中海发展股份有限公司
600026
2013 年年度报告
二〇一四年三月十八日
中海发展股份有限公司 2013 年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律
责任。
二、公司应出席会议董事 12 名，实到 10 名。执行董事、副董事长张国发先生因工
作原因出差未能参加董事会会议，委托执行董事黄小文进行表决；执行董事王大雄
先生因已提出辞呈，未参加董事会会议。
三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审
计报告。
四、公司负责人许立荣、主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人陈华声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、本公司将不派发 2013 年度现金红利，亦不进行资本公积转增股本。
六、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实
质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
中海发展股份有限公司 2013 年年度报告
目 录
第一节、释义及重大风险提示......................................................................4
第二节、公司简介................................................. …………........................5
第三节、会计数据和财务指标摘要……………………………………….8
第四节、董事会报告……………………………………………………….11
第五节、重要事项…………………………………………………………33
第六节、股份变动及股东情况……………………………………………45
第七节、董事、监事、高级管理人员和员工情况………………………51
第八节、公司治理…………………………………………………………62
第九节、内部控制…………………………………………………………67
第十节、财务会计报告……………………………………………………69
第十一节、备查文件目录…………………………………………………70
审计报告…………………………………………………………………...71
财务报表…………………………………………………………………...72
财务报表附注……………………………………………………………...84
中海发展股份有限公司 2013 年年度报告
第一节、释义及重大风险提示
一、释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
公司、本公司、 指 中海发展股份有限公司
中海发展
本集团 指 本公司及其附属公司
中国海运 指 中国海运（集团）总公司，本公司的控股股东
中海集团 指 中国海运及其控制的企业（不包括本公司及附属
公司）
中海发展香港/ 指 中海发展（香港）航运有限公司
中发香港
中海 LNG 指 中海集团液化天然气投资有限公司
中海散运 指 中海散货运输有限公司
中海油运 指 中海油轮运输有限公司
海宝航运 指 香港海宝航运有限公司
中海华润 指 天津中海华润航运有限公司
银桦航运 指 上海银桦航运有限公司
中国能源 指 中国能源运输投资有限公司
中海财务公司 指 中海集团财务有限责任公司
BDI 指 波罗的海干散货综合运价指数
BDTI 指 波罗的海黑油综合运价指数
CBFI 指 中国沿海散货综合运价指数
COA 指 Contract of Affreightment，包运合同
LNG 指 液化天然气，一种无色、无味、无毒且无腐蚀性
的清洁能源
MOL/商船三井 指 日本商船三井株式会社
VLCC 指 20 万载重吨以上的超大型原油运输船
VLOC 指 20 万载重吨以上的超大型矿砂船
WS 指 Worldscale 的缩写，新世界油轮名义费率表
二、重大风险提示：
本公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报
告中关于公司“可能面对的风险”部分的内容。
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第二节、公司简介
一、公司信息
公司的法定中文名称 中海发展股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 中海发展
公司的法定英文名称 China Shipping Development Company Limited
公司的法定英文名称缩写 CSDC
公司法定代表人 许立荣
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姚巧红 马国强
联系地址 中国上海市东大名路 670 号 7 楼 中国上海市东大名路 670 号 7 楼
电话 021-65967678 021-65967678
传真 021-65966160 021-65966160
电子信箱 csd@cnshipping.com csd@cnshipping.com
三、基本情况简介
中国（上海）自由贸易试验区业盛路 188 号
注册地址
A-1015 室
注册地址的邮政编码
办公地址 上海市东大名路 670 号 7 楼
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.cnshippingdev.com
电子信箱 csd@cnshipping.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会
http://www.sse.com.cn
指定网站的网址
公司年度报告备置地点 上海市东大名路 670 号 7 楼公司董事会秘书室
五、公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 中海发展
H股 香港联合交易所有限公司 中海发展
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六、公司报告期内注册变更情况
（一）基本情况
注册登记日期 2013 年 12 月 24 日
中国（上海）自由贸易试验区业盛路 188 号
注册登记地点
A-1015 室
企业法人营业执照注册号
国税沪字 310109132212734 号
税务登记号码
地税沪字 310109132212734 号
组织机构代码 13221273-4
鉴于于二〇 一三年八月二十二日，中华人民共和国国务院批准设立中国（上海）
自由贸易试验区，该自由贸易试验区范围涵盖本公司注册地址所在地洋山保税港区，
因此本公司新《企业法人营业执照》记载的本公司的注册地址由“上海市洋山保税
港区业盛路 188 号 A-1015 室”变更为“中国(上海) 自由贸易试验区业盛路 188 号
A-1015 室”，但注册地址的实际位置未变更。
（二）公司首次注册情况的相关查询索引
于 1994 年 5 月 3 日，公司首次注册，注册于上海市广东路 20 号。
（三）公司上市以来，主营业务的变化情况
2002 年上市时，本公司主营沿海、远洋、长江货物运输、国际旅客运输、船舶
租赁、货物代理、代运业务，兼营船舶买卖、集装箱修造、船舶配件、备件代购代
销、船舶技术咨询和装让。
2007 年 4 月 30 日，本公司股东大会批准删除主营业务中\"国际旅客运输\"；
2009 年 5 月 25 日，本公司股东大会批准增加兼营业务\"国内沿海散货船、油船
海务管理、机务管理及船舶检修、保养和国际船舶管理业务\"。
现本公司经营范围如下：
主营：沿海、远洋、长江货物运输，船舶租赁，货物代理、代运业务；
兼营：船舶买卖、集装箱修造、船舶配件、备件代购代销，船舶技术咨询和转
让；国内沿海散货船、油船海务管理、机务管理及船舶检修、保养；国际船舶管理
业务。（涉及行政许可的凭许可证经营）
（四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况
自本公司于 2002 年在上海证券交易所上市以来，本公司控股股东没有发生变
化。
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七、其他有关资料
天职国际会计师事务所（特殊普通合
名称
伙）
公司聘请的会计师
办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙 19 号
事务所名称（境内）
张坚
签字会计师姓名
嵇道伟
Baker Tilly Hong Kong C.P.A.
名称
公司聘请的会计师 (天职香港会计师事务所)
事务所（境外） 办公地址 香港北角英皇道 625 号 2 楼
签字会计师姓名 罗咏思
名称 中国国际金融有限公司
北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2
办公地址
座
报告期内履行持续 签字的保荐代表人姓名 朱超、曹宇
督导职责的保荐机 2011 年 8 月至 2012 年 12 月；
构 可转换公司债券（110017）转股或赎
持续督导的期间 回完成、可转换公司债券募集资金全
部使用完毕之前，保荐机构继续履行
持续督导义务
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第三节、会计数据和财务指标摘要
一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上 2011 年
主要会计数
2013 年 2012 年 年同期增
据 调整后 调整前
减(%)
营业收入 11,392,036,931.66 11,156,649,488.50 2.11 12,290,583,242.24 12,290,583,242.24
归属于上市
公司股东的 -2,298,400,815.97 73,741,212.22 -3,216.85 1,062,214,942.22 1,047,315,480.21
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 -1,876,103,660.51 -439,383,283.42 -326.99 921,720,330.31 923,312,955.74
性损益的净
利润
经营活动产
生的现金流 1,554,840,919.09 978,111,561.19 58.96 1,471,448,179.32 1,471,448,179.32
量净额
本期末比 2011 年末
2013 年末 2012 年末 上年同期
调整后 调整前
末增减(%)
归属于上市
公司股东的 21,227,371,256.99 23,517,137,327.04 -9.74 23,758,305,052.01 23,638,816,830.95
净资产
总资产 58,842,478,988.15 57,860,522,758.03 1.70 51,747,288,257.08 51,588,814,094.48
(二) 主要财务数据
本期比上年同 2011 年
主要财务指标 2013 年 2012 年
期增减(%) 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） -0.6751 0.0217 -3,216.85 0.3120 0.3076
稀释每股收益（元／股） -0.6751 0.0217 -3,216.85 0.2973 0.2931
扣除非经常性损益后的基本
-0.5511 -0.1291 -326.99 0.2707 0.2712
每股收益（元／股）
减少 10.59 个
加权平均净资产收益率（%） -10.27 0.31 4.61 4.56
百分点
扣除非经常性损益后的加权 减少 6.53 个百
-8.39 -1.86 4.00 4.02
平均净资产收益率（%） 分点
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二、境内外会计准则差异
(一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上
市公司股东的净资产差异情况
单位：元 币种：人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 -2,298,400,815.97 73,741,212.22 21,227,371,256.99 23,517,137,327.04
按境外会计准则调整的项目及金额：
专项储备影响额 64,294,736.12 0.00 0.00 0.00
按境外会计准则 -2,234,106,079.85 73,741,212.22 21,227,371,256.99 23,517,137,327.04
(二) 境内外会计准则差异的说明：
按中国企业会计准则编报的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编报的财务
报表归属于母公司股东的净利润差异64,295千元，系香港一般采纳的会计准则与中
国《企业会计准则》在专项储备的会计处理上存在差异所致。
三、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额
非流动资产处置损益 -235,475,352.83 46,869,270.03 156,456,137.94
越权审批，或无正式批准文件，或偶发
2,335,132.85
性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
9,864,020.00 64,069,848.71 34,258,200.00
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
单独进行减值测试的应收款项减值准
1,168,335.00
备转回
对外委托贷款取得的损益 2,562,604.72 1,537,361.39
采用公允价值模式进行后续计量的投
11,637,181.00 439,125,776.03 16,492,087.44
资性房地产公允价值变动产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和
-352,837,449.23 -11,855,181.74 -23,891,494.28
支出
少数股东权益影响额 -2,186,440.80 -2,156,246.09 -3,794,606.98
所得税影响额 144,365,753.55 -25,491,576.02 -41,731,408.60
合计 -422,297,155.46 513,124,495.64 140,494,611.91
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四、采用公允价值计量的项目
单位:元 币种:人民币
对当期利润的
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
影响金额
可供出售金融资产
利率掉期合约 0.00 151,026,950.49 151,026,950.49 0.00
可供出售金融负债
利率掉期合约 12,757,044.20 6,628,735.93 -6,128,308.27 0.00
投资性房地产 1,193,458,437.00 1,076,280,488.00 -117,177,949.00 11,637,181.00
合计 1,206,215,481.20 1,233,936,174.42 27,720,693.22 11,637,181.00
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第四节、董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，由于全球主要经济体需求不振，加上运力持续扩张，航运市场供需矛
盾突出，国际航运市场持续低迷，航运企业经营环境依然严峻。
2013 年，国际油轮运输市场整体呈现震荡下跌趋势。受美国石油增产影响，海
运需求表现乏力，运价持续低迷。2013 年波罗的海黑油综合运价指数 BDTI 日均 642
点，同比下降 10.7%，其中 VLCC 船型中东至日本航线运价指数日均 40.22 点，同
比下降 15.4%。
国内油品运输方面，受原油码头大型化和输油管道化影响，进口原油中转量下
降明显；受成品油市场管道化、短途化和小批量化的结构性变化趋势影响，国内成
品油市场的发展空间持续萎缩；渤海湾蓬莱 19-3 油田复产使得海洋油运量同比有所
增长。总体而言，沿海油品运输市场相对平稳。
2013 年国际干散货运输市场整体表现好于 2012 年，全年运价呈“前低后高”走
势，全年 BDI 均值 1,217 点，同比上涨 32%。
2013 年沿海干散货运输市场呈现出“冰火两重天”走势，沿海煤炭运输市场 7 月
份之前在运力过剩严重和进口煤价优势的共同作用下，沿海散货运输市场经历了前
所未有的低迷，但 8 月之后受夏季电煤需求迅速提振、BDI 持续上升以及台风滞留
运力等因素影响，运价持续上涨，2013 年中国沿海散货综合运价指数（CBFI）全年
平均值为 1,126 点，与 2012 年基本持平。
二〇 一三年，面对严峻的市场环境，本集团坚持创新思维与模式，积极推进转
型发展，继续深化“大客户、大合作、大服务”战略，在安全管理、市场营销、降本
增效和管理提升等方面均取得了新的突破与成效，保持了整体稳健发展的态势。
报告期内，本集团完成货物运输周转量 4,112.9 亿吨海里，同比增长 5.6%，实
现主营业务收入人民币 113.49 亿元，同比增长 2.1%；主营业务成本人民币 112.39
亿元，同比减少 0.1%；实现归属于母公司所有者的净利润人民币-22.98 亿元，同比
下降 3,216.85%，基本每股收益人民币-0.6751 元。
中海发展股份有限公司 2013 年年度报告
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表：
单位：元 币种:人民币
变动
科目 本期数 上年同期数 比例
（%）
营业收入 11,392,036,931.66 11,156,649,488.50 2.11
营业成本 11,254,455,270.14 11,260,750,192.46 -0.06
销售费用 49,309,161.73 50,255,548.68 -1.88
管理费用 464,744,229.73 418,975,550.43 10.92
财务费用 1,050,872,679.04 535,870,777.52 96.11
经营活动产生的现金流量净额 1,554,840,919.09 978,111,561.19 58.96
投资活动产生的现金流量净额 -4,140,273,848.74 -6,054,929,564.98 31.62
筹资活动产生的现金流量净额 1,237,250,511.36 4,983,934,741.82 -75.18
2、收入
报告期内，本集团实现主营业务收入人民币 113.49 亿元，同比增长 2.1%。
（1）干散货运输业务
二〇一三年，本集团继续加强市场营销，积极开拓新客户，大力推进新的联营
合作项目，并取得了新的进展。二〇一三年本公司签订内贸散货 COA 合同 5,343 万
吨，采用年度固定价、季度定价和月度定价，执行年度运价约占合同运量的 16%。
在市场低迷的情况下，采取更加市场化、更加灵活的定价机制更符合公司整体利益。
远洋干散货运输成为本集团的另一大经营亮点。二〇一三年本集团远洋干散货
物运输周转量占干散货运输比重超过 60%，实现了运输利润人民币 3.2 亿元的良好
业绩。其中，由 8 艘 23 万吨、6 艘 30 万吨 VLOC 组成的大型矿砂船队 2013 年完成
货运量 2,053 万吨，同比增长 22.7%，已完成航次实现营业收入 17.2 亿元，实现运
输利润 5.4 亿元，为稳定公司效益发挥了重要作用。
中海发展股份有限公司 2013 年年度报告
2013 年，本集团共完成干散货运输周转量 2,171.7 亿吨海里，同比增长 13.6%，
实现营业收入人民币 59.58 亿元，同比增长 7.9%。分货种运输周转量及营业收入如
下：
分货种运输周转量
2013 年 2012 年 同比增减
（亿吨海里） （亿吨海里） （%）
内贸运输 666.2 634.6 5.0
煤炭 540.3 516.8 4.5
铁矿石 67.0 63.5 5.5
其他干散货 58.9 54.3 8.5
外贸运输 1,505.5 1,276.7 17.9
煤炭 178.0 190.8 -6.7
铁矿石 1,130.7 864.8 30.7
其他干散货 196.8 221.1 -11.0
合计 2,171.7 1,911.3 13.6
分货种营业收入
2013 年 2012 年 同比增减
（亿元） （亿元） （%）
内贸运输 28.42 27.79 2.3
煤炭 20.94 21.87 -4.3
铁矿石 3.36 2.71 24.0
其他干散货 4.12 3.21 28.3
外贸运输 31.16 27.42 13.6
煤炭 6.05 5.61 7.8
铁矿石 21.21 18.90 12.2
其他干散货 3.90 2.91 34.0
合计 59.58 55.21 7.9
截至 2013 年 12 月 31 日，本集团自有散货船队为 133 艘 973.9 万载重吨；截至
2013 年 12 月 31 日，本集团拥有干散货船舶订单 18 艘 149.0 万载重吨。
中海发展股份有限公司 2013 年年度报告
（2）油品运输业务
二〇一三年，面对市场的持续低迷和竞争日趋激烈的形势，本公司践行全员营
销理念，成立了市场营销快速反应工作小组，全力推进“大客户、大合作、大服务”
战略，并取得了良好的成效。2013 年公司内贸原油运输市场份额约 54%，继续保持
在沿海油运市场的领先地位。
在外贸油品运输市场上，本公司继续发挥内外贸市场互补的优势，取得了明显
成效。公司抓住外贸白油运价短期上升和蓬莱 193 复产所产生的运力需求的机会，
及时调整内外贸运力配置，实现外贸白油和小黑油市场大幅减亏约人民币 1.6 亿。
公司 2013 年全年 VLCC 船队经营效益优于市场水平，在运量同比减少 3%、TD3 运
价指数同比下降超过 7%的情况下，公司 VLCC 船队毛利大幅减亏 25%。
2013 年，本集团共完成油品运输周转量 1,941.1 亿吨海里，同比减少 2.2 %，实
现营业收入人民币 53.91 亿元，同比减少 3.7%。分货种运输周转量及营业收入如下：
分货种运输周转量
2013 年 2012 年 同比增减
（亿吨海里） （亿吨海里） （%）
内贸运输 163.8 179.6 -8.8
原油 132.4 127.2 4.1
成品油 31.4 52.4 -40.1
外贸运输 1,777.3 1,804.4 -1.5
原油 1,346.7 1,488.2 -9.5
成品油 430.6 316.2 36.2
合计 1,941.1 1984.0 -2.2
分货种营业收入
2013 年 2012 年 同比增减
（人民币 亿元） （人民币 亿元） （%）
内贸运输 20.61 21.98 -6.2
原油 17.61 17.97 -2.0
成品油 3.00 4.01 -25.2
外贸运输 33.30 33.98 -2.0
原油 16.62 20.23 -17.8
成品油 16.68 13.75 21.3
合计 53.91 55.96 -3.7
截至 2013 年 12 月 31 日，本集团自有油轮船队为 74 艘 733.7 万载重吨；截至
2013 年 12 月 31 日，本集团拥有油轮订单 2 艘 43.0 万载重吨。
中海发展股份有限公司 2013 年年度报告
（3）LNG 业务
二〇一三年，本集团持续推进 LNG 业务，在稳步推进与日本商船三井（MOL）
合作的美孚 DES 项目建设的同时，于 2013 年 4 月成功签署了中石化 APLNG 运输
项目一期 6 艘 LNG 船舶的一揽子协议。
（4）主要客户
本集团对最大的首五名客户提供服务的营业收入为人民币 36.24 亿元，占本集
团本年度营业收入 113.92 亿元的 31.81%。
3、成本
在抓好运输生产的同时，公司认真贯彻落实董事会关于深入推进管理提升及降
本增效的各项要求，从运营管理和全面预算管理入手，进一步加强成本管控，各项
成本费用均得到了有效控制。2013 年发生运输成本 112.39 亿元，同比减少 0.1%，
确保了经营利润取得明显改善。成本情况如下表：
项目 2013 年 2012 年 同比增减 2013 年结构
（人民币亿元） （人民币亿元） （%） （%）
燃料费 48.19 53.04 -9.1 43.0
港口费 13.03 11.07 17.8 11.6
职工薪酬 16.57 15.45 7.2 14.7
润物料 2.24 2.45 -8.7 2.0
折旧费 16.42 14.48 13.4 14.6
保险费 2.52 2.61 -3.4 2.2
修理费 3.53 3.87 -8.6 3.1
船舶租费 6.12 6.24 -1.9 5.4
其它 3.77 3.32 13.5 3.4
合计 112.39 112.52 -0.1 100.0
2013 年，本集团发生燃油费人民币 48.19 亿元，同比减少 9.1%，占主营业务成
本的 43.0%。燃油成本上升的主要原因是本集团运输周转量有所上升。由于本集团
节油力度进一步增强，在周转量同比增长 5.6%的情况下，燃油消耗量为 118.45 万
吨，同比增长 0.7%，平均燃油单耗为 2.88 公斤/千吨海里，同比下降 4.7%。
主要供货商
本集团最大的首五名物料及服务供货商采购金额为人民币 63.08 亿元，占年度
采购总额的比例为 56.05%。
中海发展股份有限公司 2013 年年度报告
4、利润表其他项目分析
变动幅度
利润表项目 2013 年 2012 年
