广晟有色2019年年度报告摘要

公司代码：600259 公司简称：广晟有色

广晟有色金属股份有限公司

2019年年度报告摘要

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。3 公司全体董事出席董事会会议。4 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案本公司2019年度实现归属于上市公司股东的净利润为4,410.52万元，加上以前年度未分配利润-74,111.62万元，公司未分配利润累计-69,701.10万元。因尚未弥补完前期亏损，董事会建议2019年度不进行分红，也不进行资本公积金转增股本。二 公司基本情况1 公司简介

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	广晟有色	600259	ST有色

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	潘文皓	王俊杰
办公地址	广州市天河区林和西路157号保利中汇广场A栋31-32楼	广州市天河区林和西路157号保利中汇广场A栋31-32楼
电话	020-87705052	020-87705052
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

2 报告期公司主要业务简介

（一）公司主要业务及经营模式

公司主要从事稀土矿开采、冶炼分离、深加工，钨矿采选以及有色金属贸易业务，生产产品包括稀土精矿、混合稀土、稀土氧化物、稀土金属、钨精矿等。

公司的稀土及钨业务严格按照国家工信部、自然资源部下达的生产总量控制计划，依法依规指导所属企业开展生产经营。公司总部强化统一管控，加强所属生产企业的营销管理，建立了稀土产品销售统一指导价格体系和稀土产品销售备案制度，实施稀土企业大宗辅助材料统一招投标采购，有效降低采购成本，促进经营效益提升。所属企业开展包括钨矿、稀土矿及其他金属的原

料采购、生产、产品销售、产品研发以及贸易经营业务，实现经营目标。公司全资子公司进出口公司主要开展稀土及其他有色金属等贸易业务，发挥国内外贸易渠道优势。

稀土板块，公司系国家6大稀土产业集团之一广东稀土集团的唯一上市平台，旗下控制3家稀土矿企业、4家稀土分离厂及1家稀土金属加工厂，并参股了2家稀土永磁材料生产企业，目前已形成了较为完整的稀土产业链，稀土资源储量丰富，具备稀土全元素分离能力，在中重稀土领域具有较为突出的竞争优势。钨板块，公司在韶关拥有3座钨矿山，但由于矿山服役年限过长，开采品位下降、储量减少，加上近年来设备更新、环境治理、安全投入等不断增大，钨精矿生产成本高，钨矿营收占比有所下降。目前，公司已加大了钨矿深边部探矿及挖潜增产工作，大力实施尾矿资源综合回收利用战略，钨矿板块不利局面将有望改善。

（二）行业情况

1、稀土行业

稀土是战略稀缺资源，独特的物理和化学性质使其具有许多其他元素所不具备的光、电、磁特性，其在改造升级传统产业和培育发展战略性新兴产业中发挥着举足轻重的作用，被誉为“工业味精”，被广泛应用于电子信息技术、先进制造业、生物工程、新能源、新材料、节能环保等战略性新兴产业领域。稀土行业规模小，易受行业政策调控、供给变化影响，近年来稀土产品价格出现较大波动，且由于早期行业秩序不规范，私采盗挖、违法违规生产现象屡禁不止，稀土行业景气度不高，总体处于供过于求的局面。

2019年稀土行业出现了大起大落行情。据中国稀土行业协会统计数据显示：稀土价格指数首先从年初的132.8点，平稳走至5月22日132.1点，随后急速上扬至6月19日的全年最高165.8点， 随后震荡回落至12月31日的133.6点。供给方面，受国内南方地区稀土矿山停产减产、国家持续开展稀土打黑工作等因素影响，加之中缅腾冲海关阶段性封关导致缅甸稀土进口量不稳定，中重稀土供给总量下降，但轻稀土供给因指标略有增长，总体保持稳定；需求方面，以新能源汽车、风力发电、节能电器、智能机器人等为主的应用领域持续发展，对稀土永磁材料的需求稳步增加；政策方面，受中美贸易摩擦因素影响，稀土的战略地位进一步提高，国家提出要加大稀土产业的科技创新工作力度，不断提高开发利用的技术水平，延伸产业链，提高附加值，加强项目环境保护，实现绿色发展、可持续发展。未来可望出台更多行业支持政策。

2、钨行业

钨是战略稀缺资源，熔点高、硬度强，具有卓越的高温机械性能、导电性和导热性，被称为“工业食盐”，被广泛用于军事、机械、电子、电力、金属加工、采矿等领域。

2019年，钨的供给未出现减少，但需求出现收缩，供求失衡，导致国内钨精矿和APT价格持续下跌，主要钨企业绩下滑。主要表现在我国钨产品结构调整、产业转型升级持续推进，高端产品产量上升，硬质合金尤其是棒材和高端硬质合金数控刀片投资持续增长，但总体需求出现减少，然而APT、氧化钨、钨粉和钨铁等初中级冶炼产品产量仍占冶炼加工总产量的比重较大，供求关系发生转变。长期来看，随着国家高端装备制造产业、新能源汽车产业不断发展以及军工装备升级等拉动，钨产业需求有望企稳，钨产业仍具备较好的发展空间。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

	2019年	2018年	本年比上年 增减(%)	2017年
总资产	3,927,606,408.27	3,751,931,941.08	4.68	4,351,209,135.93
营业收入	4,509,180,935.08	2,410,719,135.28	87.05	5,495,230,981.09
归属于上市公司股东的净利润	44,105,225.41	-266,140,025.28		20,480,409.64
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-38,637,002.03	-319,914,363.75		-37,606,000.40
归属于上市公司股东的净资产	1,717,557,856.25	1,680,781,392.21	2.19	1,953,916,810.16
经营活动产生的现金流量净额	33,691,741.33	88,205,141.46	-61.80	241,452,372.37
基本每股收益（元／股）	0.15	-0.88		0.07
稀释每股收益（元／股）	0.15	-0.88		0.07
加权平均净资产收益率（%）	2.60	-14.64	增加17.24个百分点	1.05

3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	559,268,976.27	983,695,620.58	1,322,637,545.40	1,643,578,792.83
归属于上市公司股东的净利润	19,251,718.73	46,245,359.85	4,842,322.00	-26,234,175.17

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润	-29,907,118.66	45,735,493.82	-12,568,337.01	-41,897,040.18
经营活动产生的现金流量净额	104,106,988.99	217,266,820.53	-148,373,166.45	-139,308,901.74

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

截止报告期末普通股股东总数（户）					47,839
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）					43,229
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）					0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）					0
前10名股东持股情况
股东名称 （全称）	报告期内增减	期末持股数量	比例(%)	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况		股东 性质
					股份 状态	数量
广东省广晟资产经营有限公司	0	129,372,517	42.87	0	无		国有法人
国华人寿保险股份有限公司－传统一号	-266,700	14,374,588	4.76	0	未知		未知
刘益谦	0	7,620,497	2.52	0	未知		境内自然人
中央汇金资产管理有限责任公司	0	6,919,500	2.29	0	未知		国有法人
上海珺容投资管理有限公司－珺容战略资源1号基金	0	2,928,257	0.97	0	未知		未知
万忠波	2,794,683	2,794,683	0.93	0	未知		境内自然人
龚灏洋	55,000	1,552,700	0.51	0	未知		境内自然人
中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金	292,270	1,401,523	0.46	0	未知		未知

中国东方资产管理股份有限公司海南省分公司	0	1,400,000	0.46	0	未知		未知
广晟有色金属股份有限公司－2015年度员工持股计划	0	1,253,879	0.42	0	无		其他
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东中，刘益谦系国华人寿保险股份有限公司的董事长、实际控制人。除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明

4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

□适用 √不适用

三 经营情况讨论与分析1 报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入45.09亿元，同比增加87.05%；实现归属母公司所有者净利润4,410.52万元，上年同期归属母公司所有者净利润-26,614.00万元，同比增加31,024.52万元。截至 2019年 12 月 31 日，公司资产总额39.28亿元，归属于母公司所有者的净资产17.18亿元。2 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

（1）会计政策变更的影响

财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（2017年修订）》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移（2017年修订）》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计（2017年修订）》（财会〔2017〕9号），于2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号——金融工具列报（2017年修订）》（财会〔2017〕14号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求在境内上市企业自2019年1月1日起执行新金融工具准则。新金融工具准则对公司存在重要影响的变化主要包括：

（1）新金融工具准则要求公司应根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（2）新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型，该模型适用于以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款、合同资产、贷款承诺及财务担保合同。

（3）新金融工具准则降低了套期会计的适用门槛，提升了套期会计的适用性，将套期会计和企业风险管理更加紧密结合。

新金融工具准则具体政策详见附注五 10.金融工具。

公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整：涉及前期比较财务报表数据与金融工具准则要求不一致的不进行调整。金融工具原账面价值与新金融工具准则施行的新账面价值之间的差额，计入2019年1月1日的未分配利润或其他综合收益。

2019年4月03日，财政部颁布的《修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财

会〔2019〕6号），对一般企业财务报表格式进行了修订。此项会计政策变更采用追溯调整法处理，可比期间的比较数据按照新报表格式要求进行调整。对公司影响如下：

资产负债表：“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”二个项目；“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”二个项目；新增“应收款项融资”项目反映以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；“递延收益”项目中摊销期限只剩一年或不足一年的，或预计在一年内（含一年）进行摊销的部分，不得归类为流动负债，仍在该项目中填列，不转入“一年内到期的非流动负债”项目；利润表：新增“信用减值损失”项目，反映企业按照《企业会计准则第1322号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）的要求计提的各项金融工具信用减值准备所确认的信用损失。该项目应根据“信用减值损失”科目的发生额分析填列。

公司已按照上述新财务报表格式通知编制比较财务报表，比较财务报表已相应调整。具体请详见附注五 30.重要会计政策和会计估计的变更。

（2）会计估计变更的影响

2019年10月29日，公司召开第七届董事会2019年第八次会议，审议通过了《关于公司会计估计变更的议案》。相关会计估计变更事项如下：

为更加公允地反映公司的财务状况和经营成果，有效防范经营风险，公司评估了应收款项（含应收账款和其他应收款）的构成、安全性及近年来回款和坏账核销的情况，根据《企业会计准则》及相关规定，进一步细化应收款项依据预期信用损失情况计提减值准备的方法和确认依据，重新确定按账龄计提预期信用损失准备组合的比例等会计估计。

（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的款项

变更前	变更后
单项金额重大的判断依据或金额标准：单项金额 100 万元以上（含 100 万元）的应收账款。	单项金额重大的判断依据或金额标准：单项金额 100 万元以上（含 100 万元）的应收款项（应收账款和其他应收款）。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：期末对于单项金额重大的应收账款单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。对经减值测试后不需要单独计提减值准备的，归入具有类似风险组合特征的应收账款中计提坏账准备。	单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。对经减值测试后不需要单独计提减值准备的，归入具有类似风险组合特征的应收款项中计提坏账准备。

（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

变更前	变更后
本公司按信用风险特征组合对应收款项计算预期信用损失时，计量预计信用损失的	本公司按信用风险特征组合对应收款项计算预期信用损失时，计量预计信用损失的方法为参考

变更前		变更后
方法为参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，计算预期信用损失。		历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，计算预期信用损失。
信用风险较低应收款项组合	对于政府部门作为市场主体与公司发生交易事项形成的应收债权，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减 值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失。	信用风险较低应收款项组合	对如下应收款项，经测试未发生减值的，不计提坏账准备：1、对政府部门的应收款项；2、 应收押金、保证金、备用金、出口退税形成的风险较低的 应收款项；3、公司管理层认定的其他未发生减值的低风险应收款项。
存在抵押担保的应 收账款	单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失。	存在抵押担保的应 收款项	有财产抵押或其他有效担保增信措施的应收款项,单独进行减 值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失。
按账龄作为类似信 用风险特征组合	账龄分析法	按账龄作为类似信 用风险特征组合	账龄分析法

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的：

账龄	变更前预期信用损失准备率(%)		变更后预期信用损失准备率(%)
	应收账款	其他应收款	应收账款	其他应收款
6 个月以内（含 6 个月）	5%	5%	1%	5%
6 个月至 1 年（含 1 年）	5%	5%	5%	5%
1－2 年（含 2 年）	10%	10%	10%	10%
2－3 年（含 3 年）	20%	20%	20%	20%
3-5 年（含 5 年）	50%	50%	50%	50%
5 年以上	50%	50%	100%	100%

（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

变更前

变更后

单独计提坏账准备的依据：单项金额不重大但风险较大的应收账款，单独进行测试，并计提个别坏账准备。

纳入本公司合并范围的关联方应收账款按单项金额认定，不计提坏账准备。

纳入本公司合并范围的关联方应收款项按单项金额认定，不计提坏账准备。

公司基于2019年12月31日的余额及结构进行测算，本次应收款项会计估计变更增加2019年利润总额8,109,561.39元，净利润5,983,558.09元（其中归属于母公司净利润4,218,841.91元，少数股东损益1,764,716.18元）。本次会计估计变更，如在2018年度执行，基于2019年12月31日的余额及结构进行测算，公司2018年度利润总额增加3,918,974.39元，净利润2,863,231.77元（其中归属于母公司净利润2,429,556.43元，少数股东损益433,675.34元）。

（3）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

鉴于珠海鑫光集团股份有限公司、海南金埔及广州商品期货交易所与公司业务差别较大，且处于非正常生产经营状态，公司持有该公司的股权目的是未来升值后对外转让，指定为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”，该金融资产流动性较差，于“其他非流动金融资产”列报；广东珠江稀土有限公司；广东韶关瑶岭矿业有限公司；韶关棉土窝矿业有限公司与公司的业务基本一致，公司持有该股权不以交易为目的，指定为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”。

公司执行新金融工具准则的规定，公司对金融工具的分类在新金融工具准则实施日（即2019年1月1日）进行调整，调整期初“可供出售金融资产”53,025,986.97元至“其他权益工具投资”；调整期初“其他流动资产”中的理财产品50,000,000.00元至“交易性金融资产”。5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

本期合并财务报表范围及其变化情况详见年报附注“八、合并范围的变更”和“九、在其他主体中的权益”。