江苏力星通用钢球股份有限公司 2014 年年度报告全文
江苏力星通用钢球股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 03 月
江苏力星通用钢球股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人施祥贵、主管会计工作负责人陈芳及会计机构负责人(会计主管
人员)印岳梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2014 年度报告..................................................................................................................................... 1
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要....................................................................................................6
第四节 董事会报告............................................................................................................................7
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 11
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................15
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................17
第八节 公司治理..............................................................................................................................19
第九节 财务报告..............................................................................................................................20
第十节 备查文件目录......................................................................................................................81
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释义
释义项 指 释义内容
发行人、本公司、公司、力星股份 指 江苏力星通用钢球股份有限公司
银球投资 指 南通银球投资有限公司
南通通用 指 南通通用钢球有限公司
美国通用轴承 指 美国通用轴承公司，General Bearing Co.,LTD
高投成长 指 江苏高投成长价值股权投资合伙企业（有限合伙）
上海鸿立 指 上海鸿立股权投资有限公司
全球目前最大的八家跨国轴承制造商：瑞典斯凯孚集团（SKF）、德
国舍弗勒集团（Schaeffler）、日本精工株式会社（NSK）、日本恩梯恩
全球八大轴承制造商 指 株式会社（NTN）、日本捷太格特株式会社（JTEKT）、美国铁姆肯集
团（TIMKEN）、日本美培亚株式会社（NMB）、日本不二越株式会社
（NACHI）。
元，万元 指 人民币元，万元
报告期 指 2014 年 1-12 月
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐机构、保荐人、主承销商、海通证券 指 海通证券股份有限公司
立信会计师、审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师 指 上海市海华永泰律师事务所
《中华人民共和国公司法》（2013 年 12 月 28 日修订，2014 年 3 月 1
《公司法》 指
日起施行）
《中华人民共和国证券法》（2005 年 12 月 27 日修订，2006 年 1 月 1
《证券法》 指
日起施行）
经发行人于 2014 年 2 月 15 日召开的 2014 年第一次临时股东大会通
过的《江苏力星通用钢球股份有限公司章程》（草案），该《公司章程》
公司章程（草案） 指
（草案）将于本次发行及上市完成后正式生效，成为发行人的公司章
程。
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 力星股份 股票代码
公司的中文名称 江苏力星通用钢球股份有限公司
公司的中文简称 力星股份
公司的外文名称 Jiangsu LiXing General Steel Ball Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 JGBR
公司的法定代表人 施祥贵
注册地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号
注册地址的邮政编码
办公地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.jgbr.com.cn
电子信箱 board@jgbr.cn
公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张邦友
联系地址 江苏省如皋市如城街道兴源大道 68 号
电话
传真
电子信箱 board@jgbr.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司董秘办
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
江苏省如皋市如城
首次注册 2000 年 12 月 12 日 320682000064642 320682714134473 71413447-3
镇跨进东路 80 号
整体变更为股份有
江苏省如皋市如城
限公司（自然人控 2010 年 08 月 26 日 320682000064642 320682714134473 71413447-3
镇兴源大道 68 号
股）
变更为股份有限公
江苏省如皋市如城
司（中外合资，未上 2010 年 09 月 30 日 320682000064642 320682714134473 71413447-3
镇兴源大道 68 号
市）
江苏省如皋市如城
名称变更登记 2010 年 10 月 29 日 320682000064642 320682714134473 71413447-3
镇兴源大道 68 号
变更为股份有限公 江苏省如皋市如城
2011 年 12 月 02 日 320682000064642 320682714134473 71413447-3
司 镇兴源大道 68 号
江苏省如皋市如城
增资 2011 年 12 月 23 日 320682000064642 320682714134473 71413447-3
镇兴源大道 68 号
江苏省如皋市如城
经营范围变更 2013 年 07 月 02 日 320682000064642 320682714134473 71413447-3
镇兴源大道 68 号
江苏省如皋市如城
注册资本、类型变更 2015 年 03 月 11 日 320682000064642 320682714134473 71413447-3
街道兴源大道 68 号
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 470,986,200.24 424,111,064.03 11.05% 405,383,276.14
营业成本（元） 354,722,492.21 318,057,864.06 11.53% 351,970,045.68
营业利润（元） 56,435,741.97 53,963,507.10 4.58% 53,417,305.80
利润总额（元） 63,168,428.70 60,240,257.34 4.86% 64,848,263.93
归属于上市公司普通股股东的净
52,381,030.22 49,774,843.81 5.24% 52,649,528.14
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
46,667,754.56 44,503,277.97 4.86% 42,951,479.14
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
71,069,526.64 33,285,618.94 113.51% 80,490,140.61
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
0.8461 0.3963 113.50% 0.9582
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.6236 0.5926 5.23% 0.6268
稀释每股收益（元/股） 0.6236 0.5926 5.23% 0.6268
加权平均净资产收益率 15.53% 16.66% -1.13% 20.91%
扣除非经常性损益后的加权平均
13.84% 14.90% -1.06% 17.06%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本（股） 84,000,000.00 84,000,000.00 0.00% 84,000,000.00
资产总额（元） 643,766,325.40 553,063,306.31 16.40% 471,780,970.70
负债总额（元） 322,122,645.75 234,492,197.09 37.37% 176,856,008.13
归属于上市公司普通股股东的所
321,643,679.65 302,644,108.42 6.28% 278,069,264.61
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
3.8291 3.6029 6.28% 3.3103
股净资产（元/股）
资产负债率 50.04% 42.40% 7.64% 37.49%
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二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-4,760.04 136,420.26 76,424.97
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 6,807,277.16 6,365,720.16 11,187,632.16
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -69,830.39 -225,390.18 166,901.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00
减：所得税影响额 1,019,410.90 984,101.56 1,724,590.34
少数股东权益影响额（税后） 0.17 21,082.84 8,318.79
合计 5,713,275.66 5,271,565.84 9,698,049.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
四、重大风险提示
1、宏观经济波动的风险
公司所处的轴承制造行业是各类机械装备制造业的关键基础件行业，产业关联度较高，产品广泛应用
于国民经济的各行各业，包括机动车制造、家电电器、精密机床、风力发电、工程机械、航空制造、轨道
交通等行业。下游制造业的市场需求变动将直接影响本行业的供需状况。近年来，全球宏观经济的恢复以
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及国家对重大机械装备基础件国产化的需求不断增加，为公司开拓了广阔的市场空间。
但如果宏观经济环境持续恶化，经济出现衰退，公司下游行业不景气或者发生重大不利变化，将影响
公司产品的市场需求，可能造成公司的订单减少，进而造成公司业绩下滑。因此，公司存在受宏观经济波
动影响而发生业绩下滑的风险。
2、客户集中的风险
目前，全球八大轴承制造商占据了全球超过六成的轴承市场份额，行业集中度较高，这决定了为之配
套的钢球生产企业的主要客户相对集中。但若未来公司主要客户因全球宏观经济和行业景气周期的波动等
因素导致生产经营状况发生重大不利变化，将对公司的产品销售产生不利影响，因此公司存在销售客户相
对集中的风险。
3、汇率波动风险
公司主营业务收入中海外销售主要以美元和欧元定价结算。公司由于产品外销比例较高，人民币的持
续升值将会形成公司的汇兑损失，从而导致公司财务费用增加。若未来人民币汇率产生较大波动，将使公
司面临财务费用波动的风险，对公司的利润造成影响。此外，若未来人民币持续保持升值趋势，将直接影
响到公司出口产品的销售价格，从而对公司产品的市场竞争力产生一定的影响。
4．应收账款回收风险
公司应收账款余额的增长与公司销售收入增长情况基本相符。期末应收账款余额较高与公司的行业特
点相关。作为轴承零部件制造企业，公司的下游客户主要为国内外知名轴承制造商，下游客户普遍存在规
模大、信用等级高、回款稳定的特点。虽然公司下游客户信用等级较高，应收账款的账龄较短，但由于公
司应收账款金额较大，因此仍然存在发生坏账的风险。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
2014年是公司实现战略提速，业务布局优化，转型升级稳步推进的一年，在董事会和管理层的带领下，在
全体员工的共同努力下，对照公司年初制定的各项任务目标，贯彻落实公司年初提出“两个核心 一个目标”
的工作思路，即质量第一、安全第一和对线及任务目标。制定措施、层层分解、深入落实，各部门认真组
织各项工作，坚定信心，攻坚克难，巩固稳定生产、经营策略，经营业绩稳步提升。
公司的主营业务为精密轴承滚动体的研发、生产和销售，公司产品为轴承滚动体，包括轴承钢球和轴承滚
子，其中轴承钢球为主要产品，产品规格为φ3.00mm~φ82.55mm直径，主要精度为G3~G60等级的精密轴承
钢球。
报告期内，公司实现营业收入47098.62万元，比上年同期增长11.05%；营业利润5643.57万元，比上年同期
增长4.58%；利润总额6316.84万元，比上年同期增长4.86%，实现归属于上市公司普通股股东的净利润
5238.10万元，比上年同期增长5.24%。
报告期内，公司围绕发展战略，以提高发展质量和效益为中心，加快业务结构调整及发展方式转变，完成
重点工作如下：
1、提高对现有主要的客户的销售份额
目前全球8大轴承制造商占据全球近七成的轴承市场，其中斯凯孚集团（SKF）、捷太格特株式会社（JTEKT）、
恩梯恩株式会社（NTN）已经为公司合作超过5年的客户，公司获评斯凯孚集团（SKF）最佳供应商。同时
全球主要的传动部件制造商吉凯恩集团（GKN）已与公司建立长期合作关系。公司是国内唯一一家进入吉
凯恩集团（GKN）（全球知名的传动部件制造商）和斯凯孚集团（SKF）（全球最大的轴承制造商）全球
采购体系的内资钢球企业。
2、开拓新的轴承客户，
随着公司产能的逐步提高，公司将进一步开拓如舍弗勒集团（全球第二大轴承制造商）等知名轴承客户，
目前已通过舍弗勒集团的前期产品质量认证，并签订框架性供货协议；
3、积极开发圆锥滚子的销售，
报告期内公司的圆锥滚子产品已通过国家轴承质量监督检测中心检测，开始小批量生产，主要供应斯凯孚
集团的下属工厂。
4、公司产品具备竞争优势
公司始终将自主研发与工艺创新放在首位，具备国际先进的精密轴承钢球工艺技术与研发创新能力，先后
获评“国家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“中国机械工业优秀企业”、“驰名商标”等
荣誉。截止目前，公司已获得专利权119项，其中发明专利18项。同时，公司具备完整、精密的轴承滚动
体研发、生产的设备体系，并严格控制轴承钢原材料来源，有效保障最终产品的质量品质，是国内主要的
能够进入大型跨国轴承制造商全球供应体系的钢球生产企业。
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2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
报告期内，公司整体收入规模呈稳步上涨的趋势，实现营业收入47098.62万元，同比增长11.05%；
销售增长主要原因是销量的增长。销售营业成本41455.05万元；成本增长幅度高于收入增长幅度，主
要是由于生产过程中的人工、能源耗用和制造成费用成本上升。盈利能力稳定，2014年净利比去年同
期增长5.24%。
公司销售费用、管理费用、财务费用分别增长17.97%、6.34%、51.56%，销售费用和管理费用
主要系营业收入增长，费用相应亦有所增长，财务费用的增长主要由于利息支出较高和存在汇兑损益。
财务费用利息支出增长主要是由于公司为经营发展需要向银行借款造成的，汇兑损益的产生的原因主
要是公司持有的欧元在2014年相对于人民币发生了一定程度的贬值。
报告期内，公司营业利润为5643.57万元，同比增长4.58%；利润总额6316.84万元，同比增长
4.86%；归属于上市公司普通股东的净利润为5238.10万元，同比增长5.24%；归属于上市公司普通股
东的扣除非经常性损益后净利润为4666.78万元，同比增长4.86%。
报告期内，研发投入1634.02万元，同比增长2.85%。
报告期内，经营活动产生的现金流量净额为7106.95万元，较上年3328.56万元增加3778.39万元，
同比增长113.51%，主要是销售收入增长的幅度大于应收帐款增长幅度。投资活动产生的现金流量净
额为-10151.46万元，较上年-5118.37万元下降5033.09万元，同比下降98.33%。主要是购建固定资产、
无形资产等长期资产和收购子公司股权支付所致。筹资活动产生的现金净流量为3480.58万元，较上
年1456.87万元增加2023.71万元，同比增长138.91%。增长原因主要是银行借款增加。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
□ 适用 √ 不适用
3）收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 470,986,200.24 424,111,064.03 11.05%
驱动收入变化的因素
作为国内轴承钢球行业的龙头企业，受下游需求持续旺盛的影响，公司营业收入呈现出
稳步增长的态势，2014年较2013年增长11.05%。公司主营业务十分突出，2014年，主营业务
收入占营业收入的比重为98.54%，保持较高水平。主营业务收入为轴承钢球和轴承滚子销售
收入。其他业务收入主要为材料销售收入和废料销售收入。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
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行业分类/产品 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 22,166.95 19,530.2 13.50%
钢球 生产量 吨 22,914.64 19,860.27 15.38%
库存量 吨 3,992.33 3,244.64 23.04%
销售量 吨 22.56 0 100.00%
滚子 生产量 吨 108.28 0 100.00%
库存量 吨 85.72 0 100.00%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
滚子销量、产量、库存较上年度增加100%，系报告期内滚子生产线建成并开始试生产。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4）成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
直接材料 261,804,236.37 74.20% 238,020,276.76 76.01% 9.99%
工费成本 91,017,621.28 25.80% 75,117,191.01 23.99% 21.17%
其中：直接人工 32,646,445.40 9.25% 25,995,847.66 8.30% 25.58%
制造费用 23,520,411.64 6.67% 19,837,269.98 6.34% 18.57%
燃料动力 34,850,764.24 9.88% 29,284,073.38 9.35% 19.01%
主营业务成本 352,821,857.65 100.00% 313,137,467.77 100.00% 12.67%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 13,570,237.25 11,502,828.73 17.97% 主要是运费增长
管理费用 30,654,921.60 28,826,745.47 6.34%
主要是汇兑损益和借款利息支出增
财务费用 12,426,606.21 8,199,195.64 51.56%
长
所得税 9,428,726.47 8,894,110.69 6.01%
6）研发投入
√ 适用 □ 不适用
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报告期内，公司抓住市场发展机遇，持续加大研发投入，坚持自主创新，新产品研发、工艺技术改进、产品转型升级等工作
有序进行。通过自主开发，公司成功开发出配套用于高载荷机械设备、高精密仪器仪表、汽车电机及高速动车的轴箱、牵引
电机及齿轮箱轴承等高端轴承的高精密圆锥滚子，为公司进一步开拓高端轴承市场打开了局面，成为公司未来新的经济增长
点。同时通过自主研发开发了圆锥滚子自动连线生产线、精密钢球自动清洗包装线，从而节省了大量人力成本，进一步提高
了生产效率，自动化水平和工艺技术水平；提升公司技术实力研究与开发，为公司未来推出可产业化的新项目打好坚实基础。
2014 年公司研发支出1634.02 万元，较去年增加45.32万元，占营业收入的比例为3.47%。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 16,340,169.80 15,886,967.02 15,147,194.74
研发投入占营业收入比例 3.47% 3.75% 3.74%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入
0.00% 0.00% 0.00%
的比例
资本化研发支出占当期净利
0.00% 0.00% 0.00%
润的比重
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
7）现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 524,455,111.12 439,961,097.12 19.20%
经营活动现金流出小计 453,385,584.48 406,675,478.18 11.49%
经营活动产生的现金流量净
71,069,526.64 33,285,618
