安信证券股份有限公司
关于青海华鼎实业股份有限公司
业绩亏损之专项现场检查报告
经中国证券监督管理委员会证监许可【2015】2014 号《关于核准青海华鼎
实业股份有限公司非公开发行股票的批复》的核准，青海华鼎实业股份有限公司
（以下简称“青海华鼎”、“上市公司”或“公司”）获准在上海证券交易所非
公开发行人民币普通股(A 股)股票 20,200 万股，每股发行价格为人民币 5.39 元，
共募集资金合计人民币 1,088,780,000.00 元。安信证券股份有限公司扣除尚未支
付承销保荐费用人民币 20,000,000.00 元后，将剩余募集资金（含发行费用）
1,068,780,000.00 元汇入公司募集资金专用账户，上述募集资金业经立信会计师
事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字【2015】第 410651 号《验资报告》
验证。
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》
等有关法律法规的要求，安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“保
荐机构”）作为青海华鼎非公开发行 A 股的保荐机构，对青海华鼎进行持续督
导。根据青海华鼎 2016 年年度报告，青海华鼎 2016 年业绩出现亏损。安信证券
对上述事项进行了专项现场检查，相关情况如下：
一、本次专项现场检查的基本情况
保荐机构审阅 2016 年相关财务资料与年度报告信息，与公司相关管理人员
进行沟通，深入了解青海华鼎 2016 年的经营情况、财务情况以及所处行业的情
况，分析公司 2016 年业绩亏损的主要原因。
二、现场检查事项
（一）青海华鼎 2016 年主要财务数据
单位：元
项目 2016 年度 2015 年度
营业收入 956,499,602.48 1,158,521,575.46
营业利润 -90,087,288.21 -791,865.13
利润总额 -53,983,678.22 35,486,938.45
净利润 -53,130,832.40 26,075,489.14
归属于上市公司股东的净利润 -66,051,950.01 8,328,721.64
经营活动产生的现金流量净额 -323,994,798.26 -56,334,174.98
投资活动产生的现金流量净额 -46,208,810.59 -95,042,067.89
筹资活动产生的现金流量净额 -285,910,600.24 887,489,130.22
项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
资产总额 3,004,668,196.21 3,345,720,881.04
负债总额 1,144,679,087.83 1,427,824,640.26
所有者权益 1,859,989,108.38 1,917,896,240.78
归属于上市公司股东的净资产 1,734,709,295.10 1,809,538,245.11
（二）青海华鼎 2016 年业绩亏损的主要原因
1、机床工具行业低位运行，市场需求总量持续下滑
目前，中国机床工具行业面临着巨大的下行压力。压力主要来源于以下三个
方面：（1）国内与机床工具行业密切相关的装备制造业及相关行业需求不够强
劲，对机床工具行业的拉动力度有限；（2）尽管近年来机床工具行业试图结构
调整，但进展缓慢，效果不明显；（3）在全球经济复苏乏力的背景下，我国机
床工具产品出口需求下降，外需市场面临不确定性。2006 年至 2015 年，我国金
属切削机床生产量如下图所示，其中，2015 年我国金属切削机床生产量为 75.5
万台，较 2014 年下降 12.0%。
2006年-2015年我国金属切削机床生产量（万台）
100.00
90.00
80.00
70.00
60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
-
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
数据来源：国家统计局
在机床工具行业市场需求总量持续下滑的背景下，中低端产能过剩与中高端
需求增长的结构性矛盾凸显，机床企业之间的竞争日趋激烈，具体表现为需求低
迷，传统用户产能过剩，企业订单不足，应收账款、库存持续增加等。
受机床工具行业市场需求低迷的影响，青海华鼎 2016 年机床产品销售量较
上年同期下降 62.75%、机床产品销售收入下降 60.25%，机床产品毛利率下降
8.51%。
2、西宁装备园区生产线搬迁重整对装备制造板块相关产品生产和销售造成
不利影响
公司以青海西宁装备园区为中心，将青海一机、华鼎齿轮箱、华鼎重型、苏
州江源、聚能热处理、华鼎科特通过资源整合和优化形成了装备制造板块。2016
年，公司西宁装备园区生产线进行搬迁重整，受此影响，公司装备制造板块产能
下降，对相关产品的生产和销售造成不利影响。
3、确认大额资产减值损失
根据《企业会计准则》的相关要求，为了更加客观、公正地反映公司的财务
状况和资产价值，基于谨慎性原则，公司 2016 年度确认了大额资产减值损失
3,824.31 万元，较 2015 年增加 290.78%，其中主要系本期计提应收账款坏账准备
1,758.62 万元和商誉减值准备 1,571.45 万元。由于中国机床工具消费市场和产业
运行趋势处于下行期间，客户经营难度较大，公司应收账款回款速度低于预期，
公司根据账龄分析法计提应收账款坏账准备 1,758.62 万元。公司子公司广州番禺
华鼎南方科创有限公司于 2010 年 12 月购买广东中龙交通科技有限公司（以下简
称“中龙交通”）51%的股权，形成非同一控制下企业合并，确认商誉 1,571.45
万元。中龙交通专业从事公路 LED 照明产品开发与销售，2015 年、2016 年净利
润分别为 158.59 万元、-887.82 万元。中龙交通业绩下滑及亏损原因主要系下游
行业需求放缓，行业竞争激烈，订单不足。公司对企业商誉进行了减值测试，计
提商誉减值准备 1,571.45 万元，以公允反映资产价值。2016 年上述两项确认资
产减值损失合计 3,330.07 万元，大幅影响了公司的盈利水平。
三、提请上市公司注意的事项
根据检查情况，安信证券提请公司注意以下事项：
对于公司业绩亏损的情况，公司应当做好相关信息披露工作，及时、充分地
提示相关风险，切实保护投资者利益。
面对行业不利局面，公司应继续加强资源整合与优化，加强与客户沟通，进
一步提升产品及服务的竞争能力。
四、是否存在《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所
相关规则规定应向中国证监会和上海证券交易所报告的事项
无。
五、上市公司及中介机构的配合情况
在保荐机构进行现场检查过程中，公司能够按照保荐机构的要求积极组织相
关部门和人员，配合保荐机构的工作。
六、本次现场检查的结论
保荐机构就青海华鼎 2016 年业绩亏损的事项进行现场检查之后认为，上市
公司 2016 年业绩亏损的主要原因系下游行业需求低迷以及行业竞争加剧拖累营
业收入、西宁装备园区生产线搬迁重整影响公司生产与销售活动、计提大额应收
账款坏账准备及商誉减值准备。面对市场波动，公司计划针对装备制造板块继续
加大资源整合和优化，在现有产品的基础上，向高端制造、智能制造方向逐步发
展，以提升整体盈利能力。
（以下无正文）
