博世科：2016年第一季度报告全文

广西博世科环保科技股份有限公司 2016 年第一季度报告
广西博世科环保科技股份有限公司
     2016 年第一季度报告
       （公告编号：2016-038）
             2016 年 4 月
                           广西博世科环保科技股份有限公司 2016 年第一季度报告
                   第一节 重要提示
   本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告
所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。
   所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
   公司负责人宋海农、主管会计工作负责人陈琪及会计机构负责人
(会计主管人员)周晓华声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完
整。
   本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构
成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均
应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的
差异。
                                            广西博世科环保科技股份有限公司 2016 年第一季度报告
                                          目 录
第一节 重要提示................................................................................ 2
第二节 公司基本情况 ........................................................................ 4
第三节 管理层讨论与分析................................................................. 9
第四节 重要事项...............................................................................14
第五节 财务报表...............................................................................28
第六节 备查文件目录 .......................................................................39
                                             广西博世科环保科技股份有限公司 2016 年第一季度报告
                           第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                       本报告期比上年同
                                            本报告期               上年同期
                                                                                       期增减
营业总收入（元）                             102,144,169.00           78,246,134.51                 30.54%
归属于上市公司股东的净利润（元）                4,333,745.01           4,213,416.40                  2.86%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                                2,453,874.42           4,168,281.40                -41.13%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）              -16,849,558.46          -58,812,866.78                71.35%
基本每股收益（元/股）                                   0.03                   0.04                -25.00%
稀释每股收益（元/股）                                   0.03                   0.04                -25.00%
加权平均净资产收益率                                   1.17%                  1.57%                 -0.40%
                                                                                       本报告期末比上年
                                           本报告期末              上年度末
                                                                                       度末增减
总资产（元）                                1,054,938,569.47       1,042,039,375.55                  1.24%
归属于上市公司股东的净资产（元）             376,241,868.13          369,207,173.12                  1.91%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股）                                                            127,285,000
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）                                                             0.034
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                  单位：元
                    项目                       年初至报告期期末金额                      说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准
备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府                       2,212,357.46
补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各
项资产减值准备
债务重组损益
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企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                              -745.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额                                               331,741.87
       少数股东权益影响额（税后）
合计                                                         1,879,870.59            --
    对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常
性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
     公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
     （一）市场竞争加剧的风险
     2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 1-3 月，公司主营业务综合毛利率分别为 35.90%、33.39%、29.11%
和 30.16%。随着国家对环保产业的持续大力支持，环保产业市场潜力巨大，不排除潜在投资者进入本行业
从而导致市场竞争进一步加剧的风险。此外，在与国内外大型环保企业的市场竞争中，若公司未来不能在
工艺技术创新、产品成本控制、售后追踪服务等方面保持优势，公司面临的竞争风险也将进一步加大。
     （二）非公开发行股票募投项目实施风险
    公司拟通过非公开发行股票的方式募集资金用于 PPP 项目建设和补充流动资金。PPP 项目作为募投项
目符合国家产业政策和行业发展趋势，具有良好的发展前景。但从全国范围看，PPP 经营模式尚属于一种
新型合作方式，相关法律法规和政府配套制度也处于逐步完善过程中，且 PPP 项目通常具有投资金额较大、
建设及运营期限较长等特点，实施 PPP 项目存在一定的不确定性，包括但不限于外部政策环境变化、宏观
经济变化、市场环境变化、项目延期、投资额超支等，可能影响募投项目的可行性和实际经济效益，使得
募投项目的预期效益不能完全实现。
    （三）实施非公开发行摊薄投资者即期回报的风险
    本次非公开发行完成后，公司净资产规模将大幅增加，总资产、股本总额也有一定幅度增加，公司整
体资本实力得以提升，有利于降低公司的财务风险，财务结构趋于合理。但由于募集资金不能立即产生效
益，需要经历一定时间的投入期和运营期，短期内可能对公司业绩增长贡献较小。因此，本次非公开发行
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后，公司存在发行当年的基本每股收益和净资产收益率下降的风险。
    （四）营运资金不足导致的风险
     公司主要以承接环保工程的方式开展业务，公司以 EP、EPC 模式承接的项目执行周期较长，从参加项
目的招投标到最后收回质保金，一般情况下需要 2 年左右，对公司营运资金的储备要求较高。如从公司参
加项目投标伊始，公司一般需要支付投标保证金或出具保函；在项目实施过程中，原材料采购和工程建设
实施则需要公司垫付部分或全部资金；从项目的设备安装竣工到试运行，直至最终通过验收往往需要较长
时间，仍有部分项目需要占用公司的营运资金。上述经营业务特点导致公司具有较大的营运资金需求。
     此外，报告期内，公司已采用 BT、BOT、PPP 模式承做项目，进一步加大了公司对营运资金的需求。
未来，若公司业务快速增长，现有营运资金将可能无法满足业务增长的需求，公司存在营运资金不足的风
险。
     （五）偿债能力不足的风险
     2013 年末、2014 年末、2015 年末及 2016 年 3 月末，公司资产负债率分别为 59.81%、65.67%、 64.58%
和 62.46%，处于较高水平。由于公司经营业务特点，前期垫支营运资金金额较大、回款周期较长，导致公
司报告期内经营活动产生的现金流量净额低于净利润，且公司主要资产已用于担保。若公司未来经营过程
中出现现金流入不足的情形，将给公司带来一定的偿债风险。
    （六）项目回款风险
     公司收入主要来自环保工程，环保工程项目具有阶段性收款的业务特点。随着公司经营规模的扩大和
项目的增多，报告期各期末公司的应收账款、长期应收款（含列示在“一年内到期的非流动资产”的长期应
收款）金额较大。
     2013 年末至 2016 年 3 月末，公司应收账款净额分别为 12,459.41 万元、21,257.18 万元、38,024.91 万
元和 38,672.59 万元；公司长期应收款账面价值（含列示在“一年内到期的非流动资产”的长期应收款）分别
为 8,485.74 万元、6,863.19 万元、3,545.55 万元和 3,545.55 万元，两者合计占当期期末资产总额的比例分别
为 47.33%、47.21%、39.89%和 40.02%，占比较高。
     上述应收款项对公司形成了较大程度的资金占用，并影响到公司资金周转，若相应款项不能按照合同
约定及时回收，将可能对公司的经营状况和盈利能力产生重大不利影响。
     （七）营业收入季节性波动风险
     2013 年度至 2015 年度，公司第一季度合计实现营业收入占全年营业收入的比重分别为 6.43%、12.52%
和 15.50%，具有一定的季节性特征。
    公司客户通常采取项目预算管理制度，一般为当年年末或次年年初制订次年项目预算和投资计划，随
后开始招标准备或对潜在供应商的考察、筛选工作。因此，公司通常上半年为技术方案交流、投标准备阶
段。如果公司能够成功承接项目并顺利开工建设，则项目完工时间通常集中于第四季度，因而公司的收入
呈现较明显的季节性特征。
    此外，由于公司承接的不同规模和不同类型的项目执行周期不同，这使得各季度完成的项目数量、规
模不同，相应影响了不同季度的营业收入确认。未来，随着公司市场开拓力度的不断加大，公司客户类别
和承接的项目数量可能将不断增多，使得公司可以在一定程度上通过多个项目平滑收入的波动性，但是由
于影响项目进度的因素不能完全消除，公司未来仍存在着收入季节性波动的风险。
    上述季节性因素对公司的生产组织管理和资金运营管理等方面提出了较高的要求，收入的季节性波动
未来可能会对公司的生产组织管理和资金运营管理造成潜在风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                             单位：股
                                                    报告期末表决权恢复的优
报告期末普通股股东总数                     10,876
                                                    先股股东总数（如有）
                                       前 10 名股东持股情况
                                                                       持有有限售   质押或冻结情况
   股东名称         股东性质        持股比例            持股数量       条件的股份
                                                                           数量   股份状态    数量
王双飞          境内自然人                23.78%          30,266,100    30,266,100 质押     7,000,000
盈富泰克创业投 境内非国有法人
                                          13.10%          16,676,280
资有限公司
                                            广西博世科环保科技股份有限公司 2016 年第一季度报告
深圳市达晨财富
创业投资企业   境内非国有法人             10.92%       13,897,620
（有限合伙）
许开绍            境内自然人              3.89%         4,950,000   4,950,000 质押          1,000,000
宋海农            境内自然人              3.89%         4,950,000   4,950,000 质押          1,000,000
杨崎峰            境内自然人              3.89%         4,950,000   4,950,000 质押          1,000,000
霍建民            境内自然人              1.86%         2,362,500           0 质押          1,200,000
张频              境内自然人              1.33%         1,688,700
陈琪              境内自然人              1.06%         1,350,000   1,350,000 质押          1,100,000
叶远箭            境内自然人              1.06%         1,350,000   1,350,000 质押          1,350,000
黄海师            境内自然人              1.06%         1,350,000   1,350,000 质押          1,100,000
                                 前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                股份种类
              股东名称               持有无限售条件股份数量
                                                                      股份种类              数量
盈富泰克创业投资有限公司                               16,676,280 人民币普通股             16,676,280
深圳市达晨财富创业投资企业（有
                                                       13,897,620 人民币普通股             13,897,620
限合伙）
霍建民                                                   2,362,500 人民币普通股             2,362,500
张频                                                     1,688,700 人民币普通股             1,688,700
JF 资产管理有限公司－JF 中国先
                                                          784,981 人民币普通股               784,981
驱Ａ股基金
王继荣                                                    652,229 人民币普通股               652,229
中国光大银行股份有限公司－国
投瑞银创新动力混合型证券投资                              648,250 人民币普通股               648,250
基金
陈健桐                                                    455,700 人民币普通股               455,700
中国通用技术（集团）控股有限责
                                                          399,995 人民币普通股               399,995
任公司
杨金秀                                                    360,000 人民币普通股               360,000
                                     2012 年 1 月，公司实际控制人王双飞、宋海农、杨崎峰、许开绍
                                 共同签订了《一致行动协议书》，承诺各方自签署该协议后至博世科首
上述股东关联关系或一致行动的     次公开发行股票并上市交易三十六个月内仍将作为一致行动人对博世
说明                             科形成最终共同实际控制。
                                     除此之外，未知公司前 10 名无限售流通股股东之间和前 10 名股
                                 东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                 不适用
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                               广西博世科环保科技股份有限公司 2016 年第一季度报告
                                                                                                  单位：股
                                 本期解除限 本期增加限
  股东名称       期初限售股数                                期末限售股数    限售原因      拟解除限售日期
                                   售股数     售股数
王双飞              30,266,100             -             -      30,266,100 首发限售股   2018 年 2 月 17 日
                                                                          2016 年 2 日 -
盈富泰克创业
                    16,676,280    16,676,280             -              0 17 日限售期
投资有限公司
                                                                          满
深圳市达晨财                                                              2016 年 2 日 -
富创业投资企        13,897,620    13,897,620             -              0 17 日限售期
业（有限合伙）                                                            满
宋海农               4,950,000             -             -       4,950,000 首发限售股   2018 年 2 月 17 日
杨崎峰               4,950,000             -             -       4,950,000 首发限售股   2018 年 2 月 17 日
许开绍               4,950,000             -             -       4,950,000 首发限售股   2018 年 2 月 17 日
                                                                          2016 年 2 日 -
霍建民               2,362,500     2,362,500             -              0 17 日限售期
                                                                          满
                                                                          2016 年 2 日 -
张频                 1,890,000     1,890,000             -              0 17 日限售期
                                                                          满
                                                                          2016 年 2 日 -
王继荣               1,800,000     1,800,000             -              0 17 日限售期
                                                                          满
陈琪                 1,350,000             -             -       1,350,000 首发限售股   2018 年 2 月 17 日
黄海师               1,350,000             -             -       1,350,000 首发限售股   2018 年 2 月 17 日
叶远箭               1,350,000             -             -       1,350,000 首发限售股   2018 年 2 月 17 日
罗文连               1,132,926             -             -       1,132,926 首发限售股   2018 年 2 月 17 日
                                                                          2016 年 2 日
杨金秀                720,000       720,000              -              0 17 日限售期 -
                                                                          满
张文亮                630,590              -             -         630,590 首发限售股   2018 年 2 月 17 日
                                                                          2016 年 2 日
莫翠林                630,000       630,000              -              0 17 日限售期 -
                                                                          满
成一知                458,612              -             -         458,612 首发限售股   2018 年 2 月 17 日
                                                                          2016 年 2 日
詹学丽                337,500       337,500              -              0 17 日限售期 -
                                                                          满
                                                                           首发限售股
其他限售股股                                                                            按首发承诺及股权
                     6,582,872             -             -       6,582,872 及股权激励
东                                                                                      激励计划执行
                                                                           限售
合计                96,285,000    38,313,900             -      57,971,100      --               --
    报告期内，盈富泰克创业投资有限公司、深圳市达晨财富创业投资企业（有限合伙）、霍建民、张频、
詹学丽、杨金秀、莫翠林、王继荣等 8 人已于 2016 年 2 月 17 日解除股份限售。
                                                 广西博世科环保科技股份有限公司 2016 年第一季度报告
                         第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资产负债表项目：
                                                                                                    单位：元
      项目              2016-3-31            2015-12-31           变动金额        变动比率   重大变动说明
                                                                                           主要系现金支付款
货币资金                 109,111,750.35       171,187,606.00     -62,075,855.65    -36.26%
                                                                                           项影响所致
                                                                                           主要系报告期公司
                                                                                           承接的项目开工导
预付账款                  34,193,991.04        23,985,881.31     10,208,109.73      42.56%
                                                                                           致项目前期预付款
                                                                                           支付增加所致
                                                                                           主要系子公司投入
无形资产                  59,296,464.62        39,617,944.88     19,678,519.74      49.67%
                                                                                           土地影响所致
                                                                                           主要系研发资本化
开发支出                      46,793.90                      -       46,793.90     100.00%
                                                                                           影响所致
                                                                                              主要系租赁办公室
长期待摊费用                  71,718.05                      -       71,718.05     100.00%
                                                                                              装修费影响所致
                                                                                           主要系在建项目预
                                                                                           付建设款及湖南博
其他非流动资产            31,232,723.12        20,930,955.00     10,301,768.12      49.22%
                                                                                           世科预付工业园基
                                                                                           建款所致
                                                                                              主要系承兑汇票到
应付票据                  10,067,749.20        20,067,749.20     -10,000,000.00    -49.83%
                                                                                              期影响所致
                                                                                         主要系报告期部分
预收款项                  11,144,639.24        21,604,383.46     -10,459,744.22    -48.41%
                                                                                         项目完工影响所致
                                                                                         主要系支付员工年
应付职工薪酬               2,887,019.00         8,675,045.33     -5,788,026.33 -66.72%
                                                                                         终奖金影响所致
                                                                                         主要系控股子公司
少数股东权益              19,823,210.06          -116,571.55     19,939,781.61 17105.19% 少数股东投入土地
                                                                                         影响所致
利润表项目：
                                                                                        单位：元
     项目           2016 年 1-3 月        2015 年 1-3 月         变动金额      变动比率 重大变动说明
                                                                                        主要系报告期公司
                                                                                        竣工验收的环保项
营业收入               102,144,169.00        78,246,134.51       23,898,034.49   30.54%
                                                                                        目较上年同期增加
                                                                                        较多所致
营业成本                71,334,521.77        53,253,320.20       18,081,201.57   33.95% 同上
营业税金及附加           1,821,876.70           987,319.63          834,557.07      84.53% 同上
                                                                                           主要系研发费用、管
                                                                                           理人员薪酬增加、股
管理费用                16,237,284.45         9,388,168.27        6,849,116.18      72.95%
                                                                                           权激励费用摊销影
                                                                                           响所致
                                                                                              主要系南方治理亏
投资收益                  -336,241.91          -176,547.23         -159,694.68      -90.45%
                                                                                              损影响所致
                                                                                              主要系政府补助影
营业外收入               2,212,357.46            53,100.00        2,159,257.46 4066.40%
                                                                                              响所致
                                               广西博世科环保科技股份有限公司 2016 年第一季度报告
                                                                                            主要系本期非流动
营业外支出                    745.00                      -            745.00