宝山钢铁股份有限公司
2012 年年度报告
重要提示及目录
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
公司全体董事出席董事会会议。
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的
审计报告。
公司负责人董事长何文波、主管会计工作负责人财务总监朱可炳及会计机构
负责人（会计主管人员）财务部部长李琦强声明：保证年度报告中财务报告的真
实、准确、完整。
经董事会审议的报告期利润分配预案为：根据公司有关现金股利政策，每年
分派现金股利不低于当年净利润的 40%，现金分红总额应不低于 4,194,918,871.73
元。结合公司已实施的现金回购额，公司拟向在派息公告中确认的股权登记日在
册的全体股东派发现金股利总额为 2,278,400,000.00 元（含税）。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的
实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
目 录
重要提示001
释义及重大风险提示 002
一、公司简介 003
二、会计数据和财务指标摘要 005
三、董事会报告 006
四、重要事项 024
五、股份变动及股东情况 032
六、董事、监事、高级管理人员和员工情况 037
七、公司治理 049
八、内部控制 052
九、财务报告 053
十、备查文件目录 165
宝山钢铁股份有限公司
释义及重大风险提示
释义
简称 具体含义
指在钢种得到高强度的同时，较第一代产品有更好
第三代汽车先进高强钢
延伸率的汽车高强钢产品。
EVI 指供应商早期介入。
高效无取向硅钢是指同牌号铁损相当的情况下，磁
高效高牌号无取向硅钢 感更高的无取向硅钢产品；高牌号无取向硅钢通常
指 B50A400(B35A360)以上牌号的无取向硅钢产品。
指必须满足硅含量在 3.35%以上，同时磁性能
高硅高磁感取向硅钢
B8≥1.88T 的取向硅钢产品。
低温高磁感取向硅钢 指取向硅钢中采用低温加热生产工艺的产品。
厚板 TMCP 指热机加工控制工艺生产的厚板。
厚板 DQ 指直接淬火工艺生产的厚板。
德勤 指德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。
重大风险提示
面对当前错综复杂的钢铁市场形势，公司经营环境存在较多不确定因素。
2013 年，公司面临的能源环保压力更加突出，对新建重大投资项目的控制以及
公司总体竞争力的提升都存在很多压力和挑战，公司已制定相应措施努力减少和
控制风险。
宝山钢铁股份有限公司
第一节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 宝山钢铁股份有限公司
公司的中文名称简称 宝钢股份
公司的外文名称 Baoshan Iron & Steel Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 Baosteel
公司的法定代表人 何文波
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱可炳 虞红
上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中
联系地址
挥中心宝钢股份董事会秘书室 心宝钢股份董事会秘书室
电话 86-21-26647000 86-21-26647000
传真 86-21-26646999 86-21-26646999
电子信箱 ir@baosteel.com ir@baosteel.com
三、基本情况简介
公司注册地址 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.baosteel.com/plc/
电子信箱 ir@baosteel.com
四、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 宝钢股份 600019 G 宝钢
六、公司报告期内注册变更情况
（一）基本情况
注册登记日期 2012 年 12 月 31 日
注册登记地点 上海
企业法人营业执照注册号
宝山钢铁股份有限公司
税务登记号码
组织机构代码 63169638-2
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2000 年年度报告中“九、公司的其他有关资料”。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司专注于钢铁业，2005 年新增贸易、航运、煤化工、信息服务等业务。
（四） 公司上市以来，历次控股股东的变更情况
公司 2000 年上市时控股股东为“上海宝钢集团公司”，于 2005 年 10 月变更
登记为“宝钢集团有限公司”。
七、其他有关资料
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事 中国上海市延安东路 222 号外滩中心 30
办公地址
务所名称（境内） 楼（200002）
签字会计师姓名 祝小兰、桂勇
宝山钢铁股份有限公司
第二节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司近三年主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：百万元
本期比上年同期
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
增减(%)
营业收入 191,136 222,505 -14.1 202,149
归属于上市公司股东的净利润 10,386 7,362 41.1 12,869
归属于上市公司股东的扣除非
4,720 7,009 -32.7 12,565
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 22,202 12,142 82.9 18,856
本期末比上年末
2012 年末 2011 年末 2010 年末
增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 111,387 106,495 4.6 104,726
总资产 214,357 231,100 -7.2 216,065
（二）主要财务数据
本期比上年同期
主要财务指标 2012 年 2011 年 2010 年
增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.60 0.42 41.6 0.73
稀释每股收益（元／股） 0.60 0.42 41.6 0.73
扣除非经常性损益后的基本每
0.27 0.40 -32.4 0.72
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 9.52 7.02 上升 2.5 个百分点 12.93
扣除非经常性损益后的加权平
4.33 6.69 下降 2.4 个百分点 12.62
均净资产收益率（%）
二、非经常性损益项目和金额
单位：百万元
项 目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 9,577 -121 -123
可供出售金融资产等取得的投资收益 19 42
罗泾区域待处置资产减值准备 -2,645
除上述各项之外的其他各项营业外收入和支出 632 581
所得税影响 -1,892 -119 -98
少数股东权益影响额 -24 -30 -17
非经常性损益合计 5,667 353
宝山钢铁股份有限公司
第三节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年，全球经济持续低迷、我国经济增速放缓。国内钢铁产量保持低速
增长，全年粗钢产量 7.2 亿吨，同比增长 3.1%，净出口钢材同比增长 14%，钢
铁行业固定资产投资同比增长 3%，下游房地产行业全年增速同比回落 11.9 个百
分点，机械、汽车、家电等行业增速也有不同程度回落，钢铁供需矛盾尤其是结
构性过剩进一步凸显，行业同质化竞争加剧。
2012 年，国内钢材价格持续低迷，尤其是从 4 月中旬开始持续大幅下跌，
价格一度跌至 1994 年水平，年末中国钢铁工业协会 CSPI 钢材综合价格指数为
105.3 点，较年初下降 12.6%。同期上游市场走势跌宕起伏，其中普氏铁矿石价
格指数在 9 月初跌至不到 90 美元/吨的历史低位后持续反弹，2013 年 1 月份以来
已攀升至 150 美元/吨以上。
受国内外经济增速放缓、产能过剩和运营成本居高不下等因素影响，我国钢
铁企业生产经营持续低迷，整体呈现前三季度在盈亏平衡线浮沉、四季度经营略
有好转的态势，全年钢铁企业处于微利状态。
面对错综复杂的外部经营环境，公司沉着应对、攻坚克难，加大产销研体系
协同、确保经济运行下产销平衡，夯实碳钢主业、巩固重点产品市场占有率，强
化运营管理、推进内部全方位挖潜增效，圆满完成全年生产经营任务。2012 年
销售商品坯材 2356.6 万吨，实现营业总收入 1915.1 亿元、利润总额 131.4 亿元，
继续保持国内同行业最优经营业绩。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：百万元
本期较上期变
科目 2012 年 2011 年
动比例（%）
营业收入 191,136 222,505 -14.1
营业成本 176,879 203,041 -12.9
销售费用 1,926 1,950 -1.2
管理费用 7,238 8,584 -15.7
财务费用 416 72 474.8
经营活动产生的现金流量净额 22,202 12,142 82.9
投资活动产生的现金流量净额 2,649 -16,130 116.4
筹资活动产生的现金流量净额 -30,351 9,293 -426.6
研发支出 3,807 5,060 -24.8
（1）财务费用较上年同期增加 3.4 亿元，主要是报告期内人民币兑美元升值幅
宝山钢铁股份有限公司
度小于上年，导致汇兑收益减少；
（2）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 100.6 亿元，主要是经营性
应收应付款项占用减少所致；
（3）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 187.8 亿元，主要是出售不
锈钢、特钢事业部相关资产所致；
（4）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 396.4 亿元，主要是平衡经
营活动和投资活动现金净流入状况，减少融资规模所致。
2、收入分析
（1）钢铁产品销量情况
本报告期，公司营业收入较上年减少 313.7 亿元，主要是受不锈钢、特钢事
业部相关资产出售和罗泾区域停产，以及销售价格下降影响，商品坯材收入减少。
单位：万吨
产品 2012年销量 销量较上期增减（%）
冷轧碳钢板卷 942.6 -1.1
热轧碳钢板卷 802.0 -3.4
宽厚板 185.0 -20.2
钢管产品 149.5 -0.3
不锈钢产品 61.7 -54.4
特殊钢产品 19.9 -79.3
其他钢铁产品 195.8 6.6
合计 2,356.6 -8.7
注：公司 2012 年度钢铁产品销量中包含销售给宝日汽车板的热轧碳钢产品 166.3 万吨，不
包含宝日汽车板销售的冷轧碳钢产品 205.1 万吨。
（2）钢铁产成品库存变化
单位：万吨
产品 2012年末 2011年末 差异 差异率
冷轧碳钢板卷 117.6 104.2 13.3 13%
热轧碳钢板卷 48.5 45.7 2.8 6%
宽厚板 15.6 17.3 -1.7 -10%
钢管产品 18.2 20.9 -2.6 -13%
不锈钢产品 6.9 5.6 1.3 24%
特殊钢产品 2.9 3.8 -0.9 -22%
宝山钢铁股份有限公司
产品 2012年末 2011年末 差异 差异率
其他钢铁产品 11.0 14.1 -3.1 -22%
合计 220.7 211.6 9.2 4%
注：钢铁产成品库存为公司管理口径，将销售渠道的剪切加工在制品库存还原至产成品。公
司的销售渠道除销售自产产品外，还代销宝钢集团内钢铁产品及少量社会贸易产品。
（3）主要销售客户情况
2012 年公司向前五名销售客户销售的收入总额占营业总收入的 12.5%。
单位：百万元
序号 客户名称 销售金额
1 单位一 11,168
2 单位二 5,277
3 单位三 2,546
4 单位四 2,451
5 单位五 2,426
3、成本
（1）成本分析表
单位：百万元
上年同期占 本期金额较
成本构成 本期 本期占总成 上年同期
分行业 总成本比例 上年同期变
项目 金额 本比例(%) 金额
(%) 动比例(%)
原燃料 91,947 74.9 127,430 77.7 -27.8
钢铁制
其他 30,814 25.1 36,636 22.3 -15.9
造行业
合计 122,762 100.0 164,066 100.0 -25.2
注：仅包括钢铁制造单元成本，不包括钢铁销售、金融、化工、信息等单元成本；同时，因
出售不锈钢、特钢事业部相关资产及罗泾区域停产导致本期金额较上年同期出现较大幅度下
降。
（2）主要供应商情况
2012 年公司向前五名供应商采购金额占全年采购总额的 38.1%。
单位：百万元
序号 供应商名称 采购金额
1 单位一 9,291
2 单位二 8,963
宝山钢铁股份有限公司
3 单位三 4,786
4 单位四 3,019
5 单位五 1,640
4、费用
（1）销售费用、管理费用
单位：百万元
项目 2012 年 2011 年 差异 差异率
销售费用 1,926 1,950 -24 -1.2%
管理费用 7,238 8,584 -1,346 -15.7%
2012 年管理费用减少 13.5 亿元，主要是因出售不锈钢、特钢事业部相关资
产及罗泾区域停产共减少 13.8 亿元。
（2）财务费用
单位：百万元
项目 2012年 2011年 差异 差异率
利息收入 -1,352 -179 -1,173 653.2%
利息支出 1,830 1,805 25 1.4%
汇兑损益 -108 -1,612 1,504 -93.3%
其他 45 59 -14 -23.2%
合计 416 72 344 474.8%
财务费用同比增加 3.4 亿元，其中：利息收入增加 11.7 亿元，主要是 2012
年确认分期收款利息收入 9.4 亿元；汇兑损益减少 15.0 亿元，因 2011 年全年人
民币兑美元升值 4.86%，2012 年全年升值则为 0.23%。
（3）所得税费用
单位：百万元
项 目 2012 年 2011 年 差异 差异率
合并利润总额 13,140 9,260 3,880 41.9%
合并所得税费用 2,707 1,524 1,183 77.6%
实际所得税税率 20.6% 16.5% 上升 4.1 个百分点
2012 年公司利润总额同比大幅增加但税收优惠基本持平，导致实际所得税税
率比 2011 年上升。
宝山钢铁股份有限公司
5、研发支出
单位：百万元
本期费用化研发支出 3,807
本期资本化研发支出
研发支出合计 3,807
研发支出总额占净资产比例（%） 3.2
研发支出总额占营业收入比例（%） 2.0
2012 年，公司开展汽车板产品及用户技术研究，第三代汽车先进高强钢－淬
火延性钢获得用户认可，率先实现全球首发；汽车板用户使用技术建立起“以目
标成本为导向的整体解决方案”的新车型 EVI 创新研究模式；高硅高磁感取向
硅钢系列产品形成了批量稳定生产能力，成功应用于国家电网双百万环沪输电工
程（1000KV 变压器)；国内首家成功开发出 960MPa 级热轧高强钢并实现批量应
用。
6、现金流量
2012 年，公司当期实现净利润 104.3 亿元，固定资产折旧及摊销 114.0 亿元，
财务费用等其他项目 10.5 亿元，剔除出售不锈钢、特钢事业部相关资产非经常
性损益项目影响（资产处置收益 95.8 亿元，所得税影响 22.7 亿元），经营应得现
金 155.7 亿元。受存货资金占用减少 24.6 亿元、经营性应收应付项目资金占用减
少 41.7 亿元影响，实现经营活动现金净流入 222.0 亿元。
经营活动现金净流入较去年同期增加 100.6 亿元，剔除财务公司影响，公司
经营活动现金净流入 209.1 亿元，较去年同期经营活动现金净流入 119.8 亿元增
加 89.3 亿元。主要原因如下：
（1）剔除出售不锈钢、特钢事业部相关资产非经常性损益项目影响（资产
处置收益 95.8 亿元，所得税影响 22.7 亿元），经营性净利润较去年同期下降 50.2
亿元，减少流量；
（2）折旧及摊销较去年同期减少 17.2 亿元，减少流量；
（3）财务费用等其他项目同比增加流量 15.7 亿元；
（4）存货较年初减少 24.6 亿元，而去年同期存货减少 2.4 亿元，两年同比
增加流量 22.2 亿元；
（5）经营性应收应付项目增加流量 28.8 亿元，去年同期为减少流量 90.0 亿
元，两年同比增加流量 118.8 亿元。
总体经营活动流量良好。
投资活动现金净流入 26.5 亿元，较去年同期增加流入 187.8 亿元。剔除财务
公司影响，投资活动现金净流入 26.1 亿元，较去年同期投资活动现金净流出 156.3
亿元增加流入 182.4 亿元，其中：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到
的现金较去年同期增加 213.0 亿元（出售不锈钢、特钢事业部相关资产）；处置
子公司及其他单位收到的现金较去年同期增加 19.6 亿元（主要是处置宁波宝新）；
购建固定资产支付的现金同比减少 27.3 亿元，投资支付的现金同比增加 86.7 亿
元（主要是湛江收购款及中石油西三线项目出资款）。
宝山钢铁股份有限公司
筹资活动现金净流出 303.5 亿元，较去年同期增加流出 396.4 亿元。剔除财
务公司影响，筹资活动现金净流出 301.0 亿元，与去年同期净流入 85.1 亿元相比，
增加流出 386.2 亿元。其中：公司净融资规模较年初减少 220.9 亿元，主要是偿
还美元借款及中期票据兑付，而去年同期为增加 181.4 亿元；公司分配股利和偿
付利息支付 54.8 亿元，较去年同期减少 15.0 亿元，主要是分配股利（0.2 元/股）
较去年同期减少 17.5 亿元；支付其他与筹资活动有关的现金较去年同期增加 19.2
亿元（回购股份支付的现金）。
（二）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
（1）主营业务分经营分部情况
单位：百万元
营业收入 营业成本 毛利率
经营分部 营业收入 营业成本 毛利率
比上年增减 比上年增减 比上年增减
钢铁制造 147,961 139,049 6.0% -22.4% -21.8% 下降0.7个百分点
钢铁销售 181,034 177,145 2.1% -7.1% -7.1% 基本持平
其他 15,764 13,703 13.1% 7.5% 8.9% 下降1.1个百分点
分部间抵消 -153,166 -152,751 0.3% -13.6% -14.1% 上升0.6个百分点
合计 191,593 177,146 7.5% -14.0% -12.8% 下降1.3个百分点
注：公司按内部组织结构划分为钢铁制造、钢铁销售和其他经营分部。钢铁制造分部包
括碳钢、不锈钢、特殊钢等钢铁制造单元，钢铁销售分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单
元，其他分部包括金融、化工、信息等其他单元。
（2）主要钢铁产品营业收入、成本情况
单位：百万元
营业 营业
产 品 营业收入 营业成本 毛利率 收入比 成本比 毛利率比上年增减
上年增减 上年增减
冷轧碳钢板卷 52,022 46,207 11.2% -11.8% -10.6% 下降 1.2 个百分点
热轧碳钢板卷 31,949 29,137 8.8% -17.7% -15.8% 下降 2.1 个百分点
宽厚板 8,495 9,481 -11.6% -27.7% -25.8% 下降 2.8 个百分点
钢管产品 10,273 9,351 9.0% -5.3% -4.8% 下降 0.5 个百分点
不锈钢产品 7,467 7,554 -1.2% -58.6% -57.6% 下降 2.5 个百分点
特殊钢产品 2,230 2,366 -6.1% -80.1% -79.1% 下降 5.2 个百分点
其他钢铁产品 8,208 8,531 -3.9% -6.2% -2.5% 下降 3.9 个百分点
合 计 120,645 112,627 6.6% -23.8% -23.2% 下降 0.7 个百分点
注：因出售不锈钢、特钢事业部相关资产及罗泾区域停产导致不锈钢、特殊钢、宽厚板
等产品本期营业收入、营业成本较上年同期出现较大幅度下降。
宝山钢铁股份有限公司
2、主营业务分地区情况
单位：百万元
营业收入 营业成本 毛利率
地 区 营业收入 营业成本 毛利率
比上年增减 比上年增减 比上年增减
境内市场 172,149 158,567 7.9% -13.5% -12.4% 下降 1.2 个百分点
境外市场 19,444 18,579 4.4% -18.5% -16.5% 下降 2.4 个百分点
2012 年公司出口钢铁产品 240.0 万吨，同比减少 34.5 万吨，商品坯材出口
分地区分布情况如下：
地区 2012 年 2011 年
东亚 40.3% 38.1%
东南亚 21.3% 19.4%
美洲 18.9% 18.8%
欧非 19.5% 23.7%
合计 100.0% 100.0%
（三）资产负债状况分析
1、资产负债情况分析表
本报告期末，公司合并资产总额 2143.6 亿元，较年初减少 167.4 亿元；负债
总额 970.2 亿元，较年初减少 206.1 亿元；股东权益 1173.4 亿元，较年初增加 38.7
亿元。资产负债率为 45.3%，较年初下降 5.6 个百分点，详见下表：
单位：百万元
资产 2012 年末 占资产比重 2011 年末 占资产比重 比重变动
流动资产 69,381 32.4% 79,234 34.3% 下降 1.9 个百分点
其中：货币资金 8,840 4.1% 14,379 6.2% 下降 2.1 个百分点
存货 28,791 13.4% 37,390 16.2% 下降 2.7 个百分| 宝山钢铁股份有限公司2012年年度报告 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2013-03-30 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |