营业绩造成
重大不利影响。
   7. 原材料及能源供应的风险
    安迪苏使用的主要原材料包括丙烯、硫、甲醇、氨及天然气。受运输半径限制，安迪苏仅能
从有限几个供应商获取各类原材料。若供应商未能及时提供相关原材料、原材料价格大幅波动或
安迪苏未能以合理价格取得足够的必要原材料，安迪苏业务、财务状况及经营业绩将受到重大不
利影响。
   8. 业绩出现大幅下滑风险
    近年来，动物营养添加剂行业市场竞争愈演愈烈，安迪苏业绩有可能在未来几年受到不利影
响。
   9. 产品研发、技术升级换代及蛋氨酸替代生产技术的风险
    安迪苏及竞争对手持续投资创新，不断推出满足客户需要的创新产品，不断投资开发更有效
率和竞争力的生产工艺，以维持竞争力。产品研发和旨在提升生产工艺的协同合作可能会因市场
情况变化、技术、监管政策变化等因素而导致终止。若安迪苏未能持续推出新产品或改进生产工
艺，或竞争对手率先推出竞争产品或改进生产工艺，安迪苏竞争地位将被削弱，这将对安迪苏业
务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。其它蛋氨酸生产技术（如发酵法）以及酶制剂、维
生素业务相关技术的应用亦可能对安迪苏生产经营造成负面影响。
   10. 人才风险
    专业人才是安迪苏核心资源之一，是保持和提升安迪苏竞争力的重要因素。未来安迪苏若不
能保留或引进其发展所需优秀专业人才，将面临人才流失以及未来业务拓展出现人才瓶颈的风险。
有鉴于此，安迪苏通过建立并完善员工激励机制、人才挽留机制、人才培训机制和人才引进机制，
以期达到对该风险的有效控制。
   11. 家禽或牲畜爆发疾病的风险
    近年来，全球禽流感、口蹄疫、疯牛病及猪流感等疾病时常爆发。家禽或牲畜爆发疾病将会
对家禽及牲畜养殖数量、消费者对相关肉类认可度、营养添加剂产品需求造成不利影响。若家禽
或牲畜疾病在全球范围内频繁爆发，将对安迪苏业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
   12. 生产计划安排不当的风险
    安迪苏业绩可能受自身产能限制。虽然安迪苏在过去几年间已安排陆续增加产能并积极管理
存货，但生产计划安排不当、生产设备故障或检修、新增产能无法顺利投产等均有可能导致安迪
苏无法及时满足客户需求，从而损害安迪苏声誉、企业形象及客户关系，进而导致客户选择竞争
对手的产品，最终对安迪苏未来销售造成不利影响。
    此外，如果安迪苏过高估计未来市场需求并据此扩充产能，而所估计的市场需求并未实现，
安迪苏的业务、财务状况及经营业绩将受到重大不利影响。
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   13. 汇率风险
    本公司编制合并报表采用货币为人民币。安迪苏主要生产、销售及经营活动发生于中国境外，
日常运营主要涉及欧元和美元等货币。汇率风险主要包括日常外汇兑换交易风险以及编制人民币
报表时财务报表外汇折算风险。汇率波动可能导致安迪苏在日常经营活动中面临汇兑风险，并对
安迪苏财务状况及经营业绩造成不利影响。
     安迪苏营养集团（本公司持股 85%的控股子公司，功能性货币为欧元）于 2014 年 3 月 27 日
以面值 1 美元/股发行 400,000,000 股优先股，其账面价值根据发行日当天欧元/美元汇率 1.37
折算为 292,248,118 欧元，并被确认为安迪苏营养集团的权益。根据协议安迪苏营养集团可按照
面值回购优先股股权（即 4 亿美元），这引起了安迪苏营养集团的外币报表折算风险。截至 2017
年 6 月 30 日，因欧元/美元汇率跌至 1.14，导致公司股东权益潜在损失为 58,229,408 欧元（即
人民币 451,254,617 元，欧元/人民币汇率为 7.7496）。在上市公司用人民币编制的财务报表中，
这些优先股以历史汇率折算应为人民币 2,416,862,000 元。截至 2017 年 6 月 30 日，欧元/人民币
汇率为 7.75，由于人民币升值带来的 152,055,985 元的潜在股东权益增加将会在一定程度抵消上
述由于欧元/美元导致的带来的 451,254,617 元的潜在股东权益损失。截至 2017 年 6 月 30 日，外
汇波动导致股东权益潜在损失为人民币 299,198,633 元。
   14. 客户信用风险
    安迪苏面临着客户信用风险。尽管安迪苏采取建立客户账户、设定信用限额、收取押金及保
证金、跟踪客户信用记录等诸多措施管理客户信用风险敞口，但依然无法完全消除该风险。
   15. 税收及关税变动风险
    作为全球性集团，安迪苏面临着被各地政府税务部门调查税务问题的风险。税务审计及调查
有可能导致安迪苏失去先前已获得的税收优惠、减免、激励及其他有利的条款，从而导致安迪苏
实际税率上升。尽管安迪苏之前并未遇到任何与税务相关的重大未决事项，但仍不能保证未来不
会出现因经营所在国家税收法律法规变动而导致安迪苏面临相关预计负债计提不足或被课以更高
税率的情况。
   16. 信息系统失灵风险
    安迪苏研发、生产、财务、存货、物流及产品跟踪等经营活动高度依赖信息技术系统。任何
针对信息技术系统的恶意攻击、病毒以及信息技术系统故障均可能对安迪苏的物流、销售、客服
等系统造成严重的损害。考虑到公司所采用的是高度集中的物流信息系统为，即整合订单、库存、
运营管理、发票、发货以及收付货款等功能，该集中系统的失灵将导致安迪苏上述功能同时出现
问题。自 2008 年起，安迪苏已经针对潜在未授权侵入以及数据泄露风险采取相应程序和技术方面
保护措施，并制定灾难恢复计划。然而，信息技术系统失灵仍可能将对安迪苏业务、财务状况及
经营业绩造成不利影响。
   17. 产品质量和其它诉讼风险
    日常生产经营活动中，安迪苏可能会因产品质量、专利、其他知识产权或其它业务相关活动
产生纠纷，从而涉及实际或威胁的诉讼、仲裁或行政处罚，这将对安迪苏生产经营、公司声誉产
生不利影响。若相关判决、仲裁、处罚或处理结果不利于安迪苏，则可能导致安迪苏的产品召回、
修改产品配方甚至停售产品。
   18. 保险政策覆盖风险
    安迪苏按照行业惯例购买保险，覆盖经营风险、产品质量、存货、运输、环境、财务、董事
及高管、员工、工伤事故、信息技术系统等方面。但安迪苏依旧可能由于未足额投保或未投保甚
至无法投保而承担相关风险，进而导致安迪苏因此承受的损失无法得到全额赔偿。
   19. 知识产权风险
    安迪苏得益于经营所在国法律对知识产权的保护措施，但安迪苏无法保证目前所采取的措施
可以完全保护其拥有的知识产权，包括被第三方机构质疑、侵犯、滥用有关权利。此外，由于安
迪苏的生产经营涉及全球多个国家，其中部分国家或地区对于知识产权的保护力度弱于其他国家
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或地区，有可能导致安迪苏在该地区市场竞争中处于劣势。此外，安迪苏亦有可能面临因侵犯被
第三方起诉的风险。
   20. 劳资纠纷风险
    安迪苏业务涉及全球多个国家，运营总部与生产基地主要位于法国、西班牙和中国，这三个
国家所适用的劳动法律较为严格。安迪苏在进行生产经营决策、重大资本运作等事宜时，必须通
知工会代表或相关委员会，与其协商或征得其同意。严格的劳动法律以及繁琐的协商流程将会限
制安迪苏决策的灵活性以及应对市场变化的能力。安迪苏员工可能会在相关事项上与安迪苏的意
见相左，进而导致劳资关系的诉讼、员工罢工、停工及怠工等，这将对安迪苏的业务、财务状况
及经营业绩造成重大不利影响。
    此外，安迪苏的供应商亦可能受到类似劳资关系诉讼风险的影响，进而影响安迪苏的正常生
产经营。
   21. 跨国管控的风险
    安迪苏 24 家子公司中有 20 家位于中国境外，且有逾 80%的销售和一些非常重要的生产活动
在中国境外进行。若安迪苏未能持续采用适当的管控措施及内部控制措施以确保公司的正常经营，
将对安迪苏业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
   22. 诉讼、仲裁及行政处罚事项的风险
    在日常生产经营活动中，安迪苏可能因产品、劳资、税务等方面的原因涉及重大诉讼、仲裁、
行政处罚或潜在纠纷，该等事项将对安迪苏生产经营、公司声誉产生不利影响。安迪苏将进一步
按照上市公司治理相关要求建立相应的制度保障，并且在律师等专业机构支持下，完整理解经营
所在地税收制度，降低重大诉讼风险。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
                                  第五节         重要事项
一、股东大会情况简介
                                                 决议刊登的指定网站的
      会议届次                召开日期                                  决议刊登的披露日期
                                                        查询索引
2016 年年度股东大会     2017 年 5 月 19 日       上海证券交易所网站     2017 年 5 月 20 日
                                                 临 2017-10 号）
股东大会情况说明
□适用 √不适用
                                             16 / 116
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 二、利润分配或资本公积金转增预案
 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                               否
每 10 股送红股数（股）                                                                 不适用
每 10 股派息数(元)（含税）                                                             不适用
每 10 股转增数（股）                                                                   不适用
                       利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
不适用
 三、承诺事项履行情况
 (一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
    期内的承诺事项
 √适用 □不适用
                                                                            如未能及   如未能
                                             承诺时       是否有   是否及   时履行应   及时履
                   承诺             承诺
   承诺背景               承诺方             间及期       履行期   时严格   说明未完   行应说
                   类型             内容
                                               限           限       履行   成履行的   明下一
                                                                            具体原因   步计划
与股改相关的
承诺
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
                盈利预    蓝星     承诺置    2015，    是          是       不适用     不适用
                测及补             入资产    2016 及
与重大资产重
                偿                 所产生    2017 年
组相关的承诺
                                   的净利    度
                                   润并补
                                   偿差额
与首次公开发
行相关的承诺
与再融资相关
的承诺
与股权激励相
关的承诺
                股份限    蓝星     新发行    蓝星集    是          是       不适用     不适用
其他对公司中    售                 股份      团限售
小股东所作承                                 期为 36
诺                                           个月
其他承诺
                                            17 / 116
                                     2017 年半年度报告
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
2017年3月29日，董事会审议了继续聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017
年度会计和内部控制审计机构的议案。该提案于2017年5月19日获得2016年年度股东大会批准。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司、公司控股股东及公司实际控制人不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大
债务到期未清偿等不良诚信状况
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)   相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二)   临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
                                          18 / 116
                                   2017 年半年度报告
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
√适用 □不适用
    为公司的全球化发展，吸引和留住具有专业知识和丰富经验高素质管理人员；公司制定了有
利于激励高级管理人员以兼顾股东长期价值的创造和中、短期里程碑实现的长期激励计划。
    详情参见第 10 节财务报告附注五、20 职工薪酬部分。
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
√适用 □不适用
根据《盈利预测及补偿协议》，2017年承诺实现扣除非经常性损益后净利润792,267,000元（按照
平均欧元兑人民币汇率7.4387折算）。
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
                                        19 / 116
                                  2017 年半年度报告
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2   担保情况
□适用 √不适用
3   其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
                                       20 / 116
                                    2017 年半年度报告
十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
    安迪苏集团位于中国南京的工厂：蓝星安迪苏（南京）有限公司 成立以来一直严格贯彻落实
环保政策，把降低对周围环境影响作为重中之重。自该工厂正式投产开始，工厂的排放均符合环
保要求，并持续增加在环保方面的投入，坚定践行着走可持续发展之路。
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
                        第六节   普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一)   股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)   限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一)   股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                   23,947
                                         21 / 116
                                             2017 年半年度报告
(二)    截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                单位:股
                                            前十名股东持股情况
                                                            持有有限          质押或冻结情况
       股东名称        报告期内       期末持股数 比例                                               股东
                                                            售条件股        股份      数量
       （全称）          增减             量        (%)                                             性质
                                                              份数量        状态
中国蓝星（集团）股               0    2,389,387,1      89.09   2,107,341,   冻结      10,000,000    国有
份有限公司                                     60                     862                           法人
创金合信基金－浦                 0     22,754,207       0.85            0   未知                0   未知
发银行－创金合信
新活力 1 号分级型资
产管理计划
中国证券金融股份                 0     13,794,697       0.51           0    未知                0   未知
有限公司
陕西省国际信托股      10,635,789       10,635,789       0.40           0    未知                0   未知
份有限公司－陕国
投聚宝盆 39 号证
券投资集合资金信
托计划
吴梦玲                 9,559,285        9,559,285       0.36           0    未知              0     未知
长石投资有限公司               0        6,563,822       0.24           0    质押      6,560,000     未知
新华联控股有限公               0        5,918,074       0.22           0    未知              0     未知
司
中国电子投资控股                 0      5,185,185       0.19           0    未知                0   未知
有限公司
广西铁路发展投资                 0      5,185,185       0.19           0    未知                0   未知
基金（有限合伙）
江苏聚合创意新兴             80,000     3,870,000       0.14           0    未知                0   未知
产业投资基金（有限
合伙）
                                      前十名无限售条件股东持股情况
                                              持有无限售条件流                股份种类及数量
                  股东名称
                                                通股的数量                  种类            数量
中国蓝星（集团）股份有限公司                            282,045,298    人民币普通股         282,045,298
创金合信基金－浦发银行－创金合信新活力                   22,754,207    人民币普通股          22,754,207
1 号分级型资产管理计划
中国证券金融股份有限公司                                 13,794,697    人民币普通股            13,794,697
陕西省国际信托股份有限公司－陕国投聚                     10,635,789    人民币普通股            10,635,789
宝盆 39 号证券投资集合资金信托计划
吴梦玲                                                    9,559,285    人民币普通股            9,559,285
长石投资有限公司                                          6,563,822    人民币普通股            6,563,822
新华联控股有限公司                                        5,918,074    人民币普通股            5,918,074
中国电子投资控股有限公司                                  5,185,185    人民币普通股            5,185,185
广西铁路发展投资基金（有限合伙）                          5,185,185    人民币普通股            5,185,185
江苏聚合创意新兴产业投资基金（有限合伙）                  3,870,000    人民币普通股            3,870,000
上述股东关联关系或一致行动的说明             上述股东中，中国蓝星（集团）股份有限公司与北京橡胶
                                             工业研究设计院（持有 3,737,262 股）同为中国化工集团
                                             公司之子公司；除上述股东外，公司未知其他股东之间是
                                             否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办
                                             法》中规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量             不适用
的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
                                                    22 / 116
                                     2017 年半年度报告
√适用 □不适用
                                                                                   单位：股
                                                         有限售条件股份可上市
                                                                 交易情况
                                       持有的有限售条                               限售条
序号         有限售条件股东名称                                        新增可上
                                         件股份数量      可上市交易                   件
                                                                       市交易股
                                                             时间
                                                                         份数量
1       中国蓝星（集团）股份有限公       2,107,341,862   2018 年 10    2,107,34    36 个月
    司                                               月 29 日          1,862
上述股东关联关系或一致行动的说明      不适用
(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
                            第七节       优先股相关情况
□适用 √不适用
本报告期内，本公司无优先股事项。
                                          23 / 116
                                     2017 年半年度报告
                   第八节      董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
            姓名                       担任的职务                      变动情形
Michael Koenig               董事                            选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
在于 2017 年 5 月 19 日举行的 2016 年年度股东大会上，Michael Koenig 先生当选为本公司董事。
三、其他说明
□适用 √不适用
                                          24 / 116
                           2017 年半年度报告
                  第九节     公司债券相关情况
□适用 √不适用
                                25 / 116
                                   2017 年半年度报告
                              第十节        财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
                                    合并资产负债表
                                   2017 年 6 月 30 日
编制单位: 蓝星安迪苏股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                  附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                         七、1                6,818,938,448         6,681,296,187
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产                     七、2                  58,168,498             11,471,676
  应收票据
  应收账款                         七、3                1,447,553,802         1,577,362,013
  预付款项                         七、4                   57,820,376            71,815,235
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                                                   619,223              1,040,703
  应收股利
  其他应收款                                              15,794,703             25,869,193
  买入返售金融资产
  存货                             七、5                1,436,192,396         1,457,763,280
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                     七、6                  449,371,043           468,296,784
    流动资产合计                                       10,284,458,489        10,294,915,071
非流动资产：
  发放贷款及垫款
  可供出售金融资产                 七、7                  15,269,023             14,334,527
  持有至到期投资
  长期应收款                       七、8                  33,699,167             32,135,025
  长期股权投资
  投资性房地产
  固定资产                         七、9                6,359,792,180         6,190,920,898
  在建工程                         七、10                 601,742,603           453,360,413
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
                                        26 / 116
                                   2017 年半年度报告
  无形资产                         七、11               1,832,828,103    1,893,059,973
  开发支出                         七、12                  81,277,805       80,930,117
  商誉                             七、13                 863,476,985      814,139,263
  长期待摊费用                                                      0        2,367,403
  递延所得税资产                   七、14                 129,407,172      164,911,390
  其他非流动资产                                            7,013,000        2,747,272
    非流动资产合计                                      9,924,506,038    9,648,906,281
      资产总计                                         20,208,964,527   19,943,821,352
流动负债：
  短期借款                         七、15                          0          469,236
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债                     七、16                  2,448,874       68,508,557
  应付票据
  应付账款                         七、17                 986,931,671      996,517,531
  预收款项                                                 10,503,450       20,811,000
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     七、18                 321,076,690      443,664,431
  应交税费                         七、19                 264,714,113      362,784,968
  应付利息                                                  4,414,816        5,543,874
  应付股利                         七、20                           0      104,121,900
  其他应付款                       七、21                 254,096,171      300,674,023
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债           七、22                  95,609,864      117,170,579
  其他流动负债                     七、23                  16,893,430       18,639,860
    流动负债合计                                        1,956,689,079    2,438,905,959
非流动负债：
  长期借款                         七、24                 13,795,681       13,910,409
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                       七、25                  10,660,781       10,849,474
  长期应付职工薪酬                 七、26                 735,035,689      647,814,349
  专项应付款
  预计负债                         七、27                  30,325,120       29,196,374
  递延收益                         七、28                 175,466,920      181,152,262
  递延所得税负债                   七、14                 786,397,543      734,974,259
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                      1,751,681,734    1,617,897,127
      负债合计                                          3,708,370,813    4,056,803,086
                                        27 / 116
                                   2017 年半年度报告
所有者权益
  股本                             七、29               2,681,901,273         2,681,901,273
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                         七、30               2,232,457,348         2,232,457,348
  减：库存股
  其他综合收益                     七、31               (501,540,962)         (860,732,283)
  专项储备
  盈余公积                         七、32                 261,389,185           256,211,737
  一般风险准备
  未分配利润                       七、33               7,726,710,185         7,766,000,584
  归属于母公司所有者权益合计                           12,400,917,029        12,075,838,659
  少数股东权益                                          4,099,676,685         3,811,179,607
    所有者权益合计                                     16,500,593,714        15,887,018,266
      负债和所有者权益总计                             20,208,964,527        19,943,821,352
法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡
昀
                                   母公司资产负债表
                                   2017 年 6 月 30 日
编制单位:蓝星安迪苏股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                  附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                         十八、1             2,218,918,152          2,188,578,354
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款
  预付款项                                                   272,807                 89,991
  应收利息                                                   100,000                500,000
  应收股利                         十八、2                         0            590,024,100
  其他应收款
  存货
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产
    流动资产合计                                       2,219,290,959          2,779,192,445
非流动资产：
  可供出售金融资产
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                     十八、3             7,492,295,416          7,492,295,416
  投资性房地产
                                        28 / 116
                                   2017 年半年度报告
  固定资产                                                  117,494          135,550
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                   43,232           54,040
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产
  其他非流动资产                                           1,992,712        1,733,794
    非流动资产合计                                     7,494,448,854    7,494,218,800
      资产总计                                         9,713,739,813   10,273,411,245
流动负债：
  短期借款
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款
  预收款项
  应付职工薪酬                                               84,000          100,000
  应交税费                                                   76,480          101,165
  应付利息
  应付股利
  其他应付款                                             29,246,865       29,178,606
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                         29,407,345       29,379,771
非流动负债：
  长期借款
  应付债券
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计
      负债合计                                           29,407,345       29,379,771
所有者权益：
  股本                                                 2,681,901,273    2,681,901,273
  其他权益工具
                                        29 / 116
                                   2017 年半年度报告
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                             6,681,557,628       6,681,557,628
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                               261,389,185         256,211,737
  未分配利润                                              59,484,382         624,360,836
    所有者权益合计                                     9,684,332,468      10,244,031,474
      负债和所有者权益总计                             9,713,739,813      10,273,411,245
法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡
昀
                                     合并利润表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                    单位:元 币种:人民币
                  项目                     附注         本期发生额         上期发生额
一、营业总收入                                          4,932,120,233      5,434,956,134
其中：营业收入                           七、34         4,932,120,233      5,434,956,134
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                           3,967,134,155     3,441,074,792
其中：营业成本                           七、34          3,086,426,606     2,641,998,871
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                         七、35             47,363,608        57,893,163
      销售费用                           七、36            471,895,384       411,228,931
      管理费用                           七、37            363,539,550       362,264,270
      财务费用                           七、38              9,246,326       (4,332,746)
      资产减值损失                       七、39           (11,337,319)      (27,977,697)
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号   七、40             80,174,309         7,482,554
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）
      其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列）       七、45          1,045,160,387     2,001,363,896
  加：营业外收入                         七、41             13,356,659         6,785,924
      其中：非流动资产处置利得
                                         30 / 116
                                  2017 年半年度报告
  减：营业外支出                         七、42           6,114,909          2,214,224
      其中：非流动资产处置损失                              219,998          1,158,600
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                1,052,402,137      2,005,935,596
  减：所得税费用                         七、43         315,918,636        653,870,304
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                      736,483,501      1,352,065,292
  归属于母公司所有者的净利润                            577,370,721      1,101,539,701
  少数股东损益                                          159,112,780        250,525,591
六、其他综合收益的税后净额                              552,646,691        340,368,040
  归属母公司所有者的其他综合收益的税     七、31         359,191,321        512,177,749
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综                    1,624,984        (8,589,374)
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或                      1,624,984        (8,589,374)
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合                  357,566,337        520,767,123
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分                       17,565,002        (1,336,963)
      5.外币财务报表折算差额                            340,001,335        522,104,086
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后     七、31         193,455,370      (171,809,709)
净额
七、综合收益总额                                      1,289,130,192      1,692,433,332
  归属于母公司所有者的综合收益总额                      936,562,042      1,613,717,450
  归属于少数股东的综合收益总额                          352,568,150         78,715,882
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)              七、44                0.22               0.41
  （二）稀释每股收益(元/股)              七、44                0.22               0.41
法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：
蔡昀
                                    母公司利润表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
                   项目                    附注       本期发生额          上期发生额
一、营业收入
  减：营业成本
      税金及附加
      销售费用
      管理费用                                            8,480,448          (251,477)
                                         31 / 116
                                   2017 年半年度报告
       财务费用                                      (60,254,932)        (16,033,733)
       资产减值损失
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）   十八、4                  0      1,152,831,200
       其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
       其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                     51,774,484       1,169,116,410
  加：营业外收入
       其中：非流动资产处置利得
  减：营业外支出
       其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                 51,774,484       1,169,116,410
    减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                     51,774,484       1,169,116,410
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                       51,774,484       1,169,116,410
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)                              不适用              不适用
    （二）稀释每股收益(元/股)                              不适用              不适用
法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡
昀
                                   合并现金流量表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                  附注           本期发生额             上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                         5,069,925,693      5,456,918,518
                                        32 / 116
                                   2017 年半年度报告
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金     七、                  20,791,226      30,102,252
                                   46(1)
    经营活动现金流入小计                               5,090,716,919   5,487,020,770
  购买商品、接受劳务支付的现金                         2,838,963,742   2,718,196,784
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                         696,343,638     702,500,676
  支付的各项税费                                         312,284,890     517,589,756
  支付其他与经营活动有关的现金     七、                   35,832,774      34,773,664
                                   46(2)
    经营活动现金流出小计                               3,883,425,044   3,973,060,880
      经营活动产生的现金流量净额                       1,207,291,875   1,513,959,890
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                              0      26,897,029
  取得投资收益收到的现金
  处置固定资产、无形资产和其他长                             82,135         183,972
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                               163,593
    投资活动现金流入小计                                     245,728      27,081,001
  购建固定资产、无形资产和其他长                         508,617,029     242,735,762
期资产支付的现金
  投资支付的现金
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                             1,004,111
    投资活动现金流出小计                                 509,621,140     242,735,762
      投资活动产生的现金流量净额                       (509,375,412)   (215,654,761)
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  其中：子公司吸收少数股东投资收
                                        33 / 116
                                   2017 年半年度报告
到的现金
  取得借款收到的现金
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金     七、                  40,485,733
                                   46(3)
    筹资活动现金流入小计                                  40,485,733
  偿还债务支付的现金                                       6,525,408             9,250,795
  分配股利、利润或偿付利息支付的                         789,536,751           694,895,294
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股                         64,069,431            263,707,269
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金     七、
                                   46(4)
    筹资活动现金流出小计                                 796,062,159           704,146,089
      筹资活动产生的现金流量净额                       (755,576,426)         (704,146,089)
四、汇率变动对现金及现金等价物的                         195,302,224           123,441,745
影响
五、现金及现金等价物净增加额                             137,642,261           717,600,785
  加：期初现金及现金等价物余额                         6,681,296,187         4,941,121,304
六、期末现金及现金等价物余额       七、                6,818,938,448         5,658,722,089
                                   47(4)
法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：
蔡昀
                                   母公司现金流量表
                                     2017 年 1—6 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                   附注          本期发生额               上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                            36,775,801            12,715,276
    经营活动现金流入小计                                  36,775,801            12,715,276
  购买商品、接受劳务支付的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                           2,826,670               388,234
  支付的各项税费                                             296,828            10,367,765
  支付其他与经营活动有关的现金                             6,602,389             4,927,368
    经营活动现金流出小计                                   9,725,887            15,683,367
  经营活动产生的现金流量净额                              27,049,914           (2,968,091)
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                 614,763,374         1,158,743,800
  处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
                                        34 / 116
                                   2017 年半年度报告
    投资活动现金流入小计                                 614,763,374   1,158,743,800
  购建固定资产、无形资产和其他长                                   0         143,150
期资产支付的现金
  投资支付的现金
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                                     0      26,349,456
    投资活动现金流出小计                                           0      26,492,606
      投资活动产生的现金流量净额                         614,763,374   1,132,251,194
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计
  偿还债务支付的现金
  分配股利、利润或偿付利息支付的                         611,473,490     442,474,682
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                                 611,473,490     442,474,682
      筹资活动产生的现金流量净额                       (611,473,490)   (442,474,682)
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                              30,339,798     686,808,421
  加：期初现金及现金等价物余额                         2,188,578,354   1,491,098,061
六、期末现金及现金等价物余额                           2,218,918,152   2,177,906,482
法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡
昀
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                                                                    合并所有者权益变动表
                                                                        2017 年 1—6 月
                                                                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                                                     本期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                             少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存   其他综    专项储   盈余公    一般风   未分配       权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股     合收益      备       积      险准备     利润
一、上年期末余额           2,681,9                                  2,232,4              (860,73            256,211            7,766,0    3,811,179   15,887,01
                            01,273                                   57,348               2,283)               ,737             00,584         ,607       8,266
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           2,681,9                                  2,232,4              (860,73            256,211            7,766,0    3,811,179   15,887,01
                            01,273                                   57,348               2,283)               ,737             00,584         ,607       8,266
三、本期增减变动金额（减                                                                 359,191            5,177,4            (39,290    288,497,0   613,575,4
少以“－”号填列）                                                                          ,321                 48              ,399)           78
（一）综合收益总额                                                                       359,191                               577,370    352,568,1   1,289,130
                                                                                            ,321                                  ,721           50        ,192
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                              5,177,4            (616,65    (64,069,4   (675,542,
                                                                                                                 48             0,938)          31)        921)
1．提取盈余公积                                                                                             5,177,4            (5,177,
                                                                                                                 48               448)
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                                                        (611,47    (64,069,4   (675,542,
                                                                              36 / 116
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分配                                                                                                                            3,490)         31)        921)
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他                                                                                                                     (10,182     (1,641)    (11,823)
                                                                                                                                     )
四、本期期末余额           2,681,9                                  2,232,4              (501,54            261,389            7,726,7   4,099,676   16,500,59
                            01,273                                   57,348               0,962)               ,185             10,185        ,685       3,714
                                                                                                     上期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                            少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存   其他综    专项储   盈余公    一般风   未分配      权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股     合收益      备       积      险准备   利润
一、上年期末余额           2,681,9                                  2,232,4              (1,329,            137,670            6,466,8   3,992,576   14,181,91
                            01,273                                   57,348              496,651               ,120             03,025        ,905       2,020
                                                                                               )
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           2,681,9                                  2,232,4              (1,329,            137,670            6,466,8   3,992,576   14,181,91
                            01,273                                   57,348              496,651               ,120             03,025        ,905       2,020
                                                                                               )
三、本期增减变动金额（减                                                                 512,177            58,348,            600,721   (185,009,   986,238,9
少以“－”号填列）                                                                          ,749                568               ,647        028)
                                                                              37 / 116
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（一）综合收益总额                                                          512,177                  1,101,5   78,715,88   1,692,433
                                                                               ,749                   39,701           2        ,332
（二）所有者投入和减少
资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                             58,348,   (500,86   (263,707,   (706,220,
                                                                                               568    2,278)        269)        979)
1．提取盈余公积                                                                            58,348,   (58,348
                                                                                               568     ,568)
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                                              (442,51   (263,707,   (706,220,
分配                                                                                                  3,710)        269)        979)
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他                                                                                            44,224    (17,641)      26,583
四、本期期末余额          2,681,9                      2,232,4              (817,31        196,018   7,067,5   3,807,567   15,168,15
                           01,273                       57,348               8,902)           ,688    24,672        ,877       0,956
法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡昀
                                                       母公司所有者权益变动表
                                                           2017 年 1—6 月
                                                                 38 / 116
                                                                  2017 年半年度报告
                                                                                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                                                       本期
          项目                                   其他权益工具                                      其他综合                           未分配利   所有者权
                              股本                                       资本公积     减：库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                 收益                               润       益合计
一、上年期末余额            2,681,901                                    6,681,557                                       256,211,     624,360,   10,244,03
                                 ,273                                         ,628                                            737          836       1,474
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            2,681,901                                    6,681,557                                       256,211,     624,360,   10,244,03
                                 ,273                                         ,628                                            737          836       1,474
三、本期增减变动金额（减                                                                                                 5,177,44     (564,876   (559,699,
少以“－”号填列）                                                                                                              8        ,454)        006)
（一）综合收益总额                                                                                                                    51,774,4   51,774,48
                                                                                                                                            84
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                           5,177,44     (616,650   (611,473,
                                                                                                                                8        ,938)        490)
1．提取盈余公积                                                                                                          5,177,44     (5,177,4
                                                                                                                                8          48)
2．对所有者（或股东）的分                                                                                                             (611,473   (611,473,
配                                                                                                                                       ,490)        490)
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
                                                                       39 / 116
                                                                  2017 年半年度报告
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额            2,681,901                                    6,681,557                                       261,389,   59,484,3   9,684,332
                                 ,273                                         ,628                                            185         82        ,468
                                                                                       上期
          项目                                   其他权益工具                                      其他综合                         未分配利   所有者权
                              股本                                       资本公积     减：库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                 收益                             润       益合计
一、上年期末余额            2,681,901                                    6,681,557                                       137,670,   (585,630   8,915,498
                                 ,273                                         ,628                                            120      ,736)        ,285
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            2,681,901                                    6,681,557                                       137,670,   (585,630   8,915,498
                                 ,273                                         ,628                                            120      ,736)        ,285
三、本期增减变动金额（减                                                                                                 58,348,5   668,293,   726,641,7
少以“－”号填列）                                                                                                             68        160
（一）综合收益总额                                                                                                                  1,169,11   1,169,116
                                                                                                                                       6,410        ,410
（二）所有者投入和减少资
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配                                                                                                           58,348,5   (500,862   (442,513,
                                                                       40 / 116
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                                                                                                 68      ,278)        710)
 1．提取盈余公积                                                                           58,348,5   (58,348,
                                                                                                 68       568)
 2．对所有者（或股东）的分                                                                            (442,513   (442,513,
 配                                                                                                      ,710)        710)
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
   （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他                                                                                             39,028      39,028
 四、本期期末余额            2,681,901                           6,681,557                 196,018,   82,662,4   9,642,140
                                  ,273                                ,628                      688         24        ,013
法定代表人：Jean-Marc Dublanc 主管会计工作负责人：Jean-Marc Dublanc 会计机构负责人：蔡昀
                                                               41 / 116
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
重组完成前，蓝星化工新材料股份有限公司(以下简称“蓝星新材”) 于 1999 年 5 月 31 日成立，
是由中国蓝星 (集团) 股份有限公司 (原中国蓝星 (集团) 总公司，以下简称“蓝星集团”) 作
为主要发起人，与化工部北京橡胶工业研究设计院、化工部连云港设计研究院、化工部合成材料
研究院和国营长风机器厂共同发起设立的股份有限公司，注册地为中华人民共和国北京市。蓝星
集团为蓝星新材的母公司，中国化工集团公司为本公司的最终控制方。
本公司于 2015 年完成重大资产置换及发行股份并支付现金购买资产并募集配套资金，向蓝星集团
及 9 名特定对象非公开发行股票，增加股本 2,159,193,173 股，增资后公司股本总金额合计为人
民币 2,681,901,273 元。
本公司于 2015 年完成重大资产重组，重组完成后本公司经营业务发生重大变化，由经营化学材料
业务变更为研究、开发、生产及销售动物营养添加剂。重大资产重组完成后，本公司由蓝星化工
新材料股份有限公司更名为蓝星安迪苏股份有限公司(以下简称“本公司”)。
重组完成后，本公司及子公司 (以下合称“本集团”)的主要经营所在地包括位于法国、中国及西
班牙的生产中心，以及位于全球多个国家的销售公司。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
请参见本集团合并报表范围（附注八）及在其他主体中的权益（附注九）。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
本集团采用财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准
则”)(包括 2014 年新颁布及修订的企业会计准则)作为财务报表编制基础。
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方
法(附注五、10)、存货的计价方法(附注五、11)、固定资产折旧和无形资产摊销(附注五、13 和
16)、开发支出资本化的判断标准(附注五、15)、收入的确认时点(附注五、24)等。
本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注五、32。
2.   持续经营
√适用 □不适用
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，真
实、完整地反映了本公司 2017 年 6 月 30 日的合并财务状况和财务状况、2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日止期间的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
                                          42 / 116
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此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 2014 年修订
的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其
附注的披露要求。
1.   遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表会计期间自 2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
本公司将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期。
4.   记账本位币
本集团财务报表以人民币列示。本公司及子公司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和
结算币种。部分子公司采用本公司记账本位币以外的货币作为记账本位币，在编制本财务报表时，
这些子公司的外币财务报表按照附注五、8 进行了折算。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
  (1) 同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该
控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合
并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账
面价值 (或发行股份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不
足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。合并
日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
(2) 非同一控制下的企业合并参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，
为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购
买日之前所持有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允
价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，如为正数则
确认为商誉 (参见附注五、17) ；如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益
性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行
企业合并发生的各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方
符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制
权的日期。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是
指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考
虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子
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公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利
润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额
的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会
计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交
易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，
则全额确认该损失。
(2) 合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各
项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制
方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行
相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被
购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并
范围。
(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资产、负债、少数股东权益以及
权益中的其他相关项目。
(4) 少数股东权益变动
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净资
产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处臵对子公司的股权投资而取得的处臵
价款与处臵长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积
(股本溢价) ，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存收益。
7.   现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建或者生产符合资本化条件
资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额外(见附注五、14)，其他汇兑差额计入当期损益。以
历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期
汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润
表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折
算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自股东权益转
入处置当期损益。
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9.   金融工具
√适用 □不适用
本集团的金融工具包括货币资金、未计入长期股权投资的权益性投资、应收款项、应付款项、借
款、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 本集
团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、贷款及应收款项、持有至到期投资、可供
出售金融资产和其他金融负债。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融
负债，相关交易费用计入初始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
     - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易性金融资产或金
     融负债)
     本集团持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具属于此类。但是被指定
     且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且
     其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
     初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，
     公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
     - 应收款项
     应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。初始确认
     后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
     - 可供出售金融资产
     本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类别的金
     融资产分类为可供出售金融资产。对公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，初始
     确认后按成本计量；其他可供出售金融资产，初始确认后以公允价值计量，公允价值变动形
     成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额计入当期损益外，其他
     利得或损失计入其他综合收益，在可供出售金融资产终止确认时转出，计入当期损益。可供
     出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。按实际利率法
     计算的可供出售金融资产的利息，计入当期损益。
     - 其他金融负债
     其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。其
     他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作为保证人与债权人约定，当债
     务人不履行债务时，本集团按照约定履行债务或者承担责任的合同。财务担保合同负债以初
     始确认金额扣除累计摊销额后的余额与按照或有事项原则确定的预计负债金额两者之间较高
     者进行后续计量（可参见附注五第 21 条）。
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    除上述以外的其他金融负债，初始确认后采用实际利率法按摊余成本计量。
(2) 金融资产及金融负债的列报
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以
相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
    - 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
    - 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(3) 金融资产和金融负债的终止确认
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，本
集团终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
    - 所转移金融资产的账面价值；
    - 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之和。
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融负债或其一部分。
(4) 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金
融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于:
    - 发行方或债务人发生严重财务困难
    - 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等
    - 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组
    - 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易
    - 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工
    具投资人可能无法收回投资成本
    - 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌低于其初始投资成本
应收款项减值的计算方法参见附注五第 10 条。
其他金融资产减值的计量如下：
    - 可供出售金融资产
本集团对可供出售金融资产单独及组合进行减值测试。可供出售金融资产发生减值时，即使该金
融资产并未终止确认，将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入
当期损益。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发
生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
可供出售权益工具投资的减值损失不通过当期损益转回。在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能可靠计量的权益工具投资，其减值损失不予转回。
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(5) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益。回购本公司权益工具支付的对
价和交易费用，减少股东权益。
10. 应收款项
应收款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原
实际利率折现的现值低于其账面价值时，本集团将该应收款项的账面价值减记至该现值，减记的
金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具有类似信用风险特征的应收
款项 (包括以个别方式评估未发生减值的应收款项) 的以往损失经验，并根据反映当前经济状况
的可观察数据进行调整确定的。
在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失
后发生的事项有关，本集团将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值
不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准              单项金额大于人民币 40,000,000 元的应收款
                                              项视为重大。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法      当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未
                                              发生的未来信用损失) 按原实际利率折现的现
                                              值低于其账面价值时，本集团对该部分差额确
                                              认减值损失，计提应收款项坏账
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
无法使用上述（1）及（2）单项评估减值方法的应收款项，将包括在按照信用风险特征组合计提
坏账准备项下。
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
无特定风险                                  账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)         其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
未逾期                                                 0%                           0%
60 天以内                                              0%                           0%
61-90 天                                              50%                          50%
91-180 天                                             75%                          75%
超过 180 天                                          100%                         100%
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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                     存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原
                                           有条款收回款项
坏账准备的计提方法                         根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账
                                           面价值的差额进行计提
11. 存货
√适用 □不适用
(1) 存货的分类和成本
存货包括原材料、在产品、半成品、产成品以及周转材料。周转材料指能够多次使用、但不符合
固定资产定义的低值易耗品、包装物和其他材料。
存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发
生的其他支出。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生
产制造费用。
(2) 发出存货的计价方法
发出存货的实际成本采用先进先出法或加权平均法计量。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。 可变现净值，是指在日常活动中，存货的
估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而
持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或
者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合
同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。
(4) 存货的盘存制度
本集团存货盘存制度为永续盘存制。
(5) 低值易耗品及包装物的摊销方法
低值易耗品及包装物等周转材料采用一次摊销法进行摊销。
12. 长期股权投资
√适用 □不适用
(1) 长期股权投资投资成本确定
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(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
    - 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被
    合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始
    投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的
    股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
    - 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被
    购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为
    该投资的初始投资成本。
(b) 其他方式取得的长期股权投资
    - 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金
    取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性
    证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，对被投资
单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支
付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注五第 18 条。
在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注五第 6 条进行处理。
(b) 对合营企业和联营企业的投资
合营企业指本集团与其他合营方共同控制且仅对其净资产享有权利的一项安排。
联营企业指本集团能够对其施加重大影响的企业。
后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的
条件。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
    - 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份
    额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享
    有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投
    资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
    取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益
    和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；
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   按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账
   面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他
   变动 (以下简称“其他所有者权益变动”) ，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权
   益，并同时调整长期股权投资的账面价值。
   在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的
   份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计
   政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营
   企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法
   核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，
   则全额确认该损失。
   - 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期
   股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零
   为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担
   额后，恢复确认收益分享额。
   本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见本章节第 18 条。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的回报产
生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
13. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产指本集团为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生的
可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产的初始成本包括原材料成本、直接人工、资本化借
款成本以及使该资产达到预定可使用状态的可归属于该项资产的其他成本(参见附注五、15)。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济
利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利
益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资
产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
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(2).折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折
旧，除非固定资产将被出售。
本集团各类别固定资产预计折旧年限，残值率及年折旧率明细如下：
√适用 □不适用
      类别          折旧方法       折旧年限（年）      残值率（%）     年折旧率（%）
房屋及建筑物          直线法           10-40 年            0%            2.5%~10%
机器设备              直线法            3-15 年            0%              7%~33%
位于中国境外的土地不计提折旧。
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
    - 固定资产处于处置状态；
    - 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报
废或处置日在损益中确认。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
请参见附注五、27（2）。
14. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程将按照实际发生额计量成本。自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、
符合资本化条件的借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 (参见附注五、18) 在资产负债表内列示。
15. 借款费用
√适用 □不适用
本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建的借款费用，予以资本化并计入相关资
产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。
在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额 (包括折价或溢价的
摊销)：
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    - 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算
    的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取
    得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。
    - 对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门
    借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予
    资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。
本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，
折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。
在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的
资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费
用，计入当期损益。
资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本
化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的
购建活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建符合资本化条件的资产达到预定可使用状态
时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建过程中发生非正常中断、且中断时
间连续超过 3 个月的，本集团暂停借款费用的资本化。
16. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注五、18)
后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残
值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件。
各项无形资产的摊销年限为：
       项目                                  摊销年限
   土地使用权                                   50 年
       软件                                    3 - 5年
     专利权                法律规定有效年限 (10 - 15 年) 与使用寿命孰低
   专有技术          预计为企业带来经济利益年限(10 - 15 年) 与合同规定年限孰低
   客户关系                    预计为企业带来经济利益年限(10 - 20 年)
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形
资产不予摊销。截至资产负债表日，本集团没有使用寿命不确定的无形资产。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时
计入当期损益。开发阶段的支出，如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可行，而且
本集团有充足的资源和意向完成开发工作，并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出
便会予以资本化。资本化开发支出按成本减减值准备（参见附注五，18）在资产负债表内列示。
其它开发费用则在其产生的期间内确认为费用。
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17. 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备(参见附注五、18)在资产负债表内列示。商誉在其
相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
18. 除存货及金融资产外的其他资产减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括：
    -   固定资产
    -   在建工程
    -   无形资产
    -   长期股权投资
    -   商誉
    -   长期待摊费用
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值
迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，于每年年度终了对
商誉估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的
受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。
资产组是由可以直接产生现金流入的各项资产组成，且是可以认定的最小资产组合，其产生的现
金流入基本上独立于其他资产或者资产组。
可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值(参见附注五、19)减去处置费用
后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。资产预计未来现金流量的现值，按照
资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进
行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可
收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与
资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价
值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵
减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置
费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
19. 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括
资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利
用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
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20. 职工薪酬
(1) 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、
医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
(2) 职工分红计划
职工分红计划是将公司利润的一定比例分配给职工的福利计划。本集团在职工分红计划同时满足
下列条件时，确认相关的应付职工薪酬：
    - 本集团因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；
    - 因职工分红计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。
(3) 离职后福利——设定提取计划
√适用 □不适用
    - 设定提取计划
本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定
的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。
职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工
提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相
关资产成本。
    - 设定受益计划
设定受益计划根据预计单位福利法进行精算。设定受益计划义务现值减去计划资产的公允价值后
的净负债在资产负债表中长期应付职工薪酬下列示。与补充退休福利相关的服务成本 (包括当期
服务成本、过去服务成本和结算利得或损失) 和基于设定受益计划净负债和适当的折现率计算的
利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债所产生的变动计入其他综
合收益。
本集团为集团部分员工及退休职工提供其他退休福利，这些福利取决于员工所在国家的相关法律
法规，构成设定受益计划。
(4) 辞退福利的会计处理方法
□适用 √不适用
(5) 长期激励奖金的会计处理方法
√适用 □不适用
为了吸引和激励拥有专业知识和经验的高素质管理人员，本集团在 BANG（本公司香港子公司）层
面设立了一项以 BANG 虚拟股票相关的激励奖金计划。该激励计划赋予董事及高管在完成三年半或
四年服务期后获取现金奖金的行权权利，其中部分虚拟股票的行权条件与公司业绩相关联。该激
励计划的公允价值基于 BANG 的每股价值，并参照本公司的股票价值确定。该激励计划的奖金将于
2018 年 4 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日期间支付。
对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的激励计划，在等待期内的每个资
产负债日，本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，
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将当期取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和
结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入损益。
21. 预计负债
√适用 □不适用
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流
出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重
大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑
了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该
范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，
最佳估计数分别下列情况处理：
    - 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
    - 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。 本集团在资产负债表
    日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进
行调整。
22. 优先股
√适用 □不适用
本集团根据所发行的优先股的合同条款及其所反映的经济实质，结合金融资产、金融负债和权益
工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
本集团对于其发行的应归类为权益工具的优先股，按照实际收到的金额，计入权益。存续期间分
派股利或利息的，作为利润分配处理。按合同条款约定赎回优先股的，按赎回价格冲减权益。
本集团发行的优先股具有如下特性，因此将其分类为权益工具：
    (a) 发行优先股的子公司董事会有权决定是否宣派股息，如宣派股息，本集团子公司董事会
    决议内容应包括需支付的优先股股息具体数额。
    (b) 发行优先股的子公司董事会有权自主决定是否延期支付优先股股息
23. 股利分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的
负债，在附注中单独披露。
24. 收入
√适用 □不适用
收入是指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济
利益的总流入。收入在经济利益很可能流入本集团，且收入及成本能够可靠计量，以及下述条件
满足时在损益中确认。
    - 产品或商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；
    - 不再对该产品或商品实施继续管理和控制；
    - 相关收入能够可靠计量；
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    - 交易相关的经济利益未来能够流入本集团；
    - 相关成本能够可靠计量。
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的
公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。
根据集团生产和管理特点，本集团在发货时确认收入。
25. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向
本集团投入的资本。政府拨入的投资补助等专项拨款中，国家相关文件规定作为资本公积处理的，
也属于资本性投入的性质，不属于政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允
价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。与
资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当
期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补
助，如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认
相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发生的相关费用或损失的，则直接计入
当期损益。
26. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
除因企业合并和直接计入所有者权益 (包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税外，本
集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度
应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负
债同时进行时，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性
差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损
和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限。
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如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可抵扣亏
损) ，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异
也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规
定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可
能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
    - 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
    - 并且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
    税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转
    回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清
    偿负债。
27. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成本或费用。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
于租赁期开始日，本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两
者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额确
认为未确认融资费用。本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。融资租赁租
入资产按附注五、13(2) 所述的折旧政策计提折旧，按附注五、18 所述的会计政策计提减值准备。
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的，租入资产在使用寿命内计提折旧。否则，
租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊，并按照借款费用的原则
处理 (参见附注五、15) 。
资产负债表日，本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费用的差额，分别以长期
负债和一年内到期的长期负债列示。
28. 终止经营
本集团将满足下列条件之一的已被本集团处置或被本集团划归为持有待售的、在经营和编制财务
报表时能够单独区分的组成部分划分为终止经营：
    - 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
    - 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；
    - 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
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29. 套期会计
套期会计方法，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期
损益的方法。
被套期项目是使本集团面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的项目。本集
团指定为被套期项目有使本集团面临外汇风险的以固定外币金额进行的购买或销售的确定承诺等。
套期工具是本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公
允价值或现金流量变动的衍生工具。
本集团持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。
套期同时满足下列条件时，本集团认定其为高度有效：
    - 在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公
    允价值或现金流量变动；
    - 该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。
(1) 现金流量套期
现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期。套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，
本集团直接将其计入股东权益，并单列项目反映。有效套期部分的金额为下列两项的绝对额中较
低者：
    - 套期工具自套期开始的累计利得或损失；
    - 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
对于套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，则计入当期损益。
被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负债的，本集团
将原直接在股东权益中确认的相关利得或损失在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同
期间转出，计入当期损益。但当本集团预期原直接在股东权益中确认的净损失全部或部分在未来
会计期间不能弥补时，则会将不能弥补的部分转出并计入当期损益。
被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或金融负债的，本集团将原
直接在股东权益中确认的相关利得或损失，在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转
出，计入当期损益。但当本集团预期原直接在股东权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期
间不能弥补时，则会将不能弥补的部分转出并计入当期损益。
对于不属于上述情况的现金流量套期，原直接计入股东权益中套期工具利得或损失，在被套期预
期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。
当套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使时或套期不再满足套期会计方法的条件时，本集
团终止使用套期会计。在套期有效期间直接计入股东权益中的套期利得或损失不转出，直至预期
交易实际发生时，再按上述现金流量套期的会计政策处理。如果预期交易预计不会发生，在套期
有效期间直接计入股东权益中的套期工具利得或损失立即转出，计入当期损益。
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(2) 公允价值套期
公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确
定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。
对于套期工具公允价值变动形成的利得或损失，本集团将其确认为当期损益；被套期项目因被套
期风险形成的利得或损失计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
当套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使时或套期不再满足套期会计方法的条件时，本集
团不再使用套期会计。对于以摊余成本计量的被套期项目，账面价值在套期有效期间所作的调整，
按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。
30. 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同
控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企
业，不构成关联方。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联
方。
31. 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分
部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的客户类
型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同
或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分
部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的
会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
32. 主要会计估计和关键假设
√适用 □不适用
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资
产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉
及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予
以确认。
除固定资产及无形资产等资产的折旧及摊销（参见附注五、13和16）和各类资产减值（参见附注
五、10,11和18）涉及的会计估计外，其他主要的会计估计如下：
附注七、26 - 设定受益计划类的离职后福利；
附注十一 - 公允价值的披露；
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
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六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
           税种                        计税依据                              税率
增值税                       按税法规定计算的销售货物和        5%-21%
                             应税劳务收入为基础计算销项
                             税额，在扣除当期允许抵扣的进
                             项税额后，差额部分为应交增值
                             税
营业税                       按应税营业收入计征(适用于法       1.5%
                             国子公司)
企业所得税                   按应纳税所得额计征                15%-34.43%
印花税                       交易金额                          0.02%-2%
房产税                       租赁收入(法国)或房产成本（中      <1%
                             国）
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                                       所得税税率
Adisseo France S.A.S                                                                    34.43%
蓝星安迪苏股份有限公司                                                                     25%
蓝星安迪苏南京有限公司                                                                     25%
安迪苏生命科学制品 (上海) 有限公司                                                         25%
Adisseo USA Inc.                                                                           34%
Adisseo Brasil Nutrio Animal Ltda                                                          34%
2.   税收优惠
√适用 □不适用
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日止期间和 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期间，没
有对本公司及各子公司有重大影响的税收优惠政策。
3.   其他
□适用 √不适用
                                            60 / 116
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七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
         项目                      期末余额                          期初余额
库存现金                                              0
银行存款                                  6,818,938,448                    6,681,296,187
其他货币资金                                          0
合计                                      6,818,938,448                    6,681,296,187
其他说明
截至 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团无使用受限制的货币资金。
2、 衍生金融资产
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                项目                          期末余额                   期初余额
现金流套期工具                                      28,247,292                  7,416,402
公允价值套期工具                                    29,921,206                  4,055,274
               合计                                 58,168,498                 11,471,676
其他说明：
无
3、 应收账款
(1). 按客户类型分类
            类别                         期末余额                       期初余额
相关方应收账款                                    9,709,311                     10,287,974
其他应收款                                    1,459,867,276                 1,585,311,401
减: 坏账准备                                     22,022,785                     18,237,362
            合计                              1,447,553,802                 1,577,362,013
(2). 按账龄分类
             类别                        期末余额                       期初余额
1 年内                                       1,458,279,837                  1,577,657,580
1到2年                                            1,549,849                     12,504,207
2 年以上                                          9,746,901                      5,437,588
             合计                            1,469,576,587                  1,595,599,375
                                          61 / 116
                                      2017 年半年度报告
(3). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                              期末余额                              期初余额
                  账面余额        坏账准备              账面余额        坏账准备
    类别                                       账面                                  账面
                        比例           计提比                 比例           计提比
                金额            金额           价值   金额            金额           价值
                        (%)            例(%)                  (%)             例(%)
单项金额重大         0       0       0       0      0      0       0       0       0      0
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特 1,462, 99.54% 15,322 69.58%      1,447, 1,592, 99.80% 14,994 82.22% 1,577,
征组合计提坏 876,58          ,785             553,80 356,28          ,274        362,01
账准备的应收      7                                2      7
账款
单项金额不重 6,700, 0.46% 6,700, 30.42%               0 3,243,   0.20% 3,243, 17.78%        0
大但单独计提    000           000                          088
坏账准备的应
收账款
             1,469, 100% 22,022 100%          1,447, 1,595, 100%        18,237 100%     1,577,
     合计    576,58          ,785             553,80 599,37               ,362          362,01
                  7                                2      5
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                      期末余额
    账龄
                            应收账款                  坏账准备               计提比例
未逾期                        1,380,320,433                         0
60 天以内                        55,378,740                         0
61 至 90 天                         181,785                   119,196                   65.57%
91 至 180 天                      4,376,641                 1,239,936                   28.33%
180 天以上                       22,618,988                13,963,653                   61.73%
         合计                 1,462,876,587                15,322,785                    1.05%
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
                                           62 / 116
                                        2017 年半年度报告
(4). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
                      单位：元 币种：人民币
                              本期额度
年初余额                           18,237,362
本年计提                            7,997,330
本期转回                          (4,155,267)
本期核销
外币折算差异                         (56,640)
年末余额                           22,022,785
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
本集团年末余额前五名的应收账款合计为人民币 301,143,631 元，占应收账款年末余额合计数的
20.80%，相应计提的坏账准备年末余额合计为 243,237 元。
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
4、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                             期末余额                              期初余额
    账龄
                     金额                比例(%)            金额            比例(%)
1 年以内             56,510,175                97.73%       71,193,112            99.14%
1至2年                   997,854                 1.73%          426,399             0.59%
2至3年                   312,347                 0.54%          195,724             0.27%
3 年以上                       0                    0%                0                0%
    合计             57,820,376                   100%      71,815,235               100%
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
截至 2017 年 6 月 30 日止，账龄超过 1 年的预付款项余额为 1,310,201 元，2016 年 12 月 31 日余
额则为 622,123 元，其主要为预付供应商购买原材料及服务。由于所购商品或服务仍未收到，因
此余额仍未转销。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用 □不适用
                                             63 / 116
                                       2017 年半年度报告
                                                                      单位： 元 币种：人民币
                                                    金额                占预付账款总额比例
前五名预付账款总额                               32,959,878                   57.00%
其他说明
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
5、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                              期末余额                                 期初余额
    项目
               账面余额       跌价准备    账面价值      账面余额       跌价准备    账面价值
原材料         356,613,492   26,271,369 330,342,123 368,837,033       24,799,491 344,037,542
在产品         119,230,086   13,941,530 105,288,556 156,896,528       25,281,528 131,615,000
库存商品     1,007,024,883    6,463,166 1,000,561,717 988,672,244      6,561,506 982,110,738
    合计     1,482,868,461   46,676,065 1,436,192,396 1,514,405,805   56,642,525 1,457,763,280
(2). 本期存货变动
                                                                     单位：元 币种：人民币
    项目      期初余额           本年增加           本年减少     外币折算差异   期末余额
原材料         368,837,033     2,047,859,324     (2,077,364,923) 17,282,058       356,613,492
在产品         156,896,528       425,935,398       (470,689,583)     7,087,743    119,230,086
库存商品       988,672,244     2,687,113,070     (2,718,484,061) 49,723,630 1,007,024,883
合计         1,514,405,805     5,160,907,792     (5,266,538,567) 74,093,431 1,482,868,461
(3). 存货跌价准备
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                          本期增加金额         本期减少金额           外币折算
  项目       期初余额                                                            期末余额
                          计提    其他       转回或转销 其他
原材料      24,799,491   937,276       0         967,031    0         1,501,633    26,271,369
在产品      25,281,528          0      0     12,355,681     0         1,015,683    13,941,530
库存商品     6,561,506          0      0         476,077    0           377,737     6,463,166
  合计      56,642,525   937,276       0     13,798,789     0         2,895,053    46,676,065
                                确定可变现净值的具体依据       本年转回或转销存货跌价准
                                                                       备的原因
           原材料              可变现净值按日常活动中，以      可变现净值升高或已经使用
                               所生产的产成品的估计售价
                                            64 / 116
                                     2017 年半年度报告
                               减去至完工时估计将要发生
                               的成本、估计的销售费用以及
                               相关税费后的金额确定。
             在产品            可变现净值按日常活动中，以      可变现净值升高或完工的库
                               所生产的产成品的估计售价              存商品已销售
                               减去至完工时估计将要发生
                               的成本、估计的销售费用以及
                               相关税费后的金额确定。
             库存商品          可变现净值按日常活动中，以      可变现净值升高或库存商品
                               产成品的估计售价减去估计                已销售
                               的销售费用以及相关税费后
                               的金额确定。
 6、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                         期末余额                       期初余额
待抵扣增值税进项税                               284,928,239                    365,397,062
预缴企业所得税                                   164,442,804                    102,899,722
              合计                               449,371,043                    468,296,784
 其他说明
 无
 7、 可供出售金融资产
 (1).   可供出售金融资产情况
 √适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                   期末余额                           期初余额
            项目
                        账面余额   减值准备      账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
 可供出售债务工具：          0                0          0          0         0
 可供出售权益工具： 15,269,023                0 15,269,023 14,334,527         0 14,334,527
   按公允价值计量的          0                0          0          0         0
   按成本计量的     15,269,023                0 15,269,023 14,334,527         0 14,334,527
         合计       15,269,023                0 15,269,023 14,334,527         0 14,334,527
 (2).   期末按公允价值计量的可供出售金融资产
 □适用 √不适用
                                          65 / 116
                                                   2017 年半年度报告
       (3).      期末按成本计量的可供出售金融资产
       √适用 □不适用
                                                                                       单位:元 币种:人民币
                                             账面余额                                减值准备
                                                                                                      在被投
                                                                                                               本期
         被投资                        本    本                                      本    本         资单位
                                                     外币折                                                    现金
         单位                          期    期                                 期   期    期    期   持股比
                             期初                      算            期末                                      红利
                                       增    减                                 初   增    减    末   例(%)
                                       加    少                                      加    少
Alderys                      730,680     0     0      44,280          774,960    0     0     0   0    8.69%
Osiris                     1,835,782    0     0     111,251         1,947,033    0    0     0    0    12.87%
West                          21,920    0     0        1,329           23,249    0    0     0    0    5.00%
Nor-Feedholding            7,306,727    0     0     442,796         7,749,523    0    0     0    0    18.18%
Metabolium                 3,653,429    0     0     221,402         3,874,831    0    0     0    0    9.81%
其他                         785,989    0     0     113,438           899,427    0    0     0    0
          合计            14,334,527    0     0     934,496        15,269,023    0    0     0    0      /
       其他解释：
       以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的非上市股权投资，这些投资没有活跃市场报
       价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用于确定公允价值估计数的概率不能合理地
       确定，因此其公允价值不能可靠计量。本集团尚无处理这些投资的计划。
       (4).      报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
       □适用 √不适用
                                                        66 / 116
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8、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                              期末余额                    期初余额             折现
    项目                                                                   率区
                   账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
                                                                               间
保证金及代垫款项 32,673,174       0 32,673,174 31,167,656         0 31,167,656
长期应收供应商款项 1,024,567      0 1,024,567     966,025         0    966,025
其他                   1,426      0      1,426      1,344         0      1,344
    合计      33,699,167      0 33,699,167 32,135,025         0 32,135,025   /
于 2017 年 6 月 30 日，长期应收款一年内到期的部分为人民币 1,557,670 元 (于 2016 年 12 月 31
日：人民币 1,468,667 元)
(2) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
不适用
(3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                          67 / 116
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9、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
          项目            房屋及建筑物         土地        机器设备及其他     合计
一、账面原值：
    1.期初余额            2,533,297,918       89,043,500    7,606,298,452   10,228,639,870
    2.本期增加金额          211,072,205        8,147,240      602,166,657      821,386,102
      （1）购置               4,180,549                0       50,199,521       54,380,070
      （2）在建工程转入      28,786,576        2,640,739      225,942,563      257,369,878
      （3）企业合并增加               0                0                0
      （4）其他             118,330,000                0                0      118,330,000
      （5）外币折算          59,775,080        5,506,501      326,024,573      391,306,154
     3.本期减少金额                   0                0      192,791,149      192,791,149
      （1）处置或报废                 0                0       74,461,149       74,461,149
      （2）处置子公司及
                                     0                 0               0
业务
      （3）其他                       0                0      118,330,000      118,330,000
    4.期末余额            2,744,370,123       97,190,740    8,015,673,960   10,857,234,823
二、累计折旧
    1.期初余额            (568,800,361)      (2,240,806) (3,334,315,123) (3,905,356,290)
    2.本期增加金额         (64,061,491)        (312,425) (263,364,548)     (327,738,464)
      （1）计提            (64,061,491)        (312,425) (263,364,548)     (327,738,464)
      （2）其他                       0                0               0
    3.本期减少金额           24,411,686          148,853      99,403,346     123,963,885
      （1）处置或报废                 0                0    (74,159,015)    (74,159,015)
      （2）处置子公司及               0                0               0
业务
      （3）外币折算          24,411,686          148,853     173,562,361     198,122,900
    4.期末余额            (657,273,538)      (2,702,084) (3,697,083,017) (4,357,058,639)
三、减值准备
    1.期初余额                       0                 0    (132,362,682)    (132,362,682)
    2.本期增加金额                   0                 0                0
      （1）计提                      0                 0                0
    3.本期减少金额                   0                 0        8,021,322        8,021,322
      （1）处置或报废                0                 0                0
      （2）处置子公司及              0                 0                0
业务
      （3）外币折算                  0                 0        8,021,322        8,021,322
    4.期末余额                       0                 0    (140,384,004)    (140,384,004)
四、账面价值
    1.期末账面价值        2,087,096,585       94,488,656    4,178,206,939    6,359,792,180
    2.期初账面价值        1,964,497,557       86,802,694    4,139,620,647    6,190,920,898
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
                                          68 / 116
                                    2017 年半年度报告
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
     项目          账面原值           累计折旧          减值准备         账面价值
建筑物               23,031,811       (10,167,475)                  0      12,864,336
机器设备              1,523,133        (1,374,318)                  0         148,815
合计                 24,554,944       (11,541,793)                  0      13,013,151
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                         69 / 116
                                                                             2017 年半年度报告
           10、      在建工程
           (1). 在建工程情况
           √适用 □不适用
                                                                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                  期末余额                                                   期初余额
                        项目
                                                账面余额          减值准备            账面价值               账面余额        减值准备           账面价值
           项目 E                               146,027,263                  0         146,027,263              57,910,498                0        57,910,498
           其他                                 455,715,340                  0         455,715,340             395,449,915                0       395,449,915
                        合计                    601,742,603                  0         601,742,603             453,360,413                0       453,360,413
           (2). 重要在建工程项目本期变动情况
           √适用 □不适用
                                                                                                                                单位：元 币种：人民币
                                                                                                   工程累计投          利息资 其中：本期 本期利
项目                    期初       本期增加金     本期转入固定               本期其他     期末                 工程进
    预算数                                                     外币折算                        入占预算比          本化累 利息资本化 息资本    资金来源
名称                    余额           额           资产金额                 减少金额     余额                   度
                                                                                                     例(%)             计金额     金额   化率(%)
项目   852,456,000    57,910,498    81,213,032                0    6,903,733         0 146,027,263         17%      7%                             自有资金
E
其他             0   395,449,915 293,698,779 (257,369,878)        23,936,524                 0 455,715,340                                                 自有资金
合计   852,456,000   453,360,413 374,911,811 (257,369,878)        30,840,257                   601,742,603
           本期在建工程不存在减值迹象。
           (3). 本期计提在建工程减值准备情况：
           □适用 √不适用
                                                                                  70 / 116
                                                              2017 年半年度报告
11、     无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
           项目              土地使用权        商标          专利权           非专利技术       客户关系       软件及其他          合计
一、账面原值
    1.期初余额               110,777,000      687,739,165    428,614,094 1,201,843,296          869,025,319    151,176,514     3,449,175,388
   2.本期增加金额                         0      414,461     25,144,016           19,888,303     4,689,695       4,786,926       54,923,401
       (1)购置                            0            0         230,600          18,140,562              0        427,056       18,798,218
       (2)内部研发                        0            0                 0                 0              0                0
       (3)其他                            0            0                 0                 0              0                0
       (4)外币折算                        0      414,461     24,913,416            1,747,741     4,689,695       4,359,870       36,125,183
    3.本期减少金额                                                                 9,509,310                                      9,509,310
       (1)处置                            0            0                 0         9,509,310              0                0      9,509,310
       (2)处置子公司及业务                0            0                 0                 0              0                0
   4.期末余额                110,777,000      688,153,626    453,758,110 1,212,222,289          873,715,014    155,963,440     3,494,589,479
二、累计摊销
   1.期初余额                (14,820,000) (142,891,085) (380,757,811) (420,234,122) (480,623,785) (116,788,612) (1,556,115,415)
   2.本期增加金额            (1,101,000)      (8,901,018)   (25,743,229)      (38,336,602)     (30,857,650)   (10,215,772)     (115,155,271)
       (1)计提               (1,101,000)      (8,742,600)    (2,960,517)      (37,391,156)     (28,047,830)    (6,752,264)      (84,995,367)
       (2)其他                            0            0                 0                 0              0                0
       (3)外币折算                        0    (158,418)    (22,782,712)           (945,446)    (2,809,820)    (3,463,508)      (30,159,904)
   3.本期减少金额                         0            0                 0     (9,509,310)                0                0     (9,509,310)
       (1)处置                            0            0                 0     (9,509,310)                0                0     (9,509,310)
       (2)处置子公司及业务                0            0                 0                 0              0                0
                                                                   71 / 116
                                                          2017 年半年度报告
   4.期末余额               (15,921,000) (151,792,103) (406,501,040) (449,061,414) (511,481,435) (127,004,384) (1,661,761,376)
三、减值准备
   1.期初余额                         0             0                0             0             0            0
   2.本期增加金额                     0             0                0             0             0            0
      （1）计提
   3.本期减少金额                     0             0                0             0             0            0
      (1)处置子公司及业务
   4.期末余额                         0             0                0             0             0            0
四、账面价值
    1.期末账面价值           94,856,000    536,361,523    47,257,070      763,160,875   362,233,579   28,959,056   1,832,828,103
    2.期初账面价值           95,957,000    544,848,080    47,856,283      781,609,174   388,401,534   34,387,902   1,893,059,973
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                                               72 / 116
                                          2017 年半年度报告
12、     开发支出
√适用 □不适用
                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                  本期减少金额
                            本期增加金
                                额
                 期初                                                                           期末
  项目                                                                          外币折算
                 余额       内部            确认为                                              余额
                                    其                    转入当期     其         差异
                            开发            无形资
                                    他                      损益       他
                            支出              产
开发成本    80,930,117          0     0           0       4,373,956       0    4,721,644      81,277,805
  合计      80,930,117          0     0           0       4,373,956       0    4,721,644      81,277,805
13、     商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                                                 本期增加                     本期减少
被投资单位名称或
                        期初余额         企业合并形                           处            期末余额
形成商誉的事项                                         汇率变动
                                           成的                               置
Drakkar Group           683,121,032                0   41,397,875               0     0    724,518,907
S.A.(“DGSA”)
Innov’ia S.A.          131,018,231                0          7,939,847        0      0    138,958,078
(“Innov'ia”)
       合计             814,139,263                0        49,337,722         0      0    863,476,985
Drakker Group S.A.相关的商誉主要与功能性产品相关。
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算，采用现金流量预测方法计算。
超过该五年期的现金流量采用以下所述的估计增长率作出推算。
采用未来现金流量折现方法的主要假设：
      2016 年 12 月 31 日                       DGSA                               Innov'ia
收入增长率                                                     3.50%                               2.0%
营业利润率                                                     39.0%                              32.0%
折现率                                                          8.4%                               8.4%
管理层所采用的加权平均增长率与行业报告所载的预测数据一致，不超过各产品的长期平均增长
率。管理层根据历史经验及对市场发展的预测确定预算毛利率，并采用能够反映相关资产组和资
产组组合的特定风险的税前利率为折现率。上诉假设用以分析该业务分部内各资产组和资产组组
合的可收回金额。
                                               73 / 116
                                  2017 年半年度报告
但预计该资产组未来现金流量现值所依据的关键假设可能会发生改变，管理层认为如果关键假设
发生负面变动，则可能会导致本公司的账面价值超过其可收回金额。
其他说明
□适用 √不适用
14、   递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                           期初余额
    项目            可抵扣暂时性    递延所得税        可抵扣暂时性     递延所得税
                            差异            资产              差异             资产
  内部交易未实现利润      167,364,466      47,403,892       365,485,494      104,500,722
  可抵扣亏损               29,529,570      10,130,770        19,236,060        6,959,669
  预提费用                110,752,179      35,615,226        79,775,267       26,090,709
  衍生金融工具公允价       34,650,592      11,930,199        57,147,798       19,676,351
值变动
  固定资产及无形资产      75,909,454        25,943,754       83,800,705      28,639,605
  应付职工薪酬           556,301,404       180,406,809      648,060,114     211,994,107
  其他                    51,271,472        17,683,714       32,243,496      10,761,234
    合计           1,025,779,137       329,114,364    1,285,748,934     408,622,397
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                           期初余额
    项目
                       应纳税暂时性    递延所得税        应纳税暂时性     递延所得税
                           差异            负债              差异             负债
固定资产及无形资产     3,257,084,413     962,440,089     3,206,149,499      960,525,620
衍生金融工具公允价值      55,867,254      19,232,227        38,049,797       13,100,545
变动
其他                      16,036,808         4,432,419      16,253,569        5,059,101
    合计           3,328,988,475       986,104,735   3,260,452,865      978,685,266
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                       递延所得税资     抵销后递延所     递延所得税资产 抵销后递延所
    项目           产和负债期末     得税资产或负     和负债期初互抵 得税资产或负
                         互抵金额       债期末余额             金额        债期初余额
递延所得税资产         (199,707,192)      129,407,172      (243,711,007)     164,911,390
递延所得税负债         (199,707,192)      786,397,543      (243,711,007)     734,974,259
                                        74 / 116
                                     2017 年半年度报告
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
           项目                         期末余额                       期初余额
可抵扣暂时性差异                                          0
可抵扣亏损                                       14,632,606
           合计                                  14,632,606
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
      年份                 期末金额                  期初金额              备注
无到期日                       14,632,606
      合计                     14,632,606                        0           /
其他说明：
□适用 √不适用
15、    短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                       期初余额
信用借款                                                 0                      469,236
             合计                                        0                      469,236
短期借款分类的说明：
于 2017 年 6 月 30 日，本集团无质押、抵押或保证借款。于 2016 年 12 月 31 日，无担保短期借款
的加权平均利率:0%。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
16、    衍生金融负债
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                            期末余额                     期初余额
以公允价值计量且其变动计入当                        1,061,695                  10,748,303
期损益的衍生金融负债
现金流量套期工具                                     1,379,429                  19,260,725
公允价值套期工具                                         7,750                  38,499,529
            合计                                     2,448,874                  68,508,557
                                          75 / 116
                                                       2017 年半年度报告
         其他说明:
         无
         17、          应付账款
         (1). 应付账款列示
         √适用 □不适用
                                                                                               单位：元 币种：人民币
                   项目                                 期末余额                                   期初余额
         应付供应商款项                                       986,931,671                                  996,517,531
                   合计                                       986,931,671                                  996,517,531
         (2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
         □适用 √不适用
         其他说明
         √适用 □不适用
         于 2017 年 6 月 30 日，账龄超过 1 年的重要应付账款为人民币 3,375,108 元(2016 年 12 月 31 日：
         人民币 1,331,128 元) 。
         18、          应付职工薪酬
         (1).应付职工薪酬列示：
         √适用 □不适用
                                                                                               单位：元 币种：人民币
                项目                   期初余额      本期增加      本期减少           重分类             外币折算       期末余额
一、短期薪酬                          259,563,038   502,003,999   539,873,571                  0         12,063,457    233,756,923
二、离职后福利-设定提存计划            16,885,275    29,653,210    37,484,349                  0             477,626     9,531,762
三、辞退福利                                    0             0             0                  0                   0
四、法国利润分享计划                  167,216,118    48,344,111   116,988,435       (26,920,655)           6,136,866    77,788,005
五、一年内到期的其他福利                        0             0             0                  0                   0
               合计                   443,664,431   580,001,320   694,346,355       (26,920,655)         18,677,949    321,076,690
         (2).短期薪酬列示：
         √适用 □不适用
                                                                                                单位：元 币种:人民币
                 项目        期初余额    本期增加                  本期减少            外币折算               期末余额
         一、工资、奖金、津 196,314,400 382,734,373                399,143,857           9,293,343            189,198,259
         贴和补贴
         二、职工福利费                0           0                            0
         三、社会保险费      33,102,101 61,900,270                     88,934,548              355,771           6,423,594
         其中：医疗保险费    33,053,701 61,506,270                     88,530,548              355,771           6,385,194
               工伤保险费         20,700     229,000                      232,000                   0               17,700
               生育保险费         27,700     165,000                      172,000                   0               20,700
         四、住房公积金          249,000   1,782,257                    1,884,257                   0              147,000
         五、工会经费和职工            0           0                            0                   0
         教育经费
         六、其他            29,897,537 55,587,099                  49,910,909            2,414,343             37,988,070
                 合计       259,563,038 502,003,999                539,873,571           12,063,457            233,756,923
                                                            76 / 116
                                     2017 年半年度报告
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
    项目            期初余额       本期增加      外币折算    本期减少    期末余额
离职福利计划            16,885,275    29,653,210       477,626   37,484,349  9,531,762
    合计            16,885,275    29,653,210       477,626   37,484,349  9,531,762
其他说明：
□适用 √不适用
19、    应交税费
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             项目                       期末余额                     期初余额
增值税                                          15,487,714                   46,662,772
营业税                                          17,141,962                   67,604,831
企业所得税                                    190,847,085                   223,646,573
个人所得税                                      15,726,946                   15,442,387
城市维护建设税                                     709,000                    1,173,900
房产税                                          14,263,036                    3,649,150
其他                                            10,538,370                    4,605,355
            合计                              264,714,113                   362,784,968
其他说明：
无
20、    应付股利
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             项目                      期末余额                      期初余额
普通股股利                                                0                104,121,900
             合计                                         0                104,121,900
2016 年 12 月 31 日的应付股利为安迪苏营养集团有限公司支付给其少数股东的股利。该股利已于
2017 年 6 月 27 日支付完毕。
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
不适用
                                          77 / 116
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21、    其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
          项目                         期末余额                     期初余额
应付关联方款项                                 17,524,517                   20,338,000
应付固定资产购置款                           183,073,046                   230,298,574
应付专业费用                                            0                    8,363,265
保证金                                          4,551,403                    2,770,526
其他                                           48,947,205                   38,903,658
          合计                               254,096,171                   300,674,023
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
截止 2017 年 6 月 30 日，账龄超过一年以上的其他应付款余额为人民币 1,795,000 元 (于 2016
年 12 月 31 日：人民币 1,625,000 元) ，主要为保证金及关联方借款，该关联方借款尚未偿还的
原因是因为该关联方借款无利息及固定还款期限，对方未要求偿还，故尚未结清；该保证金尚未
偿还的原因是保证金因保证期尚未届满而尚未偿清。
其他说明
□适用 √不适用
22、    1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
            项目                       期末余额                     期初余额
1 年内到期的长期借款                              1,921,901                  1,618,157
1 年内到期的长期应付款                            2,237,309                  2,298,769
1 年内到期的的预计负债长期                       91,450,654                113,253,653
应付款
            合计                                 95,609,864                117,170,579
23、    其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
           项目                       期末余额                      期初余额
政府补助                                      13,383,665                    13,303,860
其他                                           3,509,765                     5,336,000
             合计                             16,893,430                    18,639,860
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                          78 / 116
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24、     长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
             项目                           期末余额                       期初余额
信用借款                                           15,717,582                      15,528,566
减：一年内到期部分                                (1,921,901)                     (1,618,157)
            合计                                   13,795,681                      13,910,409
长期借款分类的说明：
于 2017 年 6 月 30 日，长期借款的利率区间为 3.06%至 3.22% (2016 年 12 月 31 日：3.06%至 3.58%) 。
25、     长期应付款
(1).   按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
            项目                             期初余额                      期末余额
应付融资租赁款                                            5,876,177                 6,396,029
其他长期应付款                                            7,021,913                 6,752,214
减：一年内支付部分                                      (2,237,309)               (2,298,769)
合计                                                     10,660,781                10,849,474
项目                                        期末余额   期初余额
1 年以内 (含 1 年)                            1,821,400 1,792,849
1 年以上 2 年以内 (含 2 年)                   1,716,967 1,650,057
2 年以上 3 年以内 (含 3 年)                   1,511,172 1,527,121
3 年以上                                        999,698 1,644,030
小计                                          6,049,237 6,614,057
减：未确认融资费用                            (173,060) (218,028)
合计                                          5,876,177 6,396,029
本集团无独立第三方担保的融资租赁。应付融资租赁款系根据最低租赁付款额扣减未确认融资费
用后得出。
其他说明：
□适用 √不适用
                                             79 / 116
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26、      长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
               项目                           期末余额                     期初余额
离职后福利-设定受益计划净负债                      239,548,269                   227,495,195
法国职工分红计划                                   319,765,240                   305,431,547
长期激励奖金                                       253,510,185                   282,103,725
减：一年内到期的长期职工薪酬                      (77,788,005)                 (167,216,118)
               合计                                735,035,689                   647,814,349
一年内到期的长期职工薪酬包括法国职工分红计划人民币 77,788,005 元。
(2) 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
       项目                            本期发生额
                                                                               上期发生额
                    退休津贴     资历津贴        其他               合计
一、期初余额       148,262,279   56,386,576    22,846,340        227,495,195    207,245,453
二、计入当期损       5,050,878    2,387,823       450,209          7,888,910      2,562,583
益的设定受益
成本
1.当期服务成        4,098,724     2,127,468          1,246,151    7,472,343       5,777,870
本
2.过去服务成                 0           0                 0              0
本
3.结算利得（损               0           0           (825,696)    (825,696)     (4,972,394)
失以“－”表示）
4、利息净额            952,154      260,355             29,754     1,242,263      1,757,107
三、计入其他综     (3,525,944)           0             662,044   (2,863,900)     15,405,672
合收益的设定
收益成本
1.精算利得（损     (3,525,944)           0             662,044   (2,863,900)     15,405,672
失以“－”表示）
四、其他变动        4,414,328     3,354,144      (740,408)         7,028,064    (1,186,868)
1.结算时支付       (4,448,343)    (156,213)     (1,997,283)      (6,601,839)    (9,396,167)
的对价
2.外币折算差        8,862,671     3,510,357          1,256,875   13,629,903       8,209,299
异
五、期末余额       154,201,541   62,128,543      23,218,185      239,548,269    224,026,840
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计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
√适用 □不适用
    集团界定利益计划包括最终的退休津贴(IFC)；资历津贴(GA)和其他利益计划。
    最终的退休津贴(IFC)：所有法国安迪苏员工享有一次性退休补偿适用法国法律。最终职业利
    益的金额取决于员工在集团的服务年限和合同协议保障的权利。在计算退休利益金额时员工
    的最终工资也将会考虑。
    资历津贴(GA)：所有法国安迪苏员工的资历奖金取决于员工在集团的资历。
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
√适用 □不适用
本集团设定受益义务现值所采用的主要精算假设如下：
                                       期末余额                       期初余额
退休津贴(IFC)
折现率                                               1.48%                         1.34%
通货膨胀率                                           2.00%                         2.00%
工资增长率                                            2.8%               2.40 % - 3.00 %
死亡率表(a)                                    TH/TF 00-02                   TH/TF 00-02
退休年龄                                        62 - 64 岁                    62 - 64 岁
资历奖金（GA)
折现率                                               0.90%                         0.90%
通货膨胀率                                           2.00%                         2.00%
工资增长率                                           2.80%                         2.80%
死亡率表(a)                                    TH/TF 00-02                   TH/TF 00-02
退休年龄                                        62 - 64 岁                    62 - 64 岁
(a) 死亡率表 TH/TF 00-02 基于法国国家统计局 INSEE 收集的数据并于 2015 年经法国经济部批
准。其中 TH 00-02 代表男性，TF 00-02 代表女性。
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
    折现率            假设的变动幅度               对设定受益义务现值的影响
                                                       增加                减少
  退休津贴(IFC)本期     变动 0.25 个百分点             (3,898,049)             4,076,290
  资历奖金(GA)本期      变动 0.25 个百分点             (1,270,934)             1,317,432
(3) 职工分红计划
职工分红计划给予职工按一定比例分享公司当期利润的权利，该政策为在法国设立并运营的公司
的法定义务，适用于所有雇员人数在 50 人以上并盈利的公司。本集团位于法国设立并运营的子公
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司根据上述规定向职工提供了该长期计划。公司在设定该计划时，根据法定或预先确定的利润分
配公式进行计算。
(4) 长期激励奖金
为了吸引和激励拥有专业知识和经验的高素质管理人员，本集团在 BANG（本公司香港子公司）层
面设立了一项以 BANG 虚拟股票相关的激励奖金计划。该激励计划赋予董事及高管在完成三年半或
四年服务期后获取现金奖金的行权权利，其中部分虚拟股票的行权条件与公司业绩相关联。该激
励计划的公允价值基于 BANG 的每股价值，并参照本公司的股票价值确定。该激励计划的奖金将于
2018 年 4 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日期间支付。
对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的激励计划，在等待期内的每个资
产负债日，本集团以对可行权情况的最佳估计数为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，
将当期取得的服务计入成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日和
结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入损益。
该计划本年度的相关金额如下：
                                                                         单位：元 币种：人民币
该计划的累计负债金额                                                              253,510,185
根据该计划在本年度确认的费用总额                                                    33,230,285
(5) 未折现设定收益计划到期情况分析
              1 年以内              1至2年         2至5年          5 年以上      合计
退休津贴(IFC) 20,714,681            1,952,899      25,511,683      309,643,018   357,822,281
资历奖金(GA) 9,431,263              5,401,471      16,591,894      99,427,368    130,851,996
其他          4,930,916             7,685,097      2,965,873       10,224,984    25,806,870
其他说明：
□适用 √不适用
27、        预计负债
√适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
     项目          期初余额   本年增加          本年减少     外币折算    期末余额     形成原因
                   29,196,374     27,505                   0 1,101,241   30,325,120 计提负债及
预计负债
                                                                                    费用
     合计              29,196,374      27,505              0   1,101,241 30,325,120       /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
无
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28、     递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                             单位：元    币种人民币
    项目          期初余额     本期增加       外币折算         本期减少    期末余额      形成原因
政府补助    194,456,122           930,600        812,526       7,348,663 188,850,585
减：一年以内 13,303,860                 0         94,578          14,773 13,383,665
到期部分
    合计    181,152,262           930,600        717,948       7,333,890 175,466,920         /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
负债项目     期初余额      本期新增  本期计入营 其他变动 外币折算 期末余额 与资产相关
                           补助金额  业外收入金                                /与收益相
                                         额                                        关
项目 B       9,908,021       230,600 (500,097)             583,199 10,221,723 资产
项目 C     180,569,000       700,000 (6,566,000)                0 174,703,000 资产
其他         3,979,101                 (282,566)           229,327 3,925,862 资产
合计       194,456,122       930,600 (7,348,663)           812,526 188,850,585     /
其他说明：
□适用 √不适用
29、     股本
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                            本次变动增减（+、一）
                期初余额       发行               公积金                                期末余额
                                          送股               其他          小计
                               新股                 转股
股份总数     2,681,901,273            0         0        0        0               0   2,681,901,273
30、     资本公积
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
      项目              期初余额             本期增加              本期减少         期末余额
资本溢价（股本溢          842,805,917                      0                   0      842,805,917
价）
其他资本公积            1,389,651,431                      0                  0       1,389,651,431
      合计              2,232,457,348                      0                  0       2,232,457,348
                                               83 / 116
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31、    其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                              本期发生金额
                                  期初                        减：前期计入                                                     期末
            项目                               本期所得税前                                    税后归属于母   税后归属于
                                  余额                        其他综合收益    减：所得税费用                                   余额
                                                 发生额                                            公司         少数股东
                                                              当期转入损益
一、以后不能重分类进损益的其    (28,638,774)      2,434,315               0       (809,331)       1,624,984      286,762     (27,013,790)
他综合收益
其中：重新计算设定受益计划净    (28,638,774)      2,434,315               0       (809,331)       1,624,984      286,762     (27,013,790)
负债和净资产的变动
二、以后将重分类进损益的其他   (832,093,509)    357,513,662      9,271,456      (9,218,781)     357,566,337   193,168,608   (474,527,172)
综合收益
其中：现金流量套期损益的有效     (5,040,936)     17,512,327      9,271,456      (9,218,781)      17,565,002    3,099,706      12,524,066
部分
      外币财务报表折算差额     (827,052,573)    340,001,335              0                0     340,001,335   190,068,902   (487,051,238)
其他综合收益合计               (860,732,283)    359,947,977      9,271,456     (10,028,112)     359,191,321   193,455,370   (501,540,962)
                                                               84 / 116
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32、    盈余公积
√适用 □不适用
                                                                     单位：元    币种：人民币
      项目           期初余额         本期增加               本期减少           期末余额
法定盈余公积         256,211,737        5,177,448                      0        261,389,185
任意盈余公积                   0                0                      0
储备基金                       0                0                      0
企业发展基金                   0                0                      0
其他                           0                0                      0
      合计           256,211,737        5,177,448                      0        261,389,185
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据中华人民共和国《公司法》以及该公司章程的规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利
润(减弥补以前年度亏损)的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资
本的百分之五十以上的，可以不再提取。如获得董事会批准，法定盈余储备可以用来弥补亏损或
增加实收资本。
33、    未分配利润
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
              项目                             本期                          上期
调整前上期末未分配利润                           7,766,000,584                 6,466,803,025
调整期初未分配利润合计数（调增+，                            0
调减－）
调整后期初未分配利润                                7,766,000,584               6,466,803,025
加：本期归属于母公司所有者的净利                      577,370,721               1,101,539,701
润
    专项储备转入                                               0
    其他                                                       0                       44,224
减：提取法定盈余公积                                    5,177,448                  58,348,568
    提取任意盈余公积                                             0
    提取一般风险准备                                             0
    应付普通股股利                                    611,473,490                 442,513,710
    转作股本的普通股股利                                         0
    其他                                                   10,182
期末未分配利润                                      7,726,710,185               7,067,524,672
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
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本年内分配普通股股利：
根据2017年5月19日股东大会的批准，本公司向普通股股东派发现金股利共人民币611,473,490.24
元。6月8日，本公司发布公告，宣布6月13日为股权登记日，6月14日为除息日及支付日。目前股
利已派发完毕。
年末未分配利润说明：
截至2017年6月30日止，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取的盈余公
积人民币208,607,199元。
34、      营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                               本期发生额                           上期发生额
       项目
                         收入             成本                收入             成本
 主营业务             4,932,120,233    3,086,426,606       5,434,956,134    2,641,998,871
 其他业务                         0                0                    0
     合计             4,932,120,233    3,086,426,606       5,434,956,134    2,641,998,871
                                 本期发生额                         上期发生额
                           收入             成本              收入             成本
- 功能性产品            3,843,777,636    2,565,741,170     4,500,905,491    2,159,731,126
- 特种产品                834,278,107       368,915,653      637,786,615       318,935,497
- 其他产品                254,064,490       151,769,783      296,264,028       163,332,248
      合计              4,932,120,233    3,086,426,606     5,434,956,134    2,641,998,871
35、      税金及附加
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                        本期发生额                   上期发生额
营业税                                            22,502,068                   35,280,665
房产税                                            15,597,871                   12,554,930
城市维护建设税                                     4,727,838                    5,318,164
教育费附加                                         3,091,812                    3,916,945
其他                                               1,444,019                      822,459
            合计                                  47,363,608                   57,893,163
其他说明：
无
36、      销售费用
√适用 □不适用
                                                                    单位：元   币种：人民币
               项目                         本期发生额                  上期发生额
固定资产折旧                                        2,196,387                   2,434,896
                                            86 / 116
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运输费用                                             191,291,767               185,429,667
人工费用                                              85,485,475                83,687,940
仓储费用                                              95,231,140                61,044,511
代理佣金费用                                          29,619,671                34,194,731
差旅费                                                16,130,040                 8,691,151
其他                                                  51,940,904                35,746,035
               合计                                  471,895,384               411,228,931
其他说明：
无
37、   管理费用
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                  项目                           本期发生额                上期发生额
固定资产折旧                                            13,712,019               17,588,285
无形资产摊销                                            50,649,254               51,498,226
人工费用                                               162,161,305               98,639,072
咨询费及其他专家费用                                    72,413,111              122,304,973
差旅费                                                   8,876,378                9,380,576
租赁费                                                   8,651,208                8,926,746
保险费                                                   1,696,351                3,093,625
研究与开发费(不包含工资及外部费用)                       7,773,442               13,397,234
其他                                                    37,606,482               37,435,533
                 合计                                  363,539,550              362,264,270
其他说明：
无
38、   财务费用
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                项目                             本期发生额                上期发生额
贷款及应付款项的利息支出                                 4,270,586                5,078,389
减：利息收入                                           40,254,004                17,408,790
净汇兑收益/损失                                        33,663,841               (1,798,512)
其他财务费用                                           11,565,903                 9,796,167
合计                                                     9,246,326              (4,332,746)
其他说明：
无
39、   资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                项目                         本期发生额                    上期发生额
                                          87 / 116
                                      2017 年半年度报告
一、坏账损失                                                81,086              (26,001,864)
其中：应收账款坏账损失/(转回)                            3,842,063               (1,781,494)
      其他应收款坏账损失/(转回)                        (3,760,977)
      长期应收款坏账损失/(转回)                                  0              (24,220,370)
二、存货跌价损失                                      (11,418,405)               (1,975,833)
              合计                                    (11,337,319)              (27,977,697)
40、     公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
  产生公允价值变动收益的来源               本期发生额                     上期发生额
衍生金融工具产生的公允价值变动                     80,174,309                     7,482,554
收益
              合计                                     80,174,309                    7,482,554
其他说明：
无
41、     营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                         计入当期非经常性损益
    项目                本期发生额                 上期发生额
                                                                               的金额
赔偿收入                          3,823,757                          0              3,823,757
政府补助                          7,348,663                  6,691,439              7,348,663
其他                              2,184,239                     94,485              2,184,239
      合计                       13,356,659                  6,785,924             13,356,659
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
       补助项目             本期发生金额              上期发生金额     与资产相关/与收益相关
项目 B                               500,097                   497,349 资产
项目 C                             6,566,000                 5,866,000 资产
其他项目                             282,566                   328,090 资产
    合计                       7,348,663                 6,691,439           /
其他说明：
□适用 √不适用
                                           88 / 116
                                     2017 年半年度报告
42、    营业外支出
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                                       计入当期非经常性损益
       项目               本期发生额                 上期发生额
                                                                             的金额
非流动资产处置损失                 219,998                 1,158,600               219,998
合计
  其中：固定资产处置               219,998                  1,158,600                  219,998
损失
  无形资产处置损失                       0                         0
债务重组损失                             0                         0
非货币性资产交换损                       0                         0
失
赔偿支出                                 0                          0
对外捐赠                                 0                          0
其他                             5,894,911                  1,055,624                5,894,911
    合计                     6,114,909                  2,214,224                6,114,909
其他说明：
无
43、    所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
            项目                         本期发生额                         上期发生额
当期所得税费用                                   256,656,504                        652,567,790
递延所得税费用                                    59,262,132                          1,302,514
            合计                                 315,918,636                        653,870,304
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
              项目                     本期发生额                        上期发生额
利润总额                                   1,052,402,137                         2,005,935,596
按法定/适用税率计算的所得税费                362,342,056                           690,643,626
用（1）
研发费用加计扣除                             (12,013,995)                         (16,850,040)
子公司适用不同税率的影响（2）                (35,047,525)                         (41,416,480)
税率变化的影响                               (10,787,276)
非应税收入的影响                                (723,124)                          (8,362,913)
不可抵扣的成本、费用和损失的影                    250,640                           18,575,853
响
本期未确认递延所得税资产的可                   4,975,086
抵扣暂时性差 异或可抵扣亏损的
影响
                                          89 / 116
                                      2017 年半年度报告
使用前期未确认递延所得税资产                              0                          (27,033)
的可抵扣亏损的影响
其他                                            6,922,774                         11,307,291
所得税费用                                    315,918,636                        653,870,304
其他说明：
√适用 □不适用
计算所得税费用的“法定/适用税率”（1）为法国所得税税率，即本集团主要经营地的税率（2017
年 6 月 30 日以及 2016 年 12 月 31 均为 34.43%）；位于不同经营地的各子公司所在地税率差异影
响金额列示于“子公司适用不同税率的影响（2）”，其他调节项目均按照发生地当地税率计算。
44、    基本每股收益
(1) 基本每股收益
                                                                    单位： 元 币种： 人民币
            项目                         本期发生额                     上期发生额
归属于本公司普通股股东的合                       577,370,721                  1,101,539,701
并净利润
本公司发行在外普通股的加权                      2,681,901,273                  2,681,901,273
平均数
基本每股收益 (元/ 股)                                     0.22                           0.41
持续经营业务的基本每股收益                                0.22                           0.41
(i)
终止经营业务的基本每股 (亏                                0.00                           0.00
损) / 收益(ii)
(i)用于计算本期及上期每股收益的加权平均股数是 2,681,901,273 股。
(ii)终止经营业务的基本每股收益是终止部分经营业务和处置收益综合影响金额。
普通股的加权平均数计算过程如下：
                                                                    单位： 元 币种： 人民币
            股数                         本期发生额                     上期发生额
年初已发行普通股股数                           2,681,901,273                  2,681,901,273
发行新股的加权平均数                                       0
年末普通股的加权平均数                         2,681,901,273                  2,681,901,273
(2) 稀释每股收益
本公司从 2017 年 1 月 1 日到 6 月 30 日以及从 2016 年 1 月 1 日到 6 月 30 日期间不存在稀释性潜
在普通股，其稀释每股受益等于基本每股收益。
45、    利润表补充资料
            项目                          本期发生额                    上期发生额
营业收入                                        4,932,120,233                 5,434,956,134
减：产成品及在产品的存货变动                      105,630,775                 (195,645,580)
                                           90 / 116
                                     2017 年半年度报告
    耗用的原材料                                  2,077,364,923             1,941,389,033
    职工薪酬费用                                    619,878,252               562,141,027
    折旧和摊销费用                                  417,107,787               409,151,816
    运输费用                                        191,291,767               185,429,667
    仓储费用                                         95,231,140                61,044,511
    咨询及其他专家费用                               90,881,010               131,670,298
    差旅费用                                         25,006,418                18,071,727
    租赁费用                                         12,337,298                12,770,333
    保险费用                                          5,842,572                 6,428,457
    代理佣金费用                                     29,619,671                34,194,731
    研究与开发费用                                    7,773,442                13,397,234
    税金                                             47,363,608                57,893,163
    资产减值损失                                   (11,337,319)              (27,977,697)
    公允价值变动产生的 (收益)                      (80,174,309)               (7,482,554)
    / 损失
    投资收益                                                  0
    其他费用                                        253,142,811               231,116,072
营业利润                                          1,045,160,387             2,001,363,896
46、      现金流量表项目
(1).     收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
               项目                         本期发生额                  上期发生额
政府补贴                                                        0
利息收入                                                        0
其他                                                   20,791,226               30,102,252
               合计                                    20,791,226               30,102,252
(2).     支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
               项目                         本期发生额                  上期发生额
差旅费                                              10,471,591                   9,010,981
租金                                                 8,619,867                   8,415,457
保险费                                               2,011,229                   2,762,035
其他                                                14,730,087                  14,585,191
               合计                                 35,832,774                  34,773,664
(3).      收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4).      支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
                                            91 / 116
                                     2017 年半年度报告
47、   现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
            补充资料                         本期金额                     上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                                736,483,501           1,352,065,292
加：资产减值准备                                     (11,337,319)            (27,977,697)
固定资产折旧、油气资产折耗、生产                      327,738,464             319,553,038
性生物资产折旧
无形资产摊销                                          84,995,367               85,304,438
研发费用摊销                                           4,373,956                4,294,340
长期待摊费用摊销                                       2,410,139
处置固定资产、无形资产和其他长期                         219,998                1,158,600
资产的损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号                     (80,174,309)             (7,482,554)
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                        75,754,425                3,279,877
投资损失（收益以“－”号填列）                                 0
递延所得税资产减少（增加以“－”                      24,941,931             (70,200,389)
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”                      34,320,201               71,502,903
号填列）
递延收益摊销                                          (7,348,663)             (6,691,439)
存货的减少（增加以“－”号填列）                      105,630,775           (218,910,844)
经营性应收项目的减少（增加以                          203,036,515             158,571,329
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以                     (293,753,106)              (150,507,004)
“－”号填列）
经营活动产生的现金流量净额                       1,207,291,875              1,513,959,890
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                   6,818,938,448              5,658,722,089
减：现金的期初余额                               6,681,296,187              4,941,121,304
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                              137,642,261             717,600,785
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
                                          92 / 116
                                     2017 年半年度报告
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
              项目                          期末余额                          期初余额
一、现金                                        6,818,938,448                    6,681,296,187
其中：库存现金
    可随时用于支付的银行存款                         6,818,938,448               6,681,296,187
    可随时用于支付的其他货币资
金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                         6,818,938,448               6,681,296,187
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
48、    外币货币性项目
    截至 2017 年 6 月 30 日的外币资产及负债汇率风险敞口如下所示。出于披露考虑，相关风险
敞口金额以人民币列示，折算汇率为资产负债表日该货币的即期汇率。外币报表折算差额未包含
在内。
(1).   外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                      单位：元
                                                                              期末折算人民币
             项目                期末外币余额              折算汇率
                                                                                  余额
货币资金
其中：美元                           15,659,213                      6.7902       106,328,432
      欧元                           32,532,226                      7.7496       252,111,741
      人民币                         16,906,760                      1.0000        16,906,760
      英镑                              245,496                      8.8074         2,162,177
      雷亚尔                          1,796,048                      2.0529         3,687,052
      加拿大元                           27,647                      5.2126           144,112
      比索                           20,281,346                      0.3766         7,638,921
      新加坡元                          782,554                      4.9201         3,850,220
      其他                                                                          4,782,549
      合计                                                                        397,611,964
应收账款
其中：美元                              816,677                      7.7496         6,328,920
                                          93 / 116
                                  2017 年半年度报告
      英镑                        40,030,932             6.7902         271,816,096
      雷亚尔                       1,531,601             8.8074          13,489,372
      新加坡元                    43,300,314             2.0529          88,889,874
      其他                                                                  131,743
      合计                                                              380,656,005
应付账款
      其中：欧元                (52,019,258)             7.7496       (403,128,440)
      美元                      (10,564,231)             6.7902        (71,732,730)
      英镑                         (119,138)             8.8074         (1,049,288)
      雷亚尔                     (2,067,275)             2.0529         (4,243,845)
      比索                       (3,984,158)             0.3766         (1,500,623)
      新加坡元                     (634,415)             4.9201         (3,121,365)
      其他                                                                (684,708)
      合计                                                            (485,460,999)
长期应收款
      其中：美元                      50,674             6.7902             344,082
      雷亚尔                       5,381,530             2.0529          11,047,577
      新加坡元                       125,354             4.9201             616,749
      其他                                                                   37,075
      合计                                                               12,045,483
一年内到期的非流动负债
      其中：雷亚尔                 (224,920)             2.0529           (461,731)
      新加坡元                      (79,954)             4.9201           (393,380)
      合计                                                                (855,111)
资产负债表敞口合计
      其中：欧元                (18,670,355)             7.7496       (144,687,779)
      人民币                      16,906,760             1.0000          16,906,760
      美元                        45,176,588             6.7902         306,755,880
      英镑                         1,657,959             8.8074          14,602,261
      雷亚尔                      48,185,697             2.0529          98,918,927
      加拿大元                        27,647             5.2126             144,112
      比索                        16,297,188             0.3766           6,138,298
      新加坡元                       193,539             4.9201             952,224
      其他                                                                4,266,659
      合计                                                              303,997,342
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
             子公司名称               主要经营地 记账本位币 选择本位币的依据
 Adisseo France S.A.S                   法国         欧元   主要经营地当地货币
 蓝星安迪苏 (南京) 有限公司             中国       人民币   主要经营地当地货币
 安迪苏生命科学制品 (上海) 有限公司     中国       人民币   主要经营地当地货币
 Adisseo USA Inc.                       美国         美元   主要经营地当地货币
 Adisseo Brasil Nutriao Animal Ltd.     巴西         美元   公司主要业务结算货币
                                       94 / 116
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49、    套期
√适用 □不适用
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息：
本公司的经营受到全球市场风险的影响，包括货币汇率和利率的变动。被用来管理这些金融风险
的衍生金融工具是集团总体风险管理项目的一部分。本公司持有衍生金融工具并无取得投机收益
目的。对于大部分交易套期开始时，集团使用现金流套期记账以及记录套期关系、套期工具和套
期项目的性质。
现金流套期记账方式是指集团对冲由某个可辨认资产、负债或者可预期的交易导致的现金流波动
风险。这种衍生金融工具最初用公允价值在衍生工具合约签订当日确认入账，并在期后重估公允
价值。
应用现金流套期记账方式后续计量如下：
- 若被套期项目公允价值变动尚未确认于资产负债表，套期工具利得或损失中属于有效套期的部
分直接计入所有者权益。当被套期交易发生并入账后，相关套期工具计入所有者权益的利得或损
失转入当期损益。
- 对于套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，则计入当期损益中的汇兑净损益。
衍生工具的公允价值是以资产负债表日的市场价格为基础。在资产负债表上列示时，它们的公允
价值为正的时候被记为金融资产，为负的时候被记为金融负债。
2017 年 1 月到 6 月间，记入其他综合收益的衍生金融工具公允价值变动收益为人民币 31,510,333
元 (2016 年 1 月至 6 月：损失人民币 2,565,197 元)，其中记入公允价值变动为人民币 20,602,738
元及重分类进损益部分为人民币 10,907,595 元。
2017 年 1 月到 6 月间，公允价值套期、现金流量套期中的无效部分记入衍生金融工具公允价值变
动收益为人民币 80,174,309 元 (2016 年 1 月至 6 月：收益人民币 7,482,554)。
50、    其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
                                          95 / 116
                                  2017 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
一揽子交易
□适用 √不适用
非一揽子交易
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
                                       96 / 116
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九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
    子公司      主要经营                                   持股比例(%)            取得
                            注册地        业务性质
      名称          地                                   直接       间接          方式
蓝星安迪苏营    香港       香港          投资持股        85.00%          0%   收购
养集团有限公
司
Drakkar Group 比利时       比利时        投资持股             0      84.99%   收购
S.A.
G4 S.A.S        法国       法国          投资持股             0         85%   收购
Fondoir de      法国       法国          化工产品             0         85%   收购
Bayonne                                  的产生、销
Blancpignon                              售
(ex Adisseo
Développement
S.A.S)
Adisseo         法国       法国          化工产品             0         85%   收购
France S.A.S                             的产生、销
                                         售
Rafferty 3       卢森堡    卢森堡        投资持股             0         85%   收购
SARL
G.I.E.Casper     法国      法国          化工产品             0         68%   收购
                                         的产生、销
                                         售
Adisseo          俄罗斯    俄罗斯        化工产品             0         85%   收购
Eurasie Sarl                             的产生、销
                                         售
安迪苏生命科     中国      中国          化工产品             0         85%   收购
学 (上海) 有                             的产生、销
限公司                                   售
Adisseo          加拿大    加拿大        化工产品             0         85%   收购
Canada Inc.                              的产生、销
                                         售
Adisseo          爱尔兰    爱尔兰        化工产品             0         85%   收购
Ireland                                  的产生、销
Limited                                  售
Adisseo de       墨西哥    墨西哥        化工产品             0         85%   收购
Mexico S.A. de                           的产生、销
C.V.                                     售
Adisseo USA      美国      美国          化工产品             0         85%   收购
Inc.                                     的产生、销
                                         售
Adisseo Asia     新加坡    新加坡        化工产品             0         85%   收购
Pacific Pte.                             的产生、销
Ltd.                                     售
Adisseo          泰国      泰国          化工产品             0         85%   收购
Trading                                  的产生、销
                                          97 / 116
                                         2017 年半年度报告
(Thailand)                                   售
Co., Ltd.
Adisseo GMBH      德国        德国           化工产品              0         85%   收购
                                             的产生、销
                                             售
Adisseo           西班牙      西班牙         化工产品              0         85%   收购
Espana S.A.                                  的产生、销
                                             售
Adisseo           巴西        巴西           化工产品              0         85%   收购
Brasil                                       的产生、销
Nutriao                                      售
Animal Ltda
Innov'ia S.A.     法国        法国           化工产品              0      84.94%   收购
                                             的产生、销
                                             售
INNOCAPS          法国        法国           化工产品              0      84.94%   收购
                                             的产生、销
                                             售
IDCAPS            法国        法国           化工产品              0      84.94%   收购
                                             的产生、销
                                             售
Innov'ia 3I       法国        法国           化工产品              0      84.94%   收购
S.A.                                         的产生、销
                                             售
Innov'ia USA      美国        美国           化工产品              0      84.94%   收购
Inc.                                         的产生、销
                                             售
蓝星安迪苏南      中国        中国           化工产品              0      85.00%   收购
京有限公司                                   的产生、销
                                             售
Adisseo           菲律宾      菲律宾         化工产品              0      85.00%   收购
Philippines                                  的产生、销
Inc.                                         售
Adisseo           印度        印度           化工产品              0      85.00%   收购
Animal                                       的产生、销
Nutrition Pte                                售
Ltd.
Adisseo           马来西亚    马来西亚       化工产品              0      85.00%   新设
Malaysia SDN.                                的产生、销
BHD                                          售
安迪苏营养健      中国        中国           化工产品              0      85.00%   新设
康制品（南京）                               的产生、销
有限公司                                     售
(2).     重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                   少数股东持股        本期归属于少数股      本期向少数股东宣 期末少数股东权
 子公司名称
                       比例                东的损益            告分派的股利       益余额
                                              98 / 116
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蓝星安迪苏营               15%        159,112,780        64,069,431    4,099,676,685
养集团 有限公
司
少数股东权益包括蓝星集团所持蓝星安迪苏营养集团有限公司 15%的普通股以及由第三方公司持
有的蓝星安迪苏营养集团有限公司的优先股。
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                        99 / 116
                                                                       2017 年半年度报告
     (3).    重要非全资子公司的主要财务信息
     √适用 □不适用
                                                                                                                          单位:万元 币种:人民币
                                     期末余额                                                  期初余额
子公司名称
           流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债                   负债合计
蓝星安迪苏   806,317  992,435 1,798,752      180,506 175,168  355,674  810,411  964,872 1,775,283    289,038 161,790                    450,828
营养集团有
限公司
                                                本期发生额                                                   上期发生额
   子公司名称                                                            经营活动现金                                              经营活动现金流
                       营业收入        净利润         综合收益总额                         营业收入     净利润      综合收益总额
                                                                             流量                                                        量
蓝星安迪苏营养集           493,212        69,765             125,030             149,781      543,496     133,578         34,037          154,705
团有限公司
                                                                           100 / 116
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(4).     使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).     向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
-    汇率风险
-    利率风险
-    信用风险
-    流动性风险。
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财
务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以辨别和分析本集团所面
临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。
本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的
改变。
1.    市场风险
(1) 汇率风险
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本集团的主要经营活动位于法国、西班牙、美国和中国等。主要交易货币为欧元、美元及人民币。
集团总部财务部持续监控汇率风险，并结合衍生金融工具的使用。
本集团视欧元为主要货币，于 2017 年 6 月 30 日各外币资产负债表项目汇率风险敞口分析已在附
注七第 48 条披露。
以下表格综合了由于外汇汇率与欧元上下 10%之间变动情况下对于集团所得税前利润的影响
（“损益影响”）及对其它综合收益影响的敏感性分析（“其他综合收益影响”）。其计算是基
于净敞口及现金流套期记账的衍生金融工具为基础，而对于衍生金融工具的影响仅考量了其有效
部分/真实价值。
                             欧元升值10%                           欧元贬值10%
       套期                            其他综合收益                         其他综合收益
                      损益影响                             损益影响
                                           影响                                 影响
美元                  (227,584,759)          94,453,836      287,101,262      (33,380,901)
其他货币                  1,954,430           1,895,438      (2,196,649)         (1,371,941)
(2) 利率风险
本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及长期应付款等长期带息债务。
本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。
于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团没有重大浮动利率借款。
2. 信用风险
集团的信用风险主要来源于日常经营活动（主要为银行存款、应收账款、其他应收款和长期应收
款等）以及筹资活动（包括银行及金融机构的存款，外汇交易以及其他衍生金融工具等）。
本集团存款主要存放于信用评级较高的大中型银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会
产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
本集团信用政策由集团首席财务官批准，该政策的设计是为了确保有合适且持续的措施贯穿集团
来测量及控制信用风险。这种风险也被视为是做交易的风险收益平衡的一种。该政策的要求是在
一定授权范围内授权给面临信用风险的当地销售市场团队以及专门负责信用控制的财务管理人员，
依靠公司的信用管理系统给予信用额度并控制相应风险。每当和新的交易方进行交易，其信用度
就会被评估并且被相应设置一个信用额度。在高风险地区，该额度也将被应用于本集团信用保险
机构 Coface 管理系统中。该评估过程考虑了所有可用的有关交易方及其所属集团的量化及定性的
信息，同时也将根据其交易后的付款表现进行持续跟踪并在需要的情况下，根据其实际付款能力
适时调整其额度设置。
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3. 流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风
险。
现金预测的工作由本集团各个子公司负责编制并有集团资金管理总部汇总。本集团资金管理总部
根据公司整体短期和长期的流动资金需求编制并监控集团未来现金流的滚动预测，以确保维持充
裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，同时也将确保集团可以获得主要金融机构承诺提供足
够备用资金，以使得集团可以在不违反借款限制或相关约定的情况下满足短期和长期的流动性需
求。
本集团于资产负债表日的金融负债按折现的合同现金流量 (包括按合同利率 (如果是浮动利率则
按 6 月 30 日的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下：
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                             期末余额
    项目             1 年内或 实时
                                         1 年至 2 年        2 年至 5 年       5 年以上           合计
                             偿还
金融负债
短期借款
应付账款                   983,556,563     3,351,859             23,249                        986,931,671
衍生金融负债                 2,448,874                                                           2,448,874
应付利息                     4,414,816                                                           4,414,816
应付股利
其他应付款                 252,301,171       725,000            610,000          460,000       254,096,171
长期借款                                   2,349,522          2,534,119        8,912,040        13,795,681
长期应付款                                 1,662,720          1,480,174        7,517,887        10,660,781
长期应付款的一年内到
                             2,237,309                                                           2,237,309
期部分
长期借款的一年内到期部
                             1,921,901                                                           1,921,901
分
         合计            1,246,880,634     8,089,101          4,647,542       16,889,927     1,276,507,204
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                             期初余额
    项目             1 年内或 实时
                                          1 年至 2 年       2 年至 5 年       5 年以上          合计
                             偿还
金融负债
短期借款                       469,236                                                            469,236
应付账款                   995,186,403      1,331,128                                         996,517,531
衍生金融负债                68,508,557                                                         68,508,557
应付利息                     5,543,874                                                          5,543,874
应付股利                   104,121,900                                                        104,121,900
其他应付款                 299,049,023        725,000           450,000         450,000       300,674,023
长期借款                             0      2,175,688         2,345,483       9,389,238        13,910,409
长期应付款                           0      1,583,721         1,490,587       7,775,166        10,849,474
长期应付款的一年内到
                             2,298,769                  0                 0              0      2,298,769
期部分
长期借款的一年内到期部
                             1,618,157                  0                 0              0      1,618,157
分
         合计            1,476,795,919      5,815,537         4,286,070       17,614,404     1,504,511,930
                                              103 / 116
                                    2017 年半年度报告
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
基于对公允价值整体计量有重大影响的因素，公允价值有以下几个层次的分类：
第一层次: 资产和负债在活跃市场报价(未调整)。
第二层次: 除了第一层次的报价，可直接或间接观察到的资产和负债。
第三层次: 资产和负债不可识别输入。
截止到 2017 年 6 月 30 日，以三个层次持续的公允价值计量的资产如下：
                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                期末公允价值
         项目            第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                                合计
                             值计量         值计量          值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产                             58,168,498                       58,168,498
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资                        58,168,498                       58,168,498
产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债                              2,448,874                       2,448,874
      其他
                                        104 / 116
                                    2017 年半年度报告
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的负                          2,448,874                 2,448,874
债总额
净资产                                        55,719,624                 55,719,624
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的
资产总额
非持续以公允价值计量的
负债总额
截止到 2016 年 12 月 31 日，以三个层次持续的公允价值计量的资产如下：
                                                 期末公允价值
    项目             第一层次公允    第二层次公允    第三层次公允
                                                                           合计
                           价值计量        价值计量        价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金
融资产
衍生金融资产                                 11,471,676                   11,471,676
持续以公允价值计量的
                                             11,471,676                  11,471,676
资产总额
（二）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损
益的金融负债
衍生金融资产                                 68,508,557                   68,508,557
持续以公允价值计量的
                                             68,508,557                  68,508,557
负债总额
    净资产                            (57,036,881)                  (57,036,881)
2、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
在活跃市场交易的金融工具公允价值是根据其在活跃市场中的报价确定的，而那些不在活跃市场
交易的公允价值是根据集团所采用的估值技术来确定的。所采用的估值模型主要包括折现现金流
模型和市场可比的公司模型。对估值模型的考虑主要包括无风险利率，基准利率，汇率，信用利
差、流动性溢价，EBITDA 系数以及和受限折扣率等各项因素的影响。
                                        105 / 116
                                   2017 年半年度报告
3、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
√适用 □不适用
本集团将发生导致层级转换的特定事项的日期作为转换时点。报告期内未发生第一层级和第二层
级之间的转换。
4、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
√适用 □不适用
本期内，经常性和非经常性资产公允价值估值技术未发生变更。
5、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
不以公允价值计量的金融资产及金融负债主要包括应收款项，短期借款，应付款项，一年内到期
的长期借款及长期应付款，长期借款和长期应付款等。
不以公允价值计量的金融资产或金融负债的账面价值基本合理反映其公允价值。
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                                母公司
                                                                对本企    母公司对本企
             注册
母公司名称                  业务性质                 注册资本   业的持    业的表决权比
             地
                                                                股比例        例(%)
                                                                  (%)
             北京   研究、开发化工新材料、    18,168,869,029    89.09%           89.09%
                    化学清洗、防腐、水处理
                    技术和精细化工产品；研
                    究、制造、应用反渗透膜
                    及其装备；推广转让技术，
                    承揽国内外各种清洗业
                    务；自动化工程设计、应
  中国蓝星
                    用、服务；自营及代理各
(集团) 股
                    类商品及技术的进出口业
份有限公司
                    务 (国家限定公司经营或
                    禁止进出口的商品及技术
                    除外) ；承包境外化工工
                    程和境内国际招标工程，
                    上述境外工程所需的设
                    备、材料出口、咨询服务、
                    房屋出租
本企业最终控制方是本企业最终控制方是中国化工集团公司。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见附注九 1。
                                         106 / 116
                                     2017 年半年度报告
3、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                           其他关联方与本企业关系
兰州蓝星清洗有限公司                    母公司的全资子公司
Bluestar Silicones Investment Co.,      母公司的全资子公司
Ltd
Bluestar Silicones France SAS           母公司的全资子公司
杭州水处理技术研究开发中心              母公司的全资子公司
蓝星安迪苏（天津）有限公司              集团兄弟公司
上海蓝星清洗有限公司                    集团兄弟公司
连云港联宇建设监理有限责任有限公司      集团兄弟公司
中国化工财务有限公司                    集团兄弟公司
南京蓝星化工新材料有限公司              其他
4、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
    关联方                关联交易内容           本期发生额           上期发生额
杭州水处理技术研究开发    购买商品                                0               97,000
中心
南京蓝星化工新材料有      购买商品                        30,644,000          17,428,000
限公司
兰州蓝星清洗有限公司      接受劳务                                 0           3,551,000
上海蓝星清洗有限公司      接受劳务                           932,000
连云港联宇建设监理有限    接受劳务                           123,000           1,174,000
责任有限公司
Bluestar Silicones        接受劳务                                0              291,636
France SAS
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
    关联方               关联交易内容            本期发生额          上期发生额
Bluestar Silicones       销售商品或提供服务                5,302,090           4,804,703
France SAS
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
                                         107 / 116
                                     2017 年半年度报告
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
    出租方名称       租赁资产种类         本期确认的租赁费        上期确认的租赁费
中国蓝星（集团）       办公楼                         324,000
股份有限公司
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 其他关联交易
√适用 □不适用
中国化工财务有限公司拥有金融机构牌照。本公司将部分资金存放于中国化工财务有限公司。
在报告期内，总存入金额为人民币 5,400,000 元，总支出及使用金额为人民币 162,600,000 元。
当期取得的利息收入总额为人民币 1,141,083 元。
                                                                单位：元 币种：人民币
      项目            关联方                  期末余额              期初余额
银行存款      中国化工财务有限公司                  610,996                 156,669,913
                                         108 / 116
                                     2017 年半年度报告
5、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
                                      期末余额                         期初余额
  项目名称        关联方
                               账面余额     坏账准备          账面余额         坏账准备
             中国蓝星 (集        7,707,799           0          8,527,036
应收账款     团) 股份有限
             公司
             Bluestar           2,001,512                 0     1,760,938
应收账款     Silicones
             France SAS
             中国蓝星 (集         426,228                 0          401,874
其他应收款   团) 股份有限
             公司
             蓝星安迪苏         6,355,000                 0     6,355,000
预付账款     （天津）有限
             公司
             南京蓝星化工               0                 0    12,900,880
预付账款     新材料有限公
             司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
     项目名称                关联方               期末账面余额             期初账面余额
                       Bluestar Silicones               11,167,666                 10,771,000
其他应付款             Investment    Co.,
                       Ltd.
                       中国蓝星 (集团) 股                4,096,851                 8,597,000
其他应付款
                       份有限公司
                       上海蓝星清洗有限公                  788,000                    223,000
其他应付款
                       司
                       连云港联宇建设监理                       0                     73,000
其他应付款
                       有限责任有限公司
                       兰州蓝星清洗有限公                1,472,000                    674,000
其他应付款
                       司
                       Bluestar Silicones                  650,966
应付账款
                       France SAS
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
                                            109 / 116
                                   2017 年半年度报告
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 资本管理
本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服
务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报,并力求达到最理想的资本结
构。
为维持或调整资本结构，本集团将有可能适时调现金整股利政策、回购股票、发行新股或出售资
产以减少债务。
本集团之总股本乃按合并财务报表中所列示的「股东权益」。本集团不受外部强制性资本要求，自
主利用资本负债比率积极管理资本结构。
                                                            单位：元 币种：人民币
                  项目                    期末余额                期初余额
负债合计                                       15,717,582                15,997,802
减：货币资金                                6,818,938,448             6,681,296,187
净负债                                   (6,803,220,866)            (6,665,298,385)
所有者权益合计                            16,500,593,714             15,887,018,266
资本合计                                    9,697,372,848             9,221,719,881
资本负债比率                                       不适用                    不适用
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
1) 资本承诺
已经完成合同但尚未在资产负债表中确认的资本支出额为：
                                         单位：元 币种：人民币
          项目                 期末余额          期初余额
房产建筑和机器设备               211,099,565       327,955,664
          合计                   211,099,565       327,955,664
                                       110 / 116
                                  2017 年半年度报告
(2) 经营租赁承担
根据不可撤销的经营租赁协议，未来应支付的最低租赁付款额如下：
                                         单位：元 币种：人民币
           项目               期末余额           期初余额
1 年以内 (含 1 年)              48,625,913          58,072,016
1 年以上 2 年以内 (含 2 年)     24,128,895          30,244,215
2 年以上 3 年以内 (含 3 年)     10,187,122          12,877,220
3 年以上                          8,265,039         10,161,314
           合计                 91,206,969         111,354,765
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十七、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
                                      111 / 116
                                   2017 年半年度报告
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).   其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
报告分部。本集团只有一个分部——营养及健康。
分部信息是根据每个分部各自的会计政策和会计估计和计量标准向管理层披露各自的财务信息。
上述会计计量标准与编制财务报表时的会计准则和计量标准相一致。
(2).   报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                               单位：元    币种：人民币
               项目                      营养及健康                   合计
对外销售收入                                 4,932,120,233              4,932,120,233
其他分部交易收入
营业成本                                       3,086,426,606              3,086,426,606
当期资产减值损失                                (11,337,319)               (11,337,319)
银行存款利息收入                                  40,254,004                 40,254,004
利息支出                                           4,270,586                  4,270,586
折旧和摊销费用                                   417,107,787                417,107,787
利润总额                                       1,052,402,137              1,052,402,137
所得税费用                                       315,918,636                315,918,636
净利润                                           736,483,501                736,483,501
其他项目：
资产总额                                     20,208,964,527           20,208,964,527
负债总额                                      3,708,370,813            3,708,370,813
(3).   公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).   主要客户
没有任何单个客户占合并营业收入或本公司营业收入的 10%以上。
                                        112 / 116
                                     2017 年半年度报告
(5).   其他说明：
√适用 □不适用
产品的销售收入：参见附注七 34
对外交易收入区域分布情况
    国家或地区               本期余额                上期余额
欧洲 / 非洲                      1,538,547,097           1,741,155,562
中北美洲                         1,114,859,552           1,033,478,850
亚太地区（不含中国）               840,364,552             817,095,206
南美洲                             738,160,839             939,833,921
中国                               567,054,134             734,978,769
其他                               133,134,059             168,413,826
            合计                 4,932,120,233           5,434,956,134
非流动资产区域分布情况
                             金融资产和递延营业税资产以外的非流动
    国家或地区                           资产
                                 期末余额            期初余额
欧洲 / 非洲                      3,040,250,511       3,001,784,990
中北美洲                         2,203,021,493       1,849,581,030
亚太地区（不含中国）             1,660,604,843       1,550,197,315
南美洲                           1,458,644,893       1,523,942,297
中国                             1,120,528,987       1,245,742,411
其他                               263,079,949         266,277,296
           合计                  9,746,130,676       9,437,525,339
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十八、 母公司财务报表主要项目注释
1、 货币资金
                                                                     单位：元   币种：人民币
               项目                         期末余额                      期初余额
库存现金                                                         0
银行存款                                             2,218,918,152              2,188,578,354
其他货币资金                                                     0
合计                                                 2,218,918,152              2,188,578,354
截至 2017 年 6 月 30 日和 2016 年 12 月 31 日，本公司无使用受限制的货币资金。
                                         113 / 116
                                    2017 年半年度报告
2、 应收股利
                                                                       单位：元   币种：人民币
            项目                            期末余额                        期初余额
蓝星安迪苏营养集团有限公司                                      0                 590,024,100
            合计                                                0                 590,024,100
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                             期末余额                           期初余额
      项目                     减值                               减值
                   账面余额            账面价值      账面余额             账面价值
                               准备                               准备
对子公司投资     7,492,295,416     0 7,492,295,416 7,492,295,416      0 7,492,295,416
对联营、合营企业                   0                           0      0
投资
      合计       7,492,295,416     0 7,492,295,416 7,492,295,416      0 7,492,295,416
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                            本期计   减值准
                                  本期增       本期减
 被投资单位         期初余额                                 期末余额       提减值   备期末
                                    加           少
                                                                              准备     余额
蓝星安迪苏营      7,492,295,416        0               0   7,492,295,416           0        0
养集团
合计              7,492,295,416        0               0   7,492,295,416          0         0
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
4、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                项目                              本期发生额                上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                                        0         1,152,831,200
                合计                                                0         1,152,831,200
5、 其他
□适用 √不适用
                                           114 / 116
                                   2017 年半年度报告
十九、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                项目                               金额                        说明
非流动资产处置损益                                     (219,998)      有形资产处置
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密                    7,348,663     主要为南京工厂土地使
切相关，按照国家统一标准定额或定量享                                  用权返还及产业结构调
受的政府补助除外）                                                    整补助
                                                        3,823,757     保险理赔（报废缺陷设
赔偿净收益
                                                                      备）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                (3,710,672)       杂项费用
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额                                           (2,173,887)
少数股东权益影响额                                       (760,179)
                合计                                     4,307,684
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                          每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）         基本每股收益                 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净                4.63                     0.22                      0.22
利润
扣除非经常性损益后归属于                4.59                     0.21                      0.21
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                                       115 / 116
                               2017 年半年度报告
                         第十一节 备查文件目录
                   载有公司法定代表人、财务负责人和会计机构负责人签名并盖公章的财
                   务会计报表
    备查文件目录
                   报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
                   公告的文稿
                                                    法定代表人：Jean-Marc Dublanc
                                               董事会批准报送日期：2017 年 7 月 26 日
修订信息
□适用 √不适用
                                   116 / 116

附件：公告原文

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