上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
上海飞凯光电材料股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016-087
2016 年 10 月
上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人 JINSHAN ZHANG、主管会计工作负责人苏斌及会计机构负责人(会计主管人员)柏毅华声
明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 1,041,051,223.40 995,831,279.29 4.54%
归属于上市公司股东的净资产（元） 766,268,620.23 733,786,447.25 4.43%
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 96,333,827.99 -17.80% 291,399,091.15 -13.29%
归属于上市公司股东的净利润（元） 17,252,597.05 -45.18% 53,489,881.73 -35.72%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
15,578,469.03 -46.53% 41,620,841.73 -45.10%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -- -- 34,189,379.04 -39.04%
基本每股收益（元/股） 0.17 -43.33% 0.51 -42.70%
稀释每股收益（元/股） 0.17 -43.33% 0.51 -42.70%
加权平均净资产收益率 2.28% -2.24% 7.14% -5.15%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -189.98
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
14,259,960.26
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -295,686.32
减：所得税影响额 2,095,043.96
合计 11,869,040.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
二、重大风险提示
1、技术失密的风险
公司拥有行业内领先的低聚物树脂合成技术及配方技术，上述技术是公司保持生产技术及市场地位领先并与国内外竞争对手
竞争的关键。为此，公司制订了严格完善的技术保密制度，推行先进的人才管理理念和薪酬激励制度，营造和谐的企业文化，
迄今为止，未出现技术失密事件。尽管如此，仍不能排除未来发生部分技术或配方失密的风险，从而对公司的市场竞争地位
带来不利影响。
对此，公司将进一步完善薪酬福利制度，在引进高级技术人才的同时，对员工进行多种方式的激励。公司实施的第一期员工
持股计划有利于建立和完善公司与员工的利益共享机制，提高公司的竞争力和凝聚力，倡导公司与个人共同持续发展的理念，
充分调动公司员工的积极性和创新力，更好地促进公司长期、持续、健康发展。
2、市场竞争加剧导致毛利率下降的风险
目前，紫外固化材料行业是技术密集型行业，技术壁垒高。近几年公司产品保持了较高的毛利率，如果未来技术壁垒被打破，
不排除未来市场竞争加剧导致公司毛利率下降的风险。目前公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料行业竞争激烈，如竞争
对手采取降价等不利于公司发展的竞争策略，可能导致产品整体价格水平下降，亦有可能公司主动降价以确保或提升市场份
额。
对此公司将不断加大市场和研发投入，充分运用现有的客户资源、品牌优势、销售网络加大市场推广力度，努力提高产品销
量，提升自己的核心竞争力，及时调整销售策略，同时不断优化生产成本，使产品毛利率维持在相对稳定的水平，提高产品
竞争力。
3、光纤光缆通信市场波动带来的风险
本公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料主要面向光纤光缆生产企业。随着FTTH、HDTV、三网合一、物联网等技术的
发展，全球以及我国对光纤的需求量越来越大。光纤光缆市场的持续增长带动了公司业绩迅速增长，未来几年在国内宽带战
略、4G网络建设（未来5G）及三网融合推动等因素的持续刺激下，预计通信市场将继续保持良好的发展势头。但若光纤光
缆通信市场发生不可预见的突变，将会影响到公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料的销售，从而对公司经营业绩造成一
定的影响。
对此，公司将充分发挥现有的品牌知名度优势，加大产品销售力度，巩固国内市场，努力开拓国外市场，积极发掘新的销售
渠道和发展空间。公司将不断提升营销队伍水平，加强销售团队的管理和培训，进一步加强电子材料、电子级超纯氧化铝等
其他新材料的销售，努力提高电子材料系列产品和其他新产品的市场份额，发挥自身优势，以优质的服务打造核心竞争力，
使公司始终占据市场的领先地位。
4、新产品、新领域所面临的市场开拓风险
公司已经开始逐步渗入其他紫外固化材料及其他新材料应用领域，主要包括紫外固化塑胶涂料、光刻胶、其他紫外固化材料
及电子级超纯氧化铝，其中紫外固化塑胶涂料以及紫外固化光刻胶为公司募集资金投资项目产品。上述新产品广泛应用于印
刷电路板、集成电路、LED蓝宝石衬底、电子信息、汽车和日化等与国民经济发展休戚相关的各行各业，如果公司新产品的
上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
研发和推广跟不上下游产业的发展或不能及时针对下游新兴应用领域做好市场开拓，公司将面临新产品、新领域的市场开拓
风险。
对此，公司将坚持以市场需求为导向，进一步加大技术创新力度，提高产品性能，同时通过各种渠道密切关注最新技术发展
趋势和应用，结合公司的研发情况，拓展产品应用领域，积极研发新产品，丰富产品系列，寻求新的利润增长点。根据市场
变化及时调整市场策略，拓展优质客户与战略客户，提升公司的市场综合竞争力。
5、公司规模迅速扩张引起的管理风险
公司自上市以来，公司的资产规模、业务范围和服务领域在扩大的同时，如何建立更加有效的投资决策管理体系，进一步完
善内部控制体系等将面临更大的挑战。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构，并且在管理、技术开发等方面储备了充
足的人才，但如果使用不当，无法调动其积极性和创造性，将影响公司的运营能力和发展动力，可能会给公司带来管理风险。
对此，公司将加强内部控制体系的建设，积极探索高效管控机制，完善公司及子公司的相关制度，强化风险管理，推动管理
创新、降本增效，提升公司治理水平。同时进一步加强管理团队建设，引进优秀管理人才，优化管理队伍和管理架构，提升
公司整体管理能力，研究制定包括切实有效的绩效考核机制、人才管理和激励约束机制等在内的管理体制和措施，提升管理
水平，降低管理风险。
6、固定资产投资规模快速增大的风险
随着公司募投项目“3500t/a紫外固化光刻胶项目”和自有资金投资项目“电子级超纯氧化铝项目”的投产和试生产、新总部
及研发中试基地的投入使用，公司的固定资产规模快速增加，规模扩大带来折旧摊销费用的增加以及人力成本的快速上升，
如果不能及时释放产能产生效益，可能会有费用增加、利润下滑的风险。
对此，公司将全力推动募投项目产品和其他新产品的营销，加大客户开发力度，积极消化募投项目新增产能，确保公司持续
稳定发展。
7、项目实施不达预期的风险
目前募投项目“3500t/a紫外固化光刻胶项目”已在报告期内投产，“电子级超纯氧化铝项目”截至报告期末处于试生产过程
中，项目尚未正式投产，新产品能否满足用户需求存在不确定性，可能导致新业务拓展不达预期，从而导致产能不能完全释
放。公司虽已对上述项目的市场前景进行了充分的分析和论证，全面考虑了产品的市场需求。但公司立项的项目所面临的市
场需求在不断改变，可能会导致项目实施后面临市场拓展风险，导致无法如期实现投资收益。
对此，公司将根据长期的发展战略有序推进募投项目的建设，同时将继续加强募投项目的项目管理，从技术、市场和管理等
各个环节保障募投项目的顺利实施，推进募投项目顺利投产，丰富公司产品结构，扩大市场份额，提升公司核心竞争力。
8、税收优惠的风险
2016年度，公司子公司安庆飞凯高新技术企业证书已到期，正在履行重新申请高新技术企业的程序。根据科学技术部办公厅
《高新技术企业认定管理工作指引》规定，高新技术企业资格期满当年内，在通过重新认定前，企业所得税暂按15%的税率
上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
预缴，在年度汇算清缴前未取得高新技术企业资格的，应按规定补缴税款。若子公司安庆飞凯不能被持续认定为高新技术企
业或不能享受其他税收优惠政策，将会对公司的经营业绩产生一定的影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 5,502
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持股比 持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股数量
例 的股份数量 股份状态 数量
飞凯控股有限公司 境外法人 53.80% 55,949,400 55,949,400
上海康奇投资有限公司 境内非国有法人 3.86% 4,018,500 3,082,950
上海凯佳投资管理咨询有限公司 境内非国有法人 3.00% 3,120,000 3,120,000 质押 2,600,000
江苏凯凯电信器材有限公司 境内非国有法人 3.00% 3,120,000
北京联科斯凯物流软件有限公司 境内非国有法人 3.00% 3,118,000 2,340,000
北京汉和泰兴管理咨询有限责任公司 境内非国有法人 2.81% 2,925,000 2,925,000
李海清 境内自然人 1.85% 1,926,307
兴业银行股份有限公司－工银瑞信新
其他 1.83% 1,900,064
材料新能源行业股票型证券投资基金
交通银行股份有限公司－富国消费主
其他 1.11% 1,154,600
题混合型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－招商移
其他 1.06% 1,107,150
动互联网产业股票型证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
江苏凯凯电信器材有限公司 3,120,000 人民币普通股 3,120,000
李海清 1,926,307 人民币普通股 1,926,307
兴业银行股份有限公司－工银瑞信新材
1,900,064 人民币普通股 1,900,064
料新能源行业股票型证券投资基金
交通银行股份有限公司－富国消费主题
1,154,600 人民币普通股 1,154,600
混合型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－招商移动
1,107,150 人民币普通股 1,107,150
互联网产业股票型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－银河行业 1,044,174 人民币普通股 1,044,174
上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
优选混合型证券投资基金
中央汇金资产管理有限责任公司 1,032,400 人民币普通股 1,032,400
上海康奇投资有限公司 935,550 人民币普通股 935,550
太平人寿保险有限公司－分红－团险分
899,880 人民币普通股 899,880
红
华富利得资管－浦发银行－涌信 6 号资产
828,561 人民币普通股 828,561
管理计划
1、华富利得资管－浦发银行－涌信 6 号资产管理计划为公司第一期员工持股计划。
上述股东关联关系或一致行动的说明 2、公司未知其他前 10 名无限售流通股股东之间是否存在关联关系，也未知是否属
于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如有） 无
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
项目 2016年9月30日 2015年12月31日 变动幅度 原因
货币资金 117,270,113.72 230,510,384.52 -49.13%
以公允价值计量且其变动
- 45,000,000.00 -100.00% 主要系期初结构性存款本期到期所致。
计入当期损益的金融资产
主要系期初预付工程款本期部分已结算，且期末预付工程款
预付款项 17,664,813.33 31,889,287.24 -44.61%
及设备款转入“其他非流动资产”科目核算。
其他应收款 11,443,501.10 5,843,837.43 95.82% 主要系支付大瑞科技履约保证金（500万元）所致。
其他流动资产 51,447,755.38 2,323,992.47 2,113.77% 主要系期末募集资金购买理财产品较期初增加所致。
主要系本期新总部及研发中心正式投入使用，紫外固化光刻
固定资产 317,742,346.01 84,858,347.85 274.44% 胶项目正式投产，在建工程转固定资产以及研发项目增多，
购买较多电子设备、实验设备所致。
主要系本期新总部及研发中心正式投入使用，紫外固化光刻
在建工程 96,548,526.68 246,749,299.35 -60.87%
胶项目正式投产，在建工程转固定资产所致。
主要系本期安庆飞凯购入合成新材料用地，及公司ERP软件
无形资产 102,253,579.40 61,882,420.66 65.24%
计入无形资产核算。
长期待摊费用 69,522.86 172,559.27 -59.71% 主要系摊销所致。
主要系子公司惠州嘉裕新材料有限公司亏损形成的可抵扣
递延所得税资产 5,467,257.99 3,980,396.83 37.35%
亏损增加。
其他非流动资产 17,201,108.32 - 100.00% 主要系期末预付工程款及设备款转入本科目核算。
短期借款 194,253,532.08 118,533,600.00 63.88% 主要系本期增加借款补充流动资金所致。
应付票据 - 1,715,400.00 -100.00% 主要系期末应付票据已承兑付款所致。
主要系新总部及研发中心正式投入使用后购入实验设备，及
应付账款 63,773,642.81 44,747,633.14 42.52%
新增工程采购所致。
应付职工薪酬 3,694,091.76 8,553,636.56 -56.81% 主要系期初计提的年终奖金于本期发放所致。
主要系本期公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料行业
竞争激烈，降价引起的营业收入及利润总额下降所致，以及
应交税费 -2,872,367.91 6,608,307.21 -143.47%
子公司安庆飞凯本期高新技术企业证书到期原按25%计算企
业所得税，后根据新的政策按照15%预缴调整所致。
一年内到期的非流动负债 - 17,417,300.00 -100.00% 主要系期初的借款已于本期偿还所致。
其他流动负债 - 45,792,954.62 -100.00% 主要系上期开展的融资租赁业务款已于本期归还完毕所致。
上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
长期借款 1,361,500.00 - 100% 主要系子公司安庆飞凯新增项目借款所致。
主要系部分政府补贴达到确认收益的条件于本期确认为营
递延收益 6,425,494.12 9,738,246.37 -34.02%
业外收入所致。
其他综合收益 -57,113.48 150,595.27 -137.93% 主要系外币汇率折算差异所致。
主要系公司子公司飞凯电子本期收到CHENGHONG LI先生
少数股东权益 68,281.71 - 100.00%
投入的资本所致。
项目 2016年1-9月 2015年1-9月 变动幅度 原因
管理费用较上年同期增加主要系公司本期研发投入继续增
管理费用 66,324,953.28 49,446,742.51 34.13% 加，自并购惠州嘉裕后及新总部投入使用后办公用品费用增
加，市外项目增加较多所致。
财务费用较上年同期增加主要系本期借款大幅增加，造成利
财务费用 5,733,987.94 862,639.21 564.70%
息支出增加，汇率变动导致汇兑收益减少所致。
投资收益 3,090,374.73 100.00% 主要系本期理财产品收益所致。
营业外收入 14,293,668.52 8,760,960.15 63.15% 主要系本期收到的政府补贴较上年同期增加所致。
营业外支出 329,584.56 50,563.61 551.82% 主要系子公司安庆飞凯本期对外捐款所致。
所得税费用 7,078,682.53 16,760,708.64 -57.77% 主要系本期税前利润下降，应纳税所得额下降所致。
主要系公司子公司飞凯电子新成立尚未发生经营业务，发生
少数股东损益 -60,045.66 - -100.00%
前期费用所致。
支付的各项税费 23,409,322.24 36,949,351.09 -36.64% 主要系本期税前利润下降，相应的税费减少所致。
支付其他与经营活动有关 主要系本期技术开发费、人员薪酬、办公费等相应增加以及
49,875,645.24 32,232,014.16 54.74%
的现金 销售人员积极开拓市场以致差旅费增加所致。
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金 95,000.00 178,237.40 -46.70% 主要系本期处置固定资产较上年同期减少所致。
净额
收到其他与投资活动有关
540,506,185.96 - 100.00% 主要系本期使用闲置募集资金购买理财产品所致。
的现金
主 要 系 上 期 收 购 嘉 裕 涂 料 ( 惠 州 ) 有 限 公 司 100% 股 权
（3,620.33 万元）、投资安徽新荣久农业科技有限公司 2.5%
投资支付的现金 - 71,203,300.00 -100.00% 股权（500 万元）、参与设立创业投资基金北京华卓世纪创业
投资企业（有限合伙）（1,000 万元）和参与设立产业基金上
海聚源载兴投资中心（有限合伙）（2,000 万元）投资所致。
支付其他与投资活动有关 主要系本期使用闲置募集资金购买理财产品到期赎回，支付
599,105,837.74 - 100.00%
的现金 大瑞科技履约保证金（500万元）所致。
主要系公司子公司飞凯电子本期收到 CHENGHONG LI 先生
吸收投资收到的现金 128,327.37 - 100.00%
投入的资本所致。
取得借款收到的现金 137,115,032.08 84,660,200.00 61.96% 主要系本期较上年同期增加借款补充流动资金所致。
分配股利、利润或偿付利息 27,821,519.94 20,303,098.01 37.03% 主要系本期实施 2015 年年度权益分配方案和较上年同期借
上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
支付的现金 款增加导致的利息支出增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司实现营业收入29,139.91万元，较上年同期下降了13.29%；归属于母公司所有者的净利润为5,348.99万元，较
上年同期下降了35.72%。公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料的销售收入较为上年同期有所下降，主要由于市场竞争
激烈，为保持并提高市场占有率，公司在竞争中采取适度降价策略，导致产品销售毛利率略有下降，最终形成销售收入与利
润下降的情况。而新产品目前尚处于起步阶段，未对公司销售收入产生较大影响。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不存在过度依赖单一供应商的情形，前五大供应商的变化是根据业务需要进行采购引起，属正常变化，对公
司经营无重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司不存在过度依赖单一客户的情形，前五大客户的变化对公司经营无重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司积极围绕长期发展战略，按照董事会制定的战略目标，秉承“为高科技制造提供优质材料”的宗旨，有序推
进各项工作的开展。公司核心产品行业竞争日益激烈，为保持行业领先地位，在巩固原有客户的基础上，加深客户合作，不
断开发新的优质客户。在推进募投项目投产的同时，公司进一步发挥募集资金投资项目整体协同效应，积极寻求新的战略布
局。公司持续加强研发创新工作，依托自身的技术优势和产品优势，提升产品性能，研发新产品，同时积极提升营销服务能
力，加快市场开拓力度。报告期内，公司进一步完善了绩效考核机制和激励机制，开展了第一期员工持股计划，充分调动公
司员工的积极性和创新力。报告期内通过人力资源系统模块的完善，安全培训等员工培训的开展，企业活力和凝聚力得到进
一步增强，进一步促进公司长期、持续、健康发展。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见“第二节、公司基本情况“的“二、重大风险提示”部分。
上海飞凯光电材料股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺 承诺时 承诺期
承诺来源 承诺方 承诺内容 履行情况
类型 间 限
股权激励承诺
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
资产重组时所
作承诺
自上海飞凯（以下简称\"股份公司\"）股票上市之日起
JINSHAN 36 个月之内，不转让或委托他人管理本人于股份公司 报告期内承
ZHANG（张 股份 首次公开发行股票前已间接持有的股份公司股份，也 2011 年 至承诺 诺人恪守承
金山）;YUAN 限售 不由股份公司回购该部分股份。上述在上述锁定期满 12 月 16 履行完 诺，未发生违
WANG（王 承诺 后，本人在任职期间，每年通过香港飞凯转让的股份 日 毕 反承诺的情
媛） 不得超过本人间接持有的股份公司股份总数的 25%； 况。
离职后半年内不转让本人间接持有的股份公司股份。
自上海飞凯（以下简称\"股份公司\"）股票上市之日起
12 个月之内，不转让或委托他人管理本人于股份公司
首次公开发行股票前已间接持有的股份公司股份，也
不由股份公司回购该部分股份。上述在上述锁定期满
后，本人在任职期间，每年通过北京联科斯凯/北京德
首次公开发行 报告期内承
乐/北京汉和泰兴转让的股份不得超过本人间接持有的
或再融资时所 股份 2011 年 至承诺 诺人恪守承
金鼎、于荔、 股份公司股份总数的 25%；若本人自股份公司股票上
作承诺 限售 12 月 16 履行完 诺，未发生违
王琳 市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十八
承诺 日
