康跃科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
康跃科技股份有限公司
2015 年年度报告
公告编号：2016-012
2016 年 04 月
康跃科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人郭锡禄、主管会计工作负责人宗军及会计机构负责人(会计主管
人员)郑树峰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对
任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认
识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
风险因素：
1、产业政策的风险
公司产品配套的内燃机主要应用于商用车和工程机械等领域，受宏观经济
周期、国家产业政策和投资政策影响较大。当前我国经济整体增速和基础设施
投资规模增长放缓，商用车、工程机械等的市场需求下降明显，公司存在产品
销量下降的风险。
国家宏观经济出现周期波动或者国家产业政策和投资政策发生变化，将影
响内燃机需求的趋势，进而对本公司的生产经营和未来发展产生直接影响。
对此，公司对内加强基础管理和现场管理，提高产品的可靠性与一致性，
挖潜增效、降低成本，对外加大市场和下游客户的开发力度，加大新市场的开
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发投入。
2、偿债风险
公司的涡轮增压器产品主要为下游内燃机主机厂配套，主机厂普遍实行零
库存管理，公司与主机厂主要采用月度结算模式，导致存货和应收账款占用资
金额度大，流动比率、速动比率较低。另外，公司目前资金需求量大，主要依
靠银行信贷资金满足资本性支出及流动资金周转需求，导致公司存在偿债风险。
对此，公司加强存货和应收账款的管理，切实降低其占用资金额度，提高
资金使用效率，适时调整信贷资金结构比例。
3、应收账款风险
截止本报告期末，公司应收账款为 8,863.41 万元，占流动资产比例为
26.89%；应收账款金额较高将影响公司的资金周转和经营活动的现金流量，给
公司的营运资金带来一定的压力。公司产品主要为下游内燃机主机厂配套，主
机厂普遍实行零库存管理，公司与主机厂主要采用月度结算模式，导致应收账
款占用资金额度大。截至报告期末，公司的应收账款账龄基本为 1 年以内，质
量良好。
对此，公司加强应收账款的管理，建立了销售回款考核机制，努力控制应
收账款的规模，保证应收账款的回收，报告期末应收账款额比期初大幅下降。
4、存货较高的风险
本报告期末，公司存货为 7,573.72 万元，占流动资产的比例为 22.98%，公
司存货占流动资产的比例较高。公司配套产品的主机厂商普遍实行零库存管理，
要求零部件供应商根据上线装配计划及时供应零部件，公司为满足客户需要，
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必须根据客户需求量提供安全库存保障；此外，本公司客户具有多品种的需求
特点，也导致存货的增加。存货增长将占用公司流动资金，可能造成存货周转
率下降，并影响公司的盈利能力。
对此，公司加强对客户需求的管理和对客户订单准确性的监控，努力优化
产品结构，保证存货库存的合理。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司 2015 年 12 月 31 日
总股本 166,675,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.2 元（含税），
送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 0 股。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 7
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 10
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 12
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 23
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 40
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 45
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 46
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 51
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 57
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 156
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、康跃科技 指 康跃科技股份有限公司
康跃投资 指 寿光市康跃投资有限公司，本公司之控股股东
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元 指 人民币元、人民币万元
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
巨潮资讯网 指 中国证监会指定信息披露网站，网址：http://www.cninfo.com.cn
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
股东大会 指 康跃科技股份有限公司股东大会
董事会 指 康跃科技股份有限公司董事会
监事会 指 康跃科技股份有限公司监事会
报告期 指 2015 年度
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 康跃科技 股票代码
公司的中文名称 康跃科技股份有限公司
公司的中文简称 康跃科技
公司的外文名称（如有） Kangyue Technology Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Kangyue Technology
公司的法定代表人 郭锡禄
注册地址 寿光市开发区（原北洛镇政府驻地）
注册地址的邮政编码 262718
办公地址 寿光市开发区（原北洛镇政府驻地）
办公地址的邮政编码 262718
公司国际互联网网址 http://www.chinakangyue.com
电子信箱 kysecu@chinakangyue.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨金玉 杨月晓
联系地址 山东省寿光经济开发区洛前街 1 号 山东省寿光经济开发区洛前街 1 号
电话 0536-5788238 0536-5788238
传真 0536-5788238 0536-5788238
电子信箱 yangjinyu@chinakangyue.com yuexiao_yang@chinakangyue.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
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会计师事务所名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 山东省济南市经十路 13777 号
签字会计师姓名 刘守堂 李军燕
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市福田区深南大道 6008
长城证券股份有限公司 黄梅 史金鹏 2014.8.1-2017.12.31
号
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 191,250,584.99 243,428,659.11 -21.43% 255,385,121.46
归属于上市公司股东的净利润
5,027,997.87 28,718,706.93 -82.49% 34,958,543.50
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-2,517,997.29 21,105,129.04 -111.93% 32,114,952.08
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
40,984,292.97 -38,880,883.48 205.41% 21,658,761.26
（元）
基本每股收益（元/股） 0.03 0.18 -83.33% 0.70
稀释每股收益（元/股） 0.03 0.18 -83.33% 0.70
加权平均净资产收益率 1.39% 10.65% -9.26% 19.17%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
资产总额（元） 694,641,061.95 681,847,082.99 1.88% 562,919,130.56
归属于上市公司股东的净资产
361,067,685.69 364,706,787.82 -1.00% 197,502,583.89
（元）
六、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 58,465,584.36 51,463,595.59 38,737,457.80 42,583,947.24
归属于上市公司股东的净利润 2,797,044.43 5,578,590.14 -5,341,155.70 1,993,518.99
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归属于上市公司股东的扣除非经
677,580.79 3,854,206.04 -5,653,597.90 -1,396,186.27
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -22,308,800.86 12,973,285.72 12,960,940.80 37,358,867.31
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-15,286.72 224,081.45 315,635.32
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 8,077,209.76 8,222,379.18 1,951,224.99
受的政府补助除外）
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
909,617.20 545,770.32 1,046,093.77
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 112,868.31 -22,545.20 40,469.26
减：所得税影响额 1,520,038.39 1,356,107.86 509,831.92
少数股东权益影响额（税后） 18,375.00
合计 7,545,995.16 7,613,577.89 2,843,591.42 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要从事内燃机涡轮增压器产品的研发、制造及销售，主营业务收入主要来源于增压器产品的销售。按
所配套内燃机使用的燃料类别分类，公司产品主要为柴油机用涡轮增压器，此外还包括汽油机用涡轮增压器、新能源及替代
燃料内燃机用涡轮增压器；按涡轮增压器压气机叶轮直径分类，主要分为小型涡轮增压器、中型涡轮增压器、大型涡轮增压
器等三类；按所配套内燃机应用领域分类，主要分为车用发动机增压器、非车用发动机增压器（工程机械、农业机械、船舶、
发电机组等）。公司产品能够有效提高内燃机使用功率，降低燃油消耗，减少有害物排放。
报告期内，公司主营业务、主要产品及主要经营模式未发生重大变化。
内燃机行业紧跟现代汽车及内燃机技术的发展和配套需要，适应体积小、轻量化、大比功率、节能减排的发展趋势，加
快了产品更新和新技术应用的速度，近年来行业发展迅速，产品结构不断优化，新产品大量涌现，性能大幅提升。
内燃机行业市场需求受宏观经济周期、国家产业政策和投资政策影响。报告期内随着国家基础设施建设投资放缓，商用
车、工程机械等产销量同比下滑幅度较大，同时随着国家排放升级政策的逐步实施，整车上市门槛也逐步提高，加之当前经
济增速放缓，用户整车购买力也出现下降趋势，进而影响到下游的增压器生产商。
我国民族增压器生产企业竞争呈现日益激烈之势，目前公司行业排名处于民族增压器生产商前列，通过技术创新、质量
提升、管理优化，自主品牌产品由低端市场逐步向中高端市场迈进，自主品牌产品的市场份额将会逐年扩大，与合资品牌之
间的差距也会越来越小。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
在建工程 较上年末减少 36.57%主要原因为项目完工转入固定资产所致。
应收票据 较上年末减少 51.72%主要原因为到期收回和支付货款所致。
应收账款 较上年末减少 38.23%主要原因为客户回款所致。
预付账款 较上年末减少 34.42%主要原因为转入非流动资产和在建工程所致。
其他应收款 较上年末增加 562.36%主要原因为备用金增加所致。
存货 较上年末增加 39.24%主要原因为客户备货所致。
其他流动资产 较上年末增加 111.57%主要原因为留抵的增值税进项税额增加所致。
长期待摊费用 较上年末增加 42.15%主要原因为环保排放升级开发新产品工装模具增加所致。
递延所得税资产 较上年末增加 125.86%主要原因为确认可抵扣暂时性差异较上期末增加所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
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三、核心竞争力分析
1、公司设有博士后科研工作站，被认定为山东省高新技术企业、山东省增压器工程技术研究中心、山东省认定企业技
术中心、山东省工业设计中心，拥有泰山学者和鸢都学者岗位，被评为山东高等学校创新实践基地，与山东大学、吉林大学
等高等院校广泛开展联合研究工作，研发实力在国内同业中处于先进水平，并荣获山东省产学研展洽会金奖、山东省企业技
术创新奖。公司的“JP50A高性能电控汽油机涡轮增压器”项目获得2015年度国家火炬计划项目立项。
2、公司目前拥有100余人的专业化研发团队，致力于增压器核心技术的自主研发和创新。公司不断加大自主知识产权建
设力度，公司取得的省市级技术成果有17项，公司先后获得中国专利与名牌展览会专利特别金奖、第十届山东省专利二等奖、
山东省专利明星企业等荣誉称号。
3、公司引进了具有国际先进水平的核心生产设备（高精度数控加工中心、数控车床等）和测试设备（高速平衡机、光
谱仪、圆柱度仪、涡轮转子综合测试仪、LMS噪音振动测试设备、电力测功机测试设备等），以及国际先进的增压器自动
装配线和增压器综合性能测试台架。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
根据中国汽车工业协会统计，2015年我国汽车产销量分别完成2,450.33万辆和2,459.76万辆，同比分别增长3.25%和4.68%，
增速较去年减少4.01和2.18个百分点。其中乘用车市场共计销售完成2,114.63万辆。受国家经济增速回落以及商用车市场形势不
佳等因素的影响，商用车市场全年产销342.39万辆和345.13万辆，同比下降9.97%和8.97%。
报告期内，公司行业景气度不佳，商用车及工程机械市场持续下滑，发动机产销量同比下降，导致公司产品销量及价格较去
年同期均出现下降，另外，公司全资子公司康诺精工有限公司项目投产，尚未达到预期规模，控股子公司大连依勒斯涡轮增压技
术有限公司报告期内刚刚设立，上述子公司亏损，导致公司合并业绩指标同比下降较大。公司报告期完成增压器销售30.77万台，
同比下降11.17%；实现营业收入19,125.06万元，同比下降21.43%；实现归属于上市公司股东的净利润502.80万元，同比下降
82.49%。
报告期内，面对诸多不利因素，公司苦练内功，狠抓成本控制和质量管理，加强体系建设，增强研发力量，努力提高产品的
可靠性和一致性，对外进一步加强与主机厂商的合作开发配套关系，加强新市场的开发力度，为公司未来发展奠定基础。
1、市场开发方面：
报告期内，通过稳步提升同主机厂的合作配套关系，巩固老市场份额，加大新市场开发力度，中高端市场的开发取得突破，
为未来品牌提升打下良好基础。非道路和车机产品全线推进，多种机型已顺利量产，预计2016年将有更多产品进入量产；有效利
用现有的资源推进汽油机增压器市场的开发工作，部分项目已顺利达成商务协议并提交样机准备试验，多个项目取得实质性进展，
为今后公司获取汽油机市场涡轮增压器份额打下坚实基础。
2、产品研发方面
新产品开发验证流程进一步完善，设计、检验、测试、材料、过程控制等标准逐步建立、实施；新产品开发过程中，成本控
制意识进一步加强，在新设计确认前进行严格的标准化审查已经成为新常态；道路国5、非道路国3新品项目全面展开，部分项目
已具备或初步具备了量产条件，为未来市场份额提升奠定了产品基础。
3、质量管理方面：
通过推行规范化检验工作流程，提高检验水平和检验工作的质量；在装配环节上线检验工序上，对每台增压器的外观、点漆、
间隙、转子转动灵活性等进行检测；通过梳理外购件的检验流程，规范待检库的管理，提高外购件的检验效率；“体系符合率”
检查工作深入开展，对体系文件的关注和体系工作的重视程度更高，使各项工作有据可依。
4、生产制造方面：
通过合理安排生产，对新产品、主机产品及配件产品协调、分析、调度、安排，有效地保证了各产品的供货，满足了客户的
需求；通过优化生产工艺流程，降低了产品的废品率；通过加强生产现场管理，实现制造现场6s管理全面提升；坚持公司提出的
“两新优先”的部署，大幅提升了样机交付率。
5、经营管理方面：
报告期内，公司实施竞争上岗机制，进行优胜劣汰，全面优化了员工队伍；深入实施全员绩效考核和目标责任管理工作，提
高工作效率，提升执行力；加强对客户需求的管理和对客户订单准确性的监控；不断引进优秀人才加入公司，使得管理团队更加
专业化，企业管理水平日渐提高。
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二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 191,250,584.99 100% 243,428,659.11 100% -21.43%
分行业
内燃机零部件 176,696,429.84 92.39% 232,750,391.62 95.61% -24.08%
其他 14,554,155.15 7.61% 10,678,267.49 4.39% 36.29%
分产品
涡轮增压器 176,696,429.84 92.39% 232,750,391.62 95.61% -24.08%
其他 14,554,155.15 7.61% 10,678,267.49 4.39% 36.29%
分地区
国内 186,940,987.72 97.75% 240,968,582.75 98.99% -22.42%
国外 4,309,597.27 2.25% 2,460,076.36 1.01% 75.18%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
内燃机零部件 176,696,429.84 118,125,908.85 33.15% -24.08% -22.29% -4.47%
其他 14,554,155.15 9,060,983.10 37.74% 36.29% 345.75% -53.38%
分产品
涡轮增压器 176,696,429.84 118,125,908.85 33.15% -24.08% -22.29% -4.47%
其他 14,554,155.15 9,060,983.10 37.74% 36.29% 345.75% -53.38%
分地区
国内 186,940,987.72 125,204,825.81 33.02% -22.42% -17.61% -10.59%
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国外 4,309,597.27 1,982,066.14 54.01% 75.18% -4.43% 244.14%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 万台 30.77 34.64 -11.17%
涡轮增压器 生产量 万台 34.78 35.22 -1.25%
库存量 万台 10.5 6.49 61.79%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
公司库存商品本期末较上期末同比增加61.79%，主要原因为：公司预计2016年第一季度销量同比增长，公司采取增加库存量应对
市场的变化。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
涡轮增压器 直接材料 97,227,664.79 75.60% 117,231,735.83 76.11% -0.51%
涡轮增压器 直接人工 7,309,995.77 5.68% 9,777,337.52 6.35% -0.67%
涡轮增压器 制造费用 24,077,314.92 18.72% 27,025,431.56 17.55% 1.17%
说明
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
报告期内，公司与大连玉柴涡轮增压技术研发中心有限公司共同出资设立了大连依勒斯涡轮增压技术有限公司（“合资公司”），
其中公司出资408万元，占注册资本的51%，大连玉柴涡轮增压技术研发中心有限公司出资392万元，占注册资本的49%，大连依
勒斯涡轮增压技术有限公司已于2015年4月份取得营业执照。详见公司于2015年3月26日及2015年4月18日发布于中国证监会指定
的创业板信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)上的公告。合资公司本报告期纳入公司合并范围。
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（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 116,517,462.28
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 60.92%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户一 35,450,995.05 18.54%
2 客户二 33,222,139.92 17.37%
3 客户三 25,837,102.63 13.51%
4 客户四 11,888,990.00 6.22%
5 客户五 10,118,234.68 5.29%
合计 -- 116,517,462.28 60.92%
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 32,015,783.22
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 34.70%
公司前 5 名供应商资料
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商一 13,398,923.86 14.52%
2 供应商二 5,225,556.44 5.66%
3 供应商三 4,739,889.62 5.14%
4 供应商四 4,469,732.38 4.85%
5 供应商五 4,181,680.92 4.53%
合计
