内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司
2012 年度报告
二○一三年三月二十八日
重 要 提 示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容
的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担
个别及连带的法律责任。
二、审议本年度报告的第五届董事会第十一次会议，董事邢斌先生、独
立吴振平先生因工作原因未能参会，分别授权委托董事杨占峰先生、独立董
事裴治武先生代为行使表决权。
三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见
的审计报告。
四、公司负责人周秉利先生、主管会计工作负责人王晔女士、会计机构
负责人（会计主管人员）郭根全先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、
准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：
以 2012 年 12 月 31 日的总股本 2,422,044,000 股为基数，向全体股东每
10 股派发 2 元现金红利（含税），共计派发现金红利 484,408,800 元。公司
不进行资本公积金转增股本。
六、 本年度报告内容涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在
不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、公司不否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
目 录
第一节 释义及重大风险提示 1
第二节 公司简介 2
第三节 会计数据和财务指标摘要 5
第四节 董事会报告 7
第五节 重要事项25
第六节 股份变动及股东情况 31
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况36
第八节 公司治理45
第九节 内部控制50
第十节 财务报告51
第十一节 备查文件目录175
第一节 释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语解释
包钢/包钢（集团）公司 指 包头钢铁（集团）有限责任公司
本公司/公司/包钢稀土 指 内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司
指 人民币元、人民币万元、人民币亿元。中国法
元、万元、亿元
定流通货币单位。
报告期 指 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
二、重大风险提示：
公司已在本报告中详细描述存在的经营风险，敬请查阅第四节董事会报
告中董事会关于公司未来发展的讨论与分析“可能面对的风险”相关内容。
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司信息
公司法定中文名称 内蒙古包钢稀土(集团)高科技股份有限公司
公司法定中文名称缩写 包钢稀土
INNER MONGOLIA BAOTOU STEEL RARE-EARTH
公司法定英文名称 （GROUP） HI-TECH CO., LTD.
公司法定英文名称缩写 IMBREHT
公司法定代表人 周秉利
二、联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 张日辉
联系地址 内蒙古包头稀土高新技术产业开发区黄河路 83 号
电话 0472-2207525 2207799
传真 0472-2207788
电子信箱 security@reht.com
三、基本情况简介
注册地址 内蒙古包头稀土高新技术产业开发区
注册地址的邮政编码
办公地址 内蒙古包头稀土高新技术产业开发区黄河路 83 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.reht.com www.reht.cn
电子信箱 security@reht.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站网址 http://www.sse.com.cn
内蒙古包头稀土高新技术产业开发区黄河
公司年度报告备置地点 路 83 号包钢稀土证券部
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 包钢稀土
六、公司报告期内注册变更情况
（一）基本情况
注册登记日期 2012 年 5 月 17 日
注册登记地点 内蒙古自治区工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 70146362-2
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
（二）公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册登记日期 1997 年 9 月 12 日
公司首次注册登记地点 内蒙古自治区工商行政管理局
公司首次注册情况详见 1997 年度报告。
（三）公司上市以来主营业务的变化情况
1997 年，公司主营业务：稀土精矿，稀土深加工产品，稀土新材料生产
与销售，稀土高科技应用产品的开发、生产与销售、稀土产品出口，生产、
销售冶金化工产品（专营除外），技术咨询、信息服务。
1998 年，公司增加营业范围后的主营业务：稀土精矿，稀土深加工产品，
稀土新材料生产与销售，稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；出口本
企业生产的稀土产品、充电电池、五金化工产品（国家组织统一联合经营的
16 种出口产品除外）；进口企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪
器仪表及零配件；生产销售冶金、化工产品（专营除外）；技术咨询、信息
服务。
2002 年，公司的主营业务：（国家法律、法规规定应经审批未获审批前
不得生产经营）稀土精矿，稀土深加工产品，稀土新材料生产与销售，稀土
高科技应用产品的开发、生产与销售；出口本企业生产的稀土产品、充电电
池、五金化工产品（国家组织统一联合经营的 16 种出口产品除外）；进口企
业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件；生产销售冶
金、化工产品（专营除外）；技术咨询、信息服务。
2007 年，公司增加营业范围后的主营业务：（国家法律、法规规定应经
审批未获审批前不得生产经营）稀土精矿，稀土深加工产品，稀土新材料生
产与销售，稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；出口本企业生产的稀
土产品、充电电池、五金化工产品（国家组织统一联合经营的 16 种出口产品
除外）；进口企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配
件；生产销售冶金、化工产品（专营除外）；技术咨询、信息服务；建筑安
装、修理（除专营）。
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
2009 年，公司增加营业范围后的主营业务：（国家法律、法规规定应经
审批未获审批前不得生产经营）稀土精矿，稀土深加工产品，稀土新材料生
产与销售，稀土高科技应用产品的开发、生产与销售；出口本企业生产的稀
土产品、充电电池、五金化工产品（国家组织统一联合经营的 16 种出口产品
除外）；进口企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配
件；生产销售冶金、化工产品（专营除外）；技术咨询、信息服务；建筑安
装、修理（除专营）；铁精粉的生产与销售；铌金矿及其深加工产品的生产
与销售。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来没有发生控股股东变更的情况。
七、其他有关资料
公司聘请的会计师事 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
务所名称（境内） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层
签字会计师姓名 付丽君
刘国清
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
同期增减(%)
营业收入 9,241,750,513.29 11,528,262,123.99 -19.83 5,257,937,296.10
归属于上市公司股东
1,510,383,608.41 3,478,423,527.30 -56.58 750,738,777.05
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 1,460,134,730.41 3,485,265,547.67 -58.11 745,650,632.29
的净利润
经营活动产生的现金
-982,894,942.27 1,947,807,717.19 --- 943,437,562.94
流量净额
本期末比上
2012 年末 2011 年末 年同期末增 2010 年末
减(%)
归属于上市公司股东
6,719,923,816.56 5,633,453,737.31 19.29 2,416,243,774.58
的净资产
总资产 17,649,866,918.52 14,726,632,888.36 19.85 8,789,581,171.00
(二) 主要财务数据
本期比上年同
主要财务指标 2012 年 2011 年 2010 年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.624 1.436 -56.58 0.310
稀释每股收益（元／股） 0.624 1.436 -56.58 0.310
扣除非经常性损益后的基
0.603 1.439 -58.11 0.308
本每股收益（元／股）
减少 61.025 个百
加权平均净资产收益率（%） 23.642 84.667 36.659
分点
扣除非经常性损益后的加 减少 61.978 个百
22.855 84.833 36.411
权平均净资产收益率（%） 分点
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
二、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 -8,535,497.56 -39,213,303.49 -16,839,731.32
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
74,705,355.62 41,940,578.65 35,080,446.49
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
债务重组损益 313,714.35
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允 -6,270.00 -130,290.00
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入
3,168,059.05 1,043.81 1,564,786.02
和支出；
少数股东权益影响额 -6,979,397.14 -7,111,836.19 -11,403,846.75
所得税影响额 -12,103,371.97 -2,328,213.15 -3,627,224.03
合计 50,248,878.00 -6,842,020.37 5,088,144.76
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）报告期内生产经营情况回顾
2012 年，受国外经济复苏乏力、国内经济增速放缓的影响，稀土下游需
求不足，市场成交量萎缩，加之原材料价格上涨、资源税征收、环保核查力
度加大等减利因素提高了行业生产成本，行业景气度明显下降。面对不利的
外部发展环境，公司紧抓政策机遇，深入实施“新稀土”发展战略，按照“十
二五”发展规划要求，积极调整内部产业结构，推进行业整合重组，加快延
伸产业链，企业综合竞争力得到进一步提升。
报告期内，公司完成销售收入 92.42 亿元，实现净利润 15.10 亿元，圆
满完成了年初确定的各项生产经营发展目标。
1.抓好生产经营基础工作，确保公司稳定健康运营
年内，公司加强预算考核，以降本增效为中心，强化对标升级，开展生
产精细化运作，推广 5S 现场管理，确保了各项任务完成。进入下半年后，稀
土产品价格低迷，10 月下旬公司开始组织北方地区稀土上游企业连续停产三
个月，同时通过国贸公司进行市场运作，努力引导稀土市场健康运行，对稳
定市场起到了积极作用。
2．重点加快稀土功能材料发展，产业链延伸取得新进展
年内，公司建成了包头地区年产 1.5 万吨钕铁硼合金材料产业化项目二
期工程，在宁波地区着手合资建设年产 4000 吨钕铁硼合金生产线。公司还通
过组建相对控股的包钢天彩（靖江）科技有限公司，建设年产 4000 吨节能
灯用稀土三基色荧光粉项目，填补了公司发光材料的产业空白。
3．积极推进内蒙古地区稀土行业整合,取得区内稀土上游专营阶段性成
果
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
报告期内，公司与内蒙古地区 12 家稀土上游企业及股东分别签署了《整
合重组框架协议》。《协议》约定 12 家企业各均无偿向包钢稀土转让本企业
51%的股权，公司将对 12 家企业的发展战略、生产经营进行统一规划调整，
并在人才、技术、资金、资源等方面给予 12 家企业支持。
4．发起组建稀土产品交易所，整合稀土产品流通环节
2012 年 8 月 8 日，公司联合国内 11 家稀土骨干企业共同发起组建了包
头稀土产品交易所。这是公司在产业流通领域的大胆突破和创新。交易所的
成功运营，对于整合国内稀土销售资源，打造中国稀土价格指数，引导稀土
市场规范透明发展具有重要的现实作用。
5．加大科研投入力度，提升公司科研实力
2012 年，公司投入 7800 万元，建设稀土院稀土材料中试实验基地项目
和钐钴永磁材料中试线技改项目，为今后发展进行技术和项目储备；公司积
极搭建技术与人才引进平台，组建稀土院天津分院和稀土院院士工作站，着
力打造公司创新驱动发展的能力。
6．全面加强环保工作，树立绿色发展企业形象
公司不断加大环保投入，完善环保工作机制，环保工作水平不断提升。报告
期内公司通过了国家环保部组织的稀土企业环保核查。公司积极推进集中焙烧、
集中萃取分离、集中污水处理“三大集中”环保改造项目，项目建设前期工作基
本完成。
7．推进卓越绩效管理和内部控制建设，提升集团化管理水平
为适应集团化发展的需要，报告期内公司导入卓越绩效管理模式。经过
宣传教育、贯彻执行、实施验收等九个阶段的工作，卓越绩效管理深入管理
实践，公司的管理理念、管理措施明显改进，整体管理水平得到提高，公司
为此还荣获第二届内蒙古自治区主席质量奖。
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
报告期内，根据董事会审议通过的《内部控制工作方案》要求，公司内
控进行了组织动员、缺陷查找、穿行测试、整改提高，制定并发布新《内控
手册》，为下一步规范运作、风险防范确定了制度基础。公司还按照精简高
效的原则和内控建设的要求，对总部各职能管理部门进行了调整。调整后的
管理机构由 9 个职能部门和 1 个分公司组成，为不断提升集团化管理水平提
供了职能支撑。
（二）主营业务分析
1．利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科 目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 9,241,750,513.29 11,528,262,123.99 -19.83%
营业成本 5,425,755,884.60 3,137,202,242.90 72.95%
销售费用 46,069,364.98 53,180,683.52 -13.37%
管理费用 808,690,372.60 625,498,456.79 29.29%
财务费用 229,747,050.45 128,520,736.49 78.76%
经营活动产生的现金流量净额 -982,894,942.27 1,947,807,717.19 ---
投资活动产生的现金流量净额 -462,327,274.50 -290,013,500.98 59.42%
筹资活动产生的现金流量净额 1,651,233,937.65 -826,069,129.44 ---
研发支出 105,647,251.42 58,558,635.12 80.41%
2．收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现营业收入 92.42 亿元，同比下降 19.83%，主要原因
是年内稀土市场持续低迷，价格普遍下跌，公司从稀土原料产品到稀土功能
材料产品的营业收入全线下滑。特别是稀土金属产品，受下游磁性材料订单
不足影响，销量显著下降，造成该产品营业收入下滑幅度达 47.18%。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司主营收入主要来源于稀土原料产品和稀土功能材料产品的销售。报
告期内，公司稀土原料产品的生产与销售在国家指令性计划额度内进行。公
司稀土原料产品收入下降 23%，稀土功能材料产品收入下降 10%。稀土原料
产品除价格下跌外，销量（折 REO）同比下降了 51%，但由于原料产品销售
结构变化较大，价格高的产品占比增加，因此销售收入降幅有所收窄。
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
（3）订单分析
报告期内，受宏观经济影响，公司稀土原料产品的订单数量有所下降，
但公司非常重视对大客户的营销，部分大单合同金额有所增长；钕铁硼材料、
贮氢合金材料、抛光粉等稀土功能材料产品的订单则受下游需求不足的影
响，均出现一定程度的下降。
（4）主要销售客户的情况
公司前五名销售客户销售金额合计 46.87 亿元，占公司全部营业收入的
比例为 50.72%。
3.成本
(1)成本分析表
单位:元
本期占总 上年同期 本期金额较
成本构成
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 上年同期变
项目
(%) 比例(%) 动比例(%)
原料 2,473,446,525.98 69.42% 1,039,016,202.22 51.39% 138.06%
材料及动力 577,471,013.79 16.21% 559,697,272.41 27.68% 3.18%
稀土原
人工成本 384,279,200.35 10.78% 307,070,232.11 15.19% 25.14%
料产品
制造费用 128,030,075.41 3.59% 115,935,177.55 5.73% 10.43%
合计 3,563,226,815.53 100.00% 2,021,718,884.29 100.00% 76.25%
原料 1,388,379,590.73 81.90% 654,658,601.22 70.84% 112.08%
材料及动力 140,227,900.14 8.27% 133,079,323.52 14.40% 5.37%
稀土功
人工成本 52,666,973.98 3.11% 42,538,069.72 4.60% 23.81%
能材料
制造费用 114,014,329.98 6.73% 93,821,800.98 10.15% 21.52%
合计 1,695,288,794.83 100.00% 924,097,795.44 100.00% 83.45%
(2)主要供应商情况
公司前五名供应商采购金额合计 36.12 亿元，占公司采购总额的比例为
53.39%。
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
4．费用
增减变
项目 本期金额 上期金额 变动原因
动(%)
本年度公司冶炼分离工序停产时间长
于上年度，停产期间的制造费用列入管
管理费用 808,690,372.60 625,498,456.79 29.29
理费用核算；此外工资薪酬、排污费、
研发费等同比有所增长。
财务费用 229,747,050.45 128,520,736.49 78.76 贷款额度、贷款利率同比均增加。
所得税费用 423,242,594.57 1,666,735,727.78 -74.61 利润同比大幅减少。
5．研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 105,647,251.42
本期资本化研发支出 0.00
研发支出合计 105,647,251.42
研发支出总额占净资产比例（%） 1.06
研发支出总额占营业收入比例（%） 1.14
说明：报告期内，公司研发支出主要是承担国家“863”课题项目、无氨
氮模糊萃取技术生产稀土系列氧化物、各向异性钕铁硼粘接合金等研发支出，
研发目的主要是产业链延伸与传统产业升级的技术储备、环保和资源综合利
用。
6.现金流
项目 本期金额 上期金额 变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额 -982,894,942.27 1,947,807,717.19 ---
投资活动产生的现金流量净额 -462,327,274.50 -290,013,500.98 59.42
筹资活动产生的现金流量净额 1,651,233,937.65 -826,069,129.44 ---
说明：
（1）报告期内，公司销售收入同比下降，经营活动现金流入有所减少，
但采购支出、缴纳税金、薪酬支出等均增加，使得经营活动现金流出增幅较
大，经营活动现金净流量同比大幅减少。
（2）报告期内，公司购建固定资产支出同比增加，使得投资活动现金净
流出增加。
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
（3）报告期内，公司经营活动现金流不足，增加了较多的银行借款，使
得筹资活动现金净流量大幅增加。
（4）报告期内，公司存货及稀土储备产品增加较多，占用了较多资金，
导致经营活动现金净流量大幅低于年度净利润。
（三）行业、产品或地区经营情况分析
1.主营业务分行业、分产品情况
单位:元
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
(%)
减(%) 减(%) （%）
减少 29.42
稀土原料产品 6,818,457,026.73 3,563,226,815.53 47.74 -22.98 76.25
个百分点
减少 40.22
稀土功能材料 2,154,966,142.71 1,695,288,794.83 21.33 -10.34 83.45
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
(%)
减(%) 减(%) (%)
减少 28.81
稀土氧化物 4,306,723,106.26 2,112,493,920.23 50.95 -13.33 110.05
个百分点
减少 36.36
稀土金属 1,344,827,542.65 874,401,293.33 34.98 -47.18 19.83
个百分点
减少 27.98
稀土盐类产品 1,166,906,377.82 576,331,601.98 50.61 -12.74 101.29
个百分点
减少 38.56
磁性材料 1,610,083,859.16 1,281,921,940.05 20.38 -6.62 81.08
个百分点
说明：报告期内，稀土行业下游景气度较差，产品价格同比下降，生产
成本有所上涨，导致分行业、分产品的营业收入同比下降，毛利减少。
2.主营业务分地区情况
单位:元
地 区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
国 内 8,240,785,873.96 -21.52
国 外 974,709,966.99 -0.43
说明：报告期，产品价格同比下降，销量有所减少，导致公司国内营业
收入相应减少。
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2012 年度报告全文
（四）资产、负债情况分析
1.资产负债情况分析表
单位:元
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 较上期期末变 注释
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
应收票据 102,068,209.53 0.58 164,147,268.98 1.11 -37.82 注 1
预付款项 300,925,924.38 1.7 164,149,901.93 1.11 83.32 注 2
其他应收款 50,876,601.57 0.29 90,356,929.97 0.61 -43.69 注 3
在建工程 257,415,158.39 1.46 146,807,957.44 1.00 75.34 注 4
开发支出 53,192,972.60 0.30 12,905,350.81 0.09 312.18 注 5
递延所得税资产 1,082,680,011.32 6.13 624,517,009.11 4.24 73.36 注 6
其他非流动资产 1,468,982,466.46 8.32 826,855,661.71 5.61 77.66 注 7
短期借款 4,841,102,940.00 27.43 1,769,572,901.90 12.02 173.57 注 8
应付票据 477,640,000.00 2.71 167,293,340.00 1.14 185.51 注 9
应付账款 1,529,116,575.96 8.66 999,462,535.85 6.79 52.99 注 10
应交税费 -1,165,510,439.97 -6.60 777,372,023.19 5.28 ----- 注 11
应付股利 226,071,872.69 1.28 10,856,647.14 0.07 1,982.34 注 12
其他应付款 315,113,160.78 1.79 130,639,271.15 0.89
