浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司
2012 年年度报告
重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责
任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报
告。
四、公司董事长傅建伟先生、主管会计工作负责人许为民先生及会计机构负责人杜
永强先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：
本年度拟以 2012 年年末公司总股本 634,856,363 股为基数，向公司全体股东按每
10 股派发现金红利 1.00 元（含税）进行分配，共分配股利 63,485,636.30 元。公司
2012 年度不进行资本公积金转增股本。本预案需提交公司 2012 年年度股东大会审议批
准后实施。
六、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的
实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
目录
第一节 释义及重大风险提示 ....................................... 1
第二节 公司简介 ................................................. 2
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................... 4
第四节 董事会报告 ............................................... 5
第五节 重要事项 ................................................ 19
第六节 股份变动及股东情况 ...................................... 23
第七节 董事、监事和高级管理人员和员工情况 ...................... 27
第八节 公司治理 ................................................ 33
第九节 内部控制 ................................................ 37
第十节 财务会计报告 ............................................ 39
第十一节 备查文件目录 ......................................... 104
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第一节 释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所、交易所 指 上海证券交易所
公司、本公司或古越龙山 指 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司
黄酒集团 指 中国绍兴黄酒集团有限公司
鉴湖公司 指 绍兴鉴湖酿酒有限公司
进出口公司 指 绍兴古越龙山进出口有限公司
上海沈永和公司 指 上海沈永和餐饮管理有限公司
生物制品公司 指 绍兴市古越龙山生物制品有限公司
北京销售公司 指 北京古越龙山绍兴酒销售有限公司
绍兴酒业公司 指 绍兴古越龙山酒业有限公司
深圳酒业公司 指 深圳市古越龙山酒业有限公司
绍兴果酒公司 指 绍兴古越龙山果酒有限公司
上海专卖公司 指 上海古越龙山绍兴酒专卖有限公司
古越龙山销售公司 指 浙江古越龙山绍兴酒销售有限公司
绍兴专卖公司 指 绍兴古越龙山绍兴酒专卖有限公司
古越龙山物资公司 指 绍兴古越龙山物资有限公司
女儿红公司 指 绍兴女儿红酿酒有限公司
原酒电子交易公司 指 绍兴黄酒原酒电子交易有限公司
咸亨集团 指 绍兴咸亨集团股份有限公司
咸亨酒店 指 绍兴市咸亨酒店有限公司
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述了存在的风险因素，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展
的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司
公司的中文名称简称 古越龙山
公司的外文名称 Zhejiang Guyuelongshan Shaoxing Wine Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 GYLS
公司的法定代表人 傅建伟
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周娟英 金勤芳 蔡明燕
联系地址 浙江省绍兴市北海桥 浙江省绍兴市北海桥
电话 0575-85158435 0575-85166841 85176000
传真 0575-85166884 0575-85166884
电子信箱 zjy@shaoxingwine.com.cn jqf@shaoxingwine.com.cn
三、基本情况简介
公司注册地址 浙江省绍兴市北海桥
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 浙江省绍兴市北海桥
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.shaoxingwine.com.cn
电子信箱 hjjt@shaoxingwine.com.cn
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 古越龙山
六、报告期内的注册变更情况
（一）基本情况
报告期内公司注册情况未变更。
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（二）公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
（三）公司上市以来，主营业务的变化情况
公司自 1997 年上市以来，主营业务未发生变化。
（四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况
公司自 1997 年上市以来，控股股东未发生变更，为中国绍兴黄酒集团有限公司。
七、其他有关资料
公司首次注册登记日期 1997 年 5 月 8 日
公司注册登记地点 浙江省绍兴市北海桥
企业法人营业执照注册号 330000000027732
税务登记号码 浙税联字 330602142943303
组织机构代码 14294330-3
名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所 办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层
名称（境内）
吕瑛群
签字会计师姓名
陈素素
名称 国海证券股份有限公司
报告期内履行持续督导职 办公地址 上海市静安区南京西路 580 号南证大厦
责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 唐彬、熊炎辉
持续督导的期间 2010 年 3 月至今
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位:元 币种:人民币
本期比上年
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
同期增减 (%)
营业收入 1,421,789,152.72 1,245,554,237.68 14.15 1,079,233,270.24
归属于上市公司股东的净利润 190,835,006.98 170,251,569.88 12.09 124,312,298.20
归属于上市公司股东的
129,290,156.08 131,806,284.76 -1.91 95,532,804.96
扣除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 71,841,960.54 170,569,036.34 -57.88 146,842,506.92
本期末比上年
2012 年末 2011 年末 2010 年末
同期末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 2,408,320,711.83 2,249,538,662.47 7.06 2,080,047,182.26
总资产 3,586,446,377.00 3,094,070,129.54 15.91 2,829,324,821.35
（二）主要财务数据
单位:元 币种:人民币
主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%) 2010 年
基本每股收益（元／股） 0.301 0.268 12.31 0.196
稀释每股收益（元／股） 0.301 0.268 12.31 0.196
扣除非经常性损益后的基本
0.204 0.208 -1.92 0.151
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 8.19 7.86 增加 0.33 个百分点 6.65
扣除非经常性损益后的加权
5.55 6.09 减少 0.54 个百分点 5.11
平均净资产收益率（%）
二、非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备
53,249,527.72 32,900,414.18 24,916,538.96
的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 10,559,590.04 6,729,981.09 5,158,844.54
或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -65,483.03 -529,574.77 166,847.99
减：企业所得税影响数（所得税减少以间“－”表
2,197,930.86 672,629.65 970,279.43
示）
少数股东权益影响额(税后) 852.97 -17,094.27 492,458.82
合计 61,544,850.90 38,445,285.12 28,779,493.24
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，是国内经济增速放缓，消费需求下降，宏观经济形势复杂多变，实体经济的发展受到
影响的困难之年。面对严峻挑战，公司董事会积极采取多种有效措施应对激烈的市场竞争，紧紧围绕
年度工作目标，以经济效益为中心，在全体员工的共同努力下，各项工作有序推进。通过不断优化产
品结构、开拓销售渠道，公司经营业绩保持了持续稳定增长的态势，全年实现营业收入142,178.92万
元，较上年同期增长14.15%；实现利润总额24,400.57万元，比上年同期增长13.63%；归属于母公司所
有者的净利润19,083.50万元，比上年同期增长12.09%。
1、围绕黄酒主业，积极开拓黄酒市场。2012年，公司围绕黄酒主业，多管齐下促进黄酒销售。通
过调整部分销售分公司、分部区域范围，分解落实指标，修订新的考核办法等有效措施，确保销售工
作目标落到实处。积极实施“百城千店”战略，进一步完善了销售网络。注重精耕细作，通过参与二
级渠道管理，提升终端市场覆盖率和对渠道的控制力，确保了促销工作的针对性和实效性。以开发、
淘汰、提价、改版升级等方法逐步调整优化产品结构，注重产品聚焦和产品升级工作。系统开发“中
央库藏”系列，形成古越龙山主导产品的“卖点”。对五年陈以上主导产品进行了概念升级，增加
“5A级库藏”元素，推出了新版中央库藏年份酒。积极开拓喜庆和团购市场，构建和完善网购市场，
针对单位团购产品的个性化需求开发新品。着力开发设计网购专用产品，利用女儿红和状元红品牌资
源，开发设计多只喜庆酒产品。
2、加强品牌维护，注重“品质养生”诉求。在央视、凤凰卫视投放广告的同时，整合其他形式
的广告投放，如公交广告、户外大牌广告、平面杂志等，全面诉求古越龙山 “优异品质—好酒养生”
的概念。通过与消费者之间的互动，让消费者感悟产品的内涵，进行“冰饮”为主题的促销活动，提
高产品竞争力。试水微营销，投资四部以《品青春》为主题的系列微电影，分别讲述了四个关于青
春、亲情、爱情、友情、责任以及幸福的故事，借助新型营销方式，使更多的年轻人了解绍兴黄酒的
文化，从消费根源上撬动年轻人的大市场。坚持“绍兴黄酒节走出去”战略，在成功举办了主题为
“中国黄酒、世人同醉”的第 18 届中国绍兴黄酒节开幕式暨 2012 年古越龙山绍兴黄酒开酿仪式后，
先后走进温州、宁波、杭州、常州等四地举行推广活动，向世人展示绍兴黄酒的悠久历史、深厚的文
化底蕴以及健康养生的功效。
3、以品质为根本，确保产品安全优质。公司视诚信和产品质量为企业的生命，长抓质量不松懈，
积极倡导“做诚实人、酿良心酒”。围绕企业销售目标，积极对产品库存情况实施“即时信息反馈、
周密库存跟踪、及时计划调整”等系列控制活动，进一步完善公司“生产计划信息系统”，促进了生
产计划的优化管理。坚持品质至上理念，持续扩大糯米原料基地种植面积，继续抓好无公害粮食生产
基地的管理，打造放心原料基地，严把原料采购关口。推行“全员、全方位、全过程”管理，继续贯
彻ISO9001质量管理体系、HACCP食品安全质量管理体系，对采购、生产、储存、销售全方位进行质量
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检测，就原料、生产关键环节、检验和运输交付等事项制定并实施控制要求，形成了从“田头到餐
桌”全过程的产品追溯体系。实施并完善了《酒类产品质量追溯制度》，完善箱酒产品的防窜货（标
识）工作，做到制度落实、人员落实、责任落实。
4、加强内部管理，切实提升管理水平。为进一步保障企业食品安全，公司积极推行诚信管理体系
建设。加强企业现场管理，在企业内部推进6S管理扩面工作。2012年是公司全面实施内控体系建设的
一年，为顺利推进内控工作，公司制定了《内部控制规范实施工作方案》，通过收集、梳理公司各部
门、各业务板块日常工作业务流程和内控制度，汇编成《公司管理制度汇编》。借助中介力量进一步
完善内控体系，在内控测试过程中关注到的问题，具体落实牵头部门和协助部门，制定整改措施，及
时完成整改并复查。通过全面系统地夯实内部管理基础，切实有效地提升了公司经营管理水平和风险
防范能力，促进了公司持续、健康发展。
5、建立快速反应机制，有效平息黄酒风波。2012年6月15日，面对突如其来的黄酒风波，公司董
事会立即启动应急程序，快速应对，通过第一时间发表声明、公告，在权威媒体发出正面声音等方式
进行积极回应，还原真实的声音。通过争取各方支持、统一口径正面回应、及时准确地信息披露，
“以快制快”应对黄酒风波，赢得了消费者、投资者的信任、理解和支持，快速提振市场信心，恢复
了企业形象，有效地保护了古越龙山的这一民族品牌。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,421,789,152.72 1,245,554,237.68 14.15
营业成本 881,967,735.80 769,457,213.92 14.62
销售费用 193,374,098.81 169,162,685.00 14.31
管理费用 91,067,831.33 78,205,065.33 16.45
财务费用 13,721,681.21 9,674,166.94 41.84
经营活动产生的现金流量净额 71,841,960.54 170,569,036.34 -57.88
投资活动产生的现金流量净额 -202,976,128.82 -145,483,564.53 -39.52
筹资活动产生的现金流量净额 262,852,752.91 -82,566,581.43 --
研发支出 7,452,152.88 10,009,519.35 -25.55
2、收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司营业收入主要来源于酒类销售收入，全年实现酒类销售收入 138,939.21 万元，驱
动酒类销售收入增长的主要原因是：
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产品结构优化。通过开发、淘汰、改版升级相结合进一步调整优化产品结构，以“金五年”为餐
饮主打产品，系统培育开发库藏酒系列、清醇系列、喜庆酒系列、女儿红原酿系列等新产品。
产品提价。公司自 2012 年 1 月 1 日起上调普通瓶装酒主导产品；清醇低度系列；3 年陈、5 年
陈、6 年陈全系列；8 年陈、10 年陈主销产品的出厂价，提价幅度平均约为 5-14%。女儿红从 5 月 15
日起上调产品的价格，提价幅度为 10%-12%。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司主营业务收入主要来源于以实物销售为主的酒类产品销售。2012 年，公司加大销售力度，加
强和完善市场开发和营销工作，积极拓展黄酒市场，2012 年酒类销量同比增长 10.31%。全年实现酒类
销售收入 138,939.21 万元，同比增加 16,657.55 万元，比上年同期增长 13.62%。
（3）主要销售客户的情况
2012年度，公司向前五名客户销售金额为22,548.28万元，占营业收入总额的15.86%。
3、成本
（1）成本分析表 单位:元 币种:人民币
本期占总 上年同期占 本期金额较上年
分产品 本期金额 上年同期金额
成本比例(%) 总成本比例(%) 同期变动比例(%)
酒类 862,817,782.70 99.22 751,430,543.63 99.38 -0.16
玻璃瓶 6,129,381.70 0.70 3,566,154.25 0.47 0.23
其他 641,309.13 0.08 1,140,215.32 0.15 -0.07
合计 869,588,473.53 100.00 756,136,913.20 100.00 --
说明：
酒类产品制造成本构成
成本构成项目 2012 年 2011 年
直接材料 80.90% 81.10%
直接人工 6.88% 6.41%
制造费用 9.73% 9.71%
动力费用 2.49% 2.78%
合计 100.00% 100.00%
（2）主要供应商情况
2012年度，公司向前五名供应商采购总额为38,429.54万元，占年度采购总额的49.58%。
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4、费用
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业税金及附加 63,047,967.44 47,188,621.57 33.61
销售费用 193,374,098.81 169,162,685.00 14.31
管理费用 91,067,831.33 78,205,065.33 16.45
财务费用 13,721,681.21 9,674,166.94 41.84
报告期内，营业税金及附加同比增加33.61%，主要原因是以前年度已抵扣农产品进项税额于当期
相应转出导致的附加税增加所致；销售费用同比增加14.31%，主要原因是本期广告及业务宣传费投入
增加所致；管理费用同比增加16.45%,主要原因是本期支付工资增加所致；财务费用同比增加41.84%，
主要原因是本期借款增加所致。
5、研发支出
单位:元 币种:人民币
本期费用化研发支出 7,452,152.88
研发支出合计 7,452,152.88
研发支出总额占净资产比例 0.31%
研发支出总额占营业收入比例 0.52%
6、现金流
报告期内，经营活动产生的现金流量净额为71,841,960.54元，同比减少57.88%，主要原因是报告
期内采购及支付的职工工资、各项税费增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-202,976,128.82
元，同比减少39.52%，主要原因是报告期内项目投入增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为
262,852,752.91元，同比增加主要原因是报告期内银行借款增加所致。
7、其他
（1）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2010年3月，经中国证监会核准，公司采用非公开发行方式募集资金总额为67,000万元，扣除发行
费用后，募集资金净额为65,492.97万元。募集资金主要用于：①收购女儿红股权并对其增资扩建生产
线、补充流动资金；②建立区域营销中心及拓展营销网络。截止本报告期末，已累计使用募集资金
62,835.15万元。
（2）发展战略和经营计划进展说明
公司根据“十二五”规划和年度经营计划，积极组织落实各项工作。2012年，公司主营业务实现
稳步增长，产业优势和核心竞争力进一步加强，全年实现营业收入142,178.92万元，较上年同期增长
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14.15%；实现利润总额24,400.57万元，比上年同期增长13.63%。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况 单位::元 币种:人民币
营业收入比 营业成本比
分行业或 毛利 毛利率比上
营业收入 营业成本 上年增减 上年增减
分产品 率(%) 年增减(%）
(%) (%)
酒类 1,389,392,099.30 862,817,782.70 37.90 13.62 14.82 减少 0.65 个百分点
玻璃瓶 6,516,285.94 6,129,381.70 5.94 74.36 71.88 增加 1.36 个百分点
其他 740,543.22 641,309.13 13.40 -38.80 -43.76 增加 7.63 个百分点
合计 1,396,648,928.46 869,588,473.53 37.74 13.76 15.00 减少 0.67 个百分点
2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）)
国内 1,344,319,974.69 13.96
国外 52,328,953.77 8.76
合计 1,396,648,928.46 13.76
（三）资产、负债情况分析
单位:元 币种:人民币
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 较上期期末变
比例（%） 比例（%） 动比例（%）
货币资金 481,107,933.07 13.41 349,986,606.85 11.31 37.46
应收账款 121,679,569.58 3.39 98,964,997.69 3.20 22.95
预付款项 4,785,660.93 0.13 17,497,803.62 0.57 -72.65
存货 1,534,435,541.17 42.78 1,329,755,912.48 42.98 15.39
固定资产 1,087,528,091.17 30.32 854,406,103.71 27.61 27.28
在建工程 60,095,665.61 1.68 146,480,125.94 4.73 -58.97
短期借款 491,111,808.89 13.69 193,390,465.69 6.25 153.95
应付账款 386,293,117.47 10.77 329,646,843.84 10.65 17.18
预收款项 107,368,128.14 2.99 143,763,789.16 4.65 -25.32
应交税费 59,715,590.45 1.67 2,770,217.38 0.09 2,055.63
其他应付款 60,407,846.32 1.68 109,303,896.88 3.53 -44.73
递延所得税负
10,926,735.84 0.30 7,964,539.81 0.26 37.19
债
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变 动原因 说明
货币资金同比增加的主要原因是期末银行借款增加用于支付工程款、货款和税款所致；
应收账款同比增加的主要原因是销售增加所致；
预付款项同比减少的主要原因是预付长期资产款转销所致；
存货同比增加的主要原因是公司生产线完工后，成品酒产量增加所致；
固定资产同比增加及在建工程同比减少的主要原因是本期在建工程完工转入固定资产所致；
短期借款同比增加的主要原因是期末筹资用于支付工程款、货款和税款所致；
应付账款同比增加的主要原因是本期产量增加导致采购增多所致；
预收款项同比减少的主要原因是上期黄酒价格上涨较快，客户以预付款形式将黄酒价格锁定，本
期黄酒价格增长平缓，支付预付款客户减少所致；
应交税费同比增加的主要原因是本期农产品进项税额抵扣方法改变，公司库存商品中原已抵扣的
农产品进项税额于当期相应转出，期末尚有部分增值税未交纳所致；
其他应付款同比减少的主要原因是本期古越龙山酒厂搬迁款结转收入所致；
递延所得税负债同比增加的主要原因是子公司绍兴女儿红酿酒有限公司高新技术企业已到期，本
期所得税税率由 15%调整为 25%，对应的递延所得税负债相应增加。
（四）核心竞争力分析
公司做大做强黄酒主业的目标和思路明确，近年来专注于品质的提升和品牌的建设与推广，已形
成具有强大竞争优势的“古越龙山”、“女儿红”、“状元红”、“沈永和”、“鉴湖”等品牌体
系，各品牌定位清晰，“古越龙山”已牢牢占据中高端黄酒市场的领导地位。公司的核心竞争力主要
有：
1、不可复制的库藏酒资源。原酒是生产中高档黄酒的必要基础，由于原酒陈化需要时间，黄酒生
产企业在短时间内无法获得大量优质原酒储量，因此原酒资源具有一定稀缺性。公司拥有丰富的、多
年份的优质库藏酒资源，为中高端品牌定位、产品结构调整、满足不同消费需求提供保障, 确保年份
酒的“足年库藏、品质保证”。
2、恪守传统生产工艺，稳定可靠的品质保证体系。绍兴黄酒酿制技艺被列入首批国家级非物质文
化遗产，公司始终恪守独特的传统生产工艺。为保证品质，公司分别在江苏、安徽、湖北等地建立了
无公害糯米原料基地，推行“公司+基地+标准化”管理模式，将质量控制从工厂延伸到田头。公司建
立了 ISO9001 质量管理体系、 HACCP 食品安全质量管理体系、ISO14000 环境管理体系并通过相关认
证，严格按照相关国家标准生产黄酒，并建立了一整套
