读取中,请稍候

00-00 00:00:00
--.--
0.00 (0.000%)
昨收盘:0.000今开盘:0.000最高价:0.000最低价:0.000
成交额:0成交量:0买入价:0.000卖出价:0.000
市盈率:0.000收益率:0.00052周最高:0.00052周最低:0.000
天地数码:问询函专项说明 下载公告
公告日期:2020-06-08

问询函专项说明

天健函〔2020〕647号

深圳证券交易所:

由杭州天地数码科技股份有限公司(以下简称天地数码公司或公司)转来的《关于对杭州天地数码科技股份有限公司的年报问询函》(创业板年报问询函〔2020〕第399号,以下简称问询函)奉悉。我们已对问询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查,现汇报说明如下。

一、2017年至2019年,你公司营业收入分别为37,674.05万元、40,556.61万元、41,540.25万元,归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)分别为4,451.86万元、3,183.80万元、2,649.08万元,净利润率分别为11.82%、

7.85%、6.38%,呈下降趋势。请你公司结合业务发展、市场地位、毛利率水平、期间费用、主要产品价格变化等说明近三年你公司营业收入提升而净利润及净利润率逐年下降的原因及合理性。请保荐机构及年审机构核查并发表明确意见。(问询函第1条)

(一) 公司2017-2019近三年营业收入毛利率水平、期间费用、净利润、净利润率情况

单位:万元

项 目2019年度2018年度2017年度2019年较2018年增减额2018年较2017年增减额
营业收入41,540.2540,556.6137,674.05983.642,882.56
其中:主营业 务收入39,120.5539,671.8637,372.34-551.312,299.52
其他业 务收入2,419.70884.74301.721,534.96583.02
营业成本29,173.0428,204.0623,920.28968.984,283.78
毛利额12,367.2112,352.5513,753.7714.67-1,401.22
毛利率29.77%30.46%36.51%-0.69%-6.05%
期间费用9,075.818,359.538,646.44716.27-286.91
期间费用占营业收入比例21.85%20.61%22.95%1.24%-2.34%
归属于母公司净利润2,649.083,183.804,451.86-534.72-1,268.06
净利润率6.38%7.85%11.82%-1.47%-3.97%

1. 2018年毛利率下降是净利润下降的最主要因素

2018年毛利率为30.46%,较2017年36.51%下降6.05个百分点,下降幅度较大,而2019年毛利率较2018年变动不大,具体情况:

项目2019年度2018年度2017年度
金额(万元)变动幅度金额(万元)变动幅度金额(万元)
营业收入41,540.252.43%40,556.617.65%37,674.05
营业成本29,173.043.44%28,204.0617.91%23,920.28
毛利率29.77%-0.69百分点30.46%-6.05个百分点36.51%

2018年营业收入上升了7.65%,而营业成本上升幅度更高,达到了17.91%,主要系公司主要原材料聚酯薄膜采购单价上升所致,营业成本的增长是毛利率下降的主要原因,2018年聚酯薄膜采购分析详见本问询函专项说明一(二)之所述。

2. 2019年期间费用增长是净利润下降的主要原因

2019年净利润较2018年下降534.72万元,主要系公司期间费用2019年较2018年增长716.27万元, 具体情况:

项目2019年度2018年度2017年度
金额(万元)变动幅度金额(万元)变动幅度金额(万元)
毛利额12,367.210.12%12,352.55-10.19%13,753.77
销售费用4,967.984.99%4,732.00-2.64%4,860.14
管理费用2,793.5915.38%2,421.2521.84%3,131.06
研发费用1,479.736.18%1,393.65
财务费用-165.5011.67%-187.36-128.59%655.24
期间费用小计9,075.818.57%8,359.53-3.32%8,646.44
归属于母公司净利润2,649.08-16.80%3,183.80-28.48%4,451.86

随着2018年公司上市后,为了加强公司信息披露、加强投资者管理、充分

利用资本市场平台,进一步扩大专业人才团队,增强与专业机构合作,相关人员薪酬及咨询顾问费相应增加,故管理费用2019年较2018年有所增加;随着2019年销售收入的增加,相关的运杂费、运保费、差旅费随之增加,同时为了进一步扩大市场占有率、推进全球本地化,公司加大了销售团队方面的建设投入。

3. 贸易收入的增长是拉低综合毛利率的因素之一

2017年底开始公司利用巴西蜡生产需求量大的优势,开始开展了巴西蜡贸易业务,该业务毛利率较低。巴西蜡贸易业务情况:

项目2019年度2018年度2017年度
金额(万元)变动幅度金额(万元)变动幅度金额(万元)
贸易业务收入1,844.88152.42%730.87965.84%68.57
占营业收入 比例4.44%2.64个百分点1.80%1.62个百分点0.18%
贸易业务成本1,734.48150.49%692.45962.95%65.14
贸易业务毛利额110.40187.32%38.421020.68%3.43
贸易业务毛利率5.98%0.73个百分点5.26%0.26个百分点5.00%

公司2017年、2018年、2019年的巴西蜡销售额分别为68.57万元、730.87万元、1,844.88万元,占营业收入总额的比例逐年上升,但报告期内该贸易业务的毛利率仅为5.00%、5.26%、5.98%。

贸易业务对综合毛利率的影响情况如下:

项 目2019年度2018年度2017年度
主营业务毛利率31.11%30.94%36.58%
综合毛利率29.77%30.46%36.51%
贸易业务毛利率5.98%5.26%5.00%
综合毛利率与主营业务毛利率的差异-1.34%-0.48%-0.07%
扣除贸易业务之后的综合毛利率30.88%30.92%36.56%
贸易业务对综合毛利率的影响拉低1.11个百分点拉低0.46个百分点拉低0.05个百分点

由上表可知,贸易业务的毛利率远远低于主营业务30%左右的毛利率,2017年到2019年随着贸易收入的逐步增加,综合毛利率被拉低的百分比也越来越大。贸易收入的增长是拉低综合毛利率的因素之一。

(二) 公司主营产品2017-2019近三年营业收入、毛利额、毛利率、主要产品价格变化等情况

单位:万平方米、万元、元/平方米

2018年公司热转印色带产品较2017年收入增长6.15%,而毛利率下降5.64个百分点,主要原因系2018年销售单价略有下降,但主要原材料聚酯薄膜采购单价上升。2018年聚酯薄膜采购(含税)情况如下:

单位:万元、吨、元/千克、%

项目2018年度2017年度
采购金额采购数量采购单价单价变动幅度采购金额采购数量采购单价
聚脂薄膜12,172.116,585.4918.4814.649,445.395,857.9616.12

由上表可知,2018年聚脂薄膜的采购均价为18.48元/kg,较2017年的16.12元/kg上涨2.36元/kg,上涨幅度14.64%,与主要产品热转印色带的销售成本

15.59%的增长幅度基本一致。

2019年公司热转印色带产品较2018年收入下降1.39%,毛利额较2018年下降0.86%,毛利率较2018年上升0.17个百分点,主要系2019年单位成本下降幅度高于销售单价下降幅度所致。单位成本下降原因分析详见本问询函专项说明二(一)2报告期热转印碳带产品成本结构情况之说明。

2019年公司加大自产、降低外采比例,以及出口退税税率变化等因素降低单位成本,公司在保证成本优势的前提下,采取降低销售价格策略,使得公司的产量和销量都高于行业的平均增长速度。

主要产品项目2019年度2018年度2017年度2019年较2018年增减幅度2018年较2017年增减幅度
热转印色带销量102,589.4698,385.0492,422.164.27%6.45%
产品收入39,120.5539,671.8637,372.34-1.39%6.15%
产品成本26,950.6627,396.3523,700.87-1.63%15.59%
销售单价0.38130.40320.4044-5.43%-0.28%
单位成本0.26270.27850.2564-5.67%8.59%
毛利额12,169.8912,275.5113,671.47-0.86%-10.21%
毛利率31.11%30.94%36.58%上升0.17个百分点下降5.64个百分点

(三) 核查程序及核查意见

1. 核查程序

(1) 分析收入构成及变化情况是否符合行业和市场同期的变化情况,是否存在重大变化;

(2) 分析本期营业毛利或净利润的增长幅度与营业收入增长幅度的匹配性;

(3) 分析主要产品价格、销量及变动趋势是否存在显著异常,并分析异常变动的原因;

(4) 了解公司定价策略,采用定性和定量分析相结合的方法,分析主要产品销售价格及产品成本和比较采购单价等变化,检查毛利率变动是否合理;

(5) 分析营业收入与期间费用之间的关系是否存在异常,并查明原因。

2. 核查意见

经核查,我们认为,公司2018年营业收入提升而净利润及净利润率下降的主要原因为原材料采购单价上升导致的毛利率下降,2019年营业收入提升而净利润及净利润率下降的主要原因为期间费用上升和低毛利的贸易业务占比增加所致。公司最近三年营业收入提升而净利润及净利润率下降是真实合理的。

二、报告期内你公司热转印碳带产品营业收入为39,120.55万元,同比下滑1.39%;销售量102,589.46万平方米,同比增长4.27%;毛利率提升0.17个百分点至31.11%。年报披露,报告期你公司为了进一步提高市场占有率,主动下调了产品销售价格。(1)请你公司结合产品成本、原材料采购价格、产品结构变化、下调销售价格幅度等说明报告期产品销售价格下降而毛利率小幅提升的原因及合理性。(2)请你公司就主营产品销售价格、毛利率进行敏感性分析,说明相关变化对你公司营业收入和净利润的影响。(3)请你公司分析主营产品销售价格是否存在大幅下滑风险,若是,请你公司充分提示风险并说明对你公司财务数据的影响。请保荐机构及年审机构核查并发表明确意见。(问询函第2条)

(一) 请你公司结合产品成本、原材料采购价格、产品结构变化、下调销售价格幅度等说明报告期产品销售价格下降而毛利率小幅提升的原因及合理性

1. 报告期热转印碳带产品销售收入数量、毛利率、销售单价、单位成本等情况

单位:万平方米、万元、元/平方米

项 目2019年度2018年度增减幅度
销量102,589.4698,385.044.27%
产品收入39,120.5539,671.86-1.39%
产品成本26,950.6627,396.35-1.63%
销售单价0.38130.4032-5.43%
单位成本0.26270.2785-5.67%
毛利率31.11%30.94%0.17%

2019年公司热转印碳带产品平均销售单价为0.3813元/平方米,较2018年的0.4032元/平方米下降5.43%;2019年公司热转印碳带产品单位成本为0.2627元/平方米,较2018年的0.2785元/平方米下降5.67%,单位成本下降幅度略高于销售单价下降幅度,因此2019年热转印碳带产品毛利率较2018年提升0.17个百分点。

2. 报告期热转印碳带产品成本结构情况

单位:万元、%、元/平方米

项 目2019年度2018年度单位成本增减变动单位成本增减变动率
金额占营业成本比重单位成本金额占营业成本比重单位成本
直接材料22,157.6382.220.216022,826.7983.320.2320-0.016-6.90
其中:进项税转出136.150.510.0013851.813.110.0087-0.0073-83.91
直接人工成本1,484.895.510.01451,740.776.350.0177-0.0032-18.08
制造费用3,308.1312.270.03222,828.7910.330.02880.003512.15
小 计26,950.65100.000.262727,396.35100.000.2785-0.0158-5.67

如上表,公司2019年热转印碳带产品平均单位成本为0.2627元/平方米,较2018年的0.2785元/平方米下降5.67%,其中2019年直接材料单位成本0.2160元/平方米,较2018年的0.2320元/平方米下降6.90%。由于材料成本占总成本达到82.22%,直接材料成本的下降直接导致整体单位成本的下降。

单位材料成本下降的主要原因系2018年9月公司热转印碳带产品出口退税率由13%调整至16%,导致2019年营业成本中的进项税转出金额较2018年大幅下降,下降金额为715.66万元。2019年每平方米进项税转出成本为0.0013元/

平方米,较2018年的0.0087元/平方米下降了83.91%,占单位直接材料成本下降额的45.82%。导致单位直接材料成本下降的另一个主要原因为公司外采碳带营业成本占比下降所致,报告期公司产品结构情况如下:

单位:万平方米、万元、%、元/平方米

产品2019年度2018年度
销量营业成本营业成本占比单位 成本单位成本变动率销量营业成本营业成本占比单位 成本
自产碳带100,694.9924,267.3490.040.2410-3.0696,075.1223,883.5887.180.2486
外采碳带1,894.472,683.329.961.4164-6.862,309.923,512.7712.821.5207
小计102,589.4626,950.66100.000.2627-85.1598,385.0427,396.35100.000.2785

公司外采碳带业务主要是为了满足客户对产品系列的要求,公司需要向其他国外的涂布厂商购买超强型混合基、树脂基等产品,该类产品的采购价格远远高于公司自产碳带的成本。2019年随着公司募投项目(高性能热转印成像材料生产基地)产能进一步提升,公司逐渐将自己生产的超强型混合基、树脂基替代向其他国外的涂布厂商购买超强型混合基、树脂基产品。

2019年外采碳带单位成本下降6.86%,而外采碳带成本占比由2018年的

12.82%下降到9.96%,外采碳带的占比以及单位成本的双重下降导致成本中直接材料的下降。

3. 公司主要原材料采购金额及单价(含税)情况

单位:万元、吨、元/千克、%

主要原材料2019年度2018年度
采购金额采购数量采购单价变动 幅度采购金额采购数量采购单价
聚脂 薄膜12,652.696,875.4518.40-0.4312,172.116,585.4918.48
化工料8,859.345,110.4317.34-0.468,930.145,125.7217.42

如上表,公司2019年主要原材料聚脂薄膜和化工料的采购单价基本上与2018年保持一致,采购单价变动对2019年的营业成本影响不大。

(二) 请你公司就主营产品销售价格、毛利率进行敏感性分析,说明相关变

化对你公司营业收入和净利润的影响

1. 敏感性因素的选择,选择主营产品平均销售单价、毛利率两项因素为分析对象,当各因素各自发生变化时,研究各因素对公司营业收入和净利润的影响。

2. 以2019年报表数据为基础数据,分析参照指标因素变动时,营业收入和净利润变动百分比,敏感性分析见下表:

(1) 主营产品平均销售价格变动表

项目参考指标变动时营收和净利润变动
5%3%-3%-5%
主营产品平均销售价格变动额 (元/平方米)0.01910.0114-0.0114-0.0191
营业收入变动额(万元)1,955.871,173.52-1,173.52-1,955.87
营业收入变动比例4.71%2.83%-2.83%-4.71%
净利润变动额(万元)1,955.871,173.52-1,173.52-1,955.87
净利润变动比例73.83%44.30%-44.30%-73.83%

(2) 毛利率变动表

项目参考指标变动时营收和净利润变动
10%5%-5%-10%
毛利率变动额3.11%1.56%-1.56%-3.11%
净利润变动额(万元)1,217.04608.52-608.52-1,217.04
净利润变动比例45.94%22.97%-22.97%-45.94%

3. 具体分析

主营产品平均销售单价分别增加3%、5%时,净利润分别增长1,173.52万元、1,955.87万元;当单价分别降低3%、5%时,净利润分别降低 1,173.52万元、1,955.87万元。

毛利率分别增长 5%、10%时,净利润分别增长 608.52万元、1,217.04万元;当毛利率分别降低5%、10%时,净利润降低608.52万元、1,217.04万元。

综上,单价和毛利率两项因素对公司利润影响均较为敏感。

(三) 请你公司分析主营产品销售价格是否存在大幅下滑风险,若是,请你公司充分提示风险并说明对你公司财务数据的影响

2017-2019年,公司条码碳带产品的均价分别为0.4044元/平方米、0.4032

元/平方米和0.3813元/平方米,变动率分别为-0.28%和-5.43%,价格有所下降,主要系公司基于市场变化,以及生产效率的提高、调整自产及外采比例和出口退税税率变化等因素降低单位成本而采取的价格策略。

公司在技术、产品及全球营销网络等方面具有较强的竞争优势,具体分析情况如下:

1. 公司主要产品条码碳带占营业收入的90%以上,条码碳带包括蜡基碳带、混合基碳带和树脂基碳带。目前蜡基碳带和普通混合基碳带已进入全球充分竞争的阶段、配方技术和工艺技术短期内不具备突破的条件及成本对市场价格的限制可以预测目前市场价格的下滑空间有限。

2. 超强型混合基碳带及树脂基属于条码碳带高附加值产品,其占据全球热转印碳带市场份额约40%,随着公司募投项目产能的进一步释放,超强型混合基碳带以及树脂基碳带将成为公司未来3年的利润主要增长点,随着公司自产的超强型混合基碳带和树脂基碳带产量及销量的逐步提升,将会显著提升公司条码碳带的平均销售价格。

3. 全球本地化销售是公司的长期战略之一,目前公司已经在美国、英国、巴西、印度、墨西哥、加拿大、法国设立了子公司,通过全球本地化销售,公司能够直接把控海外销售渠道,加强对客户的议价能力。公司将继续推进全球本地化销售战略,一方面将加大直接出口业务向本地化的转移,实现销售价格由国内直接出口价格向国外当地市场价格的突破,提升海外本地销售额占比,从而提升公司主营产品的平均销售价格,另一方面将重视提供本土化客户的增值服务,在产品销售、服务、信息反馈等环节为不同国家地区的客户提供高效快捷的技术服务和专业化、标准化兼具的“一站式”解决方案,形成公司在产品价值上的市场竞争力。

基于以上竞争优势,公司预计主营产品销售价格不存在大幅下滑的风险。但随着条码碳带的市场竞争不断深化及潜在竞争对手的进入,下游客户议价能力提高,如果未来公司主要碳带产品价格出现下降且公司未能采取降低成本等措施应对,则公司毛利率水平将出现下降,并对公司盈利水平产生影响。公司会持续充分关注市场变化,若出现异常,公司将及时提示相关风险。

(四) 核查程序及核查意见

1. 核查程序

(1) 分析产品成本构成,比较直接材料、直接人工、制造费用占生产成本的比例变化,以及原材料采购价格、产品结构变化对公司毛利率的影响。

(2) 分析主要产品价格、销量及变动趋势是否存在显著异常,并分析异常变动的原因;

(3) 对公司销售的定价情况进行了解,结合增值税出口“免、抵、退”优惠政策对公司毛利率的影响,分析自产和外采模式销售占比对公司销售毛利率的影响;

(4) 分析公司主营产品销售价格、毛利率对公司营业收入和净利润敏感性影响。

(5) 分析主要产品销售价格变化是否符合行业和市场同期的变化情况,是否存在大幅下滑风险。

2. 核查意见

经核查,我们认为,公司2019年产品销售价格下降而毛利率小幅提升的主要原因,系出口退税率变动及单位成本较高的外采碳带占比下降导致的单位成本下降幅度高于销售单价的下降幅度所致;公司营业收入和净利润对主营产品销售单价和毛利率两项因素较为敏感;公司近三年销售价格下降系公司基于市场变化,以及生产效率的提高、调整自产及外采比例和出口退税税率变化等因素降低单位成本而采取的价格策略。公司在技术、产品及全球营销网络等方面具有较大优势,预计公司主营产品销售价格不存在大幅下滑的风险,公司会持续并充分关注市场变化,若出现异常,公司将及时提示相关风险。

三、报告期末,你公司货币资金余额14,849.73万元,其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制的款项11,196.70万元,受限原因为保证金、结构性存款及定期存款质押等。请你公司说明上述受限货币资金具体情况,包括不限于受限具体原因、作为保证金受限的金额以及与相关业务规模的匹配性、结构性存款及定期存款质押具体用途、预计解除受限状态时间、存放地点等,结合债务结构、应付款项、现金流情况等说明上述货币资金受限是否对你公司偿债能力产生不利影响。请保荐机构及年审机构核查并发表明确意见。(问询函第3条)

(一) 请你公司说明上述受限货币资金具体情况,包括不限于受限具体原因、作为保证金受限的金额以及与相关业务规模的匹配性、结构性存款及定期存款

质押具体用途、预计解除受限状态时间、存放地点等

1. 公司受限货币资金情况

单位:元

项 目2019年末
结构性存款95,916,013.70
定期存款10,117,956.16
保证金5,933,053.35
小 计111,967,023.21

2. 结构性存款及定期存款质押具体用途、预计解除受限状态时间、存放地点公司结构性存款及定期存款明细情况

单位:元

存放地点产品名称2019年末预计解除受限状态时间日具体用途受限原因
上海银行杭州余杭支行上海银行“稳进”2号结构性存款产品50,518,630.142020/4/2理财未到期[注]
中信银行杭州延安支行共赢利率结构282111期人民币结构性存款产品10,141,027.402020/8/7理财未到期
中信银行杭州延安支行共赢利率结构28941期人民币结构性存款产品10,103,397.262020/9/9理财未到期
浙商银行杭州余杭支行结构性存款产品5,150,904.112020/4/3银行承兑汇票质押质押 存款[注]
中国银行杭州江汉科技支行挂钩型结构性存款20,002,054.792020/3/30理财未到期[注]
小 计95,916,013.70
浙商银行杭州余杭支行定期存款10,117,956.162022/9/20银行承兑汇票质押质押 存款
小 计10,117,956.16
合 计106,033,969.86

注:该部分结构性存款和定期存款在2020年到期后已如期赎回及解除质押。

据上表,公司结构性存款及定期存款中90,765,109.59元系公司为获取更高的银行利息收入,对闲置资金进行现金管理,购买期限较短、无其他权利限制的结构性存款,大部分到期时间为三个月以上,公司将其从现金等价物中予以扣除。另有15,268,860.27元质押存款系根据业务需求开立银行承兑汇票,同时为获取

更高的利息收入而进行的质押存款。

3. 作为保证金受限的金额以及与相关业务规模的匹配性

公司各类保证金与相关业务对应情况:

单位:元

银行名称业务内容2019年末比例(%)保证金金额受限原因
(1) 银行承兑汇票保证金
中信银行杭州延安支行承兑汇票15,628,620.0030.004,688,601.35保证金
宁波银行杭州分行承兑汇票194,028.0030.0058,208.40保证金
小 计15,822,648.004,746,809.75
(2) 信用证保证金
中信银行杭州延安支行信用证USD 457,620.00/ RMB 3,194,187.6020.00656,029.17保证金
小 计USD 457,620.00/ RMB 3,194,187.60656,029.17
(3) 远期结售汇保证金
中信银行杭州延安支行远期结售汇保证金USD 3,000,000.003.00/ 7.07530,214.43保证金
小 计530,214.43
合 计5,933,053.35

据上表,公司保证金受限原因主要系开立银行承兑汇票和信用证需缴纳相应比例的保证金,以及防止汇率波动购买的远期结售汇业务所致,作为保证金受限的金额与相关业务规模具有匹配性。

(二) 结合债务结构、应付款项、现金流情况等说明上述货币资金受限是否对你公司偿债能力产生不利影响

公司相关财务指标情况

项 目2019年末/2019年度
资产负债率(%)24.90
流动比率(倍)2.89
速动比率(倍)2.17
经营活动产生的现金流量净额(万元)2,164.79
应付账款+应付票据期末余额(万元)4,920.88
应付款项周转天数(天)67.78

据上表,公司资产负债率较低,流动比率和速动比率较高,经营活动产生的现金流量净额良好,公司速动资产足以覆盖所有流动负债,偿债能力较强。公司期末未受限货币资金3,653.03万元,受限货币资金中期限短、无其他权利限制的结构性存款9,076.51万元,合计12,729.54万元。公司应付款项期末余额为4,920.88万元,周转天数为67.78天,公司有足够能力偿还应付款项。

综上所述,期末部分货币资金受限不会对公司偿债能力产生重大不利影响。

(三) 核查程序及核查意见

1. 核查程序

(1) 取得并检查公司期末持有的结构性存款购买协议及产品说明书、公司购买理财的银行回单,并执行函证程序;检查理财期末是否未到期,支出金额是否真实用于购买理财产品;

(2) 取得并检查应付票据承兑协议,按合同约定保证金比例对公司实际缴纳的保证金进行测算,并对期末应付票据余额进行函证;

(3) 取得银行结构性存款及定期存款质押开具应付银行承兑汇票的协议,检查质押存款实际用途。

2. 核查意见

经核查,我们认为,公司受限货币资金主要系开展经营业务所需缴纳的保证金,保证金受限的金额与相关业务规模具有匹配性;公司结构性存款及定期存款质押系根据业务需求开立银行承兑汇票,同时为获取更高的利息收入而进行的存款质押;公司资产负债率较低,流动比率和速动比率较高,经营活动产生的现金流量净额良好,公司有足够能力偿还应付款项,部分货币资金受限不会对公司偿债能力造成重大不利影响。

四、报告期末,你公司存货账面余额8,336.33万元,本期计提存货跌价准备109.87万元。请你公司结合毛利率变化情况详细说明报告期存货跌价准备的测算过程、依据及其合理性。请保荐机构及年审机构核查并发表明确意见。(问询函第4条)

(一) 存货跌价准备的测算过程及依据

存货跌价准备测算采用成本与可变现净值孰低计量,按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货,在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;需要经过加工的存货,在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的,分别确定其可变现净值,并与其对应的成本进行比较,分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(二) 存货跌价准备的合理性

公司存货库龄情况

单位:元

库 龄2019年末
1年以内78,928,740.55
1年以上4,434,545.77
其中:呆滞品1,098,704.16
小 计83,363,286.32

公司存货相关财务指标情况

指标名称2019年度
存货周转率3.79
存货周转天数(天)94.99
综合毛利率(%)29.77
税金及附加占营业收入比(%)0.97
销售费用占营业收入比(%)11.96

公司期末存货库龄基本在1年以内,1年以上的存货中包含1,098,704.16元的呆滞品,因质量问题、规格过期等原因预计无法对外销售,故全额计提减值准备;其余1年以上存货状况良好,均可正常销售,期末可变现净值均高于成本,不存在减值迹象。

公司本期存货周转速度较快,综合毛利率较高,公司期末对主要产品进行减值测试,经测试,除呆滞品外,公司其余的存货不存在减值迹象,无需计提存货

跌价准备。综上所述,公司存货跌价准备计提依据充分,金额合理。

(三) 核查程序及核查结论

1. 核查程序

(1) 了解公司采购、生产、销售情况与前期有无重大变化;

(2) 检查存货中各项目与前期有无重大波动,分析波动原因及其合理性;

(3) 抽取期末各期末发出商品主要客户对应的订单、发货单、海关报关单和货运提单,检查发货数量金额与订单、海关报关单、货运提单是否一致;

(4) 分析存货周转率与前期有无重大波动,分析波动原因及其合理性;

(5) 分析存货周转天数与公司采购、生产、销售情况是否匹配;

(6) 测算主要库存商品可变现净值,是否大于期末账面成本;

(7) 实地盘点时检查是否存在长时间堆积或有破损的库存商品。

2. 核查结论

经核查,我们认为, 公司存货周转天数较短,综合毛利率较高,期末已对呆滞品金额计提跌价准备。公司存货跌价准备计提依据充分,金额合理。

专此说明,请予察核。

天健会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师:潘晶晶

中国·杭州 中国注册会计师:徐虎

二〇二〇年六月八日


  附件:公告原文
返回页顶