厦门象屿股份有限公司 2012 年年度报告
厦门象屿股份有限公司
2012 年年度报告
厦门象屿股份有限公司 2012 年年度报告
重要提示
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 廖世泽 因公出差 陈方
三、致同会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人王龙雏、主管会计工作负责人邓启东及会计机构负责人（会计主管人员）
齐卫东声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经致同会计师事务所审
计确认，2012 年度公司实现合并净利润人民币 126,307,652.64 元，合并归属母公司净利润
人民币 114,857,871.90 元，2012 年年初公司合并未分配利润为 427,785,990.16 元，2012 年
年末合并未分配利润为 523,494,728.42 元；2012 年年初母公司未分配利润为
-1,095,576,435.57，2012 年年末母公司未分配利润为-919,603,671.70 元。
根据公司章程规定的利润分配基本原则和具体政策，并结合 2012 年度实际情况，公司
拟 2012 年度不进行利润分配，也不以公积金转增股本。
六、本年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示.........................................................................................................4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要.................................................................................................7
第四节 董事会报告 ........................................................................................................................9
第五节 重要事项 ..........................................................................................................................24
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................32
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................37
第八节 公司治理 ..........................................................................................................................42
第九节 内部控制 ..........................................................................................................................46
第十节 财务报告 ..........................................................................................................................47
第十一节 备查文件目录...............................................................................................................47
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第二节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、象屿股份 指 厦门象屿股份有限公司
象屿集团 指 厦门象屿集团有限公司
象屿建设 指 厦门象屿建设集团有限责任公司
象屿物流 指 厦门象屿物流集团有限责任公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所、上证所 指 上海证券交易所
管委会 指 厦门象屿保税区管委会
报告期 指 2012 年度
公司章程 指 厦门象屿股份有限公司章程
二、 重大风险提示：
公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、行业风险和市场风险，请查阅董事会报告
中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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第三节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 厦门象屿股份有限公司
公司的中文名称简称 象屿股份
公司的外文名称 Xiamen Xiangyu Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 Xiangyu
公司的法定代表人 王龙雏
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吕东 廖杰
联系地址 厦门象屿保税区银盛大厦九楼 厦门象屿保税区银盛大厦九楼
电话 0592-6516003 0592-5603375
传真 0592-5051631 0592-5051631
电子信箱 stock@xiangyu.cn stock@xiangyu.cn
三、 基本情况简介
厦门市现代物流园区象屿路 99 号厦门国际航运
公司注册地址
中心 E 栋 7 层 08 单元
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 厦门象屿保税区银盛大厦二楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.xiangyu.cn
电子信箱 stock@xiangyu.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 象屿股份 600057 *ST 夏新、夏新电子
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2012 年 12 月 11 日
厦门市现代物流园区象屿路 99 号厦门国际航运
注册登记地点
中心 E 栋 7 层 08 单元
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 26013128-5
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(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
公司于 2011 年 8 月 29 日重组上市，重组后主营业务变更为供应链管理服务，包括大宗商
品采购供应及综合物流服务、物流平台（园区）开发运营等。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
2011 年 6 月 29 日，中国证券监督管理委员会出具了（证监许可[2011]1025 号），核准公
司发行股份购买资产暨关联交易的重大资产重组。2011 年 7 月 14 日，本公司在中国证券登记
结算有限责任公司上海分公司办理了本次向象屿集团、象屿建设非公开发行股份的股权登记手
续，公司发行股份购买资产实施完毕。2011 年 7 月 18 日, 厦门市中级人民法院将本公司
139,672,203 股股票执行划转至象屿集团账户。本次发行后，象屿集团持有本公司 553,246,203
股，持股比例 64.34%，成为公司的控股股东。
七、 其他有关资料
名称 致同会计师事务所
北京市朝阳区建国门外大街
办公地址
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 22 号赛特广场 4/5/10/层
刘维
签字会计师姓名
张凌雯
名称 兴业证券股份有限公司
办公地址 福州市湖东路 268 号
签字的保荐代表人
报告期内履行持续督导职责的保荐机构 郑志强、刘秋芬
姓名
2011 年 8 月 29 日至 2012 年 12
持续督导的期间
月 31 日
名称 德邦证券有限责任公司
上海市浦东新区福山路 500 号
办公地址
城建国际中心 26 楼
报告期内履行持续督导职责的财务顾问 签字的财务顾问主
王昌、张国勋
办人姓名
2011 年 8 月 29 日至 2012 年 12
持续督导的期间
月 31 日
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第四节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期增
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
减(%)
营业收入 29,355,741,014.03 33,934,350,584.12 -13.49 24,849,178,300.57
归属于上市公司股
114,857,871.90 177,509,846.25 -35.29 158,901,415.21
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -58,095,517.43 16,886,233.69 -444.04 119,278,911.84
损益的净利润
经营活动产生的现
472,706,048.08 -948,999,760.10 不适用 135,051,146.40
金流量净额
本期末比上年同期
2012 年末 2011 年末 2010 年末
末增减(%)
归属于上市公司股
1,539,110,258.47 1,419,087,227.80 8.46 1,263,880,297.14
东的净资产
总资产 6,750,549,990.82 6,851,861,847.16 -1.48 5,371,695,343.81
(二) 主要财务数据
主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%) 2010 年
基本每股收益（元／股） 0.13 0.29 -55.17 0.37
稀释每股收益（元／股） 0.13 0.29 -55.17 0.37
扣除非经常性损益后的基本
-0.07 0.03 不适用 0.28
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 7.77 11.59 减少 3.82 个百分点 13.36
扣除非经常性损益后的加权
-3.93 1.1 不适用 10.03
平均净资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 185,325,560.82 -6,337,563.20
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
9,892,439.10 23,182,765.52 4,840,512.56
按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外
委托他人投资或管理资产的损益 1,052,723.83 0 197,388.89
与公司正常经营业务无关的或有事项产
-10,317,832.85 0
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交易 35,043,933.32 185,504,412.15 51,144,246.41
性金融负债产生的公允价值变动损益，以
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及处置交易性金融资产、交易性金融负债
和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
24,013,840.47 5,144,352.00 -1,651,017.49
出
少数股东权益影响额 -10,809,104.20 3,484,345.00 -545,128.62
所得税影响额 -61,248,171.16 -50,354,698.91 -14,363,498.38
合计 172,953,389.33 160,623,612.56 39,622,503.37
非经常性损益项目说明：
1、非流动资产处置收益：主要是本期公司 29DHJ 地块收储收益影响（184,900,705.71）。
2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外：主要是收到的各类政府补助。
3、委托他人投资或管理资产的损益：主要是本期委托理财产品损益。
4、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益：主要是本期公司针对涉及货权纠纷的
存货根据诉讼进展及市场行情报价进行存货减值测试计提存货跌价损失所致。
5、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资
产取得的投资收益：主要为本期持有期货合约公允价值变动损益和期货合约处置损益。套期保
值业务作为本公司平抑因大宗商品现货价格大幅波动带来的业绩风险的手段之一，严格按照公
司的《期货套期保值业务管理制度》进行操作，不存在违规交易。
6、除上述各项之外的其他营业外收入和支出：主要为本期客户支付的违约金。
7、少数股东权益影响额：主要是前述的几个非经常性项目损益明细变动影响。
8、所得税影响额：主要是前述的几个非经常性项目损益明细变动影响。
三、 采用公允价值计量的项目
单位:元 币种:人民币
对当期利润
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
的影响金额
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的
459,667.04 457,321.86 -1,431.63 -1,431.63
金融资产（不含衍生
金融资产）
衍生金融资产 4,314,079.95 43,690.00 -4,270,389.95 -4,270,389.95
可供出售金融资产 40,549,831.02 42,897,213.83 2,347,382.81
金融负债 5,150,046.69 26,194,060.00 -21,044,013.31 -21,044,013.31
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第五节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，整体经济运行持续回落，大宗商品市场价格下滑、需求低迷，公司面临艰难的
经营环境。公司实现营业收入 293.56 亿元，同比下降 13.49%，归属于母公司所有者的税后净利
为 1.15 亿元，同比减少 35.29%。
报告期内公司营收减少、利润下滑，主要有以下三方面原因。一是受国内经济增速放缓、
欧债危机持续发酵蔓延、美国经济复苏缓慢等一系列因素的影响，国内外大宗商品价格出现“慢
升快跌”的“过山车”行情，市场调整周期大幅缩短，给公司经营带来了巨大的压力。国内外
价格倒挂，国内外需求大幅度下滑、上游供应商价格定价过高，造成对公司利润的挤压。二是
公司正处在转型期，面对不利经济形势的冲击，公司积极主动推动内外部资源整合、创新盈利
模式和延伸价值链条等方面的工作，但这些工作的进展较宏观形势变化有所滞后，未能在“寒
冬”到来前及时调整商业模式进行业务转型，为“过冬”做好充分的准备。另一方面，为推动
盈利模式创新和业务转型，公司增加了投入，由此带来了战略成本的增加，减少了利润规模。
三是由于上一年度资金紧缩及本年度内人民币双向波幅较大，给本年度融资成本、融资结构、
汇兑损益带来很大负面影响，直接影响公司的收益。
报告期内，虽然公司营业收入减少、利润下滑，但总体销售量有所上升，公司市场地位没
有发生改变。 面对\"寒冬\"，公司围绕\"供应链管理服务商\"的战略发展目标，以提高运营效率为
中心，坚持既定的战略目标、坚持灵活机动的战略战术，积极推动内外资源整合与各业协同，
着力探寻业务转型与模式创新，继续夯实区域平台与市场建设，不断优化管理架构与业务结构，
全面深化效能建设与全程管控，凭借多元化的市场渠道和一体化的供应链服务理念，以市场赢
资源、以资源推市场，形成良性循环，取得稳步发展。
1、稳固市场份额
在严峻的外部市场环境下，千方百计保市场稳增长，通过挖掘上下游客户需求、延伸服务
链条等方式拓展盈利空间，确保了原有的市场地位。如鱼粉板块充分发挥行情研判与渠道优势，
业内知名度及影响力进一步提升；塑料板块终端直销比率持续稳步提升，进一步夯实市场基础
与行业地位；氯碱板块通过系统的客户分级管理、抓大放小，切实稳固市场份额并提升区域市
场的占有率。
2、创新业务模式
报告期内，公司对现有业务结构进行重新调整与优化，整合各类服务资源要素，创新供应
链服务模式，为客户提供一体化的全价值链流通服务。第一，延伸服务链条，嵌入特定商品产
业链，嫁接物流、金融、信息等增值服务，提供供应链一体化服务；第二，搭建服务平台，厦
门象屿配送中心继续强化现有货运集散平台的价值挖掘，并积极拓展海西区域的配送园区网络
战略；五金机电物流集散中心项目作为区域性专业物流集散平台，以搭建公共采购供应平台为
抓手，推动融资、配送等增值服务开展，挖掘园区平台的盈利模式；第三，完善金融配套，立
足于供应链客户核心融资诉求，大力开发创新型物流金融产品，如国际保兑仓、商商银等；第
四，推动业务电子化和信息化发展，公司积极探索大宗商品信息化商业模式，“易购钢铁网”作
为钢铁现货电子交易平台，现已取得一定突破，未来将逐步实现大宗商品线下、线上多种交易
模式，进一步扩大公司的差异化竞争优势。
3、强化和拓展市场网络和园区平台网络
市场网络方面，公司强化原有区域平台的基础管理和属地化建设，推进新兴区域平台的独
立经营能力培育，有效巩固了以上海、广州、天津、重庆为中心辐射长三角、珠三角、环渤海
和大西南四大区域市场的战略布局。子公司广州象屿进出口贸易有限公司获评天河区国税局授
予的 A 级纳税大户；子公司唐山象屿正丰国际物流有限公司荣获\"2012 年中国钢铁物流园百强\"
及\"2012 年度中国最具发展潜力钢铁物流园\"称号，并蝉联由中国钢铁产业网组织评选的\"十佳钢
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铁物流企业\"之首。
园区平台网络方面， 公司围绕供应链协同发展的目标，继续开发和拓展物流园区网络，在
上海、广州、重庆、泉州等重点市场区域通过多种方式灵活把控物流资源平台，为业务经营的
持续发展和市场份额的进一步扩大奠定了基础。报告期内，晋江西滨园区项目已落地；上海象
屿钢铁物流园区一期已进入项目收尾阶段，将于 2013 年二季度末正式投入使用；厦门象屿五金
机电物流集散中心完成全部招商工作，并于 2012 年 5 月正式开业运营。
4、加强管理和内控
报告期内，公司全面强化风险管控，系统梳理决策体系，持续优化 ERP 系统，继续完善适
应公司实际运营要求的组织架构，深化事业部改革，推进职能部门转型，健全人力资源管理体
系，各项工作取得显著进展。
报告期内，公司开展内控体系梳理和建设，制定了内控规范实施工作方案，组成项目组推
动内控建设各项工作稳步开展，完成了公司内控的建设和自我评价工作，基本形成了较完善的
内部控制体系。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 29,355,741,014.03 33,934,350,584.12 -13.49
营业成本 28,496,634,114.87 33,111,205,115.94 -13.94
销售费用 396,820,149.30 437,656,166.39 -9.33
管理费用 115,895,049.16 118,647,806.50 -2.32
财务费用 222,828,719.53 155,726,264.31 43.09
经营活动产生的现金流量净额 472,706,048.08 -948,999,760.10 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -37,689,025.97 196,710,050.36 -119.16
筹资活动产生的现金流量净额 -695,438,411.01 1,149,939,947.93 -160.48
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
本年销售收入比上年同期减少 13.49%主要原因是大宗商品采购受宏观经济持续低迷影响，
商品价格大幅下跌。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
本年公司商品销售收入减少的主要原因是价格下跌引起，销售量方面较上年同期有所上升。
公司主要销售商品情况如下：
商品销售数量（万吨） 商品销售收入（亿元）
商品类别 本年较上年同 本年较上年同
本年 上年同期 本年 上年同期
期增减变动（%） 期增减变动（%）
化工材料 112.40 112.68 -0.24 91.32 105.25 -13.23
金属材料及矿产品 710.87 559.28 18.62 148.79 189.56 -21.5
农副产品 52.92 37.36 41.63 32.77 29.13 12.49
其他 35.61 24.94 42.80 4.67 1.52 207.75
合计 911.80 774.26 17.76 277.55 325.45 -14.72
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(3) 主要销售客户的情况
前五名销售客户收入总额占全部销售收入的比例列示如下：
项目 本年销售收入金额 占本年营业收入的比例
第一名 819,046,406.19 2.79%
第二名 643,746,320.30 2.19%
第三名 375,436,770.24 1.28%
第四名 337,112,127.92 1.15%
第五名 268,542,026.38 0.91%
合计 2,443,883,651.03 8.32%
3、 成本
(1) 成本分析表
单位：万元
分行业情况
本期占总 上年同期占 本期金额较
上年同期金
分行业 成本构成项目 本期金额 成本比例 总成本比例 上年同期变
额
(%) (%) 动比例(%)
大 宗商品
采 购供应 大宗商品采购及物流
服务成本
2,834,939.02 99.64 3,305,961.58 99.86 -14.25
及 综合物
流服务
物流平台
（园区） 园区开发运营成本 10,182.69 0.36 4,686.68 0.14 117.27
开发运营
合计 2,845,121.72 100 3,310,648.27 100.00 -14.06
(2) 主要供应商情况
前五名供应商采购总额及占全部供应商采购的比例列示如下：
项目 本年采购金额（单位：元） 占本年供应商采购的比例
第一名 1,149,564,343.85 4.19%
第二名 853,528,516.47 3.11%
第三名 759,731,464.59 2.77%
第四名 734,378,803.83 2.68%
第五名 663,880,108.60 2.42%
合计 4,161,083,237.33 15.16%
4、 现金流
本报告期，公司经营活动产生的现金流量净额转正，为 4.73 亿元，投资活动现金流量净额
-0.38 亿元，筹资活动现金流量净额-6.95 亿元。
公司经营活动产生的现金流净额较净利润差异较大，主要原因是：（1）本期加强营运资金
管理，提高采购付款周转效率，减少采购付款占用；同时，灵活采用多种付款结算方式（包括
银行票据），减少采购付现资金；（2）经营利润支付融资成本等费用。
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本年比
上年增
项目 本年金额 上年金额 说明
减变动
比例
主要是本期收到管委会
收回投资收到的现金 46,000,000.00 8,290,985.60 454.82% 拨付的建设结算资金较
上年同期增加所致
取得投资收益收到的 主要是本期较上年同期
72,408,600.78 214,894,0
