合纵科技：2016年第三季度报告全文

北京合纵科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
北京合纵科技股份有限公司
   2016 年第三季度报告
      2016 年 10 月
                                      北京合纵科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人刘泽刚、主管会计工作负责人韦强及会计机构负责人(会计主管
人员)张晓屹声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                       北京合纵科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                         上年度末                本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 1,843,198,929.15                1,564,310,630.66                          17.83%
归属于上市公司股东的净资产
                                              838,103,690.27                     732,756,011.99                        14.38%
（元）
                                                        本报告期比上年同期                                 年初至报告期末比上
                                    本报告期                                        年初至报告期末
                                                                增减                                           年同期增减
营业总收入（元）                    325,816,383.77                      20.47%          807,713,619.02                  7.33%
归属于上市公司股东的净利润
                                       16,789,409.84                   -23.05%           46,850,981.34                 -9.40%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                       16,133,165.83                   -25.51%           45,609,510.19                 -7.04%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                       --                     -80,573,551.62                 -2.72%
（元）
基本每股收益（元/股）                            0.06                  -25.00%                      0.17              -26.09%
稀释每股收益（元/股）                            0.06                  -33.33%                      0.17              -22.73%
加权平均净资产收益率                           2.20%                    -0.98%                    6.22%                -3.84%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                         说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                           -388,926.73 处置到期固定资产
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                 1,590,478.60 政府补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                              123,890.10 其他
减：所得税影响额                                                                  253,202.64
     少数股东权益影响额（税后）                                                  -169,231.82
合计                                                                             1,241,471.15                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
                                                                   北京合纵科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、市场竞争风险
    公司所处行业逐渐趋向竞争加剧和产能过剩，且随着我国经济进入“新常态”，国家电力系统的投资建设力度将保持稳
健增长的态势，一些地区受经济增速下降的影响，客户相关建设项目存在订单执行周期延长的情况，导致公司在现有传统市
场的业务增长速度趋缓，有些区域甚至下降的可能。
2、生产经营的季节性风险
    公司主要从事配电设备的生产及销售，报告期内的主要客户为电力系统供电企业和各铁路线路项目公司。受用户采购习
惯、项目施工进度、资金管理和结算方式的影响，本行业销售与回款存在较强的季节性。
3、经营风险
    公司主要客户电网公司采取集中招投标模式，大量同行业企业集中到电网公司的投标平台上参与竞争，为获取更多中标
订单，各竞标企业趋于降低报价，进而挤压产品的毛利空间。预计在未来几年内，产品的平均售价仍将呈下降趋势，从而给
公司的盈利能力带来负面影响。因此，公司存在主要产品市场价格及毛利下降的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                              单位：股
                                                               报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                                16,182
                                                               股股东总数（如有）
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条件          质押或冻结情况
       股东名称        股东性质      持股比例        持股数量
                                                                       的股份数量        股份状态        数量
刘泽刚              境内自然人          24.90%          69,654,092        69,654,092 质押                 2,500,000
韦强                境内自然人          13.16%          36,809,818        36,809,818 质押                 1,375,000
张仁增              境内自然人           6.13%          17,163,265        17,163,265 质押                 1,000,000
何昀                境内自然人           5.07%          14,177,162        14,177,162
北京合纵科技股份
有限公司－第一期 其他                    3.33%           9,318,466         9,318,466
员工持股计划
高星                境内自然人           2.57%           7,191,890         7,191,890
中国风险投资有限
                    境内非国有法人       1.86%           5,200,000
公司
王维平              境内自然人           1.50%           4,188,393         3,403,795
琚存旭              境内自然人           1.27%           3,551,845                  0 质押                2,749,500
                                                                  北京合纵科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
王文霞              境内自然人                1.08%       3,030,700
                                            前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                股份种类
               股东名称                          持有无限售条件股份数量
                                                                                         股份种类          数量
中国风险投资有限公司                                                       5,200,000 人民币普通股           5,200,000
琚存旭                                                                     3,551,845 人民币普通股           3,551,845
王文霞                                                                     3,030,700 人民币普通股           3,030,700
高维                                                                       2,536,300 人民币普通股           2,536,300
上银瑞金资产－上海银行－慧富 9 号
                                                                           1,899,304 人民币普通股           1,899,304
资产管理计划
申万菱信资产－工商银行－玖歌新丝
                                                                           1,848,403 人民币普通股           1,848,403
路 5 号资产管理计划
上银瑞金资本－上海银行－上银瑞金
                                                                           1,744,000 人民币普通股           1,744,000
瑞祥 2 号资产管理计划
上银基金－上海银行－上银基金瑞金
                                                                           1,487,515 人民币普通股           1,487,515
1 号资产管理计划
常满祥                                                                     1,425,635 人民币普通股           1,425,635
深圳市润凡投资有限公司－润凡前海
                                                                           1,213,588 人民币普通股           1,213,588
证券投资基金
                                     1、公司前十大股东中控股股东刘泽刚与韦强、张仁增、何昀和高星为一致行动人。
                                     2、公司无法确定前 10 名无限售流通股股东是否存在关联关系，公司仅能证明前十
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                     大股东中刘泽刚、韦强、张仁增、何昀、高星、王维平与其他股东均不存在关联关
                                     系。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                     不适用
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：股
                                   本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称         期初限售股数                                      期末限售股数       限售原因    拟解除限售日期
                                        数               数
                                             北京合纵科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
刘泽刚              69,654,092                     69,654,092 首发限售        2018 年 6 月 10 日
韦强                36,809,818                     36,809,818 首发限售        2018 年 6 月 10 日
张仁增              17,163,265                     17,163,265 首发限售        2018 年 6 月 10 日
何昀                14,177,162                     14,177,162 首发限售        2018 年 6 月 10 日
北京合纵科技股份
有限公司－第一期                     9,318,466      9,318,466 非公开发行限售 2019 年 9 月 13 日
员工持股计划
高星                 7,191,890                      7,191,890 首发限售        2018 年 6 月 10 日
王维平               3,403,795                      3,403,795 高管锁定股      2017 年 6 月 10 日
韩国良                690,520                         690,520 高管锁定股      2017 年 6 月 10 日
徐迪                  679,187                         679,187 首发限售        2017 年 2 月 14 日
曾鸣                  123,323                         123,323 首发限售        2017 年 2 月 14 日
王琴放                118,390                         118,390 高管锁定股      2017 年 6 月 10 日
杜洁                   73,993                          73,993 高管锁定股      2017 年 6 月 10 日
合计               150,085,435   0   9,318,466    159,403,901       --                 --
                                                                   北京合纵科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第三节 管理层讨论与分析
  一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
  √ 适用 □ 不适用
       项目            期末余额         年初余额          变动额          变动比例%                 变动原因
                                                                                        减少主要原因系背书付款增多，期末
应收票据                2,140,000.00     16,565,397.00   -14,425,397.00        -87.08
                                                                                        未到期的票据减少所致
                                                                                        增加主要原因系报告期营业收入增
应收账款              758,220,465.98    546,854,490.71   211,365,975.27        38.65
                                                                                        长，导致应收账款增加所致
                                                                                        减少主要原因系报告期公司在建工程
预付款项                9,885,445.03     17,541,352.13    -7,655,907.10        -43.64 投入减少，预付工程物资采购款减少
                                                                                        所致
                                                                                        增加主要原因系报告期公司支付给客
其他应收款             37,836,794.93     26,850,237.16    10,986,557.77        40.92
                                                                                        户的投标保证金等增加所致
                                                                                        增加主要原因系报告期密云基地和天
在建工程              308,668,162.34    202,856,057.23   105,812,105.11        52.16
                                                                                        津基地建设投入增加所致
其他非流动资产         24,300,000.00        469,500.00    23,830,500.00      5,075.72 增加主要原因系预付天津基地工程款
                                                                                        减少主要是募集的职工持股资金归还
短期借款               24,000,000.00     50,000,000.00   -26,000,000.00        -52.00
                                                                                        银行借款
                                                                                        增加主要原因系报告期公司使用银行
应付票据              335,821,921.00    224,822,974.00   110,998,947.00        49.37
                                                                                        承兑汇票数量增加所致
                                                                                        增加主要原因系报告期公司销售规模
预收款项               46,835,063.26     10,321,058.03    36,514,005.23       353.78
                                                                                        增长，预收货款增加所致
                                                                                        减少主要是应交企业所得税、应交增
应交税费               21,822,235.95     34,955,277.18   -13,133,041.23        -37.57
                                                                                        值税及城建税等减少所致
                                                                                        减少主要原因系报告期上市中介费已
其他应付款              7,313,932.79     11,758,819.11    -4,444,886.32        -37.80
                                                                                        付清所致
                                                                                        增加主要是天津合纵公司收到政府补
递延收益               50,242,226.43     13,756,171.78    36,486,054.65       265.23
                                                                                        助增加
                                                                                        增加主要原因系报告期公司资本公积
股本                  279,768,466.00    108,180,000.00   171,588,466.00       158.61
                                                                                        转股和职工持股募集资金增加所致
       项目           2016年1-9月      2015年1-9月        变动额          变动比例%                 变动原因
                                                                                        增加主要原因系报告期销售人员薪酬
                                                                                        增长、公司中标增加，销售收入增长
销售费用              104,343,220.89     77,996,533.36    26,346,687.53        33.78
                                                                                        引起差旅费、咨询费、安装服务费增
                                                                                        长所致
                                                                                        减少主要原因系银行借款减少导致利
财务费用               -1,189,266.87      2,909,899.24    -4,099,166.11       -140.87
                                                                                        息费用减少，利息收入增加所致
                                                                       北京合纵科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                                             减少主要原因是收到与当期收益相关
营业外收入                1,905,379.67        3,305,985.06      -1,400,605.39       -42.37
                                                                                             的政府补助减少所致
                                                                                             增加主要原因系报告期公司固定资产
营业外支出                 579,937.68           181,480.85        398,456.83        219.56
                                                                                             清理处置损失增加所致
投资活动产生的现金                                                                           增加主要原因系报告期密云基地和天
                      -42,728,380.31      -155,160,727.51    112,432,347.20         72.46
流量净额                                                                                     津基地建设支出较去年减少所致
                                                                                             减少主要原因系本期职工持股募集资
筹资活动产生的现金
                      30,188,773.24        219,046,571.31    -188,857,798.07        -86.22 金金额少于去年上市募集资金金额所
流量净额
                                                                                             致
  二、业务回顾和展望
  报告期内驱动业务收入变化的具体因素
      2016年1月-9月，公司实现主营业务收入80,771.36万元，比去年同期增长7.33%，公司经营情况正常，但是由于项目执行
  进度偏慢，增长尚未充分体现在公司的营业收入上。
  重大已签订单及进展情况
  √ 适用 □ 不适用
                                                                                                  单位：元
                                                                                    截止2016年9月30日已
               客户名称                    合同日期                合同金额                                      完成情况
                                                                                             执行金额
      客户一                             2015年12月14日             10,322,150.00                            -       0.00%
      客户二                             2015年12月14日              7,834,225.00                            -       0.00%
      客户三                             2015年12月14日              4,064,070.00                            -       0.00%
      客户四                             2015年12月21日              6,225,219.00                            -       0.00%
      客户五                             2015年12月23日              7,229,920.00                 2,797,010.00      38.69%
      客户六                             2015年12月31日              4,060,800.00                            -       0.00%
      客户七                             2016年1月4日                4,255,875.00                 4,255,875.00     100.00%
      客户八                             2016年3月31日               5,785,065.00                 5,732,473.50      99.09%
      客户九                             2016年4月27日               5,036,760.00                 5,036,760.00     100.00%
      客户十                             2016年5月16日               4,943,133.00                 4,943,133.00     100.00%
      客户十一                           2016年5月19日               5,043,975.30                            -       0.00%
      客户十二                           2016年7月12日              15,729,013.00             15,368,813.00         97.71%
      客户十三                           2016年7月13日               6,381,626.94                 6,381,626.94     100.00%
      客户十四                           2016年7月18日               5,164,272.00                 5,164,272.00     100.00%
      客户十五                           2016年7月21日               8,379,949.50                 8,379,949.50     100.00%
                                                             北京合纵科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
    客户十六                       2016年8月25日            5,111,560.00         2,525,080.00      49.40%
    客户十七                       2016年8月25日            4,562,280.00         1,820,450.00      39.90%
    客户十八                       2016年8月26日            6,935,643.00         1,986,426.00      28.64%
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    2016年1月-9月，公司研发投入5,243.72万元，新立项研发项目8项，顺延研发项目10项，申请专利24项，其中发明专利5
项，公司研发方向包括环保气体绝缘技术、智能化配电技术。公司在长期的发展过程中明确了“专注户外、领先半步”的研发
战略，本着“生产一代、储备一代、研发一代”的原则，进行适度前瞻性的技术研究和产品研发，使公司在相关研究领域内的
技术处于国内领先水平，巩固公司在行业内的领先地位。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    截至2016年9月，公司营业收入80,771.36万元，较去年同期增长7.33%，净利润4,757万元，较去年同期减少4.16%，总
体经营情况低于公司年度经营计划目标，主要原因还是公司合同执行进度较公司的预期偏慢，因此第三季度公司加大市场投
入的力度，引起部分费用的增加。公司正在积极研究对策，确保公司年度经营计划的完成。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
    1、行业竞争加剧，部分产品毛利率偏低。公司近2年大力开拓变压器、其他开关等新产品的市场，已经逐步形成了一定
的市场规模，但是由于此类产品市场竞争比较激烈，加之公司相应的生产体系还不健全，生产成本较高，导致产品的毛利率
较低，影响了公司综合盈利能力。公司正在积极加大相关产品的制造体系的建设，优化产业链和产品设计，提高生产效率，
力争逐步提升上述产品的毛利率，使之步入良性循环，如变压器系列产品毛利润已经得到较大改善。
    2、新市场开拓风险：公司为实现2017年内生销售收入20亿元（含税）的目标，正在积极开拓出传统市场外的新市场，
例如专业用户市场、大客户市场以及海外市场，一方面这些市场的开拓将会使公司的各项费用尤其是销售费用明显增加；另
一方面，新市场的开发周期较长，且具有较大的不确定性，如果市场开拓不利，将对公司未来的业务发展计划带来负面影响。
公司正在积极加大新市场人才队伍的引进力度，同时通过多种渠道整合社会资源，尽一切努力实现公司的既定目标。
    3、国网市场投资未达到预期：电力配电设备市场，尤其是公司主打的电网市场，实际投资额度较去年同期有较大下滑，
同原来国家公布的十三五规划目标差距不小，这对公司的持续发展会带来较大的负面作用。为了应对随之带来的市场风险，
公司在2016年初制定了公司3-5年50亿元营收的发展规划，按照规划，公司将逐步开拓除电网市场以外的用户市场，并且逐
步纵向打通从设计咨询、工程总包、设备制造、运维服务的产业链，公司逐步由一家设备提供商向综合服务商过渡。
                                                                    北京合纵科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                               第四节 重要事项
 一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
 内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
 √ 适用 □ 不适用
 承诺来源           承诺方     承诺类型                        承诺内容                      承诺时间 承诺期限 履行情况
                                             根据《中华人民共和国证券法》等有关法律、法
                                             规及中国证券监督管理委员会的相关规定，就本
                                             公司非公开发行股票（员工持股计划）事宜，本
                                                                                                                   严格遵守
                             关于公司不      公司承诺如下：“上银基金合纵科技 1 号资产管理