安徽皖通高速公路股份有限公司
Anhui Expressway Company Limited
(于中华人民共和国注册成立的股份有限公司)
(香港联交所股份代码：0995)
2014 年年度报告
2015 年 3 月 27 日
2014 年年度报告
公司代码：600012 公司简称：皖通高速
安徽皖通高速公路股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的
审计报告。
四、 公司负责人周仁强、主管会计工作负责人许振及会计机构负责人（会计主管人员）
肖光灼声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
因本公司法定盈余公积金累计额已达到总股本的 50%以上，故本年度不再提取。
2014 年度本公司按中国会计准则编制的会计报表净利润为人民币 960,082 千元，本公
司按香港会计准则编制的会计报表年度利润为人民币 935,313 千元，按中国会计准则
和香港会计准则实现的可供股东分配的利润分别为人民币 960,082 千元和人民币
935,313 千元。按照国家有关规定，应以境内外会计准则分别计算的可供股东分配利
润中孰低数为基础进行分配。因此，2014 年度可供股东分配的利润为人民币 935,313
千元。公司董事会建议以公司总股本 1,658,610,000 股为基数，每 10 股派现金股息人
民币 2.30 元（含税），共计派发股利人民币 381,480.30 千元。本年度，本公司不实施
资本公积金转增股本方案。
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2014 年年度报告
六、 前瞻性陈述的风险声明
本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节董事会报告。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的承诺。敬请广
大投资者理性投资，并注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示........................................................................................5
第二节 公司简介............................................................................................................7
第三节 会计数据和财务指标摘要.............................................................................. 11
第四节 董事会报告......................................................................................................14
第五节 重要事项..........................................................................................................40
第六节 股份变动及股东情况......................................................................................49
第七节 优先股相关情况..............................................................................................54
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......................................................55
第九节 公司治理..........................................................................................................68
第十节 内部控制..........................................................................................................76
第十一节 财务报告..........................................................................................................78
第十二节 备查文件目录................................................................................................176
附录
——公路情况介绍
——车型分类及收费标准
——载货汽车计重收费标准
——国道主干线图
——安徽省高速公路路网示意图
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2014 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
“本公司”、“公司” 指 安徽皖通高速公路股份有
限公司
“本集团” 指 本公司、附属公司与联营公
司合称本集团
“总公司”、“安徽高速集 指 安徽省高速公路控股集团
团” 有限公司（即原安徽省高速
公路总公司），两者为同一
企业法人。现重组更名为安
徽省交通控股集团有限公
司
“上交所” 指 上海证券交易所
“香港联交所” 指 香港联合交易所有限公司
“华建中心”、“招商局华 指 招商局华建公路投资有限
建” 公司（即原华建交通经济开
发中心）
“宣广公司” 指 宣广高速公路有限责任公
司
“高速传媒” 指 安徽高速传媒有限公司
“新安金融” 指 安徽新安金融集团股份有
限公司
“宣城交投“ 指 宣城市交通投资有限公司
（即原宣城市高等级公路
建设管理有限公司）
“宁宣杭公司” 指 安徽宁宣杭高速公路投资
有限公司
“广祠公司” 指 宣城市广祠高速公路有限
责任公司
“皖通典当” 指 合肥皖通典当有限公司
“皖通小贷” 指 合肥市皖通小额贷款有限
公司
“华泰集团” 指 合肥市华泰集团股份有限
公司
“香港子公司” 指 安徽皖通高速公路股份（香
港）有限公司
“安徽铁建” 指 安徽省铁路建设投资基金
有限公司
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二、 重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅第四节“董事会报告”
中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 安徽皖通高速公路股份有限公司
公司的中文简称 皖通高速
公司的外文名称 Anhui Expressway Company Limited
公司的外文名称缩写 Anhui Expressway
公司的法定代表人 周仁强
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 韩榕 丁瑜
联系地址 安徽省合肥市望江西路520号 安徽省合肥市望江西路520号
电话 0551-65338697 0551-63738923、63738922、
传真 0551-65338696 0551-65338696
电子信箱 wtgs@anhui-expressway.net wtgs@anhui-expressway.net
三、 基本情况简介
公司注册地址 安徽省合肥市望江西路520号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 安徽省合肥市望江西路520号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.anhui-expressway.net
电子信箱 wtgs@anhui-expressway.net
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网 http://www.sse.com.cn
站的网址 http://www.hkex.com.hk
http://www.anhui-expressway.net
公司年度报告备置地点 上海市浦东南路528号上海证券交易所
香港皇后大道东183号合和中心46楼香港证券登
记有限公司
安徽省合肥市望江西路520号公司本部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 皖通高速 600012 —
H股 香港联合交易所 安徽皖通 0995 —
有限公司
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六、 公司报告期内注册变更情况
（一）基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
（二）公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2002 年年度报告公司基本情况。
（三）公司上市以来，主营业务的变化情况
本公司的主营业务为持有、经营及开发安徽省境内外的收费高速公路及公路。
2012 年本公司控股成立了皖通典当公司，典当业务成为本公司的第二大主营业务。
（四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况
1996 年 8 月，本公司由安徽省高速公路总公司作为独家发起人发起设立。
2001 年 1 月，根据财政部财管字【1999】156 号文批准，安徽省高速公路总公司
与华建交通经济开发中心签署了《国有股权管理协议》，总公司代交通部持有的本公
司 37,686 万股国家股变更为国有法人股，由华建中心持有并管理。华建中心成为本
公司第二大股东。
根据安徽省国有资产监督管理委员会《关于安徽省高速公路总公司公司制改革实
施方案的批复》，安徽省高速公路总公司实施公司制改革。改制后，于 2010 年 1 月
变更为安徽省高速公路控股集团有限公司，仍为国有独资公司。
2011 年 6 月，华建交通经济开发中心完成改制更名工作，变更为招商局华建公路
投资有限公司。
2014 年 12 月，根据安徽省人民政府皖政秘【2014】189 号文批准，安徽省高速
公路控股集团有限公司与安徽省交通投资集团有限责任公司重组为新的国有独资企
业，重组后企业名称为安徽省交通控股集团有限公司。此次变更事项不涉及本公司实
际控制人发生变化，实际控制人仍为安徽省国资委。控股股东持有本公司权益也未发
生变化。目前该新公司尚在筹建阶段。
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七、 其他有关资料
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普
通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心
（境内）
11 楼
签字会计师姓名 周喆、童乃勇
名称 罗兵咸永道会计师事务所
公司聘请的会计师事务所
办公地址 香港中环太子大厦 22 楼
（境外）
签字会计师姓名 罗兵咸永道会计师事务所
安 徽 安 泰 达 律 师 安徽省合肥市颖上路城建大厦 7 楼
中国法律顾问
事务所
何 耀 棣 律 师 事 务 香港康乐广场 1 号怡和大厦 5 楼
香港法律顾问
所
名称 中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司
境内股份过户登记处
办公地址 上海浦东新区陆家嘴东路 166 号中
国保险大厦 36 楼
名称 香港证券登记有限公司
境外股份过户登记处 地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中
心 46 楼
八、 公司简介
安徽皖通高速公路股份有限公司（[本公司]）于 1996 年 8 月 15 日在中华人民共
和国（[中国]）安徽省注册成立，目前注册资本为人民币 165,861 万元。
本公司主要从事收费公路之经营和管理及其相关业务。
本公司为中国第一家在香港上市的公路公司，亦为安徽省内唯一的公路类上市公
司。1996 年 11 月 13 日本公司发行的 H 股在香港联合交易所有限公司上市（代码：0995）。
2003 年 1 月 7 日本公司发行的 A 股在上海证券交易所上市（代码：600012）。
本公司的核心业务是收费公路的投资、建设、营运和管理，本公司拥有合宁高速
公路（G40 沪陕高速合宁段）、205 国道天长段新线、高界高速公路（G50 沪渝高速高
界段）、宣广高速公路（G50 沪渝高速宣广段）、广祠高速公路（G50 沪渝高速广祠
段）、宁淮高速公路天长段、连霍公路安徽段（G30 连霍高速安徽段）和宁宣杭高速
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2014 年年度报告
公路之宣城至宁国段等位于安徽省境内的收费公路全部或部分权益。截至 2014 年 12
月 31 日，本公司管理的营运公路里程已达 484 公里，总资产约人民币 11,532,440 千
元。
截至 2014 年 12 月 31 日，本公司、附属公司与联营公司（本集团）的架构：
安徽省高速公路控股集团有限公 招商局华建公路投资有限公司 其他 A 股股东 14.28% H 股股东 29.72%
司 31.63% 24.37%
安徽皖通高速公路股份有限公司
合宁 205 国 连霍 宁淮 高界
高速 道天 公路 高速 高速 宣广 高速 新安 宁宣 广祠 皖通 皖通 香港
公路 长段 安徽 公路 公路 公司 传媒 金融 杭公 公司 典当 小贷 子公
100% 新线 段 天长 100% 55.47% 38% 6.67% 司 55.47% 71.43% 10% 司
100% 100% 段 51% 100%
100%
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2014 年年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期
比上
年同
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
期增
减
(%)
营业收入 2,339,569,536.60 2,330,104,247.29 0.41 2,222,507,036.21
归属于上市公司股 860,865,567.67 847,910,073.18 1.53 761,000,765.20
东的净利润
归属于上市公司股 830,491,624.27 845,813,722.11 -1.81 760,774,928.16
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 1,595,801,803.64 1,493,126,682.05 6.88 1,309,791,902.29
金流量净额
本期
末比
上年
2014年末 2013年末 同期 2012年末
末增
减（
%）
归属于上市公司股 7,601,958,513.24 6,543,343,874.35
7,059,531,947.53 7.68
东的净资产
总资产 11,532,440,474.24 12,202,968,076.01 -5.49 11,334,161,449.16
(二) 主要财务指标
本期比上年
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.519 0.511 1.53 0.459
稀释每股收益（元／股） 0.519 0.511 1.53 0.459
扣除非经常性损益后的基 0.501 0.510 -1.76 0.459
本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（% 11.83 12.54 减少0.71个 11.81
） 百分点
扣除非经常性损益后的加 11.41 12.50 减少1.09个 11.81
权平均净资产收益率（%） 百分点
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2014 年年度报告
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公
司股东的净资产差异情况
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准 860,866 847,910 7,601,959 7,059,532
则
按境外会计准则调整的项目及金额：
资产评估作价、 -8,761 -8,768 82,493 91,264
折旧/摊销及其
相关递延税项
按境外会计准 852,105 839,142 7,684,452 7,150,796
则
(二) 境内外会计准则差异的说明：
为发行“H”股并上市，本公司之收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权
于 1996 年 4 月 30 日及 8 月 15 日分别经一中国资产评估师及一国际资产评估师评估，
载入相应法定报表及香港会计准则报表。根据该等评估，国际资产评估师的估值高于
中国资产评估师的估值计人民币 319,000,000 元。由于该等差异，将会对本集团及本
公司收费公路特许经营权、固定资产及土地使用权在可使用年限内的经营业绩(折旧/
摊销)及相关递延税项产生影响从而导致上述调整事项。
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -35,616.19 固定资产 -209,721.37 -1,194,438.49
报废损益
计入当期损益的政府补助，但与 2,172,787.68 与资产相 2,172,787.68 2,172,787.68
公司正常经营业务密切相关，符 关的政府
合国家政策规定、按照一定标准 补助系本
定额或定量持续享受的政府补助 公司于
除外 2007 年度
收到隶属
江苏省交
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通厅的江
苏省高速
公路建设
指挥部关
于宁淮高
速公路
(天长段)
的建设资
金补贴款
以及于
2010 年度
收到隶属
安徽省交
通厅的安
徽省公路
管理局关
于合宁高
速公路及
高界高速
公路的站
点建设资
金补贴款
在本期的
摊销额
除同公司正常经营业务相关的有 39,000,000.00
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
其他营业外收入 310,880.60 1,036,393.63 13,406.00
其他营业外支出 -1,019,682.19 -215,268.95 -1,319,610.02
少数股东权益影响额 52,665.97 8,207.83 471,728.16
所得税影响额 -10,107,092.47 -696,047.75 81,963.71
合计 30,373,943.40 2,096,351.07 225,837.04
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
可供出售金融资 515,000,000 276,926,524.23 -238,073,475.77 39,000,000.00
产
合计 515,000,000 276,926,524.23 -238,073,475.77 39,000,000.00
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2014 年年度报告
第四节 董事会报告
一、 董事长致辞
各位股东：
本人谨代表董事会呈报本集团截至二零一四年十二月三十一日止的全年业绩报
告。
年度业绩汇报
2014 年，按照中国会计准则，本集团全年实现营业收入人民币 2,339,570 千元，
归属于母公司股东的净利润人民币 860,866 千元，每股收益人民币 0.5190 元；按香港
会计准则，本公司权益所有人应占盈利为人民币 852,105 千元，每股基本盈利人民币
0.5137 元。
董事会已建议派发 2014 年度末期现金股息每股人民币 0.23 元，占公司本年度每
股净收益的 44.77%。
2014 年回顾
2014 年是中国经济不平凡的一年。告别连续多年的高速增长，中国经济开始步入
中高速增长阶段，“新常态”成为当下中国经济的新逻辑，7.4%的 GDP 增速标志着中
国经济进入换挡减速期。2014 年又是改革再出发的一年，行政领域逐步简政放权，经
济发展注重市场规律，社会治理崇尚依法治国，身处改革的浪潮中，2014 年公司在大
的时代背景下，稳中求进，开拓创新，经全体员工的共同努力，基本完成各项工作任
务。但受区域经济增速下降、合宁高速分流、宣宁高速及皖通典当亏损等因素影响，
公司业绩增速放缓，全年实现通行费收入人民币 2,223,793 千元，实现归属于本公司
股东的净利润人民币 860,866 千元，较 2013 年增长 1.53%。
2015 年展望
2015 年，宏观经济及区域经济将在健康、稳定的轨道上稳中求进、转型升级，全
方位、多领域、大纵深的改革创新将逐步修正实体经济中不合理、不稳定的因素，为
经济社会发展增添新的活力。国企改革在混合所有制、行业整合、资产重组等方面将
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2014 年年度报告
有很大的空间，随着改革逐步深入，公司将受益于改革带来的红利，在资产规模和结
构、管理效率和水平等方面再上一个台阶。
2015 年初，交通运输部《关于全面深化交通运输改革的意见》正式出台，综合交
通运输体制、交通运输现代市场体系、收费公路体制、现代运输服务等领域的改革将
取得重大突破。
2015 年 2 月 5 日和 2 月 28 日，最近一次央行分别下调金融机构存款准备金率和
存贷款基准利率，在世界货币政策偏于宽松的大环境下，为进一步提高经济增长动力，
为经济结构调整和转型升级营造了良好的货币金融环境，2015 年偏于宽松的货币政策
可期，公司有望不断降低融资成本，并进一步改善经营效益。
目前，公司控股股东合并事宜正在有序推进，安徽省深化国企改革、完成行业整
合迈出了重要一步，重组后的安徽省交通控股集团有限公司，在资产规模、融资能力、
行业优势、产业结构等方面，都将有一个大的提升和质的飞跃。
公司发展依托的后盾基础及面临的外部环境都将发生深刻变化。
然而，短期内公司仍然面临着主业增长缓慢、多元遭遇瓶颈；政策减免不断上升，
动车高铁日渐普及的多重压力。为此，公司将准确把握宏观经济的新形势和行业发展
的新趋势，认真分析形势，积极调整应对，立足改革与创新，依托路产与金融，深化
运营与管理，不断提高业务效率和投资收益。
2015 年，公司将主要开展以下工作：
一是稳步推进宁宣杭高速公路二期建设，力争宁千段年底前通车运营；尽快完善
三期建设的前期准备工作，争取早日开工建设。
二是进一步强化高速公路运营管理，努力完成年度通行费收入目标。
三是合理调度资金，切实满足在建项目资金需求。妥善利用境内融资渠道和境外
融资平台，探索低成本、低风险的融资工具，提高融资效率。紧密关注金融市场动态，
适时地发行短期融资券或公司债锁定中短期融资成本。
四是加强类金融业务领域的风险控制与监督核查，积极推进涉险贷款处置，做好
金融投资风险管控。
致谢
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2014 年年度报告
在此，我谨代表公司董事会，衷心地感谢广大股东和各界同仁的大力支持，感谢
各位董事、监事和高管人员的睿智贡献，感谢全体员工为公司发展付出的辛勤努力。
董事长
周仁强
2015 年 3 月 27 日
二、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，本集团坚持“立足主业、适度多元”的发展战略，紧紧围绕年初计划,
解放思想,求是创新，扎实工作，在风
