星徽精密：2015年第三季度报告全文

    广东星徽精密制造股份有限公司
         2015 年第三季度报告
            公告编号：2015-093
             2015 年 10 月
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                                          广东星徽精密制造股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                              第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人蔡耿锡、主管会计工作负责人陈惠吟及会计机构负责人(会计主管人员)张梅
生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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                                                                    广东星徽精密制造股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                        本报告期末比上年度末
                                           本报告期末                           上年度末
                                                                                                                  增减
    总资产（元）                                  661,396,373.47                      515,859,614.00                     28.21%
    归属于上市公司普通股股东的
                                                  456,512,942.00                      258,741,584.53                     76.44%
    股东权益（元）
    归属于上市公司普通股股东的
                                                           5.4208                            4.1733                      29.89%
    每股净资产（元/股）
                                                             本报告期比上年同                                   年初至报告期末
                                       本报告期                                          年初至报告期末
                                                                    期增减                                      比上年同期增减
    营业总收入（元）                   108,469,400.43                        3.30%           290,428,494.20               7.24%
    归属于上市公司普通股股东的
                                           8,911,004.63                      -5.17%           20,709,507.96               -7.63%
    净利润（元）
    经营活动产生的现金流量净额
                                             --                        --                       7,360,032.03             -68.67%
    （元）
    每股经营活动产生的现金流量
                                             --                        --                              0.0874            -76.94%
    净额（元/股）
    基本每股收益（元/股）                           0.11                    -26.67%                      0.30            -16.67%
    稀释每股收益（元/股）                           0.11                    -26.67%                      0.30            -16.67%
    加权平均净资产收益率                          2.77%                     -28.45%                    6.32%             -29.73%
    扣除非经常性损益后的加权平
                                                  2.74%                     -30.55%                    5.99%             -34.01%
    均净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                         单位：元
                            项目                                    年初至报告期期末金额                        说明
    非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
                                                                                  -189,783.86
    分）
    计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
                                                                                 1,770,720.47
    统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
    除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                          -130,246.90
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    减：所得税影响额                                          362,672.43
    合计                                                    1,088,017.28              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常
性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的
非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
       1、经济下行压力加大的风险：
     公司的主要产品为滑轨和铰链等精密金属连接件，产品主要应用于家具、家居、家电、工业、IT、
金融、汽车等行业，产品除了内销以外，还销往北美、巴西、欧洲、日本以及一路一带许多国家和地
区。今年在经济下行压力加大和不断加码的“稳增长”政策环境下，一方面随着人们对生活用品便利
性、简约性的追求及工业品融入人性化操作、便利性施工、安全性设计，公司产品的应用范围陆续拓
宽，公司产品国际市场得到发展，国内市场方面不断实现进口替代，扩大市场份额。但即便如此，公
司仍然面临经济下行压力加大的风险。
       2、原材料价格波动的风险：
     公司产品的原材料主要为钢材，钢材占产品的生产成本 50%以上，因此，钢材价格的大幅波动对公
司主要产品的生产成本影响较大。公司产品的定价策略采用成本加成原则，就钢材价格波动与客户形
成了产品价格联动机制，当钢材价格波动到一定程度（一般为 5%）时，产品价格相应调整。此外，
公司产品的生产周期较短，较少签订长期销售合同。今年以来钢材价格下降较大，但若钢材价格发生
剧烈波动，公司产品价格调整的幅度及频率跟不上钢材价格波动，将造成经营业绩上的影响。
       3、存货规模较大的风险：
      公司期末存货金额为 9,195.09 万元，存货余额较大。随着公司业务规模的不断扩大，未来存货余
额有可能继续增加。较大的存货余额可能会影响到公司的资金周转速度、降低资金运作效率或者发生
存货损失等存货规模较大的风险。针对存货风险，公司致力于强化 ERP 资源管理、合理调整产品结
构、加大对优质客户的培育力度、不断优化存货资源配置等措施加以应对。
       4、汇率波动的风险：
       公司部分产品销往境外，2015 年 1-9 月外销收入为 13,654.79 万元，占主营业务收入的比例分别
为 48.07%，比例较大。虽然公司已通过主动结汇和销售定价等策略在一定程度上规避汇率波动的风
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险，但如果汇率出现大幅波动，仍会给公司生产经营以及出口产品的价格竞争力带来一定的影响，因
此公司生产经营存在一定的汇率波动风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                                单位：股
    报告期末股东总数                                                                                             9,924
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                       持有有限售条            质押或冻结情况
           股东名称           股东性质   持股比例      持股数量
                                                                       件的股份数量       股份状态          数量
    广东星野投资有限     境内非国有法
                                            50.22%       42,290,000       42,290,000    质押                8,000,000
    责任公司             人
    陈梓炎               境内自然人           9.26%       7,800,000         7,800,000   质押                7,800,000
    陈惠吟               境内自然人           7.60%       6,400,000         6,400,000
    天津纳兰德股权投
                         境内非国有法
    资基金合伙企业                            4.99%       4,200,000         4,200,000
                         人
    （有限合伙）
    李晓明               境内自然人           1.07%        900,000           900,000
    赵晨                 境内自然人           0.62%        526,000
    杨仁洲               境内自然人           0.36%        300,000           300,000
    刘桀呈               境内自然人           0.32%        272,200
    蔡文华               境内自然人           0.30%        250,000           250,000
    钱海波               境内自然人           0.29%        244,400
                                           前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                 股份种类
                  股东名称                      持有无限售条件股份数量
                                                                                          股份种类          数量
    赵晨                                                                     526,000    人民币普通股         526,000
    刘桀呈                                                                   272,200    人民币普通股         272,200
    钱海波                                                                   244,400    人民币普通股         244,400
    欧家志                                                                   161,800    人民币普通股         161,800
    中央汇金投资有限责任公司                                                 146,900    人民币普通股         146,900
    韩涛                                                                     143,000    人民币普通股         143,000
    丁志民                                                                   134,500    人民币普通股         134,500
    王勇                                                                     117,900    人民币普通股         117,900
    孟伟朵                                                                   110,000    人民币普通股         110,000
    谭波                                                                     105,100    人民币普通股         105,100
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                                                                   广东星徽精密制造股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
    上述股东关联关系或一致行动的说     公司未知前十名无限售股股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动
    明                                 人。
                                       1、刘桀呈通过齐鲁证券有限公司客户信用交易担保证券账户持有 272,200 股；
                                       2、钱海波通过光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 244,400
    参与融资融券业务股东情况说明       股；
    （如有）                           3、丁志民通过平安证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有 134,500
                                       股；
                                       4、谭波通过西南证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 105,100 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位：股
                       期初限售      本期解除限     本期增加限
         股东名称                                                    期末限售股数      限售原因       拟解除限售日期
                         股数          售股数         售股数
    广东星野投资有
                       42,290,000               0              0        42,290,000   首发承诺       2018/6/9
    限责任公司
    陈梓炎              7,800,000               0              0         7,800,000   首发承诺       2016/6/9
                                                                                                    首发承诺每年解锁
                                                                                     首发承诺、股   25%，股权激励按照
    陈惠吟              6,300,000               0       100,000          6,400,000
                                                                                     权激励限售股   公司激励计划规定
                                                                                                    解锁
    天津纳兰德股权
    投资基金合伙企      4,200,000               0              0         4,200,000   首发承诺       2016/6/9
    业（有限合伙）
    李晓明               900,000                0              0          900,000    首发承诺       2016/6/9
                                                                                                    首发承诺每年解锁
                                                                                     首发承诺、股   25%，股权激励按照
    杨仁洲               100,000                0       200,000           300,000
                                                                                     权激励限售股   公司激励计划规定
                                                                                                    解锁
                                                                                                    首发承诺每年解锁
                                                                                     首发承诺、股   25%，股权激励按照
    蔡文华               100,000                0       150,000           250,000
                                                                                     权激励限售股   公司激励计划规定
                                                                                                    解锁
                                                                                     首发承诺、离
    谢锐彬               100,000                0              0          100,000                   2016/12/18
                                                                                     任高管锁定
    朱作凯               100,000                0        40,000           140,000    首发承诺、股   首发承诺每年解锁
6
                                                     广东星徽精密制造股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                       权激励限售股   25%，股权激励按照
                                                                                      公司激励计划规定
                                                                                      解锁
                                                                                      首发承诺每年解锁
                                                                       首发承诺、股   25%，股权激励按照
    谢晓明                 60,000    0     40,000           100,000
                                                                       权激励限售股   公司激励计划规定
                                                                                      解锁
                                                                                      首发承诺每年解锁
    张杨                   50,000    0          0            50,000    首发承诺
                                                                                      25%
    公司中层管理人
    员、核心骨干等股                                                   股权激励限售   按照公司激励计划
                                0    0   1,015,000         1,015,000
    权激励对象（共 37                                                  股             规定解锁
    人）
    合计                62,000,000   0   1,545,000        63,545,000        --                   --
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                                               广东星徽精密制造股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                            第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1）货币资金：货币资金比年初增加 6,990.15 万元，增长 118.37%，主要是募投资金到位增加资金。
2）应收票据：应收票据比年初增加 641.67 万元，增长 123.69%，主要是报告期资金较充足，贴现票
据减少所致。
3）预付款项：预付账款比年初增加 2358.92 万元，增长 210.52%，主要是报告期末增加设备采购预付
款所致。
4）其他流动资产：其他流动资产比年初减少 263.01 万元，下降 55.53%，主要是清远星徽期末留抵税
额减少。
5）在建工程：在建工程比年初增加 1733.31 万元，增长 227.51%，主要是清远星徽厂房建设投资增加。
6）工程物资：工程物资比年初增加 60.32 万元，增长 146.86%，主要是增加自制设备和模具用料。
7）长期待摊费用：长期待摊费用比年初减少 5.63 万元，下降 48.70%，主要是本期摊销减少。
8）短期借款：短期贷款比年初减少 4,000.00 万元，下降 39.41%，主要是报告期归还贷款所致。
9）应交税费：应交税费比年初减少 433.88 万元，下降 50.21%，主要是上年期末子公司增值税抵扣时
间差异影响。
10）应付股利：应付股利比年初减少 135.60 万元，下降 100%，主要是上年应付股利本年已全部支付。
11）其他应付款：其他应付款比年初增加 79.11 万元，增长 572.52%，主要是报告期增加中间服务应
付款。
12）其他流动负债：其他流动负债增加 2659.14 万元，增长 750.84%，主要是报告期增加限制性股票
股权激励增加限制性股票负债。
13）长期借款：长期贷款比年初减少 3,500 万元，下降 100.00%，主要是报告期募投资金到位后归还
项目贷款所致。
14）递延收益：递延收益比年初增加 66.16 万元，增长 71.00%，主要是报告期取得政府补助所致。
15）实收资本（或股本）：股本比年初增加 2221.50 万元，增长 35.83%，主要是报告期实施限制性股
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                                               广东星徽精密制造股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
票股权激励所致。
16）资本公积：股本比年初增加 2,221.50 万元，增长 35.83%，主要是报告期实施限制性股票股权激
励所致。
17）资产减值损失：资产减值损失比上年同期减少 62.31 万元，下降 59.27%，主要是坏账损失减少所
致。
18）营业外收入：营业外收入比上年同期增加 165.77 万元，增长 1011.31%，主要是增加转型升级补
助等政府补助收入。
19）所得税费用：所得税费用比上年同期增加 383.60 万元，增长 110.37%，主要是报告期母公司高新
技术企业复审正在进行，企业所得税率暂按 25%执行，上年同期为 15%。
20）收到的税费返还：收到税费返还比上年同期减少 39.41 万元，下降 100%，主要是报告期无出口
退税。
21）收到其他与经营活动有关的现金：收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增加 446.96 万元，
增长 714.89%，主要是报告期收到政府补贴款以及保证金解禁款增加所致。
22）支付的各项税费：支付的各项税费比上年同期增加 663.38 万元，增长 54.69%，主要是报告期母
公司企业所得税税率暂按 25%计算多预缴税收。
23）处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额：处置固定资产、无形资产和其他长
期 资产收回的现金净额比上年同期减少 20.79 万元，下降 70.62%，主要是报告期处理资产减少所致。
24）收到其他与投资活动有关的现金：收到其他与投资活动有关的现金比上年同期增加 97.10 万元，
增长 485.50%，主要是增加政府资产性补助收入所致。
25）支付其他与投资活动有关的现金：支付其他与投资活动有关的现金比上年同期减少 988.75 万元，
下降 98.88%，主要是报告期无上年同期的投资理财款项。
26）偿还债务支付的现金：偿还债务支付的现金比上年同期增加 12300.00 万元，增长 141.38%，主要
是报告期募集资金到位后增加偿还贷款所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2015 年前三季度，在外部经济增长压力加大情况下，公司主营业务收入保持稳定增长，主要驱动
因素：一是公司持续进行设备投入和技术创新推动产品质量提高，市场竞争能力加强；二是随着下游
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                                                            广东星徽精密制造股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
产品功能升级，公司的产品应用领域得到拓展，产品系列进一步丰富，从而带动销量增长；三是公司
持续不懈的市场开发确保公司市场做强做大，产品销售稳定增长。
         具体来看，公司 2015 年 1-9 月实现营业收入 29,042.85 万元，比上年同期增长 7.24%；主营产品
销售收入 28,408.65 万元同比增长 8.28%。销售毛利为 25.23%，同比略有下降，主要原因是清远基地
投产后，在产能未完全利用前单位厂房折旧增加；二是近年设备的不断更新投入产品单位设备折旧额
增加。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
         公司报告期内研发投入 908.74 万元，占营业收入的比例为 3.13%，研发支出总额中资本化支出为
485.20 万元。报告期内的研发项目如下：
序号        研发项目名称                  研发目的                   截止 9 月 30 日进展 对公司未来发展的影响
                                                                            情况
          Q 迷你系列隐藏式精 一种珠球与滚柱混合使用导轨，导轨采用 模具已经开发完成    降低成本，增强公司产品竞争
          密连接件的研究与   左右对称形式。滚珠左右分布，通过珠球 正在样板测试阶段    力，减少资源浪费，扩充轻型
          开发               与下轨的两个折弯角连接；滚柱置顶，成                     滑轨应用
     1                       等腰三角形分布，Q3 在 Q2 基础上增加上
                             轨，中轨与上轨连接方式与中轨、下轨一
                             致，均为等腰三角形，平衡性更高，承载
                             力更强，摇晃性更少。
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                                                              广东星徽精密制造股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
         基于定制家居的精    调节块、底座长度减短、产品成本降低； 1）SH4605FC-03B 家具 率先进入五金定制家具领域，
         密传动连接件的研    满足客户特殊安装 35mm 安装孔位要求；导 定制款已量产         使公司成为该领域的领头者。
         究                  轨具有快速安装，适用性强功能。         2）F05B2 缓冲铰链已 发展新方向，并且增加经济利
     2
                                                                    经完成模具开发，现是 益。
                                                                    样板推广和客户确认
                                                                    阶段
         隐藏式滑轨复杂冷    N2/3 导轨复杂冷冲压工艺技术利用级进自 已完成研发开发，试产 提高产品质量和生产效率，减
         冲压工艺技术利用    动模配合伺服智能机械手在双点锻压自动 成功。                 少劳动力和劳动强度
         级进模配合伺服智    冲床多工位连续成型设备
     3
         能机械手在双点锻
         压自动冲床多工位
         连续成型设备
         珠巢三面钢珠自动    中轨和珠巢通过气压式推入缓冲保护机     进入小批试产         提高产品质量和生产效率，减
     4   装机构的研发        构；伺服抓取定位机构与进珠和封珠机构，                      少劳动力和劳动强度
                             自动定量加双面油脂机构
         隐藏式导轨多工位    伺服驱动平行四边形步进搬运机构；珠巢 进入小批试产           提高产品质量和生产效率，减
         自动化设备的研究    抓取装配机构、上轨和中轨打挡点和成型                        少劳动力和劳动强度
         开发                机构；上轨和中轨对穿机构，调节块自动
     5
                             抓取和装配机构；固定轨和中轨组件装配
                             机构，固定轨成型挡点自动冲压机构，振
                             动盘自动送料机构。
         新型两节隐藏缓冲    本项目开发的目的在于克服现有技术的不 已完成市场与技术调 产品结构简约和性能稳定可
         式滑轨的研究开发    足，开发出开合顺滑、不良间隙极小，拉 研和公司开发立项。 推动项目产品全面应用自动
     6                       出、闭合轻柔，缓冲结构稳定，超静音的                        化生产模式，提高生产效率、
                             缓冲滑轨结构系统。                                          降低成本、提高产品质量，从
                                                                                         而增强企业竞争力。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理
人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                2015 年 1-9 月供应商采购前五                          2014 年 1-9 月供应商采购前五
                                            采购金额占总                                            采购金额占总
         供应商              采购金额                             供应商             采购金额
                                            采购额比率                                                采购额比率
广东顺德新宝金属有限
                            24,390,617.55      14.75%      江门市华睦五金有限公司   29,087,594.66       14.44%
              公司
11
                                                               广东星徽精密制造股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
江门市华睦五金有限公                                         东莞珉强五金塑胶制品有
                            23,903,944.92       14.46%                                 21,538,149.19       10.70%
            司                                                       限公司
佛山市顺德区北粤钢业                                         佛山市顺德区北粤钢业贸
                            11,307,078.90        6.84%                                 12,455,269.02       6.18%
       贸易有限公司                                                易有限公司
佛山市顺德区建峰电镀                                         揭阳市圣得固五金制品有
                             8,656,582.19        5.24%                                 12,069,039.71       5.99%
         有限公司                                                    限公司
东莞市美进塑胶五金有                                         江门市荣富金属制品有限
                             7,833,971.81        4.74%                                 10,246,775.41       5.09%
          限公司                                                      公司
           合计             76,092,195.37       46.02%                合计             85,396,827.99       42.41%
供应商变化说明：公司主要材料为 A3 铁料，报告期供应商集中度有所提高，前五供应商采购额增加。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                   2015