上海润欣科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
上海润欣科技股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016 年 10 月
上海润欣科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人郎晓刚、主管会计工作负责人胡惠玲及会计机构负责人(会计主
管人员)孙剑声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 912,303,230.16 648,437,556.58 40.69%
归属于上市公司股东的净资产
456,105,447.76 454,110,267.37 0.44%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 432,644,336.06 51.43% 1,052,475,962.24 31.87%
归属于上市公司股东的净利润
11,676,507.67 25.82% 34,973,115.82 21.13%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
11,676,614.47 35.81% 33,707,540.76 19.54%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -119,633,235.75 -574.50%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.10 0.00% 0.29 -9.38%
稀释每股收益（元/股） 0.10 0.00% 0.29 -9.38%
加权平均净资产收益率 2.96% 下降 0.55 个百分点 7.74% 下降 3.15 个百分点
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
1、收到上海漕河泾新兴技术开
发区技术创业中心给予的上市
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,530,000.00 补贴 100 万元；2、收到上海市
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
徐汇区财政局的企业发展专项
资金补助 53 万元。
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -41,088.17
减：所得税影响额 223,336.77
合计 1,265,575.06 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
一、市场风险
1、市场变化风险
公司是国内领先的IC产品分销商，下游客户主要为电子产品设计制造商，公司客户划分为移动通讯、宽带接入、消费电子和
工业控制等四个领域。报告期内，公司专注于无线网络通讯及物联网IC产品的应用设计和销售，若以上细分市场出现较大变
化，公司的经营业绩将受到重大不利影响。在未来业务发展中，如果公司未能把握行业发展的动态，没有能够在快速成长的
应用领域推出适合下游用户需求的产品和服务，或者对部分细分市场领域的产品需求进行了过高的预期，将会对公司的经营
业绩造成重大不利影响。
2、技术变革导致的产品变动风险
近年来，随着IC等电子产业研发周期的不断缩短和技术革新的不断加快，新技术、新工艺在IC等电子产业中的应用更加迅速，
相应导致IC等电子产品的生命周期不断缩短。如果未来随着IC技术的日益发展，IC产品的集成度不断提高，进而导致行业内
供应商的主要产品结构发生变化，如公司不能及时根据行业变化有效应对，将会对公司的经营业绩造成重大不利影响。
3、市场结构变动风险
目前，从IC产品相关的上下游行业来看，主要存在三种产品流转模式：其一，由上游IC设计制造商直接向下游电子产品制造
商供货；其二，由包括公司在内的授权分销商向上游IC设计制造商采购IC产品后向下游电子产品制造商销售，并在此过程中
提供一系列技术服务；其三，由独立分销商向上游IC设计制造商采购IC产品后向下游电子产品制造商销售，该过程中提供的
技术服务较少。IC行业的产品流转模式主要由上游IC设计制造商和下游电子产品制造商自身需求决定，因此导致不同形式的
产品流转模式所占市场份额存在较大的不确定性。目前公司业务收入主要来源于授权分销，未来，随着市场竞争环境的变化，
若授权分销模式在产业链中所占的比例出现大幅下降，或者整个IC分销环节在IC销售中所占的比例出现大幅下降，将对公司
的经营业绩造成重大不利影响。
二、存货风险
随着IC行业的发展和技术进步，近年来，IC产业呈现出产品升级换代周期逐渐缩短，产品更新速度不断加快，产品种类不断
丰富，细分市场领域对产品的需求变化愈加迅速，市场竞争日趋激烈等特点，使得单一型号IC产品的生命周期相应缩短，市
场价值波动频繁。因此，如果未来出现由于公司未及时把握下游行业变化或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，
且其价格出现迅速下跌的情况，则该部分存货需要计提跌价准备，将对公司经营产生不利影响。
三、供应商变动风险
公司的上游供应商是IC设计制造商，这些设计制造商的实力及其与公司合作关系的稳定性对于公司的持续发展具有重要意
义。如果由于市场变动，上游IC设计制造商之间的收购兼并，使得公司与上游设计制造商的合作授权关系出现变化，将会对
公司的经营业绩造成重大不利影响。
四、客户变动风险
公司的下游客户主要为电子产品设计制造商。未来，如果公司主要客户自身经营情况出现较大波动而减少对公司有关产品的
采购，或者其他竞争对手出现导致公司主要客户群体出现不利于公司的变化，或公司主要客户调整采购策略，由向分销商采
购转为直接向上游设计制造商直接采购，将使公司面临客户重大变动的风险，从而对公司业绩造成重大不利影响。
五、财务风险
1、应收账款风险
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公司已建立起较为完善的应收账款和客户信用管理体系并严格执行。未来，随着公司业务规模的持续扩大，公司应收账款净
额可能逐步增加。如果出现客户违约或公司信用管理不到位的情形，将对公司经营产生不利影响。
2、汇率风险
公司的外汇收支主要涉及IC产品的进口和境外销售，涉及币种包括美元、港币等。由于汇率的变化受国内外政治、经济等各
种因素影响，具有较大不确定性，因此，如果未来人民币汇率出现较大波动，将对公司经营成果造成不利影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股东
报告期末普通股股东总数 18,732
总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件的股 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
份数量 股份状态 数量
上海润欣信息技术有限公司 境内非国有法人 31.88% 38,250,000 38,250,000
上海磐石欣胜投资合伙企业（有限合
境内非国有法人 11.25% 13,500,000 13,500,000
伙）
领元投资咨询(上海)有限公司 境内非国有法人 9.41% 11,295,000 11,295,000 质押 1,400,000
上海银燕投资咨询有限公司 境内非国有法人 5.03% 6,039,000 6,039,000
北京金凤凰投资管理中心（有限合伙）境内非国有法人 5.00% 5,994,000 5,994,000
上海时芯投资合伙企业（有限合伙） 境内非国有法人 4.35% 5,220,000 5,220,000
上海赢领投资合伙企业（有限合伙） 境内非国有法人 3.68% 4,410,000 4,410,000
曹文洁 境内自然人 1.50% 1,800,000 1,800,000
杨海 境内自然人 1.50% 1,800,000 1,800,000
君华投资咨询（上海）有限公司 境内非国有法人 1.41% 1,692,000 1,692,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份 股份种类
股东名称
数量 股份种类 数量
中国银行股份有限公司－长盛电子信息主题灵活配置混
774,131 人民币普通股 774,131
合型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫多因子精
340,500 人民币普通股 340,500
选策略混合型证券投资基金
言苏杰 203,700 人民币普通股 203,700
银华财富资本－工商银行－银华财富资本管理（北京）
181,643 人民币普通股 181,643
有限公司
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龚建新 171,400 人民币普通股 171,400
钱红芳 160,000 人民币普通股 160,000
厦门国际信托有限公司－卧龙一期证券投资分级受益权
138,000 人民币普通股 138,000
集合资金信托
王重良 125,000 人民币普通股 125,000
陈艳芳 117,400 人民币普通股 117,400
王鲁娜 113,800 人民币普通股 113,800
上海润欣信息技术有限公司、领元投资咨询(上海)有限公司、上海
银燕投资咨询有限公司为同一实际控制人控制的企业。公司未知
上述股东关联关系或一致行动的说明
前 10 名无限售流通股股东之间以及前 10 名无限售流通股股东和
前 10 名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
合并资产负债表
2016年9月30日
占总资产 占总资产 同比增减
项目 期末余额 期初余额 变动原因
比例 比例 变动
期末余额中包含内保外贷、信用证、应付票
货币资金 186,088,495.17 20.40% 119,682,664.20 18.46% 55.48%
据保证金及准备支付10月初的货款。
报告期销售收入增长，导致信用期内应收账
应收账款 301,519,264.78 33.05% 215,687,485.50 33.26% 39.79%
款增加。
预付账款 1,469,263.73 0.16% 2,531,297.68 0.39% -41.96% 期初预付货款本期已经核销。
其他应收
21,890,592.61 2.40% 9,816,777.01 1.51% 122.99% 主要由于本报告期应收返利款增加所致。
款
存货 325,134,762.82 35.64% 131,745,584.41 20.32% 146.79% 报告期销售规模增加致备货增加。
其他流动 上市资金到位后对闲置流动资金管理的到期
1,488,441.15 0.16% 106,361,614.37 16.40% -98.60%
资产 赎回。
固定资产 3,221,237.00 0.35% 1,638,709.50 0.25% 96.57% 报告期办公室装修增加固定资产。
长期待摊
4,149,392.21 0.45% 73,739.63 0.01% 5527.09% 报告期办公室装修费用增加所致。
费用
报告期润欣科技子公司增加银行短期借款所
短期借款 219,060,521.96 24.01% 54,971,180.00 8.48% 298.50%
致。
应付票据 7,350,494.13 0.81% - 0.00% 增加支付货款形式。
报告期销售规模增加，同时应付供应商货款
应付账款 194,899,883.02 21.36% 113,380,783.25 17.49% 71.90%
增加。
预收账款 6,735,373.96 0.74% 2,512,740.94 0.39% 168.05% 报告期预收客户货款增加。
报告期销售规模及利润增加致相关税费增
应交税费 7,786,811.85 0.85% 3,091,659.85 0.48% 151.87%
加。
根据2015年4月30日润欣勤增公司股东决定，
自上海润欣科技股份有限公司上市后，公司
递延税款
4,320,036.95 0.47% 3,144,941.98 0.49% 37.36% 以现金方式分配的利润不低于当年实现的可
负债
分配利润的30%，故本期计提润欣勤增相应之
递延所得税负债。
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合并利润表
2016年1-9月
项目 本年累计数 去年同期数 同比增减 变动原因
主营业务收入 1,052,475,962.24 798,086,479.88 31.87% 销售规模增长，公司授权代理的高通公司低功耗WiFi模
块, 瑞声开泰集团的声学、无线射频和金属机壳一体化结
主营业务成本 934,521,823.43 705,587,953.35 32.45%
构产品，以及思佳讯公司的射频芯片产品在智能家居、无
营业税金及附加 753,565.33 558,528.04 34.92% 线城市、智能手机等市场的业务增长显著。
1、销售人员工资增长；2、香港仓库外包引起服务费及仓
营业费用 33,535,463.49 23,757,231.58 41.16%
库租金增加；3、市场拓展费用增加。
财务费用 703,272.44 -306,108.40 329.75% 报告期贷款增加致利息增加及汇率波动引起。
资产减值损失 7,984,413.08 3,788,540.19 110.75% 根据公司存货跌价计提政策计提。
投资收益 2,059,494.96 591,558.35 248.15% 报告期现金管理产生收益增加。
补贴收入 1,530,000.00 850,000.00 80.00% 本期收到政府补贴增加。
1、报告期利润总额增加；2、根据2015年4月30日润欣勤
增公司股东决定，自上海润欣科技股份有限公司上市后，
所得税费用 7,680,790.91 4,811,833.08 59.62% 公司以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利
润的30%，故本期计提润欣勤增相应之递延所得税负债产
生所得税费用。
合并现金流量表
2016年1-9月
项目 本期发生额 上期发生额 同比增减 变动原因
经营活动现金流入小计 1,024,067,947.79 750,636,699.37 36.43% 本报告期销售收入增加所致。
经营活动现金流出小计 1,143,701,183.54 768,373,177.99 48.85% 本报告期采购增加所致。
由于经营性应收、应付项目和存货
经营活动产生的现金流量净额 -119,633,235.75 -17,736,478.62 -574.50% 项目的增加致成公司经营活动现
金流净额变动。
上市资金到位后对闲置流动资金
投资活动现金流入小计 106,808,038.21 591,558.35 17955.37%
管理的到期赎回。
投资活动现金流出小计 5,409,416.67 977,439.89 453.43% 本报告期装修支出增加所致。
投资活动产生的现金流量净额 101,398,621.54 -385,881.54 26377.14%
筹资活动现金流入小计 295,663,374.96 185,541,484.68 59.35% 报告期银行贷款增加所致。
筹资活动现金流出小计 218,516,410.66 175,382,742.57 24.59%
筹资活动产生的现金流量净额 77,146,964.30 10,158,742.11 659.41%
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2016年报告期内，公司分销的高密度、大容量11AC路由器芯片在无线城市和企业网市场发展迅速，公司设计的低功耗无线
模块和应用解决方案在智能家电、无人机、智能穿戴等领域得到规模应用。
公司与瑞声开泰(AAC)集团合作，设立了智能手机一体化结构件产品线，针对中国手机制造商，设计和销售声学、射频以及
金属机壳一体化结构件，三季度为公司带来新的业务收入。
报告期内，公司在销售额和净利指标上较好地完成了2016年三季度的经营计划，主营业务的业绩增长来自于无线城市、企业
网、智能家电和无人机等领域的WiFi路由器处理芯片、无线连接芯片和射频功率放大器芯片的销售。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
重要研发项目之一：报告期内润欣科技负责软硬件设计和实施的“无线连接和传感器系统”项目，采用高通等公司的低功耗处
理器芯片和WiFi芯片、BLE芯片。项目的合作伙伴包括高通等IC设计制造厂商、国内主要的无线模组厂、云端数据服务商，
还有语音识别引擎、视频识别、传感器算法的提供商。公司倾力为客户提供一个简单、易用、持续升级的物联网嵌入式开发
平台，项目偏向于高端的物联网应用设计，采用了高通等公司的骁龙处理器芯片、低功耗无线连接芯片、MFI加密芯片，微
处理器芯片等。项目已经衍生出5个型号的客制模块，在智能家电、移动支付、穿戴、游戏手柄应用上有数十个项目成功量
产，预计在今后三年为公司在无线连接和传感器市场带来相当可观的业务收入。
重要研发项目之二：报告期内公司负责设计和推广的“智能手机声学、无线射频和金属机壳一体化结构”项目，公司在2016
年上半年与瑞声开泰(AAC)集团合作，设立声学、射频和金属机壳一体化结构件产品线，由公司手机事业部负责，针对中国
手机制造商，设计和销售声学、射频以及金属机壳一体化结构件。通过在金属机壳上进行声学腔体、射频天线、光学、传感
器以及材料工业的一体化设计能够同步协调智能手机内部各个功能模块之间的相互干涉问题，可以大幅度缩短研发时间并简
化生产过程, 提高手机的质量，使得性能最优化，同时在产品一致性和质感上给用户以全新的体验。金属机壳一体化工艺设
计将成为今后3年智能手机发展的主流和重要发展趋势。项目在2016年上半年已经获得16份客户订单，合同总价超过5,000万
元人民币。预计今后三年内能为公司带来超过10亿元人民币的业务收入。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
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2016年1-9月前五 2016年1-9月采购金 占当期采购总 2015年1-9月前五名供应商 2015年1-9月采购金 占当期采购总额比
名供应商情况 额（万元） 额比例 情况 额（万元） 例
第一名 43,561.91 37.47% 第一名 34,840.46 47.41%
第二名 25,186.40 21.66% 第二名 12,177.44 16.57%
第三名 10,835.74 9.32% 第三名 3,462.46 4.71%
第四名 7,029.11 6.05% 第四名 3,311.14 4.51%
第五名 6,817.11 5.86% 第五名 3,219.51 4.38%
-- 93,430.27 80.37% -- 57,011.01 77.58%
报告期内，公司前5大供应商采购总额占2016年1-9月份采购总额的比例较上年同期有所上升，但第一名的采购比例有所下降。
总体上，公司前5大供应商的变化情况对未来经营不构成重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2016年1-9月前五名 2016年1-9月营业收 占当期营业收 2015年1-9月前五 2015年1-9月营业收入（万 占当期营业收入的比
客户情况 入（万元） 入的比例 名客户情况 元） 例
第一名 10,574.90 10.05% 第一名 9,519.69 11.93%
第二名 6,852.67 6.51% 第二名 3,243.17 4.06%
第三名 4,957.01 4.71% 第三名 3,100.87 3.89%
第四名 4,392.94 4.17% 第四名 2,896.97 3.63%
第五名 3,522.58 3.35% 第五名 2,801.29 3.51%
-- 30,300.10 28.79% 21,562.00 27.02%
报告期内，公司前5大客户的营业收入及占2016年1-9月份营业收入比例较上年同期虽略有上升，但客户结构保持合理的比例，
不存在向单一客户销售比例超过总额的30%情况，或严重依赖于少数客户的情况。总体上，公司前5大客户的变化情况对未
来经营不构成重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，2016年度经营计划未发生重大调整，2016年度经营计划在报告期内逐步有序地进行。2016年1-9月，公司实现营
业收入105,247.60万元，比去年同期增长31.87%；归属于上市公司股东的净利润实现3,497.31万元，比去年同期增长21.13%；
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,370.75万元，比去年同期增长19.54%。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
过去的两年，半导体行业出现了购并潮。上游IC设计制造公司的兼并，对润欣未来的运营能力、资金规模和技术实力提出了
更高的要求：（1）公司针对消费电子、工业控制领域的日益增长的客户服务需求，计划在华东、华南增加区域性办事处和
分支机构，广纳技术人才；（2）公司需要从采购、库存和销售环节加强流程管理，优化信用体系和库存周转，提高资金利
用率。
上海润欣科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺 承诺
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 履行情况
类型 期限
股权激励
承诺
收购报告
书或权益
变动报告
书中所作
承诺
资产重组
时所作承
诺
报告期内，承
在股份公司股票上市之日起三十六个月之内，
| 润欣科技：2016年第三季度报告全文 （下载公告） |
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| 公告日期:2016-10-21 |
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| 附件：公告原文 |
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