（证券代码：600030）
二零一三年半年度报告
二零一三年八月
中信证券股份有限公司2013年半年度报告
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
本半年度报告经本公司第五届董事会第十六次会议、第五届监事会第六次会议审议通过。本公司全体
董事、监事出席了会议，未有董事、监事对本半年度报告提出异议。
本公司半年度财务报告未经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）、安永会计师事务所分别
按照中国企业会计准则和国际财务报告准则出具了审阅意见。
本公司董事长王东明先生、主管财会工作负责人兼财会机构负责人葛小波先生声明：保证本半年度报
告中的财务报告真实、准确、完整。
本公司不存在被关联方非经营性资金占用情况。
本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意
投资风险。
中信证券股份有限公司2013年半年度报告
目 录
释义3
一、公司基本情况4
二、财务概要4
三、管理层讨论与分析6
四、董事会报告19
五、重要事项20
六、股份变动及主要股东持股情况25
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况26
八、公司治理情况27
九、未经审计中期简要合并财务报表27
十、备查文件目录27
附录一：信息披露索引28
附件二：报告期内取得的行政许可批复31
中信证券股份有限公司2013年半年度报告
释义
中信证券、公司、本公司 指 中信证券股份有限公司
本集团 指 中信证券股份有限公司及其子公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
香港交易所 指 香港交易及结算所有限公司
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
中信集团 指 中国中信集团有限公司（原中国国际信托投资公司、原中国中信集
团公司）
中信股份 指 中国中信股份有限公司
社保基金 指 全国社会保障基金理事会
中信证券（浙江） 指 中信证券（浙江）有限责任公司
中信万通证券 指 中信万通证券有限责任公司
中信证券国际 指 中信证券国际有限公司
中证期货 指 中证期货有限公司
金石投资 指 金石投资有限公司
中信证券投资 指 中信证券投资有限公司
中信金通证券 指 中信金通证券有限责任公司（2011 年 12 月更名为“中信证券（浙
江）有限责任公司”）
华夏基金 指 华夏基金管理有限公司
中信产业基金 指 中信产业投资基金管理有限公司
中信并购基金 指 中信并购基金管理有限公司
前海股权交易中心 前海股权交易中心（深圳）有限公司
《上交所上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《香港上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
关联交易 指 与现行有效且不时修订的《上交所上市规则》中“关联交易”的定
义相同
关连交易 指 与现行有效且不时修订的《香港上市规则》中“关连交易”的定义
相同
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
安永华明 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
万得资讯 指 上海万得信息技术股份有限公司
东方汇理银行 指 Crédit Agricole Corporate and Investment Bank，一间根据法
兰西共和国法律成立的股份有限公司, 是法国农业信贷银行集团
的全资附属公司，为主要的国际投资银行集团之一，总部位于法国
CASA BV 指 Crédit Agricole Securities Asia B.V.，一间根据荷兰法律成立
的私人有限公司，东方汇理银行曾透过其持有里昂证券的股份
里昂证券 指 CLSA BV，一家根据荷兰法律成立的私人有限公司，于 2013 年 7 月
31 日成为中信证券国际的全资子公司
里昂证券香港 指 里昂证券的全资子公司——里昂证券有限公司
A股 指 本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的内资股，于上海
证券交易所上市，并以人民币买卖（股份代码：600030)
H股 指 本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的境外上市外资
股，于香港联合交易所有限公司上市，并以港币买卖（股份代码：
6030）
A 股股东 指 A 股持有人
H 股股东 指 H 股持有人
中信证券股份有限公司2013年半年度报告
一、公司基本情况
中文名称： 中信证券股份有限公司
中文名称简称： 中信证券
英文名称： CITIC Securities Company Limited
英文名称缩写： CITIC Securities Co., Ltd.
法定代表人： 王东明
授权代表： 殷可、郑京
总经理： 程博明
董事会秘书、公司秘书： 郑京
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
（邮政编码：518048）
办公地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦
（邮政编码：518048）
（注：此为邮寄地址，与公司注册地址为同一地址，公司注册地址系
该楼宇于深圳市房地产权登记中心登记的名称。）
北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦（邮政编码：100026）
香港营业地址： 香港中环添美道 1 号中信大厦 26 层
网址： http://www.cs.ecitic.com
电子信箱： ir@citics.com
联系电话： 0755-2383 5888、010-6083 8888
传真： 0755-2383 5861、010-6083 6029
经纪业务客户服务热线： 40088 95548
资产管理业务客户服务热线： 010-6083 6688
股东联络热线： 0755-2383 5383、010-6083 6030
中国内地法律顾问： 北京市嘉源律师事务所
中国香港法律顾问： 年利达律师事务所
境内会计师事务所： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
签字会计师：李慧民、师宇轩
国际会计师事务所： 安永会计师事务所
香港中环添美道 1 号中信大厦 22 层
A 股股份登记处： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
H 股股份登记处： 香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼
股份上市地点、股票简称及 A 股 上交所 中信证券 600030
股票代码： H 股 香港联交所 中信证券 6030
注册资本： 人民币 1,101,690.84 万元
总股数： 1,101,690.84 万股
（其中，A 股 983,858.07 万股，H 股 117,832.77 万股）
报告期内，公司基本信息、信息披露方式及备置地点未发生变更。
报告期内，公司未有注册变更情况。
二、财务概要
（一）主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
本报告期末较
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日
上年度期末增减（%）
总资产 199,085,869,241.42 168,507,554,655.12 18.15
归属于母公司股东的净资产 84,378,575,263.90 86,465,003,750.73 -2.41
中信证券股份有限公司2013年半年度报告
本报告期较
项目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月
上年同期增减（%）
营业收入 6,041,342,351.56 5,788,191,322.70 4.37
归属于母公司股东的净利润 2,109,673,579.87 2,248,748,385.64 -6.18
归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,102,485,966.19 2,223,388,571.37 -5.44
基本每股收益（元/股） 0.19 0.20 -5.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.19 0.20 -5.00
稀释每股收益（元/股） 0.19 0.20 -5.00
加权平均净资产收益率（%） 2.42 2.56 减少了 0.14 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.41 2.53 减少了 0.12 个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -18,613,940,346.72 -7,321,794,168.69 不适用
（二）非经常性损益项目
单位：人民币元
非经常性损益项目 2013 年 1-6 月 说明
非流动资产处置损益 59,571.05 主要是固定资产处置收入
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 9,794,260.00 主要是政府奖励
受的政府补助除外
除上述各项之外的其他及营业外收支净额 -247,385.22 主要是公益性捐赠支出
非经常性损益合计 9,606,445.83 -
减：所得税影响数 2,419,626.35 -
扣除所得税影响数后的非经常性损益 7,186,819.48 -
减：少数股东权益 -794.20 -
扣除少数股东损益后的非经常性损益 7,187,613.68 -
（三）采用公允价值计量的项目
单位：人民币元
项目名称 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 本期变动 对本期利润的影响金额
交易性金融资产 47,021,909,877.42 38,807,609,143.38 8,214,300,734.04 310,876,956.45
可供出售金融资产 23,480,815,942.86 29,191,745,237.08 -5,710,929,294.22 258,720,593.47
交易性金融负债 373,998,649.05 18,778,329.28 355,220,319.77 -3,276,986.55
衍生金融工具 -194,199,868.96 -213,080,173.68 18,880,304.72 1,329,030,678.49
合计 70,682,524,600.37 67,805,052,536.06 2,877,472,064.31 1,895,351,241.86
（四）按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008 年修订）的要求计算的主要财务数据与财务指
标（合并口径）
单位：人民币元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 增减（%）
货币资金 57,585,123,175.40 52,172,195,283.30 10.38
结算备付金 9,013,948,297.34 7,515,088,749.62 19.94
交易性金融资产 47,021,909,877.42 38,807,609,143.38 21.17
可供出售金融资产 23,480,815,942.86 29,191,745,237.08 -19.56
长期股权投资 20,271,968,696.00 18,481,905,515.52 9.69
资产总额 199,085,869,241.42 168,507,554,655.12 18.15
交易性金融负债 373,998,649.05 18,778,329.28 1,891.65
衍生金融负债 596,962,756.84 636,272,129.18 -6.18
代理买卖证券款 37,331,713,120.33 34,807,287,843.01 7.25
负债总额 114,502,575,210.67 81,823,257,968.16 39.94
股本 11,016,908,400.00 11,016,908,400.00 -
未分配利润 24,024,482,680.87 25,219,881,621.00 -4.74
项目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减（%）
手续费及佣金净收入 3,133,547,009.49 2,879,632,091.61 8.82
利息净收入 417,785,302.58 694,173,732.10 -39.82
投资收益 2,912,173,382.51 1,867,601,288.44 55.93
公允价值变动收益 -346,352,697.39 259,336,345.69 不适用
中信证券股份有限公司2013年半年度报告
营业支出 3,334,416,253.53 2,918,390,428.22 14.26
利润总额 2,716,532,543.86 2,904,388,593.92 -6.47
归属于母公司股东的净利润 2,109,673,579.87 2,248,748,385.64 -6.18
（五）母公司的净资本及相关风险控制指标
2013 年 6 月 30 日母公司净资本为人民币 359.79 亿元，较 2012 年 12 月 31 日的净资本人民币 404.72
亿元下降了 11.10%，主要是应付股利增加及向公司设立的两支基金增加了投资。
单位：人民币元
项目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日
净资本 35,979,129,244.00 40,471,726,091.03
净资产 69,814,852,994.79 72,592,882,594.91
净资本/各项风险准备之和（%） 1,002.66 1,307.32
净资本/净资产（%） 51.54 55.75
净资本/负债（%） 52.89 94.81
净资产/负债（%） 102.62 170.05
自营权益类证券及证券衍生品（包括股指期货）
59.07 65.97
/净资本（%）
自营固定收益类证券/净资本（%） 127.73 91.82
注：公司各项业务风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
（六）归属于母公司的股东权益变动情况
单位：人民币元
项目 2012 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2013 年 6 月 30 日 变动原因
股本 11,016,908,400.00 - - 11,016,908,400.00 -
可供出售金融资
资本公积 34,391,521,675.23 38,265.02 732,073,765.68 33,659,486,174.57
产公允价值变动
盈余公积 5,885,189,304.86 - - 5,885,189,304.86 -
一般风险准备 10,424,684,744.87 - - 10,424,684,744.87 -
净利润增加、利
未分配利润 25,219,881,621.00 2,109,673,579.87 3,305,072,520.00 24,024,482,680.87
润分配
外币报表折算差额 -473,181,995.23 - 158,994,046.04 -632,176,041.27 汇率变动
归属于母公司的
86,465,003,750.73 2,109,711,844.89 4,196,140,331.72 84,378,575,263.90 -
股东权益合计
三、管理层讨论与分析
（一）主营业务情况分析
本集团的投资银行业务包括股权融资、债券及结构化融资和财务顾问业务。本集团在中国及全球为各
类企业及其它机构客户提供融资及财务顾问服务。
本集团的经纪业务主要从事于证券及期货经纪业务，代销金融产品。
本集团的交易业务主要从事于权益产品、固定收益产品、衍生品的交易及做市、融资融券业务和另类
投资业务。
本集团在中国及全球范围内为客户提供资产管理服务及产品。本集团已经开展的资产管理业务包括：
集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理及其它投资账户管理。
本集团的投资业务主要包括私募股权投资、战略本金投资及其他业务。
1、投资银行
（1）股权融资业务
市场环境
2013 年上半年，IPO 仍然处于暂停状态，再融资规模增长迅速，A 股市场股权融资总体规模同比小幅
上升 6.11%。再融资募集资金规模为人民币 2,397.81 亿元，同比增长 57.57%，其中，非公开发行和可转
债的融资规模分别同比增长 66.75%、139.06%。非公开发行仍然是最主要的再融资方式，2013 年上半年非
公开发行融资规模达人民币 2,052.14 亿元（其中现金类非公开发行融资规模为人民币 1,358.09 亿元），
占再融资募集资金总额的 85.58%。
2013 年上半年 A 股承销金额前十位证券公司的市场份额合计 58.27%，较 2012 年的 60.68%略有降低，
中信证券股份有限公司2013年半年度报告
市场集中度小幅下降。
经营举措及业绩
面对严峻的资本市场环境，2013 年上半年，公司一方面深入贯彻“坚持以客户为中心、全产品覆盖；
提高资源配置效率；提升客户服务质量”的战略方向，要求投行各行业组在股权融资业务之外，以客户为
导向，组织调配公司内外部资源，实现向客户提供资本市场全产品服务；另一方面加大对创新业务与产品
的开发力度，积极拓展其他股权类资本中介业务，努力提升公司综合竞争优势。此外，在布局创新业务的
同时，注重提高业务人员的风险责任意识，完善相关风险监控措施和流程。
中小企业股权融资业务方面，强化专业分工，在商业及时尚消费、先进制造、信息技术、医药医疗、
食品饮料、综合化工和节能环保等领域建立了明显的竞争优势，并设立产品创新组，为客户提供全方位的
金融服务。
2013 年上半年，公司共完成股票主承销项目 8 单（均为再融资发行），主承销金额人民币 274.83 亿元，
市场份额 11.46%，排名第一。其中，现金类股票主承销项目 4 单，主承销金额人民币 177.40 亿元，排名
市场第一。
2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月
项目 主承销金额 主承销金额
发行数量 发行数量
（人民币百万元） （人民币百万元）
首次公开发行 - - 13,848
再融资发行 27,483 8 11,504
合计 27,483 8 25,352
资料来源：万得资讯、公司内部统计
国际业务方面，公司在波动的市场环境下继续保持较强的竞争力。2013 年上半年，中信证券国际在香
港市场参与完成了 IPO 项目 4 单，跨境并购项目 2 单，再融资项目 1 单，离岸人民币债与美元债券项目 12
单。同时，公司继续推进境内外业务平台的有效联动，并通过跨境并购与战略协作提升在国际市场的影响
力。
2013 年下半年展望
2013 年下半年，公司仍将重点覆盖战略客户，把握好经济结构调整和产业升级带来的各类融资机会，
开拓细分行业以及区域龙头企业业务机会，提供整体资本市场解决方案，为客户创造附加价值，实现与客
户共成长；继续优化内部资源配置，发展创新业务；同时，建立多层级的风险管理体系，加强对保荐类项
目和创新业务的风险控制，提高项目质量水平，不断提升市场影响力。
（2）债券及结构化融资业务
市场环境
2013 年上半年，中国债券市场先扬后抑。2013 年 1-5 月，受益于宏观数据稳定、通胀预期较低、金
融体系流动性较为稳定等因素，债券市场发展平稳；2013 年 6 月，受流动性收紧及预期不明朗的影响，债
券收益率明显攀升，并在该月末达到高点，之后逐步回归常态。
经营举措及业绩
2013 年上半年，公司完成企业债、公司债、金融债、中期票据、短期融资券及资产证券化主承销项目
71 单，主承销金额人民币 898.38 亿元，按主承销金额计市场份额 4.20%，债券承销数量与承销金额均排
名同业第一。
2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月
项目 主承销金额 主承销金额
发行数量 发行数量
（人民币百万元） （人民币百万元）
企业债 8,667 6 18,833
公司债 17,900 17 8,250
金融债 36,875 15 31,834
中期票据 13,550 19 18,300
短期融资券 11,050 11 5,750
集合票据 - - - -
资产支持证券 1,796 3 - -
合计 89,838 71 82,967
资料来源：万得资讯、公司内部统计
中信证券股份有限公司2013年半年度报告
此外，2013 年以来，在传统债券业务保持领先的同时，公司的私募结构化融资业务继续稳定发展，共
完成 16 单项目，融资规模共计约人民币 52 亿元，居国内证券公司领先水平。公司持续推动结构化融资产
品的发展，为打造多元化业务结构、拓展多角度全方位的业务视野、进一步推动传统债券承销业务的积极
转型进行了有益的探索。
2013 年下半年展望
2013 年下半年，公司将积极顺应市场重心的转换，以深化合规经营理念、加强内控建设为基础，同时
持续推进向客户多元化和产品多样化的转变，以产品和渠道的多元化作为加速业务转型的助力；通过深入
挖掘客户的债券融资需求、结构融资需求和其它固定收益类业务需求，保持领先的市场地位和影响力；持
续深化产品创新理念，加大创新研发力度，力争实现进一步突破。
（3）财务顾问业务
市场环境
2013 年上半年全球并购趋势缓慢，据汤森路透统计，2013 年上半年全球并购交易金额为 9,967.91 亿
美元，同比下降 12.96%；共宣布 16,808 宗交易，同比下降 13.15%。行业方面，交易金额主要集中在能源
及电力、房地产、金融三个行业，约占全球并购交易金额的 37.40%。
2013 年上半年，中国企业参与的并购交易总金额达到 1,162.73 亿美元，同比上涨 39.01%；共宣布 1,558
宗交易，同比下降 10.56%。地域方面，中国并购交易占亚太区交易金额的 59.56%，中国的出境并购交易
金额为 363.14 亿美元，入境并购交易金额 139.03 亿美元；行业方面，交易金额主要集中在能源及电力、
工业、金融三个行业，约占中国并购交易总金额的 57.80%。
经营举措及业绩
公司力争塑造境内外并购领先品牌，并通过开拓创新类财务顾问业务，形成公司新的利润增长点。2013
年上半年，在彭博公布的涉及中国企业参与的全球并购交易排名中，公司以交易金额 82.79 亿美元紧随摩
根斯坦利、瑞士银行、汇丰银行、高盛、巴克莱资本之后，位列全球投行第六位、中资投行第一位。
公司跨境并购财务顾问业务得以迅速发展的重要基础是海外网络。2013 年公司积极发挥境外团队的作
用，巩固与既有境外战略伙伴的全方位合作，并进一步加大海外网络的拓展与延伸，业务范围涵盖欧洲、
北美、亚洲、澳洲等重点区域，并向非洲、南美等新兴区域渗透，构建全球范围的跨境并购顾问业务网络
体系。
2013 年下半年展望
2013 年下半年，在境内并购市场方面，公司将继续巩固与境内并购相适应的客户网络，深度理解客户
需求，把握大型企业行业整合、整体上市的业务机会，在大客户基础上做大项目，在具有较大市场影响力
的交易中担任核心财务顾问角色，进一步巩固优势、探索创新。
在跨境并购市场方面，公司将借助海外网络的持续构建与不断完善，更加广泛、深入地参与到具有更
大国际影响力的跨境并购交易中，并尝试提供跨境并购资本中介服务，打造公司在中国企业跨境并购市场
的品牌。
在保持传统财务顾问优势的同时，利用开展财务顾问业务过程中积累的丰富并购经验和客户资源，通
过卖方业务的市场地位和影响力拓展买方业务，大力发掘境内外并购投融资业务机会。
2、经纪业务
市场环境
2013 年上半年，中国 A 股市场股票、基金日均交易量为人民币 1,909.19 亿元，同比增长 26%。行业
平均佣金率经历了数年的大幅下滑后，于 2013 年上半年走稳，达 0.789‰，较 2012 年底上升 2%。截至 2013
年 6 月 30 日，全市场托管证券市值人民币 21.28 万亿元，客户保证金人民币 5,690.00 亿元，较 2012 年
12 月 31 日分别下降 8%、5%。
经营举措及业绩
2013 年，本集团经纪业务抓住“机构化、产品化”的市场发展趋势，大力开发机构客户，为客户提供
多品种的业务平台，继续扩大市场份额的领先优势。2013 年上半年，本集团于上交所及深交所的股票、基
金交易总额为人民币 2.66 万亿元，市场份额为 6.17%，较 2012 年底增长 7.12%。
公司积
