江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
江苏力星通用钢球股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人施祥贵、主管会计工作负责人陈芳及会计机构负责人(会计主管
人员)印岳梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
目录
2016 半年度报告 ................................................................................................................................. 1
第一节 重要提示、释义 .................................................................................................................... 2
第二节 公司基本情况简介 ................................................................................................................ 5
第三节 董事会报告 ............................................................................................................................ 9
第四节 重要事项 .............................................................................................................................. 21
第五节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 33
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 38
第七节 财务报告 .............................................................................................................................. 40
第八节 备查文件目录 .................................................................................................................... 113
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、力星股份、发行人 指 江苏力星通用钢球股份有限公司
银球投资 指 南通银球投资有限公司
南通通用 指 南通通用钢球有限公司
高投成长 指 江苏高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙）
上海鸿立 指 上海鸿立股权投资有限公司
报告期、本报告期 指 2016 年 1-6 月
元，万元 指 人民币元，万元
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
立信会计师、审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
经公司于 2015 年 4 月 14 日召开的 2014 年年度股东大会通过的《江
公司章程 指
苏力星通用钢球股份有限公司章程》
全球目前最大的八家跨国轴承制造商：瑞典斯凯孚集团（SKF）、德
国舍弗勒集团（Schaeffler）、日本精工株式会社（NSK）、日本恩梯恩
全球八大轴承制造商 指 株式会社（NTN）、日本捷太格特株式会社（JTEKT）、美国铁姆肯集
团（TIMKEN）、日本美培亚株式会社（NMB）、日本不二越株式会社
（NACHI）。
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 力星股份 股票代码
公司的中文名称 江苏力星通用钢球股份有限公司
公司的中文简称（如有） 力星股份
公司的外文名称（如有） Jiangsu LiXing General Steel Ball Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） JGBR
公司的法定代表人 施祥贵
注册地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号
注册地址的邮政编码
办公地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.jgbr.com.cn
电子信箱 board@jgbr.cn
二、联系人和联系方式
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓 名 张邦友 郭凡钢
联系地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号
电 话 0513-87513793 0513-87513793
传 真 0513-87516774 0513-87516774
电子信箱 board@jgbr.cn fguo@jgbr.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司半年度报告备置地点 公司董秘办
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 239,332,014.26 240,108,303.24 -0.32%
归属于上市公司普通股股东的净利润
26,368,627.69 25,456,915.91 3.58%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
25,903,669.35 23,624,402.06 9.65%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 10,324,720.27 42,000,343.94 -75.42%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.0922 0.3750 -75.41%
股）
基本每股收益（元/股） 0.2354 0.2480 -5.08%
稀释每股收益（元/股） 0.2354 0.2480 -5.08%
加权平均净资产收益率 4.55% 6.31% -1.76%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
4.47% 5.86% -1.39%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 703,530,718.88 695,869,063.35 1.10%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
567,061,064.66 579,892,436.97 -2.21%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
5.0630 5.1776 -2.21%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
452,204.08
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 94,579.84
减：所得税影响额 81,825.58
合计 464,958.34 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、宏观经济波动的风险
力星股份所处的轴承制造行业是各类机械装备制造业的关键基础件行业，产业关联度较高，产品广泛应用于国民经济
的各行各业，包括轨道交通、汽车制造、家用电器、精密机床、风力发电、工程机械、航空制造等行业。下游制造业的市场
需求变动将直接影响本行业的供需状况。目前，世界经济仍处于调整期，欧美等发达国家经济复苏缓慢，中国经济增速放缓，
宏观经济的增长方式由投资拉动转向经济结构优化和产业调整。在此经济背景下，力星股份经营业绩保持稳步增长，2013
年至2015年，力星股份销售收入分别为42,411.11万元、47,098.62万元及47,810.48万元。
如果宏观经济出现较大波动，将影响力星股份产品的市场需求趋势，进而对本公司的生产经营和未来发展产生直接影
响。
2、客户集中的风险
目前，全球八大轴承制造商占据了全球超过六成的轴承市场份额，行业集中度较高，这决定了为之配套的钢球生产企
业的主要客户相对集中。但若未来公司主要客户因全球宏观经济和行业景气周期的波动等因素导致生产经营状况发生重大不
利变化，将对公司的产品销售产生不利影响，因此公司存在销售客户相对集中的风险。随着公司产能的逐步提高，公司将进
一步开拓舍弗勒集团等知名轴承客户。
3、募集资金投资项目风险
募集资金投资项目主要为“高档、精密轴承钢球扩产改造项目”和“新建滚动体技术研究中心项目”。项目的实施将进一
步扩大产能，优化产品结构，提升公司的研发及生产能力，扩大公司在全球轴承钢球领域的市场份额。尽管本次募集资金投
资项目是建立在充分市场调研和业内专家论证的基础上，但在项目实施过程中，如果市场环境、技术、管理等方面出现重大
变化，将对项目产生一定的影响。因此项目实际建成后所产生的经济效益、产品的市场接受程度等都可能与公司的测算存在
一定差异，从而影响预期投资效果和收益目标的实现。此外，产能扩张后，对公司现有组织架构和运营管理模式等也提出了
更高的要求，导致可能存在市场拓展、人才和管理的配套不足等方面的潜在风险。
4、滚子产品开发及实现产业化不达预期风险
公司为了进一步扩大产能，优化产品结构，积极开拓滚子产品，并已取得良好成效，但滚子产品从研发到量产并产生
经济效益存在一定周期，期间市场的变化将制约滚子产品的盈利能力，同时公司将面临人才短缺及营销渠道限制等方面的挑
战，最后效果能否达到预期存在较大的不确定性。公司期望借助人才引进和产品开发积累相关技术，进行产品结构调整，从
而提升公司综合竞争实力，并在未来行业竞争中保持优势地位。公司的圆锥滚子产品已通过国家轴承质量监督检测中心检测，
开始小批量生产，主要供应斯凯孚集团的下属工厂、上海通用汽车轴承有限公司、舍弗勒太仓公司等客户。
5、应收账款增加导致的坏账及流动性风险
报告期末，公司应收账款余额为18,570.33万元，较报告期初增加1,633.71万元，增长9.65%。若催收不力或下游客户经
营出现问题，可能存在应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。
6、汇率波动风险
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
公司主营业务收入中海外销售主要以美元和欧元定价结算，若未来人民币汇率产生较大波动，将使公司面临财务费用
波动的风险，对公司的利润造成影响。
7、海外经营相关的政治、经济、法律风险
公司已在美国南卡罗来纳州设立境外全资子公司——JGBR American Investing Corp.（力星美国投资公司），拟投入2,500
万美元，建设美洲轴承钢钢球生产基地。虽然公司就此已到当地进行了详尽的项目调研并了解和熟悉了当地的法律和工商管
理制度，但无法预计在未来美国联邦法律和当地法律的变动修改，对公司海外工厂的人事、经营、投资、开发、管理等方面
带来不确定性。对于未来可能遇到的境外商业司法纠纷，公司尚存在经验不足的风险。当前中美关系处于稳定良好发展的阶
段，中资企业赴美投资上尚不存在重大的政治风险，但未来随着美国执政党可能轮替，美国国家政策发生变化的情形下，政
治风险存在一定的不确定性。
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司管理层紧密围绕着年初制定的2016年度工作计划，贯彻董事会的战略部署，围绕公司提出“步疾稳跑、
多点共抓、综合发展、突破重点、质量第一”的工作思路，以“零缺陷”为目标，坚持“6S”管理，遵循“更安全、更舒适、更环
保”的经营理念，根据国家产业政策和轴承制造行业的整体发展规划，以公司各员工的精密合作为依托，公司呈现了平稳发
展的态势，在同行业中仍然处于优势和领先地位。
报告期内，公司具体开展工作重点如下：
（1）不断优化产品结构，提升品牌影响力
公司以客户需求和市场前景为导向，在稳固现有知名跨国轴承客户的基础上，逐步加大对产品技术工艺的投入，在保
证现有在汽车专用轴承领域、风电轴承领域、高速精密电机领域的基础上，不断开拓公司产品在轨道交通、航空设备制造等
领域的市场。公司不断优化产品结构、提升公司整体技术水平和技术创新能力，充分发挥公司的规模优势、技术优势和品牌
优势等，持续满足轴承钢球市场对产品精密化、静音性、多样化的市场需求，通过实施全面质量管理体系，巩固公司在精密
轴承钢球领域的技术研发、产品生产工艺水平和经济效益等方面在国内的领先地位，逐步扩大公司在全球轴承钢球领域的影
响力。
（2）加大科研投入，积累技术储备
公司始终将自主研发与工艺创新放在首位，加大科研投入，优化公司现有生产工艺技术，促进公司新产品的开发，提
高企业的综合竞争能力和经济效益，实现可持续的快速发展。
① 公司密切关注国内外轴承钢球、滚子的新产品和新工艺，完善公司技术研发体系，提高技术开发效率。
② 增加技改投入，提高设备装备水平，采用新技术、新工艺、新材料等，加大对现有产品的技术改进和产品升级换代，
进一步提高产品质量和工艺水平。
报告期内，公司新获授权专利8项，其中发明专利4项，实用新型专利4项，截止2016年6月30日公司已获得专利130项，
其中发明专利31项。
（3）积极推进再融资工作
报告期内，公司推出非公开发行股票预案，拟申请非公开发行股票不超过2,300.00万股（含2,300.00万股），筹集资金
总额不超过57,000.00万元（含57,000.00万元），扣除发行费用之后的募集资金将全部用于新建年产16000吨精密圆锥滚子项
目、JGBR美洲子公司年产8,000吨轴承钢钢球项目、智能化钢球制造技术改造项目、补充流动资金。截至本报告日, 公司本
次非公开发行 A 股股票的申请已获得中国证监会创业板发行审核委员审核通过，尚未取得中国证监会的书面核准文件。
（4）积极推进美国公司项目
为进一步拓展公司业务和规模，提高对客户研发、生产等业务环节的参与度，建立稳定有效的全方面合作机制，提高
公司产品在重点客户采购体系中的比例和地位，公司在美国南卡罗来纳州设立境外全资子公司，拟投入2,500万美元，建设
美洲子公司轴承钢钢球生产基地，实施公司全球化战略。
报告期内，经公司海外项目组前期实地考察和美国当地委托律师的协助，目前力星股份完成了美国公司JGBR American
Investing Corp.、JGBR Walterboro Corp.及JGBR American Real Estate,LLC的注册登记手续，取得了相关公司所在州的州务卿
颁发的公司注册证书。目前美国公司的其余相关建设筹备工作正在开展中。
（5）不断提升公司管控水平
公司深化各项改革调整工作，注重人才引进和培养，健全和完善授权、指标、考核、决策体系，提高决策和执行效率，
通过人员调整、模式升级、管理变革等形式加强队伍建设，通过细分产品定位、深化业务探索、提升组织效率等方式全面提
升运营能力。
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
本报告期，公司实现营业收入23,933.20万元，比上年同期下降0.32%；营业成本17,846.16万元，比上年同期下降3.63%；
营业利润3,146.78万元，比上年同期增长12.82%；归属于上市公司股东的净利润为2,636.86万元，比上年同期增长3.58%；扣
除非经常损益后归属于上市公司股东的净利润为2,590.37万元，比上年同期增长9.65%；经营活动产生的现金流量净额
1,032.47万元，比上年同期下降75.42%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 239,332,014.26 240,108,303.24 -0.32%
营业成本 178,461,580.36 185,181,199.96 -3.63%
主要系报告期内计提运
销售费用 9,008,168.47 6,695,016.92 34.55%
费等。
主要系报告期内研发费
管理费用 17,891,710.17 13,400,606.74 33.51%
用从 3 月起实施。
主要系报告期内利息支
财务费用 -427,971.62 4,919,774.02 -108.70% 出减少，汇兑收益增
加 。
所得税费用 5,646,002.19 4,591,484.61 22.97%
主要系报告期内研发从
3 月份开始投入，上年同
研发投入 7,880,589.66 4,667,458.93 68.84%
期是从 4 月份开始研发
投入。
主要系上年同期承兑汇
经营活动产生的现金流 票背书用于长期资产部
10,324,720.27 42,000,343.94 -75.42%
量净额 分反映经营活动净现金
流入，本期不反映。
主要系报告期内使用自
有资金投入非公开发行
投资活动产生的现金流 股票项目；上年同期承
-30,661,965.66 -24,061,368.23 27.43%
量净额 兑汇票背书用于长期资
产部分反映经营活动净
现金流入，本期不反映。
筹资活动产生的现金流 主要系上年同期募集资
65,059.12 32,433,708.98 -99.80%
量净额 金到位。
现金及现金等价物净增 主要系上年同期募集资
-19,115,580.98 49,000,502.54 -139.01%
加额 金到位。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司呈现了平稳发展的态势，营业收入略有减少。2016年1-6月，公司实现营业收入23,933.20万元，较上年
同期下降0.32%。归属于上市公司股东的净利润为2,636.86万元，比去年同期增长3.58%。扣除非经常损益后归属于上市公司
股东的净利润为2,590.37万元，比去年同期增长9.65%。公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
变化。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司的主营业务为精密轴承滚动体的研发、生产和销售，公司产品为轴承滚动体，包括轴承钢球和轴承滚子，为国内
精密轴承钢球领域的龙头企业。目前，公司主要产品为公称直径2.3812mm~82.5500mm，精度等级为G3~G60的精密轴承钢
球，产品广泛应用于机动车制造、家电电器、精密机床、风力发电、工程机械、电动工具、轨道交通等终端行业。公司的新
产品圆锥滚子（Ⅱ级）已通过国家轴承质量监督检测中心检测。报告期，主营业务的经营情况参见本小节之“1、报告期内总
体经营情况”。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
钢 球 238,387,929.76 177,560,558.34 25.52% 0.67% -2.84% 2.69%
分地区
境 内 153,242,694.71 113,940,451.94 25.65% 0.32% -3.17% 2.68%
境 外 85,145,235.05 63,620,106.40 25.28% 1.31% -2.25% 2.72%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2016年度1-6月 2015年度1-6月
供应商名称
采购额（元） 占年度采购总额比例 采购额（元） 占年度采购总额比例
第一名 51,531,157.26 33.50% 65,203,210.63 46.37%
第二名 17,126,899.14 11.13% 12,133,957.08 8.63%
第三名 9,902,786.41 6.44% 8,907,208.12 6.33%
第四名 8,845,276.27 5.75% 6,595,696.88 4.69%
第五名 5,455,590.94 3.55% 6,065,529.83 4.31%
合 计 92,861,710.03 60.36% 98,905,602.54 70.34%
报告期内，前5大供应商合计采购金额较上年同期下降6.11%，前5大供应商相对稳定，公司不存在对单一供应商依赖的
情形。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2016年度1-6月 2015年度1-6月
客户名称
营业收入（元） 占营业总收入比例 营业收入（元） 占营业总收入比例
第一名 25,036,946.36 10.46% 23,667,657.69 9.86%
第二名 16,179,962.73 6.76% 13,759,368.31 5.73%
第三名 9,744,078.69 4.07% 13,738,485.20 5.72%
第四名 9,708,836.86 4.06% 9,411,554.48 3.92%
第五名 9,409,929.87 3.93% 8,330,208.54 3.47%
合 计 70,079,754.51 29.28% 68,907,274.21 28.70%
报告期内，公司前5大客户合计销售金额较上年同期增长1.7%，前5大客户发生一定变动，但对公司生产经营不产生重
大影响，公司不存在对单一客户依赖的情形。
6、主要参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内无应当披露的参股公司信息。
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司前期立项的研发项目均已实现预定目标，部分项目形成批量生产，为销售提供了支持。研发项目进展
情况具体如下：
江苏力星通用钢球股份有限公司 2016 年半年度报告全文
序 是否按照
研发项目 进展情况 拟达到的目标
号 计划实施
1 2WM以上风电专用轴承钢球热处理加工工艺的研发 中试阶段 形成批量生产 是
2 精密微型钢球加工工艺的研发 中试阶段 形成批量生产 是
3 高档数控系统专用轴承钢球干式清洗工艺的研发 中试阶段 形成批量生产 是
4 高精密轴承滚动体自动包装线的研发 主机形成，试运行阶段 成功主机，批量投入运用 是
5 三代轮毂轴承钢球初研砂轮磨工艺的研发 中试阶段 形成批量生产 是
6 精密圆锥滚子连线加工技术的研发 中试阶段，已形成小批量生产 形成批量生产 是
上述研发项目的不断完成，并申请相关专利，使公司技术水平进一步提高。研发成果转化为产品，将丰富公司现有的
产品种类和产品结构，增强技术实力，提高核心竞争力。热处理加工工艺研发成功，将提高该产品的使用寿命，提高市场竞
争力，保持行业领先。
8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
公司行业变化趋势
（1）专业化、规模化生产的趋势明显
目前，全球钢球行业的生产主要源于两个部分，一是大型轴承企业下属的钢球生产部门，主要满足企业自身需求；二
是专业化规模化的钢球企业，面向整个轴承行业。钢球单粒价值量小，而要实现生产则需要配齐全套加工检测设备，因此只
有规模化生产才能有效的降低生产成本。另外，随着轴承客户对钢球的加工精度、使用寿命、旋转噪音等性能要求的提高，
钢球企业要不断加大研发投入、提高成品钢球品质和产出效率，技术专业化程度不断提高。随着钢球需求量的不断增长，专
业化、规模化的经营模式逐步成为发展趋势，全球主要轴承制造商出售附属钢球生产部门的案例时有发生。
（2）高端精密钢球的市场集中度将逐步提高
国内钢球行业的产品结构中，加工精度低、使用寿命短的低附加值成品钢球仍占多数。通常，精密钢球的生产和研发
需要长期的技术积累，通过改进钢球镦压、热处理、强化、精研磨等工序的生产工艺来满
