证券代码：600021 证券简称：上海电力 公告编号：2022-04
上海电力股份有限公司关于首期股票期权激励计划（草案）修订情况说明的公告
上海电力股份有限公司（以下简称“公司”）于2021年11月30日召开第八届第三次董事会会议、第八届第三次监事会会议，审议通过了关于公司《首期股票期权激励计划（草案）》（以下简称“《激励计划（草案）》”）及其摘要的议案等相关议案。根据政府相关部门建议，结合本公司实际情况，对《激励计划（草案）》及其他相关文件进行了修订。2022年1月13日，公司分别召开董事会2022年第一次临时会议、监事会2022年第一次临时会议，审议通过了关于公司《首期股票期权激励计划（草案修订稿）》（以下简称“《激励计划（草案修订稿）》”）及其摘要的议案。公司独立董事对相关事项发表了同意的独立意见，公司监事会对修订后的《激励计划（草案修订稿）》是否有利于公司的持续健康发展、是否存在损害公司及全体股东利益的情形发表了意见。
一、主要修订情况
（一）激励对象人数
修订前：
本激励计划首次授予的激励对象不超过159人。
修订后：
本激励计划首次授予的激励对象不超过160人。
《激励计划（草案修订稿）》及摘要均对上述内容做了修订。
（二）授予数量及在激励对象间的分配
修订前：
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本激励计划拟授予的股票期权总量为 4,979 万份，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 261,716.4197 万股的 1.90%。其中首次授予的股票期权数量为 4,679 万份，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 261,716.4197 万股的1.79%，约占本激励计划授予权益总额的 93.97%；预留 300 万份，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 261,716.4197 万股的 0.11%，约占本激励计划授予权益总额的 6.03%。
本计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
| 姓名 | 职务 | 授予股票期权数量 （万份） | 占授予总量比例 （%） | 占总股本比例（%） |
| 胡建东 | 董事长 | 45 | 0.90 | 0.02 |
| 魏居亮 | 董事、总经理 | 45 | 0.90 | 0.02 |
| 黄晨 | 副总经理 | 37 | 0.74 | 0.01 |
| 夏梅兴 | 副总经理、董事会秘书 | 37 | 0.74 | 0.01 |
| 翟德双 | 副总经理 | 37 | 0.74 | 0.01 |
| 陈文灏 | 副总经理、总会计师 | 37 | 0.74 | 0.01 |
| 李峰 | 副总经理 | 37 | 0.74 | 0.01 |
| 中层管理人员（合计114人） | 3,720 | 74.71 | 1.42 | |
| 核心骨干人员（合计38人） | 684 | 13.74 | 0.26 | |
| 首次授予合计（159人） | 4,679 | 93.97 | 1.79 | |
| 预留 | 300 | 6.03 | 0.11 | |
| 合计 | 4,979 | 100.00 | 1.90 | |
修订后：
本激励计划拟授予的股票期权总量为2,549万份，约占本激励计划公告时公司股本总额261,716.4197万股的0.97%。其中首次授予的股票期权数量为2,249万份，约占本激励计划公告时公司股本总额261,716.4197万股的0.86%，约占本激励计划授予权益总额的88.23%；预留300万份，约占本激励计划公告时公司股本总额261,716.4197万股的0.11%，约占本激励计划授予权益总额的11.77%。
本计划授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：
| 姓名 | 职务 | 授予股票期权数量 （万份） | 占授予总量比例 （%） | 占总股本比例（%） |
| 胡建东 | 董事长 | 24 | 0.94 | 0.01 |
| 魏居亮 | 董事、总经理 | 24 | 0.94 | 0.01 |
| 黄晨 | 副总经理 | 20 | 0.78 | 0.01 |
| 夏梅兴 | 副总经理、董事会秘书 | 20 | 0.78 | 0.01 |
| 翟德双 | 副总经理 | 20 | 0.78 | 0.01 |
| 陈文灏 | 副总经理、总会计师 | 20 | 0.78 | 0.01 |
| 李峰 | 副总经理 | 20 | 0.78 | 0.01 |
| 中层管理人员（合计115人） | 1,797 | 70.50 | 0.69 | |
| 核心骨干人员（合计38人） | 304 | 11.93 | 0.12 | |
| 首次授予合计（160人） | 2,249 | 88.23 | 0.86 | |
| 预留 | 300 | 11.77 | 0.11 | |
| 合计 | 2,549 | 100.00 | 0.97 | |
《激励计划（草案修订稿）》及摘要均对上述内容做了修订。
（三）行权价格及行权价格的确定方法
修订前：
（一）首次授予股票期权的行权价格
首次授予的股票期权的行权价格为10.12元/股，即满足行权条件后，激励对象可以每股10.12元的价格购买公司向激励对象增发的公司A股普通股股票；
（二）首次授予股票期权的行权价格的确定方法
首次授予股票期权行权价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：
1、本激励计划草案公告前1个交易日公司股票交易均价，为每股10.12元；
2、本激励计划草案公告前20/60/120个交易日公司股票交易均价,为每股
9.40元。
修订后：
（一）首次授予股票期权的行权价格
首次授予的股票期权的行权价格为12.81元/股，即满足行权条件后，激励对象可以每股12.81元的价格购买公司向激励对象增发的公司A股普通股股票；
（二）首次授予股票期权的行权价格的确定方法
首次授予股票期权行权价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：
1、本激励计划草案修订稿公告前1个交易日公司股票交易均价，为每股12.81元；
2、本激励计划草案修订稿公告前20/60/120个交易日公司股票交易均价,为每股11.22元。
《激励计划（草案修订稿）》及摘要均对上述内容做了修订。
（四）股票期权会计处理
修订前：
公司选择Black-Scholes模型来计算期权的公允价值，并对首次授予的4,679万份股票期权的公允价值进行了预测算（授予时进行正式测算）：股票期权总价值为9,966.27万元。根据《企业会计准则第11号——股份支付》及《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定，公司以Black-Scholes模型（B-S模型）作为定价模型。公司测算得出每份股票期权的公允价值约为【2.13】元。具体参数选取如下：
1、标的股价：10.38元/股（假设的授予日收盘价）
2、行权价：10.12元/股
3、有效期为：3.5年（预期期限=∑每批生效比例×该批预期行权时间=（33%*30+33%*42+34%*54）/12=3.5）
4、历史波动率：20.5913%（采用上海电力个股近一年波动率）
5、无风险利率：2.5864%（采用国债三年期到期收益率）
6、股息率：0%（按照国资委规定股息率取0）
假设公司2022年1月初授予期权，2022年-2025年期权成本摊销情况见下表：
| 首次授予期权数量 （万份） | 股份支付费用合计（万元） | 2022年 （万元） | 2023年 （万元） | 2024年 （万元） | 2025年 （万元） |
| 4,679 | 9,966.27 | 3,587.86 | 3,587.86 | 1,943.42 | 847.13 |
修订后：
公司选择Black-Scholes模型来计算期权的公允价值，并对首次授予的2,249万份股票期权的公允价值进行了预测算（授予时进行正式测算）：股票期权总价值为8,726.12万元。
根据《企业会计准则第11号——股份支付》及《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定，公司以Black-Scholes模型（B-S模型）作为定价模型。公司测算得出每份股票期权的公允价值约为3.88元。具体参数选取如下：
1、标的股价：12.83元/股（假设的授予日收盘价）
2、行权价：12.81元/股
3、有效期为：3.5年（预期期限=∑每批生效比例×该批预期行权时间=（33%*30+33%*42+34%*54）/12=3.5）
4、历史波动率：36.9265%（采用上海电力本次激励计划23家对标企业近3.5年波动率的平均值）
5、无风险利率：2.4266%（采用国债三年期到期收益率）
6、股息率：0%（按照国资委规定股息率取0）
假设公司2022年3月初授予期权，2022年-2026年期权成本摊销情况见下表：
| 首次授予期权数量 （万份） | 股份支付费用合计（万元） | 2022年 （万元） | 2023年 （万元） | 2024年 （万元） | 2025年 （万元） | 2026年 （万元） |
| 2,249 | 8,726.12 | 2,617.84 | 3,141.40 | 1,941.56 | 901.70 | 123.62 |
《激励计划（草案修订稿）》及摘要均对上述内容做了修订。
特此公告。
上海电力股份有限公司董事会
2022年1月15日