广东伊之密精密机械股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
广东伊之密精密机械股份有限公司
2015 年第一季度报告
2015-029
2015 年 04 月
广东伊之密精密机械股份有限公司 2015 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈敬财、主管会计工作负责人唐爱平及会计机构负责人(会计主
管人员)左三查声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 262,672,586.53 246,995,454.33 6.35%
归属于上市公司普通股股东的净利润
11,462,511.80 11,246,162.86 1.92%
（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -32,043,125.45 -48,981,988.05 -38.17%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.267 -0.5442 -50.94%
股）
基本每股收益（元/股） 0.10 0.12 -16.67%
稀释每股收益（元/股） 0.10 0.12 -16.67%
加权平均净资产收益率 2.96% 3.63% -0.67%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
2.72% 3.14% -0.42%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,530,678,318.95 1,275,556,864.52 20.00%
归属于上市公司普通股股东的股东权益
753,967,740.39 380,987,190.92 97.90%
（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
6.2831 4.2332 48.42%
产（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 194,658.07
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,014,615.65
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -51,467.68
减：所得税影响额 176,429.21
少数股东权益影响额（税后） 35,564.00
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合计 945,812.83 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（一）市场环境变化导致的业绩大幅下滑风险
宏观经济方面，一是2014年以来，国内宏观经济运行总体平稳，但GDP增速有所下滑，新一届政府强调调结构、转方
式，把工作的着力点放在稳增长、调结构、促改革上，一些以前出台的刺激政策也在有序地退出，这些都对经济短期的增长
带来一定影响；二是国际环境仍然复杂严峻，世界经济复苏总体上比较缓慢，再加上人民币汇率波动、我国劳动力成本不断
上升等因素，导致出口难度也在加大。
本公司所处行业在大类上属于装备制造行业，装备制造行业具有较强的周期性特征，与宏观经济和固定资产投资关联
度比较高。当经济不景气时，下游需求就会减缓，将会对公司的生产经营产生负面影响。公司产品的市场需求主要来自家用
电器、汽车、医疗器械、3C产品、包装及航空航天等相关领域，如果上述领域发展放缓，对公司产品的需求也将减少，从
而给公司未来业务发展带来一定影响。
综合以上因素，如果国内外宏观经济形势持续低迷甚至恶化，公司经营业绩将受到不利影响，存在业绩大幅下滑的风
险。
（二）市场竞争的风险
公司国外市场的竞争对手主要有德国德马格和克劳斯玛菲、日本宇部和住友等跨国企业，国内市场的竞争对手主要有
海天国际、震雄集团、力劲科技等少数几家。若公司不能进一步加大研发投入和持续创新，不能及时满足下游客户日益发展
的技术要求，而随着竞争对手竞争实力增强，则可能对公司产品市场份额、毛利率产生不利影响。
（三）核心人员及核心技术流失的风险
截至2015年3月31日，公司技术研发人员已达202人，占母公司总人数的12.44%。技术研发队伍和核心技术是公司的重
要资源。如果竞争对手通过非正常渠道获取公司商业机密或技术研发队伍整体流失，将对公司的生产经营和持续发展带来不
利影响。
（四）应收账款回收的风险
截至2015年3月31日，公司的应收账款净额为24,541.54万元，占公司流动资产的比例为25.64%。如果未来出现经济环
境变化引致客户违约的情况，应收账款余额较大，将使公司面临一定的坏账风险，同时可能直接影响到公司的资金周转速度
和经营业绩。
（五）存货金额较大的风险
截至2015年3月31日，公司存货余额为40,133.46万元，占公司流动资产的41.93%。公司存货余额较大主要是由公司产品
的特性和生产模式决定。公司产品主要为定制型产品，单位价值较大，生产销售周期较长，从原材料、外购部件购进，到组
织加工、装配，发货，再到安装调试，实现销售，历时2-8个月左右，导致公司存货特别是在产品总量价值较高。随着公司
产品订单的不断增加和营业收入的增长，存货余额有可能会继续增加，存货余额较大可能会直接影响到公司的资金周转速度
和经营活动的现金流量。此外，公司期末存货余额较大且周期较长，未来亦可能存在存货减值的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
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报告期末股东总数 14,020
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
佳卓控股有限公
境外法人 33.75% 40,500,000 40,500,000
司
佛山市理度创业
境内非国有法人 16.65% 19,980,000 19,980,000
投资有限公司
佛山市顺德区伊
源技术开发有限 境内非国有法人 12.00% 14,400,000 14,400,000
公司
佛山市顺德区伊
川机械产品设计 境内非国有法人 11.63% 13,950,000 13,950,000
有限公司
现代创建有限公
境外法人 0.98% 1,170,000 1,170,000
司
中国农业银行－
长盛同德主题增
境内非国有法人 0.82% 985,718
长股票型证券投
资基金
俞利强 境内自然人 0.21% 250,000
杨晓丹 境内自然人 0.20% 234,800
孙玉英 境内自然人 0.12% 143,210
李文信 境内自然人 0.10% 135,700
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国农业银行－长盛同德主题增
234,800
长股票型证券投资基金
俞利强 107,700
杨晓丹 63,500
孙玉英 62,334
李文信 58,300
韩丰梅 120,101
汤兴良 117,900
华润深国投信托有限公司－锐进
117,000
2 期展博投资集合资金信托计划
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吴翠芹 107,700
陈永刚 100,000
公司股东佳卓控股有限公司、佛山市理度创业投资有限公司、佛山市顺德区伊源
技术开发有限公司、佛山市顺德区伊川机械产品设计有限公司之间不存在关联关系。佳
卓控股有限公司间接股东陈敬财与梁敬华为连襟关系，甄荣辉与陈敬财、梁敬华之间不
存在关联关系。佛山市理度创业投资有限公司股东彭扬标为陈敬财配偶彭惠萍、梁敬华
配偶彭惠燕的叔父，与佛山市理度创业投资有限公司股东彭德强之间为父子关系；彭德
上述股东关联关系或一致行动的 强为陈敬财配偶彭惠萍、梁敬华配偶彭惠燕的堂弟。彭扬标、彭德强与陈敬财、梁敬华
说明 之间不存在关联关系，彭扬标、彭德强之间存在关联关系。佛山市顺德区伊川机械产品
设计有限公司股东李业军与张新华为夫妻关系，李业军与张新华之间存在关联关系。除
此以外，发行人间接股东之间不存在其他亲属关系及关联关系。 陈敬财、甄
荣辉、梁敬华于 2010 年 1 月 1 日签署了《关于建立一致行动人关系之协议》。 除
此之外，本公司未知其他上述股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属
于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产、负债及权益变动分析
项目 2015年3月31日 2014年12月31日 变动额 变动比率 变动原因
货币资金 228,339,947.46 61,857,462.71 166,482,484.75 269.14% 主要系公司收到上市募集资金所
致
应收票据 46,725,740.41 66,475,471.56 -19,749,731.15 -29.71% 主要系公司本期应收票据贴现增
加所致
其他应收款 10,428,702.83 7,294,595.41 3,134,107.42 42.96% 主要系公司经常性出差费用等借
款增加及公司各办事处备用金
在建工程 33,470,126.28 23,417,453.44 10,052,672.84 42.93% 主要系全资子公司广东伊之密精
密注压科技有限公司二期工程开
工建设，投入增加所致
长期待摊费用 5,155,421.31 1,743,916.17 3,411,505.14 195.62% 主要系公司加工设备部件更新所
致
其他非流动资产 29,816,515.69 18,744,336.62 11,072,179.07 59.07% 主要系预付全资子公司广东伊之
密精密注压科技有限公司二期工
程款及佛山市顺德区容桂伊哥体
育运动策划有限公司二期工程款
增加所致
应付票据 151,027,159.40 92,649,407.07 58,377,752.33 63.01% 主要系公司采购量增加，开出银行
承兑汇票增加所致
应付职工薪酬 28,212,482.52 42,543,454.95 -14,330,972.43 -33.69% 主要系公司在一季度支付了职工
2014年度年终奖所致
应交税费 9,352,953.91 4,012,171.05 5,340,782.86 133.11% 主要系公司业务增长，引导致企业
所得税和增值税增加所致
应付利息 649,143.41 1,052,185.61 -403,042.20 -38.31% 主要系公司贷款减少及贷款利息
下调所致
其他应付款 2,006,127.52 4,800,333.48 -2,794,205.96 -58.21% 主要系公司支付上年末职工报销
款所致
长期借款 69,136,839.47 157,936,092.12 -88,799,252.65 -56.22% 主要系公司偿还贷款所致
实收资本（或股本） 120,000,000.00 90,000,000.00 30,000,000.00 33.33% 主要系公司在今年1月发行股票上
市所致
资本公积 348,214,569.42 17,614,569.42 330,600,000.00 1876.86% 主要系公司在今年1月发行股票上
市所致
（二）利润项目变动分析
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项目 2015年1-3月 2014年1-3月 变动额 变动比率 变动原因
营业税金及附加 983,481.05 588,325.03 395,156.02 67.17% 主要系公司业务增长，增值税增
加所致
销售费用 32,961,578.97 25,239,131.98 7,722,446.99 30.60% 主要系公司业务增长，人力成本
和运输费增加所致
管理费用 38,958,052.63 30,838,969.19 8,119,083.44 26.33% 主要系公司业务增长，人力成本
和研发投入增加所致
财务费用 4,556,908.66 6,917,843.27 -2,360,934.61 -34.13% 主要系公司本期贷款减少所致
营业外收入 1,232,444.00 1,819,638.42 -587,194.42 -32.27% 主要系公司本期政府补贴下降所
致
营业外支出 74,637.96 23,676.58 50,961.38 215.24% 主要系公司本期支付一笔交货逾
期金所致
（三）现金流变动分析
项 目 2015年1-3月 2014年1-3月 变动额 变动比率 变动原因
经营活动产生的现 -32,043,125.45 -48,981,988.05 16,938,862.60 -34.58% 主要原因：1、公司本期销售商品收
金流量净额 到的现金较上年同期减少2,177万
元；2、支付给职工的薪酬和福利较
上年同期增长1,105万元；3、支付其
他与经营活动有关的现金较上年同
期增加1,489万元；4、购买商品、接
受劳务支付的现金较上年同期减少
6,509万元。
投资活动产生的现 -28,011,584.89 -53,008,883.90 24,997,299.01 -47.16% 主要系本期购建固定资产减少2,494
金流量净额 万元所致
筹资活动产生的现 209,546,283.99 40,859,875.16 168,686,408.83 412.84% 主要原因：1、收到上市募集资金
金流量净额 36,060万元；2、公司本期偿还银行
借款19,047万元。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2015年一季度，公司营业收入为26,267.26万元，比上年同期增长6.35%；营业利润为1,224.41万元，比上年同期增长6.35%；
利润总额为1,340.19万元，比上年同期增长0.70%；归属母公司所有者的净利润为1,146.25万元，比上年同期上升1.92%。
报告期内，公司主营业务收入和净利润较上年同期均保持同向增长，主要得益于：
1、报告期内，公司主营业务订单继续保持良好增长态势，其中，国内市场主营业务收入较上年同期增长1.5%，出口业
务收入较上年同期增长55.35%；
2、虽然募投项目新增设备资产转固引致折旧费用较上年同期增加，但公司制造成本总体上控制良好，占营业成本比重
略有下降；
3、2015年1月23日，公司在深圳证券交易所创业板上市，以部分募集资金置换前期自有资金的投入，引致银行借款减少、
财务费用较上年同期降低。
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重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2014年一季度 2015年一季度
前五名供应商合计采购金额（元） 62,600,993.69 58,947,504.24
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比 29.34% 27.90%
例
变化情况及影响：报告期内前五名供应商采购总额及比例较去年同期下降，主要原因是公司购进大型加工中心，加工能力增
强，委外加工量减少，及原材料单价下降共同影响所致。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2014年一季度 2015年一季度
前五名客户合计销售金额（元） 26,293,243.20 28,188,138.36
前五名客户合计销售金额占第一季度主营业务 11.25% 11.12%
收入比例
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司围绕2015年的经营计划，主要开展了以下工作：
（一）稳步推进募投项目建设
公司于2015年2月6日召开的第二届董事会第六次会议、第二届监事会第四次会议审议通过《关于使用募集资金置换已预
先投入募投项目自筹资金议案》同意公司使用募集资金人民币24,048.15万元置换已预先投入募集资金投资项目的自筹资金。
全资子公司广东伊之密精密注压科技有限公司实施的《注塑机和压铸机生产基地项目》募投项目建设继续进行，部分已投入
使用，缓解了公司场地和产能不足的局面，缩短了产品交货期，进一步提高了市场竞争力。
“技术中心升级项目”正在按照募投计划有效推进。
（二）积极开拓国内及海外市场，全面打造“伊之密”品牌
2015年一季度，公司继续强化“以客户为中心”的服务理念，积极开拓国内及海外市场，在国内市场推行标准化客户服务
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体系建设，提升客户服务质量水平；在海外市场，公司加大营销服务网络建设。在2015年一季度，公司参加了“中国铸造展”、
美国“NPE2015展会”等国际知名专业展会，全面打造“伊之密”品牌。
（三）进一步完善公司治理
2015年1月23日上市后，公司严格按照证监会及深交所等相关监管部门关于上市公司规范运作的有关规定，健全各项规
章制度和内控制度，进一步完善法人治理结构，加强内部控制。董事会、监事会发挥了公司决策和治理中的重要作用，公司
运作日趋规范和高效。
（四）技术研发和知识产权、产学研合作等各类项目立项申报情况
公司始终秉持质量优先、自主研发的发展战略定位，报告期内，技术研发费用投入为1,052.76万元，较上年同期增长
31.04%。在专利申请、参与国家和行业标准编制、产学研合作等方面均取得较好成绩，全面提升了公司的综合竞争力。
报告期内，公司新增专利申请权6项，其中，发明专利3项；获得专利权2项。报告期内，获得的专利权如下：
序号 专利名称 类别 专利受理号 专利权人 授权日期
1 注塑机或挤出机熔胶筒温度 实用新型 201420330541.6 广东伊之密精密机械 2015年2月8日
的控制装置 股份有限公司
2 改良的热流道控制器 实用新型 201420369542.1 广东伊之密精密注压 2015年3月4日
科技有限公司
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
（一）应对市场环境变化导致的业绩大幅下滑风险
适应发达国家“工业4.0”和“中国制造2025”发展规划，加大自动化、信息化、智能化领域的研发投入，提高综合竞争力。
通过现有的海外销售网络，进一步拓展现有市场份额；同时，对战略性市场进行部分策略调整，重点在于制定知名大客户开
发计划，实现战略性海外市场的新突破。
（二）应对市场竞争的风险
面对严峻的经济形势，公司将加快开发新产品及专用产品线，努力扩大销售，减少宏观经济周期性波动的影响，使公司
恢复到稳定增长的发展轨道。
（三）应对核心人员及核心技术流失的风险
公司将本着“以能为本、能德兼备”的核心价值观，注重引进具有创新发展理念的技术研发、产品开发等方面的人才；公
司将建立更加合理完善的人才培训新机制，加快培养高级、科研及工艺人才，引进国内外工艺装备精英；充分利用珠三角地
区的人才、信息区域优势，引进一批高端研发人才，培养国内行业拔尖的科技人才团队。
（四）应收账款回收的风险
公司将进一步完善风险控制和相关制度考核与奖励，加大回款力度，降低公司应收账款总额和坏账风险，提高公司资金
利用效率。
（五）应对存货金额较大的风险
公司期末存货余额较大主要是由公司产品的特性和生产模式决定。缩短产品交货期，落实以顾客及市场为导向，公司加
大开发新市场及新客户的力度，加快产品的流动率。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承
诺
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
资产重组时
所作承诺
根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》
及相关要求，广东伊之密精密机械股份有限公司（以下简称\"公
司\"）就本次公开发行股票并在创业板上市的有关事宜承诺如
下：公司招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
广东伊之 对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响 严格履行
密精密机 的，公司届时将按发行价格与二级市场交易价格孰高原则依法 2014 年 04 承诺，未有
长期有效
械股份有 回购首次公开发行的全部新股。在发生上述回购情形 10 个交易 月 22 日 违背承诺
限公司 日内，公司董事会应制定并公告回购计划，并提交公司股东大 的情况
会审议；股东大会审议通过后 30 日内，公司将按回购计划启动
回购程序。公司招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿
投资者损失。
首次公开发
为保护投资者利益，进一步明确公司上市后三年内公司股价低
行或再融资
于每股净资产时稳定公司股价的措施，按照中国证券监督管理
时所作承诺
委员会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的相关要
求，公司制订了《关于稳定广东伊之密精密机械股份有限公司
股价的预案》（以下简称\"《预案》\"）。现就公司需要采取的稳
广东伊之 定股价的措施承诺如下：1、稳定股价措施的启动条件及程序公 2015 年 1 严格履行
密精密机 司股票上市之日起三年内股票收盘价格连续 20 个交易日低于最 2014 年 04 月 23 日至 承诺，未有
械股份有 近一期经审计的每股净资产（以下简称\"启动条件\"），则公司将 月 22 日 2018 年 1 违背承诺
限公司 在 5 日内召开董事会、25 日内召开股东大会，审议稳定股价具 月 22 日 的情况
体方案，明确该等具体方案的实施期间，并在股东大会审议通
过该等方案后的 5 个交易日内启动稳定股价具体方案的实施。
2、具体措施（1）当触发前述稳定股价启动条件时，公司及时
履行相关法定程序后采取公司回购股票措施稳定公司股价的，
