公司代码：600175 公司简称：美都能源
债券代码：122408 债券简称：15 美都债
美都能源股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
拟以公司现有总股本3,576,488,773股为基数,每10股派现金股利0.05元（含税）,中期不进
行资本公积金转增股本。本次共派股利17,882,443.87元,剩余未分配利润转入以后年度分配。
三、 公司全体董事出席董事会会议。
四、 本半年度报告未经审计。
五、 公司负责人闻掌华、主管会计工作负责人王爱明及会计机构负责人（会计主管人员）陈东东
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者
注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 7
第五节 重要事项........................................................................................................................... 17
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 26
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 32
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 32
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 33
第十节 财务报告........................................................................................................................... 36
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 130
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
美都能源、本公司、公司 指 美都能源股份有限公司
美都集团 指 美都集团股份有限公司
首开股份 指 北京首都开发股份有限公司
首开集团 指 北京首都开发控股（集团）有限公司，系公司股东
湖州银行 指 湖州银行股份有限公司
中新力合 指 中新力合股份有限公司
美都经贸 指 美都经贸浙江有限公司
宝华实业 指 海南宝华实业股份有限公司
WAL、WAL 公司 指 Woodbine Acquisition LLC
新湖中宝 指 新湖中宝股份有限公司
新湖集团 指 浙江新湖集团股份有限公司
小贷公司、小额贷款公司 指 德清美都小额贷款股份有限公司
宝华酒店 指 海南宝华海景大酒店管理有限公司
海南宝迪 指 海南宝迪实业投资有限公司
海南置业 指 海南美都置业有限公司
美都金控 指 美都金控（杭州）有限公司
美都墨烯 指 浙江美都墨烯科技有限公司
美都财富 指 上海美都财富资产管理公司
上海致盈 指 上海致盈资产管理有限公司
鑫合汇 指 杭州鑫合汇互联网金融服务有限公司
上海德朗能 指 上海德朗能动力电池有限公司
MDAE 指 Woodbine Acquisition LLC 现已更名为 MD America Energy,
LLC（中文名称“美都美国能源有限公司”），简称 MDAE
新时代证券 指 新时代证券有限责任公司
西南证券 指 西南证券股份有限公司
财通证券 指 财通证券股份有限公司
金元证券 指 金元证券股份有限公司
上交所 指 上海证券交易所
登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中天运、会计师事务所 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）
发改委 指 中华人民共和国发展和改革委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
报告期、本报告期 指 2016 年 1-6 月
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 美都能源股份有限公司
公司的中文简称 美都能源
公司的外文名称 MeiDu Energy Corporation
公司的外文名称缩写 MeiDu Energy
公司的法定代表人 闻掌华
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王勤 周骅
联系地址 杭州市密渡桥路70号美都恒升名楼 杭州市密渡桥路70号美都恒升名楼
电话 0571-88301613 0571-88301610
传真 0571-88301607 0571-88301607
电子信箱 wangqin5182@sohu.com sailfeeling@163.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 浙江省德清县武康镇德清大道299号2601室、2602室
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 浙江省杭州市密渡桥路70号美都恒升名楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.chinameidu.com
电子信箱 600175@chinameidu.com
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 美都能源 600175 宝华实业、G美都、美都控股
六、 公司报告期内注册变更情况
报告期内，公司注册情况无变更。
七、 其他有关资料
公司已于 2016 年 8 月 8 日完成了对原营业执照、组织机构代码证、税务登记证、社会保险登
记证和统计登记证的 “五证合一”工作，并领取了浙江省工商行政管理局颁发的新营业执照。
“五证合一”后新营业执照的统一社会信用代码为 913300002012585508。同时因公司已于 2016
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年 6 月 7 日完成了 2014 年度非公开发行的登记发行工作，并于 2016 年 8 月完成工商变更，公司
注册资本变更为 3,576,488,773 元，总股本亦增至 3,576,488,773 股。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1－6月）
(%)
营业收入 2,718,357,746.89 2,395,330,620.19 13.48
归属于上市公司股东的净利润 18,133,457.70 168,707,317.64 -89.25
归属于上市公司股东的扣除非经常 34,972,597.36 -185,420,377.94 -118.9
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -273,401,582.13 221,544,540.28 -223.41
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 10,745,788,435.03 4,537,921,996.83 136.8
总资产 17,593,750,202.78 15,027,596,734.76 17.08
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.01 0.07 -85.71
稀释每股收益（元／股） 0.01 0.07 -85.71
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.01 -0.08 -117.87
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 0.40% 3.68% -3.28%
扣除非经常性损益后的加权平均净资 0.77% -4.04% 4.81%
产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 45,858.01
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
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计入当期损益的政府补助，但 610,000.00
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损 5,484,271.52
益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的 -23,952,003.12
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
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受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外 -119,417.24
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额 -421,001.94
所得税影响额 1,513,153.11
合计 -16,839,139.66
四、 其他
无
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，国民经济开局良好，经济增速保持在合理区间，稳中有进。国家着力加强供
给侧结构性改革，加快培育新的发展动能和新的经济增长点，但经济增速换挡、结构调整阵痛、
新旧动能转换衔接不畅的矛盾依旧明显，经济下行压力仍较大。
报告期内，公司实现营业收入 271,835.77 万元,营业利润-3,267.38 万元，归属于母公司所
有者的净利润 1，813.35 万元，基本每股收益 0.01 元，归属于上市公司股东的每股净资产 3.00
元。至报告期末，公司总资产 175.94 亿，净资产 107.46 亿，资产负债率为 37.06%。
2016 年 6 月 7 日，公司在登记结算公司完成了 2014 年度非公开发行股份的登记及限售事宜，
正式完成了 2014 年度非公开发行工作。通过本次非公开发行，公司的财务状况得到改善，抗风险
能力大幅提升，增强了自身在能源和金融领域的市场地位和竞争能力。
公司完成非公开发行后，募集资金已偿还境外借款，美国境外子公司资产负债率大幅下降，
每桶成本大幅降低。随着国际油价的逐步攀升，预计下半年美国子公司将实现盈利。
为进一步完善公司的法人治理结构，提高公司凝聚力、充分调动公司全体员工的积极性。根
据相关法律法规的规定，公司于2016年7月20日完成了2016年员工持股计划\"领瑞投资-共赢2号员
工持股计划基金\"的股票购买，根据该计划相关条款，购买的股票将予以锁定，锁定期自2016年7
月20日起12个月。
2016 年 8 月 12 日，公司召开八届二十九次董事会，审议通过设立美都动力电池合伙企业（有
限合伙）（暂定名），拟以不超过 3.968 亿元现金收购上海德朗能动力电池有限公司 49.6%的股
权。本次收购完成后，公司将进入新能源电池领域，此举符合公司“能源主导（传统能源+新能源）”
战略定位，有利于进一步夯实公司的能源业务主业。同日，公司还审议通过了美都金控(杭州)有
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限公司与浙江支集控股有限公司、杭州鑫合汇互联网金融服务有限公司签订《股权收购及增资意
向协议书》，拟以不超过人民币 1.5 亿元现金增资鑫合汇取得其 6%股权，并拟以不超过人民币 7
亿元收购支集控股所持有的鑫合汇 28%的股权，本次交易完成后美都金控将合计持有鑫合汇 34%
的股权。本次收购有利于夯实公司的金融业务战略，长期来看将对公司财务状况和经营成果产生
积极影响。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,718,357,746.89 2,395,330,620.19 13.48
营业成本 2,489,004,992.96 2,217,772,428.64 12.23
销售费用 11,154,601.64 11,564,475.08 -3.54
管理费用 71,018,215.76 87,291,087.28 -18.64
财务费用 131,656,281.72 263,185,054.03 -49.98
经营活动产生的现金流量净额 -273,401,582.13 221,544,540.28 -223.41
投资活动产生的现金流量净额 -158,192,457.98 -1,614,935,085.13 90.20
筹资活动产生的现金流量净额 2,933,883,375.16 5,394,644.33 54,285
营业收入变动原因说明:营业收入增加
营业成本变动原因说明:营业成本增加
管理费用变动原因说明:人工费用减少
财务费用变动原因说明:因本期汇兑收益增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期支付其他经营活动增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要本期打井支出大量减少
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:因本期完成定增增加筹资资金
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013年度，公司向8家发行对象进行非公开发行，实际发行1,003,004,292股，发行价格为2.33
元/股,募集资金净额2,262,607,805.37元。2014年8月21日在登记结算公司完成了2013年度非公开
发行股份的登记及限售事宜，锁定期三年，至2017年8月21日限售期满。
2013年度，公司发行非公开定向债务融资工具注册金额为7亿元。其中2013年度第一期非公开
定向债务融资工具3.5亿元人民币已按照相关程序于2013年12月12日成功发行，期限为三年。
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2015 年 1 月，公司启动向合格投资者公开发行面值总额不超过 12 亿元的公司债券预案。经
中国证监会《关于核准美都能源股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许
可〔2015〕1207 号）核准，公司已于 2015 年 7 月 29 日向合格投资者公开发行 12 亿元公司债券，
本次公司债券已于 2015 年 9 月 2 日完成上市工作。
2016年6月7日，公司完成了2014年度非公开发行股票的登记及限售事宜，本次实际发行股票
1,125,451,264股，发行价格为5.54元/股，募集资金净额6,194,246,547.77元。本次发行的股票
锁定期为三年，至2019年6月7日限售期满。
(3) 经营计划进展说明
公司将坚持以“能源主导（传统能源+新能源）、金融创新”的战略定位,逐步夯实新能源与
金融行业。公司将继续在做好传统能源基础上，加大对新能源领域的研发与投入，努力实现能源
领域的可持续发展，培育新的利润增长点。同时公司也会积极利用美都金控的有效载体，高效管
理运作内部资金,为公司长期战略目标的实现打好基础。
1、传统能源方面，公司正积极应对油价下行带来的市场机遇，采取适度积极的投资策略，对
现有 Woodbine、Devon、Manti 等五块油田充分整合。截止目前为止，境外子公司 MDAE 共拥有总
面积约 303 平方公里，净面积约 259 平方公里的油田区块。公司在不断完善和细化油田的管理流
程和制度，提升油田日常维护及生产安全能力。随着国际油价的逐步攀升，预计下半年美国子公
司将实现盈利。
2、新能源方面，公司积极布局新能源产业布局。为快速进入生产领域，公司拟收购德朗能动
力 49.6%的股权，德朗能动力的收购有利于充实公司的战略规划，加大新能源业务的拓展，增强
能源板块业务对公司整体盈利能力的贡献。
公司与浙江大学材料科学与工程学院联合成立的“美都能源浙大材料学院——新能源材料
联合研发中心”进展顺利，研究工作也取得了一定的进展。截止目前，浙江美都墨烯科技有限公
司已收到国家知识产权局专利申请受理通知书 3 项。今后，公司将重点围绕石墨烯在锂离子电池
和超级电容器中的应用，把新能源业务从研发阶段转为生产应用阶段，从而提升公司在新能源业
务的持续发展能力。
3、金融业务方面，公司看好金融业在我国的发展契机，将会积极利用美都金控这个有效载体，
为公司创造新的盈利增长点。2016 年 8 月公司拟收购互联网金融公司鑫合汇部分股权，为公司金
融创新战略落地迈出了第一步。本次收购标的鑫合汇，主要提供互联网金融信息平台及撮合业务。
自 2014 年成立以来，鑫合汇基于对过桥金融业务的深度了解，以资金过桥业务为突破口，成为国
内规模最大的专业短期理财平台之一。美都金控将持有鑫合汇 34%的股权，本次收购动作进一步
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强化了公司深耕金融服务平台的战略意图与决心。有利于加强产业协同互补，促进公司长期战略
目标的实现。
4、公司在能源与金融业务领域的不断拓展，亟需公司加强资金的统筹规划，合理安排资金使
用，提高资金使用效率；公司将努力拓展各种筹资渠道，多方式筹集资金，充分利用各种金融工
具降低融资成本，确保现金流的良性循环，为公司战略发展提供资金支持。
(4) 其他
增减变动
资产类 期初数 期末数 比例 变动说明
货币资金 1,472,019,002.41 4,375,344,758.52 197.23% 本期因定增完成货币资金增加
应收帐款 200,083,936.28 402,943,026.55 101.39% 本期因房产结转增加应收房款
应收票据 817,309,885.65 460,662,555.48 -43.64% 本期票据结算减少
应收利息 23,146,811.62 42,560,407.79 83.87% 期末计提利息减少
递延所得税资产 160,910,305.06 208,697,718.61 29.70% 本期计提增加
预收账款 999,216,933.79 570,297,877.93 -42.93% 本期因房产结转预收转收入
其他应付款 140,790,581.85 67,086,769.92 -52.35% 期末往来支付减少
长期借款 2,796,568,620.73 415,260,678.08 -85.15% 本期境外贷款归还
增减变动
损益类 上年同期数 本期数 比例 变动说明
财务费用 263,185,054.03 131,656,281.72 -49.98% 本期汇兑收益增加
本期需计提往来资金及发放贷款
资产减值损失 1,587,971.49 6,919,811.75 335.76% 的坏帐增加
公允价值变动收益 362,152,126.94 -54,275,965.21 -114.99% 本期末以公允价值计量损失增加
增减变动
现金流量 上年同期数 本期数 比例 变动说明
经营活动产生的现金
流量净额 221,544,540.28 -273,401,582.13 -223.41% 本期支付其他经营活动增加
投资活动产生的现金
流量净额 -1,614,935,085.13 -158,192,457.98 -90.20% 主要本期打井支出大量减少
筹资活动产生的现金
流量净额 5,394,644.33 2,933,883,375.16 54285.11% 因本期完成定增增加筹资资金
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 毛利率比上年增减（%）
减（%） 减（%）
商业 1,425,801,941.44 1,414,807,645.32 0.77 -10.39 -11.06 增加 0.77 个百分点
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房地产 1,036,157,283.57 912,791,586.05 11.91 703.94 702.07 增加 0.04 个百分点
服务业 34,174,267.22 5,605,114.05 83.6 -2.59 -33.74 增加 0.95 个百分点
石油 201,657,409.63 152,526,408.89 24.36 -67.28 -69.76 增加 6.20 个百分点
金融 17,480,358.28 100 -26.59 -
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 毛利率比上年增减（%）
减（%） 减（%）
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 1,142,528,762.25 -24.68
国外 1,572,742,497.89 79.80
(三) 核心竞争力分析
1、公司主营将形成“能源主导、金融创新”的战略布局，显著提升公司的经营效率和抗风险能
力；
2、公司完成 2014 年度非公开发行后，大幅降低油气成本，公司油气业务抗风险能力显著增强；
3、公司融资渠道较为多样化，整体抗风险能力较强。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内无对外投资事项。
(1) 证券投资情况
√适用 □不适用
占期末证券
序 证券品 证券代 证券简 最初投资金额 持有数量 期末账面价值
总投资比例 报告期损益（元）
号 种 码 称 （元） （股） （元）
（%）
1 融券 205001 金天利 440,003.29 4,400 440,003.29 0.12% 4,400.08
2 开放式 AA0007 银河水 5,813.69 5,813.69 0.00% 46.05
基金 星
2 股票 600376 首开股 474,535,645.92 32,800,492 364,741,471.04 98.65% -45,264,678.96
份
2 股票 600410 华胜天 12,539,136.48 116,000 4,555,320 1.23% -3,132,580
成
期末持有的其他证券投资 1,013.14 / 1,017.18 8.04
报告期已出售证券投资损益 / / / / -52,992.34
合计 487,521,612.52 / 369,743,625.20 100% -48,445,797.13
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(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
期初持 期末持 报告期所
所持对 最初投资金额 期末账面价值 报告期损益 会计核 股份
股比例 股比例 有者权益
象名称 （元） （元） （元） 算科目 来源
（%） （%） 变动（元）
湖州商 145,474,552.74 12.5 12.5 341,099,556.28 31,237,181.88 53.8 长期股 购买
业银行 权投资
合计 145,474,552.74 / / 341,099,556.28 31,237,181.88 53.8 / /
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
委托 预 是否 计提
委托理 报酬
合作方 委托理财起 理财 计 实际收回本金 经过 减值 是否关 是否 资金来源并说明 关联
财产品 委托理财金额 确定 实际获得收益
名称 始日期 终止 收 金额 法定 准备 联交易 涉诉
