宝山钢铁股份有限公司2009年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 曾璟璇董事、谢祖墀董事未出席董事会，均委托贝克伟董事代为出席表决。
1.3 本报告期财务报告未经审计。本公司于2008年4月1日，完成了对宝钢集团上海浦东钢铁有限公司罗泾项目相关资产的收购，并以该等资产设立中厚板分公司，属于同一控制下的业务合并行为。根据《企业会计准则》的规定，同一控制下业务合并参照同一控制下企业合并进行处理。因此，本公司在编制比较期间合并报表时，视同比较报表期初就收购了罗泾项目相关资产和业务，并将罗泾项目相关资产和业务自比较报表期初至比较报表期末的利润表和现金流量表纳入公司比较期间合并利润表和合并现金流量表的合并范围。
1.4 本公司负责人董事长徐乐江、主管会计工作负责人副总经理陈缨、会计机构负责人财务部部长吴琨宗保证本报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：百万元
本报告期末
(2009年9月30日) 上年度期末
(2008年12月31日) 本报告期末比
上年度期末增减(％)
总资产 201,190 200,021 0.58
所有者权益
(归属于上市公司股东) 92,894 91,957 1.02
每股净资产(元)
(归属于上市公司股东) 5.30 5.25 1.02
年初至报告期期末
(2009年1-9月) 上年同期
(2008年1-9月) 比上年同期增减(％)
经营活动产生的现金流量净额 18,934 2,787 579.38
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 1.08 0.16 579.38
报告期
(2009年7-9月) 年初至报告期期末
(2009年1-9月) 本报告期比
上年同期增减(％)
净利润
(归属于上市公司股东) 3,036 3,705 6.66
基本每股收益(元) 0.17 0.21 6.66
稀释每股收益(元) 0.17 0.21 6.66
净资产收益率(%)(摊薄) 3.27 3.99 上升0.37个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%)(摊薄) 3.27 3.51 上升0.23个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -36
处置可供出售金融资产取得的投资收益 438
其他各项营业外收支净额 186
所得税影响 -147
合计 441
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) 0.19
注：涉及股东权益的数据及指标，均根据规定采用归属于公司普通股股东的股东权益；涉及利润的数据及指标，均根据规定采用归属于公司普通股股东的净利润。
2.2 报告期末股东总人数及前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
报告期末股东总人数 744,638
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称 持有无限售条件
流通股的数量 股份种类
宝钢集团有限公司 12,953,517,441 人民币普通股
UBS AG（瑞士银行） 84,480,242 人民币普通股
高华－汇丰－GOLDMAN, SACHS & CO.（高盛公司） 80,394,052 人民币普通股
国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED（花期环球金融有限公司） 72,467,938 人民币普通股
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 60,006,155 人民币普通股
中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 56,005,349 人民币普通股
中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 55,207,486 人民币普通股
DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT（德意志银行） 52,509,772 人民币普通股
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金 50,000,000 人民币普通股
招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金 48,658,254 人民币普通股
注：报告期内宝钢集团公司持有的公司股份数量无变化。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
今年三季度，公司销售钢铁产品617.6万吨，较去年同期增加44.6万吨，其中独有产品比例为10.4%，同比上升3.1个百分点。公司三季度实现营业收入410.3亿元，同比减少153.3亿元；实现利润总额41.8亿元，比去年同期增加1.8亿元。
在中央应对国际金融危机的一揽子计划和产业调整振兴规划刺激下，三季度国内钢材需求持续回升，钢价于8月上旬攀升至今年高位，中钢协钢材综合指数达到116.32点。需求回暖和钢价上涨刺激国内钢铁产能快速释放，三季度粗钢产量连创历史新高。受前期钢价过快上涨、供大于求加剧等因素影响，8月中旬以来国内钢价开始普跌，9月末钢指跌至102.65点，跌幅超过10%。报告期内公司主导产品的目标市场需求旺盛，价格坚挺。公司在确保稳产高产的同时，通过全方位成本改善努力消化焦炭、废钢等原料成本上升因素，三季度业绩较今年前两季度显著改善。
目前国内钢铁市场结构性过剩矛盾愈发突出，下游行业消费增速趋于平缓，而产能释放带来的供应压力加大，钢铁社会库存保持较高水平，各钢厂纷纷下调出厂价格。钢铁出口受全球经济复苏程度及贸易保护主义抬头影响，存在较大阻力。四季度，公司外部经营环境面临较多不利因素，钢管和厚板产品市场低迷，内部新产线投产以及定年修较为集中将对生产组织和产量规模带来影响，预计全年产铁2141万吨，产钢2370万吨，商品坯材销量2226万吨。公司将努力发挥自身优势，抓住国家鼓励汽车消费和家电下乡政策带来的市场机遇，加大市场开拓力度，重点加强以产品盈利能力为导向的各项生产经营工作，降低经营风险。
本报告期主要会计报表项目大幅变动的情况及原因如下：
与2008年三季度相比：
销售费用下降1.8亿元，降幅32.1%，主要是运输仓储费同比减少所致。
财务费用下降3.2亿元，降幅43.4%，主要为公司通过加大营运资金管控、压缩资本性支出规模等系列措施，降低付息债务规模，并通过综合融资成本率排序持续优化债务结构，降低融资成本，利息支出同比下降5.6亿元；同时分离债募集资金及2008年3季度备付银根紧缩货币资金大幅减少使得利息收入减少0.5亿元；2009年人民币兑美元汇率趋稳，使得公司汇兑收益同比减少1.9亿元。
与2008年1-9月累计相比：
2009年1-3季度经营活动现金净流入189.3亿元，较去年同期增加161.5亿元，增幅为579.4%。其中财务公司上半年存贷款、拆借资金、利息收付以及卖出回购金融资产款等业务现金净流出34.8亿元，而2008年同期为现金净流出81.6亿元。剔除财务公司上述业务影响，公司经营活动现金净流入224.1亿元，2008年同期经营活动现金净流入109.5亿元。公司积极应对市场形势，加强营运资金管控，通过推进存货降库及买方贴息商票等工作举措，使公司取得了经营活动现金净流入同比上升114.6亿元的良好实绩。
投资活动现金净流出127.2亿元，较去年同期减少流出87.9亿元。其中财务公司收回投资实现现金净流入3.5亿元，而去年同期为净流出5.3亿元。剔除财务公司上述业务影响，2009年1-3季度投资活动现金净流出130.7亿元，较去年同期投资活动现金净流出209.8亿元减少流出79.1亿元，主要是2009年公司控制固定资产投资规模，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期减少81.0亿元。
筹资活动产生的现金流量净流出77.6亿元，去年同期净流入126.3亿元。2009年1-3季度，随公司营运资金管控和压缩投资规模等多项措施的落实，公司实现了资金盈余，累计净还款29.0亿元，而去年同期为新增融资213.2亿元。
与2008年末相比：
应收账款上升23.1亿元，增幅43.9%，主要因09年三季度以来，公司产品销量和价格上升，营业收入上升引致日常结算应收账款同步增加；工程项目应收承建单位甲供料账款等有所增加。
应付票据上升27.3亿元，增幅64.3%，主要是随公司产能增加，原料采购规模上升，公司大力推进买方付息票据贴现业务所致。
应付债券上升101.8亿元，增幅130.8%，主要是公司2009年5月份和7月份两次分别发行50亿元中期票据。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、 宝钢集团
