瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年半年度报告
瑞茂通供应链管理股份有限公司
2014 年半年度报告
瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人万永兴、主管会计工作负责人李艾君及会计机构负责人（会计主管人员）
刘建辉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：
详见第四节董事会报告：二、利润分配或资本公积金转增预案。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年半年度报告
目录
第一节 释义................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介........................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 7
第四节 董事会报告....................................................................................................................... 8
第五节 重要事项......................................................................................................................... 14
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 18
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 23
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................. 24
第九节 财务报告（未经审计） ................................................................................................. 25
第十节 备查文件目录 ............................................................................................................... 106
瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
中国证券监督管理委员会山东证
山东证监局 指
监局
郑商所 指 郑州商品交易所
瑞茂通、公司、本公司 指 瑞茂通供应链管理股份有限公司
郑州瑞茂通、控股股东 指 郑州瑞茂通供应链有限公司
天津保理公司、保理公司 指 天津瑞茂通商业保理有限公司
上海融资租赁公司 指 上海瑞茂通融资租赁有限公司
天津融资租赁公司 指 天津瑞茂通融资租赁有限公司
电子商务公司 指 和略电子商务（上海）有限公司
新余农商行 指 新余农村商业银行股份有限公司
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月
报告期、本期 指
30 日
元 指 人民币元
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 瑞茂通供应链管理股份有限公司
公司的中文名称简称 瑞茂通
公司的外文名称 CCS Supply Chain Management Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 CCS
公司的法定代表人 万永兴
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张菊芳 张靖哲
河南省郑州市郑东新区商务外 河南省郑州市郑东新区商务外
联系地址
环路 20 号海联大厦 20 楼 环路 20 号海联大厦 20 楼
电话 0371-89988090 0371-89988090
传真 0371-89988091 0371-89988091
电子信箱 ir@ccsoln.com ir@ccsoln.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 山东省烟台市胜利路 201-209 号汇丰大厦
公司注册地址的邮政编码
河南省郑州市郑东新区商务外环路 20 号海联大
公司办公地址
厦 20 楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.ccsoln.com
电子信箱 ir@ccsoln.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 瑞茂通 600180 九发股份
六、 公司报告期内的注册变更情况
注册登记日期 1998 年 6 月 25 日
注册登记地点 山东省烟台市胜利路 201-209 号汇丰大厦
企业法人营业执照注册号
税务登记号码 37061270620948X
瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年半年度报告
组织机构代码 70620948-X
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 3,247,461,473.80 2,369,818,134.45 37.03
归属于上市公司股东的净利润 133,264,415.65 97,191,189.85 37.12
归属于上市公司股东的扣除非经常
61,647,995.58 77,074,883.77 -20.02
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 228,909,717.20 -418,435,807.97 154.71
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,928,814,184.31 1,746,211,778.66 10.46
总资产 6,365,649,423.42 6,629,758,017.84 -3.98
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.1526 0.112 36.25
稀释每股收益（元／股） 0.1521 0.111 37.03
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.0706 0.088 -19.77
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.32 7.45 减少 0.13 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
3.39 5.91 减少 2.52 个百分点
资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 3,401,431.92
补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
81,608,734.20
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,136,843.80
所得税影响额 -15,530,589.85
合计 71,616,420.07
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年上半年，面对国内外煤炭市场的疲软，公司在坚持做扎实煤炭供应链运营管理业务
的基础之上，进一步拓展供应链平台服务，努力打造煤炭供应链的一体化综合服务平台，并根
据市场行情的变化，不断进行商业模式的创新升级，加大产融结合的力度，提高市场风险抵御
能力的同时保证公司整体盈利能力。报告期内，公司共实现营业收入 32.47 亿元，同比增长
37.03%；实现归属于上市公司股东的净利润 1.33 亿元，同比增长 37.12%。报告期内，公司为
确保经营目标的实现主要做了以下几项工作：
1.融合煤炭供应链运营管理和平台服务，构建煤炭供应链大平台
煤炭市场的持续低迷为公司商业模式创新提供新的契机。公司以传统煤炭供应链管理业务
为基础，依托对全链条的把控能力以及强大的服务支撑能力，充分挖掘煤炭供应链客户潜在需
求，通过一体化综合平台服务实现资源和市场的有效整合，打造完整高效的煤炭供应链生态圈，
为瑞茂通生态圈的企业提供供应链平台服务，为生态圈的企业补齐供应链各种要素的短板。。传
统煤炭供应链管理业务为平台服务的发展创造了基础，而平台服务也会进一步促进煤炭供应链
管理业务的扩张。截至报告期末，公司共实现煤炭发运约 728 万吨，同比增长约 57.58%。
2.加速金融布局，拓展融资渠道，建设完整的供应链金融体系
2013 年公司为适应市场变化，积极布局供应链金融产业，并成功开展供应链保理业务。2014
年上半年公司加速布局供应链金融产业，继续增资天津保理公司至 30,000 万元，设立上海融资
租赁公司，并着手在深圳成立瑞茂通国际融资租赁有限公司等。在不断开发供应链金融投资渠
道的同时，公司迅速成立了北京、上海、深圳、郑州和海外五大区域性融资中心，在扩大传统
银行融资业务规模的基础上进一步尝试与信托、基金的合作，努力拓宽供应链金融产业的融资
渠道。
3.运用互联网思维，加快线上、线下平台的整合
报告期内，公司拟成立电子商务公司，积极运用互联网思维革新传统商业模式，打造集采
购、掺配加工、物流运输、销售、信息及金融服务等供应链要素于一体的瑞茂通电子商务平台。
通过要素产品化及服务标准化，实现产业生态资源的高效整合和无缝对接，进而提高供应链运
营效率，降低供应链商业成本，快速拓展客户，引入外部优势资源，实现生态圈各方共赢。设
立电子商务公司正是实现平台服务整合，提高公司综合竞争实力的重要手段。
4、发展动力煤期货业务，助力煤炭供应链业务扩张
2013 年 9 月，动力煤期货在郑商所上市，作为国内领先的煤炭供应链企业，公司积极运用
期货等衍生品，依托多年积累的行业经验、充分的行业信息以及强大的煤炭供应链现货优势，
不仅可以对冲因现货价格波动所带来的贸易风险，而且保障了煤炭供应链业务的快速发展。报
告期内，公司向郑商所申请指定动力煤期货交割厂库资质，2014 年 7 月 18 日公司披露了关于
成功获批动力煤期货交割厂库的公告，成为国内首家也是唯一一家获批厂库资质的专业化的煤
炭供应链企业。动力煤期货指定交割厂库是郑商所在动力煤期货品种上推出的一种创新工具，
此工具将会极大促进拥有厂库资质的企业提高期货套期保值效率；有效放大企业的营收规模；
为公司带来新的利润来源；并在一定程度上拓宽公司的融资渠道，降低融资成本。
5、实施推进股权激励计划，增强团队的凝聚力
报告期内，公司通过预留股票期权的授予、限制性股票的解锁和首期股票期权行权等股权
激励计划的实施，进一步提高公司员工的积极性，增强了团队的凝聚力，并为保留及引进优秀
人才提供了一个良好的激励平台。公司下半年将继续完善人才引进和培养体系，注重建立公平
合理的薪酬考核体系，坚持\"诚实、责任、努力、信任、开放、共赢\"的企业文化，为员工营造
更好的工作环境，从而保障员工的快速成长和公司的稳健发展。
瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年半年度报告
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,247,461,473.80 2,369,818,134.45 37.03
营业成本 2,815,790,717.48 2,059,125,586.70 36.75
销售费用 237,450,312.69 165,300,498.42 43.65
管理费用 54,008,517.55 44,622,853.54 21.03
财务费用 67,675,388.27 -6,193,750.76 1,192.64
经营活动产生的现金流量净额 228,909,717.20 -418,435,807.97 154.71
投资活动产生的现金流量净额 -148,360,895.72 -3,289,393.63 -4,410.28
筹资活动产生的现金流量净额 -88,472,816.74 21,747,722.45 -506.81
营业收入变动原因说明：业务量增加导致营业收入增加
营业成本变动原因说明：业务量增加导致营业成本增加
销售费用变动原因说明：业务量增加导致物流环节费用增加
管理费用变动原因说明：公司规模扩张导致人工费用增加，同时业务拓展开发使相关管理费用
提高
财务费用变动原因说明：拓展供应链保理等金融业务导致负债增加，财务费用增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是公司加强供应链运营管理，各环节资
金占压相对降低
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：公司按照股权比例增资兴瑞实业，注册资本金增
至 100000 万元人民币
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因是归还控股股东郑州瑞茂通前期借款导
致筹资活动产生的现金流出增加
2、 其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1、非公开发行股票项目
公司 2014 年 4 月 8 日召开的第五届董事会第二十四次会议审议通过了对公司非公开发行方
案进行调整的相关议案，并已经公司 2014 年 4 月 29 日召开的 2013 年年度股东大会审议通过。
公司拟向包括郑州瑞茂通在内的不超过十名特定投资者非公开发行人民币普通股不超过 24,800
万股（含 24,800 万股），其中郑州瑞茂通承诺认购本次发行股份数量不低于本次发行股份总数
的 10%（含 10%），发行价格不低于 11.25 元/股，拟募集资金总额不超过 279,000 万元。详情请
见 2014 年 4 月 9 日、2014 年 4 月 30 日披露于《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交易
所网站（www.sse.com.cn)的公司相关公告。本公司目前正在积极推进该事项进展。
2、短期融资券
公司 2014 年 3 月 25 日召开的第五届董事会第二十三次会议审议通过了《关于发行短期融
资券的议案》，并已经公司 2014 年 4 月 29 日召开的 2013 年年度股东大会审议通过。公司拟发
行不超过 698,484,711.46 元人民币的短期融资券，发行期限不超过 1 年。本公司目前正在积极
推进该事项进展。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
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营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
煤炭供应
增加 0.22
链 运 营 管 3,167,231,397.11 2,755,625,717.49 13.00 34.16 33.83
个百分点
理与服务
供应链金
80,230,076.69 60,164,999.99 25.01 785.12
融业务
本年度公司对产品分类进行了调整——“煤炭供应链运营管理与服务”、 供应链金融业务”。
其中“供应链金融业务”是公司 2013 年 5 月份新增业务，业务资金来源为自有资金，成本为零，
因此“营业成本”、“毛利率”增减幅度不具可比性。
(三) 核心竞争力分析
1、覆盖全球的煤炭供应链网络
公司在煤炭供应链领域拥有十多年的行业经验，业务范围基本覆盖国内煤炭资源主产地和
主要消费地，同时，公司海外进口业务实现快速发展，初步构建全球化资源采购、销售渠道。
2、强大的供应链一体化综合平台服务能力
公司始终坚持以客户为中心，以市场需求为原动力，致力于打造供应链管理一体化综合服
务平台，实现各方合作共赢。利用供应链平台有效整合各方优势资源，通过提供采购服务（国
际、国内多资源）、煤炭加工服务（掺配、洗选、洁净）、物流配送服务（仓储、分拨、运输、
装卸、转港、多式联运等）、资源分销服务（电力、冶金、化工、建材等）、交易撮合服务、信
息咨询服务、供应链金融服务，为下游客户高效配置煤炭资源，降低用煤成本；为上游供应商
稳定分销煤炭，及时回笼资金；为中间贸易商补足短板，撮合交易，搭建一个完整的供应链生
态圈。
3、优秀、稳定的运营团队
公司报告期末正式在编员工 326 人，其中约 94%拥有本科及以上学历。公司近年来不仅加
大了高学历毕业生的招聘力度，同时积极推进高端社会性专业人才的引进，为公司的发展注入
了新鲜血液。公司在不断引进人才的同时，为具备培养潜质的高素质专业人才搭建了系统的领
导力培训体系，同时配备了完善的薪酬考核体系。公司坚持\"诚实、责任、努力、共生、共赢、
共享\"的企业文化，为员工营造良好的工作环境，提供宽广的发展平台。整个团队年轻富有激情，
努力拼搏，勇于创新，稳定性好。
4、完整、高效的信息支撑体系
公司拥有一套完整、高效的信息支撑体系。第一，引入全球最大的企业管理和协同化商务
解决方案供应商德国 SAP 公司的 ERP 系统，使公司的管理理念和管理模式都跨上了新的台阶，
通过对公司采购、仓储、物流、加工、销售整个供应链的流程再造，有效提升了公司的数据整
合能力，增强了公司的信息挖掘功能，逐步建立起一个先进的良性的信息化支撑平台。第二，
构建灵敏的市场监测系统，公司依靠遍布全国的一线业务人员每天传回的专业的市场行情监测
数据，建立了自己的煤炭市场行情数据库，实时监测市场行情变动，为每一个决策提供了数据
支撑；第三，搭建资金管理平台系统，实现公司内沉淀资金集中管理、内部资源调配、统一运
筹和风险监控的资金管理体系。第四，建立了有效的信息沟通机制，每日晨会、每周周会、月
会等会议制度，使高层管理人员与一线业务人员能够进行高效沟通，保障了企业对市场趋势变
化的及时反应。第五，凭借强大的 OA 系统，实现全公司所有员工不同地域、不同时间同界面
办公，不仅提高集团各部门间的信息沟通效率，规范各类业务的审批权限和审批流程，更提高
了公司内部的知识共享度。
5、供应链金融平台的支撑
供应链金融服务作为公司供应链管理一体化综合服务平台的重要组成部分，是供应链管理
服务的延伸和升华，也是公司基于市场需求对供应链管理一体化综合服务平台积极创新探索的
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重要成果。公司以应收账款保理业务为切入点，先后取得保理及融资租赁牌照，并参股新余市
农村商业银行股份有限公司，迅速布局供应链金融业务，立足产业，深度挖掘供应链各环节的
客户需求，利用多种金融牌照与工具，创新金融产品，降低交易成本共享全链条的价值增值。
公司以产业为本、金融为器，实现商流、物流、资金流、信息流的充分利用，成为真正意义上
集产业整合、渠道开拓、信息集成、物流组织、金融运用为一身的煤炭供应链管理专家。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司新投资设立六家子公司：烟台兴瑞物流有限公司、上海瑞茂通供应链管理
有限公司、北京瑞茂通供应链管理有限公司、武汉瑞茂通供应链管理有限公司、郑州嘉瑞供应
链管理有限公司和上海瑞茂通融资租赁有限公司。
控制权
公司名称 公司性质 注册地 主营业务 注册资本（元）
比例
全资子公
烟台兴瑞物流有限公司 烟台 物流运输 10,000,000.00 100.00
司
上海瑞茂通供应链管理有限公 全 资 子 公
上海 供应链管理 50,000,000.00 100.00
司 司
北京瑞茂通供应链管理有限公 全 资 子 公
北京 煤炭销售 100,000,000.00 100.00
司 司
武汉瑞茂通供应链管理有限公 全 资 子 公
武汉 煤炭批发零售 10,000,000.00 100.00
司 司
全资子公
郑州嘉瑞供应链管理有限公司 郑州 煤炭供应链管理 10,000,000.00 100.00
司
全资子公
上海瑞茂通融资租赁有限公司 上海 融资租赁 170,000,000.00 100.00
司
(1) 持有金融企业股权情况
所
持 期初 期末
会计
对 最初投资金额 持股 持股 期末账面价值 报告期损 报告期所有者 股份
核算
象 （元） 比例 比例 （元） 益（元） 权益变动（元） 来源
科目
名 （%） （%）
称
新
余
农
村
商
业
长期
银 增 资
287,495,200.00 9.99 9.79 287,495,200.00 1,827,300 287,495,200.00 股权
行 入股
投资
股
份
有
限
公
司
瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年半年度报告
合
287,495,200.00 / / 287,495,200.00 1,827,300 287,495,200.00 / /
计
公司于 2013 年 12 月 4 日召开第五届董事会第十九次会议，审议并通过了《关于参与新余
农村商业银行股份有限公司增资扩股的议案》；2013 年 12 月 5 日对外披露了《关于参与新余农
村商业银行股份有限公司增资扩股的公告》；2013 年 12 月 23 日对外披露了《关于参与新余农
村商业银行股份有限公司增资扩股的进展公告》。具体内容详见公司在《中国证券报》、《上海证
券报》及上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)刊登的相关公告。
公司于 2014 年 4 月 18 日收到中国银行业监督管理委员会新余监管分局出具的《新余银监
分局关于拟持有新余农村商业银行股份总额 5%以上股东资格的批复》（余银监复[2014]5 号）以
及《新余银监分局关于新余农村商业银行定向募股变更注册资本的批复》（余银监复[2014]6 号），
核准江苏晋和电力燃料有限公司（以下简称\"江苏晋和\"）为新余农村商业银行股份有限公司（以
下简称\"新余农商行\"）股东的股东资格，同意新余农商行将注册资本由 869,477,191 元人民币变
更为 1,244,118,630 元人民币。江苏晋和所持股份数为 121,820,000 股，所占股权比例约 9.79%，
为新余农商行第一大股东。详见公司在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站
(http://www.sse.com.cn)刊登的相关公告。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
委托理财产品情况
单位:元 币种:人民币
委 是 计
资金
托 否 提 是
来源
理 委托 经 减 否 是
合作 委托理 并说
财 理财 实际收回本 实际获得收 过 值 关 否
方名 委托理财金额 财起始 预计收益 明是
产 终止 金金额 益 法 准 联 涉
称 日期 否为
品 日期 定 备 交 诉
募集
类 程 金 易
资金
型 序 额
信
自 有
国民 托
2013 年 资金，
信 托 理 200,000,000.00 年 12 108,000,000 200,000,000. 36,000,000. 0.
12 月 16 是 否 否 非 募
有限 财 .00 月 15 .00 00 00 00
日 集 资
公司 产 日
金
品
逾期未收回的本金和收益累计金额（元）
