东睦新材料集团股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 7 月 26 日
东睦新材料集团股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 多田昌弘 境外出差 池田修二
董事 稻叶义幸 境外出差 池田修二
三、公司半年度财务报告未经审计。
四、公司负责人芦德宝、主管会计工作负责人肖亚军及会计机构负责人（会计主管人员）肖
亚军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
六、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
东睦新材料集团股份有限公司 2014 年半年度报告
目录
第一节 释义................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介........................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 6
第四节 董事会报告....................................................................................................................... 7
第五节 重要事项......................................................................................................................... 13
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 18
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 23
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................. 24
第九节 财务报告（未经审计） ................................................................................................. 25
第十节 备查文件目录 ................................................................................................................. 84
东睦新材料集团股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、上市公司、东
指 东睦新材料集团股份有限公司
睦股份、东睦集团
天津东睦 指 东睦（天津）粉末冶金有限公司
山西东睦 指 山西东睦华晟粉末冶金有限公司
江门东睦 指 东睦（江门）粉末冶金有限公司
南京东睦 指 南京东睦粉末冶金有限公司
长春东睦 指 长春富奥东睦粉末冶金有限公司
连云港东睦 指 连云港东睦新材料有限公司
东睦贸易 指 宁波东睦贸易有限公司
东睦达力 指 宁波东睦达力电机有限公司
将金属或合金粉末，通过压制成形、烧结等工艺过程
粉末冶金零件 指
制造的零件
中国机协粉末冶金协会 指 中国机械通用零部件工业协会粉末冶金专业分会
VVT 指 发动机可变气门正时系统（Variable Valve Timing）
VCT 指 可变凸轮轴正时发动机（Variable Camshaft Timing）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
东睦投资 指 宁波东睦投资管理有限公司
广东东睦 指 广东东睦新材料有限公司
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第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 东睦新材料集团股份有限公司
公司的中文名称简称 东睦股份
公司的外文名称 NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 NBTM
公司的法定代表人 芦德宝
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曹阳 黄永平
浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景
联系地址
江路 8 号 江路 8 号
电话 0574-8784 1061 0574-8784 1061
传真 0574-8783 1133 0574-8783 1133
电子信箱 caoyang@pm-china.com huangyp@pm-china.com
三、基本情况变更简介
公司注册地址 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景江路 8 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景江路 8 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.pm-china.com
电子信箱 nbtm@pm-china.com, tongmuo@pm-china.com
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 东睦股份 600114 宁波东睦、G 东睦
六、公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6 月） 同期增减（%）
营业收入 607,656,033.21 578,925,991.03 4.96
归属于上市公司股东的净利润 60,635,927.41 38,093,846.93 59.18
归属于上市公司股东的扣除非经常性
56,409,747.78 37,871,205.58 48.95
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 121,551,894.85 75,074,101.57 61.91
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 1,342,254,673.25 742,298,261.82 80.82
总资产 1,777,598,178.72 1,705,227,634.00 4.24
（二）主要财务指标
本报告期 上年 本报告期比上年
主要财务指标
（1－6 月） 同期 同期增减（%）
基本每股收益（元／股） 0.18 0.13 38.46
稀释每股收益（元／股） 0.18 0.13 38.46
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.16 0.13 23.08
加权平均净资产收益率（%） 5.78 5.62 增加 0.16 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.38 5.58 减少 0.20 个百分点
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -158,969.68
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
6,951,314.89
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,076,398.54
少数股东权益影响额 -41,880.96
所得税影响额 -1,447,886.08
合计 4,226,179.63
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
本公司属于中国机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，是国内生产规模最大、综合技术
能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中心认定的“国家重点高新技
术企业”；2011 年 11 月再次被宁波市科学技术局、宁波市财政局、浙江省宁波市国家税务局
和浙江省宁波市地方税务局认定为“高新技术企业”，有效期至 2013 年止；报告期内，公司正
向相关部门申请重新认定“高新技术企业”工作。
报告期内，公司实现营业收入 60,765.60 万元，同比增长 4.96%；营业利润 7,678.05 万元，
同比增长 59.97%；利润总额 8,240.28 万元，同比增长 67.57%；实现净利润（归母公司）为 6,063.59
万元，同比增长 59.18%，扣除非经常性损益后的净利润为 5,640.97 万元，同比增长 48.95%；
经营活动产生的现金流量净额为 12,155.19 万元，同比增长 61.91%；公司的粉末冶金制品总销
量达 2.12 万吨，同比增长 4.71%。
报告期内，公司粉末冶金制品按市场销售分析，粉末冶金汽车零件销售额同比增长 12.83%，
粉末冶金制冷压缩机零件销售额增长 3.14%；粉末冶金汽车零件市场的稳步增长，使得公司粉
末冶金制品的产品结构进一步优化。
报告期内，公司粉末冶金产品出口销售为 7,641.36 万元，同比增长 18.11%，出口占公司销
售总额的 12.78%。报告期内，公司出口的主要产品为中高端粉末冶金汽车零件。
报告期内，公司控股子公司的经营情况继续稳定提升，产品结构逐渐合理，除东睦达力外，
其他控股子公司都实现了当期盈利。
报告期内，粉末冶金汽车零件销售收入的增长，使公司的粉末冶金制品结构得到进一步优
化，财务费用的大幅下降，以及主要成本的有效控制，使得公司报告期内经营业绩大幅度提升。
部分汽车 VVT/VCT 用粉末冶金零件逐渐量产。报告期内，VVT/VCT 用粉末冶金零件、真
空泵、变量泵粉末冶金零件等实现销售收入 7,645 万元，同比增长约 150%，呈现良好发展态势。
此外，报告期内公司为特斯拉等新能源汽车配套的用于前后两个逆变器齿轮箱壳体和前后两个
马达终端壳体的粉末冶金零件已在试生产。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 607,656,033.21 578,925,991.03 4.96
营业成本 417,221,591.92 419,826,292.06 -0.62
销售费用 20,805,784.86 20,423,073.70 1.87
管理费用 73,662,161.19 60,737,455.71 21.28
财务费用 12,574,634.48 25,288,823.29 -50.28
经营活动产生的现金流量净额 121,551,894.85 75,074,101.57 61.91
投资活动产生的现金流量净额 -87,472,828.29 -50,337,468.79 73.77
筹资活动产生的现金流量净额 -1,701,103.49 -20,790,357.66 -91.82
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研发支出 33,952,992.54 26,311,213.44 29.04
报告期内财务报表相关科目变动情况（详见财务报表附注“十三、其他补充资料”之“（三）
公司主要财务报表项目的异常情况及原因说明”）及变动原因说明：
（1）货币资金 119,234,252.75 元，同比增长 39.76%，主要系本期募集资金及广东东睦增资
所致；
（2）在建工程 93,725,439.67 元，同比增长 138.25%，主要系公司二期及广东东睦新厂投
入建设所致；
（3）短期借款 170,000,000.00 元，同比减少 71.76%，主要系公司偿还银行贷款所致；
（4）一年内到期的非流动负债 0 元，同比减少 100%，主要系公司偿还银行贷款所致；
（5）长期借款 0 元，同比减少 100%，主要系公司偿还银行贷款所致；
（6）股本 377,215,517.00 元，同比增长 83.56%，主要系本期公司定向增发以及资本公积
转增股本所致；
（7）资本公积 738,401,832.70 元，同比增长 121.69%，主要系本期公司定向增发，股本溢
价所致；
（8）管理费用 73,662,161.19 元，同比增长 21.28%，主要系本期工资、研发费用及税金增
加所致；
（9）财务费用 12,574,634.48 元，同比减少 50.28%，主要系本期银行贷款减少所致；
（10）资产减值损失 1,647,953.09 元，同比增长 822.54%，主要系本期计提存货减值准备
以及补提坏账准备所致；
（11）营业外收入 7,897,744.91 元，同比增长 138.33%，主要系本期收到政府补助较多所致；
（12）所得税费用 15,403,118.69 元，同比增长 140.11%，主要系本期利润增加及母公司所
得税率暂按 25%计算所致。
2、经营计划进展说明
单位：万元 币种：人民币
2014 年度预算 2014 年半年 完成年度预算
主要项目
情况 度完成情况 情况（%）
营业收入 130,134.00 60,765.60 46.69
主营业务收入 127,209.00 59,769.14 46.98
营业成本 92,342.50 41,722.16 45.18
主营业务成本 90,294.50 41,192.53 45.62
三项费用 20,161.00 10,704.26 53.09
利润总额 14,655.50 8,240.28 56.23
归属母公司净利润 11,148.62 6,063.59 54.39
在公司《2013 年年度报告》披露的 2014 年度的经营计划中，只对公司 2014 年度的营业收
入、主营业务收入、营业成本、主营业务成本、三项费用、利润总额和归属母公司净利润设定
了目标。
报告期内，公司营业收入和主营业务收入分别完成了年度计划的 46.69%和 46.98%，营业
成本和主营业务成本分别完成年度计划的 45.18%和 45.62%，三项费用为年度预算计划的
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53.09%、利润总额完成了年度预算计划的 56.23%，归属母公司净利润完成年度预算计划的
54.39%。
本报告期，公司常规的制冷压缩机粉末冶金零件销售的增幅明显减小，粉末冶金汽车零件
的销售同比增长仍为 12.83%，主要得益于部分募集资金投资项目部分开始批量生产。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（％） （%）
减（%） 减（%）
制造业 597,691,392.57 411,925,264.51 31.08 5.31 0.37 增加 3.39 个百分点
合 计 597,691,392.57 411,925,264.51 31.08 5.31 0.37 增加 3.39 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（％） （%）
减（%） 减（%）
粉末冶
592,280,200.26 406,397,199.98 31.38 4.69 -0.42 增加 3.52 个百分点
金制品
电机 5,411,192.31 5,528,064.53 -2.16 193.54 139.69 增加 22.95 个百分点
合 计 597,691,392.57 411,925,264.51 31.08 5.31 0.37 增加 3.39 个百分点
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为
1,082,529.62 元。
2、按产品用途划分的主营业务收入构成及变动情况
公司的主营业务属于机械通用零部件的粉末冶金行业，公司的产品为粉末冶金制品。公司
生产的粉末冶金结构零件广泛应用于汽车的发动机、变速箱、底盘和各类油泵等、家用电器的
冰箱和空调压缩机、摩托车的发动机和离合器等，以及电动工具、工程机械和办公机械等。
币种：人民币
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
增幅
产品类别 比例 比例
销售 销售 （%）
（%） （%）
销售量（吨） 21,216.10 100.00 20,261.70 100.00 4.71
一、粉末冶金制品销售
金额（万元） 59,228.00 99.09 56,572.40 99.68 4.69
销售量（吨） 7,297.80 34.40 7,073.50 34.91 3.17
其中：汽车配件
金额（万元） 30,986.20 51.84 27,461.70 48.38 12.83
销售量（吨） 809.70 3.82 1,131.00 5.58 -28.41
摩托车配件
金额（万元） 1,734.90 2.90 2,580.70 4.55 -32.77
销售量（吨） 12,547.70 59.14 11,453.00 56.53 9.56
压缩机配件
金额（万元） 23,981.90 40.13 23,252.40 40.98 3.14
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销售量（吨） 560.90 2.64 604.20 2.98 -7.17
其他粉末冶金配件
金额（万元） 2,525.00 4.22 3,277.60 5.77 -22.96
销售量（件） 30,992.00 100.00 18,204.00 100.00 70.25
二、电机销售
金额（万元） 541.10 0.91 184.30 0.32 193.60
合 计 金额（万元） 59,769.10 100.00 56,756.70 100.00 5.31
注：销售量的比例是销售量占每大类产品销售量的比例，金额的比例是销售金额占全部产品销
售额的比例。
本报告期内，粉末冶金汽车零件市场和粉末冶金制冷压缩机零件市场仍然是公司最主要的
市场，其销售占公司销售总额的比例分别为 51.84%和 40.13%，公司除了粉末冶金汽车零件的
销售增幅仍保持较高的水平外，制冷压缩机粉末冶金零件的销售与上年度同期相比，增幅已明
显下降。
3、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内销售 521,277,746.22 3.66
国外销售 76,413,646.35 18.11
本报告期内，公司国外销售占公司销售总额的 12.78%，同比增加 1.38 个百分点；公司出口
主要销往北美、欧洲、日本和韩国等。
（三）核心竞争力分析
1、业已构建起了东睦集团本部及控股/全资子公司的粉末冶金专业配套网络，并已初步形
成了粉末冶金专业配套服务的地域网络；
2、东睦集团本部及控股/全资子公司主营的粉末冶金产品覆盖了汽车、家电制冷压缩机、
摩托车等主要粉末冶金市场的中端及高端市场，产品结构更具竞争力，并具有一定的品牌知名
度；
3、控股/全资子公司经过积极整合，已基本保证了相应产品的配套服务能力，为东睦集团
参与市场竞争提供了基础保障；
4、东睦集团总部近年来积极致力于粉末冶金高端零件，特别是粉末冶金高端汽车零件的开
发，如汽车 VCT/VVT、变量泵、真空泵等中的粉末冶金零件，并已取得了明显进展，为东睦集
团未来的发展提供了坚实的技术支撑。
（四）投资状况分析
1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
2、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元 币种：人民币
募集 募集 募集资 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募 尚未使用募集资金用
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年份 方式 金总额 募集资金总额 集资金总额 集资金总额 途及去向
其中 26,000 万元暂时
2014 非公开发行 60,000 20,866.75 33,677.34 26,322.66
用于补充流动资金
（2）募集资金承诺项目使用情况
单位：万元 币种：人民币
是 产 未达
募集 变更原
否 是否 预 生 是否 到计
资金 募集资金 募集资金 因及募
变 符合 项目进 计 收 符合 划进
承诺项目名称 拟投 本报告期 累计实际 集资金
更 计划 度 收 益 预计 度和
入金 投入金额 投入金额 变更程
项 进度 益 情 收益 收益
额 序说明
目 况 说明
年产 7,000 吨
高效节能粉末
冶金汽车关键 否 35,000 8,203.18 16,872.19 是 48.21% 无
零件生产线项
目
年产 5,000 吨
节能家电和汽
否 7,000 552.68 1,110.22 是 15.86% 无
车零件生产线
技改项目
粉末冶金新材
否 9,000 3,110.89 6,694.93 是 74.39% 无
料生产项目
补充流动资金 否 9,000 9,000.00 9,000.00 是 100% 无
合计 / 60,000 20,866.75 33,677.34 / / / / / /
（3）其他
有关公司募集资金项目投资的实际进度，以及尚未使用的募集资金的用途等详见公司 2014
年 7 月 29 日在上海证券交易所网站上登载的《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》，
公告编号：（临）2014-033。
3、主要子公司、参股公司分析
目前，公司以粉末冶金零件制造为主业的全资或控股的子公司有东睦（天津）粉末冶金有
限公司、山西东睦华晟粉末冶金有限公司、东睦（江门）粉末冶金有限公司、长春富奥东睦粉
末冶金有限公司、南京东睦粉末冶金有限公司、连云港东睦新材料有限公司，以及正在建设中
的广东东睦新材料有限公司，此外还有宁波东睦贸易有限公司、宁波东睦达力电机有限公司和
宁波东睦投资管理有限公司。
根据公司第四届董事会第十三次会议决议，宁波东睦投资管理有限公司于 2014 年 3 月 11
日注册成立，注册资本为人民币 1,000 万元，经营范围：投资管理、实业投资、房地产投资、
投资咨询；详见公司《对外投资进展公告》，公告编号：（临）2014-008。
根据公司第四届董事会第二十次会议，连云港东睦新材料有限公司的注册资本已由 8,000
万元增至 15,000 万元，并于 2014 年 4 月 15 日获得了连云港工商行政管理局经济技术开发区分
局颁发的变更后的《企业法人营业执照》；详见公司《对外投资进展公告》，公告编号：（临）
2014-026。
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根据公司第四届董事会第二十次会议，广东东睦新材料有限公司的注册资本已由 8,000 万
元增至 15,000 万元，并于 2014 年 6 月 24 日获得了江门市工商行政管理局蓬江分局颁发的变更
后的《企业法人营业执照》；详见公司《对外投资进展公告》，公告编号：（临）2014-028。
报告期内，除广东东睦新材料有限公司新厂区正在建设，宁波东睦投资管理有限公司尚未
发生业务，以及宁波东睦达力电机有限公司尚未盈利以外，其他子公司均经营良好。
报告期内，主要控股和全资子公司经营状况如下：
（1）连云港东睦新材料有限公司
该公司主营粉末冶金汽车、摩托车零件、冰箱和空调压缩机零件。报告期内完成营业收入
5,733.39 万元，同比增长 12.23%，净利润 344.96 万元。
（2）山西东睦华晟粉末冶金有限公司
该公司主营粉末冶金空调压缩机零件和汽车零件。报告期内完成营业收入 7,298.28 万元，
同比增长 15.66%，净利润 966.88 万元。
（3）东睦（天津）粉末冶金有限公司
该公司主营中高端空调、冰箱压缩机粉末冶金零件，以及汽车、摩托车粉末冶金零件。报
告期内完成营业收入 5,506.29 万元，同比减少 3.96%，净利润 376.16 万元。
（4）东睦（江门）粉末冶金有限公司
该公司主营粉
