广西博世科环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告
广西博世科环保科技股份有限公司
2016 年第三季度报告
（公告编号：2016-120）
2016 年 10 月
广西博世科环保科技股份有限公司 2016 年第三季度报告
第一节 重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本
报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。
二、全体董事会成员出席了审议本季报的董事会会议。
三、公司 2016 年第三季度报告中的财务报告未经审计。
四、公司负责人宋海农先生、主管会计工作负责人陈琪女士及会
计机构负责人(会计主管人员)周晓华女士声明：保证本季度报告中财
务报告的真实、完整。
五、本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均
不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人
士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之
间的差异。
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目 录
第一节 重要提示 ......................................................................................2
第二节 公司基本情况 ..............................................................................4
第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................9
第四节 重要事项 ....................................................................................18
第五节 财务报告 ....................................................................................34
第六节 备查文件目录 ............................................................................47
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减
总资产（元） 2,256,061,945.83 1,042,039,375.55 116.50%
归属于上市公司股东的净
946,900,471.75 369,207,173.12 156.47%
资产（元）
本报告期比上年同 年初至报告期末
本报告期 年初至报告期末
期增减 比上年同期增减
营业总收入（元） 288,992,834.40 281.02% 570,667,180.86 90.61%
归属于上市公司股东的净
18,999,150.38 247.32% 39,689,404.63 56.76%
利润（元）
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润 16,255,412.40 397.40% 32,159,017.20 50.12%
（元）
经营活动产生的现金流量
-- -- -117,440,460.77 -26.18%
净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.15 275.00% 0.31 47.62%
稀释每股收益（元/股） 0.15 275.00% 0.31 47.62%
加权平均净资产收益率 4.78% 3.21% 10.29% 2.19%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 142,478,370
本报告期 本报告期
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.1333 0.2786
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备
-12,935.96
的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补 8,932,942.36
助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -63,080.00
减：所得税影响额 1,326,538.97
少数股东权益影响额（税后）
合计 7,530,387.43 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常
性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
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常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（一）市场竞争加剧的风险
2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-9 月，公司主营业务综合毛利率分别为 35.90%、33.39%、29.11%
和 27.01%。随着国家对环保产业的持续大力支持，环保产业市场潜力巨大，不排除潜其他行业的企业进入
本行业从而导致市场竞争进一步加剧的风险。此外，在与国内外大型环保企业的市场竞争中，若公司未来
不能在工艺技术创新、产品成本控制、售后追踪服务等方面保持优势，公司面临的竞争风险也将进一步加
大。
对此，公司将发挥上市公司的品牌效益和资金优势，整合优化业内优质资源，通过完善产业链布局、
扩容业务板块、开展多渠道资本运作、优化资金管理系统等方式积极应对市场环境变化，同时加强自主研
发能力，完善售后服务，加快实现公司盈利能力和抗风险能力的提升。
（二）非公开发行股票募投项目实施风险
公司本次非公开发行股票募集资金将投向于两个 PPP 项目和公司补充流动资金。PPP 项目作为募投项
目符合国家产业政策和行业发展趋势，具有良好的发展前景。但从全国范围看，PPP 经营模式尚属于一种
新型合作方式，相关法律法规和政府配套制度也处于逐步完善过程中，且 PPP 项目通常具有投资金额较大、
建设及运营期限较长等特点，实施 PPP 项目存在一定的不确定性，包括但不限于外部政策环境变化、宏观
经济变化、市场环境变化、项目延期、投资额超支等，可能影响募投项目的可行性和实际经济效益，使得
募投项目的预期效益不能完全实现。
对此，公司将制订严格的 PPP 项目投资管理制度、PPP 项目风险管理制度，对项目可能遇到的风险进
行规划、识别、估计、评价、应对和监控，尤其在最初介入项目时，充分评估公司承接项目的经济实力和
融资能力，确保符合项目实施的要求；通过项目前期关于技术方案、收益率、利益分配、合作模式、支付
方式、收益保障、融资工具等的可行性研究分析，明确项目实施的具体方案，从而确保项目顺利进行，最
终实现项目的预期目标。
（三）实施非公开发行摊薄投资者即期回报的风险
随着本次非公开发行股票的完成，公司净资产规模大幅增加，总资产、股本总额也有一定幅度增加，
公司整体资本实力得以提升，有利于降低公司的财务风险，优化财务结构。但由于募集资金不能立即产生
效益，PPP 募投项目实施完毕后亦需要经历一定时间的建设运营期，短期内可能对公司业绩增长贡献较小。
因此，本次非公开发行后，公司存在发行当年的基本每股收益和净资产收益率下降的风险。
对此，公司董事会对本次非公开发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及公司拟采取填补措施
进行了论证分析和审议，对摊薄即期回报的风险进行了提示。为确保填补措施得到切实履行，公司实际控
制人、董事和高级管理人员亦出具了相关承诺，具体内容敬请查阅公司的相关公告。
（四）营运资金不足导致的风险
公司主要以承接环保工程或项目投资、建设、运营的方式开展业务，公司以 EP、EPC 模式承接的项目
执行周期较长，从参加项目的招投标到最后收回质保金，一般情况下需要 2 年左右，对公司营运资金的储
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备要求较高。如从公司参加项目投标伊始，公司一般需要支付投标保证金或出具保函；在项目实施过程中，
原材料采购和工程建设实施则需要公司垫付部分或全部资金；从项目的设备安装竣工到试运行，直至最终
通过验收往往需要较长时间，仍有部分项目需要占用公司的营运资金。上述经营业务特点导致公司具有较
大的营运资金需求。此外，报告期内，公司顺应环保行业发展趋势，采用 PPP 模式承做项目，进一步加大
了公司对营运资金的需求。未来，若公司业务快速增长，现有营运资金将可能无法满足业务增长的需求，
公司存在营运资金不足的风险。
为减小前述风险对公司造成的影响，确保项目的顺利实施和业务开拓，公司合理规划资金使用，采取
了自身经营积累、债权融资、股权融资、加大应收款催收以及充分使用供应商信用期等多种方式和渠道来
满足营运资金需求，从而避免流动性风险。
（五）偿债能力不足的风险
2013 年末、2014 年末、2015 年末及 2016 年 9 月末，公司资产负债率分别为 59.81%、65.67%、64.58%
和 57.07%，处于较高水平。由于公司经营业务特点，且公司发展处于高速增长期，前期垫支营运资金金额
较大、回款周期较长，导致公司报告期内经营活动产生的现金流量净额低于净利润，且公司主要资产已用
于担保。若公司未来经营过程中出现现金流入不足的情形，将给公司带来一定的偿债风险。
（六）项目回款风险
公司收入主要来自环保工程，环保工程项目具有阶段性收款的业务特点。随着公司经营规模的扩大和
项目的增多，报告期各期末公司的应收账款、长期应收款（含列示在“一年内到期的非流动资产”的长期应
收款）金额较大。
2013 年末至 2016 年 9 月末，公司应收账款净额分别为 12,459.41 万元、21,257.18 万元、38,024.91 万
元和 67,971.23 万元；公司长期应收款账面价值（含列示在“一年内到期的非流动资产”的长期应收款）分别
为 8,485.74 万元、6,863.19 万元、3,545.55 万元和 7,576.96 万元，两者合计占当期期末资产总额的比例分别
为 47.33%、47.21%、39.89%和 33.49%，占比较高。
上述应收款项对公司形成了较大程度的资金占用，并影响到公司资金周转，若相应款项不能按照合同
约定及时回收，将可能对公司的经营状况和盈利能力产生重大不利影响。
因此，公司对应收账款回款情况十分重视，制订了《销售及收款（投标及项目工程款结算）内部控制
制度》。公司有专门部门负责对垫支工程款客户寄送对账单，以确保双方在应付账款数额、还款期限、还款
方式等方面的认可一致；根据收集到的信用信息督促项目部提前催收款项，同时对应收账款的催收设立登
记制度，记录催收过程及结果。催收时取得客户回执，保证公司债权的诉讼时效，以便必要时对逾期应收
账款实施法律保全措施。避免发生大额坏账损失。公司目前承接的水污染治理项目主要客户为国家或地方
大中型企业，客户信用较好，财务状况良好，具有偿还债务的能力。
（七）营业收入季节性波动风险
2013 年度至 2015 年度，公司第四季度合计实现营业收入占全年营业收入的比重分别为 42.01%、54.42%
和 40.68%，具有一定的季节性特征。
公司客户通常采取项目预算管理制度，一般为当年年末或次年年初制订次年项目预算和投资计划，随
后开始招标准备或对潜在供应商的考察、筛选工作。因此，公司通常上半年为技术方案交流、投标准备阶
段。如果公司能够成功承接项目并顺利开工建设，则项目完工时间通常集中于第四季度，因而公司的收入
呈现较明显的季节性特征。
此外，由于公司承接的不同规模和不同类型的项目执行周期不同，这使得各季度完成的项目数量、规
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模不同，相应影响了不同季度的营业收入确认。未来，随着公司市场开拓力度的不断加大，公司客户类别
和承接的项目数量可能将不断增多，使得公司可以在一定程度上通过多个项目平滑收入的波动性，但是由
于影响项目进度的因素不能完全消除，公司未来仍存在着收入季节性波动的风险。
尽管季节性因素对公司的生产组织管理和资金运营管理等方面提出了较高的要求，收入的季节性波动
未来可能会对公司的生产组织管理和资金运营管理造成潜在风险，但是随着公司业务板块的不断扩大，公
司将努力在环评业务、第三方治理、布局监测检测领域、售后增值服务等方面挖掘新的利润增长点，降低
传统业务带来的季节性波动风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如
报告期末普通股股东总数 12,577
有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
王双飞 境内自然人 23.78% 30,266,100 30,266,100 质押 14,000,000
盈富泰克创业投 境内非国有
9.63% 12,256,380 0 - -
资有限公司 法人
深圳市达晨财富
境内非国有
创业投资企业 5.92% 7,533,370 0 - -
法人
（有限合伙）
许开绍 境内自然人 3.89% 4,950,000 4,950,000 质押 2,000,000
宋海农 境内自然人 3.89% 4,950,000 4,950,000 质押 2,000,000
杨崎峰 境内自然人 3.89% 4,950,000 4,950,000 质押 2,000,000
群益证券投资信
托股份有限公司 境外法人 1.23% 1,568,300 0 - -
－客户资金
陈琪 境内自然人 1.06% 1,350,000 1,350,000 质押 1,100,000
叶远箭 境内自然人 1.06% 1,350,000 1,350,000 质押 1,350,000
黄海师 境内自然人 1.06% 1,350,000 1,350,000 质押 1,100,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
盈富泰克创业投资有限公司 12,256,380 人民币普通股 12,256,380
深圳市达晨财富创业投资企业
7,533,370 人民币普通股 7,533,370
（有限合伙）
群益证券投资信托股份有限公
1,568,300 人民币普通股 1,568,300
司－客户资金
中国人寿保险股份有限公司－
分红－个人分红-005L-FH002 1,316,455 人民币普通股 1,316,455
深
英大泰和财产保险股份有限公
1,138,100 人民币普通股 1,138,100
司-自有资金
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杨梅 894,230 人民币普通股 894,230
中国建设银行股份有限公司－
农银汇理中小盘混合型证券投 835,983 人民币普通股 835,983
资基金
中国邮政储蓄银行股份有限公
司－农银汇理消费主题混合型 741,740 人民币普通股 741,740
证券投资基金
中国光大银行股份有限公司－
泰信先行策略开放式证券投资 719,859 人民币普通股 719,859
基金
JF 资产管理有限公司－JF 中
700,981 人民币普通股 700,981
国先驱Ａ股基金
2012 年 1 月，公司实际控制人王双飞、宋海农、杨崎峰、许开绍共同签订了
《一致行动协议书》，承诺各方自签署该协议后至博世科首次公开发行股票
上述股东关联关系或一致行动
并上市交易三十六个月内仍将作为一致行动人对博世科形成最终共同实际
的说明
控制。除此之外，未知公司前 10 名无限售流通股股东之间和前 10 名股东之
间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说
不适用
明（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
盈富泰克创业投资有限公司、深圳市达晨财富创业投资企业（有限合伙）、霍建民、张频、詹学丽、杨
金秀、莫翠林、王继荣等 8 名持有的首发前限售股份的股东已于 2016 年 2 月 17 日解除股份限售。报告期
内未发生限售股份变动的情况。
经中国证监会证监许可[2016]1970 号文核准，公司于报告期内完成了非公开发行的询价缴款、验资工
作，并已向中国证监会提交了备案材料。最终确定的发行对象为成都力鼎银科股权投资基金中心（有限合
伙）、银华基金管理股份有限公司、财通基金管理有限公司、鹏华资产管理（深圳）有限公司和西藏广博环
保投资有限责任公司。其中，西藏广博环保投资有限责任公司认购股份的限售期为新增股份上市之日起 36
个月，其他 4 名发行对象认购股份的限售期为新增股份上市之日起 12 个月。公司已于 2016 年 10 月 13 日
在中国登记结算有限责任公司深圳分公司取得新增股份登记证明，本次非公开发行新增股份 15,193,370 股，
将于 2016 年 11 月 2 日在深圳证券交易所上市。
上述限售股份变动情况及新增非公开发行股份上市等事项敬请查阅公司刊登于巨潮资讯网的相关公
告。
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □不适用
资产负债表项目：
单位：元
项目 2016-9-30 2015-12-31 变动金额 变动比率 重大变动说明
主要系收到非公开发行募
货币资金 643,010,677.31 171,187,606.00 471,823,071.31 275.62%
集资金影响所致
主要系使用银行承兑汇票
应收票据 7,367,166.6 18,986,697.74 -11,619,531.14 -61.20%
支付货款所致
主要系公司经营规模扩大，
应收账款 679,712,303.97 380,249,128.89 299,463,175.08 78.75%
工程结算量增加影响所致
主要系公司承接的项目开
预付账款 100,242,291.65 23,985,881.31 76,256,410.34 317.92% 工较多，导致项目前期预付
款支付增加所致
主要系支付新增项目履约
其他应收款 70,561,114.55 48,960,122.79 21,600,991.76 44.12%
保证金所致
主要系项目结算量增加影
存货 55,846,608.44 81,395,546.42 -25,548,937.98 -31.39%
响所致
主要系税局退回预付税款
其他流动资产 6,707.74 1,077,085.49 -1,070,377.75 -99.38%
所致
主要系确认项目工程量结
长期应收款 46,593,221.00 6,279,026.92 40,314,194.08 642.05%
算所致
主要系本期在建项目增加
在建工程 405,743,687.11 132,112,264.57 273,631,422.54 207.12%
影响所致
主要系购买土地等无形资
无形资产 87,828,088.60 39,617,944.88 48,210,143.72 121.69%
产影响所致
主要系研发资本化影响所
开发支出 6,607,680.07 - 6,607,680.07 不适用
致
主要系租赁办公室装修费
长期待摊费用 1,713,731.91 - 1,713,731.91 不适用
影响所致
主要系应收款项计提坏账
递延所得税资
14,424,422.04 9,598,813.84 4,825,608.20 50.27% 准备和按营业收入计提的
产
售后费用影响所致
其他非流动资 主要系在建项目预付建设
28,985,271.80 20,930,955.00 8054,316.80 38.48%
产 款所致
主要系银行借款增加影响
短期借款 509,500,000.00 319,000,000.00 190,500,000.00 59.72%
所致
主要系使用银行承兑汇票
应付票据 7,721,195.60 20,067,749.20 -12,346,553.60 -61.52%
支付货款所致
主要系购买的材料、设备及
应付账款 452,027,548.11 191,038,005.48 260,989,542.63 136.62%
工程款尚未支付所致
主要系部分项目完工影响
预收账款 13,487,347.35 21,604,383.46 -8,117,036.11 -37.57%
所致
应付职工薪酬 4,925,342.53 8,675,045.33 -3,749,702.80 -43.22% 主要系支付员工年终奖金
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影响所致
主要系确认收入项目税费
应交税费 33,153,464.26 15,479,591.49 17,673,872.77 114.18%
纳税时间未到所致
主要系计提银行利息影响
应付利息 1,300,000.00 - 1,300,000.00 不适用
所致
长期借款 155,850,000.00 - 155,850,000.00 不适用 主要系公司贷款影响所致
主要系计提售后费用影响
预计负债 4,794,233.63 3,193,153.82 1,601,079.81 50.14%
所致
主要系公司非公开发行股
资本公积 673,477,617.38 143,029,993.38 530,447,624.00 370.86%
票影响所致
主要系控股子公司少数股
少数股东权益 21,595,619.48 -116,571.55 21,712,191.03 不适用
东投入土地影响所致
利润表项目：
单位：元
项目 2016年1-9月 2015年1-9月 变动金额 变动比率 重大变动说明
271,279,188.5 主要系本期公司竣工验收
营业收入 570,667,180.86 299,387,992.34 90.61%
2 的环保项目较多影响所致
207,607,950.3
营业成本 416,518,401.11 208,910,450.79 99.38% 随收入增加所致
营业税金及附
5,022,355.88 3,555,051.18 1,467,304.70 41.27% 同上
加
主要系与销售相关费用增
销售费用 16,385,140.47 12,078,743.95 4,306,396.52 35.65%
加所致
主要系研发费用、管理人员
管理费用 54,985,031.10 30,991,248.43 23,993,782.67 77.42% 薪酬增加、股权激励费用摊
销影响所致
