北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
北京腾信创新网络营销技术股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015 年 10 月
北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人徐炜、主管会计工作负责人高鹏及会计机构负责人(会计主管人员)蔡可声明：保证季度报
告中财务报告的真实、完整。
北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,264,864,935.56 962,406,363.55 31.43%
归属于上市公司普通股股东的股
841,848,243.04 765,597,834.17 9.96%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
2.1923 11.960 -81.67%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 425,261,031.15 60.02% 1,033,901,860.26 64.75%
归属于上市公司普通股股东的净
32,983,990.43 52.96% 89,716,627.04 49.95%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 12,266,817.66 -115.76%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 0.0319 -102.63%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.09 -73.53% 0.23 -75.27%
稀释每股收益（元/股） 0.09 -73.53% 0.23 -75.27%
加权平均净资产收益率 4.00% -30.28% 11.07% -33.94%
扣除非经常性损益后的加权平均
3.85% -30.94% 10.92% -31.30%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 598.62
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,434,055.05
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,000.00
减：所得税影响额 216,698.05
北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
合计 1,227,955.62 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（1）对重大客户依赖或重大客户减少互联网营销投入导致公司收入大幅下降的风险
2012年度至2015年9月末，公司前10大客户的销售额分别为51,894.87万元、56,997.95万元、76,097.38万元和98,396.44万
元，分别占当期营业收入的77.12%、82.28%、90.67%和95.17%，其中自2011年公司竞标取得伊利股份客户，2012年度至2015
年9月末公司伊利项目的销售额分别为18,482.53万元、29,832.44万元、50,265.63万元和52,982.39万元，分别占当期营业收入
的27.47%、43.07%、59.89%和51.25%。如果公司不能持续服务现有重要客户或增加新客户、或部分客户大幅降低在互联网
营销的投入金额，或重大客户可能因各种原因取消与公司的合作，则会对公司的经营业绩产生不利影响，导致公司收入大幅
下降。
（2）市场竞争激烈或恶性竞争导致公司经营业务下滑的风险
公司所处互联网营销服务行业市场化程度高、竞争激烈。随着竞争将继续加剧，市场竞争格局将逐步走向集中。互联网
营销行业市场空间的扩大可减小行业竞争的激化程度，但如果市场空间不能按预期放大、或出现更多的市场进入者，市场竞
争将更加激烈，或者部分竞争对手采用恶性竞争的方式，将给公司经营带来一定冲击。
（3）专业人才和核心人员流失风险
公司所属的互联网营销服务行业是新兴行业，对各类专业人才有较大需求。公司互联网广告和公关服务业务的开拓和开
展、技术平台的开发和完善均依赖于具有丰富经验的技术人才、创意人才、市场开拓人才和研发人才。因此，如果该等专业
人才或核心人员出现大规模流失，将给公司经营活动带来较大的冲击，影响服务质量和服务持续性。
（4）公司经营业绩季节性波动的风险
公司经营业绩具有较为明显的季节性特征。一方面，通常公司下半年营业收入高于上半年，主要是由于营销客户在下半
年呈现较大的营销投入，上半年相对较少。此外，一季度国内传统节假日较多，用户上网时间减少，网络流量相对较小，客
户对互联网营销服务的需求较小。另一方面，通常供应商给予公司返点政策与公司采购规模呈阶梯型的正比例关系，即累计
采购金额越大，返点比例越高。因此，由于上述返点政策的影响，一年中随着公司业务收入的增长，使得公司的业绩随着累
计采购量的增长体现出逐步放大的现象。因此，公司业务季节性特征及返点政策的变化可能会引起公司经营业绩的季节性波
动。
（5）公司快速发展导致管理水平相对落后的风险
报告期内，公司资产规模保持了较高的增长水平。在本次公开发行股票并上市后，公司规模将在目前的基础上进一步扩
大。公司资产规模的扩大和人员的增加会使得公司组织架构、管理体系趋于复杂。因此公司在完善管理体系、有效管理和运
北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
作、提高管理层管理水平、保证公司运营方面存在一定的风险。
（6）产业政策变化的风险
互联网营销服务行业属于新兴行业。国家出台了包括《产业结构调整指导目录（2011年本）》、《关于深入贯彻落实
科学发展观、积极促进经济发展方式加快转变的若干意见》、《关于加快发展服务业的若干政策措施的实施意见》等在内的
一系列产业政策，对该行业给予支持和鼓励。若未来产业政策发生变化，则可能影响行业的竞争格局，并对公司的业务发展
造成影响。
（7）税收优惠政策变动导致公司税后净利润下降的风险
公司是经北京市认定的高新技术企业，自2012年至2014年按照15%的所得税税率征收。同时，公司因开发新技术等发生
的研发费用在计算应纳税所得额时予以加计扣除。公司在2012年度至2014年度内享受的税收优惠金额及占当期净利润比例等
情况如下：
年度 税收优惠金额 净利润 占当期净利润的比例
2014年 1,163.17 8,954.48 12.99%
2013年 1,178.24 7,741.66 15.22%
2012年 1,025.22 6,033.18 16.99%
如果未来税收优惠政策发生变化，将对公司经营业绩造成一定影响。
（8）互联网媒介资源采购价格上涨导致公司业绩下滑的风险
公司根据客户需求为客户制定投放策略，并根据策略方案向各互联网媒介采购相应的媒介资源。2012年度至2015年9月
末，公司采购的互联网媒介资源占营业成本的比重分别为94.22%、92.91%、95.91%和96.37%，公司媒介资源采购占营业成
本比重较高。随着互联网用户数量持续增长，且用户黏度增加，互联网媒介的价值在不断增加。此类优质媒介资源相对稀缺，
媒介价格呈稳步上升趋势。近几年，新浪、搜狐、网易等重要互联网媒体的刊例价出现不同程度的上涨。不断增长的媒介采
购价格给服务商及客户带来一定冲击，短期内给互联网营销服务商带来一定经营风险。如果媒介资源价格上涨过快，将会影
响公司客户投放需求，也会影响公司经营业绩。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 16,962
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
徐炜 境内自然人 32.36% 124,264,260 124,264,260 质押 123,690,000
特思尔大宇宙（北京）境内非国有法 24.54% 94,223,520 94,223,520
北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
投资咨询有限公司 人
浙江星月创业投资有 境内非国有法
6.34% 24,352,380
限公司 人
北京汇金立方投资管 境内非国有法
4.69% 18,000,000
理中心（有限合伙） 人
杭州好望角投资管理 境内非国有法
3.74% 14,370,000 0 质押 13,570,000
有限公司 人
兴业银行股份有限公
司－中邮战略新兴产 境内非国有法
2.11% 8,098,848
业股票型证券投资基 人
金
中国农业银行股份有
限公司－中邮信息产
国有法人 1.71% 6,584,313
业灵活配置混合型证
券投资基金
海通资管－民生－海
境内非国有法
通海汇系列－星石 1 1.47% 5,630,598
人
号集合资产管理计划
高鹏 境内自然人 1.18% 4,519,260 质押 3,048,000
中国对外经济贸易信
境内非国有法
托有限公司－新股Ｃ 0.79% 3,029,055
人
1
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
浙江星月创业投资有限公司 24,352,380 人民币普通股 24,352,380
北京汇金立方投资管理中心（有限合
18,000,000 人民币普通股 18,000,000
伙）
杭州好望角投资管理有限公司 14,370,000 人民币普通股 14,370,000
兴业银行股份有限公司－中邮战略新
8,098,848 人民币普通股 8,098,848
兴产业股票型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－中邮信
6,584,313 人民币普通股 6,584,313
息产业灵活配置混合型证券投资基金
海通资管－民生－海通海汇系列－星
5,630,598 人民币普通股 5,630,598
石 1 号集合资产管理计划
中国对外经济贸易信托有限公司－新
3,029,055 人民币普通股 3,029,055
股Ｃ1
兴业银行股份有限公司－中邮核心竞
3,000,000 人民币普通股 3,000,000
争力灵活配置混合型证券投资基金
北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
中国工商银行股份有限公司－招商移
2,149,239 人民币普通股 2,149,239
动互联网产业股票型证券投资基金
交通银行股份有限公司－富国消费主
1,945,866 人民币普通股 1,945,866
题混合型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东无关联关系或一致行动
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
浙江星月创业投 首发前机构类限
8,117,460 8,117,460 0 0 2015-9-15
资有限公司 售股
北京汇金立方投
首发前机构类限
资管理中心（有 6,000,000 6,000,000 0 0 2015-9-15
售股
限合伙）
杭州好望角投资 首发前机构类限
5,411,610 5,411,610 0 0 2015-9-15
管理有限公司 售股
首发前个人类限
高鹏 1,506,420 1,506,420 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
高毅东 237,690 237,690 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
季瑜 237,690 237,690 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
林志海 191,700 191,700 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
刘美媛 153,360 153,360 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
周俊 149,490 149,490 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
王磊 98,100 98,100 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
孙云 96,570 96,570 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
孙朝 95,850 95,850 0 0 2015-9-15
售股
北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
首发前个人类限
薛冰 88,920 88,920 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
陈薇 85,860 85,860 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
黄祥欣 45,990 45,990 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
谢楠 45,990 45,990 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
卫民娜 42,210 42,210 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
钟薇 38,340 38,340 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
邱菊 38,340 38,340 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
苏少余 38,340 38,340 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
楼仲芳 36,810 36,810 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
杨慧玲 34,470 34,470 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
朱克乔 30,690 30,690 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
彭飞 30,690 30,690 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
杜斌 26,820 26,820 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
李志岳 19,170 19,170 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
王欣 19,170 19,170 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
何维 19,170 19,170 0 0 2015-9-15
售股
首发前个人类限
郑聘驰 19,170 19,170 0 0 2015-9-15
售股
合计 22,956,090 22,956,090 0 0 -- --
北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
1. 报告期末货币资金账面价值为23,909.48万元，较年初账面价值减少53.18%，主要为总部基地项目实施
以及对外投资增加所致。
2. 报告期末应收账款账面价值为66,290.65万元，较年初账面价值增加82.29%，主要为本期间业务规模扩
大，且未到收款
3. 账期所致。
4. 报告期末预付账款账面价值为4,186.38万元，较年初账面价值减少34.53%，主要为未到预付时点所致。
5. 报告期末其他应收款账面价值为9,262.89万元，较年初账面价值增加1116.25%，主要为投资款已支付
但尚未完成工商变更手续所致。
6. 报告期末其他流动资产账面价值为653.64万元，较年初账面价值增加90.52%，主要为公司增值税待抵
扣税金增加所致。
7. 报告期末较期初新增可供出售金融资产，账面价值3,000.00万元，为公司本期新增对外投资所致。
8. 报告期末较期初新增持有至到期投资，账面价值3,000.00万元，为公司本期参与投资基金所致。
9. 报告期末较期初新增在建工程，账面价值13,936.96万元，为公司总部基地建设项目于2015年度开始实
施所致。
10. 报告期末无形资产净值为31.71万元，较年初账面价值减少84.33%，主要为公司无形资产摊销所致。
11. 报告期末应付账款账面价值为30,936.98万元，较年初账面价值增加145.73%，主要为本期间业务规模
扩大，且未到付款期限所致。
12. 报告期末预收账款账面价值为1,459.74万元，较年初账面价值增加96.94%，主要为未到公司预收业务
款时点所致。
13. 报告期末应付职工薪酬账面价值为430.80万元，较年初账面价值增加37.96%，主要为公司2015年提高
职工薪酬待遇所致。
14. 报告期末资本公积账面价值为8,180.34万元，较年初账面价值减少79.64%，主要为报告期内资本公积
转增股本所致。
（二）利润表项目大幅变动情况与原因说明
1. 报告期末累计营业收入为103,390.19万元，较年初账面价值减少64.75%，主要为本年度业务扩大所致。
2. 报告期末累计营业成本为86,454.71万元，较年初账面价值增加64.13%，主要为本期间业务规模扩大所
致。
3. 报告期末累计管理费用为1,983.37万元，较年初账面价值增加46.09%，主要为本期间审计机构服务费
用计入管理费用以及人员工资增加所致。
4. 报告期末累计资产减值损失为1,797.67万元，较年初账面价值增加399.92%，主要为本期间业务增长导
致应收账款余额加大，并且按照余额计提坏账准备所致。
（三）现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
1. 经营活动产生的现金流量净额：年初至报告期末较上年同期增加9,010.13万元，主要为报告期末应付
账款未到付款期限，从而未产生经营性现金流出。
北京腾信创新网络营销技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
2. 投资活动产生的现金流量净额：年初至报告期末较上年同期增加60398.47%,主要为公司总部基地项目
实施以及对外投资增加所致。
3. 筹资活动产生的现金流量净额：年初至报告期末对比上年同期下降95.60%，主要为上年同期发行新股
所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务| 腾信股份：2015年第三季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2015-10-23 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |