万里马：2016年年度报告

广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
广东万里马实业股份有限公司
      2016 年年度报告
       2017 年 04 月
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                       第一节 重要提示、目录和释义
    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人林大耀、主管会计工作负责人施立斌及会计机构负责人(会计主管人员)许晓
敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
    本年度报告中如有涉及未来计划、业绩预测、发展战略等前瞻性陈述，该等陈述会受到
风险、不确定因素及假设的影响，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均
应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者
注意风险。
    公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望”部分，详细描
述了公司经营中可能存在的风险及应对策略，敬请投资者关注相关内容。
    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 24,000 万股为基数，向全体股东每 10
股派发现金红利 0.65 元（含税），送红股 2.5 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转
增 0.5 股。
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第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 8
第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 12
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 26
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 43
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 47
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 48
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 54
第十节 公司债券相关情况 ............................................................................................................. 60
第十一节 财务报告.......................................................................................................................... 61
第十二节 备查文件目录 ............................................................................................................... 142
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                                                 释义
                   释义项                指                               释义内容
万里马、万里马股份、股份公司、公司、本
                                         指   广东万里马实业股份有限公司
公司
上海万里马                               指   上海万里马商贸有限公司，系公司曾经全资控股子公司，已注销
万里马有限                               指   本公司前身广东万里马投资实业有限公司
香港必和                                 指   香港必和有限公司，系本公司香港子公司
阿尔法                                   指   ALPHA UNIVERSAL LIMITED，系本公司子公司
酷蔓有限                                 指   COOME COMPANY LIMITED，系本公司子公司
                                              中国人民解放军总后勤部军需物资油料部军需军事代表局，2016 年更
解放军总后勤部军需局                     指
                                              名为中央军委后勤保障部军需能源局，系本公司团购客户
武警后勤部物资采购站                     指   中国人民武装警察部队后勤部物资采购站，系本公司团购客户
                                              系日本东京交易所上市公司，股票代码为 2726.JP，系本公司 ODM 合
日本 PAL 集团                            指
                                              作客户
                                              Mitsubishi Corporation Fashion Co.,Ltd.系日本三菱商事株式会社（日
三菱时装                                 指   本东京交易所上市公司，股票代码为 8058.JP）下属的菱衣商业有限
                                              公司，受 ODM 合作客户日本 PAL 集团委托向公司下达订单的公司
                                              Ozawa Spinning Co Ltd.系日本小泽纺织株式会社，受 ODM 合作客户
小泽纺织                                 指
                                              日本 PAL 集团委托向公司下达订单的公司
保荐人、保荐机构、主承销商               指   海通证券股份有限公司
本报告期、报告期                         指   2016 年度
华南                                     指   广东省、海南省、香港特别行政区、广西壮族自治区
华东                                     指   江苏省、江西省、浙江省、安徽省、山东省、上海市、福建省
华北                                     指   河北省、山西省、北京市、天津市、内蒙古自治区
西南                                     指   四川省、重庆市、云南省、贵州省、西藏自治区
华中                                     指   湖南省、湖北省、河南省
西北                                     指   陕西省、甘肃省、青海省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔自治区
东北                                     指   辽宁省、吉林省、黑龙江省
一线城市                                 指   北京市、上海市、广州市、深圳市
二线城市                                 指   天津市、重庆市、省会城市、自治区首府及计划单列市
三线城市                                 指   地级市、自治州及同级地区
四线城市                                 指   县级市、县
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                           第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称                 万里马                                股票代码
公司的中文名称           广东万里马实业股份有限公司
公司的中文简称           广东万里马实业股份有限公司
公司的外文名称（如有）   Guangdong Wanlima Industry Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如有）WLM
公司的法定代表人         林大耀
注册地址                 东莞市长安镇建安路 367 号
注册地址的邮政编码       522300
办公地址                 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸易中心 F 座 2-3 层
办公地址的邮政编码       510308
公司国际互联网网址       http://www.wanlima.com.cn
电子信箱                 [e-mail]
二、联系人和联系方式
                                                  董事会秘书                             证券事务代表
姓名                                黄晓亮                                 牟其飞
                                    广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界 广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界
联系地址
                                    贸易中心 F 座 2 层                     贸易中心 F 座 2 层
电话                                02022319138
传真                                02022319136
电子信箱                            [e-mail]               [e-mail]
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称                 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址       http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点                         广州市海珠区新港东路 1028 号保利世界贸易中心 F 座 2 层公司会议室
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
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会计师事务所名称               立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址           上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
签字会计师姓名                 陈琼、王丹
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
       保荐机构名称              保荐机构办公地址            保荐代表人姓名                     持续督导期间
海通证券股份有限公司    深圳市红岭中路中深国际大厦 16 层    龚思琪、王行健 2017 年 1 月 10 号至 2020 年 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       2016 年              2015 年              本年比上年增减           2014 年
营业收入（元）                        601,885,818.97        579,681,832.47                     3.83%      468,520,706.96
归属于上市公司股东的净利润（元）       37,002,327.20         32,068,780.89                 15.38%           26,287,096.03
归属于上市公司股东的扣除非经常
                                       35,429,243.52         32,094,196.16                 10.39%           25,706,707.47
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）       67,665,521.92        112,348,217.06                -39.77%          -10,092,759.53
基本每股收益（元/股）                        0.2056                   0.1782               15.38%                   0.1460
稀释每股收益（元/股）                        0.2056                   0.1782               15.38%                   0.1460
加权平均净资产收益率                         14.07%                14.03%                      0.04%               13.19%
                                      2016 年末            2015 年末           本年末比上年末增减        2014 年末
资产总额（元）                        711,322,245.46        638,737,194.41                 11.36%          559,811,074.06
归属于上市公司股东的净资产（元）      281,049,254.95        244,473,044.45                 14.96%         212,516,340.52
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
√ 是 □ 否
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）                                                                           0.1542
六、分季度主要财务指标
                                                                                                                   单位：元
                                     第一季度              第二季度                 第三季度              第四季度
营业收入                               84,859,166.07        211,253,307.94          174,260,325.30        131,513,019.66
归属于上市公司股东的净利润             -1,329,452.86         13,863,710.85           14,650,642.50             9,817,426.70
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归属于上市公司股东的扣除非经
                                       -1,276,472.49         13,832,381.00       14,650,642.50       8,222,692.50
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额           -100,657,083.03         15,490,630.49       26,036,088.05     126,795,886.41
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
□ 适用 √ 不适用
八、非经常性损益项目及金额
                                                                                                           单位：元
                    项目                  2016 年金额         2015 年金额       2014 年金额         说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
                                                   106.70          -12,862.49         -3,037.67
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享         1,794,940.00         100,000.00        100,000.00
受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
                                                                  -302,556.90      -249,662.20
合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出           302,398.19         282,384.53       1,009,972.01
减：所得税影响额                               524,361.21          92,380.41        276,883.58
合计                                         1,573,083.68          -25,415.27       580,388.56       --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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                                      第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
    （一）报告期内公司所从事的主要业务及产品情况
    公司主营业务为皮具产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务。同时，采取ODM的模式，为国际知名企
业生产手袋等产品。产品类别主要包括手袋、钱包、拉杆箱、皮鞋和皮带，同时，公司不断丰富产品线，搭配各式时尚精品
小配饰，如眼镜、丝巾、钥匙扣等，着力打造万里马时尚生态圈。公司先后荣获“中国著名畅销品牌”、“中国驰名商标”、“广
东省皮革鞋业百强企业”、“纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年阅兵服务保障单位”等荣誉。
    近年来，公司按照产品的风格、市场定位、价格等因素，积极推进多品牌、多渠道、多品类战略，以满足不同消费者的
需求。目前，公司经营品牌包括自有品牌“万里马”、“SAINT JACK”、“COOME”及代理品牌“Oilily”，以不同的用料、设计、
款式和色彩来表现不同的主题风格，从而满足各个细分市场的差异化需求。公司多品牌、多品类的产品线，通过多渠道覆盖
不同需求的消费群体，取得了良好的市场效果。
    （二）报告期内公司主要经营模式
    1、采购模式
    公司经营的主要产品为手袋、箱包、皮鞋及皮装饰制品，所耗用材料为皮料、鞋底、里布及五金配件等，其中皮料为主
要原材料，并以牛皮居多。
    公司材料采购采用“订单+预测”的采购模式。公司销售部门根据预测及订单制定生产计划；生产部门依据生产计划以及
样板的产品物料耗用表，计算出原料耗费，结合原料库存制定原材料采购请购单，向采购部门提交采购申请，采购部门据此
安排采购。
    公司主要供应商为行业境内外知名企业，其工艺技术水平较高、生产能力较强且产品质量稳定，一般与公司合作多年，
已建立较为密切且稳定的合作关系。
    在供应商选择方面，公司主要综合考察供应商的生产能力、研发实力、产品质量、交易价格、交货期限以及合法合规等
方面，对符合条件的供应商列入合格供应商名单。在销售部门汇总各渠道具体需求情况或生产部门确定生产计划后，公司根
据当次采购情况，将具体采购计划发送给若干家合格供应商，随即进行询价、比价并最终确定该次采购的具体供应商，并与
其签订采购合同，双方约定产品质量标准、交货地点、运输方式和费用负担、合理损耗、验收标准以及违约责任等方面。供
应商严格按照公司样品提供材料，公司质检人员和仓管人员严格按照样品标准进行入库前的质检和验收。
    2、生产模式
    公司采用“订单+预测”的生产模式组织生产，并采取自主生产与外协生产相结合的方式合理调配产能。公司通过投标取
得团购客户订单，通过订货会取得代理商订单，通过协议取得批发商及ODM客户订单，公司直营店、电子商务平台则根据
库存以及历史销量合理预测未来销售情况，制定销售预算。公司销售部门及生产部门汇总销售订单以及直营店的销售预算，
结合公司自身的生产能力，制定生产计划。
    （1）自主生产模式
    公司依靠自主设计，采用自有技术，按照产品设计要求及生产工艺要求，采购原辅材料，自行组织生产，完成整个产品
制造流程，经验收合格后实现对外销售。公司内部生产的具体流程为：公司生产部门通过生产系统接收销售部门下达的生产
计划，确定订单具体生产排期，并出具领料单，仓管按照领料单发料到生产车间，生产车间按照生产排期，并组织生产。
    （2）外协生产模式
    公司选择外协厂商重点考察其研发实力、经营规模、生产能力、质量管理能力、物控能力以及交货期限管控能力等方面，
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符合公司标准的外协厂纳入候选供应商名录。
    公司按生产计划的要求优先委托公司合作多年的外协生产厂商生产。为保证产品质量，公司主动监督外协加工生产各环
节，委派品质管理人员进驻外协供应商，全程跟踪其生产过程，抽检产成品是否符合规定样本要求。产成品进入公司仓库前，
质检部门人员将对其进行抽检并出具质检报告，质检合格方可入库。
    公司定期对外协厂商就各重点考察指标进行评审考核并划分为不同等级，对考核结果优异的外协厂商实施奖励，对需要
改进的外协厂商提出整改计划，对考核结果较差的外协厂商取消供应商资格。
    3、销售模式
    公司以市场为导向，强大的销售渠道推动公司营收稳步增长。经过多年发展，公司形成团购渠道、直营渠道、电子商务
渠道、批发代理商渠道和进出口ODM五大类渠道，强势开拓市场，深度渗透。各渠道基本情况如下：
    （1）团购渠道
    通过公司多年来在团购业务的战略布局，目前团购业务已形成稳定的客户群体，主要分为军警系统、国家权力机关及其
分支机构、国有大中型企业等三大类团购客户。公司充分利用设计、开发和生产等各方面的优势，为上述团购客户定制产品。
在推动三大类团购客户齐头并进的同时，重点瞄准军警系统被装产品，利用研发、质量优势逐步涉入特种作战类、防护类产
品。
    （2）直营渠道
    公司直营渠道模式主要在大中城市核心商圈、机场开设专卖店、专柜，线下提升客户的购买体验，充分整合公司资源，
通过直营店的窗口示范、广告宣传作用，在消费者心目中树立良好品牌形象。直营方式也有利于强化对销售网络和销售终端
的控制，开拓市场，提升市场份额。同时，在坚持优势商圈强化直营比重的原则下，逐步向周边城市辐射，构建全国性的营
销网络，提高品牌渗透力。另外，直营渠道网点不仅作为销售终端，还可以根据需要迅速调整成团购业务的开拓和售后服务
单元，为团购业务全面开展做储备，使直营渠道与团购渠道优势互补、相互促进。
    （3）电子商务渠道
    近年来，随着电子商务的快速发展，电商渠道成为销售皮具产品等消费品的重要平台。电子商务销售相比传统的销售渠
道具有多种优势，可降低传统销售渠道的人力和物力成本，有助于公司快速了解市场信息，及时做出反应。目前，公司成立
了电子商务部，从设计研发、供应链组织乃至销售平台的拓展均区别于线下业务，实现独立运作。电子商务部研发团队针对
网络消费者的消费特性开展产品开发，通过自主生产与外协生产相结合的方式组织产品供应，销售则依托电子商务平台，进
驻淘宝、天猫、唯品会、京东四大平台，与线下形成产品差异化策略。
    （4）批发代理商渠道
    批发代理商渠道迅速向全国铺货，进一步填补营销网络，提高产品的市场覆盖率。公司根据未来发展计划、直营店分布
情况合理布局销售网络，避免相互挤占市场。同时，公司根据经营效益、盈利能力、信誉挑选优质的批发代理商，有针对性
地对经营场所、员工管理、商品促销及宣传、市场管理、营销方式等方面提供支持。
    （5）进出口及ODM模式
    ODM模式由国外品牌商提供面、辅料或由公司自主提供面、辅料，公司按照其款式要求、规格质量和技术标准进行研
发设计并打版，经其确认后加工生产，并出口销售给国外品牌商。目前公司主要合作的客户为日本PAL集团，该客户通过委
托日本三菱时装以及小泽纺织向公司下达采购订单。公司通过进口业务引进国际时尚潮流品牌和产品，目前主要以荷兰品牌
Oilily产品的代理分销为主。出口业务则可将公司产品和品牌向国际市场输出，使公司向国际化迈进。目前主要以俄罗斯、
泰国、缅甸等东南亚国家为主。进出口及ODM模式让公司成功连接世界级的品质优势，与国际市场保持同步，提高公司的
时尚敏锐度。
    （三）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
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    1、行业发展阶段
    皮具产品是人们日常生活必须的消费品，目前全球皮具产品主要消费市场集中在两类地区，一类是欧美等经济发达的国
家和地区，多为中高端及小众个性化品牌，另一类是中国、印度等人口众多的国家及地区，以中低端大众品牌为主。目前，
我国是世界范围内最大的皮具产品开发、生产及销售的中心之一，虽然保持了较快发展，但与发达国家相比，仍处于较低水
平。未来随着国家经济稳定发展，国民可支配收入的不断增加，消费者人均消费量将有较大提升空间，市场仍存在较大发展
空间。
    2、行业周期性及区域性
    （1）周期性
    皮具产品属于生活必需品，与人们的日常出行、生活、工作等密切相关，因此行业周期性特征不明显。分价位来看，价
位高的时尚、高端产品受经济周期影响相对明显，而价格较低的大众类产品则受经济周期的影响较小。
    （2）区域性
    皮具产品因不同区域的经济发展水平、居民收入消费水平、审美观念、气候条件等影响存在一定的差异。东部沿海地区
经济发展水平较高，消费者的购买力较强，并且对于时尚趋势更为关注和敏感，因此对中高端价位的产品需求相对较高；中
西部地区则购买力相对较低，对于时尚的追求也弱于东部沿海地区，但近年来需求也不断在增长。
    3、公司所处的行业地位
    国内皮具行业是高度市场化的自由竞争行业，准入门槛较低，中小企业多而散，全国性的绝对优势企业尚未出现。由于
我国皮具行业的技术水平起点较低，大企业在产品开发、技术创新以及环境保护方面具有优势，因而发展势头良好。近年来
公司的营收规模不断扩大，公司在行业中的地位不断上升。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
           主要资产                                            重大变化说明
股权资产                        未发生重大变化
固定资产                        未发生重大变化
无形资产                        未发生重大变化
在建工程                        未发生重大变化
货币资金                        货币资金较上年同期增加 36.68%，主要原因系加大应收款回收力度
预付款项                        预付款项较上年同期增加 40.47%，主要原因系 IPO 费用增加。
存货                            存货较上年同期增加 20.74%，主要原因系团购订单已入库未发货。
长期待摊费用                    长期待摊费用较上年同期减少 26.18%，主要原因系货架摊销减少。
递延所得税资产                  递延所得税资产较上年同期增加 21.71%，主要原因系准备金增加及分子公司亏损。
其他非流动资产                  其他非流动资产较上年同期减少 100%，主要原因系去年预付设备款，本期没有发生额。
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2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
    公司以2016年度经营计划为基础，通过品牌建设、营销渠道建设、质量控制体系建设和研发创新等一系列工作的推进，
进一步加强和提高公司各项竞争力。报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
    1、品牌优势
    万里马品牌已经成为国内较具影响力和认知度的皮具民族品牌之一。公司“万里马”品牌创立于1993年，是国内最早一批
注册的皮具商标。自成立以来，公司一直坚持中高端品牌的营销理念，致力于终端形象推广，并在国内知名商场、购物中心、
机场树立中高端品牌终端形象。品牌已成为公司最核心、最具价值的无形资产。多年的品牌沉淀使公司在国内及海外市场拥
有较高的品牌知名度与影响力，并获得了多项殊荣。2007年至今公司一直作为解放军总后勤部军需局、武警后勤部物资采购
站的在库供应商，公安部、司法部合格供应商企业。公司先后获得“广州市著名商标”、“广东男鞋十强品牌”、“中国著名畅
销品牌”、“中国驰名商标”、“纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利70周年阅兵服务保障单位”、“中国人民解放
军07式服装生产纪念”、“07武警内腰带第一名”、“07武警校尉皮凉鞋第一名”、“01武警兵皮鞋第一名”、“07A武警
校尉常服皮鞋第一名”等荣誉。
    2、营销渠道优势
    健全的多营销渠道是公司产品走向市场的必要途径，也是公司抢占市场先机的核心要素。公司以市场为导向，针对不同
的消费客群，采用不同的营销策略。在线下公司通过直营、团购、ODM、批发及代理等渠道积极拓展营销网络，在线上公
司通过电子商务拓展业务。强大的多渠道管理能力是保持公司经营持续稳定增长的前提。
    3、产品质量优势
    公司自成立之初便极为重视产品质量，并顺利通过了ISO9001：2008质量管理体系、ISO14001：2004环境管理体系认证
和ISO9001：2007职业健康安全管理体系认证，以此标准进行生产管理，在生产质控上进行严格把关、科学管理，从而有效
保证了高品质的产品质量。公司设立了品质检验部门，按照产品技术标准和客户要求，建立了完善的质量管理体系及产品检
验体系，制定了严苛的检测标准，并严格执行与监督评估。对外协环节，为保证产品质量，公司主动监督外协加工生产各环
节，委派品质管理人员进驻外协加工厂，全程跟踪其生产过程，抽检产成品是否符合规定样本要求。产成品入库前，质检部
门人员将对其进行抽检并出具质检报告，质检合格方可入库。
    4、研发设计优势
    研发设计是时尚皮具产品的灵魂，强大的研发设计能力是公司产品领先市场的先决条件。公司组建了一支技术力量雄厚
的专业研发设计团队，整个团队具有丰富的设计经验和敏锐的时尚嗅觉，能高效地根据主题挖掘设计元素和设计概念，再将
设计元素与概念及时准确地转换为商品在研发团队的主导下，公司还借鉴国际奢侈品牌的设计模式，积极与外部设计机构展
开合作，保持公司设计研发优势。例如，公司与意大利设计团队合作，通过时尚机构预测、汲取时尚平台展示和时尚媒体传
播元素等渠道与国内外时尚前沿接轨，获取未来市场流行色彩元素和经典款式。
    5、生产优势
    公司的生产技术水平在国内同行业中处于领先位置。公司重视先进生产模式的建设，通过引进意大利等国家的大量行业
领先水平的自动化生产设备，打造了较为完整并相对成熟的国际化生产体系。目前，公司已拥有电脑全自动排版系统、自动
万能压底机、后踵双热双冷定型机、ZUND平台式输送带驱切割机等先进设备，为大宗生产、精细要求的完成提供了设备保
障，同时也大幅提高了皮革的利用率，减少了不必要的浪费与损耗。
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                                 第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
    2016年，我国经济换档回落，结构化加快调整，改革进入攻坚阶段，经济增长速度继续趋缓，GDP增速降至6.7%，保
持缓中趋稳的“新常态”。经济增速放缓的同时，消费增速也同步放缓，根据国家统计局的统计数据，2016年全年，社会消费
品零售总额332,316亿元，比上年增长10.4%，为2010年以来增速最低值。对于皮具行业来说，在过去5年，中轻皮革景气指
数曲线逐年下降，低位运行成为常态，行业增速放缓。皮具行业作为传统的劳动密集型产业，随着越南、印尼等主要竞争国
家的出现，以往凭借的低成本、出口拉动产业增长的优势正在消失，整体呈现放缓趋稳、专业分化、优化集聚的特征。
    面对宏观经济的进一步放缓和皮具行业的不利环境和竞争压力，公司紧紧围绕既定“多品牌、多渠道、多品类”经营战略
方针，坚持中高档品牌定位和高附加值、高性价比产品定位，按照2016年总体发展目标和公司战略规划，在顺应行业发展趋
势的基础上，加速营销模式的变革和管理创新、积极调整产业结构布局、优化内部组织机构、强化内部管理，整合资源、深
挖潜能。2016年度，公司实现营业总收入601,885,818.97元，同比上升3.83%，实现归属于上市公司股东的净利润37,002,327.2
元，同比上升15.38%，实现了营业收入和净利润的双增长。
    报告期内，公司各项主要经营情况如下：
    1、战略布局团购业务，推动三大类团购客户齐头发展，重点瞄准军警被装产品
    公司团购业务经过多年的布局和发展，基本上形成了三大类团购客户：一是军警系统团购客户，主要以解放军、武警部
队、公安系统客户为主；二是各国家权力机关及其分支机构，主要是工商、司法、税务、法院系统等客户为主；三是各国有
大中型企业，主要以石油、电信、铁路、航空、电力电网系统等客户为主。公司在推动三大类团购客户齐头并进的同时，重
点瞄准军警被装类产品，借助研发、质量、技术储备优势为军警系统研发生产特种作战类产品及特种防护类产品。
    公司从事军警被装产品生产多年，参与了解放军、武警部队和公安部的多项产品研发与生产。目前公司已成为部队、武
警、公安、电网、铁路、司法系统等客户的稳定合作供应商。报告期内，公司坚持贯彻“多渠道、多品类”战略，努力抓住新
的市场机遇，持续拓展团购业务，2016年度，公司团购渠道营业收入为43,368.24万元，同比增长18%。为未来发展奠定了坚
实的基础。为不断提升自身整体综合竞争力，使团购业务与其他业务相互促进，在自身实力、经营规模、设计研发、质量控
制各个方面齐头并进，完成了团购业务的战略部署，为长期可持续发展提前布局。
    在自身实力方面，公司不断提高研发能力，积极争取各项资质资格，提升综合实力，为取得团购合格供应商资格助力。
2016年，公司取得了“企业信用AAA级证书”、“中国皮革和制鞋行业科技示范企业”、“安全生产标准化三级企业证书”、“特
种劳动防护用品生产许可证，具备研发、生产防静电鞋（靴）、保护足趾安全鞋（靴）、防刺穿鞋（靴）、电绝缘鞋（靴）、
耐油防护鞋（靴）、防寒鞋（靴）、多功能安全鞋（靴）的能力和实力，为石油、电力、航空系统的竞标抢占先机。在业务
规模方面，公司稳步积极扩大经营规模，增强团购客户对公司产品的认同感。在生产质量方面，严格按照军警部队制订的标
准，不断完善产品质量控制体系，持续提高产品品质的稳定性。在研发投入方面，着力提高技术水平，随着公司技术力量的
不断加强，公司新增了更为先进的DESMA（德士马）连帮注射成型机，使得公司业务开始逐步涉入作战类产品的研发和生
产。公司研发生产的07武警校尉皮凉鞋、01武警兵皮鞋、07B校尉常服皮鞋、02士兵皮鞋均获嘉奖。
    2、进一步优化、完善直营店渠道网络
    2016年度，公司对市场渠道策略作出战略调整，将更多资源投入直营和电子商务等自有渠道，以自营为主，代理加盟为
辅，对代理门店数量的增加及扩张持谨慎态度。报告期内公司重点对自营店铺进行结构调整和优化提升，逐渐减少、关闭选
址失误、商圈转移、形象差、效益低的店铺，在主要重点商圈布局形象更好、品牌宣传力更强的综合性商场店和旗舰店，提
高公司在当地重点商圈的渗透度、影响力和占有率，并以“客户体验”为导向，尝试全新的客户营销服务模式——万里马生活
体验馆，旨在让每一位顾客快乐体验“温馨生活的艺术”，将“万里马”、“SAINT JACK”、“COOME”、“Oilily”多个品
牌融入一体，为客户带来前所未有的创意购物新体验。目前，公司在珠海、重庆、郑州、西安、广州营销总部打造了全新形
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象，取得了不错的效果和品牌效应。另外，公司通过进出口ODM渠道嗅探国际时尚潮流，连接世界级的品质优势和时尚趋
势。
    3、深挖电商潜能，推动全渠道发展
    随着移动互联及移动终端的普及，电子商务在营销渠道中的重要性逐渐加强。公司紧跟行业发展步伐，充分挖掘线上电
子商务平台的销售潜力，通过借助第三方电商平台，以直营店形式开设电商旗舰店。报告期内，公司保持与国内知名电商平
台天猫、淘宝、京东、唯品会展开紧密合作，在电子商务实现营业收入3,438.88万元，同比上升20.25%，从而实现销售收入
和盈利的大幅提高。同时，公司也与市场上优秀的电商运营公司和团队保持紧密联系和互动，为公司电商业务的发展储备各
种有价值的市场信息和优秀团队。
    4、加强质量管理，巩固质量优势
    公司自成立以来便极为重视产品质量。报告期内，公司始终坚持“以质量为本”为原则，以通过的ISO6001:2008质量管理
体系和ISO14001:2004环境管理体系认证为标准进行生产管理，推进安全生产管理及质量控制工作，较好完成了2016年生产
管理及质量控制任务。历经二十余年发展，万里马不忘初心，脚踏实地，保持匠心，用心做好每一个包，每一双鞋。保持并
巩固公司产品的质量优势。
    5、加强人才队伍建设
    人才是公司最重要的资产，公司的发展很大程度上是人员效率的提升和人员数量的增加。公司根据现代企业的实际需要，
坚持外部引进与内部培养相结合的人才战略，多方面吸纳和选拔优秀人才。报告期内，公司积极从外部引进相关优秀人才，
充实了公司的技术和管理团队。此外，为保证公司始终保持可持续发展的核心竞争力，公司在内部采取竞争机制，选取和提
拔有能力的骨干人员，并加强人才储备，建立合理的人才梯队。
    6、公司首发上市申请获得审核通过
    2016年12月2日，中国证券监督管理委员会创业板发行审核委员会2016年第73次会议审核通过了公司公开发行新股的申
请，并于12月9日下发了《关于核准广东万里马实业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2016]3049号）核
准批文，核准公司公开发行不超过6,000万股新股，该批复自核准之日起12个月内有效。本次募集资金主要用于营销网络拓
展及电商渠道升级建设项目和补充流动资金。上述募投项目的实施将进一步优化、完善现有营销网络布局，增强公司对营销
渠道的控制力并提升获得能力，提升公司的核心竞争力，增强公司的资本实力。
二、主营业务分析
1、概述
    公司主要从事皮具产品的研发设计、生产制造、品牌运营及市场销售业务，主要产品为自有品牌“万里马”、“SAINT
JACK”、”COOME”及代理品牌”Oilily”系列产品。我们的产品大类主要分为：手袋、银包、拉杆箱、皮带、鞋品等，公司销
售模式分为团购、直营、电子商务、批发代理商及进出口ODM渠道五大类。
    报告期内，公司实现营业收入601,885,818.97元，同比增长3.83%，营业成本428,233,400.15元，同比增长4.50%。费用
121,466,895.37元，同比增长3.16%。研发投入9,087,359.08元，同比下降5.71%。实现归属于母公司所有者的净利润37,002,327.20
元，同比增长15.38%。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
                                                                                                          单位：元
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                                  2016 年                                       2015 年
                                                                                                                同比增减
                         金额             占营业收入比重               金额            占营业收入比重
营业收入合计           601,885,818.97                   100%         579,681,832.47                 100%               3.83%
分行业
皮革、毛皮、羽毛及
                       600,526,453.78               99.77%           578,158,115.74               99.74%               3.87%
其制品和制鞋业
其他行业                 1,359,365.19                   0.23%          1,523,716.73                0.26%             -10.79%
分产品
手袋                   100,614,696.90               16.72%           140,575,496.03               24.25%             -28.43%
银包                    11,368,422.55                   1.89%         17,240,793.32                2.97%             -34.06%
拉杆箱                  34,668,513.98                   5.76%         36,349,314.97                6.27%              -4.62%
皮带                    23,109,819.92                   3.84%         26,113,236.97                4.50%             -11.50%
配件                    11,256,021.78                   1.87%         21,387,996.19                3.69%             -47.37%
鞋品                   419,508,978.65               69.70%           336,491,278.26               58.05%              24.67%
其他业务                 1,359,365.19                   0.23%          1,523,716.73                0.26%             -10.79%
分地区
东北地区                23,829,984.96                   3.96%         19,809,566.00                3.42%              20.30%
华北地区               179,854,845.96               29.88%           175,375,994.42               30.25%               2.55%
华东地区                61,217,650.43               10.17%            44,498,684.45                7.68%              37.57%
华南地区               218,117,547.41               36.24%           231,309,815.39               39.90%              -5.70%
华中地区                44,688,854.18                   7.42%         19,684,478.77                3.40%             127.03%
台港澳地区              26,988,663.34                   4.48%         51,516,916.90                8.89%             -47.61%
西北地区                23,331,149.02                   3.88%         22,136,141.95                3.82%               5.40%
西南地区                23,857,123.67                   3.96%         15,350,234.59                2.65%              55.42%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
                                                                                                                     单位：元
                                                                         营业收入比上年        营业成本比上年 毛利率比上年
                      营业收入          营业成本           毛利率
                                                                              同期增减           同期增减         同期增减
分行业
皮革、毛皮、羽毛及
                     600,526,453.78 427,913,542.52              28.74%                3.87%             4.55%         -0.47%
其制品和制鞋业
分产品
手袋                 100,614,696.90     65,603,824.76           34.80%             -28.43%            -30.88%          2.31%
鞋品                 419,508,978.65 315,830,065.97              24.71%                24.67%           25.63%         -0.58%
                                                          14 / 142
                                                                           广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
分地区
华北地区                179,854,845.96 145,162,809.91            19.29%                    2.55%            3.63%         -0.84%
华东地区                 61,217,650.43     41,275,159.24         32.58%                    37.57%          61.84%        -10.11%
华南地区                216,758,182.22 151,190,896.37            30.25%                    -5.67%          -5.08%         -0.43%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
     行业分类               项目                  单位                  2016 年                 2015 年             同比增减
                           销售量                  件                          4,696,279            5,024,465             -6.53%
皮革、毛皮、羽毛及
                           生产量                  件                          5,133,711            5,042,977              1.80%
其制品和制鞋业
                           库存量                  件                           871,185               436,241             99.70%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明：库存量增加的原因系团购订单已入库未发货。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
序                                  产品          合同金额       签订日期/中标日                                        报告期内
             合同对方                                                                               合同编号
号                                  种类          （万元）                期                                            履行情况
 1                           07A 武警作战靴         2,890.62                                WJ-2015-0032-B046          履行完毕
                                                                2015 年 7 月 10 日
 2                           腰带                   1,011.09                                WJ-2015-0032-B044          履行完毕
                             武警作训鞋、武
 3    武警后勤部物资采                              2,540.30    2016 年 3 月 11 日          WJ-2015-0032-B335          履行完毕
                             警女作训鞋
               购站
                             武警作战靴、武
 4                                                  1,900.89    2016 年 3 月 11 日          WJ-2015-0032-B352          履行完毕
                             警女作战靴
                             武警作战靴、武
 5                                                  2,739.33    2016 年 11 月 16 日         WJ-2016-0025-C030          正在履行
                             警特战靴、腰带
      解放军总后勤部军
 6                           作战靴、皮鞋          10,502.28    2015 年 11 月 16 日         2016-ZZ-被装-ZHSH-3039     履行完毕
      需局
      中国南方航空股份
 7                           皮鞋、靴等             1,223.20    2016 年 4 月 1 日           CSN-ZWB-16022200257        正在履行
      有限公司
 8    O 五单位***部          皮鞋、靴等             5,597.47    2016 年 4 月 27 日          2016-ZZ-被装-ZHSH-2094     履行完毕
 9    南昌铁路局             皮鞋、皮带等           1,486.02    2016 年 11 月 2 日                                     正在履行
10    广州铁路（集团）       皮鞋、皮带等           1,730.65    2016 年 9 月 1 日           GTZC-ZCLF-2016-012 号      正在履行
      公司站车服务中心
                                                             15 / 142
                                                                             广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
11      广东省公安厅             警用工作箱、手        2,069.41    2016 年 3 月 17 日    广公警保（被装）【2016】 履行完毕
                                 提包                                                    20 号
12      湖南省公安厅（市         警用工作箱            1,040.94    2016 年 6 月 16 日    HN2016-30-06              履行完毕
    县公安）
（5）营业成本构成
行业和产品分类
                                                                                                                     单位：元
                                                     2016 年                             2015 年
       行业分类             项目                                                                                 同比增减
                                              金额          占营业成本比重        金额          占营业成本比重
皮革、毛皮、羽毛
                     材料               294,603,059.24              68.79%    275,232,137.24            67.16%         7.04%
及其制品和制鞋业
皮革、毛皮、羽毛
                     人工               101,977,923.18              23.81%    124,734,405.45            30.44%       -18.24%
及其制品和制鞋业
皮革、毛皮、羽毛
                     制造费用            31,332,560.10               7.32%      9,324,412.60             2.28%       236.03%
及其制品和制鞋业
其他                                          319,857.63             0.07%        506,142.62             0.12%       -36.80%
合计                                    428,233,400.15             100.00%    409,797,097.91           100.00%         4.50%
                                                                                                                     单位：元
                                                     2016 年                             2015 年
     产品分类             项目                                                                                   同比增减
                                              金额          占营业成本比重        金额          占营业成本比重
手袋               材料                  48,296,049.74              11.28%     68,844,216.19            16.80%       -29.85%
手袋               人工                   9,526,063.75               2.22%     21,987,568.26             5.37%       -56.68%
手袋               制造费用                7,781,711.27              1.82%      4,075,452.59             0.99%        90.94%
银包               材料                   4,943,828.27               1.15%      7,487,197.92             1.83%       -33.97%
银包               人工                   1,705,653.92               0.40%      3,869,046.38             0.94%       -55.92%
银包               制造费用               1,187,909.43               0.28%        788,413.65             0.19%        50.67%
拉杆箱             材料                  14,825,680.95               3.46%     18,819,385.27             4.59%       -21.22%
拉杆箱             人工                        46,622.61             0.01%        635,932.67             0.16%       -92.67%
拉杆箱             制造费用                          0.00            0.00%               0.00            0.00%         0.00%
皮带               材料                  14,030,761.91               3.28%     15,285,993.85             3.73%        -8.21%
皮带               人工                   2,006,339.60               0.47%      1,791,520.65             0.44%        11.99%
皮带               制造费用                   861,082.55             0.20%        342,044.87             0.08%       151.75%
配件               材料                   6,134,592.13               1.43%     12,362,213.66             3.02%       -50.38%
配件               人工                       707,511.91             0.17%      1,589,061.20             0.39%       -55.48%
                                                                16 / 142
                                                                           广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
配件                制造费用               29,668.51               0.01%           6,621.13               0.00%         348.09%
鞋品                材料            206,372,146.24                48.19%    152,433,130.36            37.20%             35.39%
鞋品                人工                87,985,731.39             20.55%     94,861,276.30            23.15%              -7.25%
鞋品                制造费用            21,472,188.34              5.01%        4,111,880.34              1.00%         422.20%
其他                                      319,857.63               0.07%         506,142.62               0.12%          -36.80%
合计                                428,233,400.15               100.00%    409,797,097.91            100.00%              4.50%
（6）报告期内合并范围是否发生变动
子公司上海万里马商贸有限公司已于2016年3月30日工商注销完毕，不再属于合并财务报表范围。
           公司名称               总资产                净资产             营业收入            营业利润              净利 润
上海万里马商贸有限公司             12,114.76              12,114.76                   -          -349,757.11           568,513.31
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）                                                                                      311,537,427.19
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                                                 51.88%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例                                                                           0.00%
公司前 5 大客户资料
 序号                           客户名称                                     销售额（元）              占年度销售总额比例
1       中国人民解放军总后勤部军需物资油料部军需军事代表局                          161,140,266.25                       26.83%
2       中国人民武装警察部队后勤部物资采购站                                          80,792,617.86                      13.45%
3       广东省公安厅                                                                  31,522,318.12                        5.25%
4       浙江天猫技术有限公司                                                          20,389,802.35                        3.40%
5       湖南省公安厅                                                                  17,692,422.61                        2.95%
合计                               --                                               311,537,427.19                       51.88%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）                                                                                    110,231,817.50
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                                               27.55%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例                                                                        0.00%
公司前 5 名供应商资料
    序号                   供应商名称                            采购额（元）                    占年度采购总额比例
                                                            17 / 142
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1          广州市中洋皮业有限公司                                      25,525,212.33                                   6.38%
2          江苏凯高鞋业有限公司                                        24,899,500.62                                   6.22%
3          南京东亚橡塑制品有限公司                                    23,943,943.16                                   5.98%
4          广州雄壮伟邦皮革有限公司                                    21,868,375.07                                   5.47%
5          江苏盾王科技集团有限公司                                    13,994,786.32                                   3.50%
合计                         --                                       110,231,817.50                                  27.55%
3、费用
                                                                                                                      单位：元
                             2016 年                2015 年              同比增减                     重大变动说明
销售费用                      85,899,294.16         77,005,694.50              11.55%
管理费用                      28,008,223.35         31,836,189.57              -12.02%
财务费用                          7,559,377.86       8,903,383.72              -15.10%
合计                         121,466,895.37        117,745,267.79               3.16%
4、研发投入
为了保持公司在行业中技术和产品领先的地位，公司持续进行新产品的研发，以满足不同行业客户不断出现的新需求。目前
公司主要研发投入的新系列、款式情况如下：
                                                                                    2016 年
                     品牌
                                                               系列                                       款式
                    万里马                                      126
               SAINT JACK                                       68
                     合计                                       194
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例：
                                                 2016 年                       2015 年                      2014 年
研发人员数量（人）                                               62                             63
研发人员数量占比                                              3.35%                          3.77%                     5.36%
研发投入金额（元）                                    9,087,359.08                     9,637,400.24              8,963,985.60
研发投入占营业收入比例                                        1.51%                          1.66%                     1.91%
研发支出资本化的金额（元）                                     0.00                            0.00                      0.00
资本化研发支出占研发投入的比例                                0.00%                          0.00%                     0.00%
资本化研发支出占当期净利润的比重                              0.00%                          0.00%                     0.00%
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
                                                           18 / 142
                                                                     广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
                                                                                                                单位：元
             项目                      2016 年                            2015 年                    同比增减
经营活动现金流入小计                        725,076,264.75                    681,824,991.75                     6.34%
经营活动现金流出小计                        657,410,742.83                    569,476,774.69                    15.44%
经营活动产生的现金流量净额                     67,665,521.92                  112,348,217.06                    -39.77%
投资活动现金流入小计                                  800.00                          2,000.00                  -60.00%
投资活动现金流出小计                             2,184,910.05                   7,569,429.72                    -71.14%
投资活动产生的现金流量净额                      -2,184,110.05                  -7,567,429.72                    -71.14%
筹资活动现金流入小计                        130,725,414.62                     83,838,411.63                    55.93%
筹资活动现金流出小计                        144,668,645.90                    151,864,376.70                     -4.74%
筹资活动产生的现金流量净额                     -13,943,231.28                 -68,025,965.07                    -79.50%
现金及现金等价物净增加额                       52,007,338.71                   37,146,524.74                    40.01%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明：
1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少39.77%，主要系应付货款及职工薪酬款项增加所致。
2、投资活动现金流入小计较上年减少60%主要系清理固定资产收益所致。
3、投资活动现金流出小计和投资活动产生的现金流量净额较上年都减少71.14%，主要系购买固定资产减少所致。
4、筹资活动现金流入小计较上年增加55.93%主要系向银行申请贷款所致。
5、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少79.5%主要系偿还银行贷款所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非主营业务情况
                                                                                                                单位：元
                           金额       占利润总额比例                 形成原因说明                是否具有可持续性
                                                           主要原因系一是应收账款按账
    资产减值           870,660.20         1.79%           龄计提坏账准备，二是存货按跌                 是
                                                                 价规则计算跌价准备。
   营业外收入          2,171,974.31       4.46%           主要原因系取得政府补助所致。                 否
                                                           主要原因系员工工伤赔偿及电
   营业外支出           74,529.42         0.15%                                                        否
                                                                   商售后赔付所致。
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四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
                                                                                                                  单位：元
                              2016 年末                      2015 年末
                                                                                    比重增减        重大变动说明
                       金额          占资产比例       金额          占资产比例
   货币资金         208,519,375.65        29.31% 152,560,894.21            23.88%     5.43%
   应收账款         132,466,280.84        18.62% 142,197,378.90            22.26%     -3.64%
      存货          180,051,531.84        25.31% 149,121,029.70            23.35%     1.96%
 投资性房地产          833,637.02          0.12%     857,922.86             0.13%     -0.01%
   固定资产         149,025,727.08        20.95% 151,841,244.32            23.77%     -2.82%
   短期借款          82,736,886.75        11.63%   83,838,411.63           13.13%     -1.50%
   长期借款          28,831,932.92         4.05%   33,571,428.68            5.26%     -1.21%
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
所有权或使用权受限制的资产
                项目                               期末账面价值                                    受限原因
     货币资金（其他货币资金）                       39,375,828.87                                   保证金
              固定资产                             125,157,875.37                              用于银行借款抵押
              应收账款                              55,974,706.77                              用于银行借款质押
                合计                               225,508,411.01
【注】：系2016年4月27日与中国人民解放军总后勤部签订的《被装物资采购合同》用于应收质押。
五、投资状况分析
□ 适用 √ 不适用
六、重大资产和股权出售
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
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                                                                                                                 单位：元
 公司名称     公司类型      主要业务         注册资本     总资产       净资产       营业收入      营业利润      净利润
                         批发、零售及贸
                         易，均为香港必和
香港必和有               组织章程大纲所
             子公司                         390 万港元 10,170,736.53 232,259.48   29,103,464.54 -1,686,951.68 -1,393,690.27
限公司                   允许经营之业务，
                         香港必和有权从
                         事该类活动
报告期内取得和处置子公司的情况
                公司名称                      报告期内取得和处置子公司方式             对整体生产经营和业绩的影响
         上海万里马商贸有限公司                            注销                                不产生重大影响
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、公司未来发展的展望
    （一）行业竞争格局和趋势
    1、行业竞争格局
    皮具行业作为传统制造业行业，全球中高端市场一直以来都是由欧美等国家主导的，我国皮具行业得益于欧美国家将制
造加工产业向亚洲调整转移以及改革开放的优惠政策，完成了从手工作坊、简单加工的方式向现代化产业的转型升级。现在
基本上已形成了以中国为加工制造中心的稳定格局。受发展阶段及我国消费观念的影响，市场上的国产品牌一直较为匮乏。
    国内皮具行业准入门槛较低，整体处于完全竞争的状态。市场上国内和国际品牌繁多，市场竞争激烈。目前整个皮具市
场形成了以国际品牌Prada、LV、Ferragamo为代表的奢侈品牌，以Coach、Michael Kors为代表的高端品牌，以万里马、金利
来、百丽国际、奥康国际、星期六、红蜻蜓等企业为代表的中高端品牌以及其他低端品牌。总体来看，皮具行业竞争逐步加
剧，优胜劣汰的趋势正在形成。
    2016年度，受经济增速和消费增速双双放缓影响，皮具行业整体呈现下降态势，根据国家统计局数据显示，皮革鞣制加
工累计主营业务收入为1,739.8亿元，同比下降2.1%，累计利润总额124.8亿元，同比下降4.3%。皮革制品制造主营业务收入
为3,542.4亿元，同比增长3.2%，累计利润总额218.1亿元，同比下降0.6%。
    2、行业发展趋势
    （1）与现代科技和工业自动化融合
    近年来，伴随科学技术发展，皮具行业已经与现代科技和工业自动化融合。随着对外技术交流的日益广泛和深入，行业
技术水平不断提高，制革技术、皮革化工原料、质量标准、检测手段已与国际先进水平同步，部分重视科研、环保的企业技
术水平已达到国际先进水平。
    一是技术工艺的生态性，这主要是人们环保理念的深入和对绿色、天然的崇尚。其表现形式是注重清洁化生产技术，生
产制造过程中尽量减少对环境的污染，减少化学物质特别是有害物质使用。生产设备上主要采用环保节能转型，工艺上主要
采用清洁化技术，注重开发无污染工艺以及工艺内的资源再利用与循环。
    二是现代高新技术的应用，高新技术可以大大提升皮具行业的设计和制造能力，同时丰富功能型皮革产品的种类。目前，
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超声波技术、电子技术、微波和高压技术等高新技术都应用到了皮具产品领域，通过应用高新技术，市场上已出现皱纹（龟
裂）革、摔纹革、荧光效应革、仿旧效应革、变色革、绒面革、珠光革、特殊效应革和特种等产品。
    （2）品牌建设成为皮具企业发展的重心
    目前，国内皮具企业的增长方式仍然主要依靠于产品品质的提升和营销渠道的扩张，但建立在品牌基础之上的质量、文
化、时尚等众多因素的差异化优势在竞争中的作用正日益趋于明显。近些年来，随着我国居民收入的不断提高，消费结构升
级趋势已经愈发明显。消费者对皮具用品的质量要求不断提高，已经不仅仅停留在对皮具产品基本功能的满足上，而更要求
皮具产品与消费者的生活方式和审美文化相吻合，从而对皮具产品设计、用料选择、款式花色乃至品味格调等方面提出越来
越多的要求。良好的皮具品牌越来越受到广大消费者的青睐。可以预见，品牌将逐渐成为未来赢得市场的重要决定性因素，
经营品牌、提升品牌将成为皮具企业建立核心竞争力的重要内容。而建立有效的营销网络，传播产品的差异化、个性化特质，
充分发挥品牌的市场影响力，也将成为企业提高盈利能力的有力保障。
    （3）产品质量成为塑造企业竞争优势的关键
    随着社会生产力的发展及我国人民群众物质生活的不断丰富，消费者对皮具产品的质量要求也日益提高。皮具产品的质
量主要体现在产品的耐用性、舒适性等方面，而产品质量是否能保持稳定将直接影响到皮具企业的品牌美誉度。保持产品质
量的优质与稳定，需要皮具企业从原材料采购、设计、生产到质量检验等各个环节加以把控。长期稳定的质量，是塑造皮具
企业竞争优势的关键性要素，也是打造优势品牌，提升企业综合竞争力的必经之路。
    （4）渠道经营从粗放式管理转向精细化管理
    近些年来，我国皮具行业的渠道经营策略主要是通过迅速发展代理商铺占直营网点来进行跑马圈地、抢占市场。皮具企
业渠道经营理念的核心在于迅速、高效、低成本的占领市场，有效的拓展自身销售渠道和网点的广度，为自身产品打开销路，
从而提升市场占有率和盈利能力。未来，随着优势企业的规模不断壮大，以及市场格局的逐渐固化，皮具企业在特定区域的
优势将日益明显，二、三线城市的空白市场也将逐步被开发、占领。在市场格局基本稳定后，精细化的渠道经营模式势必取
代粗放式的经营模式，重视渠道规划和布局、在企业和渠道之间建立动态共享的信息平台、强化渠道的品牌传播力等精细化
管理手段，将成为优势企业保持自身竞争优势、维护自身市场地位以及提高盈利能力的重要手段。
    （5）购买渠道从线下店铺转向线上线下相结合
    近年来，随着我国信息基础设施建设步伐加快，带动信息消费快速增长，信息网络基础设施进一步完善，应用服务水平
不断提升。由于受到电子商务的不断冲击和影响，传统皮具线下渠道显示出地域限制、价格限制、购物便捷限制等因素，皮
革制品电商市场巨大的消费潜能已经被逐渐释放出来。目前，电子商务对皮具行业的推动作用已初见端倪，但是就当前的市
场环境而言，由于拓展网络渠道对皮具企业的电子商务技术与管理能力要求较高，加之当前多数企业对电子商务的认识较为
局限，我国皮具用品的电商市场仍然处于起步阶段。
    （二）公司发展战略
    公司紧紧围绕“多品牌、多渠道、多品类”的发展战略，通过坚持品牌定位，坚持打造高质量、高附加值、高性价比产品，
进一步优化完善营销网络，纵深执行团购业务的战略布局，结合国家强兵、精兵路线和军民融合发展战略，推进团购业务与
军民融合深度发展。加强电子商务渠道的建设与拓展，深挖电商潜能，推动全渠道发展。通过加强产品设计和功能性的不断
开发，强化各品牌的时尚定位并继续提升品牌美誉度，不断提升公司产品的综合竞争力，争取更多的市场份额。同时，加快
布局“机器换人”项目，促进研发、生产的智能化、自动化、信息化。逐步提升研发设计水平，保持并巩固公司新产品的质量
优势，从而将公司建设成行业内具有领导地位的企业，打造万里马时尚生态圈。
    （三）2017年度经营计划
    1、围绕多品牌运营战略，丰富公司品牌系列
    通过多年的运营培育和战略收购，公司目前形成了以自有品牌“万里马”、“SAINT JACK”、“COOME”和代理品牌“Oilily”
的“3+1”品牌格局，各品牌根据品牌定位、产品风格、市场定价等要素瞄准不同目标群体，合理布局各细分市场。首发上市
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以后，随着公司募投项目的陆续建设以及公司外延式并购策略的实施，公司将本着“产融结合、产融互动”的思路，通过培育、
对外合作、代理运营、品牌收购等多种形式，丰富公司的品牌系列，继续打造以“万里马”为主的多品牌运营格局，满足不同
消费者的差异化需求，逐步完成万里马时尚生态圈的布局。
    2、加大品牌推广力度，提升品牌价值
    公司将在未来几年着重品牌打造和价值提升。一方面，灵活利用新兴媒体，如微博、微信、社区论坛、博客及门户网站
等大力推广；另一方面，加大力度开展多元化品牌运营，提各品牌的经营规模，通过不同产品的有效组合以扩大市场份额。
与此同时，公司计划结合季节性的产品主题和推广，利用线下实体店铺进行季度和年度宣传，并结合品牌分销策略，对部分
重点市场投放大众媒体广告，进一步提高品牌知名度，争取将公司产打造成国内皮具行业的领先品牌。
    3、优化产品结构，主打皮具时尚经典产品系列，配套周边小产品圈品类，推介万里马时尚搭、经典搭等成套产品系列
    随着多品类战略的实施，公司将开发各种类型的产品和时尚小配件产品来给消费者提供全方位的选择，逐步扩大自有品
牌在中高端价位产品的市场份额，持续不断的推出具有创新性的功能性产品，通过提高产品的更新率和提升产品造型的设计
感来强化品牌的时尚定位，同时搭配周边精品小配饰，与产品系列形成风格相同的时尚搭配；此外，通过与具有国际水平的
设计师合作，扩充研发团队的整体规模，力争达到不同市场有不同的产品结构来满足不同消费者的需求。
    4、坚持“多渠道”的营销发展战略
    公司经过多年的发展，已经形成了大宗团购、公司直营、电子商务、批发代理、出口及ODM等五大营销渠道，每个渠
道在公司的不同发展阶段都起着不同的作用，也随着国内外不同的经济发展阶段而变动。
    一方面，以巩固现有市场区域并稳步开发空白市场为原则，继续开拓直营店渠道，优先选择全国性大型shopping mall、
商业氛围浓厚、客流量大的高端综合性商场，借助成熟优势商圈的窗口示范、品牌宣传作用，大规模发展直营渠道，争取更
多的市场份额。同时，从优势商圈向周边空白市场辐射，利用代理渠道和直营渠道重点发展中西部地区省份的网点，争取提
升现有的直营网点质量和数量，力争直营和代理渠道覆盖的市、县范围进一步扩大。公司计划推出更加时尚，更有层次感，
结构更加合理，平均成本更低的新一代店铺形象和更加科学和标准化的店铺装修标准来配合公司品牌价值的提升和店铺数量
的快速增加。
    另一方面，结合电子商务的发展逐步拓展更多的电商销售渠道，大力提升电商销售份额。与此同时，公司计划通过加强
代理商营运指导团队的建设和代理营运管理标准的逐步细化来促使代理商管理的标准化，从而快速提升代理商的零售管理能
力，这样既提升了加盟商的盈利能力，又能提高加盟店铺的存活率。
    在团购业务方面，继续保持军警系统、国家权力机关及分支机构和国有企业三大类客户齐头并进，在巩固现有优势的基
础上，重点瞄准军警被装类系统产品，在国家军民融合的战略部署下，推进军民融合深度发展，利用公司在研发、质量、技
术上的优势，在特种作战类产品和特种防护类产品上发力，打造特种防护作战与美观相结合的“完美防护”系列产品。与此同
时，将军警被装类系统产品的成功经验复制应用到其他两大类团购客户上，带动团购业务全面发展。
    此外，进出口及ODM渠道是公司产品走向世界的桥梁，在立足中国市场的同时，公司将着眼世界。2017年及未来几年，
公司将紧紧围绕“引进来、走出来”的策略来推进。一方面，公司通过代理分销、品牌联盟、资本并购等方式引入国际品牌，
站在国际平台的高度捕捉国际潮流风向标。另一方面，公司将通过多渠道将产品和品牌推向国际市场，接受国际市场的考验，
与国外品牌直接对话，测试市场接受度。最终，通过进出口及ODM渠道与跨国公司合作，保持公司对国际时尚潮流的嗅觉，
借鉴国际化的企业管理经验，加快公司产品国际化的步伐。
    5、加强各项制度建设，加大公司信息化建设投入，提升运营效率，提高管理水平
    目前公司虽然实现了一定程度的信息化办公，但各个平台相互独立，信息无法共享、互通，存在信息孤岛。2017年及之
后，公司将充分利用“互联网+”，加大信息化建设，打通各独立平台，将全国各渠道网络网点、公司各部门间组成一个信
息闭环，逐步打造集研发、生产、仓储、物流、营销、管理、售后于一体的万里马大数据平台。进而进一步完善内部的管理
体系、管理流程和管理制度，提高信息化管理水平，利用大数据平台进一步提升采购、生产、管理、销售等各方面的水平，
提高效率并且节约成本。
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    6、技术开发计划
    2017年及未来几年，公司将通过合作研发、引进人才、品牌收购、公司并购等形式来加强科研队伍的建设。一方面，加
强与国内、国际的时尚机构和设计师合作，保持与国际时尚潮流同轨。另一方面，不断增加技术研发力量，为特定团购客户
定向研发特种作战类和防护类产品，从而提升公司产品的科技含量，巩固团购渠道优势。从而增强公司在产品研发设计上的
行业领先地位，更加突出公司的核心竞争力。
    （四）可能面对的风险
    1、宏观经济周期性波动的风险
    皮具产品的消费受宏观经济影响相对较大。如果国民经济不景气或居民收入增长放缓，将影响皮具产品市场的需求，进
而对本公司主营业务的获利能力产生一定的不利影响。近年来我国经济增长已明显放缓，消费者购买力相对下降，可能降低
消费者对皮具产品的消费频率和金额，公司经营业绩将受到一定的影响。
    为此，公司从强化自身、提高生产经营效率着手，通过提高品牌附加值，增加公司核心竞争力来降低宏观经济周期性波
动带来的风险。
    2、原材料价格波动的风险
    公司积累了较为丰富的供应商资源，为保证生产的有序进行，制定了一系列采购环节的制度及流程。公司产品的原材料
包括皮料（主要以牛皮居多）、里布和五金配件等。2014年度、2015年度以及2016度，公司自产产品中材料成本占当年自产
生产成本比分别为69.89%、68.99%以及68.32%。受市场的供求状况影响，原材料的价格存在不确定性。若原材料价格出现
持续上涨的情形，公司有可能面临采购成本上升的局面，从而对公司正常生产经营造成一定影响。
    针对此风险，公司凭借产品质量及积累的丰富的供应商资源，提高公司采购的议价能力。同时，公司根据数十年的行业
经验，合理预测及规划原材料的采购规模和采购时点，以降低原材料价格波动的风险。
    3、团购业务波动的风险
    公司以高质量的产品在业界获得良好的口碑，并在团购客户中树立了较好的形象。报告期内，公司团购销售规模逐年攀
升，2014年度、2015年度以及2016年度，对团购客户销售金额分别为18,683.81万元、36,747.50万元以及43,368.24万元，占当
年主营业务收入比分别为40.07%、63.56%以及72.22%。随着我国综合实力的提升，国家对军队、武警等系统的后勤支出将
有所增加，将有效地刺激公司团购业务进一步扩张。但是，若团购客户减少对公司产品购置，将对公司盈利能力的稳定性和
持续性产生不利影响。
    为此，公司将稳步发展业务规模、积极扩大经营规模，增强自身实力，积极争取各项资质资格，提高生产能力，提升产
品质量，不断提升自身整体综合竞争力来持续拓展团购客户的范围。
    4、商场费用上涨的风险
    公司的直营店铺主要驻于各大核心商圈以及商场的零售店/柜面。对于直营商场店，公司向商场支付零售额一定百分比
的柜面使用费以及其他开支。随着皮具品牌竞争程度的日益激烈，国际品牌和国内一、二线品牌都需在商场租用柜面以提升
品牌形象，可以预计高端商场的进入门槛会逐步提高，公司进驻商场费用在未来将持续走高，对公司盈利能力的稳定性和持
续性产生不利影响。
    5、未能准确把握市场需求变化的研发风险
    皮具行业是一个消费者品味和偏好不断变化的行业。公司产品研发要求准确预测市场潮流和消费者需求变化，并能不断
开发新的适销对路的产品。公司研发团队人员稳定、设计经历资深、对各产品品牌定位认知深入、对市场流行元素敏锐，能
够较好的预测和把握皮具产品的流行动向，并迅速调整产品组合以适应市场需求的变化。但如果公司对皮具产品的流行时尚
和消费者需求判断失误和把握不准，未能及时开发出适销对路的产品，或开发的产品大量滞销，将对本公司产品销售产生不
利影响。
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为此，公司组建了一支技术力量雄厚的专业研发设计团队，具有丰富的设计经验和敏锐的时尚嗅觉，积极与外部设计机构展
开合作，通过时尚机构预测、汲取时尚平台展示和时尚媒体传播元素等渠道与国内外时尚前沿接轨，获取未来市场流行色彩
元素和经典款式，启发设计灵感。
十、接待调研、沟通、采访等活动登记表
□ 适用 √ 不适用
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                                           第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
报告期内，公司严格按照《公司章程》相关利润分配政策和审议程序实施利润分配方案，相关的决策程序和机制完备，相关
的议案经董事会审议通过后提交股东大会通过现场投票的形式进行表决审议，且独立董事发表了独立意见。审议通过后在规
定时间内进行实施，切实保证了全体股东的利益。
                                             现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：               是
分红标准和比例是否明确和清晰：                             是
相关的决策程序和机制是否完备：                             是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：                   是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否
                                                           是
得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：不适用
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致
√ 是 □ 否 □ 不适用
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。
本年度利润分配及资本公积金转增股本预案
每 10 股送红股数（股）                                                                                          2.5
每 10 股派息数（元）（含税）                                                                                   0.65
每 10 股转增数（股）                                                                                            0.5
分配预案的股本基数（股）                                                                                240,000,000
现金分红总额（元）（含税）                                                                            15,600,000.00
可分配利润（元）                                                                                      77,774,126.91
现金分红占利润分配总额的比例                                                                                20.63%
                                                本次现金分红情况
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20
％
                                  利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具的审计报告，2016 年度母公司实现净利润 37,274,071.24 元，在提取
法定盈余公积金 3,754,153.73 元后，加上年初未分配利润 44,525,953.44 元，可供股东分配的利润 77,774,126.91 元。考虑到
公司业务增长和持续快速发展，根据证监会鼓励上市公司现金分红，给予投资者稳定、合理回报的指导意见，在符合利润
分配原则、保证公司正常经营和长远发展的前提下，兼顾股东即期和长远利益，公司本年度利润分配预案为：以公司现有
总股本 24,000 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.65 元（含税），每 10 股送红股 2.5 股（含税），以资本公积
金向全体股东每 10 股转增 0.5 股。董事会审议利润分配预案后股本发生变动的，将按照分配总额不变的原则对分配比例进
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行调整。本次利润分配预案尚需提交公司 2016 年度股东大会审议通过后实施。
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
    2014 年度：2015 年 6 月 1 日，公司第一届董事会第四次会议审议通过了《关于 2014 年度利润分配的议案》，在提取法
定公积后，其余均转入未分配利润，本年度不进行利润分配。该预案经 2014 年度股东大会审议通过后已实施。
    2015 年度：2016 年 3 月 25 日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过了《关于 2015 年利润分配的议案》，在提取
法定公积后，其余均转入未分配利润，本年度不进行利润分配。该预案经 2015 年度股东大会审议通过后已实施。
    2016 年度：2017 年 4 月 18 日，公司第一届董事会第十六次会议审议通过了《关于 2016 年利润分配及资本公积金转增
股本预案》，同意以公司现有总股本 24,000 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.65 元（含税），每 10 股送红
股 2.5 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0.5 股。合计派发现金红利人民币 15,600,000 元，其余未分配利润
结转下年。本次利润分配预案尚需提交公司 2016 年度股东大会审议通过后实施。公司近三年（包括本报告期）普通股现金
分红情况表
                                                                                                                   单位：元
                                           分红年度合并报表中 占合并报表中归属于
                                                                                      以其他方式现金     以其他方式现金
    分红年度        现金分红金额（含税） 归属于上市公司普通 上市公司普通股股东
                                                                                        分红的金额           分红的比例
                                            股股东的净利润          的净利润的比率
2016 年                    15,600,000.00         37,002,327.20               42.16%              0.00               0.00%
2015 年                             0.00         32,068,780.89                0.00%              0.00               0.00%
2014 年                             0.00         26,287,096.03                0.00%              0.00               0.00%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
                                  承诺
      承诺来源           承诺方                              承诺内容                     承诺时间 承诺期限 履行情况
                                  类型
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
                                         公司控股股东、实际控制人林大耀、林大洲、林彩
                                         虹、林大权承诺：自公司的股票在深圳证券交易所
                                         上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他
                        林彩虹、
                                股份     人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行
首次公开发行或再融      林大权、                                                          2017 年 01
                                限售     股票前已发行的股份，也不由公司回购本人持有的                  3年       履行中
资时所作承诺            林大耀、                                                          月 10 日
                                承诺     上述股份。二、在本人担任公司董事、监事、高级
                        林大洲
                                         管理人员期间，追加以下承诺：1、本人将向公司
                                         申报所持有的公司股份及其变动情况，在任职期间
                                         （于股份限售期结束后）每年转让的股份不超过本
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               人所持有的公司股份总数的 25%。2、自公司股票
               在深圳证券交易所上市交易之日起六个月内申报
               离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人
               直接或间接持有的公司股份；自公司股票在深圳证
               券交易所上市交易之日起第七个月至第十二个月
               之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不
               转让本人直接或间接持有的公司股份；自公司股票
               在深圳证券交易所上市交易之日起十二个月后申
               报离职的，自申报离职之日起六个月内不转让本人
               直接或间接持有的公司股份。3、本人所持有公司
               股份的持股变动申报工作将严格遵守《中华人民共
               和国公司法》、《上市公司董事、监事和高级管理人
               员所持本公司股份及其变动管理规则》、《深圳证券
               交易所创业板股票上市规则》及其他规范性文件的
               相关规定。4、本人不会因本人职务变更或离职原
               因而放弃履行上述承诺事项。
               公司其他股东陈泳源、陈泳武、蔡树容、黎锦新承
陈泳源、
    股份   诺：自公司在中国境内首次公开发行股票并上市之
陈泳武、                                                        2017 年 01
    限售   日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人直                  1年   履行中
蔡树容、                                                        月 10 日
    承诺   接或者间接持有的公司本次公开发行股票前已发
黎锦新、
               行的股份，也不由公司回购该部分股份。
               广东万里马实业股份有限公司（简称“公司”）拟首
               次公开发行股份并在创业板上市（以下简称“本次
               发行”），本人作为公司的实际控制人和控股股东、
               董事或高级管理人员，现承诺如下：一、自公司在
               中国境内首次公开发行股票并在创业板上市之日
               起 12 个月内，不转让或者委托他人管理本股东直
               接或者间接持有的公司本次公开发行股票前已发
               行的股份，也不由公司回购该部分股份。二、在本
               人担任公司董事、监事、高级管理人员期间，追加
               以下承诺： 1、本人将向公司申报所持有的公司股
       股份    份及其变动情况，在任职期间（于股份限售期结束
                                                                2017 年 01
王涛   限售    后）每年转让的股份不超过本人所持有的公司股份                  1年   履行中
                                                                月 10 日
       承诺    总数的 25%。2、自公司股票在深圳证券交易所上
               市交易之日起六个月内申报离职的，自申报离职之
               日起十八个月内不转让本人直接或间接持有的公
               司股份；自公司股票在深圳证券交易所上市交易之
               日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申
               报离职之日起十二个月内不转让本人直接或间接
               持有的公司股份；自公司股票在深圳证券交易所上
               市交易之日起十二个月后申报离职的，自申报离职
               之日起六个月内不转让本人直接或间接持有的公
               司股份。3、本人所持有公司股份的持股变动申报
               工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《上市
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               公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及
               其变动管理规则》、《深圳证券交易所创业板股票上
               市规则》及其他规范性文件的相关规定。4、本人
               不会因本人职务变更或离职原因而放弃履行上述
               承诺事项
               广东万里马实业股份有限公司（简称“公司”）拟首
               次公开发行股份并在创业板上市（以下简称“本次
               发行”），本人作为公司的实际控制人和控股股东、
               董事或高级管理人员，现承诺如下：1、本人拟长
               期持有公司股份，并严格遵守关于股份锁定期的承
               诺。2、如果在锁定期满后，本人拟减持公司股份
               的，将认真遵守中国证监会、证券交易所关于股东
               减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、
               资本运作的需要，审慎制定股份减持计划，在该部
               分股份锁定期满后逐步减持。3、本人减持行为将
               通过竞价交易、大宗交易、协议交易等中国证监会、
林大耀、       证券交易所认可的方式进行。4、如在锁定期满后
    股份
林大洲、       两年内减持的，减持价格不低于公司首次公开发行 2017 年 01
    减持                                                             5年   履行中
林大权、       A 股股票的发行价（本次发行后发生权益分派、公 月 10 日
    意向
林彩虹         积金转增股本、配股等情况的，发行价进行相应的
               除权除息处理）；如在锁定期满两年后减持的，按
               照市场价格减持。5、公司首次公开发行股票上市
               后 6 个月内，若公司股票连续 20 个交易日的收盘
               价均低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低
               于发行价，所持有公司股票的锁定期限自动延长 6
               个月（本次发行后发生权益分派、公积金转增股本、
               配股等情况的，发行价进行相应的除权除息处理）
               6、本人在减持时，会提前将减持意向和拟减持数
               量等信息以书面方式通知公司，并由公司及时予以
               公告，自公司公告之日起 3 个交易日后，方可减持
               公司股份。特此承诺。
               广东万里马实业股份有限公司（简称“公司”）拟首
               次公开发行股份并在创业板上市（以下简称“本次
               发行”），本人作为公司持股 5%以上股份的股东，
               现承诺如下：1、本人将严格遵守关于股份锁定期
               的承诺。2、在锁定期满后，可以根据公司经营、
       股份
               资本市场、自身资金需求等情况进行综合分析，自 2017 年 01
 陈泳源 减持                                                             1年   履行中
               主选择集中竞价交易、大宗交易、协议转让等中国 月 10 日
       意向
               证监会、证券交易所认可的方式予以减持。3、本
               人在减持时，会提前将减持意向和拟减持数量等信
               息以书面方式通知公司，并由公司及时予以公告，
               自公司公告之日起 3 个交易日后，方可减持公司股
               份。
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                本次发行上市后公司的利润分配政策根据本次公
                开发行股票并上市后将生效的《公司章程（草案）》，
                有关股利分配的主要规定如下：公司实行持续、稳
                定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资
                者的合理投资回报、兼顾公司的可持续发展，公司
                的利润分配政策为： 1、利润分配的原则（1）公
                司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，公
                司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不
                得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和
                股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应
                当充分考虑独立董事和公众投资者的意见；（2）公
                司董事会未作出现金利润分配预案的，应当在定期
                报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意
                见；（3）出现股东违规占用公司资金情况的，公司
                分红时应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还
                其占用的资金；（4）公司可根据实际盈利情况进行
                中期现金分红；（5）在满足现金分红条件时，公司
                原则上每年度进行一次现金分红，每年以现金方式
                分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的
                20%，且在连续三个年度内，公司以现金方式累计
                分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润
         分红   的 30%。公司将根据自身实际情况，并结合股东特 2017 年 01
万里马                                                                    3年    履行中
         承诺   别是公众投资者、独立董事的意见制定或调整股东 月 10 日
                回报计划，独立董事应当对此发表独立意见。2、
                利润分配的程序 （1）公司管理层、董事会应结合
                公司盈利情况、资金需求和股东回报规划提出合理
                的分红建议和预案并经董事会审议；（2）独立董事
                应对利润分配预案进行审核并发表独立意见，监事
                会应对利润分配方案进行审核并提出审核意见；
                （3）董事会审议通过利润分配预案后报股东大会
                审议批准，公告董事会决议时应同时披露独立董事
                和监事会的审核意见；（4）股东大会批准利润分配
                预案后，公司董事会须在股东大会结束后两个月内
                完成股利(或股份)的派发事项。公司应当多渠道充
                分听取独立董事和中小股东的对现金分红预案的
                意见，做好利润分配(现金分红)事项的信息披露。3、
                利润分配的形式和优先条件公司可以采取现金、股
                票或二者相结合的方式支付股利，并优先采取现金
                的方式分配利润；公司具备现金分红条件的，应当
                采用现金分红进行利润分配。公司采用股票方式进
                行利润分配的，应当以股东合理现金分红回报和维
                持适当股本规模为前提，并综合考虑公司成长性、
                每股净资产的摊薄等真实合理因素。4、现金分配
                的条件（1）公司该年度实现的可分配利润(即公司
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弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值；
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准
无保留意见的审计报告；（3）最近一期审计基准日
货币资金余额不低于拟用于现金分红的金额。5、
利润分配的比例及期间间隔在符合利润分配原则、
保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则
上每年年度股东大会召开后进行一次利润分配，公
司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状
况提议公司进行中期利润分配。公司应保持利润分
配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件
时，公司原则上每年度进行一次现金分红，每年以
现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配
利润的 20%，且在连续三个年度内，公司以现金方
式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分
配利润的 30%。6、股票股利分配的条件在满足现
金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增
长快速，且董事会认为公司股本规模及股权结构合
理的前提下，可以在提出现金股利分配预案之外，
提出并实施股票股利分配预案。7、差异化分红政
策公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金
支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发
展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利
润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最
低应达到 80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资
金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次
利润分配中所占比例最低应达到 40%；公司发展阶
段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分
配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应
达到 20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支
出安排的，可以按照前项规定处理。前述所指“重
大资金支出”是指公司未来十二个月内拟对外投
资、收购资产或者购买设备等交易涉及的累计支出
达到或者超过公司最近一期经审计净资产值的
10%且大于 5000 万元的情形，募投项目除外。公
司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会应就不
进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用
途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董
事发表意见后提交股东大会审议。8、利润分配的
决策程序和机制公司每年利润分配预案由公司管
理层、董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资
金供给和需求情况和股东回报规划提出、拟订定，
经董事会审议通过后提交股东大会批准，独立董事
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                应对利润分配预案发表明确的独立意见并公开披
                露。监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配
                政策和股东回报规划的情况及决策程序进行审议，
                并经过半数监事通过。若公司年度内盈利但未提出
                利润分配的预案，监事会应就相关政策、规划执行
                情况发表专项说明和意见。注册会计师对公司财务
                报告出具解释性说明、保留意见、无法表示意见或
                否定意见的审计报告的，公司董事会应当将导致会
                计师出具上述意见的有关事项及对公司财务状况
                和经营状况的影响向股东大会做出说明。如果该事
                项对当期利润有直接影响，公司董事会应当根据就
                低原则确定利润分配预案或者公积金转增股本预
                案。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应
                当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行
                沟通和交流(包括但不限于电话、传真、邮箱、互
                动平台等)，充分听取中小股东的意见和诉求，并
                及时答复中小股东关心的问题。分红预案应由出席
                股东大会的股东或股东代理人以所持二分之一以
                上的表决权通过。公司根据生产经营情况、投资规
                划和长期发展的需要，需调整利润分配政策的，应
                以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策
                不得违反相关法律法规、规范性文件及本章程的规
                定；有关调整利润分配政策的议案，由独立董事、
                监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股
                东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权
                的三分之二以上通过。公司同时应当提供网络投票
                方式以方便中小股东参与股东大会表决。公司当年
                盈利但未作出利润分配预案的，公司需对此向董事
                会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用
                于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独
                立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露；
                董事会审议通过后提交股东大会通过现场及网络
                投票的方式审议批准
林大耀、        控股股东和实际控制人关于上市后利润分配的承
林大洲、分红    诺公司控股股东和实际控制人承诺：未来公司股东 2017 年 01
                                                                              3年   履行中
林大权、承诺    大会根据公司章程的规定通过利润分配具体方案       月 10 日
林彩虹          时，本人表示同意并将投赞成票。
         关于   有关消除或避免同业竞争的承诺函本人作为广东
陈泳源、同业    万里马实业股份有限公司（简称“万里马公司”）的
林彩虹、竞争、 控股股东及实际控制人及持有 5%以上股份的股
                                                                 2017 年 01
林大权、关联    东，现承诺采取以下有效措施消除与避免与万里马                  5年   履行中
                                                                 月 10 日
林大耀、交易、 公司产生同业竞争： 1、本人目前没有直接或间接
林大洲 资金     地从事任何与万里马公司实际从事业务存在竞争
         占用   的任何业务活动。自承诺函签署之日起，本人及本
                                32 / 142
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       方面      人直接或间接控制的公司或企业将不会直接或间
       的承      接地以任何方式（包括但不限于独资经营、合资经
       诺        营和拥有在其他公司或企业的股票或权益）从事与
                 万里马公司的业务有竞争或可能构成竞争的业务
                 或活动。2、本人及本人直接或间接控制的公司或
                 企业将来不会以任何方式从事或参与生产任何与
                 万里马公司产品相同、相似或可能取代万里马公司
                 产品的业务活动；如从任何第三方获得的商业机会
                 与万里马公司经营的业务有竞争或可能竞争，则将
                 立即通知万里马公司，并将该商业机会让予万里马
                 公司；不利用任何方式从事影响或可能影响万里马
                 公司经营、发展的业务或活动。3、本人及直接或
                 间接控制的的公司或企业将严格和善意地履行其
                 与万里马公司签订的关联交易协议，该等关联交易
                 价格公允，不会损害万里马公司及其他股东利益。
                 本人承诺将不会向万里马公司谋求任何超出上述
                 协议规定以外的利益或收益。4、如果本人违反上
                 述声明、保证与承诺，并造成万里马公司经济损失
                 的，本人同意无条件退出竞争并赔偿万里马公司相
                 应损失。5、如未来万里马公司或其子公司认定本
                 人及本人未来可能控制的其他企业的业务与万里
                 马公司及其子公司业务存在同业竞争，则本人及本
                 人未来可能控制的其他企业将在万里马公司或其
                 子公司提出异议后及时转让或终止该业务。6、本
                 承诺将持续有效，直至本人不再持有万里马公司股
                 份之日起满两年为止。特此承诺。
                 规范和减少关联交易的承诺；本公司控股股东、实
                 际控制人林大耀、林大洲、林彩虹、林大权承诺：
                 1、本人将严格按照《公司法》等法律法规以及股
                 份公司《广东万里马实业股份有限公司章程（草
       关于
                 案）》的有关规定行使股东权利； 2、在股东大会
       同业
                 对有关涉及本人事项的关联交易进行表决时，履行
       竞争、
                 回避表决的义务； 3、在任何情况下，不要求股份
林彩虹、关联
                 公司向本人提供任何形式的担保； 4、在双方的关
林大权、交易、                                                    2017 年 01
                 联交易上，严格遵循市场原则，尽量避免不必要的                  5年   履行中
林大耀、资金                                                      月 10 日
                 关联交易发生； 5、对于无法避免或者有合理原因
林大洲 占用
                 而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开
       方面
                 的原则，并依法签订协议，履行合法程序，按照股
       的承
                 份公司《广东万里马实业股份有限公司章程（草
       诺
                 案）》、有关法律法规和《深圳证券交易所创业板股
                 票上市规则》等有关规定履行信息披露义务和办理
                 有关审议程序，保证不通过关联交易损害股份公司
                 及其他股东的合法权益。
                                 33 / 142
                                             广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
                 首次公开发行上市后三年内稳定股价的预案承诺：
                 公司上市后三年内，如公司股票连续 20 个交易日
                 的收盘价低于公司上一会计年度经审计的每股净
                 资产值，则公司将启动稳定股价措施，具体包括公
                 司回购股份、控股股东增持股份和董事、高级管理
                 人员增持股份。具体情况如下：（一）启动股价稳
                 定措施的具体条件 1、预警条件：当公司股票连续
                 5 个交易日的收盘价低于每股净资产的 120%时，
                 在 10 个工作日内召开投资者见面会，与投资者就
                 上市公司经营状况、财务指标、发展战略进行深入
                 沟通； 2、启动条件：当公司股票连续 20 个交易
                 日的收盘价低于每股净资产时，应当在 30 日内实
                 施相关稳定股价的方案，并应提前公告具体实施方
                 案。（二）稳定股价的具体措施，当上述启动股价
                 稳定措施的条件成就时，公司将及时采取以下部分
                 或全部措施稳定公司股价： 1、由公司回购股票，
                 （1）公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上
                 市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》及《关
万里马、
                 于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充
黄晓亮、
                 规定》等相关法律、法规的规定，且不应导致公司
林彩虹、
    IPO 稳   股权分布不符合上市条件。（2）公司股东大会对回
林大权、
    定股     购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权 2017 年 01
林大耀、                                                                   3年   履行中
    价承     的三分之二以上通过。（3）公司董事会公告回购股 月 10 日
林大洲、
    诺       份预案后，公司股票若连续 5 个交易日收盘价超过
沈亦民、
                 每股净资产时，公司董事会可以做出决议终止回购
施立斌、
                 股份事宜。（4）公司单次用于回购股份的资金金额
王建新
                 不超过上一年度归属于上市公司股东净利润的
                 20%，且回购资金总额累计不超过公司首次公开发
                 行新股所募集资金的总额。2、控股股东增持，公
                 司控股股东应在符合《上市公司收购管理办法》等
                 法律法规的条件和要求的前提下，对公司股票进行
                 增持；公司控股股东单次用于回购股份的资金以其
                 所获得的公司上一年度的现金分红资金为限。3、
                 董事、高级管理人员增持；（1）在公司任职并领取
                 薪酬的公司董事（不包括独立董事）、高级管理人
                 员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公
                 司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其
                 变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提
                 下，对公司股票进行增持；（2）有义务增持的公司
                 董事、高级管理人员用于增持公司股份的货币资金
                 不高于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取
                 薪酬总和的 60%。4、其他法律、法规以及中国证
                 监会、证券交易所规定允许的措施；公司在未来聘
                 任新的董事、高级管理人员前，将要求其签署承诺
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                                            广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
               书，保证其履行公司首次公开发行上市时董事、高
               级管理人员已做出的相应承诺。（三）信息披露。1、
               回购公司股票，公司将在首次回购股份事实发生的
               次日予以公告。公司回购股份占公司总股本的比例
               每增加 1%，公司将自该事实发生之日起三日内予
               以公告。在回购期间，在每个月的前三个交易日内
               公告截至上月末的回购进展情况，包括已回购股份
               的数量和比例、购买的最高价和最低价、支付的总
               金额等。在回购期间，公司将在定期报告中公告回
               购进展情况，包括已回购股份的数量和比例、购买
               的最高价和最低价、支付的总金额等。回购期届满
               或回购方案已实施完毕后的，公司将停止回购行
               为，并将在三日内公告回购股份情况以及公司股份
               变动报告，包括已回购股份总额、购买的最高价和
               最低价以及支付的总金额等内容。2、控股股东增
               持公司股票，控股股东在提出并实施增持公司股票
               措施的过程中，当根据分阶段披露原则，在相关重
               大事项发生之日起的两个交易日内或者实施期限
               届满之日起的两个交易日内，及时向公司通报增持
               公司股票措施的相关情况，包括但不限于提出增持
               公司股票措施具体方案、股东会批准情况、增持公
               司股票措施实施情况等，并由公司进行信息披露。
               在增持公司股票措施实施期限届满前，公司应当在
               定期报告中披露控股股东实施增持公司股票措施
               的情况。3、公司董事（独立董事除外）、高级管理
               人员增持公司股票，公司董事（独立董事除外）、
               高级管理人员，增持公司股票的信息披露应当遵守
               《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股
               票上市规则》、《上市公司收购管理办法》等相关规
               定。
               公司控股股东、实际控制人林大耀、林大洲、林彩
               虹以及林大权承诺如公司《招股说明书》有虚假记
               载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券
               交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。
               如公司《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或
林彩虹;        者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发
林大权; 其他   行条件构成重大、实质影响的，本人将督促公司依 2017 年 01
                                                                         3年    履行中
林大耀; 承诺   法回购首次公开发行的全部新股，并依法购回公司 月 10 日
林大洲         首次公开发行股票时本人公开发售的股份（如有）。
               公司已发行尚未上市的，回购价格为发行价并加算
               银行同期存款利息；公司已经上市的，回购价格根
               据公司股票发行价格加计银行同期活期存款利息
               和市场价格孰高确定，股份回购义务需在股东大会
               作出决议之日起三个月内完成。在实施上述股份购
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                                            广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
                回时，如法律法规、公司章程另有规定的从其规定。
                本人承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已
                作出的承诺。
                为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响，增强发
                行人持续回报能力，充分保护中小股东的利益，公
                司根据自身经营特点制定了如下措施：（1）发行人
                现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风
                险及改进措施，报告期内，发行人资产及业务规模
                稳步增长，主营业务突出，综合毛利率水平较好，
                现有业务板块运行较好。近年来，近年来我国整体
                经济形势向好，随着我国城镇化建设的持续推进，
                城镇人口数量不断增加，我国城镇化建设取得了显
                著的成绩，城乡居民的人均可支配收入及消费水平
                也不断提高，互联网大力普及，国家对军队以及武
                警等后勤支出的增加，发行人现有业务发展态势较
                好。但是，发行人现有业务受多种复杂因素综合影
                响，包括国内外宏观经济形势、行业上下游供需关
                系及公司自身经营情况等因素均会在较大程度上
                影响到公司现有业务的发展。如销售区域经济环境
                发生较大波动、团购采购规模大幅波动、未来原材
                料价格变动等持续出现不利变化，将对发行人现有
                业务造成影响。针对上述风险，发行人主要采取以
                下措施予以应对：①保障本次发行募集资金安全和
         其他                                                   2017 年 01
万里马          有效使用，提高公司盈利能力；②加快区域战略布                 3年   履行中
         承诺                                                   月 10 日
                局，提升公司竞争力；③加强市场开拓力度，拓展
                公司客户，提高业务收入规模；④严格按照公司政
                策选择与管理供应商，并与其建立稳定合作关系，
                提高抵抗原材料采购价格波动的能力。（2）发行人
                提高日常运营效率，降低运营成本，提升经营业绩
                的具体措施①引进先进生产设备，提高生产自动化
                率，建立生产管理系统，提高生产效率与原材料的
                利用率，减少人工成本以及降低单位间接制造费
                用；②完善公司内部管理制度，严格按照公司内部
                管理制度对费用进行管控，确保差旅费以及办公费
                等可控费用合理支出；③完善公司治理制度，严格
                按照公司治理制度制定相关决策以及拓展业务，尽
                可能地保证决策与拓展业务的合理性，减少不必要
                的损失；④尽快开展与实施信息化建设项目，优化
                与完善公司业务流程，提高内部运营管理能力，管
                理层可更加及时、科学、有效的做出决策，对市场
                做出及时、正确的响应。发行人提醒投资者：发行
                人制定填补回报措施不等于对发行人未来利润做
                出保证。2、发行人关于填补被摊薄即期回报的承
                诺，为保障中小投资者合法利益，本公司作出承诺
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                  如下：本公司将积极履行填补被摊薄即期回报的措
                  施，如违反前述承诺，将及时公告违反的事实及理
                  由，除因不可抗力或其他归属于非本公司的原因
                  外，将向本公司股东和社会公众投资者道歉，同时
                  向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护
                  投资者的利益，并在本公司股东大会审议通过后实
                  施补充承诺或替代承诺。特此承诺。
董小麟、
万里马、
                  广东万里马实业股份有限公司（简称“公司”）及其
黄晓亮、
                  控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人
林彩虹、
                  员将切实履行已作出的承诺，如未能履行承诺的，
林大权、
                  则接受以下约束措施：（1）在有关监管机关要求的
林大耀、
                  期限内予以纠正；（2）给投资者造成直接损失的，
林大洲、
    其他      依法赔偿损失；（3）有违法所得的，按相关法律法 2017 年 01
林炎辉、                                                                        3年   履行中
    承诺      规处理；（4）如该违反的承诺属可以继续履行的， 月 10 日
刘国臻、
                  将继续履行该承诺；（5）其他根据届时规定可以采
欧映虹、
                  取的其他措施。发行人董事、监事、高级管理人员
沈亦民、
                  承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行已作出
施立斌、
                  的承诺，未经公司许可，该等人员离职后二年内不
王建新、
                  从事与公司相同或相似业务的工作。特此承诺。
王涛、严
申辉
                  为保证公司首次公开发行股票后的填补回报措施
                  能够得到切实履行，本人作出如下不可撤销的承诺
                  和保证: 1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位
                  或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利
董小麟、          益； 2、承诺对本人的职务消费行为进行约束； 3、
黄晓亮、          承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、
林大权、          消费活动； 4、承诺公司董事会或薪酬委员会制定
林大耀、          的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂
林大洲、其他      钩； 5、若公司后续推出公司股权激励的，本人承 2017 年 01
                                                                                3年   履行中
刘国臻、承诺      诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补       月 10 日
欧映虹、          回报措施的执行情况相挂钩；作为填补回报措施相
沈亦民、          关责任主体之一，本人若违反上述承诺或拒不履行
施立斌、          上述承诺，本人将在股东大会及中国证监会指定报
王建新            刊公开作出解释并道歉，并同意由中国证监会和深
                  圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布
                  的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相
                  关监管措施；本人违反上述承诺给公司或者股东造
                  成损失的，将依法承担补偿责任。
                  广东万里马实业股份有限公司承诺：发行申请文件
           其他                                                    2017 年 01
万里马            电子文件与书面文件一致，不存在任何虚假记载、                  1年   履行中
           承诺                                                    月 10 日
                  误导性陈述和重大遗漏，并对真实性、准确性、完
                                  37 / 142
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               整性、及时性承担个别和连带的法律责任。如公司
               《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重大
               遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依
               法赔偿投资者损失。如公司《招股说明书》有虚假
               记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否
               符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，
               公司将依法回购首次公开发行的全部新股（不含原
               股东转让的老股）。公司董事会应在前述行为被依
               法认定后 5 日内制定股份回购预案（预案内容包括
               回购股份数量、价格区间、完成时间等信息），并
               提交股东大会审议通过。公司已发行尚未上市的，
               回购价格为发行价并加算银行同期存款利息；公司
               已经上市的，回购价格根据公司股票发行价格加计
               银行同期活期存款利息和市场价格孰高确定，若公
               司在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本
               等除权除息事项的，发行价应相应除权除息处理；
               股份回购义务需在股东大会作出决议之日起三个
               月内完成。在实施上述股份回购时，如法律法规、
               公司章程等另有规定的，从其规定
董小麟、
黄晓亮、
林大权、
林大耀、
林大洲、       公司其他董事、监事、高级管理人员承诺：如公司
林炎辉、       《招股说明书》有虚假记载、误导性陈述或者重大
    其他                                                   2017 年 01
刘国臻、       遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人                 1年   履行中
    承诺                                                   月 10 日
欧映虹、       将依法赔偿投资者损失。本人承诺不因职务变更、
沈亦民、       离职等原因而放弃履行已作出的承诺
施立斌、
王建新、
王涛、严
申辉
               公司控股股东、实际控制人林大耀、林大洲、林彩
               虹以及林大权承诺，如公司《招股说明书》有虚假
               记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证
               券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损
林彩虹、       失。如公司《招股说明书》有虚假记载、误导性陈
林大权、其他   述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定 2017 年 01
                                                                            1年   履行中
林大耀、承诺   的发行条件构成重大、实质影响的，本人将督促公 月 10 日
林大洲         司依法回购首次公开发行的全部新股，并依法购回
               公司首次公开发行股票时本人公开发售的股份（如
               有）。公司已发行尚未上市的，回购价格为发行价
               并加算银行同期存款利息；公司已经上市的，回购
               价格根据公司股票发行价格加计银行同期活期存
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                                     款利息和市场价格孰高确定，股份回购义务需在股
                                     东大会作出决议之日起三个月内完成。在实施上述
                                     股份购回时，如法律法规、公司章程另有规定的从
                                     其规定。本人承诺不因职务变更、离职等原因而放
                                     弃履行已作出的承诺。
股权激励承诺
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否按时履行       是
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明
□ 适用 √ 不适用
七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
上海万里马于2016年3月30日已工商注销完毕，不再属于合并范围。
           公司名称            总资产             净资产         营业收入       营业利润           净利 润
上海万里马商贸有限公司         12,114.76            12,114.76               -       -349,757.11      568,513.31
八、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计事务所
境内会计师事务所名称                         立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元）
境内会计师事务所审计服务的连续年限           1年
                                                      39 / 142
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境内会计师事务所注册会计师姓名             陈琼、王丹
是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
□ 适用 √ 不适用
九、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
十一、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
十二、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
十五、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
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4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
十六、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
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十七、社会责任情况
1、履行精准扶贫社会责任情况
□ 适用 √ 不适用
2、履行其他社会责任的情况
□ 适用 √ 不适用
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
□ 是 √ 否
是否发布社会责任报告
□ 是 √ 否
十八、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
十九、公司子公司重大事项
上海万里马于2016年3月30日已工商注销完毕，不再属于合并范围。
          公司名称            总资产          净资产         营业收入       营业利润           净利 润
上海万里马商贸有限公司         12,114.76        12,114.76               -     -349,757.11        568,513.31
                                                  42 / 142
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                                 第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
                                                                                                      单位：股
                           本次变动前                     本次变动增减（＋，－）                本次变动后
                                                                  公积金转
                          数量       比例      发行新股   送股               其他    小计     数量      比例
                                                                     股
一、有限售条件股份     180,000,000   100.00%                                                180,000,000 100.00%
3、其他内资持股        180,000,000   100.00%                                                180,000,000 100.00%
      境内自然人持股   180,000,000   100.00%                                                180,000,000 100.00%
三、股份总数           180,000,000   100.00%                                                180,000,000 100.00%
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
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3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
                                                                                                                   单位：股
                           年度报告披露日                报告期末表决权恢复的             年度报告披露日前上一月
报告期末普通
                      9    前上一月末普通     36,905 优先股股东总数（如有）         0     末表决权恢复的优先股股       0
 股股东总数
                              股股东总数                     （参见注 9）                 东总数（如有）（参见注 9）
                                     持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                                                      持有有限售                        质押或冻结情况
                                           报告期末持 报告期内增                        持有无限售条
股东名称       股东性质       持股比例                                条件的股份
                                            股数量       减变动情况                     件的股份数量 股份状态      数量
                                                                            数量
林大耀      境内自然人           38.66% 69,580,000                      69,580,000
林大洲      境内自然人           20.27% 36,490,000                      36,490,000
林彩虹      境内自然人           13.90% 25,020,000                      25,020,000
林大权      境内自然人           11.62% 20,910,000                      20,910,000
陈泳源      境内自然人            5.28%      9,500,000                      9,500,000
陈泳武      境内自然人            3.61%      6,500,000                      6,500,000
蔡树容      境内自然人            2.22%      4,000,000                      4,000,000
黎锦新      境内自然人            2.22%      4,000,000                      4,000,000
王涛        境内自然人            2.22%      4,000,000                      4,000,000
战略投资者或一般法人因配
售新股成为前 10 名股东的情 无
况（如有）（参见注 4）
                             1、公司总股本为 18,000 万股，林大耀、林大洲、林彩虹、林大权合计持有公司 84.45%股权，
上述股东关联关系或一致行
                             系兄弟姐妹关系，为公司的控股股东、实际控制人，其中林大洲担任董事长，林大耀担任董
动的说明
                             事、总经理，林大权董事。2、陈泳源与陈泳武为兄弟关系。
                                            前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                           股份种类
           股东名称                            报告期末持有无限售条件股份数量
                                                                                                       股份种类    数量
无
前 10 名无限售流通股股东之
间，以及前 10 名无限售流通
                             报告期内公司股票尚未公开发行，前 10 名股东均为限售股东
股股东和前 10 名股东之间关
联关系或一致行动的说明
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参与融资融券业务股东情况
                             无
说明（如有）（参见注 5）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：自然人控股
控股股东类型：自然人
                    控股股东姓名                                    国籍              是否取得其他国家或地区居留权
林大耀                                              中国                         否
林大洲                                              中国香港                     是
林彩虹                                              中国                         否
林大权                                              中国香港                     是
主要职业及职务                                      董事、总经理、董事长、外采部经理、副董事长
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况 无
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人情况
实际控制人性质：境内自然人
实际控制人类型：自然人
            实际控制人姓名                        国籍                        是否取得其他国家或地区居留权
林大耀                                 中国                          否
林大洲                                 中国香港                      是
林大权                                 中国香港                      是
林彩虹                                 中国                          否
主要职业及职务                         董事、总经理、董事长、副董事长 、外采部经理
过去 10 年曾控股的境内外上市公司情况   否
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
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公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
4、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
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                           第七节 优先股相关情况
报告期公司不存在优先股。
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                       第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
                          任职 性 年 任期起始 任期终止 期初持股数 本期增持股 本期减持股 其他增减 期末持股数
 姓名           职务
                          状态 别 龄       日期       日期         （股）        份数量（股）份数量（股）变动（股） （股）
                                         2014 年 08 2017 年 08
林大洲   董事长           现任   男 53                            36,490,000              0           0        0    36,490,000
                                         月 28 日   月 27 日
         副董事长、                      2014 年 08 2017 年 08
林大权                    现任   男 51                            20,910,000              0           0        0    20,910,000
         研发部总监                      月 28 日   月 27 日
         董事、                          2014 年 08 2017 年 08
林大耀                    现任   男 45                            69,580,000              0           0        0    69,580,000
         总经理                          月 28 日   月 27 日
                                         2014 年 08 2017 年 08
王建新   董事             现任   男 64                                       0            0           0        0
                                         月 28 日   月 27 日
                                         2014 年 08 2017 年 08
欧映虹   独立董事         现任   女 48                                       0            0           0        0
                                         月 28 日   月 27 日
                                         2014 年 08 2017 年 08
刘国臻   独立董事         现任   男 54                                       0            0           0        0
                                         月 28 日   月 27 日
                                         2014 年 08 2017 年 08
董小麟   独立董事         现任   男 66                                       0            0           0        0
                                         月 28 日   月 27 日
                                         2016 年 05 2017 年 08
王涛     监事会主席       现任   男 43                             4,000,000              0           0        0     4,000,000
                                         月 10 日   月 27 日
         职工代表监事、                  2014 年 08 2017 年 08
严申辉                    现任   男 53                                       0            0           0        0
         办公室主任                      月 28 日   月 27 日
         监事、                          2014 年 08 2017 年 08
林炎辉                    现任   男 36                                       0            0           0        0
         市场总监                        月 28 日   月 27 日
                                         2014 年 08 2016 年 04
蔡树容   监事会主席       离任   男 52                             4,000,000              0           0        0     4,000,000
                                         月 28 日   月 15 日
                                         2014 年 08 2017 年 08
沈亦民   副总经理         现任   男 50                                       0            0           0        0
                                         月 28 日   月 27 日
                                         2014 年 08 2017 年 08
施立斌   财务总监         现任   男 47                                       0            0           0        0
                                         月 28 日   月 27 日
         副总经理、                      2014 年 08 2017 年 08
黄晓亮                    现任   男 37                                       0            0           0        0
         董事会秘书                      月 28 日   月 27 日
合计              --        --   -- --       --         --       134,980,000              0           0            134,980,000
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二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
     姓名        担任的职务          类型           日期                              原因
蔡树容         监事会主席     离任           2016 年 04 月 15 日 因个人原因主动离职
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
    董事长林大洲先生，1994 年 11 月至 1996 年 12 月，任长江皮具厂厂长、经理；1997 年 1 月至 2002 年 11 月，
任万里马皮具经理；2002年 11 月起担任万里马有限董事长、现任万里马股份董事长，全面负责公司的生产经营及管理以及
重大战略规划； 2014 年 12 月至今，任广东省皮革协会会长。
    董事、总经理林大耀先生，1994 年 11 月至 1996 年 12 月，任长江皮具厂副总经理；1997 年 1 月至 2002 年 11 月，
任万里马皮具执行董事；2002 年 11 月起担任万里马有限董事、总经理、现任万里马股份董事、总经理，全面负责公司产
品的销售及市场拓展；2015 年 3 月至今，任广东省皮革协会制鞋专业委员会常务副会长。
    副董事长、研发部总监林大权先生，1994 年 11 月至 1996 年 12 月，任长江皮具厂设计师；1997 年 1 月至 2002 年
11 月，任万里马皮具设计师；2002 年11 月起担任万里马有限董事、研发部总监、现任万里马股份副董事长、研发部总监，
主要负责公司产品的研发、设计；2015 年 3 月至今，任东莞市潮商民营企业协会常务副会长。
    董事王建新先生，中级经济师，大专学历。1979 年 10 月至 1999 年 10 月，任广东省二轻厅塑料皮革工业总公司办
事员、科长、副总经理、党委书记；1999 年 10 月至今，任广东省皮革协会理事长、执行会长；2014 年 8 月至今，任公
司董事。
    独立董事欧映虹女士，中级会计师、中国注册会计师，大专学历。1990 年 7 月至 2000 年 12 月，任广东省供销储运
包装公司财务部科长；2001 年 1 月至 2006 年 12 月，任广州市南方会计师事务所有限公司评估部项目负责人；2007 年 1
月至 2014 年 12 月，任广州浩枫会计师事务所有限公司业务一部经理；2015 年 1 月至今，任广州中业通税务师事务所有
限公司副所长；2014 年 8 月至今，任公司独立董事。
    独立董事刘国臻先生，毕业于中山大学政治与公共事务管理学院行政管理专业（经济法学研究方向），博士研究生学历。
1987 年 7 月至 1989 年 8 月，历任中山大学研究生院研究实习员、法律学系（现为法学院）助教、讲师、副教授、硕士
研究生导师、经济法研究所副所长；2004 年 9 月至 2006 年 11 月，任中国社会科学院法学研究所民商法学博士后；2000
年 6 月至今，任广州仲裁委员会仲裁员；2003 年 12 月至今，任佛山仲裁委员仲裁员；2006 年 11 月至今，任广东省法
学会房地产法学研究会副会长；2009 年 7 月至今，任华南理工大学法学院教授，博士生导师；2009 年 12 月至今，任广
州市中级人民法院咨询专家；2010 年 5 月至今，任广东省人民检察院咨询专家；2013 年 12 月至今，任广州市不动产研
究会副会长；2014 年 12 月至今，任广东法学院经济法学研究会副会长；2014 年 8 月至今，任公司独立董事。
    独立董事董小麟先生，毕业于中山大学政治经济学，研究生学历。1968 年 11 月至 1978 年 3 月，历任海南国营新政
农场第八生产队工人、农场中心小学教师；1982 年 1 月至 2002 年 1 月，任中山大学岭南学院教师、中山大学教务处处
长；2002 年 7 月至 2011 年 6 月，任广东外语外贸大学副校长（现退休）；2006 年 6 月至 2011 年 6 月，任广州友谊
集团股份有限公司独立董事；2002 年 6 月至今，任广东价格协会副会长；2003年 8 月至今，任广东经济学会副会长；2013
年 11 月至今，任广东亚太创新经济研究院院长；2014 年 11 月至今，任广东工业大学华立学院执行院长；2015 年 5月至
今，任中国经济规律研究会名誉副会长；2014 年 8 月至今，任公司独立董事。
    监事会主席王涛先生，1997年 7 月至 2004 年 6 月，任广州市海珠区对外贸易经济合作局业务员；2004 年 7月至 2005
年 8 月，任奥林巴斯（中国）广州服务部业务经理；2005 年 8 月至今，任广州文涛医疗器械有限公司业务经理、监事；
2016 年 5 月至今，任公司监事会主席。
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    职工代表监事、办公室主任严申辉先生，1982 年 5月至 1988 年 9 月，历任多家酒店餐饮部厨师、主任、经理等职位；
1988 年 10月至 1990 年 10 月，任惠州汤泉酒店副总厨、餐饮部助理；1990 年 12 月至 1991年 12 月，任深圳龙岗龙华
酒店餐饮部经理；1992 年 2 月至 2002 年 10 月，任东莞长安酒店潮菜厅经理；2002 年 10 月至 2010 年 10 月任长安
国际酒店餐饮部副经理；2011 年 7 月开始供职于万里马有限，现任公司职工代表监事、办公室主任；2015 年 3 月至今，
任东莞市潮商民营企业协会副会长。
    监事、市场总监林炎辉先生，2006 年 2月开始供职于万里马有限，历任公司营销员、营销经理。现任公司监事、市场
总监。
    副总经理沈亦民先生，工程师，中国质量协会质量管理体系内审员，广东省皮革协会制鞋委员会副会长，大专学历。1984
年 10 月至 2002 年 6 月，历任安徽省六安市化肥厂生产调度、分厂副厂长、主任；2002 年 8 月开始供职于万里马有限，
历任车间行政主管、生产厂长，现任公司副总经理。
    财务总监施立斌先生，中级会计师，本科学历。1992 年 9 月至 1995 年 2 月，任上海德利美电讯电子有限公司会计
主管；1995 年 3 月至 2001 年 8 月，任中国和平广州工贸公司财务经理；2001年 9 月至 2006 年 8 月，任香港华美公
司财务总监；2006 年 10 月至 2010 年 5 月任广州盛景投资有限公司财务总监；2010 年 6 月至 2011 年 10 月，任广东
益民休闲旅游有限公司首席财务官；2012 年 9 月至 2014 年 5 月，任广东宾宝服饰有限公司财务总监；2014 年 8 月至
今，任公司财务总监。
    董事会秘书、副总经理黄晓亮先生，中级经济师，本科学历。2005 年 8 月至 2008 年 4 月，任中国电信普宁分公司
政企服务中心副经理；2008 年 5 月至 2012 年 2 月，任新时代证券股份有限公司佛山南海营业部营销经理、副总经理；
2012 年 3 月至 2012 年 12 月，任中信证券股份有限公司佛山营业部副总经理；2013 年 1 月至 2014 年 5 月，任新时
代证券股份有限公司佛山南海营业部营销经理；2014 年 6 月至 2015 年 2 月，任英大证券有限责任公司经纪业务部高级
经理；2015 年 3 月，任公司副总经理、董事会秘书；2013年 10 月至 2016 年 3 月，任佛山市金融系统青年联合会委员。
在股东单位任职情况
□ 适用 √ 不适用
在其他单位任职情况
任职人员                                         在其他单位担                                 在其他单位是否
                          其他单位名称                          任期起始日期   任期终止日期
   姓名                                            任的职务                                    领取报酬津贴
林大洲     广东省皮革协会                        会长                                         否
林大耀     广东省皮革协会制鞋专业委员会          常务副会长                                   否
林大权     东莞市潮商民营企业协会                常务副会长                                   否
王建新     广东省皮革协会                        执行会长                                     是
刘国臻     华南理工大学法学院                    教授                                         是
刘国臻     广东省法学会经济法学研究会            副会长                                       否
刘国臻     广东省法学会房地产法学研究会          副会长                                       否
刘国臻     广州市不动产研究会                    副会长                                       否
刘国臻     广州仲裁委员                          仲裁员                                       否
刘国臻     佛山仲裁委员                          仲裁员                                       否
刘国臻     广州省人民检察院                      咨询专家                                     否
刘国臻     广州市中级人民法院                    咨询专家                                     否
董小麟     广东工业大学华立学院                  执行院长                                     是
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董小麟     广东亚太创新经济研究院                院长                                           否
董小麟     广东经济学会                          副会长                                         否
董小麟     广东价格协会                          副会长                                         否
董小麟     中国经济规律研究会                    名誉副会长                                     否
欧映虹     广州中业通税务师事务所有限公司        副所长                                         是
王涛       广州文涛医疗器械有限公司              业务经理、监事                                 是
严申辉     东莞市潮商民营企业协会                副秘书长                                       否
沈亦民     广东省皮革协会制鞋委员会              副会长                                         否
黄晓亮     佛山市金融系统青年联合会              委员                                           否
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
       由公司董事会薪酬与考核委员会研究制订公司董事、监事和高级管理人员的薪酬政策、方案，股东大会审议董事、监
事薪酬，董事会审议高级管理人员薪酬，公司人力资源部、财务部配合董事会薪酬与考核委员会进行公司董事、监事、高级
管理人员 薪酬方案的具体实施。
 2、董事、监事、高级管理人员报酬的确立依据
       根据公司内部董事、内部监事与高级管理人员所承担的责任、风险、压力等，确定不同的薪酬标准，薪酬按照其在公
司内部担任的职务，根据岗位责任等级、能力等级确定，每月发放。独立董事津贴数额由公司股东大会审议决定。
3、董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况
    公司按照董事、监事、高级管理人员薪酬的决策程序与确定依据支付薪酬，实际支付情况详见下表
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
                                                                                                     单位：万元
                                                                                    从公司获得的 是否在公司关
  姓名                  职务            性别            年龄          任职状态
                                                                                    税前报酬总额 联方获取报酬
 林大洲               董事长             男              53             现任            19.22           否
 林大权       副董事长、研发部总监       男              51             现任            20.04           否
 林大耀             董事、总经理         男              45             现任            20.04           否
 王建新                 董事             男              64             现任              5             否
 欧映虹               独立董事           女              48             现任              5             否
 刘国臻               独立董事           男              54             现任              5             否
 董小麟               独立董事           男              66             现任              5             否
  王涛              监事会主席           男              43             现任              0             否
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 严申辉    职工代表监事、办公室主任    男              53             现任             8.35           否
 林炎辉         监事、市场总监         男              36             现任            14.75           否
 沈亦民              副总经理          男              50             现任            26.25           否
 施立斌              财务总监          男              47             现任            42.25           否
 黄晓亮      副总经理、董事会秘书      男              37             现任              24            否
 蔡树容             监事会主席         男              52             离任             1.4            否
  合计                  --             --              --              --             196.3           --
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人）                                                                                 1,846
主要子公司在职员工的数量（人）
在职员工的数量合计（人）                                                                                   1,850
当期领取薪酬员工总人数（人）                                                                               1,850
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）
                                                 专业构成
                       专业构成类别                                     专业构成人数（人）
生产人员
销售人员
技术人员
财务人员
行政人员
合计                                                                                                       1,850
                                                 教育程度
教育程度类别                                            数量（人）
本科及以上
大专
大专以下                                                                                                   1,662
合计                                                                                                       1,850
2、薪酬政策
    公司按照《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方有关劳动法律、法规的规定，与员工签订劳动合同，薪酬协议，
                                                     52 / 142
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公司严格执行国家相关劳动用工和社会保障规章制度，按照国家规定为员工缴纳五险一金及相关保险。公司制定了完善的薪
酬管理制度，实施公平的绩效考核机制，发挥薪酬的激励作用，充分调动员工工作积极性，促进员工和企业共同发展。
3、培训计划
    公司将根据业务发展需要继续展开多样化培训需求，如员工新入职培训、在职培训、职外培训。
    1、员工入职培训：入职培训课主要由人力资源部负责讲授，若有涉及相关部门专业的可邀请其出席讲授。新入职培训
的内容包括公司介绍、企业文化、公司福利与制度及员工奖励和纪律处分条例、公司服务理念、仪表及工作礼仪、安全、消
防等知识、参观公司。
    2、在职培训：各部门根据自身业务发展需要，策划组织在职员工培训。培训内容、课件及讲师均由各部门自行拟定和
实施。
    3、职外培训：职外培训分为一般性外派培训与专业性培训。公司在师资条件不具备或专业项目需要的情况下，根据实
际或未来发展的需要，适当选派员工接受外派培训，一般性外派培训由公司统一安排，属公司整体性素质提升课程；专业性
培训课程，涉及员工本身工作或有直接关系，并能使本人获益，费用等由公司支付。
4、劳务外包情况
劳务外包的工时总数（小时）                                                                          139,400
劳务外包支付的报酬总额（元）                                                                    3,259,183.89
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                                         第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
    报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》等法律，参照《上市公司治理准则》、《上市公司规范运作指引》、《深
圳证券交易所股票上市规则》要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部控制体系，持续深入开展公司治理专
项活动，促进了公司规范运作，提高了公司治理水平。截止报告期末，公司治理的实际情况与中国证监会、深圳证券交易所
等发布的法律法规和规范性文件不存在重大差异。
    （一）关于股东与股东大会
     公司严格按照《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》等规定和要求召集和召开股东大会，平等对待所有
股东，为股东参加股东大会提供便利，充分保障股东权利的行使。报告期内，公司股东大会均由董事会召集，出席股东大会
的人员资格及股东大会的召开和表决程序合法。在股东大会上能够保证各位股东有充分的发言权，确保全体股东特别是中小
股东享有平等地位，充分行使自己的权力。
    （二）关于公司与控股股东
    公司控股股东严格按照法律、法规以及规范性文件的要求，规范自己的行为，同时根据法律法规依法行使其权利并承担
义务，没有超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的情形。公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业务、
人员、资产、机构、财务等方面均独立于控股股东。报告期内，公司没有为控股股东及其关联企业提供担保，也不存在控股
股东非经营性占用公司资金的行为。
    （三）关于董事与董事会
    公司董事会设董事7名，其中独立董事3名，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。公司各董
事的任职资格和任免程序严格按照《公司法》和《公司章程》等相关法律法规和公司规定，符合法定程序。公司各董事均能
够勤勉尽责，忠实履行董事职责与义务，对公司的重大事项均能认真审核并提出意见和建议，切实有效地维护公司和全体股
东的权益。公司董事会下设有审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和战略发展委员会四个专门委员会。专门委员会
严格按照有关法律法规及各专门委员会实施细则等制度履行其职责，为公司董事会的科学决策提供了专业意见和参考依据。
     （四）关于监事与监事会
    公司监事会设监事3名，其中职工监事2名，监事会的人数和构成符合有关法律、法规和规范性文件的要求。所有监事均
能按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的要求，认真履行自己的职责，对公司重大事项、关联交易、财务
状况以及董事、高管人员履行职责的合法合规合理性进行有效监督。
    （五）绩效评价与激励约束机制
    公司不断完善绩效评价体系和激励约束机制，并以此对公司员工及高管的业绩和绩效进行考评和奖励。
    公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
     报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规和《公司章程》
的要求规范运作，在业务、人员、资产、机构、财务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的企业。具有独立、完
整的资产、业务及面向市场经营的能力。不存在不能保证独立性和自主经营能力的情形。
     （一）资产完整性方面
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     公司具备与经营有关的研发、生产系统和配套设施，具有独立的原材料采购和销售系统，合法拥有与主营业务相关的
土地、办公场所、机器设备、研发设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，公司资产完整。
     （二）人员独立方面
     公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作，没有在控股股东、实际控制
人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，没有在控股股东控制的其他企业领薪；公司的财务人员没有在
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度，
与公司员工签订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系，公司人员独立。
     （三）财务独立方面
     公司具有独立的财务核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制
度。公司没有与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户，公司财务独立。
     （四）机构独立方面
     公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在
机构混同的情形，公司机构独立。
     （五）业务独立方面
     公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在
同业竞争，也不存在严重影响公司独立性或显失公平的关联交易，公司业务独立。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
          会议届次               会议类型      投资者参与比例       召开日期          披露日期     披露索引
 2016 年第一次临时股东大会    临时股东大会        100.00%       2016 年 01 月 25 日
 2016 年第二次临时股东大会    临时股东大会        100.00%       2016 年 03 月 14 日
    2015 年年度股东大会       年度股东大会        100.00%       2016 年 04 月 14 日
 2016 年第三次临时股东大会    临时股东大会        100.00%       2016 年 05 月 05 日
 2016 年第四次临时股东大会    临时股东大会        100.00%       2016 年 09 月 26 日
 2016 年第五次临时股东大会    临时股东大会        100.00%       2016 年 12 月 14 日
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
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五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
                                               独立董事出席董事会情况
                     本报告期应参加                  以通讯方式参加                                 是否连续两次未
   独立董事姓名                       现场出席次数                     委托出席次数     缺席次数
                      董事会次数                          次数                                       亲自参加会议
       董小麟              7               7               0                 0              0             否
       刘国臻              7               7               0                 0              0             否
       欧映虹              7               7               0                 0              0             否
独立董事列席股东大会次数
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
      独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
      报告期内，公司独立董事严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》及《独立董事工作制度》等法律法规及规
章制度的相关规定，忠实勤勉地履行独立董事职责，积极出席报告期内公司召开的相关会议，认真审议董事会各项议案，对
相关事项发表了独立意见，也在公司的制度完善和日常经营决策等方面提出了专业性建议，并被公司予以采纳，较好的发挥
了独立董事的作用，切实维护了公司和股东尤其是中小股东利益。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
    公司董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、战略发展委员会及提名委员会四个专门委员会。报告期内，各专门委
员会在职权范围内就专业性事项进行研究，提出意见及建议，供董事会决策，为董事会的决策提供了科学和专业的意见和参
考。各专门委员会履职情况如下：
    1、审计委员会履职情况
    2016年度，公司董事会审计委员会根据公司实际情况，认真听取管理层对公司生产经营情况和重大事项进展情况的汇报，
了解、掌握2016年年度审计工作安排及审计工作进展情况，与审计机构就年报审计进行积极沟通，做好审阅和监督工作，认
真履行了监督、核查职责。就公司关于2013年、2014年及2015年财务报告以及截至2015年12月31日内部控制自我评价报告进
行审议并形成意见。
      2、薪酬与考核委员会履职情况
    报告期内，公司薪酬与考核委员会勤勉尽责地履行职责，持续研究与关注包括董监高在内的员工的考核标准与薪酬政策
方案，认真评价公司董监高及相关人员，就董事、监事及高级管理人员2016年度薪酬方案等事项进行了沟通、讨论，发表了
相关意见。
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      3、提名委员会履职情况
    报告期内，公司提名委员会对聘任公司高管人员等事项进行提名并认真审议，对公司聘用董事和高管人员的选择标准、
考核程序提出了合理的意见和建议，勤勉尽责地履行职责。
      4、战略委员会履职情况
    报告期内，公司战略委员会加强对公司所处行业研究，对公司内外部资源情况进行综合分析，对公司战略执行情况进行
回顾总结，对公司中长期发展战略和重大投资决策进行审议并提出建议。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
公司监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况
     报告期内，公司已建立高级管理人员的绩效评价体系，董事会下设薪酬与考核委员会负责薪酬政策的制定、薪酬方案
的审定。由薪酬与考核委员会根据公司年度经营计划目标，对公司高级管理人员的经营业绩和管理指标进行考核，确定公司
高级管理人员年度报酬，提交董事会确认后实施。报告期内，公司高级管理人员认真履行职责，积极落实股东会和董事会的
相关决议，较好地完成了本年度的各项任务。
九、内部控制评价报告
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期         2017 年 04 月 20 日
内部控制评价报告全文披露索引         巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
纳入评价范围单位资产总额占公司合并
                                                                                                      100.00%
财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合并
                                                                                                      100.00%
财务报表营业收入的比例
                                                  缺陷认定标准
                类别                                 财务报告                          非财务报告
                                     重大缺陷：一项内部控制缺陷的单独作用 非财务报告缺陷的认定，主要以缺陷对
                                     或多项内部控制缺陷的共同作用，极可能 业务流程有效性的影响程度和损害发
定性标准                             导致不能及时防制、发现或纠正财务报告 生的可能性作判定。重大缺陷：损失发
                                     中的严重错报。例如：A、企业内部控制 生的可能性极大，会严重降低工作效率
                                     的内部环境存在严重缺陷；B、涉及董事、或效果，或严重加大效果的不确定性，
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                                      监事或高级管理人员的舞弊行为的内部控 或使之严重偏离预期目标，或已导致企
                                      制缺陷； C、该缺陷表明内部监督机构未 业运营出现严重风险；重要缺陷：损失
                                      履行基本职责或内部监督失效； D、外部 发生的可能性较大，会显著降低工作效
                                      审计发现当期财务报告存在重大错报，而 率或效果，或显著加大效果的不确定
                                      相应的内部控制活动未能发现该错报。重 性，或使之显著偏离预期目标，或已导
                                      要缺陷：一项内部控制缺陷的单独作用， 致企业运营出现较高风险；一般缺陷：
                                      或多项内部控制缺陷的共同作用，可能导 损失发生的可能性较小，会降低工作效
                                      致不能及时防止、发现或纠正财务报告中 率或效果，或加大效果的不确定性，或
                                      的错报，虽未构成严重错报但仍应引起董 使之部分偏离预期目标，或已导致企业
                                      事会和管理层重视的错报。一般缺陷：除 运营出现轻微风险。
                                      上述重大缺陷、重要缺陷以外的内部控制
                                      缺陷。
                                                                             定量标准以营业收入、资产总额作为衡
                                      定量标准以营业收入、资产总额作为衡量 量指标。内部控制缺陷可能导致或导致
                                      指标。内部控制缺陷可能导致或导致的损 的损失与利润相关的，以营业收入指标
                                      失与利润相关的，以营业收入指标衡量。 衡量。如果该缺陷单独或连同其他缺陷
                                      如果该缺陷单独或连同其他缺陷可能导致 可能导致的财务报告错报金额小于营
                                      的财务报告错报金额小于营业收入的 1%，业收入的 1%，则认定为一般缺陷；如
                                      则认定为一般缺陷；如果超过营业收入的 果超过营业收入的 1%但小于 3%，则
                                      1%但小于 3%，则认定为重要缺陷；如果 认定为重要缺陷；如果超过营业收入的
定量标准                              超过营业收入的 3%，则认定为重大缺陷。3%，则认定为重大缺陷。内部控制缺
                                      内部控制缺陷可能导致或导致的损失与资 陷可能导致或导致的损失与资产管理
                                      产管理相关的，以资产总额指标衡量。如 相关的，以资产总额指标衡量。如果该
                                      果该缺陷单独或连同其他缺陷可能导致的 缺陷单独或连同其他缺陷可能导致的
                                      财务报告错报金额小于资产总额的 1%，则 财务报告错报金额小于资产总额的
                                      认定为一般缺陷；如果超过资产总额的 1% 1%，则认定为一般缺陷；如果超过资
                                      但小于 3%，则认定为重要缺陷；如果超过 产总额的 1%但小于 3%，则认定为重
                                      资产总额的 3%，则认定为重大缺陷。      要缺陷；如果超过资产总额的 3%，则
                                                                             认定为重大缺陷。
财务报告重大缺陷数量（个）
非财务报告重大缺陷数量（个）
财务报告重要缺陷数量（个）
非财务报告重要缺陷数量（个）
十、内部控制审计报告或鉴证报告
内部控制审计报告
                                        内部控制审计报告中的审议意见段
我们认为，贵公司按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2016 年 12 月 31 日在所有重大方
面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。本结论是在受到鉴证报告中指出的固有限制的条件下形成的。
内控审计报告披露情况           披露
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内部控制审计报告全文披露日期 2017 年 04 月 20 日
内部控制审计报告全文披露索引 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
内控审计报告意见类型          标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷    否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
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                                 第十节 公司债券相关情况
公司不存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
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                                       第十一节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型                                          标准的无保留意见
审计报告签署日期                                      2017 年 04 月 18 日
审计机构名称                                          立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号                                          信会师报字[2017]第 ZI10316 号
注册会计师姓名                                        陈琼、王丹
                                                 审 计 报 告
广东万里马实业股份有限公司全体股东：
    我们审计了后附的广东万里马实业股份有限公司（以下简称广东万里马）财务报表，包括2016年12月31日的合并及公司
资产负债表，2016年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
     一、管理层对财务报表的责任
    编制和公允列报财务报表是广东万里马管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，
并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
     二、注册会计师的责任
    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在
重大错报获取合理保证。
    审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列
报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
     我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
     三、审计意见
     我们认为，广东万里马财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了广东万里马2016年12月31
日的合并及公司财务状况以及2016年度的合并及公司经营成果和现金流量。
      立信会计师事务所（特殊普通合伙）                                  中国注册会计师：陈琼
                                                                            中国注册会计师：王丹
                    中国上海                                     二〇一七年四月十八日
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二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：广东万里马实业股份有限公司
                                       2016 年 12 月 31 日
                                                                                                    单位：元
                 项目                    期末余额                                  期初余额
流动资产：
    货币资金                                        208,519,375.65                            152,560,894.21
    结算备付金
    拆出资金
    以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
    衍生金融资产
    应收票据
    应收账款                                        132,466,280.84                            142,197,378.90
    预付款项                                             4,167,306.12                           2,966,723.83
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    应收利息
    应收股利
    其他应收款                                          16,390,037.66                          16,481,515.95
    买入返售金融资产
    存货                                            180,051,531.84                            149,121,029.70
    划分为持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                           39,601.19
流动资产合计                                        541,634,133.30                            463,327,542.59
非流动资产：
    发放贷款及垫款
    可供出售金融资产
    持有至到期投资
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    长期应收款
    长期股权投资
    投资性房地产                                833,637.02                           857,922.86
    固定资产                              149,025,727.08                          151,841,244.32
    在建工程
    工程物资
    固定资产清理
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产                                   9,055,814.34                         9,448,223.21
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用                               6,547,091.22                         8,868,484.03
    递延所得税资产                             4,225,842.50                         3,472,077.40
    其他非流动资产                                                                   921,700.00
非流动资产合计                            169,688,112.16                          175,409,651.82
资产总计                                  711,322,245.46                          638,737,194.41
流动负债：
    短期借款                                  82,736,886.75                        83,838,411.63
    向中央银行借款
    吸收存款及同业存放
    拆入资金
    以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
    衍生金融负债
    应付票据                              103,820,784.52                           84,244,657.84
    应付账款                              171,148,265.80                          143,021,706.72
    预收款项                                   9,484,362.83                        15,111,779.12
    卖出回购金融资产款
    应付手续费及佣金
    应付职工薪酬                               8,654,867.30                         7,537,656.42
    应交税费                                  12,807,129.14                        15,813,996.89
    应付利息                                    186,945.24                           244,427.26
    应付股利
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    其他应付款                          12,601,816.01                        10,880,085.40
    应付分保账款
    保险合同准备金
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    划分为持有待售的负债
    一年内到期的非流动负债
    其他流动负债
流动负债合计                        401,441,057.59                          360,692,721.28
非流动负债：
    长期借款                            28,831,932.92                        33,571,428.68
    应付债券
      其中：优先股
           永续债
    长期应付款
    长期应付职工薪酬
    专项应付款
    预计负债
    递延收益
    递延所得税负债
    其他非流动负债
非流动负债合计                          28,831,932.92                        33,571,428.68
负债合计                            430,272,990.51                          394,264,149.96
所有者权益：
    股本                            180,000,000.00                          180,000,000.00
    其他权益工具
      其中：优先股
           永续债
    资本公积                            14,519,611.20                        14,519,611.20
    减：库存股
    其他综合收益                          -500,561.80                           -74,445.10
    专项储备
    盈余公积                             9,256,078.64                         5,501,924.91
    一般风险准备
                             64 / 142
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    未分配利润                                            77,774,126.91                         44,525,953.44
归属于母公司所有者权益合计                             281,049,254.95                          244,473,044.45
    少数股东权益
所有者权益合计                                         281,049,254.95                          244,473,044.45
负债和所有者权益总计                                   711,322,245.46                          638,737,194.41
法定代表人：林大耀                 主管会计工作负责人：施立斌                       会计机构负责人：许晓敏
2、母公司资产负债表
                                                                                                     单位：元
                 项目                       期末余额                                期初余额
流动资产：
    货币资金                                           203,332,729.07                          143,604,134.69
    以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
    衍生金融资产
    应收票据
    应收账款                                           139,988,943.18                          152,910,650.74
    预付款项                                               4,104,225.27                          2,933,906.44
    应收利息
    应收股利
    其他应收款                                            16,304,363.58                         16,299,609.17
    存货                                               180,067,362.67                          149,098,429.44
    划分为持有待售的资产
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                                             39,601.19
流动资产合计                                           543,837,224.96                          464,846,730.48
非流动资产：
    可供出售金融资产
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资                                           3,136,065.00                          4,136,065.00
    投资性房地产                                            833,637.02                            857,922.86
    固定资产                                           148,999,518.67                          151,824,203.86
    在建工程
                                               65 / 142
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    工程物资
    固定资产清理
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产                                   9,055,814.34                         9,448,223.21
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用                               6,547,091.22                         8,868,484.03
    递延所得税资产                             3,706,972.22                         3,250,969.79
    其他非流动资产                                                                   921,700.00
非流动资产合计                            172,279,098.47                          179,307,568.75
资产总计                                  716,116,323.43                          644,154,299.23
流动负债：
    短期借款                                  82,736,886.75                        83,838,411.63
    以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
    衍生金融负债
    应付票据                              103,820,784.52                           84,244,657.84
    应付账款                              171,158,321.89                          144,290,477.47
    预收款项                                   9,484,362.83                        15,111,779.12
    应付职工薪酬                               8,604,680.82                         7,490,652.77
    应交税费                                  12,807,129.14                        15,813,996.89
    应付利息                                    186,945.24                           244,427.26
    应付股利
    其他应付款                                12,438,843.22                        10,776,102.71
    划分为持有待售的负债
    一年内到期的非流动负债
    其他流动负债
流动负债合计                              401,237,954.41                          361,810,505.69
非流动负债：
    长期借款                                  28,831,932.92                        33,571,428.68
    应付债券
      其中：优先股
             永续债
                                   66 / 142
                                                广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
    长期应付款
    长期应付职工薪酬
    专项应付款
    预计负债
    递延收益
    递延所得税负债
    其他非流动负债
非流动负债合计                              28,831,932.92                          33,571,428.68
负债合计                                430,069,887.33                            395,381,934.37
所有者权益：
    股本                                180,000,000.00                            180,000,000.00
    其他权益工具
      其中：优先股
             永续债
    资本公积                                14,519,488.07                          14,519,488.07
    减：库存股
    其他综合收益
    专项储备
    盈余公积                                 9,256,078.64                           5,501,924.91
    未分配利润                              82,270,869.39                          48,750,951.88
所有者权益合计                          286,046,436.10                            248,772,364.86
负债和所有者权益总计                    716,116,323.43                            644,154,299.23
3、合并利润表
                                                                                        单位：元
                 项目         本期发生额                             上期发生额
一、营业总收入                             601,885,818.97                         579,681,832.47
    其中：营业收入                         601,885,818.97                         579,681,832.47
           利息收入
           已赚保费
           手续费及佣金收入
二、营业总成本                             555,249,528.91                         537,442,401.61
    其中：营业成本                         428,233,400.15                         409,797,097.91
           利息支出
                                 67 / 142
                                                        广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
           手续费及佣金支出
           退保金
           赔付支出净额
           提取保险合同准备金净额
           保单红利支出
           分保费用
           税金及附加                                4,678,573.19                         4,110,531.98
           销售费用                                 85,899,294.16                        77,005,694.50
           管理费用                                 28,008,223.35                        31,836,189.57
           财务费用                                  7,559,377.86                         8,903,383.72
           资产减值损失                               870,660.20                          5,789,503.93
    加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
         投资收益（损失以“－”号填
列）
         其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
         汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                  46,636,290.06                        42,239,430.86
    加：营业外收入                                   2,171,974.31                          393,072.65
         其中：非流动资产处置利得                         416.70
    减：营业外支出                                     74,529.42                            23,550.61
         其中：非流动资产处置损失                         310.00                            12,862.49
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）              48,733,734.95                        42,608,952.90
    减：所得税费用                                  11,731,407.75                        10,540,172.01
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                  37,002,327.20                        32,068,780.89
    归属于母公司所有者的净利润                      37,002,327.20                        32,068,780.89
    少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额                            -426,116.70                          -112,012.68
  归属母公司所有者的其他综合收益
                                                      -426,116.70                          -112,012.68
的税后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
           1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
           2.权益法下在被投资单位不
                                         68 / 142
                                                                  广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他
                                                                -426,116.70                            -112,012.68
综合收益
           1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
           2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
           3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
           4.现金流量套期损益的有效
部分
           5.外币财务报表折算差额                               -426,116.70                            -112,012.68
           6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额                                              36,576,210.50                          31,956,768.21
    归属于母公司所有者的综合收益
                                                              36,576,210.50                          31,956,768.21
总额
    归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
    （一）基本每股收益                                               0.2056                                0.1782
    （二）稀释每股收益                                               0.2056                                0.1782
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
法定代表人：林大耀                    主管会计工作负责人：施立斌                        会计机构负责人：许晓敏
4、母公司利润表
                                                                                                          单位：元
                 项目                           本期发生额                             上期发生额
一、营业收入                                              598,914,685.36                            571,636,786.13
    减：营业成本                                          428,236,176.05                            409,515,781.27
    税金及附加                                             4,678,573.19                           4,110,531.98
    销售费用                                              85,495,761.72                          76,208,525.18
    管理费用                                              24,164,139.62                          26,895,697.84
    财务费用                                               7,281,470.58                           8,629,565.23
                                                   69 / 142
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         资产减值损失                                  864,882.19                          5,830,097.00
    加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
         投资收益（损失以“－”号填列）                -987,885.24
         其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                   47,205,796.77                        40,446,587.63
    加：营业外收入                                    2,171,974.31                          393,071.65
         其中：非流动资产处置利得                          416.70                                  0.00
    减：营业外支出                                      74,529.42                           941,820.03
         其中：非流动资产处置损失                          310.00                            12,862.49
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）               49,303,241.66                        39,897,839.25
    减：所得税费用                                   12,029,170.42                        10,134,833.27
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                   37,274,071.24                        29,763,005.98
五、其他综合收益的税后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
           1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
           2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享有
的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
           1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
           2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
           3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
           4.现金流量套期损益的有效
部分
           5.外币财务报表折算差额
           6.其他
六、综合收益总额                                     37,274,071.24                        29,763,005.98
七、每股收益：
                                          70 / 142
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    （一）基本每股收益
    （二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
                                                                                                单位：元
                项目                   本期发生额                            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
    销售商品、提供劳务收到的现金                704,522,895.84                            662,125,372.13
    客户存款和同业存放款项净增加额
    向中央银行借款净增加额
    向其他金融机构拆入资金净增加额
    收到原保险合同保费取得的现金
    收到再保险业务现金净额
    保户储金及投资款净增加额
    处置以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产净增加额
    收取利息、手续费及佣金的现金
    拆入资金净增加额
    回购业务资金净增加额
    收到的税费返还
    收到其他与经营活动有关的现金                    20,553,368.91                          19,699,619.62
经营活动现金流入小计                            725,076,264.75                            681,824,991.75
    购买商品、接受劳务支付的现金                429,286,596.68                            360,794,255.80
    客户贷款及垫款净增加额
    存放中央银行和同业款项净增加额
    支付原保险合同赔付款项的现金
    支付利息、手续费及佣金的现金
    支付保单红利的现金
    支付给职工以及为职工支付的现金              109,229,867.56                             95,182,048.73
    支付的各项税费                                  52,085,652.28                          50,882,527.15
    支付其他与经营活动有关的现金                    66,808,626.31                          62,617,943.01
经营活动现金流出小计                            657,410,742.83                            569,476,774.69
经营活动产生的现金流量净额                          67,665,521.92                         112,348,217.06
二、投资活动产生的现金流量：
                                         71 / 142
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    收回投资收到的现金
    取得投资收益收到的现金
    处置固定资产、无形资产和其他长期资
                                                          800.00                              2,000.00
产收回的现金净额
    处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
    收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计                                      800.00                              2,000.00
    购建固定资产、无形资产和其他长期资
                                                     2,184,910.05                         7,569,306.59
产支付的现金
    投资支付的现金
    质押贷款净增加额
    取得子公司及其他营业单位支付的现
                                                                                               123.13
金净额
    支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                                 2,184,910.05                         7,569,429.72
投资活动产生的现金流量净额                          -2,184,110.05                        -7,567,429.72
三、筹资活动产生的现金流量：
    吸收投资收到的现金
    其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
    取得借款收到的现金                          130,725,414.62                           83,838,411.63
    发行债券收到的现金
    收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计                            130,725,414.62                           83,838,411.63
    偿还债务支付的现金                          136,566,435.26                          141,526,536.14
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金               8,102,210.64                        10,337,840.56
    其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
    支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计                            144,668,645.90                          151,864,376.70
筹资活动产生的现金流量净额                      -13,943,231.28                          -68,025,965.07
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                  469,158.12                           391,702.47
五、现金及现金等价物净增加额                        52,007,338.71                        37,146,524.74
    加：期初现金及现金等价物余额                117,136,208.07                           79,989,683.33
六、期末现金及现金等价物余额                    169,143,546.78                          117,136,208.07
                                         72 / 142
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6、母公司现金流量表
                                                                                                  单位：元
                   项目                  本期发生额                            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
    销售商品、提供劳务收到的现金                  704,624,002.58                            648,018,836.93
    收到的税费返还
    收到其他与经营活动有关的现金                      20,533,246.21                          19,806,853.06
经营活动现金流入小计                              725,157,248.79                            667,825,689.99
    购买商品、接受劳务支付的现金                  429,533,831.79                            360,865,126.63
    支付给职工以及为职工支付的现金                108,627,779.86                             94,377,997.91
    支付的各项税费                                    52,085,652.28                          50,882,527.15
    支付其他与经营活动有关的现金                      63,031,106.64                          53,713,124.73
经营活动现金流出小计                              653,278,370.57                            559,838,776.42
经营活动产生的现金流量净额                            71,878,878.22                         107,986,913.57
二、投资活动产生的现金流量：
    收回投资收到的现金
    取得投资收益收到的现金
    处置固定资产、无形资产和其他长期资
                                                            800.00                                2,000.00
产收回的现金净额
    处置子公司及其他营业单位收到的现
                                                          12,114.76
金净额
    收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计                                     12,914.76                                2,000.00
    购建固定资产、无形资产和其他长期资
                                                       2,171,110.05                           7,551,390.67
产支付的现金
    投资支付的现金
    取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
    支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                                   2,171,110.05                           7,551,390.67
投资活动产生的现金流量净额                            -2,158,195.29                          -7,549,390.67
三、筹资活动产生的现金流量：
    吸收投资收到的现金
    取得借款收到的现金                            130,725,414.62                             83,838,411.63
    发行债券收到的现金
                                           73 / 142
                                                                              广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
    收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计                                                130,725,414.62                                    83,838,411.63
    偿还债务支付的现金                                              136,566,435.26                                   141,526,536.14
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                  8,102,210.64                                  10,337,834.91
    支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计                                                144,668,645.90                                   151,864,371.05
筹资活动产生的现金流量净额                                          -13,943,231.28                                   -68,025,959.42
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额                                           55,777,451.65                                  32,411,563.48
    加：期初现金及现金等价物余额                                    108,179,448.55                                    75,767,885.07
六、期末现金及现金等价物余额                                        163,956,900.20                                   108,179,448.55
7、合并所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                                             单位：元
                                                                        本期
                                                   归属于母公司所有者权益
                                                                                                                             所有者
       项目                    其他权益工具                                                                         少数股
                                                 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配                            权益合
                     股本                                                                                           东权益
                              优先 永续                                                                                        计
                                          其他    积       存股   合收益        备      积       险准备   利润
                              股    债
                     180,00
                                                 14,519,          -74,445.             5,501,9            44,525,            244,473
一、上年期末余额 0,000.
                                                 611.20                  10             24.91             953.44             ,044.45
    加：会计政策
变更
           前期差
错更正
           同一控
制下企业合并
           其他
                     180,00
                                                 14,519,          -74,445.             5,501,9            44,525,            244,473
二、本年期初余额 0,000.
                                                 611.20                  10             24.91             953.44             ,044.45
三、本期增减变动
                                                                  -426,11              3,754,1            33,248,            36,576,
金额（减少以“－”
                                                                       6.70             53.73             173.47              210.50
号填列）
                                                            74 / 142
                                                        广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
（一）综合收益总                            -426,11                            37,002,        36,576,
额                                               6.70                           327.20         210.50
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
                                                                3,754,1        -3,754,1
（三）利润分配
                                                                  53.73          53.73
                                                                3,754,1        -3,754,1
1．提取盈余公积
                                                                  53.73          53.73
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                   180,00
                            14,519,        -500,56              9,256,0        77,774,        281,049
四、本期期末余额 0,000.
                            611.20               1.80             78.64         126.91        ,254.95
上期金额
                                      75 / 142
                                                                              广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                                                                                             单位：元
                                                                       上期
                                                   归属于母公司所有者权益
                                                                                                                             所有者
       项目                    其他权益工具                                                                         少数股
                                                 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配                            权益合
                     股本                                                                                           东权益
                              优先 永续                                                                                        计
                                          其他    积       存股   合收益        备      积      险准备    利润
                              股    债
                     180,00
                                                 14,519,          37,567.             2,486,7            15,472,             212,516
一、上年期末余额 0,000.
                                                 675.48                 58              50.21             347.25             ,340.52
     加：会计政策
变更
          前期差
错更正
          同一控
制下企业合并
          其他
                     180,00
                                                 14,519,          37,567.             2,486,7            15,472,             212,516
二、本年期初余额 0,000.
                                                 675.48                 58              50.21             347.25             ,340.52
三、本期增减变动
                                                                  -112,01             3,015,1            29,053,             31,956,
金额（减少以“－”                                -64.28
                                                                       2.68             74.70             606.19              703.93
号填列）
（一）综合收益总                                                  -112,01                                32,068,             31,956,
                                                  -64.28
额                                                                     2.68                               780.89              703.93
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
                                                                                      3,015,1            -3,015,1
（三）利润分配
                                                                                        74.70              74.70
                                                                                      3,015,1            -3,015,1
1．提取盈余公积
                                                                                        74.70              74.70
                                                            76 / 142
                                                                              广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                   180,00
                                                 14,519,           -74,445.              5,501,9       44,525,          244,473
四、本期期末余额 0,000.
                                                 611.20                 10                24.91         953.44           ,044.45
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
                                                                                                                        单位：元
                                                                       本期
       项目                       其他权益工具                     减：库存 其他综合                           未分配 所有者权
                    股本                               资本公积                            专项储备 盈余公积
                              优先股 永续债   其他                    股          收益                           利润   益合计
                   180,000,                            14,519,48                                    5,501,924 48,750, 248,772,3
一、上年期末余额
                    000.00                                  8.07                                          .91 951.88      64.86
    加：会计政策
变更
                                                           77 / 142
                                               广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
          前期差
错更正
          其他
                     180,000,   14,519,48                          5,501,924 48,750, 248,772,3
二、本年期初余额
                      000.00         8.07                                .91 951.88       64.86
三、本期增减变动
                                                                   3,754,153 33,519, 37,274,07
金额（减少以“－”
                                                                         .73 917.51        1.24
号填列）
（一）综合收益总                                                               37,274, 37,274,07
额                                                                             071.24      1.24
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
                                                                   3,754,153 -3,754,1
（三）利润分配
                                                                         .73    53.73
                                                                   3,754,153 -3,754,1
1．提取盈余公积
                                                                         .73    53.73
2．对所有者（或
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
                                    78 / 142
                                                                           广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
2．本期使用
（六）其他
                     180,000,                          14,519,48                                9,256,078 82,270, 286,046,4
四、本期期末余额
                      000.00                                8.07                                      .64 869.39       36.10
上期金额
                                                                                                                     单位：元
                                                                       上期
       项目                         其他权益工具                   减：库存 其他综合                        未分配 所有者权
                      股本                             资本公积                        专项储备 盈余公积
                                优先股 永续债   其他                  股       收益                          利润    益合计
                     180,000,                          14,519,48                                2,486,750 22,003, 219,009,3
一、上年期末余额
                      000.00                                8.07                                      .21 120.60       58.88
     加：会计政策
变更
           前期差
错更正
           其他
                     180,000,                          14,519,48                                2,486,750 22,003, 219,009,3
二、本年期初余额
                      000.00                                8.07                                      .21 120.60       58.88
三、本期增减变动
                                                                                                3,015,174 26,747, 29,763,00
金额（减少以“－”
                                                                                                      .70 831.28        5.98
号填列）
（一）综合收益总                                                                                            29,763, 29,763,00
额                                                                                                          005.98      5.98
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
                                                                                                3,015,174 -3,015,1
（三）利润分配
                                                                                                      .70    74.70
                                                                                                3,015,174 -3,015,1
1．提取盈余公积
                                                                                                      .70    74.70
2．对所有者（或
                                                           79 / 142
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股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
                   180,000,                      14,519,48                             5,501,924 48,750, 248,772,3
四、本期期末余额
                      000.00                          8.07                                   .91 951.88     64.86
三、公司基本情况
    (一)   公司概况
    广东万里马实业股份有限公司（以下简称“本公司”、 “公司”或“万里马”）成立于2002年4月19日，领取了广东省工商行
政管理局颁发的《企业法人营业执照》（注册号为4400002006518），成立时注册资本为人民币1,000.00万元。其中：林大泉
以货币出资510.00万元，占注册资本的51.00%；林大伟以货币出资人民币490.00万元，占注册资本的49.00%。公司法定代表
人为林大泉。该项出资业经广州恒威会计师事务所有限公司于2002年4月16日出具的《验资报告》（恒会验字（2002）第144
号）验证。
    2003年3月26日，经公司股东会决议同意，股东林大伟将其持有公司39.00%的股权分别转让给林大洲和林大耀。本次股
权转让后，林大泉占注册资本比例为51.00%，林大洲占注册资本比例为20.00%，林大耀占注册资本比例为19.00%，林大伟
占注册资本比例为10.00%。
    2004年12月30日，经公司股东会决议同意，原股东林大伟将其所持有公司的10.00%股权转让给林大洲。本次股权转让
完成后，林大泉占注册资本比例为51.00%，林大洲占注册资本比例为30.00%，林大耀占注册资本比例为19.00%。
    2010年11月15日，经公司股东会决议同意，公司原注册资本由1,000.00万元增至3,327.00万元，其中原股东林大耀和林大
洲分别以货币形式新增出资1,507.00万元和260.00万元，原股东林大泉放弃优先认购权，新股东林大鸿以货币形式新增出资
560.00万元。本次增资后，各股东出资情况为：林大耀出资1,697.00万元，占注册资本比例为51.01%；林大洲出资560.00万
元，占注册资本比例为16.83%；林大鸿出资560.00万元，占注册资本比例为16.83%；林大泉出资510.00万元，占注册资本比
例为15.33%。该项增资业经东莞市信隆会计师事务所于2010年12月8日出具的莞信验字[2010]第R3012号《广东万里马投资实
业有限公司2010年度验资报告》验证。
    2012年3月18日，经公司股东会决议同意，原股东林大泉将其所持公司15.33%的股权转让给新股东林大权。同日，公司
股东会决议同意公司原注册资本由3,327.00万元增至4,000.00万元，其中原股东林大洲以货币形式新增出资330.00万元，原其
                                                     80 / 142
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他股东放弃优先认购权，新股东林彩虹以货币形式新增出资343.00万元。本次股权转让及新增出资后，各股东出资情况为：
林大耀出资1,697.00万元，占注册资本比例为42.43%；林大洲出资890.00万元，占注册资本比例为22.25%；林大鸿出资560.00
万元，占注册资本比例为14.00%；林大权出资510.00万元，占注册资本比例为12.75%；林彩虹出资343.00万元，占注册资本
比例为8.58%。该项增资业经东莞市方兴会计师事务所（普通合伙）于2012年4月11日和2012年5月8日分别出具的《验资报
告》（方兴验内字（2012）第0001号、第0008号）验证。
    2012年8月16日，经公司股东会决议同意，公司原注册资本由4,000.00万元增至4,390.24万元，新增加的390.24万出资额
由新股东陈泳源、陈泳武以货币形式出资，其中新股东陈泳源以货币形式新增出资231.70万元，新股东陈泳武以货币形式新
增出资158.54万元，原其他股东放弃优先认购权。本次增资完成后，各股东出资情况为：林大耀出资1,697.00万元，占注册
资本比例为38.66%；林大洲出资890.00万元，占注册资本比例为20.27%；林大鸿出资560.00万元，占注册资本比例为12.75%；
林大权出资510.00万元，占注册资本比例为11.62%；林彩虹出资343.00万元，占注册资本比例为7.81%；陈泳源出资231.70
万元，占注册资本比例为5.28%；陈泳武出资158.54万元，占注册资本比例为3.61%。该项增资业经众环海华会计师事务所有
限公司广东分所于2012年9月10日出具的众环粤字BGYZ/2012-003号《广东万里马投资实业有限公司2012验资报告》验证。
    2012年9月17日，经公司股东会决议同意，原股东林彩虹将其所持有公司的2.22%股权转让给王涛，将其所持有公司的
2.22%股权转让给黎锦新，将其所持有公司的0.55%股权转让给蔡树容，原其他股东放弃优先认购权。本次股权转让后，各
股东出资情况为：林大耀出资1,697.00万元，占注册资本比例为38.66%；林大洲出资890.00万元，占注册资本比例为20.27%；
林大鸿出资560.00万元，占注册资本比例为12.75%；林大权出资510.00万元，占注册资本比例为11.62%；陈泳源出资231.70
万元，占注册资本比例为5.28%；陈泳武出资158.54万元，占注册资本比例为3.61%；林彩虹出资123.732万元，占注册资本
比例为2.82%；王涛出资97.561万元，占注册资本比例为2.22%；黎锦新出资97.561万元，占注册资本比例为2.22%；蔡树容
出资24.146万元，占注册资本比例为0.55%。
    2013年9月9日，经公司股东会决议同意，公司原注册资本由4,390.24万元增至5,268.288万元，新增加的878.048万出资额
由资本公积转增。本次增资完成后，各股东出资情况为：林大耀出资2,036.40万元，占注册资本比例为38.66%；林大洲出资
1,068.00元，占注册资本比例为20.27%；林大鸿出资672.00万元，占注册资本比例为12.75%；林大权出资612.00万元，占注
册资本比例为11.62%；陈泳源出资278.04万元，占注册资本比例为5.28%；陈泳武出资190.248万元，占注册资本比例为3.61%；
林彩虹出资148.4784万元，占注册资本比例为2.82%；王涛出资117.0732万元，占注册资本比例为2.22%；黎锦新出资117.0732
万元，占注册资本比例为2.22%；蔡树容出资28.9752万元，占注册资本比例为0.55%。该项增资业经众环海华会计师事务所
有限公司广东分所于2013年9月12日出具的众环验字[2013]050009号《广东万里马投资实业有限公司2013验资报告》验证。
    2013年12月2日，经公司股东会决议同意，原股东林彩虹将其所持有的1.67%股权转让给蔡树容；原股东林大鸿将其所
持有的12.75%股权转让给林彩虹，并于2014年1月23日，完成工商变更登记。本次股权转让完成后，各股东出资情况为：林
大耀出资2,036.40万元，占注册资本比例为38.66%；林大洲出资1,068.00元，占注册资本比例为20.27%；林彩虹出资732.3804
万元，占注册资本比例为13.90%；林大权出资612.00万元，占注册资本比例为11.62%；陈泳源出资278.04万元，占注册资本
比例为5.28%；陈泳武出资190.248万元，占注册资本比例为3.61%；王涛出资117.0732万元，占注册资本比例为2.22%；黎锦
新出资117.0732万元，占注册资本比例为2.22%；蔡树容出资117.0732万元，占注册资本比例为2.22%。
    2014年8月8日，经公司股东会决议同意，由公司9位登记在册的股东作为发起人以发起设立方式将公司整体变更为股份
有限公司。以立信会计师事务所（特殊普通合伙）2014年7月31日出具的《审计报告》中载明的公司截至2014年5月31日经审
计后的母公司净资产人民币194,519,488.07元，按照1.0807:1的比例折为股份公司的股本总额，股份公司的股份为18,000万股，
每股面值为人民币1元。9位发起人以各自在公司所占的注册资本比例对应折为各自所占股份公司的股份比例。2014年8月28
日，广东万里马实业股份有限公司创立大会召开， 9名发起人一致同意以发起设立的方式设立“广东万里马实业股份有限公
司”，公司的注册资本总额为人民币18,000万元，公司整体变更为股份公司的出资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）
信会师报字[2015]第310042号验资报告验证。
    2016年3月22日，公司变更经营范围并取得新的营业执照，统一社会信用代码：91441900737590834A。
    2016年12月9日，公司首次公开发行股票并在创业板上市申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2016]3049 号文核
准，并于2017年1月10日在深圳证券交易所创业板上市交易，本次公开发行总量为6,000.00万股。
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    公司经营范围：以自有资金进行工业实业投资（须审批的项目另行报批）；销售：皮革制品，鞋类、箱包、帽、眼镜、
服装及饰品、纺织品，化妆品，纸及纸制品；加工、制造：皮革制品、鞋类、箱包、服装及饰品；电子商务与信息技术服务；
经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业
务。
    注册地址：东莞市长安镇建安路367号；法人代表：林大耀。
    本财务报表业经公司全体董事于2017年4 月18 日批准报出。
    (二)   合并财务报表范围
    截止2016年12月31日，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
                                                 子公司名称
香港必和有限公司
Coome Company Limited
Alpha Universal Limited
    子公司上海万里马商贸有限公司已于2016年3月30日工商注销完毕，不再属于合并财务报表范围。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
    公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会
计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理
委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
    公司自报告期末起12个月具有持续经营能力。
五、重要会计政策及会计估计
1、遵循企业会计准则的声明
    公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等
有关信息。
2、会计期间
    自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
3、营业周期
    本公司营业周期为12个月。
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4、记账本位币
    本公司采用人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
    同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收
购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对
价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收
益。
    非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允
价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
    为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并
而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6、合并财务报表的编制方法
    1、合并范围
    本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入
合并财务报表。
    2、合并程序
    本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整
个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整
体财务状况、经营成果和现金流量。
    所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计
期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业
合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，
以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进
行调整。
    子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合
并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初
所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
    （1）增加子公司或业务
    在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当
期期初至报告年末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告年末的现金流量纳入合并现金
流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
    因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的
状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之
日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当
期损益。
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    在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自
购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量
表。
    因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该
股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股
权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其
他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动
而产生的其他综合收益除外。
    （2）处置子公司或业务
    ①一般处理方法
    在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公
司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权
日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购
买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相
关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，
由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
    因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。
    ②分步处置子公司
    通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济
影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
    ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
    ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
    ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
    ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控
制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在
合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下
部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
    （3）购买子公司少数股权
    本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计
算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留
存收益。
    （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
    在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中
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的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
    合营安排分为共同经营和合营企业。
    当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
    本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
    （1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
    （2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
    （3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
    （4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
    （5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
8、现金及现金等价物的确定标准
    在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三
个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
9、外币业务和外币报表折算
    1、外币业务
    外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
    资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件
的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
    2、外币财务报表的折算
    资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项
目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用平均汇率折算。
    处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。
10、金融工具
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
    1、金融工具的分类
    金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性
金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款
项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
    2、金融工具的确认依据和计量方法
    （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
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    取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关
的交易费用计入当期损益。
    持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
    处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
    （2）持有至到期投资
    取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
    持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适
用的更短期间内保持不变。
    处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
    （3）应收款项
    公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债
权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行
初始确认。
    收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
    （4）可供出售金融资产
    取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为
初始确认金额。
    持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计入其他综合收益。但是，
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
衍生金融资产，按照成本计量。
    处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价
值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
    （5）其他金融负债
    按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
    3、金融资产转移的确认依据和计量方法
    公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
    在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金
融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
    （1）所转移金融资产的账面价值；
    （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资
产的情形）之和。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，
按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
    （1）终止确认部分的账面价值；
    （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的
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金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
    4、金融负债终止确认条件
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担
新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并
同时确认新金融负债。
    对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金
融负债确认为一项新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负
债）之间的差额，计入当期损益。
    本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面
价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，
计入当期损益。
    5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公
允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在
相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入
值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
    6、金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果
有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
    （1）可供出售金融资产的减值准备
    期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性
的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的
事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
    （2）持有至到期投资的减值准备
     持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准           金额在 100 万元以上
                                           单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法   坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相
                                           应组合计提坏账准备
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（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
                         组合名称                                              坏账准备计提方法
组合 1：账龄分析法组合                                   账龄分析法
组合 2：关联方组合                                       其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
                账龄                            应收账款计提比例                      其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年）                                                    3.00%                                3.00%
1－2 年                                                               10.00%                               10.00%
2－3 年                                                               20.00%                               20.00%
3－4 年                                                               30.00%                               30.00%
4－5 年                                                              100.00%                               100.00%
5 年以上                                                             100.00%                               100.00%
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
              组合名称                          应收账款计提比例                      其他应收款计提比例
关联方组合                                                             0.00%                                0.00%
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
                               对于某项期末余额的可收回性与其他各项应收款项存在明显差别的应收款项（例如:关联
                               方、债务单位所处的特定地区、债务人的财务和经营状况、与债务人之间的争议和纠纷等），
单项计提坏账准备的理由
                               导致该项应收款项如果按照与其他应收款项同样的方法计提坏账准备，将无法真实地反映
                               其可收回金额的应收款，实行单项计提坏账准备。
                               采用个别认定法计提坏账准备，即根据债务人的经营状况、现金流量状况、以前的信用记
坏账准备的计提方法             录等资料对其欠款的可回收性进行逐笔详细分析，据以分别确定针对每一笔此类应收款项
                               的坏账准备计提比例。
12、存货
    1、存货的分类
    存货分类为：原材料、库存商品、在产品、委托加工物资等。
    2、发出存货的计价方法
    存货发出时按加权平均法计价。
    3、不同类别存货可变现净值的确定依据
    产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估
计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产
成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售
合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出
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部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
    期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在
同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存
货跌价准备。
    除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
    期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
    4、存货的盘存制度
    采用永续盘存制。
    5、低值易耗品和包装物的摊销方法
    （1）低值易耗品采用一次转销法；
    （2）包装物采用一次转销法。
13、划分为持有待售资产
    本公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：
    （1）该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售；
    （2）公司已经就处置该组成部分（或非流动资产）作出决议，如按规定需得到股东批准的，已经取得股东大会或相应
权力机构的批准；
    （3）公司已与受让方签订了不可撤销的转让协议；
    （4）该项转让将在一年内完成。
14、长期股权投资
    1、共同控制、重大影响的判断标准
    共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意
后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司
的合营企业。
    重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策
的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
    2、初始投资成本的确定
    （1）企业合并形成的长期股权投资
    同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在
合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因
追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的
长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
    非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够
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对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的
初始投资成本。
    （2）其他方式取得的长期股权投资
    以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
    以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
    在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的
长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更
加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投
资成本。
    通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
    3、后续计量及损益确认方法
    （1）成本法核算的长期股权投资
    公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现
金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
    （2）权益法核算的长期股权投资
    对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的差额，计入当期损益。
    公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时
调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账
面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入所有者权益。
    在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会
计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财
务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
    公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此
基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营
企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的
会计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
    在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长
期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，
冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义
务确认预计负债，计入当期投资损失。
    （3）长期股权投资的处置
    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
    采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应
比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益
变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他
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综合收益除外。
    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量
准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核
算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时
全部转入当期损益。
    因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资单位控制权的，在
编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取
得时即采用权益法核算进行调整；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准
则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
    处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法
核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余
股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
15、投资性房地产
    投资性房地产计量模式：成本法计量
    折旧或摊销方法：
    投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后
转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于
出租的建筑物）。
    公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资
产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
16、固定资产
（1）确认条件
    固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在
同时满足下列条件时予以确认：
    （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
    （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
    类别                折旧方法             折旧年限               残值率              年折旧率
    房屋及建筑物           年限平均法             36-40 年              5.00%             2.38%-2.64%
      机械设备             年限平均法             4-10 年               5.00%             9.50%-23.75%
      运输设备             年限平均法              4-6 年               5.00%            15.83%-23.75%
      电子设备             年限平均法                 5年               5.00%                19.00%
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      办公设备               年限平均法            4-5 年               5.00%            19.00%-23.75%
    其他                 年限平均法            4年                  5.00%                23.75%
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额
作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
17、在建工程
    在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产
在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际
成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成
本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
18、借款费用
    1、借款费用资本化的确认原则
    借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
    公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他
借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
    符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资
产、投资性房地产和存货等资产。
    借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
    （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承
担带息债务形式发生的支出；
    （2）借款费用已经发生；
    （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    2、借款费用资本化期间
    资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
    购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借
款费用资本化。
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    3、暂停资本化期间
    符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；
该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本
化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
    4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
    对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的
借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
    对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平
均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率
计算确定。
19、生物资产
□ 适用 √ 不适用
20、油气资产
□ 适用 √ 不适用
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
    1、无形资产的计价方法
    （1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量
    外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形
资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
    债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值
与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
    在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的
无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前
提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
    （2）后续计量
    在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
    对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益
期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
    2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
                    项目                        预计使用寿命（年）                        依据
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              土地使用权                                  37                        土地使用权证有效期限
                    软件                                  10                     按给企业带来经济利益的期限
    每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
    经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
    各类无形资产摊销年限和年摊销率如下：
             类别                    摊销年限（年）               残值率（%）               年摊销率（%）
          土地使用权                       37                          -                         2.70
             软件                          10                          -                         10.00
    3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
    每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
    经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
（2）内部研究开发支出会计政策
    公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
    研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
    开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改
进的材料、装置、产品等活动的阶段。
    内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
    （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
    （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无
形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
    （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
    （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
22、长期资产减值
    长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资
产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准
备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高
者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确
定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
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    商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
    本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；
难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，
按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计
量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
    在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，
先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。
再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉
的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23、长期待摊费用
    长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司长期待摊费用包括货
柜、装修、财产保险等费用。
    1、摊销方法
    长期待摊费用在受益期内平均摊销。
    2、摊销年限
                         类别                                               摊销年限（年）
                         货柜
                         装修
                       财产保险                                             按保险期间摊销
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
    本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
    本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务
的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
    职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
    1）设定提存计划
    本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规
定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
    除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补充养老保险）/企业年金
计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
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    2）设定受益计划
    本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损
益或相关资产成本。
    设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。
设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
    所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日
与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
    设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定
受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在
权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
    在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。
    详见本附注“七、合并财务报表项目注释之（37）应付职工薪酬”
（3）辞退福利的会计处理方法
    本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关
的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
25、预计负债
    1、预计负债的确认标准
    与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
    （1）该义务是本公司承担的现时义务；
    （2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
    （3）该义务的金额能够可靠地计量。
    2、各类预计负债的计量方法
    本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
    本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影
响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
26、股份支付
□ 适用 √ 不适用
27、优先股、永续债等其他金融工具
□ 适用 √ 不适用
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28、收入
    1、    销售商品收入
    企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对
已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本
能够可靠地计量。
    合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收
入金额。
    应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
    2、    提供劳务收入
    提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进
度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
    3、    让渡资产使用权收入
    相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠地计量。
    利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定
的收费时间和方法计算确定。
    4、    公司具体的销售商品收入确认原则如下：
    （1）直营店铺销售：公司收到商场结算单后确认收入。
    （2）代理商销售：公司发出商品交付后确认收入。
    （3）批发商销售：商品发出交付后确认收入。
    （4）电子商务销售：公司于商品发出且退货期满后或对账后确认收入。
    （5）团购销售：针对解放军团购客户，发行人货物发出前取得团购客户出具的出厂许可，发货后将出厂许可证、出仓
单、军列接收单据或物流单作为收入确认时点依据；针对非解放军团购客户，发行人货物发出前取得团购客户出具的出厂许
可，发货后将出厂许可证、出仓单以及物流单作为收入确认时点依据。
    （6）ODM业务销售：ODM业务主要为日本客户代加工，按发货并完成报关出口手续后确认为销售收入。
29、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    判断依据：与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固
定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。
    与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
    与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
    与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在确认相关费用的期间
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计入当期营业外收入；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
    对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为
限，确认相应的递延所得税资产。
    对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
    不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利
润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
    当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负
债以抵销后的净额列报。
    当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征
管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债
转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及
递延所得税负债以抵销后的净额列报。
31、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
    1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的
与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
    资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在
租赁期内分摊，计入当期费用。
    2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司
支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关
收入确认相同的基础分期计入当期收益。
    公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在
租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
    1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账
价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资
费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
    2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，
在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量
中，并减少租赁期内确认的收益金额。
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32、其他重要的会计政策和会计估计
□ 适用 √ 不适用
33、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
□ 适用 √ 不适用
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
34、其他
□ 适用 √ 不适用
六、税项
1、主要税种及税率
                 税种                                计税依据                                  税率
                                       按税法规定计算的销售货物和应税劳务收
增值税                                 入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵 17.00%、3.00%
                                       扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税                         按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计缴 5.00%、7.00%
企业所得税                             按应纳税所得额计征                     16.50%、25.00%
营业税                                 按应税营业收入计缴                     5.00%
教育费附加                             按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计征 3.00%
地方教育费附加                         按实际缴纳的营业税、增值税及消费税计征 2.00%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
                        纳税主体名称                                             所得税税率
本公司                                                      25.00%
上海万里马
香港必和                                                    16.50%
广东万里马实业股份有限公司白云机场分公司                    25.00%
广东万里马实业股份有限公司深圳机场分公司                    25.00%
广东万里马投资实业有限公司深圳一分公司                      25.00%
广东万里马实业股份有限公司珠海分公司                        25.00%
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广东万里马实业股份有限公司珠海华发商都分公司           25.00%
2、税收优惠
    本公司根据财税〔2015〕119号《关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》规定，享有研发费用税前加计扣除
的税收优惠。
    Coome Company Limited和Alpha Universal Limited基于“BVI BUSINESS COMPANIES REGULATIONS，2012”中242条关
于当地企业所得税的规定：公司及其所有股息、收益、租金、特许权使用费、支付的补偿额及其它款项以及本公司股份、债
务或其它证券产生的资本收益均可免征所得税。
3、其他
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
                                                                                                           单位： 元
               项目                                期末余额                                期初余额
库存现金                                                             79,654.84                             72,740.82
银行存款                                                        152,144,719.51                        115,134,915.06
其他货币资金                                                     56,295,001.30                         37,353,238.33
合计                                                            208,519,375.65                        152,560,894.21
  其中：存放在境外的款项总额                                      5,186,646.58                          8,944,644.76
    其他说明：年末其他货币资金主要系开具银行承兑汇票的保证金、保本理财、团购业务投标保函、合同履约保函以及支
付宝等余额。
    其他货币资金明细如下:
                项目                               年末余额                                年初余额
银行承兑汇票保证金                                               34,545,753.67                          35,021,930.14
保本理财                                                         15,610,000.00
保函                                                               4,830,075.20                            402,756.00
支付宝等                                                           1,309,172.43                          1,928,552.19
                合计                                             56,295,001.30                          37,353,238.33
    其中因冻结等对使用有限制的货币资金明细如下：
                项目                               年末余额                                年初余额
银行承兑汇票保证金                                               34,545,753.67                          35,021,930.14
保函                                                               4,830,075.20                            402,756.00
                合计                                             39,375,828.87                          35,424,686.14
                                                    100 / 142
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    截至2016年12月31日，其他货币资金中人民币39,375,828.87元为本公司向银行申请开具无条件、不可撤销的担保函及银
行承兑汇票所存入的保证金存款。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□ 适用 √ 不适用
3、衍生金融资产
□ 适用 √ 不适用
4、应收票据
□ 适用 √ 不适用
5、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                          单位： 元
                                        期末余额                                                    期初余额
       类别               账面余额            坏账准备                        账面余额                坏账准备
                                                                 账面价值                                                 账面价值
                      金额       比例      金额       计提比例              金额      比例       金额        计提比例
按信用风险特征
                     137,853,8             5,387,5               132,466,2 147,185             4,987,621                 142,197,37
组合计提坏账准                   100.00%                 3.91%                       100.00%                     3.39%
                        66.32               85.48                   80.84 ,000.09                      .19                     8.90
备的应收账款
                     137,853,8             5,387,5               132,466,2 147,185             4,987,621                 142,197,37
合计                             100.00%                 3.91%                       100.00%                     3.39%
                        66.32               85.48                   80.84 ,000.09                      .19                     8.90
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                          单位： 元
                                                                            期末余额
              账龄
                                           应收账款                         坏账准备                           计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计                                   128,117,601.77                        3,843,528.05                            3.00%
1至2年                                               7,139,520.09                     713,952.01                            10.00%
2至3年                                               1,861,711.64                     372,342.33                            20.00%
3至4年                                                396,099.62                       118,829.89                           30.00%
                                                              101 / 142
                                                                            广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
4至5年                                              338,933.20                           338,933.20                          100.00%
5 年以上                                                   0.00                                0.00                             0.00%
合计                                          137,853,866.32                         5,387,585.48                               3.91%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额399,964.29元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                                                 年末余额
                  项目
                                            应收账款               占应收账款合计数的比例(%)                      坏账准备
    期末余额前五名的汇总金额               70,949,608.35                         51.47                           2,128,488.25
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
□ 适用 √ 不适用
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √ 不适用
6、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
                                                                                                                             单位： 元
                                            期末余额                                                  期初余额
           账龄
                                    金额                     比例                          金额                       比例
1 年以内                             1,793,786.16                    43.04%                  2,306,346.47                       77.74%
1至2年                               2,090,501.10                    50.16%                    660,377.36                       22.26%
2至3年                                 283,018.86                       6.80%
合计                                 4,167,306.12             --                             2,966,723.83              --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
                         预付对象                                       年末余额                              性质
立信会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所                                        1,509,433.97                IPO审计费
                           合计                                                 1,509,433.97
                                                            102 / 142
                                                                              广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
                     预付对象                                                          年末余额
                                                                   期末余额                   占预付款期末余额合计数的比例（%）
期末余额前五名的汇总金额                                                       3,613,310.60                                       86.71
7、应收利息
□ 适用 √ 不适用
8、应收股利
□ 适用 √ 不适用
9、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                            单位： 元
                                             期末余额                                                 期初余额
                            账面余额             坏账准备                       账面余额                坏账准备
       类别
                                                         计提比 账面价值                                                    账面价值
                         金额       比例       金额                           金额      比例        金额       计提比例
                                                            例
按信用风险特征组
                        16,901,8              511,862.             16,390,03 16,999,              518,225.8                16,481,515.
合计提坏账准备的                   100.00%                 3.03%                       100.00%                     3.05%
                           99.95                   29                    7.66 741.78                       3
其他应收款
                        16,901,8              511,862.             16,390,03 16,999,              518,225.8                16,481,515.
合计                               100.00%                                             100.00%
                           99.95                   29                    7.66 741.78                       3
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
                                                                                                                            单位： 元
                                                                              期末余额
              账龄
                                             其他应收款                       坏账准备                           计提比例
1 年以内小计                                          16,833,252.72                     504,997.56                              3.00%
1至2年                                                   68,647.23                         6,864.73                           10.00%
合计                                                  16,901,899.95                      511,862.29                             3.03%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
                                                                 103 / 142
                                                                    广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额0.00元；本期收回或转回坏账准备金额6,363.54元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
□ 适用 √ 不适用
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                          单位： 元
                款项性质                         期末账面余额                            期初账面余额
合同保证金                                                        3,936,052.99                          3,924,472.29
投标保证金                                                       11,514,239.38                        11,894,424.02
员工借支                                                              4,492.40                            11,870.29
其他                                                              1,447,115.18                          1,168,975.18
合计                                                             16,901,899.95                        16,999,741.78
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                          单位： 元
                                                                                 占其他应收款期末余 坏账准备期末
                 单位名称               款项的性质     期末余额         账龄
                                                                                  额合计数的比例          余额
O 五单位***部                         投标保证金       3,051,172.80 1 年以内                 18.05%       91,535.18
中国人民武装警察部队后勤部物资采购站 投标保证金        1,887,836.72 1 年以内                 11.17%       56,635.10
中国南航集团进出口贸易有限公司        投标保证金       1,090,400.00 1 年以内                  6.45%       32,712.00
广东省公安厅                          投标保证金         800,000.00 1 年以内                  4.73%       24,000.00
浙江天猫技术有限公司                  合同保证金         697,130.00 1 年以内                  4.12%       20,913.90
合计                                        --         7,526,539.52       --                 44.52%      225,796.18
（6）涉及政府补助的应收款项
□ 适用 √ 不适用
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□ 适用 √ 不适用
                                                     104 / 142
                                                                     广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √ 不适用
10、存货
（1）存货分类
                                                                                                           单位： 元
                                     期末余额                                          期初余额
       项目
                     账面余额        跌价准备        账面价值          账面余额        跌价准备        账面价值
原材料               38,320,211.49   1,052,523.69    37,267,687.80     36,545,700.50   1,073,555.52    35,472,144.98
在产品               18,720,817.16                   18,720,817.16     14,658,145.54                   14,658,145.54
库存商品            127,021,836.30   6,120,781.15   120,901,055.15    100,145,481.50   5,622,689.87    94,522,791.63
委托加工物资          3,161,971.73                    3,161,971.73      4,467,947.55                    4,467,947.55
合计                187,224,836.68   7,173,304.84   180,051,531.84    155,817,275.09   6,696,245.39   149,121,029.70
（2）存货跌价准备
                                                                                                           单位： 元
                                          本期增加金额                       本期减少金额
       项目          期初余额                                                                          期末余额
                                       计提            其他           转回或转销         其他
原材料                1,073,555.52                                         21,031.83                    1,052,523.69
库存商品              5,622,689.87     498,091.28                                                       6,120,781.15
合计                  6,696,245.39     498,091.28                          21,031.83                    7,173,304.84
         项目          计提存货跌价准备的具体依据      本年转回存货跌价准备的原因      本年转销存货跌价准备的原因
原材料、库存商品      可变现净值低于账面价值          生产领用                         处理积压产品
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□ 适用 √ 不适用
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□ 适用 √ 不适用
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11、划分为持有待售的资产
□ 适用 √ 不适用
12、一年内到期的非流动资产
□ 适用 √ 不适用
13、其他流动资产
                                                                                                      单位： 元
                    项目                       期末余额                             期初余额
待认证进项税额                                               39,601.19
合计                                                         39,601.19
14、可供出售金融资产
□ 适用 √ 不适用
15、持有至到期投资
□ 适用 √ 不适用
16、长期应收款
□ 适用 √ 不适用
17、长期股权投资
□ 适用 √ 不适用
18、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                                                      单位： 元
         项目              房屋、建筑物        土地使用权            在建工程                  合计
一、账面原值
    1.期初余额                    919,739.62                                                      919,739.62
    2.本期增加金额
    （1）外购
    （2）存货\固定资产
                                                 106 / 142
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\在建工程转入
     （3）企业合并增加
     3.本期减少金额
     （1）处置
     （2）其他转出
     4.期末余额             919,739.62                                                   919,739.62
二、累计折旧和累计摊
销
     1.期初余额              61,816.76                                                    61,816.76
     2.本期增加金额          24,285.84                                                    24,285.84
     （1）计提或摊销         24,285.84                                                    24,285.84
     3.本期减少金额
     （1）处置
     （2）其他转出
     4.期末余额              86,102.60                                                    86,102.60
三、减值准备
     1.期初余额
     2.本期增加金额
     （1）计提
     3、本期减少金额
     （1）处置
     （2）其他转出
     4.期末余额
四、账面价值
     1.期末账面价值         833,637.02                                                   833,637.02
     2.期初账面价值         857,922.86                                                   857,922.86
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
□ 适用 √ 不适用
                                          107 / 142
                                                                      广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
19、固定资产
（1）固定资产情况
                                                                                                                单位： 元
          项目          房屋及建筑物     电子设备          机器设备        运输设备       办公设备及其他       合计
一、账面原值：
  1.期初余额            150,164,567.48   1,992,553.85     23,271,142.02    1,723,583.00       3,870,586.44 181,022,432.79
  2.本期增加金额                           57,046.05        2,893,024.37                        22,564.10    2,972,634.52
    （1）购置                              57,046.05        1,383,863.01                        22,564.10    1,463,473.16
    （2）在建工程转入                                       1,509,161.36                                     1,509,161.36
    （3）企业合并增加
  3.本期减少金额                                                                                13,400.00      13,400.00
    （1）处置或报废                                                                             13,400.00      13,400.00
  4.期末余额            150,164,567.48   2,049,599.90     26,164,166.39    1,723,583.00       3,879,750.54 183,981,667.31
二、累计折旧
  1.期初余额              9,920,266.50   1,292,321.11     14,203,348.41    1,357,364.20       2,407,888.25 29,181,188.47
  2.本期增加金额          3,728,982.60    261,533.37        1,062,510.90    277,683.65         456,771.24    5,787,481.76
    （1）计提             3,728,982.60    261,533.37        1,062,510.90    277,683.65         456,771.24    5,787,481.76
  3.本期减少金额                                                                                12,730.00      12,730.00
    （1）处置或报废                                                                             12,730.00      12,730.00
  4.期末余额             13,649,249.10   1,553,854.48     15,265,859.31    1,635,047.85       2,851,929.49 34,955,940.23
三、减值准备
  1.期初余额
  2.本期增加金额
    （1）计提
  3.本期减少金额
    （1）处置或报废
  4.期末余额
四、账面价值
  1.期末账面价值        136,515,318.38    495,745.42      10,898,307.08      88,535.15        1,027,821.05 149,025,727.08
  2.期初账面价值        140,244,300.98    700,232.74        9,067,793.61    366,218.80        1,462,698.19 151,841,244.32
（2）暂时闲置的固定资产情况
□ 适用 √ 不适用
                                                        108 / 142
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（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
□ 适用 √ 不适用
（4）通过经营租赁租出的固定资产
□ 适用 √ 不适用
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
□ 适用 √ 不适用
20、在建工程
（1）在建工程情况
                                                                                                                            单位： 元
                                         期末余额                                                  期初余额
    项目
                       账面余额          减值准备           账面价值               账面余额        减值准备           账面价值
圆盘注塑机                      0.00               0.00              0.00                   0.00            0.00                   0.00
（2）重要在建工程项目本期变动情况
                                                                                                                            单位： 元
                                         本期转                          工程累                        其中：本
                                                   本期其                                     利息资               本期利
 项目名               期初余   本期增    入固定             期末余       计投入      工程进            期利息                资金来
           预算数                                  他减少                                     本化累               息资本
   称                   额     加金额    资产金                额        占预算        度              资本化                  源
                                                    金额                                      计金额               化率
                                           额                            比例                           金额
圆盘注     1,509,16            1,509,16 1,509,16
                                                                                    100.00%                                 其他
塑机           1.36               1.36      1.36
           1,509,16            1,509,16 1,509,16
合计                                                                        --         --                                      --
               1.36               1.36      1.36
（3）本期计提在建工程减值准备情况
□ 适用 √ 不适用
21、工程物资
□ 适用 √ 不适用
                                                             109 / 142
                                                                    广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
22、固定资产清理
□ 适用 √ 不适用
23、生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
24、油气资产
□ 适用 √ 不适用
25、无形资产
（1）无形资产情况
                                                                                                         单位： 元
           项目            土地使用权      专利权               非专利技术         软件               合计
一、账面原值
    1.期初余额              7,451,923.14                                            3,558,165.72     11,010,088.86
    2.本期增加金额                                                                   170,470.08        170,470.08
       （1）购置                                                                     170,470.08        170,470.08
       （2）内部研发
       （3）企业合并增加
  3.本期减少金额
       （1）处置
    4.期末余额              7,451,923.14                                            3,728,635.80     11,180,558.94
二、累计摊销
    1.期初余额               671,344.40                                              890,521.25       1,561,865.65
    2.本期增加金额           201,403.32                                              361,475.63        562,878.95
       （1）计提             201,403.32                                              361,475.63        562,878.95
    3.本期减少金额
       （1）处置
    4.期末余额
三、减值准备                 872,747.72                                             1,251,996.88      2,124,744.60
    1.期初余额
    2.本期增加金额
       （1）计提
                                                    110 / 142
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    3.本期减少金额
    （1）处置
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值          6,579,175.42                                                       2,476,638.92         9,055,814.34
    2.期初账面价值          6,780,578.74                                                       2,667,644.47         9,448,223.21
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
□ 适用 √ 不适用
26、开发支出
□ 适用 √ 不适用
27、商誉
□ 适用 √ 不适用
28、长期待摊费用
                                                                                                                       单位： 元
       项目           期初余额           本期增加金额              本期摊销金额           其他减少金额            期末余额
办公室装修                                         26,640.00                   2,960.00                                23,680.00
自营店铺货架            4,249,837.02             3,285,820.71           3,180,886.94                                4,354,770.79
代理商货架              4,478,532.02              918,776.31            3,349,891.05                                2,047,417.28
财产保险费                140,114.99                                      18,891.84                                   121,223.15
合计                    8,868,484.03             4,231,237.02           6,552,629.83                                6,547,091.22
29、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
                                                                                                                       单位： 元
                                         期末余额                                                 期初余额
         项目
                       可抵扣暂时性差异              递延所得税资产               可抵扣暂时性差异            递延所得税资产
资产减值准备                     13,071,381.62                  3,261,809.71              12,200,721.42             3,044,635.81
                                                          111 / 142
                                                                          广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
内部交易未实现利润                     23,007.94                   5,751.99                    5,002.90                1,250.73
可抵扣亏损                          4,866,315.08                 958,280.80                2,032,094.70             426,190.86
合计                               17,960,704.64                4,225,842.50              14,237,819.02            3,472,077.40
（2）未经抵销的递延所得税负债
□ 适用 √ 不适用
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                                                                                                                     单位： 元
                           递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
         项目
                              期末互抵金额           或负债期末余额                 期初互抵金额          或负债期初余额
递延所得税资产                                                  4,225,842.50                                       3,472,077.40
（4）未确认递延所得税资产明细
                                                                                                                     单位： 元
                    项目                                期末余额                                      期初余额
可抵扣暂时性差异                                                               1,370.99                               1,370.99
可抵扣亏损                                                               223,582.03                                1,207,960.66
合计                                                                     224,953.02                                1,209,331.65
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
                                                                                                                     单位： 元
             年份                       期末金额                          期初金额                          备注
2021                                               223,582.03
2020                                                                                  220,075.42
2019                                                                                  987,885.24
2018
合计                                               223,582.03                        1,207,960.66            --
30、其他非流动资产
                                                                                                                     单位： 元
                    项目                                期末余额                                      期初余额
预付设备款                                                                                                          921,700.00
合计                                                                                                                921,700.00
                                                          112 / 142
                                                                   广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
31、短期借款
（1）短期借款分类
                                                                                                        单位： 元
                    项目                         期末余额                                期初余额
保证借款                                                        44,000,000.00
抵押+保证借款                                                   38,736,886.75                       83,838,411.63
合计                                                            82,736,886.75                       83,838,411.63
    短期借款分类的说明：
    1.保证借款：本公司与中国工商银行北京翠微路支行签署合同号为0020000086-2016（EFR)0032号的保理合同，取得借
款4400万元。保理融资发放日为2016年7月29日，保理融资到期日为2017年7月28日。
    2、上述抵押+保证借款：
    1）本公司与中信银行东莞分行签署合同编号为（2016）莞银贷字第811488006622号的借款合同，取得借款2000万元，
期限为2016年4月26日至2017年4月19日。
    2）本公司与中信银行东莞分行签署合同编号为（2016）莞银贷字第811488009030号的借款合同，取得借款900万元，期
限为2016年9月20日至2017年9月19日。
    3）本公司与中国工商银行东莞长安支行签署合同编号为2016年长（借）字第0035号号的借款合同，取得借款9736886.75
元，期限为2016年8月1日至2017年7月29日。
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为 0.00 元
32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□ 适用 √ 不适用
33、衍生金融负债
□ 适用 √ 不适用
34、应付票据
                                                                                                        单位： 元
                    种类                         期末余额                                期初余额
银行承兑汇票                                                   103,820,784.52                       84,244,657.84
合计                                                           103,820,784.52                       84,244,657.84
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
                                                   113 / 142
                                                          广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
35、应付账款
（1）应付账款列示
                                                                                                  单位： 元
                    项目                 期末余额                                 期初余额
1 年以内（含 1 年）                                   167,243,766.77                         142,518,004.53
1-2 年（含 2 年）                                       3,582,209.10                            231,638.10
2-3 年（含 3 年）                                          62,825.84                            272,064.09
3 年以上                                                 259,464.09
合计                                                  171,148,265.80                         143,021,706.72
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
                                                                                                  单位： 元
                    项目                 期末余额                            未偿还或结转的原因
际华三五一四制革制鞋有限公司                            2,381,785.31 合同质保金
合计                                                    2,381,785.31                 --
36、预收款项
（1）预收款项列示
                                                                                                  单位： 元
                    项目                 期末余额                                 期初余额
1 年以内（含 1 年）                                     9,042,094.28                          15,109,559.12
1-2 年（含 2 年）                                        440,048.55                                2,220.00
2-3 年（含 3 年）                                           2,220.00
3 年以上
合计                                                    9,484,362.83                          15,111,779.12
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
□ 适用 √ 不适用
（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□ 适用 √ 不适用
                                          114 / 142
                                                                           广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
37、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
                                                                                                                      单位： 元
            项目                     期初余额                    本期增加                 本期减少                期末余额
一、短期薪酬                                7,537,656.42          101,943,665.38          100,826,454.50            8,654,867.30
二、离职后福利-设定提存计划                                            8,327,304.62         8,327,304.62
合计                                        7,537,656.42          110,270,970.00          109,153,759.12            8,654,867.30
（2）短期薪酬列示
                                                                                                                      单位： 元
          项目                   期初余额                   本期增加                    本期减少                  期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴           7,534,372.32               94,595,851.82               93,479,055.40            8,651,168.74
2、职工福利费                                                    1,484,142.86               1,484,142.86
3、社会保险费                                                    2,948,205.17               2,948,205.17
    其中：医疗保险费                                             2,226,990.16               2,226,990.16
          工伤保险费                                              431,014.51                     431,014.51
          生育保险费                                              290,200.50                     290,200.50
4、住房公积金                            3,284.10                2,907,965.53               2,907,551.07                3,698.56
5、工会经费和职工教育经费                                              7,500.00                    7,500.00
合计                                7,537,656.42              101,943,665.38              100,826,454.50            8,654,867.30
（3）设定提存计划列示
                                                                                                                      单位： 元
         项目                 期初余额                本期增加                        本期减少                期末余额
1、基本养老保险                                               7,954,528.74               7,954,528.74
2、失业保险费                                                   372,775.88                 372,775.88
合计                                                          8,327,304.62               8,327,304.62
38、应交税费
                                                                                                                      单位： 元
                  项目                                期末余额                                         期初余额
增值税                                                                  2,691,157.93                                7,444,672.39
                                                           115 / 142
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企业所得税                                         8,250,999.47                        7,069,180.05
个人所得税                                          152,300.57                          119,119.70
城市维护建设税                                      159,834.32                          420,370.45
教育费附加                                          158,880.13                          419,714.93
其他印花税、堤围费                                 1,393,956.72                         340,939.37
合计                                              12,807,129.14                       15,813,996.89
39、应付利息
                                                                                          单位： 元
                    项目             期末余额                              期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息                       43,167.81                           63,086.31
短期借款应付利息                                    143,777.43                          181,340.95
合计                                                186,945.24                          244,427.26
40、应付股利
□ 适用 √ 不适用
41、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
                                                                                          单位： 元
                    项目             期末余额                              期初余额
合同保证金                                         3,446,755.20                        3,494,050.00
水电费                                              313,156.42                          331,121.41
物流费用                                           4,455,534.35                        2,683,017.80
资产及设备款                                        915,300.00                         1,313,311.04
展柜货款                                           1,459,387.55                        1,853,961.37
其他                                               2,011,682.49                        1,204,623.78
合计                                              12,601,816.01                       10,880,085.40
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
□ 适用 √ 不适用
                                      116 / 142
                                                                  广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
42、划分为持有待售的负债
□ 适用 √ 不适用
43、一年内到期的非流动负债
□ 适用 √ 不适用
44、其他流动负债
□ 适用 √ 不适用
45、长期借款
（1）长期借款分类
                                                                                                       单位： 元
                    项目                          期末余额                              期初余额
抵押、保证借款                                                 28,831,932.92                       33,571,428.68
合计                                                           28,831,932.92                       33,571,428.68
    长期借款分类的说明：
    本公司与兴业银行股份有限公司东莞分行签订编号为兴银粤借字（东莞）第201301280337号借款合同，贷款金额4,700
万元，借款期限为2013年2月4日-2023年2月3日。截止2016年12月31日该笔借款未偿还本金28,831,932.92元。
46、应付债券
□ 适用 √ 不适用
47、长期应付款
□ 适用 √ 不适用
48、长期应付职工薪酬
□ 适用 √ 不适用
49、专项应付款
□ 适用 √ 不适用
50、预计负债
□ 适用 √ 不适用
                                                   117 / 142
                                                                           广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
51、递延收益
□ 适用 √ 不适用
52、其他非流动负债
□ 适用 √ 不适用
53、股本
                                                                                                                   单位：元
                                                            本次变动增减（＋、－）
                    期初余额                                                                                    期末余额
                                   发行新股          送股         公积金转股         其他         小计
股份总数       180,000,000.00                                                                              180,000,000.00
其他说明：
                                 年初余额                                      本年变动增（+）减（－）
    股东名称
                          金额         比例（%）        现金增资         股权转让、资本公积转增    净资产折股       小计
     林大权           20,910,000.00         11.62
     林大耀           69,580,000.00         38.66
     林大洲           36,490,000.00         20.27
     林彩虹           25,020,000.00         13.90
     蔡树容           4,000,000.00           2.22
     陈泳武           6,500,000.00           3.61
     陈泳源           9,500,000.00           5.28
      王涛            4,000,000.00           2.22
     黎锦新           4,000,000.00           2.22
      合计           180,000,000.00         100.00
    2013年12月2日，经公司股东会决议同意，股东林彩虹将其持有本公司2.82%股权中的1.67%的股权转让给蔡树容，股东
林大鸿将其持有本公司12.75%股权转让给林彩虹。于2014年1月23日，完成工商变更登记。
    2014年8月8日，经公司股东会决议同意，由公司9位登记在册的股东作为发起人以发起设立方式将公司整体变更为股份
有限公司。以立信会计师事务所（特殊普通合伙）2014年7月31日出具的《审计报告》中载明的公司截至2014年5月31日经审
计后的母公司净资产值人民币194,519,488.07元，按照1.0807:1的比例折为股份公司的股本总额，股份公司的股份为18,000万
股，每股面值为人民币1元。9位发起人以各自在公司所占的注册资本比例对应折为各自所占股份公司的股份比例。公司整体
变更为股份公司的出资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）信会师报字[2015]第310042号验资报告验证。
54、其他权益工具
□ 适用 √ 不适用
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55、资本公积
                                                                                                                  单位： 元
         项目                 期初余额               本期增加                   本期减少                 期末余额
资本溢价（股本溢价）            14,519,611.20                                                                  14,519,611.20
合计                            14,519,611.20                                                                  14,519,611.20
56、库存股
□ 适用 √ 不适用
57、其他综合收益
                                                                                                                  单位： 元
                                                                          本期发生额
                                                本期所得 减：前期计入其                               税后归
                项目                期初余额                                  减：所得 税后归属                  期末余额
                                                税前发生     他综合收益当                             属于少
                                                                               税费用   于母公司
                                                   额         期转入损益                              数股东
二、以后将重分类进损益的其他综合
                                    -74,445.10 -426,116.70                              -426,116.70              -500,561.80
收益
       外币财务报表折算差额         -74,445.10 -426,116.70                              -426,116.70              -500,561.80
其他综合收益合计                    -74,445.10 -426,116.70                              -426,116.70              -500,561.80
58、专项储备
□ 适用 √ 不适用
59、盈余公积
                                                                                                                  单位： 元
         项目                 期初余额               本期增加                   本期减少                 期末余额
法定盈余公积                     5,501,924.91              3,754,153.73                                         9,256,078.64
合计                             5,501,924.91              3,754,153.73                                         9,256,078.64
    盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    根据公司法、章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以
上的，可不再提取。
60、未分配利润
                                                                                                                  单位： 元
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                    项目                                     本期                                    上期
调整前上期末未分配利润                                                44,525,953.44                          15,472,347.25
调整后期初未分配利润                                                  44,525,953.44                          15,472,347.25
加：本期归属于母公司所有者的净利润                                    37,002,327.20                          32,068,780.89
减：提取法定盈余公积                                                   3,754,153.73                           3,015,174.70
期末未分配利润                                                        77,774,126.91                          44,525,953.44
   调整期初未分配利润明细：
   1)由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。
   2)由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。
   3)由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。
   4)由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。
   5)其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。
61、营业收入和营业成本
                                                                                                                    单位： 元
                                      本期发生额                                            上期发生额
           项目
                              收入                    成本                         收入                      成本
主营业务                      600,526,453.78         427,913,542.52                578,158,115.74           409,290,955.29
其他业务                        1,359,365.19              319,857.63                  1,523,716.73              506,142.62
合计                          601,885,818.97         428,233,400.15                579,681,832.47           409,797,097.91
62、税金及附加
                                                                                                                    单位： 元
                  项目                             本期发生额                                   上期发生额
城市维护建设税                                                      1,744,690.56                              2,043,845.08
教育费附加                                                          1,735,178.66                              2,037,884.80
营业税                                                                10,220.10                                     28,802.10
其他                                                                1,188,483.87
合计                                                                4,678,573.19                              4,110,531.98
63、销售费用
                                                                                                                    单位： 元
                  项目                             本期发生额                                   上期发生额
                                                     120 / 142
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职工薪酬                            42,872,740.86                        37,311,792.56
商场费用                            17,038,242.09                        15,950,003.72
折旧与摊销                           6,885,898.87                         8,051,196.48
运输费                               9,046,478.87                         6,641,505.25
广告宣传费                           1,395,131.56                          580,120.41
订货费                               2,995,919.76                         2,653,666.50
租赁费                                837,122.41                           892,744.38
水电费                                409,564.85                           423,912.61
差旅费                                943,963.10                           463,909.97
办公费                                539,949.15                           489,938.19
其他                                 2,934,282.64                         3,546,904.43
合计                                85,899,294.16                        77,005,694.50
64、管理费用
                                                                             单位： 元
               项目   本期发生额                            上期发生额
研究开发费                           9,087,359.08                         9,637,400.24
职工薪酬                             7,888,043.72                         8,446,778.02
折旧与摊销                           4,451,105.51                         6,408,764.29
税费                                  826,661.63                          2,103,246.51
租赁费                               1,586,196.47                         1,752,088.26
中介机构费                            980,587.26                           927,931.45
车辆费用                              336,608.75                           301,967.22
办公费                                261,122.04                           487,602.02
水电费                                534,609.53                           276,627.12
差旅费                                945,525.59                           305,204.78
其他                                 1,110,403.77                         1,188,579.66
合计                                28,008,223.35                        31,836,189.57
65、财务费用
                                                                             单位： 元
               项目   本期发生额                            上期发生额
利息支出                             8,044,731.33                        10,201,012.67
减：利息收入                          932,468.37                           514,768.65
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汇兑损失                                                                 -552,015.32                                 -1,408,207.47
手续费                                                                    999,130.22                                   625,347.17
合计                                                                     7,559,377.86                                8,903,383.72
66、资产减值损失
                                                                                                                        单位： 元
                     项目                                 本期发生额                                   上期发生额
一、坏账损失                                                              393,600.75                                   880,310.52
二、存货跌价损失                                                          477,059.45                                 4,909,193.41
合计                                                                      870,660.20                                 5,789,503.93
67、公允价值变动收益
□ 适用 √ 不适用
68、投资收益
□ 适用 √ 不适用
69、营业外收入
                                                                                                                        单位： 元
                                                                                                   计入当期非经常性损益的金
              项目                         本期发生额                     上期发生额
                                                                                                                额
非流动资产处置利得合计                                    416.70                                                           416.70
其中：固定资产处置利得                                    416.70                                                           416.70
政府补助                                          1,794,940.00                        100,000.00                     1,794,940.00
其他                                               376,617.61                         293,072.65                       376,617.61
合计                                              2,171,974.31                        393,072.65                     2,171,974.31
计入当期损益的政府补助：
                                                                                                                        单位： 元
                                                             补贴是否影 是否特殊        本期发生金 上期发生金 与资产相关/
   补助项目          发放主体   发放原因       性质类型
                                                             响当年盈亏        补贴         额             额        与收益相关
东莞市经济和                               因研究开发、技
                 东莞市经济
信息化局企业                    补助       术更新及改造等 否              否              105,940.00                 与收益相关
                 和信息化局
政策性补贴                                 获得的补助
东莞市财政金     东莞市经济                奖励上市而给予
                                补助                         否           否            1,389,000.00                 与收益相关
融工作局拨企     和信息化局                的政府补助
                                                             122 / 142
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业上市前辅导
资金
东莞市财政拨
                                          因研究开发、技
2013-2014 名牌 东莞市经济
                              奖励        术更新及改造等 否                 否              300,000.00                 与收益相关
称号企业奖励     和信息化局
                                          获得的补助
金
                                          因研究开发、技
名牌奖励资金                  奖励        术更新及改造等 否                 否                            100,000.00 与收益相关
                                          获得的补助
合计                 --              --          --                --            --       1,794,940.00    100,000.00        --
70、营业外支出
                                                                                                                           单位： 元
                                                                                                     计入当期非经常性损益的金
           项目                           本期发生额                       上期发生额
                                                                                                                 额
非流动资产处置损失合计                                   310.00                          12,862.49                           310.00
其中：固定资产处置损失                                   310.00                          12,862.49                           310.00
罚款或滞纳金支出                                        5,875.07                                                            5,875.07
其他                                                   68,344.35                         10,688.12                        68,344.35
合计                                                   74,529.42                         23,550.61                        74,529.42
71、所得税费用
（1）所得税费用表
                                                                                                                           单位： 元
                  项目                                    本期发生额                                     上期发生额
当期所得税费用                                                           12,485,172.85                                 11,639,020.81
递延所得税费用                                                             -753,765.10                                 -1,098,848.80
合计                                                                     11,731,407.75                                 10,540,172.01
（2）会计利润与所得税费用调整过程
                                                                                                                           单位： 元
                              项目                                                          本期发生额
利润总额                                                                                                               48,733,734.95
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                                                        12,183,433.74
子公司适用不同税率的影响                                                                                                 -156,353.94
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调整以前期间所得税的影响                                                                    -964,163.64
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                            668,491.59
所得税费用                                                                                11,731,407.75
72、其他综合收益
详见附注 57。
73、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
                                                                                              单位： 元
                     项目               本期发生额                           上期发生额
利息收入                                               914,631.22                           514,768.65
政府补助                                              1,794,940.00                          100,000.00
收回的投标保证金以及收到的合同保证金                 15,347,329.23                         9,744,701.01
收到客户的货柜货款等其他现金                          2,496,468.46                         9,340,149.96
合计                                                 20,553,368.91                        19,699,619.62
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
                                                                                              单位： 元
                    项目               本期发生额                            上期发生额
付现管理费用                                         10,138,633.54                        14,877,400.75
付现销售费用                                         36,140,654.43                        31,642,705.46
合同以及投标保证金                                   15,394,909.97                         9,548,630.79
购置货柜等其他支出                                    5,134,428.37                         6,549,206.01
合计                                                 66,808,626.31                        62,617,943.01
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
□ 适用 √ 不适用
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
□ 适用 √ 不适用
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（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
□ 适用 √ 不适用
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
□ 适用 √ 不适用
74、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
                                                                                                    单位： 元
                    补充资料                  本期金额                              上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：               --                                   --
净利润                                                    37,002,327.20                         32,068,780.89
加：资产减值准备                                            870,660.20                           5,789,503.93
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物
                                                           5,811,767.60                          6,044,744.29
资产折旧
无形资产摊销                                                562,878.95                            549,506.49
长期待摊费用摊销                                           6,552,629.83                          9,671,951.58
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
                                                                -106.70                            12,862.49
损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                             8,044,731.33                          9,809,310.20
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                    -753,765.10                         -1,122,362.63
存货的减少（增加以“－”号填列）                         -31,407,561.59                         -2,052,177.03
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                 8,524,574.38                        -19,585,816.31
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                32,457,385.82                         71,161,913.16
经营活动产生的现金流量净额                                67,665,521.92                        112,348,217.06
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：           --                                   --
3．现金及现金等价物净变动情况：                   --                                   --
现金的期末余额                                           169,143,546.78                        117,136,208.07
减：现金的期初余额                                       117,136,208.07                         79,989,683.33
现金及现金等价物净增加额                                  52,007,338.71                         37,146,524.74
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
□ 适用 √ 不适用
                                             125 / 142
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（3）本期收到的处置子公司的现金净额
□ 适用 √ 不适用
（4）现金和现金等价物的构成
                                                                                                                 单位： 元
                     项目                                期末余额                                期初余额
一、现金                                                              169,143,546.78                        117,136,208.07
其中：库存现金                                                             79,654.84                            72,740.82
       可随时用于支付的银行存款                                       152,144,719.51                        115,134,915.06
       可随时用于支付的其他货币资金                                    16,919,172.43                          1,928,552.19
三、期末现金及现金等价物余额                                          169,143,546.78                        117,136,208.07
75、所有者权益变动表项目注释
□ 适用 √ 不适用
76、所有权或使用权受到限制的资产
                                                                                                                 单位： 元
                     项目                              期末账面价值                              受限原因
货币资金                                                               39,375,828.87 保证金
固定资产                                                              125,157,875.37 抵押贷款
应收账款                                                               55,974,706.77 质押贷款
合计                                                                  220,508,411.01                --
77、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
                                                                                                                 单位： 元
              项目                    期末外币余额                        折算汇率              期末折算人民币余额
货币资金                                   --                                 --
其中：美元                                        947,127.63 6.9370                                           6,570,224.37
       欧元                                       274,534.20 7.3068                                           2,005,966.49
       港币                                       264,809.82 0.8945                                            236,875.03
       日元                                     12,091,849.00 0.0596                                           720,565.37
       澳元                                              4.54 5.0157                                                22.77
                                                          126 / 142
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       英镑                                   87,684.28 8.5094                                      746,140.61
预收账款
其中：美元                                    46,435.64 6.9370                                      322,124.03
应收账款
其中：美元                                   300,730.00 6.9370                                     2,086,164.01
其他应收款                              --                          --
其中：港币                                   197,423.50 0.8945                                      176,597.29
预付账款
其中：港币                                    58,693.15 0.8945                                       52,501.61
       欧元                                    1,375.22 7.3068                                       10,048.46
应付账款
其中：港币                                   138,083.78 0.8945                                      123,517.32
       欧元                                     164.88 7.3068                                         1,204.75
其他应付款
其中：港币                                   182,192.25 0.8945                                      162,972.79
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
     香港必和基本情况如下：
公司名称            香港必和有限公司
公司编号
注册地址            香港北角道10号亚太商业中心10楼1002室
主营业务            批发、零售及贸易，均为香港必和组织章程大纲所允许经营之业务，香港必和有权从事该类活动
法定股本            法定股本为390万元港币
已发行及已缴足股本 390万元港币
成立日期            2012年9月10日
公司状态            存续
记账本位币          港币
记账依据            香港必和注册地在香港，当地流通货币为港币，其他币种根据当日银行汇率换算
78、套期
□ 适用 √ 不适用
79、其他
□ 适用 √ 不适用
                                                    127 / 142
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八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
□ 适用 √ 不适用
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
                                                                                                                         单位： 元
                                                                         合并当期期
               企业合并中 构成同一控                                                      合并当期期初至 比较期间 比较期间
 被合并方名                                                 合并日的     初至合并日
               取得的权益 制下企业合             合并日                                   合并日被合并方 被合并方 被合并方
     称                                                     确定依据     被合并方的
                     比例      并的依据                                                     的净利润        的收入       的净利润
                                                                            收入
香港必和             100.00% 全资子公司
Coome
Company              100.00% 全资子公司                                            0.00
Limited
Alpha
Universal            100.00% 全资子公司                                            0.00
Limited
（2）合并成本
□ 适用 √ 不适用
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
□ 适用 √ 不适用
3、反向购买
□ 适用 √ 不适用
4、处置子公司
                                                                                                                         单位： 元
                                                            处置价      丧失控   丧失控     丧失控     按照公   丧失控    与原子
                                                   丧失控
                                          丧失控            款与处      制权之   制权之     制权之     允价值   制权之    公司股
 子公司     股权处    股权处   股权处              制权时
                                          制权的            置投资      日剩余   日剩余     日剩余     重新计   日剩余    权投资
  名称      置价款    置比例   置方式              点的确
                                          时点              对应的      股权的   股权的     股权的     量剩余   股权公    相关的
                                                   定依据
                                                            合并财      比例     账面价     公允价     股权产   允价值    其他综
                                                            128 / 142
                                                                             广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
                                                              务报表                 值        值       生的利     的确定    合收益
                                                              层面享                                    得或损     方法及    转入投
                                                              有该子                                      失       主要假    资损益
                                                              公司净                                                    设   的金额
                                                              资产份
                                                              额的差
                                                                 额
                                       2016 年
上海万     12,114.7                                  注销完   987,885.
                      100.00% 注销     03 月 30                            0.00%      0.00      0.00          0.00 无           0.00
里马              6                                  成
                                       日
5、其他原因的合并范围变动
       上海万里马于2016年3月30日已工商注销完毕，不再属于合并范围。
6、其他
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
                                                                                          持股比例
  子公司名称          主要经营地            注册地            业务性质                                                   取得方式
                                                                                   直接                间接
香港必和            香港             香港                 商品流通业                 100.00%                        投资设立
Coome Company                                             COOME/酷蔓相                                              同一控制下企业
                    英属维尔京群岛 英属维尔京群岛                                    100.00%
Limited                                                   关商标的注册人                                            合并
Alpha Universal                                           SAINT JACK 相                                             同一控制下企业
                    英属维尔京群岛 英属维尔京群岛                                    100.00%
Limited                                                   关商标的注册人                                            合并
（2）重要的非全资子公司
□ 适用 √ 不适用
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
□ 适用 √ 不适用
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□ 适用 √ 不适用
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（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□ 适用 √ 不适用
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□ 适用 √ 不适用
3、在合营安排或联营企业中的权益
□ 适用 √ 不适用
4、重要的共同经营
□ 适用 √ 不适用
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
□ 适用 √ 不适用
6、其他
□ 适用 √ 不适用
十、与金融工具相关的风险
    本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全面负责风险管理目标和政策
的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，但是董事会已授权本公司内审部门设计和实施能确保风险管理目标和政策
得以有效执行的程序。董事会通过内审部经理递交的月度报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理
性。本公司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。
    本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。
    (一)   信用风险
    信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。
在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息
可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
    公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整体信用风险在可控的范围
内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且
只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
    (二)   市场风险
    金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利
率风险和其他价格风险。
    （1）利率风险
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    利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的利率风险主要来
源于银行借款。
    于2016年12月31日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，则本公司
的净利润将减少或增加61,182.08元。管理层认为100个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。
    （2）汇率风险
    汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽可能将外币收入与外
币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于2016
年12月31日，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
    本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金
额列示如下：
                                                                    2016年12月31日
             项目
                               美元          港币                    欧元             其他外币            合计
     货币资金            6,570,224.37      236,875.03         2,005,966.49           1,466,728.75     10,279,794.64
     应收账款            2,086,164.01                                                                  2,086,164.01
     预付账款                              52,501.61            10,048.46                               62,550.07
    其他应收款                             176,597.29                                                   176,597.29
 外币金融资产小计        8,656,388.38      465,973.93         2,016,014.95           1,466,728.75     12,605,106.01
     预收账款            322,124.03                                                                     322,124.03
     应付账款                              123,517.32           1,204.75                                124,722.07
    其他应付款                             162,972.79                                                   162,972.79
 外币金融负债小计        322,124.03        286,490.11           1,204.75                                609,818.89
           净额          8,334,264.35      179,483.82         2,014,810.20           1,466,728.75     11,995,287.12
    于2016年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值1%，则公司将增加或减少净利
润12,014.22元，如果人民币对港币升值或贬值1%，则公司将增加或减少净利润2,006.50元，如果人民币对欧元升值或贬值1%，
则公司将增加或减少净利润2,757.45元。管理层1%合理反映了下一年度人民币对美元可能发生变动的合理范围。
    （3）其他价格风险
    本公司未持有其他上市公司的权益投资。
    (三)    流动性风险
    流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保
拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有
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价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
    本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
                                                              2016年12月31日
   项目
                     6个月以内         6个月至1年       1至2年          2至3年            3年以上          合计
 短期借款      64,000,000.00        18,736,886.75                                                    82,736,886.75
 应付账款      167,243,766.77                       3,582,209.10     62,825.84         259,464.09    171,148,265.80
其他应付款      7,332,500.75                        1,319,041.46     376,000.00     3,569,781.40     12,597,323.61
 长期借款                                                                           28,831,932.92    28,831,932.92
   合计        238,576,267.52       18,736,886.75   4,901,250.56     438,825.84     32,661,178.41    295,314,409.08
十一、公允价值的披露
□ 适用 √ 不适用
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
□ 适用 √ 不适用
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
□ 适用 √ 不适用
4、其他关联方情况
      其他关联方名称                                          其他关联方与本企业关系
            陈泳源               持股比例 5.28%的股东
            陈泳武               持股比例 3.61%的股东
             王涛                持股比例 2.22%的股东
            黎锦新               持股比例 2.22%的股东
            蔡树容               持股比例 2.22%的股东
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          蔡彩丽           股东林大耀配偶
          陈伟民           股东林彩虹配偶
          林大鸿           股东林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的兄弟
          林大泉           股东林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的兄弟、销售主管
          林大伟           股东林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的兄弟
          林柳如           股东林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的姐妹
          林诗梓           股东林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的兄弟林大鸿的年满 18 周岁的子女
          张春梅           股东蔡树容的配偶
          蔡永南           股东蔡树容的兄弟
 东莞市岭秀饮料有限公司 股东蔡树容的配偶张春梅持股 60%、股东蔡树容的配偶张春梅的兄弟张春林持股 40%的公司
 东莞市永利五金有限公司 股东蔡树容持股 70%、股东蔡树容的兄弟蔡永南持股 30%的公司
 东莞市卓林五金有限公司 股东蔡树容的配偶张春梅持股 70%、股东蔡树容的兄弟蔡永南持股 30%的公司
                           股东林彩虹配偶股东陈伟民持股 51%、林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的兄弟林大鸿的年
广州名驹物业管理有限公司
                           满 18 周岁的子女林诗彬持股 49%的公司
                           2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 17 日，为股东林大权持股 93%、股东林大耀、林大洲、林
                           彩虹、林大权的兄弟林大泉持股 4%、股东林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的姊妹林柳如持
 圣积国际有限公司(SAINT
                           股 3%的公司；2012 年 12 月 18 日，林大权、林大泉以及林柳如分别将其持有的圣积国际的
  JACK INTERNATIONAL
                           全部股份委托邓田代持，邓田名义持有圣积国际 100%的股份。2015 年 4 月 8 日，圣积国际
         LIMITED)
                           向香港税务局要求发出《不反对撤销公司注册通知》书，已经完全停止经营并进入清算程序。
                           2016 年 2 月 26 日，圣积国际最终完成撤销注册登记手续并宣告解散。
                           股东林大耀、林大洲、林彩虹、林大权的兄弟林大伟持股 100%的公司，上海市徐汇区国家税
                           务局第一税务所 2015 年 3 月 19 日出具的编号为 3101041503005219 号《上海市企业清算备案
  上海圣积商贸有限公司
                           登记通知书》，圣积商贸已于 2015 年 3 月 19 日起进入清算程序。2015 年 12 月完成税务注销
                           登记。2016 年 4 月 26 日，工商注销登记完成。
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
                                                                                                         单位： 元
         关联方             关联交易内容       本期发生额        获批的交易额度   是否超过交易额度   上期发生额
东莞市卓林五金有限公司 采购五金                         0.00                                             39,366.26
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
□ 适用 √ 不适用
                                                     133 / 142
                                                                    广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
（3）关联租赁情况
本公司作为承租方：
                                                                                                             单位： 元
         出租方名称                租赁资产种类                 本期确认的租赁费              上期确认的租赁费
林大耀                      广州办公楼                                             0.00                     100,561.00
（4）关联担保情况
本公司作为被担保方
                                                                                                             单位： 元
         担保方               担保金额            担保起始日               担保到期日         担保是否已经履行完毕
         林彩虹             44,000,000.00     2016 年 07 月 29 日       2017 年 07 月 28 日            否
         陈伟民             44,000,000.00     2016 年 07 月 29 日       2017 年 07 月 28 日            否
         林大耀             44,000,000.00     2016 年 07 月 29 日       2017 年 07 月 28 日            否
         蔡彩丽             44,000,000.00     2016 年 07 月 29 日       2017 年 07 月 28 日            否
         林大耀             60,000,000.00     2016 年 04 月 11 日       2017 年 04 月 11 日            否
         林大洲             60,000,000.00     2016 年 04 月 11 日       2017 年 04 月 11 日            否
         林大权             60,000,000.00     2016 年 04 月 11 日       2017 年 04 月 11 日            否
东莞市永利五金有限公司      60,000,000.00     2016 年 04 月 11 日       2017 年 04 月 11 日            否
         林彩虹             18,000,000.00     2016 年 03 月 09 日       2017 年 03 月 08 日            否
         林伟民             18,000,000.00     2016 年 03 月 09 日       2017 年 03 月 08 日            否
         林大耀             18,000,000.00     2016 年 03 月 09 日       2017 年 03 月 08 日            否
         蔡彩丽             18,000,000.00     2016 年 03 月 09 日       2017 年 03 月 08 日            否
         林大耀             15,000,000.00     2015 年 12 月 24 日       2016 年 12 月 23 日            是
         林大洲             15,000,000.00     2015 年 12 月 24 日       2016 年 12 月 23 日            是
林大洲、林大耀、林大权、
                            70,000,000.00     2015 年 06 月 02 日       2016 年 06 月 02 日            是
    林彩虹、蔡树容
东莞市岭秀饮料有限公司      70,000,000.00     2015 年 06 月 02 日       2016 年 06 月 02 日            是
东莞市卓林五金有限公司      70,000,000.00     2015 年 06 月 02 日       2016 年 06 月 02 日            是
  东莞市润源纯净水厂        70,000,000.00     2015 年 06 月 02 日       2016 年 06 月 02 日            是
         林大耀             60,000,000.00     2015 年 04 月 16 日       2016 年 04 月 16 日            是
         林大洲             60,000,000.00     2015 年 04 月 16 日       2016 年 04 月 16 日            是
         林大权             60,000,000.00     2015 年 04 月 16 日       2016 年 04 月 16 日            是
东莞市永利五金有限公司      60,000,000.00     2015 年 04 月 16 日       2016 年 04 月 16 日            是
林大耀、,林大洲、林大权、   117,000,000.00    2013 年 01 月 30 日       2023 年 01 月 30 日            否
                                                    134 / 142
                                                                 广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
          林大鸿
          林大洲           18,583,308.00   2012 年 08 月 31 日       2016 年 08 月 30 日                是
林大耀、蔡彩丽、林彩虹、
                           30,000,000.00   2014 年 08 月 15 日       2019 年 08 月 15 日                否
陈伟民、林大洲、林大权
（5）关联方资金拆借
□ 适用 √ 不适用
（6）关联方资产转让、债务重组情况
□ 适用 √ 不适用
（7）关键管理人员报酬
                                                                                                             单位： 元
                    项目                      本期发生额                                   上期发生额
关键管理人员薪酬                                             1,963,157.71                               1,882,157.31
（8）其他关联交易
□ 适用 √ 不适用
6、关联方应收应付款项
□ 适用 √ 不适用
7、关联方承诺
□ 适用 √ 不适用
8、其他
□ 适用 √ 不适用
十三、股份支付
□ 适用 √ 不适用
十四、承诺及或有事项
□ 适用 √ 不适用
                                                 135 / 142
                                                                       广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
□ 适用 √ 不适用
2、利润分配情况
□ 适用 √ 不适用
3、销售退回
□ 适用 √ 不适用
4、其他资产负债表日后事项说明
    公司股票于2017年1月10日在深圳证券交易所创业板上市交易，本次公开发行总量为6,000万股。
    2017年4月18日，公司董事会会议决议公司2016年度利润分配方案：以新股发行后总股本24000万股为基数，向全体股东
每 10 股派发现金股0.65元人民币（含税）、送红股2.5股（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增0.5股。
十六、其他重要事项
□ 适用 √ 不适用
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
                                                                                                                    单位： 元
                                         期末余额                                            期初余额
                       账面余额              坏账准备                     账面余额              坏账准备
       类别
                                                    计提比 账面价值                                                账面价值
                     金额       比例      金额                          金额      比例       金额      计提比例
                                                     例
按信用风险特征组
                    145,313,             5,325,00            139,988,9 157,847             4,936,505               152,910,65
合计提坏账准备的               100.00%               3.66%                       100.00%                   3.13%
                     943.74                  0.56               43.18 ,156.02                    .28                     0.74
应收账款
                    145,313,             5,325,00            139,988,9 157,847             4,936,505               152,910,65
合计                           100.00%               3.66%                       100.00%                   3.13%
                     943.74                  0.56               43.18 ,156.02                    .28                     0.74
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
                                                          136 / 142
                                                                广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
                                                                                                         单位： 元
                                                                期末余额
             账龄
                                     应收账款                   坏账准备                      计提比例
1 年以内小计                             126,031,437.77                3,780,943.13                         3.00%
1至2年                                     7,139,520.09                  713,952.01                         10.00%
2至3年                                     1,861,711.64                  372,342.33                         20.00%
3至4年                                      396,099.62                     118,829.89                       30.00%
4至5年                                      338,933.20                   338,933.20                      100.00%
5 年以上                                           0.00                          0.00                       0.00%
合计                                     135,767,702.32                5,325,000.56                         3.92%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
                                                                   年末余额
            组合名称
                                       应收账款                      坏账准备                    计提比例
           关联方组合                           9,546,241.42
               合计                             9,546,241.42
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
    本期计提坏账准备金额388,495.28元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。
（3）本期实际核销的应收账款情况
□ 适用 √ 不适用
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                   年末余额
               应收账款                占应收账款合计数的比例(%)                         坏账准备
           70,949,608.35                           48.83                                2,128,488.25
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
□ 适用 √ 不适用
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √ 不适用
                                                    137 / 142
                                                                                 广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
                                                                                                                                单位： 元
                                              期末余额                                                  期初余额
                          账面余额                坏账准备                            账面余额              坏账准备
         类别
                                                         计提比 账面价值                                                       账面价值
                        金额        比例       金额                              金额      比例      金额         计提比例
                                                            例
按信用风险特征组
                       16,807,8               503,439.               16,304,36 16,803,              504,111.6                  16,299,609.
合计提坏账准备的                  100.00%                  3.00%                          100.00%                      3.00%
                         02.65                     07                     3.58 720.78                         1
其他应收款
                       16,807,8               503,439.               16,304,36 16,803,              504,111.6                  16,299,609.
合计                              100.00%                  3.00%                          100.00%                      3.00%
                         02.65                     07                     3.58 720.78                         1
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
                                                                                                                                单位： 元
                                                                                 期末余额
                账龄
                                              其他应收款                         坏账准备                           计提比例
1 年以内小计                                          16,701,302.65                        501,039.07                               3.00%
1至2年                                                    24,000.00                          2,400.00                             10.00%
合计                                                  16,725,302.65                        503,439.07                               3.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
       组合名称                                年末余额                                                     年初余额
                        其他应收款               坏账准备             计提比例          其他应收款           坏账准备          计提比例
关联方组合                        82,500.00                      -                -                     -                -                   -
    合计                          82,500.00                      -                -                     -                -                   -
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额0.00元；本期收回或转回坏账准备金额672.54元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
□ 适用 √ 不适用
                                                                 138 / 142
                                                                            广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
（4）其他应收款按款项性质分类情况
                                                                                                                   单位： 元
                款项性质                                  期末账面余额                            期初账面余额
合同保证金                                                               3,887,648.80                            3,769,355.23
投标保证金                                                              11,514,239.38                          11,894,424.02
员工借支                                                                        4,492.40                           11,870.29
其他                                                                     1,401,422.07                            1,128,071.24
合计                                                                    16,807,802.65                          16,803,720.78
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                                                   单位： 元
                                                                                       占其他应收款期末
    单位名称           款项的性质         期末余额                  账龄                              坏账准备期末余额
                                                                                       余额合计数的比例
O 五单位***部          投标保证金                  3,051,172.80 1 年以内                         18.15%            91,535.18
中国人民武装警察部队
                       投标保证金                  1,887,836.72 1 年以内                         11.23%            56,635.10
后勤部物资采购站
中国南航集团进出口贸
                       投标保证金                  1,090,400.00 1 年以内                          6.49%            32,712.00
易有限公司
广东省公安厅           投标保证金                   800,000.00 1 年以内                           4.76%            24,000.00
浙江天猫技术有限公司   合同保证金                   697,130.00 1 年以内                           4.15%            20,913.90
合计                           --                  7,526,539.52            --                    44.78%           225,796.18
（6）涉及政府补助的应收款项
□ 适用 √ 不适用
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□ 适用 √ 不适用
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□ 适用 √ 不适用
3、长期股权投资
                                                                                                                   单位： 元
       项目                             期末余额                                               期初余额
                                                            139 / 142
                                                                            广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
                      账面余额           减值准备          账面价值           账面余额           减值准备          账面价值
对子公司投资           3,136,065.00                         3,136,065.00       4,136,065.00                        4,136,065.00
合计                   3,136,065.00                         3,136,065.00       4,136,065.00                        4,136,065.00
（1）对子公司投资
                                                                                                                         单位： 元
                                                                                              本期计提减值准 减值准备期末余
   被投资单位          期初余额          本期增加          本期减少           期末余额
                                                                                                    备               额
上海万里马             1,000,000.00                        1,000,000.00
香港必和               3,136,065.00                                            3,136,065.00
合计                   4,136,065.00                        1,000,000.00        3,136,065.00
（2）对联营、合营企业投资
□ 适用 √ 不适用
（3）其他说明
□ 适用 √ 不适用
4、营业收入和营业成本
                                                                                                                         单位： 元
                                              本期发生额                                         上期发生额
           项目
                                      收入                   成本                        收入                     成本
主营业务                          597,555,320.17             427,916,318.42              570,113,069.40        409,009,638.65
其他业务                               1,359,365.19              319,857.63                1,523,716.73              506,142.62
合计                              598,914,685.36             428,236,176.05              571,636,786.13        409,515,781.27
5、投资收益
                                                                                                                         单位： 元
                    项目                                   本期发生额                                上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益                                               -987,885.24
合计                                                                       -987,885.24
6、其他
□ 适用 √ 不适用
                                                            140 / 142
                                                                  广东万里马实业股份有限公司 2016 年年度报告全文
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
                                                                                                         单位： 元
                    项目                              金额                                     说明
非流动资产处置损益                                                     106.70
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享                            1,794,940.00
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                              302,398.19
减：所得税影响额                                                  524,361.21
合计                                                            1,573,083.68                    --
2、净资产收益率及每股收益
                                                                                        每股收益
          报告期利润                   加权平均净资产收益率
                                                                       基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润                                  14.07%                  0.2056                0.2056
扣除非经常性损益后归属于公司
                                                              13.47%                  0.1968                0.1968
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
□ 适用 √ 不适用
4、其他
□ 适用 √ 不适用
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                                 第十二节 备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、经公司法定代表人签名的2016年年度报告文本原件。
五、其他相关资料。
     以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室
                                                                          广东万里马实业股份有限公司
                                                                                      法定代表人：
                                                                                  二〇一七年四月二十日
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