东睦新材料集团股份有限公司
2012 年年度报告
2013 年 3 月 9 日
东睦新材料集团股份有限公司2012 年年度报告
重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 稻叶义幸 境外工作 池田修二
三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人芦德宝、主管会计工作负责人肖亚军及会计机构负责人（会计主管人员）
肖亚军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案：
经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2012 年度公司（母公司）共实现净利
润 36,142,669.76 元，按 10%提取法定公积金 3,614,266.98 元，加以前年度分配
后 留 存 的 未 分 配 利 润 74,714,698.42 元 ， 累 计 可 供 股 东 分 配 的 利 润 为
107,243,101.20 元。
公司 2012 年度利润分配的预案：以公司总股本 195,500,000 股为基数，每 10 股
派 发 现 金 红 利 1.20 元 （ 含 税 ）， 总 计 分 配 23,460,000.00 元 ， 尚 未 分 配 利 润
83,783,101.20 元结转至下一年度。公司本年度不进行资本公积金转增股本。
上述利润分配预案须提交公司 2012 年度股东大会审议批准。
六、本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质
性承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ....................................................................... 4
第二节 公司简介..................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................. 7
第四节 董事会报告 .................................................................................. 9
第五节 重要事项................................................................................... 24
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................... 28
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................... 33
第八节 公司治理................................................................................... 40
第九节 内部控制................................................................................... 44
第十节 财务会计报告 ............................................................................. 45
第十一节 备查文件目录 ......................................................................... 104
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第一节 释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、上市公
指 东睦新材料集团股份有限公司
司、东睦集团
连云港东睦 指 连云港东睦江河粉末冶金有限公司
天津东睦 指 东睦（天津）粉末冶金有限公司
山西东睦 指 山西东睦华晟粉末冶金有限公司
江门东睦 指 东睦（江门）粉末冶金有限公司
南京东睦 指 南京东睦粉末冶金有限公司
长春东睦 指 长春富奥东睦粉末冶金有限公司
连云港东睦江河新材料有限公司
连云港东睦新材料 指
/ 连云港东睦新材料有限公司
东睦欧意 指 天津东睦欧意工贸有限公司
东睦贸易 指 宁波东睦贸易有限公司
东睦达力 指 宁波东睦达力电机有限公司
将金属或合金粉末，通过压制成形、烧结等工艺过程制
粉末冶金零件 指
造的零件
中国机协粉末冶金协会 指 中国机械通用零部件工业协会粉末冶金专业分会
VVT 指 发动机可变气门正时系统（Variable Valve Timing）
VCT 指 可变凸轮轴正时发动机（Variable Camshaft Timing）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
二、重大风险提示：
1、宏观经济形势及市场的风险
2、财务风险和汇率风险
3、技术风险
4、原材料价格风险
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请投资者查阅“第四节 董事会报
告”中关于“公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。
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第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 东睦新材料集团股份有限公司
公司的中文名称简称 东睦股份
公司的外文名称 NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 NBTM
公司的法定代表人 芦德宝
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曹阳 黄永平
浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景
联系地址
江路 8 号 江路 8 号
电话 0574-8784 1061 0574-8747 5981
传真 0574-8783 1133 0574-8783 1133
电子信箱 caoyang@pm-china.com huangyp@pm-china.com
三、基本情况简介
公司注册地址 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景江路 8 号
公司注册地址的邮政编码 315191
公司办公地址 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景江路 8 号
公司办公地址的邮政编码 315191
公司网址 www.pm-china.com
电子信箱 nbtm@pm-china.com, tongmuo@pm-china.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 东睦股份 600114 宁波东睦、G 东睦
六、公司报告期内注册变更情况
（一）基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
（二）公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见公司《2011 年年度报告》公司基本情况。
（三）公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务未发生变化。
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（四）公司上市以来历次控股股东的变更情况
公司上市以来未发生控股股东变更的情况。
七、其他有关资料
名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所名称 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦
办公地址
（境内） 4-10 层
朱大为
签字会计师姓名
耿 振
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2012 年 2011 年 年同期增 2010 年
减（%）
营业收入 969,436,120.43 1,004,102,249.96 -3.45 916,138,363.98
归属于上市公司股东的净
37,925,196.14 58,126,181.94 -34.75 47,179,931.57
利润
归属于上市公司股东的扣
33,813,279.41 55,777,842.65 -39.38 42,600,336.82
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
181,949,566.42 159,992,577.52 13.72 126,950,609.33
净额
营业利润 46,581,512.49 83,137,646.44 -43.97 66,616,723.04
利润总额 52,492,710.29 86,112,365.40 -39.04 69,933,177.53
本期末比
上年同期
2012 年末 2011 年末 2010 年末
末增减
（%）
归属于上市公司股东的净
650,578,594.93 641,021,621.88 1.49 602,445,439.94
资产
总资产 1,601,843,463.17 1,487,843,978.59 7.66 1,408,672,837.87
负债总额 879,530,588.64 760,679,882.10 15.62 731,275,513.64
（二）主要财务数据
2012 2011 本期比上年同期增减 2010
主要财务指标
年 年 （%） 年
基本每股收益（元／股） 0.19 0.30 -36.67 0.24
稀释每股收益（元／股） 0.19 0.30 -36.67 0.24
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.17 0.29 -41.38 0.22
加权平均净资产收益率（%） 5.91 9.42 减少 3.51 个百分点 8.10
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.27 9.04 减少 3.77 个百分点 7.31
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 3.33 3.28 1.52 3.08
资产负债率（%） 54.91 51.13 增加 3.78 个百分点 51.91
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
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非经常性损益项目 2012 年金额 附注 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 52,554.85 -760,871.75 2,056,072.46
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
6,177,994.24 4,515,818.68 5,722,816.40
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
债务重组损益 -303,434.52
除上述各项之外的其他营业外收入和
25,528.47 -444,647.68 -881,690.31
支出
小计 5,952,643.04 3,310,299.25 6,897,198.55
少数股东权益影响额 -900,153.88 -573,231.52 -1,227,170.57
所得税影响额 -940,572.43 -388,728.44 -1,090,433.23
合 计 4,111,916.73 2,348,339.29 4,579,594.75
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司属于机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，专业生产粉末冶金机械零件。公司是目
前国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火
炬中心认定的“国家重点高新技术企业”。公司的粉末冶金制品广泛为汽车、摩托车、空调、冰
箱、电动工具、工程机械、办公机械等配套。
报告期内，公司营业收入 96,943.61 万元，同比下降 3.45%，其中主营业务收入
94,496.11 万元，同比下降 3.99%，营业利润 4,658.15 万元，同比下降 43.97%，归属于
上市公司的净利润 3,792.52 万元，同比下降 34.75%，粉末冶金制品的销量 3.49 万吨，同
比下降 8.16%。
根据中国机协粉末冶金协会 2012 年 1～9 月的统计数据，公司 2012 年 1～9 月的粉末冶
金制品销售收入占该协会统计的 19.0%，粉末冶金制品销量占该协会统计的 22.6%，分别领
先其他厂家 7 个百分点和 13 个百分点以上，继续排名国内粉末冶金行业的前列。
报告期内，公司“一种铬基合金材料及其制造方法”申请发明专利，5 项技术获国家授权
实用新型专利，“粉末冶金行业生产管理软件”获国家软件著作权专利。公司被宁波市鄞州区人
民政府评为“2012 年度宁波市鄞州区专利示范企业”。
报告期内，公司“NBTM 牌粉末冶金零件”被浙江省质量技术监督局评为“浙江名牌产品”。
报告期内，公司“VVT 进/排气链轮”、“真空泵转子、连轴节”、“VVT 定子”等三个新产
品被中国机械通用零部件工业协会评为“2011 年度粉末冶金行业自主创新优秀新产品特等
奖”，另有四个新产品被评为优秀奖。
报告期内，公司获宁波市鄞州区人民政府颁发的“2012 年度鄞州区工业标杆企业社会贡
献突出奖”，被宁波市人民政府评为“工业行业龙头骨干企业”（汽车及零部件），被宁波市鄞州
区人民政府评为“2012 年度鄞州区工业五十强”，被宁波市鄞州区安全生产委员会评为“2012
年度安全生产先进企业”。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 969,436,120.43 1,004,102,249.96 -3.45
营业成本 729,082,342.06 732,559,397.60 -0.47
销售费用 36,493,461.97 36,446,467.23 0.13
管理费用 100,697,885.80 92,667,765.09 8.67
财务费用 44,774,009.79 48,658,384.18 -7.98
经营活动产生的现金流量净额 181,949,566.42 159,992,577.52 13.72
投资活动产生的现金流量净额 -196,871,054.25 -100,451,443.06 95.99
筹资活动产生的现金流量净额 6,792,033.84 -26,113,475.31 -126.01
研发支出 48,475,494.00 52,391,947.84 -7.48
2、收入
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（1）驱动业务收入变化的因素分析
公司的主营业务收入主要来源于粉末冶金结构零件的销售，产品主要指粉末冶金汽车零件、
粉末冶金制冷压缩机零件、粉末冶金摩托车零件，以及用于工程机械、电动工具的粉末冶金零
件。
粉末冶金汽车零件主要用于发动机、变速箱、底盘等，粉末冶金制冷压缩机零件主要用于
家用冰箱、空调的压缩机，粉末冶金摩托车零件主要用于发动机、离合器、减震器等。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
1）宏观环境的影响：国家政策对房地产等产业的影响，可能会影响到家电产业，进而可能
影响公司制冷压缩机粉末冶金零件的销售；节能环保政策的导向，可能会促使有关产业减少铸
造等工艺产品的发展，进而扩大粉末冶金产品的应用领域；对汽车产业节能减排的规定，将会
推进汽车产业更多使用节能减排的新产品，进而扩大粉末冶金零件在汽车中的应用。
2）国内粉末冶金企业在低端产品领域生产的重复投资，可能会加剧粉末冶金行业在中低端
领域的竞争，影响公司部分中低端产品的价格和市场。
（3）新产品及新服务的影响分析
基于目前节能减排的形势，各主要国际汽车零部件企业纷纷推出用于汽车节能减排的产品，
近年公司致力于开发的汽车 VVT、VCT、变量泵等应用的高端粉末冶金新产品，已逐步量产，
这些产品将成为公司新的增长点。
（4）主要销售客户的情况
本报告期内，公司向前 5 名客户销售额为 1.93 亿元，较上年度的 2.01 亿元减少 4.0%；
公司向前 5 名客户销售额占年度销售总额的 19.91%。
在 2012 年度公司的前 5 名客户中，有 1 名来自汽车及汽车零部件行业，其余 4 名来自制
冷压缩机行业，其中空调压缩机行业 3 名，冰箱压缩机行业 1 名。
（5）其他
本报告期内，公司的粉末冶金产品的主要市场为：
1）粉末冶金汽车零件，占公司销售收入的 48.30%，同比增长 0.93 个百分点；
2）粉末冶金家电压缩机零件，占公司销售收入的 38.24%，同比下降 0.76 个百分点。
3）其他粉末冶金零件，包括粉末冶金摩托车零件、电动工具零件等。
3、成本
（1）成本分析表
单位：元 币种：人民币
分行业情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构 总成本 期占总
分行业 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本比
变动比
（%） 例（%）
例（%）
制造业 714,961,260.22 99.82 717,197,897.39 99.48 -0.31
商业 1,286,290.47 0.18 3,745,687.33 0.52 -65.66
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单位：元 币种：人民币
分产品情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构 总成本 期占总
分产品 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本比
变动比
（%） 例（%）
例（%）
粉末冶金制品 712,311,242.99 99.45 717,197,897.39 99.48 -0.68
汽车配件 1,286,290.47 0.18 3,745,687.33 0.52 -65.66
电机 2,650,017.23 0.37 - -
（2）主要供应商情况
本报告期内，公司向前 5 名供应商采购额为 1.61 亿元，较上年度的 2.19 亿元减少 26.5%；
公司向前 5 名供应商采购额占年度采购总额的 47.11%。
本报告期内，公司的主要供应商包括瑞典的 Hgans AB 及其国内的独资公司赫格纳斯
（中国）有限公司，以及国内的鞍钢、莱钢、建德易通、马钢等为公司提供铁基粉末冶金制品
生产用的铁粉及合金钢粉末。
（3）其他
公司粉末冶金制品本年度成本的主要构成情况：
单位：万元 币种：人民币
2012 年度成本 2011 年度成本
项目 占总成本 占总成本 增减变化 变化率
金 额 金 额
比例 比例
原辅材料 33,982.74 47.45% 36,598.10 50.76% -2,651.36 -7.15%
职工薪酬 12,025.00 16.79% 10,665.24 14.79% 1,359.76 12.75%
折旧及摊销 7,773.00 10.85% 7,460.16 10.35% 312.84 4.19%
外协加工 12,638.00 17.64% 12,345.46 17.12% 292.54 2.37%
小 计 66,418.74 92.73% 67,068.96 93.03% -650.22 -0.97%
上表所述的总成本是指主营业务成本。
4、费用
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
所得税 9,124,112.25 15,877,673.14 -42.53
资产减值损失 3,257,657.95 2,501,167.84 30.25
报告期内，公司所得税比上年度同期减少 42.53%，主要系本期盈利水平下降，计提的所
得税费减少所致；资产减值损失比上年度增加 30.25%，系主要系期末应收款增加，相应计提
的坏账准备较多所致。
报告期内，公司销售费用同比增长 0.13%，管理费用同比增长 8.67%，财务费用同比下
降 7.98%。
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5、研发支出
（1）研发支出情况表
单位：元 币种：人民币
本期费用化研发支出 48,475,494.00
本期资本化研发支出
研发支出合计 48,475,494.00
研发支出总额占净资产比例（%） 6.71
研发支出总额占营业收入比例（%） 5.00
（2）情况说明
为满足市场及客户需求，提升公司产品的竞争力，公司致力于自主创新和新产品开发。报
告期公司共申报了软磁材料和燃料电池材料等四项发明专利，并与中南大学一起申报了一项科
技部 863 高技术研究项目。
2012 年公司还启动了变量泵转子粉末冶金近终成形技术研发、汽车转向系统斜带轮粉末
冶金成形技术研发、短流程粉末冶金烧结硬化工艺开发、耐磨损奥氏体不锈钢特殊铁基粉末冶
金材料粉体成形和烧结技术研发等项目。
6、现金流
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额 181,949,566.42 13.72
投资活动产生的现金流量净额 -196,871,054.25 95.99
筹资活动产生的现金流量净额 6,792,033.84 -126.01
本报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比增长 95.99%，系公司子公司连云港东睦
新材料有限公司本期新工厂建设投入所致；
筹资活动产生的现金流量净额同比变动-126.01%，系公司子公司连云港东睦新材料有限
公司本期为新工厂建设而借入 9,500 万元长期借款所致。
7、其它
（1）发展战略实施情况
根据公司发展战略，公司一方面积极强化公司本部作为集团高端粉末冶金零件生产基地、
出口产品生产基地，以及市场、质量管理中心和技术、服务中心的地位，通过高端粉末冶金产
品的研发投入，提升技术发展能力，另一方面积极提升各子公司专业化生产、高效配套服务的
能力。
2012 年度公司母公司粉末冶金汽车零件的占比已经超过 70%，为国际著名汽车零部件企
业配套比例进一步提高，开发的粉末冶金汽车零件，如 VCT、VVT 中的粉末冶金零件，部分已
经开始批量生产；同时，控股子公司通过整合及产品结构的调整，专业化的特点逐渐形成，配
套服务能力逐渐提高。
（2）经营计划进展说明
受市场及环境的影响，公司在 2012 年度没有能够达成年初的经营预算目标。公司 2012
年度经营计划主要目标完成情况如下：
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单位：万元 币种：人民币
主要预算项目 2012 年度实际 2012 年度预算 完成情况
营业收入 96,943.61 105,000.00 92.33%
其中：主营业务收入 94,496.11 104,200.00 90.69%
主营业务成本 71,624.76 75,000.00 95.50%
三项费用 18,196.54 17,800.00 102.23%
本报告期，公司营业收入完成预算的 92.33%，未能完成年初预算指标，简单分析如下：
（1）报告期内，业务订单不足是导致预算没有完成的主要原因。报告期内公司销售额下降
3.99%，导致产能利用率不高，使单位固定成本增高，导致粉末冶金生产额固定投入成本无法
摊薄，影响了公司整体效益。
（2）劳动力等要素成本继续上涨，且为刚性上升，非完全为企业所能控制。报告期公司支
付职工薪酬 1.65 亿，2011 年支付职工薪酬 1.56 亿，增加 930 万元，同比增长 5.77%。
（3）三项费用虽然在预算控制范围之内，但本期费用增加了 419 万元，比上年增加了
2.36%，主要系管理费用增加 803 万元。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（％） （%）
减（%） 减（%）
制造业 944,085,447.80 714,961,260.22 24.27 -3.66 -0.31 减少 2.55 个百分点
商业 875,692.45 1,286,290.47 -46.89 -79.22 -65.66 减少 58.01 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（％） （%）
减（%） 减（%）
粉末冶金
941,849,556.36 712,311,242.99 24.37 -3.89 -0.68 减少 2.44 个百分点
制品
汽车配件
